Le Passage Aux IFRS

UNIVERSITE DE LA MANOUBA
INSTITUT SUPERIEUR DE COMPTABILITE ET

D’ADMINISTRATION DES ENTREPRISES
(I.S.C.A.E)
MEMOIRE PRESENTE EN VUE DE L’OBTENTION

DU DIPLOME NATIONAL D’EXPERT COMPTABLE
PROJET DE PASSAGE AUX NORMES IFRS DANS UNE

BANQUE COMMERCIALE
ETUDE DES IMPACTS ET PROPOSITION D’UNE DEMARCHE
METHODOLOGIQUE
Présenté par Directeur de recherche
Mohamed Karim LOURIMI Fayçal DERBEL
ANNEE UNIVERSITAIRE
2011-2012
A ma famille
A ma Fiancée
A mes amis
A tous ceux que j’aime
REMERCIEMENTS
Je tiens à exprimer mes remerciements à mon encadreur

Mr Fayçal DERBEL pour l’aide qu’il m’a apporté et le temps qu’il
m’a consacré pour mener à bien ce travail.
Mes remerciements s’adressent également à tous ceux qui ont

contribué à ma formation académique et professionnelle et en
particulier les associés et les responsables de mission du cabinet
Jelil Bouraoui & Co ainsi que mes enseignants à l’Institut des
Hautes Etudes Commerciales à Carthage.
Mes remerciements s’adressent aussi au management de l’Union

Internationale des Banques qui m’a permis de participer aux projets
liés au changement du système d’information et aux reporting IFRS
de leur banque.
Je présente aussi, mes vifs remerciements aux membres du jury qui

ont accepté d’évaluer ce travail.
Mohamed Karim Lourimi

PROJET DE PASSAGE AUX NORMES IFRS DANS UNE BANQUE COMMERCIALE:
ETUDE DES IMPACTS ET PROPOSITION D’UNE DEMARCHE METHODOLOGIQUE
SOMMAIRE
LISTE DES ABREVIATIONS...................................................................................... 7
INTRODUCTION GENERALE.................................................................................... 8
PARTIE I. LES ACTIVITES FINANCIERES D’UN ETABLISSEMENT DE CREDIT

ET CADRE NORMATIF INTERNATIONAL LES REGISSANT................................. 11
Chapitre 1 : Les activités financières d’un établissement de crédit ....................... 11

Section 1 : Cadre réglementaire........................................................................ 11
Section 2 : Présentation des activités de marché.............................................. 11
1. Cadre d’exercice des activités de marché ............................................... 11
2. Les risques liés aux activités de marché ................................................. 21
Section 3 : Présentation des activités de crédit................................................. 22
1. Caractéristiques du crédit ........................................................................ 22
2. Techniques de financement..................................................................... 26
Chapitre 2 : Cadre normatif international applicable aux activités d’un
établissement de crédit........................................................................................... 28
Section 1 : Origines et principes des normes IFRS ........................................... 29
1. Origine de l’émergence du référentiel IAS/ IFRS ..................................... 29
2. Principes du cadre normatif IFRS ............................................................ 30
Section 2 : Les normes IAS 32, IAS 39 et apport de l’IFRS 9 ........................... 31
1. Origines et évolutions attendues.............................................................. 31
2. L’enjeu de la juste valeur pour les banques commerciales...................... 32
3. Contenu : des normes spécifiques aux instruments financiers ................ 35
Section 3 La norme IAS 18 ............................................................................... 43
1. Champ d’application ................................................................................ 43
2. Traitement des commissions perçues au titre des services bancaires .... 43
3. Les catégories de commissions............................................................... 44
Section 4 :La norme IFRS 1 .............................................................................. 44
1. Enjeux de la première application............................................................ 44
2. Les dérogations d’application .................................................................. 46
3. Informations à fournir............................................................................... 48
Section 5 : La norme IFRS 7 ............................................................................. 49
1. Les apports .............................................................................................. 49
2. Conséquences sur la gestion des risques ....................................................... 50
2
3. Informations sur la juste valeur ................................................................ 51

Conclusion ............................................................................................................ 52
PARTIE II. APPLICATION DU REFERENTIEL INTERNATIONAL AUX ACTIVITES

D’UNE BANQUE COMMERCIALE, DEFIS ET ROLE DE L’EXPERT COMTABLE . 53
Chapitre 1 : Application du référentiel comptable international aux activités d’une

banque commerciale .............................................................................................. 53
Section 1 : Difficultés de mise en œuvre de la juste valeur aux activités de la
banque commerciale .......................................................................................... 53
1. Référence au marché actif (Market to market)......................................... 53
2. Référence à un modèle (Market to model) .............................................. 54
3. Recours à l’actualisation des flux futurs................................................... 54
Section 2 : Activités de crédit à la clientèle ....................................................... 55
1. Evaluation initiale..................................................................................... 55
2. Evaluation ultérieure ................................................................................ 58
3. Provisionnement du risque de contrepartie ............................................. 60
4. Engagements de financement et de garantie .......................................... 62
Section 3 : Activités de prêts et emprunts Interbancaires.................................. 63
1. Comptabilisation initiale des opérations interbancaires ........................... 64
2. Comptabilisation et évaluation ultérieure des opérations interbancaires . 64
Section 4 : Activités sur titres ............................................................................ 65
1. Titres d’investissements .......................................................................... 65
2. Titres de transaction ................................................................................ 66
3. Les émissions (autres que de transaction) .............................................. 67
Section 5 : Activités sur dérivées....................................................................... 67
1. Instruments dérivés et opérations de couverture ..................................... 67
2. Traitement d’inventaire ............................................................................ 68
Section 6 : Analyse des divergences................................................................. 68
1. Règles de prise en compte et d’évaluation .............................................. 68
2. Informations publiables............................................................................ 70
3. Options normatives.................................................................................. 71
Chapitre 2 : Impacts et défis du Référentiel IFRS ................................................. 74
Section 1 : Les impacts de l’application du référentiel IFRS.............................. 75
1. Impacts sur le système d’information....................................................... 75
2. Impacts financiers.................................................................................... 77
3
3. Impacts opérationnels.............................................................................. 79
Section 2 : Implication transversale de l’application du référentiel IFRS ........... 82
1. IFRS et Bâle II ......................................................................................... 82
2. IFRS et Fiscalité ...................................................................................... 87
3. IFRS et Reporting réglementaires ........................................................... 88
4. IFRS et Consolidation.............................................................................. 89
Section 3 Les défis du passage aux normes IFRS............................................ 89
1. Les défis inhérents au pré-requis de transparence.................................. 89
2. Les défis inhérents à l’activité bancaire ................................................... 91
3. Les défis inhérents aux difficultés comptables......................................... 92
Chapitre 3 : Positionnement de l’Expert Comptable et cadre d’intervention ......... 95
Section 1 : Un avantage comparatif à consolider .............................................. 95
1. Positionnement de l’Expert Comptable et avantage concurrentiel........... 95
2. Besoin de mise à niveau.......................................................................... 96
Section 2 : Cadre de l’intervention de l’Expert Comptable ................................ 97
1. Mise à jour du plan de compte et des outils de reporting......................... 97
2. La formation............................................................................................. 97
3. Le coaching ............................................................................................. 98
4. Amélioration de l’information financière ................................................... 98
5. Adaptation du système d’information....................................................... 98
Conclusion ............................................................................................................ 99
PARTIE III. PROPOSITION D’UNE METHODOLOGIE DE MISE EN ŒUVRE DU

PASSAGE AUX IFRS ............................................................................................. 100
Chapitre 1 : Préparation du projet ....................................................................... 100

Section 1 : La mise en place d’une organisation projet ................................... 100
1. Mode de gestion du projet ..................................................................... 100
2. Gestion projet ........................................................................................ 102
Section 2 : Planification du projet et conduite du changement ........................ 105
1. Etude d’opportunité................................................................................ 105
2. Préparation du planning......................................................................... 106
3. La conduite du changement................................................................... 107
Section 3 : Les outils de pilotage du projet et besoin d’assistance.................. 108
1. Les outils de pilotage du projet .............................................................. 108
2. Le suivi et reporting du projet................................................................. 108
4
3. Le besoin d’assistance .......................................................................... 109

Chapitre 2 : Diagnostic et cadrage normatif du projet ......................................... 110
Section 1 : La phase de diagnostic et planification.......................................... 110
1. La démarche de diagnostic.................................................................... 110
2. Les outils de diagnostic ......................................................................... 110
3. Planification du projet ............................................................................ 111
Section 2 : Cadrage normatif........................................................................... 113
1. Appropriation du nouveau référentiel..................................................... 113
2. Gestion du double référentiel................................................................. 114
3. Classement des rubriques du bilan........................................................ 114
4. Recensement des processus impactés ................................................. 117
5. Mode de valorisation.............................................................................. 117
6. Matrice de passage ............................................................................... 117
Section 3 : Les Hypothèses de la migration .................................................... 118
1. Les hypothèses techniques ................................................................... 118
2. Les hypothèses fonctionnelles............................................................... 119
3. Choix du mode opératoire ..................................................................... 119
Chapitre 3 : Recensement de l’information et présentation des modèles ........... 120
Section 1 : Etude préliminaire ......................................................................... 120
1. Les thématiques proposées................................................................... 120
2. Outils de reporting et de suivi ................................................................ 122
Section 2 : Etudes détaillées des modèles...................................................... 123
1. Fiche d’analyse des impacts.................................................................. 123
2. Etude de la gestion du double référentiel .............................................. 124
Chapitre 4 : Etude d’impact et choix du modèle ...................................................... 128
Section 1 : Impacts sur le système d’information ................................................. 128
1. Contraintes du référentiels IFRS/IAS sur le système d’information ................ 128
2. Les stratégies de migration.................................................................... 129
Section 2 : Impacts sur le système de gestion ................................................ 130
1. La volumétrie des règles et des paramètres de gestion ........................ 130
2. Le mode de traitement des événements................................................ 130
3. Le mode de génération des soldes........................................................ 131
Section 3 : Impacts sur la production comptable ............................................. 131
1. Le paramétrage comptable .................................................................... 131
5
2. Implémentation des contrôles ................................................................ 132

Section 4 : Impacts sur la base de données comptables ................................ 132
1. Analyse de la base ................................................................................ 132
2. Plan de compte et gestion du double référentiel.................................... 133
Section 5 : Impacts sur le management .......................................................... 134
Section 6 : Impacts sur les états de restitution et le chemin d’audit ................ 135
1. Impacts sur les états de restitution ........................................................ 135
2. Impacts sur le chemin d’audit ................................................................ 135
Section 7 : Synthèse des impacts et choix du modèle .................................... 136
1. Synthèse des impacts............................................................................ 136
2. Choix des Modèles ................................................................................ 137
Conclusion .......................................................................................................... 137
CONCLUSION GENERALE ................................................................................... 139
BIBLIOGRAPHIE.................................................................................................... 141
ANNEXES ............................................................................................................ 145
Annexe A. Note d’opportunité projet de passage aux IFRS ................................ 146

Annexe B. Questionnaire de Diagnostic.............................................................. 152
Annexe C. Matrice de passage ........................................................................... 157
Annexe D. Etat des incidences SI par Norme IFRS ............................................ 159
Annexe E. Etat des incidences SI par catégorie de changement ........................ 160
Annexe F. Fiche d’identification du projet............................................................ 162
Annexe G. Fiche de charges et de coûts ............................................................ 163
Annexe H. Fiche de suivi du projet...................................................................... 164
Annexe I. Fiche de suivi des impacts financiers .................................................. 165
Annexe J. Fiche d’analyse des impacts .............................................................. 166
Annexe K. Questionnaire pour l’élaboration des fiches d’impacts ....................... 167
6
LISTE DES ABREVIATIONS
AFNOR Association Française de Normalisation
ALM Gestion Actifs Passifs (Assets and Liability Management)
BCT Banque Centrale de Tunisie
BVMT Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis
CMF Conseil du Marché Financier
FAS Financial Accounting Standards
FASB Financial Accounting Standards Board
FBF Fédération Bancaire Française
IAS International Accounting Standards
IASB International Accounting Standards Board
IFRS International Financial Reporting Standards
IRB Internal Rating Based
NCT Norme Comptable Tunisienne
RUU Règles et Usances Universelles
SCE Système Comptable des Entreprises
SI Système d’Information
SIC Standing Interpretations Committee
TIE Taux d’Intérêt Effectif
7
INTRODUCTION GENERALE
Dans la Tunisie post-révolution, le débat d’adoption des IFRS reste d’actualité. En effet, dans
le cadre d’une politique privilégiant la transparence et l’ouverture du marché tunisien aux
capitaux étrangers, il semble plus qu’évident que l’adoption des IFRS en Tunisie sera d’une
utilité accrue. D’autre part, les imperfections soulevées dans les NCT par les autorités de
contrôle et les professionnels ont inévitablement un impact défavorable sur le marché de
capitaux puisque la transparence des comptes constitue un ingrédient essentiel pour
encourager et sécuriser l’investissement dans les marchés boursiers. Alors, les IFRS sauront
pallier les insuffisances soulevées dans les NCT étant donné qu’elles sont reconnues pour être
des normes de qualité par excellence.
L’évolution attendue du système comptable tunisien vers le référentiel international devrait

permettre une meilleure comparabilité et intégration des entreprises tunisienne dans les
marchés internationaux. Toutefois, cette évolution est porteuse de principes fondamentaux,
différents de ceux utilisés actuellement, qui privilégient le principe de la juste valeur comme
élément préférentiel d’appréciation et d’évaluation des éléments du bilan et l’aspect financier
des transactions.
Au delà du changement des principes comptables, le passage au référentiel international

constitue un changement culturel pour l’entreprise avec des conséquences sur ses activités,
son organisation, son mode de fonctionnement ainsi que sur la manière d’aborder sa
communication financière au public.
La réforme attendue constitue une opportunité réelle pour le management et les directeurs
financiers pour adapter et améliorer leurs organisations, les méthodes de travail, les processus
et outils de gestion et de diffuser plus largement la culture financière dans l’entreprise.
L’introduction du référentiel international en Tunisie couvrira vraisemblablement dans un

premier temps les entités cotées en bourse et dans un deuxième temps les entreprises non
cotés faisant appel public à l’épargne et ce l’instar de ce qui s’est passé en Europe. Dans cette
population cible, les établissements bancaires seront potentiellement les pionniers d’une
application pleine de ce référentiel et ce à travers les activités de marché et de crédit.
Ce bouleversement normatif attendu pour les établissements bancaires, caractérisé par la

prédominance de la convention de juste de valeur, soulève bien certaines questions comme
axes de réflexion futurs pour la profession d’expertise comptable.
8
En effet, prendre pleinement la mesure du rôle que peut jouer l’expert-comptable et dans le
processus de conversion est essentiel de part leur positionnement de médiateur technique de
premier plan concernant l’identification de pratiques comptables au cœur d’une réforme
caractérisée par une instabilité normative encore irrésolue et des enjeux humains non moins
importants.
Si les enjeux de la migration des établissements de crédit au référentiel comptable

international sont importants pour les divers intervenants externes ou internes à la banque, ce
changement constituera un tournant dans la vie de l’entité concernée dans la mesure où le dit
référentiel va pouvoir rapprocher les modes de gestion des opérations de leur
comptabilisation.
De part les particularités et les divergences du référentiel international par rapport au

référentiel local, le changement aura des conséquences organisationnelles et opérationnelles
sur l’établissement. En effet, ce changement devrait permettre d’homogénéiser les systèmes
d’information entre d’une part les départements d’un établissement opérant sur le même
marché et d’autre part les départements assurant l’enregistrement et le suivi comptable des
opérations.
La réalisation de projet de changement et de refonte du référentiel comptable d’une banque

requiert une démarche adaptée et une forte mobilisation de ressources. Cependant, obtenir ces
ressources dédiées au projet, n’est pas toujours facile. Ce besoin en ressources peut être
comblé en faisant appel aux services de conseil et d’assistance des experts comptables.
Ainsi, ce travail s’attachera à présenter une démarche à adopter dans la conduite d’un projet
de passage au référentiel comptable international dans un établissement bancaire dans le cadre
du rôle que peut jouer l’expert-comptable dans ce type de projet.
Cette étude ne prétend pas traiter d’une manière approfondie les normes internationales
applicables aux opérations de crédits et aux activités de marché des établissements bancaire,
mais de proposer une méthodologie de gestion d’un projet de conversion comptable dans le
cadre de ces activités. La démarche sera exposée en trois parties.
La première partie sera consacrée à une présentation des principales activités de marché et
de crédit dans une banque commerciale ainsi qu’à une exposition des normes IFRS
significatives applicables à ces activités.
Pour une meilleure exploitation de ces normes, la deuxième partie sera consacrée donc à la
déclinaison pratique du dispositif aux activités de marché et de crédit d’une banque
9
commerciale. Dans cette partie, une analyse normative approfondie des activités financières
de l’établissement de crédit accompagnée d’une mise en évidence des divergences entre les
normes IAS/IFRS et les NCT en vigueurs dans la banque seront faites. Ceci permettra une
identification des difficultés et des défis qui peuvent découler de ce passage mais également
son interaction avec d’autres projets dans la banque. Le positionnement et la valeur ajoutée de
l’expert-comptable seront également traités dans cette partie.
Le passage aux IAS/IFRS impose une véritable gestion de projet. La troisième partie visera
enfin à exposer le déploiement opérationnel et comptable du projet. Dans ce cadre une
méthodologie de conduite du projet sera proposée. Cette méthodologie sera axée autour de
trois phases essentielles. Une première phase de cadrage et de planification permettra de fixer
les pré-requis du changement ; une deuxième phase sera consacrée à l’identification des
modèles et la troisième phase sera axée aux impacts du changement sur les systèmes de
gestion et sur les bases comptables de la banque.
10
PARTIE I. LES ACTIVITES FINANCIERES D’UN ETABLISSEMENT DE

CREDIT ET CADRE NORMATIF INTERNATIONAL LES
REGISSANT
Chapitre 1 : Les activités financières d’un établissement de crédit
Section 1 : Cadre réglementaire
L’activité bancaire en Tunisie est régie par la loi 2001-65 relative aux établissements de
crédit. Selon cette loi, entrent dans la définition des activités de banque les activités suivantes:
- la réception des dépôts du public quelles que soient la durée et la forme ;
- l'octroi de crédits ;
- l'exercice, à titre d'intermédiaire, des opérations de change ; et
- la mise à la disposition de la clientèle et la gestion des moyens de paiement.
La loi bancaire réserve l’exercice de ces activités aux personnes morales auxquelles la banque
Centrale a donné l’agrément d’établissement de crédit.
L’établissement peut également :
- effectuer les opérations liées à son activité telles que le conseil et l'assistance en
matière de gestion de patrimoine, d'ingénierie financière et d'une manière générale
tous les services destinés à faciliter la création, le développement et la restructuration
des entreprises ; et
- prendre des participations au capital d'entreprises existantes ou en création.
Section 2 : Présentation des activités de marché
1.Cadre d’exercice des activités de marché
Les activités de marché peuvent être exercées, selon leurs caractéristiques, soit sur un marché
organisé ou de gré à gré.
1.1 Le marché organisé
Le marché organisé est un marché où les règles de fonctionnement sont fixées par une autorité
(BCT, CMF) et où les transactions sont standardisées et ne génèrent pas de risque de contre
partie et où les positions des opérateurs font l’objet d’un ajustement quotidien via un
11
mécanisme de compensation. Sur ces marchés, seuls les prix, les quantités et la période
d’exécution sont laissés à l’appréciation des parties.
Ce type de marché correspond dans la pratique au marché bousier (BVMT pour le cas de la
Tunisie) ou en encore le marché obligataire où sont confrontées l’offre et la demande de
certains instruments (actions, titres. droits…). Ces marchés obéissent à des règles de
fonctionnement précises fixés par la loi et sont surveillés par une autorité (le CMF en
Tunisie).
Il est à noter que les marchés dits réglementés sont des marchés organisés par excellence mais
les transactions ne se font pas directement entre les parties mais via une chambre de
compensation. Cette chambre de compensation joue un rôle de garant du bon dénouement des
opérations et limite ainsi le risque de contrepartie.
1.2 Le marché de gré à gré
Contrairement au marché organisé, le marché de gré à gré est un marché non réglementés où
les transactions et les règles de fonctionnement sont librement fixées entre les opérateurs. Les
marchés de gré à gré les plus connus sont les marchés portant sur les instruments de change
tel que les marchés à terme, les SWAP et les options.
Ces marchés sont moins sécurisés que les marchés organisés et exposent les opérateurs à des
risques de contrepartie. Toutefois, le marché de gré à gré offre une meilleure flexibilité en
permettant de répondre exactement aux besoins spécifiques des investisseurs en termes de
conditions d’exécution des transactions.
En Tunisie, ces marchés restent toutefois réglementés et surveillé par la BCT en imposant
certaines conditions (couverture, adossement et limites) et ce dans un souci de limiter les
risques qui peuvent en découler pour les établissements de crédit.
1.3 Les activités pour le compte de la clientèle
Ces activités constituent l’essentiel des activités de marché des établissements de crédit en
Tunisie et consistent :
- en la tenue de marché (market making) à travers la proposition à tout moment une

fourchette de prix acheteur/vendeur sur un produit donnée (devise par exemple) en
s’engageant d’accepter de se porter contrepartie quel que soient les volumes proposées.
La rémunération du teneur se fait via le différentiel entre le prix achat et vente appelé
« spread » ; soit
12
- dans le montage de produits structurés à travers la proposition de montages adaptés aux

besoins spécifiques de la clientèle tels que les instruments de couvertures (swap,
options, marché à terme). Cette activité, incorporant une dimension de conseil et du sur
mesure aux besoins de la clientèle, génère des marges élevées par rapport aux autres
activités de marché.
1.4 Les activités pour propre compte
Parallèlement aux activités pour le compte de la clientèle, les établissements de crédits

exercent des activités pour leur propre compte. Ces activités sont initiées dans le but
d’optimiser la gestion de la trésorerie et de maximiser la profitabilité de l’établissement.
En effet, les activités de marché nécessitent des besoins pour le financement des crédits aux
entreprises et aux particuliers ainsi que des positions de marché ouvertes de la salle des
marchés. Face à ces besoins et afin de mieux composer les écarts de liquidité que peut générer
les activités de la banque (entreprises et particuliers), les banques organisent une
centralisation de leur trésorière pour minimiser le recours aux marchés obligataires et
interbancaires.
Ces activités peuvent être exercées sur un marché organisé ou sur un marché de gré à gré et
sont générateur de risque pour la banque. Les activités les plus connues sont la prise de
position de change ou encore les opérations d’arbitrage.
a) La prise de position de change
La prise de position sur le marché de change s’intègre dans les activités de la salle de marché.
Cette activité est réglementée par la circulaire BCT 2001-11 traitant du marché de change.
Cette position peut être courte ou longue selon les anticipations de l’évolution des cours et
peut être tenue sur une durée variable allant d’une journée « intraday trading » à plusieurs
jours.
La prise de position sur le marché expose l’établissement à un risque de change en cas de

fluctuation défavorable des cours. Dans le but de limiter ce risque, la BCT a instauré une
limite par devise et une limite globale par rapport aux fonds propre de l’établissement.
b) Les opérations d’arbitrage
Cette activité consiste à tirer profit d’une divergence anormale de cours existant entre deux
marchés (comptant et à terme par exemple) ou entre deux échéances sur un même marché.
Ces opérations ne sont pas courantes sur le plan local puisque la banque centrale exige
13
l’adossement de ce genre d’opération à des opérations commerciales ou des opérations

clientèles.
1.5 Les produits traités dans le cadre des activités de marché
En général, les établissements de crédit n’interviennent sur le marché que pour structurer des
services ou produits à partir d’instruments de marché commercialisés avec une forte marge.
Pour pouvoir mettre à la disposition des clients ces services ou ces produits dans les
meilleures conditions de prix, les banques interviennent sur les marchés avec des volumes
significatifs pur pouvoir tirer vers le bas le prix de revient des produis vendus. A ce titre, les
banques tunisiennes offrent une panoplie de produits complexes et moins complexes qui
peuvent être regroupés en deux catégories à savoir les produits comptants et les dérivatifs.
1.5.1 Les produits comptants
Ce sont les produits qui sont livrées contre un règlement immédiat ou un règlement dans un
délai d’usance qui peut varier en fonction de la nature du produit traité. Ce délai est de 48
heures pour l’achat et la vente des devises, de 24 heures pour l’échange des actions sur la
BVMT.
Ce type d’opération peut être traité soit :
- à des fins de spéculation sur la base d’anticipation de la hausse des cours d’une devise ou
d’un titre coté en bourse. Ces opérations restent bien entendue limitées et régulées par le
législateur tunisien ; ou
- à des fins de couverture de risque des instruments dérivés. Dans ce cas de figure les dites
opérations sont constatées dans le portefeuille de dérivées également.
1.5.2 Les dérivatifs
a) Les instruments à terme
Un contrat à terme est un engagement d’acheter ou de vendre une quantité fixée d’un actif
financier, à une date convenue et à un prix donné. En fonction du marché sur le quel il est
traité, le contrat à terme est soit un « forward » soit un « future ». Il existe aujourd’hui quatre
grandes catégories de contrats à terme.
i. Contrats d’achats ou de vente à terme de devises
Les opérations de change à terme sont des opérations d'achat et de vente de devises dont les
parties décident de différer le dénouement pour des motifs autres que les délais d'usance. Elles
14
se traduisent ainsi par un engagement d'acheter ou de vendre une certaine quantité de devises,
à un cours déterminé, à une date future donnée.
Ces opérations peuvent être conclues à des fins de couverture ou à des fins spéculatives.
Opérations de couverture : Les opérations de change à terme à des fins de couverture ont
pour but et pour effet de compenser ou de réduire le risque de variation du cours de change
portant sur un élément monétaire ou un ensemble homogène d'éléments monétaires au regard
du risque de fluctuation du taux de change.
Opérations conclues à des fins spéculatives : Les opérations ne répondant pas à la définition
d’opérations de couverture sont traitées comme des opérations spéculatives. De même, les
opérations de change à terme conclues pour couvrir d'autres opérations de change à terme sont
traitées comme étant des opérations de change à terme conclues à des fins spéculatives. Ces
opérations ne sont pas permises par la réglementation de change en Tunisie.
Détermination du cours à terme et notion de Report /Déport : Le report / déport correspond à

la différence entre le montant nominal du contrat converti sur la base du cours de change au
comptant et celui converti sur la base du cours de change à terme prévu par le contrat. Cette
différence constitue un report lorsque le cours à terme est supérieur au cours au comptant et
un déport lorsque le cours à terme est inférieur au cours au comptant.
La notion de report et déport est liée aux taux d'intérêts relatifs aux devises qui sont
échangées. Soient : I Emp x : taux d’emprunt de la monnaie x ; I Prêt x : taux de prêt de la
monnaie x ; n : nbre de mois entre la date de conclusion du contrat et la date de livraison
effective.
Report / Déport acheteur = cours acheteur au comptant * (I Emp D1 – I Prêt D2) * n/12
Report / Déport vendeur = cours vendeur au comptant * (I Prêt D1 – I Emp D2) * n/12
Cours à terme = cours au comptant +/- Report/ Déport
Cadre règlementaire : Les opérateurs éligibles à la conclusion de contrat de change à terme

sont limitativement énumérés par la circulaire 2000-11 du 4 mai 2001, Il s’agit :
- des importateurs résidents : les importateurs résidents peuvent acheter à terme, auprès d'un
intermédiaire agréé, des devises contre dinars pour une durée maximale de 12 mois, en
vue du règlement correspondant à l'importation de produits et aux frais s'y rapportant. La
couverture de change à terme doit être effectuée dans la monnaie de facturation du contrat
et son terme doit correspondre à l'échéance prévue pour le règlement ;
15
- les exportateurs résidents de produit peuvent vendre à terme aux intermédiaires agréés
pour une durée maximale de 9 mois les produits en devises de leurs exportations. La
couverture de change à terme doit être effectuée dans la monnaie de facturation du contrat.
L'échéance du contrat de couverture doit correspondre à celle prévue pour le règlement de
l'exportation ;
- les prestataires de services au profit de non-résidents peuvent vendre à terme le produit en

devise de leurs prestations pour la durée du contrat dans la limite de 12 mois ;
- les emprunteurs en devise résidents : pour la couverture du risque de change lié au

remboursement de leurs emprunts en devises, les entreprises résidentes peuvent acheter à
terme auprès des intermédiaires agréés des devises contre dinars pour une durée maximale
de 12 mois. Le contrat de couverture de change est conclu en vue du règlement (principal
+ intérêts) correspondant à une échéance d’amortissement d’emprunts en devises. La
couverture de change à terme doit être effectuée dans la monnaie du contrat d’emprunt en
devise et son terme doit correspondre à l’échéance du remboursement ;
- Les déposants et prêteurs en devises résidents: pour se couvrir contre le risque de change
lié aux opérations de tirages sur des prêts extérieurs ou de placements en devises, les
entreprises résidentes peuvent vendre à terme aux intermédiaires agréés les devises
provenant des opérations sus-indiquées pour une période maximale de 12 mois. Le terme
de cette période doit coïncider avec l’échéance du tirage ou du dépôt à terme en devises;et
- les non-résidents : les intermédiaires agréés sont autorisés à se constituer contreparties

pour les opérations d'achat à terme de dinars convertibles par les non-résidents. Ils
peuvent, à cet effet, coter à terme le dinar pour une période maximale de 12 mois.
ii. Les contrats à terme de taux d’intérêts
Ces contrats peuvent être soit des « Forward Rate agreement » (FRA) ou des achats/ventes à
terme de titres négociables porteurs d’intérêts à taux fixe. Un FRA est un contrat traité de gré
à gré en vertu duquel un opérateur s’engage envers un autre sur un niveau de taux d’intérêt
prêteur ou emprunteur (taux garanti), appliqué à un montant déterminé(le notionnel), pendant
une période prédéfinie dont le point de départ se situe dans le futur. Le FRA permet donc de
fixer aujourd’hui le taux d’intérêt d’une opération future sans qu’il n’y ait d’échange de
capital.
16
iii. Les contrats à terme sur indices bousiers
Comme son nom l’indique, ce contrat future porte sur un indice boursier (comme actif sous
jacent) et vise à prendre livraison ou à livrer un montant en espèce qui est déterminé en
fonction de l'écart entre le niveau de l'indice boursier précis au moment de la signature du
contrat et le niveau de l'indice à l'échéance du contrat. Cette méthode de placement permet à
l'investisseur de tirer avantage des fluctuations de l'indice, sans réellement acheter chacun des
titres qui le compose.
Il est à noter que ces contrats ne sont pas autorisés sur le marché tunisien et que ceux-ci ont
été à l’origine de l’affaire Kerviel à la Société Général en 2008.
iv. Les contrats à terme sur marchandises ou matières premières
Conçus à l’origine pour les marchés agricoles, le rôle premier des contrats à terme est de
minimiser les risques de pertes liés aux fluctuations de cours de l’actif sur lequel ils portent
(rôle de « couverture »). C’est donc un contrat à travers duquel un producteur de matière
première (ou marchandise) anticipant une baisse des prix, peut vendre des contrats à terme sur
la matière première (ou marchandise) pour s’assurer à l’avance de son prix de vente.
Ce type de contrat a un rôle important pour le bon fonctionnement des marchés car il favorise
la liquidité et permet l’exécution d’ordres importants avec un minimum de fluctuations de
cours. A tout moment, les cotations à terme représentent donc un consensus d’opinions sur les
niveaux que les cours du produit sous-jacent atteindra à une certaine date.
b) Les SWAP
Le Swap est une transaction de gré à gré par laquelle deux contreparties conviennent
d’échanger des flux financiers selon des modalités prédéterminées, à savoir un notionnel, un
indice de référence, un échéancier et une échéance. Il existe de différentes catégories de Swap
dont la plus répandue sur le plan local est celle du Swap de change (ou Swap Cambiste).
i. Le Swap de change
Cette opération correspond à une double opération de change dont l’une est faite au comptant
et l’autre à terme. Le SWAP consiste en une vente et un achat simultané de devises avec une
seule contrepartie. Le swap de change peut s'analyser comme un emprunt dans une devise et
un prêt dans une autre devise.
17
Cadre règlementaire : conformément au circulaire n°2001-11 du 4 mai 2001, les

établissements bancaires sont autorisés à effectuer des opérations de swap devises/dinars pour
une durée maximale de 12 mois :
- avec les établissements bancaires résidents ;
- avec les entreprises résidentes, les opérations de swap doivent être adossées à des
opérations commerciales ou financières réelles ; et
- avec les intermédiaires agréés non-résidents, et les correspondants étrangers ainsi

qu’avec les entreprises non résidentes établies en Tunisie, uniquement dans le sens où
les établissements bancaires achètent au comptant et vendent à terme des dinars
convertibles à leurs contreparties non résidentes. Dans ce cas la durée de 12 mois n’est
pas exigée.
ii. Le Swap de taux
C’est un contrat à terme où les parties se mettent d’accord le jour de la signature du contrat
sur un taux préteur et un taux emprunteur ainsi que sur un notionnel de référence. A chaque
fin de période, les montants des intérêts à échanger sont calculés et le différentiel fait l’objet
d’un échange à l’échéance. Deux catégories de SWAP d’intérêt sont possibles : le swap
différé et la swaption.
 Le SWAP différé
Le recours au SWAP se fait dans le cas où un emprunteur qui doit réaliser dans un an
l’investissement qui nécessite la mise en place d’un financement et veut se prémunir contre un
risque de hausse des taux. Dans ce cas, il peut effectuer au départ un swap avec fixation
anticipée du taux (forward interest rate swap), où il paiera le taux fixe et recevra le taux
variable.
 La swaption
Une option d’échange ou swaption est une option sur swap de taux d’intérêt. A côté du swap
différé, s’est développé un produit optionnel conférant à son détenteur le droit d’entrée
ultérieurement dans un swap IRS (Interest Rate Swap) de spécifications convenues si les
conditions du marché le justifient, tout en lui ménageant la faculté de tirer parti de conditions
de swap plus favorables dans le marché : c’est la swaption.
18
En échange de ce droit, l’acheteur de la swaption paie au vendeur (émetteur) de celle-ci une

prime. L’émetteur de la swaption est pour sa part tenu d’en accepter l’exercice par son
détenteur.
c) Les Options
Une option est un contrat qui donne à son acheteur le droit et non l’obligation, contre le
versement d’une prime, d’acheter ou de vendre une quantité fixée d’un actif. Les options
peuvent revêtir trois formes les options de change, les options de taux et les options sur
actions ou indices boursiers. Seul le premier est permis par la législation tunisienne.
i. L’option de change
L’option de change est le droit d’acheter (ou de vendre) une quantité définie de devises contre
une autre monnaie, à un taux de change déterminé à l’avance et pendant une période de temps
déterminée (ou à l’échéance). Il s’agit d’une faculté pour le détenteur de l’option (et non une
obligation) d’acheter ou de vendre moyennant le paiement d’une prime.
L’option de change est régie par l’avis de change du ministre des finances relatifs aux options
d’achat de devises (Publié au J.O.R.T. du 3 février 1989) et le circulaire aux intermédiaires
agréés n°89-08 du 6 mars 1989.
Le risque de change résultant des opérations de remboursement des emprunts libellés en

devise contractés par des résidents peut faire l’objet de couverture par l’achat auprès de la
BCT des options d’achat de devise. Ces options permettant de s'assurer de l’achat de devise à
l’échéance à un cours maximal fixé à l'avance appelé "Prix d'exercice", tout en gardant
l'opportunité de bénéficier d'une évolution favorable des cours de change c'est-à-dire de ne
pas acheter éventuellement les devises au cours convenu s'il s'avère supérieur au cours au
comptant pratiqué à l'échéance. Le recours à l’option de change est effectué pour la
couverture des remboursements d’emprunts en devises.
Il existe deux catégorie d’option de change : les options d’achat du sous-jacent « call » et les
options de vente du sous-jacent (put). L’option peut être vendue ou achetée en fonction des
anticipations sur l’évolution des cours :
Gain potentiel/Perte
Type d’option Sens de l’opération Anticipation
potentiel
Gain limité
Acheteur Haussière
Call Perte limité à la prime
Gan limité à la prime
(option d’achat) Vendeur Baissière
Perte illimité
19
Gain potentiel/Perte
Type d’option Sens de l’opération Anticipation
potentiel
Acheteur Haussière Gain très élevé

Put
Perte limitée à la prime
(option de vente)
Vendeur Baissière Gain limité à la prime
Perte très élevée
- Intervenants : Généralement le contrat d’option fait intervenir trois(3) parties :
 la BCT : cessionnaire des options en contre partie d’une prime à payer en

dinars au moment de la souscription ;
 une banque: elle peut intervenir soit pour se couvrir elle-même contre les
opérations de remboursement d’emprunt en devise, soit pour jouer le rôle
d’intermédiaire entre son client voulant la couverture et la BCT en contre
partie d’une commission égale à la contre valeur en dinars de 1/16 % flat du
montant en devise sur lequel porte le contrat d'achat d'option ; et
 Une entreprise résidente : cherchant la couverture.
- Durée des options : les contrats d'option peuvent avoir lieu pour une durée maximale
d'une année. Toutefois, la BCT peut accorder à titre particulier des délais de
couverture plus longs ou proroger ceux qui s'avèrent insuffisants.
- Monnaies de couverture : la demande de couverture doit être libellée dans la

monnaie correspondant à celle du contrat du crédit
- Cours applicables à la couverture : le cours d'exercice de l'option est égal au cours

au comptant à la date de la souscription du contrat d'option.
- Exercice de l'option : l'exercice de l'option n'est possible qu'à l'échéance convenue.

Si à l'échéance, l'option n'est pas exercée le contrat est résilié.
ii. L’option de taux
Il s’agit d’une opération de couverture à terme au même titre que l’option de change.
Néanmoins, l’actif sous-jacent peut prendre la forme de prêt/emprunt, un contrat à terme ou la
mise en place d’un swap (on parle alors de swaption). Il existe trois catégories d’option de
change : les « cap » (droit d’emprunter à un taux plafond) et les floors (droit de prêté à un
taux plancher) et en fin les « collars » (combinaison d’un « cap » et d’un « floors »).
20
2.Les risques liés aux activités de marché
Les activités de marchés sont génératrices de risques inhérents aux dites activités et de risques
opérationnels liés au traitement de ces opérations.
2.1. Les risques de marché
Il s’agit des risques de pertes potentielles associées à des évolutions défavorables des
marchés. Ils comprennent trois types de risque :
a) Le risque de taux
Il s’agit du risque de pertes liées à une évolution défavorable des taux. Ce risque résulte de la
position « préteur » ou emprunteur que peut prendre l’établissement sur le marché.
b) Le risque de change
Il s’agit du risque de pertes liées à une évolution défavorable des cours de change. Ce risque
résulte des positions « courtes » ou « longues » que peut prendre l’établissement (salle des
marchés) ainsi que des actifs et passifs libellés en devise.
c) Le risque de cours
Il s’agit du risque de pertes liées à une évolution défavorables des cours des actions.
2.2. Le risque de contrepartie
C’est le risque de perte provenant d’un défaut de la contrepartie face à ses engagements ou la
dégradation de la situation financière de cette dernière.
A la différence de l’activité crédit, où le risque de contrepartie porte sur le la totalité du

nominal et des intérêts, ce risque est fonction de la valeur de l’instrument financier et de la
liquidité sur le marché.
2.3. Le risque de liquidité
Le risque de liquidité dans les activités de marché se traduit par une impossibilité de se
dessaisir d’un actif ou d’un passif financier sur le marché. Ce risque est plus important sur un
marché de gré à gré que sur un marché organisé. Ce risque peut avoir comme origine
l’absence d’une contrepartie intéressée par l’instrument financier ou son existence mais avec
un prix déraisonnable pour l’établissement de crédit. La situation de crise sur les marchés
internationaux et la crise du marché hypothécaire américain (subprime) depuis 2008 offre une
illustration du risque de liquidité.
21
2.4. Les risques opérationnels
La montée en volume et en complexité des activités de marché est de nature à générer des
risques:
- réglementaires liés à la non observation des règles de bonne conduite des intervenants
sur le marché ;
- juridiques liés à l’ambigüité des clauses contractuelles ;
- comptables liés à une mauvaise application des normes comptables ; et
- fiscales liés à la non-conformité à la réglementation fiscale en vigueurs.
Section 3 : Présentation des activités de crédit
1.Caractéristiques du crédit
1.1. Notion et objectifs de crédit
« Faire crédit c’est donner librement la disposition effective et immédiate d’un bien réel ou
d’un pouvoir d’achat contre la promesse que le même bien, ou bien équivalent sera restitué
dans un certain délai le plus souvent avec la rémunération du service rendu et du danger
encouru, danger de perte partielle ou totale que comporte la nature même de ce service. »1
C’est à la lumière de cette définition que l’on peut mettre en exergue les principaux éléments
constitutifs de la notion de crédit, à savoir la confiance, le temps, et la promesse de
remboursement.
Sur l’aspect économique, le crédit (le prêt) est défini par l’article 1055 du code des
obligations et des contrats comme « ... un contrat par lequel l'une des parties remet une chose
à l'autre partie pour s'en servir pendant un temps, ou pour un usage déterminé, à charge par
l'emprunteur de restituer la chose même… »
Les opérations de crédit ont pour objet selon l’article 705 du Code de Commerce « …de
mettre directement ou indirectement à la disposition du bénéficiaire des moyens de paiement
à concurrence d’une certaine somme d’argent. L’ouverture de crédit est consentie pour une
durée limitée ou illimitée; dans le second cas, elle est révocable à la volonté du banquier, à
charge de préavis de huit jours par lettre recommandée. Toute stipulation contraire est
réputée non écrite. »
1
PETIT, DUTALIS, Georges. Le risque du crédit bancaire.
22
Le crédit est également une expression de confiance qui vient du mot latin
« Credere ». Ainsi le mot crédit s’est constitué autour des facteurs confiance, temps, promesse
et risque. Partant de ce postulat, on peut affirmer que l’art du banquier consiste à acheter et
vendre la « confiance » à sa clientèle, autrement dit, à faire confiance à ses débiteurs et
inspirer confiance à ses déposants.
Le domaine du crédit est extrêmement vaste. Il s’étale dans le temps et l’espace, s’étend à
toutes sortes d’activités et répond à de multiples besoins économiques.
Il peut donc avoir pour objet aussi bien le financement des investissements des entreprises et
des particuliers que les besoins temporaires de trésorerie. Il permet de faire face à tous les
décalages, entre recettes et dépenses quelle que soit l’origine des unes et des autres.
1.2. Risque de crédit
« Faire crédit signifie croire. Croire en un projet, croire en une personne, croire en un avenir
économique qui permettra précisément la réalisation du projet envisagé. Mais croire, c’est
précisément risquer de se tromper sur un projet, une personne, une anticipation, voire les
trois à la fois »1.
Selon cet énoncé, le risque est indissociable du crédit. A cet effet, et à défaut donc d’un risque
nul, le banquier cherchera à le réduire au maximum. En effet, le risque relatif au demandeur
de crédit se présente sous plusieurs facettes que le banquier devra identifier, cerner, analyser
et gérer dans le but de s’en prémunir. Ainsi, nous allons exposer dans ce qui suit les divers
risques de crédits ainsi que les moyens de couverture.
1.2.1. Les risques liés à l’activité de crédit
Les menaces inhérentes à l’opération de crédit peuvent revêtir plusieurs formes: le risque
d’insolvabilité, le risque d’immobilisation, le risque de taux et le risque de change.
a) Le risque de crédit
Le risque d’insolvabilité appelé également le risque de non remboursement constitue le risque

majeur inhérent à une opération de crédit. Ce type de risque est le plus ancien, mais il
constitue aujourd'hui encore le principal et le premier des risques auxquels est confronté un
établissement de crédit. Il est relatif au non remboursement à l'échéance par un particulier,
une entreprise ou un emprunteur institutionnel des intérêts et/ou du principal. En d’autres
1 MATHIEU, M..L’exploitant bancaire et le risque crédit. Mieux le cerner pour mieux le maîtriser.
23
termes, c’est « le risque de pertes consécutives au défaut d’un emprunteur face à ses
obligations »1.
D’une façon plus large et plus nuancée, le risque de crédit désigne aussi celui de la
dégradation de la situation financière d’un emprunteur. Cette dégradation accroît la
probabilité de défaut.
b) Les risques financiers
i. Le risque de liquidité
Le risque abordé ici prend effet lorsque l’équilibre entre la liquidité des emplois et
l’exigibilité des ressources de la banque est rompu, c'est-à-dire quand le terme des ressources
d’une banque est plus court que celui de ses emplois. Ce risque peut avoir deux origines :
- une politique de transformation imprudente du banquier qui, utilise des ressources à

vue pour des emplois à terme. Il se met ainsi dans l’incapacité de faire face à des
retraits de dépôts à vue appartenant à ses clients ; et
- le non remboursement des échéances, à bonnes dates par les clients de la banque. Les
fonds engagés deviennent ainsi immobilisés.
Le risque de liquidité peut englober aussi d’autres risques tel que le risque de solvabilité, qui
désigne le risque de ne pas disposer de fonds propres suffisants, appelés également fonds
propres « économiques » ou fonds « propres notionnels », pour absorber des pertes
éventuelles. Cette situation traduit au regard de la réglementation prudentielle sur les fonds
propres, une inadéquation entre ceux-ci et l'ensemble des risques pris par la banque.
La banque, comme tout autre organisme financier, peut arriver à la maîtrise de ce risque en
mettant en place une stratégie efficiente de collecte des ressources et d’une politique
cohérente de distribution des crédits.
ii. Le risque de taux
C’est le risque de voir la rentabilité de la banque affectée défavorablement par les variations
des taux d’intérêt. Ce risque est omni présent dé lors que la quasi-totalité des encours du bilan
engendre des revenus et des charges qui sont, à plus ou moins long terme, indexés sur les taux
du marché.
1 AUGROS, J, C, QUERUEL,M. Risque de taux d’intérêt et Gestion bancaire
24
Ce risque se matérialise, par exemple, si la banque prête à taux fixe et que les taux de marché
montent puisqu’elle perd l’opportunité d’appliquer la hausse des taux à l’emprunteur. Ainsi,
le banquier doit opter pour des taux d’intérêt variables sur les crédits octroyés pour, que d’une
part, minimiser ce risque et d’autre part, apporter les réajustements nécessaires en fonction
des variations du taux d’intérêt référentiel (taux de réescompte).
Sur le plan local, il existe une multitude de taux. On peut citer notamment les taux directeurs
de la banque centrale, les taux du marché monétaire pour les titres de créances négociables,
les taux du marché financier ou taux à long terme pour les obligations, les taux de placement à
court terme pour les comptes sur livrets, les taux débiteurs (créditeurs) payés par un
emprunteur (une banque) à son banquier (à ses déposants).
iii. Le risque de change
C'est le risque de subir des pertes à cause des évolutions défavorables des taux de change. Il
survient suite à une indexation de produits et charges sur des cours de change ou lorsque des
éléments d'actif et de passif sont libellés en devises. Il y a alors détérioration de la contre-
valeur en monnaie locale des flux de recettes/règlements libellés en devises étrangères.
Ce risque, plus complexe que les risque de liquidité et de taux d'intérêt, en est également plus
dangereux dans la mesure où il engendre des pertes de capital et non pas seulement des
intérêts comme pour le risque de taux et à cause de la volatilité des marchés de change.
c) Le risque opérationnel
Au sens du Comité de Bâle: «the Operational risk is defined as the risk of loss resulting from
inadequat or failed internal process, people and systems or from external events. This
definition includes legal risk, but excludes strategic and reputational risk ».
Ce risque dépend du contrôle interne de gestion (et non d’une approche financière) et relève
de la nature d'entreprise humaine que constitue la banque. On y regroupe les risques
organisationnels et les risques de stratégie. Les premiers sont propres au système
d'information, au contrôle interne, au management et au risque juridique avec les
contreparties ; bref, aux défaillances internes ou aux fraudes internes ou externes. Les risques
de stratégie par contre, portent sur les risques relatifs aux emplois/ressources (transformation,
concentration ou diversification) et aux risques sur les marchés (spéculations ou couverture).
Le risque opérationnel est en résumé le risque qui résulte d'une inadéquation ou d'un échec
des processus internes, hommes et systèmes ou de facteurs externes.
25
1.2.2. Les moyens de couverture
L’importance des risques encourus par les banques, en matière d’octroi de crédits bancaires, a
rendu impératif l’instauration d’un certain nombre de moyens de préventions.
Bien qu’une bonne analyse de l’entreprise reste la meilleure garantie de prévention des
risques, le banquier dispose de plusieurs autres moyens de limitation et de protection qui sont
pour certains obligatoires (les règles prudentielles), et pour d’autres facultatifs (la prise de
garantie).
A cet effet, le dispositif de contrôle et de couverture contre le risque de crédit se matérialise à

travers :
- l’application et le respect des règles prudentielles (ratios Cooke, division des risques,
etc.) ;
- le suivi des engagements à travers la classification des créances et la constitution des

provisions ;
- la mise en place de procédures internes en matière de diversification de portefeuille et

d’instauration d’un système de délégation et de contrôle de crédit dans la limité de
seuils prédéfinis ; et
- le recueil des garanties qui peuvent revêtir la forme de garanties personnelles

(cautionnement, aval, etc.) ou de garanties réelles (hypothèques, nantissements, etc.)
2. Techniques de financement
Les financements accordés par un établissement de crédits peuvent revêtir quatre formes :
 Le financement de l’exploitation
Il s’agit d’un prêt à court terme accordé aux entreprises pour équilibrer leur trésorerie
dont la fluctuation dépend des opérations d’exploitation. Ces prêts revêtent la forme de
crédits par caisse (découverts, avance sur facture, escompte, etc.) ou de crédits par
signature (cautions, crédits documentaires).
 Le financement de l’investissement
Les crédits d’investissement peuvent être définis comme étant des crédits destinés à
financer la partie haute du bilan, c’est-à-dire les immobilisations. Ils sont remboursés
par les bénéfices générés par les éléments qu’ils financent.
26
La durée de ce crédit peut aller jusqu’à 7 ans pour les CMT (crédits moyens termes) et
15 ans pour les crédits long termes et les intérêts sont décomptés à terme échu.
 Le financement du commerce extérieur ;
Il s’agit des crédits accordés pour le financement des opérations à l’export ou à

l’import.
- Les financements des importations : ces financements prennent la forme de crédit

documentaire qui constitue un engagement par signature pris par la banque de
l’importateur pour garantir à l’exportateur le paiement d’une marchandise (ou
l’acceptation d’une traite) contre remise des documents attestant de l’expédition et de
la qualité des marchandises prévues au contrat.
Le crédit documentaire fait intervenir quatre parties :
• le donneur d’ordre (l’importateur) ;
• la banque émettrice (banque de l’importateur) ;
• le bénéficiaire (l’exportateur) ; et
• la banque notificatrice et/ou confirmatrice (banque de l’exportateur).
Les opérations de crédit documentaire sont régies par les Règles et Usances
Universelles du Crédit Documentaire Brochure 500 (RUU 500).
- Les financements des exportations : ces crédits peuvent prendre la forme de crédits de
trésorerie (préfinancement export) ou de mobilisation des créances nées sur l’étranger.
Le montant du crédit est déterminé en fonction du chiffre d'affaires à l'exportation et
du délai de règlement consenti.
 Les crédits aux particuliers
Les crédits aux particuliers sont des crédits affectés essentiellement à la l’acquisition
et la consommation de biens et services et octroyés à des personnes physiques en
dehors de leurs activités professionnelles. Les crédits aux particuliers peuvent prendre
trois formes : les crédits à la consommation, les crédits immobiliers et les prêts
universitaires.
- Les crédits à la consommation : ces crédits sont destinés à financer l’acquisition, par
les particuliers, de biens de consommation durable ainsi que leurs dépenses courantes.
27
La durée de remboursement de ces crédits ne peut excéder 3 ans à l’exception des

crédits automobiles et des crédits d’équipements dont la durée peut aller jusqu’à 7 ans.
- Les crédits Immobiliers : Ces crédits sont destinés à financer la construction,

l’extension ou l’aménagement d’un logement à usage d’habitation et l'acquisition,
auprès d’un promoteur immobilier, d'un logement. La durée de ces crédits ne peut
excéder 25 ans. Les crédits dont l’échéance dépasse les 10 ans obéissent à des
exigences en termes de maturité des ressources. Les crédits dont l’échéance initiale
dépasse 15 ans sont assortis d’un taux fixe.
- Les prêts universitaires : Ces prêts, plafonnés à 500 dinars par année universitaire,
sont destinés à financer les études universitaires des étudiants dont le revenu des
parents est supérieur à quatre fois et demie le salaire minimum interprofessionnel
garanti.
Chapitre 2 : Cadre normatif international applicable aux activités d’un

établissement de crédit
Dans le sillage d’un consensus global sur la poursuite de l’ouverture de l’économie tunisienne
et pour une plus grande transparence économique des entreprises, les pouvoir publics
tunisiens devraient maintenir le choix stratégique de migration aux IFRS. Ce choix devrait
vraisemblablement concerner la quasi-totalité des établissements de crédit tunisiens vue le
rôle pionnier que le secteur bancaire à toujours jouer dans la conduite des réformes
économiques et financières dans le pays.
Les normes IFRS sont à la fois source d’opportunités et de contraintes. Sources contraintes
dans la mesure où ces normes seront imposées aux établissements bancaires avec des délais
de mise en place. Mais elles présentent également une source d’opportunité pour
l’amélioration de la qualité de l’information financières et pour l’adaptation des organisations,
des méthodes de travail, des processus et des outils de gestion, pour une meilleure diffusion
de la culture financière.
Les normes IAS/IFRS constituent une réforme comptable complète ayant des impacts sur la
plupart des postes de bilan d’un établissement de crédit. L’objectif de ce chapitre est la mise
en évidence des enjeux comptables associés aux normes qui pourraient impacter sensiblement
les postes de bilan d’une banque commerciale.
28
Section 1 : Origines et principes des normes IFRS

Avant d’entamer l’étude détaillée du référentiel international applicable aux activités
bancaires, il est important de présenter le contexte d’émergence de ce référentiel à fin de
mieux appréhender les principes, les enjeux voir les défis auxquels les banques de la place
seront confrontées lors de son implémentation.
1. Origine de l’émergence du référentiel IAS/ IFRS
1.1 Sur le plan international
Face au développement accru de l’économie et des techniques financières d’une part et la

hausse des exigences des marchés et des actionnaires sur la qualité de l’information d’autre
part, la comptabilité traditionnelle (coûts historiques, conceptualisation insuffisante pour le
traitement des nouveaux instruments financiers) présente des limites.
En effet, la comptabilité traditionnelle se base sur le passé pour rendre compte d’une situation
présente. Cette relation présent/passé à permis de part le passé de masquer la réalité
économique des entreprises à travers plusieurs techniques telles que les « entités ad hoc », la
survalorisation, le gonflement du hors bilan, etc.
Partant de ce constat, la nécessité de migrer vers un référentiel comptable permettant une

meilleure comparabilité d’entreprises de nationalité différentes et traduisant la réalité
économique des entreprises est devenue indispensable.
Pour atteindre ces objectifs, le nouveau référentiel devrait être international et devrait combler
les limites des référentiels traditionnels locaux.
C’est dans cet esprit que le référentiel IAS/IFRS a vu son apparition dans les années 1970, ce
référentiel peu connu du public à l’époque avait néanmoins l’avantage de comprendre, parmi
ses membres fondateurs, la France et le Royaume Uni. Ce projet d’harmonisation comptable a
connu son élan au début des années 2000 suite à la collaboration mise en place entre l’IASB
et la confédération internationale des régulateurs en valeurs mobilière (IOSCO : International
Organization of Securities Commission) et l’adoption par l’Union Européenne d’un plan
d’action pour le passage aux IFRS en 2005.
29
1.2 En Tunisie
Sur le plan local, le normalisateur tunisien (SCE de 1996) a été amené à adapter, au contexte
local, les IAS usitées en 1995. L’existence d’une multitude d’options dans les IAS a amené le
normalisateur à sélectionner les options les mieux adaptées aux spécificités du contexte local.
Néanmoins, le système comptable usuellement pratiqué en Tunisie n’a pas évolué dans la
pratique dans le sens d’une application stricte des règles de reconnaissance, de mesure et de
divulgation comptable énoncé dans son cadre conceptuel.
Force est de constater que la comptabilité générale était, dans plusieurs cas de figure,
conforme aux attentes de l’administration fiscale au détriment des besoins spécifiques des
bailleurs de fonds et des opérateurs économiques.
Face à ces problématiques et à la nécessité de consolider la transparence financière des

entreprises via la favorisation de la perception de l’image fidèle et de la juste valeur des
activités et des performances, le lancement du défi des IFRS à l’horizon de 2015 devrait
constituer l’un des leviers de la mise à niveaux l’économie tunisienne dans les cinq
prochaines années.
2. Principes du cadre normatif IFRS
Au même titre que les NCT, les IFRS se basent sur des principes fondamentaux pour la
constitution des états financiers. Ces principes sont rappelés dans un cadre conceptuel appelé
également « framework ». Ce cadre sert de référence non seulement pour les normes qui ont
été élaborées à l’intérieur de ce cadre, mais également en cas d’insuffisance des normes
techniques.
Le référentiel comptable IFRS s’adresse principalement à deux types d’utilisateurs à savoir

les producteurs et les utilisateurs des états financiers.
- les producteurs des états financiers : Il s’agit des entreprises rentrant dans le périmètre
d’application des normes. En Europe, les premiers concernés étaient les sociétés cotées et leur
filiale.
- les utilisateurs des états financiers : Il s’agit des actionnaires, des investisseurs, des
créanciers, des partenaires sociaux et des autres partenaires économiques de l’entreprise.
30
Section 2 : Les normes IAS 32, IAS 39 et apport de l’IFRS 9
1. Origines et évolutions attendues
L’utilisation accrue des instruments financiers au cours des dernières années a rapidement
nécessité la mise en œuvre de normes comptables appropriées. La tendance a été donnée par le
normalisateur américain puis a été suivie par les normes internationales avec l’IAS 32 relatif
aux informations à fournir en annexe sur les instruments, publiée en 1995.
A l’inverse du cadre conceptuel tunisien qui affirme clairement la prééminence du coût

historique, le cadre conceptuel international ne rejette pas le principe d’un recours à la juste
valeur comme mode d’évaluation dès lors qu’il peut être démontré que ce modèle
d’évaluation est approprié et pertinent.
Révisées en 2000 puis en décembre 2003 et en juin 2005, les IAS 32 et 39 sont globalement
stabilisées. Toutefois, la norme IAS 39 fait actuellement encore l’objet de modification
prenant la forme d’amendements et de changement à travers sa substitution par une nouvelle
norme IFRS 9. Les normes IAS 39 et IFRS 9 sont fondamentales pour les établissements de
crédit dans la mesure où le concept d’instrument financier recouvre la majeure partie de son
bilan (actif et passif).
L’IAS 39 a posé, lors de son application, des difficultés opérationnelles de mise en œuvre à de
nombreux établissements de crédit en Europe. Au delà des contraintes liées à la mise en place
d’outils permettant d’obtenir la juste valeur d’un nombre plus important d’instruments
financiers, la norme a des implications sur la stratégie des établissements provenant :
- des conditions de classification d’un titre en investissement (contraintes de

reclassements, exigences en couverture de risque de taux, etc.) ;
- de la complexité des conditions de qualification à la micro-couverture : mécanisme

d’ajustement de coût historique de l’élément couvert ; et
- de l’évaluation des options dites « cachées » dans certains produits (obligations

convertibles, remboursements anticipés sur instruments financiers).
Il est à noter par ailleurs, qu’en Europe, la norme IAS 39 n’a été adoptée que partiellement à
l'exception – à titre temporaire – des parties concernant la comptabilité de couverture. En
l’état, la norme 39 aurait engendré une forte volatilité des capitaux propres et des résultats,
notamment pour les banques de détail. Suite aux critiques formulées par de nombreuses
parties prenantes à l'encontre de la norme IAS 39, l'IASB a décidé de substituer cette dernière
31
par une nouvelle norme : l’IFRS 9 "Instruments financiers"1 qui va petit à petit se substituer à
de nombreuses dispositions de la norme IAS 39.
Le premier volet l’IFRS 9 se fonde sur une nouvelle approche unique pour déterminer si un
actif financier doit être évalué au coût amorti où la juste valeur : une approche basée sur la
façon dont l’entité gère ses instruments financiers (son modèle économique) et les
caractéristiques contractuelles des flux de trésorerie rattachés aux actifs financiers.
Ce premier volet sera suivi ultérieurement par la production des deux autres volets relatifs à la
dépréciation (« impairment ») des actifs financiers et à la comptabilité de couverture.
L’IFRS 9 s’appliquera obligatoirement à tous les exercices débutant le 1er janvier 2013 ou
ultérieurement, une application anticipée étant toutefois permise. Cette nouvelle norme ne
reconnaît plus que deux catégories pour l’évaluation des actifs financiers: l’évaluation à la
juste valeur (fair value) et celle au coût amorti (amortised cost).
Le modèle économique de l’entreprise (business model) détermine la manière de

comptabiliser les obligations (titres de créance). Les actifs à taux fixe, tels que les obligations,
ne peuvent être évalués au coût amorti que si les deux critères suivants sont remplis de
manière cumulative:
 le modèle économique est axé sur la détention d’instruments financiers afin de

percevoir des flux de trésorerie contractuels ; et
 les termes contractuels de l’instrument financier prévoient uniquement le

remboursement du principal et des intérêts sur l’encours du principal.
2. L’enjeu de la juste valeur pour les banques commerciales
2.1. Les apports de la juste valeur
Le concept de juste valeur trouve son fondement théorique et empirique dans la recherche
scientifique comptable recueillies au cours des 20 dernières années. Ces recherches ont
conduit au constat que le cours d’action d’une firme est plus étroitement lié à la valeur
marchande de ses actifs financiers ou réelle sous jacents qu’à leur coût historique2.
1
IFRS 9 "Instruments financiers" publié le 12 novembre 2009 et devient applicable de manière anticipée dès
l'année 2009 et deviendra obligatoire au 1er janvier 2013
2
Barth, M.E , W.H, Beaver et W.R, Landsman, 2001, “The relevance of the value Relevance Literature for
Accounting Standard Setting: Another view”. Journal of Accounting and Economics 31, p.77-104; Landsman,
W.R, 2006, “Fair Value Accounting for Financial Instruments: Some Implications for Bank Regulation “.Bank
for International Settlements.
32
En effet, le concept de la juste valeur répond à deux exigences essentielles : une plus grande
fiabilité des données comptables et une meilleure valorisation des actifs et des passifs de
l’entité.
Concernant la fiabilité, la juste valeur met en avant :
- une plus grande neutralité en limitant les estimations dépendant des intentions des
directions de l’entité concernée, notamment en matière d’appréciation d’actif. A cet effet,
la version actuelle de l’IAS 39 et l’IFRS 9 restreignent considérablement l’impact des
notions d’intention et de qualification dans la détermination des modalités de valorisation
des opérations ;
- une meilleure adéquation pour les activités de marché de la banque dans la mesure où
celles-ci résultent de transactions dont l’objectif est de réaliser des résultats sur le court
terme ; et
- une meilleure base pour l’établissement des prévisions dans la mesure où elle impose au
management de à calculer les cash flow futurs pour les besoins comptables alors que ces
derniers ne sont utilisés que pour les besoins de la gestion.
Pour ce qui est de la valorisation, l’application de la juste valeur permet :
- une meilleure prise en compte de la gestion du risque dans la mesure où la gestion ALM et
particulièrement la partie relative au risque se base sur la valeur de marché alors
qu’actuellement la majeure partie du traitement comptable est assurée par référence aux
coûts historiques ; et
- une globalisation de la mesure de performance de l’entité. En effet, d’après une étude

réalisée en 1996 par des économistes américains et rapporté par Elisabeth Combes
Thuélin1, la juste valeur des prêts, titres et dettes à long terme telle qu’elle est prescrite par
le FAS 107 contribuerait « beaucoup plus puissamment que la valeur comptable (en coût
historique) à expliquer le prix des actions bancaires. Ainsi il semble que quelle que soit la
méthode comptable utilisée par les établissements de crédit pour la détermination de leurs
résultats, les investisseurs s’intéressent à la juste valeur des actifs et des passifs qui en
composent le bilan pour déterminer la valeur de ces mêmes établissements. »
1
Développement des marchés financiers et évaluation des actifs bancaires (web site Edhec Business School)
33
2.2. Les enjeux méthodologiques
La juste valeur est définit par la norme IAS 39 come étant « le montant pour le quel un actif
pourrait être échangé, ou un passif réglé, entre des parties bien informée et consentante dans
le cadre d’une transaction effectuée dans des conditions de concurrence normale ». Cette
définition conduit à la distinction entre deux cas de figure qui peuvent se présenter :
- en cas d’existence d’un marché actif pour l’instrument financier considéré, il y a lieu
d’utiliser le prix de cotation (Marked to market). Ce prix est définit comme le prix
régulièrement et aisément accessible au public pour des transactions récentes qui sont
régulièrement effectuées et qui s’applique à des acheteurs et des vendeurs consentants ; et
- en cas d’absence d’un marché actif pour l’instrument considéré, il y a lieu de rechercher
une technique de valorisation. Cette technique peut prendre en compte des cours
d’instruments financiers ou faire appel à des modèles de valorisation (flux de trésorerie
actualisés ou autres modèles mathématiques). Il est à noter que l'IAS 39 n’est pas la seule
norme faisant référence à la juste valeur. Certaines normes IFRS utilisent ce concept pour
déterminer les dépréciations (IAS 2, IAS 36), pour effectuer des réévaluations (IAS 16,
IAS 38), ou certaines évaluations partielles (IFRS 2, IAS 19, IAS 40, IAS 41) et dans le
cadre des opérations de regroupements d’entreprises (IFRS 3).
Dans ce dernier cas, la banque devrait mettre en œuvre des tests spécifiques sur le modèle
appliqué permettant de retrouver le prix de transaction. En outre, les modèles appliqués
doivent reposer sur des paramètres observables, aisément accessibles et régulièrement
distribué par plusieurs sources indépendantes. L’évaluation de l’éligibilité d’un modèle
constitue à lui seule un chantier spécifique dont l’ampleur va dépendre du périmètre des
activités non cotés concernées par une comptabilisation à la juste valeur.
2.3. Le rapport de la juste valeur avec la crise financière
L’avènement de la juste valeur a profondément changé les méthodes de valorisation des

instruments financiers qui étaient centrées autour du modèle de la valeur historique. En
période de baisse des marchés, l’application de la juste valeur impose la constatation
immédiate de pertes latentes en compte de résultat. Ainsi, la référence au marché a conduit à
une pro-cyclicité de l’activité bancaire dans la mesure où elle a contribué à l’alimentation de
la spirale de la récession à contrario de ce qui s’est passé en période de croissance.
34
En effet, aussi importante que puissent être la référence à la valeur de marché, il ne faut pas
omettre qu’intrinsèquement les marchés portent en eux des imperfections dont les effets sont
démultipliés en temps de crise et rendent caduque le modèle « mark to market » à travers
notamment :
 l’établissement des cotations par des courtiers qui n’assurent pas eux-mêmes les
contreparties des transactions ;
 le déficit des transactions ; et
 l’absence de marchés secondaires.
Ainsi, dans une conjoncture telle que celle que l’économie internationale a traversé, les
performances de la juste valeur a révélé son inadéquation dans la mesure où elle privilégie
une vision court-terme à des actifs moyens et longs termes et peu liquides.
2.4. Quelles évolutions attendues après la crise ?
Critiquée par l’ensemble des opérateurs économiques, la juste valeur a été la principale source
des reproches formulés à l’encontre du référentiel IFRS. Face à ces attaques, l’IASB a
procédé en octobre 2008 à l’amendement de la norme IAS 39 afin d’autoriser le reclassement
interne des instruments financiers pour permettre l’évaluation des titres au coût amorti au lieu
et place de la juste valeur. Cette autorisation de passage constitue une vraie mutation des
principes de valorisation des actifs financiers dont les prix observés sur les marchés
constituaient la pierre angulaire.
Face au problème de pro-cyclicité mis en évidence lors de la crise, le Conseil pour les
Affaires Economiques et Financières (ECOFIN) a préconisé suite à sa réunion du mois de
juillet 2009 d’introduire une nouvelle méthode de provisionnement dont le principe serait
fondé sur une dotation systématique lors des résultats bénéficiaires. A l’inverse en cas de
retournement de tendance, les pertes effectives seraient alors couvertes par la reprise de cette
réserve constituée au fil des années. L’application de ce principe impliquerait un changement
des modalités de constitution prévus par les IFRS qui ne permettent pas de procéder à des
dotations dans le cas des pertes attendues.
3. Contenu : des normes spécifiques aux instruments financiers
3.1. Champ d’application
Entrent dans le champ d’application des normes IAS 32 et IAS 39, les instruments financiers
sauf exception indiquée par l’une ou l’autre des deux normes. Un instrument financier est tout
35
contrat qui, pour l’une des parties est l’origine d’un actif financier et, pour l’autre, à l’origine
soit d’un passif financier, soit d’un instrument de capitaux propres.
La norme IAS 32 traite de la présentation des instruments financiers et des informations à

fournir les concernant.
La norme IAS 39 quand à elle établit les principes de comptabilisation et d’évaluation

concernant les actifs et passifs financiers. Cette norme sera remplacée à partir de 2013 par la
norme IFRS 9 pour ce qui est de la valorisation et la classification des actifs financiers.
 Actifs financiers
Constituent des actifs financiers :
 La trésorerie (caisse, dépôts bancaires à vue,…) ;
 Le droit contractuel d’obtenir des liquidités ou d’autres actifs financiers de la

contrepartie du contrat ;
 Le droit contractuel d’échanger des instruments financiers à des conditions

potentiellement favorables ;
 des instruments de capitaux propres émis par une tierce société.
 Passifs financiers
Un passif financier est tout passif né d’obligation contractuelle prévoyant :
 la remise de liquidité ou d’autres actifs financiers à la contrepartie au contrat ; et
 l’échange d’instruments financiers avec un tiers à des conditions potentiellement

défavorables.
 Instruments de capital
Il s’agit des contrats qui conférents un intérêt résiduel sur l’actif d’une entité une fois elle a
remboursée toutes ses dettes.
 Instrument dérivés
Les instruments dérivés se caractérisent par trois éléments :
 leur valeur évolue en fonction de la variation d’un sous-jacent (taux d’intérêts, cours
d’une action ou d’une devise) ;
36
 la mise de fond requise lors de la conclusion du contrat est négligeable par rapport à
celle que requerrait la conclusion d’un contrat sur l’instrument primaire basé sur le
même sous-jacent ; et
 ils comportent une ou plusieurs dates futures de dénouement.
3.2. Classification et évaluation des instruments financiers selon l’IAS 39
3.2.1. Classification
Les instruments financiers sont classés en quatre catégories d’actifs financiers et deux
catégories de passifs financiers. Le classement détermine les règles d’évaluation et de
constatation du résultat applicables à l’opération et notamment l’application ou non du
principe de juste valeur.
L’exposition de cette catégorie s’avère donc essentiel pour aborder l’impact d’un certains
nombre de problématiques clés (comptabilisation, évaluation, bilan d’ouverture..) dans la
deuxième partie de ce mémoire.
 Actifs et passifs évalués en juste valeur avec enregistrement des écarts de

réévaluation au compte de résultat :
Deux sortes d’opération peuvent être classées dans cette catégorie :
 les actifs ou passifs détenus à des fins de transaction, c'est-à-dire ceux acquis en vue de
réaliser des plus-values en profitant des fluctuations à court terme des cours en vue de
dégager une marge d’intermédiation ; et
 les actifs ou passifs que la banque souhaite comptabiliser à la juste valeur

indépendamment de son intention de détention. L’option est irrévocable et doit être
exercée à la date d’initiation de l’opération. Elle ne peut porter que sur des opérations
traitées sur un marché actif et dont la juste valeur peut être mesurée de façon fiable.
 Actifs détenus jusqu'à l’échéance
Il s’agit des placements ou des créances disposant d’un échéancier fixé et de flux de trésorerie
déterminés que la banque a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à l’échéance.
 Prêts et créances
Il s’agit des prêts et créances émis assortis d’échéancier déterminé ou déterminable, non coté
sur un marché actif et que la banque n’a pas l’intention de céder à court terme. Le classement
37
dans cette catégorie revêt un caractère volontaire et peut être modifié vers « transaction » ou
« disponible à la vente » en cas de changement d’intention.
 Actifs disponibles à la vente et Autres dettes financières :
Il s’agit d’une catégorie de classement par défaut dans laquelle sont classés les actifs ou
passifs ne relevant pas d’une autre catégorie.
 Changement de classement:
De point de vue principe, la norme interdit le changement du classement d’origine de

l’opération.
Toute sortie, du fait de vente avant leur terme ou de reclassement en « disponible pour la
vente », d’actifs classés en « détenus jusqu’à l’échéance » entraine le reclassement en
« disponible à la vente » de la totalité des actifs « détenus jusqu’à l’échéance » qui resteraient
en portefeuille et l’interdiction pendant l’exercice en cours et les deux exercices suivants
d’utiliser cette catégorie pour de nouvelles opérations.
Quatre cas de tolérance sont néanmoins prévus par la norme IAS 39 :
- le montant de la cession est négligeable au regard du total du portefeuille ;
- la vente intervient peu avant l’échéance finale ;
- la vente intervient à une date tel que l’essentiel du remboursement du principal a été
encaissé ;
- la vente est décidée à la suite d’un événement externe, adverse, qui ne pouvait être
anticipé, de manière à éviter des conséquences plus gravement défavorable.
3.2.2. Comptabilisation initiale
Les actifs et passifs financiers sont comptabilisés dans le bilan de la banque que lorsque ceux
ci deviennent une partie aux dispositions contractuelle de l’instrument.
La comptabilisation initiale d’un actif ou d’un passif financier doit être évaluée à son coût qui
correspond à la juste valeur de la contrepartie donnée (dans le cas d’un actif) ou reçue (dans le
cas d’un passif) en échange y compris les coûts de transaction.
Tout décalage entre la date d’engagement et la date de règlement doit donner suite à la
comptabilisation d’un instrument dérivé évalué à la juste valeur pendant la période différé et
ce à l’exception des opérations traitées sur des marchés réglementés prévoyant des délais
normalisés de règlement.
38
3.2.3. Evaluation ultérieurs des instruments financiers
A chaque arrêté comptable, la banque doit évaluer les opérations suivantes à leurs justes
valeurs :
 actifs comptabilisés à la juste valeur avec renseignement des écarts en compte de

résultat ;
 passifs comptabilisés à la juste valeur avec renseignement des écarts en compte de

résultat ;
 actifs disponibles à la vente ; et
 Instruments dérivés.
Par exception, les actifs financiers pour lequel il n’existe pas de cotation sur un marché actif
et dont la juste valeur ne peut être mesurée d’une manière fiable restent évalués à leur valeur
d’origine.
Les autres catégories d’actifs doivent être évaluées au coût amorti selon la méthode de taux
d’intérêt effectif à savoir :
 les prêts et créances émis par l’entreprise et non détenus à des fins de transaction ;
 des placements détenus jusqu’à leur échéance ; et
 tout actif financier qui n’a pas de prix coté sur un marché actif et dont la juste valeur
ne peut être évaluée de façon fiable.
Le coût amorti d’un actif ou d’un passif financier est défini comme le montant auquel l’actif
ou le passif financier a été évalué lors de sa comptabilisation initiale diminué des
remboursements en principal et majoré ou diminué de l’amortissement cumulé de toute
différence entre le montant initial et le montant à l’échéance.
Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui égalise la valeur actualisée des flux futurs avec
la valeur initiale de l’actif ou du passif financier. L’estimation des remboursements anticipés
est prise en compte pour le calcul du TIE, par contre, les pertes attendues ne sont pas incluses
dans l’estimation des flux futurs. Les produits financiers pour la période sont enregistrés en
appliquant le taux d’intérêt effectif au coût amorti.
39
3.2.4. Prise en compte du risque de non recouvrement
A chaque arrêté comptable, la banque détermine si des indicateurs objectifs montrent une
dégradation de la situation financière des emprunteurs, qui mettrait en péril le recouvrement
de tout ou partie des créances.
Si les indicateurs montrent une détérioration de la situation financière des emprunteurs, le

risque de non-recouvrement de la créance donne lieu à la constitution d’une provision. Le
calcul doit être fait individuellement pour les créances de montant significatif. Néanmoins, les
provisions peuvent être calculées collectivement pour des portefeuilles homogènes et
regroupement des créances de faible montant.
Le montant de la provision est égal à la différence entre le coût amorti à la date d’arrêté et le
montant recouvrable de l’actif. Celui-ci correspond à la somme des flux futurs probables
actualisés au TIE initial de l’opération. La provision est constatée au compte de résultat et la
comptabilisation des produits financiers se poursuit au TIE d’origine de l’opération.
3.3. Classification et évaluation des instruments financiers : impacts de

l’IFRS 9
Cette nouvelle norme dont l’entrée en application est prévue pour 2013 a introduit de
nouvelles règles pour la classification et l’évaluation des actifs financiers. Ces règles peuvent
être résumées dans :
- la simplification et l’amélioration de l’approche de classification des actifs

financiers via la réduction du nombre de classes d’actifs et la refonte des
méthodes des dépréciations ; et
- la classification des actifs financiers selon le business modèle utilisé pour la

gestion d’actifs et les caractéristiques des flux contractuels de l’actif.
La simplification apportée par l’IFRS 9 se matérialise d’une part dans l’élimination des
classifications « actifs disponibles à la vente(AFS) », actifs détenus jusqu’à l’échéance
(HTM) » et « dérivées incorporées » en contre partie de l’instauration de deux mesures et
classes définies selon les caractéristiques de l’instrument et du business modèle :
 « Coût amorti » si c’est un prêt classique et est géré sur la base d’un rendement
contractuel, sinon
 « Juste valeur » (par le compte de résultat).
40
Les principaux changements apportés par l’IFRS 9 peuvent être résumé dans le tableau ci
après :
Type d’instrument Impact IFRS 9
Instruments de capitaux - Enregistrement au bilan à leur juste valeur; les variations de

valeur sont classées en résultat. Les exceptions sont les
investissements dans des instruments de capitaux propres dont
l'entité a décidé de reconnaître à leur juste valeur par le biais
d'autres éléments du résultat étendu.
- Il n'y a plus une «exception coût amorti» pour les actions non
cotées.
- Les dividendes seront comptabilisés en résultat.
- Pas de recyclage en résultat ni en cas de dépréciation, ni lors de
la revente. Ce qui supprimera le test de dépréciation
Dérivés Tous les dérivés, y compris ceux liés aux placements en actions
non cotées, doivent être mesurés à leur juste valeur. Les
variations de valeur sont comptabilisées en résultat, sauf si l'entité
a décidé de traiter le dérivé comme un instrument de couverture
conformément à la norme IAS 39. Dans ce cas, les exigences
énoncées dans IAS 39 s'appliquent.
Dérivés incorporés - Si le contrat hôte est un instrument financier, plus de séparation
- Si le contrat hôte n’est pas un instrument financier, séparation
selon les dispositions actuelles d’IAS 39.
- La totalité de l’instrument est classé en fonction des principes
généraux :
• Si la totalité de l’instrument financier donnent droit à des dates
spécifiées à des flux de trésorerie qui sont seulement le
remboursement du principal et des intérêts sur l’encours principal
: coût amorti.
• Si la totalité de l’instrument financier comprend d’autres
éléments, il est évalué à la juste valeur par résultat.
Option de juste valeur L’option de juste valeur est maintenue si elle permet d’éliminer ou
de réduire significativement une évaluation ou une
comptabilisation (parfois dénommé « non-concordance comptable
») qui, autrement, découlerait de l'évaluation des actifs ou des
passifs ou de reconnaître les gains et les pertes sur eux sur base
différente.
Au moment de l'adoption initiale, IFRS 9 contient un droit de facto
de choisir d'exercer à nouveau l'option de la juste valeur dans son
intégralité pour les actifs et passifs financiers.
Informations à fournir FRS 9 modifie certaines des exigences Instruments financiers de
la norme IFRS 7: informations. Ceci comprend également des
informations supplémentaires concernant les investissements
dans des instruments désignés comme étant à l'équité « de la
juste valeur par le biais d'autres éléments du résultat étendu ».
Reclassification Le reclassement est permis si et seulement si la banque change
de modèle économique pour gérer les actifs financiers.
L’application est alors prospective.
La juste valeur déterminée à la date du reclassement devient le
nouvel encours.
41
3.4. La comptabilité de couverture
3.4.1. Les conditions relatives aux instruments couverts
La comptabilisation des couvertures pouvant exister entre les instruments constitue l’une des
principales nouveautés de la norme IAS 39. Procéder à une opération de couverture signifie
de désigner un ou plusieurs instruments de couverture de sorte que leur variation de juste
valeur compense intégralement ou partiellement la variation de juste valeur ou de flux de
trésorerie d’un élément couvert.
Un élément couvert est un actif, un passifs, un engagement ferme ou une transaction future
prévue qui expose la banque à un risque de variation de juste valeur ou de variation de flux de
trésorerie et qui est désigné, en comptabilité de couverture , comme étant couvert. Toutefois,
les titres classés en « détenus jusqu’à l’échéance » ne peuvent être couvert en taux, les seules
couvertures possibles pour ces opérations concernent donc le risque de change.
L’élément couvert peut être un élément isolé ou un ensemble d’éléments aux caractéristiques
homogènes. Lorsque l’élément couvert est un instrument financier, ile peut être couvert pour
une partie seulement de sont montant ou bien pour une partie de sa durée.
3.4.2. Conditions relatives aux instruments de couverture
Seuls les instruments dérivés constituent des instruments de couverture selon les dispositions
de la norme IAS 39. Néanmoins, les actifs et passifs financiers autres que dérivés peuvent être
désignés comme instruments de couverture.
Toutefois, la comptabilité de couverture est soumise à des conditions strictes d’éligibilité. Elle
requiert en effet la mise en place de tests d’efficacité non seulement dès l’origine de
l’opération, de manière prospective, mais encore lors de chaque arrêté comptable,
rétrospectivement sur la période. Une couverture est considérée comme efficace si elle
neutralise au minimum 80% et au maximum 125% des variations de valeur de l’instrument
couvert.
3.4.3. Conditions relatives au montage de l’opération de couverture
La relation de couverture doit être liée à la politique de gestion des risques financiers ; elle
doit être explicite, préalable, et documenté. En conséquence, il faut :
 que le management de la banque ait défini et formalisé une politique de gestion des
risques financiers ;
42
 qu’à la mise en place de l’opération de couverture, l’élément couvert soit désigné,

l’intention de couverture soit déclarée et documentée en référence aux principes de
gestion définis, la nature du risque couvert soit précisée ; et
 pour la couverture d’opérations futures, pouvoir justifier la position à couvrir.
Section 3 La norme IAS 18
Au même titre que les normes IAS 32, IAS 39 et IFRS 9, la norme IAS 18 joue un rôle
prépondérant pour la banque en tant que norme de référence pour la comptabilisation des
commissions rémunérant les services bancaires.
1. Champ d’application
La norme IAS 18 s’applique pour la comptabilisation des produits des activités ordinaires
provenant des transactions et des événements suivants :
 vente de biens ;
 prestation de services ;
 utilisation par les tiers d’actifs de l’entreprise générant des intérêts, des redevances ou
des dividendes.
Les activités ordinaires sont celles pour lesquelles la banque est engagée, de manière
ponctuelle ou récurrente excluant ainsi tout revenu provenant des activités extraordinaires.
2.Traitement des commissions perçues au titre des services bancaires
Dans le cas d’espèce, la norme IAS 18 trouve son application aux activités financières d’un
établissement de crédit en ce sens qu’elle régit la comptabilisation des rémunérations perçues
dans le cadre des prestations de services bancaires.
Pour les besoins de traitement des prestations de service rendues par un établissement de
crédit, il est important de procéder à :
 l’identification de la correspondance de chaque prestation rendue avec chacune des

commissions comptabilisées ; et
 déterminer pour chaque prestation la date de réalisation et s’il y a lieu son étalement à
travers le temps. Dans le cas de prestations étalées dans le temps, le revenu est
reconnu à l’avancement.
43
3.Les catégories de commissions
Par référence aux dispositions de la norme IAS 18, nous pouvons distinguer trois types de
commissions qui peuvent exister au niveau d’un établissement de crédit :
 les commissions perçues au moment de la prestation et qui sont comptabilisées en une

seule fois au compte de résultat lorsque l’exécution de l’acte est achevée (tels que les
frais de remise de chèque ou effet, commissions de courtage, etc.) ;
 les commissions perçues au fur et à mesure que les prestations sont fournies et dont la
comptabilisation est étalée sur la durée de la prestation (telles que les commissions de
garantie, commissions sur cartes, commissions location coffre, etc.) ; et
 les commissions faisant partie intégrante du rendement effectif d’un instrument

financier : ces commissions sont différées et incluses dans le calcul du taux de
rendement effectif de l’instrument concerné. (telles que les commissions de frais de
dossier).
Section 4 :La norme IFRS 1
L’IFRS 1 constitue la norme spécifique de la première application du référentiel comptable

international aux états financiers de toute entité. Du fait des difficultés d’application et
d’interprétation de la SIC8 « Première application des IFRS en tant que référentiel
comptable », le Board a décidé de publié cette norme pour traiter les spécificités de première
application en réaffirmant le principe de rétroactivité tout en reconnaissant des exceptions qui
seront présentées au niveau de cette section.
1. Enjeux de la première application
1.1. Objectifs :
L’objectif prioritaire de la norme IFRS 1 est d’assurer la comparabilité des états financiers,
pour une même entité, entre les exercices présentés et, pour le lecteur de comptes, entre les
différentes entreprises adoptant pour la première fois les IFRS.
Du fait de la difficulté d’application et d’interprétation ayant découlée de la SIC 8, l’IASB a

décidé de publier la norme IFRS 1 qui est venu remédier à ces difficultés en imposant une
version de référence et en encadrant les recours aux dérogations.
44
1.2. Champ d’application :
La norme IFRS 1 s’applique à toutes les sociétés qui présentent leurs états financiers IFRS
pour la première fois c'est-à-dire toutes les sociétés qui incluent pour la première fois dans
leurs états financiers une déclaration explicite et sans réserve de conformité aux IFRS.
Cette norme s’applique tant aux états financiers intermédiaires du premier exercice présenté
en IFRS qu’aux états financiers annuels du dit exercice.
1.3. Bilan d’ouverture:
Au sens des dispositions de la norme IFRS 1 et dans le cas d’une adoption par hypothèse des
IFRS en 2015, les banques tunisiennes devraient publier leurs premiers états financiers IFRS
le 31 décembre 2015. Toutefois, en vue de satisfaire à l’obligation du référentiel IFRS de
présenter un exercice comparatif, les banques devraient en pratique passer aux IFRS le 1er
janvier 2014.
Cette date constituera donc la date de transition des banques au référentiel IFRS et
l’établissement du bilan d’ouverture ; lequel n’est pas soumis à l’obligation de publication.
Dans le cadre de l’élaboration de son bilan d’ouverture, la banque devra hormis les
exceptions :
 comptabiliser tous les actifs et les passifs conformément aux dispositions du

référentiel IFRS ;
 décomptabiliser les actifs et passifs dont l’enregistrement n’est pas permis par le dit
référentiel ;
 procéder aux reclassements des éléments comptabilisés selon le système comptable

tunisien pour s’aligner à la présentation requise par le référentiel IFRS ;
 appliquer les IFRS pour évaluer tous les actifs et passifs comptabilisés ;
 faire le choix concernant la mise en ouvre ou non des dérogations facultatives ;
 mettre en œuvre les exceptions obligatoires ; et
 fournir les explications nécessaires sur les impacts de la transition sur la situation
financière, les performances et les flux de trésorerie de la banque.
45
2. Les dérogations d’application
La norme IFRS 1 autorise huit(8) dérogations facultatives et trois(3) exceptions obligatoires

au principe d’application rétrospective des normes pour l’établissement du bilan d’ouverture
de la banque.
2.1. Dérogations obligatoires :
La norme IFRS 1 interdit l’application rétrospective de certaines dispositions normatives

prévues par le référentiel IFRS. Ces exceptions concernent :
 la décomptabilisation des actifs et passifs financiers ;
 la reconnaissance des couvertures ;
 les estimations ; et
 le classement en actifs non courants destinés à être cédés.
 La dé-comptabilisation des actifs et passifs financiers
La norme IFRS1 interdit de re-comptabiliser des actifs ou des passifs financiers qui auraient
été dé-comptabilsés antérieurement à la date d’établissement du bilan d’ouverture. Toutefois,
la prise en compte est permise dans le cas d’une consolidation d’une entreprise ad hoc auquel
la société mère a transféré l’actif ou le passif.
 La reconnaissance des couvertures
Du moment où une opération est qualifiée d’une couverture selon les conditions édictées par
la norme IAS 39, la norme IFRS 1 interdit à un nouvel adoptant de modifier la qualification
de cette opération. Les opérations qui sont déclarées comme opération de couverture dans le
système comptable tunisien et la réglementation en vigueurs (BCT) doivent conserver cette
qualification au bilan d’ouverture et l’inverse reste vrai.
Cette exception trouve son application aux instruments financiers de la banque pour des
opérations de couverture de juste valeur. A ce titre quatre cas de figure peuvent se présenter
lors de l’établissement du bilan d’ouverture:
46
Qualifié d’opération de couverture selon Qualifié d’opération de couverture

les NCT selon IAS 39
Oui Non Oui Non
X
(avec absence de la
documentions et des
Cas n°1 X tests d’efficacité
prévus par la norme
er
à la date du 1
janvier 2014)
Cas n°2 X X
Cas n°3 X X
Cas n°4 X X
Ainsi pour l’élaboration du bilan d’ouverture (au 1er janvier 2014), la banque devra identifier
les opérations de couverture qu’elle souhaite comptabiliser en tant que telle en IFRS afin
d’utiliser les options prévues par l’IAS 39 pour l’enregistrement de ces opérations. Ce ci
permettra entre autre une neutralisation des variations de juste valeur de la partie couverte par
la variation de la juste valeur de l’instrument de couverture.
A défaut, les instruments de couverture devraient être comptabilisés comme des dérivés
simples. Dans ce cas de figure, la banque subira une dissymétrie des variations entre l’élément
couvert et l’élément de couverture dont l’importance est plus significative en cas
comptabilisation du premier en option de juste valeur.
 Les estimations
La norme IFRS 1 stipule que les données et hypothèses qui avaient été utilisées pour les
évaluations des actifs, passifs , produits et charges dans le précédent référentiel, doivent être
maintenu dès lors qu’elles sont cohérentes avec les méthodes édictées par le référentiel IFRS.
Néanmoins, cette cohérence peut ne pas se vérifier pour les instruments financiers de
l’établissement de crédit, en particulier pour ce qui concerne la réalisation des tests de
dépréciation.
 le classement en actifs non courants destinés à être cédés.
La norme requière une application prospective des dispositions de l’IFRS 5 relatives aux
actifs non courants destinés à être cédés. Une application rétrospective est toutefois permise à
condition que les évaluations et autres informations nécessaires à l’application de l’IFRS 5
aient été disponibles à la date à laquelle les critères ont été remplis.
47
2.2. Dérogations facultatives :
La norme IFRS 1 autorise huit(8) dérogations au principe d’application rétrospective des

normes qui peuvent trouver leur application dans un établissement de crédit:
 Application de la juste valeur ou la réévaluation comme coût présumé en cas de

difficultés de reconstituer les coûts amorti de certaines immobilisations;
 Maintient de la classification et des évaluations antérieurs en matière de regroupement

d’entreprise ;
 Comptabilisation de la totalité des écarts actuariels calculés conformément à l’IS 19

avec pour contrepartie un ajustement en capitaux propres ;
 Remise à zéro des écarts cumulés de conversions ;
 Le non reclassement des composants des instruments financiers hybrides ;
 Classement des actifs et passifs financiers en actifs et passifs évalués à la just valeur
par résultat ;
 Décalage de la date d’applications des normes « instruments financiers » ; et
 Application anticipée de la comptabilisation des paiements indexés sur des actions

d’entreprise.
3. Informations à fournir
Outre les informations prévues par chacune des normes, la norme IFRS 1 requière des
informations spécifiques relatives au passage aux IFRS qui couvrent:
 les explications de la transition aux normes IFRS ; et
 les informations comparatives.
3.1. Les informations explicatives de la transition
La norme IFRS 1 impose dans son § 38 de prévoir des informations détaillées sur les impacts
de la transition sur :
 la situation financière ;
 le résultat net ; et
 le tableau des flux de trésorerie.
Ces informations peuvent se résumer en :
48
 un tableau de passage des capitaux propres en NCT aux IFRS et ce à la date de

transition (bilan d’ouverture) et à la date de clôture de l’exercice le plus récent
présenté dans les derniers états financiers publiés sous le précédent référentiel (31
décembre 2014 dans le cas d’espèce) ;
 un tableau de passage entre le résultat publié sous le précédent référentiel et son

résultat IFRS pour l’exercice comparatif (exercice 2014) ; et
 un tableau de passage expliquant les modifications significatives apportées au tableau

des flux de trésorerie de l’exercice présenté en comparatif.
Par ailleurs d’autres informations sont à prévoir en cas :
 de comptabilisation ou de reprise de pertes de valeurs lors de l’établissement du bilan

d’ouverture (IAS 36 « dépréciation d’actifs ») ;
 d’utilisation de la juste valeur comme coût historique par convention des

immobilisations corporelles ou incorporelles ; et
 de recourt aux exceptions facultatives prévues par la norme IFRS1.
En outre, et pour les besoins de l’établissement des états financiers intermédiaires, la banque
devra inclure les informations ci-dessus indiquées.
3.2. Les informations comparatives
Selon les dispositions du §36 de la norme IFRS 1 et afin de se conformer à l’IAS 1

« Présentation des états financiers IFRS d’une entité », les premiers états financiers IFRS de
l’établissement de crédit doivent comporter au minimum un exercice comparatif selon les
IFRS (exercice 2014 pour le cas d’espèce).
Dans le cas où la banque présente des données historiques relatives à des périodes antérieurs
au premier exercice comparatif présenté selon les IFRS, celles-ci n’ont pas à être conformes
aux règles de comptabilisation et d’évaluation des IFRS.
Section 5 : La norme IFRS 7
1. Les apports
La norme IFRS 7 donne les principes de présentation à appliquer aux instruments financiers
dans les annexes aux comptes même si la norme laisse une certaine souplesse sur le format de
publication.
49
La norme IFRS 7 est une norme importante pour les établissements de crédit puisqu’elle
couvre une part très significative de l’information financière que les établissements de crédit
vont devoir publier. Cette norme liste les éléments qui doivent être présentés au titre des
informations financières mais ne donne pas de cadre de présentation.
Le principal objectif de cette norme est de permettre aux utilisateurs des états financiers
d’évaluer :
 l’importance des instruments financiers dans la situation financière et la performance

financière de l’entreprise ; et
 la nature et l’ampleur des risques découlant des instruments financiers et la façon dont
la banque gère ces risques.
2. Conséquences sur la gestion des risques
La deuxième nouveauté majeure d’IFRS 7 est l’information sur la gestion des risques, aussi
bien au niveau qualitatif qu’au niveau quantitatif.
Au niveau qualitatif :
Il est en effet prévu de donner des informations :
 sur les procédures de gestion et les méthodes d’évaluation de chaque type de risque
financier : procédures de gestion des risques et méthodes utilisées pour les mesurer,
ainsi que les changements intervenus entre deux périodes ; et
 sur la concentration des risques : description de la manière dont la direction détermine

les concentrations (contrepartie, zone géographique, devise, marché, etc.).
Sur ce thème, la norme IFRS 7 autorise le maintien de l’information sur les risques dans le
rapport de gestion, si l’annexe y renvoie, mais celle-ci devra être auditée par les commissaires
aux comptes au même titre que les informations quantitatives.
 Au niveau quantitatif :
Il est nécessaire de fournir des informations plus précises sur tous les risques financiers dont
notamment:
 le risque de crédit : qualité des actifs financiers sains, analyse des actifs financiers
dépréciés sur une base individuelle en précisant les facteurs pris en considération pour
déterminer leur dépréciation, collatéraux ou autres garanties exercées au cours de
l’exercice ;
50
 le risque de marché : analyse en sensibilité des risques de marché en précisant les

indicateurs retenus et leurs impacts sur les comptes (résultat et capitaux propres); cette
analyse doit être faite pour tous les risques de marché (risque de change, risque de
taux et autres risques de prix). Doivent également être présentées les hypothèses
retenues pour construire cette analyse ainsi que les modifications apportées par rapport
à la période précédente ; et
 le risque de liquidité: analyse des échéances contractuelles en précisant comment est

gérée la liquidité. Cette information est essentiellement centrée sur les passifs
financiers.
La deuxième catégorie d’information prévue par la norme IFRS 7 est la description des
objectifs, des politiques et du mode de gestion du capital de l’établissement. Elle inclue les
éléments suivants :
 une description de ce qui est géré et considéré comme capital ;
 la nature des contraintes et comment la direction en tient compte ; et
 comment l’entité remplit les objectifs qu’elle a fixés en termes de gestion de son
capital.
3. Informations sur la juste valeur
La norme IFRS 7 requiert une présentation détaillée des informations relatives à la

détermination de la juste valeur et elle prévoit des informations qui figuraient déjà dans la
norme IAS 32 mais également des informations beaucoup plus précises sur la détermination
de la juste valeur.
Compte tenu de la diversité des modes de détermination de la juste valeur telle que stipulés
par la norme IAS 39, IFRS 7 demande que soit précisé, dans l’annexe, le mode détermination
de la juste valeur avec un niveau de détail plus fin, lorsqu’il est fait recours à des modèles de
valorisation. Il s’agit ici d’une information qualitative qui doit permettre au lecteur de
déterminer le degré de fiabilité de la dite juste valeur.
À ces informations qualitatives, s’ajoutent des informations quantitatives comme :
- la juste valeur des éléments qui ne sont pas comptabilisés au bilan en juste valeur,
mais au coût historique ou au coût amorti (amortissement actuariel) avec un
rapprochement entre les deux valeurs ;
51
- la part de risque de crédit attribuable à la variation de juste valeur ; et
- l’évolution du « Day One Profit ».
L’IFRS 7 demande également que pour chaque classe d’instrument pour laquelle un « Day
one profit » est comptabilisé, la précision de la méthode appliquée pour rapporter ce « Day
one profit » au résultat et le montant cumulé, non encore pris en compte, ainsi qu’un
rapprochement des variations de ce montant sur l’exercice.
L’IFRS 7 introduit enfin la nécessité de préciser dans l’information financière la juste valeur
des garanties détenues sur les actifs dépréciés ou arrivés à échéance.
**************
Conclusion
L’analyse des nouvelles normes comptables internationales applicables aux activités de

crédits et de marché d’une banque commerciale fait apparaitre des changements profonds par
rapport aux normes comptables tunisiennes notamment pour ce qui est de l’utilisation de la
juste valeur.
L’application du nouveau référentiel constituera une véritable réforme comptable que la

banque devra prendre les mesures de ces problématiques. Pour appréhender l’incidence des
nouvelles approches comptables du référentiel IFRS sur les activités de la banque et évaluer
impact, une déclinaison des dispositions normatives sur les activités et les processus métiers
de la banque s’avère nécessaire. Cette déclinaison permettra de cerner les impacts et les défis
que la banque devra prendre en compte dans le cadre de son projet de conversion.
52
PARTIE II. APPLICATION DU REFERENTIEL INTERNATIONAL

AUX ACTIVITES D’UNE BANQUE COMMERCIALE,
DEFIS ET ROLE DE L’EXPERT COMTABLE
Chapitre 1 : Application du référentiel comptable international aux

activités d’une banque commerciale
Compte tenu de l’envergure du projet et le nombre de domaines impactés, une répartition par
domaine d’activité (crédit, activité interbancaire, titres, dérivés) est de nature à facilité la
délimitation du projet et à mieux aborder les interactions entre les différentes filières et leur
impacts sur le système d’information.
Section 1 : Difficultés de mise en œuvre de la juste valeur aux activités de

la banque commerciale
L’application de la juste valeur aux activités de la banque n’est pas neutre de point de vue
mise en œuvre et conséquences que peut avoir un tel déploiement sur la gestion opérationnel
et sur la lecture des états financiers. Le niveau de difficulté peut toutefois différer d’une
banque à une autre en fonction du périmètre des activités concernées par la juste valeur et
leurs poids dans le produit net bancaire notamment pour les opérations non cotées.
1. Référence au marché actif (Market to market)
La valeur de marché constitue la référence pour la détermination de la juste valeur d’un

instrument financier. A cet égard, la norme IAS 32 précise que lorsqu’un instrument est
négocié sur un marché actif et liquide, son prix coté sur ce marché fournit la meilleure
indication de la juste valeur.
Cette possibilité de référence à la valeur de marché pour déterminer la juste valeur amène
nécessairement à distinguer, au niveau de la banque, les activités de marchés des activités
d’intermédiation. Pour la première catégorie, la mise au marché est déjà souvent la règle
indépendamment de la mise en place de l’IAS 39/IFRS 9.
En ce qui concerne l’activité d’intermédiation, la situation est plus compliquée dans la mesure
où il n’existe pas à l’heure actuelle un marché secondaire de crédits à la clientèle qui peut être
susceptible de servir de référence.
53
2. Référence à un modèle (Market to model)
Dans le cas des valeurs non liquides, la juste valeur est évaluée à l’aide de modèles de
valorisation reconnus par le marché. Ces modèles incorporent des corrections de valeur ainsi
que des paramètres représentatifs de risques de volatilité ou de modèle.
La difficulté par rapport à l’utilisation de ces modèles c’est que la fiabilité du modèle
dépendra largement de la pertinence de ces derniers et des paramètres de modélisation qui y
sont introduits.
Ceci va conduire les banques de la place à des investissements techniques important pour le
développement de ces modèles qui sont très peut utilisés à l’heure actuel en raison du stade
primaire des projets Bâle II et ALM au niveau du secteur. Ces investissements devront
permettre non seulement la conception et le développement du modèle mais également sa
maintenance afin de vérifier son niveau de fiabilité en continue.
Par ailleurs, l’utilisation de ces modèles ne sera pas sans conséquence sur la comparabilité
entre les banques de la place ce qui peut amener à des réflexions sur une standardisation
éventuelle pour certains instruments dans le contexte tunisien.
3. Recours à l’actualisation des flux futurs
A chaque date d’arrêté, le référentiel IAS prévoit la réalisation de test de dépréciations des
crédits et des créances émis par la banque. Ces tests consistent dans la comparaison de la
valeur comptable de l’instrument avec la valeur actualisée des flux futurs attachés au concours
étudié sur la base du taux effectif d’origine pour les prêts à taux fixe et du dernier taux effectif
déterminé selon les clauses contractuelles pour les prêts à taux variable.
Si les échéanciers à écoulement contractuel ne posent pas de problèmes dans le cas d’un tirage
simple, la complexité se révèle par contre dans le traitement des dossiers incluant des options
implicites telle qu’un crédit par découvert où le tirage est à l’initiative du client ou encore un
dossier incluant la possibilité pour le client de faire un remboursement anticipé. Il convient
dans ce cas d’adopter des modèles se basant sur les probabilités de tirage ou encore les
probabilités de remboursements anticipés.
En outre, la prise en compte de la capacité du débiteur à honorer ses engagements futurs

constituent un autre aléa de taille pour le calcul des cash flow futurs à actualiser. En effet,
l’estimation du taux de défaut, d’une part, et des montants à récupérer en cas de défaut,
54
d’autre part, relève d’une problématique complexe si on ajoute le fait que les informations
disponibles au niveau du secteur ne peuvent être directement observées.
Ainsi pour l’estimation du risque de crédit, les banques devront adopter un système fiable de
notation des crédits en fonction des risques et de mesure de risque de défaillance et du risque
de perte. Ce système peut dore est déjà être mise en place dans le cadre du projet Bâle II.
Section 2 : Activités de crédit à la clientèle
Les opérations de crédit constituent une part importante du bilan d’un établissement de crédit.
Le traitement comptable de ces opérations est principalement régie par la norme
IAS39/IFRS9. Le déploiement de ces normes impacte sensiblement le traitement des crédits
au cours des différentes phases de gestion et de comptabilisation.
1. Evaluation initiale
1.1. Classification des crédits en normes IFRS
Selon les dispositions normatives de l’IAS 39, les crédits constituent des instruments et
peuvent être classés selon l’intention de gestion :
- Prêts émis ou acquis par l’entreprise ;
- Prêts destinés à être cédés à court terme ;
- Prêts évalués à la juste valeur par résultat ; et
- Actifs disponibles à la vente.
Les crédits servis à la clientèle par les banques commerciales font partie, sauf rares
exceptions, de la catégorie « prêts émis ». Selon les nouvelles dispositions de l’IFRS9 la
majorité des crédits seront postés parmi les instruments évalués au coût amorti.
1.2. Caractéristiques des crédits à la clientèle
Les prêts émis constituent des actifs financiers qui :
 donnent lieu à des flux de trésorerie fixes ou déterminables (plan d’amortissement)
 ne sont pas cotés sur un marché actif
 sont émis du fait de la remise directe à un débiteur d’argent, de biens ou de services.
 ne sont pas émis en vue d’être vendus à court terme (titrisation).
55
1.3. Evaluation initiale des crédits à la clientèle
Lors de la comptabilisation initiale les crédits à la clientèle doivent être évalués à leur coût qui
est la juste valeur de la contrepartie donnée en échange (IAS39§43), y compris les coûts
marginaux directement qui y sont attribuables (primes versées au commercial, les taxes et
droits prélevés, commission d’apporteur..) exclusion faite des coûts financiers et des frais
généraux.
Etant non cotés sur un marché actif, la juste valeur de la contrepartie est considérée égale à la
somme de toutes les entrées et sortis futures de trésorerie, actualisées en utilisant les taux
d’intérêts prévalant sur le marché pour un crédit similaire.
L’actualisation est néanmoins non nécessaire pour les crédits de gestion et les crédits court
terme (inférieur à un an) si son incidence est non significative.
Le taux de marché n’a pas été défini par la norme. Par ailleurs, l’application pratique de cette
règle dans les établissements de crédits en France a pu être faite selon deux principales
modalités :
La première modalité a été présentée par le groupe de travail « FBF1 » sur les crédits qui
considère que le taux de marché est celui qui résulte d’une position concurrentielle et
correspond au taux pratiqué par la grande majorité des établissements de la place à un
moment donné, pour des crédits et des contreparties ayant des caractéristiques similaires.
La deuxième modalité, plus mécanique, consiste à comparer le taux d’émission d’un prêt à un
taux de bon de trésor ajusté d’un spread de risque.
 Cas des crédits hors marché :
Il s’agit des crédits qui sont émis à des taux d’intérêts inférieurs à ceux constatés sur le
marché (crédit de consolidation, crédits rééchelonnés..). Dans ce cas un écart est généré de la
différence entre la valeur nominale du crédit et sa valeur actuelle nette (VAN) au taux de
marché.
Cet écart, souvent reflétant une décote, est enregistré en résultat et fait l’objet d’un étalement
actuariel sur la durée estimé de du crédit.
Pour le cas des crédits à taux réglementés, ceux-ci peuvent être considéré comme des crédits
qui constituent un marché à part entière et ce par référence à la pratique retenue en France.
1
Fédération Bancaire Française, 2003.
56
Cette approche a été également retenue en France et en Allemagne pour le traitement des prêts
au personnel qui sont accordés à des taux plus faibles que ceux pratiqués vis- à-vis du reste de
la clientèle.
1.4. Traitement des commissions rattachées aux crédits
Il s’agit des commissions reçues ou payées par la banque à la suite du montage ou le

déblocage d’un crédit. A ce titre, nous pouvons relever trois grandes familles de commission :
 Les commissions sur engagement
 Les frais de dossier
 Commissions payées
a) Les commissions sur engagement
Le traitement de ces commissions en IFRS est similaire à celui préconisé par le SCE. Ces
commissions sont étalées sur la durée de vie de l’engagement de financement. La norme IAS
18 distingue toutefois deux traitements de ces commissions :
- s’il est probable que le prêt sera mis en place, la commission reçue est considérée
comme résultant de la volonté de mettre en place le crédit. Elle est donc différée et
comptabilisée comme un ajustement du rendement effectif du crédit. Si le crédit n’est
pas débloqué, la commission est comptabilisée en produits à la fin de l’engagement.
- S’il n’est pas probable que l’engagement de financement sera mis en place, la
commission est étalée sur la durée de vie de l’engagement.
b) Les frais de dossier :
Il s’agit des commissions perçues au moment de l’octroi du prêt. Ces commissions font partie
du rendement effectif du crédit selon les dispositions de la norme IAS 18 et ce au même titre
que les commissions sur engagements si et seulement si elles constituent une contrepartie de
l’implication nécessaire à la mise en place et le suivi du dossier.
En tant qu’ajustement du rendement effectif, ces commissions sont différées et étalées

actuariellement sur la durée de vie estimée du prêt en impactant le taux d’intérêt effectif du
crédit (TIE). Elles constituent en effet un complément de rémunération qui vient corriger les
flux futurs et donc le rendement attendu du crédit.
57
Toutefois, si ces frais sont perçus en contrepartie de l’exécution d’un acte important au
moment de la constitution du dossier, la constatation en résultat doit être faite en une seule
fois au moment de l’exécution.
c) Les commissions payées :
Les coûts directement imputables à l’émission du crédit, en dehors des frais généraux, sont à
inclure pour leur intégralité dans la valeur initiale du crédit (commissions placeurs,
commissions apporteur d’affaires, etc.) et à étaler actuariellement sur la durée du prêt via le
TIE.
Si ces commissions sont payées en fonction d’un volume ou d’un encours et calculées sur une
base forfaitaire, elles doivent être réparties proportionnellement aux dits encours puis étalées
sur la base du TIE pour chaque crédit.
2. Evaluation ultérieure
Les crédits à la clientèle qui font partie de la rubrique « prêts émis » sont comptabilisés
ultérieurement au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE).
Le TIE correspond au taux d’actualisation qui permet d’obtenir l’égalité entre la valeur
comptable du crédit et la somme actualisée des encaissements futurs jusqu’à son échéance, ou
jusqu’à la date de la prochaine fixation du taux d’intérêt pour les crédits à taux variable. Le
TIE est calculé selon la formule suivante :
La comptabilisation des crédits en IFRS revient à constater les intérêts au TIE. Ceci revient à
intégrer, en plus de la marge dégagée au taux facial, un amortissement actuariel sur la durée
estimée des crédits des coûts de transaction engagés et de certaines commissions perçues.
Pour les crédits à taux révisables, le TIE est recalculé à chaque préfixation de taux. Cette
situation aboutit à des écarts par rapport à l’échéancier initial qui sont comptabilisés soit
immédiatement à la date de recalcule soit étalés sur la durée restante à courir.
58
Par ailleurs, pour palier à cet inconvénient, il a été admis dans une réponse de la commission
d’étude comptable en France1 de calculer le tableau d’amortissement des instruments à taux
variable sur la base de la courbe des taux « forward ». Cette courbe reste inchangée sur la
durée de l’instrument.
 Cas particulier des crédits restructurés
Deux types de restructuration sont possibles. La restructuration pour renégociation

commerciale et restructuration suite à des difficultés financières du client.
 Restructuration pour des raisons commerciale :
La négociation commerciale des crédits est une pratique courante au niveau des banques de la
place et ce pour faire face à la concurrence par les marges ou pour assurer une réactivité
commerciale à la baisse des taux pour les crédits à taux fixe.
Par ailleurs, le traitement comptable de ces crédits différent selon que la négociation a été
faite dans les conditions de marché ou non.
Dans le cas d’une négociation à la baisse dans le marché, aucune perte n’est constatée et les
intérêts sont comptabilisés au nouveau TIE lors des arrêtés comptables suivants. Dans le
deuxième cas, la différence entre la juste valeur du crédit restructuré, calculée par référence
au taux de marché au moment de la renégociation et la valeur nette comptable à cette date, est
constatée en résultat sous forme de décote. Les intérêts sont enregistrés au nouveau TIE lors
des arrêtés comptables ultérieurs et la décote est reprise actuariellement en appliquant le taux
de marché.
 Restructuration pour difficultés financières :
Ces restructurations couvrent les consolidations, le rééchelonnement et les abandons de

créances au profit des clients qui connaissent des difficultés financières.
 Cas des abandons : Tout abandon de créance est constaté en résultat selon le
référentiel IFRS.
 Crédit restructuré : Pour le nouveau crédit restructuré, une provision pour décote est
constatée en coût net du risque. Cette décote correspond à la différence entre la valeur
nette comptable du crédit et la VAN des cash flows attendus actualisés au TIE
d’origine.
1
Bulletin CNCC, n° 151, septembre 2008, p. 578, EC 2008-23.
59
Lors des arrêtés ultérieurs, les intérêts sont enregistrés au nouveau TIE du crédit et la
décote constatée en résultat au moment de la restructuration est reprise actuariellement
sur la durée résiduelle du crédit en appliquant le TIE d’origine.
3. Provisionnement du risque de contrepartie
3.1. Les crédits dépréciés
La principale nouveauté de l’IAS 39 c’est qu’il n’existe plus de distinction comptable entre
les encours sains, douteux et compromis et que la différence se limite uniquement dans leur
présentation au niveau des états financiers, sans impact sur le résultat.
En effet, un crédit est déprécié et la perte de valeur donne lieu à la constatation de provision si
et seulement si il existe un indice objectif d’une dépréciation due à un ou plusieurs éléments
qui se sont produits après la comptabilisation initiale du crédit et qui sont de nature à générer
des impacts négatifs sur les flux futurs de trésorerie.
A ce titre une liste non limitative d’indices objectifs est donnée par le §59 de la norme IAS 39
pour l’identification de la perte de valeur. Il en ressort de cette liste que :
 Le principe de contagion ne trouve plus son application et se substitue par une étude
contrepartie par contrepartie ; et
 La diminution de la juste valeur d’un crédit en dessous de la valeur comptable définie

au coût amorti n’est pas nécessairement un indice de dépréciation lié au risque de
crédit ;
Les testes de dépréciation doivent être individuel et couvrir l’ensemble de la population avec
la faculté de tester sur une base de portefeuille pour les crédits de faible montant (crédits
consommation aux particuliers par exemple).
En cas d’amélioration ultérieure, le surplus de provision est repris en résultat sans pour autant
que la valeur comptable du crédit ne dépasse le coût amorti théorique compte non tenu de la
provision pour dépréciation.
3.2. Provisions admises en IFRS
Les provisions sur créances dépréciées correspondent au sens de la norme

IAS 39 à la différence entre la valeur comptable du crédit et la valeur actualisée des flux
futurs estimés sur la base du TIE d’origine et ce en excluant les pertes futures qui n’ont pas
été encourus.
60
Selon le référentiel IFRS, les intérêts sur créances dépréciées continuent d’être comptabilisés
au TIE (calculé après dépréciation). La provision relative à ces intérêts s’apprécie dans les
mêmes conditions que celles appliquées au capital restant dû.
La constatation de la provision nécessite l’existence d’un indice objectif de dépréciation

susceptible d’impacter les flux futurs de trésorerie et que la perte avérée puisse être
déterminée d’une manière fiable.
Les provisions doivent être déterminées sur une base individuelle dans un premier temps.
Sinon, la provision peut se calculer sur une base collective (ou de portefeuille) pour si
l’évaluation sur la base individuelle s’avère impossible ou s’il existe des facteurs
(économiques, secteur) qui pourraient conduire à une dépréciation au niveau du portefeuille
sans pourtant avoir d’impact au niveau individuel.
3.3. Intérêts sur créances provisionnées
Les créances provisionnées sont génératrices de deux catégories d’intérêts. La première

concerne les intérêts existant à la date du provisionnement et ceux générés après la date de
provisionnement. Le traitement de ces intérêts en IAS se présente comme suit :
 Les intérêts impayés : Il s’agit des intérêts dus par le client au moment du
passage en douteux. Ces intérêts viennent augmenter la base provisionnable
(engagement brut)
 Intérêts courus non échus : Il s’agit des intérêts courus au moment du passage
en douteux. Ces intérêts viennent augmenter la base provisionnable (engagement
brut)
 Intérêts futurs estimés recouvrables : c’est le montant des règlements que l’on
pense recouvrer du client au titre des intérêts. Ces montants sont à considérer
comme des flux de recouvrement
 Intérêts dus contractuellement une fois la créance classée en douteux : Il

s’agit des intérêts que le client doit contractuellement au titre de la période
démarrant à partir de la date de passage en douteux de la créance. Ces montants ne
sont pas traités en IAS.
 Intérêts contractuels réglés par le client : Ces montants sont considérés comme
des règlements de la créance en IAS (plus de distinction entre règlements
d’intérêts et règlements de capital).
61
 Intérêts IAS: En contre partie de la suspension des intérêts contractuels, la

rémunération des créances dépréciées est faite via les intérêts IAS dont le calcul
est basé sur le taux d’actualisation et sur la valeur nette comptable de la Créance.
Ces intérêts sont comptabilisés en produit d’intérêt et capitalisé dans la créance
venant ainsi en augmenter la base provisionnable.
4. Engagements de financement et de garantie
4.1. Engagement de financement
Les normes IFRS identifient deux catégories d’engagement de financement :
 les engagements de financement comptabilisés comme dérivés ; et
 les autres engagements de financement.
Pour la première catégorie, les engagements sont comptabilisés en juste valeur avec variation
en résultat et sont caractérisés lors de leur mise en place par une intention de dénouement en
trésorerie sans mise en pace du crédit ou de revente à court terme des crédits émis.
La deuxième catégorie est la plus répondue dans le secteur bancaire. Son traitement est
couvert par l’IAS 37 et elle est considérée comme un passif éventuel jusqu’à ce qu’une
provision soit constituée.
Contrairement au traitement comptable préconisé par le SCE, les engagements présentés au

niveau des « autres engagements de financements » ne sont pas comptabilisé en hors bilan à la
date de transaction mais font l’objet d’une information en annexe en tant que passif éventuel.
Par ailleurs la norme IAS 37 introduit deux nouveautés dans la comptabilisation initiale de ces
engagements. Il convient en effet de distinguer :
- les engagements avec dénouement par un crédit « dans le marché » qui ne donne pas
lieu à une comptabilisation ; et
- les engagements avec dénouement par un crédit « hors marché » qui donnent lieu à
une comptabilisation en charge d’une décote par la contre partie d’un compte de
régularisation. Cette décote sera ultérieurement intégrée à la valeur initial du crédit et
étaler sur sa durée de vie à l’aide du TIE.
62
4.2. Engagement de garantie
Les IFRS distinguent deux catégories de garantie : les garanties financières et les garanties
non financières.
 Garantie non financière :
Il s’agit des garanties dont la mise en jeux (pour défaut du débiteur) donne lieu à la livraison
d’un actif non financières (hypothèque)
Ces garanties donnent lieu à une information en annexe si leur mise en œuvre devient
probable c'est-à-dire si elles induisent une entrée probable de ressource.
Néanmoins, ces garanties doivent être évaluées d’une manière contenue pour déterminer si
une entrée de ressources non financières sans contrepartie économique (défaillance du
débiteur) est devenue probable. Auquel cas, la garantie doit être activée.
 Garantie financière :
Une garantie financière est un contrat qui exige de l’émetteur d’indemniser la banque suite
aux pertes qu’elle a effectivement subie en cas de défaillance d’un débiteur donné. Le
référentiel IFRS distingue trois types de contrats de garanties financières :
 Les garantie reçues lors de l’entrée d’un actifs /passifs financiers
 Les garanties assimilées à des dérivés
 Les garanties répondant à la définition d’un contrat d’assurance
Hormis les deux derniers types qui sont enregistrés à la juste valeur, les garanties liées à
l’entrée/sortie d’actifs donnent lieu à la constatation de l’actif à hauteur de l’engagement
résiduel et la comptabilisation d’un passif associé de manière à ce que le total de l’actif et du
passif corresponde à la juste valeur de l’obligation.
Section 3 : Activités de prêts et emprunts Interbancaires
Il s’agit des opérations, de placement ou d’emprunt, effectuées auprès des banques de dépôt
sur le marché monétaire1. Ces opérations sont conclues pour une durée d’un jour ouvrable
(« au jour le jour ») ou pour une durée supérieure à un jour (« A terme »).
1
Annexe à la circulaire aux banques et établissements financiers N°93-08 du 30 Juillet 1993
63
1. Comptabilisation initiale des opérations interbancaires
En IAS1, les actifs et passifs financiers sont comptabilisés à l’entrée à la juste valeur de la
contrepartie. Pour les instruments financiers non cotés, la juste valeur peut être obtenue via
une actualisation des flux de trésorerie futurs. Dans le contexte du marché monétaire tunisien
où les taux sont fixes et dans le marché sur la période du prêt ou de l’emprunt et en absence
de commissions payées sur ces opérations, la juste valeur de l’instrument est égale à sa valeur
nominale.
2. Comptabilisation et évaluation ultérieure des opérations interbancaires
En IFRS2, les instruments financiers sont évalués au coût amorti si les instruments sont gérés,
selon le business model, dans l'objectif de percevoir des flux de trésorerie contractuels et que
l'actif financier n'offre que des flux de trésorerie contractuels représentants le principal et les
intérêts calculés sur ce principal.
Compte tenue des spécificités des opérations interbancaires qui s’alignent avec la définition ci
haut indiquée, les prêts et emprunts interbancaires sont évalués au coût amortit. Dans ce cas,
les intérêts sont comptabilisés en appliquant le TIE qui diffère bien entendu du taux facial.
Par ailleurs, l’application du taux facial au même titre que la pratique actuelle peut se
substituer au TIE si et seulement si l’écart entre les deux taux est négligeable. Ce qui est le cas
des opérations au jour le jour et des opérations à terme sous réserve de la stabilité des taux sur
la durée du prêt ou de l’emprunt.
Dans le cas d’une variation des taux, la banque est dans l’obligation d’apprécier à chaque
clôture s’il existe une indication objective de dépréciation, d’estimer la valeur recouvrable de
l’actif et de comptabiliser les pertes de valeurs dans le résultat de l’exercice.
Le montant de la perte est égal à la différence entre la valeur comptable de l’actif et la valeur
actualisée des flux futurs déterminés selon le TIE d’origine à l’exception des flux de trésorerie
liés à la valeur recouvrable à court terme.
1
IAS 39 § 66
2
IFRS 9
64
Section 4 : Activités sur titres
1. Titres d’investissements
1.1. Coût d’entrée
En IFRS, les titres d’investissement en tant qu’instruments financiers sont comptabilisés pour
leur coût constitué de la juste valeur, coûts de transaction inclus.
Contrairement aux dispositions de la NCT 5, les coûts de transaction suivant sont inclus dans
l’évaluation initiale:
 droits perçus par les commissions de régulation et les bourses de valeurs ;
 commissions et honoraires versées à des agents, conseillés, courtiers ; et
 droits et taxes prélevés sur les opérations.
Par ailleurs ces coûts n’incluent pas :
 les primes d’émission ou de remboursement ;
 les coûts de financement ; et
 les frais internes.
1.2. Présentation et évaluation
Selon les nouvelles dispositions de l’IFRS 9, les titres sont constatés dans la catégorie titres
évalués au coût amorti si l'objectif est de recevoir des flux qui constituent uniquement le
remboursement du capital ou le paiement d'intérêts. Dans les autres cas, ils sont constatés
dans la catégorie des instruments « évalués à la juste valeur ».
Ainsi tous les investissements en actions sont classés en juste valeur. Cependant, il existe une
option irrévocable de présenter en capitaux propres non recyclables (et donc hors du compte
de résultat) les gains et pertes, qu’ils soient latents ou réalisés, sur les investissements en
actions qui ne sont pas réalisés dans une optique de trading; dans cette option, les dividendes
restent enregistrés au compte de résultat. L’exception permettant de conserver au coût amorti
les investissements en actions non cotées prévues par l’IAS 39 est supprimée. Selon les
nouvelles dispositions les instruments sont valorisés selon l’arbre décisionnel présenté dans la
figure 1 ci après.
65
1
Figure 1 : Arbre décisionnel
L’actif considéré est il un La détention de l’actif est-il

instrument de capitaux S’agit-il d’un dérivé incorporé ? conforme au modèle économique
propres ? Non Non de la banque?
Oui
Oui
Oui
L’instrument de capitaux propres Les flux de trésorerie contractuels

Oui Non se composent-ils exclusivement de
est il détenus à des fins de
transaction paiements du principal et des
intérêts sur l’encours du principal?
Non
Oui
L’entreprise a-t-elle choisi L’entreprise a-t-elle choisi l’option

l’option des autres éléments du Non Non de la juste valeur pour réduire les
résultat global (OCI)? incohérences comptables ?
Juste valeurOui
par Juste valeur par Ouiamortit
Coût
autres éléments du résultat **
résultat global
** Reclassement possible si et seulement si la banque change son business modèle pour la gestion de ses actifs financiers
2. Titres de transaction
2.1. Couts d’entrée
La détermination du coût d’entrée des titres de transaction obéit aux mêmes règles applicables
pour les titres d’investissement.
2.2. Présentation et évaluation
Les titres de transaction sont comptabilisée en instruments « évalué à la juste valeur » si et

seulement si l’objectif n’est pas uniquement de recevoir des flux qui constituent le
remboursement du capital ou le paiement d'intérêts. Auquel cas ils doivent être constatés en
titres évalués à la juste valeur.
Les reclassifications entre les deux catégories « en juste valeur » et « en coût amorti » sont
interdites sauf si le modèle d’activité change ; dans ce cas le reclassement est prospectif.
1
IAS plus update, IFRS 9 Financial Instruments, Deloitte,
66
3. Les émissions (autres que de transaction)
3.1. Valeur d’entrée
Les émissions sont enregistrées initialement à la juste valeur y compris les commissions
d’émissions s’y rattachant.
3.2. Présentation et évaluation ultérieure
Les titres émis (emprunts obligataire, Certificats de dépôts.) sont enregistrés au coût amorti,
selon la méthode du TIE. Les charges financières, pour la période, sont comptabilisées en
appliquant le taux d’intérêt effectif au coût amorti de l’opération. Par conséquent les primes et
les frais d’émission sont systématiquement étalés sur la durée de vie de l’émission.
Section 5 : Activités sur dérivées
1. Instruments dérivés et opérations de couverture
Il s’agit principalement des opérations de marché à terme et de swap. Ces opérations sont
généralement contractées avec le client pour se couvrir contre le risque de change. En
application de la réglementation de change en vigueurs, ces opérations doivent être couvertes
totalement et ne doivent pas donner lieu à des positions qui peuvent générer un risque de
change.
Un instrument dérivé peut être affecté à une couverture pour partie de son montant mais pas
pour une partie de sa durée.
La relation de couverture doit être liée à la politique de gestion des risques financiers ; elle
doit être explicite préalable et documentée. En conséquence, il faut :
 que la gouvernance de la banque ait défini et formalisé une politique de gestion des
risques financiers ; et
 que la position à couvrir soit justifié dans le cas de couverture d’opérations futurs liées
à des opérations de change.
La banque doit également pouvoir vérifier à tout moment que la couverture reste et restera
efficace.
67
2. Traitement d’inventaire
A chaque arrêté comptable, les instruments dérivés sont évalués en juste valeur. Toute
variation de valeur par rapport au précédent arrêté est inscrite en compte de résultat.
Pour les instruments couverts, la variation de juste valeur liée au risque couvert sont
enregistrés au bilan avec contrepartie au compte de résultat de telle sorte que les variations de
la juste valeur de l’élément couvert et de l’instrument de couverture se neutralisent.
Compte tenu des enjeux des opérations de couverture et de la complexité de démonstration de

leur efficacité, les banques pourront être amené à la création d’une équipe dédiée au montage
et traitement de ces opérations.
Section 6 : Analyse des divergences
L’analyse des écarts entre SCE et le référentiel IAS constitue l’étape la plus importante dans
la phase de diagnostics et ce pour la mesure des impacts et l’élaboration du plan de migration
de la banque. Les écarts entre les deux référentiels peuvent être regroupés en trois catégories:
 écarts au niveau des règles de prise en compte et d’évaluation ;
 écarts au niveau des informations publiables
 écarts au niveau des options normatives
1. Règles de prise en compte et d’évaluation
Au vue des apports des principales normes IFRS affectant l’activité bancaire et présentées au
niveau de la première partie de ce mémoire, nous identifions trois sources de divergence
majeure par rapport au SCE.
1.1. Classification des instruments financiers
La classification des instruments financiers et leur mode de comptabilisation prévue au niveau

de la norme IAS 39 et IFRS 9 constitue la première divergence avec le SCE. En effet, celle-ci
doit s’effectuer en appliquant la nomenclature définie par IAS 39 et l’IFRS 9, fondée non plus
sur la liquidité mais sur la destination des instruments (détenus à l’échéance, détenus à des
fins de transaction..) pour la première et sur le business modèle et les caractéristiques des flux
contractuels pour la deuxième. Cette première comptabilisation détermine les traitements
futurs et les méthodes d’évaluation à retenir.
68
Par ailleurs, même s’il est vrai que le référentiel IFRS se croise avec le SCE pour certaines
catégories en termes d’intention (notamment les titres d’investissement), le dit référentiel
prévoit des méthodes de comptabilisation qui lui sont propres à savoir la juste valeur et le coût
amorti.
1.2. Evaluation à la juste valeur
Dans le référentiel international, la juste valeur s’est imposée comme modèle d’évaluation
voir une option que la banque peut exercer pour l’évaluation des instruments financiers sous
réserve d’un certains nombre de condition.
Ceci est en fait dû aux exigences de plus en plus accrues d'augmenter la transparence, la
fiabilité et la pertinence des informations financières dans un courant de globalisation et de
développement des innovations financières.
Quoi que cette notion ne soit en contradiction avec le cadre conceptuel du SCE qui prévaut la
réalité économique sur la forme juridique, elle reste parmi les principales divergences avec un
SCE qui avance le coût historique comme méthode de référence d’évaluation et de prise en
compte au niveau des états financiers.
1.3. Comptabilisation au coût amorti
Au même titre que la juste valeur, la comptabilisation au coût amorti de certains instruments
financiers, pour lesquels le taux d’amortissement ou de constatations des produits s y
rattachant n’est pas le taux facial du contrat, comme préconisé dans le SCE, mais un taux
d’intérêt effectif (TIE).
Ce TIE est calculé à partir :
- des flux de trésorerie espérés sur la durée de vie de l’instrument financier (montants et
timing des résultats possibles pondérés d’une probabilité) ; et
- du taux d’actualisation.
Le TIE initial est le taux d’intérêt requis pour actualiser les flux futurs de trésorerie positifs
réels attendus (et non pas contractuels) sur la durée de vie de l’actif, de manière à les rendre
égaux à la valeur comptable initial du crédit. Le TIE incorpore également les couts et
commissions encourus pour la mise en place de l’actif.
69
1.4. Comptabilisation des couvertures de risque
Le traitement retenu par le SCE (NCT 24) pour l’évaluation des engagements et l'estimation
des provisions tient compte de plusieurs facteurs tels que la conjoncture économique générale
et spécifique au secteur d'activité, la situation financière du débiteur, les retards de payement
des échéances antérieures, les garanties reçues, etc. Ces règles sont toutefois chapotés par la
circulaire BCT n° 91-24 relative à la division, la couverture des risques et le suivi des
engagements que prévoit une méthodologie de provisionnement généralement acceptée pour
les besoins de la surveillance prudentielle du secteur bancaire. La Circulaire, requiert des
institutions de crédit le calcul des provisions de dépréciation au titre des crédits et des
créances dont le recouvrement n'est pas assuré, sur la base d'une matrice qui spécifie un
barème de taux de provision à appliquer en fonction de l'ancienneté des impayés.
La norme IAS 39 prend une toute autre mesure en préconisant le calcul de la perte par
différence entre la valeur comptable de l'actif et la valeur actualisée des flux de trésorerie
futurs attendus, déterminée au taux d'intérêt effectif de l'instrument financier à l'origine.
2. Informations publiables
Les principales divergences en matière d’informations publiables résident essentiellement au

niveau des normes IFRS 1, IAS 32, IFRS 7 et l’IFRS 8.
2.1. La norme IFRS 1
C’est une norme spécifique à la première application du référentiel comptable international et

qui n’a pas de correspondance au niveau du SCE. Les exigences en termes d’informations
prévues par cette norme relève de l’importance de la compréhension des premiers états
financiers en IFRS et de l’impact de la transition sur les rubriques significatives des états
financiers de la banque.
2.2. Les normes IAS 32 et IFRS 7
Une autre source de divergence entre les deux référentiels concerne la nature des informations
publiables exigées par la norme IAS 32. Nous pouvons citer :
 la juste valeur à fournir pour tous les instruments actifs et passifs de la banque, y
compris ceux valorisés au coût amorti ;
 les informations détaillées concernant l’exposition de la banque au risque de crédit ; et
70
 les informations sur les procédures de gestion et méthodes d’évaluation de chaque type
de risques financiers : procédures de gestion des risques et méthodes utilisées pour les
mesurer, ainsi que les changements intervenus entre deux périodes.
2.3. La norme IFRS 8
Cette norme, qui a été publiée le 30 novembre 2006 par l'IASB, a apporté une nouvelle
exigence qui s’ajoute à l’arsenal d’informations publiables. En effet, l’IFRS 8 exige de fournir
des informations détaillées concernant les secteurs opérationnels composant l’activité de la
banque (activité crédit par marché, activité change, activité de gestion de trésorerie, etc.)
3. Options normatives
Les options offertes ainsi que les contraintes posées par le référentiel international notamment
en matière d’instruments financiers font partie également partie des divergences avec le SCE.
Les options offertes par les normes IFRS peuvent être classées en trois grandes catégories : les
options de valorisation qui concernent principalement l’utilisation ou non de la juste valeur,
les options de présentation et les options relatives à la première adoption.
3.1. Application aux instruments financiers
La classification des instruments financiers s’effectue dés le bilan d’ouverture selon les
intentions des dirigeants. Cette classification conditionne le traitement comptable par la suite.
La possibilité de reclassement ultérieur entre les différentes catégories est très limitée et peut
entrainer des conséquences en termes de limitation normative de traitements des instruments
financiers d’où l’importance des premières options retenues.
Concernant la comptabilité de couverture, celle-ci est également une option prévue par les
normes IFRS. Elle impose toutefois le respect d’un certains nombre de conditions pour
pouvoir être appliquée.
3.2. Options prévues par l’IFRS 1
Dans un objectif d’assouplissement de la transition, l’IFRS 1 a prévue un certains nombre

d’exemptions dont le choix d’exercer dépendra en l’occurrence du choix stratégiques du
management de la banque en termes de prudence et en termes de coûts qui peuvent être
engendrés par l’application des nouvelles méthodes.
71
Les options prévues par la norme IFRS 1 visent dans la plus part à différer l’application du
nouveau référentiel ou de maintenir en l’état la pratique antérieure. Les principales options
concernant l’activité bancaire peuvent être résumées dans les thématiques ci après :
Thématiques
Normes Options
La réévaluation des IFRS 1 exemption Juste valeur comme coût présumé des
éléments d’actif à IAS 16 et 40 immobilisations
IFRS1 exemption à Pour plans de stocks

IFRS2 options émis avant le 7/11/02
Non retraitement
rétrospectif Pour les regroupements
IFRS1 exemption à
d’entreprises avant la date de
IFRS 3
transition
Classement des
IFRS 1 exemption à IAS Remise à zéro des
différences de conversion
21 différences de conversion
au bilan
Inscription des Comptabilisation des tous
IFRS 1 exemption
écarts actuariels en les écarts actuariels en capitaux
à IAS 19
capitaux propres propres
IFRS 1 exemption Application d’IAS 32 & 39
Anticipation IAS 32 et 39
à l’IAS 32 & l’IAS 39 Dès 1/1/ N-1 de la transition
Ces options devront être détaillés et analysés dans le cadre des comités de projet pour décider
du ressort en fonction des choix stratégiques et des coûts qui peuvent en découler.
3.3. Les options de présentation
Les options de présentations prévues par le référentiel IFRS constituent également une
thématique du projet de transition. Afin de fixer les choix préalablement à la publication des
premiers états financiers intermédiaires, une revue des options de présentation prévues par le
référentiel s’avère indispensable.
L’identification des options de présentation est aussi importante que les options de
valorisations dans la mesure où elle peut contribuer non seulement à diminuer les coûts de la
transition mais également à assurer une meilleure lisibilité aux lecteurs des états financiers.
La revue des principales normes a permis l’identification des options résumées dans le tableau
ci après.
72
Thématique Norme Référence Options

Application de l’IAS 32 concernant la séparation des
instruments composés en deux composantes capitaux
propres et passifs
Première Adoption des IFRS :
IFRS 1 IFRS1 § 23 Ou
Instruments composes
Non séparation si la composante passif de
l’instrument a été réglée ou convertie avant la date de
transition
Un poste qui, pris individuellement, n’est pas d’une
importance significative, est regroupé avec d’autres
Importance relative et
IAS 1 IAS1 §30 postes soit dans le corps des états financiers
regroupement
Ou
Dans les notes
subdivisions complémentaires A présenter dans l’état de la situation financière
IAS 1 §77
aux postes présentés dans l’état IAS 1 Ou
et 78
de la situation financière Dans les notes
A présenter dans l’état de la situation financière
Ou
Présentation d’informations Dans l’état des variations de capitaux
IAS 1 IAS 1 §79
complémentaires propres
Ou
Dans les notes
Présentation de tous les postes de produits et de
charges comptabilisés au cours d’une période
Ou
Dans deux états : un état détaillant les composantes
Etat de résultat global IAS 1 IAS 1 §81
du résultat net (compte de résultat séparé) et un
deuxième état commençant par le résultat net et
détaillant les composantes d’autres éléments du
résultat global (état du résultat global).
Impôt au titre des autres
Présentation dans l’état du résultat global
éléments du résultat global et
IAS 1 IAS 1 §90 OU
des ajustements de
Dans les notes
reclassement
Impôt au titre des autres Présentation net des effets d’impôt
éléments du résultat global et Ou
IAS 1 IAS 1 §91
des ajustements de Avant effets d’impôt liés, en présentant par ailleurs le
reclassement montant total d’impôt relatif à ces éléments.
Ajustement de reclassement Présentation dans l’état du résultat global
relatif aux autres éléments du IAS 1 IAS 1 §94 Ou
résultat global Dans les notes
Utilisation d’une analyse par nature

IAS 1 §99
Analyse des charges IAS 1 Ou
à 105
Une analyse par fonction dans la banque
Dividendes au titre des Présentation dans l’état des variations des capitaux
distributions aux propriétaires propres
IAS 1 IAS 1 §107
au cours de la période et Ou
dividendes par action Dans les notes
Utilisation de la méthode directe (encouragée)

Flux de trésorerie provenant
IAS 7 IAS 7 §18 Ou
des activités opérationnelles
La méthode indirecte
Présentation en flux opérationnels

Les flux de trésorerie provenant Ou
IAS 7 IAS 7 §33
des dividendes En flux de trésorerie de financement et flux de
trésorerie d’investissement
73
Thématique Norme Référence Options
Présentation en flux de trésorerie de financement

Ou
Dividendes versées IAS 7 IAS 7 §34
En flux de trésorerie provenant des activités
opérationnelles
Présentation dans l’état de la situation financière

Information sur les parties liées IAS 24 IAS 24 §19 Ou
Dans les notes
Présentation séparée soit dans l’état de la situation

financière
Montant des actions propres IAS32 IAS32§34
Ou
Dans les notes
Présentation dans l’état du résultat global ou dans le

compte de résultat individuel (le cas échéant) soit
Les dividendes classés en
IAS32 IAS32§40 avec les intérêts liés à d’autres passifs
charges
Ou
Comme un élément distinct
le résultat de base et le résultat
Présentation dans l’état du résultat global
dilué par
IAS33 IAS3§68 Ou
action pour l’activité
Dans les notes.
abandonnée
Présentés d’une manière condensée
IAS 34 §8
Etats financiers intermédiaire IAS 34 Ou
à 10
D’une manière complète
Couverture du risque de change Couverture de juste valeur

d’un engagement ferme IAS 39 IAS39 §87 Ou
Couverture de flux de trésorerie
Chapitre 2 : Impacts et défis du Référentiel IFRS
De part les nouveautés apportées, les normes IFRS modifient fondamentalement les données
comptables en se fondant sur une approche économique des transactions, en instaurant la
primauté du fond sur la forme et en privilégiant la valeur de marché sur l’approche historique
avancée par les normes tunisiennes.
Cette notion de juste valeur avancée est de nature à militer pour un mode opératoire
transversal dans lequel les fonctions comptables collaborent d’avantage avec les fonctions
opérationnelles.
Ceci est de nature à influer sur la totalité des fonctions de l’organisation à inciter à
l’homogénéisation des concepts et indicateurs et à la refonte du système d’information en
conséquence.
74
Section 1 : Les impacts de l’application du référentiel IFRS
1. Impacts sur le système d’information
Sur la base des divergences majeures exposées dans le chapitre précédent, nous pouvons
dégager quatre domaines qui requièrent une évaluation des besoins de refonte du système
d’information (SI) :
 gestion du plan de compte et reporting financiers.
 l’activité de crédit ;
 la trésorerie et la gestion des couvertures ; et
 les avantages aux personnels.
1.1. Gestion du plan de compte et reporting financiers
Dans le cadre du projet de conversion, les banques seront amenées à présenter et à procéder
au rapprochement des états financiers selon le SCE et les IFRS sur une période de temps
appelée également « le parallèle run » et ce afin de pouvoir mesurer et tester les impacts des
nouvelles normes.
Ainsi le système d’information de la banque doit être en mesure d’assurer :
 la coexistence des deux plans de compte ;
 stocker et restituer les données comptables et financières selon les deux référentiels ; et
 renseigner pour chaque transaction les informations relatives à la segmentation

sectorielle et géographique (IAS 14) et d’identifier « l’unité génératrice de profit »
(IFRS 8).
Cette coexistence pourra être obtenue soit via des tables de passage à partir du référentiel
local ou par le développement d’un paramétrage spécifique. Cette dernière option aura
l’avantage de faciliter les traitements et la maintenance post bascule.
La clarification et la précision de la lecture des états financiers constituent l’un des principes
fondamentaux du référentiel IFRS. A ce titre, un nombre conséquent de données et d’annexes
complémentaires est requis par le référentiel international. Ce surcroît d’informations, qui
couvre la totalité des éléments financières, se traduira par un accroissement des états de saisie
et de restitution interfacés aux fonctions financières et non financières.
75
Ces nouvelles exigences sont de nature à exiger, au niveau du système d’information, des
travaux:
- de centralisation et d’intégration des données comptables et des données de gestion ; et
- d’unification et d’homogénéisation des reporting.
1.2. L’activité de crédit
La gestion des crédits dans le cadre du référentiel international aura deux principaux impacts
sur le système d’information à savoir le calcul du taux d’intérêt effectif (TIE) et le traitement
qui en résulte ainsi que la gestion prudentielle des crédits.
Concernant le premier volet, le système d’information (SI) devra être en mesure d’intégrer la
notion du TIE dans ses paramètres de calcul et de traitements des crédits et prévoir les
applications capable d’actualiser les cash flow futurs relatifs aux dossiers de crédit.
Par ailleurs, le choix du type et de l’ampleur des développements SI à faire devra se baser non
seulement sur le volume d’activité à la date de la conversion mais également les prévisions
d’évolution d’activité dans le futur.
Concernant la gestion du risque de crédit, l’analyse des impacts doit être réalisée en étroite
liaison avec le projet Bâle II. En effet les deux projets suivent des objectifs complémentaires à
savoir la sécurisation du système financier et améliorer la transparence de la communication
financière des entreprises. De plus, sur certaines thématiques les deux démarches s’appuient
sur les mêmes données voir les mêmes traitements notamment pour la notation des crédits, le
traitements des provisions, et calcul des exigences en fonds propres.
En termes de gestion de projet, cela se traduira par des instances de pilotage et des groupes de
travail transversaux aux deux projets impliquant les équipes Risques et les équipes financières
et comptables.
Dans ce contexte, la complémentarité des deux projets doit être mise en exergue en amont
pour s’assurer que les solutions à prévoir pour le traitement du risque de crédit sont
compatibles pour éviter d’avoir à gérer deux bases de données différentes et avec toutes les
conséquences qui peuvent en découler en termes de maintenance et de synchronisation.
76
1.3. La trésorerie et la gestion des couvertures
Afin de se conformer avec les dispositions de la norme IAS 39, les applications de gestion de
trésorerie devront intégrer un paramétrage structurant basé sur la nouvelle classification des
actifs et passifs basée sur la destination des instruments au lieu de leur liquidité.
A chaque catégorie de classification doit pouvoir être associé un schéma comptable distinct
ainsi que des états de suivi spécifiques.
Pour ce qui est de la comptabilité de couverture, une évolution est à prévoir au niveau du
système d’information en vue :
 de mécaniser les procédures de documentation et des tests et de permettre leur suivie

dans le temps ;
 d’interfacer les activités de marché avec les bases de données pour la récupération des
courbes de taux ;
 de lier l’instrument et sa couverture et de restituer l’évolution historique de ce lien ;
 d’isoler aux périodes requises les instruments financiers devant faire l’objet de
réévaluation et de procéder au stockage des résultats ainsi obtenus ;
 mesurer et tester l’efficience des instruments de couverture ; et
 de produire les états de restitution pouvant produire suffisamment d’informations sur

la pertinence globale des positions par type de risque et de transaction en offrant la
piste d’audit nécessaire.
2. Impacts financiers
Compte tenu des enjeux du projet IFRS, l’évaluation des impacts financiers est une étape
incontournable du projet de conversions.
Cette phase consiste à :
 mesurer l’impact des retraitements IAS/IFRS sur les rubriques des états financiers
selon les divers scénarios de conversion envisageable ; et
 identifier l’ensemble des informations requises par les normes IFR tant dans le cadre
de la première application (IFRS 1) que dans le cadre des exigences des autres
dispositions normatives.
77
Cette phase va servir à l’orientation des choix sur les options normatives et à l’élaboration des
communications financière dans le cadre de l’exposition aux différents interlocuteurs
(analyste, actionnaire, BCT..) l’impact des IAS sur l’ensemble des comptes.
A ce stade, il est essentiel d’assurer :
 la qualité des impacts financiers et un suivi du calendrier de mise à disposition de

l’information ;
 un arbitrage efficient entre les méthodes et les options normatives se basant sur les
impacts financiers ; et
 une évaluation des impacts financiers à la date de conversion mais également dans le
temps ainsi que la sensibilité éventuelle aux changements normatifs attendus.
L’importance de cette phase se confirme à travers une étude menée sur 395 groupes cotés en
France1 qui fait ressortir que certains choix opérés par ces groupes on été fait dans un souci de
limiter les effets de la transition et ce à travers le non exercice de l’option de juste valeur
lorsque cela n’était pas obligatoire ou également l’utilisation de la faculté offerte par la norme
de transition (IFRS 1) de retraiter selon les règles IFRS une partie de leurs opérations
d’acquisition antérieures.
L’impact de la première application sur la performance future des établissements de crédit

peut donc être significatif. Il est d’autant plus significatif que les établissements auront choisi
une application rétrospective et n’auront pas retenu les options offertes par l’IFRS 1
d’appliquer le traitement « day-one profit » uniquement prospectivement à partir d’une
certaine date. A titre d’illustration, BNP Paribas en France a vu ses capitaux propres
d’ouverture impactés négativement de 501 MEUR pour avoir opter pour un retraitement
rétroactif de l’ensemble de ses contrats en vie à la date de transition.
Si le choix de l’application rétrospective peut paraitre avantageux dans le sens de maximiser

les profits futurs, il implique une charge opérationnelle beaucoup plus importante au moment
de la préparation du bilan d’ouverture.
Ceci dit la complexité de cette phase dépendra vraisemblablement de l’étendue des options et
des dispositions qui vont être retenues par le normalisateur tunisien lors de l’adoption du
référentiel international.
1
MARCHAL, Sylvie, BOUKARI, Mariam, CAYSSIALS, Jean-Luc.: « L’impact des normes IFRS sur les données comptables
des groupes français cotés. Bulletin de la Banque de France , n° 163, 2007
78
3. Impacts opérationnels
Le projet IFRS doit être conçu comme un projet de toute la banque. Les IFRS doivent en effet
être assimilées à tous les niveaux lors de la prise de décision, des actions ciblées doivent être
effectuées afin que ce nouveau langage soit diffusé à l’ensemble des fonctions financières et
opérationnelles et que sa maitrise ne soit plus limitée aux seules fonctions comptables.
Nouvelles méthodes de valorisation, modifications de plan de comptes, nouvelles exigences

en communication financières ; les apports profondément novateurs et structurants des IFRS
imposent une remise à plat de la gestion opérationnelle des processus. A ce titre, quatre
domaines nécessiteront une revue lors de la conduite du projet de conversion: les procédures,
les contrôles, la classification des instruments financiers et le traitement des commissions.
3.1. Manuel des procédures comptables
Pour faire face aux conséquences en termes de traitement comptable, le projet de conversion
aux normes IFRS nécessitera :
 une revue de la nomenclature comptables et une mise à jour d’annotation des comptes
et des schémas comptables;
 une revue du mode de production des comptes pour être à même de disposer de
l’information sous les deux référentiel en période de « parallèle run » et de mesurer en
temps utile l’incidence éventuelle sur la mesure de la performance ; et
 une formalisation du nouveau schéma d’audit ainsi que des nouveaux contrôles
comptables mis en place.
Ce travail est très consommateur de ressources et suppose au préalable la stabilisation des

options prises pour la transition comptable. Des actions de formation du personnel de banque
doivent aussi être menées.
Cet effort est capital pour garantir l’application satisfaisante et homogène des nouvelles
normes, mais également pour réduire le risque opérationnel associé aux traitements manuels,
à l’utilisation de paramètres parfois hétérogènes et à la coexistence des deux référentiels
comptables.
3.2. Système de contrôle
Bien qu’il n’est pas impacté directement par le projet de conversion, le dispositif de contrôle
devra être remis à jour voir renforcé et ce pour :
79
 faire face à la complexité de certains dispositifs normatifs et de certains traitements qui

en découlent ;
 pour pouvoir gérer le double référentiel pendant la première période du projet ; et
 pour couvrir les nouveaux domaines introduits par le nouveau référentiel (opération de
couverture, adéquation des commissions avec les services vendus, contrôle des
valorisations de marché,..)
3.3. Classification et valorisation des instruments
Parmi les nouveautés introduites par l’IAS 39, c’est la hiérarchisation dans les méthodes de
détermination de la juste valeur. D’un point de vue opérationnel, cette hiérarchie oblige les
établissements de crédit à revoir le mode de valorisation de l’ensemble des produits traités et à
classer ces produits dans l’une des trois catégories de valorisation prévue :
Catégorie 1 Catégorie 2 Catégorie 3
Actif (réglementé ou gré

Type de marché Non actif Non actif
à gré)
Produits traités sur un

Produits traités sur un marché marché non actif.
Produits traités sur un non actif. Utilisation d’un modèle Utilisation d’un modèle de
Caractéristiques marché suffisamment de valorisation reconnu et valorisation non reconnue
liquide alimenté par des paramètres et/ou alimenté par des
observables paramètres non
observables
Mark to market (prix de Mark to model Non reconnaissance du
Mode de valorisation
cotation) (valorisation du modèle) « day one profit »
Pour les instruments non traités sur un marché actif, un travail de définition de familles de
produit dont la valorisation est homogène est nécessaire pour la facilitation des traitements.
Pour ce faire, une approche par métier (actions, crédits, changes..) est à privilégier avec
comme critère le caractère reconnu du modèle de valorisation et le caractère observable des
paramètres de valorisation alimentant ces modèles.
Par ailleurs, l’entrée en vigueurs de l’IFRS 9 prévue pour 2013 changera encore une fois la
gestion des instruments financiers notamment par l’introduction du business modèle comme
paramètre pour la classification et la valorisation des dits instruments. L’introduction de ce
paramètre requière une plus grande intégration entre les données décisionnelles et de gestion
d’une part et les données comptable d’autre part.
En matière de gestion du risque de crédit, la banque devra mettre en place un processus

permettant la mise en ouvre des tests de dépréciation sur une base individuelle et de
80
portefeuille. Ces tests devront être conçus d’une manière indépendante de l’approche prévue
par la réglementation BCT dans le cas où ceux-ci ne seront pas maintenus pour les besoins
des reporting réglementaires.
Le processus de provisionnement notamment pour les prêts individuels devra être adapté pour
intégrer les nouvelles exigences du référentiel international. Les adaptations peuvent être
résumées dans la figure 21 ci-après.
Figure 2 : Processus de provisionnement spécifique
Détermination Détermination Evaluation du Actualisation

du mode de de l’existence risque des flux Comptabilisation
suivi du d’un risque
dossier élevé
Appréciation du Soldes
Le risque similaire : Nouvelle étape comptables traités
provisionnement Détermination de Taux de manière
spécifique couvre Pas de la perte du d’actualisation différente.
les prêts identifiés modification du montant à (base Taux Sur la durée de
en risques avérés fait générateur recouvrer d’intérêts Effectif vie d’un dossier le
(individuel ou d’origine du résultat est
groupe d’actifs Nécessité de contrat) équivalent
homogènes) déterminer Montant
l’ensemble des recouvrable à
flux recouvrables échéancer
quelles que soient
leurs natures
3.4. Traitements des commissions :
Sur le plan opérationnel, l’impact principal de passage au référentiel IAS concerne

l’instauration de procédures permettant l’identification et le recensement des commissions
perçues ou payées et qui doivent intégrées la valeur initiale des crédits sur la base du taux
d’intérêt effectif.
Ces commissions doivent être topées dans le plan de compte et rattachés aux dossiers au
niveau du système d’information pour pouvoir les positionner dans l’échéancier de
recouvrement des crédits auxquels elles sont rattachées
1
« Provisions pour risque de contrepartie : Règles de gestion IAS », Groupe Société Générale.
81
Section 2 : Implication transversale de l’application du référentiel IFRS
1. IFRS et Bâle II
L’application du référentiel IAS va intervenir vraisemblablement à un stade où la mise en

place des premières phases du projet Bâle II a été déjà entamée au niveau du secteur bancaire.
La concomitance des deux projets est de nature à augmenter considérablement le budget
réglementaire qui devrait présenter une part non négligeable du budget informatique.
Pour minimiser les coûts et mutualiser les développements informatiques dans les deux
projets, il y a lieu de prévoir au niveau de la phase de cadrage du projet IFRS une réflexion
sur les synergies qui peuvent exister à travers l’identification des sujets transversaux aux deux
chantiers. Cette réflexion peut être menée dans le cadre d’un comité regroupant les équipes
Risques et les équipes comptables et financières.
Dans ce cadre, un rappel des dispositions de Bâle II permettra de déceler les thématiques qui
peuvent susciter des actions communes à mettre en œuvre avec le projet IFRS.
1.1. Rappel des dispositions de Bâle II
Les accords de Bâle II sont intervenus pour réformer le ratio Cooke instauré par Bâle I et ce
afin d’avoir une meilleure adéquation plus juste des fonds propres avec le profil de risque de
l’établissement de crédit.
Ces accords donnent sur plus de 200 pages les principes et recommandations en matière de
gouvernance, d'organisation, de processus, d'analyse et de contrôle de la gestion des risques et
des fonds propres d'une banque. Les accords sont structurés en trois piliers, dont les objectifs
sont résumés comme suit.
 Le premier se focalise sur la détermination des fonds propres exigibles,
 Le deuxième pose les principes en matière de surveillance de la gestion des fonds

propres,
 Le troisième définit des exigences en matière de publication.
C'est certainement le premier pilier, qui se situe au centre du débat, et qui aura les impacts les
plus marquants sur le système bancaire. En effet, les mécanismes du calcul des fonds propres
ont été largement revus, voire redéfinis. L’objectif étant de mieux tenir compte de l’ensemble
des risques bancaires et de leur réalité économique : risque de crédit, risque de marché et
risque opérationnel.
82
En matière de risque de crédit, les banques pourront choisir entre différentes approches, une
approche standard et des approches fondées sur des modèles de notation interne (IRB, internal
rating based).
Au niveau du pilier 2, la réforme de Bâle demande la mise en place de procédures pour la

surveillance des risques internes. L’objectif est de s’assurer que les banques appliquent des
procédures internes saines et efficaces, afin de déterminer l’adéquation de leurs fonds propres
sur la base d’une évaluation approfondie des risques encourus. Ce pilier s’articule autour des
quatre principes suivants :
 appréciation par les banques des fonds propres qui leur sont nécessaires (capital
économique) ;
 révision prudentielle de ce calcul ;
 possibilité pour les autorités de contrôle, d’imposer des fonds propres au dessus des
exigences minimales ; et
 intervention rapide des autorités de contrôle en cas de non-respect des exigences

minimales.
Quant au pilier 3, il fournit un ensemble d’exigences de communication financière visant à

favoriser la discipline de marché. Ce pilier vise à réformer le reporting via deux postulats :
 une information récurrente et pertinente sur la structure du capital et l’exposition aux

risques de la banque devra être publiée afin de réduire l’incertitude du marché ; et
 une plus grande transparence et une pression accrue du marché encourageront les
banques à mieux gérer leurs risques.
Trois axes d’exigence en matière de communication financière apparaissent dans cette

réforme :
 pertinence de l’information diffusée ;
 adaptation de la fréquence au caractère volatile de l’information diffusée ; et
 cohérence avec les informations financières et comptables exigées par ailleurs.
83
1.2. Convergences et divergences entre les deux référentiels
La mise en cohérence des deux projets est d’un enjeu important pour la banque sans quoi sa
crédibilité, tant vis-à-vis des marchés que du régulateurs bancaire, pourrait être remise en
cause.
Afin d’assurer cette mise en cohérence, la constitution d’un comité de pilotage commun
s’avère indispensable pour permettre l’instauration d’une communication entre les
intervenants IFRS et Bâle II sur les points d’adhérence entre les deux projets. Ce comité peut
être composé de représentants de la Direction des Risques et de la Direction Comptable
Financière.
L’étude des convergences et des divergences entre les deux textes peut être faite autour de
trois axes qui sont en rapport avec les trois piliers de Bâle II :
 les fonds propres ;
 le provisionnement du risque de crédit ; et
 la communication financière.
1.2.1. Les fonds propres
En matière de fonds propres, les deux textes se concordent sur l’introduction de nouvelles
règles et paramètres pour la détermination de fonds propres de la banque mais divergent sur
l’objectif. En effet, Bâle II édicte de nouvelles règles de calcul du seuil minimal obligatoire en
fonction du niveau de risque alors que les IFRS modifient le niveau de capitaux propres
comptable en introduisant de nouveaux éléments qui ne sont pas prévus par le Système
Comptable des Entreprises
Coté Bâle II, les principales nouveautés sont issues du son premier pilier qui indexe les
exigences en fonds propres par rapport à l’ensemble des risques bancaires : risque de marché,
risque de crédit et risque opérationnel. Il implique également une évaluation plus fine du
risque de crédit (3 méthodes) par rapport au ratio Cooke.
Tandis que les IFRS introduisent des éléments volatiles dans les capitaux propres comptables.
On cite à titre d’exemple les variations de juste valeur des instruments financiers telles que
prévues par l’IAS 39 ou encore les ajustements prévues par l’IAS 19 « Avantages du
personnel » et l’IAS 36 « Dépréciation d’actifs ».
84
1.2.2. Le provisionnement du risque de crédit
En pratique, les critères de provisionnement de l’IASB divergent de ceux du Comité de Bâle.

Selon IAS 39, les pertes attendues ne peuvent être provisionnées que si ce sont des pertes
avérées, c’est-à-dire s’il existe un événement caractérisé comme l’apparition d’impayés
permettant de justifier la baisse de valeur d’un actif et donc sa dépréciation. Alors que pour
Bâle II, les pertes attendues donnent lieu à un provisionnement, tandis que les pertes
exceptionnelles sont supposées couvertes par les fonds propres. Toute insuffisance de
provision par rapport aux pertes attendues est déduite à 50% de fonds propres de base et à
50% des fonds propres complémentaires.
L’IASB et le Comité de Bâle n’appréhendent pas les provisions de la même manière du fait
de l’absence de prise en compte d’événements futurs par la comptabilité quelle que soit leur
probabilité. En effet, Bâle II s’inscrit dans une démarche prudentielle et ne se limite pas aux
événements passés pour que la banque puisse répondre à son objectif de viabilité à long
terme.
Ce point de divergence ne doit cependant pas occulter l’essentiel. La concomitance entre la

remise à plat du dispositif comptable applicable aux banques du fait de l’introduction des
IFRS et la refonte du dispositif prudentiel représente une opportunité pour les banques en
termes d’amélioration de la gestion des risques, notamment du risque de crédit.
En effet, dans un communiqué publié en juillet 2002, le comité Bâle II a incité les
établissements de crédit à utiliser les mêmes données pour déterminer le niveau minimum des
fonds propres et le montant de leurs provisions. Ainsi, le chantier Bâle II étant aujourd’hui
bien avancé pour le cas de la Tunisie, la banque peut utiliser le système de notation interne
qu’elle a ou qu’elle va mettre en œuvre dans le cadre de Bâle II pour le calcul des provisions
adéquates sur ses contreparties et pour en justifier ce calcul. A cet effet, une base de donnée
commune pourrait être mise en place desservant l’ensemble des mécaniques calculatoires, tant
IAS que Bâle II.
L’exploitation pleine de cette synergie exige toutefois pour la banque de se doter d’outils de
calcul Bâle qui soit flexible pour pouvoir prendre en compte d’éventuels rapprochements de
données et de mettre en place des groupes de travail transversaux aux deux chantiers.
85
1.2.3. La communication Financière
En matière de communication, les deux référentiels s’appuient sur une diffusion élargie
d’informations quoique le destinataire privilégié diffère pour chacun. En effet, les normes
comptables internationales privilégient la satisfaction des besoins des investisseurs en matière
d’information financière (Cadre conceptuel de l’IASB, § 10) alors que les informations Bâle
s’adressent plutôt au marché.
Au-delà des principes qui, pour un bon nombre, sont communs aux deux textes, les IFRS et le
pilier 3 de Bâle II présentent des similitudes pour la plupart des informations à communiquer
même s’ils subsistent quelques divergences comme l’information relative au risque de
liquidité pour laquelle Bâle II prévoit un tableau réconciliable avec la comptabilité alors que
l’IFRS 7 demande une analyse des échéances contractuelles. Les points de concordance et de
divergence entre les deux référentiels peuvent être résumés autour de trois axes :
 Le suivi des risques est au cœur des deux nouveaux référentiels
L’étude des deux référentiels démontre que pratiquement les mêmes informations sont
demandées par la réforme de Bâle et les IFRS.
Ainsi, la préoccupation de la détermination du risque de crédit et de marché est importante

dans les deux systèmes et il est nécessaire dans les deux cas d’en faire état dans les états
financiers. Dans les deux référentiels, l’accent est mis sur les notations : les IFRS insistent sur
la communication qui doit en être faite alors que pour Bâle II c’est le fondement même de
toute la réforme. En effet, dans Bâle II, trois approches sont proposées aux établissements de
crédit allant de l’utilisation des notations externes à la mise en place d’un modèle totalement
personnalisé correspondant à la fois à l’activité de l’établissement et à son propre mode de
gestion.
 La juste valeur est une préoccupation forte dans les deux référentiels
Dans la réforme du Comité de Bâle, la juste valeur ne se trouve pas au cœur de la

détermination et du chiffrage des risques en tant que tel. Néanmoins, les ratios étant
déterminés par rapport aux fonds propres, il est nécessaire que les établissements de crédit
communiquent sur les éléments intégrés dans la détermination des fonds propres
réglementaires comme nous l’avons vu précédemment. Ainsi, l’information demandée dans le
cadre de Bâle II doit permettre de faire le lien entre les fonds propres comptables et les fonds
propres réglementaires. Tandis que pour les FRS, la notion de juste valeur est un des principes
86
de base, il apparaît donc important qu’une information détaillée soit donnée quant à son
usage.
 Seul le pilier 3 de Bâle II requiert une information au titre du risque Opérationnel
Le Comité de Bâle pour la détermination des ratios prudentiels demande, en plus du chiffrage
des risques de crédit et des risques de marché, une estimation du risque opérationnel. Le
risque opérationnel se définit comme le risque de pertes (directes) résultant de carences ou de
défaillances attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes, ou à des
événements extérieurs
L’estimation de ces risques est indispensable dans la réforme de Bâle II alors qu’aucune
communication directe n’est demandée par l’IFRS 7. Néanmoins les obligations du comité de
Bâle conduisent à une réflexion sur l’organisation et les procédures internes, souci commun
avec l’IFRS 7 qui nécessite une information détaillée sur la gestion des risques et les
procédures mises en place.
En résumé, les travaux faits dans le cadre de Bâle II peuvent être utilisés pour la
communication financière dans le référentiel IFRS et peuvent, pour la plupart, servir pour la
préparation de l’annexe IFRS 7.
2. IFRS et Fiscalité
Sur le plan fiscal, on peut noter que les normes IFRS ne comportent qu’un seul référentiel à
appliquer à tous les comptes tandis que les normes tunisiennes comportent deux référentiels –
un pour les comptes individuels servant à déterminer l‘impôt sur les société et un pour les
comptes consolidés .
Nous pouvons être sur que le premier sera produit pendant quelques années encore dans la
mesure où sa modification n’est pas à l’ordre du jour pour le législateur en matière fiscale.
La connexion va donc demeurer forte entre fiscalité et comptabilité d’où l’obligation de

continuer à gérer les deux référentiels. Ainsi, le détachement de la comptabilité des règles
fiscales va impliquer la nécessité de tenir une « comptabilité fiscale » qui pourrait être tenue
via des tableaux de passage IFRS-Règles fiscales.
Toutefois la tenue de cette double comptabilité sera de lourde conséquence sur la gestion au
quotidien des déclarations fiscales, ce qui devra impliquer à terme une convergence ou du
moins une adaptation des règles fiscale au nouveau référentiel pour traiter notamment :
87
- l’aspect d’actualisation fréquent dans le référentiel IFRS et non prévu sur le plan
fiscal ;
- la comptabilisation des revenus des crédits sur la base du taux d’intérêt effectif au lieu
et place du taux d’intérêt nominal. Dans la grande majorité des cas, l’écart entre le
taux effectif d’imposition et le taux statutaire provient des différences permanentes ;
- la constatation des provisions pour risque de contrepartie qui change de règles par
rapport à celles considérés par la réglementation fiscale ;
- la contrepartie de l’actif ou du passif d’impôt différé qui doit être traitée en principe
comme l’opération qui en est à l’origine. Si l’opération impacte le résultat, la
contrepartie de l’actif d’impôt ou du passif d’impôt impacte le résultat, si l’opération
impacte les réserves, la contrepartie de l’actif d’impôt ou du passif d’impôt impacte
les réserves (par exemple : ID sur OCI) ;
- les impôts différés passifs qui sont enregistrés par défaut alors que les impôts différés
actifs doivent faire l’objet d’une justification lors de leur comptabilisation ;
- les différences temporelles qui donnent lieu à la comptabilisation d’actifs ou de passifs

d’impôts différés (sauf quelques exceptions) basés sur la différence entre la valeur
fiscale et la valeur comptable des actifs et des passifs de l’entité ;
- les actifs et passifs d’impôt différé qui sont calculés en utilisant la méthode du report
variable. Le taux d’impôt utilisé pour les impôts différés et les règles fiscales
applicables sont celles en vigueur à la clôture de l’exercice et qui le seront lorsque la
différence temporaire se résorbera.
3. IFRS et Reporting réglementaires
La bascule aux IFRS peut conduire à une régression dans le dispositif de reporting concernant
les domaines réglementaires et peut dans certains cas impacter le système de contrôle interne
garantissant la fiabilité et l’exhaustivité des reporting générés par la banque.
Ainsi, des mesures doivent être prises pour atténuer ce risque à travers notamment :
- La production d’une mise à jour de la documentation de reporting comme partie

intégrante du développement des nouveaux processus et ce en utilisant une approche
et des formats standards ;
88
- L’implémentation d’un processus de management rigoureux pour le développement

des modèles à travers la production d’une documentation claire et pertinente et
l’intégration des tests d’acceptation des utilisateurs comme partie intégrante du
processus d’intégration ; et
- La revue et la mise à jour du dispositif de contrôle interne pour les nouvelles

transactions et les nouvelles données introduites dans le système d’information.
4. IFRS et Consolidation
La conversion aux IFRS implique un accroissement du volume des données à traiter dont la
traçabilité et la qualité de la piste d’audit constituent des enjeux majeurs pour la fiabilité des
états consolidés.
La banque doit en effet être en mesure de dire comment les informations ont été consolidées,
de quelle filiale elles proviennent, quelles interdépendance existent entre les différentes
sociétés.
De même le responsable de consolidation devra être positionné dans l’organisation de la

banque de la manière à lui permettre de jouer un rôle d’interface entre des intervenants très
divers tels que les responsables de valorisation des biens immobiliers, des créances douteuses,
du contentieux, des risques et des instruments financiers.
Enfin, la banque peut exploiter le projet de transition pour automatiser les opérations et les
retraitements de consolidation dans le cadre du développement ou l’implémentation des
nouvelles applications requis par la migration aux IFRS.
Section 3 Les défis du passage aux normes IFRS
De part ce qui a été exposé dans les chapitres précédent, l’application des normes IFRS est de
nature à poser des défis découlant du pré-requis de transparence, du cadre spécifique
d’exercice de l’activité bancaire et des techniques comptables en relation avec l’activité.
1. Les défis inhérents au pré-requis de transparence
Les normes IFRS font partie du référentiel international élaboré par l’IASB. Ce sont des
normes de haute qualité capables de mettre beaucoup de lumières sur l’activité des entreprises
qui ont accepté d’évoluer dans un cadre mondialisé. La Tunisie pourrait tirer profit de
l’utilisation de ces normes si elle arrive à favoriser l’existence d’un certains nombres de
préalables qui sont le propre des pays développés : un Etat de démocratie, un environnement
de transparence, et un cadre pour la bonne gouvernance.
89
Si la Tunisie a déjà entamée le premier préalable en réalisant les premières élections

démocratiques de son histoire pour élire la Constituante, les deux autres restent un objectif
dont la durée et le degré de réalisation dépendra en grande partie de la volonté politique
d’entamer un vraie changement vers une économie plus performante, équitable et
transparente.
De part son poids dans l’économie tunisienne, un secteur bancaire transparent est d’un enjeu
de taille dans la réalisation de ce changement. En effet, la stabilité du secteur financier
conjuguée à la transparence du système financier, sont des éléments essentiels à la stabilité
macroéconomique du notre pays.
Appliquer les IFRS dans un environnement encore caractérisé par l’opacité, la corruption et le
favoritisme c’est tout simplement couper les ailes du l’oiseau avant son envole.
Ainsi le changement est un must qui nécessite néanmoins la contribution de tous les acteurs
du secteur à savoir l’Etat, les institutions de supervisons et les banques du secteur public et
privée.
 Pour l’Etat :
L’Etat a à sa charge une grande responsabilité pour favoriser un environnement général de

transparence et pour démontrer sa volonté sans équivoque à promouvoir cet environnement.
Cette volonté peut être traduite notamment par la fixation de la transparence au niveau des
valeurs constitutionnelles, par le lancement de chantiers au sein même de l’Etat destinés à
réformer la comptabilité publique, par la création d’institutions de contrôle de la transparence
et de lutte contre la corruption sans oublier bien entendu le renforcement de l’indépendance
des Institutions de supervisions déjà en place (BCT, CMF, Cour des Comptes) et la réforme
du cadre juridique, réglementaire et institutionnel existant.
 Pour les Institutions de Supervisons :
Ces institutions de supervisons, dont notamment la BCT, devraient retrouver leur plein rôle
qui a été pendant des années séquestré pour servir les intérêts du pouvoir déchu. Ce rôle ne
peut être retrouvé que par la préservation de leur indépendance par rapport à l’Etat et par la
préservation de leur impartialité en évitant tout d’abord tout double jeux entres banques privée
et publique ou encore entres banques à participation tunisienne et étrangère.
Ces institutions doivent changer également leur mode de communication et de contrôle du

secteur qui devront se baser plus sur la transparence, sur les textes en vigueurs et sur les
90
échanges avec les divers acteurs plutôt que sur des instructions informelles de types verticale
destinées dans la plus part des cas à influencer les décisions de gestion.
Ces institutions devront également repenser leurs systèmes de supervision et de

réglementation pour qu’ils soient plus efficaces et indépendants en instaurant des normes
rigoureuses d’information financière pour améliorer la transparence des institutions
financières et inspirer confiance quant à la solvabilité du système.
Sur un autre plan, ces institutions devront être à la tête du pluton pour promouvoir une
meilleure transparence et gouvernance dans le secteur chose qui couterait moins chère que de
recourir à des systèmes juridiques inefficaces. A cet effet, un des chantiers qui devra être
relancé à grande allure est celui de Bal II dont les synergies avec le chantier IFRS peuvent
être exploitées par les banques de la place.
 Pour les banques:
Les banques comme acteur principal du secteur bancaire et financier devront être réactives
aux pré-requis de transparences à travers la conformité aux règles de bonnes gouvernance et
un engagement ferme dans le processus de réforme. Une revue en profondeur de la politique
de communication financière devra être également entamée le plutôt possible pour intégrer les
nouvelles transformations attendues.
Bien que certaines banques du secteur privé aient entamé certaines actions dans ce sens pour
des raisons de reporting groupe, le chemin reste encore long pour d’autres pour arriver à
changer la donne.
Mais ne perdons pas de vue que la transparence, comme la démocratie, est un état d’esprit
avant tout que tous les acteurs devront l’acquérir et que sans cela aucune loi ni réglementation
ne suffira pour l’imposer.
2. Les défis inhérents à l’activité bancaire
En plus des challenges liés à la transition au référentiel IFRS et valables pour toute entreprise
concernée par ce projet, les banques commerciales sont confrontées à des défis inhérents à
leur activité.
En effet, en plus de la gestion des écarts entre le référentiel tunisien et international, les
banques sont appelées à adhérer à des politiques et principes qui ne sont pas actuellement en
ligne avec la règlementation de la Banque Centrale de Tunisie (BCT). Comme évoqué
précédemment, le référentiel IFRS appel à une utilisation accrue du jugement et de l’intention.
91
De même l’utilisation de la juste valeur est de nature à provoquer une plus grande volatilité
des capitaux propres de la banque. Tout cela ne va pas nécessairement de paire avec la
réglementation en vigueurs nécessitant une revue du processus de reporting réglementaire à
défaut d’un plan de convergence proposé par le régulateur.
En plus, l’application des normes IFRS sur des domaines comme le crédit ou encore les
provisions de contrepartie requière un recours important au jugement ce qui pourrait impacté
d’une manière profonde le processus de reporting financier.
En outre, la complexité des normes IAS39/IFRS9 qui couvrent la quasi majorité de l’activité
de la banque ne facilite pas l’opération de transition. Cette complexité est en plus couplée à la
volatilité qui peut résulter d’une application pleine de ces normes sur les résultats et les fonds
propres de la banque.
De même, les IFRS et particulièrement l’IAS39 et l’IFRS9 requièrent une application de la

juste valeur en tant que méthode de référence pour la valorisation des instruments financiers.
Cette application est confrontée à un environnement économique tunisien caractérisé par le
développement limité des marchés (change, titres, intérêts) ce qui pourrait être à l’origine de
l’une des plus importantes problématiques pour l’application du nouveau référentiel.
Enfin, l’application de certaines dispositions du référentiel (en dehors des options prévues par
l’IFRS1) implique la présentation de certaines informations comparatives. La possibilité de
présenter de telles informations reste tributaire de la capacité du système d’information de la
banque à générer de telles informations.
3. Les défis inhérents aux difficultés comptables
3.1. Les crédits/Provisions
a) Les Problématiques
Comme exposé précédemment, les IFRS requièrent une évaluation individuelle des conditions
et circonstances de recouvrement du cash flow futur pour les expositions significatives. Pour
les crédits ayant les mêmes caractéristiques, l’évaluation peut être faite sur une base
collective. Les provisions à caractère générale sont admises seulement dans la mesure où elles
visent à couvrir un risque spécifique encourus et mesurable d’une manière fiable.
La problématique posée c’est que le test de dépréciation se base dans une large mesure sur la
considération des conditions et circonstances tributaires du jugement des dirigeants. Cet
aspect est d’autant plus important si l’on considère la règlementation bancaire qui préconise
92
une utilisation limitée du jugement en faveur d’une méthode plus mécanique dans la
détermination du taux de provisionnement.
b) Les solutions à prévoir
Pour faire face à la problématique des tests de dépréciation, la banque devrait penser lors de la
migration à :
- développer une base de données clientèle incluant suffisamment d’informations

historiques couplées à un processus identifiant le schéma de collecte des données, les
responsables de l’évaluation et le mode de collecte des informations ;
- utiliser ce processus dans la collecte des données et l’évaluation du management du

risque de crédit. Ce processus peut également intégrer d’autres fonctionnalités en
rapport avec la conformité aux exigences de Bâle II ou encore le scoring interne des
clients ;
- améliorer les mécanismes d’estimation des pertes à travers une organisation

appropriée ; et
- la reconfiguration de certaines applications au niveau de la banque pour paramétrer la

prise en comptes des cash flow futurs ou encore la facilitation de la constatation des
ajustements nécessaires.
3.2. L’utilisation de la juste valeur
L’utilisation de la juste valeur dans le Système comptable tunisien n’est pas fréquente et son
usage est l’imiter à l’évaluation des titres de transaction ou à l’identification de la moindre
valeur par rapport à la valeur comptable nette d’un actif.
En revanche, l’application du référentiel IFRS pourrait étendre d’une manière significative

l’application de la juste valeur notamment pour l’évaluation des instruments financiers. La
banque aura ainsi à déterminer et à justifier de la juste valeur utilisée pour chaque opération et
à chaque date d’arrêté. Ce ci constitue un changement significatif par rapport au traitement
actuel prévu par le SCE.
93
Pour relever le défis de la juste valeur, une attention particulière doit être accordée à :
- La méthodologie et aux pratiques de la juste valeur afin de s’assurer qu’elles sont

constamment mises à jour, validées et testées par rapport aux conditions de marché ;
- La formation adéquate du personnel concerné de la banque qui devra acquérir une

expertise suffisante du concept et des modalités de mise en œuvre ; et
- La planification des résultats et du budget qui devront incorporés la volatilité

prévisibles des résultats induits par l’utilisation de la juste valeur.
3.3. Dérivés et couvertures
Selon le référentiel IFRS, la partie dérivée est comptabilisée dans la catégorie de juste valeur
par résultat. Si la comptabilité de couverture est de nature à réduire la volatilité induite par
l’application de la juste valeur aux dérivatifs, elle exige un effort important pour la
documentation de la relation de couverture et la mise en œuvre de test d’efficacité que ce soit
lors de la mise en place de la relation de couverture ou à la date d’arrêté comptable. En plus,
les normes IFRS exigent pour les instruments avec dérivés incorporés (tel que l’exemple le
plus courant dans le contexte tunisien des obligations convertibles en action) la séparation des
deux composantes (composante obligataire et dérivée dans le cas précédent) sous certaines
conditions (si les obligations sont classés en AFS dans le cas qui précède).
Pour faire face à ces nouvelles exigences, la banque devra :
- Faire valider et tester les modèles d’évaluation des dérivés ;
- Revoir certains processus pour incorporer la collecte de la documentation et la

réalisation des tests d’efficacité pour les relations de couverture. En effet, la gestion
des couvertures doit être à un niveau adéquat dans l’organisation pour pouvoir
disposer des informations relatives aux taux d’intérêts, aux taux de change ou encore à
la situation de la trésorerie ;
- Tenir compte de l’aspect stratégique des décisions de type « ou » et « quand » la

comptabilité de couverture devra être appliquée et ce en fonction de l’exposition
94
tolérée par la banque à la volatilité des résultats induite par l’application de la juste
valeur.
Chapitre 3: Positionnement de l’Expert Comptable et cadre d’intervention
Le projet de mise en place des IFRS est à la fois vertical et transversal. Il impact un large
ensemble de départements ainsi que l’ensemble des filiales comprises dans le périmètre de
consolidation. Du fait de leur caractère structurant et de leur aspect novateur, la transition aux
normes IFRS constitue souvent un projet important qui nécessite des ressources humaines et
techniques suffisantes. Les banques ne disposant pas toujours de ces ressources, elles auront
donc besoin de recourir à un expert pour piloter le projet et les accompagner.
Le positionnement de l’expert-comptable peut constituer une réelle opportunité pour profiter

des nouvelles missions susceptibles d’être effectuées en rapport avec l’implémentation des
IFRS à condition de se doter les moyens humains et techniques adéquats pour ce rendez vous.
Section 1 : Un avantage comparatif à consolider
1. Positionnement de l’Expert Comptable et avantage concurrentiel
De l’établissement des comptes annuels au conseil en matière de gestion, de droit des affaires,
de droit fiscal, de droit social, ou encore de conseil à l'export, l'expert-comptable est le
conseiller permanent du chef d'entreprise. Il apporte une réponse ponctuelle et adaptée aux
différents évènements de la vie de l'entreprise.
Pour ce qui est des IFRS, l’expert-comptable, au travers de l’Ordre des Experts Comptables
de Tunisie, a été avant-gardiste dans la promotion de l’application du référentiel international
à travers les séminaires animés et les actions de sensibilisation menées auprès des entreprises
et des autorités publiques et se trouve le mieux outillé pour conseiller l’entreprise dans ce
projet.
Ceci dit, ce positionnement gagne à être renforcer via la mise en place d’un plan de mise à
niveau destiné à la maitrise technique des normes IFRS et la mise en place d’une organisation
adaptée.
95
2. Besoin de mise à niveau
a) Un besoin de formation et de veille permanente
A mesure que l’échéance de transition aux IFRS s’approche, les questions des dirigeants et
des responsables financiers et comptables des banques vont s’intensifier et évoluer en
fonction des phases de cette transition.
Afin d’être en mesure de répondre aux besoins de ses clients, l’expert-comptable doit
s’investir sans tarder dans l’acquisition d’une expertise suffisante du référentiel international,
notamment la partie affectant l’activité bancaire, ainsi que des diverses orientations
normatives à la lumières des travaux en cours des instances nationales et internationales.
Pour ce faire, l’expert-comptable doit savoir anticiper ces évolutions en s’organisant

suffisamment tôt et en se dotant rapidement de références (« certification IFRS ») ou
participer lui-même et à faire participer ses collaborateurs à des formations IFRS. L’objectif
visé est d’éviter un « décrochage » des cabinets de petite et de moyenne taille dans ce chantier
d’envergure à l’échelle nationale.
b) Un besoin d’organisation du cabinet
Afin d’être en mesure de faire face aux exigences de sa clientèle tout au long de la phase
d’implémentation des IFRS, l’expert-comptable doit dés à présent organiser, au sein de son
cabinet, une spécialisation axée sur le référentiel IFRS assurant une veille continue sur les
évolutions normatives et les pratiques adoptées tant à l’échelle nationale qu’à l’échelle
internationale. Celle-ci aura également pour responsabilité d’identifier les clients potentiels
ainsi que leurs besoins en fonction des leurs structures et de la phase concernée.
L’expert-comptable peut également étudier, en fonction du volume d’activité prévu,

l’opportunité d’un recours à un expert externe qui peut s’avérer moins couteux que le
développement d’une spécialisation au sein du cabinet.
Enfin l’expert-comptable doit mettre en place les outils de diagnostic et de mise en place des
normes IFRS afin d’assurer une homogénéité dans son approche au regard des dossiers qu’il
sera amené à traiter (lettre de mission, questionnaire, outils de calcul des retraitements).
96
Section 2 : Cadre de l’intervention de l’Expert Comptable
Compte tenu du caractère technique et évolutif des IFRS, il n’est pas rare que la banque
externalise certains volets de son projet de conversion auprès de l’expert-comptable. En effet,
les enjeux financiers de ce projet (fonds propres, résultats, évaluation boursière) sont telles,
qu’il n’y a pas de place à l’erreur et que l’intervention d’un spécialiste s’impose.
Le caractère central du cadre normatif international dans ce projet, fait que l’intervention de
l’expert-comptable peut prendre différentes formes et concerner plusieurs phases du projet de
transition.
1. Mise à jour du plan de compte et des outils de reporting
Les nouveaux concepts introduits par le référentiel IFRS implique la modification du plan
comptable et une adaptation des outils de reporting de la banque afin d’avoir une meilleure
lisibilité des comptes et faciliter l’élaboration des notes et des annexes.
A ce titre l’expert-comptable peut assister la banque dans l’identification des nouveaux

besoins à travers :
- l’identification des retraitements nécessitant l’ouverture de nouveaux comptes dans

le plan comptable ;
- l’annotation des nouveaux comptes ;
- l’identification des nouvelles informations devant être communiquées et en

déduire les divergences avec le système de reporting actuel ;
- le diagnostic du système de reporting existant au niveau des outils utilisés, des

informations restituées et des sources utilisées ;
- l’identification avec l’assistance d’un expert en informatique les évolutions

pouvant être opérées sur les outils actuels, les limites et les points de blocage ainsi
que les options pouvant être adoptées ; et
- la participation dans l’élaboration des cahiers de charges pour la mise en place des
nouveaux outils.
2. La formation
L’intervention de l’expert-comptable peut prendre plusieurs formes compte tenu de la

compétence de la direction financière et comptable de la banque ainsi que la complexité du
97
projet qui dépend elle-même de l’étendu des divergences et de la qualité du système

d’information.
La formation peut être dispensée dés à présent pour présenter aux banques une première
vision de ce que sera l’environnement comptable de demain. Elle peut également constituer la
première phase dans une mission d’assistance à la mise en place du référentiel IFRS lorsque
les interlocuteurs de la banque souhaitent être fortement impliqués dans le projet afin de
pouvoir, par la suite, gérer eux-mêmes les autres phases du projet de conversion.
La formation peut couvrir également la phase finale du projet pour former les utilisateurs
finaux aux nouvelles procédures et méthodes comptables et financières mise en place dans le
cadre de la transition.
3. Le coaching
La mission de coaching peut être également proposée à la banque dans la mesure où le

management décide de gérer le projet de transition en interne. Dans ce cas, l’expert-comptable
ne jouant qu’un rôle de conseiller assiste la banque dans le choix des options et des
hypothèses de calcul, conseil dans la définition d’un seuil de signification, validation des
retraitements et des états financiers produits.
4. Amélioration de l’information financière
L’expert-comptable peut être appelé à assister la banque dans l’élaboration des annexes
nécessaires à la communication financière et dans l’analyse de la situation financière post
conversion de la banque
Le passage aux IFRS peut présenter également l’opportunité à l’expert-comptable d’assister la

banque dans l’amélioration des outils de reporting ou encore pour aider à la rédaction du
manuel de procédures souvent inexistant au niveau des banques.
5. Adaptation du système d’information
L’expert-comptable peut également assister la banque dans l’identification des besoins

d’évolutions du système d’information nécessités par la transition aux IFRS et conseiller la
banque, si le besoin se présente, de migrer vers un nouveau système « global banque » ou de
faire évoluer les systèmes en place compte tenu de son expérience capitalisée dans le secteur
bancaire.
98
Un benchmark pourrait être conduit par l’expert-comptable pour identifier et analyser les
solutions adoptées par les banques au niveau national voir international en termes de SI afin
d’aider la direction du projet à faire les choix judicieux en la matière.
**************
Conclusion
Il ressort de ce qui précède que l’adoption des IFRS va induire des évolutions sur l’ensemble
de la banque et poser un certains nombre de défis techniques et opérationnels non
négligeables. Ces évolutions sont à la base de nature comptable mais sont génératrices
d’évolutions des systèmes d’information qui participent à la constitution de l’information
comptable et des processus de contrôle associés.
Devant l’impact attendu, la banque doit se doter de méthodologie globale pour la gestion du
changement pour appréhender ces évolutions et les gérer comme des projets d’entreprise avec
l’organisation et le dispositif de gestion de projet appropriés. Dans ce cadre, l’expert-
comptable peut jouer un rôle crucial en tant qu’accompagnateur privilégié de la banque à
travers notamment la proposition d’une démarche de passage tenant compte de la cartographie
des difficultés et des résultats de l’évaluation d’impacts du référentiel IFRS sur la banque.
99
PARTIE III.PROPOSITION D’UNE METHODOLOGIE DE MISE EN

ŒUVRE DU PASSAGE AUX IFRS
Chapitre 1 : Préparation du projet
Pour tout projet stratégique, une véritable structure de gestion de projet devra être mise en
place dans le cadre du chantier de passage aux normes IFRS. Une fois le rôle et les
prérogatives de l’équipe centrale du projet ont été définis, celle-ci devra procéder ensuite à la
planification des étapes clés de la transition et au cadrage du projet qui constitue la première
étape opérationnelle de l’exercice.
Section 1 : La mise en place d’une organisation projet
La réussite de la gestion d’un projet repose en général sur les trois piliers essentiels suivants :
une maitrise des coûts, une gestion des délais et le contrôle de la qualité.
Pour la mise en œuvre de ces piliers, une structure dédiée à la gestion de projet doit être mise
en place. Cette structure est essentielle dans la mesure où, selon un dossier consacré à la mise
en place des normes IAS publié dans la Revue Banque1, les aspects organisationnels de la
gestion du projet sont à l’origine d’une part importante des difficultés rencontrés dans ce type
d’exercice :
 mauvaise gestion du projet (32% des difficultés rencontrés) ;
 absence de communication (20%) ;
 mauvaise définition des objectifs (17%) ;
 inexpérience des équipes face à la complexité du projet (17%) ; et
 aspects techniques (14%).
1. Mode de gestion du projet
La transition aux normes I.F.R.S aura un impact transversal sur la banque dans la mesure où
elle va impliquer des changements aussi bien sur son organisation, son système d’information
que sur ses comptes.
1
PAPAEVANGELOU, V. «Une véritable gestion du projet » -Banque Magazine, n°633,2000.
100
A ce titre, l’équipe projet doit inclure toutes les fonctions de la banque à savoir le
management de la banque, les fonctions supports et les experts métiers. Cette équipe aura pur
mission de piloter la mise en œuvre du projet.
Compte tenu des aspects novateurs et complexes du projet, l’expert-comptable peut faire
partie de la structure de gestion du projet à coté de la direction comptable et financière.
Ceci présentera deux avantages majeurs :
 permettre à la direction de la direction comptable d’économiser des ressources pour les

travaux courants de la banque ; et
 de bénéficier d’une source de conseils à la fois techniques et opérationnels pour les

points novateurs apportés par le référentiel IAS.
Au sommet de cette structure se trouve le Comité de Direction dont le rôle est de veiller au
bon déroulement général du projet, de valider les options comptables et de faire les choix
stratégique quant à l’adaptation du système d’information.
Deux modes de gestion du projet peuvent être adoptées par le comité de pilotage : une gestion
centralisée et une gestion décentralisée.
 Gestion centralisée
Cette gestion suppose une centralisation de tous les outputs, les décisions, les aspects
techniques et fonctionnels des métiers et le suivi du projet au niveau d’une structure unique de
pilotage du projet.
Ce mode de gestion présente l’avantage de réduire le coût du projet notamment pour la partie
relative au système d’information dans la mesure où il permet une meilleure optimisation et
uniformisation des développements informatiques mais risque de peser sur le budget temps
alloué au projet.
 Gestion décentralisée
Dans ce mode de gestion suppose une décentralisation de la responsabilité sur les métiers de
la banque qui devront s’approprier le nouveau référentiel et tirer les conséquences sur leurs
activités et sur leur processus de gestion.
Bien que ce mode permet une implication plus forte des acteurs du projet et une meilleure
célérité dans l’avancement du projet, il peut être à l’origine d’une redondance au niveau des
interprétations des normes et d’une moindre uniformisation des développements systèmes.
101
Quelque soit le mode choisi pour la gestion du projet, deux points essentiels sont à prendre en
compte afin de limiter les inconvénients de part et d’autre :
 la nécessité d’une conduite de changement ; et
 la mise en place dés le départ d’une équipe de pilotage ayant pour prérogative de
structurer les approches et identifier les interlocuteurs clés au sein des différents
métiers.
2. Gestion projet
2.1. Démarche Projet
Le projet de passage aux IFRS devrait être gérer en adéquation avec les exigences de tout
autre projet d’entreprise. Cette mise en adéquation passe notamment par :
- une mise en évidence de la problématique du projet de conversion ;
- la mise à disposition des ressources et compétences nécessaires ;
- une délégation des pouvoirs au responsable du projet en cohérence avec les objectifs ;
et
- la mise en place d’une conduite du changement avec notamment la mise en œuvre :
 d’une communication ferme du management de la banque sur l’aspect stratégique

du projet pour la banque, pour ces actionnaires et pour le marché financier.
 d’une communication axée sur le partage de savoir faire au niveau de la banque

pour permettre un véritable transfert vers les utilisateurs finaux des nouveaux
outils et méthodes.
La démarche projet est un processus présentant l’ensemble des activités à réaliser depuis
l’expression d’un besoin jusqu’à la mise en œuvre de tous les moyens concourant à sa
satisfaction.
Cette démarche se présente sous la forme d’une succession d’Etapes composées de phases et
regroupant chacune des activités opérationnelles à réaliser dans le cadre d’une démarche
organisée.
Ces étapes, présentées dans la figure 3 ci après, n’échappent pas aux méthodologies standards
de conduite des projets en général à savoir :
 L’Opportunité projet
102
 Le Cadrage de la solution bancaire
 Le Développement et la Conception
 La Mise en service ou en production
L’enchaînement de ces Etapes s’effectue sous deux niveaux de contrôle :
 Le Pilotage du projet, qui a pour mission de suivre et d’arbitrer tout ce qui relève du
projet;
 Le Pilotage du Système d’Information, qui a pour mission d’assurer la cohérence

globale du Système d’Information sur les plans stratégique, budgétaire et qualité du
S.I, en intégrant l’ensemble des évolutions et projets en cours ou pressentis.
1
Figure 3 : Etapes Clés du projet
Pilotage du projet
Opportunité Cadrage Conception et Développement Mise en service

Projet du projet
Conception Fabrication Vérification Mettre en
Évaluer la portée Approfondir le de service
du besoin besoin exprimé Concevoir la Fabriquer et conformité les différents
exprimé et et proposer la solution préparer tout volets de la
étudier solution bancaire ce qui Vérifier la solution
Etapes
l'opportunité bancaire la dans sa concoure à conformité bancaire

d'engager plus pertinente globalité la solution de la solution
une démarche bancaire et des
d'analyse plus traitements
approfondie aux regards
des
différentes
exigences
Instances
Acteurs Réalise >Assume><Consulté<Informé
Suivi Reporting Projet> Tableau de bord<Suivi des indicateurs
2.2. Acteurs du projet : Besoin d’une équipe pluridisciplinaire
Le projet étant un processus unique et complexe, sa maitrise suppose la mise en œuvre d’un
management de projet. « Le management de projet recouvre deux fonctions distinctes et
complémentaires : la direction du projet et la gestion du projet » 2
Préalablement au projet, il y a lieu d’identifier à partir de l’organigramme les différentes

personnes pouvant être directement ou indirectement impliquées dans le processus de
1
Société Générale-BHFM. Gestion d’un projet.57p.
2
Association Française de Normalisation. Management de projet : Recueil Normes. AFNOR, 2007. 593p.
103
conversion et procéder à la mise en place des équipes de direction et de gestion du projet de

conversion.
Une fois les personnes identifiées, une structure de pilotage dédiée devra être mise en place
qui peut se composer de 3 niveaux : un Comité Directeur, un Comité de Pilotage et d’un
Comité de Projet. Une illustration de cette structure est présentée dans la figure 4 ci après.
Figure 4 : Structure de pilotage du projet
Comité directeur
Oriente
Comité de
pilotage
Comité de projet
Equipe projet Experts
Rapporte
a) Le comité directeur (Co-DIR)
C’est l'instance de pilotage stratégique du projet. Il réunit à un rythme adapté les Responsable
bancaire, le Directeur de projet et toutes des Directions des entités de Support (comptable,
informatique).
Le Co-DIR définit les orientations stratégiques du projet et en valide les éventuelles

réorientations importantes au cours des réunions tenues trimestriellement.
Il valide les orientations métiers importantes, les choix organisationnels et budgétaires et

cadre le contexte stratégique du projet ainsi que son intégration dans le Système
d'Information.
b) Le comité de pilotage (Co-PIL):
Ce comité compte généralement parmi ses membres des représentants de la direction de la

banque, de la direction de l’organisation et des projets ainsi que des représentants des métiers
et des fonctions de support.
C’est l'organe de suivi et de contrôle du projet. Il se réunit selon une fréquence mensuelle à
trimestrielle. Le Co-PIL contrôle le déroulement du projet et le suivi des objectifs dans le
104
respect des orientations stratégiques émises par le Co-DIR (périmètre, budget, planning,
etc…) et valide la fin de chaque étape.
Le comité de pilotage se réuni mensuellement et établit, par l’ensemble des décisions qu’il
pend, un compromis acceptable par les parties prenantes en exploitant les informations issues
du comité de projet et en tenant compte des risques encourus.
c) Le comité de projet (Co-PRO)
Il est l'échelon le plus opérationnel de suivi du projet. Il rassemble, sous l’autorité du

Directeur de projet, les acteurs de l’équipe projet pour un pilotage au plus près des actions
entreprises et à entreprendre.
Il se réunit le plus généralement à fréquence hebdomadaire, pour prendre toutes les décisions
opérationnelles et suivre en détail l'avancement du projet.
Le rôle de ce comité consiste à coordonner entre les métiers et les fonctions de support et à
valider les phases clé du projet. Compte tenu de sont rôle plus opérationnel que les deux
premier niveaux, ses réunions devront être tenues d’une manière plus fréquente.
Il a également pour rôle d’apporter au comité de pilotage les informations nécessaires au

pilotage du projet et en assure la fiabilité et la pertinence, permettant à ce dernier de disposer
en permanence de la situation instantanée et prévisionnelle du projet.
Il fournit une aide à la décision pour le comité de pilotage à travers les indicateurs qu’il
implémente pour vérifier le respect des coûts, la tenue des délais, l’atteinte des performances,
la réalisation des actions décidées et la gestion conforme aux prévisions des ressources
humaines et matérielles.
d) Les Equipes projet :
Préalablement à tout projet, un responsable par métier doit être identifié, désigné et rattaché à
la direction du projet. L’expert métier agira en concertation avec ses équipes et avec la
direction du projet pour assurer le bon déroulement du projet au sein du métier.
Section 2 : Planification du projet et conduite du changement
1. Etude d’opportunité
Cette étape consiste à réunir l’ensemble des éléments nécessaires à une prise de décision en
évaluant, à l’issue d’un premier niveau d’analyse, les bénéfices attendus, les coûts et les
risques liés au besoin et au changement du référentiel.
105
A l’issue de l’étape d’opportunité, les objectifs et les enjeux sont exprimés et argumentés.
Une préconisation est formalisée afin d'engager ou pas l’étape suivante.
Dans le cas du projet de conversion, l’étude d’opportunité sera dédiée à faire une première
analyse des besoins, des idées, des solutions envisageables, des coûts, des bénéfices, des
risques. Le projet n’est véritablement lancé qu’après la validation de cette étape.
Cette étape est sanctionnée par une note d’opportunité soumise à la structure de pilotage du
projet qui décidera de l’engagement ou pas de l’étape de cadrage. Une proposition de note
inspirée des normes AFNOR1 de management de projet à partir est présentée en annexe A.
2. Préparation du planning
La mise en place d’un planning est un processus itératif car plusieurs scenarios sont possibles
avant d’aboutir aux choix de la solution optimale, c'est-à-dire celle qui est le mieux adaptée à
la fois aux objectifs et aux contraintes.
Préalablement à l’établissement du planning, les paramètres suivants devront être identifiés et

évalués :
- la disponibilité des ressources: il s’agit d’identifier la disponibilité potentielle des

ressources (nombre, temps plein ou partiel..) que l’on souhaite affecter au projet
pendant la période définie ;
- les dates clés imposées : les contraintes de temps à recenser sont de quatre types :
 liaison avec l’environnement à savoir l’existence et le lancement d’autres

projets au sein de la banque et les contraintes du système d’information ;
 le calendrier des ressources (prises en compte des indisponibilités telles les

formations, les congés, etc.) ;
 le calendrier d’adoption des IFRS en Tunisie prévue initialement pour 2014

sera probablement prorogé d’au moins d’une année compte tenu du
statuquo observé au niveau du normalisateur ainsi que des instances et
organismes concernés à l’échelle nationale. En s’inspirant du calendrier
proposé par le normalisateur malaisien, le calendrier d’adoption peut
s’établir comme présenté dans la figure 5 ci après.
1
Association Française de Normalisation. Management de projet : Recueil Normes. AFNOR, 2007. 593p.
106
1
Figure 5 : Calendrier d’adoption des I.F.R.S
2011 2012 2013 2014 2015
- Promotion du nouveau référentiel à l’échelle nationale : (OECT, BCT,

chefs d’entreprises, Financiers…) : campagne de sensibilisation, de
- Consultation sur la formation, d’évaluation - Publication des
date d’adoption des - Lancement d’un débat avec les chefs d’entreprises et actionnaires pour premiers états
IFRS s’assurer de l’implémentation du plan de convergence IFRS financiers en IFRS
- Annonce du plan
d’action et
poursuite des
consultations sur la
- Préparation des
- Annonce de Evaluation des Accompagnements premiers soldes
l’adoption des impacts de des entreprises d’ouverture en
IFRS l’adoption des IRS normes IFRS
- Phase d’adoption des normes IFRS

- Formation d’une Task Force pour le suivi de l’avancement du
plan de convergence
- Plan d’action concernant le dispositif de reporting financier
- Premiers états
- Détermination financiers
du périmètre intermédiaires
d’application en normes
IFRS
Phase préparatoire Phase Phase d’application

d’accompagnement
Au vue de ces paramètres, un macro-planning peut être établi pour les principaux étapes et
livrables du projet de passage.
3. La conduite du changement
Parmi les obstacles qui peuvent agir sur le bon déroulement du projet c’est la résistance au
changement2.
En effet, dans ce projet où les implications dépassent les aspects comptables pour toucher des
aspects organisationnels et opérationnels, une conduite de changement doit être mise en
œuvre avec notamment :
1
“Full convergence with IFRS in 2012”. Accountants Today, Malaisie, 10/2008.
2
Enquête Barbier& Associé 1998
107
 une communication ferme de la Direction Générale sur l’aspect stratégique du projet

qui s’accompagne généralement par une date cible de présentation des premiers états
financiers en IFRS au Conseil d’Administration et aux actionnaires ;
 un accompagnement des différents acteurs dans le cadre de la formation adaptée à

chaque intervenant et à chaque phase du projet ; et
 une communication continue sur le projet basée sur le partage de l’information pour
permettre un véritable transfert vers les utilisateurs finaux des outils, des méthodes et
des principes.
Section 3 : Les outils de pilotage du projet et besoin d’assistance
1. Les outils de pilotage du projet
Tout projet implique la détermination d’indicateurs de pilotage du projet qui seront les outils
de navigation et de décision. Compte tenu des enjeux financiers du projet, les outils de
pilotage doivent être mis en œuvre à tous les niveaux pour permettre le suivi précis de
l’avancement du projet, des coûts engagés ainsi que des ressources nécessaires jusqu'à
l’achèvement en intégrant les autres chantiers liés au système d’information.
Le choix des indicateurs dépend essentiellement des objectifs du projet. Ces indicateurs
peuvent être regroupés dans le cadre d’un tableau de bord, véritable outil de pilotage pour les
responsables du projet.
Ces outils devraient intégrer au minimum des données sur les aspects budgétaires tant en
terme de ressources nécessaires que de moyens et les impacts majeurs identifiés sur les
processus.
2. Le suivi et reporting du projet
Le suivi du projet consiste à s’assurer de l’adéquation des prévisions aux réalisations et

éventuellement réévaluer les besoins en termes de ressources et des profils de compétences
requises.
Le suivi des ressources passe par la révision éventuelle du plan de charge et du taux
d’affectation de celles-ci. Le plan de charge permet de présenter pour chaque phase du projet
le nombre de Jour/Homme consommé et d’apporter une visibilité à une date donnée ce qui
reste à faire et des révisions éventuelles à apporter.
108
Le suivi du projet consiste également à s’assurer que les divergences ainsi que les évolutions
du système d’informations ont été bien identifiées, détaillées et relayées pour validation, prise
de décision et arbitrage.
Tous les livrables du projet ainsi que les décisions et arbitrages doivent être bien documentés
et formalisés dans des procès verbaux signés par les personnes dument habilitées dans le
cadre des comités émanant du projet.
Ces documents sont généralement centralisés au niveau de la direction du projet et constituent

la base de données du projet de conversion qui pourrait servir par la suite pour les travaux
d’audit interne ou externe ainsi que pour la gestion des évolutions ultérieures (normatives ou
systèmes).
Afin d’assurer le bon suivi du projet, un planning de réunion périodique par cascade des
divers comités (pilotage, projet, technique..) doit être établi par avance. Ceci dit, des réunions
peuvent se tenir en dehors de ce planning pour le traitement de tout point bloquant à
l’avancement du projet.
3. Le besoin d’assistance
Selon une enquête menée par le cabinet « PWC »1, le manque de personnel formé tant en
ressource qu’en formation constitue la première difficulté pour la conduite de projets.
Ainsi, la banque doit identifier les compétences et les expertises nécessaires au projet et
estimer son besoin en assistance externe. Cette assistance peut couvrir deux principaux
domaines : la gestion du projet et les aspects techniques et opérationnels liées au projet.
Pour le premier domaine, la direction de projet peut s’appuyer sur une expertise de
coordination, au sein du projet. Cette expertise porte sur les volets suivants :
 Planification,
 Organisation et suivi des réunions,
 Suivi budgétaire,
 Analyse des risques,
 Communication,
 Animation de task force.
1
Enquête Price Waterhouse Coopers Pan-Européenne 2002
109
Pour le deuxième volet, la direction du projet doit évaluer les besoins en assistance pour les
domaines impactés dans le cadre de la transition et identifiés dans préalablement dans la note
d’opportunité. Les besoins peuvent couvrir les domaines de la comptabilité, système
d’information, IFRS, etc.
Chapitre 2 : Diagnostic et cadrage normatif du projet
Section 1 : La phase de diagnostic et planification
1. La démarche de diagnostic
La phase de diagnostic constitue une étape cruciale pour la suite du projet d’implémentation
du référentiel IAS dans la mesure où elle va permettre d’évaluer le temps nécessaire à
l’aboutissement du projet, de déterminer les intervenants au projet et le besoin ou non de les
former. Cette phase permet également l’identification des impacts potentiels, de définir un
programme de travail par norme; d’identifier les informations qui seront nécessaires et
d’anticiper les difficultés par rapport à la capacité du système d’information de la banque à
répondre aux nouveaux besoins et de proposer les évolutions de ces systèmes.
Cette phase peut être assurée dans une première étape par l’expert-comptable à partir :
- d’une revue des derniers états financiers de la banque afin d’identifier les thèmes objet
de retraitements ; et
- d’entretiens avec les dirigeants, les commissaires aux comptes, les responsables
comptables et financiers ainsi que les responsables informatiques et métiers.
La deuxième étape consiste à faire un diagnostic approfondi à partir d’un questionnaire

détaillé qui permettra de révéler les points non identifiés lors du premier diagnostic sommaire.
L’expert-comptable peut également s’informer auprès des banques sur la place qui ont déjà
implémenté le référentiel IAS/IFRS pour leurs besoins de reporting aux sociétés mères
implémentées à l’étranger.
2. Les outils de diagnostic
Afin d’avoir une démarche structurée et bien préparée la réunion préliminaire, l’expert-
comptable peut se faire aider par un questionnaire à adresser, préalablement aux entretiens,
aux principaux intervenants au projet. Ce questionnaire est destiné à identifier les divergences
entre les règles appliquées au niveau de la banque et les IFRS.
110
L’annexe B présente un exemple de questionnaire élaboré à partir de l’ouvrage « Normes

IAS/IFRS »1. Ce questionnaire devra être enrichi et complété au fur et à mesure de
l’avancement de la phase de diagnostic. Les informations plus détaillées et plus techniques
peuvent être rajoutées durant la phase d’étude détaillée des transactions et des comptes de la
banque.
3. Planification du projet
3.1. Délimitation des phases et plan d’action
A la suite de la phase de diagnostic, l’expert-comptable disposant de suffisamment

d’informations peut arrêter un programme de travail pour le projet d’implémentation du
référentiel IFRS. Le programme de travail peut contenir les éléments suivants :
- les grandes étapes de l’intervention avec les points réguliers à effectuer avec la
Direction, les commissaires aux comptes ainsi que les livrables intermédiaires;
- le planning de l’intervention découpé par étape ;
- la liste des informations nécessaires au calcul des impacts qui sera adressée au
concernés au niveau de la banque ;
- le questionnaire d’identification des divergences par rapport aux IFRS. Ce document

peut faire l’objet d’une revue par les commissaires aux comptes ;
- le calcul, le type ainsi que les outils de suivi des retraitements dans le temps ;
- établissement des différents documents constitutifs des états financiers (tableau de

passage, notes de transition, les annexes)
- la présentation des états financiers à la direction de la banque ainsi qu’aux

commissaires aux comptes.
La figure 6 suivante résume les étapes du projet ainsi que les principales actions qui peuvent
être programmées.
1
Association Nationale des Directeurs Financiers et de Contrôle de Gestion. Normes IAS/IFRS.
2éme Edition, 2005-.605 p
111
Figure 6 : Actions et phases du projet
IFRS
NCT
Diagnostic Préparation Conversion Finalisation
- Objectif, planning et - Elaboration du plan - Elaboration des - Comptabilisation des

limites du projet d’action détaillé tableaux de passages et impacts
- Evaluation des - Définition et validation évaluation des impacts - Elaboration du bilan
ressources des principes - Paramétrages du SI et d’ouverture et des
- Cadrage normatif et comptables retenus mise à jour des modules premiers états
identification des - Recensement des de gestion financiers selon le
divergences informations - Paramétrages et tests référentiel IFRS
- Choix des options nécessaires des nouveaux états de
- Estimations des - Définition du nouveau reporting
impacts plan de compte - Tests (recettes et
- Identification des - Formation du cohérences) des
impacts sur le SI, personnel modules comptables et
gestion opérationnel, - Choix des modèles à de gestion
l’organisation etc adopter pour la
gestion du double
référentiel
3.2. Les facteurs à considérer lors de la phase de planification
Compte tenu de la complexité des structures des établissements bancaires, le projet de passage
aux IFRS peut s’étaler sur une période de 12 à 24 mois. Compte tenue de la portée de ce
projet et des coûts à engager par la banque, il est important de prendre en compte tous les
facteurs qui peuvent agir sur la durée du projet. Ainsi, l’expert-comptable doit prendre en
compte :
- la qualité du système d’information qui permet ou non la gestion et la restitution des

TIE, le calcul des flux de trésorerie actualisés ;
- la réactivité des dirigeants qui sont amenés à se prononcer sur les différentes options ;
- la qualité de l’organisation comptable et de la communication interne ;
- la disponibilité des ressources nécessaires au projet (humaines, matériels) et le niveau

de compétences des équipes internes ;
- l’existence ou non d’équipes dédiées au projet et éventuelle existence d’autres projets

en cours au sein de la banque ; et
- le nombre de filiales de la banque.
112
En outre, la planification doit clairement situer les phases du projet dans le temps avec la
précision des objectifs est des outputs attendus de chaque phase comme le montre la figure 7
suivante.
Figure 7: Planning du passage aux IFRS
Première année de Date de

Date de transition reporting IFRS reporting
2011- 2013 2014 2015
Etats financiers présentés selon les NCT
Publication des
Parallèle-run NCT et IFRS états financiers
IFRS avec
données
comparatives
Maitrise des IFRS Conception et implémentation des processus, pour 2014
contrôle et système
Evaluation des Modification du plan d’affaire, fiscalité, Bâle II,

impacts réglementation…
Préparation du plan Plan de formation du personnel approprié

de convergence
Conduite du changement du management de la structure et de la gouvernance
Rationalisation et standardisation du dispositif de reporting
Section 2 : Cadrage normatif
Cette phase consiste à identifier les dispositions normatives IFRS applicables à l’activité à la
banque ainsi que les processus et les activités qui seront impactés directement ou
indirectement par le référentiel IAS. Cette phase se traduit par une synthèse présentant d’une
part, les enjeux organisationnels anticipés de l’application des normes IAS/IFRS et, d’autre
part, la feuille de route pour conduire le projet de façon optimal dans le calendrier convenu.
1. Appropriation du nouveau référentiel
Cette phase fait partie intégrante à la fois du cadrage normatif du projet et de la conduite du
changement au sein de la banque.
En effet, la conduite du projet de conversion sans connaissance appropriée des normes

pourrait conduire à une mauvaise estimation du périmètre et des délais du projet.
113
Pour mieux aborder cette phase, une équipe doit pouvoir être mise en place pour fixer le
périmètre des normes impactant l’activité de la banque et préparer les fiches récapitulatives
des divergences NCT/ IFRS.
Ces travaux peuvent être exploités pour l’identification des grands enjeux du projet pour la
banque (activité, produit, etc.), des changements des méthodes comptables appliquée par la
banque et de faire le croisement avec les processus impactés.
2. Gestion du double référentiel
Compte tenu des dispositions de la norme IFRS qui impose de présenter un exercice
comparatif à l’exercice du passage au nouveau référentiel. La banque sera dans l’obligation de
présenter l’exercice 2014 aussi bien en normes locales qu’en normes IFRS. (Dans l’hypothèse
d’une application à partir de 2015). Par conséquence la banque devra gérer pour da période du
projet et au minimum jusqu’au 31 décembre 2014 les deux référentiels comptable.
Compte tenu de la spécificité du nouveau référentiel qui affecte les comptes de stock plutôt
que les comptes de flux (mode de valorisation, classement, informations financières), le plan
de compte de la banque doit être aménagé pour prendre en compte ces changements et pour
faciliter l’identification des opérations dans le bilan ainsi que le mode de leurs traitements.
Afin de garder la traçabilité des modifications, le nouveau plan de compte peut être établi sur
la base de l’ancien via des tableaux de passages gérés sur tableur Excel ou dans le système
d’information s’il le permet.
Ces tableaux de passage devront être documentés et placés sous la responsabilité d’un
gestionnaire qui assure les mises à jour et modifications apportées au cours du projet. Tout
changement doit faire référence aux divers comités (date, participants) ayant donné lieu à des
décisions ou des options retenue pour l’élaboration du nouveau plan.
3. Classement des rubriques du bilan
3.1. Classement par impact
Après avoir fixé le périmètre des normes applicables à l’activité bancaire, une correspondance
doit être effectuée avec les rubriques des états financiers qui seront potentiellement impactées
par le nouveau référentiel. Cette phase consiste en effet à identifier les rubriques d’actif et de
passif impactées par le nouveau référentiel et les décliner par thématique transversale en
rapport avec l’activité ou le produit concerné.
114
La déclinaison par thématique transversale au lieu d’un découpage par norme présente
l’avantage de permettre, d’une part, un meilleur suivi des conséquences des traitements d’une
opération et surtout son processus comptable et opérationnel et, d’autre part, une meilleure
répartition des chantiers du projet sur une base métier.
Dans le cas d’une banque commerciale, les principales thématiques qui peuvent être
identifiées sont les suivantes :
- Les activités de crédit
- L’activité de collecte
- L’activité gestion des actifs classés ;
- L’activité sur titre (hors activité de marché)
- Les activités de marchés
- Les opérations de couverture/dérivées
- Lien avec les projets réglementaires, (BAL II)
Les autres thématiques plus généralistes (immobilisations, impôts, avantages aux personnels..)
peuvent être regroupées ensemble.
Une fois les thématiques identifiées, un classement par priorité et par importance est à faire.
Ce classement peut être fait selon une matrice à deux axes : impacts financiers et impacts
système d’information.
Engagements
de retraire
Impacts SI
Titres
Dérivés
Crédits
Refinancement
Interbancaire
Impacts financiers
115
Une fois la matrice arrêtée, le comité de pilotage peut dresser un premier calendrier du projet
et à la désignation des responsables projets pour chacun des thèmes recensés eu sein des
métiers significatifs.
3.2. Classements par complexité
L’une des principales sources de complexité du passage au nouveau référentiel IAS est
certainement l’application la plus étendue de la juste valeur et la valeur de marché notamment
pour les instruments financiers.
La complexité de la détermination de la valeur de marché de tel ou tel agrégat comptable peut

constituer un critère pertinent de décomposition d’une thématique en plusieurs sous projet ou
l’étude de recours à des experts. A titre d’illustration, la détermination de la juste valeur des
actifs et passifs non financiers (immobilisations) est plus simple que pour les actifs et passifs
financiers. Inversement, il est nettement moins aisé de fixer un référentiel de marché pour des
crédits à taux fixes accordés depuis des années à la clientèle que pour des crédits récemment
débloqués.
Dans ce contexte, un classement des agrégats comptables en fonction de la complexité

estimée de la détermination des justes valeurs gagne à figurer parmi les tableaux d’analyse
préalable à pendre en compte dans la budgétisation du projet.
Tableau d’analyse préalable du niveau de complexité estimé par rubrique/activité
Rubrique/Activité Complexité de calcul de juste valeur
Elevée Moyenne Faible

Prêts interbancaires 
Prêts à la clientèle 
Portefeuille titres 
Dépôt de la clientèle 
Emprunts interbancaires 
Dépôt de la clientèle 
Dettes subordonnées 
Emprunts obligataires 
Provisions pour risques et charges 
116
4. Recensement des processus impactés
Cette étape consiste à identifier les processus opérationnels et organisationnels qui seront
impactés par le projet de conversion et qui seront la base des évolutions à apporter pour
intégrer les nouvelles dispositions normatives.
Compte tenu du nombre d’intervenants et de croisement d’un certains nombre de processus

autour de l’activité de la banque, il est important de revoir et de mettre à jour l’architecture du
système et la cartographies des processus au sein de la banque.
Cette phase permettra d’identifier les impacts potentiels et les croisements possibles entre le
système de gestion et le système comptable pour un meilleur chiffrage des enjeux budgétaires.
Ces travaux peuvent être menés par la Direction du projet avec l’aide des experts métiers et
des fonctions supports. L’étendue de ces travaux dépend du niveau de la mise à jour des
manuels de procédure au sein de la banque.
5. Mode de valorisation
Comme il a été exposé et analysé dans la deuxième partie de ce mémoire, la nouvelle

classification des instruments financiers a des conséquences importantes sur leur mode de
comptabilisation et de valorisation à leur entrée dans le bilan et aux dates d’arrêté ultérieurs.
Ainsi, dans la cadre de phase de cadrage du projet et avant la phase de déploiement

comptable, il est important de constituer un tableau rappelant succinctement les modes
d’évaluation des instruments financiers en fonctions de leurs de classification.
6. Matrice de passage
Cette matrice constitue l’aboutissement de l’identification des processus et l’inventaire des

modes de valorisation. La matrice de transition formalise les étapes et les mesures à mettre en
œuvre lors du premier passage aux IFRS.
Cette matrice permet d’identifier le chronogramme des actions à mettre en ouvre lors du
passage et d’éclairer sur la démarche adoptée. Les principales mesures identifiées à partir de
l’IFRS 1 sont résumés dans la matrice présentée en Annexe C.
117
Section 3 : Les Hypothèses de la migration
Suite à l’identification des processus et aux analyses des traitements et des impacts, un socle
fonctionnel et technique est à constituer pour la nouvelle plateforme comptable de la banque.
Le socle doit refléter les possibilités offertes et les contraintes posées par l’architecture du
système comptables et de gestion et ce à travers les postulas techniques et fonctionnels.
1. Les hypothèses techniques
Sur la base d’une étude des capacités de traitements tolérées par le système d’information de
la banque plusieurs cas de figure peuvent se présenter :
 Le système de gestion est-il en mesure de générer deux événements différents pour

une même opération ?
 Si oui quelle est la capacité de traitement permis par le système?
 Si non le système offre-t-il la possibilité d’assurer un traitement séquentiel selon le

référentiel locale et IAS ?
En effet, le modèle d’architecture cible destiné à supporter les traitements IFRS gagne à être
conçu dans la continuité de l’organisation déjà en place de la production comptable de la
banque. Cela permet une optimisation des coûts du projet notamment pour la composante SI.
A ce titre deux scénarios sont possibles selon les choix retenus :
a) Migration directe au référentiel international :
Cette migration suppose un cut-off entre les deux référentiels avec gestion d’un parallèle-run
pré-bascule sur un environnement test dédié. Ce choix permet d’éviter la lourdeur du
parallèle-run et peut s’avérer le moins complexe pour les banques dont le module comptable
est décentralisé (en agence).
Ce mode de migration reste néanmoins très couteux dans le cas ou l’adoption des IFRS ne
sera pas accompagnée par un plan de convergence au niveau nationale pours les aspects
réglementaires (BCT, fiscalité).
b) Migration avec traitements séquentiel des événements :
Ce choix suppose que la production de la banque est fondée sur l’interprétation des
événements. Dans ce cas de figure, les divergences entre les deux référentiels sont traités sur
deux niveaux.
118
Le premier niveau de production, basé sur la règle appelée « règle mère », permettrait le
paramétrage des écritures de l’événement en référentiel IFRS. Le second niveau représente la
« règle fille » qui en charge le paramétrage des écritures de l’événement selon le référentiel
actuel. Le traitement IFRS gagne à être positionné au premier niveau compte tenu de son
caractère durable par rapport au référentiel actuel. En absence de divergence, la gestion des
événements serait effectuée selon le mode déjà appliqué par la banque.
A la fin de la période du parallèle run où la référentiel IAS trouverait à s’appliquer en

comptabilité sociale, les règles relatives à la comptabilité en NCT devraient être désactivées et
les systèmes en amont ne transmettront plus d’événements les déclenchant.
2. Les hypothèses fonctionnelles
Ces hypothèses contribuent à la convergence et à l’harmonisation du traitement des opérations

intragroupes qui doivent être identifiées au préalable dans les systèmes de gestion et des
événements générés par chaque opération (sur titre, dérivés, de trésorerie, crédits..) dans le
système. Ces hypothèses permettent également le traitement uniforme des intentions de
gestions qui conduisent au choix des méthodes de valorisation.
Ces hypothèses doivent être fixées préalablement au déploiement et validées pas les experts
métiers concernées et approuvées par la Direction du projet. Les hypothèses à retenir dans ce
cadre dépendra en grande partie de l’architecture des applications de gestion en place. Elles
permettront l’optimisation des traitements et la réduction du risque de redondance de
l’information.
3. Choix du mode opératoire
A la lumière des hypothèses techniques et fonctionnelles retenues, une étude des scénarios
possibles pourrait être faite pour définir l’approche finale à retenir compte tenu des différents
avantages et inconvénients de chacun des scénarios.
Le choix du scénario définitif doit néanmoins se baser sur les résultats de la phase de
recensement de l’information qui sera présentée dans le chapitre suivant. A l’issue de ce
choix, un cahier des charges fonctionnel complet visant à exprimer les besoins de l’ensemble
des systèmes et des bases périphériques de la plateforme comptable doit être établi. Ce cahier
des charges doit également identifier les solutions optimales pour cette migration (nouvelles
interfaces, nouveaux flux d’information, nouvelles procédures, nouveaux contrôles…) et
conduire à l’enclenchement du déploiement comptable du projet.
119
Chapitre 3 : Recensement de l’information et présentation des modèles
Section 1 : Etude préliminaire
L’étude préliminaire est destinée à identifier les enjeux majeurs qui affectent les activités de
la banque selon le nouveau référentiel et à organiser les travaux d’identification et de mesure
des impacts.
1. Les thématiques proposées
Comme exposé précédemment, l’identification des thèmes doit prendre en considération les
produits ou les processus de traitement des opérations afin de pouvoir appréhender l’ensemble
des éléments affectant la comptabilisation de l’activité traitée.
A partir de l’analyse de l’activité bancaire réalisée au niveau de la deuxième partie, cinq

thématiques majeures peuvent être dégagées :
 Les activités de crédit
 Les activités sur titres hors activité de marché
 Les activités sur titres de marché et les dérivés
 Les activités de couverture des opérations
 Le traitement des opérations internes
Afin de faciliter le traitement de ces thèmes, une subdivision plus fine peut être faite en des
sous-thèmes. Ceci permettra l’appréhension ou le traitement des thématiques plus complexes
d’une manière séparée lorsqu’elles font appel à des paramètres ou à des modèles différents.
Une fois identifiés, le classement de ces thématiques par importance d’impact permet de
cerner les implications en termes d’affectation des ressources nécessaires à leur traitement.
Les 5 thématiques sont présentés brièvement ci après avec à chaque fois une appréciation sur
les impacts attendus sous l’angle des systèmes (S), sur les comptes (C ), sur les activités (A),
et sur les difficultés techniques (T) avec une échelle de notation de complexité « faible »,
« moyenne » ou « forte ».
a) Les activités de crédits :
Dans le cadre des activités de crédit, le traitement des commissions peut constituer une
problématique à traiter à part. En effet, les établissements de crédit reçoivent généralement
une commission au titre des engagements en fonction du tirage probable ou non des lignes par
120
client. Dans cet esprit, des études spécifiques doivent être menées pour pouvoir déterminer les
enjeux et les modifications nécessaires des processus.
Un sous chantier est également nécessaires pour le traitement de la partie risque notamment
pour l’étude du provisionnement des créances à titre individuel et collectif ainsi que des
mécanismes de détermination des flux attendus à actualiser.
Systèmes Comptes Activités Techniques
(S) (C) (A) (T)
Sous-chantier général Moyenne Faible Faible Moyenne

Sous-chantier commission Moyenne Faible Moyenne Faible
Sous-chantier provisions individuelle Forte Moyenne Faible Forte
Sous-chantier provisions collectif Faible Moyenne Faible Moyenne
b) Les activités sur titres hors activité de marché :
Compte tenu de la faible volumétrie de cette activité dans les banques de la place, la
subdivision en sous chantier n’est pas nécessaire.
L’enjeu fort de cette activité se situe au niveau des fonds propres dans la mesure où
l’inscription de la juste valeur induit une forte volatilité de ceux-ci.
Sur le plan des comptes, la nouveauté va consister dans l’enregistrement de la variation de la

juste valeur dans les capitaux propres et la détermination du fait générateur de la constatation
de la perte durable.
(S) (C) (A) (T)
Sous-chantier général Moyenne Forte Moyenne Faible
c) Les activités sur titres de marché et les dérivés
Dans le cadre des activités de marché, les conséquences du passage aux normes IFRS peuvent
avoir des conséquences majeures sur les systèmes et les organisations en place.
Les activités de marché ne demandent pas sur le principe de refonte des chaines comptables
dans la mesure où ces opérations sont généralement gérées en transaction dans le système.
Cependant pour les opérations complexes et structurées, des modifications importantes
peuvent s’avérer nécessaires sur la collecte des informations au niveau de système de back
office et de front office. Cette activité peut être subdivisée en deux sous chantiers :
« bid/desk » et « paramètres et modèles ».
121

(S) (C) (A) (T)
Sous-chantier général Moyenne Forte Moyenne Forte

Sous-chantier bid/desk Moyenne Moyenne Forte Moyenne
Sous –chantier paramètres et Forte Forte Forte
Moyenne
modèles
d) Les activités de couverture des opérations
Le chantier couvre essentiellement les aspects de documentation et de tests d’efficacité qui

ont un impact sur les comptes et sur les systèmes. Cette thématique impacte fortement
l’activité compte tenu des contraintes posées en termes de démonstration de l’efficacité qui
peut se traduire par une politique différenciées de couverture.
(S) (C) (A) (T)
Sous-chantier général Moyenne Moyenne forte Moyenne
e) Le traitement des opérations internes
Il s’agit des dérivés contractés entre les différents départements de la banque et au sein des
activités de marché avec le portefeuille de gestion de ces dérivés. Pour être qualifié
d’instrument de couverture, le dérivé interne doit être retourné sur les marchés et identifié
dans les chaines. Ce principe n’est pas celui appliqué dans le processus actuel des banques et
nécessite donc une modification de traitement et de suivi des informations avec des impacts
forts sur les activités et sur les systèmes.
(S) (C) (A) (T)
Sous-chantier général Forte Moyenne Forte Moyenne
2. Outils de reporting et de suivi
2.1. Fiche d’identification du projet
Chaque projet ou chaque sous-chantier doit pouvoir être clairement identifié à travers les
thématiques à traiter, ses utilisateurs, ses caractéristiques ainsi que les outils de sa mise en
œuvre dans une fiche d’identification. La fiche d’identification du projet doit indiquer
également le responsable du projet ainsi que l’équipe affectée. Une illustration de la fiche est
présentée en annexe F.
122
2.2. Fiche de charges et de coût du projet
Afin de suivre les coûts du projet et permettre une appréciation correcte des avantages/coûts
des options retenues, une fiche de coût et de charges doit être établie afin d’informer sur le
respect du budget et des délais fixés le management de la banque. Une illustration de cette
fiche est présentée en annexe G.
Les coûts du projet peuvent inclure les investissements en SI, les charges de salaires du
personnel affecté totalement ou partiellement au projet ou encore les honoraires des
consultants et experts contractés pour les besoins du projet.
2.3. Fiche de suivi du projet
Afin d’assurer un suivi de chaque thématique ainsi que des sous-chantiers qui en découle, des
outils doivent être adoptées pour faire le point sur l’état des lieux, sur l’avancement général,
sur les impacts généraux ainsi que sur les problématiques pouvant être rencontrées. Cet outil
peut être constitué d’une fiche de suivi synthétique sous la forme d’un tableau de bord. Ce
tableau de bord peut être utilisé d’une manière individuelle pour chaque thématique ou d’une
manière consolidée pour une ligne de métier ou pour le projet.
A titre d’illustration, un exemple de tableau de bord est présenté en annexe H.
2.4. Fiche de suivi des impacts financiers
Afin de pouvoir suivre et consolider les impacts financiers des différents chantiers sur les
rubriques des états financiers de la banque, une fiche de suivi (présentée en annexe ) devra
être établie. Cette fiche doit pouvoir informer sur la nature de la problématique, le poste des
états financiers impacté, le mode ou l’option retenue s’il ya lieu ainsi que la source de calcul
détaillé des impacts financiers.
Pour mieux juger l’impact financier, une appréciation dans le temps est recommandée. En
effet, il est important de spécifier si l’impact en question concernera uniquement le bilan
d’ouverture ou qu’il sera récurrent.
Section 2 : Etudes détaillées des modèles
1. Fiche d’analyse des impacts
L’analyse détaillée des thèmes a pour objectif de traiter tous les aspects de la problématique
traitée ainsi que les impacts sur l’organisation, le système et les processus. Cette analyse se
123
fait avec l’implication de tous les intervenants intéressés et se fait sur la base d’une fiche
d’analyse des impacts.
La description et l’analyse de la problématique peuvent être réalisées sous forme de fiches

comparatives présentant les normes et leurs principales divergences avec les principes
appliqués. Cette fiche peut être alimentée par les pratiques observées que ce soit sur le plan
local ou à l’échelle internationale.
Afin d’assurer une indentification et un classement adéquat de ces fiches, celles-ci doivent
contenir la référence à la problématique traitée, la priorité, le responsable ainsi que la date de
mise à jour. Un exemple de fiche d’analyse des impacts est présenté en annexe J.
Cette fiche doit revêtir un caractère dynamique au fur et à mesure de l’avancement du projet
en anticipant sur les évolutions attendues ainsi que les premières estimations des impacts sur
le système. Dans ce contexte des questionnaires peuvent être établis afin de servir de base
pour l’élaboration de la fiche d’impact. Ces questionnaires permettront d’identifier les
systèmes impactés, la nature des évolutions nécessaires, la volumétrie des opérations et par
suite la charge de travail à allouer en Jour/Homme. Une illustration de ce questionnaire es
présentée en annexe K.
2. Etude de la gestion du double référentiel
2.1. Fondements de la gestion du double référentiel
Comme exposé précédemment, la gestion du double référentiel peut s’avérer inévitable, au

moins dans un premier temps, pour gérer la phase du parallèle run. En effet, celle ci permettra
à la banque d’avoir plus facilement une restitution selon les deux référentiels pour mieux
mesurer et appréhender les impacts financiers du passage et pour établir les tableaux de
passages. Cette gestion double reste néanmoins indispensable dans le cas de non
établissement d’un plan de convergence réglementaire au niveau nationale.
2.2. Présentation des modèles envisagés
Que ce soit dans un système globalisé ou non ou bien décentralisé ou centralisé, deux modèles
peuvent être implémentés.
Cette phase du projet consiste à comparer les deux modèles au regard des contraintes liées à
l’environnement technologique de la banque afin de procéder au choix définitif sur
l’architecture comptable cible.
124
Cette phase est éminemment importante dans le projet dans la mesure où elle va conditionner
l’architecture future de la production comptable, l’étendue des travaux de paramétrage à faire
au niveau du système d’information ainsi que les contrôles à instaurer. Cette phase peut en
effet conduire à des changements de fonds au niveau du système de manière à impacter
sensiblement le planning du projet.
a) Le premier modèle envisagé :
 Architecture et mode de fonctionnement :
Le premier modèle suppose une comptabilisation distincte des opérations selon les deux
référentiels local et international à partir d’un flux ou un événement transactionnel unique.
Ce modèle suppose la création de deux entités comptables locale et internationale. Chaque

entité comptable gère l’ensemble des écritures afférentes aux opérations traitées (crédits,
titres, opérations interbancaires..) en application du référentiel s’y rattachant.
Ce modèle suppose également que l’entité comptable IFRS ne gère que les écritures affectant
les comptes de stocks (classement, valorisation..) conformément aux règles édictées par les
normes IFRS. Les comptes de flux étant préalablement identifiés, restent identiques à ceux
existant en comptabilité locale.
Enfin, cette option suppose la mise en place d’un contrôle de cohérence compta-gestion dans
les deux modules comptables pour s’assurer de l’absence d’écarts entre les deux modules.
Modèle d’architecture 1
Evénement
Transactionnel
Bank SI
Traitement des Flux

en normes locales
Traitement
Traitement comptable des
comptable des opérations en stock
opérations stock en normes
normes comptables comptables IAS
locales
Fonctionnement actuel
125
 Génération des états financiers :
La production des états financiers se fera de la manière suivante :
 Les états financiers en normes locales seront édités conformément au fonctionnement

habituel à partir du module comptable local.
 Les états financiers en normes IFRS seront générés à partir du module comptable
IFRS pour les comptes de stocks et du module local pour les soldes des comptes de
flux.
b) Le deuxième modèle envisagé
Le deuxième modèle repose sur une gestion différenciée que ce soit pour les comptes de flux
ou les comptes stocks. Les événements sont ainsi interprétés dès le départ selon des règles
comptables différentes selon le référentiel utilisé.
Ce modèle suppose l’existence de deux modules comptables un en locale et l’autre en IFRS.

Le module local contiendrait les opérations avec traitement commun entre les deux
référentiels alors que le module IFRS ne prendrait en charge que les opérations dont le
traitement comptable est divergent du traitement en normes locales.
Ce modèle suppose par ailleurs un paramétrage conséquent puisqu’il suppose une émission
unique d’événement par le système de gestion suivi d’une double interprétation comptable. Le
déclenchement de cette double interprétation devrait être paramétré au niveau de l’événement
relatif aux intentions de gestion issues du système de gestion de la banque.
Ainsi dans le cas où il y a un croisement d’intention entre les deux référentiels, il n’y aurait
qu’une seule règle à paramétrée et à utiliser pour l’interprétation et la génération des écritures
comptable. Dans le cas où les intentions sont différentes, alors le paramétrage s’effectuerait en
trois phases :
- La première consiste à paramétrer une règle mère positionnant l’événement interprété

suivant le référentiel IFRS ;
- La deuxième consiste à paramétrer une règle fille permettant l’extourne de ce même

événement suivant les règles locales dans le module IFRS ;
- La dernière consiste à paramétrer une deuxième règle fille pour l’interprétation des
événements dont le traitement est commun entre les deux référentiels.
126
Ce modèle suppose également l’existence d’un contrôle permettant de s’assurer que toutes les
opérations donnant lieu à une interprétation comptable distincte sont prise en charge dans les
deux modules IFRS et commun aux deux référeniels.
Evénement
Transactionnel
Delta Bank
Module Local Module mixte Module IFRS
Comptabilité Comptabilité
Locale IFRS
La production des états financiers de la banque se fera pour les comptes locaux à partir du
module comptable actuel (tunisien) et pour les comptes IAS se fera par agrégation des soldes
présents dans le module IFRS et le module mixte.
c) Le troisième modèle envisagé
Ce modèle est le plus simple à mettre en place et constate uniquement les écarts de montant
entre les deux référentiels pour une même opération dans des comptes IFRS appelés
« comptes IFRS ». Ces comptes sont ouverts dans la même classe que les comptes principaux
d’enregistrement de l’opération en question. Il peut s’agir à titre d’exemple de l’écart entre
l’amortissement linéaire et l’amortissement au TIE.
Sur le plan contrôle, ce modèle implique la délocalisation d’une majeure partie des contrôles
au niveau des back offices pour être prises en charge par la Direction Comptable.
127
Evénement
Transactionnel
Delta Bank
Traitement comptable
dans de toutes les
dans de toutes les
opérations dans les
opérations dans les
comptes locaux
comptes locaux
Calcul des
Traitement des écarts de écarts
référentiels dans des écarts
IAS/NCT
comptes IAS IAS/NCT
Traitement des écarts de
Ce modèle bien que présentant l’avantage de la simplicité, il a l’inconvénient de lier la

restitution des synthèses IFRS ou locale aux attributs de plan de compte sans recours à un
contrôle de cohérence compta-gestion.
Chapitre 4 : Etude d’impact et choix du modèle
Cette phase est un préalable aux choix définitifs qui vont être opérés sur l’architecture cible
comptable et du système d’information. Elle consiste à comparer les modèles identifiés au
regard des contraintes liées à l’environnement technologique de la banque, de la stratégie de
la banque et des contraintes du calendrier de migration.
Section 1 : Impacts sur le système d’information
L’implémentation des IFRS peut constituer une réelle opportunité pour les banques de la
place pour envisager la mise à niveau de leur système d’information. En effet, les efforts à
fournir lors de la phase de diagnostic et d’études d’impacts des IFRS sur les systèmes
comptables, de gestion peuvent être exploités pour prendre des décisions stratégiques quant au
développement du système d’information.
1. Contraintes du référentiels IFRS/IAS sur le système d’information
Les contraintes liées à l’implémentation du référentiel sont inhérentes aux spécificités de ce

référentiel. En premier lieu, la difficulté réside dans les incidences fonctionnelles des normes
128
IFRS détaillées en annexe D et dans la sollicitation d’une plus grande intégration entre gestion
et comptabilité.
La difficulté réside également dans la présence de spécifications métiers qui rendent la mise
en œuvre des normes IFRS très dépendante des activités de la banque. Ce ci est de nature à
interpeller sur la nécessité d’adaptation des états de pilotage avec une vision plus économique.
Les normes IFRS demandent également plus de traitements au niveau des opérations
élémentaires et un plus grand détail d’informations que les normes tunisiennes. Sur le plan de
l’organisation comptable, l’adoption des IFRS soulève également la problématique de
génération d’états dans plusieurs référentiels comptables.
La conversion en IFRS affecte le système d'information de la banque sur plusieurs niveaux et

ce du déclenchement des transactions à la génération des reporting financiers. Ces impacts
peuvent être catégorisés dans le tableau présentés en annexe E.
Toutes ces contraintes conduisent à mener des réflexions sur l’architecture du système
d’information, les possibilités d’évolution ainsi que sur les stratégies de migration.
2. Les stratégies de migration
La stratégie de migration dépend principalement du système d’information existant, ses

fonctionnalités et sa maniabilité en termes de développements ainsi que les exigences du
calendrier à imposer pour la publication des premiers états financiers en normes IFRS. La
stratégie de migration peut être envisagée selon trois scénarios :
a) Stratégie de refonte du SI
Il s’agit de revoir tous les modules du SI que ce soit comptable ou de gestion afin d’intégrer
les nouveaux paramètres et fonctionnalités exigées par le nouveau référentiel. Bien que cette
stratégie exige un budget temps plus important, elle présente néanmoins l’avantage d’être la
plus structurante pour les SI traitant le cœur des métiers de la banque ou gérant une
volumétrie importante d’opération.
b) Stratégie de contournement
Cette stratégie consiste à identifier les points de divergence entre les deux référentiels et
implémenter des solutions de contournement à travers un traitement manuel ou le
développement d’application ou même l’externalisations d’un certains nombre de traitement
IFRS. Cette stratégie peut être appliquée aux opérations, ne constituant pas le cœur métier de
la banque, telles que les immobilisations corporelles ou les avantages aux personnels.
129
c) Stratégie mixte
Cette stratégie est la plus adaptée en cas d’existence de contraintes de développement au

niveau du système d’information ou de travaux importants dont le délai pourrait dépasser le
délai du projet. Elle consiste à arbitrage entre les deux stratégies précédentes.
Cette stratégie revêt toutefois un caractère temporaire dans l’attente de mise en place de
solutions plus complètes.
Section 2 : Impacts sur le système de gestion
Les nouveautés et les écarts que présente le référentiel international par rapport au système
comptable tunisien sont de nature à créer des besoins d’évolution des principaux systèmes de
gestion : gestion des crédits, gestion des titres, gestion de la trésorerie, gestion des opérations
de commerces extérieurs.
Les paramètres de choix des modèles qui peuvent être retenues à ce niveau peuvent
concerner :
 La volumétrie des règles et des paramètres de gestion
 Le mode de traitement des événements
 Le mode de génération des soldes
1. La volumétrie des règles et des paramètres de gestion
La volumétrie des règles à paramétrer dans le cadre de la migration aux IFRS se traduit
généralement par le nombre de règles de gestion à implémenter dans le module en question
ainsi que le nombre d’événements élémentaires possibles pour chacun de ses règles à générer
dans le système. Chaque événement élémentaire étant à l’origine de la génération des
écritures comptables dans le module comptable du système d’information.
L’aspect significatif ou non des nouveaux événements à créer et à paramétrer dans le cadre de
la conversion au référentiel international peut être retenu comme un critère de choix du
modèle par la banque.
2. Le mode de traitement des événements
Le mode de génération des événements est également un critère de choix important dans la
mesure où les choix à faire en la matière peuvent conditionner les outputs du système en
termes de production comptable, réglementaire et de gestion.
130
A cet effet, le choix du modèle de génération des Comptes Rendus d’Evénement ‘ CRE) doit
être inter lié avec les postulats fonctionnels arrêté préalablement. Ces postulats reposent bien
évidements sur les intentions dans les informations véhiculées par le CRE alimentant les
modules de comptabilisation.
Ainsi, le choix d’une « double interprétation » à partir d’un seul CRE ou le choix d’un double
CRE à partir d’un seul événement élémentaire pour la gestion parallèle du référentiel
international avec le référentiel local et/ou réglementaire constitue un élément de taille à
considérer dans le choix du modèle.
3. Le mode de génération des soldes
La génération des soldes au niveau des modules de gestion peut avoir deux utilités. La
première concerne le rapprochement compta-gestion et la deuxième concerne la génération
des états réglementaires. Ainsi, le mode de génération des soldes dans le modèle à retenir peut
conditionner les contrôles à instaurer en amont et en aval pour garantir la fiabilité des
données.
Le choix d’un modèle disposant d’un CRE distinct pour les NCT, les IFRS et pour les
enregistrements communs entre les deux référentiels diffère en termes de points et de risque
de contrôle d’un modèle présentant un interpréteur unique pour l’ensemble des référentiels.
Le premier peut présenter l’avantage d’une meilleure ségrégation des contrôles compte tenu
de la séparation plus franche entre CRE au niveau des systèmes.
Section 3 : Impacts sur la production comptable
L’implémentation de référentiel IAS/IFRS est de nature à impacter la production comptable

au niveau du module comptable au même titre que la génération des événements au niveau du
module de gestion. Les éléments les plus susceptibles d’être revus dans le cadre du projet de
passage concernent le paramétrage et le contrôle.
1. Le paramétrage comptable
L’introduction des nouvelles règles, introduites par le nouveau référentiel, nécessite une revue
du paramétrage comptable dont l’ampleur dépendra du modèle choisi. Les modifications à
apporter concerne nécessairement :
- la création d’une nouvelle table supportant les nouveaux paramètres comptables

spécifiques aux référentiel IFRS. Elle inclura entre autre les nouveaux schémas
comptables ainsi que la nouvelle nomenclature pour les comptes nouvellement créés
131
pour les nouveaux besoins. La création d’une nouvelle table distincte des tables gérant
les opérations communes ou spécifiques aux normes comptables tunisienne permettra
un meilleur contrôle et une meilleure maintenance dans le temps; et
- la modification de l’interface entre module comptable et module de gestion afin de

définir la hiérarchisation des règles mère et fille pour l’interprétation des événements
faisant intervenir les deux référentiel comptables (NCT et IFRS).
2. Implémentation des contrôles
Comme explicité dans la deuxième partie de ce mémoire, « l’intention » constitue un

paramètre non négligeable pour le traitement comptable des opérations dans le cadre du
référentiel IFRS.
La nouveauté étant donc d’implémenter des contrôles adaptés pour le contrôle de

« l’intention » à l’entrée. Ce contrôle devrait se baser sur des combinaisons de type
intention/événements et normes IFRS/NCT, le tout associé à des valeurs répertoriés. Les
vérifications de ces combinaisons placées en amont de la production comptable devraient
permettre de signaler l’anomalie si l’événement injecté ne satisfait pas aux combinaisons déjà
paramétrées et autorisées par le management de la banque.
Sur un autre plan, la mise en œuvre de la fonctionnalité règle mère/fille pour l’interprétation
des événements faisant appel aux deux référentiels nécessite la mise en place de contrôles
croisés de manière à éviter qu’un événement de gestion ne soit interprété dans l’un des deux
référentiels, sans qu’il ne le soit dans l’autre.
Section 4 : Impacts sur la base de données comptables
L’implémentation du référentiel IFRS est susceptible d’introduire de nouveaux comptes et de

nouvelles codifications à paramétrer sur la base de données comptables. A cet effet, les
changements devront être précédés par une analyse de la base puis par une revue du plan de
compte.
1. Analyse de la base
Généralement, la base comptable est constituée de plusieurs structures dont les plus basiques
sont les comptes, chapitres, types, et devises.
 Comptes: concerne les comptes de clientèle et les comptes internes. Tout compte
appartient à une "agence" (agence du réseau ou du siège). Toutes les écritures sont
imputées sur les comptes
132
 Chapitres : Tout compte est rattaché à un chapitre comptable. Le chapitre détermine

des règles qui seront applicables à tous les comptes qui lui sont rattachés (comptes
interne ou de clientèle, compte de chèque ou non, …). Le chapitre réel permet de
sélectionner tous les comptes qui lui sont rattachés, pour des besoins de consultation,
édition, reporting.
 Types : Tout chapitre (donc tout compte) est rattaché à un type de compte Les types de
comptes interviennent principalement dans le traitement des arrêtés. Ils permettent
d’attribuer les mêmes conditions d’arrêtés pour un ensemble de comptes.
 Devises : cette structure comporte la liste de devise en code numérique et

alphanumérique.
Indépendamment du modèle à choisir, l’implémentation du référentiel IAS/IFRS est

susceptible d’impacter la structure de la base et ce par la création de nouveaux comptes et
types pour pouvoir :
- intégrer les écritures spécifiques aux IFRS sans pour autant interférer avec la
production des comptes individuels ;
- gérer simultanément des schémas d’écritures aux Normes Tunisienne et IFRS ; et
- restituer les bilans, comptes de résultat, grand livre et données annexes selon les deux
référentiels.
Ainsi, le système d’information doit avoir la capacité de disposer de fonctionnalités autorisant

la gestion d’un double référentiel pour pouvoir supporter les besoins ci-dessus explicités.
2. Plan de compte et gestion du double référentiel
La gestion des deux référentiels par le plan de compte est une étape à considérer lors de
l’implémentation du référentiel IAS/IFRS. Plusieurs solutions peuvent permettre d’atteindre
cet objectif.
La première solution peut consister dans le paramétrage d’un nouveau plan de compte
spécifique supportant les opérations dont le traitement IFRS diffère du traitement en normes
locales. Les comptes ainsi créés ne seront mouvementé que dans le module (entité) IFRS.
La gestion du double référentiel peut également être envisagée en gardant le plan de compte
existant en ajoutant des agrégats permettant la séparation entre les intentions en normes
locales et IAS/IFRS. Ces agrégats qui sont alimentés à la saisie de l’opération permettront le
133
rattachement des dites opérations dans les divers reporting IFRS ou locales avec la précision
de la rubrique de rattachement.
La solution la plus simple consisterait à maintenir le plan de compte existant avec création de
comptes spécifiques pour les opérations dont le traitement en normes locales diffère du
traitement en normes IFRS.
Indépendamment des fonctionnalités existantes au niveau du système d’information, la

troisième option reste la plus simple à implémenter dans la mesure où elle permet une
meilleure lisibilité des comptes et de minimiser les écritures de retraitement.
Section 5 : Impacts sur le management
De part les spécificités du référentiel IFRS, celui-ci permet de réels progrès dans
l’appréhension des réalités économiques, et surtout accroît très utilement l’information
financière disponible au profit des marchés et de toutes les parties intéressées. Néanmoins, les
IFRS conduisent à des ruptures profondes par rapport au SCE.
Certaines des évolutions apportées par les IFRS sont d’ordre technique, et concernent surtout
le domaine de la comptabilité, mais elles sont également de nature à affecter les aspects
managériaux de la banque dans la mesure où les IFRS présenteront des défis particuliers au
top management, aux ressources humaines, aux fonctions de trésorerie et de fiscalité. Les
IFRS pourraient avoir des répercussions sur les rapports de gestion utilisés, notamment en ce
qui concerne les business plan, l’évaluation du rendement et le régime de primes.
Afin d’appréhender ces volets, de nouvelles procédures devront être mises en place pour
s’assurer que les effets de la transition au IFRS sont prises en compte dans le cadre du
processus d’approbation des nouveaux investissements ou produits de la banque. Les mesures
à lancer dans ce cadre peuvent concerner notamment:
- Le développement d’un plan de communication destiné aux actionnaires, aux

investisseurs, aux analystes aux créanciers et à la clientèle pour minimiser les effets
des surprises ;
- La revue du système reporting interne destiné au management de la banque, au conseil

d’administration ; et
- Evaluation de l’impact des changements comptables sur l’exploitation en termes

d’obligations contractuelles, des règles de gestion des risques et de gestion de
trésorerie.
134
- Prévoir le budget nécessaire pour effectuer les recrutements et les formations

nécessaires au projet.
De même, l’importance du paramètre « intention » dans le référentiels IFRS va entrainer une

plus grande sollicitation des jugements des dirigeants ce qui va appeler à revoir certains
processus pour les recentrer autour de ce paramètre.
Section 6 : Impacts sur les états de restitution et le chemin d’audit
1. Impacts sur les états de restitution
Outre les états financiers, la banque dispose d’un ensemble de reporting et d’états de synthèse
qui sont généralement alimentés par les modules comptables et les modules de gestion pour
des besoins internes ou pour des besoins de reporting externe.
Indépendamment du modèle choisi, les environnements de requête pour l’alimentation de ces

états seront nécessairement impactés par l’implémentions du nouveau référentiel et les
structures seront modifiées en cas de changement de modèle. Ainsi, la maintenance de ces
états devrait être entamée dans le cadre du projet de conversion afin que les reporting soient
opérationnels à la fin du projet.
La maintenance doit passer en premier lieu par une revue et l’actualisation des cahiers des
charges de ces états afin d’intégrer les besoins spécifiques IFRS et en suite par l’adaptation de
l’environnement des requêtes en fonction des modifications opérées. Les états mis à jour ainsi
que les nouveaux états devraient être soumis à une phase de test pour s’assurer de la prise en
compte de tous les paramètres.
2. Impacts sur le chemin d’audit
Le changement du processus comptable et du système d'information appuyant le dispositif du

reporting financier et la structure de gouvernance de la banque sont de nature à impacter
l'organisation et le contrôle interne. Le management de la banque devra évaluer et rendre
compte de la fiabilité de ces nouveaux processus, systèmes d'information, et contrôles, de
manière à assurer l’existence d’un chemin d’audit fiable et documenté dans le système
d’information.
L’intégration de ce volet dans la gestion de la transition est de nature à faciliter l’audit post-
projet. Les risques et les contrôles à mettre en place, dont les plus notables sont détaillés dans
le tableau ci après, gagnent à être discuter avec les auditeurs internes et externes de la banque.
135
En face de chaque risque, des contrôles appropriés sont à envisagé lors de l’établissement des
cahiers de charges des nouvelles applications ou lors de revue des procédures.
Risque Exemples de contrôle à mettre en place
Documentation inadéquate Mise à jour de la documentation (manuel de procédures, fiches de

comptes, schémas comptables, fiche système..) en utilisant des
standards traçant le contenu, le responsable et les dates de mis à jour.
Suppression du chemin d’audit suite - Production d’une documentation compréhensible des nouveaux
à la manipulation des données et le modèles implémentés
changement de modèle - Mettre en place au niveau du système d’information la fonctionnalité
de traçage du chemin d’audit
- Implémentation d’une gestion rigoureuse du changement pour le
développement des nouveaux modèles, incluant un passage
obligatoire par les utilisateurs pour les tests de validation.
Omission d’implémenter les contrôle Reconfiguration et implémentation du contrôles (d’interface, de travaux

clés pour assurer l’exhaustivité et la de fin de journée, éditique, out put contrôle…) au niveau du système
fiabilité des états financiers et des d’information.
autres reporting
Omission de paramétrage de Conception et implémentation des contrôles d’exhaustivité et fiabilité à la

transaction dans le dispositif de suite de tout retraitement paramétré dans le système.
reporting en raison de la complexité
du processus des retraitements
Section 7 : Synthèse des impacts et choix du modèle
1. Synthèse des impacts
Cette étape constitue l’aboutissement des analyses d’impact des différents thèmes explicités
dans les sections précédentes. Elle permet de résumer les avantages, les inconvénients et le
choix de modèle à appliquer.
La synthèse des avantages et inconvénients des modèles présentés dans le chapitre précédent
peut, au vu des caractéristiques de chaque modèle, se résumer come suit :
Modèle Avantages Inconvénients

Modèle 1 - Plus simple à implémenter sur le plan informatique. - Mise en œuvre d’une double
comptabilité.
- Alourdissement des travaux de
suivi au quotidien et des
contrôles.
Modèle 2 - Plus simple à la gestion de l’abandon du référentiel local. - Création de comptes communs
- Meilleure séparation entre les traitements et un contrôle entre les modules IAS et locale
plus efficace. - Reprise nécessaire de données
- Plus simple à appréhender dans le cas de volumétrie pour le module IFRS
importante d’opérations.
Modèle 3 - Basé sur un seul module. - Nécessité de travaux de fusion
- Absence de comptes communs entre les modules en cas d’abandon du référentiel
spécifiques. local.
- Pas de problématique de reprise des données locales. - La séparation des référentiels
- Plus simple à appréhender dans le cas de volumétrie moins évidente.
moins importante d’opérations.
136
Quelque soit le modèle envisagé, les impacts en matière de mangement, des états de
restitution et de gestion de risque reste la même bien que la gestion opérationnelle de ces
impacts peut différer pour chaque modèle. Ainsi la maitrise des risques inhérents à ces
impacts restent la clé du modèle choisi.
2. Choix des Modèles
2.1. Validation des utilisateurs
Après étude des scénarii et évaluation des impacts, les fiches d’impacts sont rédigées par le
Directeur de projet avec les experts métiers désigné comme membre de la direction des
projets.
Ces fiches devront faire l’objet de discussion dans le cadre du comité du projet pour relever
les remarques des métiers, des fonctions de supports. Les divergences relevées des points de
vue doivent être remontées au comité de pilotage pour arbitrage et au comité de direction pour
approbation. A ce stade, la collecte de l’avis des commissaires aux comptes sur les scenarii
proposés est nécessaire.
2.2. Validation des Dirigeants
Le management de la banque intervient en dernier ressort dans le cadre du comité de

Direction pour statuer sur les fiches de décision. Son intervention consiste soit à entériner les
propositions du comité de pilotage si un consensus a été obtenu au niveau de ce comité soit
pour prendre une position et pour trancher les arbitrages et décider des investissements à
enclencher.
**************
Conclusion
A même titre que les livrables et les outils, la capacité de mettre en place une approche
flexible permettant d’anticiper les changements et réagir en temps opportun constitue une clé
essentielle pour la réussite de la mise en œuvre des IFRS. A cet effet, l’expert-comptable doit
être disponible tout au long du projet pour apporter un appui continu dans le cadre d’une
approche ouverte encouragent le travail d’équipe avec les ressources internes de la banque
pour la résolution des problématiques rencontrés. L’approche doit également permettre un
transfert de connaissances à la banque lui permettant de prendre les commandes aussitôt que
le projet est livré et les IFRS sont implémentées.
137
Le caractère particulièrement mouvant du référentiel IFRS implique la nécessité de mise en

place d’une veille fonctionnelle mesurant les traductions comptables pour ensuite la décliner
sur la chaine de production financière. A ce titre l’expert-comptable est appelé dans le cadre
du projet à tenir compte de cet aspect dans le cadre de son rôle pour que la banque puisse
disposer des compétences et de l’organisation nécessaire pour assurer une maintenance
performante du projet.
138
CONCLUSION GENERALE
A travers les différentes parties de ce mémoire, nous avons essayé de rendre compte d’une
expérience vécue dans une banque de la place pour l’application du référentiel IFRS en vue de
la génération des reporting groupe afin de mettre la lumière sur l’ossature d’un projet de
passage aux normes IFRS : exposé du cadre et des enjeux, l’application concrète des normes
aux activités de la banque et ses impacts, ainsi que la gestion du projet, de ses postulats et de
ses modèles.
A travers ces questions et ces problématiques, nous espérons avoir atteint notre objectif de
mettre en avant l’aspect transversal de la transition aux IFRS que les banques devront
considérer dés maintenant dans leur décision stratégique notamment relative au système
d’information ainsi que les enjeux et problématiques comptables auxquels l’expert
comptables devra se préparer pour se positionner comme un acteur incontournable dans le
processus de convergence et d’adoption des normes internationales .
L’évolution attendue des principes comptables des banques tunisiennes vers un référentiel
international accepté et utilisé par un grand nombre de pays devrait permettre une meilleure
intégration de nos banques dans le paysage international. Cependant, ce nouveau référentiel et
bâti sur des principes fondamentaux différents de ceux utilisés actuellement dans le cade du
SCE en mettant en avant la juste valeur comme élément préférentiel d’appréciation et
d‘évaluation des opérations au bilan et en privilégiant l’aspect financier des transactions.
L’exposé des normes internationales conduit à la conclusion que celles-ci sont de nature à
impacter l’ensemble des activités de financement et d’investissement des établissements
bancaire. D’abords, dans le cadre des activités de crédits, même si la juste valeur n’est pas
requise, la reconnaissance des résultats s’attache plus au rendement moyen des actifs. Ensuite,
les dérivés doivent être valorisés en juste valeur avec une reconnaissance limitée de la
comptabilité de couverture. Enfin, dans le domaine de la juste valeur, les résultats ne peuvent
être reconnus que dans le cadre de marchés liquides. Tout cela va no seulement conduire au
changement des systèmes, mais également à la revue du mode de perception des produits et
des organisations dans les banques.
139
De toute évidence, les évolutions induites directement par ce projet sont par excellence
d’ordre normatif et comptable mais ces évolutions ne peuvent pas être étudiées sans
considérer les évolutions corrélatives des systèmes d’information produisant l’information
financière, des processus de contrôles associés et de la communication financière des résultats
de la transition.
La réforme attendue est d’une envergure encore bien plus considérable si l’on considère
l’instabilité normative du référentiel internationale ou encore certains de ses aspects qui
remontent jusqu’au processus métiers de la banque pour impacter les processus de gestion et
de suivi des risques voir même pour remettre en cause les options retenue jusque là par la
banque.
Face aux impacts attendus, le passage aux normes IFRS doit être perçu comme un véritable
projet d’entreprise qui requière des moyens humains, techniques et financiers. La réussite de
ce projet nécessite la mise en œuvre d’outils, d’une méthodologie globale de gestion du
changement et d’une organisation appropriée et de disposer d’une connaissance des normes
internationales régissant l’activité bancaire. Il convient également de prendre la mesure de
l’instabilité normative et appliquer une méthodologie adaptative capable d’intégrer les
interactions avec les autres projets d’évolution réglementaires.
Dans ce cadre, L’expert-comptable peut apporter ces éléments aux banques s’engageant dans
le processus de changement de référentiel. L’expert-comptable pourra apporter sa contribution
en assistant les dirigeants dans leurs choix et l’anticipation des besoins. Il pourra également
apporter sa valeur ajoutée dans la phase de mise de œuvre à travers l’identification des
options, l’élaboration du plan de compte ou encore l’assistance au paramétrage comptable du
système d’information. Pour se faire, l’expert-comptable doit continuellement se mettre à
niveau et disposer des outils et des qualités pour la maitrise du nouveau référentiel.
Pour réussir ce projet, l’expert-comptable doit adopter une approche pragmatique en recourant
à son jugement professionnel et à l’échange d’expérience aves ses confrères, les commissaires
aux compte de la banque et en s’inspirant des expériences à l’échelle internationale.
Enfin, pour garantir une participation active dans ce qu’on peut appeler « une révolution
comptable », il est aujourd’hui nécessaire pour la profession de jouer un rôle moteur pour
défendre et activer cette réforme auprès du législateur et des entreprises.
140
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 Code de Commerce
 Réglementation Bancaire, Recueil des textes, BCT, 2010.
 Règlement 1606/2002/CE du Parlement européen et du Conseil du 19 juillet 2002 sur

l'application des normes comptables internationales.
SITES ET ANNUAIRES SPECIALISES
 AFNOR: www. afnor.org

 American Institute Of Certified Public Accountants: www.aicpa.org
 Conseil National des Commissaires aux Comptes (France): www.cncc.fr
 FASB: http://www.fasb.org
 Focus IFRS http://www.focusifrs.com/
 IASB: http://www.iasb.org
 International Federation Of Accountants: www.ifac.org
 Journal Officiel de la France : www.journal-officiel.gouv.fr
 Union Européenne : www.europa.eu.int
144
ANNEXES
Annexe A : Note d’opportunité projet de passage aux IFRS
Annexe B : Questionnaire de Diagnostic
Annexe C : Matrice de passage
Annexe D : Etat des incidences SI par Norme
Annexe E : Etat des incidences SI par catégorie de changement
Annexe F : Fiche d’identification du projet
Annexe G : Fiche de charges et de coûts
Annexe H: Fiche de suivi du projet
Annexe I : Fiche de suivi des impacts financiers
Annexe J : Fiche d’analyse des impacts
Annexe K : Questionnaire pour l’élaboration des fiches d’impacts
145
Annexe A. Note d’opportunité projet de passage aux IFRS
Projet : << Projet de passage aux IFRS >>

Référence : << Référence du document >>
Rédacteur(s) : << Nom du ou des rédacteurs >>
Responsable du contenu : << Nom du responsable du contenu >>
HISTORIQUE DES MISES A JOUR

Version Date Nature du document d’origine et des différentes modifications Nombre de
pages
1.0
CONTEXTE ET ENJEUX
Contexte
Rappel du contexte
Identifier les grands éléments de contexte pertinents :

 Environnement économique,
 Conjoncture du moment,
 Enjeux stratégiques ,
 Autres (à préciser).
 Etendre la description du contexte, tant interne qu’externe, autant que nécessaire

pour pouvoir exposer correctement l’idée de l’opportunité dans les chapitres
suivants.
Origine de la demande
Identifier le facteur générateur du Projet :
146
 Nouvelles reglementation comptables et/ou bancaires (Mettre la référene des loi)
Enjeux et objectifs
Exposer les enjeux en précisant les objectifs poursuivis (du principal aux secondaires) :
 Répondre à l’évolution de la réglementation…
 Ce chapitre présente l’objet de l’étude et son périmètre en terme de marché, de

structures et d’acteurs, de processus métier et de périmètre fonctionnel.
 Au besoin, préciser ce qui est volontairement exclu à ce stade de la réflexion et

pourquoi.
Objet et périmètre de l’étude
Objet de l’étude
Présenter l’objet de l’étude :

 Evolution d’organisation du Dispositif,
 Changemens des traitements cmptables
 Evolution du systéme d’information ,
Périmètre de l’étude
Marché
Préciser les offres, produits et services bancaires concernés.

Préciser les clientèles et/ou marchés concernés.
Structures et acteurs
Préciser :
 Les acteurs externes concernés : BCT, Clients, investisseurs.,Marché financier…
 Les acteurs internes concernés : Filiales, Directions du groupe, départements, …
Principaux processus métier
Identifier les principaux processus métiers concernés, en s’appuyant s’il y a lieu sur le référentiel des processus
existants. (crédits,gestion de la trésorerie, Instrûments financiers, gestion du personel…)
Périmètre fonctionnel
Identifier les principaux S.I. impactés et préciser le périmètre de l’architecture fonctionnelle, en s’appuyant sur
les référentiels existants. (A ce stade, le périmètre fonctionnel est identifié de manière macroscopique ; il est
détaillé par la suite en étape de cadrage)
147
Analyse du besoin
 Ce chapitre a pour objectif d’analyser et d’argumenter le besoin.
 Il se positionne par rapport à l’existant et présente les principaux risques et les

principales contraintes et exigences.
Analyse de l’axe métier
Analyser et décrire la problématique métier suivant les dimensions suivantes :

 Organisation,
 Processus métier,
 Procédures,
 Mode de pilotage,
 Savoir-faire métier,
 Culture d’entreprise.
Analyse de l’axe S.I.
Analyser les impacts et les conséquences sur le S.I.
Risques
L’analyse générale des risques doit porter sur les aspects organisationnels, fonctionnels, techniques et humains.
Les risques liés à la mise en œuvre de la solution bancaire sont identifiés lors de l’étude de chacun des scénarios
envisagés.
Risques métiers et opérationnels
Identifier les principaux risques métier ou opérationnels tels que :

 Le degré de précision et la stabilité/maturité du contexte bancaire,
 L'existence ou non d'un cadre règlementaire figé et connu,
 Une échéance impérative,
 La multitude d'acteurs concernés,
 La complexité des besoins ou un niveau de sensibilité élevé (niveau de service, qualité, sécurité,...),
 Des volumes importants,
A ce stade d’exploration, analyser les conséquences des risques et les moyens éventuels pour s’en prémunir.
Risques liés au non lancement du projet
Donner des d’éléments quantitatifs (pénalités, manque à gagner sur frais généraux, risque régglementaire, ..) en
cas non lancement ou de report du projet.
Contraintes et exigences
Identifier et justifier les contraintes et les exigences :

 Délai et coût acceptables pour la mise en œuvre d’une solution bancaire,
148
 Performances attendues,
 Stratégiques,
 Organisationnelles,
 Réglementaires,
 Sécurité,
 Qualité,
 Homologation bancaire,
 Qualification applicative,
 Autres (à préciser).
Qualifier les contraintes et exigences (forte/moyenne/faible), indiquer les éventuelles interactions entre elles et
les prioriser.
Etude des scénarios d’évolution envisagés
 Ce chapitre présente les grandes lignes des solutions bancaires envisageables et

met en regard les charges et les gains attendus.
 En veillant à ne décrire que les scénarios d’évolution restés pertinents à l’issue de

l’étape d’Opportunité.
Description des scénarios
Description de l’évolution attendue
Décrire les principaux leviers identifiés pour atteindre les objectifs sur les aspects organisationnels, fonctionnels,
techniques et humains.
Impacts organisationnels et risques associés
Décrire les principaux impacts organisationnels liés à la mise en œuvre de la solution énoncée.
En particulier, préciser les impacts sur les structures (Directions, départements), les hommes (savoir-faire,
ressources), les modes de pilotage, les circuits de décision.
Identifier les risques majeurs inhérents au déroulement du projet et décrire brièvement les moyens de s’en
prémunir.
 L'analyse des risques sera affinée en étape de Cadrage.
Impacts fonctionnels, applicatifs et techniques et risques associés
Décrire les principaux impacts fonctionnels, applicatifs et techniques liés à la mise en œuvre de la solution
énoncée.
Identifier les risques majeurs inhérents au déroulement du projet et décrire brièvement les moyens de s’en
prémunir.
 L'analyse des risques sera affinée en étape de Cadrage.
Contribution du scénario aux objectifs
149
Indiquer dans quelle mesure cette solution répond aux objectifs.

Décrire les lacunes éventuelles, les solutions palliatives et les conséquences de ces choix (positives et négatives).
Evaluation des coûts et des gains attendus par scénario
Estimation des coûts
Evaluer les charges globales de la solution comptable, bancaire, informatique :
 Les estimations de coûts effectuées à ce stade (avant le choix d’une solution) sont
des ordres de grandeur donnés avec une marge d’erreur potentiellement
significative.
 Ces estimations ne peuvent être prises comme des engagements définitifs.
Définition des critères de mesure
Pour chaque objectif mentionné, il s’agit de détailler les indicateurs quantitatifs et qualitatifs qui permettront de
mesurer les gains prévisibles, de les quantifier et de préciser les sources d'information.
Certains gains ne peuvent pas être exprimés en valeur. Il peut s'agir de gains fonctionnels, organisationnels ou
même techniques.
Exemples :
 Regroupement de plusieurs tâches sur une même entité,
 Réduction du nombre de tâches ou diminution de leur complexité,
 Outil plus intuitif ne requièrant pas de qualifications techniques donc plus facilement appréhensible par
les utilisateurs.
 Notoriété,
 Evolutivité des matériels,
 Outil clé en mains, etc …
Gains attendus
Quoique le projet de conversion ne permet pas en lui-même de générer des gains mais il peut l’être indirectment
à travers l’opportunité qu’il offre pour la revue et l’optimisation de l’existent ( procédures, processus, SI, etc)
Évaluer les gains à espérer selon les divers indicateurs.
 Si possible, distinguer les gains à un an et à moyen terme.
 Toutes les évaluations peuvent reposer sur des résultats d’études spécifiques (étude
de marché, étude économique, etc…).
Proposition de lancement
 Dans le cas où l’étude préconise le lancement d’une étape de Cadrage, ce chapitre

présente le macro planning et les principes d’organisation du projet et formalise
l’étape de Cadrage en terme de contraintes, délais, coûts, risques et organisation.
Macro planning du projet
Etablir le macro planning du projet en identifiant les principaux jalons.
150
 Préciser les hypothèses prises en compte dans l’élaboration de ce macro planning.
 A ce stade, le macro planning pourra être présenté en dates relatives.
Principes d’organisation du projet
Donner les grandes lignes de l’organisation du projet :

 Taille de l’équipe,
 Profils nécessaires.
Identifier les structures de pilotage à monter, les intervenants et leurs responsabilités.
Description de l’étape de Cadrage
Conditions de lancement
Identifier les conditions de lancement du Cadrage telles que :

 Des charges et/ou un délai maximum à respecter,
 La disponibilité des acteurs,
 Les besoins particuliers en expertise (interne ou externe),
 Les approfondissements fonctionnels et/ou techniques à prévoir (prototypage, expérimentation), …
Charges, délais et coûts
Evaluer les charges et les délais de l'étape de Cadrage, sur les deux composantes : organisation / processus métier
et S.I.
Estimer le coût complet de l'étape de Cadrage.
Risques
Présenter les principaux risques de l'étape de Cadrage et les moyens de s’en prémunir :
 Difficultés à stabiliser le périmètre du Cadrage, les objectifs et besoins métiers,
 Difficultés à mobiliser les ressources nécessaires en cas d’extension de périmètre ou de révision des
objectifs métiers nécessitant une réoriantation des travaux,
 Difficultés à trouver un Directeur de projet, des acteurs métiers disponibles,
Organisation
Définir l'équipe nécessaire pour mener à bien l'étape de Cadrage. Préciser le plus possible les profils des
membres de l'équipe.
Identifier les structures de pilotage à monter (comité directeur, de pilotage, projet avec la périodicité et les
objectifs de chaque Comité), les intervenants et leurs responsabilités.
Identifier les acteurs et les directions concernées.
151
Annexe B. Questionnaire de Diagnostic
Ce questionnaire a été élaboré à partir des normes significatives pour l’activité bancaire. Cet outil proposé a pour
objectif de faciliter le diagnostic et l’identification par norme, des axes qui méritent une étude approfondie ainsi
que les sujets problématiques dans le cadre de la transition. Par ailleurs, Ce questionnaire n’a pas pour vocation
de traiter des divergences entre le référentiel tunisien et le référentiel international. Ce questionnaire peut être
rempli dans sa majeure partie via des entretiens avec les divers intervenants de la banque.
Le questionnaire est scindé en deux parties :
Une partie traitant des informations générales ayant pour objectif de mieux cerner la mission dans sa globalité
Une partie traitant par norme une liste préliminaire (non exhaustive) des informations nécessaires au calcul des
retraitements. Cette liste est à étoffer dans une deuxième phase au fur et à masure de l’identification des
divergences.
Partie I : Informations générales

Intervenants
Management :
Comité de pilotage :
Comité de projet :
Interlocuteurs aspects comptables
Interlocuteurs aspects Métiers
Salle de Marché :
Risque :
Social :
Juridique et fiscal :
Filiales :
Opérationnel et technique :
Commissaires aux comptes
Experts en évaluation d’actif
Planning
Date de réunion préliminaire
Date prévue de clôture du projet
Date de publication des premiers états financiers en IFRS
Contrainte de planning
Formations
Personnes concernés
Thèmes
152
Partie I : Informations générales

Nombre de jours de formation estimés
Organisation de la banque
Organigramme
Filiales
Système comptable/reporting
Activités de la banque
Business plan de la banque
Existence d’un manuel comptable
Existence d’un reporting IFRS
Retraitements de consolidation actuels
Problématiques spécifique
Système d’information utilisé
Organisation de la mission
Travaux à effectuer par le Client
Travaux à effectuer par le cabinet
Projet en cours
Bal II
Développement/changement de Système d’Information
Partie II : Informations spécifiques

IAS 1 : Présentation des états financiers
Existe-t-il des éléments de l’actif immobilisé devant être considérée comme courant ?
Existe-t-il des éléments de l’actif ou du passif circulants devant être considérées comme non
courantes ?
Existe-t-il des actifs et des passifs financiers pouvant être compensés et présentés pour un
montant net en vertu d’un droit de compensation juridiquement exécutoire ?
La banque dispose t’elle d’un résultat exceptionnel ?
Informations complémentaires à collecter :
Etats financiers des trois dernières années
Détail des retraitements de consolidation
Balance générale
IAS 12 : Impôt sur le résultat
Existe-t-il des différences temporaires ou déficits reportables ? (notamment pour les
provisions et pertes)
Quelles sont les retraitements effectués au titre des états financiers consolidés de la banque
Existe-t-il des écarts d’évaluation au titre des immobilisations incorporelles non amortis et
non cessible individuellement ?
153

Déclarations d’Impôts sur les sociétés
Etat de calcul des actifs et de passifs d’impôts au niveau des états financiers consolidés
IAS 16 : Immobilisations corporelles
La banque utilise telle l’approche par composant ?
Des réévaluations d’immobilisations ont-elles été effectuées ?
Les dépenses d’entretien et de rénovation d’agences sont elles considérées comme des
composants distinct?
Fichier des immobilisations
Rapports d’expertise
Détails des comptes d’entretien et de rénovation
IAS 19 : Avantages du personnel
Les engagements de retraites sont ils comptabilisés
Si oui, quelle est la méthode utilisée pour le calcul des engagements de retraite ?
Quelles sont les hypothèses utilisées et quels taux sont utilsés pour l’actualisation ?
Quels sont les autres avantages accordés au personnel de la banque ? (primes de départs,
engagements de retraite supplémentaires, assurance vie…)
Détails de calcul des engagements le cas échéant
Convention collective
Taux de rotation des effectifs
Etats de paie
Plan d’intéressement et/ou de participation
IAS 24 : Informations relatives aux parties liées
Existe-t-il des relations commerciales, financières ou des engagements hors bilan avec les
parties liées ?
Liste des parties liées
Rapports spéciaux des commissaires aux comptes
Rapports de gestion
IAS 32 /39 et IFRS9 : Instruments financiers
La banque dispose telle des quasi- fonds propres
La banque dispose telle des instruments suivant :
Emprunt obligataire
Emprunt convertible en action
Bons de souscription
Quelles sont les types d’opérations couvertures proposées par la banque (couverture de taux (
swap) ou de change ( option ou marché à terme)
154

Quelle est la typologie des crédits accordés par la banque ? quels sont les modalités de
remboursement et de calculs des d’intérêt utilisé ?
Quelle est la méthode utilisée pour la comptabilisation des commissions ( sur crédits ;
Engagements, monétique…)
Existe-t-il des prêts / Emprunts à taux hors marché ?
Les contrats de crédit prévoient ils des clauses de plafonnement de taux intérêt ou de
remboursement anticipé /échelonnement des échéanciers
Existe-t-il des actifs financiers détenus à l’échéance ?
Quel est le mode de traitement du risque de couvrement au titre opérations de cession de
créances et de titrisation ?
La banque détient t elle des actions propres ?
Le SI permet il un clientélisation des revenus générés par client et par dossier de crédit ?
Les conditions d’octroi des crédits à la clientèle
Les conditions exceptionnelles accordées pour certains crédits ou certains clients
Contrats liés aux instruments financiers
Contrats spécifique liées aux opérations de cession de créances et de titrisation
Contrats de couverture
IAS37 : Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels
Les provisions créances sont elles clientélisé?
Les effets d’actualisation des provisions sont ils significatifs ?
Existe des échéanciers de recouvrement pour les crédits dépréciés ?
Informations complémentaires à collecter
Etat des provisions comptabilisées avec la date d’échéance escompté
IAS38 : Immobilisations incorporelles
Existe il des fonds de commerce identifiable ( pour les agences)
Comment sont comptabilisés les couts de développement informatique effectués en interne.
La banque dispose t elle d’une organisation lui permettant d’identifier les critères d’activation
des dépenses de développement
Existe-t-il des immobilisations susceptible de réévaluation
Documents juridique liés aux fonds de commerce
Rapports d’expertise le cas échéant
Liste des projets de développements internes du SI
IFRS 1 : Première adoption
Existe-t-il des couvertures mises en place dans le cadre de la gestion ALM
Des regroupements ont-ils eu lieu avant la date du bilan d’ouverture
Existe des instruments financiers à décomposer à la date du bilan d’ouverture
155

La documentation des couvertures remplit t elle les dispositions prévues par l’IAS 39
IFRS 2 : Paiements fondés sur des actions
Existe-t-il des rémunérations sous forme d’action (stock option) ?
Si oui, quelles sont les modalités de traitement et d’attribution actuel ?
Documentation juridique relative aux différents plans accordés aux salariés
Traitement comptable retenue pour ces opérations
156
Annexe C. Matrice de passage
Actions Détail des mesures

1 Préparation du premier bilan Le point de départ pour les IFRS est la préparation d’un bilan
d’ouverture d’ouverture à la « date de transition ». Il s’agit du premier jour
du premier exercice pour lequel des informations comparatives
sont présentées selon les IFRS (p. ex. le 1er janvier 2014).
Ce bilan doit être préparé, mais il n’est pas nécessaire de le
présenter dans les états financiers. Cependant, il faut présenter
un tableau de rapprochement des capitaux propres à la date de
transition.
Le premier bilan d’ouverture indiquera tous les ajustements
nécessaires pour passer des NCT aux IFRS à la date de
transition. Ces ajustements sont habituellement effectués au
moyen des résultats non distribués, sauf si un autre compte est
précisé (p. ex. écart de réévaluation, écart d’acquisition).
Le premier bilan d’ouverture est habituellement préparé compte
tenu d’une application rétrospective de toutes les
recommandations des IFRS qui sont en vigueur à la date de
conversion finale. Cependant, il existe un certain nombre
d’exemptions facultatives à la règle générale. La règle générale
comporte aussi un certain nombre d’exceptions obligatoires.
2 Déterminer quelles sont les Il y a actuellement 12 exemptions facultatives susceptibles de
exemptions facultatives à réduire la charge de travail lors de la première adoption des
l’application rétrospective IFRS.
regroupements d’entreprises
juste valeur ou réévaluation utilisée comme coût présumé –
immobilisations corporelles, immeubles de placement ou actifs
incorporels
avantages du personnel (obligations au titre des prestations
définies)
montant cumulé des différences de conversion
instruments financiers composés
actifs et passifs de filiales, d’entreprises associées et de
coentreprises
désignation d’instruments financiers précédemment
comptabilisés
transactions dont le paiement est fondé sur des actions
d’une immobilisation corporelle
évaluation de la juste valeur d’actifs financiers ou de passifs
157
Actions Détail des mesures

financiers lors de leur comptabilisation initiale
3 Déterminer les exceptions Il y a actuellement 4 exceptions obligatoires au moment de la
obligatoires à l’application première adoption :
rétrospective décomptabilisation d’actifs et de passifs financiers
comptabilité de couverture
estimations
actifs classés comme détenus en vue de la vente et activités
abandonnées
4 Préparer les informations à fournir Détailler les exigences en matière d’informations à fournir dans
dans les états financiers les états financiers intermédiaires qui peuvent se résumer
intermédiaires comme suit:
un rapprochement des capitaux propres entre les NCT et les
IFRS à la date de transition (et à la date du dernier bilan annuel,
en cas de différence);
un rapprochement des résultats entre les NCT et les IFRS pour
cette période. Cette exigence s’applique pour la période (c.-à-d.,
le trimestre) et le cumul;
le plus récent exercice annuel présenté;
des détails sur toute perte de valeur ou reprise de perte de valeur
au moment de la première adoption des IFRS;
des détails sur tous les ajustements importants à l’état des flux
de trésorerie.
5 Préparer les informations à fournir Détailler les exigences en matière d’informations à fournir dans
dans les états financiers annuels les états financiers annuels qui peuvent se résumer comme suit:
un rapprochement des capitaux propres entre les NCT et les
IFRS à la de transition (et à la date du dernier bilan annuel, en
cas de différence);
le plus récent exercice présenté;
des détails sur toute perte de valeur ou reprise de perte de valeur
au moment de la première adoption des IFRS;
des détails sur tous les ajustements importants à l’état des flux
de trésorerie.
158
Annexe D. Etat des incidences SI par Norme IFRS
Normes IAS/IFRS
Incidences Comptable Incidences Système d’Information
IAS 1 : Présentation des états Nouveaux classements et nouveaux Paramétrage de comptes et

financiers comptes indicateurs, mis à jour des états de
restitution
IAS 19 : Avantage du Reconnaissance des engagements - Nouveaux schémas de
personnel sociaux comptabilisation et modes
d’évaluation à instaurer
- Base de données pour les
indicateurs statistiques RH
- Calculs actualriels
IAS 32/IAS 39/IFRS 9 /IFRS Valorisation des instruments - Suivi individuel des instruments
7: financiers, externalisation et suivi des financiers, modification des
Instruments financiers couvertures schémas comptables, paramétrage
de tests d’efficacité
- Paramétrage des taux d’intérêt
effectif
- Clientélisation PNB de la banque
- Intégration du module de gestion et
du module comptable de la banque
- Paramétrage des relations de
couverture
- Paramétrage du traitement des
créances dépréciés et des provisions
IFRS 1 : Première application Application rétrospective des normes Capacités à retraiter l’antériorité tout
en conservant, à des fins de
comparabilité, les données issues du
référentiel antérieur
IAS 12 : Impôts sur le résultat Critères plus restrictifs de - Nouveaux comptes et nouvelles
comptabilisation classifications
- Maintien des données sources pour
le calcul de l’IS fiscal
IAS 37 : Provisions, passifs et Conditions plus restrictives de Mise à jour des plans de compte,
actifs éventuels comptabilisation et de suivi création des états de restitution
159
Annexe E. Etat des incidences SI par catégorie de changement
Catégorie de Détail Impact sur le SI

changement
Nouvelles Nouvelles exigences de publication et Changements de paramétrage pour
exigences en termes d’information peut avoir comme permettre la capture des données
de restitution de conséquence : nouvelles et/ou modifiées
données - Une présentation plus détaillée
d'information
- Nouveaux éléments ou champs
d'information à créer
- Informations à calculer sur une base
différente.
Changement du Changement du plan de compte dus aux - Création de nouveaux comptes et
plan de reclassifications et à l’intégration de critères suppression de comptes qui ne sont
compte additionnels de reporting plus exigés.
- Création éventuelle de table de
passage entre nouveau et ancien
plan de compte
Reconfiguration Les systèmes existants peuvent déjà avoir des Reconfiguration du SI existant pour
du système existant possibilités d’incorporer et de couvrir les permettre une comptabilité sous
changements spécifiques imposés par les IFRS.
IFRS, en particulier pour les banques ayant
déjà optée pour un Global Banking
Modification des - Nouveaux états de restitution et nouveaux Modification des paramétrages qui
systèmes existants calculs requis pour s'adapter peut couvrir :
- Tout modèle ou reporting utilisé et • les formules de calculs
préconisé par le management de la banque • les rapports et les éditions
en plus de ceux exigés par les IFRS devront • les modèles et formas
être inclus
Choix et Si le SCE n’a pas exigé un SI, ou si le système L’implémentation d’un nouveau SI
implémentation de existant est insatisfaisant pour le traitement peut prendre la forme d’un projet de
nouveaux systèmes des exigences IFRS rapportant, il y a lieu développement internes de nouvelles
d’étudier la mise en œuvre d’un niveau SI applications ou le
choix d'une solution intégrale.
Interfaçage des Avec l'introduction de nouveaux systèmes et Les interfaces peuvent être impactées
nouvelles de nouvelles sources de donnés, le par :
Applications changement ou le développement d’interfaces - Les modifications faites aux
sont à envisager. systèmes existants
En cas d’existence de plusieurs sources de - La nécessité de rassembler de
160
Catégorie de Détail Impact sur le SI

changement
données pour la production des états nouvelles données ;
financiers, il y a lieu de mettre à jour la charte - • La synchronisation et la
des comptes et les cahiers des charges pour fréquence du transfert de données.
retracer les modifications opérées.
Outils de reporting Les outils de reporting peuvent être employés Le mode traçage des donnés et le
financiers pour : paramétrage des tables de data et des
• la collecte et la centralisation des interfaces doivent être mises à jour.
informations (crédits, cash flow)
• pour la préparation des états financiers
individuels ou consolidés
161
Annexe F. Fiche d’identification du projet
Intitulé : Crédits/Instruments financiers…
Chef de projet : xxxxx
Résumé du projet :
 Objet : Mise en place du calcul du TIE…

 Utilisateurs :D.Comptabilité, D.Crédit….
 Caractéristiques du projet :
 Projet réalisé sur une durée de x mois, avec des comités de pilotages mensuels.
 Equipe projet constituée de xx personnes des entités suivantes : …….
 Autres contributeurs : ……..
 Outils mis en œuvre :

 Base de données Crédits….
 Base de données enregistrement comptable…
 Application BO…
162
Annexe G. Fiche de charges et de coûts
Projet : Projet de Passage aux IFRS
Responsable du contenu : Direction…/ Département… /
Référence/Type du document : Fiche de charges et de coûts
Emplacement du fichier : C : :…………
Identifiant Projet Prévu Réel Diff.
Date de début jj/mm/aaaa jj/mm/aaaa x Jour
Date de fin jj/mm/aaaa jj/mm/aaaa xx Jours
Charge interne (JH)
Coût investissement TND TND TND
163
Annexe H. Fiche de suivi du projet
Projet : Projet de passage aux IFRS
Référence/Type du document : Tableau de Bord / référence :
Emplacement du fichier : C :…………
Rédaction du document
Entité/ Service/Fonction Semaine/Mois Nom
Direction / Département /..
Evolutions et mises à jour du document
Version Date Nom Modifications effectuées
n-0 jj/mm/aaaa Mr/Mme
Faits Marquants de la période (semaine/mois/Trimestre..)
FM 1 :
FM 2 :
Problématiques identifiées, Impacts, Action
Problématique Impacts Actions Avancement (en %)

Prob 1
Prob 2
Planning Avancement du projet
Semaine 1 Semaine 2 Semaine 3 Semaine 4 Semaine n XX %
Commentaire
Définition des sous chantiers
Responsable
Sous Chantiers 1
projet :
Sous chantier n
164
Annexe I. Fiche de suivi des impacts financiers
Projet : Projet de passage aux IFRS
Référence/Type du document : Fiche d’analyse d’impacts
Emplacement du fichier : C : :…………

"Responsable en
Thématique
charge"
Problématique Date
Ref de la Version Elément Date de mise à jour Validation

modifié
Impacts IAS (+/-)
Rubrique Bilan Récurrent Mode Sources

d’ouverture d’évaluation
Capitaux propres
Captal
Réserves
Résultats
Diff de valeurs des
Autres
Résultats
Marge/Intérêts
Marge/ commissions
Produits Financiers
Charges de salaire
Frais généraux
Bilan
Crédits
Titres
Immobilisations
Dettes
Provisions
165
Annexe J. Fiche d’analyse des impacts
Banque « A » Projet : « Projet de passage aux IFRS»
Type de Document : Fiche d’Analyse des Impacts
Atelier :
Problématique /Processus traité :
Normes IAS : Responsable :
Date de création : Date de mise à jour :
Statut : : Priorité :
Type du livrable :
Date cible du livrable :
5 Impacts Systèmes
1 Description et analyse
6 Impacts Organisations
2 Pratique
7 Autres Impacts
3 Points de discussions
8 Recommandations
4 Impacts Financiers
9 Evolutions attendues
166
Annexe K. Questionnaire pour l’élaboration des fiches d’impacts
Etapes Commentaires
Description succincte de l’activité concernée (du Exemple : Crédits, titres AFS
processus)
Description des conséquences de ou des normes Exemple : Calcul des TIE, enregistrement des
IFRS justes valeurs en capitaux propres
Comptes concernées Engagements, titres au bilan, PNB, Provisions
Volumétrie des opérations A exprimer en montant et en nombre
Impacts financiers sur le bilan d’ouverture A préciser le mode de calcul : individuelle,
Impacts financiers récurrents forfaitaire ou approximative
Préciser les hypothèses pour les deux derniers
Impacts sur les systèmes utilisés Différencier entre les systèmes back office, front
office, de gestion et comptable
Faisabilité Déterminée sur une échelle (p.exp):
 Faisable sans changement
 Faisable avec des évolutions mineures
 Faisable avec des évolutions majeures
 Faisable avec changement de l’existant
Impacts sur l’organisation Déterminée sur une échelle de 1 à 4
Impacts sur les contrôles Déterminée sur une échelle de 1 à 4
Autres impacts Exemple : Bâle II, fiscalité…
Budget temps A fixer En jours /Homme en distinguant le
système d’information des autres impacts
167

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Droits d'auteur :

UNIVERSITE DE LA MANOUBA

INSTITUT SUPERIEUR DE COMPTABILITE ET

MEMOIRE PRESENTE EN VUE DE L’OBTENTION

PROJET DE PASSAGE AUX NORMES IFRS DANS UNE

ETUDE DES IMPACTS ET PROPOSITION D’UNE DEMARCHE

Présenté par Directeur de recherche

Mohamed Karim LOURIMI Fayçal DERBEL

Je tiens à exprimer mes remerciements à mon encadreur

Mes remerciements s’adressent également à tous ceux qui ont

Mes remerciements s’adressent aussi au management de l’Union

Je présente aussi, mes vifs remerciements aux membres du jury qui

Mohamed Karim Lourimi

PARTIE I. LES ACTIVITES FINANCIERES D’UN ETABLISSEMENT DE CREDIT

Chapitre 1 : Les activités financières d’un établissement de crédit ....................... 11

3. Informations sur la juste valeur ................................................................ 51

PARTIE II. APPLICATION DU REFERENTIEL INTERNATIONAL AUX ACTIVITES

Chapitre 1 : Application du référentiel comptable international aux activités d’une

PARTIE III. PROPOSITION D’UNE METHODOLOGIE DE MISE EN ŒUVRE DU

Chapitre 1 : Préparation du projet ....................................................................... 100

3. Le besoin d’assistance .......................................................................... 109

2. Implémentation des contrôles ................................................................ 132

CONCLUSION GENERALE ................................................................................... 139

ANNEXES ............................................................................................................ 145

Annexe A. Note d’opportunité projet de passage aux IFRS ................................ 146

LISTE DES ABREVIATIONS

AFNOR Association Française de Normalisation

ALM Gestion Actifs Passifs (Assets and Liability Management)

BCT Banque Centrale de Tunisie

BVMT Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis

CMF Conseil du Marché Financier

FAS Financial Accounting Standards

FASB Financial Accounting Standards Board

FBF Fédération Bancaire Française

IAS International Accounting Standards

IASB International Accounting Standards Board

IFRS International Financial Reporting Standards

IRB Internal Rating Based

NCT Norme Comptable Tunisienne

RUU Règles et Usances Universelles

SCE Système Comptable des Entreprises

SIC Standing Interpretations Committee

TIE Taux d’Intérêt Effectif

L’évolution attendue du système comptable tunisien vers le référentiel international devrait

Au delà du changement des principes comptables, le passage au référentiel international

L’introduction du référentiel international en Tunisie couvrira vraisemblablement dans un

Ce bouleversement normatif attendu pour les établissements bancaires, caractérisé par la

Si les enjeux de la migration des établissements de crédit au référentiel comptable

De part les particularités et les divergences du référentiel international par rapport au

La réalisation de projet de changement et de refonte du référentiel comptable d’une banque

PARTIE I. LES ACTIVITES FINANCIERES D’UN ETABLISSEMENT DE

Chapitre 1 : Les activités financières d’un établissement de crédit

Section 1 : Cadre réglementaire

- la réception des dépôts du public quelles que soient la durée et la forme ;

- l'exercice, à titre d'intermédiaire, des opérations de change ; et

- la mise à la disposition de la clientèle et la gestion des moyens de paiement.

L’établissement peut également :

- prendre des participations au capital d'entreprises existantes ou en création.

Section 2 : Présentation des activités de marché

1.Cadre d’exercice des activités de marché

1.1 Le marché organisé

1.2 Le marché de gré à gré

1.3 Les activités pour le compte de la clientèle

- en la tenue de marché (market making) à travers la proposition à tout moment une

- dans le montage de produits structurés à travers la proposition de montages adaptés aux

1.4 Les activités pour propre compte