Guide Audit Externe

LAUDIT EXTERNE DU RISQUE DE CRDIT
APPLIQU AU SECTEUR DE LA MICROFINANCE

DANS LES PAYS EN DVELOPPEMENT
Dmarche spcifique et outils
Ludovic DONNADIEU
Lactivit de microfinance se distingue du schma bancaire traditionnel plusieurs titres : une
mthodologie spcifique de traitement des crdits, du fait de labsence de garanties des populations
bnficiaires ; une qualit dinformation financire moindre, en labsence dobjectifs lucratifs ;
le recours frquent une aide financire extrieure, en raison dune rentabilit limite. Aux
particularits intrinsques lactivit de microfinance sajoutent celles propres aux conomies en
dveloppement, caractrises par un climat de forte instabilit, une insuffisance dinfrastructures, un
cadre lgal et rglementaire souvent embryonnaire.
Lauditeur externe est ainsi confront des paramtres complexes qui requirent des comptences
accrues, fondes, outre sur des aspects techniques, sur une bonne connaissance de lenvironnement
de lentit audite, en particulier en termes politiques, conomiques et sociaux.
Cette tude constitue un guide pratique exposant les mthodes et les outils permettant dapprhender
le niveau de risque de crdit encouru par une institution de microfinance, dans la mesure o ce
dernier constitue lune des principales causes de faillite du secteur et, par consquent, lune des
proccupations majeures des partenaires financiers et autorits de tutelle. Plus largement, ce guide
a pour ambition de contribuer amliorer la transparence financire du secteur de la microfinance,
dans un objectif de prennisation de ce dernier, en sensibilisant lensemble de ses acteurs aux
enjeux dune amlioration des systmes dinformation et de contrle interne relatifs au processus de
crdit.
Ludovic DONNADIEU est expert-comptable, commissaire aux comptes, conseil et expert financier,
et dot dune formation universitaire suprieure en conomie du dveloppement.
Il dirige, en France, le cabinet daudit et de conseil DONNADIEU & ASSOCIES vou lappui du
secteur de la solidarit internationale par une collaboration avec des bailleurs de fonds, des
organismes internationaux publics et privs, et des organisations de solidarit uvrant dans les
domaines de laide au dveloppement et de laction humanitaire (pour davantage dinformations sur
les actions menes : www.donnadieu-associes.fr).
Conseil Suprieur de lOrdre des Experts-Comptables
19, rue Cognacq Jay 75007 Paris - Tl. : 01 44 15 60 00 - Fax : 01 44 15 90 05
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Fdration Internationale des Experts-Comptables Francophones
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Dmarche spcifique et outils
Ludovic DONNADIEU

Cet ouvrage est librement tlchargeable sur le site :
www.donnadieu-associes.fr

Les observations et suggestions damlioration sont adresser :
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Octobre 2009

SOMMAIRE SOMMAIRE SOMMAIRE SOMMAIRE

PREFACE PREFACE PREFACE PREFACE de Daniel KAPSSU, Ren RICOL et Joseph ZORGNIOTTI i ii i

ACRONYMES ACRONYMES ACRONYMES ACRONYMES i ii ii ii i

INTRODUCTION INTRODUCTION INTRODUCTION INTRODUCTION 1 11 1

PARTIE I : CONNAISSANCE ET MAITRISE DU RISQUE DE CREDIT PARTIE I : CONNAISSANCE ET MAITRISE DU RISQUE DE CREDIT PARTIE I : CONNAISSANCE ET MAITRISE DU RISQUE DE CREDIT PARTIE I : CONNAISSANCE ET MAITRISE DU RISQUE DE CREDIT 4 44 4

I I I I - -- - APPREHENDER LES SOURCES DU RISQUE DE CREDIT EN MICROFINANCE APPREHENDER LES SOURCES DU RISQUE DE CREDIT EN MICROFINANCE APPREHENDER LES SOURCES DU RISQUE DE CREDIT EN MICROFINANCE APPREHENDER LES SOURCES DU RISQUE DE CREDIT EN MICROFINANCE 5 5 5 5
Section I Les facteurs de risques exognes au crdit 5
Section II Les facteurs de risques propres au crdit 15

II II II II PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DES PROCEDURES OPERATIONNELLES 27 PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DES PROCEDURES OPERATIONNELLES 27 PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DES PROCEDURES OPERATIONNELLES 27 PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DES PROCEDURES OPERATIONNELLES 27
Section I Procdures lies loctroi des crdits 28
Section II Procdures lies au suivi des crdits 32
Section III Le risque de fraude 37

III III III III - -- - PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DU SYSTEME DINFORMATION PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DU SYSTEME DINFORMATION PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DU SYSTEME DINFORMATION PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DU SYSTEME DINFORMATION 45 45 45 45
Section I Linformation comptable 45
Section II Lenvironnement informatique 54

PARTIE II : TRADUCTION COMPTABLE ET FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT PARTIE II : TRADUCTION COMPTABLE ET FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT PARTIE II : TRADUCTION COMPTABLE ET FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT PARTIE II : TRADUCTION COMPTABLE ET FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT 62 62 62 62

I I I I EXAMEN ANALYTIQUE PRELIMINAIRE EXAMEN ANALYTIQUE PRELIMINAIRE EXAMEN ANALYTIQUE PRELIMINAIRE EXAMEN ANALYTIQUE PRELIMINAIRE 63 63 63 63
Section I Comparaison de donnes absolues 64
Section II Comparaison de donnes relatives 68

I II II I I I CONTROLE DES COMPTES CONTROLE DES COMPTES CONTROLE DES COMPTES CONTROLE DES COMPTES 7 77 77 77 7
Section I Laudit du portefeuille de crdits 78
Section II Laudit des crances douteuses et des comptes rattachs 84

III III III III TRADUCTION FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT TRADUCTION FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT TRADUCTION FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT TRADUCTION FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT 90 90 90 90
Section I Mesure du niveau de recouvrement 91
Section II Mesure du risque de non recouvrement 97

CONCLUSION CONCLUSION CONCLUSION CONCLUSION 10 10 10 103 33 3

BIBLIOGRAPHIE BIBLIOGRAPHIE BIBLIOGRAPHIE BIBLIOGRAPHIE 10 10 10 105 55 5

PLAN DETAILLE PLAN DETAILLE PLAN DETAILLE PLAN DETAILLE 10 10 10 109 99 9
i
PREFACE PREFACE PREFACE PREFACE

La crise financire qui branle lconomie mondiale depuis lt 2007 est dune ampleur sans
prcdents de par son envergure et sa dure. Parmi les manifestations de ce phnomne,
figure celle dune altration de la confiance tablie entre les parties prenantes au processus
de crdit. Cette situation est notamment la consquence de pratiques doctroi de crdits
nintgrant pas ou peu les spcificits des emprunteurs, en particulier leur capacit honorer
leurs engagements.

Lindustrie bancaire traditionnelle voit depuis une trentaine dannes se dvelopper un
nouveau systme de financement de lconomie, linitiative des pays en dveloppement : la
microfinance. Celle-ci constitue une alternative novatrice au schma bancaire classique.
En effet, sadaptant aux particularits du tissu social et du contexte conomique, elle sappuie
sur une vritable connaissance des emprunteurs et peut ainsi mettre en uvre des modes de
financement adapts.

Face lessor du secteur de la microfinance lchelle mondiale, au bnfice des pays en
dveloppement et, plus rcemment, des conomies occidentales, les comptences techniques
permettant den contrler les pratiques et den scuriser la croissance sont relativement
rares. Cet ouvrage, nous lesprons, contribuera amliorer les pratiques daudit des
professionnels du chiffre conduits intervenir auprs dinstitutions de microfinance
implantes dans des pays en dveloppement, et indirectement renforcer les systmes de
contrle interne de celles-ci.

Cet objectif de professionnalisation du secteur de la microfinance est dimportance car il est
troitement li sa scurisation. Alors ce mode de financement pourra profiter au plus grand
nombre de faon prenne, en corrigeant voire amliorant le fonctionnement des systmes
bancaires traditionnels.

Daniel KAPSSU Ren RICOL Joseph ZORGNIOTTI
Prsident de la Fdration Internationale des
Experts Comptables Francophones
Mdiateur du crdit aux entreprises
Ancien Prsident de lIFAC
Prsident du Conseil Suprieur de lOrdre
des Experts Comptables

ii
ACRONYMES ACRONYMES ACRONYMES ACRONYMES

AFD Agence Franaise de Dveloppement

CGAP Consultative Group to Assist the Poorest

IMF Institution de microfinance

ONG Organisation non gouvernementale

PAR Portefeuille risque

PED Pays en dveloppement

PNB Produit net bancaire

1
INTRODUCTION INTRODUCTION INTRODUCTION INTRODUCTION

Les micro-entreprises reprsentent une source importante de revenus et demploi pour les
populations des pays en dveloppement. Malgr leur rle moteur, ces structures nont pas
accs aux prts bancaires. Dune part, les crdits quelles convoitent sont trop faibles pour
tre conomiquement rentables pour les banques. Dautre part, ces dernires considrent les
micro-entreprises comme une clientle beaucoup trop risque, en raison de leur incapacit
produire des garanties matrielles, de larchasme de leur gestion et de leur statut informel.

Dans ce contexte, un large panel dinstitutions dites de microfinance (IMF) ont vu le jour
au cours des trente dernires annes, sous la forme dONG, de coopratives, de banques de
microfinance ou commerciales. Lobjet de ces structures est doffrir aux micro-entreprises,
mais galement aux particuliers exclus du systme bancaire officiel, laccs des services
financiers, et ce, un cot raisonnable.

Prs de 150 millions de micro-entrepreneurs ont aujourdhui accs des services de
microfinance, par le biais de plus de 10 000 IMF, implantes dans 85 pays
1
. Selon
lOrganisation des Nations Unies, le potentiel du microfinancement est actuellement estim
500 millions de micro-entrepreneurs, soit plus de trois fois le niveau des financements
actuels. Le portefeuille des IMF est actuellement estim 30 milliards de dollars, la demande
potentielle tant dix fois suprieure, soit 300 milliards de dollars.

La microfinance
2
se distingue du schma bancaire traditionnel plusieurs titres :

Une mthodologie spcifique de traitement des crdits, du fait de labsence de garanties :
crdits de faible montant unitaire, octroys sur une priode courte, gnrant individuellement
de faibles produits d'intrt, ce qui conduit les IMF multiplier les octrois.

Une qualit dinformation financire moindre, en raison de labsence frquente
dobjectifs lucratifs et de celle dun cadre lgal et rglementaire applicable : tats financiers
frquemment inexistants, systmes dinformation dfaillants, pratiques comptables
inadaptes

1
Planet Finance (2009).
2
La microfinance est dfinie plus prcisment en annexes page 1.

2
Le bnfice dune aide financire extrieure rcurrente du fait dune rentabilit limite,
linitiative dEtats, dONG et de bailleurs de fonds.

Ces derniers attachent une importance grandissante au soutien de ce secteur puisquil
constitue un moyen trs efficace de lutte contre la pauvret. Nanmoins, laccompagnement
de ces programmes est long, coteux et risqu. Au-del de limpact social, la faillite dune IMF,
suite un non-remboursement massif des crdits octroys, peut avoir dimportantes
rpercussions financires pour les partenaires financiers : risque de perte des fonds investis,
doubl le cas chant du risque dtre appel rembourser les pargnants. De plus, en cas de
faillites successives, cest limage et lattractivit du secteur de la microfinance qui pourraient
tre affectes.

Dans ce contexte, les partenaires financiers affichent dsormais leur volont de privilgier la
viabilit financire des programmes de microfinance, en particulier par la scurisation de leur
politique doctroi et de recouvrement de crdits. Les tats financiers des IMF doivent traduire
fidlement le risque de crdit encouru, principale cause de faillite des IMF. Ce risque dcoule
de la possible dfaillance des emprunteurs par rapport aux engagements financiers quils ont
souscrits. A ces fins, les partenaires financiers plbiscitent des audits externes adapts. Cette
demande nest actuellement pas satisfaite tant donn que peu dauditeurs externes
disposent dune mthode et doutils daudit intgrant les caractristiques propres de la
microfinance, carences influant sur la fiabilit de leurs conclusions.

* * *

Cet ouvrage sadresse aux professionnels de laudit, et plus particulirement ceux qui
interviennent auprs dinstitutions de microfinance implantes dans des pays en
dveloppement, dans le cadre dune mission lgale ou contractuelle. Il constitue un guide
pratique exposant les principaux outils et mthodes daudit externe du risque de crdit
applicables au secteur de la microfinance, compte tenu de ses spcificits vis--vis du secteur
bancaire traditionnel.

Ce guide na pas pour ambition de :

Dcrire exhaustivement la dmarche daudit, tant concernant les aspects de la phase
prparatoire, intermdiaire, que finale. Cet ouvrage sadressant un public professionnel, ces

3
aspects sont supposs tre connus du lecteur. Ltude se bornera dcrire les aspects daudit
en lien avec lapprciation du risque de crdit, en fonction des caractristiques de lactivit de
microfinance.

Dresser un panorama exhaustif des profils dIMF implantes dans les pays en
dveloppement, tant ceux-ci sont nombreux et varis.

Traiter des aspects normatifs, lgaux et rglementaires. Laudit diligent peut tre lgal
ou contractuel. Le cadre normatif, lgal et rglementaire, auquel nous renvoyons le lecteur,
est fonction de la localisation gographique de lIMF audite.

Dans ce contexte, ltude sarticule autour de deux parties :

Dans un premier temps, nous nous intresserons la connaissance et la matrise du risque de
crdit en microfinance, lequel est le rsultat de nombreux facteurs, endognes et exognes
linstitution, quil convient dapprhender, afin dapprcier la pertinence des procdures
oprationnelles et la qualit des systmes dinformation.

Dans un second temps, notre rflexion portera sur la traduction du risque de crdit travers
les comptes, dont lauditeur apprcie la rgularit et la sincrit par ses investigations, et au
moyen dindicateurs financiers mme de reflter fidlement la qualit du portefeuille de
prts. Ces lments dapprciation conduisent fonder et tayer les conclusions daudit, ainsi
qu les formaliser dans un contexte contractuel.

4

PARTIE I : PARTIE I : PARTIE I : PARTIE I :

CONNAISSANCE ET MAITRISE DU RISQUE DE CREDIT CONNAISSANCE ET MAITRISE DU RISQUE DE CREDIT CONNAISSANCE ET MAITRISE DU RISQUE DE CREDIT CONNAISSANCE ET MAITRISE DU RISQUE DE CREDIT

Partie I / Chapitre I - Apprhender les sources du risque de crdit en microfinance

5

I I I I - -- - APPREHENDER LES SOURCES DU RISQUE DE CREDIT EN MICROFINANCE APPREHENDER LES SOURCES DU RISQUE DE CREDIT EN MICROFINANCE APPREHENDER LES SOURCES DU RISQUE DE CREDIT EN MICROFINANCE APPREHENDER LES SOURCES DU RISQUE DE CREDIT EN MICROFINANCE
1

Lauditeur apprhende les sources de risque de crdit concernant linstitution et son
environnement. Il sassure en outre que la direction en a elle-mme connaissance et quelle
dispose de mthodes et doutils de suivi mme de palier, sinon danticiper, les facteurs de
risques en prsence.

SECTION SECTION SECTION SECTION I I I I LES FACTEURS DE RISQUES EXOGENES AU CREDIT LES FACTEURS DE RISQUES EXOGENES AU CREDIT LES FACTEURS DE RISQUES EXOGENES AU CREDIT LES FACTEURS DE RISQUES EXOGENES AU CREDIT
2

1.1 1.1 1.1 1.1 - -- - LINSTITUTION ET SES CLIENTS LINSTITUTION ET SES CLIENTS LINSTITUTION ET SES CLIENTS LINSTITUTION ET SES CLIENTS

1.1 1.1 1.1 1.1.1 .1 .1 .1 - -- - Linstitution Linstitution Linstitution Linstitution

1.1.1.1 Lorganisation interne

La microfinance regroupe une grande diversit de modes opratoires plus ou moins
complexes, au regard de la taille de linstitution de microfinance (IMF) et de sa porte
gographique. De manire gnrale, on retrouve frquemment lexistence dun sige (quipe
de direction) et dagences ou guichets de crdit. Concernant les institutions dont la
couverture gographique est importante, des directions rgionales peuvent tre instaures.
Les risques de rupture ou daltration de linformation et de non respect des procdures
applicables, en particulier concernant la fonction crdit, sont dautant plus importants que la
structure est complexe et les intermdiaires nombreux.

Dautre part, lorganisation mme de la direction, travers lexistence dorganes efficients,
tels une direction comptable et financire, une direction des oprations de crdit, une
direction des ressources humaines ou un service daudit interne, influe significativement sur
le niveau de risque de crdit dune IMF.

1
Ce chapitre sappuie principalement sur les ouvrages suivants : BOYE S., HADJENBERG J., POURSAT
C. - Le guide de la microfinance Ed. dOrganisation 2006 et LEDGERWOOD J. - Manuel de
microfinance - Banque Mondiale 1999.
2
Une synthse de ces facteurs de risques est prsente en annexes page 16.

6
Schma dorganisation usuelle dune IMF

Direction rgionale
Agence Agence Agence
Direction rgionale
Agence Agence Agence
Eventuellement Eventuellement
Sige

Sources : S. BOYE, J. HADJENBERG, C. POURSAT (2006).

Enfin, le degr dautonomie laiss aux agences est galement un facteur important. Cette
autonomie, source frquente derreurs et de fraudes, notamment lors de transferts de fonds,
a souvent trait une politique de restriction du personnel
3
et la forte dispersion, voire
lisolement gographique des agences, en particulier en zones rurales.

1.1.1.2 La stratgie

La stratgie dune IMF, rsultant dune dualit entre objectifs sociaux et financiers, doit tre
galement apprhende par lauditeur. Certaines institutions orientent leur stratgie vers des
objectifs majoritairement financiers, dans un souci de prennit. Dautres, contrario,
privilgient laxe social dans une optique de lutte contre la pauvret. Ce dernier profil est en
thorie plus expos au risque de crdit, dune part, du fait dune prise de risque souvent
suprieure, en particulier concernant le niveau de garanties exig et la politique coercitive
adopte en cas dincidents de remboursement et dautre part, cause dune assise financire
plus fragile du fait de la faiblesse du niveau de rentabilit.
Lauditeur apprcie galement la stratgie de lIMF en fonction de son degr dinsertion dans
le contexte socio-conomique local : ce degr est un facteur de prvention de la dfaillance
des emprunteurs souvent essentiel, a fortiori en cas doctroi de crdits solidaires
4
.

1.1.1.3 La maturit

Le degr de maturit dune IMF influe galement sur le niveau de risque de crdit. En effet,
lors de sa croissance, une institution est expose diffremment aux risques en fonction de son

3
Due un faible niveau de rentabilit de linstitution.
4
La notion de crdit solidaire est aborde en section 2.

7
dveloppement interne, en termes dorganes et de procdures (gouvernance, management,
contrle).

1.1.1.4 La taille

Les tailles dIMF, lies gnralement leur degr de maturit, sont fortement disparates :
dune dizaine demploys jusqu plusieurs centaines, voire au-del du millier pour les plus
importantes. Une taille importante est en thorie davantage source de risques et ncessite un
cadre procdural adapt. Une taille rduite est galement source de risques, en raison dun
faible degr de sparation des fonctions, en particulier concernant la dcision doctroi, loctroi
lui-mme et le recouvrement dun prt.

En tout tat de cause, bien que lhistoire ait parfois dmontr le contraire, ladage too big to
fall contient une part de vrit
5
. Il est vident quune institution significative de par la
diversit de ses services, sa taille et ses ressources, prsente un niveau de risque de
dfaillance moindre par rapport celui dune petite institution.

1.1.1.5 - Le statut juridique

Une IMF peut revtir quatre principaux statuts juridiques : le projet, lassociation, la mutuelle
ou cooprative, et la socit prive.
Le statut juridique conditionne gnralement le droit collecter de lpargne, laquelle
constitue une forme efficace de garantie. Sauf rares exceptions, sont seules autorises
collecter de lpargne les mutuelles ou coopratives dpargne crdit (uniquement la part de
leurs propres membres) et les socits prives ayant le statut de banque (commerciale ou de
microfinance) ou dtablissement financier.
Le statut juridique dune IMF conditionne dautres paramtres comme son mode et son degr
de structuration interne (gouvernance, systme dinformation et de gestion, procdures
internes ), son assujettissement des contraintes lgales et rglementaires, et limportance
de ses financements externes. Ces paramtres doivent tre considrs de prs par lauditeur
dans le cadre de sa prise de connaissance de lentit
6
.

5
A. SARDI (2002).
6
Pour de plus amples prcisions, le lecteur intress par ces aspects juridiques et leurs consquences
est invit se reporter aux pages 164 179 du manuel suivant : BOYE S., HADJENBERG J., POURSAT C.
Le guide de la microfinance - Ed. dOrganisation 2006.


8
1.1.1.6 - La dpendance financire

Dans lattente dune pleine autonomie, la croissance dune IMF peut tre conditionne par
lapport dune aide financire extrieure. Ce soutien, gnralement accord par les Etats et
les bailleurs de fonds sous la forme de concours financiers
7
ou de dons en nature
8
, peut tre
attnuateur de risques, si tant est quil se manifeste par un encadrement et une surveillance
effectifs de la part du partenaire. Mais il est galement source de risques car limage
financire de linstitution peut tre travestie afin de justifier ou de prolonger un concours
extrieur.

1.1.1.7 La couverture gographique

Mme si la plupart des IMF implantes dans les pays en dveloppement (PED) sorientent vers
une clientle urbaine, certaines desservent des zones rurales. Cette couverture implique une
forte dispersion gographique des agences ou guichets de crdit cause de la faible densit
des populations bnficiaires. Cette organisation est un frein la circulation de linformation
interne entre le sige et les guichets, et par consquent un facteur de risque de crdit.

1.1.1.8 - Les facteurs humains

1.1.1.8.1 - La direction

La direction doit tre engage, intgre et comptente. Comme ils sont davantage issus du
secteur social que du secteur bancaire, il nest pas rare que les dirigeants dIMF matrisent mal
lactivit de crdit et les aspects comptables et financiers. Il est galement frquent quils ne
soient pas sensibiliss limportance du contrle interne.

1.1.1.8.2 Les agents de crdit

Les qualits humaines (intgrit, perspicacit, capacit dcoute et danalyse ) et
professionnelles (exprience, technicit ) des agents de crdit, de mme que le degr de
connaissance de leur environnement, qui concourent la comprhension des besoins des

7
Sous formes notamment de subventions d'exploitation et d'quipement, fonds de crdit, emprunts
taux bonifi.
8
Sous formes notamment dune mise disposition gratuite de personnel technique, d'quipements ou
de locaux.

9
populations et lanticipation de leur comportement, sont des facteurs essentiels de matrise
du risque de crdit.

1.1.1.9 Les moyens techniques

Une IMF doit disposer dun systme dinformation et de gestion fiable et adapt ses besoins
en termes de collecte, stockage, suivi et consultation de linformation
9
, notamment financire.
Ce systme intgre lensemble des procdures et outils (en particulier informatiques)
inhrents linformation. Hormis les gains de productivit gnrs, les performances du
systme dinformation et de gestion influent directement sur le degr dexposition de
linstitution aux risques derreurs et de fraudes.

1.1 1.1 1.1 1.1.2 .2 .2 .2 - -- - L L L Lemprunteur emprunteur emprunteur emprunteur
10

1.1.2.1 Les aspects humains

1.1.2.1.1 - La capacit juridique

Les emprunteurs de lIMF doivent rpondre aux conditions de capacit juridique dfinies par la
lgislation en vigueur. Les procdures de slection des contreparties doivent intgrer ce
paramtre afin que celles-ci puissent tre contraintes dhonorer leurs engagements.

1.1.2.1.2 - Les aptitudes et les valeurs

Le risque de non recouvrement dun crdit est troitement li aux valeurs morales de
lemprunteur et son mode de vie. Il a galement trait au degr dadquation existant entre le
projet conomique financ et ses aptitudes personnelles : comptences professionnelles
(formation technique, exprience professionnelle ) et capacits intellectuelles (bon sens,
esprit dentreprise, capacits managriales ).

La dcision doctroi de crdit doit intgrer ces paramtres, tout en sachant que lapprciation
est dlicate. En effet, dfaut dinformations officielles centralises accessibles aux IMF,

9
C. WATERFIELD & N. RAMSING (1998).
10
Pour de plus amples informations, un tableau prsent en annexes page 12 expose les diffrents
profils dentreprises ayant recours aux services de la microfinance dans les PED. En outre, en annexes
page 18, sont prsents les critres dapprciation de la solvabilit dun client prconiss par
lassociation CARE (mthode des cinq C ).

10
celles-ci nont recours qu de simples enqutes de terrain, avec les risques dapprciation que
ces mthodes dinvestigation comportent.

1.1.2.2 Les aspects conomiques

1.1.2.2.1 La solvabilit financire

Les banques commerciales fondent gnralement leur dcision d'octroi de crdit sur les actifs
de lemprunteur (gages et autres garanties matrielles). Du fait des caractristiques de leur
clientle, les IMF n'ont gnralement pas recours de telles garanties. Elles fondent la plupart
du temps leurs dcisions de financement sur le seul profil du dbiteur et sa capacit
rembourser ses dettes.

1.1.2.2.2 Le projet conomique

Lapprciation de la viabilit de lactivit conomique finance est un lment probant
dapprciation de la solvabilit future de lemprunteur. Dans la mesure o les crdits sont
gnralement accords sur une priode courte, cette valuation est dautant plus pertinente
quelle est effectue de faon rigoureuse et au minimum chaque renouvellement de crdit.

1.1.2.2.3 Limplantation gographique

Le risque de non remboursement dun microcrdit dpend galement de limplantation
gographique du projet conomique concern. Dans les zones rurales en particulier, les
emprunteurs peuvent tre loigns des guichets de lIMF. Plus cet loignement est important,
plus le risque de crdit est lev dans la mesure o le suivi du prt est moins rigoureux du fait
du cot engendr (contrle de la correcte affectation des fonds octroys, sant de lactivit
conomique finance ).
De plus, en milieu rural, le financement de projets agricoles revt des risques spcifiques lis
au contexte conomique (hausse des cours ) et naturel (scheresse, maladies ).

11
1.2 1.2 1.2 1.2 - -- - LENVIRONNEMENT DE LINSTITUTION LENVIRONNEMENT DE LINSTITUTION LENVIRONNEMENT DE LINSTITUTION LENVIRONNEMENT DE LINSTITUTION

1.2.1 1.2.1 1.2.1 1.2.1 - -- - Le contexte national Le contexte national Le contexte national Le contexte national

1.2.1.1 - Lenvironnement macroconomique

Lenvironnement macroconomique dune IMF (inflation, stabilit montaire ) doit tre
apprhend par lauditeur, du fait quil influe sur la solvabilit et la confiance de la population,
et indirectement sur les taux de remboursement.

1.2.1.2 - Lenvironnement politique

La stabilit politique doit tre galement considre par lauditeur. Une priode de troubles
importants (coup dtat, conflits sociaux ) est incontestablement source de risques. En
outre, lauditeur sintressera lexistence possible de crdits dirigs
11
, en particulier en
priodes lectorales.

1.2.1.3 Les facteurs dmographiques

Lauditeur apprcie en outre les facteurs dmographiques en prsence, notamment
concernant la sant (taux de morbidit et de mortalit), la scolarisation, la mobilit et la
cohsion sociale au sein des communauts
12
.

1.2.1.4 - Le cadre rglementaire

La supervision du secteur de la microfinance est pour les Etats des PED difficile et onreuse,
en raison du nombre gnralement important dIMF, de leur taille restreinte, des
caractristiques de leur clientle (acteurs informels dpourvus de garanties) et dune qualit
de portefeuille difficile mesurer. En fonction de lEtat concern, le secteur de microfinance
peut tre rglement, soit en fonction du statut juridique de lIMF (socit, association ),
linstar de la loi PARMEC
13
, soit en fonction de son secteur dactivit : adaptation de la

11
Le risque de crdit dirig se pose quand les autorits imposent une IMF loctroi de prts certains
individus pour des raisons politiques.
12
CARE (2001).
13
La loi PARMEC est applicable aux pays membres de lUnion Economique et Montaire dAfrique de
lOuest UEMOA (Bnin, Burkina-Faso, Cte dIvoire, Guine Bissau, Mali, Niger, Sngal et Togo). Elle
est consultable ladresse : http://www.bceao.int/internet/bcweb.nsf/pages/inte2b.

12
rglementation bancaire existante ou, dans un nombre croissant de cas, instauration dune
rglementation spcifique.

Lexistence dune rglementation applicable la microfinance est en principe un facteur
attnuateur de risques financiers, notamment concernant le respect de ratios prudentiels. Elle
peut tre nanmoins source de risques dans la mesure o la direction de linstitution peut tre
tente de tronquer les donnes comptables et financires afin de se conformer aux
contraintes rglementaires.

1.2.1.5 Lexposition aux catastrophes naturelles

Le degr dexposition des calamits dordre naturel (inondations, cyclones, scheresse )
est une source non ngligeable de risque de crdit quil convient de prendre en compte, en
particulier si lIMF finance des activits agricoles de faon significative.

1.2. 1.2. 1.2. 1.2.2 22 2 - -- - Le contexte Le contexte Le contexte Le contexte local local local local

1.2.2.1 - La concurrence

Du fait de linexistence frquente de centrales des risques, la microfinance est, dans les PED,
caractrise par une non-lisibilit des offres de crdit de la concurrence, et indirectement du
niveau dendettement des populations cibles.

1.2.2.2 Limportance des infrastructures

Le niveau des infrastructures disponibles dans le rayon daction de lIMF en matire de
tlcommunications, transports et nergie, influe sur la capacit de lIMF oprer de faon
efficace et scuritaire
14
.

1.2.2.3 Le tissu social

Une IMF doit galement adapter ses services et ses produits au contexte socio-conomique
local. Ceci implique une bonne connaissance du profil de la population cible
15
. A chacune de

14
CARE (2001).

13
ses caractristiques (sexe, localisation gographique, niveau de pauvret, appartenance
religieuse et sociale ) correspondent des facteurs de risques spcifiques.

1.2.2.3.1 - Le sexe

Dans de nombreux PED, les femmes revtent certaines spcificits, comme un accs limit
la proprit, un statut lgal souvent prcaire et un fort degr danalphabtisme. Elles
adoptent en outre des stratgies dentreprise souvent marginales
16
. Ces facteurs influent sur
la scurisation des crdits qui leur sont consentis
17
.

1.2.2.3.2 Le niveau de pauvret

Le niveau de pauvret des populations cibles doit tre intgr dans les mthodes et outils
doctroi de crdit dvelopps par linstitution. Moins la population locale est bancarisable
18
,
plus linnovation et lexprimentation sont gnralement de mise.

1.2.2.3.3 La localisation gographique

Le fait que les populations finances soient situes en zone rurale ou urbaine, implique des
sources et des degrs de risques diffrents.

Le milieu urbain revt par rapport aux zones rurales certains avantages, en particulier : une
population gnralement plus lettre et davantage concentre, favorisant la proximit entre
linstitution et ses clients, une possible mutualisation de linformation
19
entre lIMF et les
tablissements financiers formels, ce qui permet de limiter les alas, des infrastructures plus
dveloppes favorisant la communication, des secteurs dactivit diversifis, limitant les
risques de concentration.

15
Une illustration graphique des principales caractristiques des populations bnficiant des services
de la microfinance dans les PED est prsente en annexes page 10.
16
Selon J. LEDGERWOOD (1999), les femmes bnficiaires de services de microfinance dans les PED
accordent une importance gnralement suprieure lentretien de leur mnage et la rduction des
risques qu la croissance de leur entreprise.
17
Selon plusieurs tudes, dont une manant de la Banque Mondiale, les programmes ciblant une
population exclusivement fminine tendraient enregistrer des taux de remboursement plus levs
que des programmes similaires non cibls.
18
Ayant une capacit dendettement.
19
Concernant lhistorique des remboursements et le niveau dendettement des emprunteurs.

14
1.2.2.3.4 Lappartenance sociale et religieuse

LIMF doit galement adapter ses produits et ses services de crdit aux contraintes religieuses
et sociales (appartenance une ethnie ou une caste) des communauts cibles. Celles-ci
peuvent en effet influer sur le droulement dune opration de crdit, en raison de certaines
restrictions
20
et de barrires linguistiques.

1.2.2.4 Le tissu conomique

Le profil des micro-entreprises
21
ayant recours au microfinancement dans les PED diverge
plusieurs niveaux : anciennet (existantes ou naissantes), volution (stables, instables ou en
croissance), secteur dactivit (production, ngoce, services).

1.2.2.4.1 Lanciennet

Il est thoriquement moins risqu de contracter avec une entreprise existante quavec une
naissante. Cependant, une entit active peut avoir pralablement contract dautres dettes,
auprs dacteurs formels et informels. Le fait que lemprunt contract auprs de lIMF puisse
servir rembourser des dettes prexistantes, rduit la probabilit de son recouvrement.

1.2.2.4.2 La maturit

Le risque de crdit est galement associ au niveau de dveloppement des micro-entreprises
clientes et indirectement leur risque de faillite. Le financement dune entreprise instable est
par nature source de risques, tout comme celui dune entreprise en croissance dans le cas o
elle ne dispose pas de systmes et outils de gestion adapts son rythme dexpansion.

1.2.2.4.3 Le secteur dactivit

Selon le secteur dactivit de lentreprise (production, services ou ngoce)
22
, les besoins et les
risques de financement divergent. Afin de pallier au mieux le risque de concentration des
risques, lIMF se doit de diversifier son portefeuille (cf. infra).

20
Restrictions concernant principalement laccs au crdit et implicitement son remboursement.
Restrictions frquemment prsentes dans les pays islamiques pour des questions religieuses et dans
dautres pays, en particulier africains, pour des raisons de sexe.
21
Une illustration graphique de la typologie des micro-entreprises bnficiant des services de
microfinance dans les PED est prsente en annexes page 11.

15
* * *

Outre les caractristiques de linstitution et de son environnement, les mthodes doctroi et
de recouvrement adoptes sont galement des facteurs de risques considrer.

SECTION II SECTION II SECTION II SECTION II LES FACTEURS LES FACTEURS LES FACTEURS LES FACTEURS DE RISQUES PROPRES AU CREDIT DE RISQUES PROPRES AU CREDIT DE RISQUES PROPRES AU CREDIT DE RISQUES PROPRES AU CREDIT
23

2.1 2.1 2.1 2.1 LES MODALITES DOCTROI DUN MICROC LES MODALITES DOCTROI DUN MICROC LES MODALITES DOCTROI DUN MICROC LES MODALITES DOCTROI DUN MICROCR RR REDIT EDIT EDIT EDIT
24

2.1.1 2.1.1 2.1.1 2.1.1 - -- - L LL Les principes fondamentaux es principes fondamentaux es principes fondamentaux es principes fondamentaux

A linstar de lindustrie bancaire traditionnelle, la politique doctroi de crdits dune IMF doit
respecter certains principes fondamentaux afin de contenir au mieux le risque de dfaillance
de lemprunteur.

2.1.1.1 La limitation des engagements

Il incombe la direction dune IMF de fixer des plafonds de crdits. Ces derniers doivent tre
globaux (fixs au regard du risque de liquidit global de lIMF, par secteurs dactivit, par
zones gographiques, par groupe demprunteurs en cas de crdits solidaires ) et individuels
(fixs par bnficiaire, par prt, par agent de crdit, par agence ...).

2.1.1.2 La division des risques

Les risques inhrents aux activits finances rsultent troitement de leur localisation
gographique et de la conjoncture conomique. Ainsi, lIMF doit sefforcer doprer une
division conomique et gographique des risques
25
. Ainsi, elle augmentera ses engagements
avec les secteurs dactivit en expansion, et les rduira avec ceux en perte de vitesse
26
ou
risque (alas conomiques, naturels ). Cette action de dsengagement ractif est dautant

22
Un dtail des principales caractristiques dun microcrdit par secteurs dactivits est prsent en
annexes page 14.
23
Une cartographie rsumant ces facteurs de risques est prsente en annexes page 16.
24
En annexes page 17 sont prsentes des propositions de rduction du risque de crdit propres la
phase dlaboration dun produit de prt, manant de lassociation CARE.
25
Le fait de cibler un unique secteur conomique prsente toutefois certains avantages, en particulier
lacquisition dune relle expertise concernant le secteur financ et la simplification des mthodes et
produits de crdit permettant une rduction des cots.
26
G. PETIT-DUTAILLIS (1981).

16
plus aise en microfinance que les prts sont gnralement accords sur des priodes
courtes. A linverse, cette ractivit est dautant plus importante en microfinance que les
projets financs sont intrinsquement fragiles et ainsi trs exposs aux alas.

Les quelques rglementations applicables au secteur de la microfinance dans les conomies
en dveloppement dfinissent des ratios prudentiels propres la division des risques,
auxquelles les IMF agres doivent se conformer.

Du fait quelles octroient par nature une multitude de prts, les IMF affichent naturellement
une bonne rpartition des risques entre ces derniers. Toutefois, leur recouvrabilit tant
souvent interdpendante, particulirement en milieu rural, la ractivit de lIMF tout
problme dimpays est essentielle afin de pallier un effet boule de neige .

Les IMF dont le rayon daction gographique est limit, au milieu rural en particulier, affichent
une spcialisation contraire au principe de division des risques. En effet, en cas de scheresse,
de maladies affectant les plantations, ou de chute des cours des matires premires, les
problmes dimpays peuvent survenir massivement sur les crdits agricoles et affecter ainsi
la viabilit mme de lIMF.

2.1.1.3 La pertinence de la dure doctroi

Un investissement productif, rellement gnrateur de revenus, ncessite un prt accord sur
une dure relativement longue, avec le risque de crdit associ cette dure. Il en est de
mme pour les prts agricoles, dont les flux de revenus issus de la vente des rcoltes
ncessitent limmobilisation des fonds emprunts pendant plusieurs mois, avec les risques
covariants
27
associs (maladies vgtales, fluctuations des cours, risques climatiques). Les
prts de court terme (dure en de de douze mois), qui permettent essentiellement de
financer un besoin en fonds de roulement, demeurent les plus rpandus en microfinance du
fait dun risque de crdit plus matris.

27
Applicables lensemble des clients agricoles de la zone concerne - BOYE S., HADJENBERG J.,
POURSAT C. (2006).

17
2.1.1.4 Une politique tarifaire adapte

Le taux dintrt est un composant essentiel du risque de crdit. En thorie, plus le cot du
crdit est important, plus le risque de non remboursement lest galement. Or, afin de pallier
leurs faibles taux de rentabilit, les IMF ont tendance pratiquer des taux dintrt trs
levs. La politique tarifaire de lIMF doit tre examine de prs par lauditeur
28
, au regard
notamment de celle de la concurrence, afin dvaluer le degr dexposition de linstitution au
risque de crdit.

2.1.1.5 - La pertinence du plan de remboursement

Le risque de non recouvrement dun prt repose galement sur lchancier de son
remboursement, qui doit tre compatible avec les flux de revenus gnrs par lactivit
finance : autant un prt commercial autorise des remboursements rguliers et prise deffet
rapide, autant un prt agricole ne peut tre rembours quune fois la rcolte effectue et les
matires vendues.

En outre, le plan de remboursement doit tre adapt lobjet du crdit. A titre dexemple, un
crdit court terme ne peut thoriquement financer des investissements de production. En
effet, les bnfices dgags par laccroissement dactivit rsultant de linvestissement ne
pourront valablement honorer des remboursements sur une priode courte.

Ainsi, la matrise du risque de crdit repose sur une juste adquation entre ses
caractristiques (objet, montant, dure, chancier de remboursement) et la nature des
scurits prises par lIMF (simple pression sociale, groupe de crdit solidaire, pargne
pralable, garanties matrielles ).

2.1. 2.1. 2.1. 2.1.2 22 2 - -- - Une Une Une Une m mm m thodologie doctroi particuli thodologie doctroi particuli thodologie doctroi particuli thodologie doctroi particuli re re re re

2.1.2.1 - Caractristiques communes

Une IMF peut octroyer ses crdits sous une forme individuelle ou solidaire (cf. dfinition en
infra). Une combinaison de ces deux types de crdits est frquemment opre afin de limiter
les risques de non recouvrement au vu des caractristiques (valeurs, niveau de

28
Lauditeur sassure notamment du respect des dispositions lgales applicables en termes dusure.

18
dveloppement, solidarit ) et de lenvironnement (rural ou urbain en particulier) des
populations cibles.

Cependant, quil soit de type individuel ou solidaire, un microcrdit revt gnralement les
caractristiques suivantes :

- Il nest que trs rarement assorti dune garantie ralisable. Les rares garanties
obtenues ont une valeur principalement psychologique
29
.
- La dcision doctroi est essentiellement axe sur le profil de lemprunteur : valeurs
morales, volont de rembourser, degr dintgration dans sa communaut sociale.
- Il ncessite de ce fait une forte proximit avec lemprunteur, en particulier concernant
le suivi du prt
32
.
- Il est de faible montant unitaire.
- Il est accord sur une base progressive : le montant du premier prt augmente ds lors
que le remboursement des premires chances a t rgulirement honor.
- Il est accord sur une priode relativement courte, frquemment infrieure un an.
- Il est assorti dun taux dintrt lev (frquemment suprieur 3 % par mois) dans un
souci de rentabilit.
- Il gnre individuellement de faibles produits d'intrt, conduisant les IMF multiplier
les octrois dans un souci de rentabilit.

2.1.2.2 - Caractristiques propres au crdit individuel

2.1.2.2.1 - Particularits

Inspir de lindustrie bancaire classique, le microcrdit individuel, comme son nom lindique,
sadresse un emprunteur unique.

Ce type de crdit est tout particulirement adapt une clientle urbaine, notamment pour
les raisons suivantes :

- La population y est dense, favorisant un suivi de proximit.
- Les systmes de solidarit y sont moins ancrs quen zone rurale.

29
A des degrs diffrents selon le type de crdit octroy (individuel ou solidaire).

19
- Le montant des prts est gnralement plus important quen zones rurales du fait dun
potentiel conomique et dun niveau de vie en principe suprieurs.

Il est frquent quun crdit individuel, ncessitant un degr de confiance plus important quun
crdit de type solidaire
30
, au regard de la faiblesse des garanties obtenues, ne soit accord
quaprs loctroi pralable de crdits solidaires, rgulirement honors.

Du fait de labsence dune pression sociale efficace, contrairement au crdit solidaire, les IMF
ont recours des garanties de remboursement de substitution. Dautre part, lemprunteur
individuel est slectionn directement par lIMF sur la base dun dossier de crdit. En outre, un
crdit individuel implique gnralement une affectation exclusivement productive des fonds
prts (fonds de roulement, investissements ).

Concernant la constitution du dossier de prt, lagent de crdit doit apprcier autant la
pertinence du projet financer (rentabilit, prennit ) que la personnalit de lemprunteur
(valeurs morales, comptences ). Il doit, de plus, tendre ses recherches au cercle familial de
ce dernier (niveau de vie, endettement ), gnralement plus largi dans les PED que dans
nos conomies occidentales.

Ainsi, le crdit individuel sapparente de par sa mthode doctroi un crdit bancaire
classique. Toutefois le risque de crdit y est plus important, plusieurs gards.

2.1.2.2.2 - Risques spcifiques

Les facteurs de risque propres au microcrdit individuel reposent essentiellement sur la
faiblesse des moyens concourant la dcision doctroi : niveau des garanties, qualit de
linformation et ampleur des investigations.

Faiblesse des garanties

Dans les PED, il est rare quun emprunteur soit apte prsenter des garanties relles de
solvabilit. La valeur des garanties ventuellement prsentes (par lemprunteur ou un
garant), immobilires (terrain, habitation ), ou mobilires (stocks de marchandises, btail )
doit tre nuance deux niveaux. Dune part, il existe une forte probabilit de disparition des

30
La notion de crdit solidaire est aborde la section suivante.

20
garanties mobilires, par leur consommation ou leur revente notamment. Dautre part, les IMF
implantes dans les PED sont frquemment confrontes linexistence de titres de proprit,
en particulier sur les biens immobiliers, du fait de labsence ou de linefficacit des registres
de proprit ou de cadastres. Ainsi, les institutions sont frquemment contraintes daccepter
des formes de garantie alternatives dpourvues de titre de proprit (biens mnagers
notamment), et ce en labsence de formalisme (absence denregistrements) en raison dun
rapport avantages/cots peu profitable.

Dans ce contexte, certaines IMF soumettent loctroi dun crdit, la constitution dune
pargne pralable. Ce mode de garantie savre relativement efficace et facile mettre en
uvre.

Les IMF ont en outre recours des formes de pression dissuasives, consistant notamment
ne plus accorder de nouveaux prts aux dbiteurs dfaillants. Cette forme de coercition,
galement mise en uvre dans nos conomies, est plus oprante dans les PED dans la mesure
o laccs au crdit y est gnralement vital. Toutefois, lefficacit de cette forme de garantie
indirecte est attnue si le client a aisment accs aux services dIMF concurrentes (en
particulier en zones urbaines) du fait de labsence quasi-systmatique dun fichier de
centralisation des risques
31
, accessibles aux IMF implantes dans les PED.

En outre, bien quactuellement marginale, la micro-assurance constitue une forme de garantie
complmentaire efficace, notamment par le paiement des chances de remboursement
rsiduelles en cas de dcs de lemprunteur, via des systmes de fonds de solidarit.

Carence de linformation

Cette absence de centralisation de linformation
32
contraint les IMF des PED recourir par
elles-mmes des enqutes de terrain, afin dvaluer la solvabilit financire des clients :
entretiens avec ces derniers et leur entourage proche, visite de lexploitation ...

31
A limage du Service central des risques de la Banque de France. Une rflexion sur la mise en uvre
dune organisation similaire en microfinance est actuellement en cours.
32
Cette carence dinformation est accentue en ce qui concerne le niveau dendettement de
lemprunteur parce quil nest pas rare que ce dernier ait recours des financements autres auprs de
prteurs informels (entourage, banquiers ambulants ) quil est difficile, voire impossible,
dapprhender.

21
Les renseignements collects ont gnralement un caractre peu probant, dune part au vu
de la faiblesse des moyens humains et matriels dont disposent gnralement les lIMF et,
dautre part, en raison du manque de fiabilit des informations collectes. A titre dexemple,
du fait de labsence frquente de tenue de comptabilit, les agents de crdit sont amens
dduire par eux-mmes des explications de lemprunteur, les tats financiers et le niveau de
trsorerie prvisionnels, avec les alas dapprciation que cela comporte.

Faiblesse des investigations

Hormis le manque dinformations disponibles, le temps consacr linstruction dun dossier de
crdit est gnralement fortement restreint, en raison du faible niveau de rentabilit du
portefeuille de prts. Ltude du projet conomique financ peut ainsi se rvler succincte et
de ce fait peu probante.

2.1.2.3 - Caractristiques propres au crdit solidaire

2.1.2.3.1 - Particularits

Les modles de crdit solidaire, instaurs afin de pallier les inadaptations du crdit de type
individuel, sont inspirs de lexprience de la Grameen Bank, implante au Bangladesh depuis
1976, modle de russite du fait notamment de sa grande capacit atteindre, avec un trs
bon taux de remboursement, une large part de la population la plus dfavorise
33
.

Ce type de crdit est tout particulirement adapt une clientle rurale, dans la mesure o
les systmes de solidarit y sont plus forts quen zone urbaine (population dimplantation
rcente et disparate), limage notamment des caisses villageoises
34
.

Bien quil nexiste pas de modle unique et immuable, le fonctionnement dun systme de
crdit solidaire repose gnralement sur les spcificits suivantes :

- Cration de groupes demprunteurs, en nombre gnralement restreint
35
.

33
Pour davantage dinformations, se rfrer au site internet : www.grameenfoundation.org.
34
Une caisse villageoise est une association dpargne et de crdit laquelle lIMF accorde un capital
initial, distribu par la caisse sous forme de crdits entre les membres, lesquels se portent
collectivement garants du remboursement du capital prt.
35
Le nombre demprunteurs par groupe diverge selon les IMF. Bien quil soit frquent que le nombre se
situe entre 5 et 10 membres, certaines IMF sappuient sur des groupes allant jusqu 50 membres.

22
- Forme de garantie : caution solidaire ou pression sociale au niveau du groupe
demprunteurs. En cas de dfaillance de lun des membres du groupe, les autres
membres sont tenus, sauf exceptions, solidairement et indfiniment responsables du
remboursement du solde du prt. De plus, si lun des membres nhonore pas ses
engagements, cest lensemble du groupe qui peut tre exclu de laccs au crdit
36
.
- Libert dutilisation du crdit (prts non destins uniquement une activit
productive).

2.1.2.3.2 - Risques spcifiques

Le risque rside dans la recherche de productivit et de scurit au dtriment des spcificits
du contexte local : industrialisation des octrois de crdits sur la base de produits standardiss
dans une logique de rentabilit et confiance illimite dans le principe de groupes
solidaires .

Ces dfaillances peuvent se traduire comme suit :

Solidarit fictive au sein du groupe demprunteurs

Le risque de solidarit fictive est palli par linstauration dune procdure dagrment
rigoureuse des groupes demprunteurs, en dpit dune logique de recherche de productivit
effrne, grce une bonne adaptation au contexte local, notamment en considrant les
modes de solidarits et les leaderships des communauts.

Crdit non adapt aux besoins du client

Un microcrdit peut ne pas tre adapt aux attentes de lemprunteur, concernant notamment
son montant, son volution et sa dure. Ce risque est palli par une non-standardisation des
microcrdits octroys et par un renforcement de la relation avec le client.

36
Certaines IMF adoptent une mthode plus coercitive : lexclusion de laccs au crdit pour lensemble
du village suite la ngligence dun groupe demprunteurs.

23
2.2 2.2 2.2 2.2 LES MODALITES D LES MODALITES D LES MODALITES D LES MODALITES DE SUIVI E SUIVI E SUIVI E SUIVI DUN MICROC DUN MICROC DUN MICROC DUN MICROCR RR REDIT EDIT EDIT EDIT

Afin de contenir au mieux les risques de non recouvrement des crdits, la qualit de leur suivi
est essentielle, en termes dadministration et de recouvrement, mme sils sont octroys sur
des priodes relativement courtes.

2.2.1 2.2.1 2.2.1 2.2.1 Ladministration des crdits Ladministration des crdits Ladministration des crdits Ladministration des crdits

2.2.1.1 - Lanticipation des impays lis la conjoncture

Il est prudent quune institution classe ses engagements par mtiers ou secteurs dactivit
afin danticiper les problmes dimpays inhrents (faillites, baisse des cours de matires
premires, modifications substantielles des dbouchs conomiques ).

2.2.1.2 Lactualisation de linformation

Une enqute approfondie pralablement loctroi dun crdit nest en principe ncessaire
quau dbut dune entre en relations avec le client. Cependant, dans un contexte dinstabilit
des marchs, bien souvent propre aux IMF implantes dans les PED, il peut savrer judicieux
de revoir lensemble des points de cette enqute loccasion dun renouvellement de prt.
Cette actualisation interviendra au minimum si des informations dfavorables sont recueillies,
ou lorsque le niveau dendettement de lemprunteur progresse brusquement, mme si celui-ci
honore par exprience ses engagements
37
.

Un aide-mmoire contenant les principales informations utiles la constitution dun dossier
de crdit individuel est propos en annexes
38
. Lauditeur peut sy rfrer afin dapprcier le
contenu du dossier dinstruction des crdits de lIMF audite.

2.2.1.3 Le contrle de laffectation des fonds octroys

En outre, la correcte affectation des fonds prts doit tre contrle par les agents de crdit.
En effet, il nest pas rare en microfinance, du fait de la prcarit des bnficiaires, que les
crdits servent dautres intrts (remboursement de dettes prexistantes, acquisition de

37
G. PETIT-DUTAILLIS (1981).
38
En pages 42 et suivantes.

24
matriels autres, satisfaction de besoins mnagers ). Ce contrle est dimportance dans la
mesure o la viabilit du projet financ est en jeu, et indirectement le recouvrement des
sommes prtes. Cette rgle vaut principalement pour les crdits la production, qui ont pour
objet de financer une vente future ou la cration dun bien, tout particulirement dans le
cadre dun crdit individuel, du fait quun crdit solidaire est gnralement caractris par
une libert dutilisation des fonds prts (finalit non exclusivement conomique).

2.2.1.4 Le contrle du cumul des crdits

Une IMF doit galement porter une attention particulire au fait que dautres crdits peuvent
avoir t contracts auprs dintervenants, tant formels (banques, IMF ) quinformels
(banquier ambulant, cercle amical et familial ). Ces sources parallles de financement
peuvent tre difficilement apprhendes du fait de leur caractre informel ou, si elles sont
formelles, en raison de labsence dune centralisation de linformation. La probabilit de
survenance dun tel cas de figure est nanmoins significative, a fortiori dans des zones forte
concentration dIMF, urbaines en particulier.

En dehors du contrle de la capacit dendettement de ses clients, lIMF doit veiller, dans la
limite de ses possibilits, ce quune mme marchandise ne fasse pas lobjet dautres
financements. Cette rgle vaut principalement pour les crdits la consommation, ayant pour
finalit de financer des marchandises vendues ou vendre.

2.2.2 2.2.2 2.2.2 2.2.2 Le recouvrement des crdits Le recouvrement des crdits Le recouvrement des crdits Le recouvrement des crdits

2.2.2.1 - Caractristiques communes

En microfinance, le remboursement des crdits est principalement motiv par le fait que les
clients prvoient gnralement une relation durable avec l'institution (assurance de crdits
futurs, dlais de financement rapides ). Cette motivation de rembourser est renforce par le
rle dterminant dune trs forte pression sociale, double dune attitude des IMF trs stricte
l'gard des impays.

En labsence d'une rponse svre et immdiate de la part de l'IMF, les problmes d'impays
peuvent devenir trs vite incontrlables, et ce beaucoup plus rapidement que dans le cas
d'une banque commerciale. En effet, quand certains clients n'honorent pas leurs

25
engagements, cela peut inciter les autres membres de la communaut emprunteuse en faire
autant (effet boule de neige ).

2.2.2.2 - Caractristiques propres au crdit solidaire

2.2.2.2.1 - Rsultats

Les systmes de crdit solidaire conduisent frquemment aux situations suivantes :

- Taux de remboursement trs levs, du fait :
o dune slection interne au groupe demprunteurs, membres dune mme
communaut ;
o dune pression sociale au sein du groupe demprunteurs, au regard de la
solidarit liant les membres face aux engagements contracts, et du risque de
rupture daccs au crdit en cas dincident de paiement.

- Cots dadministration des crdits rduits, concernant :
o les cots dinstruction, du fait de lauto-slection des emprunteurs ;
o les cots de suivi, en raison de la rduction du nombre dinterlocuteurs et de
transactions suite la constitution de groupes demprunteurs.

2.2.2.2.2 - Risques

La qualit dun portefeuille de prts solidaires repose sur une forte proximit avec la clientle,
afin de limiter les cas de solidarit fictive au sein des groupes demprunteurs et dadapter les
modes de remboursement leurs attentes.

2.2.2.3 - Caractristiques propres au crdit individuel

2.2.2.3.1 - Rsultats

De par ses caractristiques hrites de lindustrie bancaire, peu adaptes aux spcificits des
populations cibles, le crdit individuel se diffrencie du crdit solidaire deux principaux titres :
des cots de suivi suprieurs et un niveau de remboursement moindre.

26
2.2.2.3.2 - Risques

Parce que le recouvrement dun crdit individuel est plus sensible que celui dun crdit
solidaire, en raison dun niveau de garanties moindre, la qualit du suivi est cruciale. Les
agents de crdits doivent en particulier veiller aux aspects suivants :

- Un contrle de la bonne affectation des fonds prts. Limportance du temps
ncessaire, en particulier en zones faible densit de population, peut toutefois
affecter la rgularit et le srieux du contrle.

- Le suivi de la bonne marche du projet afin danticiper tout incident de remboursement.
Ce contrle ncessite des visites rgulires, et par consquent un cot en temps
important. La frquence des visites est dautant plus restreint que la zone de
couverture de lIMF est importante.

- La ralisation des garanties en cas de non-paiement. Celle-ci est conditionne par
lexistence dune rglementation coercitive, rare dans les PED (procdure judiciaire de
recouvrement des garanties longue, coteuse, et gnralement inefficace).
En principe, plus le dlai coul entre la constitution dune garantie et sa ralisation
par lIMF est important, plus le risque de non ralisation de cette garantie est lev
(disparition du bien gag suite une consommation ou une cession ).

Partie I / Chapitre II Prise de connaissance et valuation des procdures oprationnelles

27

I II II II I PRISE PRISE PRISE PRISE DE DE DE DE CONNAISSANCE CONNAISSANCE CONNAISSANCE CONNAISSANCE ET ET ET ET EVALUATION EVALUATION EVALUATION EVALUATION DES DES DES DES PROCEDURES PROCEDURES PROCEDURES PROCEDURES OPERATIONNELLES OPERATIONNELLES OPERATIONNELLES OPERATIONNELLES
41

&

42

La masse des oprations traites par une IMF induit, hormis les risques intrinsques aux
crdits accords, des risques significatifs derreurs et de fraudes, en labsence dun systme
de contrle interne efficient, produisant une information fiable, pertinente et rapidement
disponible. Linstauration dun tel cadre procdural, dun service ddi
43
et dune formalisation
au travers dun manuel dapplication, rares en pratique, dpend troitement de la taille et de
la culture de linstitution, du cadre rglementaire applicable, du niveau dengagement et de la
comptence
44
de sa direction, et de la prsence ventuelle dune assistance technique
45
.

Il est ncessaire que lauditeur puisse fonder son approche daudit sur lapprciation des
systmes de contrle interne, tant le nombre des oprations de crdit traites est important.
Lapprciation des procdures oprationnelles, tous les niveaux de lorganisation
46
sur une
base rgulire
47
, permet dune part, den tester la conformit pratique et, dautre part, den
valuer la pertinence et lefficacit. Un audit essentiellement ax sur des contrles substantifs
remettrait en cause la pertinence de la dmarche daudit ainsi que celle de ses conclusions.

Les facteurs de risques propres linstitution et son activit de crdit, prcdemment
voqus, doivent tre considrs. Hormis ces aspects, les procdures doctroi et de suivi des
crdits, ainsi que celles relatives la prvention de la fraude, doivent rpondre certaines
exigences
48
, adaptes de celles propres au secteur bancaire traditionnel.

41
Ce chapitre sappuie principalement sur les ouvrages suivants : SIRUGUET J.L Le contrle
comptable bancaire - Tome II Banque Editeur 2001 et lassociation CARE - Manuel de gestion des
risques en microfinance - 2001.
42
A titre complmentaire, des questionnaires dvaluation de lenvironnement de contrle et
dvaluation du contrle interne sont proposs en annexes, respectivement en pages 25, 33 et
suivantes.
43
Une IMF dispose idalement dun service de contrle interne, en charge de linstauration de
procdures et du contrle de leur correcte application, sur les travaux duquel lauditeur sappuie, aprs
en avoir apprci la qualit.
44
Il nest pas rare dobserver un manque de comptences techniques au niveau des directions dIMF du
fait dune exprience professionnelle davantage axe sur le domaine social que financier.
45
Lauditeur prend en considration la prsence dune assistance technique, en gnral trangre.
Cette prsence, frquente lors de la phase de dmarrage dune institution, est un lment de rduction
du risque de crdit non ngligeable, dans la mesure o le personnel prt est comptent, engag, et
sensibilis aux questions de contrle interne.
46
Au niveau du sige, des antennes rgionales (le cas chant) et des agences ou guichets de crdit
(sur la base dun chantillon reprsentatif).
47
Dans lidal annuellement.
48
Selon un rapport avantages / cots favorable linstitution.

28
SECTION I SECTION I SECTION I SECTION I PROCEDURES LIEES A LOCTROI DES CREDITS PROCEDURES LIEES A LOCTROI DES CREDITS PROCEDURES LIEES A LOCTROI DES CREDITS PROCEDURES LIEES A LOCTROI DES CREDITS

Afin de contenir le risque de crdit, linstitution doit scuriser ses processus de slection des
emprunteurs et dautorisation des octrois. Cependant, la rapidit et la souplesse du service de
crdit caractrisant la microfinance se heurtent frquemment aux principes sous-tendant la
scurisation dun engagement.

Lampleur et la nature des travaux dinstruction dun dossier de crdit de type solidaire sont
en thorie moindres que ceux applicables un crdit de type individuel, car la slection des
emprunteurs est dlgue au groupe.

1.1 1.1 1.1 1.1 PRINCIPES GENERAUX PRINCIPES GENERAUX PRINCIPES GENERAUX PRINCIPES GENERAUX

1.1.1 1.1.1 1.1.1 1.1.1 - -- - Existence Existence Existence Existence dun comit de crdit dun comit de crdit dun comit de crdit dun comit de crdit

Idalement, dans la mesure o sa taille le permet, une IMF dispose, linstar du secteur
bancaire commercial, dun comit de crdit, dont le rle est de dfinir la politique de crdit de
linstitution au regard des risques, endognes et exognes, en prsence. Frquemment
compos de cadres de linstitution, il peut en outre comporter des personnes influentes des
communauts cibles, voire des clients
49
.

Linstauration dun tel organe est une mesure essentielle de prvention et de suivi du risque
de crdit, concernant la fraude notamment. A noter que dans le cadre dun crdit de type
solidaire, le groupe demprunteurs assume partiellement la fonction de comit de crdit, du
moins si la solidarit entre les membres est relle.

1.1.2 1.1.2 1.1.2 1.1.2 - -- - Dfinition des procdures dengagement Dfinition des procdures dengagement Dfinition des procdures dengagement Dfinition des procdures dengagement

Linstitution doit disposer de procdures dautorisation et de dblocage de crdits, portant sur
des informations rgulirement actualises, prvoyant en particulier :

- lidentit des personnes habilites autoriser ;

49
En particulier si lIMF revt une forme mutualiste.

29
- les modalits
50
(procdures, formalisme ) et les limites (qualitatives
51
et
quantitatives
52
, par type de produits et de clientle) des autorisations ;
- une mise jour automatique des fichiers de suivi des engagements, au regard des
plafonds en vigueur.

1 11 1.1. .1. .1. .1.3 33 3 - -- - Respect de la rgle de sparation des fonctions Respect de la rgle de sparation des fonctions Respect de la rgle de sparation des fonctions Respect de la rgle de sparation des fonctions
53

En vertu du principe de sparation des fonctions, les tches suivantes doivent tre idalement
distingues : lautorisation du prt, sa ralisation et sa supervision. En raison du faible niveau
de rentabilit caractrisant la microfinance, cette rgle est rarement mise en pratique, ce qui
occasionne des risques significatifs de fraudes et derreurs.

1.1. 1.1. 1.1. 1.1.4 44 4 - -- - Formalisation des dossiers de crdit Formalisation des dossiers de crdit Formalisation des dossiers de crdit Formalisation des dossiers de crdit

Les dossiers de prt, a fortiori de type individuel, doivent rpondre un certain formalisme,
comprenant notamment, sur la base dinformations jour :

- une autorisation
54
;
- un examen de la solvabilit de lemprunteur et de ses ventuelles garanties ;
- ltude de la viabilit du projet conomique financ.

Ces diligences sont souvent rduites leur minimum du fait de la faiblesse des moyens
disponibles et du niveau de rentabilit du portefeuille de prts. La scurisation des
remboursements en est ainsi affecte, a fortiori si la pression sociale nexerce pas son rle, en
particulier en milieu urbain.

50
Les procdures dautorisation doivent notamment prvoir le traitement des situations dexception
(dossiers de crdit atypiques).
51
Les aspects qualitatifs relatifs un crdit concernent notamment sa dure et son plan de
remboursement ; ceux propres lemprunteur ont trait, entre autres, sa localisation gographique
(zone rurale ou urbaine notamment) et son activit conomique (ngoce, production, agriculture).
52
Les aspects quantitatifs propres un crdit concernent essentiellement son montant et son taux
dintrt ; ceux relatifs aux emprunteurs ont trait principalement leur nombre (par zone
gographique, par agence, par activit conomique ).
53
Une synthse du principe de sparation des tches propres lactivit de crdit est prsente en
annexes page 19.
54
Autorisation expresse ou tacite en fonction dun ventuel plafond dengagement pralablement dfini
par la direction.

30
1. 1. 1. 1.2 22 2 CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES

Aprs avoir pris connaissance des procdures relatives loctroi des crdits, officielles ou
officieuses, lauditeur en vrifie lapplication, afin dasseoir ses ventuelles recommandations.
Lampleur et la nature des tests oprs doivent tre fonction du type de crdit concern. Pour
les raisons prcdemment voques, un crdit individuel ncessite, de par ses
caractristiques, un degr dinstruction de la demande de prt suprieur celui dun dossier
de type solidaire.

1.2.1 1.2.1 1.2.1 1.2.1 - -- - Tests relatifs linstruction d Tests relatifs linstruction d Tests relatifs linstruction d Tests relatifs linstruction dune une une une demande d demande d demande d demande de ee e prt prt prt prt

Afin dapprhender linstruction pratique dun dossier de crdit, lauditeur peut, entre autres,
sintresser aux points suivants :

- instauration dun systme de scoring
55
;
- degr de proximit avec les clients afin de dceler leurs besoins et dadapter les
caractristiques
56
des crdits en consquence
57
;
- instauration de plafonds dengagement
58
, individuels et globaux ;
- lemprunteur na pas fait lobjet dun refus pralable pour une mme demande ;
- la demande de prt est signe par lemprunteur, lagent de crdit, le(s) superviseur(s),
voire le comit de crdit ;
- lensemble des documents requis pour lapprciation de la capacit et la solvabilit de
lemprunteur, ainsi que de la viabilit de son projet, sont runis pralablement au
dblocage des fonds ;
- procdures adaptes aux caractristiques des prts, en particulier leur montant
59
;
- mode de dtection dune rengociation
60
de prt ;

55
Issu du secteur bancaire commercial, le scoring est une mthode de slection statistique permettant
de fonder une dcision doctroi de prt individuel sur le profil de lemprunteur (ge, sexe, profession,
revenus, niveau dendettement ). La question de la transposition du scoring en microfinance, en
particulier concernant les prts solidaires, est relativement rcente. Pour de plus amples informations,
le lecteur est invit se reporter louvrage suivant : SCHREINER M. Les vertus et faiblesses de
lvaluation statistique (credit scoring) en microfinance - 2003.
56
Les caractristiques du prt concernent essentiellement le montant de lencours, le taux dintrt et
lchancier du remboursement.
57
Les services de lIMF doivent tre apprcis de ses clients, du fait que leur principale motivation
rembourser rside dans laccs de nouveaux services de crdit, dans des conditions meilleures (en
termes de montant, de taux et dchancier de remboursement).
58
Linstauration de plafonds dengagement est dautant plus ncessaire que lIMF a mis en place un
systme dintressement du personnel bas sur la croissance du portefeuille.
59
Un crdit de montant important ncessite en principe une instruction plus approfondie.

31
- existence dune procdure applicable linstruction dune rengociation de prt ;
- les complments dinformations sollicits par la hirarchie sont effectivement runis et
font lobjet dun contrle complmentaire pralablement la libration des fonds ;
- existence dune procdure dautorisation spcifique concernant la mise en uvre de
conditions particulires ;
- existence dune procdure afin dapprcier le degr de solidarit au sein dun groupe
demprunteurs ;
- les demandes et les refus de crdit sont tous enregistrs ;
- les demandes de crdit sont enregistres via une numrotation chronologique.

1.2.2 1.2.2 1.2.2 1.2.2 - -- - Tests conscutifs la dcision doctroi d Tests conscutifs la dcision doctroi d Tests conscutifs la dcision doctroi d Tests conscutifs la dcision doctroi d u uu un nn n prt prt prt prt

Concernant lapprciation des procdures relatives la dcision doctroi dun crdit, lauditeur
sintresse notamment aux aspects suivants :

- le dossier de prt comporte le visa des personnes habilites autoriser loctroi au
regard des caractristiques du crdit concern
- laccs aux dossiers de crdit (forme papier et fichier informatique) est limit aux
seules personnes habilites
- les crdits dont la ralisation est trop longue sont aisment dtects et font lobjet
dun suivi afin den dceler les causes
- le systme de contrle interne ne permet pas au dcideur dun prt den tirer par
ailleurs bnfice, de faon directe ou indirecte.

* * *

Lauditeur sintresse galement aux procdures oprationnelles applicables durant la vie du
crdit, concernant son administration et son recouvrement.

60
Refinancement, rchelonnement ou crdit parallle (cf. infra).

32
SECTION II SECTION II SECTION II SECTION II PROCEDURES LIEES A PROCEDURES LIEES A PROCEDURES LIEES A PROCEDURES LIEES AU SUIVI U SUIVI U SUIVI U SUIVI DES CREDITS DES CREDITS DES CREDITS DES CREDITS

La matrise du risque de crdit implique des procdures oprationnelles strictes concernant
ladministration des crdits postrieurement leur octroi.

2.1 2.1 2.1 2.1 - -- - PRINCIPES GENERAUX PRINCIPES GENERAUX PRINCIPES GENERAUX PRINCIPES GENERAUX

2.1.1 2.1.1 2.1.1 2.1.1 - -- - Modalits de suivi du portefeuille Modalits de suivi du portefeuille Modalits de suivi du portefeuille Modalits de suivi du portefeuille

Une IMF doit scuriser le processus de suivi de son portefeuille de crdits, en particulier au
moyen des actions suivantes :

- bon niveau dquipement technique des agents de crdit (enregistrement des
oprations de crdit via des ordinateurs de poche
61
, octroi et recouvrement des prts
via un systme de SMS
62
) ;
- contrle rgulier du non-dpassement des limites dengagement par emprunteur,
catgories demprunteurs ou de produits, et au niveau de lIMF dans son ensemble ;
- analyse des causes des cas de dpassements de ces limites et proposition de mesures
correctives ;
- communication aux personnes ou services comptents des cas de dpassements et
des actions correctives envisages ;
- contrle de laffectation des fonds ;
- analyse quotidienne et traitement ractif des situations dimpays ;
- examen rgulier de la rentabilit du portefeuille de prts afin de dceler dventuelles
erreurs de calcul ou de comptabilisation.

2.1.2 2.1.2 2.1.2 2.1.2 - -- - Rgles de modification des termes du contrat de prt Rgles de modification des termes du contrat de prt Rgles de modification des termes du contrat de prt Rgles de modification des termes du contrat de prt

Toute modification des termes initiaux dun contrat de prt (rectification derreurs portes au
contrat, remboursement anticip, rchelonnement, refinancement ) doit rpondre des
rgles strictes, en matire notamment de dlgation.

61
MAGNETTE N. et LOCK D. (2005).
62
Le montant du prt octroy, assorti dun mot de passe, est communiqu au client. Avec ce dernier, le
client peut disposer des fonds auprs de commerants agrs par loprateur tlphonique agr par
lIMF. INFODEV (2006).

33
2.1. 2.1. 2.1. 2.1.3 33 3 Instauration dune veille permanente Instauration dune veille permanente Instauration dune veille permanente Instauration dune veille permanente

Linstitution dispose idalement dindicateurs autorisant une veille permanente de son activit
de crdit. Ceux-ci ont pour objectif de dceler au travers de tendances anormales,
dventuelles erreurs ou fraudes, voire une dgradation de la situation financire. Ils ont
notamment trait aux aspects suivants :

- niveau de croissance du portefeuille ;
- degr de concentration du portefeuille (zone gographique, secteur conomique ) ;
- dpassement des plafonds de crdit ;
- indicateurs de rentabilit et de sinistralit des crdits ;
- comparaison budget/ralis.

2.2 2.2 2.2 2.2 - -- - CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES

Pareillement aux procdures doctroi des crdits, lauditeur apprcie la mise en application
pratique des procdures relatives au suivi des crdits.

2.2.1 2.2.1 2.2.1 2.2.1 Tests Tests Tests Tests relatifs relatifs relatifs relatifs ladministration des ladministration des ladministration des ladministration des crdits crdits crdits crdits

Lauditeur apprcie la qualit des procdures relatives ladministration des dossiers de prt,
notamment travers les contrles suivants :

- conservation de lhistorique des prts facilitant les analyses et dcisions a posteriori ;
- surveillance des modifications des caractristiques initiales des prts ;
- rapprochement des contrats de prt avec les autorisations correspondantes ;
- recoupement des sommes dbloques avec celles stipules dans le contrat de crdit ;
- vrification de la correcte imputation des fonds octroys sur le compte de
lemprunteur ;
- procdure de communication extrieure vis--vis des populations cibles
63
;
- utilisation (officielle ou officieuse) de clients fictifs afin de dceler dventuels
dysfonctionnements ou lacunes dans les processus oprationnels de linstitution ;

63
Une IMF ne doit pas vhiculer limage dun organisme vocation sociale mais celle dune institution
financire, afin de limiter les cas dimpays.

34
- rconciliation du total des chances de remboursement de capital portes sur le
tableau damortissement du prt avec le montant de lencours dbloqu ;
- rgularit et teneur des communications entre le sige, les agences ou guichets de
crdit, voire les directions rgionales ;
- visites de terrain aux clients afin de sassurer que le solde de leurs encours de crdit
est conforme celui figurant dans les livres de linstitution ;
- revue du fichier des crdits afin de dtecter de possibles incohrences relatives au
montant de lencours et des chances, au taux dintrt et la dure des prts ;
- vrification de la correcte retranscription des modifications comptables dans les
fichiers de gestion, et inversement ;
- limitation de laccs aux donnes de crdit (dossiers papier et fichiers informatiques) ;
- surveillance du respect des limites dengagement internes et issues du cadre
rglementaire applicable.

2.2. 2.2. 2.2. 2.2.2 22 2 Tests Tests Tests Tests portant sur le portant sur le portant sur le portant sur le c cc contrle ontrle ontrle ontrle de laffectation des fonds de laffectation des fonds de laffectation des fonds de laffectation des fonds
64

Lauditeur sassure de lexistence dun contrle de lutilisation des crdits en conformit avec
leur objet initial, en particulier concernant les crdits de type individuel
65
. Le fait que les
agents de crdit effectuent des visites rgulires - dans lidal, inopines - de lactivit
finance, est un lment probant dapprciation.

2.2. 2.2. 2.2. 2.2.3 33 3 Tests Tests Tests Tests concernant concernant concernant concernant la s la s la s la surv urv urv urveillance eillance eillance eillance des remboursements des remboursements des remboursements des remboursements

Les emprunteurs et groupes demprunteurs doivent faire lobjet dun suivi permanent quant
la rgularit de leurs remboursements. Pour les raisons prcdemment exposes
66
, la qualit
de ce suivi est primordiale en raison dune part, de labsence frquente dune rglementation
coercitive et, dautre part, du fait que les problmes dimpays peuvent rapidement subir un
effet dit de contagion. Ce phnomne est conscutif une baisse de la pression sociale ou de
la solidarit
67
entre membres, tout particulirement dans le cadre dun crdit solidaire ou en
milieu rural.

64
Selon le CGAP (1998) de nombreux experts en microfinance doutent de lintrt dun contrle de
laffectation des fonds.
65
Les crdits de type solidaire bnficient frquemment dune libert dutilisation des fonds octroys.
66
Se rfrer au chapitre premier relatif aux risques propres lactivit de microfinance.
67
Dans le cas de groupes solidaires.

35
A titre de tests de procdures, lauditeur peut notamment sintresser aux aspects suivants :

- exploitation des tats dimpays ;
- relances des clients pour lobtention des documents et informations manquants ;
- communication aux emprunteurs ds loctroi du crdit que le renouvellement de celui-ci
et laccs des meilleurs services
68
dpendent de la rgularit des remboursements ;
- contrle de la valeur des biens donns en garantie, en fonction dune dprciation ou
dune cession ventuelles
69
;
- revue des dossiers de prt ;
- relations tablies avec des institutions et tablissements financiers tiers afin de
mutualiser les expriences et danticiper les problmes dimpays
70
;
- anticipation des situations dimpays partir dune veille du climat conomique,
politique et social, et dun suivi des facteurs climatiques dans le cas dactivits
agricoles ;
- surveillance du remboursement des prts en fonction de leur chancier, fortiori
concernant un nouvel emprunteur o lors de la phase de dmarrage dune nouvelle
activit ;
- dtection des remboursements effectus par chque ou par prsentation dune
garantie
71
;
- suivi des emprunteurs dfaillants afin dadapter ou de geler tout nouveau financement
les concernant ;
- organisation dun entretien permettant de comprendre les motivations
72
des clients qui
ont dcid de ne plus recourir aux services de lIMF, bien quils aient honor leurs
engagements.

68
Afin de motiver la rgularit des remboursements, les IMF promettent frquemment aux
emprunteurs le maintien des services de crdit, dans des conditions plus avantageuses (encours de
crdit plus important, taux dintrt rduit, plan et dure de remboursement amnags ).
69
Concernant des prts accords moyen et long terme, ou une garantie permanente applicable une
succession de prts.
70
A dfaut dune centrale des risques, les objectifs principaux dune mutualisation de linformation
sont une meilleure connaissance du niveau dendettement des clients et de lhistorique de leurs
remboursements.
71
Un encours de prt ne peut tre valablement sold qu compter de lencaissement du chque reu ou
de la ralisation effective de la garantie obtenue.
72
Le service de crdit dune IMF doit tre apprci de ses clients du fait que leur principale motivation
rside dans laccs de nouveaux services de crdit, dans des conditions meilleures.

36
2.2. 2.2. 2.2. 2.2.4 44 4 Contrle de la r Contrle de la r Contrle de la r Contrle de la racti acti acti activit vit vit vit et de la pertinence et de la pertinence et de la pertinence et de la pertinence des actions des actions des actions des actions de recouvrement de recouvrement de recouvrement de recouvrement

Les procdures oprationnelles de linstitution doivent sappuyer sur une forte proximit avec
les emprunteurs, tout particulirement concernant les crdits de type individuel, du fait de la
faiblesse des garanties. En rgle gnrale, cette proximit facilite la ractivit des actions
entreprises en cas dincidents de remboursement, notamment en cas de dtection dune
solidarit fictive au sein dun groupe demprunteurs.

Les points suivants, entres autres, peuvent tre examins :

- ractivit de la relance des emprunteurs dfaillants ;
- adquation des mthodes
73
et arguments de recouvrement adopts avec le profil et la
situation du dbiteur ;
- adquation des sanctions adoptes, financires
74
et autres
75
, au regard du profil et des
possibilits du dbiteur ;
- fiabilit et pertinence du systme de reporting permettant aux agences ou guichets de
crdit daviser rgulirement la direction des problmes dimpays rencontrs ;
- pertinence et rapidit des solutions alternatives proposes ;
- respect dune procdure dautorisation concernant la mise en uvre de ces dernires ;
- instauration dun systme dencouragement
76
du personnel de crdit en fonction de la
qualit de leur portefeuille.

* * *

Sous-tendant les procdures oprationnelles dune institution, le risque de fraude doit tre
galement apprhend par lauditeur.

73
Certaines IMF ont recours, en cas de besoin, des autorits locales ayant un rel pouvoir au sein de
la communaut (chef de village ).
74
Les sanctions financires, pnalits de retard notamment, doivent tre en adquation, quant leur
montant et leur chancier, avec les moyens de lemprunteur. Un montant trop lev et/ou mal
chelonn pourrait conduire dcourager le client et ainsi occasionner une dfaillance de paiement
portant sur la totalit de lencours du prt.
75
Rupture de la relation de crdit notamment, applique lemprunteur dfaillant ou lensemble du
groupe demprunteurs dans le cas dun crdit de type solidaire. Une sanction injustifie ou inadapte
pourrait avoir des rpercussions sur lensemble des remboursements dune mme communaut, en
fonction de ltroitesse des liens sociaux en prsence.
76
Lencouragement est idalement montaire. Il peut cependant revtir dautres formes (concurrence
entre chefs dagence, entre agents de crdit ).

37
SECTION I SECTION I SECTION I SECTION II II II I I I LE RISQUE DE FRAUD LE RISQUE DE FRAUD LE RISQUE DE FRAUD LE RISQUE DE FRAUDE EE E
77

En raison de nombreux facteurs, lactivit de microfinance exerce dans les pays en
dveloppement est particulirement expose au risque de fraude, principalement linitiative
de son personnel
78
. Dans ce contexte, cette section se propose de dresser un panorama
gnral des principales causes et formes de fraudes envisageables, dans la mesure o elles
influent sur le niveau du risque de crdit.

3 33 3.1 .1 .1 .1 TYPOLOGIE DES FRAUDES TYPOLOGIE DES FRAUDES TYPOLOGIE DES FRAUDES TYPOLOGIE DES FRAUDES

Le risque de fraude est omniprsent chaque stade du cycle de vie dun crdit, de son octroi
sa comptabilisation : allocation et recouvrement des fonds, collecte des garanties, travaux
de clture comptable.

3.1.1 3.1.1 3.1.1 3.1.1 - -- - Allocation des crdits Allocation des crdits Allocation des crdits Allocation des crdits

La phase de dblocage dun crdit constitue une tape fortement expose la survenance de
fraudes. Plusieurs situations peuvent tre voques, en particulier :

- prt fantme : octroi dun prt un emprunteur fictif. Le prt est class risque,
puis pass en pertes, du fait de son non-recouvrement ;
- rtribution frauduleuse : le prt est effectivement dbloqu hauteur de son montant
contractuel, mais une fraction de ce dernier est restitue lagent de crdit sous
forme de pot de vin ;
- prt avec passager clandestin : montant du prt suprieur celui effectivement
octroy lemprunteur. La diffrence est conserve par lagent de crdit ;
- prt relais : nouveau prt fictif octroy quand un prt fantme ou avec
passager clandestin arrive chance afin de masquer son non recouvrement ;
- prt de complaisance : prt octroy en vertu de liens personnels existant entre
lagent de crdit et lemprunteur, en dpit du respect des contraintes de slection.

77
Cette section sappuie principalement sur louvrage : CARE - Manuel de gestion des risques en
microfinance - 2001.
78
Les fraudes commises par les clients concernent essentiellement la manipulation de linformation
requise pour linstruction dun prt. Ces aspects sont traits pour lessentiel en section 1 du prsent
chapitre, au travers des procdures de scurisation des octrois.

38
3.1. 3.1. 3.1. 3.1.2 2 2 2 - -- - Recouvrement des crdits Recouvrement des crdits Recouvrement des crdits Recouvrement des crdits

La phase de recouvrement des crdits comporte tout autant de risques que celle lie aux
octrois. Bien que les fraudes soient gnralement commises au niveau des agences, elles
peuvent en outre maner de la direction, au niveau du sige et des ventuelles directions
rgionales.

Au niveau des agences, on observe, entres autres, les cas de figure suivants :

- non-enregistrement et dtournement des remboursements perus, notamment du fait
de la non-matrialisation de ces derniers ;
- dtournement de remboursements de crdits, suite leur passage frauduleux en
pertes ;
- enregistrement des remboursements perus une date postrieure (afin de disposer
des fonds un certain temps) ou antrieure (afin de rgulariser une prcdente
chance non honore) la date effective dencaissement.

Les fraudes manant de la direction, bien que plus rares en thorie, portent en principe sur
des montants relativement significatifs et doivent tre ce titre considres de prs. Elles
peuvent notamment prendre les formes suivantes :

- dtournement de fonds par lintermdiaire de comptes bancaires ;
- altration frauduleuse de donnes informatiques (modification dchanciers,
annulation de prts, comptabilisation de remboursements fictifs ...).

3.1.3 3.1.3 3.1.3 3.1.3 - -- - Collecte des g Collecte des g Collecte des g Collecte des garanties aranties aranties aranties

Du fait que la collecte de garanties matrielles est relativement rare en microfinance, en
raison du profil des emprunteurs, la procdure correspondante peut ne pas tre formalise,
voire dfinie. Ce contexte est propice la survenance de dtournements, en particulier sous
les formes suivantes :

- collecte de garanties non enregistres, du fait de leur dtournement ;
- collecte de garanties enregistres mais dtournes.


39
3.1.4 3.1.4 3.1.4 3.1.4 - -- - Clture des comptes Clture des comptes Clture des comptes Clture des comptes

En priode de clture des comptes, nombreuses fraudes peuvent tre commises par le
personnel comptable, en connivence avec les chargs de crdit, via des mcanismes souvent
labors, par le biais notamment dadaptations informatiques.

Lauditeur sintresse une possible altration volontaire de linformation financire, afin
dembellir les critres influant sur le niveau de rmunration des agents de crdit. Ces critres
portent gnralement sur le volume et/ou la qualit de leur portefeuille de prts.

Outre la question de la fraude, ces adaptations comptables peuvent, en fonction de leur
caractre significatif, entacher la fidlit de limage financire de linstitution.

3 33 3. .. .2 22 2 CONTEXTE CONTEXTE CONTEXTE CONTEXTE A RISQUE A RISQUE A RISQUE A RISQUE ET ET ET ET MOYENS DE PREVENTION MOYENS DE PREVENTION MOYENS DE PREVENTION MOYENS DE PREVENTION

3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 Situations Situations Situations Situations risque risque risque risque
79

Certaines situations peuvent tre synonymes de fraudes, ou tout au moins constituer un
terrain favorable leur survenance. Elles concernent les aspects conomiques,
organisationnels et systmiques, sociaux et managriaux.

3.2.1.1 - Aspects conomiques

- Croissance importante du portefeuille de prts ;
- mauvaise qualit du portefeuille de prts ;
- forte diversit des produits de crdits ;
- non standardisation des produits de prts.

3.2.1.2 - Aspects organisationnels et systmiques

- Absence ou carence de suivi de lactivit de crdit ;
- absence ou carence de supervision des oprations de crdit (considres
individuellement) ;
- systmes de contrle interne absents ou dfaillants ;

79
Daprs CARE (2001), adapt de VALENZUELA (1998).

40
- systmes dinformation nautorisant pas une analyse qualitative du portefeuille de
prts ;
- agences ou guichets de crdit dconnects des circuits dinformation de linstitution ;
- modifications substantielles du systme dinformation, tel un changement de logiciel
de gestion des crdits ;
- agences ou guichets de crdit isols gographiquement ;
- non matrialisation des transactions de crdit, au niveau de leur octroi et de leur
recouvrement ;
- libert alloue aux chargs de crdits quant la dfinition des produits de prt,
notamment au titre de leur rmunration et des conditions de leur mise en uvre, en
particulier concernant les frais sanctionnant la dfaillance ;
- confusion des tches et des fonctions, en particulier concernant linstruction dun
dossier de prt, son dblocage et son recouvrement ;
- fonds dbloqus par le personnel de linstitution
80
;
- manipulation despces.

3.2.1.3 Aspects sociaux et managriaux

- Faible degr de coercivit vis vis du personnel impliqu dans une fraude ;
- forte rotation du personnel de crdit (manque dintrt port linstitution), ou
linverse forte stabilit (matrise des systmes dinformation de linstitution et relation
de confiance instaure avec les clients) ;
- faible niveau de rmunration du personnel de crdit
81
;
- politique de rmunration du personnel de crdit axe sur des aspects quantitatifs,
tels le volume de lencours de prts ou le nombre de clients ;
- absence de code moral instaur au sein de linstitution ;
- absence ou faiblesse des valeurs morales du personnel de crdit ;
- existence dune connivence entre membres du personnel
82
;
- fort degr de dpendance de lIMF vis--vis de son personnel de crdit
83
;
- faible degr dalphabtisation des populations cibles ;

80
Certaines IMF dlguent les fonctions doctroi et/ou de recouvrement des crdits des
tablissements financiers tiers, voire des commerants.
81
En particulier comparativement au niveau de vie local et la concurrence (IMF et secteur bancaire).
82
A fortiori si lun des co-auteurs est membre de la direction et use de son autorit pour contraindre
ses subordonns commettre des actes frauduleux.
83
Une IMF peut tre dpendante des comptences de son personnel de crdit du fait de leur raret
dans le contexte local. Linstitution sera ainsi moins encline diligenter des contrles vis--vis de son
personnel, et en cas de survenance de cas de fraude, pourra tre conduite fermer les yeux .

41
- faible degr de sensibilisation des populations cibles quant leurs droits et devoirs
vis--vis des services de crdit de linstitution.

Lauditeur apprcie le degr dexposition de lIMF au risque de fraude au regard des situations
susvises, afin dadapter la teneur et ltendue de ses diligences
84
et formuler, le cas chant,
des recommandations la direction.

3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 Moyens de prvention Moyens de prvention Moyens de prvention Moyens de prvention
85

Dans ce contexte risques, une IMF doit mettre en uvre une action visant prvenir les
fraudes. Cette action concerne essentiellement la manipulation des fonds, au moment de leur
octroi et de leur recouvrement. Elle a galement trait au rchelonnement des prts et au
traitement des garanties.

3.2.2.1 Manipulation des fonds

3.2.2.1.1 Dcaissement des prts

Concernant le dcaissement des prts, les mesures prventives suivantes peuvent
notamment tre instaures :

- imposer pour chaque octroi de prt lutilisation dun formulaire officiel ;
- veiller ce que cette obligation soit porte la connaissance des clients, par voie
daffichage
86
notamment, au niveau des agences ou guichets de crdit ;
- imposer que le formulaire de prt respecte en particulier les mesures de scurit
suivantes :
o tre pr-imprim et pr-numrot ;
o comporter plusieurs feuillets autocopiants ( lusage du client, du charg de
crdit et des services administratifs) ;
o comporter notamment les informations suivantes : identit de lemprunteur
(nom, n didentification), n de dossier de prt, principales caractristiques du
prt (capital, taux dintrt, chancier de remboursement, garanties
ventuelles, dfinition et tarification des retards de remboursements) ;

84
Les termes dune mission contractuelle peuvent inclure des investigations relatives aux fraudes.
85
Daprs CARE (2001).
86
La porte dune telle mesure est troitement fonction du niveau dinstruction des populations cibles.

42
o pralablement au dblocage des fonds, idalement effectu par une personne
diffrente (caissier) de celle ayant instruit la demande de prt :
comporter la signature du charg de crdit et de lemprunteur ;
comporter la validation des services administratifs, au regard de la
validit et de lexhaustivit des informations renseignes sur le
formulaire ;
comporter le visa de lensemble des niveaux de contrles (en fonction
notamment des plafonds dengagement en vigueur) ;
o si linstruction du dossier de prt et son dblocage sont effectus par une
mme personne, le service administratif sassurera de la similitude des
signatures du client, entre celle porte sur le contrat de prt et celle figurant
sur le bordereau de dcaissement ;
o accs limit et scuris aux formulaires de prt inutiliss.
- dans lidal, constituer pour chaque emprunteur un carnet de crdit sur lequel serait
mentionn lhistorique des prts accords (octrois et remboursements). Ce dernier
pourrait tre confront tout moment aux donnes internes de lIMF afin de dceler
dventuelles erreurs ou fraudes. Dautre part, afin dviter une perte de ce carnet,
linstitution pourrait instaurer des mesures incitatives, voire coercitives, vis--vis des
clients
87
.

3.2.2.1.2 Recouvrement des prts

Le risque de fraude doit tre galement matris au travers des procdures de
recouvrement. Les mesures prventives suivantes peuvent notamment tre instaures :

- respect du mme formalisme que celui relatif au bordereau de dcaissement dun prt,
concernant son contenu, sa publicit, les contrles qui y sont oprs et son
enregistrement (cf. supra) ;
- mise en uvre, par une personne indpendante ou idalement par un service ddi
88
,
de visites aux clients concerns par des retards de paiement significatifs ;
- collecte des remboursements dlgue des entits ou personnes tierces
(tablissements financiers et commerants le plus souvent), moyennant rtribution.

87
Cette mthode est inspire de celle utilise pour les produits dpargne.
88
Dans lidal, si sa taille le permet, une IMF dispose dun service daudit interne disposant des
comptences ncessaires afin dapprcier la qualit des procdures oprationnelles, et de dceler les
cas de fraude.

43
Les fonds collects sont ensuite restitus linstitution, idalement via virements
informatiss ;
- viter une relation de trop forte proximit entre lagent de crdit et ses clients. Les
agents de crdit sont gnralement de la mme origine sociale et gographique que
les clients de linstitution. Ceci est bnfique dans la mesure o ils connaissent bien
ces derniers, ce qui conduit scuriser les octrois. Ceci est en outre source de risques
dans la mesure o cette proximit est un facteur de fraude. A titre dexemple, lagent
de crdit peut avoir tendance favoriser certains emprunteurs mme si leur solvabilit
ne le justifie pas (crdits de complaisance). Il peut tre galement moins regardant sur
le recouvrement des crdits et masquer les ventuelles dfaillances. Enfin, son pouvoir
coercitif, sil dcide de lexercer, est bien souvent limit ;
- instauration des modalits et dtermination des dlais relatifs au dpt des valeurs
recouvres sur le compte de linstitution ;
- mise en uvre dune procdure dautorisation stricte relative au passage en pertes de
crances ;
- instauration dune procdure stricte concernant laffectation comptable des fonds
recouvrs sur le compte de lemprunteur concern ;
- instauration dune procdure spcifique louverture du courrier reu, afin den
assurer un traitement exhaustif, dans lidal par une personne ou un service
indpendant, concernant en particulier :
o le traitement des rclamations et plaintes des clients ;
o lencaissement des remboursements
89
;
- mise en uvre de rapprochements bancaires sur une base rgulire.

3.2.2.2 Rchelonnement des prts

Afin de dissimuler un prt frauduleux non rembours, un agent de crdit peut tre tent
dannuler ou de rchelonner ce dernier. Si laction dannulation concourt une juste
traduction de la qualit du portefeuille, dans la mesure o le prt ne sera jamais honor, elle
produit leffet inverse si le prt est rchelonn. Afin de pallier ces pratiques, lIMF doit
instaurer une procdure spcifique au traitement des crdits impays, quant aux conditions et
rgles de mise en uvre (formalisme, niveaux dautorisation ).

89
La collecte de remboursements par voie postale est proscrire du fait quelle facilite les
dtournements, en particulier concernant des espces. Une procdure doit tre toutefois instaure afin
danticiper la survenance de tels cas.

44
3.2.2.3 Traitement des garanties

Une IMF collectant des garanties matrielles est expose trois types de fraudes : le
dtournement (que la garantie soit comptabilise ou non), la survalorisation, et la collecte
fictive (garantie comptabilise). Du fait dune comptabilisation de garantie fictive,
dtourne ou survalorise, le risque de crdit encouru est sous-estim, en ce sens que les
garanties ne peuvent tre ralises en cas de dfaillance de lemprunteur, hauteur de la
valeur escompte.

Afin de pallier ce type de fraudes, lIMF doit instaurer une procdure stricte concernant
notamment :

- la possibilit de collecter des garanties matrielles ;
- les modalits de leur conservation
90
;
- les modalits de leur mise en uvre ;
- les modalits de leur restitution ;
- leur mode de valorisation et lactualisation rgulire de celle-ci ;
- la dfinition du formalisme requis concernant leur traitement administratif (inspir de
celui recommand pour le dcaissement et le recouvrement dun prt) (cf. supra) ;
- linformation des clients concernant le formalisme requis et son importance vis--vis
de leurs propres intrts ;
- la mise en uvre de contrles rguliers quant leur existence et leur valorisation,
dans la mesure du possible par un personnel indpendant.

90
Les procdures peuvent prvoir une conservation des garanties par lIMF, par le client, voire par un
organisme tiers.
Partie I / Chapitre III - Prise de connaissance et valuation du systme dinformation

45

II II II III I I I - -- - PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION D PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION D PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION D PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DU UU U SYSTEME DINFORMATION SYSTEME DINFORMATION SYSTEME DINFORMATION SYSTEME DINFORMATION

Une IMF doit disposer dun systme dinformation fiable et adapt ses besoins en termes de
collecte, stockage et consultation de linformation. Outre les gains de productivit gnrs, le
systme doit fiabiliser linformation comptable et financire, et contenir les risques derreurs
et de fraudes.

Comme pour lapprciation des procdures de contrle interne, la nature et limportance des
diligences de lauditeur doivent tre adaptes au statut de linstitution. Les risques de
dfaillance ou dinadaptation du systme dinformation sont dautant plus importants que
lIMF nest pas rglemente.

SECTION I SECTION I SECTION I SECTION I LINFORMATION COMPTABLE LINFORMATION COMPTABLE LINFORMATION COMPTABLE LINFORMATION COMPTABLE

Parce quelles ne possdent pas de capital risque et quelles ne comptent que peu
dactionnaires la recherche dune maximisation du profit, la plupart des IMF portent un
intrt limit la qualit de leur systme dinformation comptable. Dautre part, la production
dtats financiers est quantitativement et qualitativement moindre que celle du secteur
commercial. Bon nombre dinstitutions produisent des comptes audits uniquement pour
satisfaire aux exigences de leurs partenaires financiers et autorits de tutelle. Elles
considrent ces documents davantage comme une exigence formelle que comme de
vritables outils de pilotage.

De mme, il nest pas rare quune IMF adopte des pratiques comptables inadaptes,
conduisant fausser la ralit de son patrimoine et le degr de ses performances, du fait soit
de labsence ou de la faiblesse de la rglementation applicable, soit dune mauvaise
apprhension des mcanismes et des principes comptables. Les auditeurs externes,
ladministration fiscale et les autorits bancaires, essayent normalement de limiter la
crativit comptable, mais la microfinance nest pas encore une industrie norme. Peu dIMF
sont sujettes la taxation et rares sont celles qui sont soumises aux autorits de contrle
bancaire.


46
En labsence dune rglementation comptable applicable lchelle nationale, il apparat
opportun que les systmes comptables de lIMF soient conformes aux normes internationales,
telles celles manant de lInternational Accounting Standards Commitee (IASC)
91
.

1.1 1.1 1.1 1.1 ORGANISATION DE LA FONCTION COMPTABLE ORGANISATION DE LA FONCTION COMPTABLE ORGANISATION DE LA FONCTION COMPTABLE ORGANISATION DE LA FONCTION COMPTABLE
92

La qualit dune fonction comptable repose essentiellement sur son mode opratoire, ses
procdures, son systme informatique et son personnel.

1.1.1 1.1.1 1.1.1 1.1.1 La pertinence de lorganisation La pertinence de lorganisation La pertinence de lorganisation La pertinence de lorganisation

Un service comptable de type bancaire est organis autour de trois fonctions relatives
linformation comptable et financire : la production (comptes annuels et intermdiaires, tats
de gestion ), le contrle (contrle priodique de la pertinence des schmas comptables, des
mthodes et paramtres retenus pour lvaluation des oprations dans les systmes de
gestion ), ltude (veille lgislative et rglementaire, dfinition et suivi de la politique
comptable, tenue du manuel de procdures comptables ). Dans la mesure du possible,
lorganisation intgre le principe de sparation des fonctions.

1.1.2 1.1.2 1.1.2 1.1.2 La r La r La r La rigueur igueur igueur igueur des p des p des p des procdures rocdures rocdures rocdures

Lorganisation de la fonction comptable doit sappuyer sur des procdures rigoureuses, afin
de prvenir et dceler la survenance derreurs et de fraudes. Cette ncessit simpose en
raison de la complexit des systmes dinformation propre lactivit de crdit.

1.1 1.1 1.1 1.1. .. .3 3 3 3 La qualit du La qualit du La qualit du La qualit du s ss systme informatique ystme informatique ystme informatique ystme informatique

Le systme informatique doit satisfaire aux besoins de la comptabilit, concernant
notamment le traitement efficient de lensemble des produits et services de crdit, le respect
du dispositif rglementaire ventuellement applicable et la possibilit dadjoindre des
critures complmentaires aux situations provisoires issues du systme, llaboration dtats
de gestion usage interne et externe (autorits de tutelle, partenaires financiers ).

91
Pour davantage de prcisions concernant lIASC et ses travaux de normalisation comptable, se
rfrer son site internet ; www.iasc.org.
92
Cette partie sappuie principalement sur SARDI A. Audit et contrle interne bancaire - Afges
2002.

47
1.1 1.1 1.1 1.1. .. .4 44 4 La c La c La c La comptence du personnel omptence du personnel omptence du personnel omptence du personnel

Le personnel comptable, a fortiori dencadrement, doit disposer de relles comptences
techniques en matire comptable et bancaire. Il doit en outre matriser, le cas chant, les
aspects rglementaires auxquels est soumise linstitution. Ces comptences font souvent
dfaut en microfinance
93
, du fait de la faiblesse du niveau de formation des populations des
conomies en dveloppement, plus particulirement en milieu rural.

1. 1. 1. 1.2 2 2 2 - -- - POLITIQUE COMPTABLE DE LINSTITUTION POLITIQUE COMPTABLE DE LINSTITUTION POLITIQUE COMPTABLE DE LINSTITUTION POLITIQUE COMPTABLE DE LINSTITUTION
94

Les particularits de la fonction comptable dun tablissement de crdit sont importantes.
Cette section na pas pour vocation den dresser un panorama exhaustif mais dattirer
lattention du lecteur sur les points saillants relatifs la fonction crdit.

Afin dapprcier la pertinence de la politique comptable, lauditeur sen rfre idalement au
manuel
95
des procdures applicables. Lexistence dun tel document, rare en pratique, dpend
troitement du niveau dengagement de la direction, du cadre rglementaire applicable, de la
prsence ventuelle dune assistance technique, et dans une moindre mesure, de la taille de
linstitution.

Aux spcificits propres aux schmas comptables de type bancaire, lauditeur dune IMF non
rglemente est galement confront la crativit, sinon aux adaptations comptables,
couramment opres. En effet, ds lors quelle nest pas agre, une IMF adopte des pratiques
comptables en fonction de ses besoins et possibilits : comptabilit de caisse, comptabilit
dengagement, ou comptabilit hybride (comptabilit de trsorerie pour lessentiel, avec
certains comptes, tels les produits dintrts, traits sur la base des engagements). Il est
vident que le risque de crdit ne peut tre valablement traduit sur la base dune comptabilit
autre que celle dengagement
96
.

93
Le recours une assistance technique trangre, gnralement finance par des partenaires
financiers, permet frquemment de pallier le manque de comptences en matire comptable,
notamment par un systme de formation interne du personnel.
94
Cette partie sappuie principalement sur le CGAP Audit externe des institutions de microfinance
Volume 1 - 1998.
95
Le contenu dun manuel de procdures doit tre prcis et exhaustif, faire lobjet dune mise jour
permanente, et tre effectivement appliqu.
96
Limpact dune comptabilit de caisse par rapport une comptabilit dengagement est troitement
li la frquence des chances de remboursement (mensuelle, hebdomadaire, voire quotidienne). Les
effets sont dautant plus importants que celles-ci sont espaces.

48
1. 1. 1. 1.2.1 2.1 2.1 2.1 - -- - Comptabilisation du portefeuille de prts Comptabilisation du portefeuille de prts Comptabilisation du portefeuille de prts Comptabilisation du portefeuille de prts

1.2.1.1 Encours de prt

Hormis sa forme classique, qui ne ncessite pas de dveloppement spcifique, un crdit peut
revtir trois autres formes en cas de dfaillance de lemprunteur : le refinancement, le
rchelonnement et le crdit parallle. En raison de limportance des risques de non
remboursement sous-jacents, et afin que la qualit du portefeuille puisse tre fidlement
traduite, ces derniers doivent, de mme que les produits dintrt correspondants, faire lobjet
dune comptabilisation distincte et dun provisionnement adquat.

1.2.1.1.1 Le refinancement

Suite la dfaillance de lemprunteur, un nouveau prt lui est consenti. Ce dernier est utilis
pour solder le crdit initial.

1.2.1.1.2 Le rchelonnement

Le rchelonnement est un refinancement sans octroi dun nouveau prt. Le crdit initial,
auquel sont adjoints les intrts de retard, continue de courir selon un chancier ramnag.

1.2.1.1.3 Le crdit parallle

Paralllement au crdit initial, (d) autre(s) crdit(s) sont accords lemprunteur. Les
nouveaux fonds consentis sont affects, tout ou partie, au remboursement des premires
chances.

1.2.1.2 Les produits dintrt

Lauditeur sintresse la mthode de comptabilisation des produits dintrts. Il sassure en
particulier que les procdures et outils utiliss par linstitution prvoient et autorisent une
comptabilisation des intrts courus jusqu la date de clture (annuelle ou intermdiaire), et
non au-del, en vertu des principes dexhaustivit et de sparation des exercices.


49
1. 1. 1. 1.2.2 2.2 2.2 2.2 - -- - Comptabilisation des crances douteuses et des comptes lis Comptabilisation des crances douteuses et des comptes lis Comptabilisation des crances douteuses et des comptes lis Comptabilisation des crances douteuses et des comptes lis

1.2.2.1 - Crances douteuses

Afin que linformation financire traduise fidlement le risque de crdit encouru par
linstitution, les prts risque doivent tre distingus, au minimum en annexe des comptes,
hauteur du montant de lencours de crdit correspondant, et non celle des seules chances
impayes. En particulier, doivent tre systmatiquement classs risque, les encours de
crdit rengocis suite des impays. La mthode de dclassement adopte, en particulier le
fait gnrateur exprim en nombre de jours darrirs, devrait tre en outre mentionne en
annexe des comptes, dans un souci de bonne qualit de linformation financire.

1.2.2.2 - Produits dintrt sur crances douteuses

Certaines IMF utilisant une comptabilit dengagement, font courir des produits dintrt quel
que soit le degr de recouvrabilit des crdits correspondants, du fait de procdures ou
doutils inadapts, voire dune volont dembellir limage financire. Les produits courus sur
les prts risque doivent tre neutraliss, par voie de provisions ou dextournes, en fonction
de lanciennet des chances impayes.

1.2.2.3 - Provisions pour dprciation

Concernant les institutions non agres, en raison de labsence dune rglementation
applicable, les pratiques en matire de provisionnement sont nombreuses et frquemment
subjectives. En outre, du fait du grand nombre de crdits octroys et de leur faible montant
unitaire, il est rare que les crdits fassent en microfinance lobjet dun provisionnement
individuel. Les IMF lui prfrent un taux de provisionnement forfaitaire, applicable une
population de prts, plus ou moins homogne.

Dans lidal, une politique de provisionnement doit considrer la fois :

- lhistorique du portefeuille de prts, sur la base de limportance des impays
97
;
- la situation actuelle du portefeuille de prts, partir dune balance ge
98
.

97
Du fait que les politiques en matire dabandons de crance peuvent savrer peu ralistes, il est
opportun de retenir comme donnes historiques non pas les abandons de crance comptabiliss mais
les crances rellement impayes.

50
Comme les pays en dveloppement sont trs exposs aux fluctuations conomiques et
politiques, et aux alas climatiques, susceptibles daffecter de manire significative et rapide
les taux de remboursement, il est opportun que lexamen historique des impays soit effectu
sur une priode relativement rcente. Des prvisions dimpays sur la base dvnements en
cours ou venir, en fonction de lampleur de ces derniers, sont galement envisageables.

En outre, les taux de provisionnement retenus par linstitution doivent :
- concerner des crdits assimilables de par leurs caractristiques ceux qui ont fait
lobjet de lexamen historique
99
;
- tre rgulirement actualiss, au minimum lors dun changement dexercice social.

Les crdits risque, en particulier ceux rchelonns, doivent faire lobjet dune table de
provisionnement distincte.

A titre dillustration, citons la mthode CAMEL de lorganisme ACCION INTERNATIONAL
100
:

Taux de provision
Typologie de crdits

crdits non
rchelonns
crdits
rchelonns
Crdits sains
Crdits rchelonns
Crdits non recouvrs depuis 1 30 j
Crdits non recouvrs depuis > 180 j
Crdits dont le recouvrement fait lobjet dune procdure lgale
-
-
10 %
30 %
60 %
100 %
100 %
-
10 %
50 %
75 %
100 %
100 %
100 %
Sources : S. Saltzman, D. Salinger (1998).

98
Idalement, une balance ge doit tre organise par catgories de crdit en fonction de la
priodicit des remboursements (gnralement hebdomadaire ou mensuelle). En outre, elle doit
renseigner la totalit de lencours de crdit risque et non pas les seules chances en retard.
99
Afin de pouvoir valablement transposer les donnes historiques sur le portefeuille actuel de prts, les
crdits doivent tre en principe segments en fonction des paramtres influant sur le niveau de leur
recouvrabilit, tels le type de crdit (individuel ou solidaire), la zone gographique ou le secteur
conomique financ (production, ngoce, agriculture ).
100
ACCION INTERNATIONAL est une ONG qui depuis 1973 appuie la cration de systmes de
microfinancement destination des micro-entrepreneurs et des populations pauvres en gnral. Pour
davantage de prcisions concernant cet organisme et ses mthodes, se rfrer son site internet :
www.accion.org.

51
1.2.2.4 - Pertes sur crances irrcouvrables

En microfinance, les abandons de crance rsultent plus frquemment de dcisions isoles et
arbitraires, que dune relle politique comptable. Ceci tient principalement deux facteurs.
Dune part, ds linstant quelle nest pas fiscalise, une IMF est moins encline comptabiliser
des charges. Son intrt rside davantage dans lamlioration de son image financire afin
dattirer ou de conserver des financements extrieurs. Dautre part, considrer le caractre
douteux dune crance revient pour certaines directions dIMF reconnatre celle-ci comme
perdue par anticipation, et ainsi nuire son recouvrement.

Afin dapprcier la pertinence dune politique dabandon de crances, lauditeur carte
lventualit dun mode de recouvrement par voie judiciaire. Ce dernier est en effet peu utilis
dans les pays en dveloppement du fait quil savre peu efficace et peu rentable
101
.

1 11 1.2. .2. .2. .2.3 33 3 - -- - Respect du dispositif lgal et rglementaire Respect du dispositif lgal et rglementaire Respect du dispositif lgal et rglementaire Respect du dispositif lgal et rglementaire

1. 1. 1. 1.3 3 3 3 - -- - TRAITEMENT DE LINFORMATION TRAITEMENT DE LINFORMATION TRAITEMENT DE LINFORMATION TRAITEMENT DE LINFORMATION
102

1.3.1 1.3.1 1.3.1 1.3.1 - -- - Risque Risque Risque Risque li le li le li le li lexhaustivit xhaustivit xhaustivit xhaustivit

Les procdures de linstitution doivent permettre la prvention et la dtection dune
comptabilisation non exhaustive des oprations de crdit, en particulier : les prts (initiaux et
rchelonns) et leurs remboursements (normaux et anticips) ; les dcaissements et
encaissements ; les indemnits de remboursement anticip ; les intrts (chus et non chus) ;
les agios et commissions ; les provisions relatives aux encours et produits dintrts douteux.
Lauditeur sassure en particulier du traitement exhaustif de linformation dcentralise dune
part, entre les agences et le sige
103
et, dautre part, le cas chant, entre linstitution et des
tablissements tiers
104
.

101
En raison de la faible taille des crdits concerns.
102
Cette partie sappuie sur SIRUGUET J.L Le contrle comptable bancaire - Tome II Banque
Editeur 2001.
103
Et ventuellement les directions rgionales.
104
Certaines IMF confrent leurs clients la possibilit de dposer leurs remboursements auprs
dtablissements tiers. Le laps de temps scoulant entre la date de dpt des fonds et celle de sa
notification lIMF influe sur la prsentation des comptes.

52
1. 1. 1. 1.3.2 3.2 3.2 3.2 - -- - Risque Risque Risque Risque li l li l li l li lindpendance des exercices indpendance des exercices indpendance des exercices indpendance des exercices

Les procdures de linstitution doivent aussi permettre un rattachement des oprations de
crdit lexercice concern, en particulier via : une comptabilisation rapide
105
des prts
consentis et des intrts lis, ds acceptation du client, ainsi que leur dcaissement et leur
recouvrement ; des procdures de csure rigoureuses, concernant le traitement des
provisions, relatives aux produits dintrts notamment. Il convient de veiller en particulier au
fait que le traitement de linformation dcentralise (cf. supra) intgre le principe
dindpendance des exercices.

1. 1. 1. 1.3.3 3.3 3.3 3.3 - -- - Risque Risque Risque Risque li l li l li l li lexistence existence existence existence

Les procdures de linstitution doivent galement prvenir une comptabilisation doprations
de crdit fictives. Il convient notamment de sassurer des points suivants : les dossiers de
crdit ne concernent pas des oprations ou emprunteurs fictifs ; les engagements
comptabiliss ne concernent pas des emprunteurs ou crdits fictifs ; les dblocages de fonds
sont effectus conformment un contrat de prt existant ; les dossiers de prt comprennent
bien les pices justificatives requises ; les produits dintrts ont trait des crdits existants ;
les encaissements perus non identifis ou errons sont systmatiquement justifis ; les
garanties ventuelles grevant le crdit sont bien relles ; les provisions sur encours ou
produits dintrts douteux correspondent des prts existants.

1. 1. 1. 1.3.4 3.4 3.4 3.4 - -- - Risque Risque Risque Risque li l li l li l li lvaluation valuation valuation valuation

En outre, les procdures de linstitution doivent permettre une correcte valuation des
oprations de crdit. Il convient de vrifier en particulier les aspects suivants : le montant des
prts comptabiliss et dcaisss est conforme aux contrats correspondants ; les ventuelles
garanties sont correctement values, de mme que le taux dintrt et les calculs de csure ;
les provisions sont fidlement values en fonction de la dette correspondante et des
garanties ralisables ; les intrts provisionns ont trait des crdits eux-mmes
provisionns ; les produits dintrt portant sur une crance risque sont intgralement
provisionns ; les rchelonnements et renouvellements de crdits ne dissimulent pas des

105
La qualit du systme informatique de linstitution (cf. section II) influe troitement sur la rapidit de
comptabilisation des informations relatives au crdit. Une liaison informatique entre le sige et les
agences, a fortiori un systme intgr, concourt la rapidit du traitement de linformation, ce qui
facilit le respect du principe dindpendance des exercices.

53
prts risque ; les emprunts rembourss via des chques ou des dpts de garantie ne sont
solds qu compter du moment o les sommes correspondantes sont effectivement
encaisses hauteur du solde d
106
.

1. 1. 1. 1.3.5 3.5 3.5 3.5 - -- - Risque Risque Risque Risque li l li l li l li limputation imputation imputation imputation comptable comptable comptable comptable

De plus, les procdures de linstitution doivent permettre de sassurer de la correcte
imputation, en termes comptable et de gestion, des oprations de crdit, notamment :
lensemble des informations relatives aux crdits ne comportent pas derreurs concernant le
bnficiaire (identit, profil ) et le prt (caractristiques
107
, montant, chance, taux dintrt
) ; les mouvements de fonds, produits dintrts, agios et commissions, sont imputs aux
prts correspondants ; les donnes de gestion sont correctement centralises en comptabilit
gnrale, de mme que les comptes auxiliaires ; les informations en provenance des agences
sont convenablement consolides au niveau du sige
108
; les dpts de fonds ventuellement
effectus auprs dtablissements tiers sont correctement identifis et affects aux clients
concerns
109
.

1. 1. 1. 1.3.6 3.6 3.6 3.6 - -- - Risque Risque Risque Risque li l li l li l li l e ee exactitude xactitude xactitude xactitude

Les procdures de linstitution doivent galement concourir lexactitude de linformation, en
particulier concernant les aspects suivants : le montant de lensemble des crdits accords
(rengocis notamment) un mme emprunteur est connu avec prcision afin de sassurer
que les ventuels plafonds dengagement ne sont pas dpasss ; les produits dintrts sont
correctement calculs afin de pallier notamment des difficults de remboursement en raison
dchances dun montant trop lev.

106
Certaines pratiques comptables conduisent solder un crdit par anticipation, ds rception dun
chque (souvent postdat) ou ds lors que le prt est assorti dune garantie (non encore ralise). Ceci
conduit affecter en particulier lassertion dvaluation.
107
Crdit de type individuel ou solidaire, en particulier.
108
Et des directions rgionales, le cas chant.
109
Certaines IMF confrent leurs clients la possibilit de dposer leurs remboursements auprs
dtablissements tiers. Les informations correspondantes (identit du dbiteur, rfrence du crdit )
communiques lIMF peuvent tre incorrectes et, de ce fait, ne pas tre correctement affectes au
client et au prt concerns.

54
1. 1. 1. 1.3.7 3.7 3.7 3.7 - -- - Risque li la prsentation Risque li la prsentation Risque li la prsentation Risque li la prsentation

Les procdures de linstitution doivent galement permettre une prsentation exhaustive et
fidle de linformation comptable et financire, en particulier au travers des mentions portes
en annexe des tats financiers. Celles-ci doivent notamment se conformer aux ventuelles
exigences rglementaires ainsi qu celles des partenaires financiers.

1. 1. 1. 1.4 4 4 4 - -- - ANALYSE ET SUIVI DE LACTIVITE ANALYSE ET SUIVI DE LACTIVITE ANALYSE ET SUIVI DE LACTIVITE ANALYSE ET SUIVI DE LACTIVITE

Lauditeur apprcie la qualit du dispositif de suivi de lactivit de crdit. Le risque de non
recouvrement doit tre apprhend au moyen dindicateurs pertinents, au regard de
linstitution et de son environnement. Les outils de contrle utiliss par lIMF audite pourront
tre apprcis comparativement aux indicateurs prsents en deuxime partie, aux chapitres
premier (examen analytique prliminaire) et troisime (traduction indiciaire du risque de
crdit).

* * *

Outre la fonction comptable, le systme dinformation comprend lenvironnement
informatique, quil convient galement dapprhender.

SECTION II SECTION II SECTION II SECTION II LENVIRONNEMENT INFORMATIQUE LENVIRONNEMENT INFORMATIQUE LENVIRONNEMENT INFORMATIQUE LENVIRONNEMENT INFORMATIQUE

Du fait que linformatique revt une place centrale
110
dans lactivit de crdit, lauditeur doit
fonder sa dmarche daudit sur les risques qui y sont attachs.

Il existe de nombreuses mthodologies de mesure du risque informatique, auxquelles nous
renvoyons le lecteur pour de plus amples prcisions
111
.

La prsente section se limite mettre
en exergue les principaux aspects dun audit de systmes informatiques autour de
lordinateur
112
.

110
A lexception de petites institutions, dont la taille autorise le recours un traitement manuel des
oprations de crdit.
111
Pour plus dinformations concernant laudit en milieu informatis, le lecteur est invit se reporter au
manuel Prise en compte de lenvironnement informatique et incidence sur la dmarche daudit -
CNCC Edition 2003.
112
On distingue deux mthodes daudit informatique. Lune, objet de notre tude, dite autour de
lordinateur , qui permet dapprcier la fiabilit dun systme avec un faible niveau de comptences
informatiques. Lautre, dite travers lordinateur , concerne lexamen mme dun systme
informatique et requiert de relles comptences techniques.

55
2 22 2.1 .1 .1 .1 - -- - RISQUES SPECIFIQUES A LINFORMATIQUE RISQUES SPECIFIQUES A LINFORMATIQUE RISQUES SPECIFIQUES A LINFORMATIQUE RISQUES SPECIFIQUES A LINFORMATIQUE

A linstar de lindustrie bancaire, la fonction informatique est en microfinance source de
nombreux risques, en particulier concernant la fonction crdit, quil convient dapprhender :

2 22 2.1.1 .1.1 .1.1 .1.1 - -- - La place centrale de linformatique La place centrale de linformatique La place centrale de linformatique La place centrale de linformatique

Dans un tablissement de crdit, linformatique naccompagne pas le processus de production.
Elle constitue un processus part entire. Une indisponibilit durable de loutil informatique
aurait des rpercussions significatives sur la viabilit de linstitution sil nexiste pas de mode
opratoire alternatif (manuel notamment).

2 22 2.1. .1. .1. .1.2 22 2 - -- - La La La La concentration de linformation concentration de linformation concentration de linformation concentration de linformation

Le fait que linformation soit concentre sur un espace de sauvegarde unique amplifie le
risque de son altration ou de sa disparition.

2 22 2.1.3 .1.3 .1.3 .1.3 La complexit des systmes La complexit des systmes La complexit des systmes La complexit des systmes

La complexit croissante des systmes informatiques requiert de fortes comptences
techniques afin den assurer la maintenance et la scurit. Il nest pas rare que les IMF
implantes dans les PED, a fortiori dans des rgions rurales, en soient dpourvues.

2 22 2.1.4 .1.4 .1.4 .1.4 La perte de la piste daudit La perte de la piste daudit La perte de la piste daudit La perte de la piste daudit

Les programmes informatiques de type bancaire intgrent frquemment les diffrentes
tapes dune opration de crdit (autorisation pralable, ralisation de lopration et contrle
a posteriori). La reconstitution de la piste daudit
113
est ainsi difficile, voire impossible, sauf
procder un audit travers lordinateur
114
.

113
La piste daudit est dfinie par le rglement CRB 97-02, transposable laudit en microfinance,
comme un ensemble de procdures permettant la reconstitution dans un ordre chronologique des
oprations, la justification de toute information par une pice dorigine partir de laquelle il doit tre
possible de remonter par un cheminement ininterrompu au document de synthse et rciproquement,
lexplication de lvolution des soldes dun arrt lautre par la conservation des mouvements ayant
affect les postes comptables .
114
Un audit informatis dit travers lordinateur , consiste procder lexamen technique dun
systme informatique. Mthode requrant des comptences spcifiques.

56
2 22 2.1. .1. .1. .1.5 55 5 L LL Le manque de documentation e manque de documentation e manque de documentation e manque de documentation

Du fait de lanciennet du programme informatique utilis, de son mode dacquisition
(matriel doccasion notamment), ou de lapplication elle-mme, une absence ou faiblesse de
documentation est susceptible de limiter les possibilits de mises jour ou de modifications.
Concernant lauditeur, elle affecte son degr dassurance quant la rgularit des
paramtrages effectus.

2 22 2.1. .1. .1. .1.6 66 6 L LL La vulnrabilit d a vulnrabilit d a vulnrabilit d a vulnrabilit de linformation e linformation e linformation e linformation

A fortiori si linstitution utilisatrice ne dispose pas de moyens humains et matriels mme
den assurer la scurit, un systme informatique est particulirement vulnrable la
consultation et laltration frauduleuse de linformation, en particulier concernant le
traitement des crdits (dcaissement et recouvrement).

2 22 2.2 .2 .2 .2 EVALUATION EVALUATION EVALUATION EVALUATION DE LOUTIL DE LOUTIL DE LOUTIL DE LOUTIL INFORMATIQUE INFORMATIQUE INFORMATIQUE INFORMATIQUE

Loutil informatique doit tre apprci au regard de son adaptation la nature et la
complexit de lactivit de linstitution, ainsi qu son systme dinformation.

2 22 2.2. .2. .2. .2.1 11 1 L LL Les es es es i ii infrastructures de communication nfrastructures de communication nfrastructures de communication nfrastructures de communication

La qualit dun systme dinformation en termes de collecte, stockage, consultation et suivi,
dpend troitement des installations techniques disponibles, en particulier lectriques et
tlphoniques. Dans les PED, en particulier dans les zones rurales, les infrastructures de
communication sont bien souvent peu fiables et rduites, voire inexistantes. Cette situation
contraint les IMF adapter leur mode opratoire. Ainsi, les agences ou guichets de crdit
transcrivent frquemment les oprations de crdit de faon manuscrite, lesquelles sont
ensuite saisies informatiquement au niveau du sige social
115
. Cette organisation est source
derreurs et de fraudes du fait que linformation peut tre aisment altre ou perdue, de
faon involontaire ou dlibre.

115
Voire des directions rgionales, le cas chant.

57
2 22 2.2. .2. .2. .2.2 22 2 Evaluation de loutil informatique Evaluation de loutil informatique Evaluation de loutil informatique Evaluation de loutil informatique

Lauditeur prend connaissance des outils informatiques utiliss par linstitution, en particulier
ceux relatifs la gestion du portefeuille de prts
116
. Limportance et le degr de
dveloppement de ces derniers ont trait diffrents facteurs dont la taille de linstitution, son
statut (formel ou informel), ses activits et produits, et ses objectifs de croissance : simple
tableur (type Excel), applicatif dvelopp en interne ou logiciel intgr
117
.

Concernant les applicatifs et traitements informatiques dvelopps en interne ou concernant
les adaptations dun systme existant, lauditeur sassure de la qualit de linformation qui en
est issue, par lapprciation des procdures propres au service tudes du dpartement
informatique, voire par un audit travers lordinateur
118
. Concernant les logiciels acquis
auprs de prestataires extrieurs, lauditeur se limite le plus souvent un audit autour de
lordinateur , en valuant en particulier les aspects suivants :

- Notorit du logiciel et solidit financire de son diteur.
- Facilit dutilisation : niveau dadquation avec les connaissances et dispositions des
utilisateurs.
- Fonctionnalits : degr de compatibilit
119
avec les produits
120
et les services
121
de crdit
de linstitution ainsi que son organisation
122
(en particulier : numrotation des
comptes ; chanciers de remboursement ; mthodes de dcaissement, de calcul des
intrts, des commissions et pnalits ; procdures de rchelonnement ).

116
Lapprciation dun logiciel de comptabilit ne soulve pas de difficults apparentes en raison dune
part, du fait quil ne peut faire thoriquement lobjet dadaptations internes et, dautre part, parce que
la place accorde la crativit des concepteurs est gnralement limite au vu dun cadre
dapplication relativement strict. La mthode dvaluation peut tre en tout tat de cause calque sur
celle relative aux applicatifs de gestion de portefeuille.
117
Une soixantaine de logiciels utiliss en microfinance est recense sur le site Microfinance Gateway
(www.microfinancegateway.org).
118
Lauditeur fait dans ce cas gnralement appel des comptences informatiques extrieures.
119
Un logiciel ncessitera dautant plus de modifications quil est nouveau, employ par un petit nombre
dinstitutions, ou dans des contextes oprationnels limits.
120
Un logiciel mme de grer des crdits de type solidaire ne fonctionnera pas pour toutes les
institutions octroyant ce type de crdits. En effet, titre dexemple, un crdit solidaire peut dans
certains cas ne pas tre considr comme un prt unique mais comme un prt individuel pour chacun
des membres du groupe emprunteur.
121
Un nombre de paramtres important (en termes notamment de plafond et de seuil de crdit, de taux
dintrt, de montant de pnalits ) ncessite un programme souple et volutif.
122
Si linstitution dispose dagences, un bon logiciel de crdit doit intgrer des fonctions de
dcentralisation et de consolidation des informations. Chaque agence a en effet besoin de sa propre
base de donnes, laquelle alimente ensuite celle de linstitution dans son ensemble au niveau du sige.

58
- Rapports : fiabilit et pertinence
123
des comptes rendus dactivit.
- Traitement de linformation comptable : possibilit de transfert et de rconciliation des
donnes de crdit dans le systme comptable
124
et respect de la rglementation
comptable applicable.
- Scurit : scurisation des accs linformation et aux fonctions, modalits et
frquence des sauvegardes.
- Fiabilit : frquence des dysfonctionnements.
- Assistance technique : comptence, frquence et niveau dadquation avec la
complexit et la fiabilit de lapplication.

En cas de changement dapplicatif de gestion du portefeuille, lauditeur veille ce que le
principe de permanence des mthodes comptables ne sen trouve pas affect.

2 22 2.3 .3 .3 .3 - -- - DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE INFORMATIQUE DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE INFORMATIQUE DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE INFORMATIQUE DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE INFORMATIQUE

Une insuffisance de scurit informatique comporte des risques portant sur lexistence,
lexhaustivit et lexactitude des donnes restitues par le systme, suite des ajouts,
suppressions ou modifications non autoriss de donnes.

La scurit du dispositif informatique dune institution financire repose sur un systme de
contrle interne efficient, concernant les aspects logiques et physiques, et conforme la
rglementation applicable.

2 22 2.3. .3. .3. .3.1 11 1 Scurit Scurit Scurit Scurit informatique informatique informatique informatique logique logique logique logique

2.3.1.1 Responsabilit de la scurit informatique

Quelle que soit la taille de linstitution, un responsable de la scurit informatique doit tre
dsign afin dassurer lintgrit, la cohrence et la confidentialit des donnes des systmes
dinformation, de faon fiable et efficace

.
125

123
Afin que le pilotage de lactivit puisse tre efficient tous niveaux de la hirarchie, la qualit des
rapports doit tre apprcie diffrents niveaux, dont : adaptation aux produits et services de crdit ;
pertinence, catgorisation et niveau de dtail de linformation ; frquence et dlais de restitution.
124
La prsence de fonctions intgres concernant le traitement oprationnel et comptable des crdits
est gnralement peu rpandu en microfinance du fait de limportance du cot occasionn.
125
A SARDI (2002).

59
2.3.1.2 Scurisation de laccs linformation

Laccs aux programmes et donnes de linstitution doit tre scuris, au moins par les
dispositions prventives suivantes :

- Restriction des accs en dehors des horaires de service.
- Instauration de codes daccs personnels et confidentiels, concernant dune part,
laccs au systme et, dautre part, lautorisation deffectuer certaines oprations
(ouverture dun dossier de crdit, dcaissement, recouvrement ).
Afin den assurer la confidentialit, les mots de passe doivent tre rgulirement
modifis ainsi que mis jour la suite de modifications ou de suppressions de droits
(dparts de personnel, changements dattributions ).

2.3.1.3 - Sparation des tches et des fonctions

Afin de prvenir la survenance derreurs et de fraudes, le principe de sparation des tches et
des fonctions sapplique galement la fonction informatique. Dans la mesure o la taille de
linstitution le permet, les fonctions suivantes devraient tre dissocies :

- maintenance et dveloppement du systme (du ressort du personnel informatique) ;
- exploitation du systme (du ressort du personnel administratif et oprationnel).

A titre dexemple, il est risqu quun mme utilisateur puisse procder au paramtrage de la
fonction doctroi de crdits ainsi quau traitement de ceux-ci.

2.3.1.4 - Contrle et traabilit des oprations

Le systme informatique de linstitution doit en outre permettre une traabilit des
oprations afin didentifier et prvenir dventuelles fraudes et erreurs. A cette fin, un tat
informatique tmoin pourrait tre produit, intervalles rguliers, concernant en
particulier les oprations suivantes : approbations de crdits, transactions financires,
ajustements de comptes clients.


60
Sils ont connaissance dun tel systme de contrle, les utilisateurs sont gnralement moins
enclins communiquer leur mot de passe, tre ngligents dans leurs fonctions, o
effectuer sciemment des oprations non autorises.

2.3.1.5 Instauration daudits internes

Si la taille de linstitution le permet, la mise en place daudits internes rguliers lui permet de
sassurer en permanence dun bon degr dadquation entre les systmes de contrle interne
mis en uvre et les risques en prsence.

2 22 2.3. .3. .3. .3.2 22 2 Scurit Scurit Scurit Scurit informatique physique informatique physique informatique physique informatique physique

2.3.2.1 Scurisation de laccs aux locaux

Afin de garantir lintgrit des matriels informatiques et des donnes qui y sont contenues,
du fait de leur importance et leur confidentialit, laccs aux locaux de linstitution doit tre
scuris, tant au niveau du sige que celui des agences ou guichets
126
. Les moyens de scurit
mis en place doivent tre accrus du fait de la raret des systmes dassurance accessibles aux
IMF implantes dans les PED, en cas de dtrioration ou de vol, fortiori dans des rgions
isoles.

2.3.2.2 - Sauvegarde et conservation des donnes

Les donnes informatiques doivent tre prserves par un systme de protection efficace et
fiable. Lobjectif est de prvenir toute perte accidentelle dinformations suite notamment aux
cas de figure suivants : corruption ou suppression de fichiers, reformatage de disque dur,
endommagement ou vol de poste de travail.

Les sauvegardes doivent tre rgulires, quotidiennes si possible, et conserves dans un lieu
scuris en termes de dgradations, notamment dincendie
127
et de vols. A titre de scurit
supplmentaire, une copie de la sauvegarde est conserve dans les locaux de linstitution.

126
Et, le cas chant, des directions rgionales.
127
Afin de prvenir les consquences dun incendie, il est recommand que les donnes soient
conserves dans des coffres ignifugs.

61
2.3.2.3 - Existence dun centre de secours

Afin dassurer la continuit de lexploitation de linstitution, un centre de secours doit tre mis
en place. Celui-ci comprend les matriels et applications qui permettent une reprise de
lensemble des applications stratgiques en cas de dfaillance ou destruction du systme
informatique. En outre, afin dassurer le maintien de son activit, une institution devrait
prvoir un systme de tenue manuelle des dossiers de crdit mme de pallier
momentanment une panne du systme informatique.

2.3. 2.3. 2.3. 2.3.3 33 3 Formalisation et respect de Formalisation et respect de Formalisation et respect de Formalisation et respect de la la la la r rr rglementation glementation glementation glementation

2.3.3.1 - Formalisation et documentation

Lexistence dun guide de procdures formalis, en particulier concernant la fonction crdit,
est essentielle afin de dfinir prcisment les circuits dinformation et les contrles mis en
place. Ceci dune part, contribue une meilleure information et responsabilisation du
personnel et, dautre part, facilite le contrle de sa correcte mise en uvre. Un tel document
est idalement organis autour de quatre volets : les oprations de base, les aspects
comptables et de contrle interne, les paramtres du systme.

Chaque application doit tre accompagne dun guide dutilisation exhaustif. En outre, les
ventuels modifications ou dveloppements dapplications doivent tre consigns afin den
assurer le suivi. Cette formalisation sert autant les intrts de linstitution que ceux de
lauditeur, dans le cadre de son apprciation des circuits dinformation.

2.3.3.2 - Respect des contraintes rglementaires

Lauditeur veille tout particulirement au respect du dispositif rglementaire ventuellement
applicable linstitution en matire de contrle interne, concernant notamment les modalits
du traitement de linformation et de sa conservation, ainsi que la formalisation des
procdures.
62

PARTIE I PARTIE I PARTIE I PARTIE II II I : : : :

TRADUCTION COMPTABLE ET FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT TRADUCTION COMPTABLE ET FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT TRADUCTION COMPTABLE ET FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT TRADUCTION COMPTABLE ET FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT

Partie II / Chapitre I Examen analytique prliminaire

63

I I I I EXAMEN ANALYTIQUE PRELIMINAIRE EXAMEN ANALYTIQUE PRELIMINAIRE EXAMEN ANALYTIQUE PRELIMINAIRE EXAMEN ANALYTIQUE PRELIMINAIRE

Lauditeur procde un examen analytique des donnes comptables, financires et
conomiques relatives lactivit de linstitution et son environnement. Il oriente ainsi ses
contrles comptables notamment
128
, vers les principales zones de risques caractrises par
des tendances et vnements significatifs ou incohrents. Cette analyse slective prliminaire
est particulirement pertinente en microfinance du fait de la masse des oprations
susceptibles dtre testes.

La confiance que lauditeur accorde aux rsultats de son examen analytique dpend de deux
principaux facteurs. Elle dpend dune part, de son apprciation pralable des systmes de
contrle et danalyse de linformation ; en dautres termes, plus ces derniers sont
performants, moins il y a de risques que les comptes comportent des anomalies significatives
qui ne soient pas rvles lors de lexamen analytique. Le niveau de confiance de lauditeur
est galement fonction de son valuation du risque que lexamen analytique fasse ressortir
des tendances normales alors mme quil existe une erreur ou une omission significative
129
.

Du fait que les techniques dexamen analytique sont nombreuses et varies et les possibilits
de combinaisons infinies, notre objectif nest pas den dresser un panorama exhaustif, mais de
mettre en exergue celles utiles lapprciation du risque de crdit dune institution de
microfinance, au regard de son activit et de son environnement. Ces techniques sont
prsentes selon quelles portent sur des donnes absolues ou relatives.

Lensemble des lments danalyse ici prsents peuvent tre compars selon diffrents
paramtres : chronologique (plus la priode choisie est courte
130
, plus les anomalies et
incohrences ressortiront avec force, du fait que les donnes nauront pas t dilues dans
des masses plus importantes), comparaison budget/rel, inter-tablissements
131
et inter-
unit
132
(de taille et dactivit comparable), inter-responsables de portefeuille.

128
Ralis ds la phase de planification de la mission, lexamen analytique permet en outre dorienter
les travaux daudit relatifs lapprciation des procdures internes.
129
CNCC (1984).
130
Le choix dune priode courte est dautant plus justifi concernant les IMF implantes dans un PED
quune forte instabilit caractrise souvent le contexte socio-conomique de ces derniers.
131
Une IMF peut tre compare dautres IMF, voire des tablissements bancaires, si tant est que les
critres de comparaison sont pertinents.
132
Agences, guichets de crdit, antennes rgionales

64

Les indicateurs ici prsents peuvent tre galement utiliss par linstitution comme outils de
gestion et de contrle interne. Aussi, lauditeur pourra-t-il recommander lIMF den faire
usage, le cas chant, en fonction des termes de sa mission.

SECTION SECTION SECTION SECTION I I I I COMPAR COMPAR COMPAR COMPARAISON DE DONNEES ABSOLUES AISON DE DONNEES ABSOLUES AISON DE DONNEES ABSOLUES AISON DE DONNEES ABSOLUES

1.1 1.1 1.1 1.1 PRINCIPE ET LIMITES PRINCIPE ET LIMITES PRINCIPE ET LIMITES PRINCIPE ET LIMITES

1.1.1 1.1.1 1.1.1 1.1.1 - -- - P PP Principe rincipe rincipe rincipe

Une donne, considre individuellement, peut tre analyse par rapport une priode
antrieure, un budget, des donnes non financires (internes ou externes), des donnes
provenant dentits comparables

1.1. 1.1. 1.1. 1.1.2 22 2 - -- - Limites Limites Limites Limites

La pertinence et lutilit dune comparaison de donnes absolues rpond certaines
conditions :

- lvolution dun compte dune priode lautre doit rpondre une logique ;
- les composantes du montant analys ne doivent pas avoir t par ailleurs modifies ;
- une comparaison avec un budget suppose que ce dernier soit raliste et inchang
133
;
- une comparaison de donnes entre tablissements suppose que celles-ci aient t
tablies selon les mmes principes comptables
134
;
- les donnes analyses ne doivent pas dpendre dun trop grand nombre de facteurs,
afin de prvenir des effets compensatoires susceptibles de masquer des variations
significatives.

133
Un budget peut avoir t modifi afin de respecter les prvisions initiales, en fonction notamment de
la politique de rmunration des responsables concerns.
134
Cet aspect doit tre considr, en raison de la crativit comptable caractrisant souvent les IMF
implantes dans des PED, en particulier si elles ne sont pas agres.

65
1.2 1.2 1.2 1.2 - -- - FACTEURS PROPRES A LINSTITUTION FACTEURS PROPRES A LINSTITUTION FACTEURS PROPRES A LINSTITUTION FACTEURS PROPRES A LINSTITUTION

1.2.1 1.2.1 1.2.1 1.2.1 Volume du portefeuil Volume du portefeuil Volume du portefeuil Volume du portefeuille le le le

Des variations significatives ou incohrentes dun portefeuille de prts doivent veiller
lattention de lauditeur. Une augmentation injustifie peut tre le fruit dune cration
importante de crdits fictifs ou de refinancements massifs. A linverse, une baisse excessive
du portefeuille de prts peut tre la traduction dun dsintrt des populations cibles pour les
services de linstitution. Ces situations influent sur le risque de contrepartie encouru par
linstitution.

Si le systme dinformation de lIMF audite le permet, il peut tre pertinent dtudier
paralllement lvolution de lactivit de crdit, celle du montant mdian des prts accords
sur la priode considre, ceci afin de dterminer si la croissance repose sur une hausse du
nombre demprunteurs ou sur celle du montant des encours.

1.2.2 1.2.2 1.2.2 1.2.2 - -- - Encours Encours Encours Encours de de de de prts prts prts prts

Une hausse de lencours moyen des prts peut tre, toutes autres variables gales par
ailleurs, rvlatrice dune bonne qualit des remboursements, traduite par un renouvellement
des prts sur la base de montants suprieurs. Elle peut tre galement la manifestation de
retards de remboursement non diffrencis comptablement ; les encours risque se cumulant
avec les nouveaux crdits consentis par ailleurs
135
.

Il peut tre galement opportun de veiller au respect des ventuelles limites dengagement,
globales et spcifiques, fixes en interne. Bien que le respect de ces limites ne soit pas en lui-
mme un gage de scurit, leur dpassement peut tre rvlateur de risques.

1. 1. 1. 1.2. 2. 2. 2.3 33 3 - -- - Nombre demprunteurs Nombre demprunteurs Nombre demprunteurs Nombre demprunteurs

Toute variation incohrente du nombre demprunteurs actifs
136
dans le temps doit galement
susciter lattention de lauditeur. De la mme faon quobserv prcdemment concernant le

135
Un tel cas de figure ne vaut cependant que sur une priode relativement courte, du fait quau-del, le
non renouvellement (thorique) des prts risque compenserait leur non remboursement ; ces
derniers seraient de plus (en principe) dclasss.
136
Emprunteurs ayant au moins un emprunt en cours auprs de lIMF.

66
portefeuille de prts, une hausse ou une baisse non expliqus peuvent tre la manifestation
de situations risque. Une cration consquente de clients fictifs peut tre lorigine dune
hausse. A linverse, des problmes significatifs de remboursement ou une perte importante de
clientle en raison de son dsintrt pour les services de linstitution, peuvent tre les causes
dune baisse.

1.2.4 1.2.4 1.2.4 1.2.4 - -- - O OO Offre ffre ffre ffres ss s de crdit de crdit de crdit de crdits ss s

Il faut en outre apprhender lvolution de la structure du portefeuille, en fonction de la
clientle [nature (entreprises, particuliers, caisses villageoises ), catgorie (taille des
entreprises, secteur dactivit ), implantation gographique (zone rurale, urbaine ), ] et la
typologie des produits de prts [type (individuel, groupe), objet (services, ngoce, production),
dure, ].

1.2. 1.2. 1.2. 1.2.5 55 5 - -- - N NN Nombre dagents de crdit ombre dagents de crdit ombre dagents de crdit ombre dagents de crdit

Lauditeur apprcie galement le degr dadquation entre le volume du portefeuille de prts
et le nombre dagents de crdit. Un dsquilibre important, frquent en priode de forte
croissance, est source de risques du fait de dcisions doctroi mal matrises et dun suivi peu
rigoureux, en particulier concernant les crdits de type individuel.

1.2. 1.2. 1.2. 1.2.6 66 6 Rmunration des Rmunration des Rmunration des Rmunration des agents de crdit agents de crdit agents de crdit agents de crdit

Le niveau de salaire des agents de crdit ne doit pas tre dconnect des pratiques salariales
des pairs de linstitution oprant dans le mme environnement, et plus gnralement du
niveau de vie, local et national. De mme, la progression de niveau de rmunration des
agents de crdit doit tre proportionnelle celle de leur volume dactivit.

Si tel nest pas le cas, linstitution sexpose une qualit de travail moindre, voire la
survenance de dtournements frauduleux. Dans un cas comme dans lautre, le risque de crdit
sen trouve affect.


67
1.2. 1.2. 1.2. 1.2.7 77 7 Organisation Organisation Organisation Organisation de linstit de linstit de linstit de linstitution ution ution ution

Lvolution de lorganisation interne de linstitution est galement un lment dapprciation
du niveau de risques. Une extension rapide de la couverture gographique, une augmentation
importante du nombre dagences sur une courte priode, a fortiori en labsence dune
augmentation adapte du personnel, sont des facteurs de risques importants.

1.3 1.3 1.3 1.3 - -- - FACTEURS EXOGENES A LINSTITUTION FACTEURS EXOGENES A LINSTITUTION FACTEURS EXOGENES A LINSTITUTION FACTEURS EXOGENES A LINSTITUTION

1.3.1 1.3.1 1.3.1 1.3.1 Environnement conomique et montaire Environnement conomique et montaire Environnement conomique et montaire Environnement conomique et montaire

1.3.1.1 Concurrence

Bien quelle ne soit pas forcment un critre dorientation des travaux de lauditeur,
lobservation de lvolution des parts de marchs de linstitution, au niveau local, rgional,
voire national, par rapport des tablissements assimilables de par leurs activits et les
clientles touches, est une tape importante, permettant notamment de corroborer dautres
informations recueillies par ailleurs.

1.3.1.2 - Inflation

Lvolution du niveau dinflation, affectant le pouvoir dachat des populations locales doit tre
galement connue de lauditeur. Cette prise de connaissance, pralable aux contrles
substantifs, permet notamment dapprcier si les taux dintrt pratiqus par linstitution
restent en adquation avec la ralit conomique. Si le cot du crdit dpasse les possibilits
financires des emprunteurs, lIMF encourt un risque certain de non remboursement de ses
prts.

1.3.2 1.3.2 1.3.2 1.3.2 Concours financier extrieur Concours financier extrieur Concours financier extrieur Concours financier extrieur

Le degr de dpendance dune institution vis--vis de subventions extrieures doit tre pris en
compte. En effet, limportance des ressources concessionnelles peut conduire des pratiques
comptables inadaptes, voire frauduleuses, afin de donner lillusion dune viabilit financire
chre aux partenaires financiers, publics et privs. Linstitution peut en outre tre soumise au

68
respect dun cahier des charges strict concernant la qualit de son portefeuille.

Une forte dpendance financire doit tre galement prise en compte dans la mesure o il
convient danticiper sa fin. En dautres termes, son impact sur le niveau des taux dintrt
bonifis pratiqus par linstitution doit tre pris en compte. Une hausse brutale de ces
derniers pourrait ne plus correspondre la capacit de remboursement des populations cibles
et indirectement leurs attentes. Lintrt port aux services de lIMF sen trouverait affect,
de mme que le niveau de risque de crdit sous-jacent.

1.3. 1.3. 1.3. 1.3.3 33 3 Facteurs Facteurs Facteurs Facteurs dmographique dmographique dmographique dmographiques ss s

Comme vu prcdemment, une IMF uvrant dans un pays en dveloppement est trs sensible
aux facteurs dmographiques, en particulier en termes de mobilit ( la suite notamment de
troubles sociaux issus de phnomnes naturels, conomiques ou dvnements politiques), de
sant, de scolarisation ou de cohsion sociale. Lauditeur sintresse lvolution de ces
aspects dans un contexte de forte instabilit. La pertinence de sa stratgie daudit, et
indirectement celle de ses conclusions, peuvent en dpendre.

* * *

Paralllement lexamen de donnes absolues, lauditeur peut orienter ses tests substantifs
partir de donnes relatives, galement en lien avec linstitution et son environnement.

SECTION II SECTION II SECTION II SECTION II COMPARAISON DE DONNEES RELATIVES COMPARAISON DE DONNEES RELATIVES COMPARAISON DE DONNEES RELATIVES COMPARAISON DE DONNEES RELATIVES

2.1 2.1 2.1 2.1 - -- - PRINCIPE ET LIMITES PRINCIPE ET LIMITES PRINCIPE ET LIMITES PRINCIPE ET LIMITES

2 22 2.1.1 .1.1 .1.1 .1.1 - -- - Principe Principe Principe Principe

Une donne peut tre analyse par rapport une priode antrieure, un budget, des lments
non financiers (internes ou externes), des informations issues dentits assimilables


69
2 22 2.1.2 .1.2 .1.2 .1.2 - -- - Limites Limites Limites Limites

La pertinence et lutilit dune comparaison de donnes relatives suppose lexistence dune
relation directe
137
, durable et mesurable entre les donnes compares.

2.2 2.2 2.2 2.2 - -- - EXAMEN DE LA QUALITE DU PORTEFEUILLE EXAMEN DE LA QUALITE DU PORTEFEUILLE EXAMEN DE LA QUALITE DU PORTEFEUILLE EXAMEN DE LA QUALITE DU PORTEFEUILLE

2.2.1 2.2.1 2.2.1 2.2.1 - -- - Portefeuille risque Portefeuille risque Portefeuille risque Portefeuille risque

Limportance des prts risque est apprcie par le ratio encours de crdits en souffrance /
encours total de crdits.

Les crdits en souffrance concernent les prts dont au moins une chance est impaye
depuis un certain dlai
138
ainsi que la totalit des encours de crdits ayant fait lobjet dune
rengociation (rchelonnement, refinancement, crdits parallles
139
).

La frquence de remboursement des prts constitue un critre dapprciation important. En
effet, plus les chances de paiement sont courtes (hebdomadaires par exemple), plus
prudente est la traduction du risque de crdit, dans la mesure o ces dernires seront prises
en compte quel que soit le nombre de jours de retard retenu pour le calcul du ratio (30 jours
le plus souvent). A linverse, les prts rembourss in fine, tels ceux qui sont propres au
secteur agricole (paiement aprs les rcoltes), sont exclus du ratio. Celui-ci se trouve ainsi
fauss, a fortiori si ce type dengagements reprsente une part significative du portefeuille de
linstitution.

Le fait de retenir comme base de calcul lencours total, et non uniquement les chances de
prts en retard, permet une mesure globale du risque et non pas seulement du risque
immdiat
140
. Cette rgle vaut galement pour les ratios suivants.

137
Plus le fonctionnement et lactivit de linstitution sont complexes, plus les facteurs susceptibles de
modifier cette relation sont nombreux.
138
Un dlai de 30 jours est frquemment prescrit par les organismes danalyse et de notation
spcialiss en microfinance. Il semble toutefois prfrable de dfinir un dlai adapt aux chances de
paiement pratiques au sein de linstitution audite.
139
Dfinitions en page 48.
140
Microrate (2003).

70
Idalement, le ratio de portefeuille risque ne doit pas inclure les prts rchelonns, lesquels
doivent tre analyss distinctement, eu gard limportance des risques qui y sont attachs.
Si tel est le cas, une baisse du ratio de portefeuille risque peut sexpliquer par une hausse du
taux de rchelonnement des prts (cf. infra).

Par ailleurs, le ratio de portefeuille risque peut ne pas tre adapt aux crdits collectifs
accords au niveau des villages. En effet, lorsque des remboursements partiels sont admis par
lIMF, il suffit dun prt non rembours pour que lintgralit du crdit soit classe risque,
dans la mesure o le systme de lIMF ne permet pas de considrer les seuls prts non
rembourss. Afin que le risque de non-recouvrement ne soit pas survalu, on prfrera au
ratio de portefeuille risque le taux de remboursement conformment au plan de
remboursement contractuel calcul comme suit : montant des remboursements reus /
montant des remboursements exigibles
141
.

2.2. 2.2. 2.2. 2.2.2 22 2 - -- - Ratio de couverture des risques Ratio de couverture des risques Ratio de couverture des risques Ratio de couverture des risques

Afin dvaluer la couverture du risque global support par une IMF, on utilise le ratio
provisions pour crances douteuses / encours de crdits en souffrance.

Concernant la couverture du risque attach la seule priode audite, on retient
gnralement lindicateur suivant : dotation aux provisions pour crances douteuses /
encours moyen de crdits.

En microfinance, le niveau global des provisions pour crances douteuses oscille
gnralement entre 80 % et 100 %
142
du portefeuille jug risque. Ces niveaux sont bien plus
levs que ceux observs dans le secteur commercial, en raison dun niveau de prudence
suprieur. Ceci sexplique dune part, du fait que le profil des risques attachs aux
microcrdits nest pas lheure actuelle parfaitement matris, au regard de la complexit et
la diversit de ces derniers, propres linstitution et son environnement extrieur
143
(crises
conomiques, instabilit politique, tensions sociales ). Ceci sexplique, dautre part, en raison
de labsence frquente de garanties relles scurisant le recouvrement des fonds accords.

141
CGAP (1998).
142
Microrate (2003).
143
Les facteurs de risques endognes et exognes une IMF sont exposs en premire partie de
ltude.

71
Du fait de leur interdpendance, les ratios de couverture des risques, de portefeuille risque
(cf. supra) et de pertes sur crances (cf. infra), doivent tre analyss conjointement. En effet,
le niveau de risque attach un portefeuille de prts dpend troitement du taux de
provisionnement constat, lequel est fonction de limportance des pertes comptabilises. En
dautres termes, la qualit apparente dun portefeuille de prts peut tre la consquence dun
trop faible taux de provisionnement et dun passage excessif en pertes.

En outre, la comparaison de lvolution dans le temps du taux de provisionnement des crdits
avec celle du taux de pertes sur crances (cf. infra), permet lauditeur de dterminer, a
priori, si les provisions sont suffisantes au regard du montant des pertes historiques
144
.

2.2. 2.2. 2.2. 2.2.3 33 3 - -- - Taux de pertes sur Taux de pertes sur Taux de pertes sur Taux de pertes sur prts prts prts prts

Si son mode de calcul est fond et sil repose sur des donnes fiables, le ratio crdits passs
en pertes / encours moyen de crdits est un excellent indicateur de la capacit des
emprunteurs honorer leurs engagements. Extrapol, il constitue une mesure prdictive
intressante concernant la qualit future du portefeuille de prts. Cet intrt doit toutefois
tre nuanc dans la mesure o de telles prdictions reposent sur certaines hypothses dont
celle dune stabilit de lenvironnement extrieur, cas rare en microfinance pratique dans les
pays en dveloppement.

Dautre part, lvolution du ratio de pertes sur prts, telle que celle des indicateurs de qualit
du portefeuille et de son provisionnement (cf. infra), doit tre systmatiquement mise en
parallle avec la politique de rmunration des agents de crdit et lenvironnement financier
de linstitution. Rappelons-le, une rmunration axe sur la qualit du portefeuille est
incitatrice de pratiques comptables inadaptes. De mme, une forte dpendance financire
extrieure (bailleurs de fonds, investisseurs ) peut tre un facteur dapprciation trompeuse
de la qualit du portefeuille, en raison de manipulations comptables possibles.

De mme, il convient de prendre en compte avant toute analyse, la question de la permanence
des mthodes comptables, concernant le calcul de lensemble des indicateurs lis la qualit
du portefeuille. Cette rgle vaut dautant plus si linstitution nest pas agre, en raison de la
libert comptable qui lui est donne.

144
LEDGERWOOD J. (1999).

72
2.2. 2.2. 2.2. 2.2.4 44 4 - -- - Taux de rchelonnement des prts Taux de rchelonnement des prts Taux de rchelonnement des prts Taux de rchelonnement des prts

Comme voqu prcdemment, les crdits rchelonns doivent faire lobjet dune attention
particulire car ils reprsentent une source de risque significative. Ceci vaut galement pour
les prts refinancs. Lauditeur retient le ratio le plus adapt ses attentes, notamment :
montant des crdits rchelonns (et ventuellement crdits refinancs) / encours moyen de
crdits.

2.2. 2.2. 2.2. 2.2.5 55 5 Ratios Ratios Ratios Ratios rglementaires rglementaires rglementaires rglementaires

Lexamen des ratios rglementaires ventuellement applicables linstitution est galement
un moyen danalyse disposition de lauditeur. Toutefois, celui-ci doit avoir conscience que
certaines rglementations bancaires requirent des niveaux de provisionnement jugs parfois
insuffisants par la profession
145
au regard de limportance des risques attachs aux
microcrdits. Ainsi, une IMF peut respecter ces indicateurs en dpit de rserves insuffisantes.

2.3 2.3 2.3 2.3 - -- - EXAMEN DE LA EXAMEN DE LA EXAMEN DE LA EXAMEN DE LA PERFORMANCE PERFORMANCE PERFORMANCE PERFORMANCE

2.3.1 2.3.1 2.3.1 2.3.1 - -- - Productivit Productivit Productivit Productivit

Afin dtre explicite et comparable, un indicateur de productivit doit tre appliqu des
populations de prts homognes. Ainsi, les crdits individuels et solidaires devront tre
dissocis du fait dun nombre diffrent demprunteurs par prt. De mme, les crdits de type
individuel, les crdits ruraux et urbains devront tre diffrencis en raison dcarts de densit
de population influant sur le temps de suivi des crdits et par consquent sur le niveau
productivit des agents. Enfin, il est opportun (dans la mesure o le systme dinformation de
linstitution le permet) de distinguer les crdits individuels selon quils sont ou non assortis de
garanties ; celles-ci peuvent, en effet, influer sur ltendue des travaux danalyse dune
demande de prt.

Trois indicateurs de productivit peuvent tre aisment utiliss, au vu du peu dinformations
quils ncessitent : le nombre demprunteurs, le nombre de prts et le montant du portefeuille
par agent de crdit. Ces indicateurs sont galement apprcis sur la base des units
oprationnelles de linstitution (agences, guichets de crdit, antennes rgionales).

145
Microrate (2003).

73
2.3.1.1 - Nombre demprunteurs par agent de crdit

Une hausse significative dans le temps du ratio nombre demprunteurs
146
actifs
147
/ nombre
dagents de crdit
148
, pour une population homogne de prts, peut tre la consquence dune
politique interne de croissance traduite par une augmentation de la charge de travail
individuelle. Ce phnomne est susceptible daffecter significativement la rigueur des
procdures doctroi et de suivi des prts. En outre, une hausse du ratio pourrait tre la
traduction dune cration frauduleuse de clients fictifs, dans la mesure o le nombre de clients
constitue un critre de rmunration des agents de crdit.

Concernant les crdits de type solidaire, une analyse plus fine de la productivit des agents de
crdit consiste sintresser la taille moyenne des groupes demprunteurs quils grent, par
le ratio nombre total de clients actifs appartenant des groupes / nombre total de groupes
demprunteurs actifs.

Dautre part, le nombre demprunteurs suivis ne peut tre objectivement compar entre
agents de crdit que sil est tenu compte de la dure moyenne des prts consentis. En effet,
plus la dure moyenne des crdits est longue, plus le nombre demprunteurs suivis peut tre
important, du fait dun temps moindre consacr au renouvellement des crdits, toutes autres
variables supposes gales par ailleurs.

2.3.1.2 - Nombre de prts par agent de crdit

La rentabilit des agents de crdit peut tre galement apprcie sur la base du nombre de
prts accords ou administrs sur la priode considre. De mme que lindicateur prcdent,
ce ratio permet de pressentir une dgradation de la qualit du suivi des crdits et aussi de
dceler des cas de fraude de la part des agents de crdit, type prts fantmes
149
, afin de
rpondre des objectifs de volume, en particulier en lien avec leur rmunration.

146
Ou de groupes demprunteurs (concernant les crdits solidaires).
147
Un emprunteur actif a au moins un emprunt en cours auprs de linstitution. Concernant les crdits
solidaires, lauditeur considrera les emprunteurs du groupe individuellement ou non.
148
Les agents de crdit sont dfinis comme le personnel dont lactivit principale est directement lie
la gestion dune partie du portefeuille de prts. Cela inclut les agents de terrain ou les commerciaux qui
interagissent avec le client, mais pas le personnel administratif ou les analystes qui traitent les crdits
sans contact avec le client.
149
Dfinition en page 37.

74
2.3.1.3 Volume dactivit par agent de crdit

Une hausse significative dans le temps du ratio portefeuille moyen de prts / nombre dagents
de crdit, pour une population de prts homogne, peut tre synonyme soit dune hausse du
nombre demprunteurs par agent (cf. supra), soit dune augmentation du montant moyen des
prts accords. Dans le premier cas, le risque repose sur une charge de travail individuelle
potentiellement incompatible avec les objectifs de qualit assigns en termes dadministration
des crdits. Dans le second cas, lIMF sexpose au risque que les caractristiques de ses prts
sloignent des attentes des populations cibles, en affectant ainsi leurs motivations
rembourser.

Cet indicateur peut tre multipli par le taux dintrt moyen pratiqu sur la priode audite,
afin dexprimer en valeur la productivit moyenne des agents de crdit.

A titre danalyse complmentaire au prcdent indicateur, lauditeur sintresse en outre
lvolution du ratio montant des prts dcaisss / nombre dagents de crdit, lequel autorise
des comparaisons sur la base de flux, galement rvlateurs du volume dactivit.

2.3.2 2.3.2 2.3.2 2.3.2 - -- - Volume dactivit Volume dactivit Volume dactivit Volume dactivit

2.3.2.1 Montant moyen des prts

Laugmentation du montant moyen des prts peut tre dcide par la Direction dans un souci
de rentabilit. Elle peut tre galement la consquence dune volont des agents de crdits
qui souhaitent satisfaire des objectifs effrns de volume influant sur leur rmunration. Dans
un cas comme dans lautre, les crdits accords risquent de ne plus tre adapts aux attentes
des clients et ainsi affecter leur motivation rembourser. Par un effet dit de contagion, lIMF
sexpose ainsi la dgradation rapide et massive de son portefeuille.

2.3.2.2 Nombre de prts

Lvolution du volume dactivit peut tre galement apprhende travers le nombre de
prts accords, lequel traduit indirectement celui des clients. La perte de clients subie ou
dcide par linstitution peut tre apprcie par lindicateur suivant : nombre de prts relais
consentis / nombre de prts rembourss. En thorie, lorsquun microcrdit est intgralement

75
rembours, un prt relais est accord lemprunteur, frquemment dans des conditions plus
avantageuses. Cette reconduction des services de crdit constitue dailleurs lune des
principales motivations des emprunteurs honorer leurs engagements afin de bnficier
durablement dun concours financier. Une diminution importante dans le temps du prsent
ratio pourrait tre la consquence soit de dfaillances de remboursement de la part des
emprunteurs, soit dun dsintrt de ceux-ci pour les services de linstitution, laquelle est
conduite ne plus renouveler ses crdits, volontairement ou non.

2.3.3 2.3.3 2.3.3 2.3.3 - -- - Rendement du portefeuille Rendement du portefeuille Rendement du portefeuille Rendement du portefeuille

Afin dtre explicite et comparable, un indicateur de rendement doit tre appliqu des
populations de prts homognes. Ainsi, les crdits individuels et solidaires devront tre
dissocis du fait dcarts de rendement intrinsques
150
, comme vu prcdemment concernant
la mesure de la productivit.

Le rendement du portefeuille de prts est apprci par le ratio suivant : produits dintrts /
encours net
151
moyen de crdits.

Il est pertinent de comparer le rendement du portefeuille de prts avec le taux dintrt rel
moyen de linstitution
152
. Lorsque lcart de rendement semble trop important, cela peut tre
la traduction de pratiques comptables inadaptes, de retards de remboursement
153
, de
refinancements massifs
154
, voire de cas de fraudes.

* * *

A titre complmentaire ou suppltif lexamen analytique prliminaire, et si le systme
dinformation de linstitution le permet, lauditeur peut procder une rvision comptable
assiste par ordinateur (RAO)
155
. Celle-ci consiste effectuer des tests visant identifier des
soldes ou mouvements prsentant des caractristiques anormales au regard du restant de la
population : taux anormalement faibles ou levs, remboursements in fine pour des montants

150
La rentabilit dun crdit individuel est gnralement en de de celle dun crdit solidaire du fait de
limportance relative des cots administratifs (constitution du dossier de crdit, procdure
dacceptation, frquence des visites de contrle ).
151
Lencours net ninclut pas les encours provisionns.
152
Notamment via une consultation par sondages des contrats de prt.
153
Du fait que les intrts recevoir ne sont pas en principe calculs sur les crdits en souffrance.
154
Du fait quils donnent lieu une capitalisation des intrts impays.
155
A. SARDI (2002).

76
levs, faible frquence de remboursements ... Les contrles comptables porteront en priorit
sur les dossiers de prts concerns.

En outre, sils les jugent pertinents et fiables, lauditeur peut sappuyer sur les tats et outils
internes de lIMF : tats danomalies, de dpassements des limites dengagement, dimpays,
PV des organes de direction et de contrle

Partie II / Chapitre II Contrle des comptes

77

I II II II I CONTROLE DES COMPTES CONTROLE DES COMPTES CONTROLE DES COMPTES CONTROLE DES COMPTES
156 & 157

Aprs avoir apprhend les risques inhrents linstitution, vis--vis de son activit et son
environnement, apprci les systmes dinformation et de contrle interne, et au regard des
observations issues de son examen analytique, lauditeur oriente son programme de contrle
des comptes. Au vu de la masse des oprations traites par une IMF, cette phase danalyses
prliminaires est essentielle afin de limiter et cibler au mieux les contrles substantifs.

Les outils et mthodes prsents ici sont troitement inspirs de lindustrie bancaire. Ils
ncessitent toutefois dtre adapts aux caractristiques des microcrdits octroys, la
pertinence et la fiabilit des systmes dinformation, ainsi qu la rgularit des pratiques
comptables de linstitution audite.

Gnralement, afin dvaluer le risque de crdit encouru par linstitution, de faon empirique
ou prospective, lauditeur sintresse en particulier aux aspects suivants :

- Exhaustivit : les prts, produits dintrt, provisions et pertes sont exhaustivement
comptabiliss ;
- Existence : les encours de prts et les produits dintrt correspondent des crances
et produits rels. Les provisions couvrent des risques effectifs.
- Evaluation : les crdits sont valoriss et les produits dintrt calculs conformment
aux contrats de prts correspondants. Lvaluation des provisions reflte les risques
de non recouvrement encourus.
- Sparation des exercices : les prts sont rattachs lexercice au cours duquel ils ont
t engags. Les produits dintrts sont comptabiliss au prorata de la priode
courue, et les provisions en tenant compte des informations connues la date de
clture de la priode considre.
- Comptabilisation (imputation, centralisation, totalisation) : les prts, produits dintrt,
provisions et pertes sont comptabiliss dans les comptes appropris.

156
Les informations contenues dans ce chapitre sont principalement issues de SIRUGUET J.L. Le
contrle comptable bancaire - Tome 2 - Banque Editeur 2001.
157
A titre complmentaire, un questionnaire daudit comptable est propos en annexes en pages 40 et
suivantes.

78
Pareillement au contrle de procdures et afin que ses conclusions puissent tre pertinentes,
lauditeur effectue ses sondages travers la population la plus reprsentative possible des
divers types de prts, agences et agents de crdit. Afin de donner force probante aux
rsultats des sondages, et au vu de la masse des informations traites, ces derniers sont
effectus de prfrence sur une base statistique
158
.

SECTION I SECTION I SECTION I SECTION I LAUDIT DU PORTEFEUILLE DE CREDITS LAUDIT DU PORTEFEUILLE DE CREDITS LAUDIT DU PORTEFEUILLE DE CREDITS LAUDIT DU PORTEFEUILLE DE CREDITS
159

1.1 1.1 1.1 1.1 CONTROLE DES SOLDES CONTROLE DES SOLDES CONTROLE DES SOLDES CONTROLE DES SOLDES

1.1.1 1.1.1 1.1.1 1.1.1 Rapprochement des soldes Rapprochement des soldes Rapprochement des soldes Rapprochement des soldes

Lobjectif est de sassurer de la conformit des soldes comptables avec le contenu des
dossiers de crdit et des fichiers de gestion.

1.1.1.1 Comptes dencours de prts et engagements
160

Une technique daudit, communment admise dans le secteur bancaire et transposable en
microfinance, consiste rapprocher les encours et engagements de crdits comptabiliss
avec les fichiers de gestion, lesquels sont ensuite rconcilis avec les contrats de prts
correspondants.

Le rapprochement des encours et engagements avec le fichier des prts seffectue
gnralement sur la base dun tat informatique tabli en interne permettant didentifier
instantanment les carts. Les contrles substantifs portent ainsi sur ces derniers, lesquels
auront en thorie t pralablement analyss par les services oprationnels de lIMF.

Concernant la rconciliation des encours et engagements avec les dossiers de prts, celle-ci
seffectue travers des sondages portant de prfrence sur des dates de dblocage rparties
sur lensemble de la priode audite, dans un souci de reprsentativit.

158
Lauditeur se reportera si besoin aux nombreux ouvrages traitant de lchantillonnage statistique.
159
Des tableaux de synthse des transactions et risques attachs lactivit de crdit sont prsents en
annexes pages 20 et suivantes.
160
Prt accord mais non dbloqu, ventuellement comptabilis dans le cadre dune comptabilit
dengagement.

79
1.1.1.2 Comptes de produits dintrts

Le contrle des comptes dintrts peut tre calqu sur celui des encours de prt. Toutefois, il
nest pas rare que la comptabilisation des produits dintrts ne soit pas issue dun systme
informatiquement intgr, mais dtats auxiliaires (manuels ou via tableurs). Hormis les
risques derreurs, relatifs notamment au calcul des intrts courus non chus, quil convient
dapprhender, le rapprochement de ces fichiers avec la comptabilit peut tre difficile et le
travail danalyse des carts consquent.

1.1. 1.1. 1.1. 1.1.2 22 2 Confirmation Confirmation Confirmation Confirmation directe directe directe directe

La validation de soldes comptables (encours de prts et engagements essentiellement) par
voie de confirmation directe, habituellement mise en uvre dans le secteur bancaire
commercial du fait de sa force probante, est difficilement transposable laudit dIMF
implantes dans les PED. Cette limitation tient essentiellement deux facteurs caractrisant
les populations cibles : un taux dillettrisme lev et un accs restreint aux services postaux
161
.
En outre, du fait de limportance du nombre de clients et dun portefeuille de prts constitu
dun grand nombre dencours de faible montant unitaire, une procdure de circularisation
ncessiterait un niveau de diligences disproportionn par rapport au caractre significatif de
lchantillon test.

A dfaut de pratiquer des confirmations directes, certains auditeurs effectuent des visites aux
clients de linstitution, lesquels sont slectionns en fonction de leur profil et des
caractristiques du crdit contract. Peuvent tre ainsi dcel des erreurs, mais aussi et
surtout des cas de fraudes, par le rapprochement des donnes relatives des emprunts en
cours ou antrieurs (solde d, remboursements effectus et mode de paiement, biens
donnes en garantie ). Hormis le fait dapporter la preuve dun comportement frauduleux ou
dune dfaillance du personnel de crdit, cette mthode ne peut aboutir des conclusions
daudit probantes, tant concernant le contrle des comptes que celui des procdures
internes
162
, dans la mesure o la population teste ne peut revtir un caractre significatif,
moins de consacrer ces visites des moyens humains et financiers considrables.

161
GGAP (1998).
162
Les visites aux clients peuvent galement permettre de contrler la mise en application des
procdures internes de linstitution, dans le cadre de lapprciation du contrle interne.

80
Le fait que le portefeuille de prts, principal actif dune IMF, ne puisse tre rapproch de
donnes externes de faon probante, constitue une spcificit importante. Le degr
dassurance de lauditeur sen trouve en effet affect, et devra tre essentiellement fond sur
la pertinence de la stratgie daudit adopte.

1.1 1.1 1.1 1.1. .. .3 33 3 Cohrence arithmtique Cohrence arithmtique Cohrence arithmtique Cohrence arithmtique des des des des solde solde solde soldes ss s

Concernant les encours de prts, lauditeur sassure du respect de lgalit suivante : encours
sain fin N = encours sain fin N-1 + dblocages N remboursements N - passages en crances
douteuses N + retours de crances douteuses N.

Concernant les produits dintrts, un contrle arithmtique peut tre fastidieux si les calculs
ne sont pas issus dun traitement informatique intgr. Si lauditeur est confront des tats
manuels, il est fort probable, vu la masse des informations traites, que ceux-ci ne puissent
tre valids avec un degr dassurance suffisant.

1.1. 1.1. 1.1. 1.1.4 44 4 C CC Contrle de la normalit d ontrle de la normalit d ontrle de la normalit d ontrle de la normalit des es es es solde solde solde soldes ss s

Lauditeur apprcie la normalit des soldes en fonction de leurs sens, leur montant et leur
variation. Il sassure au minimum du respect des points suivants :

- les comptes dencours et dengagements doivent tre dbiteurs et diminuer
163
au fil du
temps ;
- les comptes dappels dchances ont en principe un solde nul. A dfaut
164
, leur solde
est dbiteur, et il volue au fil du temps corrlativement aux comptes dencours ;
- les comptes de produits dintrts et de commissions doivent tre crditeurs et
augmenter au fil du temps ;
- les comptes de garanties reues doivent tre crditeurs.

163
Sauf concernant les engagements qui ne se ralisent pas.
164
En cas dcart entre le montant de lchance et celui du remboursement.

81
1.2 1.2 1.2 1.2 CONTROLE DES MOUVEMENTS CONTROLE DES MOUVEMENTS CONTROLE DES MOUVEMENTS CONTROLE DES MOUVEMENTS

1.2.1 1.2.1 1.2.1 1.2.1 Comptes dengagement Comptes dengagement Comptes dengagement Comptes dengagements ss s

SI lIMF comptabilise ses prts ds la dcision doctroi, les contrles suivants peuvent tre mis
en uvre :

- rapprochement des mouvements comptables dbiteurs et crditeurs avec le fichier
des offres de prts accords, annuls et dbloqus ;
- rapprochement par sondages avec les dossiers et offres de prt correspondants, afin
de vrifier la ralit, lvaluation et la validit des engagements et dsengagements, et
de sassurer de leur correcte affectation comptable ;
- justifier les ruptures de squences numriques lorsque les dossiers ou demandes de
prts sont enregistrs chronologiquement (dossiers classs sans suite, en cours
dinstruction ...) ;
- sassurer de la correcte classification comptable des engagements.

1.2. 1.2. 1.2. 1.2.2 22 2 Comptes dencours Comptes dencours Comptes dencours Comptes dencours de prts de prts de prts de prts

1.2.2.1 Mouvements dbiteurs

Les mouvements dbiteurs dencours de prts peuvent tre contrls au moyen des
diligences suivantes :

- rapprochement des mouvements dencours dbiteurs avec le fichier des dblocages
des prts et celui des engagements ;
- contrler la ralit et la validit des mouvements dencours dbiteurs anormalement
levs, notamment eu gard aux limites dengagements, individuelles et globales ;
- sassurer que les mouvements dencours ne comprennent pas dintrts ;
- contrler les mouvements relatifs des reclassements de crances douteuses ou des
rengociations de prts ;
- contrler les mouvements dencours dbiteurs incohrents au regard des
caractristiques des prts concerns ;
- sassurer de la correcte classification comptable des mouvements dbiteurs dencours
de prt.

82
Lauditeur accorde une attention toute particulire aux mouvements dbiteurs relatifs des
rengociations de prts (rchelonnement, refinancement, crdit parallle)
165
, dans la mesure
o ces derniers auront pu tre identifis
166
. Il sassure, avec les difficults dapprciation que
cela induit, que les dcisions de refinancement se fondent sur des donnes objectives de
recouvrabilit.

1.2.2.2 Mouvements crditeurs

Les mouvements crditeurs, qui ont trait au recouvrement des prts et aux passages en
crances douteuses, ncessitent, entre autres, les contrles suivants :

- contrler par sondages les remboursements de prts par rapprochement avec
lchancier contractuel des crdits concerns ;
- vrifier par sondages que les passages en crances douteuses couvrent lexhaustivit
de lencours de prt correspondant, et non la seule partie impaye ;
- contrler la contrepartie des encours de prts passs en crances douteuses au dbit
du compte de crances douteuses ;
- sassurer de la correcte classification comptable des mouvements crditeurs dencours
de prt.

1.2. 1.2. 1.2. 1.2.3 33 3 Comptes d Comptes d Comptes d Comptes dappel appel appel appels ss s dchance dchance dchance dchances ss s

Les appels dchance peuvent faire lobjet notamment des vrifications suivantes :

- rapprochement des appels dchances comptabiliss avec ltat de gestion
correspondant ;
- rapprochement par sondages des appels dchances comptabiliss avec les
chanciers de prts correspondants ;
- rapprochement par sondages des sorties dchances avec les comptes de
contrepartie : compte clients, de crances douteuses, dimpays ou de trsorerie ;
- vrifier par sondages que les chances impayes ont t comptabilises en crances
douteuses au regard de leur anciennet, conformment la politique interne ;
- sassurer de la correcte classification comptable des appels dchances.

165
Ces notions sont dfinies en page 48.
166
En labsence dun tat de gestion rcapitulatif, la dtection de cas de rengociation de prts nest
pas aise.

83
1.2.4 1.2.4 1.2.4 1.2.4 C CC Comptes d omptes d omptes d omptes dimpays impays impays impays

Les mouvements dimpays ncessitent en particulier les contrles suivants :

- rapprochement des entres en compte dimpays (mouvements dbit) avec ltat de
gestion correspondant et avec les sorties pour impays du compte dchances ;
- rapprochement par sondages des montants unitaires dappels dchances avec les
tableaux damortissement correspondants et sassurer que ces montants sont
effectivement impays ;
- rapprochement par sondages des sorties dimpays (mouvements crdit) avec les
comptes de contrepartie : compte clients, de crances douteuses ou de trsorerie ;
- vrifier que les chances impayes dont lantriorit est suprieure au dlai de
passage en crances douteuses ont bien t classes en compte de crances
douteuses ;
- sassurer de la correcte classification comptable des mouvements dimpays.

1.2. 1.2. 1.2. 1.2.5 55 5 Comptes de produits dintrts Comptes de produits dintrts Comptes de produits dintrts Comptes de produits dintrts

Les mouvements de produits dintrts peuvent faire lobjet des contrles suivants :

- rapprochement par sondages des lignes dintrts issues du fichier de gestion
correspondant avec celles du tableau damortissement des prts concerns ;
- sassurer de la comptabilisation exhaustive des intrts courus non chus ;
- contrler arithmtiquement par sondages le calcul des produits dintrts. Comme vu
prcdemment, la mise en uvre dun tel contrle peut tre fastidieuse, et sa force
probante significativement rduite, si les produits dintrts ne sont pas calculs sur la
base dun systme informatique intgr, a fortiori sils sont issus dtats manuels ;
- sassurer de la correcte classification comptable des produits dintrts.

1.2. 1.2. 1.2. 1.2.6 66 6 Comptes Comptes Comptes Comptes de de de de garanties reues garanties reues garanties reues garanties reues

Les ventuelles garanties reues et comptabilises par linstitution peuvent, en fonction de
leur caractre significatif, ncessiter un contrle par sondages de leur existence, valorisation
et validit.


84
* * *

A loccasion de lexamen des comptes relatifs au portefeuille de prts, lauditeur sintresse
tout particulirement aux crances douteuses et comptes rattachs. Il apprcie la rgularit
et la sincrit de la traduction comptable du risque de non recouvrement attach ces
crances.

SECTION II SECTION II SECTION II SECTION II LAUDIT DES LAUDIT DES LAUDIT DES LAUDIT DES CREANCES DOUTEUSES ET CREANCES DOUTEUSES ET CREANCES DOUTEUSES ET CREANCES DOUTEUSES ET DES DES DES DES COMPTES RATTACHES COMPTES RATTACHES COMPTES RATTACHES COMPTES RATTACHES
167

2.1 2.1 2.1 2.1 CONTROLE DES SOLDES CONTROLE DES SOLDES CONTROLE DES SOLDES CONTROLE DES SOLDES

2 22 2.1.1 .1.1 .1.1 .1.1 Rapprochement des soldes Rapprochement des soldes Rapprochement des soldes Rapprochement des soldes

Lauditeur sassure de la conformit des soldes comptables avec la ralit des crances
douteuses et linformation de gestion. Il procde notamment aux contrles suivants :

2.1.1.1 Comptes de crances douteuses

- rapprochement de lencours comptable class risque avec celui issu du fichier des
crances douteuses ;
- rapprochement par sondages des donnes (en particulier le capital restant d) du
fichier des crances douteuses avec celles des dossiers de prts concerns, dans un
sens (comptabilit vers dossiers), comme dans lautre (dossiers vers comptabilit) ;
- tude des dossiers slectionns afin dapprcier la pertinence de leur classification en
crances douteuses.

Ces travaux sont thoriquement effectus en amont par les services oprationnels de
linstitution. Si tel est le cas, lauditeur peut sy appuyer, aprs avoir apprci la pertinence et
la fiabilit de ces derniers au travers de son apprciation pralable des systmes
dinformation.

167
Des tableaux de synthse des transactions et risques attachs aux crances douteuses et comptes
rattachs sont prsents en annexes pages 20 et suivantes.

85
2.1.1.2 Comptes de provisions pour crances douteuses

- rapprochement des comptes de provisions pour crances douteuses avec les tats
individuels correspondants.

2 22 2. .. .1. 1. 1. 1.2 2 2 2 - -- - Cohrence arithmtique d Cohrence arithmtique d Cohrence arithmtique d Cohrence arithmtique des es es es solde solde solde soldes ss s

Concernant les comptes de provisions, lauditeur sassure du respect de lgalit suivante :
provision fin N = provision fin N-1 + dotations aux provisions N reprises sur provisions N.

2 22 2.1. .1. .1. .1.3 33 3 C CC Contrle de la normalit d ontrle de la normalit d ontrle de la normalit d ontrle de la normalit des es es es solde solde solde soldes ss s

- le solde des comptes de dotations aux crances douteuses doit tre dbiteur ;
- le solde des comptes de provisions doit tre crditeur, de solde infrieur ou gal au
solde des comptes dencours de prts correspondants ;
- en cas de comptes distincts relatifs aux provisions sur capital et provisions sur
intrts, le solde des comptes de dotations aux provisions sur intrts douteux doit
tre gal au solde des comptes dintrts sur crances douteuses, dans la mesure o
les intrts sur crances douteuses sont en principe intgralement provisionns ;
- le solde des comptes de pertes sur crances irrcouvrables doit tre gal aux reprises
sur provisions correspondantes, dans la mesure o une perte est en principe
comptabilise conscutivement un provisionnement intgral de la crance
correspondante.

2.2 2.2 2.2 2.2 CONTROLE DES MOUVEMENTS CONTROLE DES MOUVEMENTS CONTROLE DES MOUVEMENTS CONTROLE DES MOUVEMENTS

2.2 2.2 2.2 2.2.1 .1 .1 .1 Comptes dencours Comptes dencours Comptes dencours Comptes dencours douteux douteux douteux douteux

2.2.1.1 Mouvements dbiteurs

Les mouvements dbiteurs, correspondant aux entres en crances douteuses, ncessitent en
particulier les contrles suivants :

- rapprochement des entres en compte de crances douteuses avec ltat dimpays
mentionnant les antriorits ;

86
- vrifier que les encours sont dclasss en crances douteuses en fonction du nombre
dimpays et de leur anciennet, conformment la politique comptable interne ;
- sassurer que les entres en crances douteuses respectent la rgle de contagion ;
- vrifier par sondages que les entres en crances douteuses correspondent bien des
encours de crdit risque ;
- vrifier que toute entre en crances douteuses correspond une sortie de crance
saine ;
- sassurer que les crances dchues du terme
168
au cours de la priode ont bien t
dclasses en crances douteuses ;
- sassurer de la correcte classification comptable des mouvements dbiteurs de
crances douteuses.

Comme nous lavons prcdemment voqu, la qualit du portefeuille dune IMF peut tre
volontairement ou involontairement amliore en fonction de plusieurs facteurs : dficience
du systme de suivi interne, forte dpendance financire extrieure, politique de
rmunration du personnel de crdit indexe sur la qualit du portefeuille de prts De plus,
labsence frquente de fiscalit nincite pas les IMF comptabiliser des provisions. Dans ce
contexte, lauditeur sattache couvrir en priorit lassertion dexhaustivit concernant les
crances douteuses, au dtriment de celle dexistence. En dautres termes, considrant que
les dclassements en douteux sont en principe justifis, il concentre ses diligences sur la
recherche de crances risque non comptabilises comme telles. Eu gard la masse des
oprations traites et un systme dinformation interne sur lequel il est rare que lauditeur
puisse sappuyer, la force probante du rsultat des investigations opres dpendra
troitement de la stratgie daudit adopte.

2.2.1.2 Mouvements crditeurs

Les mouvements crditeurs, correspondant aux sorties de crances douteuses, ncessitent
notamment les contrles suivants :

- sassurer que les sorties de crances douteuses ne correspondent pas un transfert
au compte dbiteurs divers en attente de leur rsolution ;

168
Suite des impays, une institution peut tre conduite dnoncer juridiquement le contrat de prt
et rendre lintgralit de la crance exigible immdiatement.

87
- par rapprochement avec les dossiers de prt correspondants, sassurer par sondages
que les sorties de crances douteuses correspondent :
o un reclassement en crance saine, suite au recouvrement ou une
rengociation de la crance. Dans ce cas, rapprocher lcriture de sortie de
celle de rintgration en crance saine ;
o un passage en pertes. Dans ce cas, sassurer du respect des procdures
dautorisation internes correspondantes, ainsi que du caractre irrcouvrable
de la crance au regard des actions de recouvrement menes et de la situation
du dbiteur ;
o un solde de la crance par ralisation de garanties. Dans ce cas, sassurer que
ces garanties ont bien t soldes du hors-bilan. Vrifier galement lcriture
de contrepartie correspondante (compte de trsorerie ou compte de stocks) ;
- conscutivement une sortie de crances douteuses, sassurer de la reprise
exhaustive des provisions pour dprciation correspondantes ;
- sassurer de la correcte classification comptable des mouvements crditeurs de
crances douteuses.

2.2 2.2 2.2 2.2.2 .2 .2 .2 Comptes d Comptes d Comptes d Comptes de produits dintrts e produits dintrts e produits dintrts e produits dintrts douteux douteux douteux douteux

Lauditeur sassure du calcul et de la comptabilisation exhaustifs des produits dintrts sur
crances douteuses : intrts chus impays et intrts courus non chus en cas de
comptabilit dengagement. Il veille en outre leur correcte classification comptable.

2.2 2.2 2.2 2.2.3 .3 .3 .3 Comptes d Comptes d Comptes d Comptes de dotations aux provisions e dotations aux provisions e dotations aux provisions e dotations aux provisions

Les comptes de dotations aux provisions ncessitent en particulier les diligences suivantes :

- rapprochement des dotations aux provisions comptabilises avec les tats auxiliaires
correspondants ;
- sassurer que lensemble des produits relatifs des crances douteuses (intrts
chus impays et intrts courus non chus en cas de comptabilit dengagement,
commissions ) ont t intgralement provisionns ;
- apprcier le montant des dotations aux provisions au regard de lexistence de
garanties et de leur valeur probable de ralisation ;
- sassurer de la permanence des mthodes de provisionnement retenues ;

88
- si linstitution est agre, sassurer de la conformit de ses rgles de provisionnement
celles dictes par les autorits de contrle ;
- sassurer de la correcte classification comptable des dotations aux provisions.

De mme et pour les mmes raisons que celles voques concernant les crances douteuses,
lauditeur est particulirement vigilant quant la comptabilisation exhaustive et de la correcte
valuation des dotations aux provisions. Le principal risque rside dans une sous-valuation
de ces dernires.

2.2 2.2 2.2 2.2.4 .4 .4 .4 Comptes d Comptes d Comptes d Comptes de reprises de provisions e reprises de provisions e reprises de provisions e reprises de provisions

Lauditeur veille ce que lensemble des provisions relatives des crances sorties du compte
de crances douteuses aient t intgralement reprises. Il sassure en outre de leur correcte
classification comptable.

2.2 2.2 2.2 2.2.5 .5 .5 .5 Comptes d Comptes d Comptes d Comptes de passages en pertes e passages en pertes e passages en pertes e passages en pertes

Concernant les comptes de passages en pertes, lauditeur effectue en particulier les contrles
suivants :

- concernant les passages en pertes couverts par des provisions, sassurer que le
montant des pertes comptabilises correspond celui des reprises de provisions
correspondantes ;
- vrifier que les pertes comptabilises lont t conformment aux procdures internes
applicables ;
- sassurer, sur la base des lments des dossiers de prt correspondants, que les
montants passs en pertes sont effectivement irrcouvrables ;
- veiller la correcte classification comptable des passages en pertes.

De mme et pour les mmes raisons que celles voques concernant les crances douteuses,
lauditeur veille en particulier la comptabilisation exhaustive des passages en pertes.

89
2.2.6 2.2.6 2.2.6 2.2.6 Ralisation Ralisation Ralisation Ralisation de g de g de g de garanties aranties aranties aranties

Dans le cas o linstitution ralise des garanties, lauditeur effectue notamment les diligences
suivantes :

- sassurer, le cas chant, que les garanties ralises ont bien t soldes du hors-
bilan ;
- rapprocher les ralisations de garanties des comptes de contrepartie correspondants
(compte de trsorerie ou compte de stocks).

Partie II / Chapitre III Traduction financire du risque de crdit

90

I II III II II II TRADUCTION FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT TRADUCTION FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT TRADUCTION FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT TRADUCTION FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT
169

&

170

Outre ses aspects systmiques et comptables prcdemment voqus, le risque de crdit est
traduisible au moyen dindicateurs financiers que lauditeur peut tre conduit apprcier ou
dfinir, dans le cadre dune mission contractuelle ou lgale
171
, usage interne linstitution
(comit de crdit, service de contrle interne, contrle de gestion ) ou externe (partenaires
financiers, autorits de contrle ). A ces fins, cette partie entend dune part, sensibiliser le
lecteur aux principaux outils de mesure utiliss par les acteurs du secteur et, dautre part, lui
permettre den faire usage dans le cadre de ses travaux et conclusions daudit.

Un indicateur de risque doit permettre dalerter (au titre des problmes de gestion au
quotidien et des urgences majeures), de prdire (les pertes futures et les flux de trsorerie) et
de rvler (des amnagements comptables conduisant fausser la ralit), et ce, au titre de
lensemble des catgories de prts. En effet, comme ceux-ci revtent un niveau de risque de
crdit frquemment divergent en fonction de leurs caractristiques propres, il convient de
morceler lanalyse, notamment par catgorie de produits de prts, date doctroi, profil,
secteur conomique et localisation gographique des clients, agence et charg de crdit

De nombreuses difficults sous-tendent la dfinition et lapprciation dun ratio. Celles-ci
concernent notamment le niveau de connaissance du contenu des paramtres utiliss, leur
pertinence et leur fiabilit en fonction des caractristiques du systme dinformation, leur
sincrit car lIMF peut tre incite embellir la qualit de son portefeuille, afin de capter ou
maintenir des financements extrieurs, voire respecter des contraintes rglementaires. Ces
difficults seront abordes successivement travers la mesure du niveau de recouvrement
des prts et celle du risque de leur non-recouvrement.

169
Cette partie sappuie principalement sur ROSENBERG R. Mesurer des taux dimpays en
microfinance : les ratios peuvent tre dangereux pour votre sant CGAP 1999.
170
Un tableau de synthse des indicateurs cits dans cette partie est prsent en annexes page 47.
171
Le contrle dindicateurs financiers se limite gnralement aux ratios rglementaires dans le cadre
dune mission daudit lgal.

91
SECTION I SECTION I SECTION I SECTION I MESURE DU MESURE DU MESURE DU MESURE DU NIVEAU DE RECOUVREMENT NIVEAU DE RECOUVREMENT NIVEAU DE RECOUVREMENT NIVEAU DE RECOUVREMENT

1.1 1.1 1.1 1.1 - -- - P PP PRINCIPE RINCIPE RINCIPE RINCIPE

Le niveau de recouvrement des chances de prts dune IMF peut tre apprci au moyen de
quatre indicateurs : le taux de recouvrement immdiat , le taux de recouvrement
asiatique , le taux de recouvrement global et le taux de recouvrement cumulatif .

1.1 1.1 1.1 1.1.1 .1 .1 .1 Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement immdiat immdiat immdiat immdiat sur la priode sur la priode sur la priode sur la priode

1.1.1.1 Dfinition

Ce ratio ne considre que le recouvrement des chances
172
arrivant terme sur la priode
considre. Il se calcule comme suit : montant des chances de la priode recouvres /
montant total des chances normales de la priode.

1.1.1.2 Intrts et limites

Puisquil ne considre que les chances normales, cet indicateur procure une information
instantane de la rgularit des remboursements. Il permet en outre la mise en uvre rapide
dactions correctives afin notamment denrayer des phnomnes dits de contagion.

Toutefois, afin que lanalyse de la qualit du portefeuille soit exhaustive, il semble opportun
dassocier au taux de recouvrement immdiat , une tude du recouvrement des arrirs.
Celle-ci pourrait notamment consister, pour la priode considre, en une rpartition des
arrirs en fonction de leur antriorit, en prcisant le montant des chances concernes et
le taux de recouvrement correspondant.

172
Idalement, seul le principal des prts recouvr doit tre intgr aux diffrents taux de
recouvrement. Ceci permet une analyse plus fine du risque de crdit encouru. Cependant, la possibilit
de dissocier les intrts et le capital dpend troitement de la qualit du systme dinformation.

92
1.1. 1.1. 1.1. 1.1.2 22 2 Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement asiatique asiatique asiatique asiatique

1.1.2.1 Dfinition

Cet indicateur compare lensemble des recouvrements dune priode la totalit des crances
recouvrer, paiements anticips et en retard compris. Il se calcule ainsi : montant total des
recouvrements / montant total des chances restant recouvrer.


Du fait quil ne distingue pas les paiements courants de ceux en retard ou anticips, cet
indicateur ne permet pas dapprcier la rgularit des remboursements, et indirectement la
qualit du portefeuille. Il est de fait peu utilis.

Le fait de maintenir au dnominateur les chances en retard jusqu ce quelles soient
recouvres, passes en crances douteuses ou en pertes, conduit fausser la lecture de
lvolution du ratio. Prenons un exemple pour illustrer ceci. Soit un prt de 1 000 euros
remboursable en 100 chances de 10 euros. La premire chance ntant pas honore, le
taux de recouvrement asiatique de la priode slve 0 % (0 / 10 ). Les chances
suivantes tant toutes recouvres, le taux de recouvrement se stabilise compter de la
deuxime priode 50 % (10 / 20 ). Au terme de la dure du prt, celui-ci aura t
recouvr hauteur de 99 % (990 / 1 000 ), bien que les taux de remboursements
successifs naient jamais excd 50 % !

Ainsi, la valeur moyenne de recouvrement du prt sur la priode est infrieure de moiti au
niveau de recouvrement effectif. Cet cart est dautant plus important que linstitution tarde
comptabiliser les chances impayes en pertes, puisque celles-ci restent intgres au
dnominateur du ratio. A linverse, le fait de massivement rchelonner, refinancer ou passer
des prts en pertes, peut temporairement amliorer le taux de recouvrement asiatique , de
faon trompeuse. Si tel est le cas, il semble opportun que cette information accompagne le
ratio, avec lvaluation de limpact.

93
1.1. 1.1. 1.1. 1.1.3 3 3 3 Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement global global global global sur la priode sur la priode sur la priode sur la priode

1.1.3.1 Dfinition

Ce ratio est un compromis entre le taux de recouvrement immdiat sur la priode et le
taux de recouvrement asiatique . Il compare lensemble des recouvrements de la priode
aux chances arrivant terme pour la premire fois. Il se calcule comme suit : montant total
des recouvrements / montant total des chances normales de la priode.


Le principal intrt du taux de recouvrement global rside dans ses capacits prdictives,
concernant les taux de pertes futures, par simple dduction algbrique
173
, et les flux de
trsorerie associs lactivit de crdit. Il constitue de ce fait un bon outil de pilotage.
Limportance des pertes futures sapprcie galement par dduction. Quant au niveau de
trsorerie, il est estim en appliquant aux chances de la priode considre le taux de
recouvrement enregistr dans le pass.

Le fait dinclure au numrateur lensemble des recouvrements de la priode considre, sans
distinction de leur caractre normal ou anormal (paiement en retard ou anticip), revt
certains inconvnients. Dune part, les problmes dimpays ne peuvent tre mis en exergue,
ce qui carte la possibilit dune action corrective rapide. Le taux de recouvrement peut,
dautre part, subir de fortes fluctuations non rvlatrices de lvolution du risque intrinsque
du portefeuille de prts, moins quil ne soit calcul sur une priode suffisamment longue
174

afin de lisser leffet de volatilit.

173
A cette fin, des formules de conversion sont prsentes en annexes pages 48 et suivantes.
174
Idalement sur une anne afin de gommer les effets de saisonnalit, en particulier relatifs aux
activits agricoles.

94
1.1. 1.1. 1.1. 1.1.4 4 4 4 Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement cumulatif cumulatif cumulatif cumulatif

1.1.4.1 Dfinition

Cet indicateur compare lensemble des recouvrements aux chances de prts, et ce depuis la
cration de linstitution. Il se calcule comme suit : montant cumul des recouvrements /
montant cumul des chances.


De mme que le taux de recouvrement global , ce ratio permet danticiper aisment les
taux dimpays, ainsi que les flux de trsorerie associs lactivit de crdit. Dautre part, du
fait quil englobe une priode relativement importante, ce taux permet une analyse objective
de la qualit densemble du portefeuille sur le long terme en neutralisant les fluctuations
saisonnires. Toutefois, afin que lindicateur puisse tre objectivement apprci, la dure
moyenne des prts doit tre prcise. En effet, autant un taux de recouvrement cumulatif
de 98 % est excellent lorsque la dure des prts stale sur plusieurs annes, autant il peut
tre proccupant lorsque leur dure se limite quelques mois.

Illustrons ce phnomne en considrant un portefeuille de 1 000 prts dun montant unitaire
de 200 , consentis sur une dure de deux ans compter du 1
er
janvier. Au terme de la
premire anne doctroi, nous considrons que le taux annuel de recouvrement slve
98 %. Par lapplication de la formule (de base) de conversion dun taux de recouvrement en
taux de pertes
175
, le taux annuel de pertes nest que de 4 %. Considrons par ailleurs le mme
portefeuille de prts, dsormais accords sur une dure de deux mois renouvelable. Au terme
de la premire anne doctroi, le taux annuel de pertes slve 24 %, soit prs dun quart du
portefeuille.

Pour les raisons ci-avant exposes, le taux de recouvrement global constitue un bon outil
de pilotage. A linverse, il nautorise pas une surveillance du risque de crdit au quotidien,
linstar de la majorit des indicateurs prcdents.

175
Cette formule est prsente en annexes page 48 (TAP = [(1-TR)/E]x2).

95
1.2 1.2 1.2 1.2 - -- - DIFFICULTES DIFFICULTES DIFFICULTES DIFFICULTES DE MISE EN UVRE ET DAPPRECIATION DE MISE EN UVRE ET DAPPRECIATION DE MISE EN UVRE ET DAPPRECIATION DE MISE EN UVRE ET DAPPRECIATION

1. 1. 1. 1.2. 2. 2. 2.1 11 1 Recouvrement et pertes Recouvrement et pertes Recouvrement et pertes Recouvrement et pertes

Le fait quun taux de recouvrement soit lev nautorise pas lauditeur, ou son lecteur,
conclure une bonne qualit du portefeuille. En dautres termes, le taux de pertes sur prts
nest pas, contrairement aux ides prconues, systmatiquement le complment du taux de
recouvrement.

Prenons lexemple dun prt standard dun montant unitaire de 1 300 euros remboursable en
13 chances hebdomadaire de 100 euros. Ce prt, renouvel quatre fois sur une mme anne,
est octroy 1 000 clients. Les dcaissements sont effectus sur lensemble de la priode de
telle sorte que lencours global de prts reste constant. Considrons que chacun des prts
enregistre un impay chaque treizime chance, soit un montant total dimpays de 400
K
176
. Le taux de recouvrement annuel slve ainsi 92 % (4,8/5,2 M)
177
, soit un taux lev,
laissant prsager un faible taux dimpays, hauteur de 8 %. Or, le taux dimpays slve en
ralit 57 % (400/700 K)
178
, soit un niveau extrmement proccupant !

Le tableau suivant illustre quel point une erreur dinterprtation dun taux de recouvrement
peut tre dangereuse, a fortiori si les cycles de prts sont courts. Un taux de pertes ne
correspondant au complment dun taux de recouvrement que si la dure du prt concern
atteint deux ans (cas rare en microfinance).

% de portefeuille moyen perdu chaque anne, pour des prts d'une dure de : Taux de
recouvrement 2 mois 3 mois 6 mois 9 mois 12 mois 24 mois
99% 12% 8% 4% 3% 2% 1%
98% 24% 16% 8% 5% 4% 2%
97% 36% 24% 12% 8% 6% 3%
95% 60% 40% 20% 13% 10% 5%
90% 120% 80% 40% 27% 20% 10%
80% 240% 160% 80% 53% 40% 20%
Sources : R. ROSENBERG (1999).

176
4 chances x 100 * 1 000 clients.
177
5,2 M correspond 4 prts dun montant unitaire de 1,3 K octroys 1 000 clients et 4,8 K
correspond 5,2 M moins 4 chances de 100 impayes pour 1 000 clients.
178
Un taux dimpays se calcule comme suit : chances impayes / encours moyen de crdit. Ici 400
K correspond 4 chances impayes de 100 pour 1 000 clients et 700 K lencours moyen sur la
priode, soit : (montant du prt initial + montant dune chance) / 2).

96
1.2.2 1.2.2 1.2.2 1.2.2 Recouvrement et r Recouvrement et r Recouvrement et r Recouvrement et rchelonnement chelonnement chelonnement chelonnement

Comme nous lavons prcdemment soulign, il nest pas rare quun microcrdit soit
rengoci la suite de dfaillances de remboursement, en particulier par un rchelonnement
ou un refinancement. Sils sont oprs massivement et que le systme dinformation ne peut
les distinguer, ces derniers peuvent conduire fausser le calcul prvisionnel des taux de
pertes sur prts dduits dun taux de recouvrement (cf. supra).

Un simple exemple permet dapprhender ce phnomne. Soit un prt de 1 000 octroy sur
une priode de 6 mois. Suite au non recouvrement des trois premires chances, ce dernier
est rchelonn sur une mme dure partir de la quatrime priode. Considrons que le
systme dinformation de linstitution ne permette pas didentifier ce type de prts et par
consquent dextourner les chances impayes. Cette situation conduit fausser le calcul du
taux de recouvrement. En effet, comme lillustre le tableau suivant, bien que le prt ait t
intgralement recouvr au bout de 9 mois, le taux de recouvrement sur la priode nest que
de 67 % (600/900 ) !

chances
Priode Dues recouvres
1 100 -
2 100 -
3 100 -
(rchelonnement)
4 100 100
5 100 100
6 100 100
7 100 100
8 100 100
9 100 100
Total : 900 600

Ce double comptage peut tre vit, en fonction des possibilits confres par le systme
dinformation, soit par llimination rtroactive des chances impayes, soit par le solde de
ces dernires par un recouvrement fictif. Cette dernire solution a le dsavantage
daugmenter le numrateur des ratios de recouvrement global et asiatique , et
dembellir ainsi faussement limage de la qualit du portefeuille.


97
1 11 1.2.3 .2.3 .2.3 .2.3 Recouvrement Recouvrement Recouvrement Recouvrement et paiements anticips et paiements anticips et paiements anticips et paiements anticips

La survenance massive de paiements anticips peut conduire fausser les taux de
recouvrement global et cumulatif , dans la mesure o le systme dinformation ne
permet pas de les distinguer. Afin de prvenir cette situation, les chances non chues
peuvent tre avances afin quelles concident avec les paiements anticips. Cette solution est
particulirement adapte lorsquun remboursement anticip couvre lintgralit du prt, du
fait que ce dernier disparait ainsi intgralement du portefeuille.

SECTION II SECTION II SECTION II SECTION II - -- - MESURE DU RISQUE DE NON RECOUVREMENT MESURE DU RISQUE DE NON RECOUVREMENT MESURE DU RISQUE DE NON RECOUVREMENT MESURE DU RISQUE DE NON RECOUVREMENT

Le risque attach au non recouvrement dun portefeuille de microcrdits peut tre
apprhend par la mesure des arrirs de paiement ou par celle du portefeuille jug risque,
en fonction des objectifs poursuivis.

2.1 2.1 2.1 2.1 - -- - MESURE DES ARRIERES DE REMBOURSEMENT MESURE DES ARRIERES DE REMBOURSEMENT MESURE DES ARRIERES DE REMBOURSEMENT MESURE DES ARRIERES DE REMBOURSEMENT

2.1.1 2.1.1 2.1.1 2.1.1 Dfinitio Dfinitio Dfinitio Dfinition nn n

Un taux darrirs confronte le montant dchances impayes une mesure quelconque du
portefeuille de prts. Il est frquemment calcul comme suit : montant des chances
impayes / montant total des prts.

2.1.2 2.1.2 2.1.2 2.1.2 Intrts et limites Intrts et limites Intrts et limites Intrts et limites

Du fait quil compare les chances impayes non pas aux seuls montants exigibles mais
lensemble du portefeuille de prts, un taux darrirs, considr isolment, ne peut traduire
le niveau de risque de crdit support court terme. Dautre part, parce quil est
gnralement de faible importance en raison dune disproportion entre le montant des
donnes compares, il na pas de rle dalerte vis--vis des problmes de recouvrement
rencontrs. En outre, comme il intgre uniquement les chances impayes et non la totalit
de lencours correspondant, il conduit sous-valuer le niveau de risque de non
recouvrement.


98
Les faiblesses dun taux darrirs sont dautant plus marques que le nombre dchances
des prts concerns est important, comme lillustre lexemple suivant. Considrons un
portefeuille compos de 1 000 prts dun montant unitaire de 1 000 euros, accords au 1
er

janvier et remboursables en 100 chances hebdomadaires de 10 euros. Un contexte
conomique difficile survenu au cours du deuxime semestre de la premire anne ne permet
pas aux emprunteurs dhonorer leurs dix dernires chances. Le taux darrirs calcul au
terme de la premire anne slve ainsi 10 % (0,1/1 M). Comme expos prcdemment, ce
taux ne permet pas dalerter la Direction de linstitution concernant les risques de non
recouvrement encourus, dun niveau bien suprieur, ni de prdire le montant des pertes
associes futures.

En outre, un taux darrirs peut tre volontairement minor par la dfinition de critres
danciennet relativement souples. Dans lexemple prcdent, en considrant que le taux
darrirs ne prendrait en compte que les chances impayes depuis plus de 30 jours, ce
dernier ne serait que de 6 %, 3 % si 60 jours et nul si 90 jours
179
!

Aux faiblesses prcdemment mentionnes, peuvent tre ajoutes celle de ne pouvoir dceler
dventuels prts rengocis
180
et celle de ne pouvoir prdire avec fiabilit les flux de
trsorerie futurs, car les prts classs comme improductifs gnrent indment des produits
dintrts, en raison de leur caractre risque. Ces facteurs concourent galement une
minimisation du risque de crdit.

2.2 2.2 2.2 2.2 - -- - MESURE DU PORTEFEUILLE A RISQUE MESURE DU PORTEFEUILLE A RISQUE MESURE DU PORTEFEUILLE A RISQUE MESURE DU PORTEFEUILLE A RISQUE

2.2.1 2.2.1 2.2.1 2.2.1 Df Df Df Dfinition inition inition inition

Issu de lindustrie bancaire, le ratio de portefeuille risque (PAR) compare les encours de
prts accusant un certain retard de paiement au montant total des encours : encours des
prts ayant un ou plusieurs paiements en retard / encours total des prts
181
.

179
A lextrme, certaines institutions ne considrent un prt comme risque qu larrive de son
terme.
180
Du fait que le numrateur ne considre que les seuls arrirs de paiement, tous prts confondus.
181
Dans lidal, sont exclus du dnominateur les prts pour lesquels la premire chance nest pas
encore chue.

99
2.2.2 2.2.2 2.2.2 2.2.2 Intrts et limites Intrts et limites Intrts et limites Intrts et limites

Ce ratio est pertinent dans la mesure o il met en rapport des donnes comparables, relatives
aux seuls soldes de prts non recouvrs. Dautre part, contrairement au taux darrirs, le
numrateur inclut lensemble des encours concerns par des incidents de paiement, et non les
seules chances impayes. Enfin, le nombre de jours darrirs ayant servi de base au calcul
du ratio est prcis
182
, ce qui contribue une meilleure qualit de linformation.
Comparativement aux pratiques du secteur bancaire, le nombre de jours darrirs doit tre
rduit afin de reflter le risque de non recouvrement de prts de plus courte dure,
chances plus nombreuses, et dont le taux dimpays est plus volatile.

En outre, dans un mme souci de qualit de linformation, un indicateur de PAR est associ
une balance ge du portefeuille de prts prcisant, par tranches dantriorits, le solde non
rembours en valeur et en pourcentage de lencours total
183
. Les tranches dantriorits
simposent lIMF lorsquelle est rglemente. A dfaut, elles sont librement dfinies, en
veillant ce que la priode retenue (semaine, mois, trimestre) corresponde celle de la
frquence des remboursements. En cas de remboursements irrguliers, il peut ne pas tre
ais de classer les arrirs par tranches dge. Il est dans ce cas recommand de considrer
lantriorit comme gale au nombre dchances impayes, quelle que soit leur antriorit
individuelle
184
.

Un ratio de PAR associ une balance ge constituent de bons indicateurs de suivi du risque
de crdit, tant court terme, par le suivi de lvolution des classes dge forte antriorit,
qu moyen terme, par le suivi, plus distant, des antriorits moindres. Ils peuvent en outre
revtir une fonction prdictive, concernant les futurs taux de pertes et flux de trsorerie sous-
jacents, en associant chaque tranche darrirs une probabilit de recouvrement en fonction
notamment de donnes historiques, dans la limite des possibilits confres par le systme
dinformation.

En raison de limportance des risques quils sous-tendent, les prts rengocis doivent tre
isols et faire lobjet dune balance ge spcifique. Des taux de probabilit de dfaillance plus

182
A titre dexemple, un PAR
90
correspond des arrirs de paiement de plus de 90 jours.
183
Un modle de balance ge de portefeuille de prts est prsent en annexes page 51.
184
A titre dexemple, un prt remboursable mensuellement dont les dix chances de la priode nont
t honores que deux fois, accuse en fin de priode une antriorit de 8 mois, quelle que soit la date
des deux paiements.

100
importants pourront ainsi leur tre appliqus, concernant notamment le calcul des dotations
aux provisions pour crances douteuses.

Le ratio de PAR revt le dsavantage dtre troitement li aux pratiques comptables de
passage en pertes. Si un prt risque est conserv en portefeuille, le niveau du PAR
augmentera jusquau terme du prt. Il ne diminuera qu compter de son passage en pertes,
du fait de la soustraction de lencours impay au numrateur et au dnominateur. Ainsi, en
fonction de la politique de passage en pertes adopte, deux IMF qualit de portefeuille
comparable peuvent afficher un niveau de PAR sensiblement diffrent.

Afin dillustrer ceci, considrons un portefeuille de 100 K compos de 100 prts de
caractristiques similaires, dtenu par deux IMF distinctes (principal de 1 K remboursable en
100 chances hebdomadaires de 10 ). Lencours du portefeuille global des deux IMF slve
par hypothse 500 K. Au terme du premier semestre, du fait que tous les prts composant
le portefeuille de 100 K accusent des retards de paiement, le PAR
0
slve 20 % (100/500
K). Eu gard limportance des retard de paiements enregistrs, la premire IMF, prudente,
dcide de passer 50 % des prts en pertes, abaissant ainsi son PAR
0
10 %. La seconde IMF,
souhaitant prserver son rsultat, dcide de conserver ces derniers dans son portefeuille,
stabilisant ainsi son niveau de PAR
0
. Au terme du second semestre, la situation des prts
risque nayant pas volu, la premire IMF dcide de passer le restant du portefeuille de 100
K en pertes, au contraire de la seconde institution qui dcide de les maintenir dans son
portefeuille. Le PAR
0
slve dans le premier cas 20 %, contre 0 % dans le second, bien que
la qualit des portefeuilles soit identique !

Semestres 1 2 Total
chances chues (principal) 50 50 100
Recouvrements normaux 8 0 8
Encours total 500 500 500
Passages en pertes
IMF n 1 : prts en retard maintenus - - -
IMF n 2 : prts en retard passs en pertes
1
50 50 100
PAR
0

IMF n 1 20% 20% 20%
IMF n 2 10% 0% 0%
1
A hauteur de 50 % au terme du premier semestre et 100 % au terme du second.

Dautre part, en cas de croissance rapide du portefeuille de prts
185
, ou lorsque les chances
de remboursement sont relativement espaces, et dans la mesure o le systme

185
Conduisant une concentration de la distribution des prts vers les plus jeunes.

101
dinformation le permet, il convient de veiller ce que le dnominateur du ratio de PAR
nenglobe pas les prts pour lesquels aucun paiement nest arriv chance. Ceci conduirait
sous-estimer les risques de non recouvrement sous-jacents, de faon plus ou moins
significative.

Enfin, concernant les crdits remboursables in fine, tels que les prts agricoles o le
recouvrement du prt nintervient quaprs les rcoltes, le ratio de PAR nest pas adapt, dans
le mesure o il ne permet pas de traduire rapidement et progressivement lvolution du
niveau de risque associ. Il convient ainsi de lui prfrer un taux de recouvrement comparant
les chances chues celles recouvres.

Cette inadaptation du ratio de PAR vaut galement pour certains programmes de caisses
villageoises, par lesquels un dcaissement unique profite plusieurs bnficiaires. Si
quelques-uns dentre eux ne remboursent pas leur quote-part de prts, le ratio de PAR
survalue le niveau de risque en considrant la totalit du prt comme impay. Un taux de
recouvrement est ainsi mieux adapt ce type de prts.
186

SECTION III SECTION III SECTION III SECTION III SYNTHESE SYNTHESE SYNTHESE SYNTHESE

Les indicateurs prcdents permettent de traduire de faon relativement exhaustive la qualit
dun portefeuille de prts, a fortiori sils sont accompagns des trois ratios suivants, exposs
en section une de la prsente partie, laquelle nous renvoyons le lecteur pour davantage de
prcisions :

- le ratio de couverture des risques : provisions pour crances douteuses / encours de
crdits en souffrance ;
- le taux de pertes sur prts : crdits passs en pertes / encours moyen de crdits ;
- le taux de rchelonnement des prts : montant des crdits rchelonns (et
ventuellement crdits refinancs) / encours moyen de crdits.

Concernant les indicateurs faisant lobjet de la prsente partie, ltendue de leurs capacits
dalerte, danticipation et de dtection, peut tre rsume comme suit :

186
Une autre mthode prconise par W. R. TUCKER consiste utiliser un taux darrirs, dans la
mesure o tous les arrirs sont provisionns intgralement (Sources : Measuring Village Bank
Delinquency - Manuscrit non publi 1997).

102
Fonction
d'alerte
Fonction
prdictive
Capacit de
dtection

Indicateurs

difficults
au
quotidien
urgences
majeures
pertes
flux de
trsorerie
(amnagements
comptables
4
)
Taux de recouvrement immdiat
1
++ + - -/+ -
Taux de recouvrement asiatique - - - - -
Taux de recouvrement global
2
- + ++ + +
Taux de recouvrement cumulatif
2
- -/+ + -/+ +
Taux darrirs + - - - -
Portefeuille risque class par ge
3
+ + + - -/+
1
Accompagn d'un rapport sur l'tat des arrirs.
2
Accompagn d'un calcul du taux de pertes sur crances irrcouvrables.
3
Accompagn d'un tat des provisions constitues dans le pass.
4
Concernent essentiellement les abandons de crance et les rengociations de prts.

* * *

A lissue dune mission de nature contractuelle
187
, lauditeur formalise ses conclusions et
ventuellement ltendue de ses diligences, travers un document de synthse destination
de son donneur dordre.

La forme et le contenu de ce document ne peuvent tre figs, au regard de la diversit des
contextes possibles, concernant linstitution audite et les destinataires de linformation. Pour
ces raisons, nous ne sommes pas en mesure de proposer de modles.

Certaines informations cls mritent toutefois dy tre portes, quels que soient le cahier des
charges et les choix oprs. Celles-ci concernent, outre les donnes chiffres relatives
lactivit de crdit, les facteurs de risques identifis, les principes et mthodes comptables
adopts et ventuellement, en fonction des termes de la mission, les aspects relatifs aux
procdures oprationnelles et aux systmes dinformation de linstitution. De mme, la
vocation premire dune IMF tant de nature sociale, il peut tre judicieux de nuancer le
niveau de risques encouru avec les bienfaits en contrepartie occasionns, en matire
conomique, sociopolitique ou culturel, personnel ou psychologique
188
.

A titre dillustrations susceptibles dtayer le contenu dun compte-rendu de mission, sont
proposs en annexe 22 des indicateurs de mesure de la qualit dun portefeuille de prts, et
en annexe 24 des modles de tableaux et de graphiques relatifs lactivit de crdit.

187
Lorsque le cadre est lgal, lauditeur se rfre aux aspects lgaux, rglementaires et normatifs
applicables.
188
J. LEDGERWOOD (1999).

103
CONCLUSION CONCLUSION CONCLUSION CONCLUSION

Laudit externe de lactivit de crdit dune institution de microfinance ncessite donc, au
regard de ses nombreuses particularits, ladoption dune mthodologie spcifique,
sensiblement distincte de celle applicable au secteur bancaire traditionnel, qui permettrait
dapprhender lensemble des risques relatifs linstitution et son environnement.

Lassociation dobjectifs sociaux des contraintes conomiques est lune des caractristiques
majeures de la microfinance. En effet, les impratifs de rduction de la pauvret exigent un
plafonnement de la tarification des services de crdit de lIMF. Paralllement, des impratifs
de prennit lui imposent de maintenir un certain niveau de rentabilit. Sauf si lIMF bnficie
dune aide extrieure - sous forme de ressources concessionnelles ou dune assistance
technique - la conciliation de ces objectifs divergents laisse peu de place au financement
dune scurisation de lactivit de crdit, qui passe par le renforcement des moyens humains
et matriels, lamlioration de la qualit des procdures oprationnelles et des systmes
dinformation, lesquels sont indispensables la matrise des risques en prsence, notamment
en termes derreurs et de fraudes.

En outre, le fait que lactivit de microfinancement soit pratique dans des pays en
dveloppement, caractriss par un climat de forte instabilit, des infrastructures de
transport et de communication peu ou pas dveloppes, et un cadre lgislatif souvent
embryonnaire, renforce la singularit des travaux daudit. Lauditeur est en effet confront
des paramtres complexes qui requirent des comptences accrues, fondes, outre sur des
aspects techniques, sur une bonne connaissance de lenvironnement de lentit audite, en
particulier en termes politiques, conomiques et sociaux. Le contexte socio-conomique local
est sans nul doute laspect apprhender prioritairement, car la prennit dune IMF est
troitement lie la qualit des liens sociaux quelle a su tisser avec les populations cibles, en
fonction de sa connaissance de leur profil, de leur organisation et de leurs attentes.

La mthodologie daudit doit tre ncessairement le rsultat dune analyse approfondie des
facteurs de risques et dune apprciation de la qualit des moyens censs les contenir.
Limportance des risques, accrue par le grand nombre doprations traiter, carte la
possibilit dune approche essentiellement fonde sur des contrles substantifs, qui seraient
susceptibles dentacher la fiabilit de lopinion relative au risque de crdit encouru.

104
Les crits manant du secteur de la microfinance saccordent gnralement dplorer
linsuffisance des comptences des auditeurs intervenant sur ce secteur dactivit. Cette
insuffisance provient du fait que la microfinance demeure lheure actuelle une activit
relativement marginale et suppose financirement peu attractive, en raison de sa vocation
davantage sociale que lucrative, laquelle influe, du moins en thorie, sur limportance des
fonds susceptibles dtre allous la rmunration de prestations daudit externe.

Lamlioration de la transparence financire des IMF est toutefois conditionne par le
dveloppement de comptences daudit spcifiques lchelle internationale, relatives
lactivit de crdit, en tant quactif le plus important et le plus risqu, mais galement
concernant les autres aspects de la microfinance, tels que lpargne. La fiabilit des
conclusions daudit en dpend. Le secteur sen trouvera scuris, et les dcisions de
financements publics, mais galement privs, favorises.

Lapport de capitaux privs permettrait aux IMF dtendre leurs activits bien au del de ce
que leur permettent actuellement les fonds limits des Etats et des bailleurs. Ce
dveloppement leur ouvrirait ds lors la perspective de plusieurs centaines de millions
demprunteurs dfavoriss. Aujourdhui, quelques dizaines dinstitutions ont des activits
suffisamment rentables pour permettre une croissance exponentielle finance par des
ressources commerciales. Le dpartement de microfinance de la banque Rakyat dIndonsie
sert actuellement prs de 20 millions de clients et gnre dimportants bnfices. De mme,
bon nombre dONG engages avec succs dans la microfinance en Asie, en Afrique ou en
Amrique Latine, se convertissent en banques commerciales ou en institutions financires.
Paralllement, dans de nombreux pays, certaines banques commerciales prives sont elles-
mmes attires par le secteur de la microfinance.

105

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http://www.cerise-micofinance.org
Site de CERISE (Comit dEchanges, de Rflexion et dInformation sur les Systmes
dEpargne-crdit), plate-forme ddie la microfinance.

http://www.cgap.org
Site du GGAP (Groupe Consultatif dAssistance aux plus Pauvres), organisme dappui la
microfinance.

http://www.capaf.org
Site du CAPAF (Programme de renforcement des capacits des institutions de microfinance
en Afrique francophone).

http://www.cidr.org
Site du CIDR (Centre International de Dveloppement et de Recherche), association dappui
la microfinance.

http://www.cirad.fr
Site du Centre de Coopration Internationale en Recherche Agronomique pour le
Dveloppement (CIRAD), ONG dappui la microfinance.

http://www.cmutuel.com/cicm/
Site du Centre International du Crdit Mutuel (CICM), association dappui la microfinance.

http://www.enterweb.org/devfin.htm
Site de Devfinance, le plus important forum anglophone consacr la microfinance.

http://www.esf.asso.fr
Site dESF (Epargne Sans Frontires), ONG dappui la microfinance.

http://www.gret.org/
Site du GRET (Groupe de Recherche et dEchanges Technologiques), ONG dappui la
microfinance.

http://www.iram.asso.fr
Site de lIRAM (Institut de Recherche et dApplications des Mthodes de dveloppement),
association dappui la microfinance.

http://www.lamicrofinance.org
Portail francophone ddi la microfinance.

108

http://www.microfinancement.cirad.fr
Site dappui la microfinance, linitiative des organismes GRET et CIRAD.

http://microfinancement.cirad.fr/fr/frame3.html
Site dEspace Finance, le plus important forum francophone consacr la microfinance.

http://www.microfinancegateway.org
Portail dinformations consacr la microfinance cr par le CGAP.

http://www.mixmarket.org
Base de donnes internationale sur la microfinance.

http://www.planetfinance.org
Site de Planet Finance, organisation dappui la microfinance.

http://www.planetrating.com
Site de Planet Rating, agence de notation de lorganisation Planet Finance, spcialise en
microfinance.

http://www.worldbank.org
Site de la Banque Mondiale.

109
PLAN DETAILLE PLAN DETAILLE PLAN DETAILLE PLAN DETAILLE

PREFACE PREFACE PREFACE PREFACE de Daniel KAPSSU, Ren RICOL et Joseph ZORGNIOTTI i ii i

ACRONYMES ACRONYMES ACRONYMES ACRONYMES ii ii ii ii

INTRODUCTION INTRODUCTION INTRODUCTION INTRODUCTION 1 11 1

PARTIE I : CONNAISSANCE ET MAITRISE DU RISQUE DE CREDIT PARTIE I : CONNAISSANCE ET MAITRISE DU RISQUE DE CREDIT PARTIE I : CONNAISSANCE ET MAITRISE DU RISQUE DE CREDIT PARTIE I : CONNAISSANCE ET MAITRISE DU RISQUE DE CREDIT 4 44 4

I I I I APPREHENDER LES SOURCES DU RISQUE DE CREDIT EN MICROFINANCE APPREHENDER LES SOURCES DU RISQUE DE CREDIT EN MICROFINANCE APPREHENDER LES SOURCES DU RISQUE DE CREDIT EN MICROFINANCE APPREHENDER LES SOURCES DU RISQUE DE CREDIT EN MICROFINANCE 5 55 5

SECTION SECTION SECTION SECTION I I I I LES FACTEURS DE RISQUES EXOGENES AU CREDIT LES FACTEURS DE RISQUES EXOGENES AU CREDIT LES FACTEURS DE RISQUES EXOGENES AU CREDIT LES FACTEURS DE RISQUES EXOGENES AU CREDIT 5 55 5
1.1 1.1 1.1 1.1 LINSTITUTION ET SES CLIENTS LINSTITUTION ET SES CLIENTS LINSTITUTION ET SES CLIENTS LINSTITUTION ET SES CLIENTS 5 55 5
1.1.1 1.1.1 1.1.1 1.1.1 Linstitution Linstitution Linstitution Linstitution 5 55 5
1.1.1.1 Lorganisation interne 5
1.1.1.2 La stratgie 6
1.1.1.3 La maturit 6
1.1.1.4 La taille 7
1.1.1.5 Le statut juridique 7
1.1.1.6 La dpendance financire 8
1.1.1.7 La couverture gographique 8
1.1.1.8 Les facteurs humains 8
1.1.1.8.1 La direction 8
1.1.1.8.2 Les agents de crdit 8
1.1.1.9 Les moyens techniques 9
1.1.2 1.1.2 1.1.2 1.1.2 Lemprunteur Lemprunteur Lemprunteur Lemprunteur 9 99 9
1.1.2.1 Les aspects humains 9
1.1.2.1.1 La capacit juridique 9
1.1.2.1.2 Les aptitudes et les valeurs 9
1.1.2.2 Les aspects conomiques 10
1.1.2.2.1 La solvabilit financire 10
1.1.2.2.2 Le projet conomique 10

110
1.1.2.2.3 Limplantation gographique 10
1.2 1.2 1.2 1.2 LENVIRONNEMENT DE LINSTITUTION LENVIRONNEMENT DE LINSTITUTION LENVIRONNEMENT DE LINSTITUTION LENVIRONNEMENT DE LINSTITUTION 11 11 11 11
1.2.1 1.2.1 1.2.1 1.2.1 Le contexte national Le contexte national Le contexte national Le contexte national 11 11 11 11
1.2.1.1 Lenvironnement macroconomique 11
1.2.1.2 Lenvironnement politique 11
1.2.1.3 Les facteurs dmographiques 11
1.2.1.4 Le cadre rglementaire 11
1.2.1.5 Lexposition aux catastrophes naturelles 12
1.2.2 1.2.2 1.2.2 1.2.2 Le contexte loca Le contexte loca Le contexte loca Le contexte local ll l 12 12 12 12
1.2.2.1 La concurrence 12
1.2.2.2 Limportance des infrastructures 12
1.2.2.3 Le tissu social 12
1.2.2.3.1 Le sexe 13
1.2.2.3.2 Le niveau de pauvret 13
1.2.2.3.3 La localisation gographique 13
1.2.2.3.4 Lappartenance sociale et religieuse 14
1.2.2.4 Le tissu conomique 14
1.2.2.4.1 Lanciennet 14
1.2.2.4.2 La maturit 14
1.2.2.4.3 Le secteur dactivit 14

SECTION II SECTION II SECTION II SECTION II LES FACTEURS DE RISQUES LES FACTEURS DE RISQUES LES FACTEURS DE RISQUES LES FACTEURS DE RISQUES PROPRES AU CREDIT PROPRES AU CREDIT PROPRES AU CREDIT PROPRES AU CREDIT 15 15 15 15
2.1 2.1 2.1 2.1 LES MODALITES DOCTROI DUN MICROCREDI LES MODALITES DOCTROI DUN MICROCREDI LES MODALITES DOCTROI DUN MICROCREDI LES MODALITES DOCTROI DUN MICROCREDIT TT T 15 15 15 15
2.1.1 2.1.1 2.1.1 2.1.1 Les principes fondamentaux Les principes fondamentaux Les principes fondamentaux Les principes fondamentaux 15 15 15 15
2.1.1.1 La limitation des engagements 15
2.1.1.2 La division des risques 15
2.1.1.3 La pertinence de la dure doctroi 15
2.1.1.4 Une politique tarifaire adapte 15
2.1.1.5 La pertinence du plan de remboursement 16
2.1.2 2.1.2 2.1.2 2.1.2 Une mthodologie doctroi particulire Une mthodologie doctroi particulire Une mthodologie doctroi particulire Une mthodologie doctroi particulire 17 17 17 17
2.1.2.1 Caractristiques communes 17
2.1.2.2 Caractristiques propres au crdit individuel 18
2.1.2.2.1 Particularits 18
2.1.2.2.2 Risques spcifiques 19
2.1.2.3 Caractristiques propres au crdit solidaire 21

111
2.1.2.3.1 Particularits 21
2.1.2.3.2 Risques spcifiques 22
2.2 2.2 2.2 2.2 LES LES LES LES MODALITES DE SUIVI DUN MICROCREDIT MODALITES DE SUIVI DUN MICROCREDIT MODALITES DE SUIVI DUN MICROCREDIT MODALITES DE SUIVI DUN MICROCREDIT 22 22 22 22
2.2.1 2.2.1 2.2.1 2.2.1 Ladministration des crdits Ladministration des crdits Ladministration des crdits Ladministration des crdits 23 23 23 23
2.2.1.1 Lanticipation des impays lis la conjoncture 23
2.2.1.2 Lactualisation de linformation 23
2.2.1.3 Le contrle de laffectation des fonds octroys 23
2.2.1.4 Le contrle du cumul des crdits 24
2.2.2 2.2.2 2.2.2 2.2.2 Le recouvrement des crdits Le recouvrement des crdits Le recouvrement des crdits Le recouvrement des crdits 24 24 24 24
2.2.2.1 Caractristiques communes 24
2.2.2.2 Caractristiques propres au crdit solidaire 25
2.2.2.2.1 Rsultats 25
2.2.2.2.2 Risques 25
2.2.2.3 Caractristiques propres au crdit individuel 25
2.2.2.3.1 Rsultats 25
2.2.2.3.2 Risques 26

II II II II PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DES PROCEDURES OPERATIONNELLES PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DES PROCEDURES OPERATIONNELLES PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DES PROCEDURES OPERATIONNELLES PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DES PROCEDURES OPERATIONNELLES 27 27 27 27

SE SE SE SECTION I CTION I CTION I CTION I PROCEDURES LIEES A LOCTROI DES CREDITS PROCEDURES LIEES A LOCTROI DES CREDITS PROCEDURES LIEES A LOCTROI DES CREDITS PROCEDURES LIEES A LOCTROI DES CREDITS 28 28 28 28
1.1 1.1 1.1 1.1 PRINCIPES GENERAUX PRINCIPES GENERAUX PRINCIPES GENERAUX PRINCIPES GENERAUX 28 28 28 28
1.1.1 1.1.1 1.1.1 1.1.1 Existence dun comit de crdit Existence dun comit de crdit Existence dun comit de crdit Existence dun comit de crdit 28 28 28 28
1.1.2 1.1.2 1.1.2 1.1.2 Dfinition des procdures dengagement Dfinition des procdures dengagement Dfinition des procdures dengagement Dfinition des procdures dengagement 28 28 28 28
1.1.3 1.1.3 1.1.3 1.1.3 Respect de la rgle de sparation des fonctions Respect de la rgle de sparation des fonctions Respect de la rgle de sparation des fonctions Respect de la rgle de sparation des fonctions 29 29 29 29
1.1.4 1.1.4 1.1.4 1.1.4 Formalisation des dossiers de crdit Formalisation des dossiers de crdit Formalisation des dossiers de crdit Formalisation des dossiers de crdit 29 29 29 29
1.2 1.2 1.2 1.2 CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES 30 30 30 30
1.2.1 1.2.1 1.2.1 1.2.1 Tests relatifs linstruction dune demande de prt Tests relatifs linstruction dune demande de prt Tests relatifs linstruction dune demande de prt Tests relatifs linstruction dune demande de prt 30 30 30 30
1.2.2 1.2.2 1.2.2 1.2.2 Tests conscutifs la dcision doctroi dun prt Tests conscutifs la dcision doctroi dun prt Tests conscutifs la dcision doctroi dun prt Tests conscutifs la dcision doctroi dun prt 31 31 31 31

SECTIO SECTIO SECTIO SECTION II N II N II N II PROCEDURES LIEES AU SUIVI DES CREDITS PROCEDURES LIEES AU SUIVI DES CREDITS PROCEDURES LIEES AU SUIVI DES CREDITS PROCEDURES LIEES AU SUIVI DES CREDITS 32 32 32 32
2.1 2.1 2.1 2.1 PRINCIPES GENERAUX PRINCIPES GENERAUX PRINCIPES GENERAUX PRINCIPES GENERAUX 32 32 32 32
2.1.1 2.1.1 2.1.1 2.1.1 Modalits de suivi du portefeuille Modalits de suivi du portefeuille Modalits de suivi du portefeuille Modalits de suivi du portefeuille 32 32 32 32
2.1.2 2.1.2 2.1.2 2.1.2 Rgles de modification des termes du contrat de prt Rgles de modification des termes du contrat de prt Rgles de modification des termes du contrat de prt Rgles de modification des termes du contrat de prt 32 32 32 32
2.1.3 2.1.3 2.1.3 2.1.3 Instauration dune veille permanente Instauration dune veille permanente Instauration dune veille permanente Instauration dune veille permanente 33 33 33 33

112
2.2 2.2 2.2 2.2 CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES CONTROLE DE LA MISE EN UVRE DES PROCEDURES 33 33 33 33
2.2.1 2.2.1 2.2.1 2.2.1 Tests relatifs Tests relatifs Tests relatifs Tests relatifs ladministration des crdits ladministration des crdits ladministration des crdits ladministration des crdits 33 33 33 33
2.2.2 2.2.2 2.2.2 2.2.2 Tests portant sur le contrle de laffectation des fonds Tests portant sur le contrle de laffectation des fonds Tests portant sur le contrle de laffectation des fonds Tests portant sur le contrle de laffectation des fonds 34 34 34 34
2.2.3 2.2.3 2.2.3 2.2.3 Tests concernant la surveillance des remboursements Tests concernant la surveillance des remboursements Tests concernant la surveillance des remboursements Tests concernant la surveillance des remboursements 34 34 34 34
2.2.4 2.2.4 2.2.4 2.2.4 Contrle de la ractivit et de la pertinence des actions de recouvrement Contrle de la ractivit et de la pertinence des actions de recouvrement Contrle de la ractivit et de la pertinence des actions de recouvrement Contrle de la ractivit et de la pertinence des actions de recouvrement 3 33 36 66 6

SECTION III SECTION III SECTION III SECTION III LE RISQUE DE FRAUD LE RISQUE DE FRAUD LE RISQUE DE FRAUD LE RISQUE DE FRAUDE EE E 37 37 37 37
3.1 3.1 3.1 3.1 TYPOLOGIE DES FRAUDES TYPOLOGIE DES FRAUDES TYPOLOGIE DES FRAUDES TYPOLOGIE DES FRAUDES 37 37 37 37
3.1.1 3.1.1 3.1.1 3.1.1 Allocation des crdits Allocation des crdits Allocation des crdits Allocation des crdits 37 37 37 37
3.1.2 3.1.2 3.1.2 3.1.2 Recouvrement des crdits Recouvrement des crdits Recouvrement des crdits Recouvrement des crdits 38 38 38 38
3.1.3 3.1.3 3.1.3 3.1.3 Collecte des garanties Collecte des garanties Collecte des garanties Collecte des garanties 38 38 38 38
3.1.4 3.1.4 3.1.4 3.1.4 Clture des comptes Clture des comptes Clture des comptes Clture des comptes 39 39 39 39
3.2 3.2 3.2 3.2 CONTEXTE A RISQUE ET MOYENS DE PREVENTION CONTEXTE A RISQUE ET MOYENS DE PREVENTION CONTEXTE A RISQUE ET MOYENS DE PREVENTION CONTEXTE A RISQUE ET MOYENS DE PREVENTION 39 39 39 39
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 Situations risque Situations risque Situations risque Situations risque 39 39 39 39
3.2.1.1 Aspects conomiques 39
3.2.1.2 Aspects organisationnels et systmiques 39
3.2.1.3 Aspects sociaux et managriaux 40
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 Moyens de prvention Moyens de prvention Moyens de prvention Moyens de prvention 41 41 41 41
3.2.2.1 Manipulation des fonds 41
3.2.2.1.1 Dcaissement des prts 41
3.2.2.1.2 Recouvrement des prts 42
3.2.2.2 Rchelonnement des prts 43
3.2.2.3 Traitement des garanties 44

III III III III PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DU SYSTEME DINFORMATION PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DU SYSTEME DINFORMATION PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DU SYSTEME DINFORMATION PRISE DE CONNAISSANCE ET EVALUATION DU SYSTEME DINFORMATION 45 45 45 45

SECTION I SECTION I SECTION I SECTION I LINFORM LINFORM LINFORM LINFORMATION COMPTABLE ATION COMPTABLE ATION COMPTABLE ATION COMPTABLE 45 45 45 45
1.1 1.1 1.1 1.1 ORGANISATION DE LA FONCTION COMPTABL ORGANISATION DE LA FONCTION COMPTABL ORGANISATION DE LA FONCTION COMPTABL ORGANISATION DE LA FONCTION COMPTABLE EE E 46 46 46 46
1.1.1 1.1.1 1.1.1 1.1.1 La pertinence de lorganisation La pertinence de lorganisation La pertinence de lorganisation La pertinence de lorganisation 46 46 46 46
1.1.2 1.1.2 1.1.2 1.1.2 La rigueur des procdures La rigueur des procdures La rigueur des procdures La rigueur des procdures 46 46 46 46
1.1.3 1.1.3 1.1.3 1.1.3 La qualit du systme informatique La qualit du systme informatique La qualit du systme informatique La qualit du systme informatique 46 46 46 46
1.1.4 1.1.4 1.1.4 1.1.4 La comptence du personne La comptence du personne La comptence du personne La comptence du personnel ll l 47 47 47 47
1. 1. 1. 1.2 22 2 POLITIQUE COMPTABLE DE LINSTITUTION POLITIQUE COMPTABLE DE LINSTITUTION POLITIQUE COMPTABLE DE LINSTITUTION POLITIQUE COMPTABLE DE LINSTITUTION 47 47 47 47
1.2.1 1.2.1 1.2.1 1.2.1 Comptabilisation du portefeuille de prts Comptabilisation du portefeuille de prts Comptabilisation du portefeuille de prts Comptabilisation du portefeuille de prts 48 48 48 48

113
1.2.1.1 Encours de prt 48
1.2.1.1.1 Le refinancement 48
1.2.1.1.2 Le rchelonnement 48
1.2.1.1.3 Le crdit parallle 48
1.2.1.2 Les produits dintrt 48
1.2.2 1.2.2 1.2.2 1.2.2 Comptabilisation des crances douteuses et des comptes lis Comptabilisation des crances douteuses et des comptes lis Comptabilisation des crances douteuses et des comptes lis Comptabilisation des crances douteuses et des comptes lis 49 49 49 49
1.2.2.1 Crances douteuses 49
1.2.2.2 Produits dintrt sur crances douteuses 49
1.2.2.3 Provisions pour dprciation 49
1.2.2.4 Pertes sur crances irrcouvrables 51
1.2.3 1.2.3 1.2.3 1.2.3 Respect du dispositif lgal et rglementaire Respect du dispositif lgal et rglementaire Respect du dispositif lgal et rglementaire Respect du dispositif lgal et rglementaire 51 51 51 51
1.3 1.3 1.3 1.3 TRAITEMENT DE LINFORMATION TRAITEMENT DE LINFORMATION TRAITEMENT DE LINFORMATION TRAITEMENT DE LINFORMATION 51 51 51 51
1.3.1 1.3.1 1.3.1 1.3.1 Risque li lexhaustivit Risque li lexhaustivit Risque li lexhaustivit Risque li lexhaustivit 51 51 51 51
1.3.2 1.3.2 1.3.2 1.3.2 Risque li l Risque li l Risque li l Risque li lindpendance des exercices indpendance des exercices indpendance des exercices indpendance des exercices 52 52 52 52
1.3.3 1.3.3 1.3.3 1.3.3 Risque li lexistence Risque li lexistence Risque li lexistence Risque li lexistence 52 52 52 52
1.3.4 1.3.4 1.3.4 1.3.4 Risque li lvaluation Risque li lvaluation Risque li lvaluation Risque li lvaluation 52 52 52 52
1.3.5 1.3.5 1.3.5 1.3.5 Risque li limputation comptable Risque li limputation comptable Risque li limputation comptable Risque li limputation comptable 53 53 53 53
1.3.6 1.3.6 1.3.6 1.3.6 Risque li lexactitude Risque li lexactitude Risque li lexactitude Risque li lexactitude 53 53 53 53
1.3.7 1.3.7 1.3.7 1.3.7 Risque li la prsentati Risque li la prsentati Risque li la prsentati Risque li la prsentation on on on 54 54 54 54
1.4 1.4 1.4 1.4 ANALYSE ET SUIVI DE LACTIVITE ANALYSE ET SUIVI DE LACTIVITE ANALYSE ET SUIVI DE LACTIVITE ANALYSE ET SUIVI DE LACTIVITE 54 54 54 54

SECTION II SECTION II SECTION II SECTION II LENVIRONNEMENT INFORMATIQUE LENVIRONNEMENT INFORMATIQUE LENVIRONNEMENT INFORMATIQUE LENVIRONNEMENT INFORMATIQUE 54 54 54 54
2.1 2.1 2.1 2.1 RISQUES SPECIFIQUES A LINFORMATIQUE RISQUES SPECIFIQUES A LINFORMATIQUE RISQUES SPECIFIQUES A LINFORMATIQUE RISQUES SPECIFIQUES A LINFORMATIQUE 55 55 55 55
2.1.1 2.1.1 2.1.1 2.1.1 La place centrale de linformatique La place centrale de linformatique La place centrale de linformatique La place centrale de linformatique 55 55 55 55
2.1.2 2.1.2 2.1.2 2.1.2 La concentration de linformat La concentration de linformat La concentration de linformat La concentration de linformation ion ion ion 55 55 55 55
2.1.3 2.1.3 2.1.3 2.1.3 La complexit des systmes La complexit des systmes La complexit des systmes La complexit des systmes 55 55 55 55
2.1.4 2.1.4 2.1.4 2.1.4 La perte de la piste daudit La perte de la piste daudit La perte de la piste daudit La perte de la piste daudit 55 55 55 55
2.1.5 2.1.5 2.1.5 2.1.5 Le manque de documentation Le manque de documentation Le manque de documentation Le manque de documentation 56 56 56 56
2.1.6 2.1.6 2.1.6 2.1.6 La vulnrabilit de linformation La vulnrabilit de linformation La vulnrabilit de linformation La vulnrabilit de linformation 56 56 56 56
2.2 2.2 2.2 2.2 EVALUATION DE LOUTIL INFORMATIQUE EVALUATION DE LOUTIL INFORMATIQUE EVALUATION DE LOUTIL INFORMATIQUE EVALUATION DE LOUTIL INFORMATIQUE 57 57 57 57
2.2.1 2.2.1 2.2.1 2.2.1 Les infrastructures de communication Les infrastructures de communication Les infrastructures de communication Les infrastructures de communication 57 57 57 57
2.2.2 2.2.2 2.2.2 2.2.2 Evaluation de loutil informatique Evaluation de loutil informatique Evaluation de loutil informatique Evaluation de loutil informatique 57 57 57 57
2.3 2.3 2.3 2.3 DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE INFORMATIQUE DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE INFORMATIQUE DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE INFORMATIQUE DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE INFORMATIQUE 58 58 58 58
2.3.1 2.3.1 2.3.1 2.3.1 Scurit informatique logique Scurit informatique logique Scurit informatique logique Scurit informatique logique 58 58 58 58
2.3.1.1 Responsabilit de la scurit informatique 58

114
2.3.1.2 Scurisation de laccs linformation 59
2.3.1.3 Sparation des tches et des fonctions 59
2.3.1.4 Contrle et traabilit des oprations 59
2.3.1.5 Instauration daudits internes 60
2.3.2 2.3.2 2.3.2 2.3.2 Scurit informatiq Scurit informatiq Scurit informatiq Scurit informatique physique ue physique ue physique ue physique 60 60 60 60
2.3.2.1 Scurisation de laccs aux locaux 60
2.3.2.2 Sauvegarde et conservation des donnes 60
2.3.2.3 Existence dun centre de secours 61
2.3.3 2.3.3 2.3.3 2.3.3 Formalisation et respect de la rglementation Formalisation et respect de la rglementation Formalisation et respect de la rglementation Formalisation et respect de la rglementation 61 61 61 61
2.3.3.1 Formalisation et documentation 61
2.3.3.2 Respect des contraintes rglementaires 61

PARTIE II : TRADUCTION COMPTABLE ET FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT PARTIE II : TRADUCTION COMPTABLE ET FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT PARTIE II : TRADUCTION COMPTABLE ET FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT PARTIE II : TRADUCTION COMPTABLE ET FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT 62 62 62 62

I I I I EXAMEN ANALYTIQUE PRELIMINAIRE EXAMEN ANALYTIQUE PRELIMINAIRE EXAMEN ANALYTIQUE PRELIMINAIRE EXAMEN ANALYTIQUE PRELIMINAIRE 63 63 63 63

SECTION I SECTION I SECTION I SECTION I COMPARAISON DE COMPARAISON DE COMPARAISON DE COMPARAISON DE DONNEES ABSOLUES DONNEES ABSOLUES DONNEES ABSOLUES DONNEES ABSOLUES 64 64 64 64
1.1 1.1 1.1 1.1 PRINCIPE ET LIMITES PRINCIPE ET LIMITES PRINCIPE ET LIMITES PRINCIPE ET LIMITES 64 64 64 64
1.1.1 1.1.1 1.1.1 1.1.1 Principe Principe Principe Principe 64 64 64 64
1.1.2 1.1.2 1.1.2 1.1.2 Limites Limites Limites Limites 64 64 64 64
1.2 1.2 1.2 1.2 FACTEURS PROPRES A LINSTITUTION FACTEURS PROPRES A LINSTITUTION FACTEURS PROPRES A LINSTITUTION FACTEURS PROPRES A LINSTITUTION 65 65 65 65
1.2.1 1.2.1 1.2.1 1.2.1 Volume du portefeuille Volume du portefeuille Volume du portefeuille Volume du portefeuille 65 65 65 65
1.2.2 1.2.2 1.2.2 1.2.2 Encours de prts Encours de prts Encours de prts Encours de prts 65 65 65 65
1.2.3 1.2.3 1.2.3 1.2.3 Nombre demprunteurs Nombre demprunteurs Nombre demprunteurs Nombre demprunteurs 65 65 65 65
1.2.4 1.2.4 1.2.4 1.2.4 Offres de crdits Offres de crdits Offres de crdits Offres de crdits 66 66 66 66
1.2.5 1.2.5 1.2.5 1.2.5 N NN Nombre dagents de crdit ombre dagents de crdit ombre dagents de crdit ombre dagents de crdit 66 66 66 66
1.2.6 1.2.6 1.2.6 1.2.6 Rmunration des agents de crdit Rmunration des agents de crdit Rmunration des agents de crdit Rmunration des agents de crdit 66 66 66 66
1.2.7 1.2.7 1.2.7 1.2.7 Organisation de linstitution Organisation de linstitution Organisation de linstitution Organisation de linstitution 6 66 67 77 7
1.3 1.3 1.3 1.3 FACTEURS EXOGENES A LINSTITUTION FACTEURS EXOGENES A LINSTITUTION FACTEURS EXOGENES A LINSTITUTION FACTEURS EXOGENES A LINSTITUTION 67 67 67 67
1.3.1 1.3.1 1.3.1 1.3.1 Environnement conomique et montaire Environnement conomique et montaire Environnement conomique et montaire Environnement conomique et montaire 67 67 67 67
1.3.1.1 Concurrence 67
1.3.1.2 Inflation 67
1.3.2 1.3.2 1.3.2 1.3.2 Concours financier extrieur Concours financier extrieur Concours financier extrieur Concours financier extrieur 67 67 67 67
1.3. 1.3. 1.3. 1.3.3 33 3 Facteurs dmographiques Facteurs dmographiques Facteurs dmographiques Facteurs dmographiques 68 68 68 68

115
SECTION II SECTION II SECTION II SECTION II COMPARAISON DE DONNEES RELATIVES COMPARAISON DE DONNEES RELATIVES COMPARAISON DE DONNEES RELATIVES COMPARAISON DE DONNEES RELATIVES 68 68 68 68
2.1 2.1 2.1 2.1 PRINCIPE ET LIMITES PRINCIPE ET LIMITES PRINCIPE ET LIMITES PRINCIPE ET LIMITES 68 68 68 68
2.1.1 2.1.1 2.1.1 2.1.1 Principe Principe Principe Principe 68 68 68 68
2.1.2 2.1.2 2.1.2 2.1.2 Limites Limites Limites Limites 6 66 69 99 9
2.2 2.2 2.2 2.2 EXAMEN DE LA QUALITE DU PORTEFEUILLE EXAMEN DE LA QUALITE DU PORTEFEUILLE EXAMEN DE LA QUALITE DU PORTEFEUILLE EXAMEN DE LA QUALITE DU PORTEFEUILLE 69 69 69 69
2.2.1 2.2.1 2.2.1 2.2.1 P PP Portefeuille risque ortefeuille risque ortefeuille risque ortefeuille risque 69 69 69 69
2.2.2 2.2.2 2.2.2 2.2.2 Ratio de couverture des risques Ratio de couverture des risques Ratio de couverture des risques Ratio de couverture des risques 70 70 70 70
2.2.3 2.2.3 2.2.3 2.2.3 Taux de pertes sur prts Taux de pertes sur prts Taux de pertes sur prts Taux de pertes sur prts 71 71 71 71
2.2.4 2.2.4 2.2.4 2.2.4 Taux de rchelonnement des prts Taux de rchelonnement des prts Taux de rchelonnement des prts Taux de rchelonnement des prts 7 77 72 22 2
2.2.5 2.2.5 2.2.5 2.2.5 Ratios Ratios Ratios Ratios rglementaires rglementaires rglementaires rglementaires 72 72 72 72
2.3 2.3 2.3 2.3 EXAMEN DE LA PERFORMANCE EXAMEN DE LA PERFORMANCE EXAMEN DE LA PERFORMANCE EXAMEN DE LA PERFORMANCE 72 72 72 72
2.3.1 2.3.1 2.3.1 2.3.1 Productivit Productivit Productivit Productivit 72 72 72 72
2.3.1.1 Nombre demprunteurs par agent de crdit 73
2.3.1.2 Nombre de prts par agent de crdit 73
2.3.1.3 Volume dactivit par agent de crdit 74
2.3.2 2.3.2 2.3.2 2.3.2 Volume dactivit Volume dactivit Volume dactivit Volume dactivit 74 74 74 74
2.3.2.1 Montant moyen des prts 74
2.3.2.2 Nombre de prts 74
2.3.3 2.3.3 2.3.3 2.3.3 Rendement du portefeuille Rendement du portefeuille Rendement du portefeuille Rendement du portefeuille 75 75 75 75

II II II II CONTROLE DES COMPTES CONTROLE DES COMPTES CONTROLE DES COMPTES CONTROLE DES COMPTES 7 77 77 77 7

SECTION I SECTION I SECTION I SECTION I LAUDIT DU PORTEFEUILLE DE CREDITS LAUDIT DU PORTEFEUILLE DE CREDITS LAUDIT DU PORTEFEUILLE DE CREDITS LAUDIT DU PORTEFEUILLE DE CREDITS 7 77 78 88 8
1.1 1.1 1.1 1.1 CONTROLE DES SOLDES CONTROLE DES SOLDES CONTROLE DES SOLDES CONTROLE DES SOLDES 7 77 78 88 8
1.1.1 1.1.1 1.1.1 1.1.1 Rapprochement des soldes Rapprochement des soldes Rapprochement des soldes Rapprochement des soldes 7 77 78 88 8
1.1.1.1 Comptes dencours de prts et engagements 78
1.1.1.2 Comptes de produits dintrts 79
1.1.2 1.1.2 1.1.2 1.1.2 Confirmation directe Confirmation directe Confirmation directe Confirmation directe 7 77 79 99 9
1.1.3 1.1.3 1.1.3 1.1.3 Cohrence arithmtique des soldes Cohrence arithmtique des soldes Cohrence arithmtique des soldes Cohrence arithmtique des soldes 80 80 80 80
1.1.4 1.1.4 1.1.4 1.1.4 Contrle de la normalit des soldes Contrle de la normalit des soldes Contrle de la normalit des soldes Contrle de la normalit des soldes 80 80 80 80
1.2 1.2 1.2 1.2 CONTROLE DES MOUVEMENTS CONTROLE DES MOUVEMENTS CONTROLE DES MOUVEMENTS CONTROLE DES MOUVEMENTS 8 88 81 11 1
1.2.1 1.2.1 1.2.1 1.2.1 Comptes dengagements Comptes dengagements Comptes dengagements Comptes dengagements 8 88 81 11 1
1.2.2 1.2.2 1.2.2 1.2.2 Comptes dencours de prts Comptes dencours de prts Comptes dencours de prts Comptes dencours de prts 8 88 81 11 1
1.2.2.1 Mouvements dbiteurs 81
1.2.2.2 Mouvements crditeurs 82

116
1.2.3 1.2.3 1.2.3 1.2.3 Comptes dappels dchances Comptes dappels dchances Comptes dappels dchances Comptes dappels dchances 8 88 82 22 2
1.2.4 1.2.4 1.2.4 1.2.4 Comptes dimpays Comptes dimpays Comptes dimpays Comptes dimpays 8 88 83 33 3
1.2.5 1.2.5 1.2.5 1.2.5 Comptes de produits dintrts Comptes de produits dintrts Comptes de produits dintrts Comptes de produits dintrts 8 88 83 33 3
1.2.6 1.2.6 1.2.6 1.2.6 Comptes de garanties reues Comptes de garanties reues Comptes de garanties reues Comptes de garanties reues 8 88 83 33 3

SECTION II SECTION II SECTION II SECTION II LAUDIT DES CREANCES DOUTEUSES ET DES COMPTES RATTACHES LAUDIT DES CREANCES DOUTEUSES ET DES COMPTES RATTACHES LAUDIT DES CREANCES DOUTEUSES ET DES COMPTES RATTACHES LAUDIT DES CREANCES DOUTEUSES ET DES COMPTES RATTACHES 8 88 84 44 4
2.1 2.1 2.1 2.1 CONTROLE DES SOLDES CONTROLE DES SOLDES CONTROLE DES SOLDES CONTROLE DES SOLDES 8 88 84 44 4
2.1.1 2.1.1 2.1.1 2.1.1 Rapprochement des soldes Rapprochement des soldes Rapprochement des soldes Rapprochement des soldes 8 88 84 44 4
2.1.1.1 Comptes de crances douteuses 84
2.1.1.2 Comptes de provisions pour crances douteuses 85
2.1.2 2.1.2 2.1.2 2.1.2 Cohrence arithmtique des soldes Cohrence arithmtique des soldes Cohrence arithmtique des soldes Cohrence arithmtique des soldes 8 88 85 55 5
2.1.3 2.1.3 2.1.3 2.1.3 Contrle de la normalit des soldes Contrle de la normalit des soldes Contrle de la normalit des soldes Contrle de la normalit des soldes 8 88 85 55 5
2.2 2.2 2.2 2.2 CONTROLE DES MOUVEMENTS CONTROLE DES MOUVEMENTS CONTROLE DES MOUVEMENTS CONTROLE DES MOUVEMENTS 8 88 85 55 5
2.2.1 2.2.1 2.2.1 2.2.1 Co Co Co Comptes dencours douteux mptes dencours douteux mptes dencours douteux mptes dencours douteux 8 88 85 55 5
2.2.1.1 Mouvements dbiteurs 85
2.2.1.2 Mouvements crditeurs 86
2.2.2 2.2.2 2.2.2 2.2.2 Comptes de produits dintrts douteux Comptes de produits dintrts douteux Comptes de produits dintrts douteux Comptes de produits dintrts douteux 8 88 87 77 7
2.2.3 2.2.3 2.2.3 2.2.3 Comptes de dotations aux provisions Comptes de dotations aux provisions Comptes de dotations aux provisions Comptes de dotations aux provisions 8 88 87 77 7
2.2.4 2.2.4 2.2.4 2.2.4 Comptes de reprises de Comptes de reprises de Comptes de reprises de Comptes de reprises de provisions provisions provisions provisions 8 88 88 88 8
2.2.5 2.2.5 2.2.5 2.2.5 Comptes de passages en pertes Comptes de passages en pertes Comptes de passages en pertes Comptes de passages en pertes 8 88 88 88 8
2.2.6 2.2.6 2.2.6 2.2.6 Ralisation de garanties Ralisation de garanties Ralisation de garanties Ralisation de garanties 8 88 89 99 9

III III III III TRADUCTION FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT TRADUCTION FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT TRADUCTION FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT TRADUCTION FINANCIERE DU RISQUE DE CREDIT 90 90 90 90

SECTION I SECTION I SECTION I SECTION I MESURE MESURE MESURE MESURE DU DU DU DU NIVEAU DE RECOUVREMENT NIVEAU DE RECOUVREMENT NIVEAU DE RECOUVREMENT NIVEAU DE RECOUVREMENT 9 99 91 11 1
1.1 1.1 1.1 1.1 PRINCIPE PRINCIPE PRINCIPE PRINCIPE 9 99 91 11 1
1.1.1 1.1.1 1.1.1 1.1.1 Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement immdiat immdiat immdiat immdiat sur la priode sur la priode sur la priode sur la priode 9 99 91 11 1
1.1.1.1 Dfinition 91
1.1.1.2 Intrts et limites 91
1.1. 1.1. 1.1. 1.1.2 22 2 Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement asiatique asiatique asiatique asiatique 9 99 92 22 2
1.1. 1.1. 1.1. 1.1.3 3 3 3 Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement global global global global sur la priode sur la priode sur la priode sur la priode 9 99 93 33 3

117
1.1. 1.1. 1.1. 1.1.4 4 4 4 Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement Le taux de recouvrement cumulatif cumulatif cumulatif cumulatif 9 99 94 44 4
1.2 1.2 1.2 1.2 DIFFICULTES DE MISE EN UVRE ET DAPPRECIATION DIFFICULTES DE MISE EN UVRE ET DAPPRECIATION DIFFICULTES DE MISE EN UVRE ET DAPPRECIATION DIFFICULTES DE MISE EN UVRE ET DAPPRECIATION 9 99 95 55 5
1. 1. 1. 1.2.1 2.1 2.1 2.1 Recouvrement et pertes Recouvrement et pertes Recouvrement et pertes Recouvrement et pertes 9 99 95 55 5
1. 1. 1. 1.2.2 2.2 2.2 2.2 Recouvrement et rchelonnement Recouvrement et rchelonnement Recouvrement et rchelonnement Recouvrement et rchelonnement 9 99 96 66 6
1. 1. 1. 1.2.3 2.3 2.3 2.3 Recouvrement et paiements anticips Recouvrement et paiements anticips Recouvrement et paiements anticips Recouvrement et paiements anticips 9 99 97 77 7

SECTION SECTION SECTION SECTION I II II I I I ME ME ME MESURE DU RISQUE DE SURE DU RISQUE DE SURE DU RISQUE DE SURE DU RISQUE DE NON RECOUVREMENT NON RECOUVREMENT NON RECOUVREMENT NON RECOUVREMENT 9 99 97 77 7
2.1 2.1 2.1 2.1 MESURE DES ARRIERES DE REMBOURSEMENT MESURE DES ARRIERES DE REMBOURSEMENT MESURE DES ARRIERES DE REMBOURSEMENT MESURE DES ARRIERES DE REMBOURSEMENT 9 99 97 77 7
2.1.1 2.1.1 2.1.1 2.1.1 Dfinition Dfinition Dfinition Dfinition 9 99 97 77 7
2.1.2 2.1.2 2.1.2 2.1.2 Intrts et limites Intrts et limites Intrts et limites Intrts et limites 9 99 97 77 7
2.2 2.2 2.2 2.2 MESURE DU PORTEFEUILLE A RISQUE MESURE DU PORTEFEUILLE A RISQUE MESURE DU PORTEFEUILLE A RISQUE MESURE DU PORTEFEUILLE A RISQUE 9 99 98 88 8
2.2.1 2.2.1 2.2.1 2.2.1 Dfinition Dfinition Dfinition Dfinition 9 99 98 88 8
2.2.2 2.2.2 2.2.2 2.2.2 Intrts et limites Intrts et limites Intrts et limites Intrts et limites 9 99 99 99 9

SECTION III SECTION III SECTION III SECTION III SYNTHESE SYNTHESE SYNTHESE SYNTHESE 10 10 10 101 11 1

CONCLUSION CONCLUSION CONCLUSION CONCLUSION 10 10 10 103 33 3

BIBLIOGRAPHIE BIBLIOGRAPHIE BIBLIOGRAPHIE BIBLIOGRAPHIE 10 10 10 105 55 5
Annexes
Ludovic DONNADIEU

SOMMAIRE SOMMAIRE SOMMAIRE SOMMAIRE

I I I I - -- - La microfinance La microfinance La microfinance La microfinance

Annexe 1 Dfinition, historique et tendances du secteur 1

Annexe 2 Principaux acteurs du secteur 6

Annexe 3 Rpartition gographique des IMF 7

Annexe 4 Financement des IMF 8

Annexe 5 Phases de croissance dune IMF avant maturit 9

Annexe 6 Typologie des populations clientes 10

Annexe 7 Typologie des micro-entreprises clientes 11

Annexe 8 Caractristiques des micro-entreprises clientes 12

Annexe 9 Caractristiques des microcrdits 13

Annexe 10 Typologie des microcrdits par secteurs dactivits 14

Annexe 11 Analyse comparative par rapport au schma bancaire 15

II II II II Connaissance et matrise du risque de crdit Connaissance et matrise du risque de crdit Connaissance et matrise du risque de crdit Connaissance et matrise du risque de crdit

Annexe 12 Typologie des principaux facteurs de risques 16

Annexe 13 Facteurs de rduction des risques 17

Annexe 14 Critres didentification dun client 18

Annexe 15 Principe de sparation des tches 19

Annexe 16 Transactions et risques attachs l'activit de crdit 20

Annexe 17 Questionnaire dvaluation de lenvironnement de contrle 25

Annexe 18 Questionnaire dvaluation du contrle interne 33

Annexe 19 Questionnaire daudit comptable 40

Annexe 20 Critres dapprciation d'un dossier de prt individuel 42

Annexe 21 Critres d'valuation dun systme informatique 46

Annexe 22 Indicateurs dapprciation de la qualit dun portefeuille de prts 47

Annexe 23 Conversion dun taux de recouvrement en taux de pertes 48

Annexe 24 Modles de tableaux et de graphiques 50
Annexe 1

1

L LL La microfinance a microfinance a microfinance a microfinance dans les PED dans les PED dans les PED dans les PED
Dfinition, historique et tendances du secteur Dfinition, historique et tendances du secteur Dfinition, historique et tendances du secteur Dfinition, historique et tendances du secteur
1

I I I I - -- - Dfinition Dfinition Dfinition Dfinition

La microfinance sest dveloppe en tant quapproche du dveloppement conomique qui sintresse
spcifiquement aux hommes et femmes de faible revenu. Le terme dsigne loffre de services financiers
une clientle pauvre compose notamment de petits travailleurs indpendants. Les services
financiers comprennent gnralement lpargne et le crdit. Au-del de leur fonction dintermdiaire
financier, un grand nombre dIMF jouent un rle dintermdiation sociale travers le groupement de
personnes, le renforcement de la confiance en soi, la formation dans le domaine financier et la gestion
de comptences au sein dun groupe. Loin dtre une simple affaire de banquier, la microfinance est un
outil de dveloppement. Les activits de microfinance comprennent :

- des petits crdits, en particulier pour le financement de fonds de roulement ;
- lvaluation informelle des emprunteurs et des investissements ;
- des formes de garanties spcifiques telles que la caution solidaire ou lpargne obligatoire ;
- laccs des crdits successifs et de montant croissant en fonction de la performance de
remboursement ;
- loctroi et le suivi efficace des crdits ;
- des produits dpargne srs.

Les IMF peuvent tre des organisations non gouvernementales (ONG), des coopratives dpargne et
de crdit, des mutuelles de crdit, des banques dEtat, des banques commerciales ou des institutions
financires autres que les banques.

Les clients de ces institutions sont gnralement des travailleurs indpendants, des entrepreneurs aux
revenus faibles en zones rurales ou urbaines. Il sagit souvent de commerants, marchands ambulants,
petits agriculteurs, petits prestataires de services (coiffeurs, pousse-pousse ), artisans et petits
producteurs, forgerons ou couturires par exemple. Leurs activits, souvent diversifies, leur
fournissent habituellement des revenus stables. Bien que pauvres, ils ne sont cependant pas considrs
comme les plus pauvres .

II II II II - -- - Contexte historique Contexte historique Contexte historique Contexte historique

La microfinance est ne dans les annes 1980 en rponse aux interrogations et aux conclusions
dtudes concernant loffre publique de crdit subventionn destin aux paysans pauvres. Dans les

1
Sources : J. LEDGERWOOD - Manuel de microfinance - Banque Mondiale 1999.
Annexe 1

2
annes 1970, les organismes gouvernementaux se trouvaient lorigine des principaux crdits la
production, octroys aux personnes qui navaient auparavant aucun accs aux instruments de crdit et
taient contraints de recourir des usuriers ou de louer leur force de travail. Gouvernements et
bailleurs de fonds internationaux ont reconnu le besoin des pauvres daccder un crdit peu coteux,
et y ont peru un moyen de promouvoir la production agricole par des petits propritaires terriens. Les
bailleurs de fonds ont propos du crdit agricole subventionn et cr, en outre, des coopratives
dpargne et de crdit inspires par le modle Raiffeisen dvelopp en Allemagne en 1864. Ces
coopratives financires se sont concentres essentiellement sur la mobilisation de lpargne dans les
zones rurales afin dapprendre aux paysans pauvres pargner .

A partir du milieu des annes 1980, le modle de crdit cibl subventionn, prconis par de nombreux
bailleurs de fonds, a fait lobjet de critiques srieuses. En effet, la plupart des programmes
accumulaient des pertes importantes et avaient frquemment recours la recapitalisation pour
continuer fonctionner. Il devenait de plus en plus vident que des solutions fondes sur la loi du
march devaient tre envisages, ce qui a conduit une nouvelle approche de la microfinance
considre ds lors comme partie intgrante du systme financier global. Laccent ne fut plus mis sur
loctroi rapide de crdits subventionns aux populations cibles, mais sur la cration dinstitutions
locales prennes au service des pauvres.

Paralllement, des ONG locales ont commenc rechercher une approche du dveloppement plus
long terme que celle prconisant la gnration de revenus sans perspective de viabilit. En Asie, le
docteur Mohammed Yunus, au Bangladesh, a montr la voie avec un projet-pilote de crdits de groupe
destins aux paysans non propritaires. Cette institution, devenue par la suite la Grameen Bank,
compte aujourdhui plus de 2 millions de clients, dont 94 % de femmes, et tient lieu de modle dans de
nombreux pays. En Amrique latine, lassociation ACCION International a soutenu le dveloppement du
crdit solidaire destin aux petits commerants en zone urbaine, tandis que la Fundain Carvajal a
dvelopp avec succs un systme de crdit et de formation aux entrepreneurs individuels.

Le secteur financier formel a galement connu des changements. La Bank Rakyat Indonesia, une
banque agricole dtenue par lEtat, est passe dune politique de crdits subventionns une approche
institutionnelle se fondant sur des principes de march. Elle a notamment mis en place un systme
transparent de mesures incitatives qui rcompense ses emprunteurs (des petits paysans) et son
personnel lorsque les dlais de remboursement sont respects. Ses ressources proviennent
essentiellement de lpargne volontaire.

Depuis les annes 1980, la microfinance connat un essor considrable. Les activits sont activement
soutenues et encourages par les bailleurs de fonds. Ces derniers ciblent particulirement les IMF qui
ont pour objectif de toucher le plus grand nombre et datteindre la prennit financire. Dans les
annes 1970, et plus largement encore dans les annes 1980, les IMF proposaient des services
Annexe 1

3
comprenant la fois du crdit et de la formation, pour lesquels elles avaient besoin de subventions.
Aujourdhui, laccent est mis avant tout sur les services financiers. Bon nombre dONG de microfinance
se sont converties pour devenir des institutions financires formelles, reconnaissant la ncessit de
proposer des services dpargne leurs clients et de recourir des sources de financement
commerciales, plutt que de dpendre de fonds octroys par des bailleurs. Cette reconnaissance de la
ncessit datteindre la prennit financire a conduit lapproche qui prvaut actuellement en
microfinance, celle des systmes financiers , qui se fonde sur les principes suivants :

- Le crdit subventionn nuit au dveloppement.
- Les pauvres sont en mesure de payer des taux dintrt suffisamment levs pour couvrir les
cots de transaction et les cots induits par le fait que les prteurs se trouvent dans un
environnement de march ou linformation est imparfaite.
- Lobjectif de prennit (qui consiste couvrir les cots et dgager en fin de compte un
bnfice) est fondamental, non seulement pour la continuit de lactivit de crdit, mais aussi
pour amliorer lefficacit des IMF.
- Les sommes accordes aux pauvres sont modestes ; aussi, pour devenir prennes, les IMF
doivent-elles oprer une chelle suffisamment large.
- La croissance de lactivit du client ou limpact du crdit sur la pauvret tant difficiles
valuer, la porte et le taux de remboursement tiennent lieu dindicateurs dimpact.

Cette approche repose sur lhypothse essentielle que de nombreux pauvres sont demandeurs de
crdits productifs et sont en mesure de les absorber et utiliser. Or, le dveloppement de la microfinance
sest accompagn de la dcouverte, dans bien des cas, que les pauvres ont besoin doutils dpargne
srs et de crdits la consommation au moins autant, voire davantage parfois, que de crdits
productifs. Bon nombre dIMF rpondent dsormais ces besoins en proposant des services dpargne
volontaire et dautres types de crdits.

III III III III Principales explications de Principales explications de Principales explications de Principales explications de lessor d lessor d lessor d lessor de ee e la la la la microfinance microfinance microfinance microfinance

Plusieurs raisons permettent dexpliquer lessor de la microfinance, notamment :

- La promesse datteindre les pauvres. Les activits de microfinance permettent aux entreprises
exploites par des mnages pauvres de gnrer des revenus.
- La promesse de la prennit financire. La microfinance contribue la mise en place
dinstitutions financirement autonomes, locales, et fonctionnant sans subventions.
- La capacit de sappuyer sur les systmes traditionnels. Les IMF sinspirent parfois des
systmes traditionnels (les tontines par exemple). Elles proposent les mmes types de services,
de faon similaire, avec cependant une plus grande souplesse, un prix plus abordable et sur
Annexe 1

4
une base plus prenne pour les micro-entreprises, attirant ainsi un nombre important de clients
aux revenus faibles.
- La contribution de la microfinance au renforcement et lexpansion des systmes financiers
formels existants. La microfinance contribue renforcer les institutions financires formelles
existantes telles que les coopratives dpargne et de crdit, les rseaux de mutuelles de crdit,
les banques commerciales et mme les institutions financires publiques, en dveloppant les
marchs de crdit et de lpargne et donc, potentiellement, leur rentabilit.
- Le nombre croissant des russites. Celles-ci contrastent avec les rsultats dinstitutions
financires spcialises dEtat, qui ont reu au cours des dernires dcennies des fonds
considrables mais ont chou tant en termes de nombre de clients pauvres touchs quen
termes de prennit financire.
- La mise disposition de meilleurs produits financiers issus de lexprimentation et de
linnovation, concernant notamment :
o Les approches centres sur le groupe ou sur lanalyse individuelle comme solutions au
problme de labsence de garanties.
o Laugmentation de la frquence des remboursements, le recours la pression sociale
et la promesse de crdits successifs de montants croissants, comme rponses aux
problmes de remboursement.
o La rduction des cots de transaction par la rpercussion dune partie de ces cots au
niveau du groupe et par laccroissement de lchelle du programme.
o Llaboration de mesures incitatives pour le personnel visant tendre la porte et
amliorer le remboursement des crdits.
o Loffre de services dpargne adapts aux besoins des petits pargnants.

IV IV IV IV Principales difficults rencontres en microfinance Principales difficults rencontres en microfinance Principales difficults rencontres en microfinance Principales difficults rencontres en microfinance

Lorsquelles sappuient sur les meilleures pratiques internationales, les activits de microfinance jouent
un rle dterminant en fournissant aux pauvres laccs des services financiers par le biais
dinstitutions prennes. Pourtant, les checs sont plus nombreux que les russites.

- Certaines IMF ciblent une partie de la population qui est prive dopportunits commerciales du
fait de labsence de marchs, dintrants ou de demande. Le crdit productif ne leur est alors
daucune utilit.
- De nombreuses institutions ne parviennent jamais oprer une chelle suffisamment large, ni
atteindre un niveau de rendement minimum, pour couvrir leurs cots.
- Nombreuses sont celles qui se heurtent un environnement politique dfavorable et sont
confrontes des difficults physiques, sociales et conomiques.
- Certaines ne savent pas grer leurs ressources de faon anticiper les besoins de trsorerie et
se trouvent ainsi confrontes des problmes de liquidit.
Annexe 1

5
- Dautres ne dveloppent ni les systmes de gestion financire, ni les comptences ncessaires
la russite dun projet.
- Les modles de russite savrent parfois difficiles reproduire en raison de diffrences de
contexte social et de la ncessit dune adaptation locale.

Enfin, en microfinance, les problmes et paradoxes rencontrs sont troitement lis au fait que les
objectifs poursuivis par chaque institution ne sont pas toujours clairement dfinis. Sagit-il dallger le
fardeau de la pauvret ? Ou de favoriser le dveloppement conomique ? Ou encore de renforcer la
confiance des femmes afin de leur permettre de jouer un rle plus important au sein de leurs familles ?
Les objectifs ne manquent pas. Cest une question de choix et, dans le domaine du dveloppement, une
organisation peut choisir un ou plusieurs objectifs, condition que ses composantes, sa structure de
gouvernance et son type de financement, soient en accord avec ses choix.

Annexe 2

6

Principaux acteurs en microfinance dans les PED Principaux acteurs en microfinance dans les PED Principaux acteurs en microfinance dans les PED Principaux acteurs en microfinance dans les PED

Bailleurs
de fonds publics
L'ETAT : cadre lgal, fiscal et incitations
Financement
Clients
Financement
Financement
Assistance
technique
Notation Echange
Lobbying
Services
Fonds de financement
spcialiss
Organisations
spcialises
Rseaux d'MF
Banques
commerciales
Agences de
notation
MF
FNANCEURS
SERVCES
D'APPU

Annexe 3

7

Rpartition gographique des services de microfinance Rpartition gographique des services de microfinance Rpartition gographique des services de microfinance Rpartition gographique des services de microfinance

Annexe 4

8

Investissements directs trangers Investissements directs trangers Investissements directs trangers Investissements directs trangers
en microfinance en 2004 en microfinance en 2004 en microfinance en 2004 en microfinance en 2004

Bailleurs de fonds
Fonds d'origine prive
Fonds de financement spcialiss
nstitutions de microfinance
648 millions USD
(- 28 % par
rapport juin
2003)
511 millions USD
(+ 104 % par
rapport juin
2003)
Environ
255
millions
USD
Environ
255
millions
USD


Annexe 5

9

Phases de croissance dune Phases de croissance dune Phases de croissance dune Phases de croissance dune IMF avant maturit IMF avant maturit IMF avant maturit IMF avant maturit

Cration

Dfinition des principes de fonctionnement, test et validation des mthodologies, mises
en place des systmes et procdures.

A ce stade, des subventions sont gnralement ncessaires, ainsi quune intervention
pousse dune organisation spcialise (oprateur/assistant technique).

Croissance

Ouverture de nouvelles agences, augmentation du nombre de clients, du portefeuille de
prts et du nombre demploys, ventuellement diversification des services.

La priorit ce stade est gnralement donne la croissance, qui doit permettre de
simplanter sur le terrain, mais aussi de se rapprocher de lquilibre financier. La
pression de la croissance peut conduire ngliger le renforcement de lorganisation, ce
qui rsulte dans des tensions et des risques (au niveau de la gouvernance, du
management, des systmes de contrle).

Structuration

Stabilisation de la croissance, renforcement de lorganisation et de la gouvernance,
rflexion stratgique afin dassurer la prennit de lIMF.

Dans certains cas, retrait de lorganisation spcialise appuyant le projet et
autonomisation de la direction locale.

Cette phase est souvent ncessaire pour se concentrer sur les aspects ngligs lors de
la phase de croissance antrieure (gouvernance, management, contrle). Il faut
structurer le programme en une institution prenne (ce qui implique une autonomie
croissante vis--vis des donateurs), en tentant de conserver, autant que possible,
lesprit entrepreneurial des dbuts. Lquilibre financier est proche ou mme atteint, ce
qui permet le recours partiel des financements privs.

Annexe 6

10

Typologie des populations Typologie des populations Typologie des populations Typologie des populations
ayant accs aux services de microfinance dans les PE ayant accs aux services de microfinance dans les PE ayant accs aux services de microfinance dans les PE ayant accs aux services de microfinance dans les PED DD D

Sources : J. LEDGERWOOD (1999).

Annexe 7

11

Typologie des micro Typologie des micro Typologie des micro Typologie des micro- -- -entreprises entreprises entreprises entreprises
ayant accs ayant accs ayant accs ayant accs aux services de microfinance dans les PED aux services de microfinance dans les PED aux services de microfinance dans les PED aux services de microfinance dans les PED


Annexe 8

12

Caractristiques Caractristiques Caractristiques Caractristiques des des des des micro micro micro micro- -- -entreprises entreprises entreprises entreprises
ayant accs aux services de microfinance dans les PED ayant accs aux services de microfinance dans les PED ayant accs aux services de microfinance dans les PED ayant accs aux services de microfinance dans les PED

Trs petites entreprises
Activits gnratrices
de revenus
Micro-entreprise Petite entreprise
Moyenne
entreprise
Entrepreneur
Attitude lie
lacquisition de revenus
de subsistance ou
complment de revenus
Acquisition de revenus
dans une activit
spcialise
Attitude
entrepreneuriale ds la
cration
Attitude
entrepreneuriale, vision
moyen et long terme
Pas de comptences
particulires
Comptences
techniques simples
Certaines formes
dexpertise
Capacits technique et
de gestion
Auto-emploi Auto-emploi + parfois
famille ou apprentis
Patron + famille +
salaris + apprentis
Patron + personnel
Activit
Micro-service ou
commerce de dtail.
Activit
complmentaire,
temporaire ou
saisonnire
Une activit principale,
de petite taille, parfois
saisonnire
Activit bien dfinie et
exerce plein temps
Activit spcialise,
parfois diversifie,
exerce titre de
profession habituelle
Environnement / intgration
Absence de statut, mais
paye parfois des taxes
commerciales
Statut non clairement
dfini, mais paye
souvent des taxes
(patentes )
Dbut de lgalisation,
souvent enregistre
(entreprise
individuelle), paiement
dimpts
Enregistre (chambre
de commerce ),
parfois en socit
Exemples
Vendeuse de fruits et
lgumes les jours de
march
Petit tal permanent de
vente de lgumes, avec
laide dun membre de
la famille
Epicerie de quartier
avec des heures
douverture constante,
des produits diversifis,
quelques apprentis en
appui
Magasin ou groupe de
magasins, quips et
organiss, avec des
employs stables et un
stock consquent et
vari
Mcanicien travaillant
seul, en dpannage
dans le voisinage
Petit atelier mcanique
lquipement
rudimentaire avec un
ou deux apprentis
Atelier diversifi et
organis, reconnu dans
le quartier, avec une
petite quipe de
salaris et apprentis
Garage install et
disposant
dquipements
modernes, de salaris
forms et dune
visibilit commerciale
large
Fabricant dobjets en
bois vendus de manire
intermittente des
particuliers
Equipe de deux ou trois
artisans unissant leurs
efforts pour diversifier
et rgulariser la
production
Atelier structur avec
des artisans formant
des apprentis une
production dobjets
divers, et visant une
diffusion plus large
Entreprise de
production dobjets
artisanaux varis,
vendus en nombre,
employant plusieurs
dizaines de personnes

Annexe 9

13

Caractristiques Caractristiques Caractristiques Caractristiques des microcrdits des microcrdits des microcrdits des microcrdits

Crdit solidaire Crdit individuel
Principes communs
- Renouvellement de prts de montants croissants
- Importance dans la dcision doctroi de lanalyse de la moralit
- Rle en partie psychologique des garanties
- LIMF va vers le client (service de proximit)
- Suivi rgulier des remboursements

Garantie
- Caution solidaire ou pression sociale au niveau
du groupe

- Garantie matrielle et/ou garantie de tiers
sengageant se substituer lemprunteur en cas
de dfaillance

Spcificits
- Les emprunteurs se constituent en groupes
solidaires, de taille variable selon les contextes
- Lagent de crdit dlgue de fait au groupe une
partie de linstruction du dossier (auto-slection
des membres)
- Le produit est en gnral standardis en termes
de dure et de montant
- Lusage du crdit est gnralement libre
- La sanction en cas de dfaillance dun des
membres est le non-renouvellement des prts
pour tous les membres du groupe
- Les emprunteurs doivent prsenter des
garanties personnelles matrielles et de moralit
- Lagent de crdit instruit le dossier de crdit en
analysant plus ou moins en dtail les flux de
revenus du projet dinvestissement financ et plus
gnralement la situation financire de
lemprunteur
- Le produit est plus spcifiquement adapt, en
termes de montant et ventuellement de dure,
aux besoins du client
- Lusage du crdit est souvent limit au
financement dinvestissements productifs
- La sanction en cas de dfaillance de
lemprunteur est lexercice des garanties

Avantages
- La caution solidaire fonctionne priori, la
constitution du groupe et a posteriori, en cas de
problmes dun des membres du groupe
- le crdit solidaire permet de rduire les cots
oprationnels par crdit octroy
- La constitution de groupe de caution solidaire
peut jouer un rle social positif

- Relation directe entre linstitution et son client,
permettant une meilleure connaissance
rciproque
- Permet plus de flexibilit que le crdit solidaire
- Permet de faire merger et daccompagner les
meilleurs entrepreneurs
Limites et risques
- Risque dinstrumentalisation de la caution
solidaire (solidarit fictive)
- Risque dloignement du client
- Augmentation du cot de transaction pour le
client
- Possible exclusion des plus vulnrables
- Impossibilit daccompagner les clients au-del
dun certain montant de crdit
- Exclut les bnficiaires qui ne peuvent pas
apporter de garanties matrielles
- Les montants moyens octroys sont souvent
plus importants (pour compenser une productivit
en nombre de clients plus faible). Le crdit
individuel ne sadresse donc gnralement pas
aux clients les plus pauvres
- Ncessite un suivi gnralement plus important,
en particulier concernant la bonne affectation du
crdit

Complmentarits
Beaucoup dIMF proposent les deux produits


Annexe 10

14

Typologie des microcrdits par secteur dactivit Typologie des microcrdits par secteur dactivit Typologie des microcrdits par secteur dactivit Typologie des microcrdits par secteur dactivit

Secteur agricole Secteur industriel Secteur des services

Utilisation des crdits

Fonds de roulement,
certains actifs

Fonds de roulement,
investissements,
infrastructures

Fonds de roulement,
certains
investissements

Dure des crdits

Le temps dune saison
agricole

Entre 6 mois et 5 ans

Entre 4 mois et 2 ans

Valeur de la garantie
disponible

Minimale

Satisfaisante

Minimale
Annexe 11

15

Analyse comparative de lactivit de crdit Analyse comparative de lactivit de crdit Analyse comparative de lactivit de crdit Analyse comparative de lactivit de crdit
microfinance microfinance microfinance microfinance vs vs vs vs secteur bancaire secteur bancaire secteur bancaire secteur bancaire

Critres

Microfinance

Secteur bancaire

Objectifs principaux Fonctions dintermdiation
sociale et financire

Rentabilit
Population cible Pauvre

Solvable
Dure Court terme, voire moyen terme Variable

Taux dintrt Relativement lev

Concurrentiel
Montant unitaire des prts Faible

Relativement important
Frquence des remboursements Importante Variable

Nombre doctrois A niveau dactivit comparable,
plus important

A niveau dactivit comparable,
plus rduit
Garanties Profil individuel de lemprunteur,
proximit avec la clientle,
pression sociale, solidarit au
sein de groupes demprunteurs

Garanties relles
Principales sources de
financement
Partenaires publics et privs,
bailleurs de fonds, pargne

Epargne, march interbancaire,
autofinancement
Flux financiers Espces essentiellement Virements bancaires et chques
essentiellement

Principales mthodes de
recouvrement
A lamiable et par pression
sociale
A lamiable et par voies
contentieuses

Critres de choix des clients et
projets
Relativement souples et
dlgus aux agents de crdit

Rigoureux, relevant de plusieurs
niveaux de dlgation
Vitesse de progression du
portefeuille

Importante Relativement moindre

Dispersion gographique


Exposition la fraude


Qualit de linformation
financire

Faible Eleve

Annexe 12

16

T TT Typologie ypologie ypologie ypologie des des des des principaux facteurs de risque de crdit principaux facteurs de risque de crdit principaux facteurs de risque de crdit principaux facteurs de risque de crdit
en microfinance en microfinance en microfinance en microfinance dans les PED dans les PED dans les PED dans les PED

Annexe 13

17

Facteurs de rduction du risque de crdit Facteurs de rduction du risque de crdit Facteurs de rduction du risque de crdit Facteurs de rduction du risque de crdit
selon lassociation CARE selon lassociation CARE selon lassociation CARE selon lassociation CARE

Critres
dligibilit

Plusieurs IMF exigent que les clients satisfassent plusieurs critres connus pour
rduire le risque de crdit. Pour les prts en micro-entreprise par exemple, les
clients potentiels sont supposs avoir une exprience dau moins six mois en
affaire pour dmontrer combien ils tiennent leur entreprise et quils ont de
lexprience. Dautres critres dligibilit impliquent les pices officielles
daffaires (i.e. relevs bancaires, reus dachats ) et un plan daffaires.

Montant
du crdit

Les IMF doivent sassurer que le montant du prt est la porte du client. Une des
fautes gnralement commises lors du dveloppement des produits de
microfinance, cest laugmentation automatique de la taille du crdit. Un autre
point, bien que peu courant, concerne loctroi de plusieurs prts (provenant de
sources diffrentes) et dont le cumul de lchance dpasse la capacit de
remboursement du client.

Conditions
doctroi
du crdit

Une faon de traiter le problme de capacit est de retarder le terme du crdit et
de rduire sa taille. Cette approche doit toutefois tenir compte du fait que laccs
au prochain crdit est un facteur essentiel de motivation. Si les possibilits de
renouvellement du prt ne sont pas favorables, cette motivation peut tre
affecte.

Echances de
remboursement

La frquence de remboursement (i.e. hebdomadaire ou mensuelle) permet lIMF
de contrler le risque de crdit. Plus frquents sont les remboursements, plus
sensible sera linstitution la qualit de son portefeuille. Nanmoins, la frquence
des remboursements doit tenir compte de limportance des cots dexploitation
occasionns.

Garanties

Le nantissement est le mcanisme principal utilis par les cranciers pour rduire
le risque de crdit. Mais souvent les clients de microfinance ne possdent pas les
garanties physiques, telles les titres fonciers. Ils utilisent plutt des garanties non
classiques (i.e. gage personnel, actifs du mnage, pargne obligatoire) et
nantissements de substitutions (i.e. constitution de groupes de solidarit) afin de
rduire le risque.

Taux dintrt
Et autres frais

Le prix dun prt dpend de plusieurs facteurs, tels le cot de son instruction et le
niveau du risque sous-jacent. En gnral, les prts dont les cots et les risques
sont levs ont un taux dintrt plus lev. Les IMF qui diminuent la valeur de
leurs produits ne pourront pas couvrir leurs charges et feront ventuellement
faillite. Si elles augmentent exagrment le prix, elles peuvent rencontrer des
difficults attirer des clients faible risque pour maintenir une bonne qualit de
portefeuille.
Sources : CARE (2001).
Annexe 14

18

Critres di Critres di Critres di Critres didentification d dentification d dentification d dentification d u uu un nn n client client client client
Mthode des Mthode des Mthode des Mthode des cinq C cinq C cinq C cinq C de lassociation CARE de lassociation CARE de lassociation CARE de lassociation CARE

Ces cinq composantes sont pertinentes pour toute sorte dIMF. Le poids accord chaque lment
varie selon la mthodologie adopte, la taille du crdit, et selon le fait que le client est nouveau ou
ancien.

Caractre

Une indication de la volont du demandeur rembourser et sa capacit bien grer une entreprise.

Capacit

Si oui ou non les revenus de lentreprise ou du mnage peuvent couvrir le remboursement du crdit.

Capital

Actifs ou passifs de lentreprise et/ou du mnage.

Cautionnement

En cas de dfaillance de paiement, laccs un actif que le demandeur de crdit peut cder ou dune
garantie de remboursement dune personne de bonne moralit (garantie physique).

Conditions

Un plan daffaires qui tient compte de la concurrence, le march du produit ou du service, et de
lenvironnement lgal et conomique.

Sources : CARE (2001).
Annexe 15

19

Principe de sparation des tches Principe de sparation des tches Principe de sparation des tches Principe de sparation des tches
appliqu au processus doctroi dun prt appliqu au processus doctroi dun prt appliqu au processus doctroi dun prt appliqu au processus doctroi dun prt

E = engagement V = validation et comptabilisation
R = rglement S = surveillance des risques attachs aux oprations

E

R

V

S

Etude du dossier
Rception des demandes de crdit ou de dcouvert
Constitution des dossiers relatifs loctroi du crdit
Collecte des documents ncessaires la prise de garanties

O

O
O

Engagement
Approbation des lignes de crdit ou des engagements (notamment la
dtermination du taux dintrt, des conditions de remboursement, et
des commissions)
Envoi de loffre ou signature des conventions

O

O

Mise en force
Prise de garantie
Dblocage des fonds (partiel ou total)
Approbation des demandes de tirage

O

O
O

Gestion
Gestion des garanties et renouvellement des cautions
Rapprochement des entres dans le fichier de gestion des crdits avec
les autorisations accordes
Envoi des relevs mensuels et des tats de relance
Suivi des dcouverts et surveillance des dpassements
Etude et suivi des demandes ou des rclamations des emprunteurs
Revue du provisionnement des intrts et de lamortissement des
commissions de crdit
Remboursement de lemprunteur
Analyse des tats danomalies
Autorisation des accs aux fichiers de gestion et aux programmes
informatiques
Accs aux fichiers de gestion et aux programmes informatiques
Rapprochement de la comptabilit gnrale et auxiliaire

O

O

O

O

O

O

O

O

O

O

O

O

Crances douteuses et contentieuses
Passage en crances douteuses
Prononc de la dchance du terme
Dotation aux provisions
Rintgration en encours sain
Dcision de passage en pertes
Passage en pertes

O

O

O

O
O

O
Sources : J.L SIRUGUET (2001).

Annexe 16-a

20

Transactions et risques attachs l'activit de crdit Transactions et risques attachs l'activit de crdit Transactions et risques attachs l'activit de crdit Transactions et risques attachs l'activit de crdit
Crances saines Crances saines Crances saines Crances saines
(transactions courantes) (transactions courantes) (transactions courantes) (transactions courantes)

Transactions Incidence
comptable
directe
Risques de nature
comptable attachs
Risques
consquents
Observations
Engagement Inscription des
engagements
en hors bilan
Non-enregistrement
ou erreur
denregistrement
(compte, sens,
montant, date) au
hors bilan
Engagement non
autoris
Situation
inexacte
Ratios errons
Risque financier
Difficult de reprer
les engagements non
comptabiliss, sinon a
posteriori lorsque le
concours se dbloque
Prise de
garanties
Inscription en
hors bilan,
selon le type de
garantie reue
Non-enregistrement
ou erreur
denregistrement
(compte, sens, type
de garantie, montant,
date) au hors bilan
Non-prise de
garantie
Situation
inexacte
Ratios errons
Risque financier
Difficult de dtecter
les garanties non
comptabilises
Saisie du
dossier
Codification
des attributs
didentification
sur
lemprunteur,
lobjet et la
nature du prt,
sa dure et son
ligibilit
Erreur de prise en
compte et de
codification des
attributs
Non-respect du
critre
dligibilit
La saisie des lments
constitutifs dun
dossier de prt est
une phase essentielle
du fait quelle
dtermine tous les
lments pris en
compte dans les
fichiers de gestion
Utilisation des
fonds par le
client
Inscription en
compte
dencours
Diminution du
compte
dengagements
donns
Non-extourne du
hors-bilan
Non-enregistrement
ou enregistrement
erron au compte
dencours
Situation
inexacte
Ratios errons

Possibilit de vrifier
que lutilisation des
fonds est celle
autorise, condition
que les engagements
aient fait lobjet dun
correct
enregistrement
pralable
Remboursement
par le client
Diminution des
encours
Non-enregistrement
ou enregistrement
erron au compte
dencours ou
dchance
Non-dtection de
non-remboursement
Situation
inexacte
Ratios errons
Risque financier
Le suivi rgulier des
comptes de
recouvrement (ou des
dpassements
dutilisation) permet
de contrler ces
remboursements
Intrts et agios
imputs au
client
Comptes de
rsultat
Non-calcul dagios ou
erreur de calcul
Non-enregistrement
Risque financier
Situation
inexacte
Difficult de contrler
le correct calcul
dagios.

Annexe 16-b

21

Transactions et risques att Transactions et risques att Transactions et risques att Transactions et risques attachs l'activit de crdit achs l'activit de crdit achs l'activit de crdit achs l'activit de crdit
Crances saines Crances saines Crances saines Crances saines
(transactions exceptionnelles) (transactions exceptionnelles) (transactions exceptionnelles) (transactions exceptionnelles)

comptable directe
Risques de nature
comptable attachs
Risques
consquents
Observations
Mise en
contentieux
Imputation des
crances
contentieuses au
compte de crances
douteuses et
litigieuses
Non-
enregistrement en
crances douteuses
de la totalit ou
dune partie de la
crance
Situation
errone
Non-passation
des provisions
-
Prononc de la
dchance du
terme
La totalit de la
dette du client
devient exigible
court terme
Mauvaise prise en
compte de la dette
du client
Non-prise en
compte en
comptabilit du
prononc de
dchance du
terme
Situation
errone
Risque financier
Tout dossier dchu
du terme doit tre
class en crances
douteuses ; la rgle
de contagion doit
sappliquer pour les
autres dossiers du
client
Rengociation Changement de
nature de crdit
Non-raffectation
comptable du crdit
ou erreur de
raffectation
Prsentation
inexacte de la
situation
comptable
-
Remboursement
anticip
Diminution ou
suppression de
lencours
Non-prise en
compte du
remboursement
anticip
Non-prise en
compte de
lindemnit de
remboursement
Situation
errone
Ratios errons
Compte de
rsultat erron
-
Mise en jeu des
garanties
Diminution de
lencours restant d
Entre de fonds ou
de biens dans le
patrimoine de
linstitution
Non-prise en
compte de la mise
en jeu des garanties
Erreur daffectation
de cette prise en
compte
Alourdissement
ventuel du ratio
de solvabilit
Risque financier
si impossibilit
de mettre en jeu
la garantie
-
Annexe 16-c

22

Crances douteuses et litigieuses Crances douteuses et litigieuses Crances douteuses et litigieuses Crances douteuses et litigieuses
(transactions courantes) (transactions courantes) (transactions courantes) (transactions courantes)

comptable directe
Risques de nature
comptable attachs
Risques
consquents
Observations
Dtection de la
crance
douteuse
Passage en encours
douteux de la
crance
Non-dtection de la
crance douteuse
Prsentation de
situations
comptables
inexactes
-
Relance du
client et
information des
cautions
- - - Linformation des
cautions est
indispensable sinon
la caution ne
pourrait tre tenue
au paiement des
pnalits ou
intrts de retard
chus entre la date
de ce premier
incident et celle
laquelle elle en a
t informe
Calcul des
intrts majors
Bilan et rsultat Erreur de calcul
entranant erreur
du compte de
rsultat
Non-
recouvrement
des intrts non-
calculs
Dans les limites
lgales
Rglement
ventuel du
client et
rintgration en
encours sain
Bilan Non-
enregistrement du
rglement ou
erreur
denregistrement
Prsentation de
bilan inexacte
-
Passage du
dossier en
contentieux
- - - Les procdures de
passage au
contentieux doivent
tre prvues et
codifies
Prononc de la
dchance du
terme
La totalit de la
crance devient
intgralement
exigible
Non-
enregistrement
comptable de la
dchance du
terme
Etat des
situations
restant courir
inexact
-
Mise en jeu des
garanties
Hors-bilan et bilan Non-
enregistrement ou
erreur
denregistrement
Hors-bilan
inexact
-
Recouvrement Bilan Non-
enregistrement ou
erreur
denregistrement
Prsentation de
situations
comptables
inexactes
-
Imputation des
frais
Bilan et rsultat Non-
enregistrement ou
erreur
denregistrement
Prsentation de
situations
comptables
inexactes
-
Annexe 16-d

23

Transactions et risques attach Transactions et risques attach Transactions et risques attach Transactions et risques attachs l'activit de crdit s l'activit de crdit s l'activit de crdit s l'activit de crdit
Crances douteuses et litigieuses Crances douteuses et litigieuses Crances douteuses et litigieuses Crances douteuses et litigieuses
(transactions purement comptables) (transactions purement comptables) (transactions purement comptables) (transactions purement comptables)

comptable directe
Risques de nature
comptable attachs
Risques
consquents
Observations
Dclassement
comptable en
crances
douteuses
Bilan et hors bilan Non-dclassement Prsentation de
situation
comptable
inexacte
Non-
provisionnement
Ce dclassement
doit tre
obligatoirement
opr, quelle que
soit la position de
linstitution vis--
vis de son client
Les engagements
douteux sont
distinguer dans le
hors-bilan
Application de la
rgle de
contagion
Passage en
crances douteuses
de lensemble des
crances dtenues
sur le client
Non-application de
la rgle de
contagion
Prsentation de
situation
comptable
inexacte
Non-
provisionnement
-
Calcul des ICNE Bilan et rsultat Non-calcul ou
erreur de calcul
dICNE
Bilan et rsultat
inexacts
-
Comptabilisation
et reprise des
ICNE
Bilan et rsultat Non-
comptabilisation ou
erreur de
comptabilisation
Bilan et rsultat
inexacts
-
Dotation aux
provisions
Bilan et rsultat Erreur sur la
dtermination du
montant des
provisions
Non-dotation
100% des intrts
sur crances
douteuses
Risque fiscal (le
cas chant)
Survaluation des
fonds propres en
cas de non-
comptabilisation
des provisions, ce
qui entrane des
ratios errons.
Reprise de
provisions
Bilan et rsultat Non-reprise de
provision ou erreur
du montant des
provisions reprises
Risque de voir la
provision dun
prt suprieure
lencours de ce
prt
-
Passage en
pertes
Bilan et rsultat Risque fiscal (le cas
chant)
Risque de non-
reprise des
ventuelles
provisions
- Le passage en
pertes doit tre
autoris par une
personne dment
habilite

Annexe 16-e

24

Crances douteuses Crances douteuses Crances douteuses Crances douteuses et litigieuses et litigieuses et litigieuses et litigieuses
(transactions exceptionnelles) (transactions exceptionnelles) (transactions exceptionnelles) (transactions exceptionnelles)

comptable directe
Risques de nature
comptable attachs
Risques
consquents
Observations
Mise en place
dun plan
dapurement
Rintgration en
chancier dun
encours sain
Non-
enregistrement ou
erreur
denregistrement
Encours douteux
survalu
Non-reprise des
provisions
antrieurement
constitues
-
Mise en jeu des
garanties
Bilan et hors bilan Non-
enregistrement ou
erreur
denregistrement
Hors-bilan
inexact
-
Annexe 17

25

Questionnaire dvaluation de lenvironnement de contrle Questionnaire dvaluation de lenvironnement de contrle Questionnaire dvaluation de lenvironnement de contrle Questionnaire dvaluation de lenvironnement de contrle
(A adapter en fonction du profil de lIMF audite)

I I I I Politique gnrale Politique gnrale Politique gnrale Politique gnrale

Objectifs : s'assurer qu'il existe une politique gnrale clairement dfinie en matire de crdits et
qu'elle n'est pas susceptible de faire courir un risque sur la sincrit et la rgularit des tats
financiers.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

Apprciation gnrale
La politique gnrale de linstitution est-elle clairement dfinie, notamment en matire
de crdits ?

Cette politique est-elle parfaitement connue par les principaux dcisionnaires et
correctement diffuse au sein de linstitution? Y a-t-il consensus autour de cette
politique ?

Cette politique est-elle exprime en termes de :
- segments de marchs ?
- secteurs d'activits ?
- risque maximum acceptable :
- en termes qualitatifs ?
- en termes quantitatifs ?
- rentabilit ?

Cette politique ne conduit-elle pas un portefeuille :
- insuffisamment divis (risques concentrs sur un nombre limit de clients) ?
- insuffisamment diversifi (risques concentrs sur un petit nombre de secteurs ou sur
des secteurs conomiquement lis) ?

Est-elle rvise rgulirement?
Prend-elle en compte le respect des ratios prudentiels rglementaires ?
Les objectifs sociaux et commerciaux
Les objectifs sociaux et commerciaux sont-ils cohrents et compatibles entre eux ?
Dans le pass, la ralisation de tels objectifs ne s'est-elle pas traduite par une
dgradation de la qualit de la clientle ?

La politique gnrale inclut-elle un intressement du personnel de crdit en fonction
de la ralisation dobjectifs commerciaux et/ou sociaux, ce qui pourrait nuire la
qualit des engagements ?

Les conditions de taux
La politique en matire de conditions d'octroi de crdits est-elle directement lie au
niveau de risque prsum de la clientle ?

Pour chaque type de crdit, des fourchettes et des natures de taux sont-elles dfinies ?
Les dlgations en vigueur
La politique gnrale a-t-elle un effet sur le niveau des dlgations accordes?
Si elle se traduit par une augmentation du niveau gnral des dlgations, parat-elle
normale ?

Dans le cas inverse, les dcisions ne semblent-elles pas trop concentres au point de
ne pas suffisamment impliquer le personnel ?

La formation
Les actions de formation sont-elles en harmonie avec la politique gnrale ?
La formation des nouveaux embauchs inclut-elle la fois une culture "risque", une
culture "commerciale" et une culture "sociale" ?

Des actions de formation ont-elles lieu en cas de lancement de nouveaux produits?
Ces actions de formation ne sont-elles pas trop tardives ou trop parcellaires ?
Annexe 17

26
Le provisionnement
Quelle est la politique en matire de provisionnement ?
La politique antrieure visait-elle sur ou sous provisionner les risques?
Des ajustements ont-ils t demands rgulirement suite des prcdents audits ?
Le contrle
Quelle est l'attitude de la direction vis--vis du contrle en gnral?
Les recommandations du commissaire aux comptes sont-elles respectes ?
La rmunration de la direction
Le mode de rmunration de la direction est-il fonction de l'activit de linstitution ?
L'image de linstitution
Comment peut-on qualifier :
- l'image externe de linstitution ?
- sa culture ?
- la rputation de la direction :
- en interne ?
- en externe ?

Autres facteurs

CONCLUSION

I II II I I I Structure organisationnelle Structure organisationnelle Structure organisationnelle Structure organisationnelle

Objectifs : apprcier la structure organisationnelle dans sa capacit contrler effectivement lactivit
de crdit en examinant : lorganigramme, lorganisation en matire de distribution de crdits et la
structure de la direction dexploitation.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

La qualit de lorganigramme
Un organigramme clair et jour est-il diffus ?
Lorganigramme est-il quilibr pour assurer une bonne circulation de linformation ?
Les liens de subordination assurent-ils une apprciation et un contrle objectifs des
risques ?

Assure-t-il la dfinition des domaines cls de responsabilit et de contrle ?
Le systme de dlgation est-il compatible avec cet organigramme ?
La direction des crdits
Existe-t-il une direction des crdits ?
Dans laffirmative, celle-ci permet-elle effectivement de :
- rendre indpendante la prise de risques de considrations commerciales ou
personnelles ?
- faciliter la politique de distribution de crdit puisque toutes les dcisions importantes
sont centralises ?

Cette direction a-t-elle un pouvoir effectif sans dpendre de la direction
dexploitation ?

En labsence dune direction des crdits, les dcisions sont rparties dans tout le
rseau. La coordination des directions rgionales, le montant des dlgations et la
frquence des inspections constituent-elles un palliatif cet inconvnient ?

Existence, qualit et efficacit des comits spcialiss
Existe-t-il des comits spcialiss? (comit des crdits, des risques )
Quelle est la composition et la frquence des runions de ces comits ?
Les runions donnent-elles lieu la rdaction de comptes rendus? (apprcier la qualit
de ces comptes-rendus)

Annexe 17

27
La structure de la direction d'exploitation et l'organisation du rseau
Apprcier la structure globale de la direction dexploitation et du rseau (directions
rgionales, agences ou guichets de crdit ).

Quel est le niveau de contrle hirarchique exerc sur les units oprationnelles ?
Relever les particularits et les faiblesses dans l'organisation gographique du rseau
Autres facteurs

CONCLUSION

II II II III I I I Management Management Management Management

Objectifs : apprcier la faon dont les diffrents responsables sacquittent de leurs responsabilits pour
assurer un management efficace.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

Le comit de direction
Quelles est la composition et la frquence des runions des comits ?
Consulter les procs-verbaux tablis, et examiner notamment les commentaires
relatifs aux oprations avec la clientle.

Les cadres
Lexprience et la comptence des personnes occupant un poste cl en matire de
prise de risques et de gestion de ces risques est-elle suffisante ? (formation,
anciennet, origine professionnelle).

Rechercher les dparts (volontaires ou non) dun ou plusieurs cadres dans les derniers
mois et leurs motivations.
Dans le pass, y a-t-il eu des malversations de la part des cadres, et si oui, de quelle
nature ?

Apprcier les niveaux de rmunrations :
- des principaux cadres,
- des responsables dunits dexploitation.
Les commentaires doivent permettre de conclure sur le caractre normal de ces
rmunrations, leur effet motivant, les fonctions privilgies .

Les cadres semblent-ils accepter les objectifs qui leur sont assigns ?
Autres points
Y a-t-il dj eu des poursuites lgales ou des sanctions dune autorit de tutelle
engages contre linstitution, un de ses dirigeants ou cadres ? (manquement des
dispositions lgislatives ou rglementaires ; mise en jeu de la responsabilit de
linstitution, mise en jeu de la responsabilit pnale d'un dirigeant ou cadre ...).

Faire un constat sur les tentatives passes de la part de dirigeants et ou de cadres, de
fausser sensiblement ou de ne pas prsenter fidlement les donnes importantes la
comprhension de la situation financire ou des rsultats de linstitution.

Autres facteurs

CONCLUSION

Annexe 17

28
IV IV IV IV Organes de contrle Organes de contrle Organes de contrle Organes de contrle

Objectifs : apprcier les diffrents organes de contrle et l'tendue de leurs fonctions.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

Le conseil dadministration
Sa composition : nombre, qualit, exprience, indpendance de ses membres. (les
commentaires doivent permettre en particulier d'apprcier l'indpendance des
administrateurs vis--vis des organes de direction et des ventuels actionnaires).

La frquence de ses runions
Le contenu des procs-verbaux
L'tendue des pouvoirs accords au prsident et inversement le degr d'implication du
conseil dans certaines dcisions. (autorisation des crdits suprieurs un certain
montant par exemple).

La quantit et la qualit de l'information qui lui est transmise.
- Prsentation des objectifs annuels et du programme de missions du contrle interne.
- Rapport annuel sur le contrle interne.
- Information au moins deux fois par an de l'activit et des rsultats du contrle
interne.
- Les principaux litiges et risques clientle ...
- Autres lments.

Autres facteurs

CONCLUSION

Le comit daudit
Quand le comit d'audit a-t-il t cr ?
Quelle est sa composition ?
Apprcier la vritable tendue de ses attributions et son efficacit.
Quelle est la frquence des runions du comit ? (apprcier l'adquation entre la
frquence des runions et le rle du comit).

Depuis la cration du comit, peut-on apprcier sa contribution l'amlioration de
l'environnement de contrle ?

Autres facteurs

CONCLUSION

Le service comptable
Quelle est l'exprience et la comptence des responsables du service de comptabilit
gnrale ?

L'effectif du service semble-t-il suffisant eu gard la taille de linstitution ?
Les missions confies la comptabilit gnrale permettent-elles :
- de veiller la centralisation des critures passes par les diffrents services et les
agences et d'enregistrer certaines critures d'inventaire ?
- de remplir une tche de vrification et de contrle continu des comptes ?
- de fournir la direction toutes informations d'ordre financier et de remplir les
dclarations priodiques destines aux autorits de tutelle ?

Annexe 17

29
Apprcier la qualit de supervision des travaux comptables (tendue, frquence,
matrialisation ...).

Apprcier la procdure globale de justification des comptes et contrler l'existence
systmatique d'une fiche de compte qui reprend la nature des transactions
effectues sur le compte, le mode de justification du solde, ainsi que la priodicit.

Autres facteurs

CONCLUSION

V VV V Systme de pilotage Systme de pilotage Systme de pilotage Systme de pilotage

Objectifs : s'assurer que le systme d'information permet un suivi analytique prcis de l'activit
(encours, rentabilit ...) et des objectifs, ainsi qu'une analyse des carts.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

Prise de connaissance du service de contrle de gestion
Sur la base de l'organigramme du service, apprcier la rpartition par domaine des
travaux d'analyse effectus.

Apprcier l'exprience et la comptence des responsables du contrle de gestion.
L'effectif du service semble-t-il suffisant eu gard de la taille de linstitution et aux
moyens utiliss ?

Recenser les diffrents outils de suivi et d'analyse utiliss pour le pilotage des
oprations de crdit et les tats de restitution pouvant tre utiliss lors dun audit.

La mesure des risques
Apprcier la capacit du systme fournir automatiquement ou sur demande, des
tats sur :
- le fonctionnement et l'utilisation des concours clients par client (solde moyen,
utilisation maximale, incidents de paiements ...) ;
- les dpassements d'autorisation ;
- les chances impayes ;
- les engagements sur les groupes de clients partir d'un chanage des comptes
permettant une analyse globale ;
- les crdits selon diffrents critres ;
- l'existence de limites de risques par client.

Ces tats sont-ils rgulirement lus, analyss et viss par leurs destinataires ?
La mesure de la rentabilit
Le systme dinformation fournit-il lvolution des encours en capitaux et des taux
moyens de rentabilit par catgorie de crdit ?

Apprcier la capacit du systme fournir des informations sur la rentabilit des
crdits et la rentabilit par client :
- marge globale sur les crdits,
- marge par catgorie de crdit,
- rentabilit par client en intgrant le cot des oprations.

Le systme mis en place pour apprcier la rentabilit des crdits prend-il en compte de
faon identifie les critres suivants :
- les cots de refinancement,
- les cots opratoires,
- les cots lis au risque de dfaillance de la contrepartie,
- la rmunration des fonds propres ?

Apprcier la cohrence entre les marges et la ventilation du PNB par catgorie de
crdit.

Annexe 17

30
Les tats fournis font-ils lobjet dune analyse rgulire pour permettre de rectifier
rapidement les conditions de taux diffuses ?

Le systme en place semble-t-il fiable pour mesurer correctement la tarification des
crdits ?

Le suivi budgtaire
Qui est charg de llaboration des budgets ? (apprcier si le processus nimplique que
des cadres suprieurs ou si des responsables de service sont consults).

Apprcier les hypothses de prvision budgtaire.
- Les hypothses refltent-elles les attentes de la direction ou sont-elles un outil de
motivation sans souci de ralisme des objectifs poursuivis ?
- Les hypothses sont-elles issues de l'exprience de linstitution et des conditions
actuelles de son activit ?
- Les hypothses semblent-elles homognes et ralisables?
- Les objectifs sont-ils habituellement atteints ?

Apprcier la qualit de l'information financire fournie par le contrle de gestion en
tenant compte des paramtres suivants :
- la pertinence des informations,
- la frquence de la production,
- la fiabilit des informations,
- la comparaison des rsultats actuels des rfrentiels appropris.

S'assurer notamment de l'existence des informations suivantes :
- l'volution cumule :
- des parts de march,
- des encours de crdit,
- des produits,
- des corrections de valeurs sur crances,
- du rsultat net (dtail des postes de produits et de charges) ;
- l'analyse du PNB :
- ventilation entre la part des commissions et celle du produit net d'intrt clientle,
- ventilation par catgorie de crdits ;
- la production de crdits par march, par nature de crdits ... ;
- le suivi des rengociations de prts et l'incidence en matire de taux et de rsultat ;
- les remboursements anticips de crdit ;
- la marge d'intermdiation clientle (diffrence entre le taux moyen des emplois et le
cot moyen des ressources) ;
- les ratios de gestion ;
- les comptes de rsultats par activit et par units oprationnelles.

Apprcier la qualit des prvisions par :
- l'analyse des carts effectus,
- la capacit d'adaptation du systme pour intgrer rapidement des changements de
donnes.

Les budgets semblent-ils bien suivis par la direction gnrale ?
Examiner le plan d'volution moyen terme de l'activit et des rsultats.
Le suivi du recouvrement des crdits
Apprcier la pertinence et la fiabilit des outils et procdures de recouvrement.
Ceux-ci permettent tils de :
- mesurer correctement l'activit interne de recouvrement ?
- faire un suivi individuel des performances des agents ?

Les causes de dfaillance font-elles l'objet d'une analyse rigoureuse pour amliorer
ensuite la politique de distribution de crdit ?

Examiner les causes de ces dfaillances pour appuyer lanalyse des dossiers de crdit.
Autres facteurs

CONCLUSION

Annexe 17

31
VI VI VI VI Les instructions Les instructions Les instructions Les instructions

Objectifs : apprcier la qualit de linstitution tablir et mettre jour des instructions assurant un
fonctionnement efficace.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

Les normes de contrle interne
Apprcier l'existence d'une charte de contrle interne (ou d'un code de bonne
conduite) et son contenu.

Comment sont assures sa diffusion et les explications de ce document l'ensemble
du personnel ?

Vrifier la mise jour et l'amlioration de ce document.
Quelles sont les mesures correctives prises par l'encadrement suite au non-respect
des procdures approuves ou des manquements au code de conduite ?

Comment est assure la mise en place des recommandations faites par l'audit interne
ou les rviseurs externes visant l'amlioration des normes et des procdures?

Les instructions permanentes
Existe-t-il un recueil d'instructions permanentes permettant le contrle des activits
de linstitution ?

Apprcier le contenu, la qualit et la pertinence de ce recueil qui doit notamment :
- couvrir au minimum tous les domaines cls de l'activit,
- prsenter les procdures suivre pour chaque transaction significative et les
contrles effectuer,
- fournir toute information ncessaire sur des questions particulires : descriptions de
points techniques, solutions originales retenues par linstitution ,
- tre mis jour priodiquement,
- tre class de faon simple et logique,
- tre correctement diffus.

Comment est assure la maintenance effective de ces instructions ?
Quelle est la qualit des instructions permanentes en matire d'engagements ?
Doivent notamment tre prciss, pour chaque type de produit de prt :
- les formalits accomplir lors de toute entre en relation,
- le contenu des dossiers clients et les modes de collecte de l'information,
- les procdures suivre pour satisfaire une demande de crdit (analyse, garanties,
autorisation, processus de dblocage),
- les documents standards utiliser (formulaire d'autorisation de crdit).

Quelle est la qualit des instructions priodiques d'arrts comptables ?
Ces instructions doivent en principe :
- tre systmatiques pour chaque arrt,
- faire rfrence aux instructions permanentes rgissant les conditions de fond de
l'arrt,
- fixer un calendrier et des dlais impratifs pour les diffrents travaux,
- tre diffuses tous les responsables concerns,
- dterminer la nature des documents prparer et transmettre au service
comptable,
- faire l'objet d'une supervision et de relances par le responsable de la comptabilit
gnrale.

Les instructions temporaires
Apprcier la capacit de linstitution ragir rapidement un vnement nouveau ou
inhabituel.

Autres facteurs

CONCLUSION

Annexe 17

32
VII VII VII VII La fonction informatique La fonction informatique La fonction informatique La fonction informatique

Objectifs : prise de connaissance gnrale de l'environnement informatique.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

La direction informatique
A qui est rattache la direction informatique ?
Apprcier la taille du service informatique par rapport linstitution (rpartition des
effectifs en tudes / exploitation / maintenance).

Le directeur informatique participe-t-il au comit de direction?
Le plan informatique
Existe-t-il un plan informatique formalis ?
Ce plan est-il rvis annuellement ?
Ce plan est-il contrl par un comit de pilotage ?
Quels sont les dveloppements, les amliorations ou les changements prvus en
relation avec les systmes et outils traitant des crdits la clientle ?

Evaluation globale du niveau de scurit
Au cours des dernires annes, linstitution a-t-elle subi un prjudice important suite
un dommage informatique ? (accident, erreur ou malveillance).

Existe-t-il un comit charg des problmes lis la scurit ? (attribution, priodicit
des runions et comptes-rendus).

En cas de destructions d'informations stratgiques sur support informatique, en a-t-on
dduit des procdures systmatiques de rtention des documents de base qui
pourraient servir leur reconstitution ?

Y a t-il un audit annuel (interne ou externe) consacr au contrle de l'informatique ?
Existe-t-il un contrle d'accs systmatique aux salles contenant les ordinateurs ?
Comment sont assures les procdures de sauvegarde ?
Quelle est la perception du niveau de qualit de la prestation informatique par les
utilisateurs?

Programmes informatiques
Etablir une liste des programmes utiliss pour l'ensemble des oprations lies la
clientle : nom du programme et fonctions essentielles.

Quelles sont les programmes qui ont dj fait l'objet d'un audit informatique ?
(reprendre les conclusions des audits et mettre jour des volutions).

Autres facteurs

CONCLUSION

Daprs A. SARDI (2002).

Annexe 18

33

Questionnaire Questionnaire Questionnaire Questionnaire dvaluation du contrle interne dvaluation du contrle interne dvaluation du contrle interne dvaluation du contrle interne

I II I Procdures doctroi des crdits Procdures doctroi des crdits Procdures doctroi des crdits Procdures doctroi des crdits

A Examen du dossier dune demande de crdit

Objectifs : s'assurer que pralablement l'octroi d'un crdit, la dcision d'octroi du crdit se fait
partir d'informations fiables.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

Instruction de la demande
La fiabilit des informations utilises
Linstitution a telle tabli des instructions prcises sur ce point ?
Les documents demands font-ils l'objet de contrles de cohrence, de recoupements
ou de confirmations ?

Les premiers contacts avec une micro-entreprise donnent-ils systmatiquement lieu
une visite par le charg de crdit ?

La documentation des dossiers clients
Tout crdit entrane-t-il systmatiquement la constitution d'un dossier ?
Existe-t-il des procdures pour la constitution des dossiers ? (apprcier l'existence
d'un document-type reprenant les pices justificatives ncessaires par catgorie de
client et de crdit).

Le contenu des dossiers de crdit semble-t-il clairement dfini ?
Les lments du dossier doivent-ils tre classs dans un ordre prtabli ?
Le dossier est-il organis autour de sous-dossiers qui pourraient prvoir une
organisation des informations de ce type : sous-dossier client, sous-dossier groupe,
sous-dossier crdit, sous-dossier correspondance ?

Un tiers peut-il rapidement porter un avis sur la qualit du client par simple
consultation du dossier ?

Existe-t-il une procdure pour vrifier le contenu des dossiers, par une personne ou un
service indpendant ?

Autres facteurs

CONCLUSION

B Lanalyse financire

Objectifs : s'assurer que les procdures d'analyse financire utilises n'engendrent pas de risque quant
la pertinence et l'objectivit des conclusions portes sur le client tudi.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

Les outils
Linstitution utilise-t-elle des outils d'analyse financire
La documentation sur ces outils est-elle suffisante ?
Tout nouvel embauch dispose-t-il d'une formation spcifique sur l'utilisation de ces
outils ?

Annexe 18

34
Le systme de scoring
Les critres retenus dans la grille de scoring semblent-ils suffisants pour pouvoir
porter une apprciation pertinente sur la capacit d'endettement et la solvabilit du
client ?

Le scoring prvoit-il une pondration des critres ?
Y a-t-il des notes qui conditionnent automatiquement l'octroi du crdit, son refus ou
une tude complmentaire ?

Ce systme de notation a-t-il subi des modifications ces dernires annes visant
largir ou rtrcir les conditions d'octroi des crdits ? sur quelles bases ?

Les critres d'acceptation des crdits sont-ils rgulirement actualiss en fonction de
l'volution des impays dans le temps, des modifications du contexte conomique ou
lgislatif, des volutions du comportement de la clientle ... ?

Les critres semblent-ils cohrents avec la politique gnrale de linstitution en
matire de crdit ?

Dans le pass, des fraudes consistant faciliter l'octroi des crdits par connivence
entre le charg de clientle et le client ont-elles t dtectes ?

Existe-t-il des procdures et des contrles pour s'assurer d'un usage fiable du score ?
Autres facteurs

CONCLUSION

C L'autorisation du concours et le dblocage des fonds

Objectifs : s'assurer que l'autorisation des crdits se fait partir d'un document normalis et en
respectant la grille des dlgations en vigueur et vrifier qu'un contrle global du dossier est effectu
avant le dblocage des fonds.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

L'autorisation de crdit
Linstitution a-t-elle mis en place un document standard d'autorisation de crdit ?
Ce document semble-t-il suffisamment prcis et complet notamment sur les points
suivants :
- informations gnrales : unit d'exploitation, tat civil du client, numro de compte,
date d'entre en relation ... ?
- description des crdits : nature, dure, taux, garanties, crdits prcdents, date de
validit, commissions ... ?
- lments de dcision : synthse de l'analyse financire ou du score, fonctionnement
du compte, avis motiv du charg de clientle ... ?

Le systme de dlgation
La grille de dlgation pour l'octroi des crdits est-elle claire et prcise ?
Peut-on retrouver facilement l'identit de la personne qui a octroy le crdit ?
Y a-t-il des sanctions prvues en cas de non-respect des dlgations ?
Un systme de dlgation pour autoriser les drogations aux conditions gnrales est-
il clairement dfini ? (dpassement d'autorisation, taux d'endettement suprieur
celui dfini dans les conditions gnrales ...).

Les dcisions de crdit prises par le Comit des crdits sont-elles toujours reprises
dans les procs-verbaux ?

Le dblocage des fonds
S'assure-t-on que le dossier est complet ? (par exemple partir d'une check-list des
pices constitutives).

Annexe 18

35
Le dblocage des crdits est-il effectu par une personne ou un service diffrent de
celui qui l'autorise ?

Autres facteurs

CONCLUSION

II II II II L LL Le suivi des dossiers de crdit e suivi des dossiers de crdit e suivi des dossiers de crdit e suivi des dossiers de crdit

A La mise jour permanente du dossier de crdit

Objectifs : s'assurer que la mise jour des dossiers est faite rgulirement avec soin et prcision.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

Des rgles en matire de mise jour ont-elles t tablies par linstitution?
Les dossiers sont-ils systmatiquement affects un charg de clientle qui en assure
la mise jour ?

Les dossiers contiennent-ils un historique des incidents de paiement du client ?
Le dossier contient-il des comptes-rendus de visite ou dentretien avec le client mme
en l'absence de difficults financires ?

Autres facteurs

CONCLUSION

B Le suivi des chanciers et la dtection des impays

Objectifs : s'assurer de l'existence d'un suivi permanent des encours permettant la dtection et la
prvention rapide des risques et une gestion plus efficace les impays.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

Le systme de dtection et de recensement des risques
Linstitution utilise-t-elle un systme automatis de dtection et de recensement des
risques sur les concours avec la clientle ?

A partir du moment o un incident est signal, le systme recense-t-il galement
l'ensemble des concours du client ?

Le systme de recensement permet-il d'apprcier la notion de groupe ? par quels
moyens ?

Le systme utilis par linstitution semble-t-il fiable au regard des points suivants :
- Les dclencheurs d'alerte :
- les dclencheurs utiliss semblent-ils pertinents ?
- permettent-ils un recensement exhaustif des incidents de paiement ?
- n'y a-t-il aucun doublon qui entranerait une surcharge des tats d'anomalies ?
- Les tats d'anomalie :
- quelles sont les diffrents tats d'anomalie dits par le systme ?
- quelle est l'information reprise dans chacun de ses tats ?

Annexe 18

36
- quelle est la priodicit d'dition de chacun d'eux ?
- quelle est la diffusion de chacun de ses tats ?
- pour traitement des incidents ?
- pour contrle des rgularisations opres ?
Le systme dite-t-il des tats d'anomalies journalires par charg de clientle et par
client de faon ce que tous les tats aient bien un destinataire nommment dsign ?

Certains tats (notamment les tats de synthse des incidents pour la dtermination
des provisions) prennent-ils galement en compte des informations externes pour
affiner l'analyse ?

Le systme permet-il de recenser tous les crdits de fonctionnement dont la date de
validit est expire ?

Dans son ensemble, le systme vous semble-t-il fiable pour assurer un recensement
exhaustif des dossiers risques ?

Le suivi des engagements risques
Chaque dossier est-il rattach un charg de clientle qui assure le suivi des
engagements du client ?

Les tats d'anomalies journalires (dpassements d'autorisation, chances impayes
...) sont-ils bien suivis au jour le jour ?

Existe-t-il une procdure particulire pour les dpassements d'autorisation ?
Le processus de renouvellement des crdits de fonctionnement est-il mis en place
dans un dlai suffisant avant l'chance des autorisations ?

Les moyens d'action mis en uvre pour relancer les clients dfaillants et la priodicit
de chacune des relances sont-ils suffisants ?

Ces moyens assurent-ils une progressivit dans l'intensit de la relance qui doit tre
de plus en plus coercitive pour le client ?

Les procdures prvoient-elles clairement, qui autorise les dlais de paiement, les
rductions de taux, les abandons de crances ... ?

Autres facteurs

CONCLUSION

C La conservation des dossiers de crdit

Objectifs : s'assurer que les conditions de conservation des dossiers de crdit sont satisfaisantes.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

Les dossiers de crdit sont-ils conservs dans un lieu scuris, ignifug et ferm cl
pour viter le vol et la destruction ?

Le code d'accs ce local est-il modifi rgulirement ?
Les dossiers sont-ils archivs selon un ordre prtabli ? (numro de dossier, ordre
alphabtique ...).

Ce mode de classement semble-t-il efficace pour retrouver facilement les dossiers ?
Y a-t-il un inventaire physique rgulier des dossiers en stock ?
Les dossiers sortis du service sont-ils consigns et rpertoris ? Sous quelle forme ?
Autres facteurs

CONCLUSION

Annexe 18

37
III III III III L LL La procdure de provision a procdure de provision a procdure de provision a procdure de provisionnement des crdits nement des crdits nement des crdits nement des crdits

A La dtermination des provisions

Objectifs : prendre connaissance des mthodes de provisionnement en vigueur, de la procdure
d'arrt des provisions mise en place par linstitution, de faon permettre un recensement exhaustif
des risques et une correcte valuation des provisions.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

Les mthodes de provisionnement
Les dossiers provisionner font-ils systmatiquement l'objet d'une analyse
individuelle ?

Linstitution utilise-t-elle des mthodes statistiques pour le provisionnement ? pour
quel type de crdit ?

Linstitution est-elle en mesure de justifier les taux utiliss par rfrence des tudes
statistiques des dfaillances passes ?

Ces statistiques sont-elles remises jour rgulirement ?
Si linstitution est fiscalise, des prcdents contrles fiscaux ont-ils remis en cause
les provisions comptabilises ? sur quels fondements ?

Les mthodes de provisionnement sont-elles homognes d'un exercice sur l'autre ?
Le provisionnement des dossiers pr-contentieux
La procdure
Existe-t-il une procdure claire et prcise expliquant les modalits du
provisionnement ?

Est-elle jour, le cas chant, chaque arrt des provisions ? (ou au moins pour la
clture annuelle).

Cette procdure permet-elle d'apprhender tous les types de crdit ?
La procdure est-elle diffuse l'ensemble des chargs de clientle et des
intervenants dans l'arrt des provisions ?

La procdure prvoit-elle un document standard de provisionnement (fiche
d'apprciation des provisions) ?

Le contenu de ce document et les pices fournir paraissent-ils suffisants pour
arrter objectivement les montants provisionner ?

La dcision de provisionnement.
- Les chargs de clientle font-ils obligatoirement une proposition de provision ?
- Dans le rseau, ces propositions font-elles l'objet d'un deuxime avis par un chef
d'agence ou un directeur rgional ?
- La dcision dfinitive du montant provisionner est-elle prise au sige de linstitution
? par qui ?

Y a-t-il un service en charge de centraliser les provisions dcides ?
La centralisation est-elle effectue sur un logiciel spcifique ?
Ce logiciel permet-il l'dition d'tats de dtail des provisions :
- par dossier ?
- par mouvements (provision l'ouverture, dotation, reprise, provision la clture) ?

Une revue densemble des provisions est-elle effectue au sige de linstitution ? par
qui ?

Les procdures prvoient-elles le suivi des vnements significatifs intervenus entre la
date d'arrt des provisions et la clture des comptes ? selon quelles modalits ?
partir de quel montant ?

Le traitement des dossiers
Tous les dossiers recenss comme risques par le systme de dtection sont-ils
examins en vue d'un provisionnement ventuel ?

Les tats de synthse des incidents de paiement fournis par le systme de dtection
et servant de base au provisionnement font-ils l'objet d'un contrle approfondi ?
(annotations, visas ...).

Annexe 18

38
Les fiches d'apprciation des provisions expriment-elles clairement les risques en
cours, les chances de rcupration et la valeur des garanties pour dterminer le
montant de la provision ?

Les tats de synthse des incidents de paiement sont-ils arrts une date antrieure
la date de fin dexercice, en fonction des impratifs du calendrier de clture des
comptes ? Dans ce cas, les incidents significatifs intervenus entre les deux dates sont-
ils pris en compte ?

La synthse des provisions
Un responsable est-il en charge d'tablir un tableau de synthse de l'ensemble des
provisions constitues par linstitution ?

Ce tableau est-il celui qui est transmis la comptabilit pour enregistrement ?
Une note de synthse sur l'volution des provisions est-elle faite ?
- reprend-elle les principales volutions de l'exercice et les plus importants dossiers
provisionns pendant l'exercice ?
- est-elle transmise la direction gnrale de linstitution ?

Les procdures et les moyens mis en oeuvre vous semblent-ils suffisants pour assurer
l'exactitude et l'exhaustivit des provisions ?

Autres facteurs

CONCLUSION

B La fiabilit du traitement comptable

Objectifs : s'assurer que les procdures permettent le respect des dispositions comptables en vigueur
et prvoient un contrle des traitements comptables.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

Les comptes utiliss
Le systme comptable utilis par linstitution est-il conforme aux instructions
rglementaires :
- concernant le plan comptable utilis ?
- concernant la collecte de l'information : le systme permet-il l'laboration des tats
priodiques aux autorits de tutelle ?

Si linstitution utilise un plan comptable interne, est-elle en mesure de raccorder son
plan de compte avec le plan comptable rglementaire de faon pouvoir servir
correctement les tats priodiques aux autorits de tutelle ?

Les intrts courus non chus sont-ils bien enregistrs dans un sous-compte propre
chaque catgorie de crdits et non pas dans un compte global ?

Le compte valeurs non imputes fait-il l'objet d'un pointage journalier par le
service qui en a la gestion ?

Les flux relatifs aux crances douteuses et aux provisions sont-ils enregistrs dans les
comptes adquats ?

Linstitution effectue-t-elle une subdivision comptable des reprises de provisions pour
faire ressortir les reprises correspondant aux excdents de provisions ?

A tout moment, les soldes des comptes Pertes sur crances irrcouvrables
couvertes par provisions et Reprises de provisions utilises sont-ils identiques ?

Y a-t-il des procdures mises en place pour s'assurer que les dotations et les reprises
constitues sur un mme dossier lors des cltures intermdiaires n'apparaissent plus
dans la prsentation des flux du compte de rsultat la date de clture de lexercice ?

Linstitution a-t-elle opt pour la comptabilisation des intrts non rgls ?
Annexe 18

39
Le dclassement automatique des crances douteuses
Le systme permet-il l'identification automatique des crances impayes de chaque
client dans un attribut spcifique de son compte principal ?

A partir de quel dlai, au regard des diffrentes catgories de crdits, les chances
impayes sont-elles dclasses automatiquement en crances douteuses ainsi que le
capital restant d ?

Le systme assure-t-il automatiquement le dclassement en crances douteuses de
l'ensemble des engagements du client en respect du principe dit de contagion ?

Si une crance devient douteuse sans qu'il y ait pour autant un impay, une procdure
de transfert en crances douteuses est-elle prvue ?
- qui effectue le virement en crances douteuses de l'ensemble de lencours du client ?
- qui le contrle ?
- comment ce contrle est-il matrialis ?

La comptabilisation des provisions
Y a-t-il des instructions prvues en matire de comptabilisation et d'arrt des
comptes de provisions ? (diffusion, calendrier ...).
- Qui effectue la comptabilisation des provisions pour crances douteuses ?
- A partir de quel document les provisions sont-elles comptabilises ?

Les pices comptables sont-elles pralablement vises par le chef comptable ?
Si la comptabilisation n'est pas faite par le service comptable, quels sont les
documents qui lui sont ensuite transmis :
- un double des pices comptables ?
- un tat rcapitulatif des crances douteuses et des mouvements de provisions ?

Le service comptable contrle-t-il rgulirement les imputations ? Comment est
matrialis ce contrle ?

Le suivi des crances contentieuses
Le passage en pertes des crances contentieuses :
- Quelles sont les personnes habilites solder un dossier en pertes ?
- Une fiche d'imputation comptable est-elle tablie ?
- Indique-t-elle avec prcision la justification de l'criture ?
- La comptabilit gnrale possde-t-elle un exemplaire de ces fiches ?

Le suivi des rglements sur les dossiers en contentieux :
- Qui reoit ces rglements ?
- Qui en assure la comptabilisation ?
- Sont-ils immdiatement enregistrs ?

Autres facteurs

CONCLUSION


Annexe 19

40

Questionnaire Questionnaire Questionnaire Questionnaire daudit comptable daudit comptable daudit comptable daudit comptable

Objectifs : sassurer de :

- la ralit des soldes,
- l'exhaustivit des enregistrements,
- la classification correcte des crdits,
- la prise en compte des charges et des produits de l'exercice,
- l'apprciation de la qualit des crdits,
- l'valuation des provisions,
- la qualit de l'information financire.

Questionnaire

Commentaires
et rfrences

Contrles gnraux
Etablir une feuille rcapitulative de l'ensemble des comptes du cycle.
Rapprocher les positions comptables avec la balance, le bilan, et le compte de rsultat.
Obtenir les tats rglementaires suivants la date de clture de lexercice et vrifier
le respect des normes prvues :
- le ratio de solvabilit,
- l'tat de divisions des risques,
- le coefficient de liquidit,
- le coefficient de fonds propres et de ressources permanentes.

Contrle de gestion
Examiner les tats du contrle de gestion pour analyser l'volution des lments
suivants pendant l'exercice : le portefeuille de la clientle, le PNB, la marge
d'intermdiation clientle, la marge globale sur les crdits.

Etablir une revue analytique des comptes de produits et de charges sur les oprations
avec la clientle et expliquer les principales variations.

Conforter cette analyse par un entretien avec le responsable du contrle de gestion.
Clients ordinaires
Vrifier la concordance entre les tats analytiques des crdits (comptabilit auxiliaire)
et les comptes de comptabilit gnrale.

Vrifier la justification des intrts courus en rapprochant :
- les bases de calcul utilises des crances comptables,
- les intrts courus calculs et les intrts courus comptabiliss.

Obtenir la liste des plus importants engagements de linstitution d'aprs les
documents prparatoires l'tat de division des risques : analyser les dossiers de
cette liste qui ont t relevs par le systme de prvention et de dtection des risques.

Etablir une liste des dossiers sains analyser, en fonction des types de crdits, en
justifiant le choix effectu et procder l'analyse des dossiers. (remplir la fiche de
synthse pour chaque dossier tudi).

Les valeurs non imputes
Vrifier l'apurement du compte en s'assurant que les suspens sont rcents et ne
prsentent pas un caractre douteux ou litigieux.

Proposer les reclassements ncessaires le cas chant.
Les clients douteux et litigieux
Obtenir l'tat de synthse des provisions pour crances douteuses et litigieuses
constitues la fin de l'exercice et les commentaires crits de linstitution sur
l'volution du provisionnement.

Obtenir les tats de dtail de l'ensemble des crances douteuses et litigieuses. (par
crance et par mouvements de provisions).

Rapprocher ces tats des comptes de comptabilit gnrale.
Calculer l'volution du taux moyen de provisionnement sur les crances douteuses et
Annexe 19

41
les crances litigieuses.
Etablir une liste des crances douteuses examiner en justifiant le choix des dossiers
slectionns et procder leur analyse.

Etablir une liste des dossiers contentieux examiner en se limitant aux principaux
risques non couverts et aux crances ayant fait l'objet de mouvements de provisions
importants.

Examiner le traitement comptable des intrts non rgls.
Apprcier l'volution des provisions pour crances douteuses et le cot rel des
sinistres au cours des derniers exercices.

Les crances irrcuprables
Obtenir la liste des crances irrcuprables passes en pertes pendant l'exercice,
lister les principales crances pour s'en entretenir avec le service contentieux.

Analyser la ventilation des crances en :
- crances irrcuprables couvertes par des provisions,
- crances irrcuprables non couvertes par des provisions.
En dduire les consquences en matire de provisionnement.

Les comptes de hors-bilan
Les comptes de hors-bilan vrifier, sils sont comptabiliss, sont :
- Les engagements de financements correspondant aux promesses de concours en
trsorerie faites par linstitution et non utiliss.
- Les garanties reues de la clientle.

L'annexe aux comptes annuels
L'annexe des comptes annuels doit comporter les informations rglementaires,
concernant notamment :
- la description des mthodes d'valuation appliques et les rgles de provisionnement
utilises (mthodes d'valuation des provisions pour dprciation des crdits clientle,
informations relatives la mthode de comptabilisation des intrts impays ...),
- la ventilation selon leur dure rsiduelle des crances sur la clientle,
- l'indication du montant des intrts courus ou chus attachs aux diffrents postes
des crances sur la clientle soit :
- les intrts courus non chus,
- les intrts courus et chus qui ont fait l'objet d'une incorporation comptable au
montant principal de la crance concerne,
- les informations relatives aux pertes sur les prts et avances octroys :
- la procdure d'enregistrement en pertes des prts et avances jugs dfinitivement
irrcouvrables,
- les dtails relatifs aux mouvements des provisions sur crances,
- montant global des prts et avances du bilan pour lesquels les intrts ne sont
plus comptabiliss si linstitution a opt pour la non comptabilisation des intrts
non rgls et l'impact de cette option sur la formation du rsultat.

Les informations fournies vous semblent-elles suffisantes pour permettre aux tiers
d'apprcier :
- la politique gnrale de linstitution en matire de crdit ?
- les modalits de provisionnement ?
- le dispositif de matrise de risque du crdit ?

Synthse sur les provisions
Etablir un tableau de synthse reprenant les carts entre les provisions comptabilises
et les provisions estimes ncessaires suite notre analyse. En tirer les consquences
en matire comptable, fiscale le cas chant, puis en termes dopinion sur les comptes.

Autres facteurs

CONCLUSION

Annexe 20

42

Critres dapprciation Critres dapprciation Critres dapprciation Critres dapprciation
dun dossier de prt individuel dun dossier de prt individuel dun dossier de prt individuel dun dossier de prt individuel
2

Lauditeur apprcie la pertinence du contenu dun dossier de prt en fonction du risque attach au
crdit, notamment concernant son montant, sa dure, le plan de remboursement, les scurits prises
(simple pression sociale, groupe de crdit solidaire, pargne pralable, garanties matrielles ).

Le faible niveau de rentabilit associ aux microcrdits accords contraint les IMF circonscrire
linstruction dun crdit aux questions essentielles. Le cot de ces diligences incite gnralement les
IMF recourir des mthodes de substitution, bass sur le profil de lemprunteur (honntet et
intgration dans sa communaut).

Ltude dune demande de crdit doit permettre de rpondre trois exigences : scurit, solvabilit et
liquidit.

I Histoire de lentreprise
3

- Date de commencement des affaires (cration, reprise, poursuite ).
- Difficults financires passes.
- Historique de lentreprise.

II Dirigeants

- Identit de(s) dirigeant(s) et fonctions dans lentreprise.
- Age, formation technique, exprience professionnelle.
- Autres affaires menes pralablement et paralllement.
- Valeurs personnelles :
o intellectuelles : intelligence, bon sens, sens des affaires, esprit dentreprise, souplesse
dadaptation, capacit diriger
o morales : intgrit morale, ducation, habitudes, manire de vivre, famille
- Dirigeants supplants ventuels (identit et profil).

III Activit de lentreprise

- Activit de lentreprise (commerce, artisanat, agriculture ).
- Produits vendus : caractristiques et dbouchs conomiques.
- Primtre gographique et clientle servis (rural, urbain ).

2
Daprs G. PETIT-DUTAILLIS (1981).
3
Le terme entreprise est utilis titre de simplification. Il regroupe autant les activits individuelles dtes gnratrices de
revenus que les entreprises. Un tableau prsent en annexe page 12 expose les diffrents types dentreprises recenss dans les
PED.

Annexe 20

43
- Mthodes de ventes (dynamiques ou dsutes).
- Sources de matires premires et mthodes dachats.
- Proximit de la main duvre, des matires, des marchs
- Sources de matires premires et mthodes dachats.
- Proximit de la main duvre : salaires, stabilit
- Importance de lentreprise dans son secteur dactivit ou son rayon daction.

IV Sant financire de lentreprise

- Analyse rtrospective des rsultats financiers passs.
- Souscription ventuelle de polices dassurances (incendie, vol, sant, vie ).
- Examen (prospectif et rtrospectif) du budget et des prvisions de trsorerie.

V Viabilit du projet et capacit de remboursement

- Apprciation de la cohrence et la faisabilit du projet financ en fonction de largumentaire de
lemprunteur.
- Apprciation de ladquation entre le montant, la dure, lobjet du crdit (crdit la
consommation ou la production) et la probabilit de succs du projet associ.
- Apprciation de la capacit de lentreprise rembourser les annuits des emprunts.
Pour un crdit court terme (cas le plus frquent), lattention est porte sur lvolution du
niveau prvisible de trsorerie.
Pour un crdit moyen et long terme, laccent est mis sur limportance des ressources long
terme.
- Lencours de crdit demand est-il justifi :
o par limportance des responsabilits de lentreprise (corrige le cas chant des
garanties obtenues) ?
o par limportance actuelle du chiffre daffaires, et son volution espre ?
o par la valeur technique et morale de lemprunteur ?
- La dure et lpoque des remboursements : sont-elles justifies par le cycle des fabrications ou
la campagne dachats ?
- Les remboursements sont-il prvisibles daprs les ressources ncessaires ? Sinon, do
proviennent ces ressources ?
- Les scurits prises (simple pression sociale, groupe de crdit solidaire, pargne pralable,
garanties matrielles ) sont-elles en adquation avec le niveau de risque attach au crdit ?
- Lemprunteur a-t-il contract dautres emprunts auprs dinstitutions (voire de banques)
concurrentes ? SI oui, a-t-on obtenu toutes prcisions utiles relatives ces concours (nombre,
montant, solde, chanciers de remboursement ) ?

Annexe 20

44
VI Etat des immobilisations

- Situation dtaille, tat actuel et valeur estime de ralisation actuelle des actifs (matriels
principalement).
- Degr dattention port par lemprunteur ses actifs (inventaire, entretien ).
- Besoins dinvestissements.
- Importance des cots de revient. Si ceux-ci sont levs, est-ce justifi au regard de la qualit
des produits ?

VII Exprience et opinions des banques ayant le compte et dautres banques
4

- Date douverture du compte, solde moyen, incidents.
- Crdits octroys, garanties demandes, endettement actuel, poque. habituelle de
lendettement maximum, rgularit des remboursements.
- Commentaires propos de la Direction de lentreprise, de sa condition financire, de sa faon
doprer et les perspectives davenir de lentreprise.

VIII Opinion des fournisseurs et des clients

- Opinion des clients sur la qualit des produits livrs, la loyaut commerciale, les perspectives de
vente dans lavenir, lempressement se faire payer, les modifications rcentes cet
empressement le cas chant
- Opinion des fournisseurs sur la fiabilit de lentreprise au regard notamment de sa capacit
honorer ses engagements.

IX Opinion des concurrents

- Importance de lentreprise dans sa branche dactivit.
- Rputation de ses fabrications ou de ses services.
- Valeur de sa direction, tant vis--vis de la qualit des produits et services que des pratiques
concurrentielles.

X Conjoncture conomique

- Conjoncture gnrale.
Est-on en priode de dveloppement ou de rcession ?
Est-on en priode dinflation ?
- Conjoncture dans la branche dactivit de lentreprise.
Sagit-il dune branche dactivit essentielle, secondaire ou de luxe ?
La branche est-elle nouvelle, en croissance, en difficults frquentes, ou en voie de disparition ?
En cas dactivit agricole, existe-t-il des risques relatifs aux conditions climatiques (scheresse,
fortes pluies ) ou cologiques (maladies, pollution ).

4
Le cas chant, sous rserve dun accs de telles informations.
Annexe 20

45
La concurrence est-elle loyale ou dloyale, rglemente ou libre ?
Lentreprise jouit-elle dun monopole de fait, ou est-elle soumise une forte concurrence ?
Dans ce dernier cas, est-elle apte rsister ses concurrents, ventuellement les
supplanter ?

XI Nature et tendue de la rglementation applicable

- Effets de la lgislation applicable au secteur dactivit de lentreprise sur ses cots de revient,
ses prix et le volume de ses ventes.

XII - Contexte politique

- Stabilit actuelle et prvisible du pouvoir politique (lections prsidentielles, remaniements
substantiels, coup dtat, tensions sociales).

Annexe 21

46

Critres d'valuation Critres d'valuation Critres d'valuation Critres d'valuation
d dd dun systme infor un systme infor un systme infor un systme informatique matique matique matique de suivi de de suivi de de suivi de de suivi de micro micro micro microcrdits crdits crdits crdits

Facilit
dutilisation

Documentation
Logiciel de dmonstration
Traitement des erreurs
Ecrans daide
Interface

Fonctions

Langue
Options de configuration
Aspects mthodologiques
Dfinition du produit de crdit
. Produits de crdit multiples
. Mthodes de remboursement du principal
. Mthodes de suivi
. Comptabilit par origine des fonds
. Dcomposition des donnes
. Calcul des intrts
. Calcul des commissions
. Epargne
Gestion et consolidation des donnes agences
Liens entre comptabilit et suivi du portefeuille

Logiciel / matriel

Langage de programmation
Format de stockage des donnes
Support rseau
Systme dexploitation
Rapidit daccs

Assistance

Possibilits de personnalisation
Formation
Cot

Rapports

Rapports existants
Nouveaux rapports
Etendue des rapports

Scurit

Mots de passe et niveaux daccs
Modification des donnes
Procdures de sauvegarde
Procdures daudit
Sources : J. LEDGERWOOD (1999). Mis au point par WATERFIELD et SHELDON (1997) pour la Womens World Banking.

Annexe 22

47

Principaux i Principaux i Principaux i Principaux indicateurs d ndicateurs d ndicateurs d ndicateurs dapprciation apprciation apprciation apprciation
de de de de la la la la qualit qualit qualit qualit d dd dun un un un portefeuille portefeuille portefeuille portefeuille de prts de prts de prts de prts

Ratio de couverture
des risques

Provisions pour crances douteuses
Encours de crdits en souffrance

Taux de pertes sur prts

Crdits passs en pertes
Encours moyen de crdits

Taux de rchelonnement
des prts

Montant des crdits rchelonns
+ ventuellement crdits refinancs
Encours moyen de crdits

Taux de recouvrement
immdiat
1

Montant des chances de la priode recouvres
Montant total des Echances normales de la priode

global
2

Montant total des recouvrements
Montant total des chances normales de la priode

cumulatif
2

Montant cumul des recouvrements
Montant cumul des chances

Taux darrirs

Montant des chances impayes
Montant total des prts

Portefeuille risque
class par ge
3

Encours des prts ayant un ou plusieurs paiements en retard
Encours total des prts
5


1
Accompagn d'un rapport sur l'tat des arrirs.
2
Accompagn d'un calcul du taux de pertes sur crances irrcouvrables.
3
Accompagn d'un tat des provisions constitues dans le pass.
4
Concernent essentiellement les abandons de crance et les rengociations de prts.
5
Sont exclus du dnominateur les prts pour lesquels la premire chance nest pas encore chue.

Annexe 23

48

Conversion dun taux de recouvrement Conversion dun taux de recouvrement Conversion dun taux de recouvrement Conversion dun taux de recouvrement
en taux de pertes sur prts en taux de pertes sur prts en taux de pertes sur prts en taux de pertes sur prts
5

En deuxime partie du mmoire, en section 1 du troisime chapitre, nous avons indiqu que lon peut
utiliser soit le taux de recouvrement global sur la priode, soit le taux de recouvrement cumulatif afin
destimer le taux annuel de pertes sur crances irrcouvrables. Cette annexe donne des indications plus
prcises sur la marche suivre.

La formule de base permettant de convertir un taux de recouvrement annuel en taux annuel de pertes
est la suivante :

(1) TAP = [(1-TR)/E] x 2

Avec : TAP : taux annuel de pertes
TR : taux de recouvrement (sous forme dcimale)
E : chance du prt (exprime en annes)

La formule (1) doit sa simplicit ce que lon admet par hypothse que lencours des prts dun
portefeuille donn est gal la moiti des montants dcaisss initialement sur les prts de ce
portefeuille. La prcision de cette hypothse est fonction du nombre des versements que comportent
les calendriers de remboursement. La formule (2) tient compte de ce facteur :

(2) TAP = [(1-TR)/E] x 2 x (N/N+1)

Avec : N : nombre de versements effectuer par prt

Les formules (1) et (2) surestiment peut-tre un peu le pourcentage de pertes, lorsque le calendrier de
remboursement comporte un long dlai de grce car, dans ce cas, lencours moyen des prts dpassera
de beaucoup 50 % du montant initial en principal. Une distorsion similaire peut se produire si le
portefeuille dune IMF augmente un rythme si rapide quil y a une asymtrie trs importante de la
distribution des prts au profit des prts les plus jeunes. Dans ce cas, on peut utiliser la formule (3) :

(3) TAP = [(1-TR)/E] x PD/EP

Avec : PD : montant du principal dcaiss au titre des prts inclus prsentement dans le portefeuille
TR : encours (solde non rembours) des prts du portefeuille

Chacune de ces trois formules varie en fonction de lchance des prts, exprime en annes. Pour
pouvoir les utiliser, lIMF qui offre des prts chances diffrentes (par exemple, des prts trois

5
Annexe 23

49
mois, six mois et un an) devra calculer lchance moyenne pondre de ses prts. Pour cela, elle
peut utiliser trois mthodes selon les donnes dinformation disponibles.

La plupart des IMF peuvent dterminer lencours moyen de leur portefeuille de prt pendant lanne en
additionnant lencours des prts en dbut dexercice et lencours en fin de mois pour les douze mois, et
en divisant le total par treize. De mme, il est en gnral facile de calculer le montant total dcaiss
pendant lanne. La formule (4) indique que lon peut calculer lchance moyenne pondre des prts
(E) en divisant lencours moyen des prts (EMP) par le montant total des dcaissements sur lanne
(TD), et en multipliant le rsultat obtenu par deux :

(4) E = (EMP/TD) x 2

La formule (5) permet daffiner cette estimation en lajustant pour tenir compte du nombre moyen de
paiements par prt (N) :

(4) E = (EMP/TD) x 2 x (N/N+1)

Enfin, on peut aussi dterminer lchance moyenne des prts laide dun systme de pondration
simple, bas sur les montants dcaisss chaque anne pour les diffrents types de prts. Les IMF qui
nont pas de donnes sur lencours de leur portefeuille de prts devront recourir cette mthode.

Annexe 24

50

Modles dillustrations Modles dillustrations Modles dillustrations Modles dillustrations
(tableaux & graphiques) (tableaux & graphiques) (tableaux & graphiques) (tableaux & graphiques)

En fonction des besoins de lanalyse, les informations portes dans les modles suivants feront lobjet
damnagements de la part de lauditeur, concernant les composantes et les priodes retenues. Ces
informations pourront notamment tre morceles, par catgorie de produits de prts, agence et charg
de crdit, secteur conomique, localisation gographique des clients.

I I I I Modles de Modles de Modles de Modles de tableaux tableaux tableaux tableaux

a Structure du portefeuille de prts

Prts Portefeuille En retard
Modle 1
Nombre % Montant % Montant %

Secteurs
Production
Textiles
Chaussures
Ouvrages bois/mtal
Prparations alimentaires
Artisanat
Autres
Services
Transport
Autres
Commerce

Montant initial des prts
< 100
101 200
201 300
301 400
401 600
601 800
801 900
901 1000
> 1000

Sources : CGAP (1998).

N/N-1
Modle 2

N

N-1
Valeur %

Entreprises/mnages recevant un premier crdit
Entreprises/mnages recevant un crdit relais
Total des nouveaux crdits octroys sur la priode
Entreprises/mnages ayant un crdit actif
Montant total des prts octroys
Montant total des remboursements
Encours du portefeuille de prts
Nombre dagents de crdit (quivalent temps plein)
Nombre moyen de crdits actifs par agents de crdit
Montant moyen de portefeuille par agent de crdit

Annexe 24

51
b Rendement du portefeuille de prts

Crdits
groupe

Crdits
individuels

Crdits
entreprises

Modle 1

Total
produits
Montant % Montant % Montant %

Produits dintrts sur prts
Intrts / prts productifs
Intrts / prts improductifs
Intrts / prts rchelonns
Autres produits sur prts
Commissions
Pnalits
Autres


Ecart rel/budget
Modle 2

Rel

Budget

Valeur

%

Produits dintrts sur prts
Intrts / prts productifs
Intrts / prts improductifs
Intrts / prts rchelonns
Autres produits sur prts
Commissions
Pnalits
Autres


c Portefeuille de prts risque

Prts

Principal
class risque

Provisions

Modle 1
Nombre % Montant % Montant %

Prts jour et improductifs
Paiements courants
1-30 j de retard
31-60 j de retard
61-90 j de retard
91-180 j de retard
> 180 jours de retard
Prts rchelonns et refinancs
Paiements courants
1-30 j de retard
31-60 j de retard
61-90 j de retard
> 90 j de retard


Modle 2

Montant

Portefeuille

%

Provisions pour crances douteuses fin N-1
Crdits passs en pertes sur N
Nouvelles provisions constitues sur N
Provisions pour crances douteuses fin N

Annexe 24

52
I II II I I I Modles de Modles de Modles de Modles de graphiques graphiques graphiques graphiques

a Structure du portefeuille de prts

Secteurs d'activit financs
0
20
40
60
80
100
Production
Services Commerce
N
N-1

Evolution du portefeuille par montant des prts
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
101 200 201 300 301 400 401 600 601 800 801 900 901 1000
N-1
N

b Rendement du portefeuille de prts

Evolution du rendement du portefeuille
0
20
40
60
80
100
120
140
Priode 1 Priode 2 Priode 3 Priode 4 Priode 5 Priode 6 Priode 7 Priode 8 Priode 9 Priode 10 Priode 11 Priode 12
0
2
4
6
8
10
12
Encours moyen
Produits d'intrts

Comparaison rendement du portefeuille (thorique / rl)
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Taux d'intrt moyen thorique
Taux d'intrt moyen rl

Annexe 24

53
c Portefeuille de prts risque

Composition du portefeuille risque par nombre de jours
0
10
20
30
40
50
60
70
> 180 j
91 j 180 j
31 j 90 j
< 30 jours


Croissance du portefeuille et part classe risque
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Priode 1 Priode 2 Priode 3 Priode 4 Priode 5 Priode 6 Priode 7 Priode 8 Priode 9Priode 10 Priode 11 Priode 12
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Portefeuille
Class risque


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