CONTRATOs de Exploracion La Ti No America

CONTRATOS DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS: Amrica del Sur - 2009
Febrero, 2010
Este documento fue preparado bajo la direccin de:
Carlos Arturo Flrez Piedrahita, Secretario Ejecutivo de la Organizacin Latinoamericana de Energa (OLADE)
Nstor D. Luna Gonzlez Director de Planificacin y Proyectos
El autor de este documento es: Mauricio Medinaceli Monrroy Coordinador de Hidrocarburos de OLADE
Se autoriza la utilizacin de la informacin contenida en este documento con la condicin de que se cite la fuente.
ndice Acrnimos ...............................................................................................................7 1. Introduccin......................................................................................................9 2. Algunos conceptos ..........................................................................................8 2.1 Participacin Estatal en el Usptream .....................................................11 2.2 Regalas e Impuestos.............................................................................12 2.2.1 Regalas ..............................................................................................12 2.2.2 Impuesto a la Produccin ..................................................................13 2.2.3 Impuesto a las Ventas ........................................................................13 2.2.4 Impuesto sobre las Utilidades............................................................13 2.2.5 Impuesto sobre las Utilidades Extraordinarias ..................................14 2.2.6 Escalas Variables y el Factor R .......................................................14 2.3 Participacin Contractual en el Upstream .............................................15 2.4 Riesgo en la Exploracin y Explotacin de Hidrocarburos ..................18 2.4.1 Riesgo Exploratorio ............................................................................19 2.4.2 Riesgo de Produccin ........................................................................20 2.4.3 Riesgo de Precios...............................................................................21 3. Argentina ........................................................................................................23 3.1 Caractersticas principales .....................................................................23 3.2 Sistema tributario ...................................................................................24 4. Bolivia .............................................................................................................26 4.1 Caractersticas Generales ......................................................................26 4.2 Sistema Tributario...................................................................................27 5. Brasil ...............................................................................................................28 5.1 Caractersticas Generales ......................................................................28 5.2 Sistema Tributario...................................................................................29 6. Chile................................................................................................................30 6.1 Caractersticas Generales ......................................................................30 6.2 Sistema Tributario...................................................................................32 7. Colombia ........................................................................................................33 7.1 Caractersticas Generales ......................................................................34 7.2 Sistema Tributario...................................................................................35 8. Per ................................................................................................................38 8.1 Caractersticas Generales ......................................................................38 8.2 Sistema Tributario...................................................................................39 9. Venezuela .......................................................................................................42 9.1 Caractersticas Generales ......................................................................42 9.2 Sistema Tributario...................................................................................43 10. Conclusiones .............................................................................................45 Bibliografa ............................................................................................................47 Anexo 1: Participacin Especial Brasil ..............................................................48 ndice de tablas Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla 1: Contrato Regalas/Impuestos - Base...................................................16 2: Contrato Regalas/Impuestos Costos Elevados...............................16 3: Contrato Regalas/Impuestos Impuesto a la Produccin ................17 4: Contrato de Operacin ...........................................................................17 5: Contrato de Produccin Compartida .....................................................18 6: Valores de S Derecho precios altos en Colombia ..............................36
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ndice de Figuras Figura Figura Figura Figura Figura Figura 1: 2: 3: 4: 5: 6: Clasificacin de Contratos Petroleros ....................................................9 Riesgo de Inversin...............................................................................20 Riesgo de Produccin...........................................................................20 Riesgo de Precios .................................................................................21 Regala Escalonada - Colombia ...........................................................36 Regala en funcin a la escala de produccin - Per ..........................40
ACRNIMOS
ANH = ANP = CAPEX = CEM = CEO = LEEG = E&E = ENAP = ENARSA = MBPDC = OPEX = PE = PET = Agencia Nacional de Hidrocarburos Colombia. Agencia Nacional de Petrleo, Gas Natural y Biocombustibles, institucin reguladora del sector hidrocarburos en Brasil. Gastos de capital Contratos de Empresas Mixtas Venezuela Contratos Especiales de Operacin - Chile Licencias para la Exploracin y Explotacin de Gas no asociado - Venezuela. Exploracin y explotacin Empresa Nacional del Petrleo - Chile Energa Argentina S.A. Empresa Estatal Argentina Miles de Barriles por Da Calendario - Per Gastos de operacin Participacin Estatal, los recursos monetarios apropiados por el Estado medidos respecto al beneficio de la operacin. Participacin Estatal Tradicional (PET), los recursos monetarios apropiados por el Estado medidos respecto a los ingresos brutos de la operacin. El ingreso bruto es aquella cantidad de dinero recibida en la Boca de Pozo del campo. Participacin de la Compaa (PC), haciendo uso de la primera definicin, se define con este concepto a los recursos monetarios con los que se queda la compaa privada respecto a los beneficios, es decir, una vez deducidos los costos de operacin, de inversin y la PE. Participacin de la Compaa Tradicional (PCT), sern los recursos monetarios disponibles para la compaa respecto a los ingresos brutos Unidad de Trabajo de Exploracin - Bolivia Yacimientos Petrolferos hidrocarburos en Bolivia. Fiscales Bolivianos, empresa estatal de
PC =
PCT = UTE = YPFB =
1. INTRODUCCIN
Tal vez uno de los elementos centrales en el upstream petrolero es el diseo de contratos para la exploracin y explotacin de hidrocarburos. La razn es clara, un contrato petrolero define la relacin entre el Estado y el operador del campo en variables clave dentro la operacin de un campo de inters hidrocarburfero, ellas son: 1) divisin de la renta petrolera; 2) divisin del riesgo exploratorio; 3) divisin del riesgo de produccin y precios y; 4) cuidado tcnico del campo hidrocarburfero. Todas ellas se relacionan, de una forma casi directa, con la propiedad del recurso, puesto que la definicin de precios, mercados y volmenes,1 tambin afecta a estas variables. Dentro un contrato en el upstream petrolero/gasfero se expresan negociaciones y acuerdos entre el Estado y los operadores (pblicos y/o privados) en torno al manejo de un recurso natural (generalmente no renovable) que es de propiedad de la Nacin. Generalmente estos contratos contienen el detalle de derechos, deberes y obligaciones entre el Estado y los operadores del campo y la celebracin de stos se realiza a travs de alguna representacin pblica. Usualmente son refrendados por el Congreso y cuando slo son aprobados por el Poder Ejecutivo, el Congreso se limita a aprobar un modelo de contrato. El presente trabajo tiene por objetivo revisar los contratos de exploracin y explotacin vigentes en algunos pases de Amrica del Sur. Para ello el coordinador de hidrocarburos de la Organizacin Latinoamericana de Energa (OLADE) tuvo entrevistas con representantes de los Gobiernos y empresas estatales de los pases involucrados, durante los meses de julio y agosto del ao 2009. En ellas, se logr el acceso a informacin sobre los detalles del tipo de contratos utilizados en las etapas de exploracin y explotacin, adems del sistema tributario aplicado a stos. En general la modalidad de contratos analizados pueden agruparse en tres: 1) contratos de produccin compartida, donde se le permite al operador del campo recuperar sus costos de operacin (opex) y de capital (capex) antes de la divisin de ingresos con el Estado; 2) contratos de servicios, donde el operador del campo recibe un monto de recursos, generalmente como porcentaje del ingreso bruto, para cubrir sus opex, capex y an as obtener una ganancia razonable y; 3) contratos de impuestos/regalas donde el operador del campo tiene una principal (no nica) obligacin con el Estado, que es el pago de impuestos y regalas. Este trabajo contiene las sugerencias e informacin proporcionadas por: Argentina: Alberto Fiandesio, Subsecretara de Combustibles, Ministerio de Planificacin Federal Brasil: Eduardo Assumpo, Superintendencia de Promocin de Licitaciones, ANP; Ney Mauricio Carneiro da Cunha, Superintendente adjunto de Planeamiento
Variables que determinan la propiedad del recurso. 7
e Investigacin, ANP; Josie Quintella, Especialista en Regulacin de la Superintendencia de Promocin de Licitaciones, ANP; Luciana Palmeira Braga, Superintendencia de Promocin de Licitaciones, ANP; Andr Regra, Especialista en Regulacin de la Superintendencia de Control de las Participaciones Gubernamentales, ANP; Chile: Jos Antonio Ruiz, Jefe del rea de Hidrocarburos de la Comisin Nacional de Energa; Marcelo Mardones Osorio, Abogado de la Divisin Jurdica del Ministerio de Minera; Jess Figueroa, Jefe de la Unidad de Geotermia y CEOPs del Ministerio de Minera. Colombia: Camilo Vela, ECOPETROL. Per: Pedro Arce, Gerente de Planteamiento y Presupuesto, Carlos Barragn, Coordinador Informtico Senior y Mara Luisa Beran, Economista Senior, Planeamiento y Presupuesto, PERUPETRO. Venezuela: Inti Garzn, Director General de Regalas y Precios de Exportacin; Johanna Marn, Gerencia de Nuevos Negocios CVP; Mara Auxiliadora Eman, Consultara Jurdica CVP del Ministerio de del Poder Popular para la Energa y el , Petrleo.
As como de los colegas de OLADE, quienes revisaron varias versiones preliminares de este documento. El autor agradece profundamente la colaboracin desinteresada y abierta de las personas sealadas as como de las personas que colaboraron en la coordinacin de las reuniones, donde destaca el Sr. Csar Mercado. Los aciertos que pueda tener este trabajo son resultado de los comentarios, debates y charlas con las personas mencionadas anteriormente. Por el contrario, los errores u omisiones, son responsabilidad completa del autor.
2. ALGUNOS CONCEPTOS
Puesto que la descripcin de los contratos aplicados a la exploracin y explotacin (E&E) de hidrocarburos asume un determinado conocimiento de sus modalidades (asociado a los sistemas tributarios aplicados), en esta seccin se explica de forma muy general, las formas contractuales usuales en el sector de hidrocarburos, de esta forma, los conceptos utilizados posteriormente se espera no sean ajenos al lector.2 Siguiendo a Johnston & Johnston (2002) y Johnston (2003) la Figura 1 presenta el resumen, realizado por estos autores, de las formas contractuales generalmente utilizadas en el mundo. Por supuesto, no todas ellas son iguales, dado que dependen de las condiciones de cada pas, sin embargo esta forma de agrupacin es bastante til. De hecho, esta agrupacin tambin puede encontrarse en Mian (2002), Slavin (2007), Gallun et al. (2001) y Newendorp & Schuyler (2000). Figura 1: Clasificacin de Contratos Petroleros
La primera distincin, entre Sistemas Contractuales y Sistemas de Regalas e Impuestos,3 tiene que ver con la propiedad del recurso, propiedad entendida como la capacidad de definir los precios, volmenes y mercados para la produccin; por ello muchas veces la propiedad del hidrocarburo est directamente relacionada con la comercializacin de ste. En los Sistemas Contractuales la propiedad pertenece, generalmente, al Estado; por su parte, en los contratos basados en Regalas e Impuestos la propiedad la asume la compaa que aporta con el capital de riesgo, en estos casos la participacin del Estado se limita al cobro de regalas y/o impuestos. En los Sistemas Contractuales el primer rasgo caracterstico es la retribucin a la compaa privada. En el caso de los Contratos de Servicios dicha retribucin es generalmente en dinero; mientras que en los contratos de Produccin Compartida ella muchas veces es en especie. Esta distincin es importante toda vez que si la retribucin es en especie, la
2 3 La discusin realizada en esta seccin tiene como base la realizada en Medinaceli (2007). Muchas veces estos contratos reciben el nombre de Concesiones. 9
compaa privada puede comercializar la produccin de la manera que vea conveniente. Por otra parte, en los Contratos de Produccin Compartida muchas veces se le permite al operador del campo, recuperar sus opex y capex, antes de aplicar la participacin del Estado. Los Contratos de Servicios pueden dividirse entre tres categoras: 1) los Contratos de Servicios Puros; 2) los Contratos Hbridos y; 3) los Contratos de Servicios de Riesgo. En los contratos de Servicios Puros el Estado otorga a la compaa privada un porcentaje fijo de los ingresos (medidos en Boca de Pozo); con este porcentaje la compaa debera cubrir los costos incurridos, ya sea de operacin o inversin, en la operacin del campo. En los contratos de Servicios de Riesgo la retribucin a la compaa se realiza sobre el beneficio de la operacin; finalmente en los contratos de servicios hbridos, se encuentran mezclas de los dos mencionados anteriormente. Cuando se estudia la naturaleza de un contrato es importante definir claramente quin asume el riesgo de la operacin. En algunos casos es el Estado quien lo hace y simplemente contrata a compaas de servicios que se limitan a realizar determinadas operaciones, por ejemplo: perforacin de pozos, mantenimiento, etc. Por tanto, en caso de descubrirse un pozo seco es el Estado quien pierde dinero, ya que no puede evitar el pago a la compaa de servicios. En otras situaciones, es la compaa quien asume el riesgo de la operacin, por ejemplo, cuando firma un contrato donde el Estado slo participa ante un descubrimiento comercial, la prdida por pozos secos recae sobre la compaa. Quin debe asumir el riesgo? Generalmente la respuesta inmediata es: el sector privado, debido a las restricciones presupuestarias que tiene el Estado, dado que debe tambin financiar actividades del tipo social, por ejemplo, salud y educacin. No obstante, muchas veces la inversin privada, sobre todo extranjera, es sujeto de varias objeciones, por ello en estos casos son los Estados quienes asumen el riesgo. Claramente depender de la riqueza hidrocarburfera del pas y la probabilidad de encontrar un yacimiento comercial; si la probabilidad es elevada, el Estado estar tentado a asumir el riesgo, mientras que en pases donde esta probabilidad es baja, se deja que sea el sector privado quien asuma gran parte de los riesgos. Wright & Gallun (2005) establecen las siguientes caractersticas de los Sistemas Contractuales antes mencionados: Sistemas de Regalas/Impuestos: La empresa que desea realizar el emprendimiento debe pagar un bono al Estado cuando se firma el contrato de exploracin o cuando comienza la etapa de produccin. El operador del campo petrolero debe pagar una regala al Estado. El operador del campo petrolero debe cubrir con todos los OPEX y CAPEX de la operacin. Adicionalmente el operador debe pagar los impuestos y tributos establecidos por ley.
Contratos de Produccin Compartida:4

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El contratista paga un bono al Estado al momento que se firma el contrato,

Esta seccin se complement con la el detalle proporcionado en Mian (2002). CONTRATOS DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS: Amrica del Sur - 2009
adicionalmente existen pases donde se deben pagar bonos al momento de explotar el campo. El contratista paga regalas al Estado cuando comienza la operacin. El Estado Nacional retiene la propiedad de las reservas, simplemente asegura al contratista el derecho a explorar, desarrollar y producir las reservas. En este sentido, el Estado tiene el control empresarial de la operacin, mientras que el contratista se encarga de las operaciones petroleras.5 El contratista paga todos los costos y riesgos asociados a la exploracin y el Estado (generalmente a travs de la empresa estatal) se reserva el derecho de asociarse en la etapa de desarrollo y produccin del yacimiento. El contratista usualmente debe cubrir los costos de entrenamiento de personal local y/o dar dinero para financiar estos conceptos, estos costos pueden recuperarse en el futuro. Los costos de operacin y, en algunos casos, los costos de exploracin y desarrollo, pueden recuperarse a travs de porcentajes de la produccin. El volumen estimado para cubrir estos costos generalmente se denomina costo de recuperacin. Un monto de la produccin, generalmente referida a la produccin total deducida aquella para pagar las regalas y costos de recuperacin,6 se divide entre el contratista y el Estado (empresa estatal). Este profit split puede variar desde 5% hasta 60% para el contratista. Dado que el contratista no puede disponer de las reservas del hidrocarburo, entonces generalmente est interesado en aquella parte de la reserva que le corresponde luego de la divisin anotada en el prrafo precedente. El contratista tambin se hace cargo de los impuestos y tributos sealados en la ley, muchas veces, para fines prcticos, se aplican estos impuestos sobre el profit split.
Contratos de Servicios: Existe el pago de un bono al Estado cuando se firma el contrato. Pagos de regalas al Estado cuando se produce el campo. Las reservas quedan en propiedad del Estado. Todos los costos y riesgos de las etapas de exploracin, desarrollo y produccin las asume el contratista. El contratista recupera los OPEX y CAPEX a travs de pagos por sus operaciones. El Estado puede participar en la operacin junto al contratista.
2.1 PARTICIPACIN ESTATAL EN EL USPTREAM Muchas veces, el trmino Participacin del Estado, ha sido utilizado de forma ambigua segn sea el contexto de la discusin. En algunos casos se lo utiliza para medir el total de recursos monetarios que quedan en el Estado respecto a los ingresos brutos en Boca de Pozo;
5 6 Usualmente el contratista debe remitir un Programa de Trabajo Anual al Estado para su aprobacin. Dado que en muchos casos el petrleo y/o gas natural no es comercializado por el contratista, entonces la determinacin de los costos recuperables es vital para el desempeo financiero de la operacin. En este sentido, existen varias caractersticas que posee esta devolucin, algunas de ellas son: 1) muchas veces la recuperacin de costos tiene un lmite, expresado como % de la produccin; 2) los costos de exploracin se recuperan al 100%; 3) los costos de operacin se recuperar en el porcentaje establecido en el contrato y; 4) dependiendo del pas anfitrin, aquellos costos que no fueron recuperados en una gestin pueden o no, acumularse para los siguientes perodos. 11
mientras que en otros, el mismo trmino es utilizado para dimensionar estos recursos sobre los beneficios de la operacin. Para evitar este tipo de confusiones, en esta seccin se definir claramente qu se entiende por Participacin Estatal. En un intento de armonizar estas dos posiciones, a lo largo del texto se utilizarn los siguientes conceptos: Participacin Estatal (PE), los recursos monetarios apropiados por el Estado medidos respecto al beneficio de la operacin. Participacin Estatal Tradicional (PET), los recursos monetarios apropiados por el Estado medidos respecto a los ingresos brutos de la operacin. El ingreso bruto es aquella cantidad de dinero recibida en la Boca de Pozo del campo. Participacin de la Compaa (PC), haciendo uso de la primera definicin, se define con este concepto a los recursos monetarios con los que se queda la compaa privada respecto a los beneficios, es decir, una vez deducidos los costos de operacin, de inversin y la PE. Participacin de la Compaa Tradicional (PCT), sern los recursos monetarios disponibles para la compaa respecto a los ingresos brutos.
Tambin es sujeto de amplia ambigedad el tiempo de medicin para estos indicadores; el lector comprender que no es lo mismo la PE en los primeros aos de operacin, cuando la inversin es elevada y por tanto los beneficios pequeos, que en los ltimos aos, cuando ya se recuper gran parte de la inversin y por ello los beneficios son elevados. Es til sealar que, siempre que no se mencione lo contrario, cada vez que se utilicen los trminos PE, PET, PC y PCT la referencia se har a la vida til total del proyecto, en un afn de equilibrar los aos malos (elevada inversin y baja ganancia) con los buenos (inversin recuperada y ganancias elevadas). A continuacin se explicarn los principales mecanismos utilizados por los Estados para apropiarse de parte de la Renta Petrolera y que forman, usualmente, parte integrante de los contratos de E&E. 2.2 REGALAS E IMPUESTOS 2.2.1 Regalas Este concepto fue utilizado generalmente en discusiones menos econmicas y ms histricas, dado que su origen responde a un pago realizado al rey por concepto de la explotacin de un recurso natural. Con el transcurso del tiempo, su definicin se refin y actualmente se acepta a la regala como la compensacin obligatoria en dinero o especie por la explotacin de un recurso natural no renovable, pagada al propietario de ste. En Estados Unidos de Amrica, las regalas histricamente se situaron en el orden de 1/8 del ingreso bruto, ahora es usual encontrar regalas de 1/4.7 Operativamente la regala consiste en aplicar un porcentaje especfico sobre el volumen o valor de la produccin. En el caso del petrleo y gas natural, se aplica sobre la produccin o el valor de la misma, medidos en Boca de Pozo. Por ello es un concepto que, dentro de su clculo, no necesita la contabilizacin de los costos de operacin e inversin realizados. Ventajas, la principal ventaja, desde el punto de vista del Estado, se deriva de la caracterstica
7 12 Slavin (2007). CONTRATOS DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS: Amrica del Sur - 2009
sealada en el prrafo anterior, es decir, su clculo y cobro es bastante sencillo. Para obtener el total de regalas a pagarse, simplemente se multiplica la alcuota porcentual por la produccin o el valor de ventas. Otra ventaja importante es su transparencia, basta con tener certeza del nivel de produccin, el precio de venta y el porcentaje, para que cualquier persona pueda realizar el clculo correspondiente. Desventajas, siempre desde el punto de vista Estatal, no permite la explotacin ptima de todos los recursos no renovables, ya que su clculo no considera los costos de operacin e inversin; cuando se presentan campos con costos muy elevados o condiciones de mercado poco atractivas, an permanece la obligacin regalitaria sobre los ingresos brutos, pudiendo ocasionar que la totalidad de las utilidades (o ms) sea destinada a cubrir dicha obligacin, ocasionando as que la explotacin econmica del campo no sea atractiva.
2.2.2 Impuesto a la Produccin A nivel general, se puede definir un impuesto como un tributo determinado por Ley, que se paga siempre en dinero. Dentro de esta categora existen muchas variantes, en esta seccin se estudiar el Impuesto a la Produccin. Generalmente consiste en un porcentaje fijo aplicado sobre el total del volumen producido. De esta forma ni siquiera es necesario conocer el precio de venta del recurso, dado que su clculo es volumtrico. Desde un punto de vista econmico, posee las mismas ventajas y desventajas sealadas para las regalas, dado que su cobro es muy parecido. Sin embargo, se puede aadir una desventaja adicional, ya que no considera el precio de venta, en condiciones de mercado muy desfavorables (precios bajos) la alcuota permanece invariable, agravando ms an la rentabilidad del campo. 2.2.3 Impuesto a las Ventas Consiste en aplicar un porcentaje sobre el valor bruto de ventas, una vez ms, sin considerar los costos de operacin e inversin. A diferencia de un impuesto sobre la produccin, en este caso s se toma en cuenta el precio de venta, como criterio para valorizar la produccin obtenida. Las ventajas y desventajas de este impuesto son iguales al caso de una regala. 2.2.4 Impuesto sobre las Utilidades Este impuesto consiste en aplicar un porcentaje sobre la utilidad de la compaa, es decir, los ingresos menos los costos de operacin y capital (inversin). Ampliamente utilizado en pases con historia institucional, este impuesto es uno de los preferidos a nivel internacional, dado que permite la explotacin eficiente de los campos. Ventajas, puesto que este impuesto se aplica una vez que la operacin comienza a rendir una utilidad positiva, posee la gran ventaja de asegurar la produccin ptima de los campos. Es decir, si un campo altamente costoso enfrenta condiciones de mercado poco favorables, el pago de este impuesto, por parte de la compaa privada, es bajo. Por el contrario, en condiciones de mercado altamente favorables y/o campos de bajo costo, el pago de este impuesto ser elevado. Esta situacin no ocurre en sistemas basados en regalas e
CONTRATOS DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS: Amrica del Sur - 2009 13
impuestos a la produccin o valor, dado que, independientemente de los beneficios que obtenga la compaa, la regala y estos impuestos necesariamente deben ser pagados. Una ventaja adicional de este impuesto, en pases receptores de capital externo como Bolivia, es que el mismo puede utilizarse como crdito impositivo en aquel pas del cual proviene la inversin. Imagine por un momento viene al pas una empresa Inglesa y una vez que comienza la etapa productiva, resulta que esta empresa paga, en el pas, $US 10 millones por concepto de Impuesto sobre las Utilidades. Cuando debe pagar el impuesto sobre las utilidades en el pas de origen, digamos $US 50 millones, esta empresa puede utilizar como crdito fiscal los $US 10 millones pagados en el pas, de esta forma slo paga $US 40 millones en dicho pas de origen. Desventajas, la mayor crtica que generalmente recibe este impuesto es la poca informacin que muchas veces existe, por parte de la institucin recaudadora, sobre los costos de operacin e inversin de las compaas. Este hecho genera mucha susceptibilidad si la compaa est declarando efectivamente toda la utilidad que percibe. En algunos pases, este problema fue solucionado parcialmente, introduciendo lmites reconocibles a los costos de operacin y capital. Otra desventaja, algo ms tcnica, es la tasa de depreciacin empleada para el clculo de este impuesto. La depreciacin es un instrumento contable que permite distribuir la inversin, realizada generalmente al inicio del proyecto, a lo largo de la vida til del mismo. Muchas voces crticas sealan que el manejo arbitrario del mtodo de depreciacin, podra favorecer a las compaas. Afirmacin que no es del todo cierta, toda vez que, independientemente del mtodo de depreciacin, si se utiliza la tasa de descuento correcta, el pago total por este impuesto debera siempre ser el mismo. Hasta este momento se describieron los mecanismos usuales respecto a la participacin del Estado en la generacin de rentas del sector petrolero. A lo largo de los ltimos aos estos instrumentos fueron modificados de forma tal que permitan esquemas ms flexibles en funcin a las condiciones de mercado, segn sea el grado de su desarrollo. Por ello a continuacin se presentan algunas de las modificaciones ms interesantes encontradas en la literatura econmica y experiencia internacional.
2.2.5 Impuesto sobre las Utilidades Extraordinarias Luego del incremento de los precios internacionales del petrleo en la dcada de los setenta, los pases productores centraron su atencin en la captura de las rentas extraordinarias generadas durante ese boom de precios. En este sentido, se establecieron impuestos a las utilidades extraordinarias que venan en la forma de alcuotas incrementales, gravadas sobre la utilidad de la empresa, en funcin a los precios de venta y en algunas ocasiones, en funcin a los volmenes de produccin. 2.2.6 Escalas Variables y el Factor R Puesto que las regalas e impuestos a la produccin poseen la virtud de ser sencillos y transparentes en su clculo, pero no son sensibles a las condiciones de mercado que enfrenta la compaa, se disearon alcuotas variables en funcin a determinados
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parmetros. De esta forma los porcentajes, tanto de las regalas como de los impuestos a la produccin, en algunos pases pueden variar de acuerdo a: El volumen de produccin, generalmente un mayor volumen de produccin conlleva una alcuota mayor. En otros sistemas tambin se utiliza la produccin acumulada, por ejemplo, si la produccin acumulada del campo alcanza 2 TCF, entonces es posible incrementar la alcuota. El precio de venta, a mayor precio de venta se asume que las utilidades de la compaa son mayores y por tanto, es posible incrementar la alcuota. En pases que tienen yacimientos en el mar, muchas veces la alcuota est en funcin a la profundidad del lecho del mar, a mayor profundidad menor alcuota.
Uno de los esquemas impositivos que merecen atencin es el denominado Factor R, que consiste en incrementar la alcuota de la regala o impuesto a la produccin, en funcin a un factor R construido de la siguiente manera:
Donde es el ingreso neto acumulado y son los costos totales (operacin y capital) acumulados. Entonces cuando implicara que no existen ingresos acumulados y, por ello, el proyecto an no es rentable, en este caso la alcuota aplicada debera ser baja. Cuando , entonces los ingresos acumulados son iguales a los costos acumulados, por tanto ya se habran recuperado los costos totales (en particular los de inversin) y la alcuota podra ser mayor. De esta forma a medida que el Factor se incrementa as tambin lo hace la alcuota.
2.3 PARTICIPACIN CONTRACTUAL EN EL UPSTREAM Finalmente el Estado tambin puede tener, generalmente a travs de su empresa petrolera, una participacin contractual en la operacin del campo. No se la cataloga como regala o impuesto porque los recursos obtenidos a travs de este instrumento deberan destinarse a financiar actividades de dicha empresa. Los porcentajes aplicados tambin pueden ser fijos o variables en funcin a los criterios antes mencionados. Esta participacin tambin puede variar de acuerdo a la base sobre la que se aplica, en algunos casos ser sobre el ingreso bruto y en otros, sobre la utilidad de la compaa. En los contratos de servicios, usualmente se aplican porcentajes sobre los ingresos brutos de la operacin, medidos en Boca de Pozo, mientras que en los contratos de produccin compartida, estos porcentajes se aplican luego de cubiertos los costos de operacin y capital. Para comprender mejor el funcionamiento de los indicadores e instrumentos ya sealados, a continuacin se analizar ejemplos sencillos e hipotticos. En el primero se considera el Escenario Base de un contrato tipificado como Regalas/Impuestos donde la comercializacin de los hidrocarburos queda en poder de la compaa privada. En la Tabla 1 se presenta los supuestos del ejemplo, el clculo de los ingresos para el Estado, el beneficio de la compaa y los indicadores mencionados previamente. De este ejemplo se desprende que el Estado participa en el 42.1% del ingreso disponible (ingresos menos costos) y del 29.5% de los ingresos brutos.
Tabla 1: Contrato Regalas/Impuestos - Base En el siguiente ejemplo (Tabla 2) se presenta el escenario en el que los costos de operacin y capital son elevados. En este caso el beneficio de la compaa es negativo y an los ingresos del Estado son positivos. Qu origina que, pese a las prdidas, el Estado tenga una participacin mayor a cero? La respuesta es la regala del 25%, puesto que es un tributo que se aplica sobre los ingresos brutos (que no considera costos) an con prdidas para la compaa, el Estado recibe el 25% de los ingresos brutos y el 125% del ingreso disponible, es decir, la participacin del Estado es mayor al ingreso disponible.
Tabla 2: Contrato Regalas/Impuestos Costos Elevados
En el siguiente ejemplo (Tabla 3) se elimina la regala del 25% y se aade un impuesto a la produccin de igual cuanta. Qu vari respecto del Escenario Base? Nada, resulta que las
regalas y los impuestos a la produccin tienen el mismo impacto sobre los indicadores analizados. La diferencia entre ambos instrumentos consiste en el uso de los recursos, usualmente las regalas son ingresos de los departamentos productores, los impuestos financian gastos del Gobierno Central o General.
Tabla 3: Contrato Regalas/Impuestos Impuesto a la Produccin
A continuacin se presenta el ejemplo (Tabla 4) de un Contrato de Operacin donde la empresa estatal posee una participacin del 10%. Como se observa, la participacin contractual en los contratos de servicios generalmente es calculada sobre los ingresos brutos de la operacin. Por ello, comparte las ventajas y desventajas de las regalas e impuestos a la produccin.
Tabla 4: Contrato de Operacin
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A travs de este ejemplo se puede ver cmo una participacin del Estado sobre los ingresos brutos no permite analizar completamente la situacin. En este caso la participacin del Estado en los ingresos brutos (PET) es slo del 38.5%; sin embargo, respecto del ingreso disponible el Estado se queda con el 55% (PE). Finalmente se presenta el ejemplo (Tabla 5) de un Contrato de Produccin Compartida donde la empresa estatal tiene una participacin del 10%. A diferencia de los contratos de operacin, en este caso la participacin contractual se aplica sobre el beneficio de la operacin, por ello, respecto del caso anterior, tanto la participacin sobre los ingresos brutos como sobre el ingreso disponible, es menor. Este tipo de contratos es bastante usual ya que permite la recuperacin de costos y por tanto, permite la explotacin eficiente de los campos petroleros y gasferos.
Tabla 5: Contrato de Produccin Compartida
2.4 RIESGO EN LA EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS Una de las principales caractersticas de la industria hidrocarburferas, que es parte fundamental en el diseo de los contratos de E&E, es el elevado riesgo al que estn expuestas las compaas, privadas o estatales, cuando realizan la inversin o ya se encuentran en la etapa de produccin. Cuando una compaa analiza si desea o no invertir, no tiene certeza sobre varios aspectos que escapan a su control, por ejemplo: Si efectivamente el rea de exploracin tiene yacimientos de hidrocarburos, en determinadas oportunidades los pozos exploratorios perforados pueden estar secos, por tanto, todo el dinero invertido se pierde. Precios, en muchas ocasiones el precio de venta proyectado dista mucho del
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observado, introduciendo as mayor incertidumbre acerca el futuro. Por ejemplo, la literatura encuentra que los precios del gas natural son 95% ms voltiles que los precios de otros bienes o, que no es posible realizar una proyeccin estadsticamente satisfactoria de los precios futuros del gas natural y petrleo. Estimacin de los costos de operacin y capital, usualmente la estructura geolgica del yacimiento hace que los costos de explotacin sean mayores a los estimados inicialmente. Cambios en el marco regulatorio y/o impositivo, muchas veces los Estados modifican las condiciones bajo las cuales la inversin fue atrada, ya sea incrementando los impuestos y/o regalas o modificando las condiciones de comercializacin de la produccin.
En este sentido, el riesgo es una variable que afecta la rentabilidad de un proyecto petrolero o gasfero. Lastimosamente este concepto no es de fcil cuantificacin, pese a que existen muchos mecanismos que ayudan en esta tarea, la decisin final depender de la conjetura que haga el inversionista sobre la rentabilidad futura del proyecto. No obstante, es posible encontrar mtodos que ayuden a entender mejor este problema. Un mtodo usual es el Valor Esperado, que consiste en ponderar cada uno de los posibles resultados segn sea su probabilidad de ocurrencia. Cmo funciona? Imagine que existen dos posibilidades en un juego de lotera: 1) en la primera usted gana el premio y obtiene $ 200; 2) en la segunda usted no gana el premio y por tanto slo pierde el valor del boleto de lotera, digamos, $ 20. Usted decide comprar el boleto? Si decide aplicar el mtodo de valor esperado la pregunta que debe responder es Cul es la probabilidad de ganar la lotera? Si sta es del 5%, entonces el Valor Esperado por la compra del boleto es: La probabilidad de ganar x el monto ganado = 5% x $ 200 + La probabilidad de perder x el valor del boleto = 95% x $ (-20) El valor esperado es $ -9, por tanto usted decidir no comprar el boleto dado que perdera $ -9.00; en este sentido, el monto del premio es tan pequeo que no compensa la elevada probabilidad de prdida. Por el contrario, si el monto del premio se incrementa a $ 380, usted estar indiferente entre comprar y no comprar, dado que el valor esperado es $ 0. Finalmente, cualquier valor del premio mayor a $ 380 incentivar a que usted decida jugar esta lotera. En lo que sigue del presente captulo se estudiar, con el mtodo de valor esperado, tres tipos de riesgos: 1) pozos secos; 2) produccin y; 3) precios de venta, tanto del gas natural como del petrleo.
2.4.1. Riesgo Exploratorio Cuando una compaa decide explorar en un campo, luego de realizados los estudios geolgicos correspondientes, el camino natural es perforar un pozo en la esperanza de encontrar efectivamente petrleo o gas natural. En este sentido, el primer riesgo es que este pozo resulte seco, por tanto todos los recursos invertidos se habran perdido. Por ejemplo, la Figura 4 presenta una situacin donde, con 10% de probabilidad el pozo es exitoso y, resultado de su explotacin, la compaa obtiene un beneficio de $ 100 millones; por otro
lado, existe un 90% de probabilidad que el pozo resulte seco, por tanto la compaa perdera los $ 10 millones invertidos en la perforacin, en este costo tambin debera incluirse aquellos relacionados con la adjudicacin del campo explorado. Figura 2: Riesgo de Inversin
En este ejemplo hipottico, el valor esperado de la operacin es $ 1.00 milln, por tanto la decisin de inversin podra favorecer la perforacin de este pozo. En muchas ocasiones no es posible conocer rpidamente la probabilidad de xito en el descubrimiento de un pozo, por ello un indicador til en estos casos es el Punto de Quiebre Exitoso o tambin llamado Chance Factor, este indicador permite encontrar aquella probabilidad que genera un valor esperado de cero (0%). Retornando al ejemplo de la lotera, la pregunta relevante sera Cul debe ser la probabilidad de ganar para tener un valor esperado de cero? La repuesta es 9.09%, puesto que: 9.1% x 200 90.9% x 20 = 0. 2.4.2. Riesgo de Produccin En muchas ocasiones no slo es necesario que la perforacin sea exitosa, sino tambin que la produccin del campo se site en lmites razonables. Ciertamente no es lo mismo producir el 100% de lo que se esperaba, que slo el 50%, en este sentido tambin existe un riesgo en la recuperacin de las reservas descubiertas. En la Figura 5 se esquematiza este tipo de riesgo, en ella se observa que si bien existe una posibilidad del 10% de realizar un descubrimiento exitoso, con un 5% de probabilidad se obtendr el 100% de la produccin proyectada, pero tambin con un 5% de probabilidad, la produccin podra ser slo el 50% de lo proyectado, por tanto, la ganancia es menor. Figura 3: Riesgo de Produccin
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En este caso el valor esperado de la operacin es $ -1.5 MM, por tanto no debera perforarse el pozo, dado que si se lo hace se tendra una prdida esperada de $ 1.5 millones. El solo hecho de haber introducido una variable adicional de riesgo, hace que la decisin de inversin respecto del caso anterior, se revierta. 2.4.3 Riesgo de Precios Quiz ste sea uno de los mayores riesgos que enfrenta la industria de los hidrocarburos, dada la elevada volatilidad de precios observada en los ltimos aos. Puesto que muchas veces el precio de venta vara respecto de los niveles proyectados al hacer la inversin, es necesario analizar la factibilidad del negocio en distintos niveles de precios. La Figura 6 presenta una situacin en la que con 3% de probabilidad la produccin podr venderse a precios altos y, con un 7% de probabilidad a precios bajos, obteniendo ganancias de $ 100 y $ 30 millones, respectivamente. Figura 4: Riesgo de Precios
El valor esperado del proyecto es $ -3.9 millones, es decir, si se realiza la perforacin del pozo y ste resulta exitoso, no es rentable su explotacin, dado que con elevada probabilidad los precios de venta sern bajos. Este ejemplo ayuda a comprender la diferencia entre la viabilidad geolgica de un pozo y su viabilidad econmica. Muchas veces, pese a que existe el hidrocarburo en el subsuelo su explotacin no es atractiva, porque las condiciones del mercado se presentan poco favorables. Como ya se mencion, los riesgos estudiados son parte de un conjunto mayor de riesgos que, pese a su importancia, muchas veces son difciles de cuantificar. Por ello, la decisin de invertir o no en un campo no slo debera depender de consideraciones numricas, anotadas anteriormente, sino de la percepcin (ciertamente ms subjetiva) de los inversionistas acerca de las otras variables que conllevan riesgo, por ejemplo, la sostenibilidad del marco legal utilizado para atraer inversiones. Por qu el estudio del riesgo est ligado a la Participacin Estatal? Porque muchas veces, los sistemas de participacin del Estado en la generacin de rentas, disminuye o incrementa los riesgos antes mencionados; creando de esta forma los (des)incentivos para la inversin, por ejemplo: Cuando los porcentajes de los impuestos a la produccin o las regalas son fijos, el sistema no ayuda a mitigar el riesgo de precios, por el contrario, lo acenta, dado que el porcentaje de participacin estatal no disminuye cuando los precios bajan.
Si en el contrato se establece que el Estado ser socio slo una vez que la compaa realiza un descubrimiento comercial, entonces, todo el riesgo de Pozos Secos se traslada a la compaa. Quin debera asumir el riesgo? La respuesta (como siempre) es: depende. Si el pas es abundante en recursos hidrocarburferos y los mercados estn asegurados, entonces el riesgo lo asume el Estado a travs de un determinado diseo de contratos. Por el contrario, cuando el pas no tiene descubiertas grandes reservas y los mercados no estn consolidados, los Estados decidirn trasladar todo el riesgo a la compaa privada. Pero, cualquiera que sea la caracterstica del pas o los mercados, lo que se debe destacar es que el riesgo inherente al sector no es una variable que deba dejarse de lado.
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3. ARGENTINA
Uno de los rasgos caractersticos de los contratos de E&E8 en la Repblica Argentina es que, desde el ao 2006, su administracin est a cargo de los Gobiernos Provinciales. De acuerdo a la reforma constitucional del ao 1991, las provincias ahora son las dueas de los recursos hidrocarburferos onshore,9 por ello ahora estn facultadas para renegociar contratos, llamar a licitaciones, etc. Por otra parte, los precios de venta del petrleo son libres pero sujetos al pago de los derechos de exportacin.
3.1 Caractersticas principales Costos y Riesgos Todos los costos de operacin y de capital as como los riesgos inherentes a la actividad exploratoria son de exclusividad del operador del campo. Sin embargo, como es posible renegociar con las provincias algunos trminos contractuales, modificaciones en el sistema tributario y/o en los plazos de los contratos, alteran el nivel de exposicin al riesgo de las compaas operadoras. Propiedad Los contratos de vigencia actual en Argentina son del tipo regalas/impuestos sealados en la primera parte de este texto. A travs de ellos, el operador del campo puede disponer libremente de la produccin siempre y cuando el abastecimiento del mercado interno, tanto en gas natural como petrleo, est asegurado. De conformidad al artculo 6 de la Ley N 17319, artculo 15 del Decreto N 1055/89 y Artculos 5 y 6 del Decreto 1589/89 y de la Ley N 24.076 para el gas natural. Duracin Mediante Concurso Pblico Internacional N 1/92, convocado por el Ministerio de Economa y Obras y Servicios Pblicos, se adjudicaron los derechos de explotacin, exploracin complementaria y desarrollo de reas de Inters Secundario en el sector hidrocarburos, a travs de concesiones de explotacin con vigencia de 15 aos a partir de la firma del contrato, es decir, hasta el ao 2017. Sin embargo, en virtud de que ahora las provincias administran los contratos de E&E en la Repblica Argentina, en la actualidad se llevan a cabo procesos de renegociacin de contratos donde, entre otros puntos, se amplan los plazos de concesin y se incrementan las regalas pagadas por los concesionarios.
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La denominacin es Licencias de exploracin y concesiones de explotacin. El Estado se reserv para s los recursos offshore a travs de ENARSA. 23
Tambin en esa poca se convirtieron Contratos que tena la entonces estatal Yacimientos Petrolferos Fiscales con operadores privados en Concesiones de Explotacin. Por ltimo, datan de esos tiempos las Licitaciones realizadas por el Estado Argentino para la adjudicacin de cuatros reas Centrales. 3.2 Sistema tributario Regalas, la Ley de Hidrocarburos establece una regala del 12% sobre el valor bruto de produccin, sin embargo, en algunas provincias este porcentaje se increment en 5%, luego de la negociacin antes referida. Impuestos, existe un impuesto sobre las ganancias del 35%. Tambin existen el Impuesto a los Sellos de 0.5%,10 el Impuesto sobre crditos y dbitos bancarios de 1.2%,11 el Impuesto sobre los Bienes Personales de 1.25%12 y, para las ventas al mercado interno, existe el Impuesto al Valor Agregado (IVA) con una tasa del 21%. Derechos de exportacin, el artculo 6 de la Ley 25.561 establece, entre otras disposiciones, lo siguiente:13 A fin de constituir esa garanta crase un derecho a la exportacin de hidrocarburos por el trmino de CINCO (5) aos facultndose al Poder Ejecutivo nacional a establecer la alcuota correspondiente. En ningn caso el derecho a la exportacin de hidrocarburos podr disminuir el valor boca de pozo, para el clculo y pago de regalas a las provincias productoras. La norma reglamentaria de esta Ley fue el Decreto 310 del ao 2002 que fija un derecho de exportacin de 20% para las mercaderas comprendidas en las posiciones arancelarias 2709.00.10 y 2709.00.80 y del 5% para aquellas comprendidas en 2709.00.10 y 2709.00.90. Hasta el ao 2007 se sucedieron varias modificaciones a la normativa legal referida a los derechos de exportacin, la mayora se concentraba en cambios en los porcentajes aplicados, bajo la premisa de que, incrementos en el precio internacional del petrleo deberan tambin beneficiar al Estado Argentino, a travs de mayores porcentajes. En los hechos, tambin esta obligacin fiscal fue utilizada para disminuir el precio paridad de exportacin para el petrleo.14 De esta forma, el crudo vendido al mercado interno tena un precio menor, beneficiando de esta manera al consumidor final, dado que un menor precio de este producto redunda tambin en bajos precios de sus principales derivados. Al momento de elaborar este documento el procedimiento de clculo del derecho de exportacin, se determina a travs de la Resolucin 394/2007 del Ministerio de Economa y
10 11 12 13 Aplicado sobre las transacciones que se formalicen en instrumentos pblicos y privados, el impuesto tiene un carcter provincial. Este impuesto alcanza todos los crditos y dbitos efectuados en cuentas corrientes abiertas en entidades financieras. La alcuota general es del 6 por mil, parte de l puede imputarse al pago de Ganancias e IVA. Los individuos domiciliados en el exterior estn sujetos al impuesto solo sobre sus bienes situados en la Republica Argentina. El rgimen aplicable es el de Responsable Sustituto siendo la tasa aplicable del 1,25%. Dado que el plazo de cinco aos establecido en la Ley 25.561 estaba por cumplirse, a travs de la Ley 26.217 prorroga por cinco aos ms este derecho de exportacin, as como tambin sus modificaciones y complementaciones posteriores. Esta disposicin entr en vigencia a partir del 7 de enero del 2007. El precio paridad exportacin disminuye porque al precio de referencia internacional se le resta esta obligacin fiscal. CONTRATOS DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS: Amrica del Sur - 2009
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Produccin, aprobada en noviembre del ao 2007. En particular, el artculo 4 de la citada norma establece que la alcuota de exportacin se calcula de la siguiente manera:
Donde: Precio internacional que es el precio de los hidrocarburos vigente en mercados de referencia considerados como tales por su representatividad y relevancia, como alternativa de exportacin desde la REPUBLICA ARGENTINA. Se adopta el valor del petrleo Escalante, producido en la Cuenca del Golfo San Jorge y con un valor que se conoce diariamente en publicaciones habitualmente utilizadas por la industria. Valor de Corte Derecho de Exportacin Esta disposicin establece distintos VC para varios productos hidrocarburferos. Tal vez el ms importante es aqul referido al petrleo, donde el VC es 42 US$/Barril y el valor de referencia es de 60.9 US$/Barril. Esta norma tambin establece que, cuando el precio internacional fuese menor al valor de referencia, la alcuota nominal que se aplica es del 45% y en caso de que dicho precio sea menor a los 45 US$/Barril se proceder a determinar los porcentajes a aplicar, en un plazo de NOVENTA (90) das hbiles. Cmo funciona este mecanismo? A continuacin se detallarn tres ejemplos hipotticos que intentan ilustrar su funcionamiento de forma muy general. Bajo tres escenarios para el precio internacional del petrleo de 65, 47 y 42 US$/Barril, las frmulas para la determinacin de las alcuotas nominales (d) de los derechos de exportacin seran, en cada escenario, las siguientes:
como a determinarse en 90 das Finalmente, la alcuota efectiva se calcula de la siguiente manera:
Es as que, una alcuota nominal de 51.73% implica una efectiva de 34.1% y para una de nominal de 45% se tiene la efectiva de 31.03%, luego, dicha alcuota efectiva es aplicada sobre el precio final que incluye adems, el ajuste por calidad.
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4. BOLIVIA Los actuales contratos de exploracin y explotacin de hidrocarburos en Bolivia se originan en la Ley de Hidrocarburos N 3058, del ao 2005. Esta Ley obliga a los operadores de campos de hidrocarburos a firmar nuevos contratos bajo los nuevos criterios all establecidos. En este sentido, aquellos contratos de riesgo compartido firmados bajo la antigua Ley de Hidrocarburos N 1689 (de abril de 1996) fueron reemplazados por los nuevos, firmados el ao 2006.
4.1 Caractersticas Generales Costos y riesgos Los costos de exploracin y explotacin de los principales contratos en operacin actual establecen que deben ser asumidos por el operador del campo, de esta forma, los riesgos asociados a estas actividades, tambin son de exclusividad de l.15 Sin embargo, tambin se establece una clusula sobre Costos Recuperables, de esta forma, anualmente los operadores del campo entregan a Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos (YPFB) el detalle de los OPEX y CAPEX que contractualmente se pueden recuperar. Es til sealar que la devolucin de estos costos tiene lmites, expresados como porcentajes del total producido durante ese perodo, en algunos casos llega al 100%. Una vez cubiertos los costos recuperables y pagados todos los tributos aplicables al upstream petrolero en Bolivia, el anexo F de los contratos, establece los criterios utilizados para otorgar al operador del campo una retribucin en dinero por la exploracin y explotacin de los campos, por ello, a estos contratos se les denomin contratos de servicios. Propiedad Los actuales contratos de operacin establecen que es YPFB la empresa que realiza las actividades de comercializacin de la produccin. En este sentido, no slo los yacimientos se encuentran bajo propiedad del Estado, sino tambin, la produccin medida en el Punto de Medicin. Sin embargo, la Ley de Hidrocarburos N 3058 (de actual vigencia) faculta a los operadores de los campos a encontrar nuevos mercados que pueden ser abastecidos de forma conjunta con YPFB, bajo criterios de asignacin de volmenes no definidos en esta norma legal. Vigencia y duracin En general la vigencia es de 30 aos a partir de la firma de ellos. Al igual que en los anteriores
15 En esta situacin tambin existen compromisos mnimos de inversiones a travs de las Unidades de Trabajo de Exploracin (UTE). CONTRATOS DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS: Amrica del Sur - 2009
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casos, se consideran dos perodos, uno de exploracin y otro de explotacin. De acuerdo a la Ley de Hidrocarburos N 3058 el primer perodo no debe exceder los 7 aos, por tanto, el segundo tiene una duracin aproximada de 23 adicionales.
4.2 Sistema Tributario En el sistema tributario Boliviano conviven dos tipos de tributos: 1) regalas, participaciones e impuestos, todos ellos aplicados al valor bruto de produccin y; 2) impuestos sobre las utilidades. El clculo (y a veces la liquidacin) del primer conjunto de tributos se realiza por campo, por otra parte, el pago del impuesto sobre las utilidades se realiza por empresa. Regalas (18%), pese a que legalmente tienen distintas denominaciones, es posible agrupar bajo este concepto a: Regala departamental del 11% sobre la produccin, que favorece al departamento productor. Regala Nacional Compensatoria del 1% de la produccin destinada a los departamento de Beni y Pando Una participacin del 6% sobre la produccin destinada al Tesoro General de la Nacin (TGN).
Impuesto a la Produccin (32%), con la Ley de Hidrocarburos N 3058 se crea el Impuesto Directo a la Produccin (IDH) equivalente al 32% de la produccin bruta. Impuestos sobre las utilidades, la ley 843 establece que las operaciones de exploracin y explotacin deben pagar un Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) del 25% sobre la base imponible. Por otra parte, cuando las empresas realicen remesas al exterior, que es usualmente el caso de los operadores privados del sector hidrocarburos, se aplica el Impuesto a la Remisin de Utilidades al Exterior (IRUE) equivalente al 12.5% del total remesado. Participacin Contractual, con la firma de los nuevos contratos de exploracin y explotacin se estableci una participacin adicional, calculada sobre la utilidad de la operacin, a favor de YPFB. El porcentaje de esta participacin es variable y sujeto a la negociacin contractual, sin embargo, clculos preliminares sitan a ella entre el 1% y 18% del valor bruto de produccin.16 Adicionalmente existen pagos por patentes, bonos, el Impuesto al Valor Agregado (13%) y el Impuesto a las Transacciones (3%) para las ventas en el mercado interno y otras contribuciones que, si bien no son despreciables, pueden ser consideradas menores dentro el total de tributos que deben pagar los operadores de los campos gasferos y petroleros en Bolivia.
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Este clculo ya realiza la transformacin correspondiente, dado que la participacin se calcula sobre la utilidad del campo y las cifras presentadas son sobre el valor bruto de produccin. 27
5. BRASIL Desde la aprobacin de la Ley N 9.478 en 1997, llamada la Ley del Petrleo, la Agencia Nacional del Petrleo, Gas Natural y Combustibles (ANP) est facultada para realizar las rondas de licitacin para la exploracin, desarrollo y produccin de petrleo y gas natural de los campos hidrocarburferos en Brasil.17 Antes de esta Ley la empresa estatal PETROBRAS tena el monopolio de todas las actividades de la cadena de valor en el sector hidrocarburfero, ello cambi con lo dispuesto en el artculo 177 de la Constitucin Federal, modificada por la enmienda constitucional N 9 de 1995. Sin embargo, actualmente con el descubrimiento del llamado Pre-Sal est en discusin si este reservorio tendr el mismo tratamiento de los otros campos en Brasil.
5.1 Caractersticas Generales Los Contratos de Concesin para la Exploracin, Desarrollo y Produccin de petrleo y gas natural, se celebran entre la ANP y el operador del campo hidrocarburfero, denominado Concesionario. En lo que sigue de esta seccin se detallan las principales caractersticas de estos contratos. Costos y Riesgos El Concesionario asume, con carcter exclusivo, la totalidad de los costos y riesgos de la operacin. En caso de que no se realizara un descubrimiento comercial o la produccin no fuera suficiente para cubrir los OPEX y CAPEX, el Concesionario no tiene derecho a ningn pago, retribucin o indemnizacin por los costos incurridos. Durante la fase exploratoria, el Concesionario deber ejecutar, en una primera etapa, un Programa Exploratorio Mnimo y, para la segunda etapa, un Plan de Trabajo e Inversiones mnimo, detallado en los anexos de cada contrato. Por supuesto, si el Concesionario as lo prefiere, puede realizar labores de exploracin adicionales. Por otra parte, para el desarrollo del Programa Exploratorio Mnimo, el Concesionario debe otorgar a la ANP una garanta financiera. Propiedad Los reservorios de petrleo y gas natural son de propiedad del Estado, el Concesionario recibe la propiedad del petrleo y/o gas natural efectivamente producido en el Punto de Medicin de la Produccin. De hecho, en la clusula 11 de un contrato estndar se asegura la libre disponibilidad de los volmenes de petrleo y gas natural por parte del Concesionario. Sin embargo, en casos de emergencia nacional, la ANP puede determinar
17 Empresas nacionales y extranjeras pueden participar en estas licitaciones. CONTRATOS DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS: Amrica del Sur - 2009
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que el Concesionario atienda, con petrleo y gas natural por l producido, primero el mercado interno. Vigencia y Duracin La duracin de los contratos se divide en dos: 1) Fase de Exploracin y; 2) Fase de Produccin. En lneas generales la duracin de estos contratos es de 27 aos a partir de la declaratoria de comercialidad del campo. Dicha declaratoria puede ser postergada siempre y cuando el Concesionario demuestre que: 1) debe crear nuevos mercados; 2) construir lneas de transporte y; 3) caractersticas qumicas del petrleo y gas natural que obligan a mayor trabajo de exploracin para hacerlas econmicamente viables. Durante la etapa de produccin, el Concesionario entrega a la ANP el Plan de Desarrollo del Campo y el Programa Anual de Produccin. De tal forma que esta actividad se realice cumpliendo con criterios tcnicos mnimos de preservacin del campo hidrocarburfero y aplicando las Mejores Prcticas de la Industria del Petrleo.
5.2 Sistema Tributario Bono, de acuerdo al Decreto 2.705/1998 el oferente vencedor debe pagar el monto de dinero ofrecido en la licitacin para obtener la concesin de gas natural o petrleo, dicho monto no puede ser menor al valor establecido por la ANP al momento de convocar a la licitacin. Regalas, un monto equivalente al 10% de la produccin de petrleo y gas natural, en reas particulares,18 la ANP puede disminuir (en la licitacin) esta alcuota hasta el 5%. Participacin Especial, definida en el Decreto N 2705 del 3 de agosto de 1998, esta participacin se aplica a todos los campos con gran volumen de produccin y/o elevada rentabilidad del campo.19 Pagos, expresados en Reales por , durante las fases de exploracin y produccin, definidos en cada contrato. Pago a los propietarios de la tierra, equivalente al 1% de la produccin de petrleo y gas natural.
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De elevado riesgo geolgico, expectativas de produccin distintas y otros. Un amplio detalle de esta participacin se encuentra en el Anexo 1: Participacin Especial Brasil 29
6. CHILE
De acuerdo a la legislacin vigente, en la Repblica de Chile se establecen dos figuras jurdicas que permiten la exploracin y explotacin de hidrocarburos: 1) las concesiones administrativas y; 2) los contratos especiales de operacin. De acuerdo al articulo 19 N24 de la Constitucin Poltica de la Repblica de Chile, los hidrocarburos lquidos y gaseosos no son concesibles a travs de los mismos ttulos jurdicos de aprovechamiento que con carcter general se reconocen para las dems sustancias minerales, es decir, concesiones otorgadas por medio de una resolucin emanada de un Tribunal Ordinario de Justicia. Sin embargo, la misma norma fundamental establece la posibilidad de que los particulares puedan aprovechar las sustancias no concesibles (hidrocarburos lquidos y gaseosos), bajo las condiciones establecidas de manera general por el Presidente de la Repblica por medio de Decreto Supremo, por medio de los especiales ttulos jurdicos antes mencionados. En lo que sigue de la presente seccin, se explicarn las caractersticas centrales de los contratos de operacin, que es la nica va que en la actualidad se ha utilizado en el Estado de Chile para la exploracin y explotacin de hidrocarburos, sin perjuicio de que, como se indico, jurdicamente tambin sea posible realizar dichas labores por medio de las denominadas concesiones administrativas. Caractersticas Generales20 De acuerdo a la Constitucin Poltica de Chile el Estado tiene el dominio absoluto, exclusivo, inalienable e imprescriptible de los depsitos de hidrocarburos, cuya exploracin o explotacin podrn ejecutarse directamente por el Estado o por sus empresas, o por medio de concesiones administrativas o de contratos especiales de operacin. En este sentido, las empresas nacionales y/o internacionales pueden obtener una concesin administrativa o suscribir Contratos Especiales de Operacin (CEO) para explorar y explotar hidrocarburos (los cuales se denominan Contratos Especiales de Operacin Petrolera o CEOP) en el territorio chileno, de forma exclusiva o asociadas con la Empresa Nacional del Petrleo (ENAP) de Chile. La concesin administrativa o el CEOP pueden obtenerse o suscribirse, respectivamente, mediante una solicitud directa o en virtud de una licitacin pblica nacional e internacional, abierta y competitiva, convocada por el Ministerio de Energa de Chile21. Tanto en las tratativas directas, como en los procesos de licitacin, los posibles contratistas proponen al Estado los trminos contractuales, los cuales han de cumplir con lo dispuesto en el rgimen jurdico vigente,22 al Ministerio de Energa. Luego, a travs de un Decreto Supremo, se
20 21 Gran parte de la informacin contenida en esta seccin se obtuvo del documento sobre la Licitacin Internacional para la Exploracin y Explotacin de Hidrocarburos en la Cuenca de Magallanes en Chile, preparado por el Ministerio de Minera. Las atribuciones en materia de Contratos Especiales de Operacin Petrolera se encontraban radicadas en el Ministerio de Minera. Con fecha 3 de diciembre de 2009 se public en el Diario Oficial de Chile la Ley N 20.402, que cre el Ministerio de Energa, el cual asumi las competencias que en dicha materia tena el Ministerio de Minera. El marco jurdico general que regula la exploracin y explotacin de hidrocarburos mediante la celebracin de CEOP est contenido en la Constitucin Poltica de la Repblica de Chile; el Decreto Ley 1.089 de 1975 del Ministerio de Minera; la Ley 18.097, Orgnica Constitucional sobre Concesiones Mineras, de 1982; el Cdigo de Minera, de 1983; la Ley 20.402, de 2009, que crea el Ministerio de Energa; y la Ley de la Comisin Nacional de Energa contenida en el Decreto Ley 2.224 de 1978 del Ministerio de Minera. CONTRATOS DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS: Amrica del Sur - 2009
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establecen las condiciones definitivas de estos contratos, y posteriormente se procede a la suscripcin de los mismos, por medio de una escritura publica, siendo contraparte en la misma, el Ministro de Energa.
Costos y Riesgos Del anlisis de los CEOP actualmente en vigor, se desprende que el Contratista deber realizar a su propio riesgo las inversiones en exploracin comprometidas en su oferta, las que garantiza mediante la entrega de boletas bancarias, carta de crdito bancaria u otro tipo de garanta aceptada por el Ministerio de Minera para el cumplimiento de dichas inversiones en exploracin. Los parmetros para las ofertas econmicas por los bloques estn definidos en las Bases de la Licitacin y consisten en compromisos de exploracin valorizados para cada perodo y en la determinacin de una curva de retribucin del Contratista equivalente a un porcentaje de la produccin mensual de hidrocarburos lquidos y gaseosos en el rea del CEO, esta retribucin permite al inversionista cubrir los costos de operacin y capital por l asumidos.
Propiedad Los Contratistas adquieren la propiedad del hidrocarburo (o el dominio) una vez producido (extrado), sin embargo, su comercializacin est sujeta a regulacin por parte del Estado, establecida tanto en el CEOP como en el Decreto Supremo que lo aprob. El Estado le paga al Contratista una retribucin por sus servicios una vez que ste inicie la produccin del recurso. Esta retribucin ser pagada con parte de los hidrocarburos producidos y se entregar al Contratista para su propia comercializacin. El Contratista y el Estado acuerdan en cada CEOP las condiciones generales de comercializacin de todos los hidrocarburos producidos, las que se sujetan a las condiciones de mercado. Las operaciones y condiciones especficas de comercializacin deben ser aprobadas por el Comit de Coordinacin de cada CEOP El Contratista es . responsable de comercializar la totalidad del hidrocarburo lquido y gaseoso a travs de un proceso de licitacin, de acuerdo a las condiciones acordadas con el Estado. El Contratista transfiere al Estado el equivalente al volumen de petrleo y/o gas natural producido en el rea del CEO que corresponda al Estado, valorado al precio promedio acordado en los contratos de comercializacin y venta.
Vigencia y Duracin Los Contratos tienen un plazo mximo de 35 aos y se dividen en Fase de Exploracin y Fase de Explotacin, todo ello a partir de su firma. La Fase de Exploracin tiene una duracin de siete aos y se subdivide, a su vez, en tres perodos de exploracin parciales y sucesivos de tres, dos y dos aos, respectivamente, cada uno de ellos est sujeto al desarrollo de las inversiones mnimas especificadas en cada contrato. En caso que se autorice una prrroga a la etapa de exploracin, el plazo mximo de la Fase de Exploracin no podr exceder de 10 aos. Por otra parte, la Fase de Explotacin tiene una duracin mxima de 25 aos y se inicia una vez que el Contratista declare comercialmente explotable un yacimiento.
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Al trmino de cada perodo de exploracin, el Contratista deber restituir al Estado aquellas reas que determine el Comit de Coordinacin de acuerdo a lo establecido en el CEOP correspondiente. Al finalizar la Fase de Exploracin, el Contratista slo explotar las reas declaradas comercialmente explotables. 6.2 Sistema Tributario De acuerdo al Decreto Ley N 1.089, el contratista podr estar afecto a un impuesto calculado directamente sobre el monto de la retribucin establecida en el correspondiente CEOP equivalente a un 50% de dicha retribucin; o bien, podr serle aplicable el rgimen , tributario de la Ley de la Renta, segn lo determine el Presidente de la Repblica. La opcin utilizada de forma comn por el Estado Chileno es esta ltima, aplicndose por tanto el rgimen comn de tributacin de la renta, contenido en el Decreto Ley N 824 del ao 1974, cuyas disposiciones permanecern invariables por todo el plazo del Contrato.23 En todo caso, cualquiera que sea el sistema fijado por el Presidente de la Repblica, dispone la ley que ste substituir todo otro impuesto directo o indirecto que pudiere gravar la retribucin o al contratista en razn de la misma, y ser invariable por el plazo que se otorgue. En la actualidad, la tasa del impuesto a la renta para las sociedades es 17%. Adems se aplican las disposiciones de la Ley sobre Impuesto a las Ventas y Servicios contenida en el Decreto Ley N 825 del ao 1974, que fijan el impuesto al valor agregado en un 19%; las exportaciones de hidrocarburos estn exentas de impuesto.
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Existe un rgimen de estabilidad tributaria legalmente establecido. El articulo 12 del Decreto Ley N1.089 dispone que El rgimen, beneficios, franquicias y exenciones, establecidos en cualquiera de los artculos de este decreto ley, de los cuales deber dejarse constancia en el contrato especial de operacin, permanecern invariables durante la vigencia del mismo. CONTRATOS DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS: Amrica del Sur - 2009
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7. COLOMBIA
Al comenzar el nuevo milenio el Estado Colombiano implement un conjunto de modificaciones y cambios, dentro el sector hidrocarburfero, con el objetivo principal de incrementar las reservas y mejorar los niveles de produccin observados hasta ese momento. Ciertamente, diez aos despus, queda claro que ambas metas se cumplieron satisfactoriamente, en particular, la produccin de petrleo en el pas se recuper notablemente. La exploracin petrolera en Colombia se inici con contratos de concesin tpicos (regalas e impuestos) y hoy por hoy slo hay vigente uno de ellos. En 1974 con el Decreto 2310 se facult a Ecopetrol, Empresa Industrial y Comercial del Estado, que administrara los recursos hidrocarburferos, que explorara y explotara, directamente o por medio de contratos de asociacin, servicios, operacin de riesgo, excepto la concesin. Es decir, que a partir de ese momento se prohbe la celebracin de contratos de concesin. De ah en adelante, Ecopetrol, por un lado, explota campos petroleros de forma directa y, por otro, celebra contratos de asociacin con los que vincula capital privado de empresas petroleras extranjeras. Este contrato de asociacin es una mixtura entre un contrato regalas e impuestos y un contrato de produccin compartida, a la fecha existen vigentes alrededor de 50 contratos de asociacin. El periodo de exploracin es de seis aos ejecutado a cuenta y riesgo de la asociada privada y un periodo de explotacin comercial conjunta de 22 aos, en los casos en que Ecopetrol decida participar en la explotacin de los campos. En el periodo comprendido entre 1974 y el 2003, Ecopetrol tambin celebr una serie de contratos distintos a los de asociacin, como los tpicos de riesgo para explotar campos comerciales, contratos de riesgo compartido; contratos de produccin incremental, contratos para la explotacin de campos descubiertos no desarrollados o inactivos, entre los ms comunes. Cuando en el 2003, se escinde Ecopetrol y se crea la ANH, Ecopetrol retiene: i) las reas que vena explotando directamente, ii) reas correspondientes a los contratos de asociacin vigente, iii) reas de explotacin que estaban siendo operadas por terceros bajo contratos de servicios y iv) algunas reas exploratorias, es decir que la ANH asumi el control el resto de las reas exploratorias. La ANH se convierte, de esta manera, en una de las instituciones ms importantes en Colombia dentro el sector hidrocarburfero, dado que en representacin del Estado firma y administra los contratos de exploracin y explotacin, convoca a licitacin de reas, recauda las regalas provenientes del sector petrolero, entre otras funciones. Por otra parte, se tiene un cdigo de petrleos de 1950, que en cuanto a la contratacin petrolera regula lo correspondiente a los contratos de concesin, con lo cual dichas disposiciones resultan obsoletas, tambin regula aspectos tcnicos de la industria que han venido siendo actualizado por decretos y reglamentos especficos. Dada la variedad de forman contractuales presentes en Colombia, en lo que sigue se
explicarn las principales caractersticas de un contrato de exploracin y explotacin estndar publicado por la ANH en su pgina web. 7.1 Caractersticas Generales Al igual que la mayora de pases en la regin, la Constitucin Poltica en Colombia establece que el Estado es propietario del subsuelo y de los recursos naturales no renovables, sin perjuicio de los derechos adquiridos y perfeccionados con arreglo a las leyes preexistentes.24 Por su parte, el artculo 360 menciona que la ley determinar las condiciones para la explotacin de los recursos naturales no renovables as como los derechos de las entidades territoriales sobre los mismos. El nuevo marco institucional y regulatorio, vigente a la fecha, en Colombia se encuentra inserto en el Decreto 1760 del 26 de enero de 2003. Esta norma establece, entre otras, dos disposiciones relevantes para el sector hidrocarburos: 1) escinde25 de la Empresa Colombiana de Petrleos, la administracin integral de las reservas de hidrocarburos y la administracin de los activos no estratgicos representados en acciones y participaciones en sociedades y; 2) establece la creacin de la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH), institucin que tiene como objetivo, la administracin integral de las reservas de hidrocarburos de propiedad de la Nacin. Costos y Riesgos Durante la etapa de exploracin el contratista debe cumplir con un Programa Obligatorio de Exploracin mnimo, establecido en el contrato. Adicionalmente, dicho contratista debe presentar a la ANH un Plan de Exploracin Por supuesto, se pueden llevar a cabo trabajos adicionales de exploracin, sin que ello modifique el plazo pactado inicialmente. Dentro de los tres meses siguientes a la declaracin de comercialidad el contratista debe entregar a la ANH el Plan de Desarrollo inicial que contendr, al menos, la siguiente informacin: a) b) c) El mapa con las coordenadas del rea de Produccin El clculo de reservas y de la produccin acumulada de Hidrocarburos, diferenciada por tipo de hidrocarburo El esquema general proyectado para el Desarrollo del Campo Comercial, que incluya una descripcin del programa de perforacin de pozos de desarrollo, de los mtodos de extraccin, de las facilidades respectivas y de los procesos a los cuales se sometern los fluidos extrados antes del Punto de Entrega El pronstico de produccin anual de Hidrocarburos y sus sensibilidades, utilizando la tasa ptima de produccin que permita lograr la mxima recuperacin econmica de las reservas La identificacin de los factores crticos para la ejecucin del Plan de Desarrollo, tales como aspectos ambientales, sociales, econmicos, logsticos y las opciones para su manejo, Los trminos y condiciones conforme a los cuales desarrollar los programas en beneficio de las comunidades en las reas de influencia del rea de Produccin Una propuesta de Punto de Entrega para consideracin de la ANH Un programa de Abandono
d)
e)
f) g) h)
24 25 34
Artculo 332. Separa, divide. CONTRATOS DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS: Amrica del Sur - 2009
Este tipo de contratos establece la creacin de un Fondo de Abandono, que se utiliza para cubrir las necesidades de financiamiento de abandono de pozos y restitucin ambiental de las reas de produccin al finalizar el perodo de produccin. El clculo de amortizacin de este fondo est en funcin a la produccin, reservas y el costo estimado de abandono y remediacin ambiental. Los costos de operacin y de inversin, necesarios para el eficiente manejo, tcnico y econmico del campo, estarn a cargo del contratista. Propiedad Los hidrocarburos producidos, exceptuados los que hayan sido utilizados en beneficio de las operaciones de este contrato y los que inevitablemente se desperdicien en estas funciones, son transportados por el contratista al Punto de Entrega. Esta produccin es medida para determinar los volmenes de regalas y los derechos de la ANH as como los volmenes que correspondan a dicho contratista. A partir del Punto de Fiscalizacin, el contratista tendr libertad de vender en el pas o de exportar los hidrocarburos que le correspondan, o de disponer de los mismos a su voluntad. Vale la pena mencionar dos aspectos importantes. El pago por regalas a la ANH (por parte del contratista) puedes ser realizado en dinero o especie, si el pago es en dinero, entonces el contratista puede comercializar esta parte de la produccin. Por otra parte, cuando el contratista deba vender su produccin al mercado interno, entonces el precio de venta que se le pague se calcular en funcin al precio internacional de acuerdo a lo establecido en la Resolucin N 18-1709 del 23 de diciembre de 2003 del Ministerio de Minas y Energa. Duracin y Vigencia El perodo de exploracin tiene una duracin de seis aos a partir del da siguiente al de la firma del contrato y se divide en tres, la Fase 0 con una duracin de seis meses y, tanto la duracin como las actividades de las Fases 1 y 2, se definen en cada uno de los contratos, adicionalmente el contratista puede solicitar una prrroga de seis meses adicionales al tiempo establecido en el contrato. El perodo de produccin tiene una duracin de 24 aos a partir de la fecha en que se realiza la declaracin de comercialidad. A eleccin del contratista, la ANH prorrogar el Perodo de Produccin por perodos sucesivos de hasta diez (10) aos, y hasta el lmite econmico del Campo Comercial, siempre y cuando se cumplan determinadas condiciones establecidas en los contratos. 7.2 Sistema Tributario Regalas, a partir de la aprobacin de la Ley 141 de 1994 y la Ley 756 de 2002 se implementa un nuevo esquema de regalas variables, de esta manera, los yacimientos que se descubrieron antes de la aprobacin este marco legal pagan una regala fija del 20%, en caso contrario se paga una regala escalonada de acuerdo a la26 Figura 5, ella comienza en una tasa del 5% y se incrementa hasta el 25% cuando la produccin es mayor a los 600,000 Bpd.
26 Establcese como regala por la explotacin de hidrocarburos de propiedad nacional, sobre el valor de la produccin en boca de pozo, el porcentaje que resulte de aplicar la siguiente escala: Produccin diaria promedio mes Porcentaje Para una produccin menor o igual a 5 KBPD 5% Para una produccin mayor a 5 KBPD e inferior a 125 KBPD 5% + (Produccin KBPD - 5 KBPD) * (0.125) Para una produccin mayor a 125 KBPD e inferior a 400 KBPD 20% Para una produccin mayor a 400 KBPD y menor a 600 KBPD 20% + (Produccin KBPD - 400 KBPD) * (0.025) Para una produccin igual o superior a 600 KBPD 25% 35
Figura 5: Regala Escalonada - Colombia
Derechos, el contrato de E&E establece los siguientes derechos contractuales de la ANH: Derechos por el uso del subsuelo, segn sea la fase en la que se encuentre la operacin, el contratista debe pagar un monto, en dlares americanos por unidad de superficie; al inicio de cada fase durante la exploracin y semestral durante la produccin. Derecho por precios altos, cuando la produccin acumulada de hidrocarburos lquidos de cada rea, incluyendo el volumen de regalas, supere los cinco millones de barriles, y en el evento de que el precio del crudo WTI supere el Precio Base o cuando la produccin de gas destinado a la exportacin alcance los cinco aos y el precio U.S. Gulf Coast Henry Hub supere el Precio Base ,27 el contratista entrega a la ANH una participacin en la produccin neta de regalas como lo establece la siguiente frmula:
Donde: P = Precio promedio S = Porcentaje de participacin de acuerdo a la siguiente tabla: Tabla 6: Valores de S Derecho precios altos en Colombia
27
Cuando el gas natural sea vendido al mercado interno y el precio sea regulado por la Comisin de Regulacin de Energa y Gas, el contratista no pagar el derecho de precios altos. Cuando, el precio no est regulado, la Partes del contrato acordarn el marcador de precios que refleje las condiciones de mercado interno y el precio Po correspondiente. CONTRATOS DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS: Amrica del Sur - 2009
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Los valores de la frmula anterior, con excepcin de , deben ajustarse anualmente utilizando la siguiente expresin:
Donde: n = Es el ao calendario que comienza y para el cual se hace el clculo n - 1 = Es el ao calendario inmediatamente anterior al ao que comienza n - 2 = Es el ao calendario inmediatamente anterior al ao que comienza a (n - 1) Po = Es el Po que rige para el nuevo ao como resultado de la frmula, aproximado por dos decimales Es el valor de Po de (n - 1) Es la variacin anual, expresada en fraccin, del ndice de precios al productor de los Estados Unidos de Amrica publicado por el Departamento del Trabajo de ese pas PPI Finished Goods WPUSOP 3000 - entre el final del ao calendario n-2, y el ndice correspondiente al final del ao inmediatamente anterior al mismo ao n-2 aproximado a cuatro (4) decimales. Derecho econmico como porcentaje de participacin en la produccin, cuando se haya pactado28 el contratista pagar a la ANH un porcentaje sobre la produccin neta de regalas.
Los contratos de E&E que estructur la ANH en su inicio, pretendieron ser tpicos contratos de regalas e impuestos, por virtud de los cuales el Estado recibe regalas, pagos destinados a los Departamentos y Municipios productores para que realicen inversiones de utilidad pblica de destinacin especfica y, por otro lado, la ANH reciba cnones superficiarios por el uso del suelo y un upside por precios altos. Sin embargo, en las ltimas rondas de adjudicacin de reas, la ANH ha solicitado a los ofertantes, adems de los cargos mencionados, un x% de la produccin. Porcentaje que se calcula sobre la produccin en boca de pozo. Con esto, ese primer modelo tpico de regalas e impuestos mut a un modelo mixto al que se le adiciona una sobre regala sin asumir gastos e inversiones, sobre regala que, como la regala tpica, constituye para el operador un gasto de produccin adicional. Y esta sobre regala se aplica a cualquier tipo de produccin, inclusive de la produccin de las pruebas extensas de produccin que se ejecutan en el periodo exploratorio para evaluar el potencial del yacimiento, antes de declarar la comercialidad del campo y, por supuesto, a la produccin comercial propiamente dicha. Es un profit Split pero a favor de la ANH que, en algunos casos, ha llegado hasta el 50% de la produccin.
28
Puede ser un porcentaje variable. 37
8. PER
El 19 de agosto de 1993 se promulg la Ley Orgnica de Hidrocarburos, Ley No. 26221, con vigencia a partir del 18 de noviembre de 1993. Esta norma que tiene por objeto promover la inversin en las actividades de exploracin y explotacin de Hidrocarburos, para ello, entre otras cosas, determina la creacin de PERUPETRO S.A. como una Empresa Estatal de Derecho Privado del Sector Energa y Minas. Esta empresa en representacin del Estado, negocia, celebra y supervisa los contratos en materia hidrocarburfera, as como los Convenios de Evaluacin Tcnica. Tambin, comercializa, a travs de terceros y bajo los principios del libre mercado, los hidrocarburos provenientes de las reas bajo contrato, en la modalidad de servicios. Por otra parte, la Ley No. 26221 establece que las actividades de exploracin y explotacin de Hidrocarburos se realizarn bajo la forma de Contratos de Licencia as como de Contratos de Servicios u otras modalidades de contratacin autorizadas por el Ministerio de Energa y Minas, que se rigen por el derecho privado y que una vez aprobados y suscritos, slo pueden ser modificados por acuerdo escrito entre las partes, debiendo las modificaciones ser aprobadas por Decreto Supremo
8.1 Caractersticas Generales Los Contratos de Licencia para la Exploracin y Explotacin de Hidrocarburos, celebrados entre PERUPETRO y el Contratista, tienen las siguientes caractersticas centrales. Costos y riesgos Durante la etapa de exploracin el Contratista est obligado a realizar un mnimo de inversiones, cumpliendo con las Unidades de Trabajo Exploratorio definidas en cada uno de los contratos. Una vez realizado el Descubrimiento Comercial, el Contratista elaborar un Plan Inicial de Desarrollo que es aprobado por PERUPETRO, luego debe presentar la siguiente documentacin: a) b) Un programa anual de trabajo y el presupuesto detallado de ingresos, costos, gastos e inversiones correspondiente al siguiente ao calendario. Un programa anual de trabajo y el presupuesto detallado de ingresos, costos, gastos e inversiones para la Exploracin, tendente a buscar reservas adicionales, de ser el caso. Un programa de trabajo y su proyeccin de ingresos, costos, gastos e inversiones correspondientes para el Desarrollo y/o Produccin para los siguientes cinco (5) aos calendario.
c)
El Contratista proporcionar y ser responsable de todos los recursos tcnicos y econmico financieros que se requieran para la ejecucin de las Operaciones.
Propiedad Los Hidrocarburos in situ son de propiedad del Estado. El derecho de propiedad sobre los Hidrocarburos extrados es transferido por PERUPETRO al Contratista en la Fecha de Suscripcin, conforme a lo estipulado en el Contrato y en el artculo 8 de la Ley N 26221. El Contratista se obliga a pagar al Estado, a travs de PERUPETRO, la regala en efectivo en las condiciones y oportunidad establecidas en el Contrato. Por otra parte, el artculo 39 de la Ley Orgnica de Hidrocarburos N 26221 establece que el Contratista tendr la libre disponibilidad de los Hidrocarburos que le correspondan conforme al Contrato y podr exportarlos libre de todo tributo, incluyendo aquellos que requieren mencin expresa. Adicionalmente, en caso de emergencia nacional declarada por Ley, en virtud de la cual el Estado deba adquirir Hidrocarburos de los productores locales, sta se efectuar a precios internacionales de acuerdo a mecanismos de valorizacin y de pago que se establecern en cada Contrato. Duracin El plazo para la etapa de exploracin es de 7 aos (prorrogable hasta 10 aos en ciertos supuestos) y para la etapa de explotacin de Petrleo es el que reste hasta cumplir, conjuntamente con la etapa de exploracin, los 30 aos; por otra parte, para la explotacin de gas natural no asociado y de gas natural no asociado y condensados, ser hasta completar los 40 aos. Luego de la fase de exploracin el Contratista puede solicitar el inicio de la Extraccin Comercial con la declaracin del Descubrimiento Comercial, pudiendo solicitar una retencin29 de este derecho cuando: a) Que el Contratista pueda demostrar a satisfaccin de PERUPETRO, que los volmenes de Hidrocarburos descubiertos en el rea de Contrato son insuficientes para justificar econmicamente la construccin del Ducto Principal; Que el conjunto de descubrimientos en reas contiguas ms las del Contratista, es insuficiente para justificar econmicamente la construccin de un ducto principal; y, Que el Contratista demuestre, sobre una base econmica, que los Hidrocarburos descubiertos no pueden ser transportados desde el rea de Contrato a un lugar para su comercializacin, por ningn medio de transporte.
b)
c)
8.2 Sistema Tributario Regalas El Decreto Supremo No. 017-2003-EM establece los criterios utilizados para calcular las regalas y participaciones en el upstream del sector petrolero/gasfero del Per. Esta norma establece que el Contratista puede elegir entre dos metodologas, por Escala de Produccin o por Resultado Econmico, al momento de realizar una Declaracin de Descubrimiento Comercial y depender de sus estimados de inversin y costos que pudiera realizar en el
29 De hasta 5 aos en el caso del petrleo y hasta 10 en el caso del gas natural y condensados. 39
rea de Contrato; luego de lo cual, no podr efectuar cambio de metodologa. La metodologa por Escala de Produccin establece distintas alcuotas en funcin a la produccin del lote, de acuerdo a la Figura 6. De acuerdo a esta figura el lmite inferior se sita en 5% y el superior en 20% sobre la produccin fiscalizada por da calendario. El escalamiento de esta regala est en funcin al nivel de produccin, por tanto, se presupone que mayores niveles de produccin implican mayor beneficio por parte del operador del lote y, as, puede pagar un porcentaje mayor por concepto de regalas, sin afectar la economa del lote. Por otra parte, al momento de la licitacin del lotes, el contratista puede ofrecer un monto adicional por regalas, ello desplazara hacia arriba la curva de regalas de la Figura 6.
Figura 6: Regala en funcin a la escala de produccin - Per La metodologa por Resultado Econmico ( ) parte de la siguiente relacin:
Donde: rf = Regala fija igual a 5% + un x% a ofrecerse en el proceso de licitacin de bloques. rv = Regala variable Luego:
Con:
Donde: Ingresos acumulados Egresos acumulados
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Ingresos correspondientes a la informacin de perodo anual anterior al momento en el cual se hace el clculo Egresos correspondientes a la informacin del perodo anual anterior al momento en el cual se hace el clculo Igual a 1.15 La regala variable se aplica a partir de que alcanza el valor de 1.15 y en el rango de 0% a 20%. Los ingresos acumulados resultan de la valorizacin de la produccin fiscalizada que le corresponde al contratista en los Contratos de Licencia, en Boca de Pozo. Por otra parte, los egresos acumulados incluyen las inversiones y gastos efectivamente incurridos hasta el perodo que se realiza el clculo de R; no se incluyen en este ltimo concepto: 1) Inversiones y Gastos en Ductos despus del Punto de Fiscalizacin; 2) Impuesto a la Renta; 3) Depreciacin y amortizacin; 4) Gastos financieros en general; 5) Montos que se paguen por incumplimiento de Contrato o de obligaciones tributarias y; 6) Otras inversiones y gastos no relacionados con las operaciones del Contrato, cuyo detalle se incorporar en el Procedimiento Contable del Contrato Impuesto a la Renta, se aplica sobre la utilidad de la operacin con una alcuota del 30%. Adicionalmente el Estado, a travs del Ministerio de Economa y Finanzas, garantiza al Contratista, el beneficio de estabilidad tributaria durante la Vigencia del Contrato, por lo cual quedar sujeto, nicamente, al rgimen tributario vigente a la Fecha de Suscripcin, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de la Garanta de la Estabilidad Tributaria y de las Normas Tributarias de la Ley No. 26221, Ley Orgnica de Hidrocarburos, aprobado por Decreto Supremo No. 32-95-EF, en la Ley que regula los Contratos de Estabilidad con el Estado al amparo de las Leyes Sectoriales Ley No. 27343 en lo que corresponda y en la Ley de Actualizacin en Hidrocarburos Ley No. 27377. Finalmente, de acuerdo a la Ley 27624 se dispone que las empresas tendrn derecho a la devolucin definitiva del Impuesto General a las Ventas e Impuesto de Promocin Municipal que paguen para la ejecucin de las actividades directamente vinculadas a la exploracin durante la fase de exploracin de los Contratos y para la ejecucin de los Convenios de evaluacin tcnica.
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9. VENEZUELA
Una de las caractersticas centrales de la legislacin en Venezuela es que existen dos tipos de contratos segn sea el hidrocarburo explotado. La Ley Orgnica de Hidrocarburos establece que la explotacin de hidrocarburos lquidos se realiza mediante la firma de Contratos de Empresas Mixtas (CEM). Por otra parte, la Ley Orgnica de Hidrocarburos Gaseosos establece las Licencias para la Exploracin y Explotacin de Gas no asociado (LEEG). 9.1 Caractersticas Generales Costos y Riesgos La Ley Orgnica de Hidrocarburos define, entre otras, a las actividades de exploracin y explotacin como actividades primarias. En este sentido, el artculo 22 de la citada Ley menciona que las actividades primarias sern realizadas por el Estado, ya directamente por el Ejecutivo Nacional o mediante empresas de su exclusiva propiedad. Igualmente podr hacerlo mediante empresas donde tenga control de sus decisiones, por mantener una participacin mayor del cincuenta por ciento (50%) del capital social, las cuales a los efectos de esta Ley se denominan empresas mixtas. Las empresas que se dediquen a la realizacin de actividades primarias sern empresas operadoras. Adicionalmente el artculo 24 establece que El Ejecutivo Nacional mediante Decreto podr transferir a las empresas operadoras, el derecho al ejercicio de las actividades primarias. Asimismo, podr transferirles la propiedad u otros derechos sobre bienes muebles o inmuebles del dominio privado de la Repblica, requeridos para el eficiente ejercicio de tales actividades. El Ejecutivo Nacional podr revocar esos derechos cuando las operadoras no den cumplimiento a sus obligaciones, de tal manera que impida lograr el objeto para el cual dichos derechos fueron transferidos. La seleccin de empresas operadoras se realiza segn lo establecido en el artculo 37: Para la seleccin de las operadoras el organismo pblico competente promover la concurrencia de diversas ofertas. A estos efectos, el Ejecutivo Nacional por rgano del Ministerio de Energa y Petrleo, crear los respectivos comits para fijar las condiciones necesarias y seleccionar a las empresas. El Ministerio de Energa y Petrleo podr suspender el proceso de seleccin o declararlo desierto, sin que ello genere indemnizacin alguna por parte de la Repblica. Por razones de inters pblico o por circunstancias especiales de las actividades podr hacerse escogencia directa de las operadoras, previa aprobacin del Consejo de Ministros. Respecto a los costos de operacin y riesgos, el artculo 35 menciona que La Repblica no garantiza la existencia de las sustancias, ni se obliga al saneamiento. La realizacin de las actividades se efectuar a todo riesgo de quienes las realicen en lo que se refiere a la
existencia de dichas sustancias. Tales circunstancias en todo caso, debern hacerse constar en el instrumento mediante el cual se otorgue el derecho a realizar las actividades y para el caso de no constar expresamente, se tendrn como incorporadas en el texto del mismo. Propiedad El artculo 24 de la Ley Orgnica de Hidrocarburos establece que El Ejecutivo Nacional mediante Decreto podr transferir a las empresas operadoras, el derecho al ejercicio de las actividades primarias. Asimismo, podr transferirles la propiedad u otros derechos sobre bienes muebles o inmuebles del dominio privado de la Repblica, requeridos para el eficiente ejercicio de tales actividades. El Ejecutivo Nacional podr revocar esos derechos cuando las operadoras no den cumplimiento a sus obligaciones, de tal manera que impida lograr el objeto para el cual dichos derechos fueron transferidos. Duracin Los CEM tienen una duracin de 25 aos con prrrogas de hasta 15 aos adicionales, por otra parte, las LEEG tienen una duracin de 35 aos, con prrrogas que no pueden extenderse de los 30 aos adicionales. Dichas prrrogas slo pueden solicitarse a partir de la mitad del perodo en el cual se otorg la licencia y antes de los 5 aos de su vencimiento. El perodo de exploracin para las LEEG es de cinco aos, como mximo.
9.2 Sistema Tributario Regalas La explotacin de hidrocarburos lquidos debe pagar una regala de 30%, pudiendo disminuirse a 20% siempre y cuando se demuestre que su explotacin econmica es inviable. La explotacin de hidrocarburos gaseosos originados en las LEEG debe pagar una regala del 20% sobre el valor bruto de produccin. Impuestos, el artculo 48 de la Ley Orgnica de Hidrocarburos establece el pago de los siguientes impuestos: 1. Impuesto superficial. Por la parte de la extensin superficial otorgada que no estuviere en explotacin el equivalente a cien unidades tributarias (100 U.T.) por cada km2 o fraccin del mismo, por cada ao transcurrido. Este impuesto se incrementar anualmente en un dos por ciento (2%) durante los primeros cinco (5) aos y en un cinco por ciento (5%) en los aos subsiguientes. Impuesto de Consumo Propio. Un diez por ciento (10%) del valor de cada metro cbico (m3) de productos derivados de los hidrocarburos producidos y consumidos como combustible en operaciones propias, calculados sobre el precio al que se venda al consumidor final, en el caso de que dicho producto no sea vendido en el mercado nacional, el Ministerio de Energa y Petrleo fijar su precio.
2.
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3.
Impuesto de Consumo General. Por cada litro de producto derivado de los hidrocarburos vendido en el mercado interno entre el treinta y cincuenta por ciento (30% y 50%) del precio pagado por el consumidor final, cuya alcuota entre ambos lmites ser fijada anualmente en la Ley de Presupuesto. Este impuesto a ser pagado por el consumidor final ser retenido en la fuente de suministro para ser enterado mensualmente al Fisco Nacional. Impuesto de Extraccin. Un tercio (1/3) del valor de todos los hidrocarburos lquidos extrados de cualquier yacimiento, calculado sobre la misma base establecida en el artculo 47 de esta Ley para el clculo de la regala en dinero. Este impuesto ser pagado mensualmente junto con la regala prevista en el artculo 44 de esta Ley, por la empresa operadora que extraiga dichos hidrocarburos. Al calcular el Impuesto de Extraccin, el contribuyente tiene el derecho a deducir lo que hubiese pagado por regala, inclusive la regala adicional que est pagando como ventaja especial. El contribuyente tambin tiene el derecho a deducir del Impuesto de Extraccin lo que hubiese pagado por cualquier ventaja especial pagable anualmente, pero solamente en perodos subsecuentes al pago de dicha ventaja especial anual. El Ejecutivo Nacional, cuando as lo estime justificado segn las condiciones de mercado, o de un proyecto de inversin especfico para incentivar, entre otros, proyectos de recuperacin secundaria, podr rebajar, por el tiempo que determine, el Impuesto de Extraccin hasta un mnimo de veinte por ciento (20%). Puede igualmente restituir el Impuesto de Extraccin a su nivel original cuando estime que las causas de la exoneracin hayan cesado.
4.
5.
Impuesto de Registro de Exportacin. Uno por mil (0,1%) del valor de todos los hidrocarburos exportados de cualquier puerto desde el territorio nacional, calculado sobre el precio al que se venda al comprador de dichos hidrocarburos. A tal efecto, el vendedor informar al Ministerio de Energa y Petrleo, antes de zarpar, sobre el volumen, grado API, contenido de azufre y el destino del cargamento. El vendedor presentar copia de la factura correspondiente al Ministerio de Energa y Petrleo dentro de los cuarenta y cinco (45) das continuos a la fecha de haber zarpado el buque junto con el comprobante de pago del Impuesto de Registro de Exportacin. El Ejecutivo Nacional podr exonerar total o parcialmente por el tiempo que determine el Impuesto de Consumo General, a fin de incentivar determinadas actividades de inters pblico o general. Puede igualmente restituir el impuesto a su nivel original cuando cesen las causas de la exoneracin.
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10. CONCLUSIONES
Las principales conclusiones del presente documento son: Los temas centrales en el diseo de un contrato petrolero y/o gasfero estn relacionados con: 1) la propiedad del recurso, entendida ella como la capacidad para decidir el mercado, precio y volumen de venta; 2) la participacin Estatal en la renta petrolera y; 3) el desarrollo de nuevas inversiones en determina rea de inters hidrocarburfero. Lastimosamente, en muchas oportunidades, maximizar el beneficio del Estado en estas variables es muy difcil, dado que alcanzar una de ellas generalmente va en desmedro de otra. En este sentido, los objetivos de poltica energtica de cada pas abastecimiento del mercado interno, mayor participacin en la renta petrolera o autoabastecimiento de petrleo usualmente condicionan un tipo de contrato. En materia hidrocarburfera, los pases de Amrica del Sur pueden dividirse en dos grupos: 1) aqullos que poseen petrleo y/o gas natural en abundancia y; 2) aqullos que importan ambos productos para satisfacer las necesidades del mercado interno. Por ello, los contratos de exploracin y explotacin en cada grupo son distintos. En el primer grupo generalmente se encuentran los contratos de servicios, a travs de ellos el operador del campo, empresa pblica y/o privada, recibe una compensacin por las actividades de exploracin y explotacin, sin embargo, la propiedad del recurso se queda en el Estado, adicionalmente se observa que la inversin necesaria para estas actividades va por cuenta y riesgo de este operador. Por otra parte, pases que importan petrleo intentan motivar la inversin en el pas a travs de la firma de contratos de concesin (llamados tambin de regalas e impuestos) donde la caracterstica central es que la propiedad del recurso la tiene el operador del campo, sin embargo, en la mayora de los casos el Estado introduce clusulas preventivas donde se menciona que, pese a que los hidrocarburos son de libre disponibilidad del operador, el Estado podra obligar a vender ellos al mercado interno a un precio razonable. La razonabilidad del precio mencionada en el punto anterior es un tema de amplio debate en materia de poltica energtica. La razn es clara, en muchos de los contratos de exploracin y explotacin se establece que el precio de venta del petrleo y/o gas natural destinado al mercado interno, est en funcin al precio internacional de estos productos. En este sentido, cuando los contratos tienen xito se descubre petrleo y/o gas natural es muy difcil que la sociedad civil comprenda que los precios internos de la gasolina y/o diesel oil deben variar en funcin a criterios internacionales. En general la pregunta que se plantea la gente es: Si somos un pas productor, por qu debemos comprar nuestro propio petrleo a precios internacionales? La solucin a este problema depende de cada pas, sin embargo, muy buenas experiencias se observa en aquellos pases que ajustan los precios del mercado interno
en funcin a la cotizacin internacional de largo plazo, es decir, evitan trasladar las oscilaciones de corto plazo (del mercado internacional) a los precios de venta en el mercado interno. Otro tema central en el diseo de un contrato de exploracin y explotacin es la Participacin Estatal en la llamada Renta Petrolera. Este tema, de difcil tratamiento, debe ser analizado de forma conjunta con lo establecido en la Ley de Hidrocarburos y otras leyes impositivas de carcter general, dado que los contratos de exploracin y explotacin muchas veces contienen textos como el siguiente: adems de los tributos establecidos en el presente contrato, el operador del campo es sujeto del resto de obligaciones establecidas en la normativa vigente. Los instrumentos de participacin Estatal pueden agruparse en dos: 1) aquellos aplicados sobre la produccin bruta (o el ingreso bruto) del campo petrolero y/o gasfero y; 2) aquellos que se aplican sobre la utilidad de la operacin. La principal ventaja del primer grupo (donde generalmente se encuentran las regalas) es la facilidad y sencillez para su cobro, usualmente resultan de aplicar un porcentaje sobre el valor bruto de produccin, ello facilita la labor de recaudacin de la institucin estatal correspondiente. Sin embargo, se presenta un problema no menor, alcuotas fijas no permiten la operacin eficiente del campo. Ello surge porque, an cuando la operacin de ste genere resultados financieros negativos, el operador est obligado a pagar esta contribucin, en este sentido, podra no motivar la inversin en campos con costos de produccin elevados y/o alejados del mercado principal. Por otra parte, los instrumentos aplicados sobre la utilidad de la operacin, permiten la explotacin eficiente del campo, dado que para su clculo s se consideran las condiciones de mercado y los costos de produccin. Sin embargo, en este caso el problema central es la dificultad en su fiscalizacin, problemas de informacin sobre la estructura de costos del operador, dificultan el trabajo de la institucin Estatal encargada de calcular y cobrar este tipo de tributos. Algunos pases intentan capturar las virtudes de los dos mecanismos antes descritos a travs de impuestos a la produccin (donde entran las regalas) en funcin a criterios de fcil verificacin, por ejemplo, alcuotas variables en funcin al nivel de produccin, precio de venta, profundidad de los pozos u otra variable que est relacionada con la estructura de costos, pero que sea de fcil verificacin para la institucin recaudadora Estatal, son cada vez ms comunes. El diseo de contratos de exploracin y explotacin completos30 es casi imposible, en particular en el sector hidrocarburfero, por ello, ajustes en stos fueron (y son) usuales en muchos de los pases de Amrica del Sur, ya que las condiciones de mercado, las estructuras geolgicas y los costos de produccin entre otras variables tienen como constante, el cambio y la incertidumbre. Experiencias exitosas sugieren que toda modificacin contractual ser sostenible en el mediano y largo plazo, siempre y cuando sea acordada entre las partes involucradas, Estado y operador. Con alta probabilidad, decisiones unilaterales daarn una de las variables ms sensibles dentro el sector petrolero: la buena reputacin.
30 46
Aquellos contratos que consideran todos los posibles escenarios futuros. CONTRATOS DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS: Amrica del Sur - 2009
BIBLIOGRAFA
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47
ANEXO 1: PARTICIPACIN ESPECIAL BRASIL

DECRETO N 2.705 Art. 21. A participao especial prevista no inciso III do art. 45 da Lei n 9.478, de 1997, constitui compensao financeira extraordinria devida pelos concessionrios de explorao e produo de petrleo ou gs natural, nos casos de grande volume de produo ou de grande rentabilidade, conforme os critrios definidos neste Decreto, e ser paga, com relao a cada campo de uma dada rea de concesso, a partir do trimestre em que ocorrer a data de incio da respectiva produo. Art. 22. Para efeito de apurao da participao especial sobre a produo de petrleo e de gs natural sero aplicadas alquotas progressivas sobre a receita lquida da produo trimestral de cada campo, consideradas as dedues previstas no 1 do art. 50 da Lei n 9.478, de 1997, de acordo com a localizao da lavra, o nmero de anos de produo, e o respectivo volume de produo trimestral fiscalizada. 1. No primeiro ano de produo de cada campo, a partir da data de incio da produo, a participao especial ser apurada segundo as seguintes tabelas: I - Quando a lavra ocorrer em reas de concesso situadas em terra, lagos, rios, ilhas fluviais ou lacustres.
Volume de Produo Trimestral Fiscalizada (em milhares de metros cbicos de petrleo equivalente) At 450 Acima de 450 at 900 Acima de 900 at 1.350 Acima de 1.350 at 1.800 Acima de 1.800 at 2.250 Acima de 2.250 450xRLPVPF 675xRLPVPF 900x RLPVPF 3600,35xRLPVPF 1.181,25xRLPVPF Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais) Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40
onde: RLP - a receita lquida da produo trimestral de cada campo, em reais; VPF - o volume de produo trimestral fiscalizada de cada campo, em milhares de metros cbicos de petrleo equivalente. II - Quando a lavra ocorrer em reas de concesso situadas na plataforma continental em profundidade batimtrica at quatrocentos metros.
Volume de Produo Trimestral Fiscalizada (em milhares de metros cbicos de petrleo equivalente) At 900 Acima de 900 at 1.350 Acima de 1.350 at 1.800 Acima de 1.800 at 2.250 Acima de 2.250 at 2.700 Acima de 2.700 -
Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais)
Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40
900xRLPVPF 1.125xRLPVPF 1.350xRLPVPF 517,50,35xRLPVPF 1.631,25xRLPVPF
48
III - Quando a lavra ocorrer em reas de concesso situadas na plataforma continental em profundidade batimtrica acima de quatrocentos metros.
Volume de Produo Trimestral Fiscalizada (em milhares de metros cbicos de petrleo equivalente) At 1.350 Acima de 1.350 at 1.800 Acima de 1.800 at 2.250 Acima de 2.250 at 2.700 Acima de 2.700 at 3.150 Acima de 3.150 1.350xRLPVPF 1.575xRLPVPF 1.800xRLPVPF 6750,35xRLPVPF 2.081,25xRLPVPF Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais) Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40
2. No segundo ano de produo de cada campo, a partir da data de incio da produo, a participao especial ser apurada segundo as seguintes tabelas: I - Quando a lavra ocorrer em reas de concesso situadas em terra, lagos, rios, ilhas fluviais ou lacustres.
Volume de Produo Trimestral Fiscalizada (em milhares de metros cbicos de petrleo equivalente) At 350 Acima de 350 at 800 Acima de 800 at 1.250 Acima de 1.250 at 1.700 Acima de 1.700 at 2.150 Acima de 2.150 350xRLPVPF 575xRLPVPF 800xRLPVPF 3250,35xRLPVPF 1.081,25xRLPVPF Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais) Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40
II - Quando a lavra ocorrer em reas de concesso situadas na plataforma continental em profundidade batimtrica at quatrocentos metros.
Volume de Produo Trimestral Fiscalizada (em milhares de metros cbicos de petrleo equivalente) At 750 Acima de 750 at 1.200 Acima de 1.200 at 1.650 Acima de 1.650 at 2.100 Acima de 2.100 at 2.550 Acima de 2.550 750xRLPVPF 975xRLPVPF 1.200xRLPVPF 4650,35xRLPVPF 1.481,25xRLPVPF Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais) Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40
49
Volume de Produo Trimestral Fiscalizada (em milhares de metros cbicos de petrleo equivalente) At 1.050 Acima de 1.050 at 1.500 Acima de 1.500 at 1.950 Acima de 1.950 at 2.400 Acima de 2.400 at 2.850 Acima de at 2.850 -
Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais)
Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40
1.050xRLPVPF 1.275xRLPVPF 1.500xRLPVPF 5700,35xRLPVPF 1.781,25xRLPVPF
3. No terceiro ano de produo de cada campo, a partir da data de incio da produo, a participao especial ser apurada segundo as seguintes tabelas: I - Quando a lavra ocorrer em reas de concesso situadas em terra, lagos, rios, ilhas fluviais ou lacustres.
Volume de Produo Trimestral Fiscalizada (em milhares de metros cbicos de petrleo equivalente) At 250 Acima de 250 at 700 Acima de 700 at 1.150 Acima de 1.150 at 1.600 Acima de 1.600 at 2.050 Acima de 2.050 250xRIPVPF 475xRLPVPF 700xRLPVPF 2900,35xRLPVPF 981,25xRLPVPF Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais) Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40
Volume de Produo Trimestral Fiscalizada (em milhares de metros cbicos de petrleo equivalente) At 500 Acima de 500 at 950 Acima de 950 at 1.400 Acima de 1.400 at 1.850 Acima de 1.850 at 2.300 Acima de 2.300 500xRLPVPF 775xRLPVPF 950xRLPVPF 377,50,35xRLPVPF 1.231,25xRLPVPF Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais) Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40
Volume de Produo Trimestral Fiscalizada (em milhares de metros cbicos de petrleo equivalente) At 750 Acima de 750 at 1.200 Acima de 1.200 at 1.650 Acima de 1.650 at 2.100 Acima de 2.100 at 2.550 Acima de 2.550 50 750xRLPVPF 975xRLPVPF 1.200xRLPVPF 4650,35xRLPVPF 1.481,25xRLPVPF Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais) Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40
4. Aps o terceiro ano de produo de cada campo, a partir da data de incio da produo, a participao especial ser apurada segundo as seguintes tabelas: I - Quando a lavra ocorrer em reas de concesso situadas em terra, lagos, rios, ilhas fluviais ou lacustres.
Volume de Produo Trimestral Fiscalizada (em milhares de metros cbicos de petrleo equivalente) At 150 Acima de 150 at 600 Acima de 600 at 1.050 Acima de 1.050 at 1.500 Acima de 1.500 at 1.950 Acima de 1.950 150xRLPVPF 375xRLPVPF 600xRLPVPF 2550,35xRLPVPF 881,25xRLPVPF Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais) Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40
Volume de Produo Trimestral Fiscalizada (em milhares de metros cbicos de petrleo equivalente) At 300 Acima de 300 at 750 Acima de 750 at 1.200 Acima de 1.200 at 1.650 Acima de 1.650 at 2.100 Acima de 2.100 300xRLPVPF 525xRLPVPF 750xRLPVPF 307,50,35xRLPVPF 1.031,25xRLPVPF Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais) Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40
Volume de Produo Trimestral Fiscalizada (em milhares de metros cbicos de petrleo equivalente) At 450 Acima de 450 at 900 Acima de 900 at 1.350 Acima de 1.350 at 1.800 Acima de 1.800 at 2.250 Acima 2.250 450xRLPVPF 675xRLPVPF 900xRLPVPF 3600,35xRLPVPF 1.181,25xRLPVPF Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais) Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40
5. A ANP classificar as reas de concesso objeto de licitao segundo os critrios de profundidade batimtrica definidos neste artigo. 6. A receita lquida da produo trimestral de um dado campo, quando negativa, poder ser compensada no clculo da participao especial devida do mesmo campo nos trimestres subseqentes. Art. 23. No caso de campos que se estendam por duas ou mais reas de concesso, a apurao da participao especial tomar como base a receita lquida da produo e o volume de produo fiscalizada integrais dos referidos campos.
Pargrafo nico. No caso de campos que se estendam por duas ou mais reas de concesso, onde atuem concessionrios distintos, o acordo celebrado entre os concessionrios para a individualizao da produo, de que trata o art. 27 da Lei n 9.478, de 1997, definir a participao de cada um com respeito ao pagamento da participao especial. Art. 24. Os recursos provenientes da participao especial sero distribudos segundo os percentuais estabelecidos no art. 50 da Lei n 9.478, de 1997. 1. O percentual da participao especial a ser distribudo a um Estado confrontante com a plataforma continental onde ocorrer a produo, fixado no inciso III, in fine, do 2 do referido artigo, ser aplicado sobre o montante total pago a ttulo de participao especial pelos campos situados entre as linhas de projeo dos limites territoriais de Estado at a linha de limite da plataforma continental. 2. No caso de dois ou mais Estados produtores serem confrontantes com um mesmo campo, a cada Estado ser associada parte do valor da participao especial, parte esta calculada proporcionalmente rea do campo contida entre as linhas de projeo dos limites territoriais do Estado, sendo o percentual referido no pargrafo anterior aplicado somente sobre tal parte. 3. O percentual da participao especial a ser distribudo a um Municpio confrontante com a plataforma continental onde ocorrer a produo, nos termos do inciso IV, in fine, do 2 do art. 50 da Lei n 9.478, de 1997, incidir sobre o valor pago a ttulo de participao especial por cada campo situado entre as linhas de projeo dos limites territoriais do Municpio at a linha de limite da plataforma continental.. 4. O percentual a que se refere o pargrafo anterior ser aplicado somente sobre a parte do valor da participao especial relativa ao campo associada unidade da Federao da qual o Municpio faz parte. 5. No caso de dois ou mais Municpios produtores pertencentes a uma mesma unidade da Federao serem confrontantes com um mesmo campo, o percentual referido no 3 ser aplicado apenas uma vez sobre a parte da participao especial relativa ao campo associada unidade da Federao, sendo o valor assim apurado rateado entre os Municpios segundo o critrio definido no pargrafo seguinte. 6. O valor do rateio devido a cada Municpio ser obtido multiplicando-se o resultado apurado conforme o pargrafo anterior pelo quociente formado entre a rea do campo contida entre as linhas de projeo dos seus limites territoriais e a soma das reas do campo contidas entre as linhas de projeo dos limites territoriais de todos os Municpios confrontantes ao mesmo campo, pertencentes unidade da Federao. Art. 25. O valor da participao especial ser apurado trimestralmente por cada concessionrio, e pago at o ltimo dia til do ms subseqente a cada trimestre do ano civil, cabendo ao concessionrio encaminhar ANP um demonstrativo da apurao, em formato padronizado pela ANP acompanhado de , documento comprobatrio do pagamento, at o quinto dia til aps a data de pagamento. Pargrafo nico. Quando a data de incio da produo de um dado campo no coincidir com o primeiro dia de um trimestre do ano civil, a participao especial devida neste trimestre ser calculada com base no nmero de dias decorridos entre a data de incio de produo do campo e o ltimo dia do trimestre e, para efeito das apuraes subseqentes da participao especial, o nmero de anos de produo do campo, referido nos 1 a 4 do art. 22, passar a ser contado a partir da data de incio do prximo trimestre do ano civil. Art. 26. A seu critrio, sempre que julgar necessrio, a ANP poder requerer do concessionrio documentos que comprovem a veracidade das informaes prestadas no demonstrativo da apurao. Art. 27. Os recursos provenientes dos pagamentos da participao especial sero distribudos pela STN, nos termos da Lei n 9.478, de 1997, e deste Decreto, com base nos clculos dos valores devidos a cada beneficirio, fornecidos pela ANP .
9 789978 700945

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CONTRATOS DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS: Amrica del Sur - 2009

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Este documento fue preparado bajo la direccin de:

Nstor D. Luna Gonzlez Director de Planificacin y Proyectos

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PCT = UTE = YPFB =

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Contratos de Produccin Compartida:4

El contratista paga un bono al Estado al momento que se firma el contrato,

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Tabla 2: Contrato Regalas/Impuestos Costos Elevados

Tabla 3: Contrato Regalas/Impuestos Impuesto a la Produccin

Tabla 4: Contrato de Operacin

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Tabla 5: Contrato de Produccin Compartida

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como a determinarse en 90 das Finalmente, la alcuota efectiva se calcula de la siguiente manera:

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Figura 5: Regala Escalonada - Colombia

Puede ser un porcentaje variable. 37

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Donde: Ingresos acumulados Egresos acumulados

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ANEXO 1: PARTICIPACIN ESPECIAL BRASIL

Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais)

Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40

900xRLPVPF 1.125xRLPVPF 1.350xRLPVPF 517,50,35xRLPVPF 1.631,25xRLPVPF

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Parcela a deduzir da Receita Lquida Trimestral (em reais)

Alquota (em %) isento 10 20 30 35 40

1.050xRLPVPF 1.275xRLPVPF 1.500xRLPVPF 5700,35xRLPVPF 1.781,25xRLPVPF

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