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Ble II Les principes fondateurs de la rforme

Tous droits rservs - Mazars - Fvrier 2005 Toute reprsentation ou reproduction, intgrale ou partielle, faite sans le consentement de Mazars ou de ses ayants droit, ou ayants cause, est illicite (Loi du 11 mars 1957, alina 1er de l'article 40). Cette reprsentation ou reproduction, par quelque procd que ce soit, constituerait une contrefaon sanctionne par les articles L335-2 et suivants du code de la Proprit Intellectuelle. Ne sont autorises aux termes des alas 2 et 3a de l'article L122-5 du mme code, que " les copies ou reproductions strictement rserves usage priv du copiste et non destines une utilisation collective, " d'une part et d'autre part, que " les analyses et les courtes citations " dans un but d'exemple et d'illustration.
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Sommaire
CONTEXTE GRANDS
LE
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2

P R I N C I P E S DE LA R F O R M E

P R I M T R E D E S A C C O R D S DE DU C A L E N D R I E R DE

B L E I I . . . . . . .3

RAPPEL

B L E I I . . . . . . . . . . .4

FONDAMENTAUX
PILIER 1 : CALCUL

ET D E R N I R E S V O L U T I O N S

DES EXIGENCES

M I N I M U M EN F O N D S P R O P R E S

. . . . .5

L e r i s q u e d e c r d i t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5
Approche Standard . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 Approche Notations Internes . . . . . . . . . . . . . . .7

Traitement des techniques de rduction des risques . . . . . . . . . . . . . . . . . .13 Autres apports du texte de juin 2004 . . . . . . .15

L e r i s q u e d e m a r c h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17 L e r i s q u e o p r a t i o n n e l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18 Approche Standard . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19 Approche Mesures Avances . . . . . . . . . . . . . .21 Dates de mise en application des modles . . . .22

PILIER 2 : PROCESSUS
PRUDENTIELLE

DE S U R V E I L L A N C E

. . . . . . . . . . . . . . . . . .23 . . . . . . . . . .24

PILIER 3 : DISCIPLINE

DE M A R C H

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Contexte
2

CONTEXTE
La nouvelle rforme engage par le Comit de Ble depuis juillet 1998 a pour objectif " d'aligner les exigences rglementaires en matire de niveau des fonds propres avec les risques sous-jacents, et de fournir aux banques et leurs autorits de supervision plusieurs alternatives pour l'valuation de l'adquation des fonds propres " (W. J. McDonough). La promotion des meilleures pratiques de gestion des risques, garantes de la stabilit et de la scurit du systme financier international, est au cur de cette rforme. Les nouveauts de la rforme Ble II sont structurantes pour l'ensemble des banques :
d

L'apprhension du risque de crdit sera profondment modifie, avec une incitation trs forte pour tous les tablissements, de choisir la mthode des notations internes. Le calcul des fonds propres, dans cette mthode, est bas sur des fonctions construites partir de modles de gestion du risque de crdit existants ; L'exigence en fonds propres reposera galement sur un ou plusieurs indicateurs refltant le degr de risque oprationnel encouru par les banques ; L'introduction des piliers 2 et 3 de la rforme conduira une surveillance prudentielle accrue et une meilleure discipline de march.

Ces piliers contribueront renforcer le contrle interne et le rle du rgulateur externe par une lvation des exigences en matire de communication financire et de transparence. La mise en uvre de la rforme Ble II dans les tablissements bancaires devrait avoir une incidence la fois forte sur leurs modles de quantification des risques, leur organisation interne, leurs mtiers et leurs systmes d'information. En pratique, cette rforme impose dans un premier temps de choisir et de mettre en place des modles de mesure de risques complexes avec des contraintes de dlai fortes. Mazars propose dans le prsent cahier une prsentation des grands principes de Ble II tels que dvelopps dans le document de juin 2004 publi par le Comit de Ble " International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards ".
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Grands principes de la rforme

Le primtre des accords de Ble II
Les accords de Ble II reposent sur trois piliers complmentaires qui devraient garantir le soutien d'une base optimale de calcul des fonds propres des tablissements bancaires ainsi qu'un renforcement du contrle tant interne qu'externe des pratiques d'valuation des risques.

Pilier 1
Risque de Crdit Risque de March Approche Standard ou Notations Internes IRBA Fondation IRBA Avance Approche Standard ou Modles Internes Indicateurs de Base ou Approche Standard ou Modles Avancs Exigence minimum en fond propres : 8 % 85 %

Pilier 2
Il existe un processus dvaluation du niveau des fonds propres vs profil de risque Les autorits de contrle valuent : - ces processus - le niveau des fonds propres par rapport aux niveaux minimum exigs

Pilier 3
Capacit de la discipline de march conforter la rglementation et les autres initiatives prudentielles pour promouvoir la scurit et la solidit des banques et des institutions financires

3%

Risque Oprationnel

12 %

Quantitatif

Risque de taux ( sur portefeuille bancaire ) Qualitatif Qualitatif

Cette rforme introduit un changement important dans le paysage rglementaire. Les contraintes sont renforces vis--vis des banques car elles reposent non seulement sur une approche quantitative mais galement qualitative des risques qui s'accompagnent de nombreuses exigences minimales respecter. Le primtre d'application de la rforme s'entend :
d

Sur base sous-consolide et consolide toutes les banques significatives d'un groupe bancaire mais une priode de transition existe pour les exigences sous-consolides, Avec une extension aux compagnies financires (holdings) la tte d'un groupe dominante bancaire.

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Grands principes de la rforme

Rappel du calendrier de Ble II

Historique Ble I Juillet 1988 : Ble I Fin 1992 : Date limite de mise en uvre Janvier 1996 : Amendement sur l'accord pour intgrer les risques de march Juillet 1998 : Dbut des travaux sur Ble II Juin 1999 : 1er Document consultatif sur le nouvel accord (CP1) Dbut 2001 : 2me document consultatif (CP2) Fin Avril 2003 : 3me document consultatif (CP3) Juin 2004 : Publication du nouvel Accord de Ble Juillet 2004 : Proposition de Directive Europenne Fin 2005 : Transposition de la Directive Europenne en droit local 31 dcembre 2005 et 31 dcembre 2006 : Calcul en parallle du ratio Cooke et du ratio McDonough 31 Dcembre 2006 ou 31 Dcembre 2007 (selon mthode applique cf supra) : Application du Nouvel Accord de Ble et de la Directive Europenne Ce calendrier est encore susceptible d'voluer notamment du fait des contraintes de traduction.

Accord Ble II

Directive Europenne

Mise en application

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Fondamentaux et dernires volutions

Pilier 1 : Calcul des exigences minimum en fonds propres Le risque de crdit
La dtermination du risque de crdit constitue le nerf de la guerre de la rforme (70/80 % en moyenne du total des exigences en FP selon le Comit de Ble). Aujourd'hui dans le ratio international de solvabilit, dit ratio Cooke, le risque de crdit est approch par une pondration forfaitaire des expositions dtermine par le rgulateur, en fonction d'un classement des expositions par nature d'emprunteurs et de leur zone gographique. Dans l'approche Ble 2, chaque tablissement aura le choix entre trois mthodes :
d d d

la mthode Standard (notation externe), la mthode IRB Fondation (notation interne simple), la mthode IRB Avance (notation interne complexe).

Le choix de la mthode est d'autant plus important (standard ou IRB) qu'il n'est pas autoris de revenir vers des mthodes plus simples.

Approche Standard
Approche Standard Besoin en fonds propres = [ (Pondration x Exposition)] x 8 % "La pondration des expositions est fonction de notations externes. Il existe diffrentes grilles de pondration selon les catgories d'emprunteurs. Les encours pondrs sont des encours nets de provisions spcifiques." Les techniques de rduction du risque de crdit sont prises en compte (garanties, srets, drivs de crdit, ). L'approche standard est en principe rserve aux banques de petite et moyenne taille. Les banques de taille plus significative peuvent y recourir si elles ne peuvent adopter les mthodes de notations internes dans un premier temps.

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Fondamentaux et dernires volutions

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Sept catgories d'emprunteurs sont dfinies pour les grilles de pondration :

d d d d d d d

Souverains, Entits du secteur public non gouvernemental, Banques, Entreprises, Retail, Crdits hypothcaires garanties par de l'immobilier, Crdits garantis par une hypothque commerciale.

Pour la dtermination des pondrations par catgories d'emprunteurs, les banques doivent recourir des " notateurs " externes. Six critres d'ligibilit sont recenss pour la reconnaissance de ces agences de notation externe par le rgulateur national :
d d d d d d

Objectivit, Indpendance, Accs international et transparence, Publication, Ressources, Crdibilit.

Les notations Fiben de la Banque de France sont ainsi reconnues. Par rapport aux critres dfinis en 1988, des changements majeurs apparaissent pour cette approche :
d

L'utilisation de notations externes et l'abandon de critres d'appartenance l'OCDE, La pondration prfrentielle des oprations de dtail (75 %) et des crdits hypothcaires l'habitat (35 % propose par le Comit de Ble), L'introduction d'une catgorie pondre 150 % pour les crances les plus mdiocres, L'introduction pour le hors bilan d'un facteur de conversion en quivalent-risque crdit de 20 % pour les engagements infrieurs 1 an (0 % actuellement), La pondration 20 % ou 50 % (au lieu de 100 %) des crances sur les entreprises de trs grande qualit (20 % pour les notations " AAA " " AA-", 50 % pour les notations " A+ " " A- ").

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Fondamentaux et dernires volutions

Approche Notations Internes
IRB Fondation Calcul Besoin en fonds propres = [ (PD, LGD, M) x EAD)] x 8 % ** Dtermination des paramtres La banque value la "Probability of Default" et l'autorit de contrle fixe le "Loss Given Default", l'Exposure At Default " et la maturit (pour l'instant fixe 2,5 ans) IRB Avance IRB Avance Calcul Besoin en fonds propres = [ (PD, LGD, M) x EAD)] x 8 % ** Dtermination des paramtres La banque value la " Probability of Default ", le " Loss Given Default ", l'" Exposure At Default " et la maturit
**PD = Probability of Default LGD = Loss Given Default EAD = Exposure at Default M =Maturity = Fonction

Dfinition des paramtres quantitatifs de risques Le Dfaut apparat lorsque l'un ou l'autre des critres suivants survient :
d d

Impay suprieur 90 jours, Incapacit de l'emprunteur honorer les chances prvues (nominal, intrts, frais annexes) qui peut se traduire concrtement par : Un rchelonnement des prts (rvision du capital restant d et/ou des conditions de prts), Un provisionnement constat sur l'encours, Une cessation de paiement, Une liquidation judiciaire ou procdure collective.

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Fondamentaux et dernires volutions

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La Probabilit de dfaut (Probability of default : PD) : La PD est une notion oriente " emprunteur ". Exprime en pourcentage, elle correspond la probabilit qu'une contrepartie soit dfaillante sur un horizon de douze mois. Un emprunteur dispose d'une PD unique quels que soient les produits souscrits. La Perte en cas de dfaut (Loss Given Default : LGD) : La LGD est une notion oriente " transaction ", les pertes tant gnralement dpendantes des caractristiques du financement (caractristiques de l'emprunteur, caractre subordonn du crdit, garanties reues, etc). Exprime en pourcentage, elle correspond au taux de perte constat en cas de dfaillance. Elle se dfinit comme une perte conomique, qui se mesure en prenant en compte tous les cots directs et indirects lis au recouvrement. La LGD est apprhende indpendamment du risque emprunteur. Un emprunteur a diffrentes LGD s'il dispose de plusieurs produits. Certains critres peuvent diminuer la LGD :

d d d

Srets personnelles ou relles : garanties, cautions, hypothque, etc Efficacit des services de recouvrement dans les diffrentes directions. Exposition en cas de dfaut (Exposure At Default : EAD) : elle correspond l'exposition en cas de dfaillance. La notion d'exposition englobe les encours bilanciels ainsi qu'une quote-part des engagements hors bilan ; L'EAD revt une double dimension qui couvre les aspects produits et emprunteur.

Exigences qualitatives d'admission aux mthodes Notations Internes Elles portent principalement sur le systme de notation interne. L'expression " systme de notation " recouvre l'ensemble des processus, mthodes, contrles ainsi que les systmes de collecte et d'information qui permettent d'valuer le risque de crdit, d'attribuer des notations internes et de quantifier les estimations de dfaut et de pertes.

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Classification des expositions Les banques doivent classer les expositions de leur portefeuille bancaire en grandes catgories d'emprunteurs afin d'appliquer les fonctions de pondration donnes par le rgulateur :
d

Entreprises dont grands groupes corporate, dont PME (CA < 50 M et crdit > 1 M), qui bnficient d'un traitement favorable, dont financements spcialiss : -financement de projet , -financement d'objet, -financement de matires premires, -financement d'immeubles de rapport, -immeuble commercial forte volatilit. Emprunteurs souverains Banques Petite clientle/Retail : prts hypothcaires l'habitat, crdits " revolving " qualifis, autres crdits de banque de dtail (prts aux petites entreprises d'un montant < 1 M et CA< 50 M).

d d d

d Portefeuille Actions Un classement par typologie de produits ou de transaction (bilan + hors bilan) doit galement tre effectu.

Composition des exigences minimales

Les exigences minimales quant au systme de notation interne se fondent sur deux principes essentiels :

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Fondamentaux et dernires volutions

Composition des exigences minimales Conformit aux exigences minimales

d d

Evaluer de manire pertinente les caractristiques d'un emprunteur et d'une transaction, Diffrencier ces risques et les quantifier avec suffisamment de prcision.

Pour tre en conformit, la banque doit prouver son autorit de contrle :

d d

qu'elle satisfait aux exigences requises, que ses pratiques gnrales de gestion du risque de crdit suivent les directives de saine gestion mises par le Comit de Ble et les autorits de contrle nationales.

Conception du systme de notation du risque

Le systme de notation doit tre bi-dimensionnel et caractris par deux paramtres bien distincts :
d d

le risque de dfaut de l'emprunteur (PD), les facteurs spcifiques la transaction (LGD et EAD).

L'chelle de notation de la PD doit imprativement comprendre au moins 8 niveaux de notation (dont 1 niveau de dfaut). L'horizon temporel des valuations de la PD est estim 1 an. Le modle doit :
d d d

avoir un caractre prdictif, prendre en compte le jugement humain, faire l'objet d'une validation rgulire et d'un suivi de ses performances.

En terme de documentation, la conception du systme de notation et ses modalits oprationnelles doivent tre formalises. En particulier, les aspects diffrentiation du portefeuille, critres de notation, responsabilit des diffrents intervenants, frquence de revue et implication du management doivent tre traits de manire approfondie.
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Fondamentaux et dernires volutions

Oprations lies au systme de notation de risque Une notation doit tre attribue tous les emprunteurs et tous les garants reconnus ainsi qu' chaque exposition.
d

Les attributions de notations et leurs rvisions priodiques doivent tre ralises ou approuves par une partie qui ne bnficie pas directement de l'octroi du crdit, Les notations attribues aux emprunteurs et aux facilits doivent tre revues au moins une fois par an (voir plus pour certains clients plus risqus) sur la base d'informations rcentes et pertinentes.

Les donnes sur les principaux emprunteurs et les caractristiques des facilits doivent tre collectes et stockes au fil de l'eau. La banque doit mettre en place des procdures de simulations de crise (" stress tests ") pour apprcier le niveau d'adquation des fonds propres. Gouvernance et surveillance d'entreprise Tous les principaux lments des processus de notation et d'estimation doivent tre approuvs par le conseil d'administration de la banque ou un comit ad hoc et par la direction gnrale. Les quipes de contrle du risque de crdit charges de la conception, de la mise en uvre des systmes de notation internes, doivent tre indpendantes, sur le plan oprationnel, des fonctions de personnel et de gestion l'origine des engagements. Un service d'audit interne ou un organe externe indpendant doit revoir au moins une fois par an le systme de notation et ses modalits de fonctionnement.

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Fondamentaux et dernires volutions

Utilisation des notations internes

Les notations internes et les estimations de dfauts et pertes doivent tre utilises de manire effective et jouer un rle essentiel dans l'approbation du crdit, la gestion des risques, l'allocation interne des fonds propres (critre du " use test "). Une banque doit garder une trace fiable des informations relatives ses notations internes. Les banques doivent disposer d'un systme solide pour valider l'exactitude et la cohrence des systmes et procdures de notation et de l'estimation de tous les grands facteurs de risque. Elles doivent dmontrer leur autorit de contrle que leur processus de validation leur permet d'valuer, de manire cohrente et significative, les performances de leurs systmes internes de notation et d'apprciation du risque. Pour l'approche Fondation : historique de donnes de 5 ans sur la PD, Pour l'approche Avance : historique de donnes de 5 ans sur la PD, de 7 ans sur les LGD et EAD, Pour le Retail, il n'y a pas de distinction entre l'approche fondation et avance. La profondeur d'historique exige est de 5 ans pour les trois paramtres (PD, LGD, EAD). Les modles de notation devront avoir t oprationnels pendant 3 ans lors du passage en mthode notation interne.

Validation des estimations internes

Exigences en terme de constitution d'historiques

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Parallle avec les principaux modles de mesure Le modle utilis pour le calcul des pondrations est une combinaison de diffrents modles d'analyse du risque de crdit et en particulier des modles KMV, CreditMetrics, CreditRisk +, CreditPortfolio View. Dans ces modles, une procdure analytique ou de simulation permet de dterminer la VAR l'ensemble d'un portefeuille aux caractristiques donnes. Certains de ces modles supposent que les probabilits de transition d'une note une autre soient stables : ce sont des modles inconditionnels, le modle de Ble 2 est un modle inconditionnel. En revanche, d'autres modles type CreditMetrics ou CreditPortfolio View cherchent incorporer des informations macro-conomiques. La logique de calcul dans Ble 2 consiste prendre chaque crdit sparment en lui appliquant une pondration spcifique et dfinir les fonds propres rglementaires comme la somme des consommations individuelles. La dmarche qui prside l'laboration de l'approche Notations internes repose sur l'quivalence entre les fonds propres allous un crdit par un modle de risque de crdit ou sa contribution marginale au risque et ceux calculs partir des caractristiques individuelles de chaque crdit. Cette quivalence est tablie ds lors que sont remplies les conditions suivantes :
d

Il n'existe qu'un seul facteur de risque systmatique mesur par la co-variance de rendement des actifs, Le portefeuille prsente un degr de granularit suffisant.

Traitement des techniques de rduction des risques

On distingue deux catgories d'instruments ligibles :
d d

Les srets et collatraux, Les garanties et drivs de crdit (credit default swap et total return swap uniquement).

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Fondamentaux et dernires volutions

Le texte liste les collatraux ligibles et les garants ligibles. Pour pouvoir utiliser ces techniques de rduction des risques, il convient au pralable de respecter certaines exigences minimales juridiques et oprationnelles pour apprcier en particulier dans quelles conditions les srets peuvent tre mises en uvre.
c

Srets et collatraux : En approche Standard, deux mthodes peuvent tre utilises : L'approche simple consiste substituer la pondration du collatral ou du garant/vendeur de protection celle de l'emprunteur avec nanmoins un plancher de 20 %, - L'approche globale consiste ajuster l'exposition sur l'emprunteur et la valeur de march du collatral par des dcotes pour tenir compte de la volatilit.
-

En approche IRB Fondation, l'effet du collatral est pris en compte au niveau de la LGD ou de l'EAD en utilisant l'approche globale, En approche IRB Avance, la banque fixe elle-mme la LGD de l'exposition initiale et l'ajuste de ses propres estimations sur la valeur du collatral.
d

Garanties et drivs de crdit - l'effet de la garantie/la protection est pris en compte. En approche Standard, en substituant la pondration du garant/vendeur de protection celle de l'emprunteur, En approche IRB Fondation, en utilisant la fonction de pondration applicable au garant/vendeur de protection et en substituant la PD du garant/vendeur de protection celle de l'emprunteur, En approche IRB Avance, c'est la LGD et non la PD qui est ajuste.

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Autres apports du texte de juin 2004
Traitement de la titrisation Compte tenu de la complexit des oprations, un dispositif d'valuation des risques spcifique a t mis en place.
c

De nouveaux concepts ont t introduits par la rglementation : Une opration de titrisation se caractrise par sa substance conomique et non par sa forme juridique, Des critres oprationnels plus stricts ont t dfinis pour reconnatre le transfert des risques de crdit tant pour les titrisations traditionnelles que pour les titrisations synthtiques. L'ensemble des intervenants dans le processus de titrisation est clairement identifi : Banque mettrice, investisseurs, banques sponsors. Le texte prend en compte les diffrents mcanismes de titrisation : Rehaussement de crdit, Mise en place de ligne de liquidit, Existence d'Asset Backed Commercial Paper, Existence de clause de rachat anticip ou " clean-up call ", Mcanisme d'Excess Spread, Mcanisme d'Early Amortisation.

Les principes de modlisation des risques varient selon l'approche retenue :

d

Approche Standard : Elle doit tre utilise pour les banques qui utilisent l'approche standard pour le risque de crdit, une grille de pondration propre en fonction de la notation a t tablie, Approche IRB, trois mthodes sont proposes : L'approche RBA est utilise pour les expositions notes par une agence de notation. Les pondrations sont fonction de la note elle-mme, de la nature de la notation (court terme ou long terme), de la sniorit de la tranche et de la granularit du portefeuille,

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L'approche IAA est utilise pour les lignes de liquidit et pour les rehaussements de crdit sur des conduits ABCP ne bnficiant pas d'une notation externe. La notation interne doit tre traduite en une notation externe. Le conduit doit tre en revanche lui-mme not par une agence de rating. La banque doit galement remplir certaines exigences oprationnelles. L'approche SFA est utilise pour toutes les expositions non notes mais non ligibles l'approche IAA. Quatre paramtres rentrent alors en ligne de compte :
d d d d

La charge en fonds propres avant titrisation (Kirb), Le rang de subordination (L), L'importance relative par rapport au portefeuille titris (T), La granularit du portefeuille (N).

Traitement des provisions et des pertes attendues (EL) en approche IRB (*) Dans la dernire version du texte ne sont prises en compte que les pertes inattendues dans les fonctions de pondration permettant de calculer les encours pondrs partir des paramtres de risques. Il est mis en place un systme de surveillance des pertes attendues qui doivent tre imprativement couvertes par des provisions et traite du problme des insuffisances de provisions. Les principes sont les suivants : d L'EAD est estim avant provisions spcifiques ou caractre gnral, d EL = PD * LGD * EAD, d Comparaison entre EL et le total des provisions ligibles : Si EL est suprieure aux provisions ligibles, la diffrence est dduite hauteur de 50 % Tier 1 et 50 % Tier 2, Si EL est infrieure, la diffrence est rajoute au Tier 2 dans la limite de 0,6 % des encours pondrs. (*) en approche Standard, les EAD sont calculs net de provisions.

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Le risque de march
Les mthodes d'valuation des risques de march n'voluent pas par rapport au dispositif de 1996. Le risque de march reste dfini comme le risque de pertes sur les positions de bilan et de hors-bilan conscutives aux variations des prix de march. Approche Standard Primtre des risques communs aux approches Le primtre inclut les risques relatifs au " Trading Book " : d Risque de taux d'intrt (risque gnral et risque spcifique)-portefeuille de ngociation. Mthodes Pondrations diffrenties entre risque spcifique et risque gnral. Diffrentiation des pondrations selon des bandes temporelles. Approche Modles Internes Primtre des risques communs aux approches d Risque actions (risque gnral et risque spcifique): portefeuille de ngociation.
d

Risque de change : ensemble des oprations qu'elles appartiennent au portefeuille de ngociation ou non sur matires premires : ensemble des oprations qu'elles appartiennent au portefeuille de ngociation ou non Risques optionnels

d Risque

Mthodes La mthode la plus couramment utilise est la VAR 99 % aprs limination des occurrences les plus dfavorables. Utilisation des chocs " 1 jour " et observation sur un historique d'une priode minimum de 1 an. Principe du back-testing. Approbation ncessaire par le rgulateur : exigences qualitatives, exigences quantitatives.

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Le risque oprationnel
Il est dfini comme " le risque de pertes dues une inadquation ou une dfaillance des procdures, personnels, systmes internes ou des vnements extrieurs ". Cette dfinition inclut le risque juridique mais le risque de rputation et le risque stratgique ne sont pas inclus. Trois approches sont proposes pour valuer le risque oprationnel avec des niveaux de complexit croissants : Approche Indicateur de Base K = x Indicateur de Base L'indicateur de base peut tre le PNB moyen sur les trois dernires annes. est fix par l'autorit de contrle. K = i (i x Ei) Approche identique la prcdente mais dcline par lignes de mtier (Ei). i est fix par l'autorit de contrle. Principe de la flexibilit : Le comit ne prcise ni l'approche ni les hypothses concernant le type de distribution utilise pour modliser la mesure du risque oprationnel avec cette mthode, Enregistrement des donnes internes de pertes. Prise en compte de donnes, Analyse de scenarii.

Approche Standard

Approche Mesures Avances

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Approche Standard Mme si le principe de calcul est simple (coefficient fix par le rgulateur), l'acceptation de cette approche par le rgulateur reste soumise des contraintes particulires en terme notamment d'organisation. Elles reposent sur les concepts suivants :
d

Dcoupage impratif des activits de la banque en 8 lignes de mtier " bloise " :

Corporate Finance, Activits de march pour compte propre, Banque de dtail, Banque commerciale, Paiement et rglement, Services d'agence et de conservation, Gestion d'actifs, Courtage pour le compte de la clientle de dtail. Des coefficients de pondration dfinis par le rgulateur sont appliqus au PNB de chacune de ces lignes mtier.
d

Reconnaissance de 7 grands types d'vnements de risque dans chaque ligne de mtier : Fraude interne : vols, falsifications et fraudes, Fraude externe : vols, fraudes et scurits des systmes, Excution et processus : saisie errone, erreurs comptables, Interruption du ou des systmes, Pratiques mtiers et environnement de travail : actions judiciaires du personnel, Produits et services aux clients : manquement aux rgles professionnelles et dontologiques, pratiques commerciales contestables, Dommages aux biens : incendies, terrorisme, vandalisme.

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Les banques doivent rpondre un certain nombre de critres gnraux pour tre ligibles :
d

Implication du senior management et du conseil dans la surveillance du processus de management de risque oprationnel, Existence d'un systme de management du risque oprationnel " sain, intgre et document ", Existence d'un niveau de ressources suffisant tant au niveau oprationnel que dans les dpartements de contrle.

Le texte ajoute d'autres critres spcifiques pour les banques actives sur le plan international :
d

d d

Existence d'une fonction de management du risque oprationnel responsable de la conception et de la mise en uvre du processus de management du risque oprationnel. Approche bottom-up des risques : Identification et mesure des risques par les oprationnels de chaque ligne mtier, Revue de l'ensemble des processus au sein de chaque ligne mtier, Evaluation des impacts. Existence d'un systme de collecte des donnes de pertes relatives au risque oprationnel par lignes de mtier, Existence d'un systme de reporting rgulier de suivi des pertes oprationnelles significatives qui doit imprativement conduire des plans d'action, Documentation du systme de management des risques, Revue indpendante rgulire par les auditeurs internes/externes et/ou des autorits de supervision,

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Fondamentaux et dernires volutions

d

Prise en compte des contrats d'assurance pour un maximum de 20 % de l'exigence de fonds propres sous certaines conditions.

A ce jour, l'enjeu majeur se situe dans la mise en place d'un vrai dispositif de gestion des Risques Oprationnels avec une fonction Gestion des Risques clairement identifie et indpendante (aspects qualitatifs privilgis). L'approche reste structurante car elle oblige l'tablissement revoir son organisation en lignes de mtiers " bloises ". Les difficults de mise en uvre de la classification, de la cartographie des risques et de l'valuation de ces risques sont relles et dcoulent notamment des incertitudes dans la rglementation (en particulier sur l'application des mthodes avances).

Approche Mesures Avances

Les banques doivent satisfaire aux mmes critres que pour la mthode Standard ainsi qu' des critres qualitatifs et quantitatifs supplmentaires :
d d d

Collecte interne des vnements de perte, Utilisation de donnes externes, Respect de critres comparables ceux de l'approche IRB crdit en terme d'horizon et de niveau de confiance (horizon d'un an avec un niveau de confiance de 99,9 %), Analyse de scnarii avec des donnes externes pour valuer les vnements d'occurrence rare et d'impacts trs importants, Analyse de l'activit et de l'environnement de contrle interne.

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Dates de mise en application des modles

Les trois tableaux ci-dessous indiquent le rythme de mise en uvre de la rforme en fonction de la mthode retenue pour le risque de crdit.
IRBA : approche notation interne avance IRBF : approche notation interne fondation TSA : approche standardise risque oprationnel BIA : approche indicateur de base ou basique risque oprationnel AMA : approche mesures avances risque oprationnel

Approche

Risque

Portefeuille
Retail

31/12/2005

31/12/2006

2007
Standard

2008 et 2009

Crdit Standard

Titrisation Calcul Cooke et Mc Donough en parallle

Standard

Autres

Standard

Oprationnel

Tous

TSA ou BIA

TSA ou BIA ou AMA N/A Ble II

TSA ou BIA ou AMA N/A

Plancher par rapport au Cooke Exigence

N/A Ble I

N/A

Approche

Risque

Portefeuille
Retail

31/12/2005

31/12/2006

2007
IRB

2008 et 2009

Crdit Fondation

Titrisation Calcul Cooke et Mc Donough en parallle

IRB

Autres

IRBF

Oprationnel

Tous

TSA ou BIA

TSA ou BIAou AMA

Plancher par rapport au Cooke Exigence

N/A Ble I

95 %

90 % Ble II

80 %

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Approche Risque Portefeuille 31/12/2005 et 06
Retail Calcul Cooke et Mc Donough en parallle Si Ble II : IRB pour Retail et Titrisation et IRBF pour autres Calcul Cooke et Mc Donough en parallle N/A Ble I

31/12/2007
IRB

2008
IRB

2009

Crdit Avance

Titrisation

IRB

IRB

Autres

IRBA

IRBA (sauf dploiement progressif )

Oprationnel

Tous

TSA ou BIA

TSA ou BIAou AMA

Plancher par rapport au Cooke Exigence

95 %

90 % Ble II

80 %

Pilier 2 : Processus de surveillance prudentielle

Il repose sur quatre principes fondamentaux :
d d d d

L'apprciation par l'tablissement bancaire de ses fonds propres en adquation avec son profil de risques, La surveillance prudentielle de ce processus de mesure et d'allocation de fonds propres, Des fonds propres suprieurs aux minima rglementaires, L'intervention rapide en cas de besoin des superviseurs.

Les lments d'apprciation et mthodes dont disposent l'tablissement et les superviseurs peuvent comprendre :
d d d d d

L'implication du Conseil d'administration et des dirigeants, Des rgles et procdures, Des processus qui permettent de mettre en regard le capital et le niveau des risques, Un systme de contrle interne qui assure l'intgrit du processus de gestion, Des enqutes, discussions, reportings priodiques aux autorits de contrle, l'examen du travail des auditeurs.

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Dans ce Pilier sont traits des natures de risques non quantifis dans le Pilier 1 mais qui doivent nanmoins tre inclus dans le processus d'valuation des fonds propres :
d d d d

risque de concentration et risque de diversification, risque de taux d'intrt du portefeuille bancaire et risque stratgique, risque de liquidit, les facteurs de risques externes (effets des cycles conomiques).

Pilier 3 : Discipline de march

Il repose sur deux grands principes : d Renforcer la communication financire afin de favoriser la transparence et la crdibilit, d Rduire l'incertitude du march quant l'exposition aux risques. Nature des informations fournies :
d

Informations gnrales : organisation, structure du groupe, structure du capital (montants dtaills des Tier 1, 2 et 3, mention des instruments complexes), Informations qualitatives et quantitatives en matire de risque de crdit, risque oprationnel, et risques de march : mthode utilise, montant de l'quivalent risques pondrs par nature, Risques de crdit : dfinition des concepts utiliss, engagements par nature, par rpartition gographique, par secteurs, par contrepartie, maturit par types d'engagement, agences de notation utilises, description des mthodologies utilises pour les IRBA (mthodes d'estimation des PD, LGD, EAD,M), mapping des systmes de notation interne, dcoupage du portefeuille en un minimum de 6 catgories de PD + les encours douteux et communication du montant des engagements, des taux de dfaut, des montants de pertes pour ces catgories,

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d

Portefeuille actions : mthodes d'valuation, nature des investissements, dcomposition selon la mthodologie utilise (standard, PD/LGD, approche march), Techniques de rduction des risques, description des principales mthodes utilises et dclinaison des lments suivants : montant brut de l'engagement, engagement couvert par compensation, collatraux, garanties/drivs de crdit, encours pondrs avant et aprs prise en compte de ces instruments, Titrisation : description du rle jou par la banque, de l'approche adopte (RBA, IAA, SFA), des mthodes comptables utilises, des informations quantitatives telles que le montant des encours titriss par nature, le montant du risque retenu, Risques de march : informations fournir diffrentes selon la mthodologie utilise mais en principe description des modles utiliss, description des stress tests utiliss, description des back testings utiliss, mention de la VAR consolide et comparaison de l'estimation de la VAR avec les rsultats observs Risques oprationnels : description de la mthode avance, mention de la charge en capital par ligne de mtier Risque sur taux d'intrt : principales hypothses empiriques ou omportementales par exemple en terme de remboursement anticip, scnarios de stress

On constate une extension de la demande d'information financire. Les informations demandes sont trs dtailles en terme quantitatif. Cette discipline sera fondamentale en terme d'image sur le march : cela sera un point cl d'valuation de la transparence d'une banque dans sa communication financire.

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