LICEO N 15 MATEMTICA 3SE/1 -3SH/1-3SH/2-3SH/3

2011
Matemtica financiera
Porcentaje:
La matemtica proporciona un medio de comunicacin de informacin, conciso y sin
ambigedades, una aplicacin de esta situacin a la vida cotidiana es el uso de
porcentajes.
Leyendo las noticias referidas a un pas europeo de 45.200.737 de habitantes donde se
realizaron elecciones y estaban habilitados para votar 33.639.144, encontramos que el
partido A tuvo un 43,6 % de las preferencias y el partido B un 40,1%, y que adems
concurri a votar el 75% de los habilitados qu significan estos datos?
Ejercicio 1: Segn una encuesta, si se suman las horas dedicadas cada da a trabajar,
descansar, comer, recrearse etc. a lo largo de 80 aos se llega a los resultados dados en
la tabla. Escriba en la tercera columna el porcentaje de aos dedicado a cada actividad:
Ejercicio 2: En una encuesta sobre los programas de televisin 83 personas opinan
que los programas ms vistos son los informativos, 23 opinan que son las
telenovelas y 52, las pelculas.
Calcule el porcentaje de cada tipo de opinin y represente la informacin en un
diagrama de sectores.
Ejercicio 3: El porcentaje no es la nica forma de expresar una proporcin entre
dos magnitudes, el tanto por uno y el tanto por mil son dos formas muy
frecuentes de expresin. El tanto por uno es la cantidad de una magnitud
correspondiente a una unidad de la otra y el tanto por mil indica la cantidad de una
magnitud que corresponde a 1000 unidades de la otra y se expresa con el smbolo
o o
o
.
Compete la siguiente tabla:
proporcin razn tanto por 1 porcentaje tanto por mil
15 de cada 50 15/50 0,3 30%
300
o o
o
5 por ciento
80 por mil
Dar 3 por 2
Escala de 2 a
5
Actividad Ao
s
Porcenta
je
Trabajo 13
Descanso 10
Educacin 3
Sueo 22
Recreacin 6
Tiempo
perdido
6
Comidas 6
Desplazarse 7
Diversas 7
1
Apostar 7 a 1
Ejercicio 4: Un depsito contiene 16 l de agua con cloro al 5%. Si aadimos l de
cloro, cul ser la concentracin de la solucin? Luego agregamos 1 l de agua al
depsito. Cul ser la nueva concentracin?
* A partir de los primeros das de febrero las tarifas de UTE tuvieron un incremento del
8%, si 1 KWh costaba
$ 1,93 cunto cuesta actualmente?
1,93 + 1,93 x
8
100
= 1,93 + 1,93 x 0,08 = 1,93 (1 + 0,08) = 1,93 x 1,08 =2,0844
* De manera general calculemos en cuanto se transforma una cantidad C al tener un
aumento del 8% :
C + C x
8
100
= C + C x 0,08 = C (1 + 0,08) = 1,08C
* De forma similar se puede calcular en cuanto se transforma una cantidad C al tener un
descuento del 8% :
C - C x
8
100
= C - C x 0,08 = C (1 - 0,08) = C.0,92
Por lo tanto, si una cantidad C tiene un aumento (o descuento) del r%, se
transformar en:
,
`

.
|
t
100
r
1 C
Ejercicio 5: He pagado $ 1180 por un mp4 que estaba rebajado un 20% cul era
su precio
antes de la rebaja?
Ejercicio 6: Un vendedor de libros tiene un sueldo mensual que consta de una
cantidad fija de $4500 y un 1.5% de sus ventas del mes. Si en un mes ha vendido
$135000 en libros, cul ha sido su sueldo? Si otro mes su sueldo ha sido de $6300,
cul fue el importe de sus ventas?
Ejercicio 7: El ndice de la masa corporal (IMC) fue propuesto por primera vez por
un matemtico belga del siglo XIX llamado Quetelet, que se preocup por la
aplicacin de las matemticas a otras ciencias. Lo defini as:
) m ( talla
) kg ( peso
IMC
2

Segn ese ndice las personas se clasifican en: Segn ese ndice las personas se clasifican en:
Muy delgadas si el IMC es menor o igual a 17
Delgadas si el IMC est entre 17 y 19 (incluido el 19) Delgadas si el IMC est entre 17 y 19 (incluido el 19)
Normales si el IMC est entre 19 y 23 (incluido el 23) Normales si el IMC est entre 19 y 23 (incluido el 23)
Con sobrepeso si el IMC est 23 y 26 (incluido el 26) Con sobrepeso si el IMC est 23 y 26 (incluido el 26)
Obesas si el IMC es mayor a 26 Obesas si el IMC es mayor a 26
Cmo clasificara segn el IMC a una persona que mide 165 cm y pesa 50 kg?
Cmo clasificara la misma persona si esta aumenta su peso en un 30%? Cmo clasificara la misma persona si esta aumenta su peso en un 30%?
2
En qu porcentaje mnimo debera aumentar su peso para ser considerada En qu porcentaje mnimo debera aumentar su peso para ser considerada
normal? normal?
Ejercicio Ejercicio 8 : Si el precio de un artculo se rebaja un 9% y luego un 8%, se ha : Si el precio de un artculo se rebaja un 9% y luego un 8%, se ha
rebajado en un 17%? rebajado en un 17%?
Explique su respuesta. Explique su respuesta.
Ejercicio 9: Qu resulta ms conveniente para un cliente: que se le haga un
descuento del 10% y le recarguen el IVA (22%) o que le carguen el IVA y luego le
hagan el descuento del 10%?
Ejercicio 10: La masa forestal de un bosque sufri las siguientes variaciones en tres
dcadas:
De 1970 a 1980 aument en un 28%
De 1980 a 1990 disminuy en un 40%
De 1990 a 2000 aument un 15%
Qu variacin porcentual experiment de 1970 a 2000?
Ejercicio 11: Un cocinero compra un trozo de carne que vale $ 110 el kg y abona $
165. Antes de cocinarlo saca los huesos que representan un15% del peso total.
Sabiendo que durante la coccin la carne pierde el 20% de su peso, se pregunta
cual es el peso del trozo de carne una vez cocinado.
Ejercicio 1 Ejercicio 1 2 : Explique por qu cuando se realiza la promocin: TE DESCONTAMOS : Explique por qu cuando se realiza la promocin: TE DESCONTAMOS
EL IVA el descuento es del 18.03% y no del 22%%
Inters:
Una suma de dinero puede ser invertida en distintas actividades: industriales,
comerciales, etc. pudiendo obtenerse ganancias o beneficios. Si esa suma es prestada a
otra persona o depositada en un banco esa posibilidad se pierde. Por eso, quien presta o
deposita dinero recibe en compensacin un beneficio. Ese beneficio se llama inters.
Podemos definir al inters (I ) como el precio a pagar por disponer por un
tiempo determinado de una suma de dinero (capital: C).
Definimos, adems, otro elemento, el monto (M) que es el importe al final del
plazo. Es decir:
M = C + I
Ejemplo:
Supongamos que se deposita en un banco un capital de 100 unidades monetarias el 1/ 4/
2010 y el
1 / 4 / 2011 se retira un monto de 112 unidades monetarias, observamos que I = 12.
Para poder calcular el precio a pagar adems de los elementos ya analizados, debe
considerarse la tasa de inters ( i ) , que es el inters generado por una unidad
monetaria en una unidad de tiempo. En nuestro ejemplo cada unidad monetaria gener
0,12, o sea que la tasa anual de inters sera 0,12
(expresada en tanto por uno) o lo que es lo mismo 12% anual.
3
Un punto muy importante con respecto a la tasa de inters es que siempre est
referida a una cierta unidad de tiempo por lo tanto tendremos tasas anuales,
mensuales, semestrales etc.
Supongamos que un banco paga por depsitos a plazo fijo el 5 % semestral. Una persona
deposita
$ 150000 el 24 de marzo y retira su dinero 6 meses despus. Cunto se pagar por
concepto de inters?
De acuerdo a la definicin de tasa de inters se obtendr $0,05por cada peso depositado,
como se depositaron $ 150000 tendramos que: I = 150000x 0,05 I = $7500
* En general : I = C i
Como: M = C + I M = C + C i M = C ( 1 + i )
Inters simple:
En una operacin financiera a inters simple, el capital permanece constante durante todo
el plazo convenido, es decir los intereses siempre se calculan sobre el capital inicial.
Siguiendo con el ejemplo anterior pero considerando ahora que el plazo sea un ao ( dos
semestres), tendramos del siguiente planteo:

Por la definicin de inters simple, los intereses del segundo semestre se calculan sobre
el capital inicial:
I
2
= 150000 x 0,05 I
2
= 7500
En cada unidad de tiempo se genera el mismo inters, de donde:
I = I
1
+ I
2
I = C.i +C.i
I = 2Ci
Generalizando, tenemos que luego de n unidades de tiempo:
I = I
1
+ I
2
+...+I
n
I = n.C.i
M = C + I M = C + n.C.i M = C (1+ni)
Ejercicio 1 3 : Calcular el inters simple que producen $ 650000 colocados por seis meses:
a) al 3% semestral b) al 2% trimestral c) al 7% anual.
Ejercicio 14: Hallar el monto que se obtiene, si se coloca:
a) $ 150000 durante un ao al 6% anual de I.S. b) $ 420000 durante 4 meses al 7,5%
anual de I.S.
c) $ 480000 durante 3 meses y 12 das al 6 % anual de I.S.
Ejercicio 15: Calcular el valor de un capital que, en 9 meses, colocado al 8% anual de I.S.
produce un monto de
$ 3869000.
4
Ejercicio 16: Determinar cuanto tiempo tarda un capital de $ 280000 en convertirse en $
338800 al 3% semestral de I.S.
Ejercicio 17: Una persona deposita un capital de $ 650000 al 5% anual de I.S. durante un
cierto tiempo y un capital de $ 450000 al 4% anual de I.S. durante el triple del tiempo
anterior. Cules son esos tiempos si ambos capitales producen en total $ 173000 por
concepto de intereses?
Ejercicio 18: Un capital de $ 480000 fue depositado durante 7 meses a una determinada
tasa anual de I.S. y otro de $ 390000 fue depositado durante 3 meses y medio a una tasa
anual de I.S. doble de la anterior. Sabiendo que el inters obtenido en la segunda
operacin es menor en $3675 al obtenido en la primera hallar ambas tasas.
Ejercicio 19: Un capital fue colocado al 1,5% cuatrimestral de I.S. durante un ao,
finalizado el plazo, la mitad del monto obtenido se deposita al 9% anual de I.S. durante 8
meses obtenindose en esta segunda operacin un inters de $ 18270. Cul fue el
capital inicialmente depositado?
Ejercicio 20: En qu tiempo se duplica una cantidad de dinero al 5% de inters simple?
5
Inters compuesto:
Como vimos en I.S. el inters se calcula siempre sobre el capital inicial, en inters
compuesto se plantea que el inters generado en cada perodo se suma al capital y dicho
monto genera nuevo inters. Cada perodo se llamar ahora perodo de capitalizacin (el
inters se capitaliza).
En nuestro ejemplo: C = $ 150000 n : 2 semestres i = 0,05
I
1
= C. i I
1
=$ 7500 M
1
= $ 157500 M
1
= C (1+i )
I
2
= M
1
. i I
2
= $7875 M
2
= $ 165375 M $ 165375 M
2
= M = M
1
(1+ i ) (1+ i )
Sustituyendo: M
2
= C(1 + i )(1 + i ) M
2
= C(1 + i )
2
Generalizando: como en cada perodo el capital se multiplica por (1 + i) , al cabo de n
perodos
M = C(1 + i )
n
Ejercicio 2 1 : Calcular el monto y el inters compuesto que se obtiene con un capital de $
600000 si se coloca:
a) durante 2 aos al 6% anual. b) un ao y ocho meses al 2% cuatrimestral.
Ejercicio 2 2 : Calcular el capital necesario para obtener un monto de $998250 en tres aos
al 10% anual.
Ejercicio 2 3 : Cul fue el capital que gener un inters de $28980 en dos aos a una tasa
anual del 7%?
Ejercicio2 4 : Calcula a que tanto por ciento anual se deben colocar 600 U$S para que en
dos aos se conviertan en 699,84 U$S.
Ejercicio 2 5 : Un banco paga el 2% trimestral Cuntos aos tienen que estar depositados
2000 U$S para convertirse en 2536,48 U$S?
Ejercicio 2 6 : Una persona necesita un prstamo de 2000U$S por 2 aos. Le ofrecen el
dinero al:
a) 5% capitalizable trimestralmente, b) 5
8
3
% capitalizable semestralmente y c)
5
2
1
% de inters simple anual, qu oferta debe aceptar?
Ejercicio 2 7 : Juan tiene 7000U$S, si los coloca a inters simple durante dos aos con una
tasa del 6%anual recibe 350U$S menos que si los coloca durante el mismo tiempo a
inters compuesto con una tasa semestral. Calcular la tasa utilizada.
Ejercicio28: Un cierto capital se coloc al 15 % anual de inters simple durante un
trimestre. Finalizado el plazo el inters obtenido fue depositado al 3% semestral de
inters compuesto durante un ao. Con el monto obtenido en esta ltima operacin se
compr un terreno cuyo costo fue de U$S 10000 y sobraron U$S 184,64. Calcular el
capital inicialmente depositado.
6
TASA EFECTIVA ANUAL (T.E.A)
Ejercicio: Hallar el inters y el monto final que gener un capital de U$S 13.000,
colocado al 6% anual durante 4 aos, con capitalizacin de intereses trimestral.
Como la capitalizacin es trimestral, debemos convertir el tiempo en trimestre y la
tasa en trimestral.
trimestral i i 015 , 0
4
06 , 0
06 , 0 T = 4.4 = 16 trimestres
M = 13.000 (1+ 0,015)
16
M = 16.496,82
I = M C, I = 16.496,82 -13.000 I = 3.496,82
A partir de este ejercicio veamos qu es la tasa efectiva anual.
Al 6% anual le corresponde un 1,5% trimestral.
Como en cada trimestre se pagan los intereses, en un trimestre el capital ha
aumentado un 1,5% , es decir se ha multiplicado por 1,015
C C. 1,015
Al cabo de un ao (4 trimestres) el capital se ha transformado C.(1,015)
4

C C. (1,015)
4
= 1,06136 C
1,06136 = 1 + 0,06136 es decir, el capital, en un ao, ha aumentado 6,136%.
Un 6% anual, con perodos de capitalizacin trimestral, se convierte en un aumento
real del 6,136%. Esa es la T.E.A (tasa efectiva anual).
En las cuentas de ahorro, cuando los perodos de capitalizacin son inferiores a un
ao, los intereses anuales producidos por un cierto capital son superiores a la tasa
que declara el banco. Se llama tasa efectiva anual (T.E.A) al tanto por ciento de
crecimiento total del capital durante un ao.
Ejercicio 29: Un banco hace la siguiente oferta: Si deposita su dinero en nuestra
Cuenta Depsito, le damos unos intereses anuales del 12%, con pago mensual de
intereses
Verificar que la tasa efectiva anual es del 12,6%.
Ejercicio 30: Hallar la TEA correspondiente a un rdito anual del10% con pagos
mensuales de inters.
7
1 trimestre
4 trimestre
Ejercicio 31: Hallar la TEA correspondiente a un rdito anual del 13% con pagos
trimestrales de inters
Ejercicio32: Una persona vendi su casa de campo y el bosque de pinos que la
rodeaba obteniendo por ambos un cierto capital C. El valor del bosque es 2/5 del
total. Luego coloc el capital obtenido por la venta del bosque al 1,5% semestral
de inters simple durante un ao y el capital obtenido por la venta de la casa al 2%
semestral de inters compuesto con capitalizaciones semestrales durante el mismo
ao. Al final de ese ao con la suma de ambos montos pudo comprar un
departamento en la ciudad que le cost U$S 62000.
a) Averigua el capital obtenido por la venta del bosque.
b) Hallar TEA correspondiente a la tasa de inters compuesto dada.
AMORTIZACIN DE PRSTAMOS
Amortizacin de un prstamo
Recibimos un prstamo de 20000% al 12% anual y hemos de devolverlo en 4
aos, pagando cada ao los intereses de la cantidad adeudada ms la cuarta parte
del capital. Cmo sern los pagos anuales?
Los pagos sern en los sucesivos aos de 7400$, 6800$, 6200$ y 5600$.
Ejercicio 33: a) Hemos de amortizar U$S 50.000 en 5 aos, con un inters del 15%
anual de modo que cada ao se paguen los intereses del capital pendiente mas la
quinta parte del capital total. Calcula lo que hay que pagar cada ao.
b) Hemos de amortizar U$S 4.500 al 1% mensual en 6 plazos mensuales. En cada
uno de los plazos pagaremos la sexta parte del capital prestado mas los intereses
mensuales del capital pendiente de pago. Calcula el importe de cada pago.
Capital Pago Pago Pago Deuda
pendient
e
de +
intereses
de
capital = anual
Pendient
e
1ao 20000
20000.0,
12
+ 5000 = 7400 15000
2ao 15000
15000.0,
12
+ 5000 = 6800 10000
3ao 10000
10000.0,
12
+ 5000 = 6200 5000
4ao 5000
5000.0,1
2
+ 5000 = 5600 0
8
Ejercicio resuelto
Un banco nos concede un prstamo de$ 10.000 que debemos amortizar en 6
meses mediante 6 pagos mensuales idnticos. El banco dice que cobra un inters
del 6% semestral y fija una mensualidad de$1725. Es correcto este planteo?
Vamos a ver.
i) La primera mensualidad se va a pagar un mes despus de recibir el prstamo.
Durante ese mes hemos dispuesto de $10.000 del banco. Para hallar los intereses
correspondiente al primer mes tendremos en cuenta que a un 6% semestral le
corresponde un 1% mensual:

1% de 10.000 = 100
Como pagamos $1725, la cantidad amortizada mediante el primer pago es:
1725 -100 =1625
Por lo tanto, despus del primer pago, la deuda pendiente con el banco es:

10.000 - 1625 = 8375
ii) Segunda mensualidad, intereses por la deuda pendiente: 1% de 8375 = 83,75
cantidad amortizada : 1725-83,75=1641,75
deuda pendiente: 8375-1641,75=6733,25
Con cada pago de $ 1725 se abonan los intereses que se deben por el capital
pendiente y se amortiza parte de la deuda.
Como cada vez la deuda es menor, los intereses son menores y la cantidad
amortizada es, pues mayor.
La ltima debera ser 0. La cantidad insignificante de deuda pendiente de $2 se
debe a
MENSUALIDA
D ANTES INTERESES PAGO CANTIDAD DEUDA
DEL PAGO PENDIENTES
AMORTIZAD
A PENDIENTE
1 10000 100 1725 1625 8375
2 8375 83,75 1725 1641,75 6733,25
3 6733,25 67 1725 1658 5075,25
4 5075,25 50,75 1725 1674,25 3401
5 3401 34 1725 1691 1710
6 1710 17 1725 1708 2
9
los redondeos efectuados. Por tanto, la mensualidad fijada por el banco es acorde
con la tasa .
Para la amortizacin de un prstamo mediante varios pagos aplazados, se tiene
en cuenta que:
Cada pago salda los intereses que produce la deuda pendiente desde el pago
anterior y, el resto, amortiza parte de esa deuda.
El ltimo pago salda los intereses pendientes desde el pago anterior y
amortiza la totalidad de la deuda pendiente.
Lo habitual es que todos los pagos sean idnticos. El clculo de esa cantidad
fija (mensualidad, anualidad) que permite amortizar el total de la deuda en
un nmero prefijado de plazos se realiza mediante tcnicas que
aprenderemos a continuacin.
CLCULO DE ANUALIDADES O MENSUALIDADES PARA AMORTIZAR DEUDAS
1

Clculo de anualidades o mensualidades para amortizar deudas
pagada total cantidad
a
12 , 1 . a a
12 , 1 . a a
12 , 1 . a a
39 , 31470 12 , 1 . 20000 20000
ao 1 en
2
aos 2 en
3
aos 3 en
4
anual % 12 al aos 4 en

'

1
10
Amortizacin de una deuda mediante pagos
anuales iguales (anualidades). Un ejemplo
Recibimos un prstamo de 20000U$S con un tipo
de inters del 12% anual, y hemos de devolverlo en
cuatro aos mediante cuatro pagos iguales, cul
ser el valor de la anualidad?
Razonemos qu valor tendrn dentro de cuatro
aos tanto el capital recibido hoy, 20000, como las
cuatro anualidades, a , que pagaremos en aos
sucesivos:
El total pagado consta de cuatro sumandos: a + a.1,12 + a.1,12
2
+ a. 1,12
3
=
4,779.a (*)
Por lo tanto, para que el dinero recibido sea igual al pagado, debe ser 4,779.a
=31.470,39
De donde a = 6585,14
Existe una frmula que nos permite determinar el valor
de la cuota a directamente:
Amortizacin de una deuda mediante pagos mensuales iguales (mensualidades).
Un ejemplo
Hemos de amortizar 20000U$S al 12% anual, en cuatro aos, mediante 48
mensualidades iguales.
Procedemos como antes. Ahora consideramos 48 perodos de capitalizacin de un
mes. El 12% anual significa el 1% mensual.
68 , 526 m
pagado total Cantidad
m
01 , 1 . m m
01 , 1 . m m
...... .......... .......... ..........
01 , 1 . m m
01 , 1 . m m
52 , 32244 01 , 1 . 20000 20000
mes 1 en
2
meses 2 en
46
meses 46 en
47
meses 47 en
48
mensual $ 1 al meses 48 en

'

Anualidades para amortizar un prstamo
Se ha de amortizar un prstamo C a un inters del r% anual mediante n
pagos anuales.
La anualidad correspondiente se obtiene mediante la siguiente frmula:
100
,
1 ) 1 (
. ) 1 (
.
r
i donde
i
i i
C a
n
n

+
+

Mensualidades para amortizar un prstamo

Se ha de amortizar un prstamo C a un inters del r% anual mediante n
pagos mensuales.
La mensualidad correspondiente se obtiene mediante la siguiente frmula:
11

1 ) 1 (
. ) 1 (
+
+

n
n
i
i i C
a
1200
,
1 ) 1 (
. ) 1 (
.
r
i donde
i
i i
C m
n
n

+
+

Ejercicio 34: Calcula el importe de la anualidad con la que se amortiza un prstamo de $

50000 en 5 aos al 15%. Y si se paga en mensualidades?
Ejercicio 35: Compramos un electrodomstico de 750 U$S y lo pagamos en 24 plazos
mensuales con un inters del 13%. Cul ser la cuota mensual?
Ejercicio 36: Una persona paga un coche en 60 mensualidades de 333,67U$S. Si el
inters es del 12% anual, Cul ser el precio del coche si se pagara al contado?
Ejercicio 37: Un banco nos concede un prstamo al 6% anual que hemos de amortizar en
7 anualidades de $14330,19 cada una. Cunto dinero nos prest?
Ejercicio 38: He recibido un prstamo de una financiera por el que tengo que pagar 10
anualidades de $1413,19 Cul es la cantidad prestada si la tasa es del 10,5% anual?
Ejercicio 39: a) Hallar el capital que debe colocarse al 14% anual durante 7 meses a
inters compuesto para obtener un monto de $37.957,5.
b) i) Cul es el inters producido por la operacin anterior ( parte a)?
ii) Qu porcentaje del capital es el inters obtenido?
c) Calcular la anualidad que debe pagarse para amortizar un prstamo de $ 20.000
al 5 % anual durante 3 aos.
Ejercicio 40: Andrs y Felipe invierten 20000 pesos cada uno. Andrs lo hace en un banco
que ofrece un tipo de inters simple del 5 % anual durante 6 aos.
Felipe lo hace en otro banco con un inters compuesto del 5 % anual durante 6
aos, con capitalizaciones trimestrales.
(a) Calcular el inters ganado por Andrs en el perodo de inversin
(b) Calcular la cantidad total que habr en la cuenta de Felipe al cabo de 6
aos
(c) Calcular el menor nmero de aos que Andrs deber dejar su inversin
para ganar por lo menos lo mismo que Felipe en 6 aos.
Prof. Ins Piedra Cueva - Sonia De Len
Adriana Prez Elena Arzuaga
12
2
Matemticas aplicadas a las Ciencias Sociales, Bachillerato Clera, Garca y Oliveira. Ed. Anaya
{*} Suma de n trminos de una progresin geomtrica:
1 r
a r . a
S
1 n
n

siendo n el nmero de sumandos,

r=razn, a1=primer sumando y an=ltimo sumando.