Nom: RAHARISON Nomenjanahary Rina Hery Tiana

Niveau : M 2 GS
N° : 29
Encadreur : Mr. Mamy Alfa
Tél : 034 96 607 54/033 02 480 13

PROTOCOLE DE RECHERCHE

« Thème : ANALYSE DE L’IMPORTANCE DE L’IAS 17 POUR LE FINANCEMENT

DES SOCIETES MALAGASY »

Pour soutenir un projet ou pour développer ses activités, les entreprises ont besoins des
financements qui consistent à consentir des ressources monétaires. De façon générale, ce
besoin est né soit d’un investissement (financement externes) soit de son exploitation (fonds
propres). L’investissement se porte sur l’acquisition des biens ou services à utilisation
durable (matériels, immobilisations) tandis qu’un besoin d’exploitation est lié au cycle
d’achat, de production et de ventes.
Souvent, une entreprise ne possède pas toujours les capitaux suffisants pour atteindre
ses objectifs, ses résultats commerciaux et financiers ainsi que les garanties offertes peuvent
permettre alors aux entreprises de demander un financement auprès des investisseurs en
fonds propres ou des banques et des établissements de crédit ou encore auprès des
organismes publics.
Mais pour les sociétés Malagasy ce sont les établissements financiers qui proposent
des modalités d’investissements pour les besoins des entreprises et ils existent plusieurs
organismes financiers qui répondent à la satisfaction des besoins des entreprises mais le plus
souvent utiliser c’est la banque. Elle est une société commerciale dans le commerce des
opérations de crédit et des produits bancaires. Les crédits bancaires sont des concours
rémunérés au profit de la banque et octroyés par cette dernière pour aider ses clients à la
réalisation de leurs projets et qui se présentent sous différentes formes, donc il s’agit pour une
entreprise de choisir le financement qui répond à ses besoins.

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 En général, quand on parle de financement bancaire pour les sociétés, la majorité des
gens ont tendance à faire appel au crédit classique ou au crédit moyen terme (CMT) mais
pour BNI Madagascar l’une des plus grandes banques du pays que nous étudions dans ce
travail, il existe des nombres de financement pour les sociétés qui ont besoins de financement
externe.

Face à cela des questions se posent comme : « quelles sont les différentes sortes de
crédit offertes par la BNI ? Lequel de ces crédits est inévitable pour le financement ? Ces
crédits accordés par la banque sont-ils proportionnels et adaptés aux besoins de sa clientèle ?
D’où la problématique : « Comment avoir un financement à la portée des entreprises ? »
Ainsi nous nous sommes fixés sur le thème : « Analyse de l’importance de l’IAS 17 pour
le financement des sociétés Malagasy »

Objectif globale :
Pour répondre à ces questions, il s’avère nécessaire d’étudier l’objectif global de ce
travail qui est de connaitre le financement pouvant satisfaire les besoins de l’entreprise.

Objectif spécifique 1 :

Mais pour avoir cette satisfaction, il est préférable d’abord de connaitre et de choisir
les moyens de financement pertinent.
Donc en premier lieu, nous adopterons les différentes modes de financement possible pour
une entreprise qui veulent développer ses activités. Chez BNI Madagascar, pour les sociétés
qui veulent se lancer dans l’expansion de leurs activités, il possède une large gamme de
produits à savoir pour satisfaire les besoins de sa clientèle :
Ce sont les crédits classiques ou crédits moyens termes (CMT) qui est un prêt qui
permet aux clients professionnels de financer leurs projets d’investissement(1) : besoins
d’équipements (bureautique, véhicule, divers matériels,…) et besoins immobiliers
(construction ou extension de locaux ou de bureaux, ainsi que l’acquisition des locaux
professionnels, de terrains ou d’entrepôts) qui sont mis à la disposition de l’entreprise avec
l’obligation de les rembourser selon un échéance préalablement établi.
Et le crédit-bail ou Leasing qui a pour but de financer l’investissement matériel ou
mobilier à usage professionnel, en remboursement de cette acquisition, le remboursement se
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BNI Madagascar 2007

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fait sous forme de loyers, avec possibilité de rachat du bien en fin de contrat ( 2). Le client
choisit le matériel ou le mobilier chez un fournisseur en réglant les modalités de ventes (prix,
livraison) et c’est la BNI-Leasing qui achète le bien. Ce crédit-bail est l’un de contrat de
location selon la norme de comptabilité IASB, et l’IASB avait été amenée à dissocier
Ce type de contrat par l’IAS17. Selon la norme IAS17 le crédit-bail est une acquisition
et amortissement du bien d’une part et l’octroi de crédit d’autre part. Il était prévu que le
locataire comptabilise à l’actif de son bilan l’équipement loué, bien qu’il n’en soit pas
propriétaire. La société de crédit-bail comme la BNI-Leasing du BNI Madagascar enregistrait
l’équivalent comme un prêt accordé (3).

En second lieu, parmi ces modes de financement, il est nécessaire de choisir les moyens de
financement le plus pertinent pour le financement de la société. La pertinence du financement
décrit ce qu’on attend du résultat du financement comme efficience par rapport à l’objectif de
l’entreprise. Pour obtenir cette pertinence, il consiste alors à collecter des informations sur les
crédits, à comparer les taux appliqués par toutes les modalités de financement, le mode de
remboursement, les critères d’octroi de crédit. Ainsi les critères de pertinence du financement
sont définis comme suit : le financement doit être qualifié parmi les autres financements, il
doit être disponible pour toutes les sociétés, il est évitable d’adapter aux enjeux et aux
capacités de remboursement de chacun des entreprises et il doit être aussi vraiment utile pour
le projet. Alors il est important de savoir si le crédit adapté peut répondre aux besoins de
l’entreprise, s’il peut correctement financer le projet avec aucun risque.
C’est pourquoi la BNI Madagascar propose aux entreprises de choisir le « Crédit-bail » pour
le financement des projets des entreprises.

Objectif spécifique 2 :

Mais ce financement est-il vraiment au porté des entreprises ? Pour mieux en connaitre, il est
nécessaire d’étudier et analyser l’importance de financement pour le projet. Cette analyse
ou cette étude est le travail le plus essentiel pour les financements extérieurs.
Donc en parlant d’étude, on a besoin d’analyser les rôles de l’IAS 17 dans le financement des
sociétés Malagasy, de définir ses particularités, connaitre ses avantages et ses risques. Il est
aussi préférable de comparer ce mode de financement par rapports aux autres modalités qui
sont exposés par la banque pour savoir sûr du choix.
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BNI Madagascar 2007

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FocusIFRS.com consulté le 23 juin 2022

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Pour la démarche stratégique de l’analyse de l’importance du financement par rapport au
projet, l’analyse SWOT est un outil qui est utile pour l’évaluation de l’impact du financement
sur l’entreprise. Elle est un outil d’analyse stratégique qui permet à l’entreprise de réaliser un
diagnostic externe et un diagnostic interne afin d’identifier des forces, des faiblesses,
d’opportunité et menace du financement par rapport au projet de l’entreprise ( 4). Donc
l’analyse SWOT est également forte utile en phase d’investissement pour analyser les forces
ou avantages et les faiblesses ou risques de l’IAS 17.

Hypothèse 1 :
Contenant de ces objectifs spécifiques, stipulant que la première hypothèse est : « un bon
choix de financement repose sur l’analyse de ces différentes modalités ». Cela nous
pousse de les étudier, c'est-à-dire analyser l’importance de ces modalités de crédits, après on
se pose la question : « comment doit-on choisir un mode de financement pertinent ? » Pour
répondre à cette question, le choix de financement dépend de l’objet à financer, le cout et
le risque du financement. Pour l’objet à financer, l’entreprise doit préparer le projet de
financement en vue de convaincre les financeurs, il s’agit de la crédibilisation du projet pour
donner confiance aux financeurs et c’est à leur tour de proposer le financement adéquat pour
ce projet. Ensuite c’est à la part des entreprises de choisir le financement pertinent à leurs
besoins.
Hypothèse 2 :
Ensuite le choix d’étudier en quoi le financement permet d’assurer la pérennité de
l’entreprise est la deuxième hypothèse retenue par ces objectifs spécifiques. C'est-à-dire
qu’après l’étude spécifique de l’IAS17, il est important de connaitre s’il permet à l’entreprise
d’évoluer ou de se développer. Donc l’analyse des risques du crédit est très utile pour le choix
de ce crédit.

La méthodologie d’approche :
Pour avoir des informations concernant les différentes modalités de financement, il
nous a donc semblé préférable de collecter les données par l’intermédiaire d’un entretien
direct au sein du BNI Madagascar dans le service Crédit-bail, cet entretien a été réalisé avec le

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www.matrice swot.com consultée le 16 juin 2022

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service commerciale du crédit-bail durant mon stage du mois de décembre 2019 jusqu’au
mois de mars 2020 au sein de cette banque et qui été lieu pendant l’heure de pose du midi.
A part des modalités de financement, nous avons aussi besoins d’autre informations par
l’entretien du personnel alors nous avons élaboré un guide d’entretien pour le recueil d’autre
information qui nous s’avère utile.
Par exemple : Quelles sont les types de client du crédit-bail ?
Quelle est l’utilité du crédit-bail pour les clients ?
Quelles sont les conditions d’octroi de crédit ?
Quelles sont les procédures pour les vérifications des dossiers ?
Quels sont les risques qui pourraient s’y poser ?
Quels sont les taux appliqués ?
Les réponses de ces questions sont nécessaires pour connaitre ce que le crédit-bail, ainsi, la
portée de notre travail nécessite une réponse précise pour recueillir des données utiles à la
méthodologie d’approche.

En parlant de l’étude du financement apporté par la BNI, la collecte des données pour mieux
en connaitre les informations nécessaires sur le crédit-bail, la démarche à faire pour
l’obtention de ce crédit, la spécificité de ce crédit et l’étude du détail de ce crédit est effectué
par les documentations fournies par l’entreprise elle-même. BNI-Leasing dispose des archives
numériques (WORD, POWERPOINT) concernant le crédit-bail. Donc durant mon stage au
sein de la BNI, on collecte tous les documents concernant le crédit qui peuvent être classés en
3 catégories : administratifs, commerciales et comptables.
Il y a aussi des entretiens qui ont été une grande aide à la compréhension des documents
disponibles, les entretiens expliquent aux mieux les textes du document. Le but est aussi de
recueillir des informations supplémentaires ne figurent pas dans les documents internes
disponibles, des explications pour appuyer les dires des textes. Ces entretiens se sont faits
auprès des personnes de l’unité de la direction crédit-bail qui ont bien voulu contribuer à faire
valoir cette étude durant mon stage. De plus ces personnes se sont misent à notre disposition
pour répondre aux différentes questions résultant de l’incompréhension des documents de
l’archive, ou se référant directement au fonctionnement du crédit-bail. La mention du mot
entretien inclut les discussions sur le sujet traité lors des exécutions des tâches quotidiennes
concernant les activités de la direction. Donc ces discussions effectuées peuvent être

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catégorisés en 3 sujets de discussion : le circuit des dossiers, les avantages et risques du
leasing ainsi que ceux du CMT.
Le nombre des clients qui sont intéressés par ce mode de financement peuvent aussi nous
prouver que ce crédit est avantageux, donc l’observation des nombres de contrat que nous
avons élaborer lors du stage pouvant nous dire que la plupart des clients professionnels du
BNI adapte ce mode de financement, il est l’action suivi attentif des phénomènes c'est-à-dire
tout ce qui se passe dans l’entreprise. L’observation nous permet aussi d’identifier ce que le
personnel adopte face à une situation de contrainte, comme si l’entreprise est en retard du
payement de mensualité ou d’autres problèmes. Donc l’observation nous aide, elle est une des
collectes d’informations les plus simples.

Les résultats attendus :

Les résultats attendus sont alors la connaissance de la sorte de financement qui

peut satisfaire les besoins de l’entreprise. C'est-à-dire que le choix de financement doit
répondre à la satisfaction de l’entreprise. Et aussi voir l’influence de l’IAS17 pour le
développement de l’entreprise. C'est-à-dire voir les avantages des entreprises qui utilisent le
mode de financement, plus les entreprises sont avantageuses, les volumes du client
augmentent. Mais si au cas contraire la banque risque de perdre ses clients, c’est ainsi que la
banque apporte des solutions convenables aux problèmes des entreprises qui ont besoins de
financement pour satisfaire leurs besoins et le crédit sollicité doit alors montrer une
corrélation avec les besoins d’exploitation du client.

PLAN DU DEVOIR
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Partie I : Cadre conceptuel de l’étude et méthodologie

Chapitre I : Cadre conceptuel de l’étude

Section1 : Présentation de l’IAS 17
1.1 Historique de l’IAS 17
1.2 Champ d’application
1.3 L’IAS 17 à Madagascar
Section 2 : I- Présentation de la BNI
1.1Fiche signalétique
1.2Triptique de l’entreprise
II- Présentation du BNI-Leasing
2.1Fiche signalétique du BNI-Leasing
2.2Organigrame de la BNI-Leasing

Chapitre II : Méthodologie de collecte d’informations

Section 1 : Méthodologie de collecte d’informations
Section 2 : Les techniques de traitement et analyse de données

Partie II : Description de l’existant

Chapitre I : Le choix de financement pertinent

Section 1 : Différences entre les modalités de financement des sociétés
adaptées par BNI
1.1 Le Crédit classique
1.2 Le Crédit-bail
Section 2 : Les différentes étapes pour le choix de financement pertinent
1.1 Le critère de pertinence du financement
1.2 Mode de choix de financement

Chapitre II : L’IAS 17 ou le crédit-bail chez BNI Madagascar

Section 1 : Spécificité du crédit-bail par BNI Madagascar
1.1 Définition
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 1.2 Mécanisme du crédit-bail
1.3 Fonctionnalité du crédit-bail
1.4 Type des produits commercialisés par BNI-crédit- bail
1.5 Confection d’un dossier du crédit-bail
1.6 Comptabilisation d’une opération du leasing

Partie III : Analyse et proposition

Chapitre I : Discussions des résultats selon la méthode d’analyse SWOT
Section 1 : Analyse de l’importance des financements pour la satisfaction
des sociétés
1.1 Les avantages des financements externes
1.2 Les inconvénients des financements externes
Section 2 : l’influence de l’IAS17 pour le développement de l’entreprise
1.1 L’opportunités des sociétés financées par l’IAS 17
1.2 Les menaces rencontrées lors de l’adaptation du financement par
l’IAS 17
Chapitre II : Démarche de vérification des hypothèses
Section 1 : Le financement adéquate pour une entreprise.
1.1 L’analyse des différentes modalités de financements
1.2 Le bon choix de financements
1.3 Le risque de choix de financement
Section 2 : L’importance de l’IAS 17 dans le développement des sociétés.
1.1 L’Etude de spécificité de l’IAS A7
1.2 Le fonctionnement de l’IAS 17 pour développer l’entreprise
1.3 L’atteinte du résultat des entreprises

Chapitre III : Propositions des solutions

Section 1 : Les mesures d’accompagnements pour diminuer les risques de
l’IAS 17
Section 2 : Solutions pour le mode de fonctionnalités du BNI Leasing