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CROISSANCE ET CONVERGENCE EN AFRIQUE : UNE APPROCHE EN PANELS DYNAMIQUES

NGUETSE TEGOUM Pierre


Ingnieur Statisticien conomiste, Ministre de lEconomie, de Planification et de lAmnagement du Territoire, Cameroun
de_pnguetse@yahoo.fr

NAKELSE Pascal
Ingnieur Statisticien conomiste, Institut National de Statistique et de la Dmographie, Burkina Faso
nakelpascal@yahoo.fr

NGWESSE Roland Nzang


Ingnieur Statisticien conomiste Ministre de lEconomie, de la Planification et de lAmnagement du Territoire, Cameroun
rolandngwesse@yahoo.fr

Rsum Cette tude traite la convergence des niveaux de vie au sein des pays de lAfrique. Elle value le processus de convergence des revenus par tte travers les concepts de W convergence et F -convergence. Lanalyse porte sur 46 pays rpartis suivant les diffrentes Communauts Economiques Rgionales (CER) ; la priode considre va de 1985 2005 avec les donnes de la base World Development Indicators (2007). La mthodologie adopte pour tester lhypothse de convergence est inspire de celle dEvans et Karras (1996). Loriginalit de cette dernire est quelle combine la fois les donnes de panel et la dtermination de la dynamique stochastique des sries de revenu par tte de chaque pays. Deux techniques destimation ont t appliques : la mthode gnralise des moments (GMM) et la mthode LSDV corrige (LSDVC) qui est plus efficace que la premire lorsque lchantillon est de petite taille. Les rsultats indiquent une absence de convergence de revenus pour lensemble des pays africains. Cette non convergence est principalement due la grande htrognit existant entre ces pays. Cependant, la considration des CER rvle parfois un processus de F convergence. En effet, sur les cinq regroupements considrs, quatre constituent des clubs de convergence ; il sagit des zones CEDEAO, CEMAC, UEMOA et SADC. Pour ces CER, une analyse des effets fixes a t faite. Il en dcoule que le ratio de linvestissement sur le PIB est significativement li aux disparits structurelles inobservables. La croissance dmographique influence la convergence des niveaux de revenu de la CEDEAO par exemple alors que les changes commerciaux soutiennent la convergence des revenus dans lespace UEMOA et se sont rvls non significatif dans les autres CER. Cette situation serait inhrente la faiblesse des changes intra-rgionaux dans les diffrentes CER (moins de 13%). Ltude recommande des mesures politiques visant favoriser les changes intrargionaux, harmoniser les politiques dinvestissement dans les diffrentes CER et celles visant rendre plus effective lUnion Africaine afin de faciliter lintgration africaine et par l, convergence des niveaux de vie. Mots cls : Croissance, Convergence conomique, Communaut conomique, Panels. JEL Classification: C12, C33, 041, 055.

Abstract This paper examines the income convergence in African countries. It evaluates convergence process for per capita Gross Domestic Product (GDP) through the concepts of sigma convergence and beta convergence. The empirical evaluation is done with World Development Indicators (2007) covering the period from 1985 to 2005 and covers 46 countries gathered within the various Regional Economic Communities (RECs). The approach used to test the convergence hypothesis is based on the methodology of Evans and Karras (1996). The originality of the latter is that it combines both panel data and determination of the dynamic stochastic series of per capita income of each country. Two estimation techniques were applied: the Generalized Method of Moments (GMM) and the corrected LSDV (LSDVC) which is more efficient than the former when the sample size is small. The results reveal a lack of income convergence for all African countries. This nonconvergence is mainly due to the heterogeneity between these countries. However, taking into account RECs sometimes reveals a process of -convergence. Indeed, out of the five groups considered, four constitute convergence clubs : ECOWAS, CAEMC, WAEMU and SADC. For these RECs, we got deeper into the treatment of individual effects. It follows that the ratio of investment to GDP is significantly related to unobservable structural differences. Population growth affects income convergence in the ECOWAS while trade exchange support income convergence in the WAEMU area and was found not significant in the other RECs. This situation may depend on the weakness of intra-regional in different RECs (less than 13% of trade). The study recommends policy measures to promote intra-regional trade, to harmonize invest-ment policies in the various RECs and those aimed at making more effective the African Union to facilitate Africas integration and hence the income convergence. Keywords: Growth, Economic Convergence, Economic Community, dynamic panels. JEL Classification : C12, C33, O41, O55.

1. Introduction
Au cours des dernires dcennies, la croissance du PIB / habitant des PED est demeure globalement trs faible et infrieure celle des pays industrialiss dans leur ensemble, selon les estimations de la Banque mondiale prsentes dans son Global Economic Prospects 2005. Le taux de croissance moyen observ pendant les annes 1990 na ainsi pas dpass 1,5 % par an. Cette croissance a t ingalement rpartie1 : le PIB/habitant dans les pays dAfrique Subsaharienne par exemple, a continu de diminuer dans le prolongement des tendances antrieures (taux de croissance du PIB par habitant : -1,2 % dans les annes 80 et -0,2 % dans les annes 90). Toutefois, on a observ une reprise de la croissance du PIB dans les annes 2000, bien que lcart avec les pays riches se soit davantage creus2 . Ce constat remet en question la possibilit de rattrapage des pays riches par les pays pauvres. Dans ses travaux valuant le processus dintgration en Afrique, la Commission Economique pour lAfrique (CEA (2006)) identifiait les diffrents objectifs conduisant les pays africains se regrouper en communaut rgionale conomique (CER). Il ressort de ces travaux que lobjectif de croissance conomique est cl pour chaque pays. Ainsi, lide de gnrer une dynamique de la croissance des revenus est non seulement commune tous les pays mais le poids quon lui accorde tend tre significatif. Il nest donc pas surprenant que les tudes thoriques et empiriques prsentent lintgration rgionale comme catalyseur possible de la convergence des revenus 3. Lide de rattrapage telle que prdite par le modle de Solow (1956), suppose que la coopration entre les pays dans un cadre dintgration rgionale permettrait aux pays pauvres datteindre le niveau des revenus, dj atteint par les pays riches avec qui ils cooprent. En ce sens, lEurope en est une bonne illustration. En effet, avec la mise en place de lUnion Europenne (UE), des pays comme lEspagne et la Pologne initialement pauvres sont parvenus au stade de pays dvelopps. Cependant, malgr les progrs dintgration4 observs en Afrique, le processus de convergence des revenus demeure au sein des pays africains encore faible comme le montre par exemple Hakim et al. (2007). Fort de ce constat, il est apparu ncessaire dvaluer la
1

Banque Mondiale (2005).

Selon la Banque mondiale (2000), le revenu moyen dans les 20 pays les plus riches est 37 fois plus lev que le revenu moyen dans les 20 pays les plus pauvres.
3

Beyaert (2003) ou Hakim et al. (2007). Regroupements des pays en CER, mise en place effective de lUnion Afrique en 2002, etc.

convergence au sein des CER partir de nouvelles techniques de test en donnes de panel. Autrement dit, ya-t-il possibilit de convergence des revenus dans les diffrents regroupements rgionaux. Et le cas chant, quels seraient les facteurs qui militeraient en faveur de cette convergence ? Dans la littrature, la notion de convergence des revenus sarticule autour de deux principaux points. La -convergence qui value le processus dajustement dans le temps des revenus vers un mme sentier de croissance, est subdivise en trois catgories ; Il sagit notamment de la convergence absolue, la convergence conditionnelle et la convergence des clubs. On y distingue aussi la -convergence qui quant elle, permet de mesure partir dun indicateur tel la variance ou le coefficient de variation, la dispersion des revenus. Ainsi, lobjectif principal vis par ce travail est dtudier la convergence des niveaux de revenus des pays africains. Il sagira de faon spcifique, dans le cas des pays africains : 1. De tester lhypothse de convergence des revenus ; 2. De caractriser la -convergence ; 3. Rechercher ventuellement les facteurs qui dterminent la convergence. Le reste du travail se structure comme suit : la section 2 prsente le cadre gnral danalyse des problmes de convergence et les techniques de mesure de celle-ci. La section 3 est relative aux spcifications conomtriques des modles implmenter. La section 4 illustre le processus de convergence et prsente les rsultats des estimations, elle dbouche sur la section 5 qui propose quelques implications de politiques et recommandations. La section 6 conclut le document et illustre quelques pistes de travaux futurs.

2. Croissance et convergence : une revue de littrature thorique et empirique


Dans cette section nous prsentons dune part, les fondements thoriques de la convergence et dautre part nous mettons en exergue quelques preuves empiriques de la convergence des revenus. Nous rappelons tout dabord le cadre thorique partir duquel drive la notion de convergence.

2.1.

Les fondements thoriques de la croissance des revenus

Dans cette sous section, il sera question de prsenter le cadre gnral partir duquel drivent les outils danalyse des problmes de convergence entre les conomies. Le concept de convergence a t utilis lorigine pour dcrire le processus par lequel les conomies les

plus pauvres devraient rattraper celles qui bnficient dun niveau de revenu par tte plus lev. Il tait admis que les taux de croissance enregistrs dans les pays en voie de dveloppement devraient tre, sur une longue priode, suprieurs ceux des pays conomiquement plus avancs, ce qui permettrait une rduction de lcart entre les niveaux de dveloppement de ces deux groupes de pays. Lexplication rside dans le fait que dans les premiers modles de croissance noclassiques, notamment celui de Solow (1956), les productivits marginales sont supposes dcroissantes pour chaque facteur de production. Ainsi, les conomies les moins avances devraient rattraper les pays plus dvelopps car les rendements marginaux des facteurs sont plus levs dans les pays en retard o il existe des marges de progression plus importantes. En effet, le rythme des gains de productivit ralentit au fur et mesure que lconomie se rapproche de la situation dquilibre de long terme. Nous prsentons dans la suite les fondements thoriques du modle de Solow (1956) afin de saisir le lien avec la notion de convergence. Cadre de rfrence : Modle noclassique de Solow Le modle de Solow (1956) offre un cadre simple pour comprendre la croissance par un processus daccumulation de capital. Les bases de ce modle demeurent solides et servent de nombreuses tudes sur la croissance5. Le modle dcrit une conomie ferme concurrentielle, avec un bien unique, not Y produit par une technologie noclassique F (donc rendements dchelle constants)6. Le progrs technique, not A, est neutre au sens de Harrod, cest dire quil amliore lefficacit du travail. Soit la fonction de production considre :
Y ! F ( K , AL ) ! K ( AL)E avec 0 E 1
(1)

Soit n le taux de croissance de la force de travail L, s le taux dpargne et g le taux de croissance du progrs technique A, tous supposs exognes.

Y compris des travaux en faveur de thories alternatives (thorie de la croissance endogne).

Le capital saccumule par renonciation la consommation, son volution scrit :


K t ! I t  H K t ! sF ( K , AL )  H K
.

(2)

Avec I, linvestissement, H le taux de dprciation du capital physique. Dans la suite, on raisonne en termes de variables par unit de travail efficace, symbolises K par : kt ! t Ainsi, lquation dynamique fondamentale du modle scrit comme suit : ALt
kt ! sf (kt )  (n  g  H )k t
.

(3)

Ce qui peut encore scrire : k sf (k ) Kk ! !  (n  g  H ) k k Sous lhypothse de dcroissance des productivits marginales de travail et de capital, lconomie converge vers son tat de long terme, i.e. son sentier de croissance quilibre (SCE), le long duquel les variables croissent au taux g, rgulier et exogne. Cet tat de long terme est indpendant des conditions initiales et est donn par :
E .

1 E s y* ! g  n H

(4)

On constate quune conomie est dautant plus riche que son taux dpargne est lev et que le taux de croissance dmographique est faible. Ltat de long terme dpend galement des politiques conomiques qui dplacent la frontire de production ou modifient les paramtres structurels (n et s) de faon dfinitive.
La transformation de lquation (4) permet davoir une quation de la croissance

E ln yt  ln y0 ! (1  e  F t ) ln y0  ln s  ln( n  g  E ) 1E
O : F ! 1  E n 

(5)

g  E est le coefficient caractrisant cette vitesse de convergence.

Il traduit la dynamique de court terme, i.e. de transition vers ltat de long terme. De ce coefficient, on peut aussi calculer la demi-vie T, i.e. le temps ncessaire pour faire la moiti dajustement, par lquation : exp(  F T ) ! 1 .

A partir du cadre thorique expos ci-dessus dcoulent les outils traditionnellement utiliss dans lanalyse empirique de la croissance conomique ainsi que les diffrents concepts dvelopps pour expliciter les phnomnes de convergence mis en vidence.

2.2.
processus

Concept et mesure de la convergence


de rapprochement des conomies au regard de certaines variables

Le concept de convergence est utilis dans lanalyse conomique pour caractriser le macroconomiques. Toutefois, si la convergence est un concept intuitivement simple, sa dfinition prcise peut prsenter des difficults et son analyse empirique peut seffectuer par diffrentes mthodes. En effet, il est globalement possible didentifier deux faons de dfinir la convergence de deux sries : dune part, en fonction de lvolution moyenne de leur diffrence, et dautre part en fonction de lvolution de leur dispersion. Les carts occasionnels des sries la moyenne sont gnralement ngligs lorsque lanalyse est faite en considrant les diffrences en moyenne. Par contre la dispersion dun ensemble de sries prend en compte les fluctuations des sries, cest--dire leur volatilit. De faon oprationnelle, deux types de tests sont gnralement utiliss pour tudier la convergence des conomies : il sagit de la F -convergence et la H -convergence. 2.2.1. La F -convergence Elle se rfre au processus dajustement, dans le temps, des conomies vers un sentier de croissance ou vers une valeur de rfrence. Le concept de F -convergence a t dvelopp dans le cadre dun modle de croissance de type noclassique. Dans ce modle, lide que les pays pauvres rattraperont les pays riches sils ralisent un taux de croissance suprieur amne utiliser la procdure de test de la F -convergence. Cette dernire consiste rgresser le taux de croissance annuel du produit intrieur brut par tte du pays i ( yit ) sur son niveau initial ( yi 0 ), tout en contrlant les diffrences en termes dtat stationnaire, cest--dire les diffrences dans les prfrences, les taux dpargne, les taux de croissance de la population,

les technologies, etc. Toutes ces variables sont contenues dans le vecteur xt de lquation cidessous, qui peut tre estime en utilisant des donnes de panel.
(yit ! E  F * ln( yi 0 )  K xit  I it yi , t  1
(6)

Lestimation de lquation prcdente conduirait une F -convergence si le coefficient F est statistiquement ngatif. Cette F -convergence est dite conditionnelle si le paramtre K est diffrent de zro (i.e. les xit diffrent dun pays lautre6). En revanche, la F -convergence sera dite absolue lorsque K = 0. Lide de la F -convergence peut galement reposer sur la prsence dun mcanisme dajustement dans le temps de variables conomiques vers une valeur de rfrence (y*) considre comme attracteur. (yt ! F * yt 1  y * .
Dans ce cas de figure, il y a convergence sil existe un mcanisme de correction des carts par rapport la valeur de rfrence, cest--dire, si le coefficient F est ngatif et statistiquement significatif.

La convergence de club Du fait de lexistence dquilibres multiples rvle par le modle de Solow, on a assist une polarisation de lconomie mondiale en groupe de pays. Ce qui a conduit lintroduction de la notion des clubs de convergence. Dans cette perspective, les pays qui partagent les mmes caractristiques structurelles peuvent converger dans le long terme seulement si leurs conditions initiales sont similaires (Galor (1996)). 2.2.2. La -convergence Elle permet de mesurer le degr de rapprochement, dans le temps, entre plusieurs conomies au regard dun ou plusieurs indicateurs ou critres. Son analyse repose sur lvolution des sries considres. Il y aura convergence de lensemble de lchantillon lorsque la dispersion diminue dans le temps. Lindicateur de dispersion de revenu par tte retenu peut tre la variance ou lcart-type des sries. Ainsi, de lexamen graphique de lvolution de la variance (ou de lcart-type) sur la priode danalyse, on peut apprcier le processus de convergence des conomies, par rapport

Voir Islam (1995) ou Caselli et al. (1999).

la variable considre. Une tendance la diminution de lindicateur de dispersion ainsi quune volution de la moyenne de la variable considre vers la norme fixe au pays de rfrence, indiqueraient la prsence dun bon processus de convergence. Il serait possible de parler dune convergence perverse lorsque, dans le cas de la initialement plus riches vers ceux des pays les plus pauvres. -convergence par exemple, la diminution de lcart-type est le rsultat dune baisse du PIB par tte des pays

2.3.

Etudes empiriques sur la convergence des revenus

Lide que la croissance conomique saccompagne, dune convergence des niveaux de vie des pays a donne lieu de nombreuses applications empiriques. Ces applications, dont lobjectif premier est de rpondre la problmatique de convergence sont parvenus souvent des rsultats contradictoires. Ceux-ci sexpliquent dune part, par le fait que les auteurs ne retiennent pas souvent les mmes concepts de convergence et dautre part, par la diversit dapproches mthodologiques et de procdure de test (coupe transversale, donnes de panel, sries temporelles). La recherche du lien entre croissance conomique et rduction des carts de niveau de vie a fait lobjet de larticle de Wodon et Yitzhaki (2001). A cette fin, les auteurs utilisent deux concepts de convergence : et convergence. Aprs avoir montr les insuffisances de la plupart des travaux empiriques sur le lien entre croissance et convergence, ils proposent une nouvelle approche. En effet, ces derniers soulignent que la variance du logarithme du PIB utilise dans la plupart dtudes empiriques ne respecte pas les proprits attendues dune mesure de lingalit. Aussi, font-ils remarquer que la -convergence gnralement dfinie comme une rduction des taux de croissance mondial nest quune implication thorique. Leurs auteurs tablissent une relation entre la -convergence et la -convergence tout en faisant remarquer que la premire nimplique pas forcement la dernire mais que la relation inverse est vrifie. Diop (2002), utilise la -convergence et la -convergence pour analyser la

convergence nominale et relle des conomies de la Communaut Economique des Etats de lAfrique de lOuest (CEDEAO). Cette tude tablit quil y a absence de convergence relle des conomies de la zone tandis que la convergence nominale connat du succs. Ainsi, sur lensemble de la priode danalyse la convergence nominale na induit une convergence relle des pays de la CEDEAO. En se restreignant aux pays membres de lUnion Economique et

Montaire Ouest Africain (UEMOA), il trouve une convergence du niveau de PIB par tte. Lauteur explique ces diffrences de rsultats par celles de la mobilit des facteurs, la diversification de la production des conomies et la flexibilit des prix et des salaires. Guetat et Serranito (2005), analysent la convergence des revenus des pays de la rgion MENA. Ils utilisent les techniques de test de la -convergence et de -convergence polynomiale proposes par Chatterji. Selon eux, il est apparu que le processus de

convergence nest pas uniforme dans le temps. En effet, il existerait un mouvement de convergence des pays de la zone MENA vers le niveau de revenu des pays du sud dEurope et ce uniquement entre les deux chocs ptroliers. Lestimation de clubs de convergence la Chatterji conduit au rejet de lhypothse de -convergence sur la priode 1960-2000. Mais, en estimant le modle sur des sous-priodes, les rsultats montrent lexistence de club de convergence partir de la seconde moiti des annes 90. Hakim et al. (2007), analysent la convergence des revenus dans les CER dAfrique en se basant sur les trois notions de la convergence : , et la convergence conditionnelle. En se servant de la mthodologie dcrite par Caselli et al. (1996) utilisant les moments gnraliss (GMM) comme mthode destimation, les auteurs parviennent aux rsultats suivants : les 14 pays de la SADC convergent daprs le critre de la -convergence. Un des rsultats probablement le plus intressant est que pour ces pays, les taux de convergence conditionnelle et absolue sont proches lun de lautre. Ce qui signifierait que les pays de la SADC semblent converger vers un unique tat dquilibre. linstar de la SADC et du COMESA, les rsultats montrent des signes de convergence pour les pays de la CEDEAO. Cependant ils observent une progression lente dans le processus de convergence des revenus en Afrique. De fait, malgr limportance de lintgration rgionale, ils notent quil y a eu peu de progrs et que les perspectives du processus dintgration en Afrique ne sont pas aussi prometteuses comme on peut sy attendre. En effet, les auteurs trouvent des dlais de rattrapage un peu levs, environ 20 ans. Ce qui signifie que dans toutes les CER, il faudra attendre au moins 20 ans pour voir les pays situs au bas de lchelle en termes de niveau de vie rattraper les autres. Beyaert (2007), utilise quant lui, une estimation sur donnes de panel pour dterminer si et quand les pays membres de lUnion Europenne (UE) ont constitu une zone de convergence conomique. A cette fin, il applique une procdure inspire de Evans et Karras

(1996) . En combinant cette procdure avec des techniques de bootstrap, lauteur arrive la conclusion que la politique rgionale europenne mene depuis 1987 a produit des rsultats escompts car on a assist une rduction des ingalits (cart) de niveau de vie entre les Etats membres. En effet, les trois pays les plus pauvres : lEspagne, la Grce et le Portugal de la rgion connaissent une convergence des revenus par tte vers la moyenne rgionale.

3 Mthodologie
A la suite des travaux pionniers de Baumol (1986), des efforts considrables ont t dvous linvestigation du sentier de convergence dans diffrents chantillons nationaux et rgionaux, en utilisant deux approches mthodologiques. La premire, base sur une analyse transversale, propose deux principaux concepts de la notion de convergence : une notion de rattrapage et une notion dhomognisation, tandis que la seconde, qui considre la convergence comme un processus stochastique, utilise les proprits des sries temporelles.

3.1. Spcifications conomtriques


Jusqu une priode rcente, la procdure de test de la convergence tait la -

convergence et consistait rgresser le taux de croissance du PIB par tte des pays sur leur niveau initial de PIB par tte et certaines variables spcifiques des pays. Les techniques standards dinfrence taient effectues par la suite pour tester la ngativit du coefficient du niveau initial du PIB par tte. Ces analyses partent du principe que toutes les conomies sont semblables et que la dynamique de la croissance est uniforme. Une des faiblesses de ces techniques est de se concentrer sur lexplication du taux de croissance moyen sans tenir compte de la dtrioration des performances travers le temps7. Lapproche mthodologique dveloppe par Evans et Karras8 (1996) conserve le cadre gnral de test de lhypothse de convergence en donnes de panel. Elle implique moins de restrictions sur le processus gnrateur des donnes que les approches alternatives9. Dans
De fait, Evans (1996,1997) observe que cette approche fournit une infrence invalide si par exemple la dimension temporelle nest pas suffisamment grande.
8 7

Elle repose elle-mme sur une modification du test de stationnarit de Levin et Lin (1992) en donnes de panel. On peut citer entre autres, les tests en coupe instantane ou transversale.

cette section, nous exposerons cette procdure et quelques modifications dues Gaullier et al. (1999). Considrons N pays dont le revenu par tte de chaque pays i vaut yit linstant t. En pratique, ces conomies convergent si et seulement si les valeurs espres des diffrences de revenu par tte ( yit  yt ) (o yt est le revenu moyen) sont stationnaires pour tous les pays.


 

En clair, un processus de convergence a lieu lorsque les dviations du revenu par rapport au niveau moyen approchent une constante lie chaque pays lorsque le temps tend vers linfinie. Evans et Karras caractrisent le processus comme absolue ou conditionnelle sur la base des effets individuels convergence est dit conditionnel. Afin de tester lhypothse de convergence, Evans et Karras considrent le processus gnrateur des donnes suivant :
Pi ( L )( yit  yt ) ! E i  I it


: si ces valeurs sont diffrentes de zro, le processus de

Ce procd prsente deux avantages. Premirement, contrairement aux tudes en coupe instantane, toutes les diffrences entre les conomies sont entirement contrles par les effets individuels ojj. En effet, tant donn les grandes disparits structurelles entre les pays10, nous ne pouvons pas supposer que les variables de contrle et environnementales habituellement utilises dans les analyses en coupe instantane sont mme de capter tous les impacts de telles diffrences sur les dynamiques individuelles. Deuximement, cette approche est moins restrictive que celle de Bernard et Jones (1996), puisquelle permet aux conomies de disposer de diffrentes structures dynamiques autorgressives

Evans et Karras utilisent la forme gnrale suivante :

( ( yit  yt ) ! E i  V i ( yit  y t )  K ij ( (y it  y t )  I it
j !1
10

pi

(7)

carts technologiques, chocs idiosyncratiques permanents, etc.

O tous les paramtres V i sont ngatifs si toutes les N conomies convergent et zro lorsquelles divergent, et o les racines du polynme

j !1 ij

K L j sont hors du cercle unit. Le

paramtres E i dsignent les effets individuels et les rsidus I it sont supposs individuellement non corrls asymptotiquement11. La procdure de test consiste en quatre tapes : les trois premires testent la convergence alors que la dernire caractrise le processus de convergence.
Etape 1 : Estimer le modle (7)
^

par MCO afin de rcuprer pour chaque pays lerreur yit  yt




standard W panel.

Gnrer les sries z it !

Wi

Ceci conduit un modle ayant une structure de

Etape 2 : Le modle normalis est :


( zit ! H i  V z it 1  K ij ( z it  j  Q it
j !1  ^ pi ^

(8)

et

Wi

Contrairement lquation (7), le paramtre V est commun tous les pays, cependant les paramtres associs aux retards des diffrences restent spcifiques aux pays. Evans et Karras montrent que tester V i = 0 contre V i < 0 dans le modle (7) est quivalent au test de V < 0 dans le modle (8) avec structure de panel. Le modle (8) est alors estim par GMM (Generalized Moments methods) ou LSDVC12

Etape 3 : Comparer la t-statistic tV associe V aux valeurs critiques obtenues par la


statistique de student. Si tV est suprieur la valeur critique pour un niveau de signification alors on rejette lhypothse nulle V = V i = 0 ( i ) en faveur de lalternative Pi < 0 ( i ). Si Ho est rejete, on conclut une convergence sans pouvoir
11

Quant au choix de lordre de retard, Perron (1996) montre que celui-ci affecte considrablement la puissance des tests de stationnarit. En pratique, le nombre de retard ne dpasse pas 2.
12

Voir annexe pour les dtails sur cette mthode.

O H i !

Ei

it

I it
^

Wi

la caractriser comme tant absolue ou conditionnelle. Cependant, le rejet de Ho, par consquent lacceptation de lhypothse de convergence, ne signifie pas ncessairement que toutes les conomies convergentes 13
Etape 4 : Caractrisation de la convergence

Sous lhypothse de la convergence conditionnelle, tous les paramtres E i de lquation (7) sont diffrents de zro. Ainsi, afin de tester la convergence absolue, nous calculons la F-statistic suivante :

FH

N 2 i !1 W i

N  1

(9)

Nous comparons cette statistique la valeur critique de la statistique de Fisher. En cas de convergence conditionnelle, on procde une explication des disparits individuelles (voir section suivante pour le groupe de variables explicatives).

3.2. Mthode d estimation et source de donnes


3.2.1 Mthode d estimation

Le choix des mthodes destimation en panel dpend de la nature du modle retenu. Nous prsentons ici un modle dynamique ainsi que les mthodes qui sy appliquent. Ainsi on considre le modle suivant :
zi , t ! V zi , t 1  E i  F xi ,t  ui , t
(10)

Avec ui ,t ! K ui ,t 1  I i ,t AR(1) ou ui ,t ! K ui ,t 1  I i ,t MA(1) . Lestimation dun tel modle ncessite des mthodes destimation assez complexes en raison de la prsence dune corrlation entre les effets fixes et la variable dpendante retarde (Nickell (1981)). Pour surmonter ce problme de corrlation, la littrature propose deux mthodes destimation : la mthode Least Square Dummy Variable Corrector(LSDVC) et celle des moments gnraliss (GMM).
13

Comme le soulignent Evans et Karras (1996), il peut arriver que certaines conomies convergent es alors que dautres divergentes.

Lefficacit de chacune de ces deux mthodes est fonction de la taille de lchantillon. En effet, Bruno (2005), montre que lestimateur Least Square Dummy Variable (LSDV) corrig (LSDVC) est plus efficace que lestimateur GMM lorsque lchantillon est de petite taille. Ainsi, dans le cadre de cette tude, ces deux mthodes seront explores; ceci en fonction de la taille de lchantillon considr. Par exemple, pour lestimation sur les regroupements communautaires, la premire mthode sera privilgie au vu du nombre de pays que compte chaque CER. Par contre pour lensemble des pays la mthode GMM se prtera au mieux.
3.2.2 Les donnes et leur source

Nous utiliserons deux groupes de variables : un premier groupe relatif lestimation de la /3-convergence constitues du PIB par tte en parit de pouvoir dachat (PIBpPA) ; et du PIB par tte en parit de pouvoir dachat retard dune priode (PIBpPA(-l)) ; Le second groupe est constitu des variables de contrle qui permettent de prendre en compte les spcificits de chaque pays. Ce sont : le taux dinvestissement mesur en termes de formation brut du capital fixe en pourcentage du PIB (INV) ; les dpenses gouvernementales en pourcentage du PIB (GOV) ; le taux douverture (OPEN) ; taux de scolarisation au secondaire (SER) ; taux de croissance de la population (POP) ; nombre de garons et de filles inscrits au secondaire (MALE et FEMALE). Lintroduction de ces variables sinspire des travaux de Barro et sala-I-Martin (1992). En utilisant ce second groupe de variables, les auteurs sont parvenus expliquer les spcificits structurelles lies chaque pays dans un chantillon de 100 pays de lOCDE. Les donnes utilises dans le cadre de cette tude sont annuelles et sont issues du World Development Indicator (WDI, 2007). Elles couvrent la priode allant de 1985 2005. Le choix de cette priode se justifie par la disponibilit des donnes pour la plupart des pays sur la priode dtude.

4. Evaluation de la convergence des conomies africaines


4.1 Analyse de la -convergence
Lanalyse de lvolution de lcart-type des PIB par tte permettra dapprcier le processus de la convergence des conomies. En effet, une tendance la diminution de lindicateur de dispersion (lcart-type), indiquerait la prsence dun processus de

convergence des conomies. Le graphique 1 (voir annexe) retrace lvolution de lcart de niveau des revenus entre les pays africains sur le priode 1985-2005. La lecture de ce graphique rvle une hausse de lcart-type des PIB par tte des pays africains traduisant ainsi une absence de convergence relle des conomies du continent. Au vu de ce rsultat, il importe de porter un regard sur les diffrentes Communauts conomiques Rgionales(CER). Autrement dit, il sera question de savoir si ces organisations ont atteint de faon gnrale leur objectif principal : celui de la rduction des carts de niveau entre les pays membres.

4.2. Evaluation de la -convergence au sein des CER


Cette sous section se rserve dvaluer le processus de convergence des conomies des diffrentes CER africaines partir du test de -convergence. Rfrez vous lannexe pour les diffrents graphiques.
4.2.1 Les conomies de la CEDEAO

Le graphique 2 (voir annexe) permet danalyser la convergence des PIB par tte entre les pays de la CEDEAO, travers lvolution de lcart-type de cette variable calcul pour lensemble des pays de la communaut, except le Libria pour raison de manque de donnes. On peut noter que, globalement, sur toute la priode danalyse les carts des revenus par tte entre les pays membres se sont creuss davantage. Ce constat, nous amne conclure une absence de convergence des PIB par tte au sein de la CEDEAO. Une analyse de la convergence des conomies de lUEMOA permettra daffiner lanalyse.
4.2.2 Les conomies de l UEMOA

Dans les pays de lUEMOA, on observe (graphique 3) une tendance globale la rduction de lcart-type du revenu par tte dans la zone, traduisant ainsi un processus de -convergence de ces conomies sur la priode danalyse. Toutefois malgr cette volution globale, il est ncessaire de noter quelques volutions contrastes sur les priodes ci-aprs : 1985-1993, 1994-1997, 1998-2001 et 2002-2005. Une volution la baisse de lcart-type est note sur la plus longue priode (1985-1993) et sur la priode 1998-2001, alors quune augmentation de lindicateur est survenue sur les priodes : 1994-1997 et 2002-2005. Une analyse pousse a

rvl que la rduction de lcart-type observe est due essentiellement la baisse du PIB par tte de la Cte dIvoire qui sest rapproch de ceux des autres pays de lUnion, demeur constant. Ainsi, la convergence observe pourrait est plus le rsultat dune rduction dans le temps du PIB par tte du pays le plus riche que dun rattrapage de celui-ci par les pays initialement plus pauvres . On remarque que le passage de la CEDEAO lUMOA par lexclusion du Nigria entre autres, se traduit par une rduction des disparits et confirme leffet dasymtrie quexerce ce pays sur ses voisins dans la sous rgion.
4.2.3 Les conomies de la CEMAC

Lexamen de lvolution de lcart-type des revenus par tte des pays de la CEMAC laisse apparatre deux grandes priodes : 1988-1997 et 1998-2005 (graphique 4). Une absence de processus de convergence est constate pendant la premire priode. En effet, elle est marque par une dispersion croissante des revenus par tte des conomies de la CEMAC. Contrairement la premire priode, on assiste plutt une rduction de lcart-type du PIB par tte sur la priode de 1998 2005, traduisant ainsi un processus de convergence des conomies de la Communaut. Ce rsultat serait d entre autres la forte croissance du PIB par tte connu par le Tchad partir des annes 2000.
4.2.4 Les conomies de la SADC

Une absence de convergence des niveaux de vie est constate pour les pays de la SADC (graphique 5). En effet, sur toute la priode danalyse on peut constater une tendance la hausse de lcart-type du revenu par tte des pays de la zone. Un tel rsultat serait d entre autres au faible taux de croissance du PIB par tte des pays tels que : la Zambie, le Zimbabwe, la RDC et le Madagascar qui ont enregistr des taux de croissance moyen infrieur zro sur la priode danalyse.
4.2.5 Les conomies du COMESA

Tout comme le SADC, on note galement une tendance la hausse de la dispersion des revenus par tte au sein des conomies de la COMESA (graphique 6) mais avec une lgre baisse partir de 2002. Au vu de ce rsultat, nous pouvions conclure une absencede -convergence.

4.3 Analyse de la -convergence


Lanalyse de la -convergence passe par lvaluation du comportement de la croissance par

rapport au revenu initial des pays retenus dans ltude. Le graphique 7 donne la position de chaque pays en fonction du taux de croissance moyen de son PIB par tte sur la priode 1985-2005 et leur niveau de revenu initial (PIB de 1985). Globalement, on peut noter que pour lensemble des pays de ltude, la relation inverse entre la croissance du revenu par tte et le revenu initial est quelque peu difficile tablir avec certitude (graphique 7). Toutefois, il semble y avoir une tendance pour certains pays pauvres crotre plus rapidement que les pays riches. En effet, en examinant de prs le graphique 7, il est vident dobserver que certains pays faibles revenus par habitant comme le Mozambique, le Lesotho et le Swaziland sont en croissance plus rapide que lAfrique du Sud. Nous approfondirons ces analyses travers les estimations conomtriques qui feront lobjet de la prochaine sous section.
4.3.1 Test de la -convergence

On cherche dterminer si le taux de croissance de lcart du PIB la moyenne africaine est li ngativement au niveau de cet cart observ la priode prcdente. A lissue de la premire tape qui a consist dterminer le retard de la variable PIB par tte de chaque pays afin destimer pour chacun le modle (7). Il ressort que toutes les sries de PIB par tte sont intgres dordre un (I(1)). Ceci a permis davoir les erreurs standards de chaque estimation de faon constituer la srie des variables zit du modle (8). La mise en uvre des tapes prsentes dans la section (3) a conduit aux rsultats consigns dans le tableau 1 pour le test de convergence des revenus des pays africains. Ces rsultats permettent de constater que le coefficient du PIB ( ) est significativement nul au seuil de 5%. Nous concluons ainsi une non convergence relle au sein des conomies africaines, cest dire que lapproche de test sarrte la seconde tape. Ce rsultat nest pas surprenant vu les disparits entre les pays. En effet, Barro et Salah I-Martin(1996) montrent que lorsque des pays trs diffrents sont considrs, les dispersions du taux de croissance du PIB par tte par rapport au niveau moyen sont infiniment persistantes. La non convergence des niveaux de revenu au sein des conomies africaines, nous a conduit

procder une analyse en clubs de convergence. Ainsi dans la section suivante il sera question dvaluer la -convergence au sein des diffrentes CER. En revanche, mme sans ce rsultat, il aurait toujours t particulirement intressant de faire une analyse en sousrgion afin dapprcier galement le processus dintgration.
4.3.2 Evaluation au sein des CER

Les rsultats des tests de la -convergence au sein des CER sont consigns dans le tableau 2. Au regard de ces rsultats, nous remarquons une convergence des revenus des conomies des diffrentes CER. Au sein de lespace CEDEAO, les rsultats de lestimation LSDVC contrairement la mthode GMM, laissent prsager une convergence des revenus par tte des conomies de la zone. En effet, au seuil de 1% nous rejetons lhypothse nulle selon laquelle le coefficient est significativement nul. Ce rsultat nest pas surprenant en raison des justifications donnes par Bruno(2005) qui estime que lorsque lchantillon est de petite taille lestimateur LSDVC est plus efficace que celui de GMM. Les mmes rsultats sont observs pour les zones CEMAC, CEDEAO et SADC. En effet, pour ces trois espaces conomiques, on peut remarquer une convergence relle des conomies en rapport aux rsultats des estimations LSDVC. Par contre pour les pays du COMESA, les rsultats des deux estimations (GMM et LSDVC) viennent confirmer labsence de convergence constate plus haut partir de lanalyse de la

W -convergence. On retient que lhypothse de convergence des niveaux de

revenu dans quatre des CER (dont la CEMAC, la CEDEAO, lUEMOA et la SADC) est plausible sans pouvoir la caractriser. Sagit-il dune convergence absolue ou conditionnelle ?
4.3.3. Caractrisation de la F -convergence

Les parties prcdentes ont permis de mettre en

uvre la convergence des niveaux de

revenu dans les diffrentes CER. Il convient alors de prciser sil sagit dune convergence absolue ou conditionnelle. La caractrisation de la convergence sopre travers un test dhomognit des niveaux de revenu (voir quatrime tape de la mthodologie). Les rsultats de ce test sont consigns dans le tableau 3. A lexamen de ce tableau, on note que la p-value associe aux diffrentes statistiques de

Fisher est infrieure 5 %. On peut ainsi admettre quau seuil critique de 5 %, il y a convergence conditionnelle dans les quatre CER : CEMAC, UEMOA, CEDEAO et SADC. Autrement dit, la convergence du niveau de revenus dans chacune des CER est lie aux disparits structurelles des conditions initiales des diffrents pays les constituant. Cest dire que ces diffrentes CER constituent des clubs de convergence. Ce rsultat rconforte nos attentes. En effet, des rsultats similaires sont obtenus dans la littrature par Barro et Sala-IMartin (1992) pour divers groupes de pays et, Ghura et Hadjimichael (1996) pour des pays dAfrique Subsaharienne. Par ailleurs, la procdure sarrte au niveau de la seconde tape pour le COMESA compte tenu du fait que le test de convergence nest pas concluant pour celui-ci. On vient de noter que la convergence des niveaux de revenu dans les diffrents regroupements est intimement lie la structure conomique et politique des pays. Il importe donc de dgager les lments qui sont susceptibles dentraver cette convergence absolue dans chacune des CER.
4.3.4 Analyse des effets fixes

Cas des conomies de lAfrique de lOuest Les conomies de la CEDEAO, et principalement celle de lUMOA, sont dans une moindre mesure caractrises par une dynamique de la croissance qui na pas fondamentalement chang au cours des dernires dcennies en dpit des disparits structurelles entre les pays. Toutefois, on retient au regard des estimations (tableau 4) que seul le ratio de linvestissement priv au PIB a sembl avoir eu un impact positif sur le niveau dvolution du revenu par tte. De fait, son effet positif aurait contribu faciliter la convergence conditionnelle. Dautres variables de contrle ont sembl navoir pas eu dinfluence significative sur la convergence de la croissance. Mais en rduisant lespace de ces variables, on note que les conomies de la CEDEAO stimulent la croissance du revenu par laccumulation de la force de travail, avec un effet ngatif du taux de croissance de la population. Ce qui pourrait se justifier par le niveau de la population du Nigeria qui a cr plus de 50 % au bout de vingt ans14. En se limitant lespace UEMOA, on observe le mme effet du ratio de linvestissement au PIB et de la force du travail sur la convergence conditionnelle. Cependant, on note que
14

La population du Nigria est pass de prs de 79 millions en 1985 plus de 130 millions en 2005 (voir WDI (2007)).

contrairement la CEDEAO, les changes extrieurs des conomies de lUEMOA sont de nature soutenir la croissance conomique, et par del la convergence des revenus. Par ailleurs, la faible contribution de niveau dinvestissement et des changes extrieurs la croissance conomique indique quil existerait bien dautres facteurs qui favorisent la convergence des niveaux de revenu. Cas des conomies de la SADC Dans le cadre des conomies de la SADC, deux situations importantes mritent dtre soulignes. La sous-rgion est globalement tire par lAfrique du Sud, qui a connu une croissance du revenu par tte relativement faible (presque nul) mais un revenu moyen par tte parmi les plus levs en Afrique. Le Botswana par contre, disposant dun taux de croissance du PIB par tte manifestement le plus lev pendant la priode dtude (prs de 6 %), semble rconforter la thorie selon laquelle les conomies initialement pauvres convergent plus vite que celles initialement riches (voir Solow (1956)). Lanalyse empirique de la convergence de cette sous-rgion a permis de dceler que les pays constituent un ple de convergence conditionnelle. Ceci serait en partie justifi par le libre change intrieur, des transferts sud-africains et, aussi et surtout le ralentissement de la croissance sud-africaine. Un examen des sources des disparits structurelles qui entravent la convergence absolue a permis de mettre en vidence quelques cas de figures. Tout dabord, on note que le ratio dinvestissement sur le PIB affecte significativement et positivement le niveau dvolution de la croissance (tableau 4). Ainsi, du fait de la relative faiblesse de cet indicateur (21,9 % en moyenne dans la sous-rgion), on a assist une faible volution de la croissance du PIB par tte, ce qui a contribu ralentir le processus de convergence. Ensuite, il ressort des rsultats des estimations que le ratio des dpenses publiques au PIB influence trs significativement et ngativement le niveau dvolution du PIB par tte. Il se situe en moyenne 20,9 % dans la sous-rgion avec une forte disparit entre les pays (voluant de 11 % 37 %). Ce rsultat nest pas surprenant si lon se rfre aux travaux connexes mens dans la littrature (voir par exemple Barro (1991)). On peut retenir quau sein de la SADC, la convergence des revenus est quelque peu booste par le ratio de linvestissement au PIB alors quil est plutt amoindri par les dpenses gouvernementales.

Cas des conomies de la CEMAC Dans le cas de la CEMAC, compte tenu de la faiblesse de la taille de lchantillon (5 dans notre cas), il a t quasiment impossible dapprcier simultanment leffet de toutes les variables de contrle sur la croissance conomique15. Toutefois, pour pallier cette difficult nous avons procd une estimation squentielle dont les principaux rsultats sont consigns dans le tableau 4. On note aussi que dans le cadre des conomies de la CEMAC, le ratio dinvestissement sur le PIB influence significativement lvolution de la convergence. Cependant, on note plutt un impact ngatif, ce qui parait quelque peu paradoxal comparativement aux rsultats obtenus prcdemment et dans la littrature. Aussi, a-t-on dgag une relation ngative entre le taux de croissance dmographique et lvolution du niveau de revenu. Louverture commerciale des conomies de la CEMAC na pas eu dimpact sur les disparits entravant la convergence absolue des revenus. Ce rsultat nest pas de nature crer une controverse autour des rsultats obtenus dans la littrature. Ici, louverture commerciale est utilise pour tenter dexpliquer les disparits structurelles qui constituent un frein la convergence absolue. Dans le cas despce, un tel rsultat pourrait tre tributaire de la concentration des changes avec les pays extra-rgionaux. Ceci est dautant plus difiant que le commerce intra-rgional constitue seulement prs de 2 % des changes extrieurs.

5. Implications politiques et recommandations


On a not que des regroupements retenus dans notre tude quatre sur cinq constituent des ples de convergence conditionnelle. Le rsultat global de cette analyse est quen majorit dans les CER, la faible convergence des revenus est principalement due aux disparits dans le ratio de linvestissement au PIB. Par consquent, une harmonisation des politiques dinvestissement est un objectif qui, sil est ralis peut aider booster la convergence absolue dans les CER, en particulier dans lUEMOA. En ce qui concerne les changes avec les partenaires commerciaux, il ressort que dans la quasi-totalit des CER (sauf la CEMAC et lUEMOA), son impact sest avr non significatif bien quayant le signe attendu. Ainsi, il convient de favoriser les changes intra-

15

Lestimation par MCO requiert que le nombre de variables soit infrieur au nombre dobservations.

rgionaux afin de faciliter lintgration sous-rgionale et par del la convergence des niveaux de revenus. Du fait de la non existence de la convergence des revenus au niveau africain, il importe de mettre en uvre des politiques de manire assurer le dcollage effectif de lUnion Africaine linstar de lunion Europenne.

6. Conclusion
Lobjectif principal de ce papier tait dtudier la convergence des revenus par tte des pays africains sur la priode allant de 1985 2005. Le choix de cette priode a une double justification ; dune part la disponibilit des donnes et dautre part la ncessit de couvrir un grand nombre de pays. Lanalyse est base sur le test de convergence en donnes de panel. Elle sappuie sur la mthodologie dEvans et Karras (1996). Loriginalit de cette dernire est quelle combine la fois les donnes de panel et la dtermination de la dynamique stochastique des sries de revenu par tte de chaque pays. La mise en mthodologie a port sur des donnes recueillies dans la base de WDI (2007). Les rsultats des analyses ont rvl labsence dune convergence des revenus pour lensemble des pays africains. Cette non convergence est principalement due la mise en commun dun grand nombre de pays (46 dans notre cas) htrognes. Ainsi, afin de mettre en exergue les similarits que partagent certaines CER, nous avons cherch vrifier si lhypothse dexistence des clubs de convergence tait plausible. Il ressort que sur les cinq regroupements de dpart, quatre dentre eux constituent des clubs de convergence. Il sest agit de la CEDEAO, la CEMAC, lUEMOA et la SADC. Le phnomne de non convergence est par contre observ dans le COMESA. Ce ple dispose de prs de la moiti du revenu par tte au niveau africain avec des fortes htrognits. La prsence dans ces groupes des grands pays comme lAfrique du Sud, le Botswana, les iles Maurice, (en termes de revenu par tte) et des pays faible niveau de revenu a contribu renforcer la divergence des niveaux de vie, ce qui aurait milit en faveur dune divergence des revenus au niveau africain. Pour les CER dont il a t observ une convergence conditionnelle, une analyse en effets fixes a t faite. Il ressort que le ratio de linvestissement sur le PIB est significativement li aux disparits structurelles inobservables. Aussi, a-t-on dgag que lvolution de la croissance uvre de cette

dmographique a quelque peu influenc la convergence des niveaux de revenu et quil nen ait pas le cas pour les changes extrieurs. Cette situation serait tributaire de la faiblesse des changes intra-rgionaux dans les diffrentes CER. En effet, ces dernires ne dpassent dans aucune CER 13 % des changes extrieurs. Une des limites principales de ce travail est quil ne prend pas en compte les indicateurs de dveloppement humain et le secteur financier17. Pour ce qui est du dveloppement humain, la non prise en compte est tributaire de labsence des donnes sur la quasi-totalit de la priode dtude. Aussi, serait-il envisageable dtudier pour les CER constituant des clubs de convergence quel serait la dure moyenne ncessaire pour rsorber le dsquilibre.

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Annexes
A n n exe 1 : T ab lea ux et grap hiq u es Tableau 1: Rsultats des estimations au niveau africain F(1,826) Prob>F Variables (zit zit 1
(zit 1

52,19 0 GMM Coefficient 0,001 (-0,0019) 0, 7990*** (-0,0943) 0,0084 (-0,0577) : AR(1) test : AR(2) test P-value 0,54 0,0048 0,15 z = -8,32*** z = -3,01*** chi2(17) = 5, 53

c Arellano-Bond Arellano-Bond Sargan test

* : significatif 10% ; ** : significatif 5% ; *** : significatif 1%.


Mthode d'estimation
CEDEAO 0,006 (0,315) 0,953 CEMAC UEMOA -0,009 (0,541) 0,562 SADC 0,002 (0,508) 1 -0,2741** (0,000) COMESA -0,001 (0,827) 1 0,138 (0,141)

GMM

V
Sargan test (P-value)

-0,001 (0,938) 0,997

LSDVC
-0,166*** -0,207** -0,123*** V (0,002) (0,026) (0,208) * : significatif 10% ; ** : significatif 5% ; *** : significatif 1%.

Source : WDI et calcul des auteurs Tableau 3 : Caractrisation de la convergence CER Fisher CEMAC 4,717 CEDEAO 3,224 UEMOA 3,012 SADC 5,3 Source : WDI et calcul des auteurs Degr libert -4,97 -14,297 -7,157 -12,257 p-value 0,0020 0,0000 0,0010 0,0000

Tableau 4: Explication de la convergence conditionnelle


Dpendante Explicatives
C

OPEN GOV
INV

LABOUR
POP

Prob > F(5, 7)


R2

TXPIB CEDEAO Coef t 4,465 0,59 -7,622 -0,026 -0,80 -0,032 0,1043 0,84 -0,124 0,288** 2,60 -0,11 1,011* -1,430 -0,709 -2,049* 0,92 -2,216 0,021 80,15%
15

Priode CEMAC Coef t 14,673* 10,89 -1,347 0,043 5,93 -0,007

0,216* -0,032

-6,60

UEMOA t Coef 8, 86** 4,12 -2,47 0,049** 6,38 -0,106 1,76 3,32 -1,84 0,56** 3,15 -0,89 0,09* 5,03 -1,45

-4,496* -0,549 0,051 99,10%


5

-8,18 0,023 72,60%


8

1985-2005 SADC Coef t -1,643 -0,460 -3,57 0,025 1,74 -0,014 0,233*** -3,860 -0,06 0,241** 2,790 -0,086 0,0204 0,09 -0,238 0,0398 0,07 -0,595 0,031 55,50%
13

Observations

*: significatif 10% ; ** : significatif 5% ; *** : significatif 1%.

Graphique 1: Evolution de lcart-type du produit intrieur par tte

Source : WDI et calcul des auteurs Graphique 2: -CEDEAO : Evolution de lcart-type du produit intrieur brut par tte

Source : WDI et calcul des auteurs

Graphique 3: -UEMOA : Evolution de lcart-type du produit intrieur brut par tte

Source : WDI et calcul des auteurs Graphique 3: -CEMAC : Evolution de lcart-type du produit intrieur brut par tte

Source : WDI et calcul des auteurs

Graphique 5: -SADC : Evolution de lcart-type du produit intrieur brut par tte

Source : WDI et calcul des auteurs Graphique 6: COMESA : Evolution de lcart-type du produit intrieur brut par tte

Source : WDI et calcul des auteurs

Graphique 7: Convergence du revenu par tte dans les pays, 1985-2005

Source : WDI et calcul des auteurs A n n exe 2 : L es p ay s m e m b res d e chaq u e C o m m u n a ut E co no m iq u e R g io nale (C E R ) CEDEAO : Communaut Economique des Etats de l'Afrique de l'Ouest Benin, Burkina Faso, Cap Vert, Cte d'Ivoire, Gambie, Ghana, Guine Bissau Guine, Liberia, Mali, Niger, Nigeria, Sngal, Sierra Leone et Togo. CEMAC : Communaut Economique et Montaire des Etats de l'Afrique Centrale Cameroun, Rpublique Centrafricaine, Tchad, Congo, Guine Equatoriale et Gabon. COMESA : March Commun de l'Afrique Orientale et Australe Angola, Burundi, Comores, Rpublique Dmocratique du Congo, Djibouti, Egypte, Eritre, Ethiopie, Kenya, Madagascar, Malawi, Mauritanie, Namibie, Rwanda, Seychelles, Soudan, Swaziland, Ouganda, Zambie et Zimbabwe. SADC : Communaut de dveloppement dAfrique australe Angola, Botswana, Rpublique Dmocratique du Congo, Lesotho, Madagascar, Malawi, Mauritanie, Mozambique, Namibie, Afrique du Sud, Swaziland, Tanzanie, Zambie et Zimbabwe. UEMOA : Union Economique et Montaire Ouest Africain Benin, Burkina

Faso, Cte d'Ivoire, Guine Bissau, Mali, Niger, Sngal et Togo. Estimateurs LSDVC : Principe Considrons le modle dynamique standard, en donnes panel, suivant :
' yit ! K yi ,t 1  xit F  L i  I it K

1 i ! 1,..., N et t ! 1,...,T

(11)

o yit est la variable dpendante, xit est un vecteur ((k 1)1) des variables explicatives exognes, Li est leffet individuel inobservable et I it un bruit blanc inobservable. En empilant les observations sur le temps et travers les individus, on obtient la forme matricielle du modle 11.
y ! DL  W H  I

O y et W ! ?y1 : X A sont des matrices des observations, dordre (NT 1) et (NT k) respectivement, D ! I N iT est la matrice des dummies individuelles ( iT est un vecteur (T 1) compos des un), L est le vecteur (dordre (N 1)) des effets individuels, " vecteur des bruits blancs (dordre (NT 1)) et H ! K : F est le vecteur dordre (k 1), des coefficients. Les estimateurs LSDV du modle 11 sont non convergents et en gnral biaiss 16. Bruno (2005) sappuie sur lapproche de Bun et Keviet 17 (2003) dont le principe est dcrit ci-dessous : Lestimateur LSDV de H est donn par :
H LSDV ! MW W My W
O

1

M !I

individuels. Lapproximation de biais est donne par :


c1 ! (T 1 ) ! H I2tr ( )q1 c2 N 1T 1 ! W I2 QW MW  tr (QW MW ) I k 1 A 2W I2 q11tr ( ) I k 1q1
2 c3 ( N 1T 2 ) ! H I4 2q11QW 00 Wq1  ( q1W 00 Wq1 )  q11tr ( QW 00 W )  2 tr(0 00 0 ) q11 q1

16 17

Voir Nickell (1981) Cit par Bruno (2005).

1

est une matrice symtrique permettant dannuler les effets

O Q ! E (W ' MW ! W ' MW  H I2tr ( 00 ' )e1e1'

1

1

W ! E (W ) ,

e1 ! (1, 0,....0)' vecteur

( k v 1) q1 ! Qe1 et q11 ! e1' q1 LT la matrice dordre (T v T ) constitue des 1 en dessous de la

diagonale et des zro partout ailleurs, L ! I N LT ,

+T ! IT  K LT ,

1

+ ! I N +T et la

matrice 0 est alors dfinie par : 0 ! ML+ Avec un accroissement du niveau de prcision, les trois approximations possibles des biais sont :
B1 ! c1 (T 1 ) , B2 ! B1  c2 ( N 1T 1 ) et B3 ! B2  c3 ( N 1T 2 )
(12)

Les estimateurs LSDV corrigs des biais sont obtenus en soustrayant nimporte quel terme de lquation 12 de lestimateur LSDV. En pratique, les estimateurs corrigs des biais consistants sont obtenus en recherchant les estimateurs consistants de H I2 et K . Ce qui permet davoir :

LS

Les estimateurs consistants possibles de sont lestimateur Anderson et Hsiao (1982) (AH), lestimateur Arellano et Bond (1991) et Blundell and Bond18 (1998) (BB). Dpendant du choix de K (parmi les trois proposs prcdemment), un estimateur consistent de H I2 est donn par :
H h2 !
O eh ! y  WH h h ! AH , AB et BB
' eh Meh (N  k  T )

18

Tous cits par Bruno (2005). Pour plus de dtails se reporter Bruno (2005).

Ci ! LS

 Bi , i ! 1, 2,3

(13)

(13)

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