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CROISSANCE ET CONVERGENCE EN AFRIQUE : UNE APPROCHE EN

PANELS DYNAMIQUES
NGUETSE TEGOUM Pierre
Ingnieur Statisticien conomiste
Ministre de lEconomie, de la Planication et de lAmnagement du Territoire, Cameroun
de_pnguetse@yahoo.fr
NAKELSE Pascal
Ingnieur Statisticien conomiste
Institut National de Statistique et de la Dmographie, Burkina Faso
nakelpascal@yahoo.fr
NGWESSE Roland Nzang
Ingnieur Statisticien conomiste
Ministre de lEconomie, de la Planication et de lAmnagement du Territoire, Cameroun
rolandngwesse@yahoo.fr
1
Rsum
Cette tude traite la convergence des niveaux de vie au sein des pays de lAfrique. Elle va-
lue le processus de convergence des revenus par tte travers les concepts de -convergence et
-convergence. Lanalyse porte sur 46 pays rpartis suivant les direntes Communauts Econo-
miques Rgionales (CER) ; la priode considre va de 1985 2005 avec les donnes de la base
World Development Indicators (2007).
La mthodologie adopte pour tester lhypothse de convergence est inspire de celle dEvans
et Karras (1996). Loriginalit de cette dernire est quelle combine la fois les donnes de panel
et la dtermination de la dynamique stochastique des sries de revenu par tte de chaque pays.
Deux techniques destimation ont t appliques : la mthode gnralise des moments (GMM)
et la mthode LSDV corrige (LSDVC) qui est plus ecace que la premire lorsque lchantillon
est de petite taille.
Les rsultats indiquent une absence de convergence de revenus pour lensemble des pays afri-
cains. Cette non convergence est principalement due la grande htrognit existant entre ces
pays. Cependant, la considration des CER rvle parfois un processus de

ta-convergence. En
eet, sur les cinq regroupements considrs, quatre constituent des clubs de convergence ; i l sagit
des zones CEDEAO, CEMAC, UEMOA et SADC.
Pour ces CER, une analyse des eets xes a t faite. Il en dcoule que le ratio de linvestisse-
ment sur le PIB est signicativement li aux disparits structurelles inobservables. La croissance
dmographique inuence la convergence des niveaux de revenu de la CEDEAO par exemple alors
que les changes commerciaux soutiennent la convergence des revenus dans lespace UEMOA et
se sont rvls non signicatif dans les autres CER . Cette situation serait inhrente la faiblesse
des changes intra-rgionaux dans les direntes CER (moins de 13%).
Ltude recommande des mesures politiques visant favoriser les changes intra-rgionaux,
harmoniser les politiques dinvestissement dans les direntes CER et celles visant rendre plus
eective lUnion Africaine an de faciliter lintgration africaine et par l, convergence des niveaux
de vie.
Mots cls : Croissance, Convergence conomique, Communaut conomique, Panels dyna-
miques.
JEL Classication : C12, C33, O41, O55.
2
Abstract
This paper examines the income convergence in African countries. It evaluates convergence
process for per capita Gross Domestic Product (GDP) through the concepts of sigma convergence
and beta convergence. The empirical evaluation is done with World Development Indicators (2007)
covering the period from 1985 to 2005 and covers 46 countries gathered within the various Regional
Economic Communities (RECs).
The approach used to test the convergence hypothesis is based on the methodology of Evans
and Karras (1996). The originality of the latter is that it combines both panel data and deter-
mination of the dynamic stochastic series of per capita income of each country. Two estimation
techniques were applied : the Generalized Method of Moments (GMM) and the corrected LSDV
(LSDVC) which is more ecient than the former when the sample size is small.
The results reveal a lack of income convergence for all African countries. This non-convergence
is mainly due to the heterogeneity between these countries. However, taking into account RECs
sometimes reveals a process of -convergence. Indeed, out of the ve groups considered, four
constitute convergence clubs : ECOWAS, CAEMC, WAEMU and SADC.
For these RECs, we got deeper into the treatment of individual eects. It follows that the
ratio of investment to GDP is signicantly related to unobservable structural dierences. Popu-
lation growth aects income convergence in the ECOWAS while trade exchange support income
convergence in the WAEMU area and was found not signicant in the other RECs. This situation
may depend on the weakness of intra-regional in dierent RECs (less than 13% of trade).
The study recommends policy measures to promote intra-regional trade, to harmonize invest-
ment policies in the various RECs and those aimed at making more eective the African Union
to facilitate Africas integration and hence the income convergence.
Keywords : Growth, Economic Convergence, Economic Community, dynamic panels.
JEL Classication : C12, C33, O41, O55.
3
1 Introduction
Au cours des dernires dcennies, la croissance du PIB / habitant des PED est demeure
globalement trs faible et infrieure celle des pays industrialiss dans leur ensemble, selon
les estimations de la Banque mondiale prsentes dans son Global Economic Prospects
2005. Le taux de croissance moyen observ pendant les annes 1990 na ainsi pas dpass
1,5 % par an. Cette croissance a t ingalement rpartie
1
: le PIB/habitant dans les pays
dAfrique Subsaharienne par exemple, a continu de diminuer dans le prolongement des
tendances antrieures (taux de croissance du PIB par habitant : -1,2 % dans les annes 80
et -0,2 % dans les annes 90). Toutefois, on a observ une reprise de la croissance du PIB
dans les annes 2000, bien que lcart avec les pays riches se soit davantage creus
2
. Ce
constat remet en question la possibilit de rattrapage des pays riches par les pays pauvres.
Dans ses travaux valuant le processus dintgration en Afrique, la Commission Econo-
mique pour lAfrique (CEA (2006)) identiait les dirents objectifs conduisant les pays
africains se regrouper en communaut rgionale conomique (CER). Il ressort de ces
travaux que lobjectif de croissance conomique est cl pour chaque pays. Ainsi, lide de
gnrer une dynamique de la croissance des revenus est non seulement commune tous les
pays mais le poids quon lui accorde tend tre signicatif. Il nest donc pas surprenant
que les tudes thoriques et empiriques prsentent lintgration rgionale comme catalyseur
possible de la convergence des revenus
3
. Lide de rattrapage telle que prdite par le mo-
dle de Solow (1956), suppose que la coopration entre les pays dans un cadre dintgration
rgionale permettrait aux pays pauvres datteindre le niveau des revenus, dj atteint par
1
Banque Mondiale (2005)
2
Selon la Banque mondiale (2000), le revenu moyen dans les 20 pays les plus riches est 37 fois plus lev
que le revenu moyen dans les 20 pays les plus pauvres
3
Beyaert (2003) ou Hakim et al. (2007).
4
les pays riches avec qui ils cooprent. En ce sens, lEurope en est une bonne illustration.
En eet, avec la mise en place de lUnion Europenne (UE), des pays comme lEspagne et
la Pologne initialement pauvres sont parvenus au stade de pays dvelopps.
Cependant, malgr les progrs dintgration
4
observs en Afrique, le processus de conver-
gence des revenus demeure au sein des pays africains encore faible comme le montre par
exemple Hakim et al. (2007). Fort de ce constat, il est apparu ncessaire dvaluer la
convergence au sein des CER partir de nouvelles techniques de test en donnes de panel.
Autrement dit, y a-t-il possibilit de convergence des revenus dans les dirents regroupe-
ments rgionaux. Et le cas chant, quels seraient les facteurs qui militeraient en faveur de
cette convergence ?
Dans la littrature, la notion de convergence des revenus sarticule autour de deux
principaux points. La -convergence qui value le processus dajustement dans le temps
des revenus vers un mme sentier de croissance, est subdivise en trois catgories ; Il sagit
notamment de la convergence absolue, la convergence conditionnelle et la convergence des
clubs. On y distingue aussi la -convergence qui quant elle, permet de mesure partir
dun indicateur tel la variance ou le coecient de variation, la dispersion des revenus.
Ainsi, lobjectif principal vis par ce travail est dtudier la convergence des niveaux de
revenus des pays africains. Il sagira de faon spcique, dans le cas des pays africains :
1. De tester lhypothse de convergence des revenus ;
2. De caractriser la -convergence ;
3. Rechercher ventuellement les facteurs qui dterminent la convergence.
Le reste du travail se structure comme suit : la section 2 prsente le cadre gnral
4
Regroupements des pays en CER, mise en place eective de lUnion Afrique en 2002, etc.
5
danalyse des problmes de convergence et les techniques de mesure de celle-ci. La section
3 est relative aux spcications conomtriques des modles implmenter. La section 4
illustre le processus de convergence et prsente les rsultats des estimations, elle dbouche
sur la section 5 qui propose quelques implications de politiques et recommandations. La
section 6 conclut le document et illustre quelques pistes de travaux futurs.
2 Croissance et convergence : une revue de littrature
thorique et empirique
Dans cette section nous prsentons dune part, les fondements thoriques de la conver-
gence et dautres part nous mettons en exergue quelques preuves empiriques de la conver-
gence des revenus. Nous rappelons tout dabord le cadre thorique partir duquel drive
la notion de convergence.
2.1 Fondements thoriques de la convergence des revenus
Dans cette sous section, il sera question de prsenter le cadre gnral partir duquel
drivent les outils danalyse des problmes de convergence entre les conomies. Le concept
de convergence a t utilis lorigine pour dcrire le processus par lequel les conomies
les plus pauvres devraient rattraper celles qui bncient dun niveau de revenu par tte
plus lev. Il tait admis que les taux de croissance enregistrs dans les pays en voie de
dveloppement devraient tre, sur une longue priode, suprieurs ceux des pays cono-
miquement plus avancs, ce qui permettrait une rduction de lcart entre les niveaux de
dveloppement de ces deux groupes de pays.
Lexplication rside dans le fait que dans les premiers modles de croissance noclas-
6
siques, notamment celui de Solow (1956), les productivits marginales sont supposes d-
croissantes pour chaque facteur de production. Ainsi, les conomies les moins avances
devraient rattraper les pays plus dvelopps car les rendements marginaux des facteurs
sont plus levs dans les pays en retard o il existe des marges de progression plus im-
portantes. En eet, le rythme des gains de productivit ralentit au fur et mesure que
lconomie se rapproche de la situation dquilibre de long terme.
Nous prsentons dans la suite les fondements thoriques du modle de Solow (1956)
an de saisir le lien avec la notion de convergence.
Cadre de reference : Modle noclassique de Solow
Le modle de Solow (1956) ore un cadre simple pour comprendre la croissance par un
processus daccumulation de capital. Les bases de ce modle demeurent solides et servent
de nombreuses tudes sur la croissance
5
.
Le modle dcrit une conomie ferme concurrentielle, avec un bien unique, not Y
produit par une technologie noclassique F (donc rendements dchelle constants)
6
. Le
progrs technique, not A, est neutre au sens de Harrod, cest dire quil amliore lecacit
du travail.
Soit la fonction de production considre :
Y = F(K, AL) = K

(AL)
1
avec 0 < < 1 (1)
Soit n le taux de croissance de la force de travail L, s le taux dpargne et g le taux de
croissance du progrs technique A, tous supposs exognes.
5
Y compris des travaux en faveur de thories alternatives (thorie de la croissance endogne).
6
Dans un souci de simplication, nous supposons ici une fonction de type Cobb-Douglas.
7
Le capital saccumule par renonciation la consommation, son volution scrit :

K
t
= I
t
K
t
= sF(K, AL) K
t
(2)
avec I, linvestissement, le taux de depreciation du capital physique.
Dans la suite, on raisonne en termes de variables par unit de travail ecace, symbolises
par k
t
=
K
t
AL
t
. Ainsi, lquation dynamique fondamentale du modle scrit comme suit :

k
t
= sf(k
t
) (n +g +)k
t
(3)
Ce qui peut encore scrire :

k
=

k
k
=
sf(k)
k
(n +g +)
Sous lhypothse de dcroissance des productivits marginales de travail et de capital,
lconomie converge vers son tat de long terme, i.e. son sentier de croissance quilibre
(SCE), le long duquel les variables croissent au taux g, rgulier et exogne. Cet tat de
long terme est indpendant des conditions initiales et est donn par :
y

s
g +n +


1
(4)
On constate quune conomie est dautant plus riche que son taux dpargne est lev
et que le taux de croissance dmographique est faible. Ltat de long terme dpend gale-
ment des politiques conomiques qui dplacent la frontire de production ou modient les
paramtres structurels (n et s) de faon dnitive.
La transformation de lquation 4 permet davoir une quation de la croissance
ln y
t
ln y
0
= (1 e
t
)

ln y
0

ln s ln (n +g +)

(5)
o = (1 )(n + g + ) est le coecient caractrisant cette vitesse de convergence. Il
traduit la dynamique de court terme, i.e. de transition vers ltat de long terme.
8
De ce coecient, on peut aussi calculer la demi-vie T, i.e. le temps ncessaire pour faire
la moiti dajustement, par lquation :
exp (T) = 1/2
A partir du cadre thorique expos ci-dessus dcoulent les outils traditionnellement uti-
liss dans lanalyse empirique de la croissance conomique ainsi que les dirents concepts
dvelopps pour expliciter les phnomnes de convergence mis en vidence.
2.2 Concept et mesure de la convergence
Le concept de convergence est utilis dans lanalyse conomique pour caractriser le
processus de rapprochement des conomies au regard de certaines variables macrocono-
miques. Toutefois, si la convergence est un concept intuitivement simple, sa dnition pr-
cise peut prsenter des dicults et son analyse empirique peut seectuer par direntes
mthodes. En eet, il est globalement possible didentier deux faons de dnir la conver-
gence de deux sries : dune part, en fonction de lvolution moyenne de leur dirence,
et dautre part en fonction de lvolution de leur dispersion. Les carts occasionnels des
sries la moyenne sont gnralement ngligs lorsque lanalyse est faite en considrant les
dirences en moyenne. Par contre la dispersion dun ensemble de sries prend en compte
les uctuations des sries, cest--dire leur volatilit.
De faon oprationnelle, deux types de tests sont gnralement utiliss pour tudier la
convergence des conomies : il sagit de la -convergence et la -convergence.
2.2.1 La -convergence
Elle se rfre au processus dajustement, dans le temps, des conomies vers un sentier
de croissance ou vers une valeur de rfrence. Le concept de -convergence a t dvelopp
9
dans le cadre dun modle de croissance de type noclassique. Dans ce modle, lide que
les pays pauvres rattraperont les pays riches sils ralisent un taux de croissance suprieur
amne utiliser la procdure de test de la -convergence. Cette dernire consiste rgresser
le taux de croissance annuel du produit intrieur brut par tte du pays i (y
it
) sur son niveau
initial (y
i0
), tout en contrlant les dirences en termes dtat stationnaire, cest--dire les
dirences dans les prfrences, les taux dpargne, les taux de croissance de la population,
les technologies, etc. Toutes ces variables sont contenues dans le vecteur x
t
de lquation
ci-dessous, qui peut tre estime en utilisant des donnes de panel.
y
it
y
i,t1
= +

log (y
i0
) +x
it
+
it
(6)
Lestimation de lquation prcdente conduirait une -convergence si le coecient est
statistiquement ngatif. Cette -convergence est dite conditionnelle si le paramtre est
dirent de zro (i.e. les x
it
dirent dun pays lautre
7
). En revanche, la -convergence
sera dite absolue lorsque = 0. Lide de la -convergence peut galement reposer sur la
prsence dun mcanisme dajustement dans le temps de variables conomiques vers une
valeur de rfrence (y

) considre comme attracteur.


y
t
=

(y
t1
y

)
Dans ce cas de gure, il y a convergence sil existe un mcanisme de correction des carts par
rapport la valeur de rfrence, cest--dire, si le coecient est ngatif et statistiquement
signicatif.
La convergence de clubs
Du fait de lexistence dquilibres multiples rvle par le modle de Solow, on a assist
une polarisation de lconomie mondiale en groupe de pays. Ce qui a conduit lintroduc-
7
Voir Islam (1995) ou Caselli et al. (1999).
10
tion de la notion des clubs de convergence. Dans cette perspective, les pays qui partagent
les mmes caractristiques structurelles peuvent converger dans le long terme seulement si
leurs conditions initiales sont similaires (Galor (1996)).
2.2.2 La -convergence
Elle permet de mesurer le degr de rapprochement, dans le temps, entre plusieurs cono-
mies au regard dun ou plusieurs indicateurs ou critres. Son analyse repose sur lvolution
des sries considres. Il y aura convergence de lensemble de lchantillon lorsque la dis-
persion diminue dans le temps. Lindicateur de dispersion de revenu par tte retenu peut
tre la variance ou lcart-type des sries.
Ainsi, de lexamen graphique de lvolution de la variance (ou de lcart-type) sur la
priode danalyse, on peut apprcier le processus de convergence des conomies, par rapport
la variable considre. Une tendance la diminution de lindicateur de dispersion ainsi
quune volution de la moyenne de la variable considre vers la norme xe au pays
de rfrence, indiqueraient la prsence dun bon processus de convergence. Il serait
possible de parler dune convergence perverse lorsque, dans le cas de la -convergence
par exemple, la diminution de lcart-type est le rsultat dune baisse du PIB par tte des
pays initialement plus riches vers ceux des pays les plus pauvres.
2.3 Etudes empiriques sur la convergence des revenus
Lide que la croissance conomique saccompagne, dune convergence des niveaux de
vie des pays a donne lieu de nombreuses applications empiriques. Ces applications,
dont lobjectif premier est de rpondre la problmatique de convergence sont parvenus
souvent des rsultats contradictoires. Ceux-ci sexpliquent dune part, par le fait que
11
les auteurs ne retiennent pas souvent les mmes concepts de convergence et dautre part,
par la diversit dapproches mthodologiques et de procdure de test (coupe transversale,
donnes de panel, sries temporelles).
La recherche du lien entre croissance conomique et rduction des carts de niveau de vie
a fait lobjet de larticle de Wodon et Yitzhaki (2001). A cette n, les auteurs utilisent
deux concepts de convergence : et convergence. Aprs avoir montr les insusances de la
plupart des travaux empiriques sur le lien entre croissance et convergence, ils proposent une
nouvelle approche. En eet, ces derniers soulignent que la variance du logarithme du PIB
utilise dans la plupart dtudes empiriques ne respecte pas les proprits attendues dune
mesure de lingalit. Aussi, font-ils remarquer que la -convergence gnralement dnie
comme une rduction des taux de croissance mondial nest quune implication thorique.
Leurs auteurs tablissent une relation entre la -convergence et la -convergence tout en
faisant remarquer que la premire nimplique pas forcement la dernire mais que la relation
inverse est vrie.
Diop (2002), utilise la -convergence et la -convergence pour analyser la convergence
nominale et relle des conomies de la Communaut Economique des Etats de lAfrique
de lOuest (CEDEAO). Cette tude tablit quil y a absence de convergence relle des
conomies de la zone tandis que la convergence nominale connat du succs. Ainsi, sur
lensemble de la priode danalyse la convergence nominale na induit une convergence relle
des pays de la CEDEAO. En se restreignant aux pays membres de lUnion Economique
et Montaire Ouest Africain (UEMOA), il trouve une convergence du niveau de PIB par
tte. Lauteur explique ces dirences de rsultats par celles de la mobilit des facteurs, la
diversication de la production des conomies et la exibilit des prix et des salaires.
12
Guetat et Serranito (2005), analysent la convergence des revenus des pays de la
rgion MENA. Ils utilisent les techniques de test de la -convergence et de -convergence
polynomiale proposes par Chatterji. Selon eux, il est apparu que le processus de -
convergence nest pas uniforme dans le temps. En eet, il existerait un mouvement de
convergence des pays de la zone MENA vers le niveau de revenu des pays du sud dEurope
et ce uniquement entre les deux chocs ptroliers. Lestimation de clubs de convergence la
Chatterji conduit au rejet de lhypothse de -convergence sur la priode 1960-2000. Mais,
en estimant le modle sur des sous-priodes, les rsultats montrent lexistence de club de
convergence partir de la seconde moiti des annes 90.
Hakim et al. (2007), analysent la convergence des revenus dans les CER dAfrique
en se basant sur les trois notions de la convergence :, et la convergence conditionnelle.
En se servant de la mthodologie dcrite par Caselli et al. (1996) utilisant les moments
gnraliss (GMM) comme mthode destimation, les auteurs parviennent aux rsultats
suivants : les 14 pays de la SADC convergent daprs le critre de la -convergence. Un des
rsultats probablement le plus intressant est que pour ces pays, les taux de convergence
conditionnelle et absolue sont proches lun de lautre. Ce qui signierait que les pays de
la SADC semblent converger vers un unique tat dquilibre. linstar de la SADC et du
COMESA, les rsultats montrent des signes de convergence pour les pays de la CEDEAO.
Cependant ils observent une progression lente dans le processus de convergence des
revenus en Afrique. De fait, malgr limportance de lintgration rgionale, ils notent quil
y a eu peu de progrs et que les perspectives du processus dintgration en Afrique ne
sont pas aussi prometteuses comme on peut sy attendre. En eet, les auteurs trouvent des
dlais de rattrapage un peu levs, environ 20 ans. Ce qui signie que dans toutes les CER,
13
il faudra attendre au moins 20 ans pour voir les pays situs au bas de lchelle en termes
de niveau de vie rattraper les autres.
Beyaert (2007), utilise quant lui, une estimation sur donnes de panel pour dter-
miner si et quand les pays membres de lUnion Europenne (UE) ont constitu une zone
de convergence conomique. A cette n, il applique une procdure inspire de Evans et
Karras (1996) . En combinant cette procdure avec des techniques de bootstrap, lauteur
arrive la conclusion que la politique rgionale europenne mene depuis 1987 a produit
des rsultats escompts car on a assist une rduction des ingalits (cart) de niveau de
vie entre les Etats membres. En eet, les trois pays les plus pauvres : lEspagne, la Grce et
le Portugal de la rgion connaissent une convergence des revenus par tte vers la moyenne
rgionale.
3 Mthodologie
A la suite des travaux pionniers de Baumol (1986), des eorts considrables ont t
dvous linvestigation du sentier de convergence dans dirents chantillons nationaux et
rgionaux, en utilisant deux approches mthodologiques. La premire, base sur une analyse
transversale, propose deux principaux concepts de la notion de convergence : une notion
de rattrapage et une notion dhomognisation, tandis que la seconde, qui considre la
convergence comme un processus stochastique, utilise les proprits des sries temporelles.
3.1 Spcications conomtriques
Jusqu une priode rcente, la procdure de test de la convergence tait la -convergence
et consistait rgresser le taux de croissance du PIB par tte des pays sur leur niveau ini-
tial de PIB par tte et certaines variables spciques des pays. Les techniques standards
14
dinfrence taient eectues par la suite pour tester la ngativit du coecient du niveau
initial du PIB par tte.
Ces analyses partent du principe que toutes les conomies sont semblables et que la
dynamique de la croissance est uniforme. Une des faiblesses de ces techniques est de se
concentrer sur lexplication du taux de croissance moyen sans tenir compte de la dtrio-
ration des performances travers le temps
8
.
Lapproche mthodologique dveloppe par Evans et Karras
9
(1996) conserve le cadre
gnral de test de lhypothse de convergence en donnes de panel. Elle implique moins de
restrictions sur le processus gnrateur des donnes que les approches alternatives
10
. Dans
cette section, nous exposerons cette procdure et quelques modications dues Gaullier et
al. (1999).
Considrons N pays dont le revenu par tte de chaque pays i vaut y
it
linstant t. En
pratique, ces conomies convergent si et seulement si les valeurs espres des dirences de
revenu par tte (y
it
y
t
) (o y
t
est le revenu moyen) sont stationnaires pour tous les pays.
lim
p
E
t
(y
it+p
y
t+p
) =
i
En clair, un processus de convergence a lieu lorsque les dviations du revenu par rapport
au niveau moyen approchent une constante lie chaque pays lorsque le temps tend vers
linnie. Evans et Karras caractrisent le processus comme absolue ou conditionnelle sur
la base des eets individuels
i
: si ces valeurs sont direntes de zro, le processus de
convergence est dit conditionnel.
8
De fait, Evans (1996,1997) observe que cette approche fournit une infrence invalide si par exemple
la dimension temporelle nest pas susamment grande.
9
Elle repose elle-mme sur une modication du test de stationnarit de Levin et Lin (1992) en donnes
de panel.
10
On peut citer entre autres, les tests en coupe instantane ou transversale.
15
An de tester lhypothse de convergence, Evans et Karras considrent le processus
gnrateur des donnes suivant :

i
(L)(y
it
y
t
) =
i
+
it
Ce procd prsente deux avantages. Premirement, contrairement aux tudes en coupe
instantane, toutes les dirences entre les conomies sont entirement contrles par les
eets individuels
i
. En eet, tant donn les grandes disparits structurelles entre les
pays
11
, nous ne pouvons pas supposer que les variables de contrle et environnementales
habituellement utilises dans les analyses en coupe instantane sont mme de capter tous
les impacts de telles dirences sur les dynamiques individuelles. Deuximement, cette
approche est moins restrictive que celle de Bernard et Jones (1996), puisquelle permet
aux conomies de disposer de direntes structures dynamiques autoregressives.
Evans et Karras utilisent la forme gnrale suivante :
(y
it
y
t
) =
i
+
i
(y
it
y
t
) +
p
i

j=1

ij
(y
it
y
t
) +
it
(7)
o tous les paramtres
i
sont ngatifs si toutes les N conomies convergent et zro lors-
quelles divergent, et o les racines du polynme

p
j=1

ij
L
j
sont hors du cercle unit. Le
paramtres
i
dsignent les eets individuels et les rsidus
it
sont supposs individuelle-
ment non corrls asymptotiquement
12
. La procdure de test consiste en quatre tapes :
les trois premires testent la convergence alors que la dernire caractrise le processus de
convergence.
Etape 1 : Estimer le modle (7) par MCO an de rcuprer pour chaque pays lerreur
11
carts technologiques, chocs idiosyncratiques permanents, etc.
12
Quant au choix de lordre de retard, Perron (1996) montre que celui-ci aecte considrablement la
puissance des tests de stationnarit. En pratique, le nombre de retard ne dpasse pas 2.
16
standard
i
. Gnrer les sries z
it
=
y
it
y
t

i
. Ceci conduit un modle ayant une
structure de panel.
Etape 2 : Le modle normalis est :
z
it
=
i
+ z
it1
+
p
i

j=1

ij
z
itj
+
it
(8)
O
i
=

i

i
et
it
=

it

i
Contrairement lquation 7, le paramtre est commun tous les pays, cependant
les paramtres associs aux retards des dirences restent spciques aux pays. Evans et
Karras montrent que tester
i
= 0 contre
i
< 0 dans le modle 7 est quivalent au test
de < 0 dans le modle 8 avec structure de panel. Le modle 8 est alors estim par GMM
(Generalized Moments methods) ou LSDVC
13
Etape 3 : Comparer la t-statistic t

associe aux valeurs critiques obtenues par la sta-
tistique de student. Si t

est suprieur la valeur critique pour un niveau de signi-
cation alors on rejette lhypothse nulle =
i
= 0 (i) en faveur de lalternative

i
< 0 (i). Si H
0
est rejete, on conclut une convergence sans pouvoir la caractri-
ser comme tant absolue ou conditionnelle. Cependant, le rejet de H
0
, par consquent
lacceptation de lhypothse de convergence, ne signie pas ncessairement que toutes
les conomies convergent
14
.
Etape 4 : Caractrisation de la convergence
Sous lhypothse de la convergence conditionnelle, tous les paramtres
i
de lquation
7 sont dirents de zro. Ainsi, an de tester la convergence absolue, nous calculons
13
Voir annexe pour les dtails sur cette mthode.
14
Comme le soulignent Evans et Karras (1996), il peut arriver que certaines conomies convergent alors
que dautres divergent.
17
la F-statistic suivante :
F

N
i=1
t
2

i
(N 1)
(9)
Nous comparons cette statistique la valeur critique de la statistique de Fisher.
En cas de convergence conditionnelle, on procde une explication des disparits
individuelles (voir section suivante pour le groupe de variables explicatives).
3.2 Mthode destimation et source de donnes
3.2.1 Mthode destimation
Le choix des mthodes destimation en panel dpend de la nature du modle retenu.
Nous prsentons ici un modle dynamique ainsi que les mthodes qui sy appliquent.
Ainsi on considre le modle suivant :
z
i,t
= z
i,t1
+
i
+x
i,t
+u
i,t
(10)
Avec u
i,t
=u
i,t1
+
i,t
(AR(1)) ou u
i,t
= u
i,t1
+
i,t
(MA(1))
Lestimation dun tel modle ncessite des mthodes destimation assez complexes en
raison de la prsence dune corrlation entre les eets xes et la variable dpendante retar-
de (Nickell (1981)). Pour surmonter ce problme de corrlation, la littrature propose deux
mthodes destimation : la mthode Least Square Dummy Variable Corrector(LSDVC) et
celle des moments gnraliss (GMM).
Lecacit de chacune de ces deux mthodes est fonction de la taille de lchantillon.
En eet, Bruno (2005), montre que lestimateur Least Square Dummy Variable (LSDV)
corrig (LSDVC) est plus ecace que lestimateur GMM lorsque lchantillon est de petite
taille. Ainsi, dans le cadre de cette tude, ces deux mthodes seront explores ; ceci en
fonction de la taille de lchantillon considr . Par exemple, pour lestimation sur les
18
regroupements communautaires, la premire mthode sera privilgie au vu du nombre de
pays que compte chaque CER. Par contre pour lensemble des pays la mthode GMM se
prtera au mieux.
3.2.2 Les donnes et leur source
Nous utiliserons deux groupes de variables : un premier groupe relatif lestimation de
la -convergence constitues du PIB par tte en parit de pouvoir dachat (PIB
P
PA) ; et
du PIB par tte en parit de pouvoir dachat retard dune priode (PIB
P
PA(1)) ;
Le second groupe est constitu des variables de contrle qui permettent de prendre
en compte les spcicits de chaque pays. Ce sont : le taux dinvestissement mesur en
termes de formation brut du capital xe en pourcentage du PIB (INV) ; les dpenses
gouvernementales en pourcentage du PIB (GOV) ; le taux douverture (OPEN) ; taux de
scolarisation au secondaire (SER) ; taux de croissance de la population (POP) ; nombre
de garons et de lles inscrits au secondaire (MALE et FEMALE). Lintroduction de ces
variables sinspire des travaux de Barro et sala-I-Martin (1992). En utilisant ce second
groupe de variables, les auteurs sont parvenus expliquer les spcicits structurelles lies
chaque pays dans un chantillon de 100 pays de lOCDE.
Les donnes utilises dans le cadre de cette tude sont annuelles et sont issues du World
Development Indicator (WDI, 2007). Elles couvrent la priode allant de 1985 2005. Le
choix de cette priode se justie par la disponibilit des donnes pour la plupart des pays
sur la priode dtude.
19
4 Evaluation de la convergence des conomies africaines
4.1 Analyse de la -convergence
Lanalyse de lvolution de lcart-type des PIB par tte permettra dapprcier le pro-
cessus de la convergence des conomies. En eet, une tendance la diminution de lindi-
cateur de dispersion (lcart-type), indiquerait la prsence dun processus de convergence
des conomies.
Le graphique 1 retrace lvolution de lcart de niveau des revenus entre les pays africains
sur le priode 1985-2005.
La lecture de ce graphique rvle une hausse de lcart-type des PIB par tte des pays
africains traduisant ainsi une absence de convergence relle des conomies du continent.
Au vu de ce rsultat, il importe de porter un regard sur les direntes Communauts Eco-
nomiques Rgionales(CER). Autrement dit, il sera question de savoir si ces organisations
ont atteint de faon gnrale leur objectif principal : celui de la rduction des carts de
niveau entre les pays membres.
4.2 Evaluation de la -convergence au sein des CER
Cette sous section se rserve dvaluer le processus de convergence des conomies des
direntes CER africaines partir du test de -convergence.
4.2.1 Les conomies de la CEDEAO
Le graphique 2 permet danalyser la convergence des PIB par tte entre les pays de
la CEDEAO, travers lvolution de lcart-type de cette variable calcul pour lensemble
des pays de la communaut, except le Libria pour raison de manque de donnes.
On peut noter que, globalement, sur toute la priode danalyse les carts des revenus par
20
tte entre les pays membres se sont creuss davantage. Ce constat, nous amne conclure
une absence de convergence des PIB par tte au sein de la CEDEAO. Une analyse de la
convergence des conomies de lUEMOA permettra daner lanalyse.
4.2.2 Les conomies de lUEMOA
Dans les pays de lUEMOA, on observe (graphique 3) une tendance globale la r-
duction de lcart-type du revenu par tte dans la zone, traduisant ainsi un processus de
-convergence de ces conomies sur la priode danalyse. Toutefois malgr cette volution
globale, il est ncessaire de noter quelques volutions contrastes sur les priodes ci-aprs :
1985-1993, 1994-1997, 1998-2001 et 2002-2005. Une volution la baisse de lcart-type
est note sur la plus longue priode (1985-1993) et sur la priode 1998-2001, alors quune
augmentation de lindicateur est survenue sur les priodes : 1994-1997 et 2002-2005. Une
analyse pousse a rvl que la rduction de lcart-type observe est due essentiellement
la baisse du PIB par tte de la Cte dIvoire qui sest rapproch de ceux des autres pays
de lUnion, demeur constant. Ainsi, la convergence observe pourrait est plus le rsultat
dune rduction dans le temps du PIB par tte du pays le plus riche que dun rattrapage
de celui-ci par les pays initialement plus pauvres . On remarque que le passage de la
CEDEAO lUMOA par lexclusion du Nigria entre autres, se traduit par une rduc-
tion des disparits et conrme leet dasymtrie quexerce ce pays sur ses voisins dans la
sous-rgion.
4.2.3 Les conomies de la CEMAC
Lexamen de lvolution de lcart-type des revenus par tte des pays de la CEMAC
laisse apparatre deux grandes priodes : 1988-1997 et 1998-2005 (graphique 4). Une ab-
21
sence de processus de convergence est constate pendant la premire priode. En eet, elle
est marque par une dispersion croissante des revenus par tte des conomies de la CEMAC.
Contrairement la premire priode, on assiste plutt une rduction de lcart-type du
PIB par tte sur la priode de 1998 2005, traduisant ainsi un processus de convergence
des conomies de la Communaut. Ce rsultat serait d entre autres la forte croissance
du PIB par tte connu par le Tchad partir des annes 2000.
4.2.4 Les conomies de la SADC
Une absence de convergence des niveaux de vie est constate pour les pays de la SADC
(graphique 5). En eet, sur toute la priode danalyse on peut constater une tendance
la hausse de lcart-type du revenu par tte des pays de la zone. Un tel rsultat serait d
entre autres au faible taux de croissance du PIB par tte des pays tels que : la Zambie,
le Zimbabwe, la RDC et le Madagascar qui ont enregistr des taux de croissance moyen
infrieur zro sur la priode danalyse.
4.2.5 Les conomies du COMESA
Tout comme le SADC, on note galement une tendance la hausse de la dispersion
des revenus par tte au sein des conomies de la COMESA (graphique 6) mais avec une
lgre baisse partir de 2002. Au vu de ce rsultat, nous pouvions conclure une absence
de -convergence.
4.3 Analyse de la -convergence
Lanalyse de la -convergence passe par lvaluation du comportement de la croissance
par rapport au revenu initial des pays retenus dans ltude.
Le graphique 7 donne la position de chaque pays en fonction du taux de croissance
22
moyen de son PIB par tte sur la priode 1985-2005 et leur niveau de revenu initial (PIB
de 1985).
Globalement, on peut noter que pour lensemble des pays de ltude, la relation inverse
entre la croissance du revenu par tte et le revenu initial est quelque peu dicile tablir
avec certitude (graphique 7). Toutefois, il semble y avoir une tendance pour certains pays
pauvres crotre plus rapidement que les pays riches. En eet, en examinant de prs le
graphique 7, il est vident dobserver que certains pays faibles revenus par habitant comme
le Mozambique, le Lesotho et le Swaziland sont en croissance plus rapide que lAfrique du
Sud.
Nous approfondirons ces analyses travers les estimations conomtriques qui feront
lobjet de la prochaine sous section.
4.3.1 Test de la -convergence
On cherche dterminer si le taux de croissance de lcart du PIB la moyenne africaine
est li ngativement au niveau de cet cart observ la priode prcdente.
A lissue de la premire tape qui a consist dterminer le retard de la variable PIB
par tte de chaque pays an destimer pour chacun le modle (7). Il ressort que toutes les
sries de PIB par tte sont intgres dordre un (I(1)). Ceci a permis davoir les erreurs
standards de chaque estimation de faon constituer la srie des variables z
it
du modle
(8).
La mise en uvre des tapes prsents dans la section (3) a conduit aux rsultats
consigns dans le tableau 1 pour le test de convergence des revenus des pays africains.
Ces rsultats permettent de constater que le coecient du PIB () est signicativement
nul au seuil de 5%. Nous concluons ainsi une non convergence relle au sein des conomies
23
africaines, cest dire que lapproche de test sarrte la seconde tape. Ce rsultat nest
pas surprenant vu les disparits entre les pays. En eet, Barro et Salah I-Martin(1996)
montrent que lorsque des pays trs dirents sont considrs, les dispersions du taux de
croissance du PIB par tte par rapport au niveau moyen sont inniment persistantes.
La non convergence des niveaux de revenu au sein des conomies africaines, nous a
conduit procder une analyse en clubs de convergence. Ainsi dans la section suivante il
sera question dvaluer la -convergence au sein des direntes CER. En revanche, mme
sans ce rsultat, il aurait toujours t particulirement intressant de faire une analyse en
sous-rgion an dapprcier galement le processus dintgration.
4.3.2 Evaluation au sein des CER
Les rsultats des tests de la -convergence au sein des CER sont consigns dans le
tableau 2.
Au regard de ces rsultats, nous remarquons une convergence des revenus des conomies
des direntes CER. Au sein de lespace CEDEAO, les rsultats de lestimation LSDVC
contrairement la mthode GMM, laissent prsager une convergence des revenus par tte
des conomies de la zone. En eet, au seuil de 1% nous rejetons lhypothse nulle selon
laquelle le coecient est signicativement nul. Ce rsultat nest pas surprenant en raison
des justications donnes par Bruno(2005) qui estime que lorsque lchantillon est de petite
taille lestimateur LSDVC est plus ecace que celui de GMM.
Les mmes rsultats sont observs pour les zones CEMAC, CEDEAO et SADC. En
eet, pour ces trois espaces conomiques, on peut remarquer une convergence relle des
conomies en rapport aux rsultats des estimations LSDVC.
Par contre pour les pays du COMESA, les rsultats des deux estimations (GMM et
24
LSDVC) viennent conrmer labsence de convergence constate plus haut partir de lana-
lyse de la -convergence.
On retient que lhypothse de convergence des niveaux de revenu dans quatre des CER
(dont la CEMAC, la CEDEAO, lUEMOA et la SADC) est plausible sans pouvoir la
caractriser. Sagit-il dune convergence absolue ou conditionnelle ?
4.3.3 Caractrisation de la -convergence
Les parties prcdentes ont permis de mettre en uvre la convergence des niveaux
de revenu dans les direntes CER. Il convient alors de prciser sil sagit dune conver-
gence absolue ou conditionnelle. La caractrisation de la convergence sopre travers un
test dhomognit des niveaux de revenu (voir quatrime tape de la mthodologie). Les
rsultats de ce test sont consigns dans le tableau 3.
A lexamen de ce tableau, on note que la p-value associe aux direntes statistiques
de Fisher est infrieure 5 %. On peut ainsi admettre quau seuil critique de 5 %, il y a
convergence conditionnelle dans les quatre CER : CEMAC, UEMOA, CEDEAO et SADC.
Autrement dit, la convergence du niveau de revenus dans chacune des CER est lie aux
disparits structurelles des conditions initiales des dirents pays les constituant. Cest dire
que ces direntes CER constituent des clubs de convergence. Ce rsultat rconforte nos
attentes. En eet, des rsultats similaires sont obtenus dans la littrature par Barro et
Sala-I-Martin (1992) pour divers groupes de pays et, Ghura et Hadjimichael (1996) pour
des pays dAfrique Subsaharienne.
Par ailleurs, la procdure sarrte au niveau de la seconde tape pour le COMESA
compte tenu du fait que le test de convergence nest pas concluant pour celui-ci.
On vient de noter que la convergence des niveaux de revenu dans les dirents regrou-
25
pements est intimement lie la structure conomique et politique des pays. Il importe
donc de dgager les lments qui sont susceptibles dentraver cette convergence absolue
dans chacune des CER.
4.3.4 Analyse des eets xes
Cas des conomies de lAfrique de lOuest
Les conomies de la CEDEAO, et principalement celle de lUMOA, sont dans une
moindre mesure caractrises par une dynamique de la croissance qui na pas fondamenta-
lement chang au cours des dernires dcennies en dpit des disparits structurelles entre
les pays. Toutefois, on retient au regard des estimations (tableau 4) que seul le ratio de
linvestissement priv au PIB a sembl avoir eu un impact positif sur le niveau dvolution
du revenu par tte. De fait, son eet positif aurait contribu faciliter la convergence condi-
tionnelle. Dautres variables de contrle ont sembl navoir pas eu dinuence signicative
sur la convergence de la croissance. Mais en rduisant lespace de ces variables, on note
que les conomies de la CEDEAO stimulent la croissance du revenu par laccumulation
de la force de travail, avec un eet ngatif du taux de croissance de la population. Ce qui
pourrait se justier par le niveau de la population du Nigeria qui a cr plus de 50 % au
bout de vingt ans
15
.
En se limitant lespace UEMOA, on observe le mme eet du ratio de linvestissement
au PIB et de la force du travail sur la convergence conditionnelle. Cependant, on note que
contrairement la CEDEAO, les changes extrieurs des conomies de lUEMOA sont de
nature soutenir la croissance conomique, et par del la convergence des revenus.
15
La population du Nigria est pass de prs de 79 millions en 1985 plus de 130 millions en 2005 (voir
WDI (2007)).
26
Par ailleurs, la faible contribution de niveau dinvestissement et des changes extrieurs
la croissance conomique indique quil existerait bien dautres facteurs qui favorisent la
convergence des niveaux de revenu.
Cas des conomies de la SADC
Dans le cadre des conomies de la SADC, deux situations importantes mritent dtre
soulignes. La sous-rgion est globalement tire par lAfrique du Sud, qui a connu une
croissance du revenu par tte relativement faible (presque nul) mais un revenu moyen par
tte parmi les plus levs en Afrique. Le Botswana par contre, disposant dun taux de
croissance du PIB par tte manifestement le plus lev pendant la priode dtude (prs
de 6 %), semble rconforter la thorie selon laquelle les conomies initialement pauvres
convergent plus vite que celles initialement riches (voir Solow (1956)).
Lanalyse empirique de la convergence de cette sous-rgion a permis de dceler que les
pays constituent un ple de convergence conditionnelle. Ceci serait en partie justi par le
libre change intrieur, des transferts sud-africains et, aussi et surtout le ralentissement de
la croissance sud-africaine.
Un examen des sources des disparits structurelles qui entravent la convergence absolue
a permis de mettre en vidence quelques cas de gures. Tout dabord, on note que le ratio
dinvestissement sur le PIB aecte signicativement et positivement le niveau dvolution
de la croissance ( tableau 4). Ainsi, du fait de la relative faiblesse de cet indicateur (21,9
% en moyenne dans la sous-rgion), on a assist une faible volution de la croissance
du PIB par tte, ce qui a contribu ralentir le processus de convergence. Ensuite, il
ressort des rsultats des estimations que le ratio des dpenses publiques au PIB inuence
trs signicativement et ngativement le niveau dvolution du PIB par tte. Il se situe en
27
moyenne 20,9 % dans la sous-rgion avec une forte disparit entre les pays (voluant de
11 % 37 %). Ce rsultat nest pas surprenant si lon se rfre aux travaux connexes mens
dans la littrature (voir par exemple Barro (1991)).
On peut retenir quau sein de la SADC, la convergence des revenus est quelque peu
booste par le ratio de linvestissement au PIB alors quil est plutt amoindri par les
dpenses gouvernementales.
Cas des conomies de la CEMAC
Dans le cas de la CEMAC, compte tenu de la faiblesse de la taille de lchantillon (5
dans notre cas), il a t quasiment impossible dapprcier simultanment leet de toutes
les variables de contrle sur la croissance conomique
16
. Toutefois, pour pallier cette di-
cult nous avons procd une estimation squentielle dont les principaux rsultats sont
consigns dans le tableau 4. On note aussi que dans le cadre des conomies de la CEMAC,
le ratio dinvestissement sur le PIB inuence signicativement lvolution de la conver-
gence. Cependant, on note plutt un impact ngatif, ce qui parait quelque peu paradoxal
comparativement aux rsultats obtenus prcdemment et dans la littrature. Aussi, a-t-on
dgag une relation ngative entre le taux de croissance dmographique et lvolution du
niveau de revenu.
Louverture commerciale des conomies de la CEMAC na pas eu dimpact sur les dis-
parits entravant la convergence absolue des revenus. Ce rsultat nest pas de nature crer
une controverse autour des rsultats obtenus dans la littrature. Ici, louverture commer-
ciale est utilise pour tenter dexpliquer les disparits structurelles qui constituent un frein
la convergence absolue. Dans le cas despce, un tel rsultat pourrait tre tributaire de
16
Lestimation par MCO requiert que le nombre de variables soit infrieur au nombre dobservations.
28
la concentration des changes avec les pays extra-rgionaux. Ceci est dautant plus diant
que le commerce intra-rgional constitue seulement prs de 2 % des changes extrieurs.
5 Implications politiques et recommandations
On a not que des regroupements retenus dans notre tude quatre sur cinq constituent
des ples de convergence conditionnelle. Le rsultat global de cette analyse est quen majo-
rit dans les CER, la faible convergence des revenus est principalement due aux disparits
dans le ratio de linvestissement au PIB. Par consquent, une harmonisation des politiques
dinvestissement est un objectif qui, sil est ralis peut aider booster la convergence
absolue dans les CER, en particulier dans lUEMOA.
En ce qui concerne les changes avec les partenaires commerciaux, il ressort que dans
la quasi-totalit des CER (sauf la CEMAC et lUEMOA), son impact sest avr non
signicatif bien quayant le signe attendu. Ainsi, il convient de favoriser les changes intra-
rgionaux an de faciliter lintgration sous-rgionale et par del la convergence des niveaux
de revenus.
Du fait de la non existence de la convergence des revenus au niveau africain, il importe
de mettre en uvre des politiques de manire assurer le dcollage eectif de lUnion
Africaine linstar de lunion Europenne.
6 Conclusion
Lobjectif principal de ce papier tait dtudier la convergence des revenus par tte
des pays africains sur la priode allant de 1985 2005. Le choix de cette priode a une
double justication ; dune part la disponibilit des donnes et dautre part la ncessit
29
de couvrir un grand nombre de pays. Lanalyse est base sur le test de convergence en
donnes de panel. Elle sappuie sur la mthodologie dEvans et Karras (1996). Loriginalit
de cette dernire est quelle combine la fois les donnes de panel et la dtermination de
la dynamique stochastique des sries de revenu par tte de chaque pays. La mise en uvre
de cette mthodologie a port sur des donnes recueillies dans la base de WDI (2007).
Les rsultats des analyses ont rvl labsence dune convergence des revenus pour
lensemble des pays africains. Cette non convergence est principalement due la mise en
commun dun grand nombre de pays (46 dans notre cas) htrognes. Ainsi, an de mettre
en exergue les similarits que partagent certaines CER, nous avons cherch verier si
lhypothse dexistence des clubs de convergence tait plausible. Il ressort que sur les cinq
regroupements de depart, quatre dentre eux constituent des clubs de convergence. Il sest
agit de la CEDEAO, la CEMAC, lUEMOA et la SADC. Le phnomne de non convergence
est par contre observ dans le COMESA. Ce ple dispose de prs de la moiti du revenu
par tte au niveau africain avec des fortes htrognits. La prsence dans ces groupes
des grands pays comme lAfrique du Sud, le Botswana, les iles Maurice, (en termes de
revenu par tte) et des pays faible niveau de revenu a contribu renforcer la divergence
des niveaux de vie, ce qui aurait milit en faveur dune divergence des revenus au niveau
africain.
Pour les CER dont il a t observ une convergence conditionnelle, une analyse en eets
xes a t faite. Il ressort que le ratio de linvestissement sur le PIB est signicativement
li aux disparits structurelles inobservables. Aussi, a-t-on dgag que lvolution de la
croissance dmographique a quelque peu inuenc la convergence des niveaux de revenu et
quil nen ait pas le cas pour les changes extrieurs. Cette situation serait tributaire de la
30
faiblesse des changes intra-rgionaux dans les direntes CER. En eet, ces dernires ne
dpassent dans aucune CER 13 % des changes extrieurs.
Une des limites principales de ce travail est quil ne prend pas en compte les indicateurs
de dveloppement humain et le secteur nancier
17
. Pour ce qui est du dveloppement
humain, la non prise en compte est tributaire de labsence des donnes sur la quasi-totalit
de la priode dtude. Aussi, serait-il envisageable dtudier pour les CER constituant des
clubs de convergence quel serait la dure moyenne ncessaire pour rsorber le dsquilibre.
17
Voir Levine (2004) pour impact du secteur nancier sur la croissance conomique.
31
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34
Tableaux et graphiques
Tableaux
Tableau 1: Rsultats des estimations au niveau africain
F(1,826) 52,1900
Prob>F 0,0000
Variables GMM
z
it
Coecient P-value
z
it1
0,0010 0,5400
(-0,0019)
z
it1
0, 7990

0,0048
(-0,0943)
c 0,0084 0,1500
(-0,0577)
Arellano-Bond : AR(1) test z = 8, 32

Arellano-Bond : AR(2) test z = 3, 01

Sargan test chi2(17) = 5, 53


* : signicatif 10%; ** : signicatif 5%; *** : signicatif 1%.
Source : WDI et calcul des auteurs
Tableau 2: Convergence du revenu par tte dans les pays, 1985-2005
Mthode destimation CEDEAO CEMAC UEMOA SADC COMESA
GMM
0,006 -0,001 -0,009 0,002 -0,001
(0,315) (0,938) (0,541) (0,508) (0,827)
Sargan test (P-value) 0,953 0,997 0,562 1,000 1,000
LSDVC
-0,166

-0,207

-0,123

-0,2741

0,138
(0,002) (0,026) (0,208) (0,000) (0,141)
* : signicatif 10%; ** : signicatif 5%; *** : signicatif 1%.
Source : WDI et calcul des auteurs
35
Tableau 3: Caractrisation de la convergence
CER Fisher Degr libert p-value
CEMAC 4,717 (4,97) 0,002
CEDEAO 3,224 (14,297) 0,000
UEMOA 3,012 (7,157) 0,001
SADC 5,300 (12,257) 0,000
Source : WDI et calcul des auteurs
Tableau 4: Explication de la convergence conditionnelle
Dpendante TXPIB Priode 1985-2005
Explicatives CEDEAO CEMAC UEMOA SADC
Coef t Coef t Coef t Coef t
C 4,465 0,59 14, 673

10,89 8, 86

4,12 -1,643 -0,460


(7,622) (1,347) (2,470) (3,570)
OPEN -0,026 -0,80 0,043 5,93 0, 049

6,38 0,025 1,74


(0,032) (0,007) (0,106) (0,014)
GOV 0,1043 0,84 1,76 3,32 0, 233

-3,860
(0,124) (1,84) (0,060)
INV 0, 288

2,60 0, 216

-6,60 0, 56

3,15 0, 241

2,790
(0,110) (0,032) (0,89) (0,086)
LABOUR 1, 011

-1,430 0, 09

5,03 0,0204 0,09


(0,709) (1,45) (0,238)
POP 2, 049

0,92 4, 496

-8,18 0,0398 0,07


(2,216) (0,549) (0,595)
Prob > F(5, 7) 0.021 0.051 0.023 0.031
R
2
80,15 % 99,1 % 72,6 % 55,5 %
Observations 15 5 8 13
* : signicatif 10%; ** : signicatif 5%; *** : signicatif 1%.
Source : WDI et calcul des auteurs
36
Graphiques
Graphique 1: Evolution de lcart-type du produit intrieur par tte

0,7
0,72
0,74
0,76
0,78
0,8
0,82
0,84
0,86
0,88
0,9
1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003
Source : WDI et calcul des auteurs
Graphique 2: -CEDEAO : Evolution de lcart-type du produit intrieur brut par tte

0,4
0,42
0,44
0,46
0,48
0,5
0,52
0,54
0,56
0,58
1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005
Source : WDI et calcul des auteurs
37
Graphique 3: -UEMOA : Evolution de lcart-type du produit intrieur brut par tte

0,25
0,27
0,29
0,31
0,33
0,35
0,37
1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005
Source : WDI et calcul des auteurs
Graphique 4: -CEMAC :Evolution de lcart-type du produit intrieur brut par tte

0,7
0,72
0,74
0,76
0,78
0,8
0,82
0,84
0,86
1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005
Source : WDI et calcul des auteurs
38
Graphique 5: -SADC : Evolution de lcart-type du produit intrieur brut par tte

0,8
0,85
0,9
0,95
1
1,05
1,1
1,15
1,2
1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005
Source : WDI et calcul des auteurs
Graphique 6: -COMESA : Evolution de lcart-type du produit intrieur brut par tte

0,75
0,8
0,85
0,9
0,95
1
1,05
1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005
Source : WDI et calcul des auteurs
39
Graphique 7: Convergence du revenu par tte dans les pays, 1985-2005

Angola Benin
Botswana
Burkina Faso
Burundi
Cameroun
Cap Vert
Centrafrique
Tchad
Comorores
Rep Dem Congo
Congo
Cote d'Ivoire
Ethiopie
Gabon
Gambie
Ghana
Guine
Guine-Bissau
Kenya
Lesotho
Madagascar
Malawi
Mali
Mauritanie
Maurice
Mozambique
Namibie
Niger
Nigeria
Rwanda Sao Tome Principe
Senegal
Seychelles
Sierra Leonne
Afrique du sud
Soudan
Swaziland
Togo
Ouganda
Zambie
Zimbabwe
Algerie
Egypte
Maroc
Tunisie
-6
-4
-2
0
2
4
6
6 6,5 7 7,5 8 8,5 9 9,5
T
x
a
u
x

d
e

c
r
o
i
s
s
a
n
c
e

m
o
y
e
n

d
u

P
I
B

p
a
r

t

t
e


1
9
8
5
-
2
0
0
5
Logarithme du PIB par tte de 1985
Source : WDI et calcul des auteurs
40
Annexe
Les pays membres de chaque Communaut Economique Rgionale
(CER)
CEDEAO : Communaut Economique des Etats de lAfrique de lOuest
Benin, Burkina Faso, Cap Vert, Cte dIvoire, Gambie, Ghana, Guine Bissau , Gui-
ne, Liberia, Mali, Niger, Nigeria, Senegal, Sierra Leone et Togo.
CEMAC : Communaut Economique et Montaire des Etats de lAfrique Centrale
Cameroun, Republique Centrafricaine, Tchad, Congo, Guine Equatoriale et Gabon.
COMESA : March Commun de lAfrique Orientale et Australe
Angola, Burundi, Comores, Rpublique Dmocratique du Congo, Djibouti, Egypte,
Eritre, Ethiopie, Kenya, Madagascar, Malawi, Mauritanie, Namibie, Rwanda, Sey-
chelles, Soudan, Swaziland, Ouganda, Zambie et Zimbabwe.
SADC : Communaut de dveloppement dAfrique australe
Angola, Botswana, Rpublique Dmocratique du Congo, Lesotho, Madagascar, Ma-
lawi, Mauritanie, Mozambique, Namibie, Afrique du Sud, Swaziland, Tanzanie, Zam-
bie et Zimbabwe.
UEMOA : Union Economique et Montaire Ouest Africain
Benin, Burkina Faso, Cte dIvoire, Guine Bissau, Mali, Niger, Senegal et Togo.
Estimateurs LSDVC : Principe
Considrons le modle dynamique standard, en donnes panel, suivant :
y
it
= y
i,t1
+x

it
+
i
+
it
, || < 1, i = 1, . . . , N et t = 1, . . . , T (11)
41
o y
it
est la variable dpendante, x
it
est un vecteur ((k 1) 1) des variables explicatives
exognes,
i
est leet individuel inobservable et
it
un bruit blanc inobservable. En empi-
lant les observations sur le temps et travers les individus, on obtient la forme matricielle
du modle 11
y = D +W +
o y et W = [y
1
: X] sont des matrices des observations, dordre (NT 1) et (NT k)
respectivement, D = I
N
i
T
est la matrice des dummies individuelles (i
T
est un vecteur
(T 1) compos des un), est le vecteur (dordre (N 1)) des eets individuels, vecteur
des bruits blancs (dordre (NT 1)) et = [ :

] est le vecteur dordre (k 1), des


coecients.
Les estimateurs LSDV du modle 11 sont non convergents et en gnral biaiss
18
. Bruno
(2005) sappuie sur lapproche de Bun et Keviet
19
(2003) dont le principe est dcrit ci-
dessous : Lestimateur LSDV de est donn par

LSDV
= (W

MW)
1
W

My
o M = I D(D

D)
1
D

est une matrice symtrique permettant dannuler les eets


individuels.
Lapproximation de biais est donne par :
c
1
(T
1
) =
2

tr()q
1
c
2
(N
1
T
1
) =
2

QW

MW +tr(QW

MW)I
k+1
+2
2

q
11
tr(

)I
k+1
q
1
18
Voir Nickell (1981).
19
Cit par Bruno (2005).
42
c
3
(N
1
T
2
) =
4

2q
11
QW

Wq
1
+

(q

1
W

Wq
1
)+
+q
11
tr(QW

W) + 2tr(

)q
2
11

q
1

O Q = [E(W

MW)]
1
= [W

MW +
2

tr(

)e
1
e

1
]
1
, W = E(W), e
1
= (1, 0, . . . , 0)

un
vecteur (k 1), q
1
= Qe
1
, q
11
= e

1
q
1
; Soit L
T
la matrice dordre (T T) constitue des 1
en dessous de la diagonale et des zro partout ailleurs, L = I
N
L
T
,
T
= (I
T
L
T
)
1
,
= I
N

T
et la matrice est alors dnie par
= ML
Avec un accroissement du niveau de prcision, les trois approximations possibles des
biais sont :
B
1
= c
1
(T
1
), B
2
= B
1
+c
2
(N
1
T
1
) et B
3
= B
2
+c
3
(N
1
T
2
) (12)
Les estimateurs LSDV corrigs des biais sont obtenus en soustrayant nimporte quel terme
de lquation 12 de lestimateur LSDV. En pratique, les estimateurs corrigs des biais
consistents sont obtenus en recherchant les estimateurs consistents de
2

et . Ce qui
permet davoir :
LSDV C
i
= LSDV

B
i
, avec i = 1, 2, 3 (13)
Les estimateurs consistents possibles de sont lestimateur Anderson et Hsiao (1982)
(AH), lestimateur Arellano et Bond (1991) et Blundell and Bond
20
(1998) (BB). Dpendant
du choix de (parmi les trois proposs prcdemment), un estimateur consistent de
2

est
donn par :

2
h
=
e

h
Me
h
(N k T)
(14)
o e
h
= y W
h
et h = AH, AB et BB
20
Tous cits par Bruno (2005). Pour plus de dtails se reporter Bruno (2005).
43

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