DILEMAS DE LA EDUCACIN UNIVERSITARIA

Patricio Meller

Contenido
1.- Costo ES Chile > Mundo 2.- Pq tan alto costo ES? -- Pq sigue hES? 3.- Comportamiento Univ. => Pq h Aranceles? 4.- Financiamiento ES 5.- Mecanismos Financiamiento ES
Patricio Meller

Relacin Aranceles ES/PIB per cpita (2007)

0,5

0,4
Arancel/PIB per cpita

Chile es el pas que tiene un mayor costo relativo de la Ed. Superior

0,3

0,2

0,1

0,0
Chile Korea EE.UU. Japn Australia Canad Reino Unido Espaa Francia

Fuente: OECD (2009) Patricio Meller

Evolucin Matrcula Nueva en Universidades - 1987-2008

140.000

120.000

100.000

80.000

60.000

40.000

20.000

0 1987 1994 1997 Matrcula Nueva 2000 2004 2008

Fuente: Elaboracin propia en base a datos Uribe (2004) y CSE

Patricio Meller

Tasa crecimiento (prom. anual) de matriculados 2000-2008

Matrcula Nueva 20002008

Total Univ.

Matrcula Total 2000-2008 6.4%

6.8%

Estatal
Privada RM Otras regiones RM- Estatal RM- Privada Reg- Estatal

3.3%
8.4%

3.2%
8.1%

8.6%
4.8% 1.3% 10.8% 4.6%

7.5%
5.3% 0.8% 10.2% 5%

Reg- Privada

4.9%

5.4%

Fuente: Elaboracin propia en base a datos CSE. Patricio Meller

Expansin Educacin Superior por Quintiles Ingreso- 2003-2009

Aos/Qintil 2003 2009 Crec. % 03-09

I-III 210.522 333.536 58,4%

IV 141.229 225.051 59,4%

V 190.829 256.395 34,4%

Total 542.580 814.982 50,2%

Patricio Meller

Paradoja Aparente
Pq siendo tan cara la ES chilena --- tanto los postulantes Univ.?
Mayores aranceles --- atraen ms estudiantes? !!!!! Incluso, relativamente ms la matrcula de Quintiles Q1-Q4 Pq estudiantes menores ingresos optan por ir a Univ. tan caras ? Hay 2 respuestas distintas: alta rES y Crdito

Patricio Meller

VPN de la educacin superior en Pases Desarrolados y Chile (Miles de US$)

Chile EE.UU. Alemania OECD Australia Canad Korea Espaa Suecia 0 24 21 20 17 50 100 150 200 250 300 Miles de US$ 350 64 100 300

52
47

Las Ues. Chilenas son las que tienen mayor valor agregado

Fuente: OECD (2009), Education at a Glance, valor promedio. Datos para Chile: Lara, Meller y Valds (2010), valor mediana carreras.

Patricio Meller

Inferencias Grfico Anterior

V Agreg. Univ Chilenas > VAg Univ Pases Desarrollados Entonces pq Univ Chilenas no estn entre las 50 (100) mejores del mundo? Pq no vienen jvenes EEUU, UE, Asia a estudiar/obtener ttulo universitario en Chile? Es por problemas de IF? Idioma? Distancia? No han visto este Grfico? Obviamente la respuesta es otra Metodologa: V Agreg Univ se calcula c/r Ed. Media V Agreg. Univ Chilenas es alto c/r Ed. Media Chilena => Nivel Ed Media en Chile es relativamente muy bajo
Patricio Meller

Tasa de Retorno para Carreras Universitarias seleccionadas a travs del Ciclo de Vida
35% 30,1% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 27,7% 25,8% 25,7% 25,5% 22,2% 21,7% 21,3% 20,6% 20,2% 19,5% 18,9%

17,8%

16,3%

om er on ci al ta d. Au di to r In g. C ivi En l fe rm er In a g. C ivi lI nd . M ed ic in a C on s. C ivi l D er Pe ec d. ho Ed .B s ic O a do nt ol og a Ag ro no m a Pe rio di sm o Ps ico lo g Ar a qu ite ct ur a

Fuente: Lara, Meller y Valds (2010) Patricio Meller

In g

.C

Comportamiento de las Universidades Las Univ. Privadas y Estatales saben que la rES es muy alta Adems, Universidades se tienen que autofinanciar
Entonces qu hacen? --- Qu dice la racionalidad econmica?

Qu les conviene hacer?

Patricio Meller

Hay carreras con un aumento real superior al 120%

Fuente: Consejo Superior de Educacin y Banco Central Patricio Meller

 Las Universidades chilenas no compiten va Precios,

Va aranceles ( matrculas) Pq? -- Si ED (ES) pa q aranceles ? Cmo compiten las Univ. Chilenas? Marketing -- Infraestructura Marketing -- Pginas sociales Marketing -- Acreditacin

Patricio Meller

Gasto de los Hogares por Estudiante univ. como Proporcin del PIB per cpita (2006)
Gasto Hogares por Estudiantes/PIB pc

0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0

Gasto relativo hogares por Estudiante univ. en Chile es el mayor del mundo

Fuente: OECD (2009) Patricio Meller

Gasto de los Hogares por Estudiante univ. como Proporcin del PIB per cpita (2006)
Gasto Hogares por Estudiantes/PIB pc

0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0

Gasto relativo hogares por Estudiante univ. en Chile es el mayor del mundo

Fuente: OECD (2009) Patricio Meller

Costo de 1 Estudiante univ. supera el 40% del Ingreso familiar en los 3 quintiles menores

Fuente: CSE y CASEN

Patricio Meller

Gasto Pblico en ES como % del PIB

2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4

Gasto pblico chileno en Ed. Superior (%PIB) es el menor del mundo

Fuente: OECD (2009)

Patricio Meller

Gasto Pblico por Estudiante como Proporcin del PIB per cpita (2006)
Gasto Pblico por Estudiante/PIB pc

0.5

Chile est entre los 3 pases con menor Gasto pblico por estudiante

0.4

0.3

0.2

Fuente: OECD (2009)

Patricio Meller

Relacin Gasto Privado/Pblico en Educacin Superior

6

5
4

Chile es el pas con mayor coef. gasto privado/gasto pblico en Ed. Superior

3
2

1
0

Fuente: UNESCO

Patricio Meller

CONCLUSIONES

Costo ES en Chile es relativamente muy alto

Pq MINEDUC no hace estudios de costos ES y los publica? Cul es la relacin entre costos ES y aranceles por Univ.?

La rES es alta => Pago por ES no puede ser cero, pero cunto > 0 ? Mercado ES no compite va P Alto costo ES es financiado privadamente Chile tiene el menor G.Pbl. relativo pa ES del mundo -Por qu? Mecanismos de Cr. pa ES tienen varios problemas y eventualmente sern insuficientes
Pq MINEDUC no hace estudios de costo Cr. ES y los publica? Patricio Meller

Financiamiento para la ES
Tpicos 1234Pq es problema financiar la ES ? Tipos de Cr ES Problemas Implementacin Cr ES Desafos Sistema Vigente Chile

Dilemas para Financiamiento de Ed. Superior

Elevado rES => No debiera haber becas 100% Elevado rES => Debiera generar Mercado Crdito Competitivo Pq no Mercado Cr Competitivo? Inversin en ES tiene gran incertidumbre para estudiantes y bancos : -- capacidad estud. -- finalizacin estudios -- futuro laboral varios risks: risk financ. (alto i)
risk I (QL ES)

risk repago (tools cobro inadec.) risk poltico (campaa)

Patricio Meller

RIESGOS del CREDITO para la EDUCACION SUPERIOR

Riesgo financiero
Descalce de plazos Descalce de tasas Altos costos administrativos

Riesgo Inversin

Probabilidad de que el estudiante no complete sus estudios Tiempo requerido para completar los estudios Calidad de centro educativo Falta de colateral Mecanismos de cobro inadecuados Incertidumbre sobre los ingresos futuros del acreditado

Riesgo de repago

Riesgo poltico
Fuente: Marcel (2009)

Campaas de no pago Cambio de sistema de financiamiento de la educacin

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Mecanismos Financiamiento de Ed. Superior

Gran Incertidumbre genera falla mercado => No M-Cr
ES genera w en el futuro -- Pero, Bancos necesitan garanta/aval ahora Mayora estudiantes no tienen colateral Solucin: Intervencin Gobierno va: -- Becas -- Cr. Directos -- Cr. Aval Estatal (CAE) Propuesta moderna: Cr. ES contingente Ingreso futuro Contrato KH en que cobra SII
Patricio Meller

Mecanismos Financiamiento de Ed. Superior : CHILE

Hay 3 programas importantes: Sistema solidario de crdito universitario, fondeado por el Estado, administrado por Univ. y recuperacin de Cr crditos: mix Estado-Universidad Crdito CORFO, con recursos del Estado y utilizando el sistema financiero para la administracin CAE : Crdito con Aval Estatal : Programa con garantas tanto del Estado como de las IES
Financiado por los bancos y por el mercado de capitales Orientado a asistir a grupos de escasos recursos Comisin Administradora define la asignacin y caractersticas de los crditos

24

Garantas
Garante moral

Garante(s) de verdad (CORFO) Estado

Universidad (SSol.CrES, CAE)
25

CAE: Crditos con aval del Estado

Contrato del Gobierno con los bancos Riesgo compartido Tipo hipotecario

Inters subsidiado

26

CAE: Crditos con aval del Estado

Ventajas
disponibilidad del crdito, combinando recursos pblicos y privados

Desafos
Tasa de inters subsidiada e incumplimiento de pago Dificultad para repagar los crditos Riesgo de incumplimiento de pago Sistema de cobranza puede ser caro

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Importancia de la participacin del sistema financiero

Disponibilidad de liquidez, movilizacin de recursos Expertise tcnico en seleccin y cobranza Menor exposicin poltica Vinculacin a otros servicios financieros (cuenta corriente, ahorro, seguros) Vehculo de expansin de sistema financiero

28

CAE:

CONSIDERACIONES GENERALES

CAE se ha transformado en 4 aos en sistema institucional con > cobertura y > mayor g potencial
CAE -- pa todos o solo pa CRUCH?

CAE podra tener mximo de 650.000 estudiantes beneficiarios, en cambio SSCU podra cubrir como mximo a 270.000 estudiantes

Crditos Contingentes al Ingreso

Proporcin fija del ingreso
El 4% en Suecia, escala en Australia proteccin en caso de ingresos muy bajos

Se requiere un sistema confiable de recuperacin

Impuestos (Suecia / Australia / NZ / Reino Unido) Seguro social (Ghana, Namibia, Sur Africa)

30

Pases que han implementado Crdito Contingente al Ingreso

.

. . . . . . . . . . .

Sweden (mid-1980s) (blunt form) Australia (1989) (first to use tax office) New Zealand (1992) the US (1994, modified 2007) South Africa (1994) the UK (1997, expanded considerably in 2006) Thailand, 2007 (only) Hungary, 2003 Canada (?), 2009 Malaysia, 2010 Ireland, 2010 Otros pases rev. : Germany, Colombia, EU, Israel, PNG

Desafos para el Sistema para Cr ES

Cobertura. Monto de crditos. Aranceles de Referencia. Simplificacin modelo Cr pa adecuada distribucin en mercado financiero. Reducir dependencia de vaivenes del sistema financiero, en trminos de i y de restricciones a colocacin Cr Desarrollo sistemas IF en IES y en Comisin Administradora.

Asegurar adecuados niveles de recuperacin de Cr

Problemas con Crdito tipo CAE

Beneficio 1: resuelve problema default para acreedores

Beneficio 2: proporciona financiamiento comercial Costo 1 - default es problema para taxpayers Costo 2 hay algn risk credit default (no insurance)
Costo 3 recuperacin Cr puede ser administrativamente cara

Beneficios y Costos de Cr Contingente al Ingreso

Beneficio 1: consumption smoothing: evita ajustes C en el repago Beneficio 2: resuelve problema default del estudiante (insurance) Beneficio 3: si el sistema es universal no involucra a familias

Costos : requerimientos de recaudacin pueden ser complejos

Mecanismos e Instituciones requeridos para la Ed. Superior

Desarrollo de mercado de capitales de largo plazo Titularizacin de deudas Incorporacin de inversionistas institucionales Garantas de trmino de estudios Seguros de vida e invalidez Informacin sobre mercado laboral de profesionales Descreme del mercado mediante arancel diferenciado, becas a carreras para diferencias entre rentabilidad social y privada Acreditacin de carreras Garantas de trmino de estudios Cobros mediante descuentos en cuenta corriente, tarjetas de crdito, planilla salarial Cobros a travs de sistema tributario Pago contingente al ingreso Subsidio estatal para limitar tasa de inters, periodo de repago Garanta estatal Seguro de riesgo poltico
Fuente: Marcel (2009)

Higher Education: Next Bubble?

(NYT-April 19, 2011)

Higher Education: Next Bubble?

(NYT-April 19, 2011)
higher education bubble has replaced the housing bubble
cost of a private college has 13 fold over the past 40 years, while household incomes have grown at only half that rate college tuition has twice the rate of inflation and four times the rate of wage growth

Higher Education: Next Bubble?

(NYT-April 19, 2011)

Federal Gov. guarantees student loans => if student defaults the federal government pays the loan originator the balance of the loan plus interest Gov. hires collections agency to recoup its money and adds a 25% fee on the defaulter, which benefits both: lender & Federal Gov. Universities also benefit, since they receive their tuition regardless of whether a student pays his debt or finishes his degree Naturally, tuition prices increase in line with the amount that prospective students can borrow Student loan debt has now outpaced credit card debt, at US$829B 45 % college graduates (class 2009) earned less than $15,000 in 2010. Students are defaulting at an alarming rate : -- 25 % of all Gov. loans default -- 30 % of community college loans default -- 40 % of two-year college loans default -- 43% for-profit schools loans default

Financiamiento para la ES
Tpicos 1234Pq es problema financiar la ES ? Tipos de Cr ES Problemas Implementacin Cr ES Desafos Sistema Vigente Chile