PTIMA ADMINISTRACIN DE RECURSOS DE LAS CUENTAS CORRIENTES

Para cualquier organizacin siempre ser importante el manejo que se le d a aspectos fundamentales como la administracin del efectivo, de cuentas por cobrar y los inventarios. Un ptimo desempeo en el manejo de activos corrientes (especialmente en estas tres cuentas), mejora el uso del efectivo, su recaudo y venta de mercanca para as desarrollar una excelente gestin.

La administracin del efectivo es un aspecto importante, teniendo en cuenta que este, el efectivo, es el dinero que posee la organizacin tanto en caja como en saldos de cuentas corrientes. Sin embargo, este dinero no genera ninguna clase de rentabilidad a la empresa. Por esta razn, estas deben utilizar el efectivo ocioso con el cual cuentan y emplearlo en inversiones temporales que generen una rentabilidad con cierta rapidez. Para algunas empresas, siempre es importante tener efectivo para solventar situaciones tales como: satisfacer necesidades de rutina como compras, situaciones que no se tenan en los planes o simplemente aprovechar la baja en ciertos valores.

Aunque las organizaciones, en algunas situaciones, mantienen dinero ocioso para asumir las escenas anteriormente mencionadas, existen razones de peso para invertir en los valores negociables debido a que puede ser una buena opcin para: invertir saldos ociosos, aumentar el valor de las acciones o colocar mejor sus partidas de reserva; todo esto tiene como objetivo dentro de la empresa minimizar efectivos ociosos y contar con efectivo para asumir necesidades imprevistas de esta.

El efectivo debe ser administrado de manera eficiente buscando siempre el retraso del pago delas cuentas por pagar lo ms tarde posible sin afectar su posicin crediticia con el fin de disminuir el flujo de caja y aumentar la rotacin del efectivo. Tambin debe velarse por trabajar para disminuir el inventario rpidamente, aumentar la rotacin de materia prima, aumentar la rotacin de productos terminados y cambiar lo antes posible las cuentas que se tengan pendientes.

Las organizaciones deben ser meticulosas a la hora de trabajar con el efectivo, por tal motivo es menester que utilice herramientas que le ayuden en este aspecto como la sincronizacin de entradas y salidas, las cuales dependen de las ventas de contado, cuentas por cobrar, etc., y las salidas se ven representadas en las cuentas por pagar, compras , entre otras; los costos de saldos insuficientes tambin son importantes ya que reflejan los gastos innecesarios para conseguir efectivo; los costos para mantener los efectivos excesivos como el no invertir, como por ejemplo los efectivos ociosos; el costo de manejo y administracin relacionado con el gasto de personal y de operacin, y la incertidumbre en determinar los flujos de efectivo.

Los entes econmicos siempre tendrn como requerimiento el presupuesto de efectivo, el cual permite regular entradas y salidas y, cuando sea necesario, recurrir al financiamiento externo. Aqu podemos encontrar partidas como la del saldo mnimo del presupuesto, tambin encontramos el saldo ptimo de efectivo que desea mantener la empresa, donde se busca minimizar el costo de mantener el efectivo. Otro tipo de saldo es el precautorio, entendiendo por este el dinero o valores para cubrir las necesidades imprevistas.

A los saldos necesarios para mantener y seguir el presupuesto de efectivo se suma el efectivo mnimo de operacin por desembolso, donde se dividen los desembolsos totales anuales de la empresa entre la tasa de rotacin efectiva bajo esta frmula: EMO=DTA/RE. Existen varios modelos que permiten o sirven de gua para manejar eficazmente la administracin del efectivo como el modelo da Baumal donde se administra el inventario adaptado a la administracin del efectivo; el modelo Miller habla de las salidas de efectivo no se conforman de forma constante sino que flucta en un periodo determinado; otro modelo es el de Oigler especifica la estrategia ptima de administracin de efectivo mediante el uso de un modelo de programacin lineal mltiple.

Otra administracin que se necesita para conseguir un ptimo desempeo en el manejo del flujo de efectivo es la administracin financiera del inventario, este posee varias caractersticas como el tipo de inventario, el cual puede ser de materia prima, productos en proceso y productos terminados. Las organizaciones deben buscar un nivel adecuado de existencias el cual depende al sector al cual pertenece. Las administracin financiera debe procurar por tener varios inventarios, los gerentes comerciales entre tanto deben buscar altos inventarios de cada produccin. El gerente de produccin en cambio debe buscar altos niveles de existencia en la empresa y los gerentes de compras buscar niveles adecuados de materia prima. Es importante tener en cuenta que el nivel de inventario se determina bajo la siguiente frmula: IPI=COSTO DE LO VENDIDO/ROTACIN DEL INVENTARIO

El nmero ptimo de pedido tambin es muy importante debido a que determina el costo de mantenimiento y se tiene en cuenta: el costo del pedido, costo de mantenimiento y el costo total; los inventarios mnimos de seguridad son estipulados por la empresa. El punto de re orden en la administracin del inventario permite identificar el momento necesario para efectuar el pedido. Su frmula es P*R, donde el margen del tiempo es medido por das. Tambin en la administracin de inventarios existe un sistema llamado JUST IN TIME, donde se utiliza el inventario como instrumento para lograr la eficiencia.

Otro aspecto importante es la administracin de Las cuentas por cobrar, donde se evala el ndice del periodo de cobranza promedio y antigedad de las cuentas por cobrar. Debemos recordar que estas son procedimientos para cuando esta vencido el plazo. Estas pueden ser por cobro jurdico, venta de la deuda, entre otros.

Un aspecto, de los tantos que son importantes para tener en cuenta es el procedimiento para analizar la informacin crediticia. Calculando su periodo de experiencia que permita generar un pago promedio. Las organizaciones tambin deben tener consideraciones econmicas como no gastar en estudios ms de lo que el cliente va a comprar mirando siempre el costo beneficio. Las empresas deben tener en cuenta polticas de crdito, las cuales establecen los lineamientos para determinar a quin y cuanto conceder. Las variables a tener en cuenta son el volumen de ventas, inversin en cuentas por cobrar, gastos por cuentas incobrables. Este ltimo requiere de un anlisis de crditos, mtodos como: la capacidad de pago, historial, capital que respalde y condiciones. Las cuentas por cobrar requieren de procedimientos para establecer una lnea de crdito.

Medidas como descuento por pronto pago, las cuales deben ir bajo los lineamientos de la empresa, sirven de estmulo para el recaudo de las cuentas por cobrar. Otro aspecto importante son los costos que este genera cuando no logra recaudarse lo necesario como la incobrabilidad o la investigacin y cobranza.

A manera de conclusin podemos decir que la administracin del efectivo, los inventarios, y las cuentas por cobrar, mejoran la parte financiera debido a que el manejo oportuno del efectivo puede generar rentabilidad y disminuir todo ese capital ocioso que tiene la organizacin, y si se invierte, teniendo en cuenta los aspectos como: la liquidez, el riesgo de la inversin, la volatilidad de los precios y la rentabilidad que supere, tambin estn sujetos a las polticas de la empresa y a las decisiones del administrador, pueden ser una fuente de ingresos, y stos en algn momento nos ayudarn ya que tambin funcionan como colchn de seguridad (Ya que este puede estar representado en efectivo o en valores negociables como acciones, CDT, entre otros) para cubrir cualquier eventualidad que se presente en la empresa.

ANDRS AHUMADA MONTAO