Auditoras de las Mediciones a Valores corrientes y su Exposicin (NIA 545) El auditor debe obtener elementos de juicio vlidos y suficientes

para respaldar las mediciones y exposicionesa valor corriente de ciertos activos, pasivos y de las variaciones de valor corriente de estos ltimos, sea queimpacten en resultados o en el patrimonio neto de acuerdo con las normas contables vigentes. Introduccin El propsito de esta Norma Internacional de Auditora es establecer normas y proporcionar lineamientos sobre la auditora de las determinaciones y revelaciones del valor razonable contenidas en los estados financieros. Esta NIA aborda precisiones relacionadascon la medicin, presentacinrevelacin de informacin sobre activos,pasivos y los componentes pasivos del patrimonio revelados al valorrazonable en los estados financieros. El auditor deber obtener suficienteevidencia de auditora, informacinpertinente sobre las mediciones y revelacionesque se encuentren deacuerdo con el marco de referencia;aplicable para la presentacin de informacinfinanciera de la entidad; laincertidumbre asociada con una partidao la falta de datos objetivos puede quehagan imposible efectuar un estimadorazonable, en cuyo caso, el informe delauditor necesita ser modificado.La presente NIA 545, entro en vigenciapara las auditoras de Estados Financierosel 15 de diciembre del 2004. La norma seala que el auditor debe: 1. Obtener un conocimiento de cmo la entidad determina y expone los valores corrientes. 2. Evaluar los riesgos inherente y de control que puedan afectar esas mediciones. 3. Con base en 1) y 2) disear los procedimientos de auditora apropiados para su examen. 4. Evaluar si las mediciones y exposiciones de valores corrientes estn de acuerdo con las normas contables vigentes. 5. Evaluar la uniformidad en la aplicacin de los criterios seguidos. 6. En su caso, determinar si necesita la ayuda de un experto. 7. En su caso, evaluar las premisas seguidas por la gerencia para las estimaciones efectuadas, la consistencia de los datos utilizados en las estimaciones y los clculos realizados por la gerencia. 8. Evaluar los hechos posteriores referidos a la confirmacin o no de los valores corrientes determinados. 9. Comparar la consistencia de los elementos de juicio obtenidos con otras evidencias obtenidas durante la auditora. 10.Obtener representacin escrita de la gerencia sobre la razonabilidad de las premisas significativas utilizadas por ella incluidos los cursos de accin relevantes que seguir en orden a los valores corrientes determinados. Comprensin del proceso de la entidad para determinar valuacionesy revelaciones del valor razonable v actividades relevantes de control, y evaluacin del riesgo La administracin es responsable de establecer un proceso de informacin contable y financiera para determinar las valuaciones del valor razonable. En algunos casos, las determinaciones del valor razonable y, por lo tanto. Del proceso establecido por la administracin para determinar el valor razonable pueden ser sencillas y confiables. Por ejemplo, la administracin quiz pueda referirse a cotizaciones de precios publicadas para determinar el valor razonable de valores negociables posedos por la entidad. Sin embargo, algunas

determinaciones del valor razonable, son de modo inherente ms complejas que otras e implican falta de certeza sobre la ocurrencia de hechos futuros o su resultado y, por lo tanto, necesitan hacerse supuestos que pueden implicar el uso de juicio como parte del proceso de valuacin. La comprensin del auditor del proceso de valuacin, incluyendo su complejidad, ayuda a identificar y evaluar los riesgos de representacin errnea de importancia relativa para determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de auditora adicionales Evaluando la pertinencia delas mediciones y revelacionesde informacin sobre el valorrazonable Cuando existen mtodos alternativospara medir el valor razonable bajo elmarco de referencia aplicable para lapresentacin de informacin financierade la entidad o cuando no se prescribeningn mtodo de valorizacin,el auditor deber evaluar si el mtodode medicin es adecuado en lascircunstancias bajo el marco legal dereferencia aplicable para la presentacinde informacin financiera de laentidad, el auditor deber evaluar siel mtodo que usa la entidad paraefectuar sus mediciones del valor razonablees aplicado consistentemente. Usando el Trabajo de un experto Al realizar la planificacin del uso detrabajo de un experto, el auditor considerarsi el entendimiento del expertosobre la definicin del valor razonableson consistentes con el de la administraciny con requerimientos del marcode referencia aplicable para la presentacinde informacin financiera dela entidad. Ejemplo: El mtodo realizado por un experto paraestimar el valor razonable de una propiedado de un derivado complejo olas metodologas actuariales desarrolladaspara efectuar las estimaciones delvalor razonable de las obligaciones deseguros, cuenta de reaseguradoras porcobrar y partidas semejantes puede queno sean consistentes con los principiosde medicin del marco de referenciaaplicable para la presentacin de la informacinfinanciera a la entidad. Hechos posteriores El auditor deber considerar el efectode los eventos posteriores en las medicionesy revelaciones de informacinsobre el valor razonable en losestados financieros.Cualesquiera sea la transaccin oevento que ocurra despus del finalde cada perodo pero antes de terminarla auditora puede proporcionarevidencia de auditora respecto a lasmediciones del valor razonable efectuadaspor la administracin. Ejemplo, la venta de una propiedadde inversin poco tiempo despus delfinal de cada ejercicio puede proporcionarevidencia relacionada con lamedicin del valor razonable.

Desarrollo de estimaciones independientes del valor razonable para fines de corroboracin El auditor puede hacer una estimacin independiente del valor razonable (por ejemplo, usando un modelo desarrollado por el auditor) para corroborar la determinacin del valor razonable por la entidad. Cuando desarrolla un estimado independiente usando los supuestos de la administracin, el auditor evala dichos supuestos segn se discute en los prrafos 39 a 49. En vez de usar los

supuestos de la administracin el auditor puede desarrollar supuestos por separado para hacer una comparacin con las determinaciones del valor razonable por la administracin. En tal situacin, el auditor entiende, no obstante, los supuestos de la administracin. El auditor usa dicha comprensin para determinar que el modelo del auditor considera las variables importantes y para evaluar cualquier diferencia de importancia respecto del estimado de la administracin. El auditor tambin pone a prueba los datos usados para desarrollar las valuaciones y revelaciones del valor razonable segn se discute en los prrafos 50 y 51. El auditor considera los lineamientos contenidos en la NIA 520. Procedimientos Analticos, cuando lleva a cabo estos procedimientos durante una auditora. Revelacin de Informacin sobre Valores Razonables El auditor deber evaluar si la revelacin de informacin sobre los valores razonables efectuada por la entidad est de acuerdo con el marco de referencia identificado para la presentacin de informacin financiera. Cuando se omite revelacin de informacin sobre el valor razonable segn el marco de referencia aplicable para la presentacin de informacin financiera, el auditor evaluar la adecuacin de las revelaciones requeridas en estas circunstancias. Si la entidad no ha cumplido con revelar informacin sobre el valor razonable como lo establece el marco de referencia aplicable para la presentacin de la informacin financiera, el auditor evaluar si los estados financieros estn libres de errores significativos por alejamiento del marco de referencia aplicable para la presentacin de la informacin financiera respectiva. Procedimientos  Aplicacin de procedimientos de auditora funcionales en respuesta alos riesgos evaluados de declaracin errnea material de afirmacionesrelacionadas con las mediciones y revelaciones que efecta la entidadcon respecto a su valor razonable.  Aplicacin de procedimientos de auditora adicionales como la inspeccinde un activo, tambin puede ser necesario obtener evidencia de auditorapertinente sobre la propiedad de la medicin del valor razonable.Ejemplo la inspeccin de una propiedad de inversin puede ser necesariapara obtener informacin sobre la condicin fsica actual del activo  Ejecutar pruebas sobre los principales supuestos usados por la administracindel modelo de valorizacin y los datos subyacentes.El auditor determina que hay un riesgo significativo relacionado a losvalores razonables o de lo contrario donde sea aplicable.  Evaluar si los datos sobre los cuales se basan las mediciones del valorrazonable, incluyendo los datos usados en el trabajo de un experto,son exactos, completos y relevantes y si las mediciones de valor razonablehan sido determinadas adecuadamente usando tales datos y lossupuestos de la administracin.  El auditor tambin puede incluir, por ejemplo los procedimientos deauditora tales como la verificacin de las fuentes de datos, reclculosmatemticos, ejecutar pruebas y revisin de informacin para verificarla consistencia interna.  Desarrollando estimados del valor razonable independientes para propsitosde corroboracin. El auditor puede efectuar una estimacin delvalor razonable independiente, ejemplo usando un modelo desarrolladopor el mismo, para corroborar la medicin efectuada por la entidad.  Evaluar la suficiencia y pertinencia de la evidencia de auditora obtenidaas como la consistencia de esa evidencia con otro tipo de evidenciade auditora obtenida y evaluada durante la auditora.  Obtener representacin escrita de la gerencia sobre la razonabilidad delas premisas significativas utilizadas por ella incluidos los cursos de accinrelevantes que seguir en orden a los valores corrientes determinados.

Comunicacin Debido a las incertidumbres que porlo general comprenden algunas medicionesdel valor razonable, el efectopotencial en los estados financierosde cualquier riesgo significativopuede ser de inters para los encargadosdel mando de la entidad. Ejemplo, el auditor encargar comunicarla naturaleza de los principalessupuestos usados en las medicionesdel valor razonable, el grado de subjetividadinvolucrado en el desarrollode los supuestos y el relativo gradode importancia de los elementos queestn siendo medidos para el valorrazonable de los estados financierostomados en su conjunto. Mediciones y Revelaciones sobreel valor razonable bajo diferentemarco de referencia enla presentacin de InformacinFinanciera de la entidad. Las mediciones y revelaciones que sebasan en el valor razonable estn adquiriendo mayor preponderancia en los diferentes marcos de referencia para la presentacin de informacin financiera. Los valores razonables pueden darse y afectar la determinacin de los estados financieros de diferentes maneras, incluyendo la medicin del valorrazonable como:  Activos y Pasivos especficos, tales como valores negociables o pasivos relativos al pago de una obligacin en virtud de un instrumento financiero, que por lo general se valoriza diariamente al valor de mercado. Componentes especficos del patrimonio; ejemplo, contabilidad para el reconocimiento, medicin y presentacin de ciertos instrumentos financieros con caractersticas de patrimonio, tales como bonos convertibles por el tenedor, en acciones del emisor. Activos y Pasivos especficos ajustados al valor razonable por nica vez. El marco de referencia para la presentacin de informacin financierapueden requerir el uso de la medicin del valor razonable para cuantificarun ajuste a un activo o a un grupo de activos como parte de la determinacin del deterioro de su valor. Activos y Pasivos adquiridos, en una combinacin de negocios, por ejemplo, la determinacin inicial deplusvala mercantil que surge de lacompra de una entidad en una combinacinde negocios se basa generalmenteen la medicin del valor razonablede los activos y pasivosidentificables adquiridos y el valor razonablede la retribucin otorgada. Conclusin: La perspectiva del sector pblico, muchosgobiernos estn orientados haciala contabilidad sobre la base del DEVENGADOy estn adoptando el valorrazonable sobre la base de valorizacionesde muchas clases de activos ypasivos que ellos detentan o para larevelacin de informacin sobre algunaspartidas en los estados financieros,los amplios principios contenidos NIAson por lo tanto aplicables a la consideracinde las mediciones y revelacinde informacin sobre el valor razonableincluidas en los estados financierosde entidades del sector pblico.