VELCOB SERVICE

(Expresado en S/.)

DATOS GENERALES
Ventas Ao 1
Crecimiento de Ventas
Reduccion de Ventas
Crecimiento de Ventas
Tasa de Inflacin esperada
Precio Ao 1
Costo de Estudio de Mercado
Perdidas Potenciales
Costo Materia Prima
MOD
Energia
Inversion Inicial
Periodo de depreciacin
Valor Residual Del Stand
Capital de Trabajo
Tasa de Impuesto a la Renta
Costo de la Deuda
Costo de Oportunidad del Inversionista
Estructura de Financiamiento
Deuda
Capital Propio
CPPK

250,000 Unidades
5% Aos 2-5
2% Aos 7-9
3% A partir del ao 10
4% Anual
S/.1.20 Por Jabon
S/.420 Pago nico
2% De las Ventas
0.65 Por Unidad
0.25 Por Unidad
0.05 Por Unidad
S/.215,500
10 Aos
0% De la Inversion Inicial
25% De las Ventas
42% Al ao
0% TEA
6% TEA
Constante
0%
100%
6%

CALCULOS GENERALES
INGRESOS
Ventas
Precio de venta
Ventas totales

250,000
1
300,000

S/. / Unid

COSTOS
Costo Variable Unitario
M.P.
MOD
Energa
Costo Total de Produccion
M.P.
MOD
Energa
Depreciacin
Costo Total

S/. / Unid
S/. / Unid
S/. / Unid

S/.
S/.
S/.
S/.

DEPRECIACION

% Sobre las Ventas

(Total Inversion )

15%

289,406
1
390,651

303,877
1
426,591

303,877
1
443,655

297,799
2
452,173

291,843
2
460,855

10

286,006
2
469,703

294,586
2
503,146

10

1
0
0

1
0
0

1
0
0

1
0
0

1
0
0

1
0
0

1
0
0

1
0
0

1
0
0

162,500
62,500
12,500
21,550
259,050

169,000
65,000
13,000
21,550
268,550

175,760
67,600
13,520
21,550
278,430

182,790
70,304
14,061
21,550
288,705

190,102
73,116
14,623
21,550
299,391

197,706
76,041
15,208
21,550
310,505

205,614
79,082
15,816
21,550
322,063

213,839
82,246
16,449
21,550
334,084

222,392
85,536
17,107
21,550
346,585

231,288
88,957
17,791
21,550
359,587

21,550

21,550

1
21,550

3
275,625
1
357,739

1
0
0

(Depreciacion proyectada )

CAPITAL DE TRABAJO

2
262,500
1
327,600

1
75000
75,000

81900
81,900

89434.8
89,435

21,550

4
97662.8
97,663

6
21,550

5
106647.78
106,648

21,550

6
110913.69
110,914

7
21,550

7
113043.23
113,043

8
21,550

8
115213.66
115,214

9
21,550

9
117425.77
117,426

10
21,550

10
125786.48
125,786

Inversion Adicional

-75,000

-6,900

-7,535

-8,228

-8,985

-4,266

-2,130

-2,170

-2,212

-8,361

FLUJO DE CAJA

10

Flujo Operativo
Ingresos

300,000

327,600

357,739

390,651

426,591

443,655

452,173

460,855

469,703

503,146

Costos
Depreciacin
(Utilidad operativa AI )
Impuesto a la renta
(Utilidad Operativa DI )

237,500
21,550
40,950
17199
23,751

247,000
21,550
59,050
24801
34,249

256,880
21,550
79,309
33309.86
45,999

267,155
21,550
101,946
42817.32
59,129

277,841
21,550
127,200
53423.88
73,776

288,955
21,550
133,150
55922.87
77,227

300,513
21,550
130,110
54646.06
75,464

312,534
21,550
126,771
53243.76
73,527

325,035
21,550
123,118
51709.52
71,408

338,037
21,550
143,559
60294.93
83,264

21,550

21,550

42%

(+) Depreciacin
(Flujo de Caja de operacin )
Flujo de Inversin
Inversin en Activos Fijos
Inversion en Capital de Trabajo
Valor de desecho de los equipos
Valor Residual
(Flujo de Caja de Inversion )

Escenario Esperado
Los costos y gastos no tienen variaciones
El modelo orientado a la apertura comercial se mantiene.
Se mantiene la estabilidad economica y financiera del pais.
Escenario Pesimista
Se incrementa los costos en MOD
Se incrementa la Tasa de Impuestos
Se resquebraja la estabilidad economica, financiera, politica y social del pais.
La inversion Inicial se incrementa
Anlisis Punto Criticos

21,550

21,550

21,550

95,326

98,777

97,014

95,077

92,958

104,814

-215,500
-75,000

0
-6,900

0
-7,535

0
-8,228

0
-8,985

0
-4,266

0
-2,130

0
-2,170

0
-2,212

0
-8,361

-318,993
0
0
10,481,443

-290,500

-6,900

-7,535

-8,228

-8,985

-4,266

-2,130

-2,170

-2,212

-8,361 10,162,451

3,480

3,800

4,150

4,532

4,948

5,146

5,245

5,346

5,449

5,836

41,881

52,064

63,471

76,225

96,008

101,794

100,088

98,211

90,046

100,000

21%
6%
289,841

El Precio se incrementa
La Tasa de Impuestos se reduce
La inversion se reduce

21,550

80,679

TIR
Ke
VANE

Escenario Optimista

21,550

67,549

-290,500

Analisis de Sensibilidad
ESCENARIOS

21,550

55,799

Flujo de Caja Economico

21%
6%
289,841

21,550

45,301

Prdida de ventas (Por canivalizacion)

TIR
CPPK
VANF

21,550

Con respecto al nivel esperado

Pronstico

VAN

Punto Critico

Variacion de los Precios (S/.)

1.20
Tasa de Impuesto
42%
Variacion de la Inversion Inicial
215,500
Variacion de los Costos de MOD
0.25
En el escenario esperado el py es recistente a estas variables?

0
0
0
0

Pesimista
Bajo
Variacion de los Precios

0.94
289,841

-29313.96

Tasa de Impuesto

2%
289,841

577,865
110,747
364,669
0.09
472,592

Variacion de la Inversion Inicial

289,841

Variacion de los costos de MOD

289,841

0.94
82%
320253
0.41

Variacion
%
-22%
95%
49%
64%

ESCENARIOS
Esperado
Optimista
Base
Alto
1.20
1.46
289841.09
42%
289,841
215,500
364,669
0.25
472,592

608996.13
82%
1,817
320,253
215,013
0.41
107,090

Rango
0.52
80%
209,506
0.32

Anlisis de Sensibilidad
I. Unidimensional
Anlisis Punto Criticos

-22%
95%
49%
64%

VAN

TIR
289841
436805
469866
503602
538026
573153
608996
644840
681400
718692
756729
795527

1.32
1.35
1.37
1.40
1.43
1.46
1.49
1.52
1.55
1.58
1.61

Variacion de la Inversion
Inicial

VAN
247,806
260,848
274,577
289,028
304,240
320,253
336,266
353,079
370,733
389,270

27%
29%
30%
31%
33%
34%
35%
37%
38%
39%
41%
TIR

289841
266764
257448
247641
237318
226451
215013
203575
191564
178954
165712

19%
18%
17%
16%
16%
15%
14%
14%
13%
12%

Tasa de Impuesto

Variacion de los Precios (S/.)

Con respecto al nivel esperado

Variacion de los Precios (S/.)
Tasa de Impuesto
Variacion de la Inversion Inicial
Variacion de los Costos de MOD

77%
78%
79%
80%
81%
82%
83%
84%
85%
86%
87%

VAN
289841
37820
30619
23419
16218
9018
1817
-5384
-12584
-19785
-26985
-34186

TIR
8%
8%
7%
7%
7%
6%
6%
5%
5%
4%
4%

Variacion

408,733

151809

11%

II. Bidimensional

Variacion de los Precios (S/.)

Variacion de la Inversion
Inicial

289,841

194,795
198,770
202,827
206,966
211,190
215,500
219,810
224,206
228,690
233,264
237,929

163,104
160,265
157,367
154,410
151,393

190,278
187,438
184,540
181,584
178,566

218,006
215,166
212,268
209,311
206,294

246,300
243,460
240,562
237,605
234,588

275,171
272,331
269,433
266,477
263,459

304,631
301,792
298,894
295,937
292,920

334,092
331,252
328,354
325,397
322,380

364,141
361,302
358,404
355,447
352,430

394,792
391,952
389,055
386,098
383,081

426,056
423,216
420,318
417,362
414,344

457,945
455,105
452,207
449,250
446,233

148,314
145,235
142,095
138,892
135,625
132,292

175,488
172,409
169,268
166,065
162,798
159,466

203,216
200,137
196,996
193,793
190,526
187,194

231,509
228,431
225,290
222,087
218,820
215,487

260,381
257,302
254,162
250,958
247,691
244,359

289,841

319,302
316,223
313,082
309,879
306,612
303,280

349,351
346,272
343,132
339,929
336,662
333,329

380,002
376,923
373,783
370,580
367,312
363,980

411,266
408,187
405,046
401,843
398,576
395,244

443,155
440,076
436,935
433,732
430,465
427,133

286,762
283,622
280,419
277,152
273,819

VAN

Variacion de la Inversion Inicial

289,841

Tasa de Impuesto

32%
33%
34%
35%
36%
37%
38%
39%
40%
41%
42%

166,750

175,526

184,764

194,489

204,725

226,275

237,589

249,468

261,942

275,039

393,121
385,648
378,176
370,703
363,231

385,893
378,483
371,074
363,664
356,254

378,285
370,942
363,598
356,255
348,911

370,277
363,003
355,729
348,455
341,181

361,847
354,647
347,446
340,245
333,045

353,417
346,290
339,163
332,035
324,908

344,566
337,516
330,465
323,415
316,365

335,272
328,303
321,333
314,364
307,394

325,514
318,629
311,744
304,860
297,975

315,267
308,472
301,676
294,880
288,085

362,326
354,794
347,261
339,729
332,197
324,665

355,758
348,286
340,813
333,341
325,868
318,396

348,845
341,435
334,025
326,616
319,206
311,796

341,568
334,224
326,881
319,537
312,194
304,850

333,907
326,634
319,360
312,086
304,812
297,538

325,844

317,781
310,653
303,526
296,399
289,272
282,144

309,314
302,264
295,214
288,163
281,113
274,062

300,424
293,455
286,485
279,516
272,546
265,577

291,090
284,205
277,321
270,436
263,551
256,667

281,289
274,493
267,698
260,902
254,107
247,311

Conclusion : Despues de realizar la evaluacion financiera correspondiente, nos damos cuenta que en el analisis del proyecto para saber si es
Rentable se debe considerar el valor mas importante que es el VAN, el cual salio positivo por lo tanto se concluye que el proyecto es rentable y viable para un futuro

Integrantes
Castro Martnez, Anthony
Gutierrez Calderon, Csar
Velasquez Antonio ,Carlos

215,500

399,987
392,454
384,922
377,390
369,858

318,643
311,443
304,242
297,042
289,841