Systèmes de paiement aux États-

Unis
UN GUIDE POUR LE PROFESSIONNEL DES PAIEMENTS

Carol Coye Benson

Scott Loftness
Presse Glenbrook
Menlo Park, Californie
Copyright © 2014 par Glenbrook Partners, LLC.

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compris la photocopie, l'enregistrement ou d'autres méthodes électroniques ou
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Systèmes de paiement aux États-Unis/ Benson, Loftesness. —2e éd. Édition

Kindle ISBN 978-0-9827897-3-5

À propos de Glenbrook
Carol Coye Benson et Scott Loftesness sont deux des associés fondateurs de Glenbrook
Partners. Fondée en 2001, Glenbrook est une société de conseil, de recherche et
d'éducation axée sur l'industrie des paiements. Glenbrook apporte aux clients des
services financiers et des technologies financières une combinaison unique de
compétences spécialisées dans les paiements, de nombreuses années d'expérience
pratique de haut niveau et un réseau de relations professionnelles.

à propos des auteurs

Carol Coye BensonLe travail de se concentre sur les paiements mobiles sur le marché
américain, les paiements interentreprises et les paiements de factures, en mettant
l'accent sur la stratégie produit autour de l'adoption par les consommateurs et les
entreprises de nouvelles méthodes de paiement.
Avant de fonder Glenbrook Partners, Carol était directrice générale de la division Global
Institutional Services de Deutsche Bank, responsable du marketing, des services en ligne
aux clients et du développement Internet. Chez Visa International, elle a dirigé des
groupes travaillant sur la sécurité des cartes de commerce électronique, le marketing
des bases de données et les investissements technologiques. Toujours avec Visa
International, Carol a fondé et géré un bureau européen de développement de produits,
où elle a géré une série de projets de commerce électronique et de cartes à puce pour
des banques à travers l'Europe. Auparavant, Carol a passé douze ans chez Citibank, où
elle a géré le développement et l'introduction sur le marché de nouveaux produits de
paiement commerciaux. Carol a commencé sa carrière en tant que responsable des
prêts aux entreprises pour de grandes multinationales à la Bank of America et à la
Citibank.
En plus de son travail de consultante, Carol est l'associée responsable du programme
d'éducation sur les paiements de Glenbrook, qui offre une formation aux cadres pour les
professionnels de l'industrie des paiements.
Scott Loftnesstravaille avec des clients majeurs ainsi que des startups et des
investisseurs de services financiers, aidant à affiner les modèles commerciaux, les
approches de conception technique et les stratégies de mise sur le marché.
Scott apporte plus de 30 ans d'expérience dans les technologies de l'information et leur
application aux entreprises de paiement. Dans ses rôles de technologue, de cadre
supérieur, de membre du conseil d'administration, d'investisseur en capital-risque, de
consultant, de conseiller et de mentor, Scott offre un jugement chevronné et une
perspective commerciale unique à ses clients.
Plus tôt dans sa carrière, Scott était vice-président exécutif du groupe chez First Data
Merchant Services. Scott a également occupé le poste de vice-président exécutif du
groupe chez Visa International, où il a dirigé le développement des stratégies de
systèmes de paiement mondiaux de Visa, y compris les initiatives de recherche et
développement de Visa liées aux paiements par carte, aux paiements de commerce
électronique et aux technologies de cartes avancées.
Scott a commencé sa carrière en tant qu'ingénieur système chez IBM où il a occupé une
série de postes de gestion technique et de planification de produits.
Merci!
Carol et Scott tiennent à remercier Allen Weinberg, qui a cofondé Glenbrook Partners
avec eux en 2001, et leurs autres partenaires : Russ Jones, Dennis Moser, Bryan Derman,
Jay DeWitt, Erin McCune, Jacqueline Chilton, Elizabeth McQuerry et George Peabody.
Merci également à nos nombreux clients et amis de l'industrie, qui s'efforcent
d'apporter de l'innovation aux paiements et d'en faire une entreprise passionnante !
 Contenu
Introduction
Présentation des systèmes de paiement
Systèmes de base : vérification
Systèmes centraux : ACH
Systèmes de base : Cartes
Systèmes de base : espèces
Systèmes centraux : virement bancaire
Perspectives sur les utilisateurs des systèmes de paiement
Perspectives sur les fournisseurs de systèmes de paiement
Paiements émergents
Ressources
 CH APITRE 1

Introduction

Les paiements occupent une place importante dans toutes nos vies. Nous payons pour
les choses que nous voulons et dont nous avons besoin. Nous nous bousculons pour
obtenir de la monnaie dans notre sac à main ou nos poches ; nous mélangeons les cartes
de notre portefeuille pour trouver la bonne pour un achat. Nous rédigeons des chèques
ou payons des factures en ligne. Nous achetons des cartes-cadeaux et planifions les
versements hypothécaires. Nous nous inquiétons du financement de gros achats; nous
essayons de trouver le bon chemin pour les achats ordinaires. Nous sommes tous
différents. Pour certains d'entre nous, la commodité est reine; pour d'autres, le contrôle
ou la collecte de récompenses, ou suivre les modèles que nos parents nous ont
enseignés, déterminent comment et pourquoi nous effectuons des paiements.
En tant qu'hommes d'affaires, nous pouvons être impliqués dans la façon dont nos
entreprises effectuent les paiements - aux employés, aux fournisseurs, aux
gouvernements. Nous pouvons également être impliqués dans la manière dont nos
entreprises collectent les paiements, auprès des consommateurs ou des entreprises.
Ces activités sont au cœur de nos vies personnelles et professionnelles. Et pour certains
d'entre nous, ce sont aussi les services qui alimentent nos moyens de subsistance.
« Sous le capot » de ces transactions de paiement simples se trouvent les systèmes, les
produits et les entreprises qui forment l'industrie des paiements.
Ce livre est écrit pour le professionnel des paiements. Les professionnels des paiements
peuvent travailler pour des entreprises qui permettent les transactions de paiement.
Cela inclut les banques, bien sûr, mais aussi de nombreux autres types d'entreprises -
processeurs, services de paiement, éditeurs de logiciels, fabricants de terminaux de
point de vente, prestataires de services, gestionnaires de risques, etc. Certaines de ces
entreprises sont de puissants titulaires, tandis que d'autres sont leurs concurrents, des
startups qui innovent dans l'industrie. Beaucoup d'entre eux échouent ou stagnent, mais
quelques-uns réussissent et rejoignent les titulaires qui surveillent nerveusement la
prochaine série de nouveaux challengers. D'autres professionnels des paiements sont
responsables au sein d'une entreprise de la collecte ou du décaissement des paiements.
D'autres encore travaillent comme conseillers, consultants, avocats ou investisseurs
dans l'industrie.
Comme dans toute industrie, les professionnels de l'industrie des paiements ont du mal
à suivre les changements dans l'environnement, dans la technologie et dans le
comportement de paiement des consommateurs, des commerçants et des autres
utilisateurs des systèmes de paiement. Certains professionnels des paiements
connaissent bien un système de paiement (cartes, peut-être, ou ACH) ; d'autres dans
une fonction telle que le marketing consommateur ou la gestion des risques. Ce livre
fournit une vue complète de l'ensemble de l'industrie des paiements, y compris tous ses
systèmes et fonctions.
Ce livre n'est pas une source de statistiques ou de « tableaux de classement » sur les
paiements. Il existe de nombreuses sources industrielles de ce type; chaque chapitre
comprend une liste de ressources qui offrent plus d'informations sur un système de
paiement ou un sujet particulier.
Nous avons essayé d'être aussi impartiaux que possible; toutes les opinions,
spéculations ou anecdotes sur un sujet sont placées dans des cases ombrées.
Vos questions et commentaires sont les bienvenus. E-maillivres@glenbrook.com et nous
vous répondrons !
 CH APITRE 2

Présentation des systèmes de paiement

Les paiements transfèrent la valeur d'une partie finale à une autre. Un système de
paiement, comme le montre la figure ci-dessous, définit comment ces transferts de
valeur sont effectués et fournit un cadre de règles pour les utilisateurs du système.

Il existe de nombreux types de systèmes de paiement. La plupart partagent ces

caractéristiques communes :
Ils opèrent dans un seul pays, mais sur une base nationale dans ce pays. Ils
sont libellés dans la monnaie de ce pays.
Ils sont soumis, directement ou indirectement, à la réglementation du
gouvernement de ce pays.
Ils permettent à plusieurs parties d'effectuer des transactions entre elles.
Systèmes de paiement aux États-Unis
Il existe six systèmes de paiement de base aux États-Unis :
En espèces
Le système de contrôle
Les systèmes de carte de crédit et de paiement
Les systèmes de carte de débit
Le système ACH (Automated Clearing House)
 Les systèmes de virement bancaire
Comme nous le verrons au chapitre 10, il existe de nombreuses autres façons d'effectuer
des paiements, y compris des méthodes telles que les services bancaires/paiement de
factures en ligne et des produits tels que les services de paiement par e-mail et par
téléphone mobile. Presque toutes ces méthodes reposent sur un ou plusieurs systèmes
de paiement de base pour transférer réellement la valeur entre les parties.
Les domaines du paiement
Les paiements sont bien sûr utilisés à des fins multiples. Nous catégorisons ces
utilisations en six domaines de paiement, chacun présentant des caractéristiques et des
exigences uniques :
Point de vente (POS). Paiements effectués au point de vente physique. Inclut les
paiements des magasins et des restaurants, mais également les
environnements sans surveillance tels que les distributeurs automatiques et les
kiosques de transport en commun. Les paiements au point de vente sont
parfois appelés paiements de proximité.
Commerce à distance. Paiements effectués pour des achats où l'acheteur est
éloigné. Cela comprend les achats en ligne et mobiles, ainsi que les achats par
correspondance ou par téléphone. Les segments clés sont la vente au détail en
ligne, les voyages et divertissements en ligne, les abonnements en ligne et le
contenu numérique.
Paiement de factures. Paiements effectués par des particuliers ou des
entreprises sur la base de la réception de ce qui est généralement une facture
mensuelle.
Paiement P2P. Paiements de personne à personne. Comprend les paiements
nationaux entre amis et familles, mais aussi les envois de fonds transfrontaliers (par
exemple, les paiements des travailleurs migrants à des parents dans leur pays
d'origine) et les transferts de compte à compte par des particuliers (appelés
« A2A » ou, parfois, « moi à moi » paiements).Paiement B2B. Paiements entre
entreprises. Inclut les paiements de l'acheteur au fournisseur, mais aussi les
paiements intra-entreprise et, de manière significative, les paiements des marchés
financiers (paiements de banque à banque, achats de titres, opérations de change,
etc.). Aux fins de ce cadre, les gouvernements, les organisations à but non lucratif
et d'autres types d'entreprises sont inclus dans les « entreprises ».
Paiement du revenu. Paiements aux particuliers pour le salaire, les avantages
sociaux et les remboursements de dépenses.

TERMINOLOGIE
Tout au long de ce livre, nous utilisons le terme « partie finale » pour désigner à la fois
le destinataire et l'expéditeur des fonds. Une partie finale peut être un consommateur
ou un commerçant ou une autre entreprise, par exemple un émetteur de factures, une
petite entreprise, un gouvernement ou une organisation à but non lucratif. Dans toute
 opération de paiement, une partie finale est le payeur et l'autre le destinataire des
fonds  ; comme nous le verrons, le payeur ou le destinataire peut initier le paiement,
selon le système et le type de paiement.

Nous utiliserons le terme «  fournisseur » pour désigner les parties qui fournissent
l'accès aux systèmes de paiement aux utilisateurs finaux et/ou à d'autres fournisseurs.
Les banques, les réseaux, les chambres de compensation, les processeurs et les
prestataires de services sont tous des types de prestataires. Enfin, nous utilisons le
terme «  banque », sauf indication contraire, pour désigner toutes les institutions
financières dépositaires aux États-Unis, y compris les coopératives de crédit, les caisses
d'épargne et les caisses d'épargne.

Les systèmes de paiement soutiennent l'activité dans ces domaines de paiement et, en
fait, se font concurrence au niveau des systèmes. Un bon exemple de cela se produit
dans le domaine des paiements B2B où le chèque, le système de paiement traditionnel
utilisé, est en déclin. Tous les systèmes de paiement électronique sont en concurrence
pour les volumes qui s'éloignent du chèque. Le système ACH dispose de codes de
transaction spécialisés pour les paiements B2B et transporte les données de versement
avec les paiements. Les réseaux de cartes ont des cartes d'achat d'entreprise et des
cartes de crédit et de débit pour petites entreprises. Les systèmes de virement
électronique améliorent leurs réseaux pour transporter les données de transfert de
fonds afin de répondre aux exigences de ce domaine. Pendant ce temps, le système de
contrôle lui-même, grâce à l'imagerie, à la saisie à distance des dépôts et à d'autres
avancées, est en concurrence pour maintenir le volume.
Volumes du système de paiement
Les volumes du système de paiement sont mesurés de deux manières : en nombre et en
montant. « Compte » fait référence au nombre de transactions effectuées et
« montant » à la valeur totale en dollars de ces transactions. (Remarque - d'autres
sources, dans les systèmes de cartes en particulier, utilisent le terme «volume» pour
désigner le montant ou la valeur en dollars des transactions.)
Certains systèmes réussissent mieux à se mesurer que d'autres. Les systèmes de
virement par carte et par fil, par exemple, ont des mesures assez précises. Mais les
chèques, et surtout les espèces, n'ont pas de mécanismes formels de mesure nationale,
et sont donc simplement estimés.
Le tableau ci-dessous montre les estimations de Glenbrook pour les volumes des
systèmes de paiement américains en pourcentage du total des transactions des
systèmes de paiement pour l'année 2012. Notez que les virements électroniques sont
exclus : s'ils avaient été inclus, les virements électroniques représenteraient moins de
1 % du "compte" total. mais 93% du «montant» total - cela est dû aux transactions de
marché financier de grande valeur qui utilisent ce système. Les totaux indiqués sont
importants, bien supérieurs au PNB, par exemple. En effet, une seule transaction de
paiement (telle qu'un achat par un consommateur) peut entraîner plusieurs transactions
du système de paiement, car les différentes parties de la chaîne de valeur déplacent des
fonds pour effectuer le paiement, le règlement, etc.

Modèles de système de paiement

Les systèmes de paiement peuvent fonctionner sur une variété de modèles.
Systèmes en boucle ouverte
Les systèmes en boucle ouverte fonctionnent sur un modèle en étoile. Presque tous les
systèmes de paiement à grande échelle utilisent ce modèle. Un système en boucle
ouverte nécessite que des intermédiaires (presque toujours des banques ou des
institutions financières dépositaires) rejoignent le système de paiement. Ces
intermédiaires nouent alors des relations d'affaires avec des parties finales
(consommateurs par exemple ou commerçants).
Une transaction est transmise d'une partie finale à sa banque, au réseau, à la banque de
l'autre partie finale et à cette partie finale. Cette structure permet aux deux parties
finales d'effectuer des transactions entre elles sans avoir de relations directes avec les
banques de l'autre. De même, les banques peuvent effectuer des transactions entre
elles sans relation directe.
Aujourd'hui, la plupart des systèmes de paiement électroniques, qu'ils soient papier ou
électroniques (cartes, ACH, virements électroniques et même images de chèques),
fonctionnent sur ce modèle. Cela est vrai malgré le fait que la technologie actuelle
permettrait assez facilement l'échange de transactions électroniques sur une base
bilatérale. Mais, comme nous le verrons, le modèle de la boucle ouverte crée également
un moyen efficace d'attribuer la responsabilité.
L'avantage de la structure en boucle ouverte est qu'elle permet à un système de
paiement d'évoluer assez rapidement. Lorsque les intermédiaires rejoignent le système
de paiement, tous leurs clients finaux sont immédiatement accessibles aux autres
intermédiaires participant au système de paiement.

ORIGINES : VÉRIFIER LES CHAMBRE DE COMPENSATION

Initialement formées dans les années 1800, les chambres de compensation de

chèques ont été les premiers systèmes à boucle ouverte à grande échelle aux États-
Unis. Avant l'existence des chambres de compensation, chaque banque recevant un
 dépôt contenant un chèque tiré sur d'autres banques devait présenter ce chèque
directement à la banque de l'émetteur du chèque afin d'en percevoir le paiement.

À mesure que le volume de chèques utilisés augmentait, cela nécessitait un réseau

complexe de relations bilatérales entre les banques d'une ville. La compensation d'un
chèque tiré sur une banque d'une autre ville était encore plus compliquée et
nécessitait souvent une ou plusieurs banques correspondantes pour effectuer le
paiement.

La première chambre de compensation de chèques était une simple réunion, chaque

matin ouvrable, de représentants de chaque banque participante dans une ville. Des
employés de chacune des banques venaient à la chambre de compensation avec des
sacs de chèques. A la chambre de compensation, les chèques seraient échangés et
chaque employé partirait avec les chèques inscrits sur des comptes à sa banque. (Il
est intéressant de noter que dans les premières phases de l'industrie de la carte, les
«  factures de vente  » papier étaient traitées de la même manière.)

Systèmes en boucle fermée

Un système de paiement en boucle fermée fonctionne sans intermédiaires. Les parties
finales, le plus souvent les consommateurs et les commerçants, rejoignent plutôt
directement le système de paiement. Les systèmes American Express et Discover
d'origine et les systèmes de cartes propriétaires (par exemple, une carte de crédit Sears
acceptée uniquement chez Sears) sont des exemples de systèmes en boucle fermée.La
plupart des prestataires de services de paiement fonctionnent comme des systèmes en
boucle fermée, bien que certains puissent accéder à des systèmes en boucle ouverte
pour le financement ou la livraison des transactions.
Les systèmes en boucle fermée ont l'avantage de la simplicité. Comme une seule entité
définit toutes les règles, elle peut agir plus rapidement et avec plus de souplesse que les
systèmes distribués en boucle ouverte, qui doivent propager le changement dans toutes
les couches intermédiaires du système. L'inconvénient des systèmes en boucle fermée
est qu'ils sont plus difficiles à développer que les systèmes en boucle ouverte ; chaque
partie finale doit être inscrite individuellement par le système de paiement.
Comme nous le verrons au chapitre 5, certains des systèmes de paiement par carte en
boucle fermée sont en train d'évoluer vers des modèles en boucle plus ouverte.
Les fournisseurs de services de paiement, tels que PayPal ou Western Union, exploitent
des systèmes en boucle fermée. Mais il est important de noter que ces fournisseurs eux-
mêmes sont des utilisateurs des systèmes en boucle ouverte, souvent sur une base
agrégée. Ils utilisent les systèmes en boucle ouverte pour financer les transactions des
expéditeurs et/ou pour remettre le paiement au destinataire.
Fonctions du système de paiement
Les systèmes de paiement doivent fournir trois fonctions clés : le traitement, les règles
et la marque.
Certains systèmes de paiement assurent les trois fonctions par le biais d'une seule
organisation. D'autres intègrent ces fonctions via un modèle virtuel ou distribué.

Le traitement signifie la commutation, c'est-à-dire la manière dont une transaction passe

d'une partie à une autre. Dans un système en boucle fermée, cela transfère de la valeur
entre les parties finales. Dans un espace ouvertsystème de boucle, cela transfère la
valeur entre les intermédiaires au nom de leurs parties finales. Tel que le terme est
utilisé ici, le traitement inclut également le règlement - le processus par lequel les
intermédiaires d'un système en boucle ouverte transfèrent la valeur - généralement sur
une base nette - pour couvrir les transactions individuelles auxquelles chacun a été
partie.

SYSTÈMES DE PAIEMENT

Transactions "sur nous"surviennent lorsque l'intermédiaire bancaire est le même des

deux côtés d'une transaction. Selon le système de paiement, la transaction peut rester
au sein de la banque (par exemple, ne jamais être soumise à une chambre de
compensation ou à une « plaque tournante » pour la commutation), auquel cas la
 banque règle la transaction par virement interne. Dans d'autres systèmes, une
transaction on-us passe par le système et retourne à la banque, tout comme une
transaction « off-us » normale. La concentration croissante des banques américaines
augmente le pourcentage de transactions « on-us ».

Relations de correspondant bancaireentre banques permettent aux petites banques,

qui peuvent ne pas participer directement à un système de paiement, d'accéder à ce
système pour le compte de leurs clients par le biais d'une relation avec une banque
participante. De nombreuses petites banques aux États-Unis ont ainsi accès aux
systèmes de virement bancaire. Ce modèle est également
largement utilisé pour les paiements transfrontaliers.

Des règles (parfois appelées « règles de fonctionnement » ou « règles de

fonctionnement ») lient chacun des participants à un système. Dans un système en
boucle ouverte, les règles lient les intermédiaires. Bien que les règles puissent obliger les
intermédiaires à exiger certaines choses de leurs parties finales, les parties finales ne
sont pas directement liées par les règles. Dans un système en boucle fermée, les règles
lient directement les parties finales.
La marque est le moyen par lequel les parties à une transaction se communiquent
comment elles paieront. Il s'agit parfois d'un branding avec un « B majuscule » (par
exemple, « prenez-vous MasterCard ? ») et parfois avec un « b minuscule » (« Je vais
vous donner un chèque ».) Pour les réseaux de cartes en particulier, les marques
importantes la publicité a été un moteur important de la croissance du système de
paiement.
Flux des systèmes de paiement
La fonction de commutation dans un système de paiement en boucle ouverte est un flux
de messages du premier intermédiaire vers le réseau (qui pourrait être, dans un modèle
centralisé, le système de paiement lui-même, ou, dans un modèle distribué, un hub ou
une chambre de compensation) pour le deuxième intermédiaire. Ce message circule
toujours dans le même sens. Ce que dit le message, cependant, est différent selon qu'il
s'agit d'un paiement « push » ou d'un paiement « pull ».
Bien que le concept de paiements push et pull puisse prêter à confusion, il est essentiel
de comprendre le fonctionnement des systèmes de paiement, en particulier les risques
et les responsabilités assumés par les parties à une transaction. « Pousser » ou « tirer »
fait référence à l'action de l'intermédiaire entrant la transaction dans le système. Les
paiements push et pull sont illustrés ci-dessous :
 Chaque fois que la "Partie finale A" envoie de l'argent à la "Partie finale B", cela est
considéré comme un paiement push, par exemple, un virement bancaire ou un
dépôt direct ACH de la paie. En prenant le dépôt direct comme exemple, nous
voyons que l'employeur ("End Party A") demande à sa banque d'envoyer de
l'argent aux employés via le réseau ACH. En effet, la première banque dit à la
deuxième banque : « Je me débite ; vous devriez vous créditer.
Lorsque "End Party A" collecte de l'argent auprès de "End Party B", cela est
considéré comme un paiement d'appel. Les chèques, les cartes et les
transactions de débit ACH sont des paiements tirés. En utilisant un chèque
comme exemple, nous voyons que le commerçant ("End Party A"), en déposant
le chèque, demande à sa banque d'envoyer ce chèque via une méthode de
compensation pour percevoir le paiement de "End Party B" (l'auteur du
chèque ). En effet, la première banque dit à la deuxième banque : « Je me
crédite ; vous devriez vous débiter.

PAIEMENTS ET RISQUE

Paiements « push »sont fondamentalement beaucoup moins risqués que les

paiements « pull ». Dans un paiement "push", la partie qui a des fonds envoie l'argent,
il n'y a donc pratiquement aucun risque de NSF, ou de fonds insuffisants - les
paiements "push" ne peuvent pas "rebondir".
De plus, dans un système de paiement "push", la transaction est initiée par la banque
de l'expéditeur, qui sait que son interlocuteur final a l'argent. Bien sûr, d'autres types
de fraudes sont toujours possibles.

Paiements "tirés"sont intrinsèquement sujets au « rebondissement ». La banque à

l'origine de la transaction ne sait pas si la banque qui reçoit la transaction sera en
mesure ou non d'appliquer avec succès cette transaction au compte de crédit ou de
débit de son client. De plus, les transactions « pull » dépendent du payeur (« End Party
B ») ayant autorisé « l'expéditeur » du message à effectuer la transaction. (Un chèque
signé présenté à un commerçant, ou une carte glissée avec signature ou NIP, sont des
exemples d'une telle autorisation.)

Réseaux de cartessont fondamentalement des réseaux de paiement « pull ». Les

paiements par carte ne rebondissent pas, mais cela ne signifie pas qu'il s'agit de
transactions push. Ce sont plutôt des transactions « pull » garanties. Les réseaux de
cartes y sont parvenus en ajoutant un flux de messages distinct, appelé autorisation,
qui traverse le réseau avant que la transaction de paiement « pull » ne soit soumise.
Cette transaction d'autorisation demande : «  Y a-t-il suffisamment de fonds ou de
soldes créditeurs disponibles pour payer cette transaction  ? » Si c'est le cas, la
transaction "pull" est soumise. Les règles du réseau de cartes précisent que les
commerçants recevant cette réponse "oui" sont couverts à la fois pour les fonds
insuffisants et les risques de fraude. (Les différences importantes dans le commerce
électronique et d'autres environnements dans lesquels la carte n'est pas présente
seront abordées dans les chapitres 5 et 8.)

Règlement du système de paiement

Le règlement dans un système en boucle ouverte fait référence au processus par lequel
les intermédiaires reçoivent ou s'envoient effectivement des fonds les uns aux autres. La
fonction de règlement dans un système en boucle ouverte peut être effectuée sur une
base de règlement net ou brut :
Dans un système de règlement net, les obligations nettes des intermédiaires
participants sont calculées sur une base périodique, le plus souvent
quotidiennement. À la fin de la journée, un intermédiaire participant reçoit un
total de règlement net et reçoit pour instruction soit (a) d'approvisionner un
compte de règlement avec ce montant, s'il se trouve dans une position
débitrice nette, soit (b) qu'il y ait des fonds disponibles pour tirer sur son
compte de règlement, s'il se trouve en position nette créditrice. Les chèques,
les systèmes de paiement par carte et l'ACH sont tous des systèmes de
règlement net aux États-Unis. Dans une variante de l'approche de règlement
net, le règlement des chèques et de l'ACH, lorsqu'il est traité par une banque de
la Réserve fédérale, est effectué par lots :le compte d'une banque auprès d'une
banque de réserve fédérale est périodiquement crédité ou débité des montants
totaux d'un lot de transactions qui ont été traitées.
Dans un système de règlement brut, chaque transaction est réglée au fur et à
mesure de son traitement. Avec le système Fedwire, par exemple, une
transaction est effectuée lorsque le compte de la banque émettrice auprès
d'une Federal Reserve Bank est débité et que le compte de la banque réceptrice
auprès d'un système Federal Reserve Bank est crédité. Aucun processus de
règlement en fin de journée n'est nécessaire.
La manière dont le règlement de la partie finale est effectuée dépend du système de
paiement. Le moment et la manière d'un crédit ou d'un débit sur un compte de
consommateur, de commerçant ou d'entreprise peuvent être définis par le système de
paiement, par la réglementation ou simplement par les pratiques du marché.
Dans un système en boucle fermée, le seul règlement est le règlement de la partie
finale. L'opérateur du système définit comment un tel règlement est géré.
Les systèmes virtuels
Deux systèmes de paiement de base aux États-Unis, les espèces et les chèques,
fonctionnent sur une base virtuelle. Nous entendons par là qu'il n'y a pas de système de
paiement formel que les parties finales, ou les intermédiaires bancaires, "rejoignent".
Nous savons tous, bien sûr, comment fonctionne l'argent liquide. La transaction est «
basculée » et « réglée » directement entre les deux parties finales. De ce point de vue,
c'est un système de poussée. D'autres aspects des paiements en espèces sont traités au
chapitre 6.
Le système de vérification aux États-Unis inclut automatiquement toutes les institutions
financières dépositaires - elles n'ont pas à « adhérer ». Cependant, les banques
rejoignent généralement une ou plusieurs chambres de compensation pour transférer et
régler les chèques qu'elles reçoivent en dépôt. Les chambres de compensation ont des
règles, mais celles-ci ont une portée beaucoup plus limitée que les règles de la carte ou
des réseaux ACH. Cela s'explique en partie par le fait que les chèques papier sont plus
largement couverts par la législation et la réglementation américaines. D'autres aspects
de la vérification sont traités au chapitre 3.
Ces systèmes virtuels n'ont pas de marque « majuscule B », ni de réseau central qui
promeut leur utilisation.
Propriété du système de paiement et propriété de la réglementation
La plupart des systèmes de paiement des États-Unis ont commencé comme des
systèmes appartenant à des banques. Au cours de la dernière décennie, comme le
montre le tableau ci-dessous, bon nombre de ces systèmes ont migré vers différents
modèles de propriété. Certains des systèmes de paiement non bancaires sont des
sociétés cotées en bourse ; d'autres sont privés.
Les systèmes de paiement détenus par de grands groupes de banques ont tendance à
établir des règles qui profitent aux banques en tant que groupe. Cela peut avoir pour
effet de « niveler les règles du jeu » - toutes les banques participantes ont un accès égal
aux produits et services. Les systèmes dotés de budgets importants pour le personnel et
la publicité (notamment les réseaux de cartes) créent des produits entièrement définis
que les banques membres distribuent ensuite à leurs clients. Les systèmes aux budgets
plus réduits (comme l'ACH) font beaucoup moins dans la définition et la gestion des
produits, et ne fournissent que les règles de fonctionnement et/ou les plates-formes que
les banques utilisent ensuite pour créer des produits.
Régulation
Les systèmes de paiement aux États-Unis sont réglementés par un mélange de règles
gouvernementales et privées. La règle gouvernementale, bien sûr, est régie par la loi et
par les règlements émis par les agences du gouvernement pour mettre en œuvre ces
lois. Aux États-Unis, le principal émetteur de la réglementation des paiements est le
Federal Reserve Board. Les règles privées peuvent prendre soit la forme de règles de
réseau, soit de simples contrats portant sur un service utilisé : les circulaires
opérationnelles de la Federal Reserve Bank (régissant l'utilisation des services de
paiement de la Federal Reserve Bank proposés aux banques) en sont un exemple. Les
règles privées peuvent être considérées comme « fondées sur des accords ».
Règles du système privé
La plupart des systèmes de paiement exigent que des intermédiaires (systèmes en
boucle ouverte) ou des parties finales (systèmes en boucle fermée) rejoignent
officiellement le système. La partie qui rejoint le système est liée par les règles du
système. Dans un système en boucle ouverte, le contrat de l'intermédiaire avec sa partie
finale contient souvent des dispositions dictées par les règles de fonctionnement, ce qui
rend les parties finales indirectement régies par certaines de ces règles. Ces règles de
fonctionnement sont extrêmement importantes, en particulier pour les réseaux en
boucle ouverte, car elles définissent les paramètres nécessaires à une interopérabilité
réussie entre des milliers ou des millions de parties finales.
Les règles de fonctionnement couvrent un large éventail de sujets, notamment :
Normes techniques. Formats de données, spécifications de jeton (par
exemple, carte), capacités de livraison et de réception, normes de sécurité
des données, etc.
Normes de traitement. Délais de soumission et de retour des transactions,
exigences de publication sur les comptes des parties finales, etc.
Conditions d'adhésion. Types d'institutions pouvant adhérer, exigences en
matière de capital, etc.
Conditions d'acceptation des paiements. Contraintes sur la capacité à
accepter sélectivement les transactions de paiement.
Traitement des exceptions et résolution des litiges. Droits et exigences des
intermédiaires et des parties finales, souvent en ce qui concerne la contestation ou
le refus d'une transaction.
Frais. Frais de traitement et autres frais payés au système de paiement ; échange,
le cas échéant, entre les intermédiaires.
Marques et marques. Normes d'utilisation de la marque du système de
paiement.
Un nouveau produit au niveau du système de paiement (par exemple, les cartes sans
contact) ou un nouveau type de transaction (par exemple, la transaction WEB de
NACHA) nécessite généralement un nouvel ensemble de règles de fonctionnement qui
s'appliquent à ce produit ou type de transaction particulier. Les exigences en matière de
règles de fonctionnement peuvent avoir un impact financier important tant sur les
utilisateurs que sur les fournisseurs d'un système de paiement. Des investissements
peuvent être nécessaires pour répondre aux normes techniques ou pour fournir
certaines formes de services, comme le règlement des différends; les modifications de la
définition de la responsabilité ou de la répartition des risques peuvent également avoir
des effets importants.
Certains systèmes de paiement en boucle ouverte, Visa, MasterCard et NACHA, rendent
la plupart de leurs règles de fonctionnement accessibles au public sur leurs sites Web.
(Notez que dans les réseaux mondiaux de cartes en boucle ouverte, chaque région a ses
propres règles de fonctionnement ; un ensemble supplémentaire de règles de
fonctionnement internationales couvre les transactions transfrontalières.) D'autres
systèmes de paiement, tels que les CHIP et la plupart des réseaux de débit PIN, ne le
font pas. mettre leurs règles de fonctionnement à la disposition des non-membres.
Les modifications des règles de fonctionnement d'un système de paiement peuvent être
difficiles et prendre des années à mettre en œuvre. La plupart des systèmes de paiement
ont plusieurs niveaux de comités à travers lesquels les participants examinent les
changements de règles proposés. Il y a souvent un délai d'un an ou plus entre
l'approbation et la mise en œuvre d'une nouvelle règle.
Le système de paiement par chèque aux États-Unis, comme indiqué ci-dessus, est un
système "virtuel" sans autorité centrale. Les banques rejoignent cependant une ou
plusieurs chambres de compensation de chèques pour traiter les chèques. Ces chambres
de compensation agissent comme des systèmes de paiement dans la mesure où leurs
règles de fonctionnement lient les membres. Cependant, ces règles ont généralement
une portée étroite par rapport à celles des systèmes de carte, ACH et de virement
bancaire. Les règles de la chambre de compensation des chèques peuvent spécifier les
heures de présentation ou de retour des articles, les normes d'image, etc.
Loi des États-Unis et réglementation de la Federal Reserve Bank
La législation américaine réglemente spécifiquement certains systèmes de paiement, et
d'autres de manière plus générale. Les réglementations de la Federal Reserve Bank
appliquent la loi et spécifient les exigences qui s'imposent aux banques qu'elles
réglementent. Les principales lois et réglementations comprennent :
Article 3 du CDU—Instruments négociables.
Article 4 du CDU—Dépôts et recouvrements bancaires.
Article 4A du CDU—Transferts de fonds.
La loi sur la compensation des chèques pour le 21e siècle (Check 21).
Le Credit Card Accountability Responsibility and Disclosure Act de 2009. Le
Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2010, y
compris l'Amendement Durbin
Le règlement E de la Federal Reserve Bank (dispositions d'application de la loi sur le
transfert électronique de fonds) s'applique aux transactions électroniques des
consommateurs, y compris les cartes de débit, les retraits aux guichets
automatiques et les transactions ACH (mais pas les cartes de crédit). Entre autres
dispositions, le règlement E établit les principaux droits des consommateurs en
matière de répudiation et d'annulation des transactions non autorisées.
Règlement CC—Disponibilité des fonds et encaissement des chèques.
La Federal Reserve Bank Regulation Z - Truth in Lending, prescrit des
méthodes uniformes pour calculer le coût du crédit, pour divulguer les conditions
de crédit et pour résoudre les erreurs sur certains types de comptes de crédit.
Federal Reserve Bank Regulation J - Collection de chèques et autres effets par les
banques de la Réserve fédérale et transferts de fonds via Fedwire, établit les
procédures, les devoirs et les responsabilités entre (1) les banques de la
Réserve fédérale, (2) les expéditeurs et payeurs de chèques et autres effets, et
(3) les expéditeurs et les destinataires des transferts de fonds Fedwire.
La Federal Reserve Bank Regulation II limite le montant des échanges de cartes de
débit pour les (grandes) banques réglementées et spécifie les options de
routage minimales pour les réseaux de cartes de débit.
 CLAIRAGE D'IMAGES ET CADRE REGLEMENTAIRE

Aujourd'hui, les banques, les processeurs et les chambres de compensation sont

confrontés à un cadre réglementaire complexe à la suite du passage radical à la
compensation d'image. Par exemple, certaines réglementations qui s'appliquent à la
compensation des chèques papier ne s'appliquent plus à la compensation des
images. Il s'agit d'une période de transition pour l'industrie alors qu'elle évalue le bon
modèle de réglementation pour un monde de compensation de toutes les images.
Un certain nombre d'autres lois, réglementations et ordonnances importantes relèvent
de la catégorie générale de la réglementation bancaire. Il s'agit notamment de la
réglementation sur le blanchiment d'argent, la confidentialité, les rapports de solvabilité
et d'autres questions relatives aux paiements. Les exigences réglementaires en matière
de "Know Your Customer" (KYC) sont particulièrement importantes pour les banques et
les non-banques du secteur des paiements. Les dispositions imposées par le Bank
Secrecy Act et le USA PATRIOT Act exigent une variété de procédures de vérification
d'identité avant l'ouverture d'un compte client.
Autorités bancaires de l'État
Les lois et réglementations des États par les autorités bancaires des États s'appliquent
principalement aux fournisseurs non bancaires de services de paiement et sont appelées
« réglementations relatives aux émetteurs d'argent ». Ils réglementent les ventes et
l'émission d'instruments de paiement, ainsi que la transmission ou la réception d'argent.
De nombreux États exigent que les émetteurs de fonds obtiennent une licence d'État,
déposent une caution et/ou maintiennent certains niveaux de valeur nette ou
d'investissements autorisés. Notamment, la réglementation de la transmission de fonds
par l'État n'est pas uniforme, ce qui crée des défis supplémentaires pour les sociétés de
paiement ayant des ambitions nationales. Les autorités bancaires d'État réglementent
également les banques à charte d'État.
L'AVENIR DE LA RÉGLEMENTATION DES PAIEMENTS

Il est intéressant de réfléchir à ce que l'avenir peut réserver à la réglementation des

paiements aux États-Unis. On peut affirmer que les États-Unis autorisent beaucoup
plus d'autoréglementation des principaux systèmes de paiement que les autres pays.
Cela peut être dû au fait que les banques aux États-Unis sont fortement
réglementées par plusieurs autorités. Les systèmes de paiement, historiquement
détenus par les banques, étaient donc de facto sous un « parapluie » réglementaire.
Aujourd'hui, de nombreux paiementsles systèmes n'appartiennent plus à la banque.
Cela signifie-t-il que les régulateurs fédéraux pourraient commencer à jouer un rôle
plus actif dans l'industrie  ?

Modèles économiques pour les systèmes de paiement

Les fournisseurs de systèmes de paiement, y compris les banques, les réseaux et les
processeurs, gagnent de l'argent en fournissant un accès aux systèmes de paiement aux
parties finales. Les parties finales comprennent les consommateurs, les commerçants et
les entreprises (facturateurs, autres entreprises, gouvernements et groupes à but non
lucratif). Les processeurs et les réseaux gagnent également de l'argent en fournissant
des services de paiement à des intermédiaires tels que les banques. De nombreuses
banques fournissent des services de paiement à d'autres banques dans le cadre de
relations de correspondant bancaire. Les commerçants peuvent également fournir des
services de paiement, par exemple lorsqu'ils fournissent des cartes de marque maison
ou des cartes-cadeaux aux consommateurs.

Dans ce livre, nous examinerons tour à tour les aspects économiques de chaque système
de paiement de base.
Mais quelques observations générales peuvent être faites sur l'économie du système de
paiement :
Dans les systèmes de paiement en boucle ouverte et en boucle fermée, les
fournisseurs entretiennent une relation commerciale directe avec les clients
finaux. Les fournisseurs fixent les prix de leurs services, comme le font d'autres
entreprises. Les prestataires tirent des revenus des paiements par le biais de
sources directes et indirectes. Cela est vrai que la partie finale soit un
consommateur ou une entreprise. Les revenus directs proviennent des frais
explicitement facturés à la partie finale ; ceux-ci peuvent inclure des frais de
transaction, des intérêts sur les prêts associés, des frais de maintenance
mensuels et des frais d'exception (frais de découvert, frais de chèque sans
provision, frais de retard de paiement). Les revenus indirects proviennent des
revenus nets d'intérêts sur les soldes des dépôts, du flottant et de l'interchange.
Dans certains systèmes de paiement en boucle ouverte, l'organisme de
réglementation peut définir l'interchange pour le système : une commission
 payée par un intermédiaire à l'autre en compensation partielle pour le
traitement de la transaction.
Les fournisseurs fixent souvent le prix des produits de paiement dans le cadre d'un
ensemble global de services, par exemple, un compte courant avec un accès
GAB groupé, des privilèges d'écriture de chèques et une carte de débit. De
même, un processeur peut tarifer les services d'acceptation de cartes à un petit
commerçant sur un modèle de prix groupé, mais peut tarifer le même service à
un grand commerçant sur une base dégroupée.
Les coûts associés à la fourniture de services de paiement sont une combinaison de
coûts fixes et variables. Généralement, les fournisseurs de systèmes de
paiement ont des coûts fixes très élevés et des coûts marginaux très faibles
pour chaque transaction. Une banque, par exemple, doit couvrir les coûts de
personnel et de maintenance d'une succursale, engager le service qui
réapprovisionne ses guichets automatiques et travailler avec un centre de
traitement des chèques. Bien que les coûts unitaires puissent être calculés
(additionner les dépenses et diviser par le nombre de transactions), ils ne sont
pas toujours des indicateurs précis des coûts différentiels. De nombreuses
banques se sont rendu compte qu'il s'agissait d'un problème au cours de la
dernière décennie lorsque les volumes de chèques ont commencé à chuter
brutalement, créant une « spirale de la mort » dans laquelle la même base de
coûts fixes était répartie sur un nombre de plus en plus petit de chèques. Avec
l'avènement de la compensation d'image, cependant,
L'industrie des paiements est différente des autres industries de transformation sur
un aspect très important : la valeur de l'argent transféré par le biais du système.
Les fournisseurs qui réalisent des revenus liés à la valeur brute de la transaction
de paiement (le « montant ») sont plus susceptibles d'avoir des entreprises
rentables que ceux qui réalisent des revenus simplement sur la base d'une
commission par transaction (une « frais de clic »). Ce type de revenu ad valorem
(pourcentage de la valeur) peut être direct (une commission calculée en
pourcentage du montant de la transaction, ou un taux d'intérêt appliqué au
solde d'un prêt) ou indirect (la valeur des soldes des dépôts détenus dans une
banque , ou flottant).

ÉCHANGE

Qu'est-ce qu'un échange ?L'interchange est un élément de l'économie des systèmes

de paiement utilisé par certains systèmes en boucle ouverte, en particulier par les
réseaux de cartes. L'interchange est un transfert de valeur d'un intermédiaire dans
une opération de paiement à l'autre intermédiaire dans cette opération. Le système
de paiement fixe les prix d'interchange, mais ne reçoit pas lui-même la valeur de
l'interchange. L'échange crée une incitation pour un « côté »
à la transaction de participer, en demandant à l'autre «  partie » de rembourser une
partie des frais encourus.
 SYSTÈMES DE PAIEMENT ET INTERCHANGE : CERTAINS L'ONT, D'AUTRES PAS

Aux États-Unis, les systèmes de virement bancaire, d'ACH et de vérification en boucle

ouverte fonctionnent sans échange, c'est-à-dire qu'il n'y a pas de transfert de valeur
défini par le réseau entre les banques « émettrices » et « réceptrices » pour de telles
transactions. Les transactions sur le réseau de cartes supportent l'échange. La
différence économique parfois dramatique qui en résulte alimente un certain nombre
de systèmes de paiement alternatifs différents.

Les aspects économiques du traitement des exceptions sont d'une importance

cruciale pour le secteur des paiements. Un élément d'exception peut survenir
simplement à cause d'une erreur de traitement (par exemple, un chèque
déchiqueté dans une trieuse). Il peut, dans le cas d'une transaction pull,
rebondir. Ou cela peut être le résultat d'une demande ou d'un litige client. En
règle générale, le coût de traitement de ces éléments d'exception est beaucoup
plus élevé que le coût de traitement d'une transaction standard. L'efficacité
avec laquelle un fournisseur gère le processus d'exception peut définir de
manière significative l'économie globale du produit pour ce fournisseur. Ces
dernières années, les fournisseurs ont été de plus en plus agressifs dans la
tarification des transactions exceptionnelles aux parties finales. Dans certains
cas, les revenus d'une transaction exceptionnelle dépassent de loin le coût de la
transaction et contribuent de manière significative à la rentabilité du produit.

RISQUE, FLOTTEUR
Le risque paieChaque fois qu'un fournisseur, par exemple un émetteur de cartes de
crédit ou un fournisseur de services de paiement, assume de manière proactive un
risque qu'une autre partie assumerait autrement, il est susceptible d'être bien
rémunéré. Un fournisseur qui assume des risques mais ne les gère pas bien, ou (au pire
des cas !) ne comprend pas qu'il assume des risques, est susceptible d'avoir une vie
professionnelle courte.

Qu'est-ce que le flotteur  ?(Partie 1 de 2) Le flottant est la valeur gagnée à partir de

l'argent détenu sur une période de temps. C'est un avantage pour une partie qui
détient des fonds pendant un certain temps avant de devoir les verser. Il s'agit d'un
coût pour une partie qui doit verser des fonds avant de les recevoir.
Gestion des risques
Toutes les transactions de paiement sont soumises à des risques. Certains risques,
notamment celui de la fraude, sont très médiatisés. Mais il existe de nombreux types de
risques, et toutes les parties à une opération de paiement assument une partie du
risque.

SYSTEMES EN BOUCLE OUVERTE ET CHAINE DE RESPONSABILITE

Dans les systèmes en boucle ouverte, les intermédiaires et le réseau assument

certaines responsabilités pour les actions de leurs clients, ainsi que pour leurs propres
actions. La nature de ces passifs est déterminée par les règles de fonctionnement du
système de paiement. Dans le système ACH, par exemple, la banque d'origine d'une
transaction de débit ACH garantit que son client a correctement obtenu le
consentement du consommateur pour le débit de son compte. Si le consommateur
conteste avec succès une transaction, la banque d'origine doit rembourser la banque
du consommateur. La banque d'origine essaiera, bien sûr, de récupérer cette somme
auprès de son client, mais en cas d'échec, la banque se retrouvera «  tenant le sac  ».
De même, dans les réseaux cartes, si un client initie un litige qui
(conformément aux règles) nécessite l'annulation d'une transaction, la banque
acquéreuse est responsable en dernier ressort envers le réseau de l'obligation de son
client commerçant.
Comme le montre l'exemple du consommateur et du commerçant dans le tableau ci-
dessous, il existe de nombreux types de risque de fraude aux paiements, certains
spécifiques à certains systèmes de paiement et d'autres plus généraux. Certains
systèmes de paiement, tels que les systèmes de cartes, ont des niveaux très élevés de
gestion de la fraude définie par le système. D'autres, comme la vérification et l'ACH,
laissent une plus grande partie de la gestion des risques de fraude aux intermédiaires et
aux parties finales.

Certaines des principales catégories de risques de paiement qui nécessitent une

gestion :
Le risque de crédit. Un émetteur de carte de crédit supporte un risque de crédit
évident : le titulaire de la carte peut tout simplement ne pas rembourser le
solde de son prêt. Mais il existe d'autres types de risque de crédit inhérents aux
 paiements. Chaque fois qu'une banque, par exemple, prolonge un découvert
plutôt que de faire rebondir un paiement par tirage (qu'il s'agisse d'une carte de
débit, d'un chèque ou d'un débit ACH), elle encourt un risque de crédit. De
manière moins évidente, une banque du côté « envoi » d'une transaction pull
(une banque acquéreuse de cartes ou une banque de dépôt de chèques)
encourt un risque de crédit car elle assume la responsabilité financière des
actions de son client.
Risque de fraude. Comme le montre l'exemple du consommateur et du
commerçant dans le tableau ci-dessous, il existe de nombreux types de risque
de fraude aux paiements, certains spécifiques à certains systèmes de paiement
et d'autres plus généraux. Certains systèmes de paiement, tels que les systèmes
de cartes, ont des niveaux très élevés de gestion de la fraude définie par le
système. D'autres, comme la vérification et l'ACH, laissent une plus grande
partie de la gestion des risques de fraude aux intermédiaires et aux parties
finales.
Risque opérationnel. Se produit lorsqu'une partie à une transaction ne parvient pas
à faire ce qui est attendu ou fait quelque chose par erreur. Un large éventail de
situations entrent dans cecatégorie : délais non respectés, fichiers mal
formatés, machines qui ne démarrent pas ou ne fonctionnent pas correctement
(ex : bourrage des trieuses de chèques), etc. Une erreur de fonctionnement
peut avoir des conséquences financières extrêmement graves si, de ce fait, une
partie à la transaction finit par retenir fonds qu'il est obligé (selon les règles) de
transférer à une autre partie. Chaque système de paiement a une combinaison
de règles et de pratiques de travail par lesquelles les intermédiaires du système
essaient de s'entraider pour se remettre des erreurs et éviter les pertes
financières, mais une récompense complète n'est pas toujours possible.
FRAUDSTER EVOLUTION  : UN JEU DE WHACK-A-MOLE

Les fraudeurs sont infiniment inventifs et prompts à capitaliser sur les nouvelles
technologies ou pratiques des commerçants, des banques ou des consommateurs. La
gestion de la fraude des systèmes de paiement se caractérise par des cycles de pics
de fraude, suivis de l'introduction de nouvelles contre-mesures de fraude, suivis d'une
migration des fraudeurs vers d'autres systèmes ou environnements de paiement.
Le rôle des sous-traitants et autres tiers (c'est-à-dire les intermédiaires non
bancaires dans la chaîne de valeur) est important pour comprendre le risque
opérationnel. Souvent, un tiers assurera le traitement « au nom de » pour une
banque qui porte la responsabilité légale formelle, en vertu des règles du
système de paiement, pour une tâche donnée. Si le tiers se trompe d'une
manière ou d'une autre, la banque reste responsable. Pour cette raison, de
nombreux systèmes de paiement reconnaissent le rôle des tiers et créent des
règles, obligeant leurs membres directs (les banques) à réglementer et parfois à
certifier l'implication des tiers dans le système de paiement.
 Risque de liquidité. Le risque qu'une partie ne puisse remplir ses obligations
financières envers une autre partie. Dans un système en boucle ouverte, les parties
finales ont une responsabilité financière envers leurs banques, et les banques ont
une responsabilité financière envers le réseau. Le réseau a à son tour une
responsabilité financière envers les banques. L'exposition du réseau est appelée
risque de règlement. Cette fonction de remplacement est la clé d'un système en
boucle ouverte : cela signifie qu'une banque qui reçoit de l'argent d'une autre
banque du système n'a pas à se soucier de la liquidité de la banque émettrice. Le
réseau, cependant, doit s'inquiéter. Si un membre du réseau fait faillite (fait faillite)
pendant la journée alors qu'il est en position débitrice nette, le réseau (dans la
plupart des cas) doit payer l'obligation de ce membre envers les autres
membres.Risque de sécurité des données. Le risque que les données de la partie
finale détenues par une banque, un processeur, un réseau ou une autre partie
finale soient exposées à une utilisation frauduleuse réelle ou possible des données.
Les mesures prises par les réseaux de cartes pour créer et appliquer les normes PCI-
DSS (normes de sécurité des données de l'industrie des cartes de paiement)
constituent une tentative de gestion proactive de ce problème.
ÉQUILIBRER L'ÉQUATION DE LA FRAUDE

Le coût de la fraude est constamment mesuré par rapport au coût de la prévention

ou de l'inversion de la fraude. Dans une grande partie de l'industrie des paiements,
certains niveaux de fraude sont (plus ou moins)accepté comme le « coût de faire des
affaires  ». Cela explique, par exemple, la volonté d'un émetteur de carte de faire
effectuer des transactions de faible valeur sans signature, ou la décision d'une
banque de « croire un client sur parole » pour un retrait ponctuel réclamé
frauduleusement à un DAB. Mais lorsque les chiffres deviennent importants,
l'industrie passe à la vitesse supérieure et commence à développer et à appliquer de
nouveaux mécanismes de contrôle de la fraude.
Risque de réputation. Le risque que les parties finales perdent confiance dans
l'intégrité du système de paiement. Récemment aux États-Unis, la perte très
médiatisée des données de cartes de paiement chez les commerçants et les
processeurs a porté atteinte à la réputation de ces entreprises.
Risque juridique. En particulier en période de changement dans les pratiques
de paiement, les intermédiaires, les réseaux et les sous-traitants peuvent être
exposés à un niveau de risque indéterminé en raison d'une interprétation ou
d'une application peu claire des règles privées ou de la réglementation
gouvernementale.
Comparaison des systèmes de paiement
Il y a un certain nombre de facteurs à prendre en compte lors de l'évaluation ou de la
comparaison des systèmes de paiement. Comme mentionné précédemment, les
systèmes de paiement eux-mêmes se font concurrence, en particulier lorsqu'il y a un
changement séculaire dans le comportement des paiements, comme le passage des
espèces aux instruments non monétaires. Les fournisseurs de systèmes de paiement
examinent cette question lorsqu'ils envisagent de prendre en charge de nouvelles
formes de paiement. Les utilisateurs des systèmes de paiement en tiennent compte lors
de l'évaluation de nouveaux formulaires de paiement.
Boucle ouverte ou fermée ?
Paiements « push » ou « pull » ?
Règlement net ou brut ?
Traitement électronique ou papier ?
Propriété—privée contre publique ; banque détenue ou non ?
Régulation — règles privées et/ou loi ?
Traitement par lots ou en temps réel ?
Modèle économique – y a-t-il des échanges ?
Quelle marque est utilisée (et comment) ?
Le réseau définit-il des « produits » ?
Les règles du réseau de paiement déterminent-elles :
Si le paiement est garanti ou non ?
Moment du financement—avant, au moment ou après la transaction ?
Comment les exceptions sont-elles gérées ?
Procédures de gestion des fraudes ?
Comment sont traitées les transactions "sur nous" ?

ÉPAIS OU MINCE  ?

Certains réseaux disposent de ressources importantes (c'est-à-dire qu'ils disposent de

beaucoup d'argent), ce qui permet d'investir au niveau du réseau dans la définition des
produits, la marque, la gestion des risques et les exigences de traitement des
exceptions. Visa, MasterCard, American Express et PayPal sont tous des exemples de
ce que nous appelons les réseaux « à modèle épais ». D'autres réseaux disposent de
ressources limitées et ne gèrent que des problèmes d'interopérabilité minimes, laissant
des fonctions telles que la définition du produit et la marque à des intermédiaires. Les
chambres de compensation de chèques, les réseaux de débit ACH et PIN sont tous des
exemples de ce « modèle léger ».

Bon nombre de ces réseaux appartenaient à l'origine à des banques. Pourquoi les
propriétaires de banques soutiendraient-ils un «  modèle épais  » dans un cas et un
«  modèle léger » dans un autre ? Nous pensons que cela remonte aux raisons pour
lesquelles le réseau existe. Dans un « modèle épais », le réseau permet d'importantes
bénéfices pour les banques membres fondatrices. Dans un « modèle léger », le réseau
existe pour réduire les coûts (par exemple, dans le traitement des chèques), et est
donc exploité comme un service public efficace.
 Aux États-Unis, l'industrie des cartes a commencé avec le secteur très rentable des
cartes de crédit, et on pourrait dire que c'est la raison pour laquelle le «modèle épais»
a été soutenu. Les réseaux de cartes ont transposé avec succès ce modèle dans le
domaine des cartes de débit à faible profit.

Paiements transfrontaliers
Les paiements transfrontaliers se produisent lorsqu'une partie dans un pays paie une
partie dans un autre pays. Voyons comment les paiements transfrontaliers sont
effectués à l'aide de systèmes de paiement en boucle ouverte.
Comme toile de fond, rappelez-vous que les systèmes de paiement, par définition,
fonctionnent sur une base nationale : seules les banques qui sont agréées ou autorisées
à opérer dans un pays peuvent rejoindre un système de paiement dans ce pays. Pour
cette raison, le transfert d'argent entre pays nécessite souvent deux transactions
distinctes, une dans le pays d'envoi et une dans le pays de destination. Cela est vrai
même si la transaction est libellée dans la même devise dans les deux systèmes.

PAIEMENTS MONDIAUX

Les réseaux mondiaux de cartes relient une série de systèmes de paiement spécifiques
à chaque pays pour créer l'effet d'un système de paiement mondial. Pour une partie
finale, ou même pour un intermédiaire, cela apparaît comme un système global. En
réalité, cependant, le réseau mondial de cartes garde la complexité du système
transfrontalier « sous le capot ». De même, les services ACH à ACH émergents, tels que
 le service Global ACH de la Réserve fédérale, offrent aux banques la possibilité de
compenser des éléments sans les complexités du système double.

En Europe, en Europe, les systèmes de paiement émergents SEPA (Single Euro

Payments Area) sont une tentative de résoudre un problème qui est devenu très
évident avec le
introduction de l'euro : un paiement France vers Allemagne, par exemple, bien que
libellé dans une seule devise, devait être traité dans deux systèmes de paiement :
d'abord un système français puis un système allemand. SEPA crée de nouveaux
systèmes de paiement par débit et crédit auxquels les banques des pays SEPA peuvent
appartenir directement.

Les fournisseurs de services de paiement, ainsi que les systèmes en boucle fermée,
permettent aux parties finales de différents pays d'effectuer des transactions entre
elles. L'opérateur d'un système de paiement en boucle fermée crée ensuite des
relations, selon les besoins, avec les systèmes de paiement ou avec les banques des
pays concernés afin de recevoir, traiter et livrer les paiements. La façon dont un
opérateur système procède varie; PayPal et Western Union sont des exemples
intéressants.

Bien sûr, les deux transactions doivent encore être réglées entre les banques. Cela se fait
par le biais d'un réseau complexe de comptes bancaires correspondants que les banques
ont entre elles. Ces comptes peuvent être hébergés dans le pays d'envoi, le pays
d'accueil ou un pays tiers. Le service mondial de messagerie des services financiers
SWIFT joue un rôle important dans la transmission des instructions concernant ces
paiements d'une banque à l'autre.
Effectuer une transaction économique unique dans deux systèmes de paiement distincts
(ou plus, dans certains cas) crée de la complexité et souvent de la confusion pour les
parties finales. Les systèmes peuvent avoir des calendriers, des règles et des formats de
données différents. Il est souvent difficile pour la partie finale dans un pays (ou même
pour la banque dans ce pays) de comprendre comment une transaction sera traitée dans
le pays destinataire. Des frais élevés ne sont pas rares. La gestion des changes crée un
niveau de complexité supplémentaire, et est souvent une source de revenus
considérables pour une ou plusieurs parties à la transaction. Les divisions de
correspondant bancaire des grandes banques gèrent ces paiements pour leurs petits
clients bancaires.
 LES SYSTÈMES DE PAIEMENT VARIENT PAR PAYS, PAS PAR RÉGION  !

Il est courant d'entendre des généralisations sur les systèmes ou les comportements de
paiement régionaux  : "Tout le monde en Europe utilise des cartes de débit" ou "Les
cartes prépayées sont courantes pour les systèmes de transit asiatiques". La vérité est
que chaque pays a sa propre histoire en matière de systèmes de paiement. Ne vous
fiez donc pas aux généralisations – examinez les systèmes et modèles de chaque pays.

Par exemple, le tableau ci-dessous, tiré des données compilées par la BRI (la Banque
de
International Settlement), indique le nombre de chèques émis par an, par habitant
pour onze pays différents. Comme vous pouvez le voir, la Belgique ne ressemble pas
beaucoup à la France, et Singapour ressemble plus au Royaume-Uni qu'au Japon !

Systèmes de paiement d'autres pays

Si vous souhaitez comprendre les systèmes de paiement d'un autre pays, un excellent
point de départ est le site Web de la banque centrale de ce pays. Directement ou
indirectement, la banque centrale exercera un certain contrôle réglementaire ou une
surveillance des systèmes de paiement de son pays.
Bien que les types de systèmes de paiement disponibles dans chaque pays soient assez
similaires, l'utilisation par habitant de ces systèmes varie considérablement, comme le
montre le tableau ci-dessous : notez la différence d'utilisation des chèques entre la
France et l'Allemagne.

Ce livre est axé sur les systèmes de paiement aux États-Unis. Cependant, les principes
discutés dans ce livre s'appliquent, d'une manière générale, à d'autres pays également.
Changer de réseau de paiement
Les systèmes de paiement en boucle ouverte à grande échelle sont très efficaces et
évolutifs, ce qui fait l'envie de nombreuses autres industries qui aimeraient atteindre des
niveaux similaires d'interopérabilité fluide. (Pensez à l'échange de dossiers médicaux
électroniques, par exemple!)
L'inconvénient de cette structure est l'inertie inhérente à ses systèmes. Le fait que
plusieurs parties distantes puissent interagir facilement les unes avec les autres, en
s'appuyant sur un ensemble commun de normes, de règles et de cadres de
responsabilité, signifie également qu'il est très difficile de modifier ces normes. Les
améliorations ou les améliorations apportées par un participant peuvent avoir des
ramifications opérationnelles, techniques ou économiques importantes qui peuvent ne
pas être immédiatement apparentes au moment où le changement est proposé. De
nombreux changements proposés nécessitent des ajustements simultanés des normes
techniques, des procédures d'exploitation, des procédures de gestion des risques, de la
tarification, voire du formatage physique des dispositifs de paiement (chèques, cartes,
terminaux, etc.). Changer les systèmes de paiement en boucle ouverte peut prendre des
années de travail, d'abord au niveau du comité (par exemple, avec des représentants
des groupes de gestion des risques des banques participantes), puis au niveau du conseil
d'administration. Même une fois approuvée, une modification du système de paiement
peut ne pas entrer en vigueur avant un an ou plus, ce qui donne aux participants le
temps de se préparer.
Résumé : Systèmes de paiement américains
Les différents systèmes de paiement américains transfèrent tous de l'argent et partagent
de nombreux attributs similaires. Il existe cependant des différences importantes entre
eux. Comprendre ces différences est la clé pour apprécier les différentes utilités et
l'économie des systèmes. Le tableau ci-dessous donne un aperçu comparatif des
systèmes de base.
Sources d'information sur les systèmes de paiement
Il existe de nombreuses sources d'information sur les systèmes de paiement américains.
Les sources indiquées ci-dessous sont de bons points de départ. De plus amples
informations sont données à la fin des chapitres sur chacun des principaux systèmes de
paiement.
Nouvelles sur les paiements
La chambre de compensation
Systèmes de paiement de la Réserve fédérale
Banquier américain
Rapport Nilson
Banque des règlements internationaux
Banques centrales des pays
CH APITRE 3

Systèmes de base : vérification

Histoire et contexte
Le système de vérification aux États-Unis est notre plus ancien et l'un de nos systèmes
de paiement en boucle ouverte les plus largement utilisés. Les origines du système de
chèques tel que nous le connaissons aujourd'hui remontent à l'époque médiévale et
peut-être à une époque antérieure - de nombreuses économies ont développé une
version d'un document qui permettait le transfert de fonds d'une banque à une autre. Le
mot lui-même vient du mot arabe şakk. Il existe de nombreux documents d'ordre de
paiement connexes, notamment des lettres de change, des billets, des traites et des
lettres de crédit, ainsi que des formulaires de chèques spécialisés tels que des chèques
de guichet, des chèques certifiés et des chèques bancaires.
Le chèque est considéré comme un titre négociable. Il ordonne à une banque de payer
des fonds à partir d'un compte courant dans une institution financière dépositaire et de
fournir ces fonds à la personne ou à l'institution nommée sur le chèque. Aux États-Unis,
les chèques sont un service fourni par les banques et autres institutions financières qui
ont des autorisations réglementaires pour exploiter des comptes de dépôt à vue, le nom
plus formel de ce que nous considérons comme des comptes chèques.
Aujourd'hui, le système de vérification américain est un moyen hautement automatisé
de transférer de l'argent d'une partie à une autre. Malgré le fait qu'une transaction de
chèque commence par un morceau de papier, la quasi-totalité du traitement des
chèques d'aujourd'hui est électronique. Ce traitement électronique, combiné à des
volumes de transactions très élevés, maintient le coût unitaire du contrôle relativement
bas.
Un client qui présente ou dépose un chèque à sa banque crée un problème pour cette
banque. Le chèque est une créance sur un compte, généralement dans une autre
banque. Comment la banque du consommateur collecte-t-elle les fonds auprès de
l'autre banque ? Historiquement, ce processus, connu sous le nom de compensation et
de règlement, s'est déroulé de manière bilatérale. La banque de dépôt enverrait un
messager à l'autre banque ; le messager présentait le chèque et recevait des fonds -
peut-être en or, en espèces ou en billets de banque - en retour.
Le développement du système de contrôle aux États-Unis peut être divisé en trois
phases importantes, toutes marquées par des progrès dans la méthodologie de la
compensation et du règlement.
Première phase : le développement des chambres de compensation
Aux 18e et 19e siècles aux États-Unis, le nombre de banques - et le volume de chèques
émis dessus - a augmenté, rendant le processus de compensation et de règlement
bilatérauxde plus en plus encombrant. Les messagers transportaient des sacs de
chèques à présenter à d'autres banques; les espèces ou autres instruments reçus en
échange ont fait l'objet d'un vol.
En 1853, la première chambre de compensation de chèques a été créée à New York. Les
banques ont adhéré à la chambre de compensation et apporté, chaque jour bancaire,
des chèques déposés tirés sur d'autres banques membres. La chambre de compensation
a facilité un échange ordonné de chèques entre les banques et, surtout, a calculé le
règlement net pour chaque banque. Les banques ont alors financé ou tiré sur leurs
comptes de règlement. Bientôt, des chambres de compensation similaires ont été créées
dans d'autres grandes villes, de même que des programmes d'échanges interurbains,
régionaux et nationaux de chèques entre chambres de compensation.
Le système de la Federal Reserve Bank, formé au début du XXe siècle, a joué un rôle
important en encourageant les banques de tout le pays à accepter les chèques en dépôt
au pair. Cela signifiait que la banque de dépôt créditerait son client de "cent cents sur le
dollar" plutôt qu'un pourcentage moindre. La campagne réussie de la Fed, associée au
développement de chambres de compensation à travers le pays, a transformé le
contrôle en un véritable système de paiement national.
Phase 2 : Automatisation—MICR et trieurs
À la fin des années 1950 et au début des années 1960, l'introduction et l'utilisation
généralisée des caractères MICR (reconnaissance de caractères à encre magnétique) ont
permis un traitement des chèques à grande vitesse. Les caractères MICR, identifiant la
banque et le compte sur lequel un chèque est tiré, apparaissent au bas d'un chèque. Le
montant du chèque est ajouté après l'émission du chèque, généralement par la banque
du premier dépôt, dans un processus appelé encodage. Les trieurs de chèques, utilisés
par les banques des deux côtés du processus et par les chambres de compensation et les
processeurs, lisent la ligne MICR et placent les chèques individuels dans des bacs. Ils
capturent également généralement une image des deux côtés de chaque chèque lors de
son passage dans la trieuse.
D'autres développements ont en outre permis le traitement automatisé des chèques à
l'échelle nationale. L'utilisation par les institutions financières dépositaires d'un schéma
de numérotation bancaire uniforme – le numéro d'acheminement de transit attribué par
l'American Banking Association – était un élément important. La dissolution progressive
des lois interdisant les opérations bancaires interétatiques a conduit un certain nombre
de grandes banques nationales et régionales à se concentrer sur une définition plus
large de l'on-us : pour la première fois, de nombreuses banques se sont retrouvées
membres de plusieurs chambres de compensation. Le besoin de chaînes longues et
encombrantes de banques correspondantes pour le traitement des chèques hors région
a été réduit par l'avènement des services de transport aérien à grande échelle. Les
processeurs desservant les petites banques ont développé des capacités de
compensation de chèques «sur nous» qui imitaient dans une certaine mesure les
capacités de traitement de chèques multi-États des banques nationales.

ET QU'EST-CE QUI SE PASSERAIT SI?

Si le système de contrôle était allé dans une autre direction, en adoptant à la place un
modèle de compensation et de règlement à escompte (et non au pair), il aurait pu
ressembler beaucoup à notre système de paiement par carte interchange. Un
commerçant recevant un chèque de 100 $ pourrait déposer le chèque à sa banque, ce
qui créditerait le compte du commerçant de 98 $. La banque serait
présentez ensuite le chèque à la banque du consommateur et recevez un crédit de 98
$. La banque du consommateur débiterait le compte de son client de 100 $, gardant
les 2 $ restants comme profit sur la transaction.

Certains observateurs du secteur ont exhorté la Fed à imposer un modèle similaire "au
pair" sur les transactions par carte de débit, qui sont analogues aux chèques, à
l'exception des garanties de crédit et de fraude fournies par les cartes.

Phase trois : Imagerie

Alors que le MICR et l'équipement de tri des chèques automatisaient l'échange des
chèques, les banques devaient encore stocker les chèques papier. Cela représentait un
fardeau particulier pour la banque de l'émetteur du chèque, qui devait conserver chaque
chèque physique, le renvoyant souvent à son émetteur avec le relevé mensuel. D'autres
acteurs de la chaîne, y compris la banque de dépôt, les banques intermédiaires et les
processeurs, peuvent avoir besoin de voir le chèque papier pour résoudre un litige ou
une demande, ce qui se traduit par un exercice fastidieux et coûteux. Lorsque la
technologie d'imagerie a commencé à mûrir à la fin des années 1980 et dans les années
1990, les banques ont vu une opportunité de réduire les coûts internes de stockage des
chèques et de les récupérer pour les utiliser dans les enquêtes. Les banques ont
commencé à ajouter des caméras à leurs trieuses de chèques, capturant une image de
chaque document lors de son passage dans la machine.
Les banques ont passé plus d'une décennie à investir dans la technologie de l'image et à
apprendre à l'utiliser, principalement à des fins d'archivage. Utiliser des images pour le
dédouanement – échanger des images plutôt que du papier – était une suite logique. Les
banquiers ont travaillé ensemble pendant cette période, dans divers groupes, pour
explorer la « vérification électronique » et la « troncature des chèques ». Certaines
banques ont échangé des images. D'autres ont échangé des fichiers de données de ligne
MICR pour la publication, suivis de contrôles physiques, en utilisant des accords privés
multipartites pour le faire. Dans les deux cas, la loi sous-jacente exigeait toujours que la
présentation à la banque de l'auteur du chèque soit faite avec le chèque papier original.
Cela a considérablement entravé les efforts de compensation par image, car les banques
n'importe où le long de la ligne pourraient avoir besoin d'accéder au chèque papier
original en cas de litige, de demande ou d'erreur.
La loi Check 21, entrée en vigueur en octobre 2004, a résolu ce problème. Check 21 a été
proposé et parrainé par la Federal Reserve Bank, qui souhaitait que l'industrie s'oriente
vers la compensation électronique, mais ne voulait pas l'imposer.
Plutôt que d'imposer la compensation d'image, la loi Check 21 stipule simplement
qu'une copie imprimée du chèque original (un «chèque de remplacement» ou
«document de remplacement d'image» - IRD) est l'équivalent légal du chèque papier
original.
Avions au sol  :Les événements du 11 septembre 2001 sont souvent cités comme la
raison des actions de la Fed pour défendre la loi Check 21. Quand les avions ne
volaient pas, et les chèquesn'a pas bougé, pendant des jours après les attentats, le
flotteur de la Federal Reserve Bank (qui agit techniquement comme une banque
correspondante dans le traitement des chèques  : les chèques présentés à la Fed pour
compensation sont déposés sur le compte de la banque présentatrice auprès d'une
banque de la Réserve fédérale) monté à des niveaux alarmants, car la Fed n'a pas
été en mesure de présenter les chèques aux banques payantes. En fait, la Fed
travaillait activement à la promotion d'une loi de type Check 21 depuis un certain
temps : le 11 septembre a servi d'impulsion pour faire avancer les choses.
Une banque peut toujours refuser d'accepter des images, mais elle doit accepter une
copie imprimée de l'image. Concrètement, cela signifie qu'une banque de dépôt,
physiquement éloignée de la banque de l'émetteur du chèque, peut envoyer une image
(généralement par l'intermédiaire d'une chambre de compensation) à une imprimante
proche de la banque de l'émetteur du chèque ; l'impression est présentée au nom de la
banque de dépôt.

Rôles et chaîne de valeur

Le système de vérification des paiements, dans sa forme la plus élémentaire, implique
trois parties : l'auteur du chèque, le destinataire du chèque et la banque dans laquelle le
chèque est déposé. Si, comme c'est le cas le plus souvent, l'auteur du chèque et le
destinataire utilisent des banques différentes, il y a quatre parties. La chaîne de valeur
du contrôle est illustrée ci-dessous :
La banque présentatrice peut présenter l'effet à la banque payeuse comme elle
l'entend ; aujourd'hui, c'est presque toujours par l'image.
La banque de l'émetteur du chèque propose à son client, qu'il soit un consommateur,
une entreprise, une organisation à but non lucratif ou une entité gouvernementale, un
compte de dépôt à vue avec chèque en option. La banque de l'émetteur du chèque
fournit au client soit le stock de chèques en blanc, soit les détails (numéro
d'acheminement de transit et numéro de compte) à mettre sur le stock de chèques que
le client fournit ou crée.
Le rédacteur du chèque rédige le chèque en précisant le bénéficiaire, la date et le
montant en dollars du chèque. L'écriture peut être manuelle, comme pour un
consommateur, ou réalisée via un processus d'impression automatisé, comme pour les
grandes entreprises.

VÉRIFICATION  : NOTRE NOUVEAU SYSTÈME DE PAIEMENT ÉLECTRONIQUE

Les résultats de Check 21 ont été spectaculaires. La plupart des banques ont
commencé la mise en œuvre sérieuse de la compensation des images de chèques en
2007. Au début de 2010, la Fed a annoncé que 99 % des chèques compensés par la Fed
étaient traités par voie électronique.

Le rédacteur du chèque remet ensuite le chèque au destinataire. Le destinataire dépose

le chèque auprès d'une banque auprès de laquelle le destinataire dispose d'un compte à
vue. (Alternativement, le destinataire peut endosser le chèque et le remettre à un
intermédiaire non bancaire, qui assume alors le rôle de destinataire du chèque.)
La banque de dépôt crédite le compte du client et met le dépôt à la disposition du client
pour une utilisation (telle que le retrait d'espèces) conformément à sa politique de
disponibilité. La politique de disponibilité de la banque de dépôt est limitée par la
Federal Reserve Bank Regulation CC, qui dicte la disponibilité minimale pour les chèques
de divers types. Cependant, de nombreuses banques offrent des conditions de
disponibilité plus généreuses que celles requises par la réglementation ; c'est une source
de concurrence entre les banques, notamment pour les dépôts des petites entreprises.
La complexité du système de vérification des paiements est révélée à ce stade de la
chaîne, lorsque la banque du destinataire, ou la banque de premier dépôt, doit décider
comment compenser le chèque, c'est-à-dire comment acheminer le chèque à la banque
de l'auteur du chèque.
La banque de premier dépôt n'est soumise à aucune contrainte légale ou réglementaire
pour compenser le chèque d'une manière particulière - elle est libre de remettre le
chèque à la banque payeuse par l'intermédiaire d'une chambre de compensation, par le
biais d'un accord bilatéral avec cette banque, en déposant le chèque auprès de une
banque correspondante (qui devient alors la « banque de deuxième dépôt »), soit en
remettant le chèque à un processeur qui prend la décision de compensation.

L'environnement de compensation avant l'image La Banque de dépôt

Une banque de dépôt, historiquement, prendrait ces décisions en évaluant des
questions telles que la valeur en dollars du chèque, l'heure du jour du dépôt, la distance
jusqu'à la banque de paiement et les horaires des vols commerciaux. Ces facteurs
étaient importants parce que l'obligation de la banque payeuse de financer la
présentation survenait lors de la présentation physique du chèque. La banque de dépôt
doit évaluer le compromis entre obtenir des fonds plus rapidement (en livrant un
chèque rapidement) et gérer les coûts de livraison (en utilisant un mécanisme de
livraison à faible coût). Les politiques de décision de présentation de la banque de dépôt
ont été entrées dans le contrôletrieur, qui a ensuite inséré les chèques dans des bacs
pour être compensés par diverses méthodes, et à diverses banques de paiement.

LA GRANDE VALEUR DU SYSTÈME DE CONTRÔLE ?

Une caractéristique peu remarquée de la vérification est le fait que l'auteur du chèque
n'a pas besoin de connaître, de transmettre ou de stocker des informations sur la
banque ou le numéro de compte bancaire du destinataire. On pourrait considérer cela
comme une conformité PCI intégrée  ! Bien sûr, le rédacteur du chèque envoie ses
propres données de compte (visibles sur le chèque), ce qui crée un autre type
d'exposition.
La chambre de compensation
La plupart des chèques dans l'environnement de pré-imagerie ont été compensés par
une chambre de compensation.
Une chambre de compensation reçoit des chèques de la banque de dépôt, accompagnés
d'une lettre de caisse - essentiellement, un bordereau de dépôt indiquant combien de
chèques sont présentés et pour quelle valeur. Le plus souvent, les chèques apportés à la
chambre de compensation sont déjà pré-triés dans des sacs ou des liasses pour chaque
banque de paiement. Les chèques sont échangés et la chambre de compensation calcule
ensuite les totaux nets de règlement pour les banques impliquées dans la chambre de
compensation. Une chambre de compensation peut gérer elle-même ce processus de
règlement ou le sous-traiter à la Federal Reserve Bank (qui gère un service de règlement)
ou à un autre fournisseur de règlement.

COMBLER LES COMPLEXITÉS

Code de commerce uniforme (UCC)4 : "Une banque d'encaissement doit envoyer des
objets par une méthode raisonnablement rapide, en tenant compte des instructions
pertinentes, de la nature de l'objet, du nombre de ces objets en main, du coût de
l'encaissement impliqué et de la méthode généralement utilisé par lui ou par d'autres
pour présenter ces éléments ».

La banque payante
La banque de paiement reçoit les chèques de la chambre de compensation et les fait à
nouveau passer par un trieur, créant un fichier de détails de transaction qui est utilisé
pour enregistrer les transactions sur les comptes des émetteurs de chèques.
Historiquement, ces écritures étaient effectuées pendant l'exécution par lots nocturne
de la banque du système DDA.

RENDEZ-VOUS

Dans certaines villes, une « chambre de compensation de chèques » n'est guère plus
qu'un lieu, peut-être même un parking, où les banques acceptent de se rencontrer
pour échanger des sacs de chèques !

Si, après le cycle, un compte ne disposait pas de fonds suffisants pour payer un chèque
inscrit sur le compte, la banque payeuse pouvait soit conserver la transaction et
accorder un découvert au client, soit rejeter la transaction et la « renvoyer » à la banque
présentatrice. Cette décision, bien sûr, est généralement automatisée, dictée par des
politiques programmées dans le système DDA de la banque. Si la banque conserve le
chèque et maintient le découvert, le découvert devient un prêt soumis aux politiques de
prêt de l'institution.

AFFICHAGE AVEUGLE

Les chèques et les transactions de débit ACH (semblables à des chèques) sont
comptabilisés sur le compte du client sur ce qui peut être considéré comme une base «
aveugle ». Nous entendons par là que la banque du consommateur ne vérifie pas,
avant l'envoi, s'il existe ou non des fonds suffisants sur le compte. Il n'y a pas de
processus d'autorisation équivalent à celui utilisé avec les cartes de crédit ou de débit.

Image Clearing - La Banque de Dépôt

Dans un environnement de traitement d'images, la banque de dépôt imagera
généralement tous les chèques déposés payables par une autre banque. L'endroit où
une image de chèque est « capturée » varie selon la banque. Les banques hautement
automatisées saisissent la plupart des effets au point de dépôt, au guichet automatique
ou au guichet de la succursale. D'autres banques capturent les dépôts dans les centres
de traitement du back-office ou livrent les effets papier à un processeur qui gère la
capture pour eux. La banque (ou son processeur) détermine ensuite si un élément
donné est présenté sous une forme d'accord bilatéral avec la banque de paiement, par
le biais d'une forme de chambre de compensation ou par conversion en ACH. S'ils sont
convertis en ACH, les articles doivent être conformes aux règles NACHA pour ce type de
transaction.
Ce qui se passe ensuite dépend beaucoup de la banque de dépôt en question. Il est plus
facile de penser en termes de fonctions qui doivent se produire, plutôt qu'en termes
d'entités qui les exécutent. La banque de dépôt doit :
Livrer les images à la banque payante, soit directement, soit par
l'intermédiaire d'un service ou d'un processeur
Assurez-vous que les IRD sont imprimés et livrés aux banques payantes qui ne
souhaitent pas recevoir d'images
Régler avec la banque payante
Un processeur ou une chambre de compensation peut gérer tout ou partie
de ces tâches.
Effacement des images—L'avenir
Il existe un certain nombre de scénarios en cours de discussion, et dans certains cas en
pratique, au sein de l'industrie. La présentation immédiate et dynamique d'une image de
chèque à partir d'un guichet automatique (utilisé pour effectuer un dépôt) à une banque
de paiement est une possibilité. Si la banque de paiement adopte la publication en
temps réel (plutôt que d'attendre de publier pendant une exécution par lots nocturne),
la banque de dépôt saura immédiatement si un chèque est refusé. Une autre possibilité
est que l'image elle-même ne soit pas directement présentée à la banque payante, mais
plutôt conservée dans une archive accessible par l'une ou l'autre banque. Dans ce cas, la
banque de dépôt enverrait simplement les informations MICR à la banque de paiement,
ainsi que l'adresse d'archivage, et la banque de paiement publierait l'élément à partir de
ce fichier.

Propriété et réglementation Propriété

Aucune entité n'est propriétaire du système de vérification des paiements. Chaque
banque choisit comment prendre en charge le contrôle, tant pour les chèques émis sur
ses comptes à vue que pour les chèques déposés sur ses comptes. Les banques
appartiennent généralement à une ou plusieurs chambres de compensation de chèques
- traditionnellement, des coopératives appartenant à des banques opérant sur une base
à but non lucratif. Aujourd'hui, certaines chambres de compensation continuent
d'appartenir à des banques, tandis que d'autres appartiennent à des sociétés à but
lucratif. Les grands processeurs qui offrent le traitement des chèques aux banques sont
similaires dans certaines fonctions aux chambres de compensation.

L'IMPACT DE LA NETTOYAGE DES IMAGES

Le passage du traitement intrabancaire des paiements par chèque du papier à

l'électronique rend encore plus efficace un système de paiement qui était déjà très
efficace. Le temps nécessaire pour effacer les éléments a considérablement diminué, et
les chèques sont désormais parfois compensés plus rapidement que les ACH ou les
cartes. Peut-être le plus important, les coûts de transport des chèques à travers le pays
ont été largement éliminés. Un chèque peut désormais être considéré comme un ordre
de paiement papier initial, une sorte de carte de paiement unique.

Régulation
Le cadre réglementaire de la vérification est la loi américaine, en particulier le Uniform
Commercial Code. Les articles 3 et 4 de l'UCC précisent les dispositions relatives aux
dépôts et recouvrements bancaires et à la responsabilité des différentes parties dans
une opération de vérification. Lorsque l'UCC a été publiée au début des années 1950 et
adoptée par chacun des 50 États, elle a contribué à créer un cadre juridique uniforme
pour les transactions commerciales en général - et le contrôle en particulier - et a réduit
certaines complexités juridiques du système. La loi Check 21 de 2004 a été la prochaine
loi américaine majeure à affecter la vérification. Comme décrit précédemment, Check 21
crée un chèque de substitution (une copie imprimée d'une image d'un chèque original)
l'équivalent légal de l'original.
La Federal Reserve Bank, dans son rôle de régulateur, publie des réglementations qui
mettent en œuvre la loi sur les vérifications. Les principales réglementations de la Fed en
matière de vérification comprennent les réglementations J et CC, qui spécifient
ensemble des dispositions concernant la disponibilité des chèques et d'autres aspects de
la compensation des chèques. Si une banque de dépôt utilise les services de paiement
de la Federal Reserve Bank pour compenser les chèques, elle est soumise à la circulaire
d'exploitation 3 de la Fed.
Les chambres de compensation de chèques ont des règles système qui lient les banques
participantes, régissent les heures de présentation, les conventions pour les lots et les
lettres de caisse, et d'autres problèmes opérationnels. Les règles de la chambre de
compensation ne sont pas équivalentes dans la portée des règles du système de
paiement pour les paiements par carte et ACH - elles ne couvrent pas les exigences
relatives aux produits de chèques proposés par les banques à leurs clients. Les sociétés
de traitement de chèques et d'images ont également des règles d'exploitation dont la
portée est similaire.
ECCHO (Electronic Check Clearing House Organization) est une coopérative bancaire à
but non lucratif (techniquement, une chambre de compensation mutuelle) qui a écrit
des règles pour l'échange d'images. Les banques échangeant des images de manière
bilatérale, ou les chambres de compensation d'images, peuvent choisir de souscrire à
ces règles, cependant, ces règles ne s'appliquent qu'aux éléments échangés entre les
membres de l'ECCHO.
Vérifier l'utilisation, les volumes et les tendances
Étant donné que le système de contrôle des paiements est si vaste et décentralisé, il est
difficile de déterminer avec certitude les volumes. La Federal Reserve Bank commande
périodiquement des enquêtes sur les volumes de chèques dans certaines banques; ceux-
ci sont utilisés pour projeter les volumes nationaux. Certaines de ces enquêtes
examinent des éléments individuels afin de déterminer qui sont les payeurs, qui sont les
bénéficiaires et quel est le but du chèque.

VÉRIFIER LA RÉGLEMENTATION EN TRANSITION

Il est important de noter qu'avec le passage des chèques papier aux chèques images,
les lois et règlements applicables aux chèques papier ne s'appliquent pas par défaut
aux échanges d'images de chèques. Cela crée un risque d'incertitude pour toutes les
parties en cas de litige. Des accords d'échange d'images entre toutes les parties sont le
moyen utilisé pour faire face à ce risque.
Les volumes de chèques sont très importants mais déclinent rapidement dans certains
segments. Les données des récentes enquêtes de la Fed montrent une forte baisse
globale, mais des baisses particulièrement fortes dans certains domaines, tels que les
paiements aux points de vente (POS) et le paiement des factures.

Cependant, certains chèques émis ne sont pas payés comme des chèques, mais sont
plutôt convertis en ACH (voir chapitre 4). De plus en plus, les chèques payés sous forme
de chèques sont compensés sous forme d'images plutôt que sous forme de papier.
Vérifier l'économie
L'économie du système de chèques américain peut être comprise en examinant les
produits basés sur les chèques vendus aux parties finales, puis l'infrastructure sous-
jacente de traitement et de compensation qui prend en charge ces produits. Les
banques, en particulier, compensent les coûts des plates-formes de traitement des
chèques avec les revenus d'un certain nombre de produits de chèques différents. Les
coûts de traitement évoluent à un rythme vertigineux, à mesure que le volume absolu
de chèques diminue et, plus important encore, que les moyens de compensation des
chèques passent du papier à l'électronique.

Vérifier les produits Comptes chèques - Consommateurs et petites

entreprises
Les banques offrent aux consommateurs et aux petites entreprises des capacités de
rédaction et de dépôt de chèques dans le cadre de produits groupés de « compte
courant ». Écrire ou déposer des chèques individuels est rarement facturé séparément.
Les banques considèrent l'émission de chèques en particulier comme un élément
essentiel d'un package qui apporte des dépôts à la banque. Les banques facturent des
frais NSF (fonds insuffisants) pour les chèques émis sur des fonds insuffisants que la
banque choisit de ne pas retourner; historiquement, cela a été une source importante
de revenus pour les banques. Les comptes chèques des petites entreprises fonctionnent
de la même manière (et, en fait, partagent généralement la même plate-forme de
livraison), mais ont souvent des plafonds sur le nombre de chèques pouvant être émis
au cours d'un mois donné, avec des frais de transaction facturés si le volume est
dépassé. Tant pour les consommateurs que pour les petites entreprises,
Comptes courants—Grande entreprise
Les grandes entreprises écrivent de nombreux chèques pour la paie, les avantages
sociaux et les paiements des fournisseurs. Les banques proposent des comptes chèques
avec des barèmes de frais de transaction pour ces entreprises. L'entreprise peut utiliser
la valeur de ses « soldes de compensation » dans ses comptes pour compenser
totalement ou partiellement les frais (appelée « analyse de compte »). Un compte-
chèques spécialisé, appelé compte de décaissement contrôlé, est utilisé pour aider
l'entreprise à comprendre et à contrôler le calendrier des chèques présentés pour
paiement sur le compte. Cette information et ce contrôle sont importants pour une
entreprise qui souhaite optimiser son utilisation deliquidités, ce qui permet de prendre
de meilleures décisions d'emprunt et d'investissement. Le contrôle positif de la fraude
salariale (un chèque n'est payé par la banque que s'il correspond à un numéro de
chèque et au montant d'un fichier fourni à la banque par l'entreprise) et le
rapprochement automatique des comptes sont des services de support typiques sur ces
comptes.
Services Lockbox—Entreprises
Les banques et les non-banques proposent des produits spécialisés pour servir les
entreprises qui reçoivent des chèques de consommateurs ou d'autres entreprises. Les
services de coffres-forts de vente au détail sont conçus pour traiter de gros volumes de
chèques des consommateurs (à un service public ou à une compagnie d'assurance, par
exemple). Un fournisseur de boîtes postales postales de détail contrôle une boîte
postale vers laquelle sont acheminés les chèques des consommateurs. Le prestataire
récupère des enveloppes au bureau de poste plusieurs fois par jour, ouvre les
enveloppes, encode les chèques, les envoie en compensation, scanne l'avis de
versement (que le consommateur a mis dans l'enveloppe avec le chèque), et crée un
fichier de paiements reçus pour que l'entreprise cliente les utilise dans la mise à jour de
ses fichiers de facturation. Il s'agit d'une activité hautement automatisée et
historiquement à faible marge. La proposition de valeur pour l'entreprise cliente est la
collecte accélérée des fonds et la saisie automatisée des données. La tarification est
basée sur une transaction, avec des frais supplémentaires pour les flux de données, etc.
Les services de boîte aux lettres de gros sont similaires, mais se concentrent sur les
chèques de grande valeur reçus des clients commerciaux. Les avis de versement entrants
sont chacun différents (le format est déterminé par le système d'impression de chèques
du client payeur) et le processus de saisie des données est moins automatisé et plus
coûteux. La valeur du coffre-fort de gros dépend traditionnellement fortement de la
compensation plus rapide des chèques de grande valeur - la capture automatisée des
données est secondaire.
La compensation d'images et la saisie à distance des chèques de caution modifient
considérablement la dynamique de cette activité. De nombreux fournisseurs de boîtes
postales de gros gèrent désormais les paiements ACH entrants et les chèques entrants,
créant ainsi un point d'information unique sur les dépôts bancaires et les flux de
données de remise. La tarification est établie par transaction et souvent par frappe au
clavier, avec des frais supplémentaires pour les flux de données.
Capture de dépôt à distance
Les produits de capture des dépôts à distance (RDC) sont proposés par les banques et les
non-banques aux entreprises de toutes tailles. Ce service, illustré ci-dessous, permet à
l'entreprise de numériser et de déposer électroniquement un chèque qu'elle reçoit.

Le fournisseur de RDC assume le risque que l'entreprise ait scanné un chèque papier
valide. Si le fournisseur n'est pas une banque, l'image est déposée dans une banque.
Dans les deux cas, la banque peut alors le soumettre pour compensation sous forme
d'image ou, à son choix, le convertir en un chèque de substitution et le compenser en
tant que papier. La proposition de valeur pour l'entreprise est le temps et les coûts
économisés en ne déposant pas physiquement le chèque. Les fournisseurs deviennent
plus flexibles en ce qui concerne les périphériques de numérisation pris en charge pour
le service. Certaines banques commencent également à introduire le RDC pour les
consommateurs, et certaines d'entre elles prennent en charge l'utilisation de scanners
domestiques courants. La capture de dépôt à distance est généralement tarifée sur une
base forfaitaire par transaction.
Services de dépôt de chèques pour commerçants de détail
Les grands commerçants de détail ont toujours reçu de gros volumes de chèques en
paiement d'achats. Contrairement aux facturiers, les commerçants doivent prendre une
décision d'acceptation au point de paiement. De nombreux détaillants utilisent des
systèmes automatisés pour décider d'accepter ou non un chèque, sur la base de la
lecture de la ligne MICR sur un ECR (caisse enregistreuse électronique) ou sur un
terminal doté de capacités de lecture de chèques. Le système de décision peut
simplement utiliser des données du système interne du détaillant (un fichier d'auteurs
de chèques sans provision connus, par exemple) ou peut accéder à des bases de
données externes. Un détaillant peut choisir de faire vérifier le chèque (déterminant si le
compte est réel et en règle), ou même garanti, par des fournisseurs de services offrant
ces options. La plupart des systèmes des grands détaillants encodent les chèques tels
qu'ils sont reçus (mettez le montant en dollars sur la ligne MICR) pour éviter les frais
bancaires. Le détaillant verse des frais de dépôt par transaction à la banque ou à la
partie non bancaire qui accepte la transaction. Si le détaillant utilise un service de
garantie de chèques, le fournisseur facture des frais fixes plus un pourcentage de frais de
valeur ; cela rend l'économie de la transaction similaire à celle de l'acceptation des
cartes de crédit.
Les commerçants de détail doivent déterminer si les chèques reçus seront convertis en
ACH et, le cas échéant, s'ils seront convertis à la caisse enregistreuse (POP, ou format
Point of Purchase) ou dans le back office (BOC, ou Back Office Conversion format) ,
converti en image(capture de dépôt à distance), ou déposé sous forme de papier. Les
règles de la NACHA imposent des restrictions sur les types de chèques pouvant être
convertis. Certains détaillants le font en interne. D'autres remettent les chèques à un
fournisseur de services qui prend les décisions, traite et dépose les transactions en leur
nom.
Autres produits de chèques — Consommateurs
Les consommateurs achètent (ou reçoivent) des chéquiers vierges à leur banque ou à
des imprimeurs de chèques tiers, des entreprises qui fournissent également aux
banques des stocks de chèques.
Les consommateurs non bancarisés utilisent des équivalents chèques proposés par des
non-banques. Les services d'encaissement de chèques permettent aux consommateurs
d'encaisser des chèques en endossant le chèque au service. Les mandats sont vendus
par les magasins, la poste et d'autres fournisseurs de services de vente au détail.
Il existe également un certain nombre de produits de contrôle spécialisés pour les
consommateurs, notamment les chèques de voyage, les chèques certifiés, les chèques
de banque et les chèques bancaires.
Autres produits de chèques — Entreprises
De nombreuses petites entreprises écrivent des chèques à l'aide de progiciels de
comptabilité (par exemple, QuickBooks); les éditeurs de logiciels et autres fournisseurs
fournissent un stock de chèques pour travailler avec ces packages.
Certaines grandes entreprises impriment les chèques en interne, à l'aide d'une
imprimante de chèques qui reçoit son flux de données du système de comptes
fournisseurs et/ou de paie de l'entreprise. D'autres externalisent le processus pour
vérifier les services d'impression. Ceci est particulièrement courant pour les applications
de paie, le service gérant de multiples aspects de la paie (calculs d'impôts, etc.). Ces
services gèrent également les paiements de paie ACH de l'entreprise.
Compensation des chèques et économie des infrastructures
Les banques, les chambres de compensation et les processeurs participent tous à la
chaîne de valeur économique de la compensation des chèques. Les banques ont
généralement des zones opérationnelles distinctes pour gérer le traitement des dépôts
de chèques et le « in-clearing », le processus de réception des chèques présentés à la
banque pour paiement. L'un ou l'autre de ces domaines ou les deux peuvent être sous-
traités à un sous-traitant.

CONTRÔLE DE GROUPEMENT ET ACCEPTATION DE LA CARTE

De plus en plus, les acquéreurs de cartes et leurs organisations de vente indépendantes

(ISO) regroupent l'acceptation des chèques avec l'acceptation des cartes, en particulier
pour les petites et moyennes entreprises. Tout comme un acquéreur de carte gérera un
paiement par carte pour un détaillant, puis déposera le produit sur le compte bancaire
spécifié par ce détaillant, il traitera un chèque, généralement par capture de dépôt à
distance et/ou conversion ACH.

La banque ou le processeur a des dépenses opérationnelles associées à l'acceptation ou

à la livraison de chèques papier ; opérer des trieurs de chèques; contrôles d'imagerie et
d'archivage; fonctionnementet maintenir les applications qui appliquent la politique
bancaire aux éléments individuels pour déterminer les heures d'envoi des chèques, la
disponibilité des fonds et les découverts ; et la gestion du rapprochement des comptes
de règlement. Les chambres de compensation ont des dépenses associées à la
détermination des totaux de règlement et à la gestion du processus de règlement.
Les processeurs et les chambres de compensation facturent des frais de transaction aux
banques qui utilisent leurs services. De nombreuses banques fournissent des services de
correspondant aux petites banques : la plus grande banque peut agir en tant que
processeur et gérer le traitement des chèques, encore une fois sur la base de frais de
transaction, mais avec un facteur d'analyse de compte (accordant à la plus petite
banque un crédit pour la valeur des soldes détenus à son banque).
En général, les banques et les processeurs ont des dépenses importantes associées aux
chèques sans provision et aux éléments d'exception ; ces coûts peuvent largement
dépasser le coût des articles "normaux". Les banques utilisent l'expression « traitement
au jour 2 » pour désigner toutes les activités (retours, ajustements, rendu de relevé,
recherche, etc.) résultant après l'acceptation ou le refus d'un effet par la banque
payeuse.
Un dernier élément important de l'économie des chèques - pour toutes les parties - est
le coût de la fraude et de la gestion de la fraude (et d'autres risques).

Gestion des risques

La fraude par chèque a une histoire longue et mouvementée. Il entre dans de
nombreuses catégories, y compris les chèques falsifiés; signatures falsifiées sur des
chèques légitimes ; des montants, des dates ou des bénéficiaires modifiés ;
endossement frauduleux ; et les stratagèmes frauduleux tels que le check kite. La
rédaction d'un chèque en cas de fonds insuffisants sur un compte (appelé NSF), bien que
techniquement frauduleuse, est généralement considérée comme une catégorie
distincte d'exposition au risque.

QU'EST-CE QUE LE FLOTTEUR  ? (PARTIE 2 DE 2)

Le flotteur fait partie intégrante de l'économie du système de contrôle, et aussi l'un des
termes les plus mal compris dans l'industrie  ! C'est en partie parce que le terme est
utilisé de multiples façons. Dans l'abstrait, le flottant fait référence à un écart dans la
disponibilité des fonds transférés entre deux parties. Parfois, c'est concret : le «
flottement de la Réserve fédérale » se produit lorsque la Fed, agissant en tant que
chambre de compensation de chèques, crédite une banque de dépôt pour les fonds
reçus, avant de les percevoir auprès de la banque de paiement. (Historiquement, la Fed
a fait cela comme un moyen de gérer, au nom de la banque présentatrice, les
incertitudes liées à l'encaissement des chèques.) Souvent, le flottement est davantage
une question de perception : Le « flot de décaissement  » est un terme utilisé pour
décrire l'intervalle entre le moment où une société envoie un chèque (et s'acquitte
vraisemblablement de son obligation envers un fournisseur) et le moment où le chèque
est effectivement présenté à sa banque pour paiement. Le flottement est souvent
discuté en termes relatifs : si une banque a collecté les chèques déposés en moyenne
1,5 jour après réception, et qu'elle réduit ce délai à une moyenne de 1,25 jour, elle a
amélioré le flottement. Si une banque met de bons fonds à la disposition d'un client
déposant avant de recevoir le paiement sur le chèque en question, elle engage des
frais flottants, qui peuvent être théoriques plutôt que réels, si le client en question
laisse les soldes sur le compte. Confus? Voici une chose à retenir à propos du flotteur.
Compensation d'images, et produits et concepts associés (conversion de chèques ACH,
capture de dépôt à distance),

Risque de FNS
Le bénéficiaire qui accepte un chèque s'expose au risque que le chèque « rebondisse ».
Si la banque de l'auteur du chèque paie le chèque avec des fonds insuffisants, le risque
de recouvrement auprès du consommateur est transféré à la banque (tout comme le
revenu d'une commission sans provision pour le consommateur !).
Lorsqu'un chèque sans provision est retourné, la banque dépositaire débite le compte
de son client ; si ce client a depuis vidé les fonds du compte, cette banque est à risque.
Les bénéficiaires (ou leurs banques) peuvent représenter un chèque sans provision pour
paiement, soit sous forme papier, soit par image, soit via une transaction ACH. Comme
indiqué ci-dessus, les bénéficiaires, en particulier les détaillants, peuvent utiliser des
bases de données ou des services internes ou externes pour aider à gérer ce risque. Les
bénéficiaires peuvent également choisir d'acheter des services de vérification ou de
garantie de chèques.
Les détaillants, les facturiers et les entreprises sont les plus exposés au risque de
manque de provision. Les estimations de l'industrie des pertes annuelles sont de l'ordre
de 10 milliards de dollars, bien qu'aucun chiffre précis ne soit connu. Les pertes
bancaires à NSF ne sont pas divulguées, mais sont beaucoup plus petites. Les banques,
en général, trouvent ces pertes acceptables étant donné les revenus très lucratifs des
frais de NSF perçus auprès de leurs consommateurs.
Vérifier la fraude
Si un chèque est falsifié sur un compte valide, ou si un chèque valide est altéré, et qu'un
bénéficiaire l'accepte et le dépose, quelqu'un va perdre de l'argent à cause de la fraude.
La banque de l'émetteur du chèque a l'obligation légale de payer un effet lorsqu'il est
« réellement payable » ; l'auteur du chèque, comme les autres parties, a la
responsabilité de faire preuve de "soin ordinaire". Dispositions du CDUainsi qu'une
jurisprudence importante entraînent des pertes importantes dues à la fraude attribuée
par les tribunaux - ou par arbitrage - aux différentes parties à la transaction. La
détermination de l'exposition est complexe, en particulier compte tenu du passage à
l'imagerie et des complications réglementaires qui en découlent. En pratique, les
commerçants (et les émetteurs de factures) se retrouvent avec une certaine exposition,
tout comme les sociétés d'écriture de chèques. On pense que les pertes des
commerçants dues aux chèques sans provision sont nettement plus élevées que celles
résultant d'autres types de fraude par chèque. Aux États-Unis, l'exposition des banques
à la fraude par chèque est généralement considérée comme inférieure à 1 milliard de
dollars par an.
Les chèques contrefaits (y compris les chèques de banque contrefaits) sont tirés sur des
comptes inexistants. Ces chèques deviennent la responsabilité de la banque dépositaire,
qui tente alors de récupérer les fonds sur le compte du client déposant.

TECHNOLOGIE ET FRAUDE PAR CHÈQUE

Les scanners et imprimantes haute résolution d'aujourd'hui facilitent grandement la

falsification de chèques sur des comptes légitimes. De plus, la possibilité de voir des
images de chèques payés lors d'une session bancaire en ligne inquiète les banquiers,
car les informations d'identification hameçonnées pourraient permettre aux fraudeurs
de voir une « image parfaite  » d'un chèque, fournissant un modèle pour la
falsification. Malgré ces problèmes, les banques ont apparemment été en mesure de
contrôler le niveau global de falsification de chèques.
 L'imagerie des chèques rend certains types de fraude plus difficiles; par exemple, les
banques peuvent automatiser la vérification des signatures plus facilement qu'avec du
papier. D'autres types de fraude par chèque sont plus difficiles à détecter avec
l'imagerie, par exemple, les variations du stock de chèques qui auraient pu être
détectées auparavant. Une chose est sûre : les fraudeurs – et les mesures de lutte
contre la fraude – continuent d'évoluer.

Produits de gestion des risques

Pour aider à minimiser la fraude, les détaillants achètent des produits de vérification et
de garantie de chèques, comme indiqué ci-dessus, ainsi que l'accès à des bases de
données externes. Les banques achètent des produits similaires pour guider la décision
d'accepter un chèque en dépôt et encaissement ; le secteur bancaire collabore à une
base de données, administrée par Early Warning Services, qui fournit ces données. Les
processeurs bancaires fournissent un logiciel qui aide à identifier les transactions
frauduleuses en examinant les modèles de transactions au sein et entre les comptes.
(Un logiciel similaire est utilisé pour détecter les transactions qui violent la
réglementation sur le blanchiment d'argent.) Les banques et les détaillants utilisent une
large gamme de produits et de services pour détecter les faux chèques, identifier les
signatures frauduleuses, etc.

Principaux fournisseurs La Federal Reserve Bank

Le Federal Reserve Board et les Federal Reserve Banks (ensemble, « la Fed ») occupent
une position unique dans le secteur des chèques. « La Fed » joue trois rôles :
En tant qu'organisme de réglementation du secteur des paiements, il rédige
les règles qui régissent les pratiques des banques et d'autres parties dans
plusieurs systèmes de paiement.
En tant que fournisseur de services de paiement, elle exploite les plus grandes
chambres de compensation de chèques et d'images de chèques du pays. (Elle
exploite également l'un des deux commutateurs ACH et l'un des deux systèmes de
virement bancaire (Fedwire), et est le seul fournisseur d'espèces et de devises aux
banques.) La Fed ne vend ces services qu'aux banques.
En tant que gestionnaire du système National Net Settlement, il fournit des services
de règlement à plusieurs chambres de compensation du secteur privé, à la fois
papier et électronique.

ACTIONS FÉDÉRALES
 La Fed a pris deux mesures parallèles pour encourager l'industrie à passer à la
compensation d'image. Il a parrainé et défendu la loi qui a finalement été adoptée
sous le nom de "Check 21". Mais il a également annoncé une série de décisions visant à
fermer les installations locales de traitement des chèques (chambre de compensation)
utilisées par les banques dans tout le pays. Cela signifiait que les banques devaient
envoyer des chèques papier plus loin, à un coût plus élevé, ce qui les rendait plus
désireuses de mettre en œuvre la compensation d'image.

La chambre de compensation
La Clearing House, une société de paiement appartenant à une banque nationale, est
une centrale silencieuse du secteur bancaire. À l'origine la New York Clearing House
(pour la compensation des chèques), créée en 1853, elle s'est développée grâce à une
série de fusions avec d'autres chambres de compensation et sociétés de paiement, et
grâce à la création de nouveaux services de paiement pour servir ses banques membres.
Aujourd'hui, il appartient à vingt grandes banques (à la fois des banques américaines et
des succursales américaines de banques internationales). C'est un concurrent majeur de
la Fed dans la fourniture de services de paiement aux banques - offrant la compensation
des chèques et des images, le traitement ACH (c'est le seul autre opérateur ACH dans le
pays) et, via les CHIP, le traitement des virements électroniques.
Résumé : Vérification
Le chèque, qui a longtemps été le système de paiement sans espèces dominant aux
États-Unis, est en déclin. Mais des changements radicaux dans les pratiques de
compensation des chèques ont transformé l'économie du système - et il peut y avoir des
raisons de penser que les chèques trouveront une nouvelle vie dans les décennies à
venir.
Principales tendances en matière de contrôle
Les volumes de chèques sont encore très importants, mais diminuent
globalement, et plus fortement dans les domaines des points de vente et du
paiement des factures.
La compensation des images et la conversion des chèques en ACH ont
radicalement changé les pratiques de compensation des banques et le coût
unitaire de traitement des chèques.
La capture d'images à distance par les guichets automatiques, les succursales
et les parties finales réduit le coût d'acceptation des chèques et réduit le
flottement et les risques.
Les ISO de cartes regroupent les services d'acceptation et de validation/garantie
des chèques avec l'acceptation des cartes pour les commerçants de détail.
 Des groupes de travail se penchent sur les «chèques entièrement électroniques»
(un terme possible OEB, ou ordre de paiement électronique) - un instrument qui
commence sa vie comme une image de chèque.
Sources d'information—Vérification
Nouvelles sur les paiements
ECCHO
La chambre de compensation
Bureau des paiements de détail de la Federal Reserve Bank
Banques de réserve fédérale individuelles
Consortium des technologies des services financiers
Institut d'administration bancaire (BAI)
 CHAP TRE 4

Systèmes centraux : ACH

Histoire et contexte
L'ACH, ou Automated Clearing House, est l'un des plus grands réseaux de paiement aux
États-Unis. Il s'agit d'un utilitaire appartenant à une banque utilisé pour de nombreux
types d'applications grand public et d'entreprise.
Le système ACH a été lancé dans les années 1970 par des banquiers travaillant dans le
traitement des chèques. Avec l'introduction des lecteurs/trieurs de chèques, il est
devenu évident que tout ce qui était nécessaire pour enregistrer les transactions sur les
comptes clients était les données MICR. "Pourquoi pas", ont demandé ces banquiers,
"simplement échanger directement les données MICR, plutôt que d'échanger des
chèques puis d'extraire les données MICR ?" Notez qu'il ne s'agissait pas d'une première
tentative de troncature de chèque ou de compensation d'image de chèque - il s'agissait
de faire en sorte que la transaction électronique remplace entièrement la transaction
papier.
Remarque : Pour bien comprendre le système ACH, lisez d'abord le chapitre 3,
Vérification. L'ACH a été créé par les personnes qui dirigeaient les opérations de
vérification dans les banques.
Au début de l'ACH, les banquiers se concentraient sur les transactions répétitives, à
faible risque et à volume élevé, en particulier les chèques de paie, les chèques de
prestations de sécurité sociale et le paiement des primes d'assurance.
Le résultat est que l'ACH, plus que tout autre réseau de paiement aux États-Unis, est
connecté à chaque compte de dépôt à vue du pays. Une entreprise souhaitant effectuer
ou percevoir un paiement à l'aide de l'un des types de transactions ACH peut le faire et
prévoir en toute sécurité de pouvoir atteindre tous les consommateurs et entreprises
bancarisés du pays. (En outre, les consommateurs détenant des cartes prépayées de
marque réseau (voir le chapitre 5) peuvent faire déposer des fonds sur ces comptes de
carte par l'ACH.)
Rôles et chaîne de valeur
Comme toile de fond de cette section, il est important de comprendre que l'ACH est le
seul système de paiement qui gère à la fois les transactions de paiement push et pull :
Une transaction "push" (appelée crédit ACH) est initiée par le payeur des fonds et
envoie de l'argent au destinataire.
Une transaction "pull" (appelée débit ACH) est initiée par le destinataire des fonds
et retire de l'argent à la partie payante.
Les rôles de base et la chaîne de valeur principale sont les mêmes pour les paiements
« push » et « pull », comme indiqué ci-dessous, bien que, comme nous le verrons, les
risques et les aspects économiques soient assez différents pour chaque type.

Une transaction ACH est saisie dans le système de paiement ACH par un émetteur, le
plus souvent une entreprise. L'initiateur remet la transaction à sa banque, appelée ODFI,
ou institution financière dépositaire d'origine. L'ODFI crédite ou débite le compte de son
client (selon que la transaction est « pull » ou « push ») et transmet la transaction à son
opérateur ACH choisi. L'opérateur joue un rôle de commutateur, transmettant les
transactions au RDFI ou à l'institution financière dépositaire réceptrice. (Si l'ODFI et le
RDFI utilisent des opérateurs ACH différents, le premier opérateur bascule la transaction
vers le second opérateur.) Le RDFI débite ou crédite alors le compte de son client (le
destinataire), là encore selon que la transaction est « pull » ou "pousser".
Règlement ACH
Aujourd'hui, les opérateurs ACH calculent quotidiennement les totaux de règlement nets
pour leurs banques. Ces totaux sont soumis à la Fed, qui gère le processus de règlement
proprement dit à l'aide de son service national de règlement. Concrètement, cela se
traduit par un « flottement nul » entre les banques et leurs clients, bien que certaines
banques puissent gérer des débits ou des crédits sur les comptes clients afin de
s'adapter aux politiques de risque.
Propriété et réglementation
L'ACH appartient, en effet, aux banques (institutions financières dépositaires) qui lui
appartiennent. NACHA (à l'origine National Automated Clearing House Association,
maintenant NACHA—The Electronic Payments Association) est une association à but non
lucratif qui supervise le réseau. Les institutions financières de dépôt (appelées ici
« banques ») appartiennent à la NACHA soit directement, soit par l'intermédiaire d'une
association de paiement locale ou régionale. Les statuts de la NACHA régissent la
répartition du droit de vote entre les deux types de membres.
Rôle de la NACHA
Le rôle principal de la NACHA est l'élaboration de règles, discuté ci-dessous.
Contrairement aux réseaux de cartes, NACHA n'est pas impliqué dans le traitement. La
commutation des transactions entre les banques intermédiaires est effectuée par un
opérateur ACH. (Actuellement, il n'y a que deux opérateurs—le Federal
Banque de réserve et EPN, propriété de The Clearing House.)
La NACHA est activement impliquée avec ses institutions membres et leurs entreprises
clientes dans le développement et l'essai d'améliorations de produits et de nouveaux
produits. Il ne fonctionne cependant pas à la même échelle que les réseaux de cartes. Il
dispose d'un budget nettement inférieur à celui des réseaux et ne peut donc pas
développer de nouveaux produits et les distribuer via les banques membres.
NACHA ne joue pas non plus un rôle dans la création ou la communication de la marque.
En ce sens, il s'apparente davantage aux chambres de compensation de chèques qu'aux
réseaux de cartes. Bien que certaines marques "petit b" aient évolué ("dépôt direct de la
paie" et, sans doute, "eCheck"), il n'y a pas d'équivalent ACH d'une marque
d'acceptation telle que "Visa" ou "NYCE". Malgré ce manque, le système a connu une
croissance robuste, en fournissant un ensemble efficace de « rails » que les banques et
leurs clients peuvent utiliser.
Règlement ACH
Les transactions ACH sont régies à la fois par les règles privées de la NACHA et par la
réglementation de la Federal Reserve Bank.
Les règles NACHA lient les opérateurs ODFI, RDFI et ACH. Les expéditeurs, les
destinataires et les fournisseurs de services tiers sont liés par des accords contractuels
avec leurs ODFI et/ou RDFI. Les règles de la NACHA sont votées par les membres de la
NACHA : les grandes banques, qui appartiennent directement à la NACHA, et les
associations régionales, qui représentent les petites banques par le biais de leur
adhésion à la NACHA.
Les règles ACH précisent certaines des dispositions de ces contrats en aval et se
répartissent en trois groupes :
Règles qui s'appliquent à toutes les transactions ACH
Règles qui s'appliquent aux transactions de débit ACH ("pull") ou aux
transactions de crédit ACH ("push")
Règles qui s'appliquent uniquement à certains types d'ACH, définis par le
code de classe d'entrée standard
Les opérateurs ACH ont des règles privées qui lient les ODFI et les RDFI utilisant leurs
services. Ces règles ont une portée très étroite par rapport aux règles ACH. Par exemple,
les banques qui utilisent la Federal Reserve Bank comme opérateur sont soumises à la
circulaire d'exploitation 4.
En plus de ces règles privées, la loi américaine s'applique à de nombreux types de
transactions ACH :
La réglementation E de la Federal Reserve Bank, mettant en œuvre la loi sur le
transfert électronique de fonds, s'applique aux transactions des
consommateurs. Le règlement E est le règlement clé qui spécifie le droit des
 consommateurs de retourner les transactions non autorisées. UCC 4 et 4a
s'appliquent aux virements d'entreprise ACH.
Les transactions ACH du gouvernement fédéral sont réglementées par le
département du Trésor.
En cas de conflit de règles, évidemment, la loi américaine prévaut sur les règles des
associations privées. Cela signifie que la NACHA doit veiller à ce que toute nouvelle loi ou
réglementation américaine soit correctement reflétée dans les règles de l'ACH, ou du
moins non contredite. Cela est devenu de plus en plus complexe, en partie à cause de la
conversion des chèques en ACH, et en partie à cause des lois et réglementations
fédérales de plus en plus étendues concernant les droits des consommateurs.
Utilisation, volumes et tendances de l'ACH
Le système ACH est largement utilisé pour de nombreux types de paiements. Les
grandes et les petites entreprises, y compris les entreprises, les gouvernements et les
organisations à but non lucratif, utilisent l'ACH pour effectuer des paiements et collecter
des paiements auprès des consommateurs. Les entreprises utilisent également l'ACH
pour effectuer des paiements entre elles et pour transférer des fonds au sein d'une
entreprise. Dans les systèmes de paiement par carte, les acquéreurs de commerçants
utilisent ACH pour créditer les commerçants des fonds provenant de leur activité de
paiement par carte.
Les volumes d'ACH ont augmenté régulièrement depuis sa création. Ces dernières
années, il y a eu une croissance particulièrement forte du type de transaction WEB en
particulier. Les transactions ACH sont classées avec des codes de transaction, appelés
SEC ou codes d'entrée standard, spécifiant le type de transaction. Le code de transaction
SEC est inclus dans chaque transaction, donnant au système ACH des détails sur les
utilisations du système que certains autres systèmes de paiement ne peuvent pas offrir.
Une liste complète des codes SEC est disponible via NACHA.
POURQUOI ACH EST DIFFÉRENT
Pourquoi le rôle de NACHA est-il si limité, alors que le réseau ACH est si omniprésent ?
La réponse
- bien sûr - c'est de l'argent. Les banques utilisant le réseau ACH ne paient pas de «
taxe » à la NACHA (comparable aux évaluations du réseau de cartes). En
conséquence, la NACHA ne dispose pas des ressources nécessaires au
développement de produits, à la publicité de marque ou à l'expansion du réseau
comme le font les réseaux de cartes. On pourrait soutenir, bien sûr, que la raison
pour laquelle les réseaux de cartes peuvent facturer une telle «taxe» est due aux
revenus directs (intérêts, interchanges, frais) que les banques gagnent sur l'émission
de produits de cartes.
Le tableau ci-dessous répertorie les types de transactions ACH courants.
 GESTION DES RISQUES
Une entreprise qui paie son fournisseur par ACH a la charge de collecter et de
conserver les informations de compte bancaire du fournisseur. D'autre part, la
société payeuse ne révèle pas ses propres coordonnées bancaires, comme elle le fait
lors de l'envoi d'un chèque.

Utilisations principales du système ACH Transactions de consommation

préautorisées
PPD (paiement et dépôt pré-arrangés) Les transactions de crédit sont utilisées
pour les paiements de paie, de retraite et de prestations aux consommateurs.
Les transactions PPD Debit sont principalement utilisées pour les paiements
de factures récurrents des consommateurs. Ces deux types de transactions ont
créé un volume précoce pour l'ACH, et la croissance dans les deux catégories a été
constante au cours de son histoire. Les deux exigent que les consommateurs
préautorisent les transactions.
Transactions interentreprises
CCD (crédit ou débit d'entreprise) Les transactions de crédit sont utilisées pour les
paiements des fournisseurs, au lieu des chèques. Les transactions de débit CCD
peuvent également être utilisées pour les paiements des fournisseurs, par
exemple, lorsqu'une entreprise cliente donne à un fournisseur de confiance la
possibilité de débiter son compte. Lorsque les fournisseurs sont payés avec des
transactions CCD, lele client doit fréquemment envoyer les données de
versement (expliquant les détails du paiement) séparément par courrier, fax ou
e-mail.
Les transactions CCD Debit sont fréquemment utilisées pour la concentration de
fonds intra-entreprise. Une société avec des comptes bancaires dans plusieurs
États, par exemple, peut utiliser l'ACH pour retirer des fonds sur un seul compte
 à des fins d'investissement. Les débits CCD sont également utilisés pour la
collecte des impôts du gouvernement.
CTX (Corporate Trade Exchange) Créditles transactions sont similaires à celles via
CCD Credit, mais sont conçues pour contenir des enregistrements d'addenda
avec chaque transaction financière. Cela permet à une entreprise cliente de
payer un fournisseur et d'envoyer des données de versement avec le
paiement ; le RDFI est tenu de fournir les données qu'il reçoit à la société
destinataire.

Bien que les chèques restent la forme prédominante de paiement des fournisseurs aux
États-Unis, les transactions ACH entre entreprises ont augmenté régulièrement.

L'un des défis est que l'entreprise payante doit collecter et conserver les informations
de compte bancaire (numéro d'acheminement de transit et numéro de compte) pour
chaque fournisseur qu'elle paie par voie électronique, un processus qui n'est pas requis
lors du paiement par chèque.

Vérifier les transactions de conversion

À partir de 2001, la NACHA, en coopération avec la Federal Reserve Bank (dans son rôle
de réglementation en ce qui concerne le règlement E), a approuvé une série de
nouveaux codes de transaction ACH pour mettre en œuvre la conversion des chèques.
Les situations autorisées varient selon les catégories énumérées ci-dessous, mais ont
certains paramètres en commun. Comme le montre la figure ci-dessous, chaque
transaction commence lorsque quelqu'un écrit un chèque papier. Lorsque ce chèque est
remis au bénéficiaire, celui-ci, en coopération avec sa banque, crée une nouvelle
transaction ACH pour remplacer le chèque. Le chèque original est détruit et la
transaction ACH est effectuée via le réseau ACH pour effectuer un débit à la banque de
l'émetteur du chèque. Le paiement cesse d'être régi par la loi et la réglementation sur
les chèques et est plutôt régi par les règles et la réglementation de l'ACH.
 Les transactions ARC (conversion des comptes débiteurs) se produisent lorsqu'un
chèque de consommateur est reçu dans un coffre-fort bancaire qui dessert un
émetteur de factures. Avec l'accord de l'émetteur de la facture, le chèque est
converti en une transaction ACH. Le consommateur est notifié passivement (par
exemple, un avis dans une mention "stuffer"); le consentement positif du
consommateur n'est pas requis.
Les transactions POP (point d'achat) se produisent lorsqu'un chèque de
consommateur est présenté à un point de vente de caisse enregistreuse. Le
préposé prend le chèque, le fait passer par le registre pour saisir les données
MICR et retourne le chèque au consommateur, estampillé comme nul. Le
registre génère ensuite la transaction ACH pour débiter le compte du
consommateur. (La transaction POP, sans surprise, a créé une certaine
confusion initiale parmi les consommateurs - "Pourquoi est-ce que je récupère
mon chèque?")
Les transactions BOC (back-office conversion) se produisent lorsqu'un
consommateur fournit un chèque à un point de vente ou à un lieu de
facturation. Comme son nom l'indique, la conversion proprement dite n'a pas
lieu devant le consommateur, mais dans le back-office de l'initiateur (ou de
l'ODFI). L'avis au consommateur que BOC se produira doit être affiché au point
de vente ou à tout autre lieu de réception des chèques.
La plupart des chèques interentreprises et des chèques gouvernement-consommateur
ne sont pas encore éligibles à la conversion en ACH.
Transactions ponctuelles des consommateurs
Ce groupe de transactions suscite beaucoup d'intérêt dans la communauté des
paiements.
Bien que, comme les transactions de conversion de chèques ci-dessus, elles soient
souvent appelées «eChecks», ces transactions ne commencent pas comme des chèques,
elles commencent comme des transactions ACH «électroniques natives». La différence
importante entre ces transactions et les transactions de débit PPD décrites ci-dessus est
que, comme leur nom l'indique, les consommateurs n'autorisent pas les transactions ad
hoc en supposant une utilisation continue. Au contraire, ils peuvent être utilisés pour
des transactions de consommation ponctuelles. L'autorisation du consommateur est
toujours très importante, d'autant plus que ces transactions (comme toutes les
transactions de débit des consommateurs ACH) sont couvertes par les règles ACH et les
dispositions Reg E, qui garantissent qu'un consommateur peut refuser une transaction
non autorisée.

Un ACH LA TOILE transaction, comme montré au dessus, est autorisé par un consommateur, plus de

l'Internet. Ses principales utilisations sont le paiement de factures, les achats en

ligne et les transferts de compte à compte. Un consommateur effectuant un
paiement en ligne se voit proposer une option telle que « payer depuis votre
compte bancaire » ; il saisit ensuite un numéro d'acheminement bancaire et un
numéro de compte. Le facturier ou le commerçant, dans le rôle d'initiateur,
prend alors un lot de transactions similaires et les transmet à son ODFI.
Mécaniquement, il s'agit du même processus utilisé pour toute transaction de
débit ACH. Cependant, les risques potentiels sont considérablement plus
élevés : un consommateur pourrait entrer les informations de compte bancaire
d'une autre personne, et la fraude (ou l'erreur) pourrait ne pas être détectée
tant que cette autre personne n'a pas vu le débit incorrect sur son compte
bancaire. Reg E établit une fenêtre de «60 jours à compter de la date de
 réception du relevé» pour que le consommateur répudie le débit, ce qui met
effectivement l'ODFI et son client d'origine en danger jusqu'à 90 jours. Malgré
ce risque potentiel, les taux de retour réels sur les transactions WEB sont assez
faibles, témoignant apparemment d'un bon travail d'authentification des
transactions de la part de l'initiateur et de l'ODFI.
Depuis son introduction en 2001, le code WEB SEC était simplement appelé "WEB".
NACHA a introduit la transaction WEB Credit, à des fins P2P - ce qui a rendu
nécessaire de se référer au type de transaction existant en tant que "WEB Debit".
Les transactions WEB sont également utilisées par des services de paiement
tiers tels que PayPal. Typiquement, le service de tiers payant structure un
paiement en deux parties. Prenons l'exemple d'un achat en ligne. Le service de
paiement paie directement le marchand de commerce électronique ; le plus
souvent, il s'agit d'une transaction de crédit ACH dans laquelle le service de
paiement est l'initiateur. La deuxième transaction se produit lorsque le service
de paiement, agissant à nouveau en tant qu'initiateur, soumet une transaction
de débit WEB pour retirer des fonds du compte du consommateur.
Le tiers dans l'exemple ci-dessus court un risque extrême si la transaction du
consommateur est frauduleuse, par exemple si le consommateur a donné les
informations de compte bancaire de quelqu'un d'autre. Pour gérer ce risque,
PayPal a très tôt développé un système de « micro-dépôts » conçu pour vérifier
la propriété du compte. En effectuant deux petits dépôts aléatoires sur le
compte bancaire du consommateur, puis en demandant au consommateur de
déclarer les montants, PayPal peut vérifier que le consommateur est le
propriétaire valide de ce compte bancaire. D'autres utilisateurs de transactions
WEB ont suivi PayPal dans cette approche de vérification. Cette tactique
protège le donneur d'ordre (et donc l'ODFI) de la plupart des risques de fraude
mais ne couvre pas, bien sûr, le risque de NSF.
Le code de transaction « TEL » s'utilise au même titre que la transaction WEB
Debit, avec initiation, évidemment, par téléphone plutôt qu'en ligne.
Ce n'est pas que de l'argent
La NACHA a été de plus en plus active dans l'activation et la promotion de l'utilisation
du réseau ACH pour transporter des données liées aux paiements, ainsi que des
instructions de paiement. Le type de transaction CTX a été le pionnier de cela, avec
l'utilisation d'enregistrements d'addenda pour transporter les données de remise
professionnelle. Depuis lors, la NACHA a parrainé le protocole EBID, pour permettre
aux facturiers de fournir les données de facturation aux banques (qui les fournissent
ensuite aux consommateurs, via les services bancaires en ligne, déclenchant,
généralement, un paiement de facture CIE.) Plus récemment, la NACHA a approuvé
les modifications des règles, pour entrera en vigueur en 2014, qui permettra de
transmettre 80 caractères d'informations relatives au paiement sous forme de texte
libre avec un paiement de personne à personne (le nouveau type de transaction WEB
Credit).
 Le code de transaction CIE (Customer Initiated Entry) est utilisé lorsqu'une banque
initie une transaction de paiement de facture, sur la base d'une transaction
individuelle, pour effectuer le paiement d'une facture de consommateur. Il
convient de noter, cependant, que la plupart des paiements de factures
bancaires en ligne ne fonctionnent pas de cette manière : la banque du
consommateur débite plutôt le compte du consommateur (avec un crédit « on-
us » sur le compte de compensation de la banque), puis initie un paiement CCD
à l'émetteur de la facture - payant pour un groupe de consommateurs dans
l'ensemble - ou, parfois, en faisant un chèque à l'ordre de l'émetteur de la
facture.
Les émetteurs de cartes de débit utiliseraient également le code de transaction POS
s'ils utilisent un modèle de transaction de «  débit découplé ».Ce modèle, utilisé pour
la première fois par Capital One en 2007 (et abandonné depuis), associe une carte de
signature MasterCard standard à un débit ACH pour financer la transaction,
permettant à l'émetteur de poursuivre les clients dont la relation de compte courant
est dans une autre banque.Dans ce modèle, l'émetteur reçoit l'échange de carte de
débit, mais prend le risque de NSF ou de fraude sur la transaction ACH.
Le code de transaction POS est utilisé pour les achats au point de vente qui sont
autorisés une seule fois par un consommateur. Le type de transaction POS est
encore petit en termes de volume de transactions, mais est très prometteur et
suscite beaucoup d'intérêt dans la communauté des paiements. Ici, le
consommateur n'est pas distant, mais présent dans un point de vente physique.
Le commerçant, agissant en tant qu'initiateur, crée une transaction de débit
client unique. Le commerçant doit obtenir une autorisation de consommation
et fait face au même défi de vérification des informations de compte bancaire
que l'initiateur d'un débit WEB. Les commerçants (et les prestataires de
paiement tiers) utilisent un large éventail de schémas d'authentification, dont
beaucoup impliquent des cartes (une carte de fidélité de supermarché
permettant le paiement, par exemple, ou un permis de conduire) pour capturer
l'instruction de paiement :
Les crédits WEB, introduits en 2013, permettent à un consommateur d'initier un
transfert de crédit unique à un autre consommateur.
Qui contrôle l'ACH ?
Bien que les banques contrôlent les règles de l'ACH (en votant, directement ou par le
biais de l'adhésion à des associations régionales de l'ACH), il semble parfois que des
règles contraires aux intérêts bancaires soient approuvées. Plus spectaculaire encore,
l'approbation en 2001 du code de transaction WEB, qui a permis une migration à
grande échelle très réussie des paiements de factures du chèque vers l'électronique,
a également permis une utilisation imprévue et sans doute défavorable aux banques
du système. Les fournisseurs de services de paiement tiers, notamment PayPal, ont
utilisé le code de transaction pour "extraire" des transactions de débit ACH peu
coûteuses afin de financer les achats de commerce électronique de leurs clients. Cela
signifiait, dans certaines situations, que la transaction ACH remplaçait ce qui aurait
 été une transaction par carte de débit plus rentable pour la banque du
consommateur. Cela a été la source d'une certaine controverse dans l'industrie. Par
conséquent,

Transactions internationales
Bien que le système ACH ne soit pas international, les opérateurs ACH et les règles ACH
soutiennent le concept de liens entre ACH et d'autres systèmes de paiement. Certains
des premiers utilisateurs étaient des sociétés payant des retraités ou des employés dans
d'autres pays. La Fed, agissant en tant qu'opérateur ACH, a établi des liens avec des pays
tels que le Canada et le Royaume-Uni pour gérer les paiements de crédit ("push") sous le
nom de produit "Fed Global".
CCA mondial
Un groupe international de banques, de systèmes ACH et de processeurs travaille sur
le cadre IPFA (International Payments Framework Association) pour permettre à
l'ACH transfrontalier de fonctionner sans avoir besoin d'arrangements bilatéraux
pays par pays.
Les entreprises ont également commencé à utiliser ces liens pour les paiements
fournisseurs transfrontaliers. Étant donné que ces types de transactions impliquent plus
d'un système de paiement, des difficultés considérables sont associées au calendrier, à
la gestion des risques, au règlement (en particulier la gestion des changes) et aux
formats de données. Une attention croissante a été accordée à la nécessité de se
conformer aux lois, aux États-Unis et dans d'autres juridictions, conçues pour lutter
contre le blanchiment d'argent et d'autres activités criminelles. En 2009, la NACHA a mis
en place un nouveau code de transaction, IAT (transaction internationale ACH) pour
étiqueter et permettre une gestion et une conformité appropriées de ces transactions
internationales.
Économie
Le système ACH a été conçu comme un utilitaire peu coûteux largement utilisé par
les banques et leurs clients. Il a largement atteint cet objectif : le coût, pour les
entreprises et les consommateurs, de l'utilisation du système est très faible, tout
comme le coût, pour les banquiers et les transformateurs, de la fourniture du
système. Il n'y a pas d'échange dans le système ACH, et aucun revenu de flottement
ou de prêt directement lié à celui-ci.
Échange ACH ?
Le rôle de la NACHA en tant que décideur de règles pour le réseau ACH pourrait lui
permettre d'établir une compensation économique d'échange (ou de type échange)
entre les membres du réseau. Des "frais d'autorisation", ressemblant beaucoup à un
échange, ont déjà été approuvés pour un nouveau type de transaction NACHA (SVP,
ou Secure Vault Payments). La participation à ce programme est volontaire pour la
banque réceptrice, et l'adoption à ce jour a été faible. Les critiques affirment qu'il
s'agit de "recréer la carte de débit".
Produits ACH Origination ACH
Les banques et les tiers se font concurrence pour les activités de montage ACH des
entreprises, y compris la paie, les débits préautorisés, les transactions interentreprises
et les divers chèques électroniques. Les grandes entreprises transmettent des fichiers
batch de transactions à leurs ODFI ; les petites et les grandes entreprises peuvent
également exécuter un plus petit nombre de transactions ACH sur des systèmes en ligne
fournis par une banque ou un tiers.
Concurrence bancaire et non bancaire
Les banques et les non-banques se font souvent concurrence. Lorsqu'une non-
banque offre des services ACH à un client, cette non-banque (ou son client) doit
avoir un accord avec une banque pour agir en tant qu'ODFI et/ou RDFI.
Les revenus totaux des commissions et des équivalents de commissions versés aux
banques pour l'origination sont considérablement inférieurs aux revenus associés, par
exemple, à l'émission de cartes de crédit. La tarification pour les initiateurs d'entreprise
varie selon la taille de l'entreprise et le type de transaction. Un fichier de paie très
volumineux, par exemple, peut coûter quelques centimes par transaction. Une
transaction B2B à faible volume peut coûter 50 cents ou un dollar par transaction.
L'origination ACH est souvent vendue dans le cadre d'un ensemble de services
spécialisés, tels que ceux-ci :
Paie. Les banques et les tiers se font concurrence pour fournir des services de paie
aux entreprises de toutes tailles. Les services incluent souvent la gestion des
calculs et des retenues d'impôt ainsi que l'émission de chèques, l'émission de
l'ACH et les rapports et services des employés.
Coffret de vente au détail. Les banques et les tiers se font concurrence pour gérer
les paiements de factures entrants par chèque. Les mêmes entités prennent
souvent en charge la réception de paiements ACH préautorisés pour le
paiement de factures et la conversion des chèques reçus en débits ACH ARC
(comptes débiteurs).
Boîte postale en gros. Les banques et les tiers se font concurrence pour gérer les
envois de fonds entrants par chèque, ACH et virement bancaire. Le traitement
des données de remise est un élément clé de ce service. Il peut inclure la saisie
manuelle des données (pour les données de remise accompagnées de chèques)
et le reformatage des données reçues avec les transactions ACH. À ce jour, il y a
peu de conversion en ACH des chèques interentreprises.
Paiements fournisseurs. Les banques et les tiers se font concurrence pour gérer les
envois de fonds sortants vers les fournisseurs. Ces services peuvent inclure
l'impression de chèques et les données de versement associées, la préparation
des transactions ACH et la gestion des données de versement sortantes via une
variété de canaux, y compris ACH (CTX), courrier, fax, e-mail, transmission à des
RVA tiers, etc. Services plus avancés pourrait inclure la collecte et la gestion des
factures électroniques ou la maintenance des bases de données des
fournisseurs.
 Acceptation des paiements au détail. Les banques, les acquéreurs de cartes et
d'autres tiers se font concurrence pour offrir des services aux détaillants
recevant des chèques au point de vente. Ces services peuvent inclure la
conversion du chèque en un article ACH ou la présentation du chèque par
image. La vérification ou la garantie de l'article peut faire partie de cette offre. À
mesure que les services ACH en point de vente arrivent à maturité, il est logique
que les mêmes fournisseurs proposent ce service aux commerçants.
Les banques et les tiers intègrent souvent l'origination ACH dans un ensemble de
services, regroupés avec des services à valeur ajoutée (par exemple, les calculs d'impôts
d'État vendus avec les paiements de paie).
Reçu ACH
Les banques et les tiers facturent rarement leurs clients pour la réception d'une
transaction ACH, c'est-à-dire pour avoir agi en tant que RDFI. Il existe quelques
exceptions, notamment pour les transactions B2B.
Traitement et compensation bancaires des dépenses ACH
Les banques ont tendance à gérer les centres d'opérations ACH en tant que centres de
coûts qui prennent en charge plusieurs domaines de la banque - à la fois l'organisation
des comptes des consommateurs, par exemple, et l'organisation des paiements
d'entreprise peuvent utiliser le même "moteur" ACH. Les moyennes et grandes banques
achètent des logiciels spécialisés qui leur permettent de traiter à la fois les émissions et
les reçus ACH. Les petites banques peuvent sous-traiter une partie ou la totalité de leurs
opérations ACH à des processeurs.
Les banques suppriment les transactions ACH sur nous soumises par les émetteurs et
publient ces transactions directement sur le compte du destinataire. La banque envoie
ensuite les transactions d'origination restantes à son opérateur ACH, qui trie les
transactions et les envoie soit au RDFI (si les deux utilisent le même opérateur), soit à un
autre opérateur, selon le cas. Les opérateurs facturent à la fois la réception et la livraison
des lots ACH - les coûts dépendent du volume, mais à des volumes élevés, ils se chiffrent
en fractions de centime par transaction.
Historiquement, les opérations bancaires ACH étaient relativement peu coûteuses à
exécuter, en particulier lorsque la plupart des transactions étaient des débits et des
crédits à la consommation préautorisés. Pour les banques, la prolifération de nouveaux
types de transactions, chacune avec ses propres considérations de gestion des risques et
de conformité, a augmenté le coût de la gestion du processus ACH, compensé en partie
par les revenus des nouveaux services et produits.
Un élément difficile est la gestion par le RDFI des transactions de consommateurs
contestées. Le RDFI ne reçoit aucune compensation pour un débit PPD entrant ou une
transaction WEB. Si un consommateur conteste une transaction, le RDFI supporte les
coûts de gestion du litige, qui peuvent souvent dépasser la valeur de la transaction elle-
même. (Ce processus se produit également lors des vérifications, mais les banques ont
trouvé le processus électronique ACH plus simple et moins coûteux.)
Gestion des risques
Les utilisateurs et les fournisseurs de services ACH sont exposés à un certain nombre de
risques qui doivent être gérés :
Les ODFI sont responsables des actions de leurs clients d'origine. En particulier,
l'autorisation du récepteur sous-jacent relève souvent de la responsabilité de
l'expéditeur ; cette responsabilité incombe à l'ODFI. Ceci est extrêmement
important avec les transactions de débit ACH (pull). Si l'identité du destinataire
sous-jacent est erronée (par exemple, A utilise frauduleusement le nom de B) ou si
les informations sur le compte bancaire sont erronées (B donne par erreur les
informations sur le compte bancaire de C), l'ODFI est financièrement responsable.
Évidemment, un ODFI transmettra cette responsabilité au donneur d'ordre dans
son contrat ; cependant, si l'initiateur est une petite entreprise ou une entreprise
financièrement instable, il se peut qu'il ne soit pas en mesure de rembourser
l'ODFI.Les RDFI doivent publier avec précision les transactions. Si la transaction est
une transaction de débit ACH (pull), le RDFI doit gérer les retours pour NSF ou les
transactions contestées selon un calendrier spécifié.
Les commerçants et les émetteurs de factures à l'origine des débits ACH doivent
gérer le risque que les transactions soient retournées pour NSF ou, pour les
transactions des consommateurs, faute d'autorisation - ce dernier litige peut
survenir jusqu'à 60 jours après la réception par le consommateur d'une
déclaration ou d'une notification de son ou sa banque.
Les entreprises doivent gérer soigneusement leurs comptes bancaires pour
s'assurer qu'aucun
Les transactions de débit ACH sont affichées (comme elles le doivent également
avec les chèques). Il est important de noter qu'une entreprise recevant un débit
ACH non autorisé ne bénéficie pas des protections Reg E dont dispose un
consommateur.
ACH Economics - Sous l'égide de l'échange
Les commerçants, les facturiers et les autres destinataires qui reçoivent la plupart
des paiements par carte de crédit ou de débit sont habitués à payer des frais de
remise aux commerçants - un mélange de coûts fixes et en pourcentage déterminé
en grande partie par le barème des frais d'interchange du réseau de cartes. Pour ces
bénéficiaires de fonds, ACH offre la possibilité d'une réduction spectaculaire des
coûts. Un marchand de commerce électronique vendant un article de 100 $ pourrait
payer 2,50 $ de frais de remise si une carte de crédit est utilisée, contre peut-être
quelques centimes si un débit ACH WEB est utilisé. Face à cet avantage économique,
le commerçant devrait peser le coût de la gestion des risques  : la transaction sera-t-
elle refusée par le consommateur comme frauduleuse, ou la transaction sera-t-elle
rejetée pour fonds insuffisants ? Au moins deux modèles économiques sont en cours
de formation pour de telles transactions ACH  : un dans lequel le récepteur
(commerçant ou émetteur de factures) supporte ces risques, et une dans laquelle un
 tiers assume une partie ou la totalité du risque pour le destinataire. Si un tiers
assume le risque, le coût de la transaction pour le commerçant augmentera bien sûr.

Principaux fournisseurs
En raison de la portée du système ACH, il existe un vaste écosystème de fournisseurs qui
sont impliqués d'une manière ou d'une autre dans l'origine, la réception ou le traitement
de l'ACH. De nombreuses banques et processeurs intègrent des fonctionnalités ACH à
d'autres produits de paiement.

NACHA définit, développe et applique le respect des règles ACH et gère une grande
partie de la définition des nouveaux types de produits et de transactions. La
NACHA établit un équilibre entre les besoins des petites institutions financières,
dont certaines ne sont que des RDFI, et les besoins des plus grands ODFI.
La Federal Reserve Bank joue un rôle central dans l'ACH, jouant trois rôles : en
tant que régulateur, en tant que l'un des deux opérateurs ACH à grande échelle
et en tant que fournisseur de services de règlement.
La chambre de compensation possède EPN, l'autre opérateur ACH à grande
échelle.
Les associations locales de paiement – anciennement chambres de compensation
automatisées locales – opèrent souvent sur une base régionale ; ils servent de lien
entre leurs IFD et NACHA, et aussi de source d'éducation de l'industrie.
Fournisseurs de logiciels de traitement ACH et fournisseurs de services. Tous
les « processeurs de base » des grandes banques fournissent un service de
réception et d'émission ACH à leurs clients. Les grandes banques d'origine,
qui investissent massivement dans les capacités ACH afin de soutenir l'origination
 des transactions par les entreprises. La NACHA publie les volumes de transactions
des ODFI sur une base annuelle.
Les grands initiateurs font entendre leur voix par le biais de leurs ODFI et
directement auprès de la NACHA par le biais d'une série de conseils gérés par la
NACHA. Bien que les conseils n'aient pas de pouvoirs d'élaboration de règles,
les banques et les non-banques peuvent participer, et les conseils ont des
représentants au conseil d'administration de la NACHA. L'AFP (Association of
Finance Professionals), représentant les besoins financiers des entreprises,
fournit également un forum pour les commentaires des entreprises sur les
questions ACH.
Le gouvernement américain est un utilisateur et un partisan actif du système ACH
et suit les règles de fonctionnement de la NACHA.

Résumé : Tendances clés de l'ACH dans l'ACH

La simplicité, la portée étendue et l'efficacité économique du système ACH en font l'un
des systèmes de transfert électronique les plus importants du pays. La capacité unique
du système ACH à transporter de grandes quantités de données avec une transaction de
paiement permet de nouvelles applications intéressantes, en particulier dans le
paiement de factures et les transactions B2B. Le système ACH sera cependant confronté
à une concurrence continue avec des systèmes de paiement par carte de meilleure
marque qui permettent différents modèles économiques pour leurs fournisseurs.
Au Royaume-Uni, le système « Faster Payments » a été lancé comme alternative au
système ACHlike BACS. Proposant des paiements en temps quasi réel et un
règlement le jour même, Faster Payments a récemment célébré son cinquième
anniversaire avec une croissance régulière des volumes.
La pression croissante pour un règlement plus rapide et une demande croissante
parallèle (mais différente) de paiements en temps réel augmentent. Ces
demandes peuvent être satisfaites par l'ACH ou par d'autres systèmes qui
concurrenceront l'ACH. Croissance et complexité : dans l'ensemble, les
volumes ACH continuent de croître et les types de transactions
prolifèrent. Les banques augmentent leurs investissements pour gérer la
complexité. Les nouveaux types de transactions ACH permettent de
nouvelles formes de commerce et de paiement, mais augmentent
également les risques.
ACH a été un facilitateur en coulisses pour les fournisseurs de "paiements
alternatifs" dans l'espace en ligne. Désormais, ACH est sur le point de jouer le
même rôle au point de vente et pour les paiements mobiles.
Les volumes internationaux d'ACH augmentent et de nouvelles exigences de
conformité attirent l'attention sur ces transactions.
Sources d'information—ACH
Nouvelles sur les paiements
 NACHA
Associations régionales de paiement ACH
Bureau des paiements de détail de la Federal Reserve Bank
CHAP TRE 5

Systèmes de base : Cartes

Les systèmes de paiement par carte fascinent de nombreuses personnes, dans les
services financiers et dans de nombreux autres secteurs, car ils sont au cœur du
commerce des consommateurs, facilitant des billions de dollars de dépenses de
consommation et d'entreprise chaque année. Les systèmes de cartes sont
particulièrement importants en raison de leur taille, de l'étendue de leur portée
mondiale, de leur degré stupéfiant de normalisation et d'interopérabilité (permettant à
un titulaire de carte de Topeka, Kansas d'entrer dans un bar à Singapour et d'acheter
une boisson, sans poser de questions) , et, ce qui est peut-être le plus important, les
profits fabuleux qui ont été versés, en particulier, aux émetteurs de cartes de crédit au fil
des ans, mais aussi aux autres participants de la chaîne de valeur des cartes de
paiement.
Histoire et contexte
L'industrie des cartes de paiement a ses racines dans les « cartes de crédit » des grands
magasins privés et des compagnies pétrolières émises au cours de la première moitié du
XXe siècle. Plus tard, les cartes de paiement émises par Diners Club et American Express
dans les années 1950, principalement destinées aux voyages d'affaires et aux loisirs
(T&E), ont établi les premiers systèmes de cartes en « circuit fermé ».
L'industrie de la carte telle que nous la connaissons aujourd'hui, cependant, a
commencé en 1966, lorsque la Banque de
L'Amérique a formé une société, BankAmerica Service Corporation, pour franchiser sa
BankAmericard à d'autres banques. Bank of America avait lancé BankAmericard à la fin
des années 1950, prévoyant de la déployer dans toute la Californie; au milieu des années
1960, elle a commencé à octroyer des licences à BankAmericard à d'autres banques
situées en dehors de la Californie et dans une poignée d'autres pays. En 1970, les
franchisés ont commencé à faire pression pour une nouvelle structure organisationnelle
pour le produit, ce qui a conduit à la formation de National BankAmericard Inc. (NBI)
pour gérer le programme de cartes américain. Au milieu des années 70, une organisation
similaire a été créée pour gérer le programme de cartes internationales. Peu de temps
après, les deux organisations se sont regroupées sous une nouvelle société nommée
Visa, l'organisation internationale (IBANCO) devenant Visa International et NBI devenant
Visa USA, un membre du groupe Visa International.
Séparément, et en concurrence avec le programme de cartes de Bank of America, un
autre groupe de banques californiennes a formé une organisation concurrente appelée
Interbank Card Association (IBA). L'IBA a créé Master Charge: The Interbank Card et, en
1979, s'est renommé ainsi que ses produits en MasterCard.
Les premiers travaux de ces nouvelles entreprises, structurées en associations
d'institutions financières membres, sont tout simplement remarquables. Ils ont établi les
principes de l'adhésion ouverte aux institutions financières - l'échange en boucle ouverte
des transactions, les frais d'interchange et le contrôle de la marque par le biais de
statuts d'association et de règles de fonctionnement qui, au fil du temps, se
développeraient pour définir les systèmes de paiement par carte.
De manière significative, ces règles ont jeté les bases d'une interopérabilité qui s'est
rapidement développée à l'échelle mondiale, car les systèmes de cartes ont été
développés dans d'autres pays et reliés aux systèmes Visa et MasterCard pour étendre
leur champ de couverture. L'interopérabilité était principalement technique, bien sûr,
établissant des protocoles et des délais pour tous les aspects de l'émission, de
l'acceptation et de la gestion des transactions, mais les associations de cartes ont
également défini l'économie du système, la gestion de la marque et les exigences pour
l'échange des transactions.
Au fil du temps, les associations de cartes ont joué un rôle important dans la gestion de
la fraude par carte en exigeant que la fraude confirmée soit signalée à l'association et en
utilisant ces « données de résultat » pour créer des systèmes d'analyse de données de
plus en plus sophistiqués pour aider à la combattre.
Les associations ont également mis en place des processus d'arbitrage pour la résolution
des différends entre les membres, garantissant que ces différends seraient résolus « au
sein de la famille », le personnel de l'association faisant office de tribunal, de juge et de
jury.
Adhésion
L'adhésion aux associations en boucle ouverte était strictement limitée aux banques et
autres institutions financières dépositaires réglementées. Les associations mondiales et
régionales ont défini leurs propres critères d'admission, liés à l'adéquation du capital -
une banque membre doit être en mesure de faire face à ses obligations de financement
envers le réseau, et donc envers les autres membres. Dans de nombreux pays, les
associations se sont appuyées sur les infrastructures existantes de réglementation et de
supervision bancaires pour s'acquitter efficacement de cette tâche. Dans les statuts de
l'association, chaque conseil d'administration fixe les droits de vote des membres, en
cherchant à équilibrer les besoins des petits et des grands participants et en accordant
certains avantages de « premier propriétaire » aux membres fondateurs.
En rejoignant les associations de cartes, les banques membres ont renoncé à un contrôle
individuel considérable sur le fonctionnement de ces produits, mais ont obtenu les
avantages significatifs de définitions de produits communes et d'un cadre d'acceptation
mondial qu'aucune banque ne pourrait développer seule. En fin de compte, certaines
grandes banques ont trouvé frustrant de voir les marques des associations de cartes
devenir plus fortes et plus visibles pour les consommateurs que les propres marques des
banques.
Pourquoi les banques ont-elles accepté de participer à ces associations ? La réponse est
presque entièrement économique. Les réseaux en boucle ouverte, à leurs débuts avec
les cartes de crédit, ont permis une activité de prêt à la consommation très rentable
pour les banques émettrices de cartes. Conçue à l'origine comme un moyen permettant
aux banques de prêter efficacement et de manière rentable à leurs propres clients
existants, la carte de crédit a rapidement ouvert, pour les banques imaginatives, une
nouvelle façon d'étendre les prêts aux consommateurs en dehors de l'empreinte
géographique existante d'une banque. De nouvelles relations clients rentables
pourraient être établies, sur la base non pas d'un consommateur ouvrant un compte
courant, mais plutôt d'une demande de carte de crédit auprès de la banque.

DEE HOCK  : UNE APPRÉCIATION

Dee Hock était le PDG de Visa pendant ses années de formation. La vision motrice de
Dee d'un réseau financier électronique ouvert est sans doute ce qui a façonné
l'industrie mondiale des cartes de paiement. Il prévoyait qu'« il était nécessaire de
repenser, dans le sens le plus fondamental, la nature de la banque, de l'argent et des
cartes de crédit…. L'argent n'était plus que des données alphanumériques… des points
garantis… qui se déplaceraient dans le monde à la vitesse de la lumière ».

Ces aspects économiques expliquent également le pouvoir relatif des banques

émettrices de cartes par rapport aux banques acquéreuses de cartes au sein des réseaux
de cartes. Bien qu'à l'origine de nombreuses banques soient à la fois émettrices et
acquéreuses, l'acquisition de cartes n'était pas aussi rentable que l'émission de cartes.
Les différents modèles économiques de ces deux côtés de l'activité des cartes ont
conduit de nombreuses banques à séparer la gestion de l'émission et de l'acquisition de
cartes, de nombreuses banques abandonnant l'activité d'acquisition de cartes dans les
années 1980, après que l'environnement d'acceptation est passé du papier aux
terminaux de point de vente électroniques. Au sein des comités d'exploitation critiques
et des conseils d'administration des associations de cartes, la voix des émetteurs de
cartes a fréquemment dominé les discussions, une situation qui se poursuit même au
sein de la nouvelle structure de propriété des réseaux en boucle ouverte alors qu'ils
continuent de se concentrer sur les besoins de leurs clients émetteurs de cartes.
Fondamentalement, le cycle de vie d'une carte pour un réseau de cartes commence avec
l'émission et, par conséquent, leur souci constant d'assurer l'émission de cartes avec
leur marque de réseau particulière.
Formation du réseau ATM et de débit
À la fin des années 1960, et parallèlement à la croissance des cartes de crédit, les
banques ont commencé à introduire des guichets automatiques bancaires (GAB) comme
nouveau canal pour servir les clients des comptes chèques. Les banques ont émis des
cartes de guichet automatique à leurs clients afin qu'ils puissent accéder aux guichets
automatiques pour les retraits en espèces. L'utilisation de ces cartes nécessitait des
numéros d'identification personnels (PIN) individuels pour authentifier le titulaire de la
carte au guichet automatique, car il s'agissait d'un lieu d'acceptation de carte sans
surveillance, sans employé pour comparer les signatures physiques entre la carte et le
reçu.
Finalement, les organisations de banque de détail au sein des grandes banques ont
commencé à former des réseaux partagés pour interconnecter les guichets
automatiques et les banques dans les villes et les régions géographiques. Bien que
similaires à certains égards aux associations de cartes de crédit en boucle ouverte, les
réseaux partagés de guichets automatiques avaient des cadres économiques
entièrement différents - leurs membres étaient beaucoup plus motivés par la réduction
des coûts (par exemple, économiser sur les frais de guichet) que par le profit. Après tout,
les guichets automatiques n'étaient pas des outils de prêt à la consommation - ils
fournissaient simplement un canal d'accès client plus pratique pour encaisser leur
compte courant et aidaient à éliminer une partie du travail associé à l'acceptation des
dépôts dans les succursales bancaires.
À la fin des années 1980 et 1990, les réseaux ATM partagés ont connu une série de
fusions, avec l'émergence d'une poignée de grands réseaux nationaux; Interlink, STAR et
NYCE étaient parmi les plus importants. Un certain nombre de réseaux régionaux plus
petits continuent d'exister, la plupart fonctionnant sur une base associative à but non
lucratif.

DOUBLE-INNOVATION

Il est intéressant de noter qu'à peu près au moment de la formation des réseaux de
guichets automatiques, les mêmes départements au sein des mêmes banques avaient
des personnes travaillant sur le tout nouveau réseau ACH. A l'époque, les nouveaux
réseaux répondaient à des besoins très différents : distribution d'espèces versus
remplacement de chèques. Aujourd'hui, cependant, les deux réseaux "adultes" se font
concurrence pour de nombreux types de transactions.
Dans l'ensemble, les associations américaines de cartes de crédit n'étaient pas
impliquées dans ces premiers réseaux de guichets automatiques. Cependant, Visa en
particulier surveillait leur développement, en particulier lorsque les réseaux de guichets
automatiques ont commencé à étendre l'acceptation de leurs cartes de guichet
automatique émises par les banques à de nouveaux emplacements de commerçants (en
particulier les supermarchés et les détaillants de carburant). Une fois de plus, les
banques étaient intéressées par les économies potentielles résultant de l'acceptation de
leurs cartes de guichet automatique chez ces types de commerçants au lieu des
chèques.
De même, les commerçants ont apprécié l'élimination des chèques et le risque de
«rebond» de fonds insuffisants qui leur est associé, tout en profitant des avantages de
recevoir un paiement garanti lorsqu'une carte de guichet automatique a été utilisée à la
place. Les réseaux partagés de guichets automatiques ont tarifé l'acceptation des
commerçants de manière attrayante en tant qu'incitation, créant ainsi une situation
gagnant-gagnant pour les commerçants, les consommateurs et les banques. Mais les
commerçants devaient déployer de nouveaux équipements d'acceptation au point de
vente, non seulement pour lire la bande magnétique de la carte, mais aussi pour
accepter en toute sécurité le code PIN du titulaire de la carte.

STRATÉGIE VISA DÉBIT

Visa pensait que les cartes de débit allaient devenir de plus en plus importantes pour
l'acceptation des commerçants. Incertain de la façon dont le marché des cartes de
débit pourrait évoluer, Visa a couvert ses paris - en fournissant des services de
traitement et en fin de compte en acquérant Interlink, en devenant un opérateur ACH
(brièvement) et en améliorant son réseau de cartes de crédit pour mieux répondre aux
besoins des consommateurs et des banques pour produits de débit.

Parallèlement à cette évolution des réseaux de guichets automatiques et de leurs cartes,

l'acceptation des cartes de crédit a commencé à passer d'un environnement papier à un
environnement électronique entièrement autorisé - et ces deux systèmes différents
d'acceptation des commerçants ont commencé à se heurter de plus en plus. Cela a
conduit Visa et MasterCard à développer des produits de débit pour les banques de
détail qui utiliseraient leurs réseaux de cartes de crédit plutôt que les réseaux de débit
ATM / PIN partagés.
En cours de route, Visa a décidé de soumissionner pour fournir des services de
traitement au réseau Interlink basé sur la côte ouest, et l'a fait pendant de nombreuses
années avant d'acquérir finalement ce réseau auprès de ses banques membres. Dans le
processus, Visa a acquis un vaste réseau de débit ATM/PIN pour compléter son réseau
de cartes de crédit existant.
Au début des années 1990, après que les efforts initiaux de collaboration en matière de
débit aient été bloqués par le ministère américain de la Justice, Visa et MasterCard ont
lancé leurs propres produits de carte de débit - connus sous le nom de "cartes de débit
avec signature" - comme alternatives au réseau de débit ATM/PIN partagé. cartes pour
le traitement des transactions de débit. Les différences entre ces deux types de cartes
seront discutées plus en détail plus loin dans ce chapitre.

LEÇONS PAR CARTE – LE DÉBIT EST DIFFÉRENT

Lorsque les dirigeants de Visa et MasterCard se sont rendus dans leurs banques
membres pour discuter des nouveaux produits de carte de débit, ils ont vite compris
qu'ils s'adressaient aux mauvaises personnes ! Dans la plupart des grandes banques,
les puissants gestionnaires des entreprises émettrices de cartes de crédit avaient peu à
voir avec les personnes qui dirigeaient le réseau bancaire des succursales - la banque
de détail - et qui contrôlaient les réseaux de débit ATM et PIN. Pleins de plans pour
déployer des cartes de débit PIN, ces dirigeants de banques de détail n'étaient pas
ravis d'apprendre que leurs plans d'expansion de l'acceptation des commerçants
étaient détournés par l'unité commerciale d'émission de cartes de crédit beaucoup
plus rentable - leur rival au sein de la banque. Il a fallu plusieurs années aux banques
pour régler ce problème et se concentrer sur la rentabilité plus élevée des produits Visa
et MasterCard par rapport aux produits de débit PIN.

Devenir public
Aujourd'hui, les deux principaux réseaux de cartes en boucle ouverte aux États-Unis
n'appartiennent plus aux banques, mais sont plutôt des sociétés cotées en bourse - un
fait qui aurait étonné un banquier de cartes des années 1980.
Les premiers réseaux à passer à une propriété non bancaire ont été les grands réseaux
de débit ATM/PIN partagés achetés par les processeurs de paiement. En 2004, First Data
Corporation a acheté STAR (via l'acquisition de Concord EFS par First Data) et Metavante
a acheté NYCE (ironiquement à First Data, qui était tenu par les régulateurs de vendre
NYCE après son acquisition de Concord EFS). La volonté des banques de renoncer au
contrôle de ces réseaux était en grande partie une question de coût. Les processeurs de
paiement ont vu des opportunités de participer à l'augmentation des volumes de
transactions à mesure que l'acceptation des débits continuait de se développer. Comme
mentionné précédemment, l'autre grand réseau de débit ATM/PIN partagé, Interlink,
avait déjà été acquis par Visa.
Le changement peut-être le plus spectaculaire s'est produit en mai 2006 avec
l'introduction en bourse de MasterCard de ses actions. Plus tard cette année-là, Visa (à
l'exception de Visa Europe qui a choisi de rester une entité distincte détenue par une
banque) a annoncé qu'elle deviendrait également publique - et a suivi en mars 2008
avec ce qui était jusque-là la plus grande introduction en bourse de l'histoire des États-
Unis.
L'accord des banques membres pour soutenir l'introduction en bourse des deux
principales associations de cartes reposait sur des raisons différentes de celles des
ventes antérieures de réseaux de débit ATM / PIN partagés aux processeurs. Les
introductions en bourse de MasterCard et de Visa ont certainement permis aux banques
de reconnaître la valeur de leurs investissements dans les deux associations, qui étaient
auparavant entièrement hors bilan des banques. Mais plus important encore, les
restructurations de l'association en sociétés ouvertes ont fourni aux banques une
nouvelle façon de faire face aux responsabilités potentielles liées à un environnement
juridique et antitrust de plus en plus difficile.
Avec leurs introductions en bourse maintenant solidement derrière elles, les sociétés de
cartes sont en mesure d'acquérir, et potentiellement d'étendre leurs rôles dans, un
certain nombre de nouveaux secteurs d'activité.

L'histoire de l'industrie des cartes de paiement est décrite dans le tableau ci-dessus.
Lorsque nous regardons en arrière cette histoire, avec ses nombreux changements dans
un laps de temps relativement court, quelques événements majeurs ressortent comme
particulièrement importants :
Le passage, dans les années 1980, du papier à l'acceptation et à l'autorisation
électroniques de chaque transaction au point de vente a été une évolution
cruciale pour l'industrie. Auparavant, un commerçant acceptant un paiement
par carte créait un « relevé de vente » papier et le déposait, un peu comme un
chèque papier, à la succursale bancaire locale. L'autorisation se faisait
oralement au téléphone, et les seuils (en dessous desquels les transactions
 n'étaient tout simplement pas autorisées) étaient courants. Les associations de
cartes ont considérablement accéléré le passage de l'acceptation papier à
l'acceptation électronique en créant un nouveau taux d'interchange «incitatif»
plus bas dont les commerçants pourraient bénéficier s'ils installaient les
nouveaux terminaux PDV de capture électronique des traites. Cette approche a
également marqué le début de l'utilisation de taux d'interchange spécialisés
(séparant l'acceptation sur support papier de l'acceptation sur support
électronique),
Les associations de cartes ont toujours fait l'objet de litiges et d'un examen
réglementaire. Leur structure inhabituelle - et leur pratique consistant à fixer
des taux d'interchange ainsi qu'une variété de conditions d'adhésion - ont
soulevé de nombreuses questions concernant d'éventuelles violations de la
législation antitrust ou d'autres lois commerciales. Un examen détaillé des
nombreuses affaires judiciaires dans l'industrie des cartes sort du cadre de ce
livre, mais il est intéressant de noter que dans les premières décennies de
l'industrie des cartes, les associations de cartes ont remporté pratiquement
toutes les affaires importantes. À partir de la fin des années 1990, les
associations de cartes ont commencé à perdre plusieurs cas importants.

QUELLE EST LA SUITE POUR LES RÉSEAUX MAINTENANT PUBLICS  ?

Il est encore trop tôt pour comprendre toutes les implications de ce changement de
propriétaire pour l'industrie américaine des paiements. Mais il est logique de supposer
ce qui suit :

Les nouvelles sociétés de cartes ont des motivations économiques très différentes de
celles des associations qui les ont précédées. Avant les introductions en bourse, elles
fonctionnaient, pratiquement, sur une base à but non lucratif, permettant à leurs
membres et propriétaires, les banques, de générer des bénéfices. Aujourd'hui, ce sont
principalement des sociétés de traitement basées sur la technologie, qui tirent des
revenus de leurs clients bancaires (et non plus propriétaires) pour le traitement des
transactions, la marque
la gestion et les services associés. Une opération de débit peut être tout aussi rentable
pour un réseau de cartes qu'une opération de crédit, ce qui n'est certainement pas le
cas pour un émetteur bancaire. De plus, bien que les sociétés de cartes fixent des frais
d'interchange, elles ne reçoivent pas ces frais - en théorie, les sociétés de cartes
seraient d'accord si l'interchange disparaissait complètement.

Le pouvoir des banques d'influencer les règles de fonctionnement a également changé

avec cette transition bien que les banques continuent de participer à des groupes
 d'utilisateurs et restent les principaux clients des sociétés de cartes, elles ne définissent
plus de politique d'échange, de marque ou d'adhésion.
Une possibilité ? Les sociétés de cartes pourraient éventuellement ouvrir l'adhésion
aux non-banques.

Types et types de marques

Les cartes de paiement peuvent être classées par type, principalement en fonction du
moment du financement, avant, pendant ou après la transaction.
Les cartes de paiement sont des cartes de crédit non renouvelables : le
titulaire de la carte paie intégralement, à la fin de la période de relevé
mensuel, tous les frais encourus au cours de ce mois. Les cartes de crédit
offrent au titulaire de la carte un accès facile à une marge de crédit renouvelable et
non garantie. Le titulaire de la carte a la possibilité de payer le solde en totalité à la
fin du mois, ou de « renouveler » et de payer le solde sur une période de temps
basée sur les conditions fixées par l'émetteur de la carte.
Les cartes de débit à signature (ainsi appelées parce que l'authentification du
titulaire de la carte est basée sur la comparaison des signatures au lieu
d'acceptation) accèdent aux fonds en dépôt sur le compte courant du titulaire
de la carte auprès de la banque émettrice. Le débit du compte du titulaire de la
carte intervient soit le jour de la transaction, soit le lendemain de celle-ci. Aux
États-Unis, les transactions par carte de débit avec signature sont effectuées sur
le réseau Visa ou MasterCard selon le choix de la marque de carte par
l'émetteur de la banque. Visa a rapidement pris les devants auprès des
émetteurs bancaires de cartes de débit avec signature et continue d'être le
leader du marché des cartes de débit avec signature aux États-Unis.
Les cartes de débit PIN (authentifiées au lieu d'acceptation par le consommateur
saisissant un code PIN) accèdent également aux fonds en dépôt sur le compte
courant du titulaire de la carte auprès de la banque émettrice. Le débit du
compte du titulaire de la carte intervient soit le jour de la transaction, soit le
lendemain de celle-ci. Aux États-Unis, les transactions par carte de débit PIN
sont effectuées sur des réseaux de débit PIN ou ATM nationaux, régionaux ou
locaux, avec un routage basé sur le choix de participation au réseau de
l'émetteur bancaire et le choix de routage réseau du commerçant acceptant.
Les cartes prépayées tirent des fonds d'un compte, le plus souvent détenu par
l'émetteur de la carte ou, pour les cartes de commerçant unique, par le
commerçant, qui a été préfinancé par le titulaire de la carte (ou une personne
agissant au nom du titulaire de la carte, comme l'acheteur d'un cadeau carte).
Les cartes prépayées en boucle fermée ne sont utilisables que chez le
commerçant qui a émis la carte. Les cartes prépayées en boucle ouverte et de
marque réseau sont généralement basées sur la signature et fonctionnent sur
les réseaux Visa ou MasterCard.
 DOUBLE DEVOIR

La même carte physique et le même numéro de carte sont généralement utilisés pour
le débit du code PIN et de la signature. L'émetteur de la carte détermine si les deux
méthodes d'authentification sont prises en charge. Lorsque les commerçants
acceptent les cartes de débit, ils peuvent rechercher les options d'acheminement de
l'émetteur et déterminer si l'invite sera acheminée pour autorisation.

Types d'environnements d'acceptation

Les cartes basées sur la signature, à la fois de crédit et de débit, fonctionnent dans deux
environnements d'acceptation principaux :
Les transactions avec carte présente (CP) se produisent lorsqu'un titulaire de carte
utilise physiquement sa carte pour effectuer une transaction sur un certain type
de terminal ou présente la carte à un employé qui saisit la transaction. Les
transactions avec carte peuvent avoir lieu dans des lieux avec ou sans
surveillance (par exemple, un kiosque ou un distributeur automatique). Les
règles du réseau de cartes protègent généralement le commerçant contre le
risque de fraude dans un environnement où la carte est présente, les pertes
dues à la fraude étant supportées par les émetteurs de cartes.
Les transactions sans carte (CNP) se produisent lorsque le titulaire de la carte
effectue un achat à distance, en ligne, par téléphone ou même par
correspondance. Les règles du réseau de cartes ne protègent généralement pas
le commerçant sans carte contre le risque de fraude dans un environnement
sans carte et ces commerçants supportent le risque de pertes sur les
transactions frauduleuses.
Les transactions de débit avec code PIN ont toujours été autorisées uniquement
dans les environnements où la carte est présente : les règles du réseau de débit
avec code PIN exigent la saisie d'un code PIN dans un appareil sécurisé. Cela est
en train de changer, car certains réseaux PIN autorisent les transactions sans
carte pour le paiement de factures (« débit sans code PIN ») et certaines
transactions de commerce électronique.
Marques
Comme le montre le tableau ci-dessous, la plupart des grandes marques de cartes aux
États-Unis prennent en charge la plupart des types de cartes. American Express,
actuellement sans offre de carte de débit, est une exception. Les principaux réseaux
régionaux de débit PIN, désormais détenus par des processeurs de paiement, ne se sont
pas non plus étendus aux offres de cartes de crédit ou de paiement.
Rôles et chaîne de valeur
La chaîne de valeur des paiements par carte, illustrée ci-dessous, comporte deux
composantes principales : l'émission et l'acquisition. Dans un réseau en boucle ouverte,
une banque émettrice sert le titulaire de carte et une banque acquéreuse sert le
commerçant. Le réseau de cartes se situe au milieu et gère l'échange physique des
articles, l'établissement et la gestion des règles et certaines formes de gestion des
risques.

Dans un modèle de carte en boucle fermée, illustré ci-dessous, les mêmes fonctions se
produisent, mais une seule société de cartes exécute les fonctions d'émission,
d'acquisition et de réseau. Les modèles hybrides, dans lesquels un réseau en boucle
fermée ouvre un côté de son réseau pour permettre à d'autres entités d'émettre et/ou
d'acquérir en son nom, évoluent également à mesure que Discover et America Express
ont commencé à poursuivre des modèles hybrides.

Les cartes de marque privée sont une catégorie spéciale de cartes en boucle fermée :
plutôt que d'utiliser un réseau, ces cartes sont émises par le commerçant (ou un
processeur agissant pour le compte du commerçant) et ne sont utilisables que dans les
points de vente de ce commerçant.
L'émission de cartes est un terme facile à comprendre. L'émetteur de la carte sollicite de
nouveaux consommateurs, reçoit et souscrit les demandes d'acquisition de nouveaux
clients, fournit à chaque client une carte, autorise et efface les transactions par carte et
fournit des relevés, des recouvrements et un service client continus.
L'acquisition de cartes, en revanche, est l'une des parties les moins bien comprises de
l'industrie des paiements. L'acquisition est mieux comprise comme un ensemble de
fonctions fournies aux commerçants acceptant les cartes, souvent par différentes
entreprises, avec des degrés divers de « regroupement » fonctionnel. Au sens le plus
large, l'acquisition fait référence aux fonctions prenant en charge tous les besoins d'un
commerçant en matière d'acceptation des paiements par carte, y compris les terminaux
de point de vente, les logiciels, le traitement des cartes, la gestion des litiges et le service
client du commerçant. Les acquéreurs souhaitent fournir à leurs commerçants une prise
en charge des types de paiement par carte que les commerçants souhaitent accepter.
Au sens étroit et le plus formel, il fait référence à l'exigence, dans un réseau en boucle
ouverte, que le commerçant soumette et reçoive des transactions sur le réseau par le
biais d'un contrat avec une banque membre de ce réseau et liée par ses règles de
fonctionnement.
La chaîne de valeur fonctionnelle des cartes de débit est essentiellement la même que la
chaîne de valeur des cartes de crédit ou de paiement. Les cartes sont émises, autorisées
et compensées sur l'un des réseaux de débit. La différence entre les cartes de débit à
signature et les cartes de débit à code PIN concerne principalement les réseaux sur
lesquels les transactions sont traitées, l'environnement d'acceptation du commerçant
(compatible avec le code PIN ou non) et les règles appliquées par ces réseaux (y compris
l'échange).
Comme le montre la figure ci-dessous, les processeurs sont très importants dans les
systèmes de paiement par carte. Les sous-traitants gèrent les fonctions « au nom de »
pour les émetteurs et les acquéreurs. L'industrie de la transformation est beaucoup plus
concentrée que l'industrie bancaire car l'industrie a évolué autour de quelques grands
transformateurs. Les transformateurs sont plus visibles du côté acquéreur de
l'entreprise - où ils peuvent être l'entité avec laquelle un commerçant passe un contrat -
que du côté émetteur de l'entreprise, où ils ont tendance à agir dans les coulisses.

Technologies habilitantes et normes

Les réseaux de cartes fonctionnent parce que les réseaux de cartes et leurs banques
membres se sont mis d'accord sur des normes mondiales pour le formatage physique
des cartes et la définition des champs de données clés.

PARRAINAGE REQUISE
 Avec les réseaux en boucle ouverte, la banque elle-même, qu'elle soit la banque
émettrice ou la banque acquéreuse, est toujours l'entité responsable de la transaction
vers le réseau. Le processeur est toujours parrainé par une banque membre du réseau.
Parfois, la banque est grande et le processeur est simplement son «  salaire ». À
d'autres moments, le transformateur est important et visible sur le marché et a,
essentiellement, embauché la banque comme sponsor. Dans les deux cas, cependant,
la responsabilité technique et financière incombe à la banque.

La carte physique
La carte elle-même a des champs de données et des emplacements définis, à la fois
imprimés ou en relief sur la carte physique et encodés dans la bande magnétique au dos.
Bien qu'il existe des variations selon le réseau de cartes, la région et le pays, un nombre
suffisant de champs de données sont normalisés (ou communément reconnus) pour
permettre l'interopérabilité mondiale du système.
L'élément de données de la carte-clé est le PAN, ou numéro de compte principal. Les six
premiers chiffres du PAN sont le BIN, ou numéro d'identification bancaire, qui identifie à
la fois le réseau de cartes et la banque émettrice. Le PAN est à la fois gravé sur la carte
elle-même et encodé sur deux "pistes" de la bande magnétique.
Un élément de données, appelé CVV (Card Verification Value) ou CVC (Card Verification
Code), est également encodé sur la bande magnétique, mais pas physiquement en relief
ou imprimé sur la carte. Le CVV / CVC a été ajouté aux cartes dans les années 1990 pour
réduire la fraude par carte contrefaite résultant des fraudeurs utilisant les données des
reçus de transaction. Auparavant, il était possible de recréer une bande magnétique
valide en utilisant uniquement les informations sur la carte (ou sur un reçu imprimé).
L'ajout de l'élément de données CVV / CVC a changé cela - exigeant que la carte soit lue
dans un lecteur de bande magnétique pour capturer toutes les données nécessaires à la
création d'une carte contrefaite.

PLACEMENT DE MARQUE

Les réseaux de cartes, bien sûr, se soucient beaucoup de leurs marques, et en

particulier de l'affichage physique de la marque sur les cartes. De nombreuses règles
de fonctionnement ont été rédigées, débattues et contestées concernant la taille et
l'emplacement des icônes de la marque du réseau de cartes sur les cartes. De
nombreuses banques ont des sentiments mitigés quant à la force des marques du
réseau de cartes : elles comprennent les avantages qui résultent d'une marque
mondialement acceptée, mais espèrent également que la marque de leur banque sera
la principale association de leur titulaire de carte avec la carte. Une grande attention a
 également été portée aux marques « secondaires » affichées au dos de la carte. À
l'origine, ces marques étaient des identifiants clés permettant aux consommateurs de
savoir quels réseaux ATM pouvaient être utilisés par la carte. Aujourd'hui, avec
l'interconnectivité généralisée des réseaux de paiement,

Un autre élément de données de lutte contre la fraude, appelé CVV2 ou CVC2, est le
numéro à trois ou quatre chiffres imprimé sur le panneau de signature au verso (ou,
pour American Express, au recto) de la carte, et utilisé comme " Code de sécurité de la
carte » pour les transactions sans carte effectuées en ligne. Si un commerçant saisit le
CVV2/CVC2 du titulaire de la carte et le transmet dans le message d'autorisation à
l'émetteur, l'émetteur répondra en indiquant sa validité ou son absence. Cela aide à
prévenir la fraude lorsqu'un numéro de carte est connu mais que le fraudeur n'a pas eu
accès à la carte physique.
Il existe un certain nombre d'autres fonctionnalités sur les cartes physiques, certaines
largement utilisées et d'autres spécifiques à une marque de carte, qui ont été ajoutées
au fil du temps pour aider à réduire la fraude.
Cartes à puce
Dans la plupart des pays, les cartes migrent de la technologie de la bande magnétique à
celle de la carte à puce (carte à puce). Ces cartes ont actuellement à la fois des bandes
magnétiques et des puces. Sur les marchés où l'infrastructure d'acceptation a été mise à
niveau pour prendre en charge la lecture des puces, la fraude par carte contrefaite est
beaucoup plus difficile pour les fraudeurs. Cependant, la plupart des cartes étant encore
utilisables à l'échelle internationale, y compris sur les marchés qui n'ont pas déployé de
lecteurs de cartes à puce, la fraude par carte migre simplement hors de l'environnement
national vers d'autres pays, jusqu'à ce qu'une infrastructure universelle de lecture de
puces existe. Lentement mais sûrement, cette migration est en grande partie en cours,
mais nous sommes probablement encore loin de la suppression de la bande magnétique
des cartes de paiement.
Deux normes de puce principales sont utilisées. Les cartes EMV utilisent une norme
industrielle pour une puce "intelligente" (qui peut gérer le cryptage des données). Les
cartes EMV sont le plus souvent mises en œuvre en conjonction avec des codes PIN, bien
que dans certains scénarios, les cartes à puce puissent également fonctionner en mode
« puce et signature ». Les terminaux de point de vente conformes EMV lisent les cartes
EMV, les valident, invitent le titulaire de la carte à fournir un code PIN si nécessaire, etc.
Les cartes EMV sont introduites pays par pays à mesure que les émetteurs bancaires et
les réseaux de cartes évaluent les coûts et les avantages associés à leur déploiement.
Aux États-Unis, l'hypothèse courante était que le niveau de fraude par carte contrefaite
était trop faible pour justifier un investissement à l'échelle de l'industrie dans la
technologie EMV. Cela a changé en août 2011 lorsque Visa a introduit des modifications
de règles conçues pour inciter les commerçants à migrer vers de nouveaux dispositifs
d'acceptation de points de vente capables de prendre en charge les cartes à puce d'ici la
fin de 2015 (2017 dans le cas des détaillants de carburant).
Les cartes sans contact utilisent une puce plus simple, basée sur la technologie RFID
(radiofréquence), pour transmettre les données entre la carte et un lecteur RFID sur un
terminal de point de vente. Les cartes sans contact sont mises en œuvre principalement
pour la commodité du client (pour la rapidité du paiement), plutôt que pour la gestion
de la fraude, bien qu'elles contiennent une technologie analogue au CVV/CVC sur la
bande magnétique qui aide à réduire la fraude par contrefaçon dans les lieux
d'acceptation sans contact. Les dispositifs d'acceptation sans contact sont également
importants pour le déploiement de certains types de paiements mobiles, en particulier
ceux basés sur l'utilisation de la technologie de communication en champ proche (NFC).
Terminaux d'acceptation POS
Aux États-Unis, un large éventail de types de terminaux de point de vente peuvent lire
les cartes et transmettre les données de transaction requises à l'acquéreur (soit à la
banque acquéreuse elle-même, soit au processeur de la banque). Ceux-ci existent à la
fois en tant qu'appareils autonomes et en tant que fonctionnalités intégrées dans les
ECR (caisses enregistreuses électroniques) ou d'autres appareils. L'acquéreur doit
acheminer la transaction vers le bon réseau de carte de paiement ; le réseau achemine
ensuite la transaction vers la banque émettrice appropriée. La figure ci-dessous montre
l'interconnexion étendue des nœuds clés de la « grille d'acceptation » du marché
américain.
Traitement du réseau de cartes
Les transactions par carte de crédit et débit de signature sont acheminées deux fois par
la grille d'acceptation, une fois en temps réel pour l'autorisation de la transaction et une
autre fois (généralement en fin de journée) pour la compensation et le règlement.
Les centres de traitement du réseau de cartes se situent au milieu, recevant les
transactions des banques membres acquéreuses (ou, plus souvent, de leurs
processeurs), les triant et les transférant aux banques émettrices et aux processeurs. Les
principaux systèmes de réseau de cartes sont parmi les plus grands systèmes en ligne en
temps réel au monde et, avec une redondance et une résilience étendues intégrées au fil
des ans, détiennent des records impressionnants de disponibilité.
L'environnement de traitement est cependant assez différent pour les deux types de
messages :
La transaction d'autorisation se fait en temps réel, avec des temps de réponse
inférieurs à la seconde. La transaction de compensation et de règlement se
produit par lots, le plus souvent en fin de journée.
Les transactions de débit PIN utilisent une approche de « message unique » qui a évolué
à partir de leur héritage de réseau ATM d'origine. Les transactions aux guichets
automatiques n'ont jamais d'ajustements ultérieurs (comme l'ajout d'un pourboire à un
achat au restaurant), de sorte que l'approche du message unique a bien fonctionné.
Pour le débit PIN, l'équivalent d'un message d'autorisation est envoyé en temps réel à
l'acquéreur sans message de compensation ultérieur. Ce message unique crée
essentiellement son propre message secondaire de compensation et de règlement, qui
est traité automatiquement, bien que plus tard et toujours par lots.
Utilisation, volumes et tendances des cartes
Les cartes de paiement sont utilisées pour de nombreux types de paiements différents.
Dans une certaine mesure, ces catégories définissent les produits de cartes proposés par
les émetteurs de cartes.
Les cartes de crédit, de débit et prépayées à usage général sont utilisées pour les
achats chez les commerçants et autres points de vente, pour les achats en ligne
de biens et de services et pour régler les factures.
Les cartes de consommation sont également utilisées pour obtenir de l'argent. Les
cartes de débit sont utilisées pour les retraits d'espèces aux guichets
automatiques et pour les « remises en argent » dans certains points de vente.
Les cartes de crédit peuvent être utilisées pour les avances de fonds aux guichets
automatiques ou dans les agences bancaires. Les entreprises utilisent des
cartes de crédit et de paiement professionnelles pour les achats de voyages
et de divertissement et pour effectuer et recevoir des paiements de
fournisseurs et de clients. Les consommateurs et les entreprises utilisent des cartes
pour effectuer des paiements transfrontaliers. l'une des grandes forces de
l'industrie des paiements par carte a été sa capacité à fournir ce service de manière
pratique.
Volumes de cartes et croissance
Le volume de carte par type est très différent si vous regardez le nombre de transactions
par rapport au montant de la transaction. Les transactions de débit dépassent les
transactions de crédit en nombre, mais sont inférieures en montant en raison du « ticket
moyen » plus élevé sur les cartes de crédit par rapport aux cartes de débit. Les cartes de
débit sont généralement utilisées pour les « dépenses quotidiennes » - les achats de
faible valeur - tandis que les cartes de crédit continuent d'être utilisées pour les achats
de plus grande valeur, les voyages, les divertissements, etc.
Au cours des dernières années, le volume des transactions par carte de débit a
augmenté beaucoup plus rapidement que le crédit, au détriment des espèces, des
chèques et (dans une bien moindre mesure) du crédit. La croissance des cartes de débit
reflète le confort croissant des consommateurs à utiliser ces cartes pour les achats
quotidiens (remplaçant les chèques, les espèces et, dans une certaine mesure, les cartes
de crédit) et, ces dernières années, pour les achats de faible valeur (remplaçant les
espèces). L'acceptation généralisée des commerçants, en particulier pour le débit par
signature, rend les cartes de débit faciles à utiliser. Certains commerçants qui
acceptaient autrefois les chèques ont également éliminé les chèques des types d'appels
d'offres qu'ils prennent en charge, ce qui alimente davantage la croissance de
l'utilisation des cartes de débit.

Régulation
Les réglementations visant à protéger les consommateurs sont contrôlées par la loi, ainsi
que par des règles promulguées par les régulateurs. La portée de cette réglementation
au niveau fédéral aux États-Unis s'est accrue, car certaines pratiques de l'industrie des
cartes de paiement ont fait l'objet d'un examen minutieux ces dernières années.
Règles de fonctionnement du réseau de cartes
Les règles de fonctionnement des réseaux en boucle ouverte - en particulier Visa et
MasterCard, et dans une moindre mesure les réseaux de débit PIN - régissent la plupart
des aspects de l'émission, de l'autorisation, de la compensation et de l'acquisition des
cartes.
Les règles de fonctionnement sont à la fois générales (critères d'adhésion au réseau,
normes de marque, normes d'émission, normes d'acceptation, procédures de
règlement, arbitrage) et spécifiques au type de carte et au type d'acceptation du
commerçant (selon le code de catégorie de commerçant). Les règles de fonctionnement
du réseau déterminent la rentabilité potentielle de certaines entreprises émettrices de
cartes, car ces règles précisent également l'échange de réseau de cartes qui s'applique à
une transaction.
Les règles de fonctionnement de Visa et MasterCard ont toujours été très similaires.
Pendant de nombreuses années, les banquiers communs des deux associations ont fait
pression sur eux pour
la « conformité » de leurs règles respectives, car la plupart des banques aux États-Unis
ont émis des cartes de marque Visa et MasterCard. La propriété des sociétés de cartes
publiques redéfinissant et accentuant la concurrence entre les réseaux, un nombre
croissant de règles diffèrent désormais d'un réseau à l'autre. En outre, les réseaux de
cartes ont renforcé leurs efforts pour obtenir des engagements des émetteurs envers
leur marque particulière afin d'essayer de réduire l'émission à double marque.
Dans certains cas, principalement liés soit à la fraude, soit à des technologies pour
lesquelles la standardisation est importante, les réseaux de cartes continuent à travailler
ensemble. Les exemples incluent des organisations détenues conjointement telles que le
Conseil des normes PCI (exigences de sécurité des données PCI-DSS pour la protection
des données des cartes de paiement) et EMVCo (qui détient les normes et la propriété
intellectuelle des cartes à puce EMV).
Les règles de fonctionnement du réseau de cartes peuvent également différer selon le
pays et la région. Visa et MasterCard ont des règles de fonctionnement internationales
qui précisent le traitement des transactions transfrontalières et interrégionales. Étant
donné que les transactions transfrontalières impliquent généralement une conversion
de devises, ces types de transactions peuvent générer beaucoup plus de revenus par
transaction, tant pour les émetteurs de cartes (qui les facturent généralement à leurs
clients) que pour les réseaux de cartes (qui gèrent la conversion de devises dans le cadre
de leur fonction de règlement) que les transactions purement nationales.
La modification des règles de fonctionnement existantes pour un réseau de cartes en
boucle ouverte, ou la création d'un nouvel ensemble de règles pour un nouveau produit,
est un processus complexe et chronophage. Les règles proposées sont définies par le
personnel des réseaux de cartes et peuvent également être examinées avec certaines de
leurs banques clientes. À l'époque des associations de cartes, plusieurs comités de
banques membres (technique, gestion des risques, marketing) peuvent avoir été
impliqués dans l'examen des modifications proposées aux règles.
Historiquement, le conseil d'administration d'un réseau de cartes donnerait
l'approbation finale pour les règles modifiées ou nouvelles. Dans le cadre des nouvelles
structures de propriété publique d'aujourd'hui, l'approbation finale des règles est
effectuée par la direction du réseau de cartes. Les réseaux de cartes publient des
calendriers semestriels des changements de règles à venir, donnant aux banques
clientes et à leurs processeurs le temps nécessaire pour tout changement de système ou
de politique nécessaire à la mise en œuvre de chaque nouvelle règle.
Les réseaux en boucle fermée, tels qu'American Express, ont des politiques d'émission
de cartes similaires à certaines dispositions des règles du réseau de cartes en boucle
ouverte, afin d'assurer l'interopérabilité pour les commerçants et les autres utilisateurs
du système de paiement. Les accords commerciaux, pour des raisons similaires,
ressemblent beaucoup à ceux des réseaux de cartes en boucle ouverte. Mais un réseau
en boucle fermée est libre de modifier ces politiques et accords sans les processus
impliqués utilisés par les réseaux en boucle ouverte.

CONCOURS RÉSEAU

Gardez à l'esprit que les réseaux de cartes se font concurrence pour le volume des
paiements. Les changements de règles peuvent permettre à un réseau de cartes d'être
compétitif dans un nouveau segment de marché. Par exemple, certains réseaux de
débit avec code PIN ont approuvé des changements de règles pour permettre le
paiement de factures de débit sans code PIN. Les règles de base des réseaux de débit
PIN exigent la saisie d'un code PIN dans un appareil crypté matériellement. Cette règle
a effectivement fermé les réseaux de débit PIN hors du domaine du commerce
électronique et interdit aux facturiers d'acheminer les paiements de factures par carte
de débit initiés par Internet via les réseaux de débit PIN à moindre coût. Le
changement de règle a simplement supprimé l'exigence de saisie du code PIN pour
certaines catégories d'émetteurs de factures - une stratégie de segmentation basée
sur des émetteurs de factures peu susceptibles d'être payés frauduleusement. Voilà,
les réseaux de débit PIN peuvent désormais concourir pour ce volume.
Fédération de légsilation
La Federal Truth in Lending Act de 1968 a abouti à l'entrée en vigueur de la Federal
Reserve Bank Regulation Z l'année suivante. La loi et le règlement Z visaient à protéger
les consommateurs emprunteurs en exigeant une divulgation complète et claire des
conditions et des taux. Les dispositions de la réglementation Z ont été renforcées et
clarifiées en 1988 lorsque la Fair Credit and Charge Card Disclosure Act a été
promulguée.

CONGRÈS EN ACTION

La loi de 2009 sur les cartes de crédit était probablement inévitable, étant donné le
niveau d'indignation des consommateurs face aux pratiques des émetteurs de cartes
de crédit ces dernières années. Certaines stratégies d'émetteurs telles que la «  double
cycle de facturation » et le «  défaut universel  » ont été largement considérées par les
consommateurs comme à la fois injustes et prédatrices. Les groupes de défense des
consommateurs sont passés à la vitesse supérieure et ont joué un rôle déterminant
dans la formation des législateurs, qui ont vu l'opportunité d'adopter une législation
populaire auprès des consommateurs. Les banques se sont retrouvées avec une
réglementation à la fois contraignante pour leurs modèles commerciaux et coûteuse à
mettre en œuvre.

L'Electronic Fund Transfer Act, qui est entré en vigueur en 1980, a été mis en œuvre par
Reg E pour les cartes de débit. Cette loi a également été modifiée en 2009 pour couvrir
les cartes-cadeaux.
En 2009, le Congrès a approuvé la loi de 2009 sur la responsabilité et la divulgation des
cartes de crédit, qui a considérablement renforcé la réglementation fédérale de certains
aspects de l'émission des cartes de crédit. Toujours dans le but de protéger les
consommateurs, la loi précise des exigences détaillées concernant la fixation des taux
d'intérêt, les pratiques de facturation et certaines notifications aux consommateurs. La
Loi s'arrête avant de préciser les frais ou les plafonds tarifaires.
En 2010, le Congrès a approuvé la loi Dodd-Frank, peut-être la loi de réforme financière
la plus importante de l'histoire récente. Le soi-disant amendement Durbin réglementant
l'échange de cartes de débit et le routage du réseau a été inclus dans cette législation,
tout comme la création du nouveau Bureau de protection financière des
consommateurs (CFPB), avec un mandat large pour enquêter et réglementer les
pratiques de l'industrie sur les services et produits financiers.
Économie des réseaux et échanges
Dans les sections qui suivent, nous aborderons les modèles commerciaux d'émission et
d'acquisition de cartes. Mais d'abord, nous discuterons des réseaux de cartes eux-
mêmes car ils sont aussi désormais de véritables sociétés cotées en bourse, avec leurs
propres modèles économiques.
L'entreprise de réseau
L'exécution d'un réseau de cartes en boucle ouverte implique des fonctions telles
que celles-ci :
Commutation des transactions entre les banques participant au réseau
Règlement net entre banques, généralement sur une base quotidienne et
comprenant un règlement multidevise
Création, mise à jour, maintenance et application des règles de
fonctionnement, y compris la fixation des commissions d'interchange
Gestion de l'adhésion au réseau, y compris la définition et l'application des
critères
(comme la solidité financière) pour l'adhésion
Création et maintien de marques et de stratégies de promotion de marques
Arbitrage des litiges entre les participants au réseau
La plupart des réseaux fournissent également des services supplémentaires aux
participants du réseau. Ceux-ci peuvent inclure des services de traitement
supplémentaires, y compris la gestion des risques, et une variété de produits
d'information. Les règles exigent que les participants utilisent certains services ; d'autres
sont facultatifs.
Les modèles de revenus des réseaux de cartes consistent en des frais de traitement et
des frais de service d'utilisation de la marque évalués sur toutes les transactions
effectuées avec une carte portant la marque du réseau. Alors qu'ils se disputent la
fidélité des émetteurs de cartes à leurs marques, les réseaux de cartes peuvent offrir aux
émetteurs plus importants des incitations en termes de services supplémentaires ou de
réductions des évaluations en échange de l'engagement des émetteurs à émettre leurs
cartes de marque de réseau.
Les réseaux mondiaux de cartes tirent également des revenus importants de la gestion
des aspects de change de toutes les transactions interdevises. Une transaction
interdevises, avec ses opportunités de revenus de change « intégrées », peut être
nettement plus rentable pour les réseaux de cartes que les transactions nationales où
aucune conversion de devise n'est requise.
Leurs revenus sont compensés par les coûts d'exploitation d'importants centres de
traitement des transactions ; une infrastructure mondiale de télécommunications; le
personnel nécessaire pour gérer les règles et assurer les fonctions de gestion des
produits et de relations avec les membres ; et les dépenses associées à la promotion de
la marque et à la publicité.
L'aspect peut-être le plus inhabituel et le plus intéressant de l'industrie des cartes est le
rôle des réseaux dans les frais d'interchange des cartes. Les réseaux fixent les taux
d'interchange mais, comme nous le verrons, ne participent pas directement au flux
financier lié aux commissions d'interchange.
L'interchange est cependant un élément essentiel du modèle commercial d'un réseau de
cartes. Les clients émetteurs du réseau de cartes étant les bénéficiaires des commissions
d'interchange, le niveau d'interchange qu'un réseau fixe est un élément important de la
position concurrentielle du réseau. Un niveau d'échange plus élevé sur les produits de
cartes d'un réseau rend naturellement les produits de cartes de ce réseau plus
attrayants financièrement pour les émetteurs de cartes. Dans un marché où les
émetteurs sont libres de choisir d'émettre des produits de carte à partir de plusieurs
réseaux, les revenus des commissions d'interchange deviennent un critère important
dans la décision prise par un émetteur quant à la marque de carte à émettre.
Échange de réseau de cartes
L'interchange est une fonctionnalité des réseaux de cartes en boucle ouverte qui a été
introduite à l'origine pour équilibrer les coûts supportés par l'émetteur de la carte et
l'acquéreur du commerçant pour fournir le service de paiement par carte.
La justification de la structure économique inhabituelle de l'échange repose sur le
concept selon lequel un « côté » de la transaction, le commerçant (et sa banque
acquéreuse), bénéficie de l'utilisation de la carte (principalement grâce à l'augmentation
des ventes du commerçant), tandis que l'autre « côté » de la transaction côté »,
l'émetteur de la carte, supporte les coûts liés à la possibilité de cette utilisation.
L'interchange est le mécanisme mis en place par les réseaux de cartes pour que le
commerçant qui reçoit la valeur indemnise l'émetteur qui engage des coûts pour
certaines des dépenses de l'émetteur. Il serait trop complexe, selon cette logique, que
chaque émetteur négocie individuellement une compensation avec chaque
commerçant. Le réseau, en définissant le remboursement approprié des coûts entre les
parties, fait fonctionner l'économie.
Les réseaux de cartes ont fait appel à des cabinets comptables tiers pour étudier ces
coûts et recommander une structure de frais qui garantirait une approche équilibrée : ce
qu'un réseau a appelé IRF, des « frais de remboursement de l'émetteur ». Le cadre
utilisé pour cet examen répartit les coûts en trois catégories :
Coût de la garantie. L'émetteur de la carte accorde une garantie de paiement au
commerçant - le commerçant est payé même si le titulaire de la carte omet par
la suite de payer à l'émetteur de la carte ce qu'il doit.
Coût des fonds. Le commerçant reçoit le paiement de la banque émettrice
(via le réseau de cartes) avant que la banque émettrice ne soit payée par le
titulaire de la carte.
Dépenses d'exploitation. La banque émettrice a des dépenses dans le
fonctionnement de son réseau d'autorisation, la production de relevés, la gestion
du service client, etc.
Étant donné qu'une grande partie des coûts de fourniture du service de paiement par
carte sont supportés par les émetteurs, les commissions d'interchange ont fourni le
mécanisme permettant aux émetteurs d'être indemnisés pour une partie de ces coûts en
évaluant les acquéreurs marchands qui, en fin de compte, répercutent les coûts sur leurs
clients marchands.
Chaque transaction par carte implique deux banques, l'interchange étant une
commission qu'une banque verse à l'autre en compensation de certains de ses coûts. Le
réseau fixe la commission d'interchange et détermine le sens de paiement (quelle
banque paie l'autre). Aux États-Unis, les flux d'échange de la banque acquéreuse à la
banque émettrice lors des transactions d'achat. En tant que tel, l'interchange est une
dépense pour la banque acquéreuse et un revenu pour la banque émettrice de la carte.
Bien entendu, la banque acquéreuse répercute ces frais d'interchange sur son client, le
commerçant. La commission de la banque acquéreuse au commerçant est connue sous
le nom de « commission d'escompte du commerçant », dont l'interchange est la
composante la plus importante. Bien que l'interchange soit souvent assimilé aux frais
d'escompte des commerçants, ce n'est pas la même chose, juste le composant le plus
important. Ceci est illustré ci-dessous.

Les acquéreurs citent généralement les prix aux commerçants sur la base de la
tarification « interchange plus » - ce qui signifie que les frais d'interchange (ainsi que les
évaluations du réseau de cartes et les frais de transaction que les acquéreurs doivent
également payer aux réseaux) sont transmis au commerçant - avec les frais
supplémentaires de l'acquéreur. en plus de ceux-là. Avec cette approche dite «
interchange plus », les acquéreurs sont à l'abri des modifications des frais d'interchange
– ils les répercutent simplement sur les commerçants, y compris tout ajustement que les
réseaux de cartes pourraient apporter aux frais au fil du temps.
Les commissions d'interchange varient également en fonction du type de carte utilisée
par le consommateur et de la gestion de la transaction par le commerçant ; les
commissions d'interchange sont appliquées, littéralement, au niveau transaction par
transaction.

L'évolution de l'échange
Bien que chaque réseau n'ait à l'origine qu'un seul taux d'interchange, les réseaux ont
réalisé au fil du temps que l'établissement de taux différents pour atteindre certains
objectifs était une stratégie de segmentation efficace.
Le premier taux incitatif majeur a été introduit dans les années 1980, lorsque les réseaux
ont établi un taux d'interchange inférieur pour les transactions traitées par des
terminaux de point de vente de capture de traites électroniques au lieu de factures de
vente papier.
Depuis lors, de nombreux taux d'interchange supplémentaires ont été définis, pour
certaines catégories de commerçants (par exemple, un taux d'interchange faible pour
inciter les épiceries à commencer à accepter les cartes de crédit), certains types de
transactions (commerce électronique, paiement de factures) et certains types de cartes.
(petites entreprises, cartes de récompenses premium, etc.).
Le taux d'interchange qu'un commerçant paie sur une transaction particulière est
déterminé par la combinaison de tous ces facteurs. Sans surprise, compte tenu de cette
approche segmentée, le coût ne semble pas aujourd'hui être le seul facteur déterminant
l'échange de réseaux de cartes.
Les taux d'interchange varient également selon le système de paiement. L'échange de
cartes de débit avec signature est inférieur à l'échange de cartes de crédit, et l'échange
de débit avec code PIN est encore plus faible, comme illustré dans le tableau ci-dessous :
Les réseaux en boucle fermée n'ont pas d'échange, bien que le réseau impose au
commerçant une "frais d'escompte marchand" qui est généralement similaire aux frais
d'escompte marchand qu'une banque acquéreuse facture pour l'accès d'un marchand
aux réseaux en boucle ouverte. Dans un réseau en boucle fermée, la totalité des frais
d'escompte est conservée par le réseau plutôt que d'être partagée entre trois parties
(banque acquéreuse, réseau et banque émettrice).
En Australie, dans l'UE et dans certains autres pays, les autorités de réglementation
bancaire et de la concurrence sont intervenues et ont imposé des réductions des taux
d'interchange. Aux États-Unis, les taux d'interchange ont été à plusieurs reprises, mais
sans succès, contestés devant les tribunaux comme étant anticoncurrentiels.
Diverses coalitions de commerçants ont fait pression sur les régulateurs et les
législateurs aux États-Unis pour un « allégement des échanges ». À la surprise de
l'industrie, le projet de loi de réforme financière Dodd-Frank de 2010 contenait une
disposition – connue sous le nom d'« amendement Durbin » – qui donne à la Fed la
responsabilité de déterminer les taux d'interchange appropriés pour les cartes de débit.
En 2011, la Fed s'est acquittée de ses nouvelles responsabilités en vertu de cette
législation et a publié le règlement II qui fixe les commissions d'interchange sur les cartes
de débit pour les émetteurs bancaires disposant de plus de 100 milliards de dollars
d'actifs et exige que les émetteurs utilisent plusieurs réseaux de débit sur leurs cartes,
les commerçants pouvant choisir quel réseau recevra la transaction transaction par
transaction.
Des litiges sont également en cours aux États-Unis, les commerçants contestant à
nouveau la légitimité des commissions d'interchange sur les cartes de crédit.

LA CONTROVERSE DES ÉCHANGES

L'échange a été controversé, tant aux États-Unis que sur d'autres marchés. Bien que
les arguments soient complexes, les deux points de vue généraux peuvent être
 résumés comme suit :

Première perspective : L'échange est une structure économique nécessaire pour

permettre un réseau mondial d'un grand avantage pour tous les participants ; c'est le
moyen le plus efficace de gérer ce que les économistes appellent un «marché
bilatéral».

Deuxième perspective : L'interchange est une forme de fixation des prix qui limite
injustement la capacité des commerçants à négocier directement les prix d'un service
clé (l'acceptation de la carte).

Un terrain d'entente soutient que le mécanisme est efficace, mais nécessite une
certaine forme de contrôle gouvernemental pour s'assurer que les taux d'interchange
restent raisonnables. Ce groupe note que la concurrence du réseau pour l'émission
conduit à une hausse plutôt qu'à une baisse des prix. Cela se produit parce que le client
du réseau (la banque émettrice, qui décide du réseau à utiliser) reçoit le prix fixé par le
réseau. Dans un marché « normal », un client paie le prix fixé par son fournisseur.

Un concept qui séduit de plus en plus certains groupes est de ne pas réglementer
l'échange, mais d'interdire à la place les règles du réseau de cartes qui interdisent les
surtaxes. Cela permettrait aux commerçants de facturer aux consommateurs des frais
supplémentaires pour l'acceptation de cartes à échange élevé, par exemple.

Émission de cartes—Cartes de crédit et de paiement

La carte de crédit a été qualifiée de "produit le plus rentable de l'histoire bancaire" aux
États-Unis. Avec des revenus de l'industrie estimés à plus de 140 milliards de dollars par
an (revenant aux émetteurs bancaires MasterCard et Visa, pour les seules cartes de
crédit), il s'agit clairement d'une activité attrayante.
En plus de ses revenus substantiels, trois facteurs caractérisent l'industrie de l'émission
de cartes de crédit aux États-Unis, facteurs qui ne s'appliquent pas dans de nombreux
autres pays.
Acceptation quasi universelleance. Presque tous les établissements de vente au
détail aux États-Unis acceptent les cartes de crédit, tout comme de nombreuses
entreprises autres que la vente au détail, notamment les facturiers, les
fabricants B2B, les distributeurs et les grossistes, les gouvernements, les
organisations à but non lucratif et les établissements d'enseignement.
 Un marché saturé. Près de 80 % des ménages américains, soit plus de 90 millions
de foyers ou environ 175 millions d'individus, possédaient une ou plusieurs
cartes de crédit à la fin de 2008. De nombreux Américains sans accès au crédit
ont des cartes de débit ou prépayées.
Cartes multiples. Parmi les Américains qui ont une carte de crédit, la plupart ont plus
de cinq cartes chacun. Ils sont habitués à choisir entre ces cartes au point de vente en
fonction d'une grande variété de facteurs, notamment les lignes de crédit disponibles,
les récompenses et le but de l'achat.
Ces facteurs ont contribué à une forte augmentation de la concentration du marché aux
États-Unis. Les dix principaux émetteurs de cartes de crédit aux États-Unis détenaient
plus de 85 % du volume total (montant) des cartes à usage général à la fin de 2011.

CONCENTRATION DU CRÉDIT

Le lien entre la banque du compte courant d'un consommateur et la banque émettrice

de la carte de crédit est effectivement rompu aux États-Unis; au sein des grandes
banques émettrices de cartes de crédit, l'organisation responsable de l'émission des
cartes de crédit est une unité commerciale distincte, retirée de l'organisation de la
banque de détail qui gère les comptes courants des consommateurs et émet les cartes
de débit. Par conséquent, il est assez courant qu'une banque autre que celle qui
détient le compte courant du consommateur ait émis la carte de crédit principale d'un
consommateur.

Le tableau ci-dessous présente les principaux émetteurs et réseaux de cartes de

crédit aux États-Unis.
Ce que font les émetteurs de cartes de crédit
Déterminer les offres de cartes. Les émetteurs choisissent les réseaux à utiliser, les
types de cartes de marque réseau à proposer et les personnalisations
spécifiques à l'émetteur à proposer. Les grands émetteurs proposent souvent
des centaines de variantes de produits. Déterminer le type et le niveau des
récompenses offertes sur une carte est une partie importante de cette tâche.
Certains niveaux de récompenses de carte de base sont dictés par les normes
de produit du réseau de cartes ; l'émetteur en personnalise d'autres.
Sollicitez de nouveaux titulaires de carte. Par le biais de publipostages, de
« premières », de sites en ligne, d'agences bancaires et de responsables
d'événements sur place. Les cartes co-marquées et affinitaires sont un moyen
pour certains émetteurs de trouver de nouveaux clients à un coût raisonnable
en s'associant avec des commerçants ou des associations membres. La
souscription de crédit et la notation de la fraude doivent être effectuées avant
d'approuver un nouveau titulaire de carte.
Émettre des cartes. Les émetteurs de cartes doivent émettre physiquement des
cartes aux titulaires de cartes, personnalisées avec des données sur bande
magnétique et (pour certaines cartes) des puces sans contact, et gérer l'activation
des cartes (prévenir la fraude des cartes perdues par la poste).Concurrencez pour le
volume d'achat et les soldes. Les émetteurs de cartes s'efforcent d'obtenir un
positionnement « haut de gamme », à la fois pour les points de vente et les achats
en ligne. (En ligne, une « carte enregistrée » chez un marchand de commerce
électronique ou un site de voyage équivaut à un « haut de portefeuille »
virtuel.)Gérer les risques de crédit et de fraude. Les bureaux de crédit américains
 fournissent des outils sophistiqués, que les émetteurs complètent avec des
systèmes internes, pour gérer le risque de crédit en cours. D'autres outils, fournis
par des tiers ou développés en interne, aident à gérer la fraude aux transactions,
souvent de manière dynamique (avant l'autorisation de la transaction).
Gérez les opérations, y compris l'autorisation, la compensation, les relevés et le
service client. Une partie de cela consiste à répondre aux demandes de
renseignements et aux litiges des clients et des commerçants, y compris la soi-
disant « rétrofacturation ».
Gérer le coût des fonds. Les émetteurs gèrent également la vente de titres
pour financer des créances supplémentaires.
Gérer les collectes. Les émetteurs tentent de recouvrer les créances
irrécouvrables des consommateurs qui ne remboursent pas leurs dettes. Les
émetteurs vendent souvent des créances irrécouvrables à des collecteurs tiers.

QU'EST-CE QU'UNE REFacturation ?

Une rétrofacturation est un terme de l'industrie des cartes faisant référence à un

ensemble de règles qui définissent les responsabilités du commerçant et de
l'émetteur en cas de transaction contestée. Les règles donnent aux émetteurs le
droit d'annuler un crédit sur le compte du commerçant (pour le «  refacturer »)
dans certaines circonstances sur la base d'une série de « codes de
rétrofacturation  » avec des règles et des droits associés. Dans un ensemble très
limité de circonstances, un émetteur peut facturer une transaction effectuée au
point de vente. Mais il existe également une vaste catégorie, connue sous le nom
de rétrofacturation « Je ne l'ai pas fait », qui permet aux émetteurs de
rétrofacturer les transactions aux commerçants sans carte si le client affirme qu'il
n'a pas autorisé la transaction.

Services d'assistance aux émetteurs

Les processeurs émetteurs peuvent effectuer tout ou partie des tâches énumérées ci-
dessus. Une très petite banque peut entièrement externaliser son programme de cartes
à un processeur émetteur qui gère toutes les activités, y compris la prise et la gestion du
risque de crédit, la banque mettant simplement sa marque sur le produit. Une grande
banque peut externaliser l'autorisation et la compensation, mais gérer toutes les autres
tâches en interne ; certains des plus grands émetteurs ont choisi d'effectuer
pratiquement toutes les fonctions en interne.
Les principaux fournisseurs de cartes sont énumérés ci-dessous. La plupart de ces
fournisseurs prennent en charge les émetteurs de débit, ainsi que de crédit, et peuvent
également prendre en charge les émetteurs de cartes prépayées.
Au-delà des processeurs de paiement, les émetteurs peuvent également compter sur
d'autres sociétés pour les aider dans divers domaines d'activité. Ces entreprises :
Aider les émetteurs à utiliser une grande variété de bases de données de
consommateurs pour aider à cibler les consommateurs potentiellement
rentables pour la sollicitation.
Peut choisir de faire produire séparément les plastiques des cartes réelles, et
non par leur processeur ou en interne.
Aidez les émetteurs de cartes avec des produits qui aident à prévoir les
défaillances de crédit, à ajuster les lignes de crédit et à tenter de maximiser la
rentabilité du portefeuille. Soutenir les émetteurs qui choisissent de sous-traiter le
recouvrement à des tiers et peuvent, en fin de compte, vendre la dette pour une
petite fraction de sa valeur à un tiers acheteur de dette qui poursuit le
recouvrement de manière indépendante.
Produits de cartes de crédit et de paiement
Cartes de paiementn'ont pas de crédit renouvelable associé et exigent que le
titulaire de la carte paie le solde en entier chaque mois.
 Cartes de crédit renouvelablessont la carte de crédit de base que nous connaissons
tous si bien : le titulaire de la carte a la possibilité de payer l'intégralité du solde
chaque mois (devenant, dans le langage de l'industrie, un « transacteur ») ou
d'effectuer des paiements partiels sur une période de temps (devenant un
"revolver").
Cartes premium, en or et en platine et plus, sont définis par le réseau de
cartes et offrent une variété de services spéciaux ainsi que des récompenses
améliorées.Cartes affinitaires et co-brandées. Les cartes d'affinité portent le
nom et la marque d'une organisation (peut-être une école, une association
d'anciens élèves ou une équipe de football). Les cartes cobrandées sont une offre
de produit conjointe du sponsor et de la banque émettrice. Les conditions de ces
accords varient, mais généralement le sponsor obtient des avantages financiers (en
particulier sur les achats effectués dans les points de vente du sponsor) et
l'émetteur obtient une source de nouveaux clients à moindre coût.
Petites cartes de visite. Cartes de crédit ou de paiement renouvelables
offertes aux petites entreprises, souvent avec des programmes de
récompenses spécialisés.
Cartes d'entreprise. Cartes de paiement émises aux employés d'une société,
à utiliser principalement pour les achats de voyages et de divertissement.
Cartes d'achat. Cartes de paiement délivrées à une entreprise (aux employés
ou aux services), utilisées pour acheter des biens et des services auprès des
fournisseurs de l'entreprise.
Cartes de marque privée. Cartes en boucle fermée offertes par un seul sponsor ;
les plus courantes sont les cartes d'essence et de grand magasin. Les cartes de
marque privée ne sont pas utilisables chez d'autres commerçants. En règle
générale, un commerçant passe un contrat avec une grande banque émettrice pour
effectuer le travail et prendre une partie ou la totalité du risque de crédit.
Économie des cartes de crédit et de paiement
L'économie de l'industrie des cartes de crédit est dominée par les intérêts gagnés sur les
prêts renouvelables aux titulaires de carte. La composante d'interchange de la
commission d'escompte marchand dans un réseau en boucle ouverte, et la totalité de la
commission d'escompte marchand dans un réseau en boucle fermée, sont des sources
de revenus importantes mais secondaires. Les cartes de crédit, sans les revenus
d'intérêts des emprunts des consommateurs, doivent compter principalement sur les
frais d'interchange et les frais de titulaire de carte pour générer des revenus.
Les revenus compensatoires sont les pertes sur créances, le coût des fonds et les
dépenses d'exploitation. Les coûts de sollicitation de nouveaux titulaires de carte et de
fourniture de programmes de récompenses à la fois pour attirer de nouveaux titulaires
de carte et pour concourir pour la position de « top of wallet » sur les dépenses sont
également considérables.
L'activité d'émission de cartes est très rentable. La figure ci-dessous montre le P&L
typique d'un grand émetteur de cartes de crédit, en période économique « normale ».
Notez que les pertes sur créances sont présentées ici en pourcentage des revenus. Plus
généralement, l'industrie considère les pertes comme un pourcentage des créances
impayées. Ce taux de perte est généralement d'environ 5 %, mais en période de
récession, il peut atteindre 10 % ou plus, ce qui entraîne des pertes pour l'émetteur au
cours de ces années.

La gestion des recettes

Les stratégies des banques en matière de crédit varient considérablement. Certaines
banques adoptent une posture agressive, prêtant à des emprunteurs plus risqués et
compensant par des politiques agressives de gestion des lignes de crédit et de
recouvrement. D'autres sont plus conservateurs.
De même, les banques varient en termes de stratégies de marketing : certaines ne
vendent des cartes de crédit qu'aux clients existants qui ont des relations bancaires
(compte courant) avec elles ; d'autres courtisent agressivement de nouveaux clients où
qu'ils vivent. Toutes les banques, bien sûr, sont vulnérables aux cycles de crédit dans
l'économie et à la façon dont ces cycles peuvent affecter la capacité des consommateurs
à rembourser leurs dettes.

PROGRAMMES DE RÉCOMPENSES

Le coût de développement et d'administration des programmes de récompenses est

de plus en plus important pour l'industrie des cartes de crédit. JPMorgan Chase, l'un
des principaux émetteurs de cartes de crédit aux États-Unis, a indiqué qu'en 2012,
70 % des soldes impayés de ses cartes de crédit provenaient de cartes de
récompenses, contre 31  % en 2003.

Les émetteurs de cartes deviennent plus actifs dans leur gestion des revenus d'échange
des cartes de crédit et de paiement. Du point de vue d'un émetteur de carte de crédit, le
niveau de revenu d'interchange reçu est basé principalement sur le type de carte émise.
Les produits American Express (qui peuvent maintenant être émis par d'autres banques),
Visa Signature et MasterCard WorldCard sont des produits d'échange supérieurs, tout
comme les petites cartes de visite. Pour augmenter les revenus d'échange, les émetteurs
ont migré certaines cartes existantes vers ces produits au fur et à mesure de leur
réémission, et les ont utilisées pour de nouvelles émissions. Les coûts des programmes
de récompenses mandatés par le réseau et d'autres fonctionnalités de produit définies
par le réseau peuvent compenser une partie de l'augmentation des revenus
d'interchange.
Les frais de carte annuels, autrefois une caractéristique courante de l'industrie des
cartes, ont considérablement diminué en importance; la concurrence les a
essentiellement éliminés pour les cartes de crédit traditionnelles. Mais les frais punitifs
pour dépassement de limite ou paiements en retard deviennent un élément plus
important des revenus des émetteurs.

Émission de cartes—Cartes de débit

Une carte de débit permet à un client d'effectuer un achat en utilisant les fonds du solde
disponible sur un compte courant. Comme indiqué ci-dessous, une carte de débit peut
être considérée comme un hybride d'une carte de crédit et d'un chèque ; il présente
certaines similitudes avec les deux, mais avec la source des fonds restant sur le compte
courant.

Signature et NIP Débit

Aux États-Unis, il existe deux principaux types de transactions de débit : le débit par
signature, acheminé via les réseaux Visa ou MasterCard ("empruntant les rails de la
carte de crédit") et le débit PIN, acheminé via un ou plusieurs des réseaux de débit ATM
ou PIN. La carte de débit physique utilisée pour l'une ou l'autre de ces transactions est la
même, avec le même PAN (numéro de compte principal) utilisé quel que soit le routage
de la transaction. Comme mentionné précédemment, l'évolution des réseaux de cartes
de crédit a suivi l'évolution des réseaux de cartes de débit ; finalement, ils se sont réunis
lorsque Visa et MasterCard ont lancé leurs produits de cartes de débit.
L'acheminement de la transaction, cependant, présente des différences significatives en
termes de règles et de frais d'interchange qui s'y appliquent.
La décision d'acheminement est en fait prise par une combinaison de choix du
consommateur et de choix du commerçant au point d'acceptation, et dépend de
plusieurs facteurs :
Si le commerçant ne possède pas de clavier NIP, la transaction est toujours
acheminée par les réseaux de signature. Les réseaux de débit PIN nécessitent la
saisie du PIN au point de vente physique.
Si le commerçant possède un clavier NIP, le système du commerçant peut
rechercher le PAN (en utilisant les informations fournies par l'acquéreur du
commerçant) et déterminer que la transaction par carte peut être acheminée
vers un réseau de débit PIN. Si c'est le cas, le point de vente du commerçant en
temps réel peut inviter le consommateur à saisir son code PIN, « orientant »
ainsi la transaction via les réseaux PIN à moindre coût, à moins que le
consommateur ne soit conscient de la différence et demande que la transaction
soit acheminée via le « système de crédit ». ” réseaux (en annulant la demande
de code PIN au point de vente).
Certains commerçants ne dirigent pas, mais laissent le choix au
consommateur.
Dans les transactions sans carte, le routage est presque toujours classé comme
débit de signature. Cependant, ces dernières années, les réseaux de débit avec
code PIN ont permis à certaines transactions à faible risque, telles que le paiement
de factures en ligne, de passer par leurs réseaux sans code PIN, la catégorie
d'acceptation dite « débit sans code PIN ».
Plusieurs start-up tentent également d'apporter des transactions de débit PIN
aux marchands de commerce électronique.
Avec l'adoption de la loi Dodd-Frank en 2010 avec le soi-disant amendement
Durbin, la Réserve fédérale a été chargée d'établir de nouvelles règles en ce qui
concerne l'acheminement des transactions par carte de débit. Ces nouvelles
règles de routage s'appliquent à toutes les cartes de débit, pas seulement aux
cartes de débit émises par des « émetteurs réglementés » avec plus de 10
milliards de dollars d'actifs. En général, les nouvelles règles d'acheminement
des débits de la Réglementation II exigent que les émetteurs équipent leurs
cartes de sorte qu'elles puissent être acheminées sur au moins deux réseaux de
débit non affiliés et prévoient que les commerçants doivent avoir la possibilité
de choisir comment acheminer une transaction. -par transaction.
Comme le montre le tableau ci-dessous, les différences entre signature et débit PIN
portent principalement sur l'authentification utilisée et le routage/traitement de la
transaction. Alors que les achats de débit globaux continuent de croître, l'accent des
émetteurs de cartes de débit bancaires semble s'éloigner d'une «guerre entre le code
PIN et la signature» et simplement vers un plus grand soutien au débit en général
comme meilleure alternative à l'utilisation des chèques par les consommateurs.
Volumes de débit
Au cours des dix dernières années et plus, les volumes de cartes de débit ont augmenté
rapidement sur le marché américain et représentent désormais plus de transactions
d'achat des consommateurs et plus de dépenses, sur une base annuelle, que les cartes
de crédit ou les chèques. La croissance des cartes de débit est survenue alors que les
cartes de débit ont remplacé :
Chèques. Les consommateurs trouvent les cartes de débit plus pratiques que les
chèques au point de vente et de nombreux commerçants ont trouvé plus
acceptable de simplement ne pas accepter les chèques.
Cartes de crédit. Certains utilisateurs « de commodité » de cartes de crédit, qui
remboursent régulièrement leur solde mensuel, sont passés aux cartes de
débit. D'autres continuent d'utiliser des cartes de crédit, principalement pour
obtenir les récompenses plus élevées disponibles sur les cartes de crédit.
En espèces. Une tendance plus récente a été l'utilisation de cartes de débit pour de
très petites transactions, en particulier maintenant que, chez de nombreux
commerçants, une signature sur le reçu n'est plus requise pour de telles
transactions.

KYC

Afin d'ouvrir un compte courant pour un client et d'émettre une carte de débit, une
banque doit passer par un processus obligatoire de « connaître votre client ». Bien
que ce ne soit généralement pas
Considérée comme une fonction de carte de débit, une banque ne peut pas émettre de
carte de débit si elle n'a pas effectué ce processus.

Économie des cartes de débit

Pour la banque du consommateur, la carte de débit n'est pas un produit au même sens
qu'une carte de crédit. Une carte de débit est un composant - maintenant, un
composant très important - du produit de compte courant. Cela est vrai à la fois pour les
comptes courants des particuliers et des petites entreprises.
Bien que certains revenus et certaines dépenses puissent être attribués directement à la
carte de débit, le consommateur ne prend pas la décision d'acheter une carte de débit.
Au lieu de cela, le consommateur choisit une banque pour son compte courant, puis
reçoit automatiquement une carte de débit (qui, bien sûr, est également une carte de
guichet automatique).
Le P&L d'une banque de détail peut ressembler à l'exemple présenté dans le tableau ci-
dessous. Notez qu'il y a peu de relation directe entre les sources de revenus et les
catégories de dépenses.

Il est clair, cependant, que l'augmentation de l'utilisation des cartes de débit, en

particulier lorsqu'elles remplacent les transactions par chèque et en espèces,
augmentera les revenus d'une banque. C'est simplement parce que la banque gagne des
revenus d'interchange sur chaque transaction par carte de débit, mais rien sur les
espèces ou les chèques. Les banques consacrent donc du temps et de l'attention à
l'activation de la carte de débit, le terme industriel utilisé pour inciter un consommateur
à commencer à utiliser la carte de débit, non seulement pour l'accès aux guichets
automatiques, mais également pour les achats quotidiens.

CARTES REBONDANTES ?

Au début des cartes de débit, de nombreuses banques craignaient que les cartes de
débit ne réduisent les frais NSF («chèque sans provision») de l'entreprise de
vérification. Puisqu'une carte de débit était autorisée et ne pouvait donc pas rebondir,
pensait-on, les banques risquaient de perdre une grande partie de l'argent qu'elles
gagnaient alors grâce aux frais de chèque sans provision. Après quelques années,
certains banquiers intelligents ont compris qu'ils pouvaient en fait aller de l'avant et
autoriser les transactions de débit sur des soldes insuffisants, et facturer au titulaire de
la carte des frais de découvert, reproduisant ainsi le flux de revenus sans provision. Ce
fut un tel succès que les banques
augmenté à la fois le taux et la fréquence de ces frais. Cela a conduit à une réaction
importante des consommateurs contre les «frais de découvert de 35 $ sur une tasse de
café à 5 $», ce qui a conduit la Federal Reserve Bank à imposer de nouvelles
réglementations obligeant les banques à faire en sorte que les consommateurs
«optent» pour la protection contre les découverts.

Ce que fait l'émetteur de la carte de débit

Émettre des cartes aux titulaires de cartes, personnalisées avec des données
sur bande magnétique et (pour certaines cartes) des puces sans contact ;
gérer l'activation de la carte.
Choisissez et gérez les réseaux de guichets automatiques et de cartes de débit, en
gérant les dépenses des frais de réseau par rapport aux revenus d'interchange
(pour les cartes de débit) et aux revenus ou aux dépenses (pour les guichets
automatiques) offerts par le réseau.
Gérer la fraude.
Gérer les découverts et recouvrements sur découverts prolongés.
Gérer les opérations, y compris l'autorisation et le dédouanement. Notez que
de nombreuses tâches opérationnelles, y compris la production de relevés et le
service client, sont effectuées pour le produit de compte courant dans son
ensemble, et non spécifiquement pour les cartes de débit.
Définir et gérer les programmes de récompenses des cartes de débit. En règle
générale, les récompenses par carte de débit sont moins « riches » que les
récompenses par carte de crédit, en raison des revenus d'interchange moindres
provenant des transactions par carte de débit, qui financent les coûts des
récompenses.

VÉRIFICATION DES OPÉRATIONS DE DÉBIT

L'autorisation de carte de débit est plus difficile que l'autorisation de carte de crédit,
car la banque doit vérifier un solde de compte en constante évolution. Au début du
débit, les banques autorisaient les transactions (ou les faisaient autoriser par un
processeur) par rapport à un « fichier fantôme » qui pouvait avoir des heures, voire
des jours, de retard. Aujourd'hui, cependant, la plupart des grandes banques traitent
les autorisations de manière dynamique par rapport au solde "réel" du compte
courant.
Concours de cartes de débit
La part des banques sur le marché des cartes de débit suit naturellement la répartition
des comptes chèques. Comme les États-Unis ne sont pas un marché bancaire de détail
concentré, les émetteurs de cartes de débit sont beaucoup moins concentrés que les
émetteurs de cartes de crédit. En outre, un consommateur peut avoir plusieurs cartes de
crédit, mais généralement une seule carte de débit. En général, l'émission de cartes de
débit suit la part de marché des comptes courants d'une banque de détail.
Il existe cependant une concurrence dans les domaines de la marque de débit et du
réseau, et c'est un peu plus complexe que pour les cartes de crédit. La concurrence
existe entre les réseaux de débit par signature et de débit PIN (discutés ci-dessus) et
entre les marques au sein des réseaux de débit par signature et PIN. Visa et MasterCard
se font concurrence pour le volume de débit par signature, mais possèdent également
des réseaux de débit PIN (dans le cas de Visa, l'un des principaux). Il existe plusieurs
réseaux de débit PIN, dont beaucoup fonctionnent sur une base locale ou régionale. Les
réseaux nationaux de débit PIN (STAR, NYCE et Accel/Exchange) appartiennent aux
principaux processeurs bancaires. La concurrence pour l'émission de cartes de débit et
l'acheminement par les commerçants des transactions par carte de débit s'est
intensifiée depuis que la Réserve fédérale a imposé ses nouvelles règles de débit de la
réglementation II au secteur.

Récompenses de carte de débit

Certaines banques peuvent offrir aux consommateurs des récompenses pour l'utilisation
de la carte de débit. Cela a du sens pour les banques émettrices de débit «non
réglementées», qui veulent que les consommateurs «s'activent» - et de nombreux
consommateurs en sont venus à s'attendre à des récompenses de carte.
Le défi pour les émetteurs de débit est financier : il n'y a pas beaucoup de revenus
d'interchange sur les cartes de débit, en particulier celles des émetteurs de débit
réglementés, pour financer le coût de l'offre de récompenses. Ainsi, les consommateurs,
habitués à des niveaux de récompense élevés sur la plupart de leurs cartes de crédit,
sont souvent déçus par les niveaux relativement faibles de récompenses sur les cartes
de débit. Les banques utilisent diverses stratégies pour créer des programmes de
récompenses qui satisfont à la fois leur désir d'activation de carte de débit et les
attentes des consommateurs :
Récompenses relationnelles. Ces programmes offrent aux consommateurs des
points de récompense pour une variété d'actions sur le compte courant ; il peut
y avoir différents points attribués pour le code PIN et le débit de signature, pour
l'utilisation du service de paiement électronique de factures de la banque, pour
la réception d'un relevé électronique, etc.
Récompenses financées par le marchand. Ces programmes offrent des
récompenses plus riches lorsqu'un client achète chez l'un des marchands du
réseau de récompenses de la banque. Les marchands financent les
récompenses. Généralement, ces réseaux sont « exclusifs à une catégorie »,
c'est-à-dire qu'ils n'ont qu'un seul commerçant par catégorie (par exemple, une
quincaillerie ou un café).

LA DÉCISION DE LA MARQUE DE CARTE DE DÉBIT

Lorsque les réseaux de cartes ont introduit le débit de signature dans les banques, ils
n'autorisaient pas la double émission de cartes de débit, ce qui signifie qu'une banque
qui émettait une carte de débit à signature Visa ne pouvait pas également émettre
une carte de débit à signature MasterCard. Aidée par cette politique, Visa a
rapidement pris les devants en matière de part de marque débitrice. La stratégie de
Visa consistant à fournir un traitement complet des cartes de débit (émission,
autorisation et compensation des cartes) pour les banques a également aidé à gagner
des décisions d'émission bancaires.

Nouveaux types de cartes de débit

Bien que la plupart des cartes de débit aux États-Unis utilisent les réseaux de signature
ou de débit PIN pour accéder aux fonds du compte d'un consommateur, il est possible
d'utiliser le réseau ACH pour accomplir presque la même chose. Une banque (ou un
fournisseur de services non bancaire) peut fournir à un consommateur une carte (ou un
jeton autre qu'une carte) qui, lorsqu'elle est présentée et authentifiée, déclenche une
transaction de débit ACH et prélève des fonds pour l'achat sur le compte courant du
consommateur.
Plusieurs variantes de cette configuration existent sur le marché. Bien qu'aucune ne soit
grande, c'est une zone émergente et en croissance.
Les cartes de débit dites découplées sont des cartes de débit à signature « normales »,
délivrées à un consommateur par une banque différente de celle auprès de laquelle le
consommateur possède un compte courant. L'émetteur autorise normalement la
transaction marchande, puis utilise ACH pour retirer des fonds du compte courant du
consommateur, que le consommateur a enregistré lors de son inscription. L'émetteur
conserve l'échange de débit de signature, mais supporte le risque de NSF ou de fraude
sur la transaction ACH. (Voir aussi Figure 4-5 : Débit découplé.)
Certains grands magasins ou compagnies de gaz proposent des cartes ACH de marque
privée. Une carte à usage unique est remise au consommateur qui la présente lors de
l'achat ; une transaction ACH est déclenchée. Le commerçant économise en ne payant
aucun frais d'escompte marchand, mais supporte le risque de manque de provision.
Certaines épiceries "permettent de payer" leurs cartes de fidélité de cette manière.
Cartes ACH tierces utilisables chez plusieurs marchands acceptants. Le fournisseur tiers
peut assumer une partie ou la totalité du risque NSF. (Dans le domaine du commerce
électronique, PayPal gère les débits ACH sur les comptes courants des consommateurs
de cette manière.)
Émission de cartes—Cartes prépayées
Les cartes prépayées sont un type particulier de carte de débit. Les achats effectués avec
une carte prépayée sont prélevés sur les fonds déjà présents sur un compte, et non sur
une ligne de crédit. Mais plutôt que de tirer sur des fonds conservés sur le compte
courant du titulaire de la carte, une carte prépayée tire sur un autre type de compte,
tenu pour le compte du titulaire par le sponsor de la carte.
Il existe deux types de cartes prépayées : les cartes à boucle fermée et les cartes à
boucle ouverte. Les cartes en boucle fermée ne sont utilisables que dans le ou les
magasins du sponsor. Les cartes en boucle ouverte portent une marque de réseau et
sont utilisables partout où la marque de ce réseau est acceptée.
Sur le marché américain, les cartes en boucle fermée représentent environ les trois
quarts de la « charge » (valeur) des cartes prépayées chaque année, mais les cartes de
marque de réseau en boucle ouverte se développent beaucoup plus rapidement.
Chaque type a sa propre chaîne de valeur et son modèle économique.
Cartes en boucle fermée
La plupart des cartes en boucle fermée sont des cartes-cadeaux. Le sponsor de la carte
est un commerçant, qui essaie de stimuler les ventes.
La figure ci-dessous montre les rôles de base dans la chaîne de valeur en boucle fermée.
Les rôles autres que le sponsor et la banque sont facultatifs : un commerçant peut gérer
la gestion et le traitement du programme en interne, et peut choisir de ne pas utiliser de
distributeur pour vendre des cartes dans d'autres endroits.
Les programmes de cartes-cadeaux sont souvent liés aux programmes de fidélisation des
commerçants ; les gestionnaires de programmes et les processeurs spécialisés ont conçu
des offres de produits de plus en plus complexes pour répondre aux besoins de leurs
clients sponsors. Souvent, une entreprise fournit à la fois des capacités de gestion de
programme et de traitement.
Les cartes-cadeaux sont presque toujours vendues au consommateur à leur valeur
nominale. Le commerçant recherche une augmentation des ventes et considère les
dépenses payées aux autres dans la chaîne de valeur comme un investissement
raisonnable. Certains commerçants, par exemple, savent qu'ils bénéficieront chaque fois
qu'un destinataire de la carte-cadeau effectuera un achat supérieur au montant de la
carte-cadeau.
Au début, certains sponsors de cartes-cadeaux ont tenté de facturer des «frais
d'inactivité» (diminuant le solde de la carte chaque mois) ou d'attribuer des dates
d'expiration au solde de la carte. Ces pratiques deviennent cependant beaucoup moins
courantes, car elles ont provoqué l'indignation des consommateurs et l'attention des
autorités réglementaires.
Le rôle de distributeur de cartes prépayées est un rôle inhabituel dans les systèmes de
paiement, mais qui s'est révélé être un grand succès tant pour le distributeur que pour
les points de vente du distributeur (qui vendent les cartes). Les distributeurs de cartes
prépayées sont apparus lorsque les supermarchés et les dépanneurs ont compris qu'ils
pouvaient tirer profit de la vente de cartes-cadeaux de marque marchande sur leurs
sites. Au fil du temps, les consommateurs s'attendaient de plus en plus à pouvoir choisir
parmi une large gamme de cartes-cadeaux dans les «centres commerciaux de cartes-
cadeaux» des supermarchés et les distributeurs travaillant avec les détaillants leur ont
permis de le faire.
Cartes en boucle ouverte
Les cartes prépayées en boucle ouverte ou de marque réseau sont utilisables partout où
cette marque de réseau de cartes est acceptée, y compris pour les achats, les paiements
de factures et les retraits d'espèces à un
AU M.
Il existe des dizaines de variantes et d'objectifs différents pour les cartes à boucle
ouverte. Une grande partie de l'innovation d'aujourd'hui dans l'industrie des cartes de
paiement a lieu avec des cartes en boucle ouverte.
Les segments de ce marché comprennent :
Entreprise à consommateur : remises, remboursements, promotions,
réclamations d'assurance
Gouvernement-consommateur : prestations, sécurité sociale, indemnisation
des anciens combattants Employeur-employé : cartes de paie, cartes
d'incitation, cartes de bonus
Consommateur à commerçant : cartes-cadeaux en boucle ouverte, cartes de
voyage, cartes pour les jeunes
Remplacement de compte courant : comme alternative à un compte courant
bancaire traditionnel (parfois appelé GPR, ou cartes « à usage général
rechargeables »)
Comme indiqué ci-dessous, la chaîne de valeur et les rôles sont similaires à ceux des
cartes en boucle fermée, avec la distinction importante de la connexion au réseau.

Contrairement aux cartes prépayées en boucle fermée, la principale motivation n'est pas
la vente captive des commerçants dans les magasins du sponsor. Au lieu de cela, les
cartes prépayées en boucle ouverte sont conçues pour rapporter de l'argent au sponsor
- la carte en boucle ouverte est vendue au consommateur avec des frais
supplémentaires en plus de la valeur nominale de la carte et une longue liste de frais
supplémentaires (maintenance mensuelle, transaction charges, frais de rechargement,
etc.) sont courants. L'émetteur de la carte prépayée reçoit également l'échange de
réseau sur les transactions d'achat.

UNE BANQUE SUR UNE CARTE ?

Les cartes prépayées en boucle ouverte ont été appelées « une banque sur une carte  »
et les fournisseurs de cartes prépayées ont amélioré les capacités des cartes au-delà
des simples achats et des retraits aux guichets automatiques. Souvent, ces cartes
peuvent accepter le dépôt direct de la paie ; peut être utilisé pour le paiement de
factures en ligne ; et, de plus en plus, peuvent être liés à des comptes d'épargne et/ou
à des marges de crédit limitées. Certaines cartes en boucle ouverte hautement
spécialisées, telles que les cartes de soins de santé, conviennent à tous les
commerçants du réseau, mais uniquement pour des catégories de dépenses
spécifiques approuvées par le sponsor.

Règlement sur les cartes prépayées

En raison de la nouveauté et de la croissance des cartes prépayées, l'environnement
réglementaire est à la fois incertain et évolue rapidement.
Les cartes en boucle fermée ont été soumises à diverses lois d'État et, avec l'adoption de
la loi sur les cartes de crédit de 2009, à de nouvelles réglementations fédérales. La loi
fixe de nouveaux seuils minimaux pour les frais et les dates d'expiration, mais
n'empêche pas les lois des États d'être encore plus restrictives.
Les cartes en boucle ouverte sont également soumises à la réglementation, y compris les
exigences KYC (connaître votre client) sur l'émetteur de la carte. Les cartes en boucle
ouverte sont également soumises au règlement E du Federal Reserve Board. Les
régulateurs continuent de surveiller de près ces cartes pour empêcher leur utilisation
dans des programmes de blanchiment d'argent.
Les principaux fournisseurs de cartes prépayées sont énumérés ci-dessous.
Acquisition de carte
Le côté acquisition de cartes de l'industrie facilite l'acceptation des cartes par les
commerçants. Cela peut être un peu difficile à comprendre rapidement en raison des
variations dans les rôles joués par les parties prenantes du côté acquéreur. Les modèles
de transformation et les modèles économiques varient considérablement, avec des
différences significatives en fonction de la verticale de l'industrie et de la taille du
commerçant. Dans cette section, nous décrivons les fonctions de base et les principaux
modèles du marché actuel.
La figure ci-dessous montre la chaîne de valeur globale de l'acquisition. Les fonctions de
base au sein de la chaîne sont généralement regroupées en « Fonctions frontales » et «
Fonctions dorsales ».
Rôles et fonctions dans l'acquisition
Les rôles décrits dans cette section peuvent être remplis par de nombreux types
d'entreprises, dans différentes combinaisons. La seule règle absolue est que la banque
acquéreuse doit être membre du réseau. Sinon, il est courant de voir des grands et des
petits fournisseurs offrir une variété de services, soit en regroupant des services pour un
commerçant, soit en fournissant un ou plusieurs services dans le cadre d'un ensemble
qu'une autre entreprise a assemblé.
Les grands commerçants sont plus susceptibles d'acheter des services d'acquisition à la
carte, en assemblant eux-mêmes les offres groupées. Les petits commerçants sont
beaucoup plus susceptibles d'acheter des offres groupées de services complets. La figure
ci-dessous illustre les éléments de la chaîne de valeur de l'acquisition.

Matériel vendeur . Marchands en fonctionnement à la physique indiquer de vendre besoin un

dispositif pour accepter la carte. Il peut s'agir soit d'un terminal de point de
vente autonome, soit d'un composant logiciel dans un système intégré tel
qu'une caisse enregistreuse électronique. Les commerçants peuvent acheter
des terminaux de point de vente (neufs ou d'occasion) ou utiliser des PC avec
des capacités de lecture de carte ajoutées. Les téléphones intelligents peuvent
 également être utilisés comme terminaux. Les acquéreurs ou leurs ISO peuvent
fournir le matériel et les logiciels nécessaires aux commerçants. De nombreux
secteurs verticaux de l'industrie disposent de systèmes spécialisés avec des
capacités de paiement intégrées ; par exemple, un hôtel, un restaurant ou un
cabinet médical est susceptible d'utiliser un système de gestion d'entreprise
avec une capacité d'acceptation de paiements intégrée. Dans certains de ces
marchés verticaux, les VAR (revendeurs à valeur ajoutée) jouent un rôle
essentiel en tant que distributeurs agréés de dispositifs d'acceptation ; Les
revendeurs à valeur ajoutée peuvent également prendre en charge l'installation
du point de vente et des logiciels personnalisés.
ISO. Un commerçant peut acheter une acceptation de carte auprès d'un ISO ou
d'une organisation de vente indépendante; un ISO peut être une opération
d'une seule personne ou une grande organisation. La
L'ISO peut être « captive » (vendant des services marchands pour le compte
d'un seul acquéreur) ou peut rechercher des processeurs et des banques
acquéreuses et assembler des ensembles de services pour les marchands. Le
modèle commercial ISO peut être une simple commission de vente ou peut
impliquer une petite part des revenus du taux d'actualisation gagnés auprès du
commerçant; dans certains cas, l'ISO assume la responsabilité de tout risque de
crédit commercial associé.

MARTER LE CHAUSSÉ

Les ISO ont souvent été qualifiées de « pieds dans la rue  » pour les acquéreurs. Ils ont
joué un rôle essentiel pour toucher les petits commerçants, notamment pour
l'acceptation des paiements par carte.

passerelle. Un processeur spécialisé qui répond aux besoins uniques d'un groupe
vertical de marchands spécifique. Les passerelles peuvent combiner la fonction
ISO ainsi que d'autres services à valeur ajoutée spécifiques à cette industrie. Sur
le marché américain, l'industrie verticale du commerce électronique est l'un des
principaux utilisateurs de services de passerelle. Les passerelles de commerce
électronique ont joué un rôle important, au début du développement de la
vente au détail en ligne, en aidant les commerçants en ligne à se connecter aux
formats et systèmes propriétaires des processeurs d'acquisition. En raison des
risques de fraude uniques supportés par les commerçants pour les paiements
de commerce électronique, ces passerelles ont également développé des
capacités substantielles de gestion de la fraude. Les hôtels, les restaurants et les
compagnies aériennes font partie des autres secteurs verticaux qui utilisent une
variété de services de passerelle. Les frais de passerelle sont généralement des
frais fixes de «cents par transaction».
 Processeur frontal. Gère le traitement des messages d'autorisation pour le
marchand. Il s'agit d'une entreprise de traitement en temps réel, et encore une
fois, elle a tendance à être quelque peu spécialisée par secteur vertical. Le
modèle commercial ici est également une redevance fixe.
L'interface technique de la plupart des processeurs frontaux utilise des formats
propriétaires, ce qui rend difficile pour les commerçants de changer de
processeur. Certaines passerelles fournissent une « isolation » en prenant en
charge de nombreux processeurs frontaux différents, permettant ainsi à un
commerçant de changer de processeur plus facilement sans modifications
importantes du système.
Processeur principal. Gère les messages de règlement et de compensation livrés
par lots, le plus souvent à la fin d'une journée de traitement, par le
commerçant. Le processeur principal applique l'interchange aux transactions (y
compris les transactions de « déclassement » qui ne répondent pas aux
exigences des taux d'interchange inférieurs) et fournit un règlement financier
consolidé au commerçant. Les rétrofacturations et les litiges reviennent au
marchand via le processeur principal et peuvent affecter
le règlement financier. Le rapport au commerçant (aider le commerçant à
concilier les recettes réelles avec les recettes prévues) est une partie
importante de la fonction du processeur principal. De plus, le processeur dorsal
génère le plus souvent la facture d'acquisition des services qu'il (ou l'acquéreur
qui l'a sélectionné) envoie au commerçant. Le modèle commercial est un tarif
fixe par transaction avec des frais supplémentaires pour les éléments
d'exception.

QU'EST-CE QU'UNE REFacturation – PARTIE 2

Aider un commerçant de commerce électronique à lutter contre les rétrofacturations

("rétrofacturez la rétrofacturation") est une partie importante du travail de tout
acquéreur souhaitant desservir ce segment de commerçants. Les acquéreurs et
certains fournisseurs de services spécialisés qui se spécialisent dans cette fonction
aideront un commerçant à comprendre quelles rétrofacturations valent la peine d'être
combattues, quels émetteurs sont particulièrement agressifs dans l'utilisation des
rétrofacturations et, peut-être le plus important, comment traiter avec le client pour
définir des attentes appropriées. .

Banque acquéreuse. Chaque transaction du réseau de cartes doit passer par une
banque acquéreuse.
Cette banque peut être « l'acquéreur » visible sur le marché ou, à l'autre
extrême, une banque « rent-a-BIN » fournissant un accès au réseau de cartes à
 une autre entité qui est « l'acquéreur » visible sur le marché. Même dans ce
dernier cas, la banque est contractuellement responsable envers le réseau des
actions du commerçant et du sous-traitant et de la conformité aux règles du
réseau. Le modèle de revenus de la banque acquéreuse peut être une part des
frais d'escompte ou des frais fixes pour l'utilisation du BIN.
Acquérir de la concurrence et des parts de marché
La concurrence existe naturellement au sein de chacune des fonctions énumérées ci-
dessus. Les grands acteurs du côté acquéreur de l'industrie fournissent souvent toutes
ces fonctions ; d'autres entreprises peuvent n'en fournir qu'une partie, sous-traitant
d'autres éléments de la chaîne de valeur à différents transformateurs (parfois même à
des concurrents).

QUI EST UN ACQUÉREUR ?

Ce terme prête souvent à confusion, en partie parce qu'il existe au moins deux façons
de le comprendre.

Du point de vue du commerçant, l'« acquéreur » est l'entité qui a vendu au

commerçant un compte marchand et avec qui le commerçant traite au jour le jour. Il
peut s'agir d'une banque acquéreuse, d'un processeur, d'une passerelle ou, peut-être
le plus souvent, d'une ISO (organisation commerciale indépendante).

Du point de vue d'un réseau de cartes, l'« acquéreur » est la banque qui appartient au
réseau de cartes et qui a la responsabilité contractuelle envers le réseau pour les
actions de ses clients dans le traitement des paiements au sein de ce réseau.

Du point de vue de l'industrie des paiements, l'« acquéreur » est la banque ou le

processeur regroupant la plupart des fonctions de la chaîne de valeur, fournies au
commerçant soit directement, soit via des partenariats ou des canaux ISO.

L'économie de l'acquisition
Compte tenu de la complexité des multiples fournisseurs et offres groupées impliquées,
nous allons maintenant prendre du recul et décrire l'économie globale de l'acquisition
par les marchands. Les commentaires de cette section s'appliquent aux frais payés par
un commerçant (à un ou plusieurs fournisseurs) et aux coûts de service d'un
commerçant (bien que le service puisse être fourni par un ou plusieurs fournisseurs).
Les revenus d'acquisition reposent en grande partie sur les frais d'escompte du
commerçant, c'est-à-dire le prix facturé par l'acquéreur au commerçant. Ceci est
normalement exprimé sous forme de frais fixes plus un pourcentage de la valeur de la
transaction. Étant donné que les frais d'interchange de carte (facturés par l'émetteur à
l'acquéreur) sont une composante si importante des dépenses d'acquisition, l'acquéreur
tarifie souvent les services au commerçant sur une base « interchange plus ». Par
conséquent, les frais d'escompte du commerçant peuvent avoir un prix de "l'échange
plus les évaluations" (les frais du réseau de cartes évalués pour l'acquéreur) plus "x cents
par transaction plus y% de la valeur de la transaction".
Les autres sources de revenus comprennent le flottant (fonds reçus de l'émetteur de la
carte mais pas encore versés au commerçant), les frais mensuels et les frais de gestion
des exceptions.
Les dépenses liées à l'acquisition comprennent :
Commissions d'interchange
Évaluations du réseau de cartes
Coûts d'acquisition du commerçant
Développement, maintenance et conformité des systèmes
Frais de traitement
Coûts de service marchand
Pertes de crédit
Pertes de fraude
Il peut sembler surprenant que le côté acquéreur de l'entreprise soit exposé à des pertes
de crédit et de fraude. Mais l'acquéreur est responsable vis-à-vis du réseau carte (qui est
responsable à son tour vis-à-vis de l'émetteur) de la bonne conduite de ses
commerçants. Un commerçant frauduleux, qui, par exemple, expédie des "boîtes vides"
ou vend sciemment des marchandises frauduleuses, entraînera des litiges avec les
titulaires de carte et des rétrofacturations sur ces transactions au commerçant. Si le
commerçant a disparu, ou si son compte ne peut pas financer les rétrofacturations,
l'acquéreur en assume la responsabilité financière. Pour cette raison, la gestion de la
fraude des comptes marchands est une partie importante du travail de l'acquéreur.

LIRE LES PETITS CARACTÉRISTIQUES

Les factures des acquéreurs aux commerçants sont notoirement compliquées et

longues – un vrai cas de « le diable est dans les détails ».

L'exposition au crédit peut être encore plus grave. Certains types de commerçants,
comme les compagnies aériennes, vendent des billets avant la prestation du service. Si
une compagnie aérienne cesse ses activités entre le moment où elle a perçu le paiement
et l'utilisation prévue du billet, le titulaire de la carte sera souvent, en vertu des règles
du réseau de cartes, en mesure de facturer la transaction pour les services non reçus.
Dans ce cas, l'obligation financière incombe à la banque acquéreuse. En raison de ce
risque, de nombreux acquéreurs exigent de lourdes garanties ou détiennent des fonds
sous séquestre pour les commerçants et catégories de commerçants à risque, ou
choisissent simplement de ne pas servir ces commerçants/catégories en raison du risque
de crédit potentiel.
Les principaux acteurs de l'acquisition de cartes sont répertoriés dans le tableau ci-
dessous.

QU'EST-CE QU'UN « MAÎTRE MARCHAND » ?

Ces dernières années, Visa et MasterCard ont ajouté de nouvelles règles de

fonctionnement qui permettent aux petits commerçants de voir leur volume agrégé
par l'intermédiaire d'un « maître commerçant ». PayPal et Square sont des exemples
 de marchands principaux, qui intègrent tous deux de petits marchands en tant que
sous-marchands au sein de leurs systèmes. PayPal et Square entretiennent alors une
relation avec un acquéreur et apparaissent aux yeux des réseaux de cartes comme des
« maîtres marchands ». Les règles du réseau de cartes contiennent généralement
certains seuils de volume maximum (en termes de volume annuel de paiement par
carte) au-dessus desquels une relation directe avec un acquéreur est requise. Ces
règles ont permis d'étendre de manière rentable l'acceptation des paiements par carte
à une base beaucoup plus large de petits commerçants qu'auparavant.

Gestion des risques liés aux cartes

La gestion des risques liés aux cartes de crédit se concentre principalement sur le risque
de crédit, c'est-à-dire le risque que le titulaire de la carte ne paie pas les soldes des prêts
sur carte, et, dans une moindre mesure, sur le risque de fraude. À l'échelle de l'industrie,
la fraude par carte de crédit est beaucoup plus petite, en termes de montant en dollars,
que les pertes sur créances.
Le risque de crédit
Un émetteur de carte de crédit assume manifestement un risque de crédit lorsqu'il
accorde une ligne de crédit à un nouveau titulaire de carte. Les émetteurs contrôlent ce
risque par un processus d'approbation de crédit au moment de l'ouverture du compte et
par des examens périodiques du compte et du comportement du titulaire de la carte.
Les bureaux de crédit sont un élément essentiel du processus de gestion du risque de
crédit : ils fournissent une vue complète des risques de crédit d'un titulaire de carte et
de son comportement de paiement avec plusieurs prêteurs. Les bureaux de crédit et les
émetteurs de cartes sont devenus de plus en plus sophistiqués dans l'utilisation et
l'automatisation des tâches d'examen du statut d'un titulaire de carte et de décision sur
les actions (augmentation ou diminution des lignes, envoi d'un compte en
recouvrement, etc.). Les bureaux de crédit, les émetteurs et les tiers utilisent des
techniques de notation pour évaluer le potentiel de remboursement du prêt d'un
titulaire de carte. Ces dernières années, les agences d'évaluation du crédit ont
développé des produits capables de fournir en temps réel des cotes de solvabilité à de
nouveaux titulaires de carte potentiels, permettant ainsi une « émission instantanée »
de comptes de carte de crédit.
Les émetteurs de cartes de paiement prennent également un risque de crédit, mais pour
une période plus courte, car les titulaires de carte sont censés rembourser les soldes des
comptes à la fin de chaque période de facturation.
Les émetteurs de cartes de débit ne prennent aucun risque de crédit à moins qu'ils
n'autorisent une transaction avec des fonds insuffisants, approuvant ainsi un prêt à
découvert au consommateur. Ce faisant, ils sont exposés à un risque de crédit similaire à
celui de l'émetteur de la carte de crédit, bien que le consommateur soit censé
rembourser le découvert rapidement, généralement le lendemain.
Risque de fraude
La fraude par carte de crédit et de débit, ainsi que la gestion des risques de fraude, est
une science très développée, tant de la part des fraudeurs que des émetteurs de cartes,
des acquéreurs et des commerçants qui luttent contre la fraude. Il y a quelques concepts
importants à reconnaître pour comprendre la fraude par carte :
La lutte contre la fraude à la carte nécessite des techniques d'analyse sophistiquées et
des données réelles. L'une des fonctions les plus importantes jouées par les réseaux de
cartes dans ce domaine est l'accumulation des rapports de fraude provenant des
émetteurs (les émetteurs doivent signaler la fraude lorsqu'elle est découverte) et
l'analyse de ces rapports.
La fraude par carte est sensible aux efforts visant à la contrôler, bien qu'elle évolue.
Lorsque l'industrie identifie une technique de fraude comme suffisamment importante
pour mériter une attaque concentrée contre cette fraude, des mesures sont prises pour
la réduire. Presque toujours, cependant, la fraude réapparaît avec une autre technique,
ou un angle ou une cible différente.
Les émetteurs de cartes de crédit ont appris qu'il est efficace de s'unir et de partager des
ressources pour lutter contre la fraude. Les réseaux de cartes jouent un rôle primordial
dans la facilitation de ces efforts. (Le risque de crédit, en revanche, est traité en grande
partie émetteur par émetteur, et la gestion du risque de crédit est considérée comme un
différenciateur concurrentiel clé.)
Pour les cartes de crédit et de débit, il existe une différence majeure dans les règles
entre les environnements cardpresent et card-not-present. Les règles du réseau de
cartes attribuent la responsabilité de la fraude à l'émetteur de la carte dans les
environnements d'acceptation de la carte présente, tandis que la responsabilité de la
fraude dans les environnements d'acceptation de la carte non présente est attribuée à
l'acquéreur de la carte (et, par conséquent, est finalement supportée par le commerçant
non présent) . Si un titulaire de carte déclare « Je ne l'ai pas fait » (c'est-à-dire que je n'ai
pas effectué l'achat qui apparaît sur le relevé) et que la transaction a eu lieu dans un
magasin physique, alors, lorsque le compte du titulaire de carte est crédité, le l'émetteur
de la carte supporte la perte, le commerçant conserve la vente. Dans une situation
similaire, si la transaction a lieu chez un détaillant en ligne, l'émetteur de la carte peut
facturer la transaction à l'acquéreur, qui débite alors le compte du commerçant.

QUI A BESOIN DE SIGNATURE  ?

Les réseaux de cartes ont récemment éliminé l'exigence de signature pour de

nombreux codes de catégorie de marchands pour les achats de moins de 25 $. La
commodité et la rapidité de paiement l'emportent sur toute augmentation potentielle
de la fraude.
Types de fraude par carte et mécanismes de contrôle de la fraude
Escroquerie perdue et volée. Une personne autre qu'une personne autorisée
utilise un compte de carte légitime dans un environnement où la carte est
présente. La défense la plus ancienne et la plus élémentaire introduite pour
faire face à ce type de fraude était la vérification des signatures. Reconnaissant
les limites de ce contrôle, les émetteurs (ou leurs sous-traitants) utilisent des
outils de décision sophistiqués dans le cadre de leurs systèmes d'autorisation,
pour tenter de détecter les transactions inhabituelles et suspectes. Lorsqu'un
titulaire de carte signale une carte perdue ou volée, le compte est fermé,
l'autorisation est refusée et une carte de remplacement est envoyée au titulaire
de carte.
Contrefaire. Les données de la bande magnétique de la carte ont été dupliquées
sur un nouveau morceau de plastique et sont utilisées par un fraudeur. Cette
escroquerie très populaire était particulièrement facile à réaliser au début des
cartes de crédit, lorsqu'une carte contrefaite pouvait être créée à partir des
seules données visibles sur la carte (nom, date d'expiration, numéro de
compte). Dans les années 1980, pour contrer l'augmentation de la fraude à la
contrefaçon, les réseaux de cartes ont amélioré la bande magnétique avec
l'ajout du CVV/CVC2, un code qui n'apparaît pas physiquement sur la carte elle-
même. Par conséquent, pour créer une contrefaçon, un fraudeur doit lire la
bande magnétique ("écrémage") ou en intercepter une image stockée. (Ces
dernières années, les normes PCI-DSS ont imposé une exigence stricte aux
parties prenantes de l'industrie empêchant le stockage de toutes les données
de bande magnétique - en raison de la valeur significative des données de
bande pour les contrefacteurs).

LA RAYURE RESTE

La lutte contre la fraude à la contrefaçon est l'un des principaux arguments en faveur
de l'adoption de la technologie des cartes à puce en lieu et place des pistes
magnétiques. Cependant, tant que la carte possède également une bande magnétique
et peut être utilisée sur les marchés d'acceptation uniquement avec cette bande, ce
n'est pas une défense parfaite. En effet, on peut s'attendre à ce que la fraude à la
contrefaçon migre vers ces lieux d'acceptation.

Carte non reçue. Une carte nouvellement émise volée en route vers le titulaire
légitime de la carte et utilisée par un fraudeur. Cette fraude a été contrée avec
succès en obligeant les titulaires de carte à appeler l'émetteur de la carte pour
s'authentifier et activer un nouveau compte.
Vol d'identité. Un compte carte a été frauduleusement ouvert au nom d'un autre
consommateur (réel ou fictif). Les émetteurs de cartes s'appuient sur un certain
 nombre de bases de données partagées, exploitées par les réseaux de cartes et
par des tiers, pour identifier les nouvelles demandes de compte
potentiellement frauduleuses. Une telle base de données pourrait mettre en
évidence, par exemple, un numéro de téléphone associé à un compte
frauduleux préalablement identifié.
Création d'identité. Une identité fictive a été créée, et un compte carte ouvert au
nom de la personne fictive. Encore une fois, le contrôle contre cela est
l'utilisation de bases de données partagées d'identités négatives.
Utilisation non autorisée. Un compte de carte légitime est utilisé par une personne
non autorisée dans un environnement sans carte (Internet, courrier ou
commande téléphonique). Dans ce cas, le risque est supporté par le
commerçant acceptant la carte, et non par l'émetteur de la carte. Les
commerçants utilisent une grande variété de techniques (services internes et
tiers) pour identifier les transactions potentiellement frauduleuses. Une
méthode populaire est l'utilisation de services de vérification d'adresse fournis
par les réseaux de cartes. Le code de sécurité CVV2/CVC2 à trois chiffres qui
apparaît sur le panneau de signature d'une carte est parfois demandé par le
commerçant pour fournir une preuve de possession physique de la carte.
"S'évader". Un compte de carte légitime est utilisé par une personne qui n'a pas
l'intention de rembourser le solde. Ce type de fraude est contrôlé avec les
mêmes outils que ceux utilisés pour surveiller les expositions au risque de
crédit.
Fraude au débit par NIP. Les règles des réseaux de débit PIN exigent des appareils
cryptés matériellement pour la saisie du code PIN, afin de vérifier le
consommateur. Par conséquent, la fraude dans les environnements de
présence de carte est limitée. Lorsque cela se produit, c'est généralement à
cause du vol du code PIN et de la carte physique. Dans un scénario, un faux
guichet automatique accepte et lit la bande magnétique d'une carte de débit,
tandis qu'une caméra cachée enregistre la saisie du code PIN.
Sécurité des données et PCI
La sophistication croissante des fraudeurs dans le piratage des réseaux informatiques et
le vol des données des cartes de paiement a créé un énorme problème pour l'industrie
du paiement par carte. Les intrusions dans le système de traitement ont compromis
simultanément des millions de comptes de cartes. En plus de conduire à une utilisation
frauduleuse des cartes, ces attaques ont été coûteuses pour les émetteurs (qui doivent à
la fois gérer les problèmes de relations publiques et décider de réémettre ou non des
cartes sur des comptes potentiellement compromis) et préjudiciables à l'industrie dans
son ensemble (car elles réduisent la confiance des consommateurs dans l'intégrité des
systèmes de cartes).

GROS DOLLARS
 Certains experts de l'industrie ont estimé le coût total de la conformité PCI aux États-
Unis, de la part de toutes les parties de l'industrie, à plusieurs milliards de dollars. Les
commerçants et les transformateurs se rendent également compte que ces coûts de
conformité ne sont pas des événements ponctuels,
et que « la sécurité est un voyage, pas une destination ». Certains commerçants
s'orientent vers le PaaS, ou les paiements en tant que service, ou y songent, comme
moyen d'externaliser l'ensemble du processus de paiement, réduisant ainsi la «portée»
PCI et les coûts associés à la conformité PCI.

Mais le poids principal de la résolution du problème repose sur les épaules des
commerçants et de leurs acquéreurs. La plupart de ces attaques ont été menées sur les
systèmes d'acceptation des paiements des commerçants, ou sur les acquéreurs ou les
processeurs des commerçants. Pour lutter contre ce problème, les réseaux de cartes ont
uni leurs forces pour former PCI-DSS, la norme de sécurité des données de l'industrie
des cartes de paiement. Connu sous le nom de PCI, il s'agit d'un ensemble d'exigences
conçues pour protéger les données des titulaires de carte sur les systèmes des
commerçants et des processeurs. Suite à l'accord sur les exigences, pour favoriser la
conformité, les réseaux de cartes ont commencé à exiger une évaluation de la
conformité pour les parties prenantes et à infliger des amendes aux commerçants et aux
processeurs contrevenants, parfois de manière significative. La conformité PCI est une
étape importante, mais il devient évident que des attaques sont toujours possibles.
Plusieurs autres initiatives sont en cours pour protéger davantage les données des
cartes,
Les principaux fournisseurs de gestion de la fraude à la carte sont répertoriés dans le
tableau ci-dessous.
Résumé : Cartes
Les systèmes de paiement par carte aux États-Unis ont connu une croissance
spectaculaire pour les paiements des consommateurs et des entreprises, et offrent une
utilité significative à la fois aux utilisateurs (titulaires de carte, commerçants) et aux
fournisseurs (réseaux, processeurs, banques) des systèmes. À bien des égards, en raison
de leur succès, les systèmes de cartes connaîtront probablement une surveillance
réglementaire croissante, une pression continue sur les échanges et la concurrence de
produits et de fournisseurs alternatifs.
Tendances clés dans les cartes
Concentration continue parmi les émetteurs de cartes de crédit
Croissance continue du volume des transactions de débit au détriment des
espèces et des chèques Nouvelles pressions réglementaires sur les émetteurs
de crédit et de débit, offrant une protection accrue des consommateurs
Nouvelles pressions financières sur les émetteurs de débit « réglementés » en
raison de l'imposition par la Réserve fédérale de frais d'interchange réduits et
d'exigences de routage du réseau
Débat, litige et réglementation en cours sur les mérites et les niveaux
d'échange de cartes
Nouveaux facteurs de forme : puce, sans contact, mobile, etc.
Nouveaux environnements d'acceptation de points de vente mobiles utilisant
des smartphones, des tablettes, etc. et une migration loin des appareils de
point de vente spécialement conçus
Soutien continu des programmes de récompenses pour le crédit et le débit
Sources d'information—Cartes
Nouvelles sur les paiements
Rapport Nilson
Visa, MasterCard, American Express, Discover Financial
Centre de cartes de paiement de la Banque fédérale de réserve de
Philadelphie
 CHAP TRE 6

Systèmes de base : espèces

L'argent liquide est, à bien des égards, le plus simple des systèmes de paiement aux
États-Unis. En tant que système de paiements « push » à compensation automatique, il
n'a aucune des complexités des systèmes en boucle ouverte ou fermée. Il s'agit d'un
système de paiement virtuel - personne ne le possède et personne n'écrit « les règles »
pour l'argent liquide. Fait intéressant, c'est la seule forme de paiement qui peut être
utilisée de manière anonyme par le payeur et le bénéficiaire. Peut-être à cause de cette
simplicité, il reste à la fois le mode de paiement le plus couramment utilisé et le moins
compris. Dans ce chapitre, nous explorerons comment l'argent liquide entre dans
l'économie, ce qui est impliqué dans son utilisation et sa circulation, et qui profite du
système.
Volumes de trésorerie
Personne ne connaît vraiment le nombre réel de transactions en espèces dans
l'économie américaine. Des estimations raisonnables ont été faites pour les paiements
en espèces dans les grands magasins et pour les paiements de factures. Mais il n'y a
évidemment aucun moyen de compter avec précision les transactions de personne à
personne. Il en va de même pour de nombreux paiements aux petites entreprises ou aux
entreprises personnelles, ainsi que pour les salaires en espèces versés aux employés
temporaires ou « off-the-books ». De plus, bien sûr, il y a une utilisation importante
d'argent liquide dans l'économie criminelle. Enfin, certains économistes estiment que
jusqu'à 60 % des liquidités produites aux États-Unis sont en fait détenues à l'étranger.
DansDollar, son livre sur l'argent liquide, note Jason Goodwin, "Il existe plus de
billets d'un dollar que tout autre objet de marque, y compris les canettes de Coca".

Production et approvisionnement en espèces

Les espèces sont physiquement produites par le Bureau of Engraving and Printing du
Trésor américain (billets) et la Monnaie américaine (pièces). La seule façon pour que
l'argent liquide puisse entrer physiquement dans l'économie est qu'une banque ayant
un compte dans une banque de la Réserve fédérale commande de l'argent liquide. La
Fed débite alors le compte de la banque du montant commandé et ordonne à la banque
de venir récupérer l'argent.
Les banques doivent ensuite livrer l'argent dans leurs coffres dans les succursales, à leurs
distributeurs automatiques de billets et aux commerçants qui ont passé des commandes
d'argent liquide ; les services de véhicules blindés fournissent les camions et le
personnel pour ce faire.
L'argent entre dans l'économie lorsqu'une banque membre de la Federal Reserve Bank
achète de l'argent à la Fed. La partie finale reçoit ensuite de l'argent des banques via des
succursales ou des distributeurs automatiques de billets.

Acceptation en espèces
Les commerçants qui acceptent des espèces doivent disposer du personnel et de
systèmes de stockage sécurisés pour les gérer, ainsi que de procédures et de systèmes
pour contrôler le vol des employés et des clients.
Le coût de l'acceptation des espèces par les commerçants varie selon le type de
commerçant et l'importance des paiements en espèces. Il y a peu de coûts purement
variables associés aux espèces : les dépenses de manipulation, de dépôt et de lutte
contre la fraude (vol) sont en grande partie fixes. L'un des résultats est qu'un
commerçant qui réduit légèrement le pourcentage de paiements en espèces a peu de
chances de voir une réduction correspondante de ses dépenses.

Cours légal  ?

Les commerçants ne sont pas tenus par la loi d'accepter de l'argent liquide, comme
certains le pensent : la référence au « cours légal » sur un billet désigne l'utilisation de
l'argent liquide pour régler une dette. Les compagnies aériennes sont les leaders dans
l'arrêt total de l'acceptation des espèces, y compris, récemment, pour les ventes à
bord de nourriture, de boissons et de divertissements.

Dépôt en espèces
Les consommateurs et les entreprises déposent des espèces dans les banques. Les
banques doivent être en mesure de compter et de stocker l'argent en toute sécurité.
Certaines banques acceptent les dépôts en espèces aux guichets automatiques ainsi que
dans les succursales. De nombreuses banques proposent des coffres-forts de dépôt tard
dans la nuit pour les entreprises qui doivent déposer des produits en fin de journée. Les
banques facturent les entreprises pour les dépôts d'espèces fréquents ou importants.
Un grand commerçant acceptant les espèces comptera, emballera et regroupera
souvent les espèces avant le dépôt afin de réduire ces frais. Récemment, les banques
ont proposé à certains commerçants des « coffres-forts sur site » : le commerçant
dépose de l'argent dans un coffre-fort sécurisé, qui (un peu comme un guichet
automatique) compte et vérifie l'argent ; l'argent est alors réputé avoir été déposé à la
banque, qui le fait périodiquement retirer par un service de voitures blindées.
Les épiceries et autres commerçants qui acceptent fréquemment les espèces
« recyclent » les espèces en offrant une remise en argent au point de vente aux clients
de débit PIN.
Les banques contrôlent également régulièrement les devises pour détecter les
contrefaçons (comme le font certains grands commerçants); la plupart des faux billets
sont capturés de cette manière.
Les banques elles-mêmes peuvent déposer des devises excédentaires, usées ou
endommagées à la Federal Reserve Bank; la monnaie usée ou endommagée est ensuite
détruite.
GAB et réseaux de GAB
Les guichets automatiques sont le moyen le plus courant pour les consommateurs
américains de retirer de l'argent de leurs comptes bancaires. Les guichets automatiques
ont été introduits aux États-Unis pour la première fois dans les années 1970,
principalement pour réduire les dépenses d'exploitation des succursales, mais aussi pour
offrir un confort aux clients.
Aujourd'hui, les distributeurs automatiques de billets sont exploités par des banques, à
la fois dans leurs propres locaux et «hors établissement», et par des non-banques. Avec
l'interopérabilité actuelle du réseau ATM, un consommateur aux États-Unis
peuvent généralement retirer de l'argent à n'importe quel guichet automatique. La
figure ci-dessous illustre la chaîne de valeur ATM.
Il existe un flux assez complexe de frais liés à l'industrie des guichets automatiques.
Une banque peut facturer un client pour retirer de l'argent à ses propres guichets
automatiques, mais cela est atypique; le plus souvent, les retraits aux guichets
automatiques (peut-être jusqu'à une limite mensuelle) sont inclus dans le
« paquet » du compte courant.
Si un client se rend au guichet automatique d'une autre banque pour retirer de
l'argent, plusieurs frais peuvent s'appliquer :
Le réseau de guichets automatiques qui relie les deux banques fixe une
commission d'interchange, que la banque du client verse à la banque
dont le guichet automatique a été utilisé. (Cela peut être considéré
comme un « échange en amont », car il s'éloigne de la banque du client,
plutôt que vers elle comme pour les transactions de débit
PDV.) La banque dont le guichet automatique est utilisé peut
imposer des frais (le « supplément »), qui est retiré du
compte du client avec le retrait.
La banque dont le guichet automatique est utilisé peut imposer des frais à
son propre client pour l'utilisation d'un guichet automatique étranger ; ceci
est destiné à compenser l'interchange que la banque a dû payer sur cette
transaction.
Si un client se rend à un guichet automatique non bancaire, les frais sont similaires
à ceux ci-dessus. Le GAB non bancaire doit passer un contrat avec une banque
membre du réseau GAB afin de se connecter au compte bancaire du client. Le
propriétaire du guichet automatique non bancaire et la banque
il contracte avec parvenir à un accord pour partager les revenus du client (la
surtaxe) et les revenus de la banque du client (l'interchange).
 Un ou plusieurs propriétaires de guichets automatiques bancaires ou non bancaires
peuvent conclure un contrat avec un processeur pour fournir un accès au
réseau ou pour entretenir ses guichets automatiques (« pilotage de guichets
automatiques »). Un propriétaire d'installation (un magasin, par exemple) peut
également être payé pour héberger le guichet automatique.
Il existe un certain nombre de réseaux de guichets automatiques « sans surtaxe » aux
États-Unis. Une banque (ou un émetteur de cartes prépayées) rejoignant l'un de ces
réseaux permet à son client de retirer de l'argent à un guichet automatique du réseau
sans être exposé à des surtaxes par la banque étrangère. La banque étrangère reçoit
toujours l'interchange de la banque du client.
Réglementation de la trésorerie et gestion des risques
En raison de l'utilisation intensive des espèces dans l'économie criminelle, il existe une
réglementation importante concernant les dépôts en espèces. Le Bank Secrecy Act de
1970, puis le Patriot Act de 2001, ont imposé aux banques l'obligation de déclarer les
dépôts importants en espèces, afin de réduire le blanchiment d'argent. Les banques qui
ne se conforment pas s'exposent à des amendes importantes.
La fausse monnaie est un problème de fraude en constante évolution. Les avancées
technologiques en matière d'imagerie et d'impression ont facilité la contrefaçon ; en
conséquence, les banques et les processeurs ont installé des équipements de détection
des contrefaçons de plus en plus sophistiqués.
Principaux fournisseurs
Les principaux fournisseurs de l'industrie sont répertoriés dans le tableau ci-dessous.

Résumé : Espèces
L'emprise du système de paiements en espèces sur les transactions de faible valeur
semble enfin se desserrer. Les avantages de la simplicité, de la commodité et de
l'anonymat continueront cependant d'en faire une force importante dans le monde des
paiements.
Principales tendances en matière de liquidités
Utilisation des espèces tombant au point de vente
Coffres-forts marchands sur site en tant que dépôts bancaires
Des guichets automatiques sans enveloppe entraînant une augmentation de
l'activité de dépôt aux guichets automatiques
Les consommateurs non bancarisés avec des cartes prépayées en boucle ouverte
font grimper les volumes des guichets automatiques

ARGENT VIRTUEL ?

Une nouvelle vague d'argent numérique - la soi-disant «argent basé sur les
mathématiques», notamment le Bitcoin - est arrivée avec le potentiel de remplacer
non seulement l'argent liquide, mais d'autres méthodes de paiement pour certaines
transactions.

Sources d'information—espèces
Nouvelles sur les paiements
Les services de paiement de la Banque de la Réserve fédérale
Bureau de gravure et d'impression– Département américain du Trésor
Monnaie américaine
NAAIO(association ATM)
AELE
 CHAP TRE sept

Systèmes centraux : virement bancaire

Les systèmes de virement bancaire transportent l'argent sérieux dans les systèmes de
paiement américains. Également connus sous le nom de «systèmes de grande valeur»,
les systèmes de virement électronique américains et leurs homologues dans le monde
sont conçus pour gérer des transactions de très grande valeur entre entreprises, et le
plus souvent entre institutions financières.
Contrairement à la plupart des pays industrialisés, les États-Unis disposent de deux
systèmes de ce type : Fedwire et CHIP. Un troisième système important, SWIFT, n'est pas
un système de paiement mais un système mondial de messagerie de services financiers
fréquemment utilisé en conjonction avec les systèmes de grande valeur.

L'HÉRITAGE DU RISQUE HERSTATT

La faillite de la banque allemande Herstatt en 1974, au cours d'une journée, a causé

d'énormes pertes dans le monde entier et une cascade de faillites bancaires. Ce type de
risque, devenu connu sous le nom de « risque Herstatt », a conduit au développement
des systèmes RTGS et CLS (Continous Linked Settlement) dans le monde entier.

La plupart des systèmes de grande valeur dans le monde ont été modifiés au cours des
vingt dernières années pour devenir des systèmes de règlement brut en temps réel
(RTGS). Ces systèmes n'utilisent pas le processus de « règlement net » typique de tous
les systèmes de consommation papier et électroniques, mais règlent chaque transaction
individuellement au fur et à mesure qu'elle se produit. Ce règlement brut est nécessaire
pour éviter les risques liés à la faillite bancaire. Avec des centaines de milliards et parfois
des billions de dollars transférés quotidiennement, un système de règlement net
exposerait le réseau - et donc les propriétaires du réseau - à des risques intolérables si
une seule banque membre faisait faillite au cours de la journée.
Volumes
Les systèmes de grande valeur représentent une petite fraction du total des transactions
des systèmes de paiement, mais un très grand pourcentage de la valeur en dollars. Cela
s'explique en grande partie par les transactions financières (telles que les opérations de
change et les règlements de titres) qui transitent par les réseaux.
Utilisations et objectifs
Les virements électroniques sont couramment utilisés pour :
Paiements urgents tels que les achats de grande valeur avec des dates de
paiement spécifiques.
Paiements entièrement garantis. Un virement bancaire ne peut être répudié,
annulé ou refacturé sans l'accord du destinataire.
Paiements immédiats, par exemple, pour la vente d'un titre ou le règlement
d'une transaction.
Les institutions financières, y compris les banques et les maisons de titres, qui utilisent
régulièrement les virements électroniques pour le règlement des transactions sur les
marchés financiers. Les entreprises effectuent une partie, mais pas la plupart, des
paiements de leurs fournisseurs par virement bancaire. Les consommateurs utilisent
rarement les virements électroniques, à l'exception de transactions telles que les achats
immobiliers.

La chaîne de valeur

Fedwire
Fedwire est un service des banques de la Réserve fédérale. Il est disponible pour les
banques qui ont un compte dans l'une des banques de la Réserve fédérale. (Toutes les
banques à charte nationale doivent avoir un compte dans une banque de la Réserve
fédérale, et les banques à charte d'État ont la possibilité d'ouvrir un tel compte.) Fedwire
est, par essence, un service bancaire en ligne de grande taille.
La chaîne de valeur des virements électroniques (illustrée dans la figure ci-dessus) est
d'une simplicité trompeuse. A titre d'exemple, une entreprise voulant effectuer un
virement envoie un message électronique à sa banque. La banque débite le compte et
envoie un message à Fedwire. La Federal Reserve Bank auprès de laquelle le compte est
domicilié débite le compte de la banque et crédite le compte de la banque réceptrice. La
banque réceptrice crédite alors le compte de la société réceptrice. Tout cela se fait en
ligne, en temps réel. Bien sûr, la messagerie électronique se fait avec un haut degré de
sécurité, généralement (selon le type de connexion et la politique bancaire) comprenant
le cryptage et l'utilisation de dispositifs d'authentification à jeton dur. De nombreuses
entreprises choisissent également de soumettre les virements électroniques à une
double approbation interne.
Le principal problème de gestion pour tous les participants à la chaîne de valeur est le
risque. Avant d'envoyer
l'instruction à la Fed, la banque émettrice doit être absolument sûre qu'il y a de bons
fonds sur le compte de son client. Avant de créditer la banque réceptrice, la Fed doit
être absolument sûre qu'il y a de bons fonds sur le compte de la banque. Des milliers de
transactions et des centaines de millions de dollars transitent instantanément par ces
systèmes, et il est extrêmement important d'éviter les erreurs.
Si l'entreprise émettrice ne dispose pas de fonds suffisants sur son compte, mais s'attend
à ce que des fonds entrants soient versés sous peu pour couvrir la transaction, sa
banque peut accorder un découvert à la lumière du jour. Il s'agit d'un prêt ; si les fonds
entrants ne se matérialisent jamais, la banque doit collecter les fonds auprès de son
client ou faire face à une perte. De même, la Fed peut accorder un prêt à découvert à la
lumière du jour à la banque émettrice. Ensemble, les acteurs du système surveillent les
flux de fonds et tentent notamment de gérer les blocages ; l'échec d'une banque à
créditer rapidement les comptes de ses clients avec les virements entrants se traduira
par une incapacité à traiter les virements sortants.
Frites
CHIPs, ou le système de Clearing House Interbank Payments, est une alternative du
secteur privé à Fedwire. CHIPs appartient à The Clearing House, qui à son tour
appartient à de grandes banques aux États-Unis. Il est similaire à Fedwire en ce qu'il
s'agit d'un système en temps réel entièrement garanti destiné à gérer les paiements de
grande valeur. Contrairement à Fedwire, cependant, qui est accessible à toute banque
ayant un compte dans une banque de la Réserve fédérale, les CHIP ne sont utilisés que
par un petit nombre de très grandes banques. CHIPs n'est pas un système RTGS, utilisant
à la place une forme de compensation multilatérale qui gère le risque de règlement tout
en offrant certains avantages de liquidité aux membres participants.
RAPIDE
SWIFT peut être considéré comme "le système de paiement qui n'est pas un système de
paiement". SWIFT est un réseau mondial de messagerie pour le secteur des services
financiers, par lequel les membres participants, y compris les banques et les sociétés de
valeurs mobilières, peuvent s'envoyer des messages sécurisés et structurés. Bon nombre
de ces messages sont liés aux paiements ; on peut demander à une institution financière
d'initier une transaction de paiement par virement bancaire ou autre type de réseau de
paiement. SWIFT a récemment ouvert son réseau de messagerie, permettant aux
entreprises de l'utiliser pour transmettre des instructions ou recevoir des données des
banques participantes, sans avoir besoin de maintenir des connexions séparées avec
chaque banque.
Réglementation des virements électroniques et gestion des risques
Les opérations de virement sont régies par l'article 4A du Code de commerce uniforme,
et par les règles de fonctionnement du réseau (Fedwire ou CHIPs).
La gestion des risques, en particulier la prévention de la fraude, est très importante pour
les services de virement. Les systèmes de paiement des consommateurs, papier et
électroniques, supposent un certain degré de fraude. Le coût de ces pertes dues à la
fraude est couvert par les revenus (frais, interchange, intérêts, flottant) gagnés sur les
bonnes transactions. Mais cela ne fonctionne pas avec les systèmes de virement
bancaire : il n'y a pas de prix qu'une banque peut fixer pour un « bon » virement
bancaire qui couvrirait la banque pour la perte, par exemple, sur une seule transaction
frauduleuse de 500 millions de dollars. Ainsi, les acteurs de la chaîne de valeur, en
particulier les banques et les opérateurs de réseau, entourent le réseau d'un réseau
complexe (et coûteux) de systèmes, de procédures et de personnes de gestion des
risques.
Économie
L'économie des virements électroniques est très différente de celle des systèmes de
paiement des consommateurs. Le coût différentiel du traitement des transactions est
relativement faible - la Fed, par exemple, facture normalement des frais bien inférieurs à
un dollar pour traiter une transaction via Fedwire. (Le coût exact dépend du volume - la
Fed publie sa grille tarifaire sur son site Web.) Les banques, cependant, facturent à leurs
clients - tant du côté de l'envoi que du côté de la réception - des frais pouvant aller de 3
$ à 50 $, encore une fois en fonction de la banque. relation avec le client et le volume de
transactions traitées. La différence entre le coût différentiel du traitement via Fedwire et
le prix pour les clients reflète les dépenses associées à la maintenance des systèmes de
gestion des risques décrits ci-dessus, ainsi qu'à la prise en charge d'une connectivité
sécurisée avec la banque.
Principaux fournisseurs
Les principaux fournisseurs de l'industrie sont répertoriés dans le tableau ci-dessous.
En plus des fournisseurs de réseau, l'industrie des virements électroniques a
traditionnellement été dominée par ce qu'on a appelé les "Money Center Banks" - les
banques basées à New York qui fournissaient des services bancaires aux entreprises de
Wall Street. Ce concept est quelque peu daté maintenant, mais les mêmes banques
dominent toujours les parts de marché dans le secteur des virements électroniques.
Beaucoup dirigent d'importantes entreprises de correspondants bancaires, et la
connexion des petites banques correspondantes aux systèmes de virement bancaire est
un élément important de cette activité.

Résumé : Virement bancaire

Les systèmes de virement électronique occupent une position incontestée dans le
traitement des transactions sur les marchés financiers. L'avenir pourrait montrer une
utilisation accrue des câbles pour les transactions commerciales, et peut-être avec les
consommateurs.
Principales tendances en matière de virement bancaire
Les réseaux de virement bancaire améliorent leur capacité à transporter des
données de transfert de fonds avec les paiements, afin de pénétrer davantage
le marché du paiement des fournisseurs B2B.
De plus en plus d'échanges sont transfrontaliers et les services de virement
bancaire aident de plus en plus les entreprises clientes à gérer la livraison de
paiements transfrontaliers vers d'autres pays, ainsi que la gestion des
opérations de change associées.

LES VIREMENTS POUR TOUS ?

Au Mexique, le système de virement électronique RTGS exploité par Banco de Mexico

(la banque centrale) a été «  ouvert » à des fins commerciales. Aujourd'hui, les
transactions de paiement de factures et les transactions de personne à personne
transitent par ce réseau en temps réel, ainsi que les transactions interentreprises et sur
les marchés financiers.

Sources d'information—virement bancaire

La chambre de compensation—CHIPS
Services de paiement de la Banque de la Réserve fédérale—Fedwire
Association des professionnels de la finance (AFP)
RAPIDE
SIFMA(Association de l'industrie des valeurs mobilières et des marchés financiers)
 CHAP TRE 8

Perspectives sur les utilisateurs des systèmes de

paiement
Ce chapitre commence par un examen en deux parties des parties prenantes qui
participent à tout système de paiement. Tout d'abord, nous explorerons le point de vue
de l'utilisateur, en examinant ce qui est le plus important pour les expéditeurs et les
destinataires des fonds qui circulent dans un système de paiement. Ici, nous
examinerons les parties prenantes traditionnelles des consommateurs et des
commerçants, ainsi que les entreprises, y compris les entreprises, les facturiers, les
gouvernements et les organisations à but non lucratif.
Dans le chapitre suivant, nous poursuivrons notre examen des perspectives des parties
prenantes, cette fois du point de vue des fournisseurs de chaque système de paiement, y
compris les banques, les réseaux et les chambres de compensation, les processeurs et
les fournisseurs de services de paiement qui jouent un rôle si important rôle dans les
systèmes de paiement.
Le point de vue du consommateur
Avec plus de 314 millions de personnes résidant actuellement aux États-Unis, les États-
Unis ont la troisième plus grande population du monde, mais ils ne représentent
qu'environ 4,5 % de la population mondiale totale. Le Census Bureau prévoit une
population américaine de 439 millions d'ici 2050. La Chine (19,7 %) et l'Inde (17,2 %)
sont chacune plusieurs fois plus grandes, avec l'Indonésie, le quatrième (3,4 %), juste
derrière les États-Unis.
Les États-Unis sont organisés en plus de 115 millions de foyers, dont environ 87 millions
ont des comptes bancaires traditionnels. Environ 10 millions de foyers, soit 17 millions
d'adultes, constituent un groupe souvent appelé « les non bancarisés ». Selon la FDIC, 20
millions de ménages supplémentaires (45 millions d'adultes) sont «sous-bancarisés».
Selon les définitions de la FDIC, « non bancarisé » désigne les personnes qui ont
rarement, voire jamais, détenu un compte de chèques, d'épargne ou « autre type de
transaction ou d'encaissement de chèques auprès d'une institution de dépôt assurée
dans le système financier conventionnel », tandis que les « sous-bancarisés » » ont
détenu des comptes bancaires ou de coopérative de crédit, mais comptent également
sur des modes de paiement et des services financiers alternatifs, notamment des
services d'encaissement de chèques, des prêts sur salaire et l'achat de mandats.
Changer le comportement des consommateurs en matière de paiement
Dans les multiples domaines de paiement touchés par les particuliers, le comportement
des consommateurs continue d'évoluer et de changer. De nombreuses études ont
montré le passage à toutes les formes de paiements électroniques et, en particulier, la
croissance spectaculaire du volume des transactions par carte de débit, le plus souvent
entendu comme le remplacement des espèces et des chèques. La figure ci-dessous
montre, sur une période de dix ans, ce changement radical dans le comportement de
paiement des consommateurs :

Par exemple, au point de vente pour les achats traditionnels auprès des commerçants
locaux, les consommateurs préfèrent de plus en plus payer avec des cartes de débit,
abandonnant rapidement les espèces et les chèques en particulier. Pour les achats
quotidiens, les consommateurs préfèrent également les cartes de débit aux cartes de
crédit, bien que certains segments particulièrement sensibles aux récompenses des
cartes de crédit continuent d'être fidèles à ces cartes.
Dans le commerce électronique, historiquement la seule province des cartes de crédit et
de débit, les consommateurs profitent de plus en plus d'options de paiement
alternatives. Les changements de comportement semblent ici être motivés
principalement par les préoccupations des consommateurs concernant la sécurité des
achats en ligne dans certains segments de la population ; d'autres ne sont pas
concernés, se sentant suffisamment protégés par les garanties zéro responsabilité de
leur carte de paiement.
Pour les paiements de factures récurrents, les consommateurs abandonnent l'écriture
de chèques pour se tourner vers des services de paiement de factures (généralement
fournis par les banques en complément du compte courant) ou vers le paiement sur le
site Web de l'émetteur de factures à l'aide d'une carte de débit ou de crédit.
Quelques consommateurs profitent de nouveaux services qui permettent des paiements
de personne à personne pour, par exemple, régler une note de déjeuner ou envoyer de
l'argent à des enfants à l'université. Il s'agit d'un domaine d'intérêt particulier pour
plusieurs fournisseurs de paiements mobiles.
Pour recevoir des salaires, la plupart des consommateurs demandent à leurs employeurs
d'envoyer les fonds de paie via ACH ("dépôt direct") directement sur un compte courant.
Pour certains segments de consommateurs sous-bancarisés, les cartes de paie offrent
une autre option, leur permettant d'éviter les frais associés aux services d'encaissement
de chèques au détail.
Au fil du temps, les effets cumulatifs de ces changements dans le comportement des
consommateurs se traduiront par une part beaucoup plus faible des chèques dans les
paiements des consommateurs, une diminution similaire de l'utilisation des espèces et
une augmentation de l'importance des paiements par carte (en particulier les cartes de
débit mais aussi les cartes de crédit). Les paiements alternatifs continueront également
de croître, mais resteront relativement mineurs en termes de comportement global de
paiement des consommateurs.
Facteurs affectant le comportement de paiement des consommateurs
De nombreux facteurs jouent dans la décision prise par un consommateur chaque fois
qu'il a besoin d'échanger de la valeur avec une autre partie, y compris des
considérations pratiques telles que le coût, la commodité, la familiarité et la fréquence
d'utilisation ; gagner des récompenses ; profiter de l'extension de crédit ; et le moment
du paiement. D'autres facteurs jouent également un rôle, notamment les sensibilités à la
vie privée/à la sécurité, la perception du statut et les influences d'autres personnes
respectées.
De tous ces facteurs, les programmes de fidélisation basés sur des récompenses ont
peut-être eu le plus grand impact sur l'utilisation des cartes de crédit au cours des dix
dernières années. L'acceptation réduite des chèques par les commerçants a également
contribué à accélérer l'utilisation des cartes de débit par les consommateurs.

Comme l'illustre le tableau ci-dessus, il a été démontré que les données

démographiques, en particulier les facteurs liés à l'âge, influencent le comportement de
paiement des consommateurs. Par exemple, les personnes plus jeunes qui ont un style
de vie mobile ont tendance à être de gros utilisateurs de cartes de débit, à ne pas aimer
les chèques, à effectuer des opérations bancaires et à faire des achats en ligne. Les baby-
boomers, à leur apogée en termes de pouvoir de gain et de pouvoir d'achat, ont
tendance à être davantage axés sur les récompenses ; beaucoup remboursent leurs
charges chaque mois. Les seniors ont tendance à être le dernier bastion des chèques,
peuvent encore manquer de confiance dans les guichets automatiques et assombrir
régulièrement les portes des agences bancaires !

Cependant, les effets psychographiques associés aux décisions des consommateurs

concernant les paiements, comme illustré dans le tableau ci-dessus, sont peut-être plus
révélateurs que la démographie. Nous avons tous différentes relations émotionnelles
avec l'argent, et nos décisions ne sont donc pas toujours rationnelles. Par exemple,
certains individus, de nature plus insouciante, sont beaucoup moins soucieux de leur
sécurité que d'autres qui ont tendance à être ultra-prudents dans leurs choix. D'autres
sont très sensibles aux coûts, même quel que soit leur statut économique réel. Ces effets
psychographiques font qu'il est difficile de projeter les choix des consommateurs en se
basant uniquement sur la démographie.
La théorie de Glenbrook sur l'adoption par les consommateurs de nouveaux
mécanismes de paiement
Chez Glenbrook, nous avons développé une théorie simple sur ce qui compte vraiment
pour façonner le comportement des consommateurs autour de nouvelles façons de
payer : de grandes augmentations de commodité et/ou de gros gains financiers perçus.
Presque rien d'autre ne semble avoir d'importance.
La commodité aide à inspirer confiance et inspire une utilisation fréquente. Tout ce qui
entrave la commodité - appelez-le "friction" - est susceptible de réduire
considérablement l'acceptation potentielle des consommateurs.
Les gains financiers doivent être significatifs pour avoir de l'importance pour les
consommateurs, suffisamment significatifs pour surmonter les habitudes et les
préférences existantes en matière de modes de paiement. Les programmes de
récompenses riches ont démontré leur capacité à influencer de manière significative la
fidélité des consommateurs à une carte de paiement particulière, par exemple.
Un sujet continue de confondre les fournisseurs de paiements. Les consommateurs
disent souvent qu'ils se soucient de la sécurité et veulent des solutions de paiement plus
sécurisées - mais échouent souvent à les adopter lorsqu'ils en ont l'option !
En fin de compte, il ne faut pas oublier que le fait d'effectuer un paiement n'est pas le
véritable objectif du consommateur. Au contraire, les consommateurs veulent posséder
les produits qu'ils achètent, ou faire l'expérience du service, ou rembourser une
responsabilité contractée envers un autre. C'est là que se trouvent les récompenses, et
non dans le mécanisme de paiement lui-même !
Les marchés des paiements grand public que nous surveillons
En tant qu'observateurs attentifs de la scène des paiements, nous surveillons
particulièrement l'adoption par les consommateurs de nouveaux produits et services de
paiement pour les paiements de personne à personne, à la fois pour les transactions
nationales et pour les envois de fonds internationaux. Le téléphone portable, avec son
interactivité mobile avec le consommateur, semble être le moyen idéal pour initier de
tels paiements. Le temps nous dira à quel point ces paiements sont importants pour les
consommateurs au-delà des segments de niche actuels qui y participent.
Avec un segment aussi important de la population américaine dans les catégories non
bancarisées et sous-bancarisées, nous surveillons toute l'activité dans l'espace des cartes
prépayées alors que divers fournisseurs tentent de répondre aux besoins de ces
segments pour les paiements par carte. Comme l'acceptation des cartes est devenue
presque omniprésente (et franchement, l'argent comptant, moins), ces consommateurs
semblent aimer la notion de « banque sur une carte », à savoir une carte prépayée. Au
cours des cinq dernières années, ces cartes prépayées en boucle ouverte ont été
largement disponibles, la distribution dans les supermarchés et autres points de vente
ayant considérablement augmenté. Le rechargement d'espèces sur les cartes est
également largement disponible, ce qui améliore encore leur utilité.
De même, les adolescents, traditionnellement non équipés pour payer avec des cartes
de paiement, représentent une autre opportunité pour les fournisseurs de cartes
prépayées.

LE LEURRE DE LA COMMODITÉ

Bien que la commodité soit probablement le principal moteur des nouveaux paiements
des consommateurs
succès, cela peut aussi être un objectif insaisissable. Un certain nombre de start-ups de
paiement infructueuses ont été fondées sur la commodité du consommateur, pour
ensuite patauger lorsque la commodité réelle offerte n'a pas été à la hauteur de la
vision des fondateurs. Les premières cartes à valeur stockée (avec la valeur réellement
stockée sur une puce de la carte) sont un bon exemple de ce paradoxe. Ils semblaient
pratiques au début - pas d'argent liquide  ! - mais les problèmes associés au fait de ne
pas connaître le solde de la carte et de manquer d'argent à des moments inopportuns
ont nui à la proposition du consommateur.
Résumé—Perspective du consommateur
En résumé, le comportement des consommateurs en matière de paiement est complexe
et influencé par de nombreux facteurs. Nous pensons que la commodité et les
incitations financières sont les moteurs les plus puissants qui influent sur l'adoption de
nouveaux modes de paiement. Les facteurs démographiques, même s'ils ne sont pas
négligeables en importance, ont tendance à l'emporter sur les facteurs
psychographiques des consommateurs. Comprendre et faire appel à ces facteurs sont
des clés importantes pour réussir le changement de comportement des consommateurs
en matière de paiement.

Le point de vue du marchand

Selon le recensement économique américain de 2012, il y a environ 5,7 millions
d'établissements de vente au détail sur le marché américain. En outre, il existe environ
22 millions d'établissements « sans employeur » - ceux-ci vont des entrepreneurs
uniques aux travailleurs à domicile, en passant par les magasins de détail « maman et
pop ». Tous acceptent par définition un ou plusieurs modes de paiement. Du point de
vue de l'industrie des cartes, il existe environ 15 millions de terminaux de point de vente
électroniques qui permettent l'acceptation des cartes de paiement chez ces
commerçants.
Il est peut-être quelque peu surprenant de constater qu'il existe un degré élevé de
concentration parmi les millions de commerçants aux États-Unis. Il s'avère que seuls 350
grands commerçants sont responsables d'environ la moitié de toutes les transactions
par carte de paiement. De même, dans le monde du commerce électronique, les 100
principaux détaillants en ligne représentent plus de la moitié des dépenses de leur
segment.
Naturellement, les grands commerçants ont plus de pouvoir et d'options dans la gestion
des choix de paiement que les petits commerçants « maman et pop ». En effet, les plus
grands commerçants peuvent se permettre un personnel dédié qui s'occupe des
décisions d'acceptation des paiements, de l'infrastructure, des coûts, etc.

MICRO EST GRAND

L'une des plus grandes tendances de ces dernières années a été la croissance de
l'acceptation de la carte mobile par la catégorie des «  micro-commerçants  ». En 2013,
Visa indiquait qu'il y avait plus de 9,5 millions de ces accepteurs de cartes !

Les marchands veulent juste être payés

En fin de compte, ce qui compte le plus pour les commerçants, c'est simplement d'être
payé. Après cela, les commerçants recherchent des solutions de paiement qui
augmenteront considérablement les ventes. Les solutions qui se concentrent sur la
réduction des coûts, bien qu'elles ne soient pas sans importance pour les commerçants,
sont beaucoup moins importantes que celles qui contribuent à générer des revenus plus
élevés.

QUI EST UN COMMERÇANT  ?

Ce terme vient de l'industrie des cartes, qui désigne tous les vendeurs acceptant les
cartes comme des "marchands". Beaucoup de ces entreprises ne se considèrent pas
comme des marchands ; ce sont plutôt des « détaillants  », des « compagnies
aériennes » ou des «  compagnies de téléphone  ». Dans ce livre, nous utilisons le
terme pour décrire les entreprises qui vendent aux consommateurs. Nous traitons les
facturiers et les entreprises desservant principalement d'autres entreprises comme des
catégories distinctes d'utilisateurs de systèmes de paiement.

L'introduction de la carte de crédit offre un premier exemple de l'importance

d'augmenter les ventes. En simplifiant l'octroi de crédit aux consommateurs, les
commerçants qui ont commencé à accepter les cartes de crédit ont enregistré des
ventes plus élevées, des tickets moyens plus élevés et une fidélité et une satisfaction
client améliorées. Bien sûr, il y avait des coûts impliqués - la « réduction du marchand » -
mais les commerçants étaient plus que disposés à payer en échange de l'augmentation
des ventes. Après tout, les commerçants ne prennent aucun risque de crédit sur cette
augmentation ; le risque est transféré à l'émetteur de la carte.

CE QUI COMPTE VRAIMENT

Une leçon importante, mais souvent négligée, dans l'adoption de nouveaux

paiements : chez Glenbrook, nous avons vu un certain nombre d'initiatives de
nouveaux produits, avec la proposition de valeur de réduire les coûts de paiement des
commerçants, d'échouer ou de patauger. Pendant ce temps, d'autres nouveaux
produits, avec une proposition de valeur « générer de nouveaux revenus marchands »,
ont réussi.
Bien sûr, les coûts importent aux commerçants lorsqu'ils affectent directement la
rentabilité des commerçants - et ces coûts attirent l'attention là où le personnel existe
pour les gérer. La réduction des coûts opérationnels, la minimisation des coûts de
traitement des exceptions et la négociation de remises marchandes plus faibles font
partie de l'équation pour les grands marchands qui cherchent à réduire le coût de
l'acceptation des paiements. De même, l'élimination de l'acceptation des chèques et le
passage des consommateurs aux cartes de débit permettent aux commerçants de
réduire le risque de crédit, le risque de fraude et les coûts associés.
Stratégies de paiement pour stimuler les ventes et la fidélité
Au fil des ans, les commerçants ont adopté plusieurs extensions de l'acceptation de base
des cartes de paiement, notamment l'émission et l'acceptation de cartes de marque
maison, la participation à des programmes de cartes comarqués basés sur des
récompenses avec des émetteurs de cartes de crédit, et la vente et l'acceptation de
cartes-cadeaux prépayées. Pour la plupart des commerçants, ces outils permettent de
générer des revenus de vente supplémentaires auprès du plus large éventail possible de
consommateurs.
L'importance de la segmentation des marchands
L'importance du coût des paiements peut varier considérablement d'un segment de
commerçant à l'autre. Par exemple, les marchands de biens virtuels vendant du contenu
numérique en ligne sont beaucoup moins sensibles au coût des paiements, simplement
parce que leur coût des biens vendus est effectivement nul. Pour d'autres qui vendent
des biens durables avec de faibles marges, le coût des paiements peut devenir
extrêmement important. Encore une fois, la segmentation est importante - une taille
unique ne convient pas à tous lorsqu'il s'agit des besoins d'acceptation des paiements
des commerçants.
Marchands de commerce électronique
Au cours de la dernière décennie, le marchand de commerce électronique a attiré
l'attention de l'industrie des paiements, ce qui est certainement disproportionné par
rapport à la valeur du commerce électronique par rapport au commerce du monde
physique. Cela reflète une fascination pour le développement et le potentiel du
commerce en ligne, mais aussi les défis de paiement uniques du marchand de commerce
électronique.
Depuis les débuts de la vente au détail en ligne, la quasi-totalité des paiements de
commerce électronique étaient effectués par carte (crédit ou débit de signature).
Pourtant, les cartes ne fonctionnaient pas aussi bien pour le marchand de commerce
électronique que pour le marchand du monde physique.

RETOUR EN ARRIÈRE : LE COMMERCE ÉLECTRONIQUE DANS L'HISTOIRE

Bien avant qu'Amazon.com n'ouvre ses portes virtuelles en 1995, les commerçants
américains vendaient à des clients dans ce qui est devenu connu sous le nom
d'environnements "carte non présente", ou CNP. Il s'agissait le plus souvent de ventes
par catalogue effectuées par courrier ou par téléphone, et le segment est devenu
connu sous le nom de MOTO dans l'industrie des paiements. Les commerçants MOTO
recevaient de l'argent par chèque et par carte. L'industrie des cartes considérait MOTO
comme un segment sujet à la fraude, car le commerçant ne pouvait pas voir
physiquement la carte présentée. Pour cette raison, les transactions MOTO n'étaient
pas garanties contre la fraude : si un consommateur appelait sa banque émettrice et
disait "ce n'est pas moi qui ai commandé cela", la banque émettrice pouvait créditer le
compte du consommateur et facturer la transaction à l'acquéreur. banque, qui le
débiterait sur le compte du commerçant MOTO.

Lorsque le commerce électronique a commencé, l'industrie des cartes a simplement

étendu cette pratique aux marchands en ligne. Un commerçant e-commerce doit donc
gérer l'acceptation des cartes pour éviter une telle fraude ou la réduire à un niveau
acceptable. Ceci est similaire à ce qu'un commerçant du monde physique fait en
acceptant des chèques, avec le risque d'être rebondi pour des fonds insuffisants ou
renvoyés comme frauduleux.

Frustrations des commerçants avec les frais de carte de paiement

Malgré les avantages qu'ils tirent de l'acceptation des cartes de paiement, les
commerçants sont récemment devenus de plus en plus loquaces sur les coûts associés.
Une grande partie de cette frustration est le résultat de frais de remise plus élevés
facturés aux commerçants sur une nouvelle génération de cartes de crédit basées sur les
récompenses introduites pour la première fois au milieu des années 2000. À l'époque,
Visa et MasterCard craignaient que les partenaires bancaires émetteurs ne trouvent la
part des revenus de type échange des cartes American Express plus lucrative que
l'échange Visa ou MasterCard. En réponse, ils ont émis de nouveaux types de cartes avec
un large éventail d'avantages, de récompenses et de fonctionnalités pour les
consommateurs, et des échanges plus importants pour les banques émettrices. La
source de financement ? Frais d'escompte marchands plus élevés.

MCX ?

Un groupe des plus grands détaillants américains a annoncé son intention d'introduire
un nouveau produit de paiement mobile, qui sera proposé par une société appelée
MCX (Merchant Customer Exchange). Bien que peu de détails soient disponibles au
moment d'écrire ces lignes, l'offre sera basée sur le mobile, centrée sur le commerçant
et à faible coût. Certains ont émis l'hypothèse que la formation de ce groupe est une
tactique pour faire pression sur les réseaux de cartes pour réduire les échanges.

Les commerçants ont réagi en faisant pression sur les régulateurs et les législateurs pour
promulguer de nouvelles règles qui contribueraient à réduire les frais. Un grand
détaillant tente de recueillir un million de signatures de consommateurs, à transmettre
au Congrès dans le cadre d'un effort de lobbying.
Au point de vente physique, les commerçants remplacent les connexions
commutées traditionnelles par le haut débit, permettant des transactions plus
rapides pour les consommateurs. En effet, le haut débit est nécessaire pour
réaliser la proposition de valeur sans contact pour le consommateur.
Certains commerçants, en particulier ceux qui servent de lieux d'achat quotidiens,
participent à des programmes de récompenses financés par les commerçants
alors qu'ils tentent d'influencer la fidélité des consommateurs. Bien que ces
commerçants paient une remise effective plus élevée lorsqu'une carte
participante est utilisée, ils bénéficient d'une plus grande fidélité de la clientèle
et donc d'une augmentation des ventes.
Dans un autre effort pour réduire les coûts d'acceptation, certains commerçants
adoptent les paiements basés sur ACH. En déplaçant les transactions par carte
vers ACH, les commerçants peuvent être en mesure de réduire les coûts, tant
qu'ils peuvent le faire sans assumer le risque de crédit inhérent à ACH.
Depuis plusieurs années, certains commerçants capturent les données des chèques à la
caisse et transfèrent ces paiements sous forme de transactions ACH, ou imagent des
chèques et les déposent par voie électronique dans leurs banques. Ces approches
offrent des coûts nettement inférieurs, dans le traitement des transactions et, plus
important encore, dans la capacité de représenter un chèque « sans provision » en
temps opportun.
Dans le monde en ligne, plusieurs entreprises introduisent des paiements ACH "push".
Dans ces systèmes, le consommateur doit disposer de fonds suffisants et s'authentifier
auprès de sa banque avant qu'un paiement puisse être initié. Bien que les commerçants
bénéficient de coûts réduits, d'aucun risque de crédit ou de fraude, etc., certains
peuvent s'inquiéter de la « friction » qu'implique le fait que les consommateurs
empruntent cette voie pour effectuer un paiement.
Environnement de paiement marchand
Étant donné que l'acceptation d'un paiement n'est qu'une partie de ce que fait
réellement un commerçant, toute fonction de paiement nécessite un niveau variable
d'intégration dans l'environnement et les systèmes commerciaux globaux du
commerçant. Il s'agit d'un autre domaine dans lequel la segmentation est extrêmement
importante et où la complexité sans fin semble régner alors que de plus en plus de
fournisseurs spécifiques à l'industrie intègrent des fonctionnalités de paiement dans
leurs plateformes.
Au cours des dernières années, les exigences imposées aux commerçants pour assurer la
conformité à la norme de sécurité des données de l'industrie des cartes de paiement
(PCI-DSS) ont eu un impact significatif sur les systèmes des commerçants, les processus
de back-office, etc. dans lesquelles les données de carte de paiement ont été exposées
ont été frappés par des sanctions financières importantes en conséquence. Priorité
numéro un sur la liste de tâches de nombreux grands commerçants : assurer la
conformité PCI-DSS et réussir une évaluation indépendante par un évaluateur tiers.

LES COÛTS DE LA CONFORMITÉ PCI

L'industrie des cartes est toujours aux prises avec l'ampleur du problème de sécurité
des données des cartes et les coûts de sa résolution, ou du moins de la limitation de ses
dégâts. Le plus décourageant est peut-être la nécessité d'un niveau élevé
d'investissement continu ("la sécurité est un voyage, pas une destination") ; les
récentes attaques de fraudeurs ont démontré que même la conformité PCI n'est pas
suffisante pour une protection complète. Par conséquent, de nombreux commerçants
envisagent d'externaliser les processus de paiement - PaaS ou paiements en tant que
service.

Le nouveau point de vente

Plusieurs changements de l'industrie sont en cours sur le marché américain qui auront
des impacts importants sur les commerçants et leur environnement de point de vente.
L'acceptation des cartes sans contact continue de croître - lentement - sur le
marché. Les commerçants qui investissent dans des terminaux compatibles sans
contact peuvent aider à réduire l'utilisation des espèces de certains segments de
clients. Les terminaux sans contact ne sont pas particulièrement chers, mais de
nombreux commerçants ne les ont pas encore mis en œuvre : les avantages
supplémentaires pour les consommateurs par rapport aux cartes à bande
 magnétique traditionnelles peuvent ne pas être suffisants pour constituer une
analyse de rentabilisation positive pour de nombreux commerçants.Les États-Unis
ont été lents à mettre en œuvre la norme de carte à puce EMV adoptée par la
plupart des autres pays du monde. Mais les réseaux de cartes ont enfin défini une «
feuille de route » pour la terminalisation EMV. Ceci est facultatif pour les
commerçants, mais transférera certains types de responsabilité en matière de
fraude aux transactions des émetteurs aux commerçants si le commerçant ne s'est
pas conformé : pour de nombreux segments de commerçants, cela sera
contraignant. Les terminaux EMV sont plus chers, mais un commerçant mettant en
œuvre EMV à l'heure actuelle obtiendra probablement également un terminal avec
des capacités sans contact.Les paiements mobiles arrivent sur le point de vente,
mais dans une myriade de types, de technologies et de modèles commerciaux.
Certains types (souvent appelés « paiements NFC » utilisent les mêmes terminaux
sans contact qui prennent en charge les cartes sans contact. D'autres nécessitent
un nouveau matériel et/ou logiciel de la part du commerçant.Peut-être plus
important encore, les commerçants se voient offrir une gamme encore plus large
d'options pour le marketing mobile - offrir des coupons et des offres à un client,
pour un échange sur le point de vente ou par la suite. Bon nombre de ces solutions
tirent parti des appareils mobiles sensibles à la localisation.
Les commerçants en points de vente traitent également d'autres formes de
commerce mobile
—un consommateur achetant dans le magasin à l'aide de son téléphone et récupérant
dans le
boutique; un consommateur achetant « en allée », un consommateur en caisse
libre-service mobile, etc.Enfin, l'assaut des programmes d'acceptation de cartes
mobiles (Square, GoPayment d'Intuit, etc.) a grimpé en gamme par rapport aux
utilisateurs originaux des micro-commerçants, et maintenant les smartphones, ou
plus important encore, les tablettes sont de plus en plus utilisés pour les
déplacements hors caisse. paiement par les grands marchands.
Au cours de l'été 2012, les PDG de deux grands magasins, Nordstrom's et JC
Penney's, ont prononcé des discours dans lesquels ils ont indiqué qu'ils s'attendaient
à voir la « fin des caisses enregistreuses » d'ici trois ans.

Résumé—Perspective du commerçant
Les pratiques d'acceptation des paiements des commerçants reflètent un mélange de ce
dont les clients ont besoin pour effectuer des ventes et de ce qui aide un commerçant à
augmenter ses ventes et à réduire ses coûts. Étant donné que les commerçants peuvent
être très loquaces sur le sujet des coûts de paiement, il peut être tentant de négliger le
rôle essentiel des méthodes de paiement dans l'augmentation des ventes. Mais même
un rapide coup d'œil aux innovations de paiement les plus réussies des 25 dernières
années montre que leur capacité à augmenter les ventes a été la principale motivation
de l'adoption par les commerçants : cartes de crédit (augmentation du pouvoir d'achat) ;
cartes cadeaux (ventes dédiées) ; et les cartes de débit (commodité accrue et paiement
plus rapide).
Le point de vue du facturier
Les facturiers, qui comprennent les entreprises de services publics, les gestionnaires de
prêts hypothécaires, les compagnies d'assurance, les fournisseurs de
télécommunications et de télévision par câble, etc., ne sont qu'un autre segment de
commerçants. Au total, plus de 100 000 émetteurs de factures gèrent environ 22
milliards de paiements par an aux États-Unis, dans un environnement d'acceptation
complexe qui, là encore, varie selon les segments.
Les facturiers doivent prendre en charge un large éventail d'options de paiement des
factures des consommateurs, comme indiqué dans le tableau ci-dessous.

La pratique la plus courante de paiement des factures des consommateurs consiste

toujours à envoyer un chèque par la poste. De plus en plus, cependant, les
consommateurs trouvent plus pratique de payer leurs factures en ligne, soit sur le site
de paiement de factures d'une banque, soit sur le site Web de l'émetteur de la facture.
Certains facturiers acceptent les paiements par téléphone/IVR ; d'autres, en particulier
dans les segments de la télévision sans fil et par câble, acceptent les paiements dans des
magasins sans rendez-vous.
Nous voyons des consommateurs payer leurs factures à domicile, à la vitrine du
facturier, dans les vitrines des agents et en ligne, comme mentionné ci-dessus.
Le moment où les factures sont payées varie également. Certains consommateurs
donnent à certains facturiers une instruction permanente de déduire des fonds de leurs
comptes chèques ou de facturer une carte de paiement particulière chaque mois.
D'autres attendent jusqu'à la dernière minute pour payer, se précipitant sur le site Web
« direct » de l'émetteur de factures pour effectuer le paiement et recevoir un crédit le
jour même. Plus traditionnellement, certains consommateurs planifient le paiement des
factures par la poste en fonction des dates d'échéance. D'autres utilisent des banques
ou un fournisseur tiers tel que Western Union pour effectuer des paiements urgents le
jour même, évitant ainsi une interruption de service ou des frais de retard importants.
Le type d'appel d'offres varie également en fonction des autres dimensions du paiement
des factures. Par exemple, l'utilisation d'espèces n'a de sens que dans un scénario de
paiement en face à face. Certains facturiers, en particulier ceux qui desservent de
nombreux consommateurs centrés sur les espèces, prennent en charge les paiements de
factures sans rendez-vous principalement pour faciliter le retrait d'espèces. Un émetteur
de factures souhaitant accepter des cartes de paiement a besoin d'un accord de
commerçant traditionnel avec un acquéreur de carte de paiement et avec une banque
pour les paiements par chèque électronique ou par débit ACH.
Sans surprise, les facturiers ont tendance à utiliser des pratiques courantes pour prendre
en charge les différents canaux et méthodes de paiement. Les facturiers qui reçoivent de
grandes quantités de chèques, par exemple, utilisent souvent une « boîte postale »
externalisée pour récupérer le courrier entrant, le numériser et recevoir les détails du
post-traitement à publier sur leurs systèmes de comptes clients. Les réseaux de cartes
encouragent les sites Web de facturation directe, qui prennent généralement en charge
les cartes de paiement comme mode de paiement préféré. Alternativement, ils peuvent
prendre en charge les paiements par chèque électronique (ACH), bien qu'une plus
grande complexité et un risque de crédit accru rendent cette option moins attrayante
pour certains émetteurs de factures.
Aujourd'hui, biller direct remporte la bataille du paiement de factures en ligne, après
avoir devancé les services de paiement de factures bancaires au cours des dernières
années.
Perspectives des facturiers sur les paiements
Comme pour les commerçants en général, il est important de comprendre que le coût
d'acceptation des paiements n'est qu'un facteur parmi d'autres en termes de choix de
modes de paiement pris en charge par l'émetteur de la facture. Certains segments de
facturation souhaitent attirer les consommateurs vers leurs sites Web pour
commercialiser de nouveaux produits et fonctionnalités. D'autres (comme les
gestionnaires de prêts hypothécaires), pour lesquels la commercialisation de produits
supplémentaires n'a que peu ou pas de sens, ne voudront probablement pas dépenser
de l'argent sur un site Web solide de facturation directe. Pour de nombreux émetteurs
de factures, l'élimination des coûts opérationnels liés à l'envoi de relevés papier est une
grosse affaire financière - et PTO (papier désactivé) est leur Saint Graal. D'autres peuvent
décider qu'ils veulent encourager les retards de paiement, augmentant ainsi les revenus
de frais au-delà du montant réel de la facture due.

VÉRIFICATIONS : PAS ENCORE MORT

 Un nombre vertigineux d'enquêtes sur le paiement des factures des consommateurs
apparaît régulièrement. Tous confirment le même message fondamental : l'utilisation
des chèques est en baisse et les consommateurs préfèrent diverses formes de
paiements électroniques aux chèques. Cependant, il est également clair qu'aucune
forme de paiement électronique ne sera « gagnante » : les émetteurs de factures
devront continuer à accepter de multiples types de paiements électroniques et papier
dans un avenir indéfini.

L'éventail des motivations des facturiers est décrit dans le tableau ci-dessous.

Les tendances que nous surveillons en ce qui concerne les facturiers incluent la façon
dont les émetteurs de cartes de crédit s'efforcent d'éduquer les titulaires de carte sur le
paiement de factures en ligne et ses avantages. Certaines banques commencent à
s'inquiéter des coûts liés à la fourniture de services de paiement de factures en ligne, en
particulier face à l'adoption accélérée des paiements directs par les consommateurs. Le
paiement de factures via un kiosque (permettant de retirer de l'argent liquide, par
exemple, dans des endroits non surveillés) est de plus en plus important pour le
segment non bancarisé. Et la technologie de la téléphonie mobile semble
potentiellement utile pour informer les consommateurs des factures en attente, sans
parler du fait qu'il s'agit d'un moyen pour le consommateur d'initier réellement le
paiement de la facture.
Résumé—Perspective du fournisseur
Le point de vue de chaque émetteur de factures sur les paiements est influencé non
seulement par des considérations de coût et d'efficacité, mais également par ses autres
objectifs commerciaux. Pour de nombreux segments de facturation, la proximité avec le
client est importante : pour les opportunités de ventes croisées, pour le libre-service
client ou pour augmenter les chances de transmettre les relevés par voie électronique.
Ces émetteurs de factures peuvent vouloir attirer des clients vers leurs sites Web pour
ces raisons, en offrant des incitations (ou en acceptant un coût de paiement plus élevé)
pour atteindre cet objectif.

La perspective de l'entreprise
Il existe plus de 27 millions d'entreprises aux États-Unis, y compris des entreprises, des
organisations à but non lucratif, des établissements d'enseignement et des
administrations et agences locales. Le US Census Bureau décompose les entreprises par
le nombre d'employés ; sans surprise, ces chiffres sont représentés par une pyramide
abrupte, la grande majorité des entreprises comptant 20 employés ou moins.
Les commerçants et les facturiers mentionnés ci-dessus sont inclus dans ces numéros
d'entreprise. La discussion dans cette section concerne les entreprises autres que celles
définies comme commerçants ou facturateurs.
Exigences relatives aux paiements d'entreprise
Même les plus petites entreprises ont des exigences de paiement similaires à celles des
plus grandes entreprises. Par exemple, les entreprises doivent contrôler les flux de
trésorerie grâce à la planification des paiements. La capacité de prévoir les entrées et les
sorties de trésorerie est fondamentale pour assurer la solvabilité et la viabilité d'une
entreprise. La sécurité et la protection contre les risques de fraude sont importantes,
d'autant plus que la taille des comptes bancaires de l'entreprise augmente.
Du côté des coûts, les entreprises souhaitent maximiser l'efficacité de leurs fonctions de
comptes clients et de comptes fournisseurs. Ils cherchent à minimiser les frais qu'ils
paient aux banques et aux tiers pour les services, et à assurer un accès accéléré aux bons
fonds reçus.
Les grandes et les petites entreprises doivent intégrer les données de paiement dans les
systèmes qui gèrent leurs entreprises. Pour les petites entreprises, cela tend à signifier
des progiciels de comptabilité sur PC (ou, de plus en plus, en ligne). Une grande
entreprise utilisera un ou plusieurs systèmes ERP (planification des ressources
d'entreprise) pour gérer ses activités.
Choisir les fournisseurs de paiement
Les décisions concernant les types de paiements à utiliser et les fournisseurs à choisir
varient considérablement selon la taille de l'entreprise.
Une très petite entreprise gère généralement les paiements de la même
manière qu'un consommateur, souvent avec la même banque que celle
utilisée par le propriétaire de l'entreprise. Une entreprise de taille moyenne,
en particulier une entreprise en croissance, dépend souvent d'une banque ou de
banques pour l'octroi de crédit. De nombreuses entreprises attribuent des
opérations de paiement de base (un compte courant et des encaissements ou
décaissements par chèque ou par voie électronique) à leur banque de crédit. Une
 entreprise de taille moyenne ajoutera, au fur et à mesure de sa croissance, des
fournisseurs de paiement autres que la banque principale - une autre banque pour
répondre à une exigence régionale, par exemple, ou un acquéreur de carte non
bancaire ou un processeur de paie.
Une grande entreprise traitera l'acquisition et la gestion des services de paiement
de la même manière que tout autre processus commercial important requis par
l'entreprise. La décision de sélectionner un nouveau fournisseur de paiements
conduira à l'utilisation d'appels d'offres et à un processus d'appel d'offres
concurrentiel. Les très grandes entreprises ont des processus de gestion de
trésorerie sophistiqués et des relations complexes avec plusieurs grandes
banques, qui se disputent les flux de paiements lucratifs et à volume élevé de
l'entreprise.
Au sein de l'entreprise, les chèques restent le mode de paiement dominant, plus de 70 %
des paiements des grandes entreprises étant effectués par chèque. Nous avons observé
et attendu pendant des années que ce pourcentage accélère son déclin, mais il s'y
accroche obstinément. Le pourcentage de contrôle pour les petites entreprises est
encore plus élevé; le chèque reste le moyen de paiement universellement pratique.

CHANGEMENT DES RISQUES

Pour les entreprises, les modifications des systèmes de paiement utilisés, à leur propre
initiative ou à celle de leurs contreparties, peuvent poser des problèmes de gestion des
risques. Les contrôles qui fonctionnent pour gérer la fraude par chèque, par exemple,
peuvent ne pas s'appliquer aux transactions ACH ou par carte, qui exigent leurs
propres processus de gestion des risques. En outre, certaines dispositions des règles de
l'ACH et du réseau de cartes, ainsi que des réglementations fédérales, offrent des
protections aux consommateurs mais n'offrent pas de protections équivalentes aux
entreprises.

La gestion de la fonction de paiement d'entreprise est extrêmement complexe dans cet

environnement de paiement largement basé sur le papier. En particulier, il est
extrêmement important de s'assurer que les paiements reçus sont correctement
comptabilisés en les comparant aux données de versement appropriées. De même, pour
aider à prévenir la fraude, les entreprises doivent s'assurer que tous les chèques envoyés
sont liés de manière sécurisée à des comptes de paiement positif. Enfin, toutes les
entreprises doivent constamment gérer les exceptions, en particulier les grandes
entreprises où les clients peuvent bénéficier de remises arbitraires (dites « auto-
accordées ») sur le montant d'une facture payée, etc.
Résumé—Perspective de l'entreprise
La plupart des entreprises ont des objectifs communs en matière de gestion des
paiements : assurer le contrôle et le calendrier des paiements, l'efficacité des opérations
et la prévention des risques. Au fur et à mesure que les entreprises grandissent, la
nécessité d'interagir avec de plus en plus de contreparties rend la gestion des paiements
de plus en plus complexe.
Résumé : Utilisateurs des systèmes de paiement
Les utilisateurs des systèmes de paiement recherchent la commodité, la sécurité et la
fiabilité des systèmes de paiement. Mais les consommateurs et les commerçants ont des
motivations complexes, en particulier en ce qui concerne les incitations financières,
positives et négatives, à utiliser les systèmes de paiement.
 CHAP TRE 9

Perspectives sur les fournisseurs de systèmes

de paiement
Ce chapitre poursuit un examen en deux parties des parties prenantes qui participent à
tout système de paiement. Dans le chapitre précédent, nous avons exploré les
utilisateurs d'un système de paiement, en particulier les expéditeurs et les destinataires
des fonds qui circulent dans un système de paiement.
Dans ce chapitre, nous examinons les prestataires de services dans un système de
paiement : les banques, les réseaux et les chambres de compensation, et les processeurs
(qui jouent un rôle majeur dans les coulisses des systèmes de paiement).
Le point de vue de la Banque
Historiquement, les banques ont possédé et contrôlé les principaux systèmes de
paiement aux États-Unis. Les consommateurs et les entreprises ont utilisé les systèmes
de paiement en tant que clients des banques. Les banques ont également été les
principaux bénéficiaires économiques directs du système de paiements.
Cependant, le statut des banques dans ce domaine est en train de changer, certains
systèmes de paiement n'appartenant plus aux banques et des acteurs non bancaires
émergent dans des rôles importants.
Segmentation bancaire
Il y a beaucoup de banques aux États-Unis - notre pays a sans aucun doute le plus grand
nombre de banques par habitant de tous les grands pays. Une façon de segmenter les
banques est la façon dont elles ciblent les consommateurs pour les relations de compte
courant de détail. Comme le montre le tableau ci-dessous, il n'y en a que trois (à ce jour)
qui ciblent vraiment un marché national. Il y en a des centaines, petits et grands, avec un
accent régional. Et il y en a des milliers avec un accent local, y compris non seulement les
banques mais aussi les coopératives de crédit.

Au cours des dernières années, le secteur bancaire a continué de se consolider, le

nombre total d'institutions financières diminuant. Paradoxalement peut-être,
cependant, le nombre de succursales bancaires aux États-Unis a continué de croître, une
tendance partiellement alimentée par la pratique de la colocalisation des succursales
dans les magasins de détail, les supermarchés, etc.
En termes de concentration basée sur la part du total des dépôts, il s'agit encore d'une
activité relativement peu concentrée : les trois principales banques américaines ne
représentent qu'environ 30 % des dépôts (c'est-à-dire les fonds déposés dans les
comptes courants des particuliers et des entreprises dans les banques, les caisses
d'épargne et les coopératives de crédit). .
Comprendre les banques
Les banques sont réglementées
Aux États-Unis, pour démarrer une banque, vous avez besoin d'une charte d'une agence
émettrice - une autorité d'affrètement étatique ou fédérale. L'autorité d'affrètement
examine le plan d'affaires, la compétence de gestion et l'adéquation du capital de la
banque proposée. La charte, lorsqu'elle est émise, définit les capacités de la banque.
L'activité clé est la collecte de dépôts : une non-banque peut prêter de l'argent ou gérer
des paiements, mais seule une institution à charte peut accepter des dépôts de
consommateurs sur un compte de transaction. Les banques sont auditées et examinées
en permanence, souvent par plusieurs organismes de réglementation ; ces agences ont
le pouvoir de révoquer la charte d'une banque, entre autres actions, si elles ne sont pas
satisfaites de ses performances. Les principaux organismes de réglementation fédéraux
aux États-Unis sont la Federal Reserve Bank, la FDIC (Federal Deposit Insurance
Corporation), l'OCC (Office of the Comptroller of the Currency) et l'Office of Thrift
Administration. Les banques à charte d'État sont réglementées par les autorités
bancaires de l'État.

LES TRANSFORMATEURS SOUTIENNENT UN VASTE MARCHÉ

Par rapport à d'autres pays, les États-Unis sont un marché bancaire très peu
concentré. Il y a plusieurs raisons à cela, remontant à l'époque où la réglementation
empêchait les opérations bancaires interétatiques. Aujourd'hui, les processeurs de
paiements sont l'un des facteurs soutenant une structure non concentrée. Les grands
processeurs, qui proposent non seulement des paiements mais aussi des systèmes de
prêt, de grand livre et de gestion bancaire, permettent à une seule succursale ou à une
petite banque régionale de fonctionner à peu près comme s'il s'agissait d'une division
d'une grande banque. Par l'intermédiaire des processeurs, la banque peut compenser
les chèques, les ACH et les transactions par carte de débit et carte de guichet
automatique, tout comme une grande banque pourrait utiliser un centre de traitement
régional interne.
Comment les banques gagnent de l'argent
Les banques gagnent de l'argent en prêtant de l'argent, en détenant de l'argent (dans
des comptes de dépôt ou des comptes d'investissement) et en transférant de l'argent -
déplacer de l'argent signifie des paiements.
Bien que les trois activités soient rentables pour les banques, les bénéfices relatifs sont
les plus élevés pour les prêts, et les activités de prêt ont tendance à dominer le
programme de gestion d'une banque. La collecte de dépôts est rentable en soi, mais est
particulièrement appréciée en tant que source de fonds pour les activités de prêt les
plus rentables.
Historiquement, les paiements n'étaient pas considérés comme un secteur d'activité,
mais plutôt comme une fonction de soutien opérationnel qui permettait de prêter et de
recevoir des dépôts. La « productisation » de l'activité des paiements a évolué au sein
des banques par à-coups. L'activité d'émission de cartes de crédit est rapidement
devenue un poste de compte de résultat distinct au sein de la plupart des banques - une
ligne d'activité claire. Les comptes chèques de détail sont considérés comme un secteur
d'activité dans la plupart des banques; ceux-ci englobent les dépôts sur les comptes et
les activités de paiement (chèques, guichets automatiques, cartes de débit, ACH) que les
consommateurs effectuent via les comptes. Encore une fois, historiquement, les
comptes de paiement commerciaux étaient offerts en tant que service gratuit aux
entreprises ayant des soldes importants à la banque. Lorsque les taux d'intérêt ont
grimpé en flèche à la fin des années 1970 et que les entreprises ont commencé à «
retirer » leurs soldes bancaires pour investir, ce « service » a évolué pour devenir
aujourd'hui le métier de la gestion de trésorerie ; les banques ont réagi en fixant le prix
des services de paiement.
De nombreuses grandes banques régionales ont des activités de correspondant bancaire
rentables, qui fournissent des services de paiement aux petites banques.
Les banques sont interopérables
Dès les premiers jours des chambres de compensation de chèques, les banques ont
compris la nécessité d'interopérer. Les banques sont des membres sophistiqués du
réseau et comprennent comment les consortiums doivent être formés et gérés.

UNE HISTOIRE D'INTEROPÉRABILITÉ

Il est intéressant de comparer la banque à une industrie comme la santé aux États-
Unis. Aujourd'hui, les hôpitaux et les médecins tentent de comprendre comment
échanger des dossiers médicaux électroniques, mais les institutions n'ont pas
l'historique d'interopérabilité des institutions financières (ou, pour un autre exemple,
des entreprises de télécommunications), elles sont donc confrontées à une courbe
d'apprentissage plus abrupte.
Les banques maîtrisent la technologie
Les banques ont été les premières à adopter la technologie avec enthousiasme. De
nombreuses tâches bancaires routinières, y compris le traitement des paiements,
étaient bien adaptées à l'automatisation, et la routine du "traitement par lots" nocturne,
lorsque les paiements par chèque et les dépôts étaient enregistrés sur les comptes DDA,
est devenue le pilier des responsables informatiques des banques et de leur ordinateur
central. Fournisseurs. Dans les années 1980, les banques ont commencé la mise en
œuvre à grande échelle des guichets automatiques et, peu de temps après, les réseaux
de guichets automatiques qui se sont développés pour permettre les cartes de débit au
point de vente.

L'INCROYABLE GAB

Il est difficile d'imaginer, du point de vue du présent, à quel point le guichet

automatique était innovant et franchement incroyable. Les clients qui passaient
autrefois leurs heures de déjeuner à faire la queue pour déposer un chèque de paie et
obtenir de l'argent pour l'épicerie pouvaient désormais s'occuper de leurs affaires en
rentrant du travail ou après l'église le dimanche.

De nombreux banquiers pensaient, au début des guichets automatiques, que les

succursales finiraient par disparaître. En fait, au fil du temps, les banques ont appris
que chaque nouveau canal client (guichets automatiques, centres d'appels clients,
banque en ligne, banque mobile) ajoute simplement une nouvelle couche, sans
supplanter les canaux précédents !

Les banques ont également été les premières à adopter les applications en ligne
destinées aux clients. Les premières applications bancaires en ligne ont précédé Internet
d'au moins une décennie. Là encore, la simplicité des tâches impliquées (« vérifier mon
solde » ; « payer la compagnie de téléphone 50 $ ») était bien adaptée à
l'automatisation ; peut-être plus important encore, la fréquence des interactions a
stimulé l'intérêt des banquiers pour les économies de coûts qui pourraient découler des
services bancaires en ligne.
Aujourd'hui, de nombreuses grandes banques disposent de systèmes hérités de base
pour l'exécution des DDA et des plates-formes de prêt qui sont restés largement intacts
pendant, dans certains cas, des décennies. Les banques ont géré l'évolution des
exigences en matière de produits, de fonctionnalités et de conformité en enveloppant
des couches de middleware toujours plus sophistiquées autour de ces plates-formes
centrales.
Les grandes banques sont également devenues des gestionnaires extrêmement habiles
de l'intégration technologique à la suite de fusions bancaires. Wall Street mesure de
près l'efficacité de l'intégration bancaire.
Ces dernières années, les banques ont accru leurs investissements dans la technologie
pour répondre aux exigences de conformité (dont seulement certaines sont liées aux
paiements).
Gestionnaires de risques
Les banques doivent, bien sûr, être des gestionnaires de risques : la gestion des risques
est au cœur de l'activité de prêt et constitue une composante essentielle des activités de
dépôt et de paiement. Au-delà de la simple compréhension du risque et de la manière
de le gérer, les banques saisissent la relation entre risque et profit : leurs activités les
plus rentables (notamment l'émission de cartes de crédit) exigent une prise de risque
proactive. Les stratégies des banques en matière de gestion des risques varient
considérablement. Un émetteur de cartes de crédit, par exemple, peut choisir d'émettre
des cartes à de nombreux consommateurs avec des cotes de crédit relativement faibles
et gérer étroitement les performances de ces comptes ; un autre pourrait choisir
d'émettre moins de cartes à de meilleurs clients et donner à chaque client une grande
file d'attente et plus de latitude.
Relations et produits
Les banques sont fondamentalement des entreprises relationnelles : la plupart
partagent la stratégie consistant à essayer de vendre plusieurs produits à leurs clients.
Cela est vrai pour les grandes et les petites banques, et pour les entreprises de
consommation et commerciales au sein d'une banque. De nombreuses grandes banques
évaluent les cadres supérieurs sur le succès des ventes croisées.
Les banques accordent souvent la priorité aux investissements dans les capacités
relationnelles (par exemple, les portails d'informations interbancaires) plutôt qu'aux
investissements dans des fonctionnalités de produit nouvelles ou améliorées. En fait, les
banques n'ont pas de bons antécédents en matière de développement de nouveaux
produits. Si, par exemple, vous deviez examiner une liste des principaux produits d'une
banque aujourd'hui et il y a cinquante ans, vous constateriez très peu de différence dans
ce qui est proposé aux clients, mais une grande différence dans la manière dont il est
proposé. Le compte courant d'hier ressemble beaucoup à celui d'aujourd'hui, mais le
compte courant d'aujourd'hui dispose d'une carte de débit et d'un guichet automatique,
d'un accès en ligne et mobile.
Les banques et leurs clients
Les banques ont une relation particulièrement exigeante avec leurs clients. Les clients
ont tendance à faire confiance à leurs banques, mais malheureusement, souvent, ils ne
les aiment pas. Les consommateurs, en particulier, ont des sentiments contradictoires
quant à la gestion de leur argent par les banques. Ils apprécient la sécurité et la
commodité de la banque, mais beaucoup sont scandalisés à l'idée qu'une banque puisse
les facturer pour ces services. Il n'est pas rare d'entendre : « C'est mon argent, ils
gagnent de l'argent sur moi d'une manière ou d'une autre.

LE PARADOXE DU CONTRÔLE GRATUIT

Cette attitude des consommateurs a conduit les banquiers de détail à développer le

concept de « vérification gratuite ». La vérification gratuite est gratuite, bien sûr,
uniquement si vos soldes sont suffisamment élevés. Les banquiers de détail complètent
également leurs revenus grâce aux chèques sans provision et aux frais de découvert, et
grâce à l'échange de cartes de débit, qui est invisible pour le consommateur.

L'attitude des consommateurs à l'égard de la tarification des services de paiement

complique la vie, c'est un euphémisme, tant pour les banques que pour les concurrents
non bancaires qui fournissent des services de paiement aux consommateurs.

Banques et paiements
Les banques aiment le secteur des paiements pour de nombreuses raisons. Les
paiements sont souvent la raison pour laquelle un client (consommateur ou commercial)
ouvre un compte auprès de la banque, et sont souvent considérés comme "collants" - les
utilisateurs de paiements lourds sont moins susceptibles de transférer leurs affaires vers
une autre banque. L'activité de paiement est plus stable et moins risquée que les
activités de prêt de la banque, et les revenus de l'activité de paiement (par exemple,
l'interchange ou le flottant) sont souvent invisibles pour les clients, et donc moins
susceptibles de déclencher des problèmes d'attitude des clients à l'égard de la
tarification.

Résumé—Perspective de la Banque
Le secteur bancaire américain n'est pas concentré, avec des milliers de banques qui
doivent interagir, en particulier pour les systèmes de paiement. Les banques apprécient
leurs activités de paiement pour les clients et les revenus qu'elles génèrent, bien qu'elles
gèrent certaines activités de paiement comme des services plutôt que comme des
produits autonomes. La confiance des clients envers les banques est un atout pour le
secteur des paiements, mais l'ambivalence des clients quant à la facturation des services
par les banques représente un défi pour les banques.
La perspective du réseau
Qu'est-ce qu'un réseau ?
Dans cette section, nous abordons les entreprises ou groupes qui assurent une ou
plusieurs des trois fonctions clés d'un système de paiement en boucle ouverte : les
règles, la marque et le traitement (en particulier, la commutation et le règlement
intermédiaires). Il convient de noter qu'il existe un chevauchement considérable entre
les concepts de « réseau » et de « processeur » : de nombreux réseaux effectuent un
certain traitement, et de nombreux processeurs exploitent des commutateurs de
transaction et/ou leurs propres réseaux. Les opérateurs de systèmes de paiement en
boucle fermée, en particulier, peuvent être considérés à la fois comme des réseaux et
des sous-traitants.
La plupart des réseaux de paiement aux États-Unis ont commencé leur vie en tant que
consortiums bancaires à but non lucratif. Aujourd'hui, certaines le restent, tandis que
d'autres sont ou appartiennent à des entreprises publiques. Quelle que soit la structure
de propriété, la plupart des réseaux souscrivent à un principe d'égalité de traitement des
membres.
Économie et défis du réseau
La plupart des réseaux facturent leurs services sur une base forfaitaire. En tant que tels,
ils ont en commun avec les transformateurs la nécessité d'opérer à grande échelle pour
couvrir les coûts fixes, en particulier d'exploitation des plates-formes de commutation et
de règlement. Certains réseaux (notamment Visa et MasterCard aux États-Unis)
facturent également des frais ad valorem très faibles.
Les réseaux ont tendance à être avides de volume : ils recherchent activement de
nouveaux marchés ou des marchés sous-pénétrés et sont en concurrence avec d'autres
réseaux de paiement pour ce volume.
Les réseaux sont confrontés à un défi de marque : une marque reconnaissable et bien
comprise, avec des attributs positifs qui lui sont associés, améliore la capacité des
réseaux à augmenter le volume, mais peut entrer en conflit avec les préférences des
banques membres selon lesquelles la marque bancaire domine.

LA MAIN QUI GÈRE

Une grande partie du drame dans l'industrie des paiements se joue dans les salles de
comité du réseau lors des débats sur les règles. Une règle unique, ou une clause dans
une règle, peut radicalement remodeler l'économie de l'entreprise.

Le plus grand pouvoir d'un réseau est son autorité de réglementation. Dans l'exercice de
cette autorité, le réseau doit équilibrer les voix fortes de ses plus gros utilisateurs avec
les voix plus calmes de nombreux petits utilisateurs. Historiquement, de nombreuses
règles de systèmes de paiement étaient tenues secrètes du public et mises à la
disposition uniquement des membres participants. (Célèbre, Visa et MasterCard avaient
l'habitude d'exiger l'acquisition de contrats bancaires pour lier les commerçants à leurs
règles - sans laisser les commerçants voir les règles ! Aujourd'hui, les deux organisations
rendent les règles disponibles sur leurs sites Web.)

La perspective du processeur
Qui sont les processeurs ?
Le terme « sous-traitant » est peut-être le moins compris dans l'industrie des paiements.
En fait, il n'y a pas de définition unique pour cela. Le terme signifie différentes choses
dans différents systèmes de paiement et lorsqu'il est utilisé par différents constituants
de chaque système. Aux fins de la présente section, les sous-traitants incluent :
Entreprises qui assurent la gestion des transactions ou des comptes « au nom
de » pour les banques, les commerçants, les facturiers ou les entreprises.
Entreprises qui fournissent des services de commutation privés à un groupe
de banques, de commerçants, d'émetteurs de factures ou d'entreprises (mais qui
ne sont pas incluses dans la définition de « réseau » ci-dessus).
Entreprises qui fournissent des capacités à fonction unique ou restreinte liées aux
paiements. Cette catégorie très large comprend les bureaux de crédit, les
processeurs de paiement de factures, les processeurs de coffre-fort, les services
de sécurité et d'authentification, les gestionnaires de risques, les services de
recouvrement et bien d'autres.
Entreprises qui fournissent du matériel et/ou des logiciels liés aux paiements. Cela
comprend les fabricants de terminaux, les fabricants de cartes, les imprimeurs
de chèques, les trieurs de chèques, les processeurs de logiciels ACH et de
virement bancaire, etc.
Défis et économie du processeur
Le traitement des transactions est presque toujours une activité à frais fixes (facturation
de frais de transaction, frais de maintenance périodiques, etc.), bien qu'il existe
certaines situations dans lesquelles un processeur participe à un avantage flottant, par
exemple, ou détient des fonds sous séquestre pendant une période. de temps. Les
transformateurs à grande échelle décrivent souvent leur activité comme une activité
dans laquelle les clients les plus importants fournissent le volume nécessaire aux
économies d'échelle, mais exigent des prix si bas qu'ils atteignent pratiquement le seuil
de rentabilité, tandis que les clients plus petits paient des prix plus élevés qui fournissent
essentiellement le profit pour le modèle d'entreprise : la figure 9-1 montre les
répartitions ici. Les processeurs, à la recherche de volume, fournissent souvent des
services identiques ou similaires aux banques et aux clients des banques ; la gestion de
ce conflit de canaux fait partie des impératifs de l'entreprise.
Les fournisseurs de logiciels assistent à un changement majeur dans leur mix d'activités.
De nombreux éditeurs de logiciels proposent des offres parallèles : le logiciel est soit
concédé sous licence à une banque ou à un commerçant (et souvent tarifé sur la base
d'une transaction), soit hébergé par l'éditeur de logiciels ; l'hébergement peut se faire
sous la forme d'une application dédiée pour chaque client ou sur une plateforme
mutualisée. Les fournisseurs de logiciels sont en concurrence avec les équipes
informatiques internes des grandes banques ; en particulier dans le secteur des cartes, il
y a eu beaucoup de changements à mesure que les émetteurs de cartes de crédit se sont
consolidés.

Fournisseurs de services de paiement

Une catégorie spéciale de fournisseurs de paiements non bancaires sert directement les
parties finales. Les fournisseurs de services de paiement destinés aux consommateurs
comprennent les sociétés d'encaissement de chèques, les sociétés de paiement de
factures, les émetteurs de cartes prépayées et les services de transfert d'argent (tels que
Western Union et MoneyGram). Il existe également des fournisseurs de services de
paiement destinés aux consommateurs et aux commerçants, en particulier dans le
domaine du commerce électronique - PayPal, Google, etc. étiqueter également les
cartes de crédit, de débit ou prépayées comme étant des « fournisseurs de services de
paiement ».
Les prestataires de services de paiement doivent investir dans la marque et les canaux
de marché nécessaires pour atteindre directement leurs parties finales. Ils peuvent
assurer eux-mêmes le traitement (gestion des transactions, ouverture de compte,
service client) ou passer un contrat avec d'autres sous-traitants pour le fournir. Si ces
prestataires financent des transactions de paiement à partir d'autres comptes de
paiement (par exemple, à partir de cartes de crédit, de cartes de débit ou d'un accès
direct à des comptes bancaires), ils concluent généralement des accords avec une ou
plusieurs banques membres des réseaux nécessaires. De même, s'ils gèrent des
paiements sortants via des réseaux établis, ils doivent prendre des dispositions à cet
effet. De nombreux prestataires de services de paiement gèrent les paiements
transfrontaliers ; pour ce faire, elles peuvent établir des réseaux privés de banques (qui
ont des relations de correspondant entre elles) pour traiter et compenser les
transactions.
Les modèles économiques des prestataires de services de paiement sont généralement
complexes et reflètent un mélange de revenus directs provenant des parties finales
(commissions de remise des commerçants, par exemple, ou frais de consommation) et
de revenus indirects provenant du flottant, des frais de change et, dans certaines
situations, des frais d'interchange. frais partagés avec une banque partenaire. Outre les
dépenses de routine liées à la gestion de leur entreprise, les prestataires de services de
paiement assument généralement un certain degré de risque dans le traitement des
transactions et doivent investir dans la capacité de gérer des niveaux acceptables.
Résumé : Fournisseurs de systèmes de paiement
Les fournisseurs jouent de nombreux rôles différents dans les systèmes de paiement.
Certains rôles sont infrastructurels, profondément ancrés dans la plomberie des
systèmes. Ces fournisseurs offrent des services intermédiaires de commutation, de
traitement ou de support, et sont souvent invisibles pour les parties finales à une
transaction. D'autres fournisseurs sont très visibles à la fois pour les consommateurs et
les commerçants. De nombreux fournisseurs, y compris des banques, des processeurs,
des réseaux et des fournisseurs de services de paiement, jouent des rôles qui englobent
à la fois des éléments d'infrastructure et de contact avec les clients. Les fournisseurs du
secteur des paiements ont du mal à acquérir l'échelle nécessaire pour un traitement
rentable. Des marges plus élevées reviennent souvent davantage aux fournisseurs
capables de facturer ad valorem, ou un pourcentage de la valeur en dollars des
transactions traitées, qu'à ceux qui facturent des frais fixes pour le traitement des
transactions.
 CHAP TRE dix

Paiements émergents
Cadres et définitions
Les paiements émergents et alternatifs suscitent beaucoup d'intérêt, d'expérimentation
et d'investissement dans l'industrie américaine des paiements. Dans cette section, nous
introduisons quelques définitions et explorons les principaux domaines d'activité.
Quels sont les paiements émergents ?
Glenbrook définit un paiement émergent comme un nouveau produit, d'un acteur
existant ou nouveau, qui offre à l'utilisateur du paiement une méthode nouvelle ou
sensiblement différente pour initier un paiement.

La figure ci-dessus illustre une simple chaîne de valeur des paiements. La plupart des
solutions de paiement émergentes (mais pas toutes) se concentrent sur l'initiation du
paiement et utilisent les produits et systèmes de paiement existants pour gérer le
financement et l'achèvement (livraison du paiement au destinataire) de la chaîne de
valeur. Pour cette raison, nous ne considérons généralement pas ces produits émergents
comme de nouveaux systèmes de paiement. Une transaction par carte sans contact en
est un excellent exemple : la méthode par laquelle le paiement par carte est effectué est
différente, mais la manière sous-jacente dont la transaction est financée (par carte de
débit ou de crédit) et la façon dont le compte marchand est réglé sont inchangées.
Un autre thème commun aux paiements émergents est le "doublement". Comme le
montre la figure ci-dessous, le service de paiement remplace une opération de paiement
unique par deux opérations. Le paiement de factures en ligne par une banque en est un
bon exemple. Avant les services bancaires en ligne, un client pouvait avoir fait un chèque
à une entreprise de services publics : une seule transaction. En revanche, lorsqu'un client
utilisant le paiement de factures en ligne autorise une transaction, la banque débite le
compte du client et crédite le compte de la banque (première transaction). La banque
initie alors, le plus souvent, une transaction de crédit ACH pour payer la société de
services publics ; cette transaction est susceptible d'agréger les paiements de plusieurs
clients (la seconde transaction).

Les prestataires non bancaires sont des entrants agressifs dans l'espace émergent des
paiements. Beaucoup cherchent à établir des marques de consommateurs et de
commerçants et à utiliser les systèmes de paiement bancaires existants (le plus souvent
ACH) pour déplacer l'argent.

Où se situe l'action dans les paiements émergents

Glenbrook suit les développements émergents en matière de paiements par technologie
et par domaine. Voici ce que nous regardons :
Technologies habilitantes
Une convergence des développements technologiques permet une prolifération de
produits et d'entreprises de paiement émergents. Les technologies clés que nous
surveillons incluent :
Applications mobiles
L'Internet
Commerce mobile et en ligne
Des médias sociaux
Terminaux de point de vente, dongles, smartphones, tablettes
Technologies d'authentification (NFC, QR Codes, etc.)
"Big Data"
Puces sur les cartes et dans les téléphones
« Plateformes » de paiement
Capacités avancées de gestion des risques de crédit et de fraude
 Imagerie de chèques et autres documents

QUI SAIT QUOI ?

Chez Glenbrook, la question qui nous est posée le plus fréquemment est « à qui
appartiennent les données de paiement ? Bien sûr, il n'y a pas de réponse facile à cela.
Mais beaucoup de gens partagent
notre conviction que l'accès aux données de transaction de paiement - et l'autorisation
de les utiliser - est l'une des clés de la monétisation des paiements mobiles

Le mobile est sans doute la technologie la plus importante pour les paiements à l'heure
actuelle. À
Glenbrook, les gens nous demandent souvent : "Qu'est-ce que les paiements mobiles ?"
La réponse, croyons-nous, est"Ne demandez pas ce que sont les paiements mobiles,
demandez-vous comment les paiements s'intègrent dans un monde mobile."Nous
suivons de nouveaux produits et entreprises qui introduisent des paiements effectués
par, activés par, utilisés et pris en charge par les téléphones mobiles. Ces produits ne
représentent pas un nouveau domaine, mais plutôt des capacités émergentes dans les
domaines des paiements.
Le domaine du point de vente
Cartes sans contact
Paiements POS mobiles, à la fois NFC et basés sur le cloud
PayPal arrive sur les points de vente
Applications de commande et de paiement spécifiques aux marchands
Cartes prépayées en boucle ouverte de plus en plus fonctionnelles
Acceptation des cartes mobiles
Alternatives aux caisses enregistreuses sur tablette et sur téléphone
En ligne vers hors ligne : les portefeuilles en ligne arrivent sur les points de
vente
Cartes ACH étiquetées privées et « découplées »
EMV
Avertissement! Nous n'avons pas mentionné beaucoup d'entreprises par leur nom dans
cette section. Après tout, au moment où vous lisez ceci, la liste actuelle des "entreprises
en vogue" pourrait bien être différente de ce qu'elle est au moment d'écrire ces lignes.
Restez à jour en suivant le blog Payments News de Glenbrook
(www.paymentsnews.com)

LES OBSTACLES DEVIENNENT ?

 Il y a 20 ou même 10 ans, l'idée de lancer une nouvelle marque de paiement - et de
faire en sorte que les commerçants acceptent de l'accepter - semblait presque
extrêmement difficile. Le coût d'inscription des marchands, en particulier, était
décourageant. Aujourd'hui, avec le commerce électronique, il devient de plus en plus
facile d'établir une nouvelle marque ; certaines pages de paiement des marchands de
commerce électronique semblent jonchées d'icônes de paiement. De plus, plutôt que
de vendre à des commerçants individuels, de nombreux fournisseurs de paiements
émergents utilisent les acquéreurs de cartes existants pour atteindre la communauté
des commerçants. L'impact global ? Réduire les "barrières à l'entrée".

Le domaine du commerce à distance

Portefeuilles en ligne : établis et nouveaux ; variantes mobiles
PSP mondiaux permettant les ventes transfrontalières
Services de « facturation au transporteur »
Facilitateurs de paiements récurrents
Le domaine de paiement de factures
Services bancaires mobiles avec paiement de factures intégré
Paiement mobile des factures selon un modèle « biller direct »
Paiement de facture en ligne financé par carte
Paiements de personne à personne
Nouveaux systèmes de « poussée » de crédit en temps réel avec initiation mobile
Paiements interentreprises
Plus de réseaux de paiement B2B, mais une croissance lente
Productions d'automatisation des paiements pour les petites entreprises
Paiements de revenu
Cartes de paie prépayées
Dépôt direct sur cartes GPR prépayées

Ce qu'il faut pour réussir dans les paiements émergents

On nous demande souvent ce qu'il faut pour réussir dans les paiements émergents. Voici
quelques-unes de nos réponses :
Résoudre le problème de la poule et de l'œuf
Un système de paiement doit offrir des avantages convaincants à la fois au payeur et au
bénéficiaire d'une transaction. De plus, il doit avoir suffisamment de commerçants à
bord (pour utiliser un exemple d'achat par le consommateur) pour intéresser les
consommateurs, et suffisamment de consommateurs à bord pour intéresser les
commerçants. Vous voyez le problème ?
Adoptez le bon modèle économique
Il n'est pas toujours évident, dans les paiements, qui est le client payant. Est-ce le payeur
ou le bénéficiaire ? Tous les deux? Les charges sont-elles visibles ou invisibles pour l'une
ou les deux parties ? Y a-t-il une composante ad valorem (pourcentage de la valeur) ?
Plus important encore, le fournisseur assume-t-il le risque de manière proactive ?
Une partie souvent négligée du modèle économique est le coût d'acquisition de clients -
quelque chose que les vétérans de l'industrie des cartes de crédit connaissent très bien.
Le « marketing viral » est un excellent concept, mais souvent pas assez fort pour
répondre aux exigences d'un nouveau produit de paiement.

RISQUE ET RENDEMENT

Les prestataires qui assument les risques de manière proactive ont tendance à gagner
plus d'argent. C'est bien, mais le vrai problème, c'est quand une entreprise assume un
risque et ne comprend pas qu'elle le fait ! Ces entreprises ne durent pas trop
longtemps.

Comprendre comment fonctionner à l'échelle

Les systèmes de paiement qui réussissent ont tendance à devenir très importants, très
rapidement. Il y a peu de tolérance, de la part des parties finales, pour les systèmes qui
ne fonctionnent pas correctement, avec un degré de fiabilité très, très élevé. Les
fournisseurs doivent donc être prêts pour de gros volumes et une large couverture
géographique. Cela nécessite des investissements dans la technologie et les opérations,
bien sûr, mais aussi dans des composants d'infrastructure tels que la gestion des risques,
la rédaction et l'administration des règles et la conformité réglementaire.

Perspectives d'avenir : quelle est la prochaine étape pour les paiements ?

Chez Glenbrook, nous aimons voir l'innovation dans les paiements. Nous évaluons de
nombreux nouveaux concepts et entreprises de paiement, souvent pour nos clients, et
parfois juste pour nous-mêmes. Nous prévoyons également des marchés et faisons des
prédictions sur le succès des innovations individuelles.
Bien sûr, parfois nous avons raison et parfois nous avons tort. Nous sommes heureux si
nous avons appelé quelque chose correctement - et nous pensons que nous avons
raison plus souvent que nous avons tort. Mais nous sommes honorés chaque fois que
nous manquons de nouveaux marchés ou de nouvelles idées et, avec le reste de
l'industrie, nous devons rattraper notre retard. (Un exemple de ce que nous avons raté ?
L'émergence d'un modèle de distribution tiers dans les cartes prépayées.) Nous sommes
donc toujours prêts à croire qu'il existe une nouvelle innovation - dans la technologie, les
modèles commerciaux ou le marketing - que nous n'a pas vu ou prédit.
Si vous avez des pensées ou des idées, veuillez nous envoyer un courriel :
ideas@glenbrook.com
Vous pouvez suivre ce que nous regardons sur notre site
d'actualités,www.paymentsnews.com, et écoutez ce à quoi nous pensons
surwww.paymentsviews.com.
Continuons l'innovation !
 CHAP TRE 11

Ressources
Partenaires Glenbrook
Fondée en 2001, Glenbrook est une société de conseil en stratégie de paiement qui offre
une combinaison unique de compétences spécialisées dans les paiements électroniques
et mobiles. Dans notre cabinet de conseil, nous nous concentrons sur la définition de la
stratégie, le développement de produits et l'application de technologies innovantes pour
résoudre des problèmes importants.
Avec des années d'expérience opérationnelle pratique dans des rôles de cadre supérieur
dans l'industrie des paiements et un vaste réseau de relations de confiance, les
partenaires de Glenbrook fournissent des conseils solides et des plans réalisables à nos
clients.
Glenbrook est au service des professionnels des paiements, opérant au sein de
nombreux types d'entreprises. Nos clients sont tous des parties prenantes dans un
aspect ou un autre du flux de fonds de l'acheteur au vendeur - et ils comprennent des
prestataires de paiement, des commerçants, des équipes de financement d'entreprise et
des investisseurs.
NotrePaiementsActualités blog fournit un résumé organisé des nouvelles importantes
dans les paiements chaque jour tandis que notrePaiementsVuesblog fournit nos idées et
opinions sur les sujets les plus importants en matière de paiements.
Ce que nous partageons tous, c'est un intérêt commun pour les paiements électroniques
et la manière dont ils peuvent être utilisés le plus efficacement pour faciliter l'échange
de valeur entre et parmi les personnes à l'échelle mondiale. Dans l'impatience de vous
servir! Vous nous trouverez ici :http://glenbrook.com.

[Fin]