Pontificia Universidad Catlica de Chile Escuela de Ingeniera Departamento de Ingeniera Elctrica IEE3372 Mercados Elctricos

Trabajo de Investigacin
INCIDENCIA DEL COSTO DEL SUMINISTRO ELCTRICO EN LA GRAN MINERA DEL COBRE

Integrantes: Carlos Morocho Nicols Ubilla Profesor: Hugh Rudnick Fecha de Entrega: Lunes 25 de Mayo de 2009

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RESUMEN INTRODUCCIN LA GRAN MINERA DEL COBRE EN CHILE 3.1 IMPORTANCIA DE LA MINERA PARA LA ECONOMA 3.1.1 Principales Exportaciones 3.1.2 Contribucin al Pas a travs de Impuestos

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3.2 CHILE, EL PRIMER PRODUCTOR MUNDIAL DE COBRE 3.2.1 Proyecciones 4 PROCESO PRODUCTIVOS EN LA MINERA DEL COBRE 4.1 PROCESOS PRODUCTIVOS POR TIPO DE MINERAL 4.1.1 Procesos productivos de mineral es oxidados 4.1.2 Procesos productivos de minerales sulfurados 4.2 PRODUCCIN DE COBRE DE LAS PRINCIPALES MINERAS DE CHILE 4.2.1 Produccin Minera Codelco 4.2.2 Produccin Minera Doa Ins de Collahuasi 4.2.3 Produccin Minera BHP Billiton-Escondida 5 EVOLUCIN DEL COSTO DE ENERGA ELCTRICA EN LA PRODUCCIN DE COBRE: MINAS CODELCO NORTE, ESCONDIDA Y COLLAHUASI 5.1 EVOLUCIN DEL MERCADO DE POTENCIA DEL SING 5.1.1 Estructura del mercado 5.2 EVOLUCIN COSTO ENERGA ELCTRICA, MINERA CODELCO NORTE 5.3 EVOLUCIN COSTO ENERGA ELCTRICA, MINERA BHP BILLITON - ESCONDIDA 5.4 EVOLUCIN COSTO ENERGA ELCTRICA, MINERA DOA INS DE COLLAHUASI 6 PROYECCIN COSTO CONSUMO ELCTRICO, MINERAS: CODELCO NORTE, COLLAHUASI Y ESCONDIDA 6.1 PROYECCIONES DE LOS DATOS QUE SERVIRN DE ENTRADA PARA EL MODELO 6.1.1 Costos Marginales 6.1.2 Produccin de Cobre 6.1.3 Coeficientes Unitarios de Energa Elctrica 6.2 METODOLOGA DE LAS PROYECCIONES 6.2.1 6.2.2 Proyeccin 1: Proyeccin 2:

6.2.3 Proyeccin 3: 6.3 RESULTADOS TOTALES FINALES 6.3.1 Minera Codelco Norte 6.3.2 Minera BHP Billiton-Escondida 6.3.3 Minera Doa Ins de Collahuasi 7 8 CONCLUSIONES BOBLIOGRAFA

1 RESUMEN
El presente trabajo tiene como finalidad determinar el impacto que representa el costo de consumo elctrico frente a las dems variables de los procesos de produccin del cobre, y cmo estos se ven reflejados en los estados financieros de las empresas mineras de Chile. A travs del anlisis de datos histricos de la produccin del cobre y de los precios promedio de la energa elctrica, se establecer el porcentaje de dicho costo de consumo elctrico para cada una de las empresas mineras de mayor relevancia en Chile, situadas en el norte del pas, como son: Codelco Norte, BHP-Billiton y Doa Ins de Collahuasi. Empezaremos indicando la importancia que tiene el cobre en la economa del pas, sus perspectivas a futuro, niveles de exportacin, contribucin de los ingresos generados por la actividad de la minera en aportaciones a impuestos en el pas y, citando, el por qu Chile es el principal productor de cobre a nivel mundial. Seguido de lo anterior, explicaremos el proceso de produccin del cobre, desde la extraccin del mineral de mina hasta el producto acabado (nodos y ctodos) para su respectiva comercializacin, detallando dichos procesos para las tres mineras descritas anteriormente. Para poder entender la importancia del costo del suministro elctrico en la economa de la empresa minera, a travs de una manera resumida determinaremos cmo funcionan los contratos de abastecimiento de energa elctrica acordados entre las mineras y los generadores abastecedores; pues de estos contratos se ven reflejados de manera directa el costo de energa y la demanda del mismo que la empresa requiere en sus procesos

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productivos del cobre. Finalizando la investigacin se realizar un modelo simple que entregue una proyeccin del consumo de energa elctrica para cada una de las empresas ms grandes de la industria minera de Chile (Codelco Norte, Escondida y Collahuasi). El modelo podr servir de herramienta para estimar futuras demandas elctricas de proyectos mineros de produccin de cobre. Concluiremos el trabajo aportando con las conclusiones respectivas del caso, debido al anlisis de la importancia que tiene el consumo elctrico y su costo asociado, y de la implementacin del modelo de proyeccin.

INTRODUCCIN

Chile por ser el mayor pas productor de cobre a nivel mundial, el comportamiento de costos y precios asociados con la produccin y ventas de este mineral, refleja de alguna manera la tendencia de la economa en Chile, de ah la importancia que implica la investigacin de este tema. Por encontrarse las mayores compaas productoras de cobre de Chile en la parte norte, los anlisis de produccin costo para cada una de las faenas, de las minas ubicadas en el norte, tendrn mayor importancia en el presente tema, particularmente de tres de las compaas mineras principales: Codelco Norte, EscondidaBHP Billiton y Collahuasi. Las compaas mineras, a travs de sus distintos procesos en la produccin de cobre, ven representados en sus consumos energticos (combustibles y electricidad) el costo final de produccin. En este tema investigativo nos centraremos especficamente a su consumo elctrico. Los costos de generacin elctrica en el norte de Chile han sufrido cambios estructurales durante los ltimos aos, principalmente debido a la falta de suministro de gas desde Argentina y el alza de precio de los combustibles desde el ao 2004. Estos mayores costos, as como el mayor precio de venta del cobre, se han reflejado en los resultados de las compaas mineras.

LA GRAN MINERA DEL COBRE EN CHILE

Chile es un pas de grandes reservas de minerales. Dentro de la minera metlica, se destaca la produccin de cobre, hierro, molibdeno, manganeso, plomo, zinc, oro y plata. De estos productos, los de mayor inters son el cobre y molibdeno, siendo este ltimo un subproducto de la produccin de cobre. Como resultado de esta abundancia, la minera ha sido desde siempre la principal actividad productiva del pas. El cobre como tal, es un elemento muy importante en nuestro mundo hoy en da. Tiene muchsimos usos y aplicaciones; siendo en los campos de la electricidad, telecomunicaciones, medios de transporte, construccin, ornamentacin, monedas, etc. La produccin de este mineral; desde la exploracin, extraccin, fundicin o lixiviacin hasta la obtencin de nados o ctodos con 99,99% de pureza del mineral, son comercializadas en el mercado interno y externo del pas. La economa de Chile se caracteriza por ser abierta (orientada a la exportacin), siendo en el ltimo lustro, el perfil exportador compuesto de un 45% de carcter industrial, 45% de carcter minero y 10% de exportaciones agrcolas, aproximadamente. El alto nivel de rentas que genera la existencia de estos recursos abundantes y de gran calidad relativa, generan oportunidades para el desarrollo econmico del pas, indicados a travs del ndice PIB per cpita.

3.1 Importancia de la Minera para la Economa

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Lo ms positivo para la economa del pas es el desarrollo de aquellas actividades con mayor rentabilidad, pues estas tienen implcito un mayor valor agregado (precio final menos costos agregados), y que corresponden a las que tienen ventajas competitivas o existe el potencial de desarrollar ventajas comparativas. En el caso de la minera, estas ventajas se dan en Chile especialmente en el caso de la produccin de mina y en menor medida en las etapas siguientes de fundicin y refinacin. El cobre negociado en el mercado mundial alcanza a 8 millones de toneladas; Chile con su produccin de 5 millones de toneladas coloca el 60 % del cobre que se transa a escala mundial. Durante el 2007, la minera aport significativamente a la formacin de riqueza del pas, reflejado en el aporte que este sector realiza en forma directa al Producto Interno Bruto (PIB), cercano a 22% del total medido a precios corrientes. Adicionalmente, se debe considerar el efecto multiplicador de la minera en aportes indirectos manifestados en sectores como: construccin, comercio, transporte, energa, servicios e industria, todos altamente correlacionados con la minera.

Ilustracin 1: Participacin Sectorial del PIB, 2007

Fuente: Banco Central e Informe Econmico Minero 2007 (Consejo Minero)

Ilustracin 2: Participacin porcentual de la minera en el PIB, 2003 2007.

Fuente: Banco Central y Informe Econmico Minero 2007 (Consejo Minero)

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En los ltimos aos, los precios internacionales de los metales han alcanzado mximos histricos, constituyndose como uno de los factores claves en el crecimiento de la economa nacional, permitiendo aumentar significativamente el ingreso per cpita de los chilenos en torno a los US$ 13.600. Durante el ao 2007 la economa nacional alcanz un incremento del PIB en un 5,1%, tasa similar al promedio de crecimiento del pas durante las dos ltimas dcadas. Entre los aos 1990 y 2007 Chile registr un crecimiento promedio de 4,9%, siendo las regiones asociadas a la minera las que ms dinamismo presentaron con un crecimiento de un punto porcentual sobre el promedio, stas son las regiones de Tarapac, Antofagasta y Atacama con crecimientos de un 6,0% para la primera y un 6,2% para las dos restantes. Segn reportes del Consejo Minero de Chile, las compaas mineras destinaron a gastos operacionales durante el ao 2007 sobre los US$ 10.066 millones. Monto que se increment en un 26% en comparacin al ao 2006. Un factor relevante en el aumento de los costos est asociado al crecimiento de los costos de los insumos y equipos demandados por las compaas, esto como consecuencia de la estrechez de la oferta de muchos de estos bienes, y los altos precios relacionados a energa, combustible, aceros, reactivos, entre otros.

Ilustracin 3: Costos Operacionales del Consejo Minero

Fuente: Informe Econmico Minero 2007 (Consejo Minero)

Desde el ao 2000 al 2007, las empresas del Consejo Minero han realizado gastos operacionales por US$ 50 mil millones. Del total de gastos los costos laborales y en contratistas son los ms importantes con US$ 9,5 y US$ 8,1 mil millones respectivamente

3.1.1

Principales Exportaciones

De los US$ 67.000 millones exportados en el ao 2007, el 64% proviene de la industria minera, sector que gener divisas por ms de US$ 43.000 millones. La minera increment en ms de un 16% el nivel de sus exportaciones, siendo causa fundamental los aumentos de produccin y los precios internacionales de los metales.

Ilustracin 4: Exportaciones chilenas, 1990 - 2007

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Fuente: Banco Central y Informe Econmico Minero 2007 (Consejo Minero)

Ilustracin 5: Principales empresas exportadoras chilenas

Fuente: Pro Chile (http://www.prochile.cl)

En las regiones de la zona norte del pas, regiones mineras por excelencia, se concentra ms del 42% de las exportaciones de cobre, lo que se refleja en el dinamismo de ciudades como Iquique, Antofagasta, Calama y Copiap.

Ilustracin 6: Principales productos de exportacin.

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Fuente: Pro Chile (http://www.prochile.cl)

Chile al ser un pas abierto al mundo, ha firmado y ratificado tratados y acuerdos comerciales con las principales economas, con un modelo econmico en el que las exportaciones son un factor relevante. Por ello, el crecimiento de las exportaciones incide directamente en el bienestar y crecimiento de su gente.

3.1.2

Contribucin al Pas a travs de Impuestos

La industria minera contribuye a generar ingresos para el Estado de Chile mediante el pago de una serie de impuestos. De entre estos, los de mayor relevancia son el Impuesto de Primera Categora, el Impuesto Especfico a la Minera y el Impuesto Adicional. La tasa vigente del Impuesto de Primera Categora es de un 17% y se aplica a todas las empresas por igual, incluyendo Codelco (empresa minera estatal), quin cancela adicionalmente lo dispuesto en la ley reservada N 13.196. En el ao 2005, se estableci un Impuesto Especfico a la Minera, con vigencia a contar del 1 de enero de 2006, que afecta a la actividad minera con una tasa de hasta un 5%. Las distribuciones o retiros de utilidades efectuadas desde sociedades con domicilio en Chile a personas sin domicilio ni residencia en el pas quedan gravadas con el Impuesto Adicional con tasa del 35% en contra del cual procede aplicar el crdito por el impuesto de Primera Categora que hubiere afectado las utilidades distribuidas. Un anlisis grfico respecto de la contribucin tributaria de la Gran Minera, excluida Codelco, durante los tres ltimos aos se muestra a continuacin:
Ilustracin 7: Contribucin tributaria total estimadas de Mineras Privadas, 2005-2007

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Fuente: Informe Econmico Minero 2007 (Consejo Minero)

3.2 Chile, el primer productor mundial de cobre

Los recursos mineros chilenos se distinguen por la magnitud de sus reservas y calidad. Esto permite, a nivel de exportacin actual, alcanzar liderazgo mundial en alguno de sus productos principales, especialmente del mineral cobre. Las reservas de cobre del mundo se estiman en 920.000 Th ton. Hoy en da, la vida esperada de las reservas mundiales es de 64 aos (en el actual nivel de produccin). La esperanza de vida de las reservas de Chile es de 67 aos. De 1990 al 2000, la produccin minera mundial de cobre creci a una tasa media anual del 3,6%. En el mismo perodo, la produccin de cobre de mina chileno aument a un ritmo anual del 12,2%. Esto hizo que la contribucin del pas en la produccin minera mundial aumentara en ms del doble en aquella dcada, del 15,7% al 34,7%. Desde 1999 Chile ha mantenido su cuota de produccin en ms del 35%.

Ilustracin 8: Participacin en la produccin mundial de cobre de mina

Fuente: Outlook of Copper Industry, GasAtacama

Seis de las nueve minas de cobre ms grandes del mundo que operan hoy en da son de Chile. Ocho empresas controlan el 50% de la produccin de cobre del mundo, y cinco de ellos tienen presencia en Chile.
Ilustracin 9: Principales productores de cobre en el mundo

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Fuente: Outlook of Copper Industry, GasAtacama

La regin norte de Chile representa el 70% del total de la produccin de cobre. La produccin de cobre en el norte de Chile se ha duplicado en los ltimos 10 aos, con ms de 12 mil millones de dlares en inversiones. Cinco de las diez minas de cobre ms grandes del mundo operan hoy en el norte de Chile: Escondida, Chuquicamata, Collahuasi, El Abra, Radomiro Tomic. En cambio, cinco de los diez principales productores de cobre en el mundo funcionan tambin en el norte de Chile: Codelco, BHP Billiton, Ro Tinto Minera, AngloAmerican y Phelps Dodge.

3.2.1 Proyecciones Aunque se estima una disminucin en la participacin de produccin de cobre a nivel mundial (comunicado proporcionado por la prestigiosa consultora britnica Brook Hunt, especialista en minera), Chile seguir liderando la industria en el mundo. Debido a condiciones del mercado y de la economa mundial, diversas empresas en Chile anuncian recortes en la produccin, aplazamiento de proyectos y cierre de faenas para los prximos aos (Codelco, Freeport McMoran, Anglo American, BHP Billiton, entre otros). En el ao 2009 la produccin de mina aumentara en 197 miles de TMF (Toneladas Mtricas de Fino) en +1,3%, mientras que en el ao 2010 lo hara en 575 miles de TMF (+3,6%). En respuesta al menor precio esperado, la produccin de mina casi no crece en 2009 (la nueva produccin de mina se mantiene en torno a las 200 miles de TMF, al igual que en 2008). Slo en 2010 habra un incremento ms significativo en la produccin de mina. Para el 2009 y 2010, se espera que la produccin de Chile llegue a 5,5 y 5,8 millones de TMF, respectivamente.

Ilustracin 10: Precios Nominales y Valores Relativos del Cobre

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Fuente: Informe del Mercado del cobre: Anlisis 2008 y perspectivas 2009 2010, Cochilco

Ilustracin 11: Fuentes de nueva produccin de mina

Fuente: Informe del Mercado del cobre: Anlisis 2008 y perspectivas 2009 2010, Cochilco

PROCESO PRODUCTIVOS EN LA MINERA DEL COBRE

En la naturaleza, el cobre aparece vinculado en su mayor parte a minerales sulfurados, aunque tambin se lo encuentra asociado a minerales oxidados. Estos dos tipos de mineral requieren de procesos productivos diferentes, pero en ambos casos el punto de partida es el mismo: la extraccin del material desde las minas a rajo abierto o subterrneas, lo que requiere la fragmentacin y el transporte del material identificado por estudios geolgicos realizados en la etapa previa de exploracin. En el caso de los minerales oxidados el proceso productivo implica someter el material a una solucin de lixiviacin, que producir soluciones de sulfato de cobre, las cuales son sometidas a un proceso de extraccin con solventes y posteriormente a un sistema de electroobtencin cuyo resultado final son los ctodos de cobre con 99,99 por ciento de pureza. Los minerales sulfurados pasan primero por el chancado y la molienda, luego por mecanismos de clasificacin hasta obtener el concentrado de cobre, que tiene 30 por ciento del metal. Su purificacin posterior se realiza en hornos que permiten obtener blister o nodos con 99 por ciento de pureza. Finalmente la electrorefinacin permite transformar los nodos en ctodos con 99,99 por ciento de pureza. Los ctodos obtenidos del proceso de electrorefinacin y de electroobtencin son comercializados, tanto en el mercado interno o a nivel internacional (exportaciones), para sus distintas aplicaciones y usos del cobre.

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4.1 Procesos productivos por tipo de mineral

De las rocas mineralizadas (minerales oxidados o sulfurados) extradas de la mina (a cielo abierto o subterrneo) y de un tamao adecuado, son cargadas y transportadas a la planta para continuar el proceso productivo del cobre, previamente pasando por etapas de chancado y molienda. Chancado.- Etapa en la cual grandes mquinas reducen las rocas a un tamao uniforme de no ms de 1,2 cm. Molienda.- Grandes molinos continan reduciendo el material, hasta llegar a unos 0,18 mm, con el que se forma una pulpa con agua y reactivos que es llevada a flotacin, en donde se obtiene concentrado de cobre. En esta parte, el proceso del cobre puede tomar dos caminos: el de la lixiviacin y electroobtencin (para minerales oxidados), o el de la fundicin y electrorefinacin (para minerales sulfurados).

4.1.1

Procesos productivos de mineral es oxidados

Desde el Chancado y Molienda, el proceso productivo del cobre de los minerales oxidados hasta obtener ctodos de cobre de alta pureza, son las siguientes: Lixiviacin.- Proceso hidrometalrgico que permite obtener el cobre de los minerales oxidados que lo contienen, aplicando una mezcla de cido sulfrico y agua. Electroobtencin.- Consiste en una electrlisis mediante la cual se recupera el cobre de la solucin proveniente de la lixiviacin, obtenindose ctodos de alta pureza.

Figura 1: Procesos Productivos de Minerales Oxidados de Cu

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Fuente: Procesos productivos del cobre (http://www.icarito.cl)

4.1.2

Procesos productivos de minerales sulfurados

Para el mineral sulfurado (pasando por las etapas de chancado y molienda), el proceso productivo hasta obtener ctodos de cobre de alta pureza de concentracin es el siguiente: Fundicin.- Para separar del concentrado de cobre otros minerales (fierro, azufre y slice) e impurezas, este es tratado a elevadas temperaturas en hornos especiales. Aqu se obtiene cobre RAF (Refinado a Fuego), el que es moldeado en placas llamadas nodos, que van a electrorefinacin. Electrorefinacin.- Los nados provenientes de la fundicin se llevan a celdas electrolticas para su refinacin. De este proceso se obtienen ctodos de alta pureza o ctodos electrolticos, de 99,99 % de cobre.

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Figura 2: Procesos Productivos de Minerales Sulfurados de Cu

Fuente: Procesos productivos del cobre (http://www.icarito.cl)

4.2 Produccin de cobre de las principales mineras de chile

La produccin de cobre de la gran minera en Chile se encuentra compartida entre empresas privadas y del Estado; siendo la Corporacin Codelco, Collahuasi, y Escondida las empresas mineras de mayor representacin a nivel nacional, cuyos principales productos comercializados son los ctodos y concentrados de cobre; los que son exportados para procesarlos y obtener productos manufacturados. En el ao 2008, la produccin chilena de cobre de mina alcanz las 5.278.000 toneladas mtricas de fino (TMF); de la produccin conjunta de las tres mineras (Corporacin Codelco, Escondida y Collahuasi), stas representaron el 64,3% de la produccin total de cobre a nivel nacional.

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Ilustracin 12: Produccin Chilena de Cobre Comercial por Empresas

Fuente: Elaborado por la Comisin Chilena del Cobre

Figura 3: Mapa de la Gran Minera de Chile

Fuente: Mapa de la Gran Minera de Chile (http://www.consejominero.cl)

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4.2.1

Produccin Minera Codelco

El nombre Codelco representa a la Corporacin Nacional del Cobre de Chile, una empresa autnoma propiedad del Estado Chileno, cuyo negocio principal es la exploracin minera, explotacin de minas, operacin de plantas de procesamiento de minerales oxidados y sulfurados, y la comercializacin de cobre y subproductos. La corporacin mantiene operaciones en cinco yacimientos a lo largo de Chile entra la II y VI Regin. Adems participa en otras operaciones mineras como Gaby, El Abra y Purn, con 99,9%, 49% y 35% de la propiedad respectivamente. Las principales instalaciones productivas de Codelco se agrupan en cinco divisiones que trabajan con similares procesos productivos, ubicadas en las zonas norte y centro de Chile: Divisin Divisin Divisin Divisin Divisin Codelco Norte Salvador Ventanas Andina El Teniente

En el ao 2008 la produccin de cobre de Codelco alcanz las 1.547.800 toneladas mtricas de contenido fino, representando el 29,3% de la produccin nacional de cobre. La divisin Codelco Norte fue creada en el ao 2002 como resultado de la fusin de las divisiones Chuquicamata y Radomiro Tomic, ambas de mina a rajo abierto, localizadas a 1650 y 1670 Km de Santiago respectivamente (II Regin). La produccin de Codelco Norte en el ao 2008 fue de 755.258 toneladas de ctodos electrorefinados y electroobtenidos con una pureza de 99,99 por ciento de cobre, representando el 48,8% de la produccin de la Corporacin Codelco. Divisin Salvador realiza sus operaciones en la zona de la cordillera de los Andes a 2600 metros de altura y a una distancia de 1100 Km de Santiago (III Regin). Esta divisin tiene a cargo la mina Inca de explotacin subterrnea, y las minas Campamento Antiguo y Damiana Norte a rajo abierto. Salvador explota minerales oxidados y sulfurados a partir de los cuales produce 42.682 toneladas mtricas finas de ctodos de cobre al ao, representando el 2,8% de la produccin Codelco. La divisin Ventanas se encuentra ubicada en la localidad de las Ventanas, comuna de Puchuncav, a unos 164 Km de Santiago. La produccin de Ventanas en el ao 2008 alcanz a 368.395 toneladas mtricas de cobre electroltico (23,8% de la produccin de Codelco). La iniciativa del traspaso de Ventanas a Codelco que fue acordada por las autoridades del Gobierno y por ambas empresas (ao 2005), permiti aumentar la produccin de cobre fino para la Corporacin Codelco. La divisin Andina opera el yacimiento Ro Blanco, ubicada a 80 Km al norte de Santiago (V Regin). Actualmente esta divisin realiza la explotacin de minerales en la mina subterrnea de Ro Blanco y en la mina a rajo abierto. Andina produce unas 219.554 toneladas mtricas anuales de concentrados de cobre que son materia prima fundamental para obtener el metal refinado (14,2% de la produccin de Codelco). La divisin El Teniente, a 80 Km al sur de Santiago (VI Regin), centra sus operaciones en la explotacin de la mina subterrnea. El Teniente produce 381.224 toneladas mtricas finas anuales de cobre en la forma de lingotes refinados a fuego (RAF), y ctodos de cobre al ao (24,6 % de la produccin de Codelco).

4.2.2

Produccin Minera Doa Ins de Collahuasi

Compaa Minera Doa Ins de Collahuasi SCM es una sociedad de responsabilidad limitada, perteneciente a compaas subsidiarias de Falconbridge Limited (44%), compaas subsidiarias de Anglo American plc (44%) y a un consorcio de compaas japonesas lideradas por Mitsui & Co. Ltd. (12%).

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Los yacimientos que explota Collahuasi estn ubicados en el Norte de Chile, Provincia de Iquique, Primera Regin de Tarapac. Su explotacin se realiza a rajo abierto, cubriendo tres depsitos de mineral de cobre. En el ao 2008, la capacidad de produccin de Collahuasi lleg a las 373.000 toneladas mtricas de cobre fino, siendo 7,1 % de la produccin de cobre a nivel nacional. Los productos principales que elabora la Compaa son: concentrado de cobre, ctodos de cobre y concentrado de molibdeno, de mina a rajo abierto.

4.2.3

Produccin Minera BHP Billiton-Escondida

[1] Minera Escondida es una compaa administrada y operada mayoritariamente por la empresa BHP Billiton ; se encuentra ubicada en el Norte de Chile (II Regin), Desierto de Atacama, a 170 km al Sureste de la ciudad de Antofagasta y a 3100 m.s.n.m. Su operacin productiva comenz en 1990 y desde Octubre de 2005 la compaa explota tambin Escondida Norte, un segundo rajo abierto que se ubica a 5 km del rajo principal. Escondida produce concentrado de cobre mediante el proceso de flotacin de mineral sulfurado y ctodos de cobre mediante procesos de lixiviacin de mineral oxidado y de biolixiviacin de sulfuros de baja ley. Su infraestructura consiste en dos mimas a rajo abierto (Escondida y Escondida Norte), dos plantas concentradoras (Laguna Seca y Los Colorados), una planta de electroobtencin para producir ctodos a partir de mineral oxidado y sulfurado, y dos mineroductos que transportan el concentrado de cobre desde la mina hasta la planta de filtros, ubicada junto al Puerto Coloso en el extremo sur de la ciudad de Antofagasta, tambin propiedad de la compaa. El desarrollo, puesta en marcha y las sucesivas etapas de expansin de la compaa han incrementado su capacidad de produccin desde 320.000 a ms de 1.200.000 toneladas de cobre fino al ao. En el ao 2008, con 1.255.019 toneladas mtricas de cobre fino, represent aproximadamente un 23,8 % de la produccin nacional.

EVOLUCIN DEL COSTO DE ENERGA ELCTRICA EN LA PRODUCCIN DE COBRE: MINAS CODELCO NORTE, ESCONDIDA Y COLLAHUASI

Desde inicios de la produccin de cobre en Chile, se han realizado a lo largo de su historia distintas faenas o procesos que involucran el uso de energa elctrica - siendo este dependiente del proceso - el cual, con la implementacin de nuevas tecnologas, han logrado optimizar la produccin del mismo. De las etapas de produccin del mineral cobre, el rea que mayor representa un consumo elctrico son las debidas a la fundicin, lixiviacin y actividades de extraccin del mineral de mina subterrnea. Los costos de generacin elctrica en el norte de Chile, donde se encuentran localizadas las grandes compaas mineras del pas, han sufrido cambios estructurales durante los ltimos aos, principalmente debido a la falta de suministro de gas desde Argentina y el alza de precio de los combustibles desde el ao 2004. Estos mayores costos, as como el mayor precio de venta del cobre, se han reflejado en los resultados financieros de las Compaas mineras. Para analizar el costo asociado del consumo elctrico de las empresas mineras Codelco, Escondida y Collahuasi, indicaremos en un breve resumen el manejo de las transacciones de energa en el mercado elctrico, contratos que mantienen las empresas mineras con los generadores del sector, y que es coordinado por el Centro de Despacho Econmico de Carga del Sistema Interconectado del Norte Grande (CDEC-SING).

5.1 Evolucin del Mercado de Potencia del SING

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El Sistema Interconectado del Norte Grande (SING) se extiende entre Arica-Parinacota, Tarapac y Antofagasta, decimoquinta, primera y segunda regin de Chile, respectivamente, cubriendo una superficie de 185.142 Km 2 equivalente a 24,5% del territorio nacional. Debido a la condicin hidrolgica, climtica y geogrfica del SING, el abastecimiento elctrico de los distintos centros de consumo (mayoritariamente mineras) se inici con sistemas locales independientes entre s y destinados exclusivamente a resolver sus necesidades. A fines de 1987 se interconectaron algunos de estos sistemas, dando origen al SING. El 30 de julio de 1993 comenz la operacin coordinada de las instalaciones del SING al constituirse el Centro de Despacho Econmico de Carga (CDEC) del SING (CDEC-SING). El Sistema Interconectado del Norte Grande (SING), es el sistema encargado de suministrar la energa y potencia elctrica a las principales mineras del norte del pas, que a travs de contratos establecidos entra las distintas compaas y los generadores, estos presenta una directa relacin e influencia del costo de la energa elctrica sobre el costo de produccin de cobre. La gran mayora de la demanda de electricidad en el SING corresponde a consumo para la minera del cobre (90%). La demanda actual es de 1850 MW y su demanda proyectada al 2010 ser de 2200 MW.

5.1.1

Estructura del mercado

Los generadores de electricidad tranzan su precio de venta de la energa generada a su costo marginal en un mercado spot en cual pueden interactuar solo ellos. Los generadores venden su energa a los clientes a travs de contratos los cuales dependen nica y exclusivamente de las partes. Si un generador le falta potencia o energa para suministrar a un cliente y debe abastecerlo por contrato, este debe comprar energa a otros generadores en el mercado spot. A su vez si a un generador le sobra energa o potencia que no est contratada, este debe venderla en el mercado spot a otros generadores.
Ilustracin 13: Estructura del Mercado Elctrico del SING

Fuente: SING Power Market, GasAtacama

Es por esta razn que los precios contratados por las grandes mineras del pas con los generadores de energa y potencia elctrica impactan directamente en el costo de producir cobre.

5.2 Evolucin Costo Energa Elctrica, Minera Codelco Norte

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De los datos histricos de produccin de cobre de la Divisin Codelco Norte, datos proporcionados por el Consejo Minero de Chile, y que se detallan en la ilustracin 12, se puede observar que la tendencia de produccin de la compaa ha ido disminuyendo; en cambio el consumo elctrico se ha incrementado en un 6,48% con respecto al ao 2003, implicando un costo de 359,8 millones de dlares para el ao 2008. Este costo asociado represent para la empresa el 7,6% del costo total de explotacin.

Tabla 1: Evolucin de Produccin del Cobre y Consumo Elctrico, Minera Codelco Norte

Fuente: Consejo Minero de Chile, http://www.consejominero.cl

En los estados financieros de la empresa (Ilustracin 13), se aprecia los beneficios por concepto de su explotacin y comercializacin. La tendencia de los costos asociados por concepto de consumo elctrico en la empresa, refleja un incremento cercano a 3 puntos con respecto al ao 2007.

Tabla 2: Evolucin Estados Financieros Divisin Codelco Norte

Fuente: Consejo Minero de Chile, http://www.consejominero.cl

5.3 Evolucin Costo Energa Elctrica, Minera BHP Billiton - Escondida

BHP Billiton-Escondida, posee una disminucin en la produccin de cobre en el ao 2008, disminuyendo un 15,4% respecto al 2007. El consumo elctrico, en cambio ha tenido un incremento del 5,15%, representando un costo asociado de 367,7 millones de drales, de los cuales este costo corresponde al 15,4% del costo de explotacin de la minera Escondida.
Tabla 3: Evolucin Produccin de Cobre y Consumo Elctrico, Minera Escondida

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Fuente: Consejo Minero de Chile, http://www.consejominero.cl

Tabla 4: Evolucin Estados Financieros, Minera Escondida

Fuente: Consejo Minero de Chile, http://www.consejominero.cl

5.4 Evolucin Costo Energa Elctrica, Minera Doa Ins de Collahuasi

La produccin minera de Doa Ins de Collahuasi en el ao 2008 aport con 373 kTMF (kilo Toneladas Mtricas de Fino), disminuyendo en 17,48% respecto al ao 2007; siendo el consumo elctrico de 1229,4 GWh, representando un costo asociado de 144,5 millones de dlares que signific el 11,5% del costo de explotacin de la compaa.

Tabla 5: Evolucin Produccin de Cobre y Consumo Elctrico, Minera Collahuasi

Fuente: Consejo Minero de Chile, http://www.consejominero.cl

Tabla 6: Evolucin Estados Financieros, Minera Collahuasi

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Fuente: Consejo Minero de Chile, http://www.consejominero.cl

6 PROYECCIN COSTO CONSUMO ELCTRICO, MINERAS: CODELCO NORTE, COLLAHUASI Y ESCONDIDA

Para determinar las proyecciones de consumo elctrico para cada una de las empresas: Codelco Norte, Escondida y Collahuasi, desarrollaremos en el presente trabajo un modelo simple, que nos permita establecer proyecciones futuras de la actividad de produccin, consumo elctrico y el costo asociado. Para ello usaremos un programa computacional denominado EViews Quantitative Micro Software, que es un programa que utiliza modelos economtricos de proyeccin. El punto de partida en el desarrollo del modelo de proyeccin, es especificar cules van a ser las variables resultados que dependern de ciertos datos de entrada. Las variables a considerar para el modelo sern el Precio Medio de Mercado (PMM), Consumo Elctrico en las compaas mineras y por ltimo el costo asociado al consumo elctrico. Todos estos datos estarn en funcin del costo marginal del sistema elctrico del SING, del coeficiente unitario de energa elctrica y de la produccin del cobre para las empresas antes citadas.

6.1 Proyecciones de los datos que servirn de entrada para el modelo

6.1.1 Costos Marginales Los costos marginales son el principal indicador de los costos asociados a los generadores y de sus valores depende el precio de mercado el cual se transa en los contratos con las mineras.

Tabla 7: Costos Marginales mensuales del SING en Nudo Crucero 2003 - 2008

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Fuente: CDEC-SING

Para establecer el comportamiento que tendr en el tiempo el costo marginal en el mercado del SING, se tomaron datos histricos de la evolucin del costo marginal (2003 al 2008); luego se realiz una proyeccin del costo marginal de la energa hasta el ao 2012 utilizando el programa computacional EViews Quantitative Micro Software, reflejando los siguientes resultados:

Tabla 8: Proyeccin del costo marginal 2003 - 20012

Fuente: Anlisis de Suministro Elctrico SING 2006 20012, Electroandina y datos del CDEC-SING

Lo anterior es de especial inters porque nos sirve para poder proyectar el PMM (precio medio de mercado).

6.1.2 Produccin de Cobre

Para calcular la proyeccin de produccin del cobre para cada minera, se realizar una proyeccin economtrica exponencial utilizando mnimos cuadrados. Asi mismo, utilizaremos el histrico de produccin anual de cada empresa desde el ao 2003 hasta el 2008, realizando la proyeccin respectiva hasta el ao 2016.
Tabla 9: Proyeccin Produccin Cobre para mineras Codelco Norte, Escondida y Collahuasi

Fuente: Anuario 2007, Cochilco y elaboracin propia

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6.1.3 Coeficientes Unitarios de Energa Elctrica En la proyeccin de los coeficientes unitarios de energa elctrica para cada empresa minera, a travs de los datos histricos desde el ao 2003 al 2008, realizaremos un promedio de estos datos histricos y lo emplearemos como dato constante en la proyeccin futura del coeficiente unitario.

Tabla 10: Proyeccin Coeficiente Unitario de Energa Elctrica, Mineras Codelco Norte, Escondida y Collahuasi

Fuente: Anuario 2007, Cochilco y elaboracin propia

6.2 Metodologa de las proyecciones

Una vez obtenidos las proyecciones de los datos que nos servirn de entrada para el programa computacional EViews Quantitative Micro Software, especificaremos a continuacin las distintas variables a ser consideradas en la proyeccin del costo de suministro elctrico. Cada una de estas variables se encuentra en funcin de los datos especificados en el apartado anterior, siendo las relaciones las siguientes: 1. Determinacin del Precio Medio de Mercado (PMM), esta variable se encuentra en funcin del costo marginal del mercado elctrico. 2. Consumo Elctrico, siendo dependiente del coeficiente unitario de energa elctrica y de la produccin del cobre. 3. Costo Consumo Elctrico, es funcin del precio medio de mercado y del consumo elctrico.

De la primera y segunda variable dependiente (PMM y Consumo Elctrico), sern consideradas para la variable Costo Consumo Elctrico, que es nuestro dato objetivo en la creacin del modelo de proyeccin. Como lo mencionamos anteriormente, las proyecciones del PMM, Consumo Elctrico y Costo Consumo Elctrico, sern determinadas a travs del programa E-Views versin 5.1[2], que utiliza modelos economtricos de regresin lineal multivariables para lograr proyectar las variables que nos interesan.

6.2.1 Proyeccin 1:

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El modelo utilizado para esta proyeccin es el siguiente:

Donde los coeficientes de correlacin son los siguientes:

Ilustracin 14: Proyeccin del precio medio de mercado 2004 2016

Fuente: Elaboracin propia con EViews

6.2.2 Proyeccin 2:

El modelo utilizado para esta proyeccin es el siguiente:

6.2.2.1 Coeficientes de correlacin para Minera Codelco Norte Para esta empresa los coeficientes de correlacin son los siguientes:

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Ilustracin 15: Proyeccin del Consumo Elctrico de Codelco 2004 - 2016

Fuente: Elaboracin propia con EViews

6.2.2.2 Coeficientes de correlacin para Minera Escondida Para esta empresa los coeficientes de correlacin son los siguientes:

Ilustracin 16: Proyeccin del Consumo Elctrico de Escondida 2004 - 2016

Fuente: Elaboracin propia con EViews

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6.2.2.3 Coeficientes de correlacin para Minera Collahuasi Para esta empresa los coeficientes de correlacin son los siguientes:

Ilustracin 17: Proyeccin del Consumo Elctrico de Collahuasi 2004 - 2016

Fuente: Elaboracin propia con EViews

6.2.3 Proyeccin 3:

El modelo utilizado para esta proyeccin es el siguiente:

6.2.3.1 Coeficientes de correlacin para Minera Codelco Norte Para esta empresa los coeficientes de correlacin son los siguientes:

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Ilustracin 18: Proyeccin del Costo Elctrico de Codelco 2004 - 2016

Fuente: Elaboracin propia con EViews

6.2.3.2 Coeficientes de correlacin para Minera Escondida Para esta empresa los coeficientes de correlacin son los siguientes:

Ilustracin 19: Proyeccin del Costo Elctrico de Escondida 2004 - 2016

Fuente: Elaboracin propia con EViews

6.2.3.3 Coeficientes de correlacin para Minera Collahuasi Para esta empresa los coeficientes de correlacin son los siguientes:

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Ilustracin 20: Proyeccin del Costo Elctrico de Collahuasi 2004 - 2016

Fuente: Elaboracin propia con EViews

6.3 Resultados totales finales

6.3.1 Minera Codelco Norte 6.3.1.1 Consumo Elctrico El consumo de energa elctrica de Codelco alcanzar su peak el 2009 con aproximadamente 3062 GWh, pero a medida que pasen los aos su consumo ir decreciendo a tasa constante hasta llegar el 2016 a valores cercanos al del 2003.

6.3.1.2 Costo Elctrico Los costos asociados al consumo de energa elctrica alcanzarn su peak mximo el 2010 para Codelco Norte y para el 2016 se estabilizar el costo en torno a los 650 millones de dlares.

Tabla 11: Proyecciones del Costo de Consumo Elctrico, Minera Codelco Norte

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Fuente: Elaboracin propia

6.3.2 Minera BHP Billiton-Escondida 6.3.2.1 Consumo Elctrico El consumo elctrico se dispara a valores de casi el doble en el 2016 con respecto a los valores alcanzados el 2003.

6.3.2.2 Costo Elctrico Nos damos cuenta de que el mximo costo se tendr el 2012 y para el 2016 se los costos llegarn a valores cercanos a los 900 millones de dlares.

Tabla 12: Proyecciones del Costo de Consumo Elctrico, Minera Escondida

Fuente: Elaboracin propia

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6.3.3 Minera Doa Ins de Collahuasi 6.3.3.1 Consumo Elctrico Se aprecia que hay un peak en el 2010, pero este se asemeja a los consumos obtenidos a mediados del 2004. De ah en adelante los consumos disminuirn progresivamente hasta llegar el 2016 a los 950 GWh 6.3.3.2 Costo Elctrico Sin embargo los costos elctricos se crecern hasta llegar a un mximo de 335 MMUS $ el 2010 y luego decrecern, pero a una menor tasa y se estabilizarn el 2015 en un valor cercano a 180 millones de dlares.
Tabla 13: Proyecciones del Costo de Consumo Elctrico, Minera Collahuasi

Fuente: Elaboracin propia

7 CONCLUSIONES
Representar los estados financieros de cada empresa nos permite establecer de manera directa el porcentaje del costo asociado al consumo elctrico. El consumo elctrico, que es funcin de cada proceso productivo del cobre, de la tecnologa, nivel de produccin y de su consumo especfico; debe ser planificada de manera correcta para demandas futuras, siendo esta planificacin la que tendr relevancia en los contratos futuros a largo plazo entre las mineras con los generadores del mercado. De los anlisis determinados en el captulo 5 (Evolucin del costo de consumo elctrico en las empresa mineras de Chile: Codelco Norte, Escondida y Collahuasi), se puede apreciar la incidencia del costo del consumo elctrico en la explotacin del mineral, constituyendo aproximadamente valores cercanos al 10% del costo total asociado,

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con tendencia al aumento para los prximos aos, afectando, por tanto, al flujo financiero de cada empresa minera. Aunque los anlisis de evolucin y proyeccin de produccin, consumo elctrico y su costo asociado se realiz para tres empresas del norte de Chile (empresas que representan en forma conjunta el 64,3% de la produccin a nivel nacional) como Codelco Norte, Escondida y Collahuasi, estos se pueden generalizar para el resto de empresas productoras en Chile a travs del modelo utilizado en la investigacin. Este pequeo modelo empleado para proyectar los costos de consumo elctrico, nos permiti apreciar cmo se relaciona este costo directamente a ciertos parmetros que involucran los procesos productivos del cobre. Entonces, para realizar un estudio exacto de planificacin, aunque las proyecciones son puras estimaciones, cuyas variables pueden ser muy voltiles en el tiempo, se deber utilizar los criterios empleados en esta investigacin.

8 BOBLIOGRAFA
Anuarios de Estadsticas de Cobre y otros minerales, Comisin Chilena de Cobre (COCHILCO). Informes Semestrales del mercado del cobre, Comisin Chilena del Cobre (COCHILCO). Produccin de la Minera de Chile, Comisin Chilena del Cobre (COCHILCO). Informe Financieros de la Gran Minera de Chile, Consejo Minero. Consumos de Energa en la Minera del Cobre 1990-1998, Comisin Chilena del Cobre (COCHILCO). Demanda de Energa Elctrica y Seguridad de Abastecimiento para la Minera del Cobre de 08/2007, Comisin Chilena del Cobre (COCHILCO). Coeficientes Unitarios de Consumo de Energa de la Minera del Cobre 2001-2007, Comisin Chilena del Cobre (COCHILCO). Inversin en la Minera Chilena del Cobre y del Oro, Proyeccin del perodo 2008-2012, Comisin Chilena del Cobre (COCHILCO). Informes de Fijacin de Precio Nudo del SING de Comisin Nacional de Energa, CNE. Enlaces web: o Consejo Minero de Chile, http://www.consejominero.cl/ o Comisin Chilena del Cobre, COCHILCO, http://www.cochilco.cl/ o Centro de Despacho Econmico de Carga del Sistema Interconectado del Norte Grande de Chile, CDEC-SING, http://www.cdec-sing.cl/ o Corporacin Nacional del Cobre, CODELCO, http://www.codelco.cl/ o Minera Doa Ins de Collahuasi, http://www.collahuasi.cl/ o Minera BHP-Billiton-Escondida, http://www.escondida.cl/ o Programa Computacional EViews Quantitative Micro Software, http://www.eviews.com/

[1]

BHP Billiton, compaa de recursos naturales a nivel mundial, cuya matriz se encuentra en Australia.

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[2]

EViews Quantitative Micro Software, www.eviews.com

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