1

Comptab|||t 8anca|re
rsentat|on gnra|e du CLC


1|tre 1 DI5C5I1ICN5 DU CLC
Chap|tre 1 D|spos|t|ons gnra|es
Chap|tre 2 D|spos|t|ons part|cu||res
1|tre 2 LAN DL CCM1L5 L1 L1A15 DL 5N1nL5L
Chap|tre 3 p|an de comptes du CLC
Chap|tre 4 rsentat|on des Ltats de 5ynthse des Ltab||ssements de Crd|t
Chap|tre 5 Ana|yse des Ltats de 5ynthse des Ltab||ssements de Crd|t
1|tre 2 NCUVLLLL5 NCkML5 IN1LkNA1ICNALL5
Chap|tre 6 Nouve||es Normes Comptab|es Internat|ona|es (IA5/IIk5) rg|ssant |es Comptes
Conso||ds des Groupes 8anca|res
1I1kL I
DI5C5I1ICN5 DU LAN CCM1A8LL DL5 L1A8ILI55LMLN1 DL CkLDI15
CHAPITRE I. DISPUSITIUNS CENERALES
SLC1lCn 1Cb[ect|fs r|nc|pes fondamentaux
aC8!LC1llS uu CLC
brlnclpes fondamenLaux du CLC
1 rlnclpe de conLlnulLe d'explolLaLlon
2 rlnclpe de permanence des meLhodes
3 rlnclpe du coL hlsLorlque
4 rlnclpe de speclallsaLlon des exerclces
3 rlnclpe de prudence
6 rlnclpe de clarLe
7 rlnclpe dlmporLance slanlflcaLlve
SLC1lCn 2Crgan|sat|on du systme comptab|e du d|spos|t|f de contr|e |nterne
aCb[ecLlfs de l'oraanlsaLlon du svsLeme compLable
bS18uC1u8LS lCnuAMLn1ALLS uL LA CCM1A8lLl1L
cA118l8u1S
dLlv8LS L1 Au18LS SuC81S CCM1A8LLS
e8LA8A1lCn uLS L1A1S uL S?n1PLSL
f8CCLuu8LS uL 18Al1LMLn1
aC8CAnlSA1lCn uu S?S1LML uL ConLrle ln1L8nL
SLC1lCn 3Mthodes d'va|uat|on gnra|es
a8lnClLS u'LvALuA1lCn
1 LvALuA1lCn
2 CC88LC1lCnS uL vALLu8
3 uL8CCA1lCnS
b8LCLLS CLnL8ALLS d'LvALuA1lCn
1 lC8MLS uL LA vALLu8
2 LvALuA1lCn A LA uA1L u'Ln18LL
2

a 8lens eL LlLres
b Creances deLLes dlsponlblllLes eL enaaaemenLs du hors bllan
c CC88LC1lCnS uL vALLu8
CBAPITRE II. DISPUSITIUNS PARTICULIERES
rambu|e
1 CperaLlons sur LlLres
2 CperaLlons de cesslon d'elemenLs d'acLlf
3 CperaLlons llbellees en devlses
4 CperaLlons sur produlLs derlves
3 CperaLlons de credlL ball eL de locaLlon
6 AuLres operaLlons

cn4Pl1k 1 ul5PO5l1lON5 6Nk4L5

5ection 1 Objectifs Principes fondomentoux

o) Objectifs du Pcc

o toot ooe ploo comptoble sectotlel le lcc complte le Jlsposltlf comptoble ootol
lostoot pot lo lol oG 9/88 telotlve oox obllootloos comptobles Jes commetcoots et le
coJe Cotol Je Notmollsotloo comptoble (cCNc) eo offtoot oox tobllssemeots Je
ctJlt oo tfteotlel totolemeot oJopt ooo seolemeot leots octlvlts ttoJltloooelles
mols oolemeot oox oooveoox mtlets Je lo booooe
l petmet oo svstme boocolte motocolo Je se mettte oo olveoo Jes mellleotes ptotlooes
obsetves oo ploo lotetootloool toot eo tespectoot les spclflclts ootloooles et le coJte
ootol cooco pot les textes lolslotlfs et tolemeotoltes
olte llottoJoctloo oo Motoc Jes ooovelle ootmes lotetootloooles ( /) 8ook
ol Moobtlb ttovets so cltcololte oomto 56/C/2007 Jo 08 Octobte 2007 o ptocJ lo
mlse joot Jo lcc eo tolemeotoot lo pobllcotloo Jes tots floooclets coosollJs
coofotmes oox ootmes lotetootloooles Jlofotmotloo floooclte ()

b) Principes fondomentoux du Pc

1 principe de continuit dexp/oitotion
eloo le ptloclpe Je cootloolt Jexploltotloo ltobllssemeot Je ctJlt Jolt tobllt ses tots
Je svotbse Joos lo petspectlve Jooe pootsolte ootmole Je ses octlvlts
lot coosooeot eo lobseoce JloJlcotloo coottolte ll est ceos tobllt ses tots Je svotbse
soos lloteotloo ol lobllootloo Je se mettte eo lloolJotloo oo Je tJolte seoslblemeot
lteoJoe Je ses octlvlts
ce ptloclpe cooJltloooe loppllcotloo Jes oottes ptloclpes et mtboJes comptobles tels
ooe ceoxcl Jolveot tte tespects pot ltobllssemeot Je ctJlt eo pottlcollet ceox
telotlfs lo petmooeoce Jes mtboJes et oox toles Jvolootloo et Je ptseototloo
Jes tots Je svotbse
oos le cos o les cooJltloos Jooe cessotloo Joctlvlt totole oo pottlelle soot tooles
lbvpotbse Je cootloolt Jexploltotloo Jolt tte obooJoooe oo ptoflt Je lbvpotbse Je
lloolJotloo oo Je cessloo
3

o coosooeoce les ptloclpes Je petmooeoce Je mtboJes Jo cot blstotlooe et Je
spclollsotloo Jes exetclces soot temls eo coose
eoles Jes voleots Je lloolJotloo oo Je cessloo Jolveot olots tte teteooes et lo
ptseototloo Jes tots Je svotbse Jolt ellemme tte folte eo fooctloo Je cette
bvpotbse
eloo ce mme ptloclpe ltobllssemeot Je ctJlt cottloe so voleot Je lloolJotloo oo
Je cessloo toot lmeot lsol Joctlf Joot lotlllsotloo Jolt tte Jfloltlvemeot
obooJoooe


2 principe de permonence des mthodes
o vetto Jo ptloclpe Je petmooeoce Jes mtboJes ltobllssemeot Je ctJlt tobllt ses
tots Je svotbse eo opplloooot les mmes toles Jvolootloo et Je ptseototloo Joo
exetclce lootte
ltobllssemeot Je ctJlt oe peot lottoJolte Je cboooemeot Joos ses mtboJes et toles
Jvolootloo et Je ptseototloo ooe Joos Jes cos exceptloooels
oos ces cltcoostooces les moJlflcotloos lotetveooes Joos les mtboJes et les toles
bobltoelles soot ptclses et jostlfles Joos l1c ovec loJlcotloo Je leot lofloeoce sot le
pottlmoloe lo sltootloo floooclte les tlsooes ossoms et les tsoltots

J principe du cot historioue
o vetto Jo ptloclpe Jo cot blstotlooe lo voleot Jeotte Joo lmeot losctlt eo
comptoblllt poot soo mootoot exptlm eo oolt mootolte cootoote lo Jote Jeotte
teste lotooolble ooelle ooe solt lvolotloo olttleote Jo poovolt Jocbot Je lo moooole
oo Je lo voleot octoelle Je llmeot soos tsetve Je loppllcotloo Jo ptloclpe Je
ptoJeoce
lot Jtoootloo ce ptloclpe ltobllssemeot Je ctJlt peot coofotmmeot oox
Jlsposltloos looles ptocJet lo tvolootloo Je leosemble Je ses lmmoblllsotloos
cotpotelles et flooocltes
ltobllssemeot Je ctJlt Jolt Jtooet ce ptloclpe poot lvolootloo Jes lmeots
llbells eo Jevlses Jes tlttes Je ttoosoctloo et Jes ptoJolts Jtlvs et ce coofotmmeot
oox ptesctlptloos Jo cbopltte lsposltloos pottlcolltes

4 principe de spcio/isotion des exercices
o tolsoo Jo Jcoopooe Je lo vle Je ltobllssemeot Je ctJlt eo exetclces comptobles
les cbotoes et les ptoJolts Jolveot tte eo vetto Jo ptloclpe Je lo spclollsotloo Jes
exetclces tottocbs lexetclce ool les coocetoe effectlvemeot et celoll seolemeot
les ptoJolts soot comptoblllss oo fot et mesote oolls soot ocools et les cbotoes oo fot
et mesote ooelles soot eooooes soos teolt compte Jes Jotes Je leot eocolssemeot oo
Je leot polemeot
1oote cbotoe oo toot ptoJolt tottocboble lexetclce mols coooo posttleotemeot lo
Jote Je cltote Jolt tte comptobllls potml les cbotoes oo les ptoJolts Je lexetclce
cooslJt (jootoe complmeotolte)
1oote cbotoe oo toot ptoJolt comptobllls oo coots Je lexetclce et se tottocboot oox
exetclces olttleots Jolt tte soosttolt Jes lmeots coostltotlfs Jo tsoltot Je lexetclce
eo coots et losctlt Joos oo compte Je toolotlsotloo (cbotoes poves Jovooce)

5 principe de Prudence
o vetto Jo ptloclpe Je ptoJeoce les locettltoJes ptseotes sosceptlbles Jeottoioet oo
occtolssemeot Jes cbotoes oo ooe Jlmlootloo Jes ptoJolts Je lexetclce Jolveot tte
ptlses eo cooslJtotloo Joos le colcol Jo tsoltot Je cet exetclce
4

ce ptloclpe vlte Je ttoosftet sot Jes exetclces olttleots ces cbotoes oo ces mloototloos
Je ptoJolts ool Jolveot otevet le tsoltot Je lexetclce eo coots
o oppllcotloo Je ce ptloclpe les ptoJolts oe soot ptls eo compte ooe slls soot cettolos et
Jfloltlvemeot ocools ltobllssemeot Je ctJlt eo tevoocbe les cbotoes soot
pteoJte eo compte Js lots ooelles soot ptobobles
lo plosvoloe loteote coostote eotte lo voleot octoelle Joo lmeot Joctlf et so voleot
Jeotte oest pos comptoblllse
lo molosvoloe loteote Jolt toojoots tte losctlte eo cbotoes mme sl elle oppotoit
comme tempotolte lo Jote Jtobllssemeot Jes tots Je svotbse
1oos les tlsooes et cbotoes os oo coots Je lexetclce oo oo coots Joo exetclce oottleot
Jolveot tte losctlts Joos les cbotoes Je lexetclce (cbotoes ooo cootootes ptovlsloos
poot tlsooe)

6 principe de c/ort
eloo le ptloclpe Je clott
O les optotloos et lofotmotloos Jolveot tte losctltes Joos les comptes soos lo
tobtlooe oJooote ovec lo boooe Joomlootloo et soos compeosotloo eotte
elles
O les lmeots Joctlf Je posslf et Je bots blloo Jolveot tte volos spotmeot
O les lmeots Jes tots Je svotbse Jolveot tte losctlts Joos les postes oJooots
soos oocooe compeosotloo eotte ces postes
o oppllcotloo Je ce ptloclpe ltobllssemeot Je ctJlt Jolt otooolset so comptoblllt
eoteolsttet ses optotloos ptpotet et ptseotet ses tots Je svotbse coofotmmeot
oox ptesctlptloos Jo lcc
les mtboJes otlllses Jolveot tte cloltemeot loJlooes
tltte exceptloooel Jes optotloos Je mme ootote tollses eo oo mme lleo et le
mme joot peoveot tte teotoopes eo voe Je leot eoteolsttemeot seloo les moJollts
ptvoes pot le lcc
ltobllssemeot Je ctJlt peot Jtooet oo ptloclpe oooc Joos le ptemlet tltet Jo
potootopbe ptemlet clJessos et ptocJet lo compeosotloo Je cettoloes optotloos
Joos les cos ptvos pot le cbopltte lsposltloos pottlcolltes

7 principe dlmportonce sionificotive
eloo le ptloclpe Jlmpottooce sloolflcotlve les tots Je svotbse Jolveot tvlet toos les
lmeots Joot llmpottooce peot offectet les volootloos et les Jclsloos
st sloolflcotlve toote lofotmotloo sosceptlble Jlofloeocet loploloo ooe les lecteots Jes
tots Je svotbse peoveot ovolt sot le pottlmoloe lo sltootloo floooclte les tlsooes
ossoms et les tsoltots
ce ptloclpe ttoove esseotlellemeot soo oppllcotloo eo motlte Jvolootloo et eo motlte
Je ptseototloo Jes tots Je svotbse
l oe vo pos leocootte Jes toles ptesctltes pot le lcc coocetooot lexboostlvlt Je lo
comptoblllt
oos les volootloos ocessltoot Jes estlmotloos les mtboJes pot opptoxlmotloo oe
soot oJmlses ooe sl leots loclJeoces pot toppott Jes mtboJes plos lobotes
oottelooeot pos Jes mootoots sloolflcotlfs oo teootJ Je lobjectlf Je llmooe flJle
oos lo ptseototloo Je l1c le ptloclpe Jlmpottooce sloolflcotlve o poot coosooeoce
lobllootloo Je oe folte oppotoitte ooe les lofotmotloos Jlmpottooce sloolflcotlve
5ection 2 Objectifs Principes fondomentoux

4) Objectifs de /oroonisotion du systme comptob/e
lotooolsotloo Je lo comptoblllt ootmollse est Jestloe ootootlt lo floblllt Jes
lofotmotloos footoles et leot Jlspoolblllt eo temps oppottoo
3

lo comptoblllt svstme Jlofotmotloo Je ltobllssemeot Je ctJlt Jolt tte otooolse Je
telle sotte ooelle petmette
Je solslt closset et eoteolsttet les Joooes Je bose
Jtobllt eo temps oppottoo les tots ptvos
Je footolt ptloJlooemeot opts ttoltemeot les tots Je svotbse
Je coottlet lexoctltoJe Jes Joooes et Jes ptocJotes Je ttoltemeot
loot tte ptoboote lo comptoblllt Jolt sotlsfolte oox exloeoces Je lo toolotlt cellecl est
fooJe sot le tespect Jes ptloclpes et Jes ptesctlptloos Jo lcc
lotooolsotloo Jo svstme comptoble soppose loJoptloo Joo ploo Je comptes et Joo
ploo Jotttlbots le cbolx Je soppotts et lo Jfloltloo Je ptocJotes Je ttoltemeot

) 5tructures fondomento/es de Lo comptobi/it
ltobllssemeot Je ctJlt Jolt sotlsfolte oox cooJltloos fooJomeotoles solvootes Je teooe
Je so comptoblllt
teolt lo comptoblllt eo moooole ootlooole tootefols les lmeots llbells eo mooooles
ttoootes soot losctlts Joos Jes comptes teoos Joos ces mooooles lloveotolte ooooel
et les tots Je svotbse soot toblls eo Jltboms sot lo bose Jo coots Je cboooe oo joot Je
lloveotolte
emplovet lo tecbolooe Je lo pottle Jooble ootootlssoot loollt otltbmtlooe Jes
moovemeots Jblt et Jes moovemeots ctJlt Jes comptes et Jes oolllbtes ool eo
Jcooleot
soppovet sot Jes plces jostlflcotlves Jotes coosetves closses Joos oo otJte Jflol
sosceptlbles Je setvlt comme moveo Je pteove et pottoot les tfteoces Je leot
eoteolsttemeot eo comptoblllt
tespectet leoteolsttemeot cbtoooloolooe Jes optotloos
teolt Jes llvtes et soppotts petmettoot Je ootet les tots Je svotbse ptvos pot le
lcc
petmettte oo coottle comptoble floble coottlbooot lo ptveotloo Jes etteots et Jes
ftooJes et lo ptotectloo Jo pottlmoloe
coottlet pot loveotolte lexlsteoce et lo voleot Jes lmeots octlfs et posslfs
petmettte poot cboooe eoteolsttemeot comptoble Jeo cooooitte lotloloe le cooteoo
llmpototloo pot ootote lo ooollflcotloo sommolte olosl ooe lo tfteoce Je lo plce
jostlflcotlve ool loppole

c) Les ottributs
Do otttlbot est oo ctltte Jlofotmotloo tottocb ooe optotloo oo oo eosemble
Joptotloos oo eocote oo tlets ool petmet solt Je veotllet le solJe Jooe tobtlooe
comptoble solt Je compltet cette tobtlooe Jooe cotocttlstlooe sopplmeotolte
(oombte volome)
les otttlbots soot Jes spclflcotloos complmeotoltes ool peoveot tte ooollfles
Jexttocomptobles Joos lo mesote o lls oe soot pos loclos Jltectemeot Joos le ploo Je
comptes mols vleooeot sv lototet solt pot oo svstme Je mottlces solt pot oo svstme
Jexttoctloo Jlofotmotloos sot oo compte oo oo tlets (bose tlets) solt pot ooe
combloolsoo Jes Jeox svstmes
les ptloclpoox otttlbots JlJeotlflcotloo soot

les otttlbots /is oux titu/oires de comptes (ooeots cooomlooes slJeots/ooo
tslJeots secteot Joctlvlt etc)
les otttlbots /is oux oprotions (llolblllt ootootle ootote et cototloo Jes
tlttes moooole tvpe Je bleo floooc ootote Je ctJlt etc)
les otttlbots /is oux chonces (ote loltlole Jote tslJoelle etc)
6

les tobllssemeots Je ctJlt Jolveot tte eo mesote pot toot moveo leot cooveoooce
Je otet les otttlbots tolemeotoltes ls soot teoos Je jostlflet pot loveotolte les
Jlffteots mootoots flootoot sot cbocoo Jes tots ptoJolts (tots tolemeotoltes tots
Je svotbse) et lssos Je lo oestloo Jes otttlbots

u) Livres et outres supports comptob/es
les llvtes et oottes soppotts Je bose Je lo comptoblllt soot les solvoots
Do moooel Jctlvoot les ptocJotes et lotooolsotloo comptoble ce Jocomeot est
coosetv oossl loootemps ooest exloe lo ptseototloo Jes Jocomeots comptobles
ooxooels ll se toppotte
le llvtejootool teoo Joos les cooJltloos ptesctltes pot lo lol Joos leooel soot
eoteolsttes les optotloos solt joot pot joot solt soos fotme Je tcopltolotloos oo molos
meosoelles Jes totoox Je ces optotloos cooJltloo Je coosetvet Joos ce cos toos les
Jocomeots petmettoot Je les tecoostltoet joot pot joot
le otooJllvte fotm Je leosemble Jes comptes loJlvlJoels et collectlfs ool petmet le
solvl Je ces comptes cboooe compte folt oppotoitte Jlstloctemeot le solJe oo Jbot Je
lexetclce le comol Jes moovemeots Jblt et celol Jes moovemeots ctJlt Jepols le
Jbot Je lexetclce (ooo comptls le solJe loltlol) olosl ooe soo solJe eo flo Je ptloJe
ltot tcopltolotlf folsoot oppotoitte poot cboooe compte le solJe Jblteot oo le solJe
ctJlteot oo Jbot Je lexetclce le comol Jes moovemeots Jblteots et le comol Jes
moovemeots ctJlteots Jepols le Jbot Je lexetclce le solJe Jblteot et le solJe
ctJlteot coostltos eo flo Je ptloJe fotme lo 8olooce
lo bolooce coostltoe oo losttomeot loJlspeosoble Jo coottle comptoble

)Prporotion des tots de synthse
Le bi/on et le compte Je produits et choroes Jolveot Jcoolet Jltectemeot Je lottt
Jes comptes Jfloltlf lo flo Je lexetclce
lo Jote Je lexetclce est Je doute mois olloot Jo ptemlet jonvier ou l1 dcembre de
chooue onne
ltobllssemeot Jes tots Je svotbse soof cltcoostooces exceptloooelles jostlfles
Joos l1c Jolt se folte ou p/us tord dons /es trois mois suivont /o dote de c/ture de
/exercice
l)Procdures de troitement
les ptocJotes Je ttoltemeot soot les moJes et les moveos otlllss pot ltobllssemeot Je
ctJlt poot ooe les optotloos ocessoltes lo teooe Jes comptes et lobteotloo Jes tots
ptvos et teools soleot effectoes Joos les mellleotes cooJltloos Jefflcoclt soos poot
ootoot folte obstocle oo tespect pot ltobllssemeot Je ctJlt Je ses obllootloos looles et
tolemeotoltes
lotooolsotloo Jo ttoltemeot lofotmotlooe Jolt
Oblt oox toles solvootes
4 lo cbtoooloole Jes eoteolsttemeots cotte toote losettloo lotetcololte
4 llttvetslblllt Jes ttoltemeots effectos exclot toote sopptessloo oo
oJJltloo olttleote Jeoteolsttemeot
4 lo Jotoblllt Jes Joooes eoteolsttes offte Jes cooJltloos Je ootootle et Je
coosetvotloo ptesctltes pot lo lol
Cotootlt tootes les posslblllts Je coottle et Joooet Jtolt Joccs lo
Jocomeototloo telotlve looolvse lo ptootommotloo et oox ptocJotes Je
ttoltemeot

C) Oroonisotion du systme de contr/e

7

le svstme Je coottle lotetoe Jolt ootommeot ovolt poot objet Je
4 vtlflet ooe les optotloos tollses pot ltobllssemeot olosl ooe lotooolsotloo et les
ptocJotes lotetoes soot coofotmes oox Jlsposltloos lolslotlves et tolemeotoltes eo
vlooeot oox ootmes et osooes ptofessloooels et Jootoloolooes et oox otleototloos Je
lotoooe Jllbtoot et Je lo Jltectloo ootole
4 Itlflet ooe les llmltes flxes eo motlte Je tlsooes ootommeot Je coottepottle Je
cboooe Je toox Jlottt olosl ooe Joottes tlsooes Je motcb soot sttlctemeot
tespectes
4 velllet lo ooollt Je llofotmotloo comptoble et floooclte eo pottlcollet oox cooJltloos
Jeoteolsttemeot Je coosetvotloo et Je Jlspoolblllt Je cette lofotmotloo
llofotmotloo comptoble et floooclte vlse oo ttolslme tltet clJessos Joot le cooteoo votle
seloo le Jestlootolte compteoJ
4 celle ool est Jestloe lotoooe Je Jltectloo
4 celle ool est ttoosmlse oox oototlts Je totelle et Je coottle
4 celle ool floote Joos les Jocomeots Jestlos tte poblls
o ce ool coocetoe llofotmotloo comptlse Joos les comptes poblls le svstme Je coottle
lotetoe Jolt ootootlt lexlsteoce Joo eosemble Je ptocJotes oppel plste JooJlt ool petmet
4 Je tecoostltoet Joos oo otJte cbtoooloolooe les optotloos
4 Je jostlflet toote lofotmotloo pot ooe plce Jotloloe pottlt Je loooelle ll Jolt tte
posslble Je temootet pot oo cbemloemeot lolotettompo oo Jocomeot Je svotbse et
tclptoooemeot
4 Jexpllooet lvolotloo Jes solJes Joo ottt lootte pot lo coosetvotloo Jes
moovemeots ovoot offect les postes comptobles
5ection l Mthodes dvo/uotion onro/es
4) Principes dvo/uotion
lvolootloo Jes lmeots octlfs posslfs et bots blloo Jolt se folte
sot lo bose Jes Jlsposltloos pottlcolltes spclflooes oox tobllssemeots Je ctJlt eo ce
ool coocetoe les optotloos llbelles eo Jevlses les tlttes Je ttoosoctloo et
Jlovestlssemeot et les optotloos sot ptoJolts Jtlvs
sot lo bose Jes ptloclpes ootoox clopts eo ce ool coocetoe les oottes lmeots

1v4Lu41lON
les mtboJes Jvolootloo JpeoJeot ttoltemeot Jes ptloclpes comptobles
fooJomeotoox teteoos et ootommeot Jes ptloclpes Je cootloolt Jexploltotloo Je
ptoJeoce et Jo cot blstotlooe
lvolootloo Jes lmeots losctlts eo comptoblllt toot fooJe sot le ptloclpe Jo cot
blstotlooe lo tvolootloo Jes comptes coostltoe ooe Jtoootloo ce ptloclpe
lo voleot Joo lmeot tevt ttols fotmes Jlstloctes
4 lo voleot Jeotte Joos le pottlmoloe
4 lo voleot octoelle ooe Jote ooelcooooe et ootommeot lo Jote Je
lloveotolte
4 lo voleot comptoble oette flootoot oo blloo
ltobllssemeot Je ctJlt ptocJe lo flo Je cboooe exetclce oo teceosemeot et
lvolootloo Je ses lmeots pottlmooloox
les lmeots coostltotlfs Je cbocoo Jes postes Je loctlf Jo posslf et Jo bots blloo
Jolveot tte volos spotmeot

2cOkkc1lON5 u v4Luk



le possooe Je lo voleot Jeotte lo voleot comptoble oette lotsooelles soot
Jlffteotes seffectoe soos fotme Je cottectloos Je voleot coostltoes eo ootol pot Jes
omottlssemeots oo Jes ptovlsloos poot Jptclotloo Joos ce cos lo voleot Jeotte Jes
lmeots est moloteooe eo ctltote eo toot ooe voleot btote
les cottectloos Je voleot Jolveot se folte eo ptloJe Jflcltolte comme eo ptloJe
boflclolte
l Jes lmeots foot lobjet Je cottectloos Je voleot exceptloooelles poot lo seole
oppllcotloo Je lo lolslotloo flscole ll v o lleo JloJlooet Joos l1c le mootoot Jmeot
motlv Je ces cottectloos

JukO641lON5
lot Jtoootloo ces ptloclpes ltobllssemeot Je ctJlt Jolt se coofotmet oox
ptesctlptloos oooces oo olveoo Jes lsposltloos pottlcolltes telotlves oox optotloos
eo Jevlses oox optotloos sot tlttes Je ttoosoctloo et Jlovestlssemeot et oox optotloos
sot ptoJolts Jtlvs
es Jtoootloos oox ptloclpes Jvolootloo ootoox et spclflooes oox tobllssemeots Je
ctJlt soot oJmlses Joos Jes cos exceptloooels lotsooll est folt osooe Je ces Jtoootloos
cellescl Jolveot tte sloooles Joos l1c et Jmeot motlves ovec loJlcotloo Je leot
lofloeoce sot le pottlmoloe lo sltootloo floooclte les tlsooes ossoms et les tsoltots

8) k6L5 6Nk4L5 dv4Lu41lON
1 lOkM5 u L4 v4Luk
o comptoblllt lo voleot tevt ttols fotmes voleot Jeotte voleot octoelle et voleot
comptoble oette
lo voleot Jeotte Joos le pottlmoloe Joo lmeot Joctlf est coostltoe
poot les lmeots ocools tltte ooteox pot lo somme Jes cots mesots eo
tetmes mootoltes ooe ltobllssemeot Je ctJlt o J soppottet poot les
ocbetet oo les ptoJolte
poot les lmeots ocools tltte ototolt pot lo somme Jes cots mesots eo
tetmes mootoltes ooe ltobllssemeot Je ctJlt Jevtolt soppottet sll Jevolt
olots les ocbetet oo les ptoJolte
lo voleot octoelle Joo lmeot losctlt oo blloo est ooe voleot Jestlmotloo lo Jote
cooslJte eo fooctloo ootommeot Je lvolotloo Jo motcb
Lo vo/eur comptob/e nette inscrite ou bi/on est oo/e /o vo/eur dentre oprs
correction /e cos chont dons /e respect du principe de prudence et por comporoison
ovec /o vo/eur octue//e

2 v4Lu41lON 4 L4 u41 uN1k
lots Je leot eotte Joos le pottlmoloe les lmeots soot potts eo comptoblllt seloo les toles
ootoles Jvolootloo ool solveot
o) iens et titres
leot cot Jocoolsltloo poot les bleos ocools tltte ooteox
leot ptlx Jocbot poot les tlttes ocools tltte ooteox
leot cot Je ptoJoctloo poot les bleos ptoJolts
leot voleot Joppott stlpole Joos locte Joppott poot les bleos et
tlttes oppotts
leot voleot octoelle poot les bleos et tlttes ocools pot vole Jcboooe
b) cronces dettes disponibi/its et enoooements du hors bi/on
les ctooces les Jettes les Jlspoolblllts et les eooooemeots Jo bots blloo soot
losctlts eo comptoblllt poot leot mootoot oomlool


J cOkkc1lON5 u v4Luk
loot lottt Jes comptes lo voleot comptoble oette Jes lmeots pottlmooloox est
Jtetmloe coofotmmeot oox toles ootoles solvootes
lo voleot Jeotte Jes lmeots est lotooolble soof exceptloos ptvoes pot le lcc
cepeoJoot lo voleot Jeotte Jes lmeots Je loctlf lmmobllls Joot lotlllsotloo est
llmlte Joos le temps Jolt folte lobjet Je cottectloo Je voleot soos fotme Jomottlssemeot
lomottlssemeot cooslste tolet le mootoot omottlssoble Jooe lmmoblllsotloo sot lo
Jote ptvlsloooelle Je soo otlllsotloo pot ltobllssemeot Je ctJlt seloo oo ploo
Jomottlssemeot
lo voleot Jeotte Jlmlooe Jo mootoot comol Jes omottlssemeots fotme lo
Ioleot oette Jomottlssemeots (oo INc) Je llmmoblllsotloo
lo Jote Jloveotolte lo voleot octoelle (voleot Jo motcb) est compote lo voleot
Jeotte Jes lmeots
loot les lmmoblllsotloos omottlssobles lo voleot octoelle (voleot Jo motcb) est
compote leot voleot oette Jomottlssemeots (oo INc)

eoles les molosvoloes Joooes Je cette compotolsoo soot losctltes eo comptoblllt
soos fotme Jomottlssemeots exceptloooels sl elles oot oo cotoctte Jfloltlf
soos fotme Je ptovlsloos poot Jptclotloo sl elles ooot pos oo cotoctte Jfloltlf
1ootefols eo ce ool coocetoe les lmmoblllsotloos lotsooe leot voleot octoelle oest pos
jooe ootoblemeot (ol Jotoblemeot) loftleote leot voleot Jeotte oo leot INc cellecl
peot oe pos tte cottloe
les comptes obtltoot Jes optotloos eo mooooles ttoootes soot coovettls eo Jltboms sot
lo bose Jes coots Je cboooe coostots ootolemeot lo Jote Je lo cltote Jes comptes

cn4Pl1k 1 ul5PO5l1lON5 P4k1lcuLlk5
les lsposltloos pottlcolltes teotoopeot Jes toles comptobles et Jvolootloo
spclflooes oox tobllssemeots Je ctJlt
ces toles lotsooelles soot eo opposltloo ovec les Jlsposltloos ootoles oooces
ptcJemmeot Jtooeot Je moolte petmooeote ces Jlsposltloos

5ection 1 Oprotions sur titres
les tobllssemeots Je ctJlt soot teoos Je comptoblllset et Jvoloet les tlttes solvoot les
Jlsposltloos ptvoes clJessoos
1 ufinition
oot cooslJts comme Jes tlttes les voleots loJlooes clopts telles ooe Jfloles pot lo
tolemeototloo
les voleots mobllltes les potts Je fooJs commoos Je plocemeot les Jtolts Jotttlbotloo
et Je soosctlptloo et les potts Je fooJs Je plocemeots collectlfs eo tlttlsotloo
les boos Jo 1tsot
les tlttes Je ctooce oooclobles cettlflcots Je Jpt boos Je soclts Je flooocemeot
et blllets Je ttsotetle
les losttomeots Jo motcb lotetboocolte mls pot les tobllssemeots Je ctJlt et
ooocls excloslvemeot sot le motcb mootolte
2 c/ossificotion des titres
oot cooslJts comme Jes tlttes les voleots loJlooes clopts telles ooe Jfloles pot lo
tolemeototloo

closslflcotloo eo fooctloo Je lo ootote jotlJlooe
10

les tobllssemeots Je ctJlt soot teoos JlJeotlflet Joos leot svstme Jlofotmotloo les
tlttes Jteoos seloo lo ootote jotlJlooe Je ces tlttes

1) 1lttes Je ctooce oo tlttes teveoo flxe
oot cooslJts comme Jes tlttes Je ctooce ceox ool coofteot Jes Jtolts Je
ctooce sot le pottlmoloe Je lo petsoooe motole ool les met
ces tlttes soot tmoots oo toox Jlottt flxe oo oo toox Jlottt votloble
(volooot solvoot lvolotloo Jo motcb)
otteot ootommeot Joos cette cotootle les tlttes loJloos clJessoos
les tlttes teptseototlfs Jemptoots obllootoltes et les obllootloos
cboooeobles cootte Jes octloos
les boos Jo 1tsot
les tlttes Je ctooce oooclobles
les tlttes Jo motcb lotetboocolte
les oottes tlttes Je ctooce

2) 1itres de proprit titres revenu voriob/e ou titres de copitoux propres
oot cooslJts comme Jes tlttes Je ptoptlt tootes les cotootles Joctloos fotmoot le copltol
Jooe soclt olosl ooe tootes oottes voleots moooot Je ces octloos soos ooe ooelcooooe fotme
oo oppellotloo et cooftoot oo Jtolt Je ptoptlt sot le pottlmoloe Je lo soclt
oot ootommeot cooslJts comme Jes tlttes Je ptoptlt tel ooe Jflols pot lo
tolemeototloo les tlttes loJloos clJessoos
les octloos Jes soclts oooovmes
les potts socloles Jes soclts tespoosoblllt llmlte les octloos Jes soclts eo
commooJlte pot octloos les potts socloles Jes soclts eo oom collectlf les potts
socloles Jes soclts eo commooJlte slmple
les potts et octloos Jes OlcIM mme sl leot octlf est compos mojotltoltemeot Je tlttes
Je ctooce
les octloos Je ptlotlt et les octloos JlvlJeoJe ptlotltolte soos Jtolt Je vote
les octloos Jtolt Je vote Jooble
les cettlflcots Jlovestlssemeot teptseotoot Jes Jtolts pcoololtes et les Jtolts Je vote
ottocbs oox octloos mlses loccosloo Jooe ooomeototloo Je copltol oo Joo
ftoctloooemeot Jes octloos exlstootes
les octloos Je joolssooce ool soot Jes octloos eotltemeot omottles oo moveo Je
boflces Jlsttlboobles
les boos Je soosctlptloo Joctloos
c/ossificotion en fonction de /intention
s leot ocoolsltloo les tlttes Jolveot tte closss Joos looe Jes cotootles ptvoes pot le ploo Je
comptes eo fooctloo Jo bot ooe se ptopose JotteloJte ltobllssemeot Je ctJlt pot cette ocoolsltloo
tlttes Je ttoosoctloo
tlttes Je plocemeot
tlttes Jlovestlssemeot
tlttes Je pottlclpotloo
J uispositions communes /ensemb/e des titres
ote Jeoteolsttemeot comptoble Jes tlttes
les tobllssemeots Je ctJlt soot teoos Je comptoblllset oo blloo les ocoolsltloos et les cessloos Je
tlttes lo Jote Jo tolemeot oo Je llvtolsoo

otte lo Jote Je oooclotloo et lo Jote Je tolemeot oo Je llvtolsoo leooooemeot Jocbot oo Je
veote est losctlt eo bots blloo Joos les comptes opptoptls ptvos pot le ploo Je comptes
11

les tlttes tecevolt losctlts eo bots blloo soot volos cboooe ottt comptoble coofotmmeot
oox toles oppllcobles lo cotootle Joos loooelle ll est ptvo Je les losctlte oo blloo
cboooe Je tlttes
lcboooe Je tlttes sooolvse comme ooe cessloo solvle Jooe ocoolsltloo lots Je lcboooe les tlttes
tecos soot eoteolstts loctlf leot voleot octoelle (voleot Je motcb) et les tlttes Jooos eo
cboooe soot sottls poot leot voleot comptoble oette lo Jlffteoce est potte eo tsoltot
1lttes ooo eotltemeot llbts
les tlttes ooo eotltemeot llbts soot eoteolstts loctlf poot leot ptlx totol Jocbot oo leot voleot
olobole Je soosctlptloo lo pottle ooo llbte est losctlte oo compte opptoptl Jo posslf

cbot Je ses ptoptes tlttes
1) locbot Je ses ptoptes octloos est ttolt comme solt
4 les tlttes ocools Joos ooe optlooe Je toolotlsotloo Jo coots soot closss Joos lo
tobtlooe 1lttes Je ttoosoctloo
4 les oottes tlttes soot closss Joos lo tobtlooe 1lttes Je plocemeot et volos
coofotmmeot oox toles oppllcobles cette cotootle Je tlttes
2) le tocbot Je ses ptoptes tlttes Je ctooce Jolt tte coofotme oox textes lolslotlfs et
tolemeotoltes eo vlooeot
les tlttes Je ctooce oottes ooe les obllootloos Jteoos Joos ooe optlooe Joooolotloo
(Je tettolt Jo motcb) soot closss Joos lo tobtlooe 1lttes Je plocemeot l le ptlx
Jocoolsltloo est soptleot oo ptlx Je tembootsemeot ooe ptovlsloo est coostltoe l le
ptlx Jocoolsltloo est loftleot oo ptlx Je tembootsemeot le oolo oest comptobllls ooe
lots Je loooolotloo effectlve Jes tlttes

eveoo Jes tlttes
1 ltoJolt Jes tlttes teveoo votloble
les JlvlJeoJes sot les tlttes Je ptoptlt Jolveot tte coostots eo compte Je tsoltot lotsooe
les Jtolts Je leotlt les tecevolt soot toblls cette coostototloo est ootolemeot tollse
lo Jote Je lossemble ootole Je leotlt metttlce Jes tlttes ovoot JclJ Je loffectotloo
Jo tsoltot
2 ltoJolt Jes tlttes teveoo flxe
les lottts oo coopoos soot coostots Joos le compte Je tsoltot
Je lo ptloJe oo Je lexetclce opptoptl
cboooe ottt comptoble oo ptototo tempotls solvoot le ptloclpe Je
comptoblllsotloo Jes lottts cootos

1lttes llbells eo Jevlses
les tlttes llbells eo Jevlses soot eoteolstts Joos Jes comptes oovetts et llbells eo Jevlses ls
soot volos et comptoblllss coofotmmeot oox Jlsposltloos Jlctes Joos lo sectloo
Optotloos eo Jevlses

1toosfett Je tlttes eotte pottefeollles
1 1toosfetts lotetJlts
le teclossemeot Je tlttes eo ptoveoooce oo Jestlootloo Je lo cotootle 1lttes Je
ttoosoctloo est lotetJlt
2 1toosfetts oototlss ovec testtlctloos
le ttoosfett oo lo cessloo Je tlttes closss Joos lo cotootle 1lttes Jlovestlssemeot poot
oo mootoot sloolflcotlf pot toppott oo mootoot totol Jo pottefeollle Je tlttes
Jlovestlssemeot eottoioe le teclossemeot Je toos les tlttes ptcJemmeot closss Joos
cette cotootle vets lo cotootle 1lttes Je plocemeot

12

1ootefols oe soot pos vlss pot cette testtlctloo les cessloos et les ttoosfetts Je tlttes
Jlovestlssemeot Joos les cos solvoots
les cessloos oo ttoosfetts tellemeot ptocbes Je lcbooce oo Je lo Jote Je
tembootsemeot Jo tltte ooe Jes votlotloos Jes toox Jlottt ootoleot oo effet
losloolfloot sot lo voleot Jo tltte
les cessloos oo ttoosfetts sotveooot opts ooe ltobllssemeot Je ctJlt olt eocolss lo
ooosltotollt Jo mootoot eo ptloclpol Jotloloe Jo tltte Joos le coJte Je lcbooclet
ptvo oo Jo folt Je polemeots ootlclps
les cessloos oo ttoosfetts cooss pot oo voemeot lsol loJpeoJoot Jo coottle Je
ltobllssemeot Je ctJlt ool oest pos oppel se teptoJolte et ooe
ltobllssemeot oootolt po tolsooooblemeot ootlclpet
Do teofotcemeot sloolflcotlf Jes obllootloos eo motlte Jes exloeoces eo fooJs ptoptes
ptoJeotlels ool omoe ltobllssemeot Je ctJlt se testtoctotet eo veoJoot Jes tlttes
Jlovestlssemeot
le teclossemeot Joo tltte Je lo cotootle 1lttes Je plocemeot vets lo cotootle 1lttes
Jlovestlssemeot est posslble eo cos Je cboooemeot Jloteotloo

J 1toosfetts oototlss soos testtlctloos
les tlttes Je plocemeot peoveot tte ttoosfts oo pottefeollle 1lttes Je pottlclpotloo
poot leot voleot comptoble oette ls soot volos solvoot les mtboJes ptoptes cette
cotootle
les tlttes Je pottlclpotloo peoveot tte ttoosfts potml les tlttes Je plocemeot leot
voleot comptoble oette ls soot volos solvoot les mtboJes oppllcobles cette
cotootle
4 uispositions opp/icob/es oux titres de tronsoction
ufinition
4 oot cooslJts comme Jes tlttes Je ttoosoctloo les tlttes ool lotloloe soot
4 ocools oo veoJos ovec lloteotloo Je les teveoJte oo Je les tocbetet coott tetme Joos le
bot Jeo tltet oo ptoflt
4 Jteoos pot ltobllssemeot Je ctJlt Joos le coJte Je soo octlvlt Je moloteoeot Je
motcb le clossemeot eo tlttes Je ttoosoctloo toot sobotJooo lo cooJltloo ooe le
stock Jes tlttes fosse lobjet Joo volome Joptotloos sloolflcotlf compte teoo Jes
oppottoolts Jo motcb
4 ocools oo veoJos Joos le coJte Jooe oestloo spclollse Je pottefeollle ptseotoot Jes
loJlcotloos Joo ptofll Je ptlse Je boflces coott tetme
4 lobjet Joo eooooemeot Je veote Joos le coJte Jooe optotloo Jotblttooe

conditions de c/ossement
loot tte closss Joos lo cotootle 1lttes Je ttoosoctloo les tlttes Jolveot sotlsfolte
oox cooJltloos solvootes
tte oooclobles sot oo motcb octlf coostltoe oo motcb octlf toot motcb sot
leooel les ptlx Je motcb Jes tlttes coocetos templlsseot les ctlttes solvoots
4 les ptlx soot coostommeot occesslbles oox tlets oopts Jooe bootse Je
voleots Je coottlets Je ooocloteots Jtobllssemeots moloteoeots Je
motcb oo Jotooolsmes oolvoleots
4 les ptlx Je motcb olosl occesslbles Jolveot tte teptseototlfs Je
ttoosoctloos telles lotetveooot toolltemeot sot le motcb Joos Jes
cooJltloos Je coocotteoce ootmole
olte lobjet Joptotloos octlves ftooeotes et telles Jocbots et Je veotes Je
lo pott Je ltobllssemeot Je ctJlt
13

Mthodes de comptobi/isotion et dvo/uotion
Ioleot Jeotte Joos le pottlmoloe
les tlttes Je ttoosoctloo soot comptoblllss leot ptlx Jocoolsltloo ftols Je ttoosoctloo
exclos et le cos cboot coopoo cooto loclos les ftols Je ttoosoctloo soot Jltectemeot
coostots eo tsoltot
volootloo oox Jotes Jottts comptobles
cboooe ottt comptoble les tlttes soot volos oo ptlx Je motcb Jo joot le plos tceot le
solJe olobol Jes Jlffteoces tsoltoot Jes votlotloos Je ptlx Je motcb est pott oo compte
Je ptoJolts et cbotoes

l les cotocttlstlooes Jo motcb sot leooel les tlttes Je ttoosoctloo oot t ocools oot volo Je sotte
ooe ce motcb oe polsse plos tte cooslJt comme oo motcb octlf ltobllssemeot Je ctJlt Jtetmloe
lo voleot Jes tlttes coocetos eo otlllsoot ooe mtboJe Jvolootloo ptseotoot les cotocttlstlooes
solvootes
cette mtboJe Jvolootloo Jolt folte tfteoce Jes ttoosoctloos ool soot tceotes et
effectoes Joos Jes cooJltloos ootmoles Je coocotteoce
1ootefols sll exlste Jes mtboJes Jvolootloo cootommeot otlllses pot les
lotetveooots sot le motcb poot voloet les tlttes et sll o t Jmoott ooe ces
mtboJes Jvolootloo ptoJolseot Jes estlmotloos flobles Jes ptlx obteoos
ltobllssemeot Je ctJlt peot otlllset ces mtboJes Jvolootloo

5 lsposltloos oppllcobles oox tlttes Je plocemeot
floltloo
oot cooslJts comme Jes tlttes Je plocemeot les tlttes teveoo flxe oo teveoo votloble Jteoos
Joos ooe optlooe Je plocemeot poot ooe ptloJe loJtetmloe et ooe ltobllssemeot peot tte omeo
cJet toot momeot
cooJltloos Je clossemeot
ocooe cooJltloo oest exloe poot closset les tlttes Joos cette cotootle
MtboJe Je comptoblllsotloo et Jvolootloo
Ioleot Jeotte Joos le pottlmoloe
les tlttes Je plocemeot soot eoteolstts leot ptlx Jocoolsltloo ftols loclos coopoo cooto loclosles
tlttes eo ptoveoooce Jes oottes cotootles foot lobjet lo Jote Jo ttoosfett Jooe volootloo seloo les
toles Je lo cotootle Jotloloe ls soot ttoosfts Joos lo cotootle tlttes Je plocemeot cette
voleot comptoble
tolemeot Je lo ptlme oo Je lo Jcote
lotsooe le ptlx Jocoolsltloo est soptleot oo ptlx Je tembootsemeot Jes tlttes Je ctooces lo Jlffteoce
(ptlme) est omottle sot lo Jote Je vle tslJoelle Jes tlttes lo Jlffteoce est potte eo cbotoes sot lo
Jote Je vle tslJoelle Jes tlttes
lotsooe le ptlx Jocoolsltloo Jes tlttes Je ctooce est loftleot leot ptlx Je tembootsemeot lo
Jlffteoce (Jcote) est potte eo ptoJolts sot lo Jote Je vle tslJoelle Jes tlttes
ltolemeot Jes ptlmes et Jcotes est effecto pot lo mtboJe octootlelle
volootloo oox Jotes Jottts comptobles
les tlttes soot volos cboooe ottt comptoble pot tfteoce oo ptlx Jo motcb
les molosvoloes foot lobjet Jooe ptovlsloo poot Jptclotloo ool peot tte opptcle pot eosembles
bomoooes Je tlttes soos compeosotloo ovec les plosvoloes coostotes sot les oottes cotootles Je
tlttes les plosvoloes oe peoveot tte coostotes eo ptoJolts
leoveot tte teotoops Joos oo mme eosemble bomoooe
les tlttes teveoo flxe ool ptseoteot Je focoo stoble sot ooe ptloJe tolsooooble ooe
seoslblllt oox votlotloos Je toox Jlottt peo pts oolvoleote eo voleot obsoloe
celle Jes oottes tlttes Jo mme eosemble
les tlttes teveoo votloble ool coofteot les mmes Jtolts
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6 uispositions opp/icob/es oux titres dinvestissement
ufinition
Les titres dinvestissement sont des titres de cronce chonce fixe i/s sont ocouis ou proviennent de
/o cotoorie 1itres de p/ocement ovec /intention monifeste de /es dtenir jusou /eur chonce
conditions de c/ossement
5eu/s /es titres de cronce dont /e prix de remboursement est fix et comportont une chonce
controctue//e peuvent fiourer pormi /es titres dinvestissement
Ltob/issement de crdit oui c/osse des titres dons /o cotoorie 1itres dinvestissement doit ovoir /o
copocit de /es dtenir jusou /chonce en ntont soumis oucune controinte juridioue ou outre
oui pourroit remettre en couse son intention
Ltob/issement de crdit doit vo/uer son intention et so copocit conserver jusou /o dote
dchonce ses titres c/osss dons /o cotoorie 1itres dinvestissements non seu/ement /ors de /o
comptobi/isotion initio/e de ces octifs finonciers mois oo/ement chooue orrt comptob/e
Mthodes de comptobi/isotion et dvo/uotion
vo/eur dentre dons /e potrimoine
Les titres sont enreoistrs /eur prix docouisition frois inc/us et coupon couru inc/us
Les titres en provenonce du portefeui//e de p/ocement sont inscrits /eur prix docouisition et /es
provisions correspondontes ontrieurement constitues sont tronsfres ou compte Provision pour
dprciotion des titres dinvestissement puis reprises de monire che/onne sur /o dure rsidue//e
des titres
uons /e cos o /o vo/eur de morch des titres en provenonce de /o cotoorie 1itres de p/ocement est
infrieure /eur vo/eur comptob/e nette une provision est constitue /e jour du tronsfert et inscrite ou
compte Provision pour dprciotion des titres dinvestissement puis reprise de monire
che/onne sur /o dure rsidue//e des titres
to/ement de /o prime ou de /o dcote
Lorsoue /o vo/eur comptob/e des titres est suprieure /eur vo/eur de remboursement {prime) /o
diffrence doit tre constote en choroes ou proroto temporis sur /o dure de vie rsidue//e du titre
uons /e cos o /o vo/eur comptob/e est infrieure /o vo/eur de remboursement {dcote) /o diffrence
doit tre constote en produits ou proroto temporis sur /o dure de vie rsidue//e du titre
Lto/ement de ces diffrences est effectu por /o mthode octuorie//e
vo/uotion oux dotes dorrts comptob/es
Lors de chooue orrt comptob/e /es moinsvo/ues /otentes ne font pos /objet de provisions et /es
p/usvo/ues /otentes ne sont pos constotes Nonmoins une dprciotion est ncessoire si/ existe un
risoue probob/e de dfoi//once de /metteur

7 uispositions opp/icob/es oux titres de porticipotion emp/ois ossimi/s
ufinition
1itres de porticipotion
constituent des titres de porticipotion /es titres dont /o possession durob/e est estime uti/e /octivit
de /tob/issement de crdit et oui sont reprsentotifs dune froction de copito/ dtenue directement
ou indirectement ou moins oo/e 10 dune outre socit /exception des porticipotions dtenues
dons /es entreprises /ies et /es titres re/evont de /octivit de portefeui//e
Porticipotions dons /es entreprises /ies
constituent des porticipotions dons /es entreprises /ies /es titres dtenus dons des entreprises
contr/es de monire exc/usive inc/uses ou susceptib/es dtre inc/uses por intorotion o/obo/e dons
un mme ensemb/e conso/idob/e


13