Dédicaces

Du profond de nos cœurs, nous dédions ce travail à tous ceux qui nous
sont chers,
A nos mamans
Aucune dédicace ne saurait exprimer notre respect, notre amour éternel et
notre considération pour les sacrifices que vous avez consenti pour notre
instruction
Et notre bien être
Nous vous remercions pour tout le soutien et l’amour que vous nous
portez depuis notre enfance que votre bénédiction nous accompagne toujours.
Que ce modeste travail soit l’exaucement de vos vœux tant formulé, le
fruit de vos sacrifices. Puisse Dieu le plus Haut, vous accorder santé, bonheur et
longue vie.
A La Mémoire de nos papas
Ce travail est dédié à nos pères, décédés trop tôt qui nous ont toujours
poussé et motivé dans nos études
Nous espérons, du monde qui est sien maintenant, il apprécie cet humble
geste comme reconnaissance de la part de leurs filles qui ont toujours prié pour
le salut de leurs âmes. Puisse Dieu le tout puissant, les avoir en sa sainte
miséricorde.
Remerciements

Au terme de ce travail, nous tenons à exprimer notre profonde gratitude à

notre cher professeur et encadrent Monsieur MOSTAPHA LEKHAL pour son
suivi et pour énorme soutien , qu’il n’a pas cessé de nous prodiguer tout au long
de la période du projet ainsi pour le temps consacré et pour les précieuses
informations , également pour l’aide et les conseils concernant les missions
évoquées dans ce rapport , qu’il nous a apporté lors des différents suivis, et la
confiance qu’il nous a témoigné .

De plus, nous adressons nos remerciements à tous ceux avec lesquels nous
avons pu échanger, débattre, inspirer et dont nous nous garderons bien de citer
les noms de peur d’en oublier certains. Nous les remercions

Nous tenons à remercier nos professeurs de nous avoir incités à travailler

en mettant à notre disposition leurs expériences et leurs compétences.

Enfin, nous souhaitons adresser nos remerciements à nos familles qui par
leurs prières et leurs encouragements, on a pu surmonter tous les obstacles

Du fond du cœur. Merci

Introduction Générale

Ces dernières décennies, l’on a assisté à une véritable révolution dans le

domaine des technologies de paiement sans contact. Tandis que les uns tendent à
devenir obsolètes, d’autres font leur apparition. Par ailleurs, certains sont plus
appréciés que d’autres par les utilisateurs, notamment par les consommateurs, et
les commerciaux sont tenus de suivre le rythme.
Que ce soit pour les ventes en ligne et par correspondance ou les ventes en
boutiques physiques, les cartes de paiement (cartes de crédit, cartes de fidélité,
cartes de magasin, cartes titre restaurant, etc.), les paiements en ligne et les
Smartphones ont remplacé les billets de banque, les pièces de monnaie et les
chèques qui sont nettement en perte de vitesse et de popularité. Pour les
achats délocalisés et les achats réguliers toutefois, le virement bancaire et le
prélèvement automatique restent très utilisés.

En effet nos modes de vie ont changés. La cadence ne cesse d’augmenter.

Nous avons pris l’habitude d’avoir accès à la plupart des produits et
services en seulement quelques clics sur Internet.
Face à l’évolution du comportement des consommateurs et la concurrence
des banques en ligne, l’arrivée des nouvelles technologies financières, les
banques traditionnelles se sont vues dans l’obligation de revoir leur mode de
fonctionnement de manière radicale. Les banques n’ont plus le choix que de se
digitaliser pour s’adapter aux nouvelles attentes de leurs clients.

En fin quelques inconvénients sont toujours présents et qui empêchent

l’avancement de ces technologies, tels que les risques liés à ces dernières.
Ainsi nous tenterons de résoudre cette problématique : Comment gérer ces
risques ?
 Notre travail est organisé en trois parties : Dans une première partie, nous
exposons la transformation digitale et les technologies utilisées. Dans une
deuxième partie, nous expliquerons la monnaie électronique et ses avantages. Et
dans la dernière partie nous mettrons l’accent sur les établissements de paiement
et les nouveaux concepts que la nouvelle loi bancaire Marocaine a introduit .
Chapitre 1 : La transformation digitale
I Les concepts de la transformation digitale

On entend aujourd’hui beaucoup parler des évolutions que vont connaître

les entreprises en raison de l’impact de la transition numérique sur leur
activité, en termes de gestion de la relation clients, de politique marketing,
d’organisation du travail et du management ou encore de formation... 

1 Définition :
La transformation digitale, que l’on appelle parfois aussi transformation
numérique, désigne le processus qui permet aux entreprises d’intégrer toutes les
technologies digitales disponibles au sein de leurs activités.1
La transformation digitale n’est pas que l’affaire des entreprises. Au
cœur de cette mutation se trouve le consommateur, celui qui a évolué et qui a
changé ses modes de consommation. Si le consommateur a su s’adapter avec
l’apparition d’internet, il poursuit encore son apprentissage avec l’émergence de
nouvelles technologies comme la réalité virtuelle, la réalité augmentée ou encore
l’univers des robots dopés à l’intelligence artificielle.

2 La transformation digitale du comportement du consommateur :

L’hyperconnectivité et les nouvelles technologies ont changé les attentes
des consommateurs ainsi que leurs comportements d’achat .Grâce à la
possibilité de passer du réel au virtuel le consommateur a une possibilité de
trouver , de comparer , de comprendre ou d’acheter un produit ou un service .
Les nouvelles exigences des consommateurs sont :
 Une réponse immédiate : De nos jours, une grande partie des
consommateurs disposent d’un Smartphone. En consultant internet pour

1
Qu’est ce que la transformation digitale, par Laurent Bour sur : https://www.journalducm.com/dictionnaire-
marketing/transformation-digitale-numerique/
 apprendre ou comprendre, il est nécessaire que chaque entreprise se rende
visible
 Une réponse pertinente : En raison de l’impatience du
consommateur et de ses attentes élevées, la pertinence des messages
commerciaux devient inéluctable.
 Une réponse qualitative : Les préférences et les décisions d’achats
se constatent dans cette phase2

II Les secteurs touchés par la transformation numérique :

1- Le commerce :
L’avènement d’Internet a été le plus grand changement dans notre société
depuis l’organisation de l’industrie et la création de la grande consommation.
Jusqu’alors, les marchés étaient en constante transformation mais ne changeaient
pas fondamentalement. Le marché entier a subi des modifications qui l’ont
changé à jamais. Dans un environnement totalement différent, les entreprises ont
donc dû changer leur façon de faire, leur façon d’être. Les Smartphones, les
tablettes ou encore les ordinateurs sont tous dotés d’Internet ; notre accès au
monde digital est partout et à tout moment. C’est pourquoi notre société évolue
et voit de nouveaux concepts, de nouveaux business models apparaître...
Un Business model : Peut être défini comme «la façon dont un projet ou
une activité doit générer des revenus (vente, publicité, location de données
marketing, commissions, services payants,...) » Les principaux modèles
d’affaires du monde digital :

 Modèle publicitaire : les entreprises utilisant ce modèle créent de

la valeur à travers l’audience que leurs sites attirent, ils la monnaient grâce à la
publicité. Il existe un grand nombre d’utilisations différentes de ce modèle.

2
Digitalisation de la fonction commerciale : nouveaux enjeux, nouveaux métiers, nouveaux outils par Martine
Fournier et Jean Pierre Mouline disponible sur :
http://www.reseau-dcf.fr/sites/default/files/DCF/livres_blancs/livre-blanc-digitalisation-commerciale-web.pdf
  Modèle courtier : les sociétés servent ici d’intermédiaire et de
facilitateur entre l’offre et la demande. Les ressources proviennent de la taxation
des transactions. Avec l’arrivée d’Internet, ce modèle déjà existant s’est amplifié
de manière colossale. Les entreprises comme Paypal…
 Modèle de l’e-Boutique : ce modèle est le premier qui vient à
l’esprit lorsqu’on parle d’Internet. Les entreprises, au lieu de créer des boutiques
et toucher seulement la population de la zone de chalandise, choisissent de
vendre leurs produits sur un site Internet. Ceci permet l’augmentation
exponentielle de la zone de chalandise ainsi qu’une baisse considérable des
coûts.
 Modèle d’affiliation : cette technique permet aux sites non
marchands de monétiser leur audience par l’implantation de liens vers des sites
marchands. La plupart du temps, cela se traduit par une commission sur les
ventes provenant de ces liens.
 Modèle de l’infomédiaire : ce modèle est très utilisé pour les
applications et les logiciels. Le principe ici est d’offrir gratuitement l’accès et
l’utilisation du produit par les consommateurs. (Exemple : Skype3
, Linkedin4)
 Modèle participatif : ce modèle permet aux entreprises de
proposer des projets aux consommateurs. Afin qu’ils se réalisent, les
consommateurs doivent investir. Les individus mettent ainsi à disposition de
l’entreprise des capitaux, particulièrement lors du lancement de l’entreprise. En
contrepartie, les consommateurs accèdent à l’offre à un tarif préférentiel. Il est
aussi possible d’investir sans rien recevoir en retour. 5

3
Skype : un réseau social qui propose un service de télécommunication par Internet
4
Un réseau social professionnel qui permet de se faire rencontrer des candidats et des recruteurs
5
Digitalisation de la fonction commerciale : nouveaux enjeux, nouveaux métiers, nouveaux outils par Martine
Fournier et Jean Pierre Mouline disponible sur :
http://www.reseau-dcf.fr/sites/default/files/DCF/livres_blancs/livre-blanc-digitalisation-commerciale-web.pdf
 Après l’apparition d’Internet, le commerce a subi de profondes
modifications : en effet, les consommateurs ont adopté un tout nouveau parcours
d’achat. Ils utilisent les ressources à leur disposition pour comparer les offres
entre elles, recherchent des informations sur Internet avant de se rendre en
magasin (ROPO, ‘Research Online Purchase Offline’). Le consommateur a
aujourd’hui compris qu’il n’avait plus de limite dans ses achats. Il a également
pris l’habitude d’avoir un choix plus conséquent et de se renseigner avant de
procéder à l’achat. Les marques se sont donc positionnées sur ce nouveau mode
de consommation et ont développé leur propre magasin en ligne.
 E-commerce :
Le e-commerce ou commerce électronique regroupe l’ensemble des
transactions commerciales s’opérant à distance par le biais d’interfaces
électroniques et digitales.
Le e-commerce englobe essentiellement les transactions commerciales
s’effectuant sur Internet à partir des différents types de terminaux
(ordinateurs, tablettes, Smartphones, consoles, TV connectées)
Selon la Fevad (Fédération de e-commerce et de la vente à
distance), le chiffre d’affaires du e-commerce français s’est élevé à
72 milliards d’€ pour l’année 2016 avec un panier moyen de 70 Euros
et pour un total de plus de 200 000 sites marchands. L’e-acheteur
dépense en moyenne 2000 € par an pour 28 transactions. Selon la
même source, le e-commerce représentait 8% du commerce de détail
en 2016.6

6
Ecrit par B.Bathelot disponible sur le site : https://definitions-marketing.com/definition/e-commerce/
Le e-commerce à l’international :

Les sites e-commerce les plus visités en France :

 a- Les avantages de E-commerce
Le plus grand et le plus important avantage de l'e-commerce, est qu'il
permet à une entreprise ou à un particulier d’atteindre le marché mondial. Il
répond aux exigences du marché national et international, car vos activités
commerciales ne sont plus limitées par les frontières géographiques. Avec l'aide
du commerce électronique, même les petites entreprises peuvent accéder au
marché mondial pour la vente et l'achat de produits et services. Même des
restrictions de temps sont inexistantes tout en menant des transactions, l'e-
commerce permet à exécuter des transactions commerciales, 24 heures par jour
et même les jours fériés et week-ends. Cela augmente de manière significative
les ventes et les profits.

E-commerce donne aux clients la possibilité de rechercher des produits

moins chers et de bonne qualité. Avec l'aide de e-commerce, les consommateurs
peuvent facilement trouver un produit spécifique à un prix beaucoup moins cher
que celui pratiqué par le grossiste. Shopping en ligne est souvent plus pratique et
plus rapide que le shopping traditionnel.  

Le commerce électronique réduit considérablement pour les entreprises, le

coût associé à la commercialisation, service à la clientèle, le traitement, le
stockage de l'information et la gestion des stocks.
Comme il ya des avantages il y a également des inconvénients
b- Les inconvénients de E-commerce
Un inconvénient important de l'e-commerce est que l'Internet n'a pas
encore touché la vie d'un grand nombre de personnes, soit en raison de l'absence
de connaissances ou de confiance. Beaucoup de gens n'utilisent pas l'Internet
pour effectuer des transactions financières. Certaines personnes refusent tout
simplement de faire confiance à l'authenticité des transactions commerciales sur
internet, comme dans le cas du commerce électronique. Beaucoup de gens ne
veulent pas divulguer des renseignements personnels et privés pour les questions
de sécurité. 7
Le Smartphone et la tablette sont devenus des objets du quotidien et nous
suivent tout au long de la journée. Les entreprises l’ont bien compris et se
digitalisent de plus en plus. Ces appareils ont donné naissance à un nouveau
parcours d’achat, cette fois en passant par le mobile : le m-commerce
 M-commerce :
Le M-commerce est une nouvelle opportunité pour le marché de E-
commerce. Le m-commerce ou commerce mobile, désigne l’ensemble
des achats effectués via les terminaux mobiles. La définition du m
commerce englobe ainsi aussi
Bien les transactions sur Smartphone, que sur tablettes tactiles.8
Selon FEVAD, 39% des e-acheteurs achètent en ligne depuis leur
Smartphone, un score en hausse de 7 points depuis 2018 et de 15
points depuis 2017. Une forte progression notamment auprès des
jeunes : plus de la moitié des moins de 35 ans achètent online depuis
leur Smartphone (56%).9
a- L’activité monétique Marocaine en 2019
L’activité monétique marocaine a réalisé 97,2 millions de transactions et
80,7 milliards de DH durant le 1er trimestre 2019.
L’encours des cartes bancaires émises par les banques marocaines a
atteint 15.536.118 cartes au 31/03/2019.
L’activité de paiement via internet maintient une forte progression durant
cette période, avec +41,1% en volume et +18,7% en nombre des paiements en
7
Avantages et inconvénients de e-commerce dispo sur : www.argentaire.com/2012/02/avantages-et-
inconvenients-du-commerce.html
8
Définition de e-commerce, http://le-ecommerce.com/definition-du-m-commerce/
9
Enquête Fevad sur les perspectives d’achat sur internet en 2019, dispo sur https://www.fevad.com/13810-2/
 ligne, favorisée par les grands facturiers, les compagnies aériennes et les
services eGov.
A noter toujours, la forte progression des opérations par cartes bancaires
marocaines effectuées à l’étranger avec +72,5% en nombre et +34,0% en
volume des opérations de paiement et retrait.10

La digitalisation a touché également :

2-Le secteur bancaire :

Bien que tous les secteurs soient concernés par la digitalisation et ses
opportunités, les banques sont aussi confrontées à de nouveaux défis comme la
transformation digitale du secteur bancaire. Le digital envahit notre société à un
rythme accéléré, les canaux numériques et les usages ne cessent de s’accroître.
La digitalisation transforme la relation client, ce qui amène les banques à revoir
leur modèle de distribution mais aussi leur modèle économique puisque cela a
aussi des conséquences sur leurs processus opérationnels et sur leurs modes de
fonctionnement en interne.
Face à l’évolution du comportement des consommateurs et la concurrence
des banques en ligne, l’arrivée des Fintechs, les banques traditionnelles se sont
vues dans l’obligation de revoir leur mode de fonctionnement de manière
radicale. Les banques n’ont plus le choix que de se digitaliser pour s’adapter à
nouvelles attentes de leurs clients11
a- Activité monétique Marocaine en 2019
1-Encours des cartes :
Au 31/03/2019, les cartes émises par les banques marocaines ont atteint
un encours de 15,5 millions de cartes (+2,9% par rapport au 31/12/2018) dont
14,8 millions de cartes Paiement & Retrait sous les labels Visa, Mastercard et la
marque nationale CMI. Cette croissance de l’encours est la conséquence d’une
10
L’activité monétique au 1er trimestre 2019 dispo sur : www.cmi.co.ma
11
« L’impact du numérique sur les métiers de banque », par Serge Assayag & Alexis Schlosser
 forte progression du nombre des cartes sous label Mastercard (+11,1%), et d’une
progression significative du nombre des cartes sous label Visa (+2,4%), d’une
légère progression du nombre de cartes sous label CMI (+1,5%) et d’une
régression prononcée des cartes privatives (-9,3%) par rapport au 31/12/2018.
L’encours des cartes CMI a légèrement progressé avec 4,1 millions de cartes au
31/03/2019.
Les cartes prépayées qui représentent un encours de 2,1 millions de cartes,
se déclinent en 55,6% de cartes sous label CMI, 39,5% de cartes sous labels
Visa, 3,7% de cartes sous label Mastercard et 1,2% de cartes privatives.
2-Activité monétique globale au Maroc
Les réalisations globales de l’activité monétique, comprenant les
opérations de retrait d’espèces sur le réseau des guichets automatiques, les
opérations de paiement auprès des commerçants et eMarchands, les opérations
de paiement sur les GAB et les opérations de Cash Advance, par cartes
bancaires, marocaines et étrangères, au Maroc, ont atteint durant le 1er trimestre
2019 : 97,2 millions d’opérations pour un montant global de 80,7 milliards de
DH. L’activité est en progression de +10,5% en nombre d’opérations et de
+9,0% en montant par rapport à la même période en 201812

3-Le secteur financier :

La transformation digitale a impacté tous les secteurs et également les
services financier. La technologie conquiert tous les pans de l’industrie et un
segment d’acteurs soutenant cette innovation s’impose Les Fintechs (C’est une
contraction de finance et technologie), les Fintechs concentrent les entreprises_
start ups et entreprises en croissance _ qui apportent une innovation au niveau
des produits ou des services financiers traditionnels. Loin d’être un simple effet
de mode, les Fintechs représentent une véritable disruption dans le monde de la
finance.

12
Rapport activité monétique au 1er trimestre 2019 dispo sur : www.cmi.co.ma
 Les domaines d’application sont variés : paiement mobile, financement
participatif (crowdfunding) , gestion de l’épargne, assurance de crédit …
S’appuyant généralement sur le développement du mobile , les solutions
proposées prennent souvent la forme d’applications qui modifient le rapport du
grand public avec les instruments financières , et ouvrent de nouveaux horizons
en matière financière. 13

Grâce à l’internet et les nouvelles technologies, le monde a connu

plusieurs changements sur le plan transactionnel, le mode d’achat a changé ainsi
les attentes et les souhaits du consommateur sont changés, ce qui a donnée
naissance aux nouveaux moyens de paiement : Monnaie électronique et
nouveaux établissements qui gèrent cette monnaie (autres que la banque)

13
« La révolution des Fintechs » , Boulaya Régis
 Chapitre2 : La monnaie électronique

Avec le développement d’internet, et après l'évolution des paiements en

ligne, on voit que les solutions de paiement sont devenues très modernes, et les
modes de consommation se changent perpétuellement
Et avec l'innovation des Fintech (La technologie financière, c'est une
combinaison entre Finance et Technologie), nous voyons arriver sur le marché
bon nombre de nouveaux moyens de paiement. La monnaie électronique a pris
une place très importante dans nos habitudes de règlements.

I Les concepts de la monnaie électronique :

1- Définition
Selon la définition proposée par exemple par la Banque centrale
européenne (BCE), on appelle monnaie électronique « un moyen de stockage
électronique de valeur monétaire reposant sur un support technique, qui peut être
largement utilisé pour effectuer des paiements à des entreprises autres que
l’émetteur, sans faire intervenir nécessairement des comptes bancaires dans la
transaction, mais faisant fonction d’un instrument au porteur prépayé »14
Le Code monétaire et financier donne une définition de la monnaie
électronique : "C'est une valeur monétaire qui est stockée sous une forme
électronique, y compris magnétique..." C'est en quelque sorte un équivalent
numérique de l'argent liquide.
Elle peut être stockée sur un support électronique (la puce d'un téléphone
mobile) ou à distance sur un serveur (un compte en ligne). Ce support
électronique stocke directement la somme d'argent et n'est pas lié à un compte
bancaire. Il peut s'agir par exemple d'un porte-monnaie électronique (wallet ou

14
http://jsmeson.pagesperso-orange.fr/documents/bdf_bm_91_etu_1.pdf
 e-wallet), d'une carte cadeau d'une enseigne commerciale, d'une carte bancaire
prépayée...15

2-L’apparition de la monnaie électronique

La monnaie électronique est apparue au début des années 1990.
Très tôt les banques centrales de l’Union Européenne se sont préoccupées
des conséquences de son développement pour le système financier en général.
Un premier rapport16 fut publié en mai 1994 par l’institut monétaire
européen(IME), précurseur de la banque centrale européenne(BCE), alors que la
monnaie électronique n’existait qu’à l’état embryonnaire, et sous la seule forme
des cartes prépayées. La principale conclusion du rapport fut que la monnaie
électronique devait être émise par des entreprises ayant le statut d’établissement
de crédit.
Eu dehors de l’Europe, certaines banques centrales sont cependant
arrivées à des conclusions différentes, C’est ce qui a amené les banques
centrales de l’Union Européenne à poursuivre leur réflexion alors même que
certains projets de monnaie électronique commençaient à se développer et à être
mis en œuvre. Ce sont ces nouvelles réflexions qui ont conduit à la publication
d’un rapport sur ce sujet par la BCE en Aout 199817

3-Les avantages de la monnaie électronique

Argent électronique, également connue sous le nom de trésorerie
numérique, est une technologie qui utilise diverses méthodes électroniques pour
réaliser des opérations financières. Les technologies sont classées en deux types,
qui sont le formulaire en ligne et hors ligne. Le formulaire en ligne de la
15
https://www.lesclesdelabanque.com/web/Cdb/Particuliers/Content.nsf/DocumentsByIDWeb/92YE8R?
OpenDocument
16
La Banque centrale européenne (BCE, « Rapport sur la monnaie électronique » le 31 août 1998,disponible en ligne
sur https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/annrep/ar1998fr.pdf?0dc9a9d01450b7b7c50b7db1591a818f
17
La monnaie électronique : Enjeux prudentiels et impact sur la politique monétaire par : Jean-Michel
GODEFFROY and Philippe MOUTOT Revue d'économie financière sur le site :
https://www.jstor.org/stable/42903690?seq=1#page_scan_tab_contents
monnaie électronique consiste à effectuer des transactions par Internet. Le
formulaire hors ligne implique l’utilisation des cartes à puce codée
numériquement, comme les cartes de guichet automatique ou même des cartes
de crédit.18
 Les avantages sont :
Les systèmes de monnaie électronique en ligne qui sont exploités par le
biais de l’internet, fournir la commodité pour l’utilisateur et le banquier. Le
système en ligne peut être consulté via internet depuis n’importe où dans le
monde Ainsi, l’utilisateur n’a pas à réellement aller à la banque pour traiter toute
affaire. Le système en ligne offre également la commodité pour le banquier,
comme il n’a pas à faire face à de longues files de personnes. Ceci augmente la
vitesse des transactions dans les organismes financiers. Cet avantage est
complété par une très bonne précision que les opérations sont effectuées avec
l’aide de machines et d’ordinateurs. Le travail manuel, impliquant la caisse, de
sécurité et d’autres employés de la banque est réduit.
Les petits et les marchands niveau local peut aussi l’accès et des
transactions sur le marché mondial. Ceci peut être facilement accompli grâce à
l’installation des achats en ligne. Un autre avantage de magasinage en ligne est
que le client peut rester à la maison et acheter les produits qu’il veut, avec l’aide
d’une carte de crédit. Les «cartes intelligentes» peuvent également être limitées
à des paiements spécifiés. Par exemple: les parents d’un étudiant dans une
université lointaine, peut charger sa carte à puce qui peut être utilisé que pour
payer les frais de scolarité. Un autre très bon avantage de la monnaie
électronique est que les opérations sont tous enregistrés dans une base de
données, de sorte qu’on n’a pas besoin de me demande quand et dans quel but
on a dépensé de l’argent.

Certains des meilleurs exemples de services e-cash, EagleCash (développé par l’armée des États-
18

Unis).
 Le concept de carte à puce permet également de réduire la possibilité d’un
vol qualifié. Les cartes à puce de retrait comme les cartes de guichet
automatique sont protégés par mots de passe.19

II La monnaie électronique vs la monnaie virtuelle :

Grâce au développement de technologie et de transfert de données, et à
leurs distribution à travers des supports variés ordinateurs, téléphones mobiles _,
ils ont apparu de nouveaux instruments de paiement qui ne sont pas tous de
même nature ; on y rencontre de simple instruments innovants de transfert de
fonds (monnaie électronique), mais également des monnaies parallèles
"monnaies virtuelles de type crypto monnaies" également appelées crypto-
devise ou monnaie cryptographique.
Le monde de paiement s'est également amélioré de nouveaux acteurs, les
services de paiement ne sont seulement aux mains de banques mais également
des entreprises non bancaires _ opérateurs de téléphone mobile, des réseaux
sociaux...Etc.

1- La monnaie virtuelle : Définition et origine

La BCE a défini la monnaie virtuelle (ECB "European Central
Bank",2012) : une monnaie virtuelle est une « monnaie non réglementée qui est
émise et contrôlée par ses promoteurs et acceptée au sein d’une communauté
virtuelle déterminée »
Il existe plusieurs types de monnaie virtuelle :
* Les monnaies virtuelles circulant en circuit fermé, au sein d’un
groupe de joueurs en ligne par exemple, comme World of Warcraft Gold. Les
joueurs reçoivent (achètent) une dotation initiale et ne peuvent ensuite acquérir
et échanger des unités WOW Gold que dans le jeu.

19
http://trickr.blogfrn.com/avantages-et-inconvenients-de-la-monnaie-electronique/
 * Les monnaies virtuelles utilisables dans une communauté d’achats,
comme les Facebook Credits qui, jusqu’en 2012, permettaient de payer
d’acheter des produits virtuels, comme les jeux sociaux en ligne, ou les Points
Nintendo utilisables dans les magasins ou les jeux Nintendo. Ce type de
monnaie s’achète mais ne peut pas être converti en monnaie publique, au
contraire de la monnaie lancée par Amazon en 2013, les Amazon Coins. La
dotation initiale est perçue à l’achat d’une tablette Kindle et les Amazon Coins
servent à acheter des applications.
* Les monnaies virtuelles que l’on peut acheter et revendre à un taux
de change fluctuant, qui circulent au sein d’une communauté pour des échanges
de produits virtuels, mais aussi de biens et services dans le monde du commun
des mortels. Le Linden Dollar est ainsi la monnaie virtuelle de la communauté
virtuelle Second Life, au sein de laquelle les internautes créent un avatar qui
s’établit dans un monde virtuel, y produit, y achète et y consomme des biens et
services.20

2-A quoi sert la crypto monnaie

Comme toute monnaie, la crypto-monnaie permette l’achat de biens et de
services. N’étant pas sous le coup d’une autorité centrale et échappant à toute
régulation, elle a longtemps été le domaine des transactions illégales
(ransomware, trafic de drogue, etc.) mais elle tende à se défaire de son mauvaise
réputation en se démocratisant et en attirant un public plus large. Les crypto-
monnaies sont aujourd’hui de plus en plus utilisées pour des transactions légales.
Les monnaies virtuelles, permettent d’acheter de nombreux biens de
consommation courants. Il est par exemple possible d’acheter avec des
"bitcoins"(type de crypto-monnaie) du matériel informatique bien sûr mais
aussi, des bijoux, des objets déco, des produits culturels, etc. Payer des biens de

20
https://journals.openedition.org/regulation/11524
 la vie courante avec d’autres crypto monnaies se révèle plus difficile, mais pas
impossible.21

III Les moyens de paiement :

Nous effectuons chaque jour des échanges d’argent, de manière très
naturelle. Chacun possède une préférence concernant son moyen de paiement
favori,  et parfois celui-ci est choisi par défaut ou par manque d’information sur
les possibilités que peuvent offrir les autres solutions de paiements existantes.
Voyons quelles sont les spécificités des différents moyens de
paiement disponibles.
On peut catégoriser les moyens de paiement en deux courants : les
plus traditionnels, que nous utilisons au quotidien depuis longtemps, et les
plus récents, qui bénéficie des avancées de la technologie et qui s’adapte aux
enjeux actuels.

1- Moyens de paiement classique :

Ce sont les moyens de paiement les plus utilisés jusqu’ici.
 Carte bancaire
La carte bleue en France. Elle peut être de retrait uniquement, de décrit
ou de crédit.
Il existe différents gammes de carte bancaire, selon l’usage que vous en
faites, vos revenus, votre rythme de vie. Cette solution est la plus utilisée et
permet d’acheter en boutique, en ligne, ou de retirer de l’argent.  Très pratique,
elle est bien souvent payante et cours le risque du piratage sur internet.
 Virement bancaires
Pour envoyer de l’argent de votre compte à un autre compte bancaire.
Il vous suffit de posséder le Relevé d’identité bancaire (RIB) ou l’IBAN
de votre correspondant et vous pourrez effectuer un transfert
ponctuel ou permanent vers ce compte, en toute sécurité.

21
https://www.cafedelabourse.com/archive/article/bitcoins-monnaie-virtuelle-investir-crypto-monnaie
  Le prélèvement automatique
Utilisé bien souvent pour les factures mensuelles, de gaz ou d’abonnement
téléphonique, le prélèvement automatique est une ponction automatique de
votre compte pour payer une destinataire à une date précise. On l’appelle
également Débit Direct.
 Les espèces
Nos pièces et nos billets d’euros, pour ce qui est de l’Europe.
Ce moyen de paiement est le plus ancien et celui qui nous semble le plus
naturel, puisqu’on échange des devises réels contre un ou des produits. C’est une
solution qui convient surtout pour les achats à faibles montants.
 Le chèque
Un moyen de paiement papier, ou la signature fait office de bonne foi. Le
montant inscrit sur le chèque est débité sur le compte de l’émetteur, une fois que
le bénéficiaire dont le nom est inscrit sur le chèque l’encaisse.
Il est très peu utilisé ailleurs qu’en France (sauf au Royaume uni et aux
USA), et les commerçants le refusent parfois, par peur de non-paiements si le
compte n’est pas provisionné.

2-Nouveaux moyens de paiement :

Bien qu’elles puissent être ou doivent être associées aux moyens de
paiements classiques, ces nouvelles solutions de paiement sont communément
appelées nouveaux moyens de paiement.
 Compte virtuel
Il permet de sécuriser les paiements en ligne, en étant utilisé uniquement
pour les achats sur internet.
Via cet intermédiaire, vous disposerez d’une solution qui vous permet
d’effectuer vos transactions sans avoir à divulguer vos coordonnées bancaires. Il
suffit que le site marchand accepte ce moyen de paiement
 Paiement sans contact
 Petite nouveauté parmi les moyens de paiement, il vous offre la possibilité
de payer avec votre Smartphone.
Pour cela, il vous faut posséder un téléphone avec la fonctionnalité NFC
et ou bien RFID
E-carte bleue
Cette méthode de paiement permet de générer une carte
virtuelle éphémère, et les banques proposent en général cette fonctionnalité
gratuitement.
Lors d’un achat, il vous suffit  d’utiliser l’application ou le site de votre
banque, pour entrer le montant que vous souhaitez mettre sur cette carte
virtuelle, et sa durée de validité. Vous obtiendrez un numéro de carte à usage
quasi unique qui vous permet de conclure votre achat sans communiquer vos
coordonnés bancaires en ligne.22

3 Les technologies utilisées RFID/NFC/Paypal

L’industrie de la technologie a développé d’une façon croissante
notent dans le domaine de communication de données sans contact ou bien sans
fil.
Ces technologies s’agit notamment de RFID (Identification par radio
fréquence) NFC (Near Field communication sa signifie la communication au
champ proche) et PAYPAL suite aux évaluations dans ce domaine on trouve
l’utilisation dans différente domaine tels que textile aussi les moyens de
paiement ECT…
Toutefois ces technologies sont différentes a plusieurs égards faut
juste comprendre leurs mode d’utilisation et leurs potentiels futurs.

22
Moyens de paiement disponible sur :https://pouruneautreeconomie.fr/moyen-de-paiement/
 a-RFID

Le sigle RFID signifie Radio Frequency Identification, comprenez radio-

identification. Il désigne une méthode utilisée pour stocker et récupérer des
données à distance en utilisant des balises métalliques, les « Tags RFID ». Ces
balises, qui peuvent être collées ou incorporées dans des produits, réagissent aux
ondes radio et transmettent des informations à distance
 Le lecteur interroge l’étiquette RFID en envoyant un signal à l’étiquette
via l’antenne et l’étiquette renvoie les informations demandées ;
Ou il y’as deux sortes d’étiquettes (passives et actives)
Les étiquettes actives : Les étiquettes RFID actives disposent de
leur source d’alimentation et peuvent communiquer avec le lecteur RFID sur
une distance pouvant atteindre les 100 mètres, ce qui se parfait pour diverses
industries notamment en logistique.
Les Étiquettes RFID passives : sur les produits et les contenants
contiennent des informations liées à la logistique et ne peuvent être lues qu’avec
un lecteur spécial à petite distance.

Cette technologie pourrait, à terme, remplacer les codes barres. Mais sa

redoutable efficacité pose des problèmes d'éthique et de confidentialité.
La technologie RFID est utilisée -- même si c'est au début, de façon
confidentielle, pour des applications militaires -- depuis la seconde guerre
mondiale. Mais ce n'est qu'à partir des années 2000 qu'elle se popularise.
 Dans le secteur de la logistique, elle participe à la traçabilité des produits
de l'entrepôt au magasin. Ensuite, elle se transforme en système antivol et en
moyen d'identification des produits en caisse. Dans les bibliothèques, la RFID
aide à identifier les livres. Et on la trouve aussi sur les passeports, sur les cartes
d'accès aux transports en commun et même dans les puces qui servent à
identifier nos chiens et nos chats. Plus récemment, elle a permis d'imaginer la
commercialisation d'objets communicants. 23

b-NFC

C’est une technologie de communication sans contact et pour des distance

proche cette technologie a été développée pour compenser l’inadéquation de la
technologie RFID à communiquer à courte distance le contraire de RFID cette
dernière permet de l’échange d’information entre deux téléphone mobile il faut
juste être équipée d’une puce NFC ce dernier est très malléable parce que il
est à la fois un lecteur et une balise
Le mode d’utilisation :
Une puce est dite passive et reçoit l'information, l'autre est active et
l'envoie. Il faut un rapprochement physique entre ces deux puces pour que la
communication se fasse. C'est le geste que vous opérez en collant votre carte de
bus au-dessus de la borne et c'est également comme cela qu'il faut procéder entre
deux Smartphones. Il suffit en théorie de rapprocher les lecteurs pour qu’il
puisse communiquer entre eux physiquement de manière rapprochée.
On peut échanger des données comme des fichiers, identifier des
appareils, typiquement pour appairer un dispositif Bluetooth, on utilise le NFC.
23
Comprendre la technologie RFID , écrit par Ideactest dispo sur : https://www.ideactif.fr/rfid-nfc-comprendre-
les-technologies-et-decouvrir-leur-potentiel/ ,
https://www.futura-sciences.com/tech/definitions/tech-rfid-4187/
Une autre utilisation du NFC sur Androïde, ce sont les tags. Il s'agit de petits
objets qui peuvent prendre n'importe quelle forme, la seule condition étant qu'ils
abritent une puce NFC capable de communiquer avec votre Smartphone
Androïde. 
Le NFC dispose de trois modes de fonctionnement :
L’émulation de carte : ce qui différencie le NFC du Bluetooth, c’est la
possibilité d’utiliser votre Smartphone ou votre tablette par exemple comme une
carte à puce sans contact pour effectuer des paiements sans contact
Le peer-to-peer : cette fonctionnalité permet des échanges rapides entre
deux dispositifs équipés de la technologie NFC. Ce mode est utilisé pour
échanger des photos, des musiques ou d’autres fichiers. De plus, cet équipement
transforme un téléphone mobile en télécommande qui contrôle alors les
équipements électroniques d’une maison ou le déverrouillage des portes d’une
voiture
Le mode « Lecteur » : le mobile devient un lecteur sans contact quand il
est à proximité d’un tag NFC, utilisés sur des posters, des affiches, , des produits
alimentaires ou de luxe, des œuvres d’art dans les musées, des médicaments. Les
usages sont multiples, cela s’apparente au QR code mais l’utilisation est plus
simple car il n’y a pas besoin d’installer une application spécifique pour lire le
tag NFC
Maintenant cette technologie est très utilisable surtout sur les entreprises
l’événementiel, elle est comme un rappel il nous proche nos rendez vous (date ;
lieux)
En France en Japon et en Russie s’est rare d’utiliser la carte bancaire car
cette technologie a facilité les transactions Cette fonctionnalité a permis au
NFC de devenir le numéro un de la technologie de paiement sans contact.
 Certains acteurs majeurs de la téléphonie tels que Samsung sont
aujourd’hui en discussion avec de grandes banques françaises pour développer
de proposer de telles technologies à leurs clients.24
c- RFID vs NFC
La Radio Identification, ou RFID (en anglais Radio Frequency
Identification) est une technologie permettant d’identifier et caractériser un objet
grâce à une étiquette émettant des ondes radio.
La RFID fait partie des technologies de localisation en temps réel (RTLS :
Real Time Localisation System) et est utilisée principalement dans le cadre du
traçage de marchandises dans de nombreux secteurs : retail, santé, transport et
logistique, militaire et automobile.
Ainsi, le NFC est un dérivé de la technologie RFID mais présente
quelques spécificités. La différence principale entre la RFID et le NFC réside
dans le fait que la technologie NFC permet un transfert de données limité. Enfin,
la technologie NFC fonctionne à très faible distance, quelques centimètres
seulement contre plusieurs mètres pour la RFID.25
d-Paypal

Paypal est le premier intermédiaire de paiement sur Internet. Il est utilisé

par les plus grandes entreprises mondiales : les banques, les professionnels, les
associations…

24
Comprendre et découvrir la technologie NFC, disponible sur https://www.ideactif.fr/rfid-nfc-comprendre-les-
technologies-et-decouvrir-leur-potentiel/
25
Découvrez la technologie NFC , son fonctionnement et ses usages dispo sur ,
https://www.unitag.io/fr/nfc/what-is-nfc
 C’est un moyen de paiement ultra sécurisé. Vous avez la possibilité de
payer et de recevoir de l’argent grâce à votre compte Paypal. Dans ces cas là
vous devez entrer vos coordonnées bancaires ainsi que les numéros de votre
carte de crédit.
Paypal est tout à fait gratuit, ils prennent uniquement des commissions
pour les opérations de virement vers votre compte bancaire. Si vous vous en
servez pour effectuer un paiement, il ne vous en coûtera rien.
De nombreuses personnes utilisent Paypal pour leur paiement et aucun incident
n’a été signalé à ce jour.
 Les avantages de paypal
Sécurisé : Vous effectuez vos achats sans communiquer vos
coordonnées bancaires à une tierce personne.
Rapide : Les paiements sont quasi-instantanés et bien plus rapides que
l’envoi de chèques ou d’espèces.
Avantageux : L’envoi d’argent est gratuit
Simple : L’envoi de paiement s’effectue par une simple adresse
courriel.
Mondial : PayPal permet les paiements en seize devises et plus de 92
millions de comptes sont ouverts dans 55 pays et régions du monde.
Innovant : PayPal développe en continu de nouveaux services et
outils pour développer vos activités sur Internet.

En outre paypal est utilisé par les entrepreneurs car il est plus
efficace et simple pour gérer les paiements par carte de crédit 26

4-Les risques de ces technologies

La question qui se pose entre les économistes les effets de la nouvelle
économie sur la structuration, le fonctionnement et la régulation de l’économie,
n’épargnent pas la sphère monétaire et financière ; l’utilisation de cette
26
Qu’est ce que Paypal et comment ça fonctionne disponible sur le site de l’Association Humaniste du Québec
https://assohum.org/nous-contacter/devenez-membre/expliquer-paypal/
technologie fait un déséquilibre dans le système monétaire et à des
conséquences importante comme la disparition des banques centrales.
Ainsi le problème majeur c’est de piratage et le risque d’escroquerie ou on
ce que n’appel risque d’image Techniquement l’attaque n’est pas si difficile les
chercheurs ont développé une application qui simule un terminal de paiement et
l’ont installée sur un Google Nexus 5.
Quand le Smartphone arrive à proximité d’une carte NFC, elle génère
automatiquement une transaction sans que le porteur ne s’en rende compte. Cela
est possible car les transactions sans contact ne nécessitent pas de code PIN pour
être validées ; Cette transaction est certes créée, mais pas encore envoyée à la
banque. Elle est d’abord stockée dans le terminal. Là encore, c’est possible car
le standard EMV (EUROPAY MASTERCARD VISA) autorise les
transactions en mode offline. L’avantage, c’est que le pirate peut ainsi collecter
tranquillement des transactions auprès de ses victimes et focaliser sur la
récupération des fonds dans un second temps.
En revanche on trouve risque juridique, il s'agit des violations ou la non-
conformité aux lois, règles ou réglementations, ainsi que le non respect des
droits et obligations des parties engagées dans la transaction. L'un des exemples
de risque juridique est l'utilisation exagérée de la monnaie électronique par les
blanchisseurs d'argent.

En fin risque systématique il s’agit des risques de blocage dans le

système ou bien faillite d’un réseau électronique qui touche les autres.
L’exemple le plus grand problème est la défaillance d’un émetteur 27

4-1 La gestion de risque

27
Ecrit par Gilbert Kallenborn dispo sur https://www.01net.com/actualites/cartes-bancaires-nfc-une-
faille-permet-de-voler-des-millions-d-euros-630996.html
 Il y’as plusieurs possibilité de gérer les risques qu’on a déjà discuté
Premièrement : il s’agit de contrôle et mettre des logiciels pour la sécurité
des cartes de paiement pour le cas Maroc on propose des lecteurs biométriques
avec des empreintes ou avec badge, ces derniers sont associés avec un logiciel ,
Lock Too Acces , qui permet la gestion des accès ,l’enregistrement des
empreintes sur pc et la connexion à une base de données en temps réel
Outre pour la sécurité des cartes a prépayées ce sont des cartes qui
utilise la technologie EMV (EUROPAY MASTERCARD Visa) ces
technologie permet d’augmenter le niveau de sécurité  et d'offrir des
fonctionnalités supplémentaires aux porteurs de cartes et aux commerçants

4-2 La gestion de risque systémique

Pour éviter tout problème de risque systématique le GIM-UEMOA deux
ligne dans le livre BCEAO ce sont des comptes de garantie et des comptes des
opérations,
Ce compte de garantie et celui qui assure les règlements des participants à
la BCEAO, qui fait compenser par POWER CARD (logiciel de compensation
GIM) il est donc répercuté en cas de défaut de l’un des participant (un compte
débité)
Pour le règlement du montant dû par le participant dans STAR-UEMOA,
afin d'éviter de pénaliser le système ou de bloquer l'ensemble des participants au
système.
Ensuite ; le GIM-UEMOA récupère le montant dû chez le participant
défaillant pour réapprovisionner le compte de garantie, il suffit de préciser
l’argent disponible dans le compte garantie (logé à la BCEAO) un fond mis en
place par l’ensemble des participants en cas de risque systémique

 Quant au compte des opérations également logé à la BCEAO, il

représente le compte qui rémunère l'activité du GIM. C'est le compte dans lequel
 sont virées toutes les commissions reçus par le GIM-UEMOA sur l'ensemble des
opérations effectuées sur ses TPE dans la sous région.
Par ailleurs, la gestion du risque systémique par la BCEAO se fait en aval
sur STAR-UEMOA où elle peut se constituer en prêteur de dernier ressors en
cas d'insuffisance d'argent dans le compte de garantie pour effectuer
l'opération.28

5- Le cas Maroc
Le Maroc a suit une voie de développement pendant ces dix dernières
années un développement remarquable surtout dans secteur économique, ainsi
dans le domaine de la nouvelle technologie.
Le débat est lancé autour du paiement par les mobiles. Une nouvelle loi a
été adoptée au Maroc pour s’y préparer, c’est la loi n° 103.12 relative aux
établissements de crédit et organismes assimilés adoptée en novembre 2014 dite
« loi bancaire ». Cette nouvelle loi bancaire complète le champ d’application des
moyens de paiement en reconnaissant pour la première fois la monnaie
électronique. Celle-ci est définie comme étant toute valeur monétaire
représentant une créance sur l’émetteur et étant stockée sur un support
électronique, émise en contrepartie de la remise de fonds d’un montant dont la
valeur n’est pas inférieure à la valeur monétaire émise et acceptée comme
moyen de paiement par des tiers autres que l’émetteur de la monnaie
électronique.  Au Maroc, le paiement par les mobiles peut décoller à l’instar de
ce qui existe ailleurs. Par exemple dans le paiement de la billetterie pour les
transports publics ou les autoroutes. Le Maroc semble d’ailleurs s’acheminer
vers cette solution puisque plusieurs organismes mènent des expériences dans ce

28
« Analyse et gestion du risque dans le système bancaire: cas du risque monétique et de la monnaie
électronique au Sénégal »par : Ulrich Evrard LEYINDA LEKINGANI dispo sur : https://www.memoireonline.com/
sens, comme la société qui exploite le tramway afin d’utiliser le téléphone
mobile comme moyen de paiement.

a- L’architecture de paiement au Maroc

29

b- Le CMI et Visa lancent le paiement sans contrat au Maroc

Le Centre monétique interbancaire (CMI) et Visa viennent de lancer le
paiement sans contact (NFC) au sein du royaume. Les porteurs de cartes Visa
pourront ainsi effectuer des transactions de faible valeur de manière rapide et
sécurisée.

Visa vient d’obtenir la certification du CMI nécessaire au déploiement des

solutions de paiement NFC auprès des différents points de vente (POS) du
royaume. Visa va ainsi procéder au lancement du système «Tap and pay» qui
permet aux utilisateurs d’effectuer différentes transactions à faible valeur,
généralement de moins de 200 dirhams, avec leurs cartes sans avoir à rentrer de
code. Il suffit de placer sa carte au-dessus du terminal de paiement, plus
précisément à moins de quatre centimètres du TPE.
29
Par : Ahmed Khaouja Consultant Télécoms et Tics dispo sur : http://lte.ma/le-paiement-par-les-mobiles
 A noter que certains commerçants du royaume, notamment au Morocco
Mall, Anfa Place, Al Mazar et les magasins BIM disposent d’équipements
acceptant ce mode de paiement depuis 2016.
Le paiement mobile sera déployé petit à petit en 2018 a affirmé le Wali de
Bank Al-Maghrib (BAM), Abdellatif Jouahri, lors de la conférence de presse
tenue le 19 décembre à Rabat. Mais, le déploiement de ce mode de

Le paiement mobile sera déployé petit à petit en 2018 a affirmé le Wali de

Bank Al-Maghrib (BAM), Abdellatif Jouahri, lors de la conférence de presse
tenue le 19 décembre à Rabat. Mais, le déploiement de ce mode de paiement
mettra du temps et nécessitera une collaboration étroite entre les différents
opérateurs économiques du royaume.
En plus des efforts déployés par BAM pour la mise en place de ce projet,
Jouahri a insisté sur la collaboration étroite de l’Agence nationale de
réglementation des télécommunications (ANRT), les principales banques du
royaume et les opérateurs téléphoniques nationaux dans ce projet.
L’expérience NFC n’est pas inconnue auprès des banques du royaume,
puisque des opérateurs tels qu’Attijariwafa bank et CIH Bank se sont déjà
penchés sur le développement de solutions de paiement mobile sans contact au
Maroc.

Une nécessité pour une économie marocaine de plus en plus

connectée 
Les consommateurs marocains sont de plus en plus connectés sur
Smartphones ou tablettes. Cela est le résultat de la facilité d’accès aux nouvelles
technologies, ainsi que la conscience connectée dont ils disposent.
Selon un rapport du Centre Monétique Interbancaire (CMI), portant
l’activité eCommerce au Maroc au titre du premier trimestre 2017, les sites
 marchands et sites des facturiers affiliés au CMI ont réalisé 1,4 million
d’opérations de paiement en ligne via cartes bancaires, marocaines et étrangères,
pour un montant global de 617,7 millions de dirhams au titre du T1 2017,
enregistrant une progression de +71,6 % en nombre et +48,6 % en montant par
rapport T1 2016

Conclusion
Comme nous avons vu : la monnaie électronique est une nouvelle forme
de monnaie qui est apparue au début des années 1990, il s'agit d'une monnaie
qui est stocké dans des supports électroniques en utilisant les technologies
NFC, RFID et Paypal pour réaliser les paiements. Alors que, aucune transaction
de banque n'est nécessaire pour utiliser ce mode de paiement.
Cette monnaie a plusieurs avantages, et l'avantage le plus intéressant
c'est que ce mode de paiement facilite au consommateur l'achat de ses besoins
parce que c'est un mode de paiement rapide et parce qu’il permet de payer ses
achats n'importe quel moment et n'importe où.
Pour toute confusion on était amené à distinguer entre la monnaie
électronique et la monnaie virtuelle, la première est une valeur monétaire
stockée sous une forme électronique représentant une créance sur l’émetteur,
la deuxième est également une unité de compte stockée dans un support
électronique mais qui n'est pas une créance sur l'émetteur.

Chapitre 1  : Les établissements de paiement

<< Aujourd'hui une personne sur deux qui entre dans un magasin va
ressortir avec un article .Sur internet, seulement deux personne sur cent .De
 plus, on observe un taux de trente cinq à quarante pourcents d'abandon des
paiements en ligne >>30
Jean- Baptiste descroix-vernier, Président Directeur Général de
l'établissement de paiement Rentabiliwed31, nous explique que le consommateur
a un sentiment d'anxiété vis à vis les paiements enligne. Il indique qu'il faut
chercher des moyens pour le rassurer, pour en fin améliorer le taux de
transformation des sites marchands "taux de conversion "(c’est le ratio entre le
nombre de transactions effectuées grâce à votre site par le nombre de visiteurs
de votre site).
Mais la question qui se pose c'est comment ?
C’est à travers la monétisation (l’introduction de nouvelles formes de
moyens de paiement dans le circuit économique et à travers la création de
nouveaux acteurs dans le domaine de paiement)32

I Les établissements de paiement eu Europe :

1- Les établissements de paiement et les établissements de crédit
Les établissements de paiement et les établissements de crédit sont les
acteurs autorisés à exercer dans le secteur bancaire réglementé. Leurs activités
sont proches, mais il ne faut pas les confondre puisque les établissements de
paiement ne bénéficient pas de certaines capacités propres aux établissements de
crédit.
1-1 Les établissements de paiement
Un établissement de paiement est une entité agréée à fournir des services
de paiement, au même titre que les établissements de crédit, mais leur champ
d’exercice est plus restreint.
30
Interview de Jean-Baptiste Descroix-Vernier du 23 octobre 2012, Président Directeur Général de l’établissement de
paiement Rentabiliweb, www.europe1.fr.

31
Une société qui a obtenu en date du 3 janvier l'agrément d'établissement de paiement
32

Les établissements de paiement. Un nouvel acteur bancaire par Mouna Jemali sur : https://tel.archives-
ouvertes.fr/tel-00973466/document
 Par exemple, les établissements de paiement n’ont pas accès aux
opérations de mise à disposition ou de gestion des moyens de paiement. Ils ne
peuvent pas effectuer d’opérations de banque, à l’exception de certaines formes
de crédit dans certaines situations.
 Les opérations autorisées aux établissements de paiement :
 L’exécution des opérations bancaires effectuées par carte, virement,
prélèvement, ou depuis une application numérique
 Les transferts de fonds, l’exécution des transactions ainsi que les
opérations de retrait et de versement sur compte
 Les opérations de change
 Des services d’enregistrement et de traitement des données
Concernant l’octroi de crédit, les établissements de paiement doivent se
plier à des conditions. Les crédits consentis doivent :
 Être octroyés à caractère accessoire pour l’exécution d’opérations
de paiement
 Être limités à un délai de remboursement maximum de 12 mois
 Être exécutés sur les fonds propres de l’établissement de paiement
 Les opérations interdites aux établissements de paiement
concernent :
 L’exécution des paiements scripturaux, chèques, billets à ordre, des
lettres de change et des mandats postaux
 Les opérations liées à des titres ou des actifs
 La gestion de comptes sur livret, compte à terme, compte-titres (et
son compte courant associé)
1-2 Les établissement de crédit
Les établissements de crédit sont des entités juridiques habilitées à agir en
tant que :
 Banque
  Banque mutualiste ou coopérative
 Établissement de crédit spécialisé (ECS)
 Caisse de crédit municipal
Les banques et les banques mutualistes ou coopératives peuvent assurer :
 La réception et la conservation de fonds du public
 L’octroi de crédit
 La fourniture de services bancaires de paiement :
o Mise à disposition de moyens de paiement
o Gestion des moyens de paiement
Ainsi que des opérations « connexes à leur activité », définies par
l’article L311-2 du code monétaire et financier, parmi lesquelles :
 Les opérations de change
 Les opérations sur l’or, les métaux précieux et les pièces de
monnaie
 L’achat, la garde et la vente de valeurs mobilières
 La commercialisation et la gestion de produits financiers
 La mise à disposition de services de paiement
 L’émission et la gestion de monnaie électronique
 La fourniture de conseils et d’assistance en gestion de patrimoine
L’ordonnance n° 2013-544 du 27 juin 2013 relative aux établissements de
crédit et aux sociétés de financement distingue deux nouveaux statuts depuis le
1er janvier 2014 :
 Les établissements de crédit spécialisés (ECS), qui ne sont pas
autorisés à effectuer toutes les opérations de banque mais qui offrent des
solutions de crédit comme le crédit à la consommation, le crédit aux entreprises,
l’affacturage ou encore la gestion des cautions et garanties
Les sociétés de crédit foncier et les sociétés de financement de l’habitat
sont également des ECS. Les caisses de crédit municipal détiennent le monopole
de l’octroi de prêts sur gages.
  Les sociétés de financement (SF), qui effectuent des opérations de
crédit sans fonds remboursables du public
Les établissements de paiement et de crédit sont des entités juridiques
distinctes dans le paysage financier français règlementé :
 Les établissements de paiement sont autorisés à fournir des services
de paiement depuis l’ordonnance n° 2009-866 du 15 juillet 2009
 Les établissements de crédit sont également autorisés à fournir des
services de paiement, mais ils peuvent aussi effectuer des opérations de banque
et de crédit, gérer des valeurs mobilières et des produits financiers
 Les établissements de paiement et de crédit sont soumis à
l’agrément de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et ils
dépendent du cadre juridique fixé par le code monétaire et financier.
 Les établissements de crédit sont soumis à la loi n° 84-46 du 24
janvier 1984  relative à l’activité et au contrôle des établissements de crédit.
 La création des établissements de paiement fait suite à la fin du
monopole qui limitait la fourniture des services de paiement aux établissements
de crédit jusqu’en 2009
1-3La différence entre établissement de paiement et établissement
de crédit

On cherche toujours la différence entre établissement de paiement et

banque quand on voit qu’un établissement de paiement peut offrir les mêmes
services qu’une banque grâce à son statut et qui a également un large publique
comme celui des grands groupes en ayant un réseau d’agent de paiement
La réponse est simple, ce qui fait la différence entre banque et
établissement c’est le crédit
L’établissement de paiement ne peut pas octroyer les crédits à ces clients
mais il peut offrir des services semblables à ceux de la banque
Les établissements de crédit peuvent exercer toutes les activités des
 établissements de paiement mais à l’inverse, les établissements de paiement
sont plus limités et ne peuvent pas recevoir de dépôts et autres fonds
remboursables 33

II Les établissement de paiement selon la loi bancaire

Marocaine
La nouvelle loi bancaire ou dite la loi n° 103–12 relative aux
établissements de crédit et organismes assimilés adoptée en novembre 2014,
elle a introduit un nouveau concept qui n’était pas auparavant : Le concept de
l’Établissement de Paiement. Cette loi a été publiée au Bulletin Officiel N°
6328 (Version Arabe) et N° 6340 (Version Française) le 5 mars 2015

1- Définition
Un établissement de paiement est une entreprise agréée par les autorités
publiques de son pays, c’est une entité autorisée dans le cadre de la Directive sur
les services à fournir des services, c'est-à-dire une personne morale qui
propose des possibilités de paiement.
Ainsi, la nouvelle loi a donné la définition suivante :<< ceux qui offrent
un ou plusieurs services de paiement et peuvent également, dans le respect des
dispositions législatives et réglementaires en vigueur exercer les opérations
de change>>.
Le texte va définir ce qu’on appelle service de paiement est notamment
« l’exécution de prélèvements permanents ou unitaires, d’opérations de
paiement par carte et l’exécution de virements, lorsque ceux-ci portent sur des
fonds placés sur un compte de paiement », également ce qui est considéré
comme compte de paiement lui-même, soit « tout compte détenu au nom d’un
utilisateur de services de paiement et qui est exclusivement utilisé aux fins
d’opérations de paiement ».Pour exercer leur métier la directive leur impose des

33
https://billetdebanque.panorabanques.com/banque/etablissements-de-paiement-et-etablissements-de-
credit/
 contraintes (fonds propres, capital, etc.) inférieures à celles des établissements
de crédit
C’est un nouveau acteur qui est arrivé dans le domaine de paiement
enligne .Le statut donc d’établissement de paiement est officiellement entré en
vigueur en Juin 201634

2- Les opérations qui peuvent être exercées par Les EP

 Opération de transfert de fond :
La réception, au Maroc, par tous moyens , de fonds en provenance de
l’étranger et sous réserve du respect de législation de change , Article2
Les opérations de transfert de fonds effectuées par les EP ne doivent
porter que sur les transferts de particulier à particulier, les opérations de transfert
de fonds doivent donner des justifications documentées concernant l’objet et la
finalité de l’opération de transfert, Article 3
Les opérations de transfert de fonds ne peuvent dépasser un montant de
80000 dirhams par opération et par bénéficiaire, Article 4
 Service de paiement adossé à un compte de paiement :
Les niveaux de plafonds maximums de compte de paiement :
 Les comptes de paiement de niveau 1 : dont le plafond maximum ne
doit dépasser un montant de 200dirhams : l’ouverture de ces comptes de
paiement requière que le client dispose d’un numéro national de téléphone
mobile
 Les comptes de paiement de niveau 2 : dont le plafond ne doit à
aucun moment dépasser un montant de 5000dirhams ; l’ouverture du compte
donne lieu au renseignement d’une fiche d’ouverture de compte au nom du
titulaire , sur présentation d’un document d’identité officiel , en cours de validité
délivré par une autorité marocaine habillée ou une autorité étrangère reconnue et

34
Emmanuel Noblanc, Responsable Marketing Produit SAB
Article paru dans Banque et Stratégie, 13 avril 2015 https://www.sab2i.com/blog/fr/la-nouvelle-loi-bancaire-
au-maroc-une-ouverture-riche-en-opportunites-pour-les-banques-et-les-nouveaux-intermediaires-financiers-2/
 portant la photographie du client et dont une copie est annexée à la dite fiche
d’ouverture de compte
 Les comptes de paiement de niveau 3  :dont le plafond maximum ne
doit dépasser un montant de 20 000dirhams : l’ouverture du compte se fait suite
à un entretien avec le titulaire du compte , en vue de recueillir tous les
renseignements nécessaires pour vérifier son identité notamment le document
d’identité officiel fourni pour l’identification ainsi qu’un justificatif de domicile
( Article 8)
 Dépôt (cash-in) et retrait (cash-out) depuis un compte de paiement
 Mise à disposition de moyens de paiements électroniques (cartes, e-
wallet, app, etc.).
 Service de prélèvements, unitaires ou permanents
 Et virements de compte à compte
Lorsque le client ouvre un compte de paiement chez un établissement de
paiement, il peut, grâce à une application sur son mobile, le site de
l’établissement ou une carte de paiement, transférer de l’argent, payer ses
achats chez les commerçants partenaires de l’établissement, il peut même
effectuer des virements, retirer du cash depuis son compte.

3- Les obligations des EP

 1er obligation : Les établissements de paiement ont pour devoir de
réconcilier de manière permanente les fonds placés sur les comptes de paiement
et ceux dans un établissement de crédit agréé.
Pour remplir cette obligation, les établissements de paiement doivent
assurer une traçabilité complète des fonds collectés et mettre en place un
système d’information conjoint avec l’établissement de crédit partenaire.
 2ème obligation : Les établissements de paiement doivent garantir
une rigoureuse équivalence entre la monnaie électronique émise et les fonds qui
sont remis en contrepartie.
 Pour remplir cette obligation, les établissements de paiement doivent
avoir une visibilité en temps réel sur les comptes de paiement.
 3ème obligation : Les établissements de paiement ont pour devoir
de garantir le plus bas niveau de risque possible d’où la nécessité de mettre en
place un dispositif de comptabilité générale et de contrôle interne.
Pour remplir cette obligation, Bank-Al-Maghrib a imposé aux
établissements de paiement un reporting plus fréquent de leurs états de synthèse
auxquels il faut joindre les rapports des commissaires aux comptes. Cette
dernière obligation est jugée particulièrement contraignante par plusieurs
établissements.35

4- La liste des établissements de paiement autorisés au Maroc

Le Comité des Établissements de Crédit dans sa composition restreinte,
constitué de deux représentants de Bank Al-Maghrib, dont le wali en sa qualité
de président, et de deux représentants du ministère chargé des Finances, dont la
directrice de la direction du Trésor et des Finances extérieures, s’est réuni en
date du 24 janvier 2018 pour examiner les dossiers de demandes d’agrément
pour l’exercice de l’activité d’établissement de paiement au Maroc, indique
Bank Al-Maghrib.
Après étude et analyse des dossiers, notamment le programme d’activités,
les fonds propres et la structure financière, la protection de la clientèle, le
dispositif de gouvernance, la cartographie des risques (y compris le volet lutte
anti-blanchiment et financement du terrorisme) et le dispositif de contrôle
interne, la sécurité opérationnelle des moyens de paiement devant être offerts à
la clientèle, et à la lumière des informations complémentaires demandées aux
différents postulants, le Comité a émis un avis favorable sur les demandes
formulées par quatre entités requérantes déjà agréées, soit en qualité de société
intermédiaire en matière de transfert de fonds ou en tant que société de
financement spécialisée dans la gestion de moyens de paiement, à étendre leurs
35
https://www.linkedin.com/pulse/nouvelle-loi-bancaire-marocaine-création-du-statut-de-kenza-berrada
 activités à l’ouverture de comptes de paiement et l’offre de services de paiement
adossés à ces comptes.
Les établissements agréés au Maroc sont :
- CMI (Le Centre monétique interbancaire); qui avait déjà annoncé sa
candidature pour décrocher l'agrément d'établissement de paiement, sans
pour autant communiquer davantage sur ce tournant stratégique;
- Barid Cash, filiale d'Al Barid Bank spécialisée dans le transfert d'argent;
- Fast Payment, opérateur marocain de paiement en ligne;
-Wafacash, Maroc Traitement de Transaction « M2T », Cash Plus et NAPS
- En plus de deux opérateurs téléphoniques.36
En 2017 Wafacash a initié une demande d’agrément en tant
qu’établissement de paiement afin d’étendre son activité aux moyens de
paiement. Il s’agit d’un nouveau concept de bancarisation, introduit par la
nouvelle loi bancaire 103.12 et dont l’objectif est l’amélioration de l’inclusion
financière et l’optimisation de la circulation du cash. En 2018 Wafacash a rendu
opérationnel ce service en étant le 1er établissement à offrir le mobile paiement
pour les particuliers et les commerçants à travers l’offre JIBI et JIBI PRO.37

5- L’agent de paiement, la deuxième révolution de la nouvelle loi

bancaire
La nouvelle loi a introduit également un nouveau concept : Agent de
paiement
En plus du concept d’établissement de paiement, les circulaires de Bank
Al-Maghrib introduisent une autre révolution dans le domaine du paiement et de
la finance au Maroc : le concept d’Agent de Paiement.

36
https://www.challenge.ma/etablissements-de-paiement-la-liste-des-autorises-93338/ ,
leboursier.ma/Actus/2230/2018/07/18/Etablissements-de-paiement-Cinq-nouveaux-operateursagrees.html

37
Attijari wafa bank « Rapport d’activité et de responsabilité social 2017 » dispo sur :
www.attijariwafabank.com/ESPACEFINANCIER/Documents/RA%202017%20DEF.pdf
 Pour bien comprendre ce point, prenons l’exemple d’une entreprise ou un
opérateur télécom, Maroc Télécom -IAM- par exemple, qui voudrait lancer une
application de paiement sur Smartphone en tant qu’établissement de paiement.
Quand les clients d’IAM vont avoir besoin de déposer ou de retirer de
l’argent depuis leur compte. L’opérateur aura donc besoins de points physiques
pour que ses clients puissent accéder aux services de dépôt et de retrait depuis
leurs comptes.
C’est là où l’agent de paiement intervient. IAM peut très bien se reposer
sur ses agences existantes pour offrir ces services, mais peut très bien passer par
des agents de paiement.
Ces agents de paiement peuvent être des supermarchés, des épiceries, des
pressings, des téléboutiques… En résumé, tout commerçant (physique ou moral)
que l’opérateur (établissement de paiement) mandaterait comme étant un agent
de paiement.38

Conclusion Générale :
Ces dernières années le monde a connu beaucoup de changements, grâce à
l’internet et la nouvelle technologie qui auront un grand impact sur la Fintech au
plus globalement, sur les secteurs de la banque, de la finance et du paiement. Le
comportement de consommateur a changé ainsi que son mode d’achat, des
nouveaux moyens de paiement sont apparus et des établissements sont entrés
dans le secteur bancaire pour exercer des différentes activités.
D’abord nous avons vu comment la nouvelle loi, grâce à l’introduction du
concept d’établissement de paiement, a pu mettre fin au monopole des banques
38
Par Amine Azariz, dispo sur https://fintech.ma/nouvelle-loi-bancaire-la-révolution-des-fintech-au-maroc-
d9ec8af7f341
sur les services de paiement. Et comment ce nouveau statut ouvre désormais ce
marché à d’autres acteurs longtemps écartés de ce dernier, comme les opérateurs
télécom.
Et enfin nous avons détaillé la nature des services qu’un établissement de
paiement peut proposer sur le marché. Et ce, dans le cadre des différents types et
niveaux des comptes auxquels ses clients peuvent souscrire.