EXEMPLE - 2

Exemple prenant en compte :

- Le problème de la TVA (taux 20%).

- Le recours au crédit à court terme (simulation de remise d’effets à l’escompte)

Novembre Décembre Janvier Février Mars

Ventes H.T. 190 000 300 000 250 000 160 000 420 000
Achats H.T. 150 000 220 000 240 000 320 000 400 000

Les clients paient :

- 25 % au comptant sous déduction de 2 % d’escompte
- 35 % par chèque le mois suivant,
- 40 % par acceptation d’un effet à 30 jours, encaissé au début du mois suivant
l’échéance ou escompté suivant les besoins de trésorerie.

Les fournisseurs sont réglés

- 20 % à la livraison
- 50 % le mois suivant la livraison
- 30 % le 2ème mois qui suit par effets de commerce.

- Disponibilités au 31 décembre : DH. 40 000

- Un montant de DH. 15 000 est considéré comme un minimum en-deçà duquel il ne faut pas
descendre.
- Appointements fixes : DH 12 000/mois
- Commissions : 5 % des ventes du mois
- Remboursement d’un emprunt : DH. 20 000 en mars
- Déclaration de TVA de décembre : DH. 26 840 à payer en janvier
- Acompte prévisionnel d’I.S. : DH. 7 500 à payer en février
- Frais mensuels H.T.
Fixes Proportionnels
Au C.A.
(a) Fournitures extérieures ................................ 500 DH.
(a) Frais de gestion ........................................... 1 000 DH. 1%
(a) Transports .................................................... 200 DH. 2%
(a) TVA à 20 % (récupérable) sur la totalité des frais

Compléter le budget des encaissements, des décaissements pour les mois de mars et avril, et
présentez la trésorerie générale pour les mois de janvier à mars.
(Nous négligerons dans cet exemple le coût de l’escompte, mais il faudrait, bien évidemment,
en tenir compte dans les études de cas).