Cuapree 11 ~ Les budgets financiers et les documents de synthése prvsionnes La société Z vous demande d’établir son budget de trésorerierelatif au premier semestre de I'année IN. Vous disposez des documents et renseignements suivants, Bilan au 31 décembre N-1 Immobilsations brutes 380 000 | Capitaux propres 324 360 ‘Amortissements = 128 000 Immobilsations nettos 252.000 Stock de matires premiéres 22.380 | Fourisseurs de matiérs premiéres 23.720 Stock de produits fins 33.200 | Charges sociales 9500 Clients (effets) 46.000 | TVA décaisser 7440 Disponibiités 11.440 Total 365020 | Total 365 020 Budgets du premier semestre de l'année N + Budget des ventes Mois Janvier | Févier | Mars | Awil | Mai | Juin | Total Prix unitare (€) 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | - Quanttés 200 | 500 | 250 | 750 | 250 | 350 | 2300 Chitfes afaires (ke) 40 | 100 | so | 0 | 50 | 70 | 460 + Budget de la production Total du Mois Janvier | Févier | Mars Avril = Mai Juin Charges drectes =Consommations de matiéres | 40000) 32000] 44000| 48 000) 20000| 24 000| 208 000 ~ Salaires de production 4000| 3000| 4200, 4400, 3000] 3000, 21.600 ~ Charges sociales 2000| 1500] 2100| 2200, 1500] 1500] 10800 Charges inirectes = Enietien 1000} 500) 1000/2000} soo}. 200, 5200 ~ Assurances 3000] 3000| 3000| 3000, 3000] 3000| 18.000 ~ Taxe professionnelle 1000} 1000) 1000] 1000) 1000, 1000) 6000 ~ Amartissements 3.000| 3000, 3000, 3000, 3000, 3000| 18000 Total mensuel $4000 44000) 58300| 63600 32.000) 35 700| 287 600) Les charges indirectes, hormis es charges d'entretien, sont des charges abonnées.nAPTTRE 11 — Les budgets financiers tls documents de synthése prévisionnes IRE + Budget des achats (en valeur) MATIERES PREMIERES: - a P a in Totaldu Mois Janvier Féviier | Mars Avil = Mai Juin |e Stock en début de mois 22380) 12380) 20380) 26380) 28380) 8 380) Livraisons (début de mois) + | 30000) 40000) S000) s0000/ - | 30000] 200 000) Consommations du mois - | 40000) 32000) 44000) 48000) 20000| 24 .000/ 208 000) Stock de fin de mois = | 12380) 20380) 26380) 28380| 8380) 14380 + Budget des services fonctionnels Total du Mois Janvier Féviier | Mars Avril Mai Juin oe Salaires et appointements 15.000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 90.000 Charges sociales 7500) 7500) 7500) 7500) 7S00| 7S00| 45000 Charges de gestion 2000) 3000) 500) 1000) 2000} 800| 9300 Total du mois 24500 | 25 500 | 23 000 | 23 500 | 24 500 | 23 300 | 144 300 Renseignements divers + Réglements clients Les ventes sont encaissées moitié comptant, moitié 30 jours-date de facturation, parle biais deffets escomptables + Réglements fournisseurs Les fournisseuts de matires premiéres sont réglés & 30 jours fin de mois ; les autres fournisseurs sont réglés comptant. + Taxe sur la valeur ajoutée Tous les produits et les charges passibles de TVA sont imposés au taux de 19,6 %. Llentreprise paye la TVA le 25 du mois suivant et rel@ve du régime de droit commun. Le erédit de TVA éventuel slimpute sur la TVA & payer des mois suivants. + Réglements divers —'acompte de taxe professionnelle de 6 000 € est payé en juin ~ Les primes d'assurances annuelles sélavent & 36 000 € et sont réglées globalement en mars. ~ Les salaires sont payés le dernier jour du mois échu, ~ Les charges sociales relatives aux salaires sont payées le 15 du mois suivant. Chacune des informations fournies a des implications sur les encaissements ou les décaisse- ments quant 4 leur montant, ou leur échéance ; il est donc impératif de s'assurer de Vexhaustivité des informations collectées et également de leur fiabilité : version définitive des budgets, modes de réglement toujours en vigueur, etc. Test alors possible d’organiser la phase de préparation des budgets partiels.Cuapree 11 ~ Les budgets financiers et les documents de synthése prvsionnes 2.2 Les budgets partiels de trésorerie 344 Les budgets sont établis généralement en montant hors taxes. Les encaissements et les décaissements doivent étre exprimés toutes taxes comprises. Par ailleurs, Papplication des régles de droit commun en matiére de TVA oblige & un calcul particulier pour déterminer le montant de la « TVA a décaisser » du mois qui sera payable le mois suivant. est pourquoi, il est fréquent d’établir trois budgets partiels — un budget des encaissements ; ~ un budget de TVA; — un budget des décaissements. a) Le budget des encaissements Le budget comprend deux zones : — la partie haute du tableau permet le calcul du chiffre d’affaires TTC et du montant de la TVA collectée du mois (reprise dans le budget de TVA) ; — la partie basse du tableau tient compte des décalages dencaissements introduits par les modes de réglement, elle intégee les créances clients figurant au bilan de l'année précé- dente. Pour le premier semestre de l'année N, le budget des encaissements de l'entreprise Z se présente ‘comme suit BUDGET DES ENCAISSEMENTS Mois Janvier | Féier | Mars | Avil Mai Juin | Total du semestre Vertes ors taxes 40000| 100000} s0000| 1s0000| 0000) 70.000) 460.000 {vor uaget des vers) Tacit a0 18.6%) 7840| 18600 9800] 28400| 900| 13 720| 90160 chitesdafaes TC 47840| 119600/ 59800] 179400) s9e00| #3720| ss0 60 ~ Clans de Tannés N= 1 46.000 Bilan (voir Bilan année précédente) + Encaissements comptant dans le | 23.820 \ $8 800 \ 29 800 \ 88 7004. 29 800 41 860: mois (1/2 du CATIC) ~— + Encaissements par effets = | 23820] s8'e00| 29'800) 89700) 28800) 4t'860 {830 jours date de facturation} Encaissements du mois 69920] 83720| 89700| 119600) 118600) 71 760 Tlest utile de faire figurer dans une colonne spéciale le montant des encaissements attendus fin juin de année N ; cette information facilite Paboration des «documents de synthése» prévisionnels.CHAMTRE 11 ~ Les budgets financiers ot les docu is de synthase prévisionnels b) Le budget de TVA Ce budget permet le calcul du décaissement de TVA selon les régles de droit commun, & savoir TVA A décaisser TVA collectée TVA déductible TVA déductible dumoisM = dumoisM — —_—surimmobilisations - —_surbiens du mois M dumoisM La «TVAA décaisser » d’un mois donné est payable dans le courant du mois suivant. La construction du budget de trésorerie oblige 4 déterminer le montant de «TVA déductible » du mois, et donc a reconstituer les achats de toute nature en valeur toutes taxes comprises (TTC). La partie haute du tableau permet la reconstitution des achats TTC, ainsi que le calcul de la «TVA déductible » du mois reprise dans la partie basse du tableau. La partie basse du tableau conduit & la détermination de la « TVA a décaisser » d'un mois cen appliquant la régle ci-dessus énoncée : c'est cette zone qui constitue a proprement parler Ie budget de TVA. PTE Le budget de TVA pour lentreprise Z se présente comme suit : BUDGET DETVA Total du Janvier | Févier | Mars | Avil | Mai Juin JOON ‘Achats de matiées premiéres 30000| 40.000] 50.000) 50 000] 30.000) 200 000] (voir budget des achats) TWA sur matiaes premires (A) 5880] 7840] $800) 9 800) of 580] 39 200 ‘chats de matiéres premiéres TTC | 35 880| 47 840| $9 800| 59 800) o| 35 880| 239 200 Charges diverses(entretien et charges de gestion) 3000/3500) 1500) 3000/2500, 1 000| 14500 TVA surcharges diverses (8) 588) 686] 294,588,490, «— 96), 2842 Charges diverses TT 3588) 4185) 1784) 3588) 2990, 1 196, 17342 TWA déductible du mois (A) +(8) | 6468] 8526) 10094) 10388] 490] 6 076] 42042 Bilan TWAcollectée du mois (voir budget des encaissements) 7840| 19600) 9800) 29400| 9800) 13720) TWA déductible du mois 6468] 8526) 10084) 10388/ 490, 6 076) TWA a décaisser du mois 1372| 1074] - 294] 19012) 9310] 7 644 TVA payable dans le mois 7440] 1372{ no74| = | 18718] 9310] 7644 (TVA A décaisser du mois précédent) 0) 2) (Données obtenues dans le blan N 1 (2) 19012-2398.Cuapree 11 ~ Les budgets financiers et les documents de synthése prvsionnes ©) Le budget des décaissements I regroupe les dépenses figurant dans les budgets de charges selon leur mode de réglement. Ces éléments sont repris pour leur montant TTC. On y retrouve le montant de la « TVA payable dans le mois» obtenue dans le budget de ‘TVA. Le budget des décaissements de lentreprise Z regroupe les réglements par échéance ~ es réglements des fournisseurs de matidres premiéres payables le mois suivant ; — les r8glements des « autres foutnisseurs » sont payables comptant. Ils sont constitués par «les charges d'entretien relevées dans le budget de production, «les charges de gestion prévues dans le budget des services fonctionnels. lise présente comme suit BUDGET DES DECAISSEMENTS Janvier | Févier | wars | Ait | Mai | Juin | Blan Achats de matiéres premiéres TTC, ("123 720| 35 880| 47840) 59800| 59 800) o| 35 880) Charges dees TTC 3588) 4186) 1794) 3888, 2990) 1196) pasuranees, 36000 2118 000 Tine profesionrle 6 000 Salas et appointments 13000| 18000| 19200| 19.400| 18000, 18 000 (cf. Budgets de production tt des services fonctionnels) Noo N Charges sociales gs00| 9500} 9000] 9600| 9700| 3000] 9000 TVA a décaisser (7.440! 1372) 11074) 0} 18718) 9310 7644) Total ensue 3 248| 68938) 14 908] 87388] 109 208) 43 508 (1) Données obtenues du bilan de l'année N ~ 1, (2) Charges constatées d'avance. Test utile de faire figurer dans une colonne spéciale le montant des décaissements attendus A fin juin de l'année N ; cette information facilite lélaboration des documents de synthése prévisionnels. Ces budgets partiels établis, il est possible de présenter le budget de trésorerie proprement dit 2.3 Le budget récapitulatif de trésorerie Ce budget récapitulatif est généralement présenté sous deux versions successives. Dans ce as, le travail budgétaire consiste — Vétablissement dune version initiale du budget, faisant apparaitre les soldes bruts mensuels de trésorerie, — la mise au point d’un budget de trésorerie ajusté, compte tenu des desiderata financiers de Yentreprise 346CHAMTRE 11 ~ Les budgets financiers ot les docu is de synthase prévisionnels a) La version initiale du budget Dans cette optique, mois par mois, les encaissements sont comparés avec les décaissements, tels quills sont apparus dans les budgets partiels précédents, et en tenant compte des dispo- nibilités qui figurent au bilan de lexercice antérieur. Cette version s établit colonne par colonne puisque le solde final de trésorerie d'un mois donné est la trésorerie initiale du mois suivant. Dans I'entreprise Z, la version initiale du budget est la suivante, et fait apparaitre une trésorerie négative au cours du mois de mars. ‘BUDGET RECAPITULATIE DE TRESORERIE (VERSION INITIALE) Janvier | Févier | Mars | Avil | Mai | Juin + Solde de tésorerie en début de mois | "11 440) 18 112| 32894 -2374) 24898] 35290 + Encaissements 69.620] 83720) 89700| 119.600 119600) 71 760) + Décaissements 63248} 68938) 124908] 92388| 109208) 43 506) + Solde de trésorerie de fin de mois 1g 112| 32984) -2314) 24898] 35290) 63 544] (1) Informations du bilan =I. La lecture de ce tableau doit étre verticale : a trésorerie de fin de mois est reportée en trés0- rerie initiale du mois suivant. b) Le budget de trésorerie ajusté 1 présente obligatoirement des soldes de trésorerie nuls ou positifs puisqu'l tient compte des modes de financement retenus par ’entreprise pour équilibrer sa trésorerie. En effet, négocier préventivement des financements & court terme est généralement moins cofiteux et plus stir que le recours éventuel & des crédits & court terme en situation de tréso- rerie négative. Cette mise en ceuvre concréte est généralement effectuée au sein de la fonction Trésorerie chargée d’exécuter les décisions arrétées, au vu des éléments budgétaires. La gestion de ‘résorerie n'apparait pas dans notre démarche, Notons simplement qu'elle a pour vocation, entre autres, d’assurer quotidiennement la pérennité de l'entreprise en lui maintenant un niveau de liquidités suffisantes par une gestion en temps réel des comptes bancaires et des refinancements nécessaires. A ce niveau délaboration, le budget de trésorerie a répondu a son premier objectif équilibrer les encaissements et les décaissements dans le cadre de la démarche prévisionnelle ‘qui caractérise les budgets. Il est possible alors d’établir les documents de synthése prévi- sionnels. 347348 Cuapree 11 ~ Les budgets financiers et les documents de synthése prvsionnes La direction financiére de fentreprise 2 souhaite quill y ait toujours, par sécurité, une encaisse minimale de 9 000 € 1! est possible d'escompter les effets des clients moyennant un taux dintérét de 12 % Ian, Compte tenu de cette exigence, le budget de trésorerie ajusté se présente comme suit : BUDGET DE TRESORERIE AIUSTE Janvier Févtier | Mars | Avril | Mai | Juin Solde début de mois 11440) 18 112| 32894) 002] 24784] 35 176] Encaissements bruts +| 69920] 83720 89 700| 119 600| 119 600] 71 760) Effetsescomptésdansle mois précédent = | ~ - = |-ma3o] - - Encaissements nets =| 81 360| 101 832| 122594] 117 172| 144 384] 106 936] Décaissements - | 63248] 68938] 124908] 92388] 109 208) 43 506 Solde de trésoreie brut =| 112] 32894| - 2314] 24784] 35 176| 63 430) Effets escomptés dans le mois +| = |om430) = Inséréts 12 96 Fan sur les effets -|- - | ema] - Solde de trésorerie net (finde mois) =| 18112) 32894] 9002) 24784] 35 176| 63 430) (i) Deficit» encase minimale = 9998 des effets escomptés brats arondis adc euros supérieur. {2) Coit moyen de Fescomote: 12 % Fan soit 1% sur? mais. Ce budget ajusté devrait, dans la pratique, étre amélioré : il considére la notion d’encaisse minimale ‘comme un montant en deca duquel il ne faut pas descendre. En toute logique, un excés de tréso- rerie non placé est un signe de mauvaise gestion, au méme titre que des déficts non souhaités. Il faudrait alors envisager des placements pour les mois a trésorerie excédentaie, et tendre @ une encaisse de 9 000 € si 'on retient ce montant comme élément de sécurité Point MEtHODE + Lebilan de 'exercice précédent doit éire un bilan aprés répartition afin quela partie décsisée du résultat, Cest-icdite les dividendes & payer, soit connue. ‘Bien lire les informations relatives aux modes de reglement : ainsi les expressions « paiement 430 jours » ct «paiement & 30 jours fin de mois» ne sont pas synonymes. La premigre dévompte la durée du crédit a partir de la date de facturation, et donc entraine un encaissement dans le mois suivant celle-ci. La seconde entraine une exigibilté la fin du mois suivant celui de Ia facturation, et donc un encaissement sur es premiers jours du mois prochain, soit deux mois, de décalage par rapport au mois de facturation, + Attention aux informations des budgets qui sont fournies hors taxes, elles doivent toujours atte reprises dans un budget de trésorerie toutes taxes comprises, ‘Ne pas assimiler charges & décaissements et produits & enceissements Ml existe des charges non <écaissées (toutes les dotations aux amortissements ct aux provision), et des décaissements qui ne sont pas des charges (les remboursements de capital financier, les acquisitions d'immobilisations). + Le budget de TVA présenté respecte les régles de droit commun, mais i existe d’autees régimes, assujettissement : 1a TVA sur les encaissements, celle sur les débits. I s'agit toujours dans la conception de ce budget de respecter les régles d« exigibilité » et de «fat générateur », pour determiner le montant de la « TVA a décaisser»chAMTIRE 11 ~ Les bud ts financiers et les documents de synthase prévisionnels SECTION 2 LES DOCUMENTS DE SYNTHESE PREVISIONNELS : COMPTE DE RESULTAT ET BILAN Létablissement de documents de synthése prévisionnels répond & deux exigences : — assurer P’équilibre comptable de Pannée budgétée entre les budgets des différents services et le budget de trésorerie, afin de permettre un suivi en termes d’écarts de tout, le systéme « Entreprise», ~ vérifier la cohérence de la démarche budgétaire avec celle retenue dans le plan a moyen terme : il est impératif que les objectifs 4 moins d’un an des budgets soient compatibles avec ceux, a moyen terme, du plan opérationnel. I sagit, en regroupant les informations des différents budgets de dresser : — un compte de résultat prévisionnel faisant apparaitte le résultat budgété de année ; ~ le bilan prévisionnel a la fin de Vexercice budgétaire. 1, Le compte de résultat prévisionnel (ou budgété) I respecte les principes comptables et regroupe les charges et les produits par nature pour Jeur montant hors taxes. Compte tenu dun stock final de produits finis de 40 000 €, le compte de résultat prévisionnel de Ventreprise Z pour le premier semestre de l'année N se présente comme suit, ‘COMPTE DE RESULTAT AU 30.06.N Charges Produits ‘chats de matires premiéres 200 000] Ventes de produits finis 460 000) Variation de stocks +8 000 Production stockée +6800 + Stock initial 22.380 * Stock final 40.000 # Stock final 14380 + Stock initial 33 200 = Consommation de matires premiéres 208 000 ~ Autres achats et charges externes 32500 sentretien 5 200 + assurance 18.000 «charges de gestion 9300 ~Salaires et charges de personnel 167 400 + salaires 111 600) + charges sociales 55 800 ~ Impts et taxes 6 000 ~Amortissements 18000 = Charges financiéres m4 Total des charges 432011 Résultat de lexercice 34786 Total général 466 800) Total général 466 800) Le résultat budgéte s’éléve a 34 786 €. 349Cuapree 11 ~ Les budgets financiers et les documents de synthése prvsionnes 11 permet également I équilibre avec le bilan prévisionnel. 2. Le bilan prévisionnel (ou budgété) Son élaboration s'effectue a Vaide = du bilan de Pexercice précédent ; — des résultats des budgets de trésorerie en ce qui concerne les comptes de tiers ou de dispo- 350 nible ; — des budgets de production et d’approvisionnement pour les éléments stockés ; — du compte de résultat prévisionnel pour les amortissements et le résultat budgété. PE) ‘Au 30 juin N, le bilan budgété de lentreprise Z se présente ainsi BILAN BUDGETE AU 30.06. Actif Passif Immobilisations brutes 380.000 | Capitaux au 1.1.N 324 360 Amortssements (128 000 + 18 000) | 146.000 | Résultat de lexercice 34786 Immmobilisations nettes, 234.000 | Capitaux propres au 30.6.N 359146 Stock de matiéres premires 14380 Stock de produits Finis 40.000 « Fournisseurs de matiéres premiéres | 35 880 Clients (Effets& recevoir) 41 860 |« Charges sociales 9.000 Disponibilités 63 430 | + TVA a décaisser 7644 ‘Charges constatées davance 18.000 411 670 411 670 Point MetHopE 1 construction des « documents de synthase » budgetés est fortement facilitée par existence dans tous les tableaux des budgets, soit ’une colonne « montant total de la période budgétée » pour ce qui concerne les éléments du compte de résultat, soit d’une colonne « montant figurant au bilan » pour les comptes de tiers et de disponible. ‘Le compie de résultat prévisionnel ne retient que des éléments hors taxes, en application des régles du plan comptable, alors que les dettes et les créances figurent au bilan pour un montant toutes taxes comprises. ‘La démarche budgetaire est correcte si elle aboutit aPéquilibrage de tous les budgets exprimés dans les « documents de synthése » prévisionnels : les étudiants @ qui 'on demande ce travail, doivent y voir une obligation de résulta et pas seulement de moyens. Les documents de synthése prévisionnels établis serviront de référence pour ajuster le pilotage du systéme « Entreprise ». Réguligrement (souvent sur une périodicité mensuelle), les réalisations seront conftontées aux chiffres budgétés.CHAMTRE 11 ~ Les budgets financiers et les documents de synthéseprévsionne’s CONCLUSION La mise en ceuvre des budgets conduit en final a I'élaboration de documents financiers prévisionnels comme le compte de résultat et le bilan. Pourquoi le contréle de gestion éprouve-t-il le besoin de ce cadrage avec la comptabilité financiére ? Certes, les budgets sont la déclinaison & court terme de la stratégic et il peut sembler normal de vouloir établir des documents de synthése prévisionnels pour s'assurer que les résultats & court terme s‘insérent de facon satisfaisante dans les plans opérationnels de moyen terme. ‘Mais, des questions subsistent : pourquoi I'horizon des budgets est-il l'année comme celui de 1a comptabilité financitre ? Pourquoi les documents finals prennent-il la forme de documents financiers et non pas de documents spécifiques 8 la comptabilité de gestion ? Pourquoi faut-il réintroduire la vision patrimoniale dans une comptabilité de flux? Il faut y voir des indices de l'ambiguité des rapports entre les deux “comptabilités” de Yentreprise : la vision patrimoniale est nécessaire & la comptabilité financiére et la qualité des documents prévisionnels obtenus par la gestion budgétaire permet a celle-1a de se servir pour ses propres objectifs des résultats de celle-ci, en particulier pour répondre & des obliga- tions de comptes prévisionnels dans le cadre de cotation sur des bourses internationales. Linfluence de la comptabilité financiére conduit encore & des contraintes qui ne s'imposent pasen tant que telles dans la logique de la gestion budgétaire =e découpage annuel n'est pas un découpage de gestion, de nombreuses actions ou objectifs demandent a étre suivies sur d'autres horizons ; — les ressources et les charges prises en compte en gestion budgétaire sont celles de la comptabilité financiére et réduisent les possibilités d'analyse de gestion par, implici- tement, le refus de charges ou de cotits qui ne sont pas du strict cadre financier,