La société DECO, implantée depuis une dizaine d’années dans une ville de l’Oise,

commercialise des articles de décoration. L’exercice N- a été particulièrement difficile pour

DECO, dont l’activité semble, certes avoir progressé au sortir de la crise. Il conviendrait
d’apprécier la situation actuelle de cette entreprise, de voir en particulier si ses atouts sont
suffisants pour que sa situation puisse être assainie sur les années à venir. Elle souhaite
consolider sa situation comptable.
A partir des informations fournies en annexes, il vous est demandé de réaliser un
reporting financier en utilisant le tableau des flux de la trésorerie.

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 Annexe 1 : Bilan 31/12/2018
Valeur Valeur Valeur
Actif A/P Passif
Brute Nette Nette
Capital souscrit non appelé 50 000 50 000 Capital Social 350 000
Immobilisations
Prime d’émission 60 000
Incorporelles
Frais d’établissement 50 000 35 000 15 000 Réserve légales 20 000
Brevets 30 000 5 000 25 000 Réserves statutaires 35 000
Fonds de commerce 150 000 150 000 Autres réserves 13 000
Immobilisations Corporelles Report à nouveau créditeur 7 500
Terrain 230 000 230 000 Résultat Net 79 000
Installations techniques 150 500 25 500 125 000 Subvention d'investissement 10 000
Autres immobilisations
112 500 30 500 82 000 Provisions réglementées 3 500
corporelles
Immobilisations Financières Provisions pour risques 3 000
Participations 12 000 2 000 10 000 Provisions pour charges 4 000
Prêts 2 500 500 2 000
Autres immobilisations
1 000 500 500
financières
Emprunt obligataires
Total 1 788 500 99 000 689 500 50 000
convertibles
Emprunts auprès des
Stocks Marchandises 65 500 5500 60 000 71 500
établissements de crédit
Créances Clients 36 000 6 000 30 000 Avances et acomptes reçues 5 500
Autres créances 5 500 2 000 3 500 Dettes fournisseurs 70 500
Capital souscrit et appelé Dettes fournisseurs sur
15 000 15 000 20 500
non versé immobilisations
Valeurs mobilières de
25 500 2 500 23 000 Dettes fiscales 10 500
placement
Disponibilités 5 000 5 000 Autres dettes 13 500
Instruments de trésorerie 2 500 2 500 Instruments de trésorerie 2 000
Charges constatées
2 500 2 500 Produits constatés d'avance 1 500
d'avance
Ecart de conversion actif 3 000 3 000 Ecart de conversion passif 3 500
Total 2 160 500 16 000 144 500
Total Actif 949 000 115 000 834 000 Total Passif 834 000

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 Annexe 2 : Bilan au 31/12/2017
Valeur Valeur Valeur
Actif A/P Passif
Brute Nette Nette
Capital souscrit non
30 000 30 000 Capital Social 280 000
appelé
Immobilisations
Prime d’émission 15 000
Incorporelles
Frais d’établissement 50 000 30 000 20 000 Réserve légales 12 000
Brevets 22 500 2 500 20 000 Réserves statutaires 20 000
Fonds de commerce 120 000 120 000 Autres réserves 12 000
Immobilisations
Report à nouveau débiteur 2 500
Corporelles
Terrain 125 000 125 000 Résultat Net 50 000
Installations techniques 75 500 22 500 53 000 Subvention d'investissement 10 000
Autres immobilisations
90 500 16 500 74 000 Provisions réglementées 5 000
corporelles
Immobilisations
0 Provisions pour risques 1 000
Financières
Participations 15 000 1 000 14 000 Provisions pour charges 5000
Prêts 6 000 6 000
Autres immobilisations
3 000 500 2 500
financières
Emprunt obligataires
Total 1 537 500 73 000 464 500 50 000
convertibles
Emprunts auprès des
Stocks Marchandises 75 000 7 000 68 000 27 000
établissements de crédit
Créances Clients 35 000 7 500 27 500 Avances et acomptes reçues 6 500
Autres créances 15 000 3 000 12 000 Dettes fournisseurs 55 000
Capital souscrit et appelé Dettes fournisseurs sur
0 15 000
non versé immobilisations
Valeurs mobilières de
3 500 1 000 2 500 Dettes fiscales 7 500
placement
Disponibilités 2 000 2 000 Autres dettes 3 500
Instruments de trésorerie 0 Instruments de trésorerie 3 000
Charges constatées
5 000 5 000 Produits constatés d'avance 5 500
d'avance
Ecart de conversion actif 4 500 4 500 Ecart de conversion passif 5 500
Total 2 140 000 18 500 121 500
Total Actif 677 500 91 500 586 000 Total Passif 586 000

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 Annexe 3 : Compte de résultat 2018

Montant
Produits d'exploitation
Ventes de marchandises 1 750 000
Production vendue 315 000
Production stockée 20 000
Subvention d'exploitation 16 500
Reprises sur provisions 4 500
Autres produits 5 000
Charges d'exploitation
Achat de Marchandises 850 000
Variation de stocks de marchandises 15 000
Autres achats et charges externes 450 000
Impôt, taxes et versements assimilés 55 000
Salaires et traitements 330 000
Charges sociales 213 500
Dotations aux amortissements 31 000
Autres charges 35 000
Produits financiers
Produits financiers et participations 25 000
Autres intérêts et produits assimilés 7 500
Reprises sur provisions
Charges financières
dotations aux amortissements et aux provisions 1 500
intérêts et charges assimilées 19 000
charges nettes sur cession de valeurs mobilières de
20 500
placement
Produits exceptionnels
Sur opérations de gestion 20 000
Sur opérations en capital
Produits de cession d'éléments d'actif 20 000
Quote-part de subvention virée au résultat 6 000
Reprises sur provisions 2 000
Charges exceptionnelles
Sur opérations de gestion 15 500
Sur opérations en capital 24 000
Dotations aux amortissements et aux provisions 7 500
Participation des salariés aux résultats 25 000
Impôt sur les bénéfices 20 000
Total des produits 2 191 500
Total des charges 2 112 500
Bénéfice ou perte 79 000

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Annexe 4 : Informations complémentaires :

 Aucune des obligations de l'emprunt obligataire convertible n'a été convertie en 2018.
 Le montant des effets escomptés non échus s'est élevé à 15 000 € au 31 décembre 2018 et à 12 500 € au 31
décembre 2017.
 L’entreprise a procédé à une augmentation de capital par incorporation des réserves
égale à 5 000 € et le reste en numéraire.
 Cession d’immobilisations corporelles en 2018, sa valeur d'acquisition est de 22 000 € qui
a été amortie pour 5 000 €.
 L’entreprise a reçu une nouvelle subvention d’investissement sur l’année 2018.
 L'entreprise a procédé, en 2018, au remboursement d'un montant de 18 500 € d'emprunts bancaires.
 Taux d’impôt sur les sociétés = 1/3

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 Annexe : Etat des flux de la trésorerie : normes IFRS
CFO : Flux de trésorerie liés aux opérations d’exploitation

Résultat net
+ Dotations aux amortissements et aux provisions nettes de reprises (A l’exception de l’actif
circulant)
-Quote-part sur subvention d’investissement
+ /- value sur cession nette d’impôt
+ /- variation du BFR
CFI : Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement

-Acquisition des immobilisations incorporelles et corporelles

+Cession des immobilisations nette d’impôt
+/-Variation des dettes fournisseurs sur immobilisations
+/-Variation des Créances sur immobilisations
CFF : Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

+/- Augmentation et/ou réduction de capital

-Dividendes versés
+ Subvention d’investissement
-Remboursement Emprunt
+Emission d’emprunt

Solde initial

Solde final = Solde initial + CFO + CFI + CFF