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SOMMAIRE INTRODUCTION...............................................................................................1 Aperu gnral du secteur bancaire marocain :...............................................

2
Historique succinct ................................................................................................................2 Principales caractristiques du secteur bancaire et financier marocain :.............................3 Le secteur bancaire marocain face la conjoncture..............................................................5

Prsentation de la Socit Gnrale...................................................................5 Typologie des crdits octroys aux entreprises par les banques.....................8 Les risques de crdit : typologie et prmunition.............................................10 Processus doctroi des crdits...........................................................................14 Mesures de renforcement du dispositif de gestion du risque de crdit.........22

INTRODUCTION

La distribution de crdits aux diffrents agents conomiques est le crateur essentiel de bnfices pour les tablissements bancaires. En gnral plus le volume de crdits mis la disposition des clients, entreprises et particuliers, est important, meilleure est la rentabilit. Toutefois, malgr que le crdit soit une source incontournable de rentabilit, il est aussi source de risques de perte totale ou partielle des crances encourues. Ce risque est dautant plus srieux que le volume de crdits est lev et ceci influence dfavorablement la rentabilit des tablissements bancaires travers notamment le provisionnement de crances douteuses. Les tablissements de crdit font ainsi face un dilemme quils doivent grer afin doptimiser leur risque de crdit. En effet, le souci universel des banques est dencadrer au mieux le risque de dfaillance du dbiteur et ce ds lentre en relation avec leur clientle. Elles essaient de se prmunir au maximum laide doutils et de mcanismes divers. Cependant, quelque soit leffort dploy dans ce sens, il nest jamais suffisant.

En dfinitive, grer le risque de crdit, cest suivre laffaire depuis sa cration ou son entre en relation avec la banque, de faon minutieuse, afin de minimiser les risques et baisser considrablement les pertes sil devait y en avoir dans la limite du possible. Ainsi, nous proposons de traiter dans ce rapport lvaluation du risque crdit bancaire: quelles mesures de renforcement adopter ? . Ltude raliser a pour objet de renforcer les contrles priori travers notamment : Un diagnostic approfondi de la dmarche dtude des demandes de crdit ; Un examen critique des indicateurs utiliss (sectoriels, conomiques, financiers, qualitatifs) ; Une fiabilisation et une slection dinformations synthtiques mais pertinentes qui seront la base de la prise de dcision finale par le comit de crdit comptent ; Dans ce sens, ce rapport sera dtaill en deux parties. La premire traitera des diffrents types de risques lis aux crdits bancaires pour passer dans une deuxime partie la dmarche dtude des dossiers de crdits aux entreprises au sein de la Socit Gnrale tout en proposant des mesures de renforcement de gestion du risque de crdit. Mais avant dentamer cela, nous commencerons par une brve prsentation du secteur bancaire marocain ainsi que celle de ltablissement dappartenance.

Aperu gnral du secteur bancaire marocain :


Historique succinct

Le secteur bancaire joue un rle prpondrant dans l'conomie marocaine. Il a connu diverses rformes qui en font aujourd'hui un systme moderne, adapt aux besoins de la socit comme ceux des entreprises. Tous les services et produits bancaires modernes sont proposs par les principales banques du pays. Jusqu'en 1943, le systme bancaire n'tait soumis aucune rglementation, un arrt a t institu au mois de mars de la mme anne afin de tenter d'organiser et de contrler l'activit bancaire qui s'appliquait la zone sud et qui a t tendu Tanger. Ces mesures ont provoqu, partir de 1962, une situation d'crmage sur les banques. Depuis 1991, un certain nombre de mesures ont t prises, il sagit en loccurrence de:
Evaluation du risque de crdit bancaire: quelles mesures de renforcement ?

La leve, par les autorits montaires, de lencadrement du crdit (qui a t mis en place en 1974). La libralisation de lensemble des intrts dbiteurs et crditeurs (sauf pour les intrts appliqus pour les crdits lexportation et les crdits moyen terme accords aux PME). La diversification des intermdiaires financiers, par la cration de deux nouvelles banques, Bank Al Amal et la Banque de Dveloppement des Collectivits Locales. Ladoption de rgles prudentielles permettant un contrle adquat de lactivit bancaire. Ladoption de normes internationales, notamment le ratio "Cook" correspondant la couverture de lensemble des risques bancaires par des fonds propres. Une nouvelle loi bancaire a t instaure en 1993 et a introduit un concept nouveau, largement inspir de lexprience internationale, celui de la banque universelle. En vertu de cette loi, les banques peuvent exercer et commercialiser lensemble des produits et services bancaires. Cette notion annule la spcialisation tablie jusque l entre les banques commerciales et les organismes financiers spcialiss. Ces rformes ont permis au systme bancaire marocain une plus large ouverture vers lextrieur la preuve est que plusieurs banques commerciales marocaines ayant ouvert des succursales ltranger.

Principales caractristiques du secteur bancaire et financier marocain :


Le secteur bancaire se caractrise par une forte concentration. Cette concentration se matrialise par la prdominance des plus grandes banques en termes de parts de march. Le taux de bancarisation ne concerne encore que le quart de la population totale, mais la moiti de la population urbaine. Prs du tiers du rseau bancaire est concentr sur lagglomration casablancaise. Aujourdhui, le secteur bancaire au Maroc est "essentiellement privatis" et les quelques banques publiques qui restent sont en cours de privatisation. Face des banques commerciales globalement saines, les anciens organismes financiers spcialiss, devenus des banques avec la loi bancaire de 1993 et soumis des rgles prudentielles resserres, souffrent toujours de difficults de gestion en dpit de la mise en place de plans de redressement. Il faut noter que lanne 2003 a t marque par la naissance dun champion national de la banque et de la finance : Attijariwafa Bank, une institution nouvelle qui puise ses racines dans deux grandes banques marocaines de renom ayant accompagnes le
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Maroc dans son dveloppement conomique et social depuis plus dun sicle. Elle est issue de la fusion de la Banque Commerciale du Maroc et de Wafabank et a donn naissance la premire banque du Maroc. Le secteur bancaire Marocain se caractrise galement par une prsence marque des banques trangres : Les grandes banques prives du royaume comptent dans leur actionnariat des banques trangres plus ou moins impliques dans leur gestion. On recense: BNP Paribas contrle 63,12% de la Banque Marocaine pour le Commerce et lIndustrie (BMCI). La Socit Gnrale contrle 51,9% de la Socit Gnrale Maroc. Le Crdit Agricole contrle 51% du Crdit du Maroc. Le secteur marocain est partag en 3 catgories dtablissements : Les banques de dpts classiques, parmi lesquelles on trouve les cinq grandes banques prives qui ralisent prs des deux tiers de la collecte des dpts bancaires, savoir : ATTIJARIWAFA BANK, la BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTRIEUR (BMCE) et les trois filiales franaises, en loccurrence la SGMB, la BMCI et le CRDIT DU MAROC.

Le CRDIT POPULAIRE DU MAROC (CPM), leader historique du secteur, est constitu de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP) et son rseau de BANQUES POPULAIRES RGIONALES (BPR). Organisme public particulirement concern par la collecte de la petite pargne et la distribution de crdits aux PME, la BCP est devenue une socit anonyme en fvrier 2002. Elle est engage depuis cette date dans un processus de privatisation. Les anciens organismes financiers spcialiss dans le financement de secteurs dactivits particuliers : il sagit du CRDIT IMMOBILIER ET HTELIER (CIH), du CRDIT AGRICOLE DU MAROC (CAM) et de la BANQUE NATIONALE POUR LE DVELOPPEMENT CONOMIQUE (BNDE), qui sont engags dans un processus de restructuration et dassainissement : Le CAM sest pourvu de nouveaux statuts publis en dcembre 2003, qui prvoient que soient passes des conventions avec ltat pour ce qui concerne
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les activits requrant un soutien spcifique, en particulier pour les petites et moyennes exploitations agricoles. La BNDE a t reprise en 2003 par la CAISSE DE DPT ET DE GESTION (CDG, tablissement public aux missions proches de celles de la CAISSE DE DPTS ET DE CONSIGNATION franaise). Le CIH est pass sous le contrle de la CDG. Une prise de participation par le groupe des CAISSES DPARGNE FRANAISES est en cours.

Le secteur bancaire marocain face la conjoncture


Le Maroc, avec son conomie largement base sur les services, est mieux arme pour faire face aux consquences de la crise que d'autres Etats du Maghreb dont la sant conomique repose en grande partie sur les exportations de ptrole et de gaz, comme l'Algrie et la Libye. Le Maroc est trs peu expos au systme bancaire mondial, donc l'impact sur notre conomie reste faible. Les banques marocaines ont eu trs peu d'changes de capitaux avec les tablissements europens et de Wall Street frapps par la crise. Bien que l'impact de la crise soit "limit" sur le secteur financier marocain, des consquences ngatives remarques sur l'conomie relle, fortement dpendante du tourisme avec l'Europe, ne sont pas exclure. Pour les indicateurs conomiques du Maroc, ils sont au beau fixe et la rglementation imposait dj des normes strictes sur les ratios de solvabilit des banques avant que n'clate la crise financire internationale. Un nouveau rapport publi par le Fonds montaire international (FMI) note que les banques marocaines ont t "stables" et "rsistantes aux chocs", et salue les rformes conomiques mises en uvre depuis 2002. Pour rcapituler, on pourra dire que le systme bancaire marocain est sanctuaris par rapport ces pripties et ces volutions trs nuisibles quil y a eu travers le monde. Si lon pouvait donner deux raisons ou mme trois essentielles, la 1re est le fait que le secteur bancaire marocain nourrit ses activits de sources locales, et donc nest pas tributaire de lignes internationales en devise qui viendraient financer son conomie. La 2 nde raison qui est lie la 3me, cest le fait que le financement de lconomie marocaine est essentiellement bancaire, donc par des sources locales, et pas par le march financier, encore moins par le march financier international, du fait que la rglementation des changes au Maroc qui prvaut quil faut que les investisseurs hormis, bien entendu, drogation de quelques niches, de quelques fentres dinvestissements ninvestissent pas en bourse linternational, et par consquent des risques quauraient pu encourir les investisseurs de se trouver dtenteurs de titres toxiques, Subprime, ne se ralisent pas du fait certaines rglementations des changes.

Prsentation de la Socit Gnrale


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Prsentation:
Filiale du Groupe Socit Gnrale, un des plus grands groupes bancaires de la zone Euro, la Socit Gnrale Maroc est prsente au Maroc depuis plus de 90 ans et simpose comme une banque de rfrence pour le dveloppement de lconomie nationale. Avec un rseau de 300 agences, la Socit Gnrale Marocaine de Banques opre en tant que banque de dtail et banque dinvestissement. Le Groupe Socit Gnrale Marocaine de Banques, premier groupe financier international du pays, sappuie sur des ples mtiers reconnus pour leur expertise et sur une stratgie de synergie avec ses filiales spcialises. Il offre sa clientle dentreprises, une gamme de produits riche et diversifie: oprations bancaires classiques, financement des investissements et du cycle dexploitation, oprations linternational, produits dpargne et de placement, oprations de haut de bilan

Historique :
La SGMA a t cre en 1913 en tant que succursale de la Socit Gnrale Casablanca en vue daccompagner les entreprises franaises qui sinstallaient au Maroc. Elle a connu une phase de stagnation entre 1913 et 1965 car le dveloppement dune banque de rseau au Maroc ntait pas au cur de la stratgie de la Socit Gnrale. Elle a t enchane par une phase de croissance externe jusquen 1971 puisque pour accrotre sa taille, le groupe a procd lacquisition de la socit marseillaise de crdit et lunion des banques du Maghreb. En 1973 et en raison de la politique de marocanisation adopte, le capital et le management devaient tre dtenus par des marocains ce qui a induit une introduction dactionnaires marocains dans le capital. A partir des annes 90, la Socit Gnrale renforce sa participation pour atteindre aujourdhui 53%.

Prsentation du Groupe Socit Gnrale :


Le Groupe Socit Gnrale au Maroc est le premier groupe financier international du pays et couvre tous les domaines dactivit. Il sagit de : SOGELEASE MAROC: socit cre en 1981, dont lactivit consiste en le financement par crdit bail. EQDOM : socit acquise par le groupe Socit Gnrale en 2002, ayant pour activit le crdit la consommation (class n2 au Maroc) ALD AUTOMOTIVE : socit cre en 2001, dont lactivit est la location longue dure et la gestion de flotte de vhicules LA MAROCAINE VIE : compagnie dassurance-vie acquise en 2001
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GESTAR : socit cre en 1996, ayant pour activit la gestion de lpargne collective SOGEBOURSE : socit cre en 1995, dont lactivit est lintermdiation en bourse. Dautres filiales appartiennent au Groupe, notamment : SG TANGER OFF-SHORE, INVESTIMA (holding de participation), FONCIMMO, SOGEFINANCEMENT, SOGECONTACT, ATHENA COURTAGE.

Tout crdit se caractrise par la conjugaison des cinq lments suivants : La confiance du prteur en lemprunteur. Le temps consentis par le prteur pour le remboursement du prt. La promesse de rembourser formule par lemprunteur. La rmunration du service : Intrt que verse lemprunteur au prteur. Le risque potentiel de lopration.

Dans cette partie, nous nous intresserons au dernier lment, savoir le risque potentiel de lopration . Mais avant denchainer, nous prsenterons brivement les diffrents types de crdits offerts par les banques marocaines aux Entreprises.

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Typologie des crdits octroys aux entreprises par les banques


Crdits de fonctionnement
Les banques financent le cycle dexploitation des entreprises par les lignes de crdits de fonctionnement qui peuvent tre subdivises en 2 parties : les crdits par caisse et les crdits par signature. Ces lignes de crdit de fonctionnement permettent dallger la trsorerie de la socit et de financer les dcalages entre paiements et rglements.

1.1. Crdits par caisse


Ces crdits correspondent des dcaissements rels et alimentent directement le compte courant du client. Ces diffrents crdits sont les suivants : a) Dcouvert ou facilit de caisse : Il sagit dune avance en compte courant, ce crdit permet de bnficier dun rajout dans la trsorerie permettant de faire face aux dpenses excessives b) Escompte papier commercial : opration par laquelle un banquier se rend cessionnaire dun effet de commerce avant son chance et verse le montant au bnficiaire avec dduction dagios. c) Avance sur crances nes ltranger : Permet aux exportateurs de couvrir la phase commerciale finale concernant ses ventes lextrieur (dlais de livraison, crdits clients et temps de recouvrement de la crance sur ltranger).Elle est ralise par Escompte dun billet ordre reprsentant des crances nes ltranger. d) Avances sur marchs publics : crdit permettant aux entreprises adjudicataires de marchs publics de faire face aux besoins de trsorerie gnrs par limportance des dpenses engages et la lenteur des rglements dus par ladministration et ce par mobilisation des attestations de droits constats. Cette ligne est gnralement garantie par le Nantissement du march. e) Avances sur factures : ces avances reposent sur le mme principe que les avances sur march public lexception que ces avances concernent des marchs conclus avec des tablissements privs et que les avances sont fournies sur la base de factures f) Avance sur marchandises : Ce sont des avances donnes pour la constitution dun stock de marchandises bien dtermines et qui se remboursent par la vente de ces marchandises. Les avances sont gnralement garanties par le nantissement de ces marchandises. g) Financement des droits de douane : nouveau produit propos par la Socit Gnrale, cette ligne vient en substitution des cautions douanes et permet au client de rgler ses droits de douane sans dlais par un chque dlivr par la banque contre un billet ordre au nom de la banque. Cette ligne de crdit permet au client de bnficier dun taux meilleur que celui propos par la douane.

1.2. Crdits par signature :


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On parle dengagements par signature car la banque prte sa signature aux clients. En dautres termes, la banque sengage par crit auprs des tiers satisfaire une obligation contracte envers eux par certains de ses clients au cas o ces derniers ny satisfassent pas eux-mmes. La garantie ainsi donne par la banque vient en aide la trsorerie des clients en remplaant le versement des sommes souvent destines tre immobilises pendant longtemps. Ces crdits par signature peuvent se transformer en crdits par caisse dans le cas de dfaillance du client. On peut distinguer deux catgories principales dengagements par signature : lun ayant pour objet de diffrer un paiement certain, cest laccrditif et lautre ne comportant pas obligatoirement de paiement, cest les cautions. a) Les accrditifs : il sagit de cautions donnes par la banque certains de ses clients loccasion dimportation de marchandises et garantissant le paiement lexportateur tranger. On distingue : Les Crdits documentaires : une opration par laquelle la banque (banque mettrice) sengage, la demande et pour le compte de son client importateur (donneur dordre) rgler lexportateur (bnficiaire) dans un dlai dtermin, un certain montant contre remise de documents strictement conformes aux termes du crdit documentaire Les refinancements en devises : est un mode de financement qui permet limportateur de diffrer dans le temps le rglement de ses importations en bnficiant davance en devises. Ces dernires sont consenties par utilisation des lignes de crdits alloues par les correspondants de la banque ltranger. La banque intervient pour cautionner et avaliser lopration. Les avals locaux et trangers

b) Les cautions : il sagit essentiellement des cautions administratives, des cautions douanes et de diverses cautions Cautions administratives : cautions lis aux marchs publics et sont de 4 types : Caution provisoire : dlivre aux entreprises afin de leur permettre de soumissionner aux marchs. Elle est de 2% du montant du march Caution dfinitive : dlivre quand le client est adjudicataire dun march, elle garantit ladministration la bonne excution du march et reste valable pendant toute la dure des travaux Caution de retenue de garanties : destine remplacer les retenues quopre ladministration en vue de se prmunir contre une mauvaise excution des 9

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obligations du titulaire du march (dfauts ventuels que peuvent receler les travaux raliss) Caution de restitution dacompte : garantit ladministration la restitution des acomptes verss au titulaire du march au cas o celui-ci ne respecte pas ses engagements et ainsi allger la trsorerie du client

Cautions douanes : Caution dadmission temporaire : permet de garantir les droits de douane loccasion de lentre au Maroc dune marchandise destine tre exporte aprs transformation. Crdit denlvement : cest une caution qui permet limportateur la possession de sa marchandise en attendant que ladministration des douanes procde au calcul des droits dus. Elle garantit donc celle administration le bon paiement de ses droits. Obligation cautionne : elle est destine galement garantir le paiement des droits de douane et permet limportateur de ne les payer quaprs 120 jours de larrive de la marchandise

Crdits Moyen et Long Terme


2.1. Crdits dinvestissement

Ceux-ci permettent lentreprise de financer ses diffrents investissements : investissements de cration et de dmarrage, de renouvellement ou de remplacement et investissement dextension.

2.2.

Crdits de promotion immobilire Ces crdits sont offerts aux socits qui exercent une activit immobilire afin de financer leurs projets de construction en attendant les encaissements suite la vente des appartements ou constructions.

Les risques de crdit : typologie et prmunition


Le risque de crdit est le risque de pertes conscutives au dfaut d'un emprunteur face ses obligations, ou la dtrioration de sa solidit financire ou de sa situation conomique au point de dvaluer la crance que l'tablissement de crdit dtient sur lui.
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1.1.

Diffrents types de risque de crdit


Risque de contrepartie ou de dfaillance
Il correspond au refus ou lincapacit du dbiteur de remplir ou dassurer temps les obligations financires contractuelles envers ses cranciers au titre des intrts ou du principal de la dette contracte.

1.2.

Risque de dgradation de la qualit du crdit :


Il se traduit par la dgradation de la situation financire dun emprunteur, ce qui accrot la probabilit de dfaut, mme si le dfaut proprement dit ne survient pas ncessairement.

1.3.

Risque global : il englobe les risques suivants :


Risque li la structure financire de lentreprise Risque li lenvironnement (marchs, clients) Risque li au facteur humain (dirigeants, concentration du savoir) Risque li la politique gnrale de lentreprise et son organisation Risque li la structure juridique de lentreprise

1.4.

Lincertitude lie au taux de recouvrement


Le taux de recouvrement se dfinit comme la partie du crdit rcupre aprs survenance du dfaut de contrepartie. Ce recouvrement dpend essentiellement de la valeur du bien constituant la garantie couvrant le montant du crdit, et/ou de la solvabilit et capacit de la personne qui sest porte garante de remboursement honorer ses engagements.

1.5.

Risques connexes au risque de crdit bancaire


Au nombre de six, les risques additionnels ou connexes au risque de contrepartie prennent naissance lors de linitiation des transactions et le plus souvent perdurent jusqu lchance finale. On distingue alors : a) Risque de garantie :

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La banque peut devoir supporter une perte si elle ne peut exercer la garantie attache un prt en dfaut ou si le produit de cette action savre insuffisant pour couvrir les engagements accumuls par le dbiteur (recouvrement retard par les actions en justice ou incompltes dues la survaluation de la garantie). Les difficults rcentes rencontres dans le domaine immobilier par de nombreux tablissements lorsquils ont envisag de raliser leurs gages sont une illustration de ce type de risque. b) Risque dinitis

Il sagit de concours accords des conditions hors march, ou selon des procdures exceptionnelles des dirigeants de la banque, des entreprises dans lesquelles ils ont des intrts ou des socits lies des actionnaires important de ltablissement.

2)

Les garanties : moyen essentiel de prmunition contre le risque


Les garanties assortissant les crdits bancaires, jadis relativement rares, se sont dveloppes de nos jours tel point que certains promoteurs nhsitent pas les qualifier dhandicap srieux leurs initiatives (projets dinvestissement) et au dveloppement de leurs entreprises. Du point de vue bancaire, elles sont motives par limportance du nombre et la diversit prise par la clientle des banques qui ne permet plus celle-ci, quelques rares exceptions prs, doctroyer des crdits personnels bass sur la personnalit et la moralit des clients. Trs varies, les garanties permettent aux banques davoir un surcrot de scurit quant la sortie de leurs engagements. Elles leur confrent, en effet, un moyen de pression sur le client douteux, ou la limite, les prmunissent contre lventuelle insolvabilit du dbiteur. On classe gnralement les garanties en srets personnelles et en srets relles.

2.1.

Les srets personnelles


Les srets personnelles rsultent de la garantie dune ou de plusieurs personnes appeles avals ou cautions. Il sagit le plus souvent dun engagement personnel de se substituer au dbiteur dfaillant pour lexcution de ses obligations. La garantie peut alors sexcuter sur lensemble du patrimoine du garant. On distingue :

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Le cautionnement solidaire : est un acte juridique par lequel, une personne physique ou morale, appele la caution, sengage vis vis du crancier le payer en cas de dfaillance de son dbiteur. Il sagit en fait dun dbiteur accessoire. Les engagements par caution couvrent les risques de toute nature susceptibles de se traduire par un dbit en compte du cautionn. Laval est le cautionnement en matire commerciale et deffets de commerce et couvre tout crdit ralis par escompte deffets de commerce.

2.2.

Les srets relles


A la diffrence des srets personnelles qui reposent sur la situation des garants et sur ses alas (multiplication des garanties distribues par la caution en faveur de divers tablissement de crdits, diminution de la surface immobilier greve de privilge, insolvabilit....) la connaissance des srets relles et la priorit sur la crance quelles fournissent expliquent quelles soient dune utilisation trs rpandue dans la profession bancaire. Ces garanties rsident en la constitution dun droit sur un bien identifi appartenant au dbiteur. Elles ont pour objet, en cas de non paiement par le dbiteur, de permettre le remboursement du crdit par la ralisation du bien gag. Ces garanties comportent : Lhypothque : garantie donne par le dbiteur en faveur de son crancier sur un immeuble immatricul ou en cours dimmatriculation pour garantir ses engagements. On parle dhypothque lorsque le bien appartient au dbiteur et de caution hypothcaire lorsquil appartient une tierce personne, tout type dengagement peut tre garanti par une hypothque, crdit de fonctionnement ou dinvestissement. Le nantissement du fonds de commerce : garantie relle par laquelle un commerant donne son fonds de commerce pour garantir le remboursement de sa dette sans en perdre la possession. Il couvre les lments incorporels du fonds de commerce (enseigne commerciale, clientle, droit au bail) et corporels (matriel dexploitation, sauf marchandises). Le nantissement du matriel et outillage dquipement : concerne uniquement le financement dacquisition du matriel dquipement. Le remboursement du crdit accord est garanti parle matriel financ sans dpossession. Le nantissement de vhicules : concerne uniquement le financement dacquisition de vhicules soumis immatriculation. Le nantissement de marchandises : le propritaire doit tre dpossd de ses marchandises au profit de la banque. En principe, sont concernes toutes marchandises pouvant tre aisment conserves ou entreposes et qui peuvent
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faire lobjet dun dessaisissement jusquau remboursement du crdit dont elles constituent la garantie. Le nantissement de titres : Par titres, on entend actions, obligations, bons de caisses etc. Le nantissement de titres rsulte en principe d'un acte crit et la remise des titres constitutifs de la crance au crancier. Si les garanties jouent un rle psychologique important compte tenu de la contrainte qu'elles font peser sur l'emprunteur, elles sont gnralement difficiles raliser. Les formalits sont gnralement longues sauf dans le cas des srets mobilires o elles le sont moins. La valeur de ralisation de certaines garanties, notamment les nantissements, est quelque fois en de des montants esprs. Quant aux srets personnelles, la rapidit de leur ralisation dpend essentiellement des possibilits financires de la caution au moment de sa mise en jeu, et souvent mme de la bonne volont de la caution.

Processus doctroi des crdits


Chaque opration d'octroi d'un crdit est initie, en premier, par l'laboration d'une demande par l'entreprise auprs de la banque et par l'entre en ngociation des deux parties pour la mise en place du crdit. Cette ngociation concerne le montant des lignes, les conditions accorder et les garanties en couverture des lignes. Ensuite la demande est traite par les services Evaluation du risque de crdit bancaire: quelles mesures de renforcement ? 14

comptents afin de donner lieu une dcision finale de la banque. Avant dmettre un accord ou un refus, la banque effectuera diverses tudes que nous allons dtailler ci-dessous. Nous nous intresserons dans ce travail la mthodologie dtude des dossiers de crdits de fonctionnement.

1) Montage et analyse du dossier de crdit


1.1. Etude conomique
Les tudes conomiques sont en fait des synthses dtudes de conjoncture et dtudes sectorielles intressant directement lvolution de la socit et de son secteur dactivit. Elles englobent trois volets : a) Volet administratif Ce volet a trait : A lanalyse de la composition du capital et de ses modifications lanalyse des modifications intervenues au sein de lquipe dirigeante. Le banquier prend toujours soin denquter sur les nouveaux dirigeants (moralit, comptence). ltude des autres vnements essentiels marquant la vie de lentreprise tels par exemple : les absorptions, les fusions, les extensions etc. lexamen du support social : importance du personnel et comptence des principaux collaborateurs. b) Volet technique : Ici, on sintresse : aux locaux dexploitation de lentreprise : localisation, loignement des centres commerciaux, superficie couverte et non couverte, disposition et amnagement, capacit dextension et de stockage, valeur relle au matriel de production : vtust, capacit de production et valeur. aux caractristiques des produits fabriqus ou vendus : spcifications techniques, qualit.

Lanalyse technique qui est base sur les visites dexploitation et les renseignements fournis par le client permet au banquier de mieux comprendre lvolution de certains postes comptables.
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c) Volet commercial : ralisations et perspectives : Lanalyse commerciale confre au banquier le moyen dapprcier le dveloppement de lactivit dune affaire et de mieux comprendre les besoins de financement de celle-ci. Elle permet en effet, de suivre lvolution et les fluctuations du chiffre daffaires de lentreprise, les dpartements commerciaux les plus dynamiques ou les produits les plus apprcis de celle-ci, sa politique dimplantation, son effort rechercher de nouveaux dbouchs et slectionner sa clientle, ses innovations Elle procure aussi la banque la possibilit de connatre les clients de laffaire tudie, les dlais que celle-ci leur accorde et ainsi la qualit et la longueur des effets commerciaux qui lui seront ventuellement prsents lescompte. Par suite, elle incite le banquier carter demble les signatures juges indsirables et le papier dont la longueur est suprieure aux usances de la profession. Elle situe enfin lentreprise dans le contexte de son secteur notamment par rapport la concurrence et fournit, par comparaison, de prcieuses indications sur son importance, sa notorit et son image de marque ainsi que sur la valeur, la comptence et le dynamisme de lquipe dirigeante. Ltude commerciale de lvolution des ventes, de llvation des prix, de laugmentation des stocks, des dlais accords aux clients et des crdits consentis par les fournisseurs sont autant dlments qui facilitent, par ailleurs, ltude des besoins de financement dune affaire et qui permettent au banquier de mieux comprendre les difficults auxquelles celle-ci est confronte ventuellement. Ltude des perspectives repose sur des projections commerciales et financires se rapportant lavenir de laffaire. Ces projections se basent principalement sur la connaissance : des contraintes rglementaires inhrentes au secteur dactivit de lentreprise. de la situation de son march. des intentions des dirigeants concernant les projets dinvestissement envisags ou en cours sil y a lieu. de lagressivit commerciale de lentreprise. de ses possibilits techniques et financires. de leffort financier personnel prvu ventuellement par les dirigeants (augmentation de capital, apports en comptes courants).

Lanalyse des perspectives confre au banquier le moyen de connatre les orientations et les dveloppements futurs de lentreprise.
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1.2. Analyse financire


a) Analyse de lactivit et de la rentabilit :

Lvolution de lactivit et de la rentabilit est analyse sur au moins une priode de 3 ans, selon le tableau suivant : Chiffre daffaires Rsultat dexploitation Rsultat net Capacit dautofinancement N2 Evo % N1 Evo % N

Les volutions ci-dessus permettent au banquier davoir une ide sur la performance commerciale, conomique et financire de la socit. Certes ces indicateurs pris indpendamment permettent de forger une ide sur la performance de la socit mais encore faut-il les comparer avec soit la moyenne du secteur, soit les socits appartenant au mme secteur dactivit, dont les informations comptables sont disponibles. b) Analyse de la structure financire et de la trsorerie N2 Evo % N1 Evo % N

Fonds de roulement Besoin en fonds de roulement nette Trsorerie Fonds propres Endettement bancaire Fonds propres/Total Bilan Banc. / Total Bilan Endet.

Dans le cadre de lanalyse de la structure financire, lindicateur qui revt une importance majeure, est le fonds de roulement. En effet, BANK AL MAGHRIB, interdit aux tablissements de crdit de financer des affaires dont la structure financire est dsquilibre (cest dire FDR<0). Les fonds propres sont constitus par les fonds injects par les actionnaires dans le cadre de laffaire, des rserves constitues ainsi que des rsultats reports ou non encore affects. Cest un indicateur trs important tant donn quil met en exergue le degr de confiance des actionnaires dans leur affaire.

Lendettement bancaire ne doit pas tre excessif, car la solvabilit de laffaire dpend de la Evaluation du risque de crdit bancaire: quelles mesures de renforcement ? 17

capacit de celle-ci honorer ses dettes.

1.3. Etat des relations avec le client ou le groupe


Cette section est renseigner dans le cas o la socit est dj cliente de la banque en question. Etat des engagements : il sagit dune synthse des lignes formelles (de fonctionnement et/ou dinvestissement) mises en place en faveur de la socit avec les encours respectifs dutilisation de ces lignes. Le tableau suivant est utilis dans ce sens : Autorisatio ns Utilisation s Taux appliqu

Ligne de crdit 1igne de crdit L 2 Ligne de crdit n TOTAUX

Etat des mouvements confis et souplesse du compte : Cet indicateur permet de mesurer lvolution de la part du chiffre daffaires confie par rapport lvolution de ce dernier. Aussi, cet tat nous permet dvaluer le degr de souplesse du compte. Ltat se prsente comme suit : N2 N1 N

N de Compte MVM T CA Ou des % comptes SM

Avantages indirects : il sagit de dpts vue et terme confi par la socit ou des dirigeants de cette dernire la banque. Garanties retenues dans le cadre des crdits mis en place Montant XXXX KDH YYYY KDH ZZZZ KDH Stat ut Constitues, non constitues, prsentant des anomalies 18

Nature de la garantie Dtail des garanties relles Dtail des garanties personnelles Dtail des autres garanties

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Notons que dans le cas o lentreprise qui sollicite le crdit fait partie dun groupe de socits dont les comptes sont domicilis ltablissement bancaire, il est ncessaire dtablir un point de groupe faisant ressortir : les engagements, les utilisations, les mouvements confis ainsi que les garanties retenues. Il sagit donc de dresser ltat suivant :
ENGAGEMEN TS Autorisati Utilisati on on Mouvements confis N-2 N-1 N Garanties retenues

Nom de la relation Socit 1

Socit 2

Lignes CRD Ligne 1 Ligne n Sous total 1 Ligne 1 Ligne n Sous total 2

Tau x

Socit N

Ligne 1 Ligne n

Total gnral

1.4. Lignes sollicites

Les lignes sollicites sont values selon la situation de chaque entreprise et ses besoins de financement. Chaque type de lignes est calcul en fonction de diffrents lments, par exemple :

Dcouvert : est calcul sur la base de 10% du CA de la socit tout en le pondrant par la part de mouvement confi la banque Lescompte papier commercial est calcul sur la base du CA pondr par le pourcentage des clients qui rglent par effets Les cautions marchs sont dtermines au niveau des marchs financer Etc.

1.5. Garanties proposes


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Nature de la garantie Garanties relles Garanties personnelles Dlgation dindemnits dassurances dcs Dlgation dindemnits dassurances sinistre Autres garanties

Montant

2) Notification de la dcision au client et mise en place des lignes


2.1. Lavis sur le dossier

Lavis doit tre motiv et doit dcouler des lments favorables ou dfavorables du dossier de crdit en question. On distingue 3 natures davis :

Avis favorable sans rserves Avis favorable AVIS ANALYSTE CREDIT Avis dfavorable

avec rserves

AVIS ANALYSTE SENIOR Notons que la dcision selon le schma suivant : AVIS RESPONSABLE RISQUE doctroi du crdit est prise

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AVIS COMITE DE CREDIT COMPETENT

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AVIS FAVORABLE

AVIS DEFAVORABLE

Une fois la dcision du comit de crdit est prise, la direction du crdit informe lentit commerciale du sort de la demande, quil soit favorable ou dfavorable, sous la forme de ce que lon appelle une notification des crdits.

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2.2.

Utilisation du crdit par le client

Lentit commerciale soccupe par la suite pour informer le client travers une notification du crdit octroy. Cette notification reprend les termes de laccord du comit de crdit, notamment : Le montant des lignes accordes, les conditions appliques, les garanties et les conditions spciales retenues formules sous forme de rserves ou dobservations.

Les lignes de crdit ne sont ainsi mises en place quune fois les garanties constitues (dans le cas dune extension de lignes ou daugmentation de celles-ci) et les rserves respectes (tels que laugmentation de capital pour renforcement de la structure financire, blocage de comptes courants dassocis, recueil de surface financire des garants etc.).

Mesures de renforcement du dispositif de gestion du risque de crdit

1) Amlioration de lexistant

Mise en place dun canevas standardis par type de crdit avec les check-lists ncessaires permettant aux entits commerciales de recueillir linformation indispensable de manire exhaustive. Ceci permettra : un gain de temps (dans le sens o, il ne sera plus ncessaire de demander une information des entits commerciales, tant donn lexhaustivit des canevas) la fiabilisation des informations communiques (dans le cas o ces informations sont valides par de responsables dentits commerciales.

Recueil dun certain nombre dinformations de sources fiables telles que :


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Les tats de synthse depuis le site officiel de lOMPIC Les certificats de proprit rcents depuis le site de la conservation foncire La vrification de ltat actualis du registre de commerce du tribunal de commerce. Les expertises foncires, immobilires ou de fonds de commerces doivent maner dune expert asserment auprs du tribunal qui doit aussi figurer dans la liste des experts agrs par la banque.

Les documents ncessaires ltude doivent tre scanns et envoys avec le canevas

dment rempli.

Mise en place dun systme dinformation pour la transmission des lments cidessus, ce qui va permettre de : mettre la disposition de lentit risque crdit lensemble des lments dtude ; dtermination ou mise jour la notation interne du client suivant les lments communiqus.

2) Un dispositif de contrle permanent


Ce dispositif repose essentiellement :

La surveillance des dpassements L'identification rapide des impays La gestion des garanties
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Le suivi de la situation de lemprunteur

La revue frquente des dossiers

2.1.

La surveillance des dpassements

Le systme d'information doit permettre de disposer en permanence d'informations jour sur l'ensemble des concours consentis un client, avec les montants autoriss et les dpassements ventuels. Appel gnralement tat des risques , il permet de visionner, de manire exhaustive, la situation d'un client. Le systme d'autorisation des dpassements doit tre comparable celui des autorisations de crdits. Chaque organe ne peut autoriser les dpassements que jusqu' la limite de la dlgation qu'il a reue. Ce systme doit tre doubl d'une surveillance, l'chelon central ou rgional, des dpassements constats avec un suivi des rgularisations.

Les dpassements peuvent avoir diffrentes raisons, qui une fois identifies et vrifies, elles peuvent donner lieu un rexamen du dossier, pour augmenter les concours de manire provisoire ou permanente avec, si ncessaire, un accroissement des garanties. L'tablissement qui ne veut pas augmenter ses engagements peut galement inciter son client s'adresser des confrres pour obtenir un complment de concours.

En cas de pertes conscutives une baisse d'activit, de mauvaises affaires, la dfaillance de clients importants, etc. Ceci est plus grave car elle peut conduire la dfaillance du client. Le rle de l'tablissement devient extrmement dlicat. L'arrt des concours, ou leur maintien dans les limites autorises, peut prcipiter la dfaillance du client. Le maintien des concours, ou leur augmentation, peut contribuer prolonger artificiellement l'existence de l'entreprise, avec le risque de pertes futures plus importantes. Dans les deux cas, l'tablissement s'expose des poursuites judiciaires pour deux raisons contradictoires : arrt abusif des concours ou maintien abusif des concours. Et parfois, les deux motifs sont voqus successivement dans les actions judiciaires.

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Les conditions ncessaires une bonne surveillance des risques sont nombreuses et souvent fonction du type de crdit octroy par l'tablissement.

2.2.

L'identification rapide des impays et leur suivi

Les impays sont souvent le signe prcurseur de difficults du client. Plusieurs catgories d'impays sont considrer : les impays propres au client, les rejets de prlvements ou de chques que la banque effectue pour absence de provision et les impays des clients du client.

Les impays sur des chances chues de crdits constituent une cause de dfaut. Ils doivent tre clairement identifis et, aprs un dlai maximum de 90 jours, comptabiliss en crances douteuses.

Les prlvements, effets ou chques que l'tablissement dcide de rejeter pour absence ou insuffisance de provision sont des signes de la mauvaise situation financire du client.

Les impays du client auprs d'autres confrres doivent tre rapidement identifis, ce qui est possible grce au fichier des incidents de paiement.

Les impays sur les chques et effets remis par le client, et qui reviennent impays, doivent aussi faire l'objet d'un examen attentif. Le fait de dbiter le compte du client du montant des impays peut faire apparatre un dcouvert non autoris.

Les statistiques d'impays permettent en outre d'avoir un bon indicateur sur la qualit du client et des tirs.

2.3.

La gestion des garanties


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a) Les risques attachs la ralisation de garanties :

Les garanties constituent un puissant facteur de rduction des pertes en cas de dfaillance de l'emprunteur. Mais lors de leur mise en uvre les surprises ne sont pas rares :

des erreurs ou ngligences oprationnelles ne permettent pas de les mettre en uvre de manire satisfaisante, des incertitudes ou lacunes juridiques dues la lgislation ou la rdaction juridique du contrat n'assurent pas l'exercice des droits, les dlais de ralisation de la garantie sont tels que le montant rcupr est loin des prvisions initiales ; le bien donn en garantie a t survalu ou s'est dprci avec le temps, la surface financire du garant a t mal value ou s'est dgrade, ce qui le rend incapable de respecter ses obligations.

b) La gestion des garanties :

Aussi convient-il de bien valuer ds l'origine la garantie sous tous les aspects : valeur, scurit juridique, dlais de ralisation, etc. Il convient ensuite de la suivre et d'identifier les vnements susceptibles d'amoindrir la valeur d'une garantie et de prendre des garanties complmentaires si ncessaire.

c) La concentration des garanties :

La concentration des garanties doit tre surveille et limite le cas chant de la mme manire que les encours de crdit. titre d'exemple une concentration excessive sur un garant ou sur un titre en particulier rduirait nant cette garantie en cas de dfaillance du garant ou de l'metteur du titre. Une concentration sur certains types de garanties est galement viter comme le nantissement de matriels sur une profession en particulier.
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2.4.

Le suivi de la situation de lemprunteur

La situation financire d'un client n'est pas immuable. Elle volue ncessairement avec le temps. Elle peut se dgrader ou au contraire s'amliorer. La banque doit tre particulirement vigilante cette volution pour la dtecter de manire prcoce et prendre, le cas chant, les dispositions ncessaires. Le systme de notation interne doit reflter toute modification de la solvabilit de l'emprunteur (up-grade et down-grade). Tous les vnements susceptibles d'avoir une incidence sur la qualit du crdit et de l'emprunteur seront suivis par des moyens varis : avis financiers, presse, journaux d'annonces lgales, modification de notation des agences de rating,contacts professionnels, visites sur place, fonctionnement du compte, situation conomique, etc.

Les tats financiers ou comptes annuels doivent tre rapidement envoys par le client. Leur absence, ou leur disponibilit tardive, a souvent pour origine de mauvais rsultats. Un chancier de la rception des comptes annuels permettra ce suivi pour permettre une relance systmatique en cas de retard. Ces tats devront tre certifis par les auditeurs externes lorsque l'entreprise y est soumise et cachets par le fisc (pour viter que le client ne dlivre des bilans anciennement appels bancaires).

Dans l'intervalle de deux exercices, des situations intermdiaires, des prvisions d'activit et de trsorerie doivent tre fournies par l'entreprise soumise l'obligation de publier de tels documents. Pour les autres entreprises, ces documents peuvent tre demands, notamment pour les clients risque.

2.5.

La revue frquente des dossiers

Lanalyse de lvolution de la qualit des engagements doit tre examine priodiquement, au moins trimestriellement. Cette analyse est plus pertinente lorsque le reporting est bas sur le
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systme de notation des emprunteurs. Il permet d'analyser l'volution globale de la qualit du portefeuille et d'identifier les principaux concours l'origine de l'volution. Les mesures correctives, individuelles et globales peuvent alors tre prises.

Les revues des crdits s'accompagnent ncessairement de reclassements dans le systme de notation interne et dans le systme comptable par le transfert de certains concours dans le poste de crances douteuses. Les provisions appropries doivent alors tre values et constates.

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CONCLUSION
Dans un environnement conomique caractris par lopacit et lincertitude, o les risques guettent les oprateurs conomiques, tout banquier averti sait pertinemment quil lui est impossible de matriser le risque de contrepartie relatif aux relations quil gre et ne pourra avoir la prtention un jour de lanantir.

En effet, le risque li au crdit peut tre matris travers la mise en place de dispositif scuris par le biais de lensemble des points voqus, efficace mais non exhaustif.
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Nanmoins il convient de reconnatre que bien que des outils soient conus pour une bonne valuation du risque, des chappatoires peuvent toujours subsister justifiant le cot du risque traduisant la rmunration des banques.

La politique des banques marocaines consiste en gnral se prmunir en recueillant le maximum de garanties liquides et relles dont la mise en jeu et loin dtre facile voire dans des cas impossible. En effet, le processus dapurement des dettes pour une entreprise en liquidation est parfois sinon dans la plupart des cas trs long et la place de la banque, mme crancier privilgi de ladite entreprise se situe certes devant les autres cranciers mais bien aprs les entits munies de privilges spciaux tels ltat ou encore Le personnel.

Lobjectif de ce travail, tant de mettre laccent sur la ncessit de suivre de manire rgulire, non seulement le droulement de la relation entre la banque et ses clients, mais aussi et surtout la vie des entreprises, afin de leur procurer les meilleures solutions possibles chaque situation laquelle elles doivent faire face dans un optique de continuit et en vue de raliser leur objet social.

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BIBLIOGRAPHIE

MED AZZEDINE BERRADA, Les techniques de banque, de crdit et

du commerce international au Maroc, Ed. SECEA . 2003. Crdits De Fonctionnement : Document de la Socit Gnrale Analyse bancaire des dossiers de crdit : Document Socit Gnrale

WEBOGRAPHIE

Socit Gnrale Maroc : www.sgmaroc.com Union des Banques suisses : www.ubs.com. MAZARS : www.mazars.fr. Commission fdrale des banques suisses : www.obk.admin.ch. www.banque-france.fr Bank Al Maghreb : www.bkam.gov.ma

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