SOMMAIRE

Introduction …………………………………………………3

Ne miser jamais l’argent dont vous avez besoin ........... 3

Ayez une stratégie d’investissement sur le long terme . 4

N’ayez pas les yeux rivés sur le marché ....................... 5

N’enrichissez pas votre courtier et choisissez le bon .... 6

Coupez vos pertes et laissez courir vos gains .............. 7

On peut gagner de l’argent, quand le marché baisse ... 8

N’écoutez pas les médias ............................................. 9

Conclusion ……………………………………………….. 10

Les 7 règles d’or pour réussir en bourse www.laboursealongterme.com - Page 2

 INTRODUCTION

C e guide va vous présenter les 7 règles d’or qui vous donneront toutes les chances de réussir
en bourse sur le long terme. J’ai souhaité vous les faire partager afin que vous soyez bien
armés pour affronter les marchés. Plus que tout autre investissement, investir en Bourse
réclame un minimum de connaissances adéquates, parce que vous engagez directement votre
argent. Ce qui a pour effet de provoquer des pressions psychologiques et si vous laissez vos
émotions prendre le pas, vous perdrez de l’argent.

J’ai donc voulu créer ce blog dans le but de vous montrer une technique d’investissement sur le
long terme simple et efficace. Vous n’avez pas le temps ni l’envie de vous occuper de vos finances
et vous avez peur que vos émotions prennent le dessus et vous fasses perdre de l’argent, alors
cette méthode d’investissement est faîte pour vous.

Ce guide a aussi pour objectif de vous montrer les règles que je me suis fixé en terme
d’investissement boursier, agrémenter de conseils qu’il est nécessaire de connaître pour réussir
en Bourse.

Ne miser jamais l’argent dont vous avez besoin

A vant d’investir en Bourse, il est impératif de se constituer une épargne de précaution. La

raison d’être d’une épargne de précaution est de faire face à des évènements imprévus
(accidents de la vie, perte d’emploi, divorce….).

Elle permet d’éviter d’avoir recours aux crédits à la consommation.

En cas d’urgence, il faut pouvoir disposer des fonds rapidement et donc placer cet argent sur un
livret A ou un compte sur livret. Le montant de l’épargne de précaution diffère d’un ménage à
l’autre et dépend du train de vie de chacun. Cependant, il est conseillé de mettre de côté
l’équivalent d’au moins 3 mois de salaire.

Après avoir fait cette étape, vous pouvez commencer à investir en Bourse. Au début, la question
que tout le monde se pose est : « quel est le montant à investir ? »

Le capital idéal pour débuter en bourse est de 5 000€, c’est le minimum nécessaire pour
pouvoir répartir le risque entre plusieurs actions (5 ou 6 minimum). Investir que sur une seule
action revient à mettre tous ses dans le même panier et cela est très risqué.

Les 7 règles d’or pour réussir en bourse www.laboursealongterme.com - Page 3

Si vous ne possédiez que l’action E qui perd 70%, vous auriez un capital de 1 500€ sur les 5 000€
de départ soit 3 500€ de pertes latentes. En diversifiant ce même portefeuille avec 5 valeurs vous
auriez une perte latente que de 300€ seulement.

Capital = 5000€
Portefeuille 1 Gains/pertes Portefeuille 2 Gains/pertes
Action A 1 000 € 100 € Action A 0€ 0€
Action B 1 000 € 100 € Action B 0€ 0€
Action C 1 000 € 100 € Action C 0€ 0€
Action D 1 000 € 100 € Action D 0€ 0€
Action E 1 000 € -700 € Action E 5 000 € -3 500 €
Résultat -300 € -3 500 €

De plus, avec un capital inférieur à 5 000€, vous pouvez être pénalisé par les frais bancaires
(droits de garde, abonnements, frais de courtage) qui diminuent le rendement de votre
portefeuille surtout si vous passez plusieurs ordres par mois. Une croyance qu’il faut chasser de
vos esprits, c’est que beaucoup d’argent est nécessaire pour réussir en Bourse. Même quelques
milliers d’euros vous permettront de bien vous en tirer avec un peu de bon sens et des choix
judicieux.

Ayez une stratégie d’investissement sur le long terme

J ’applique au travers de ce blog une stratégie d’investissement sur le long terme, avec l’aide
d’un indicateur technique de suivi de tendance sur les phases haussières, baissières et
neutres.

Cette technique détecte des signaux d’achats ou de ventes (entre 5 et 10 par an) ce qui permet
de protéger mon portefeuille, de profiter pleinement des tendances et de toujours suivre le sens
du marché que ce soit à la hausse ou à la baisse.

Les 7 règles d’or pour réussir en bourse www.laboursealongterme.com - Page 4

L’intérêt le plus évident d’un investissement sur le long terme réside dans la faible ressource en
temps et en moyens qu’il nécessite. Il suffit d’avoir un simple ordinateur et d’une connexion à
internet pour utiliser cette méthode d’investissement.

Les avantages d’un investissement sur le long terme :

- Un gain de temps : seulement quelques minutes par semaine sont nécessaires pour
analyser les graphiques et pour cela je me sers de www.prorealtime.com.
- Repérer la tendance de fond et éviter des micromouvements ainsi que celui de la volatilité.
Dans le jargon technique on appelle cela « filtrer le bruit ».
- L’investissement à long terme est idéal pour les débutants puisqu’il se limite à la tendance
principale. Les prises de positions sont limitées et ceci est, bien entendu, un gage de
sécurité sur le long terme.
- Se constituer des dividendes réguliers dont le rendement est supérieur au livret A et à
l’assurance-vie.

Ce type d’investissement est un outil intéressant pour l’investisseur qui souhaite gérer son capital
de façon autonome tout en ne disposant pas du temps nécessaire pour le faire au quotidien.

N’ayez pas les yeux rivés sur le marché

V ous serez alors soumis aux perturbations quotidienne du marché et en perdrez la tendance
générale, ce qui vous conduira à prendre les mauvaises décisions au mauvais moment.

Je vous déconseille grandement de surveiller le marché en pleine journée car vous serez alors
exposé aux sentiments de peur ou de cupidité. Sachez que vous êtes votre plus grand ennemi
lorsque vous investissez en bourse et votre corps risque de prendre le dessus sur votre
raisonnement. Les marchés doivent être abordés avec un esprit de stratège, avec un plan d’action
bien défini et une stratégie de repli au cas où le plan d’action ne fonctionne pas comme on l’avait
prévu.

Le deuxième point concerne la prise de recul. A force de surveiller le marché, on le voit bouger
dans tous les sens et on en perd la direction générale. A certain moment, on anticipe très bien ses
réactions et lorsqu’il ne réagit plus comme on l’attendait, on pense que le marché fait n’importe
quoi. Un jour il vous donnera raison et le lendemain il vous donnera tort. Le cerveau ne retient
dans ce cas que le moment où l’on a raison, pour l’autre journée, c’était surement une erreur du

Les 7 règles d’or pour réussir en bourse www.laboursealongterme.com - Page 5

marché. Donc prenez du recul. Personnellement, je regarde les courbes des actions qu’une seule
fois par semaine et toujours le week-end, donc le problème ne se pose pas !

N’enrichissez pas votre courtier et choisissez le bon

V ous ne gagnerez pas forcément en passant des centaines d’ordres tous les ans et par contre
vous enrichirez de manière certaine votre courtier. J’adresse cette règle d’or aux personnes
qui souhaitent investir dans la sérénité. On ne peut raisonnablement pas gérer son capital
avec tranquillité si l’on passe de nombreux ordres tous les jours. Sachez que ces allers-retours
occasionnent des frais non négligeables en fonction des sommes investies.

Quel courtier choisir ?

Eviter les banques traditionnelles et préférer les courtiers en ligne qui sont beaucoup moins
chers. Pour un investissement à long terme sur le marché français, il faut privilégier les courtiers
du tableau ci-dessous :
Boursorama Fortunéo Binck Bourse Direct
Montant
Découverte Classic Trader Classic Trader Classic et Trader Classic et Trader
Succursale de
Filiale Filiale à 55% de la société Générale Crédit Mutuel Viel & Cie
BinckBank
0 à 500€ 1,99 5,5 16,65 1,95 9,5 2,5 0,99
600 3,6 5,5 16,65 3,9 9,5 2,5 0,99
700 4,2 5,5 16,65 3,9 9,5 2,5 0,99
800 4,8 5,5 16,65 3,9 9,5 2,5 0,99
900 5,4 5,5 16,65 3,9 9,5 2,5 0,99
1000 6 5,5 16,65 3,9 9,5 2,5 0,99
1500 7,2 16,65 3,9 9,5 5 1,35
2500 12 16,65 5 9,5 5 2,25
3500 16,8 16,65 7 9,5 5 3,15
5000 24 16,65 10 9,5 5 4,5
7500 36 16,65 15 9,5 7,5 6,75
10000 48 22 20 9,5 10 9
20000 96 44 40 24 20 18
50000 240 110 100 60 50 45
Tenue de compte 0 0 0 0 0 0 0
Frais d'inactivité 0 5,95* 5,95* 0 Oui** 0 0
Droits de garde 0 0 0 0 0 0 0
Abonnement 0 0 0 0 0 0 0
Transfert 17,85/ligne 17,85/ligne 17,85/ligne 85 85 0 0
Clôture 0 0 0 85 85 0 0

* prélevé chaque trimestre si aucune transaction dans le mois. Si aucun transaction pendant 3 mois
(5,95€X3=17,85€)

Les 7 règles d’or pour réussir en bourse www.laboursealongterme.com - Page 6

** se renseigner auprès de Fortunéo pour les conditions et le tarif

J’ai sélectionné ces 4 brokers parce qu’ils sont les moins chers et aussi les plus fiables. Je possède
mon portefeuille PEA chez www.boursorama.com et mon portefeuille investisseur chez
www.Bourse Direct.com depuis plusieurs années et je n’ai aucun reproche à leur faire. Comme
vous pouvez le voir Bourse Direct a des tarifs vraiment attractifs.

Coupez vos pertes et laissez courir vos gains

L orsque le marché tombe, nombreux sont ceux qui vous conseilleront de conserver vos titres.
C’est une erreur, il vaut mieux vendre rapidement pendant que la perte n’est pas trop élevée,
car il serait alors impossible de récupérer votre mise initiale (Exemple une perte de 50% est
comblée après un gain de 100%).

Gardez toujours à l’esprit que les gains s’évaporent et que les dettes restent. Je vends
systématiquement mes positions perdantes lorsqu’elles me font perdre 10% à 15%. Je suis donc
prêt à accepter une perte de 15% à chaque fois que je rentre sur le marché. Cependant, je laisse
courir mes gains afin qu’ils soient le plus élevés possible et que cela viennent compenser mes
pertes.

Le tableau suivant montre les gains qu’il faudrait réaliser pour récupérer totalement l’argent
perdu par la perte située dans la 1ère colonne.

perte Gain
5% 5%
10% 11%
15% 18%
20% 25%
25% 33%
30% 43%
35% 54%
40% 67%
45% 82%
50% 100%
70% 233%
80% 400%
90% 900%
95% 1900%

Cela vous montre bien pourquoi il faut toujours couper vos pertes rapidement.

Lorsque les gains se concrétisent, deux attitudes peuvent être adoptées :

Les 7 règles d’or pour réussir en bourse www.laboursealongterme.com - Page 7

 - La prise de bénéfice lorsqu’un certain montant ou pourcentage est atteint.
- L’attente d’un signal de vente.

La seconde est préférable, car certaines phases de hausse vont très loin et pendant de longues
périodes. Donc d’une part, vous coupez une position gagnante en construction et pire, vous
risquez de vous mettre en situation de jouer la baisse pendant que les plus hauts ont été atteints.

Saviez-vous que sur les 30 entreprises qui composaient l’indice américain Dow Jones au début
du vingtième siècle, aucune n’a survécu à ce jour !

Celui qui a investis sur l’action Vivendi (cf graphique ci-dessous) lors de la bulle internet en 1999
et qui a décidé de conserver le titre n’a toujours pas récupéré sa mise de départ.

On peut gagner de l’argent, quand le marché baisse

P our la majorité des investisseurs, les phases de baisse sont prétextes à se retirer des
marchés financiers. Ils se contentent alors des maigres rendements de leur livret A en
attendant des jours meilleurs.

Bien que le marché des actions ait sur le long terme une tendance haussière, il est tout de même
orienté à la baisse quasiment un tiers du temps.

Depuis 1988, l’indice CAC40 a eu 10 années baissières sur 27.

Performance annuelle de l’indice CAC40 depuis sa création

1988 57,39% 1997 29,50% 2006 17,53%

1989 27,14% 1998 31,47% 2007 1,31%

Les 7 règles d’or pour réussir en bourse www.laboursealongterme.com - Page 8

 1990 -24,59% 1999 51,12% 2008 -42,68%
1991 17,01% 2000 -0,54% 2009 22,32%
1992 5,02% 2001 -21,97% 2010 -3,34%
1993 22,09% 2002 -33,75% 2011 -16,95%
1994 -17,06% 2003 16,12% 2012 + 15,23%
1995 -0,49% 2004 7,40% 2013 + 17,99%
1996 23,70% 2005 23,40% 2014 - 0,54%

Lorsque la tendance est baissière, j’investis sur le tracker LYXOR EFT SHORT CAC40 qui suit pas à
pas l’évolution de l’indice CAC40 à la baisse et sans effet de levier.

Voici les caractéristiques de ce traker : LYXOR ETF SHT CAC

Pour appeler directement le tracker

Code Isin : FR0010591362

Principales caractéristiques

Reflète les variations à la baisse de l’indice CAC40

Se négocie comme une action en bourse

Il peut être détenu dans un PEA

Sans aucun effet de levier

N’écoutez pas les médias

S i vous vous appuyez sur les informations divulguées dans les médias pour choisir vos titres,
vous serez toujours en retard par rapport au marché. Ces informations sont disponibles aux
professionnels bien avant qu’elles n’atteignent les particuliers.

Les magazines financiers font les gros titres lorsqu’ils annoncent haut et fort des conseils d’achat
ou de vente. Pa exemple, début mars 2009 alors que le marché était très mal avec un indice
CAC40 proche de 2500 points, certains journaux titraient : « le CAC40 à 1000 ! ».

LE CAC40 A 1000 POINTS, C'EST POSSIBLE !

Les 7 règles d’or pour réussir en bourse www.laboursealongterme.com - Page 9

Analyse postée le 20 Jan 2009, 08:22
La dynamique baissière des indices mondiaux se propage depuis les échelles de temps courte pour rejoindre le cadre dynamique
baissier des échelles longues. Dans ce contexte dramatiquement baissier, le CAC40 à 1000 points, c'est tout à fait possible !

La foule d’investisseurs à qui s’adressent ces informations pensent être bien informés. Or quand la
foule arrive sur une tendance, il est généralement trop tard pour eux et les professionnels se
positionnent déjà en sens inverse. Ce phénomène s’appelle l’opinion contraire. Donc, non
seulement, je ne lis pas les journaux mais lorsqu’en passant devant une publicité de magazine
financier, je lis : « les actions à acheter », je sais que le moment de vendre s’approche à grand pas.

Conclusion

J ’ai souhaité vous faire partager mes règles en matière d’investissement boursier dans le but de
vous permettre d’améliorer votre rendement actuel et de vous protéger face aux
turbulences des marchés. Ils sont imprévisibles et il est important de rester vigilant afin
d’éviter les écueils qui ne manqueront pas de se produire. La Bourse est un « jeu » passionnant
qui peut se révéler destructeur si vous n’êtes pas organisé, discipliné et patient.

« C’EST TOUJOURS L ’IMPATIENCE DE GAGNER QUI FAIT PERDRE » LOUIS XIV LE GRAND

Je vous souhaite de bons investissements 

Les 7 règles d’or pour réussir en bourse www.laboursealongterme.com - Page 10