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2011

Contribucin y Evasin Fiscal de la Minera en el Per


Anlisis Macroeconmico, y Financiero del Sector Minero en el Per. Impuestos Tributarios, Regalas Mineras, Evasiones Tributarias, Contratos de Estabilidad, bolo Minero, y mucho ms

Ricardo Barrientos Vicente. Independiente. 14/03/2011

ndice
Cuadro 1 Cuadro 2 Cuadro 3 Cuadro 4 Cuadro 5 Cuadro 6 Cuadro 7 Cuadro 8 Cuadro 9 Cuadro 10 Portada ndice Resumen Ejecutivo Exportaciones Mineras y Totales 2,009 Regalas Mineras PBI por Sectores Reservas Internacionales Netas Representacin de las XM en las XT Contratos de Estabilidad y Evasin EEFF Anuales auditados SPCC IR de la Minera SPCC UN Minera SPCC bolo Minero Balanza Comercial en Millones de US$ Cifras Macroeconmicas, Tributarias y Mineras Proyectos de Cartera estimada de la Inversin Minera Conclusiones

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Contribucin y Evasin Fiscal de la Minera en el Per

Resumen Ejecutivo
El Per ocupa el tercer lugar como destino de las inversiones en exploracin a nivel mundial, en los ltimos aos hemos experimentado un incremento debido a la confianza de los inversionistas en el potencial minero que ostenta el pas". En los ltimos 10 aos, las exportaciones mineras nacionales se han multiplicado en 7 veces su valor siendo el cobre y el oro los principales productos de exportacin nacional; significan cerca del 62% de las exportaciones totales del pas, que corresponden a los productos mineros metlicos y no metlicos.

El Estado peruano recauda 30% por Impuesto a la Renta; y de 1 a 3% por Regalas Mineras; gracias a su actividad minera, que luego es distribuido para el desarrollo de las regiones. La minera es la actividad que mayor aporte representa, siendo la principal fuente de recursos minerales en el Per la Cordillera de los Andes, que se ubica a lo largo de todo el territorio nacional; sin embargo, tan solo 1,05% del territorio nacional se encuentra en situacin real de actividad minera. Actualmente hay 39 empresas mineras en produccin y 12 mineras Junior cotizando en Bolsa de Valores de Lima, siendo sta la nica en Latinoamrica que tiene este segmento de capital de riesgo para las mineras Juniors.

Tenemos estabilidad Jurdica mediante contratos mineros garantizados por la Constitucin, estabilidad en la libre disposicin de divisas y remesas al exterior, y en el sistema tributario. Existe una confusin entre el concepto de Regalas y el de Impuestos (especialmente el de impuesto a la renta).

Exportaciones Mineras y Totales, 2009 (en US$ millones y como % del total)

Pas X Totales X Mineras % XT Per 26,885 16,382 60.93% Chile 53,735 30,641 57.02% Mxico 229,783 1,448 0.63% Colombia 32,853 13,786 41.96% Brasil 152,980 16,191 10.58% Sudfrica 86,120 26,268 30.50% Canad 319,882 57,499 17.98% Australia 194,224 60,625 31.21%
Cuadro 1 Fuente:: Bancos Centrales e Instituto de Estadstica de los diversos pases., OMC.
Elaboracin Propia.

Para ilustrar someramente este tema, el cuadro anterior, presenta la importancia relativa de las exportaciones mineras en un conjunto de pases representativos. Como se puede ver, de acuerdo con sta medida, la minera resulta ms importante para el Per de lo que lo es en cualquiera de los dems pases incluidos en el cuadro. Slo en Chile la minera es casi tan importante como en el Per, mientras que para Australia y Sudfrica la cifra es aproximadamente la mitad y menos de un tercio para Canad. En Colombia y Brasil las exportaciones mineras tienen cierta importancia (cerca de 10% de las exportaciones totales) pero distan mucho de acercarse al 60% del Per. No obstante, debe notarse que Canad y Australia son los principales pases mineros del mundo en trminos absolutos.

Regalas Mineras: La regala minera es la contraprestacin econmica que los titulares de las concesiones mineras pagan al Estado por la explotacin de los recursos minerales metlicos y no metlicos.

Rangos para el pago de regala minera Los rangos para el pago de regala minera es sobre el valor de concentrado o su equivalente: a) Primer rango: hasta US$ 60 millones de dlares anuales paga el 1%. b) Segundo rango: US$ 60 hasta US$ 120 Millones paga el 2% c) Tercer rango: por el exceso de US$ 120 millones de dlares anuales paga 3%.

Para el caso de los minerales cuyos precios no cuenten con cotizacin internacional, pagan el 1% (uno por ciento) sobre el componente minero. Son sujetos obligados al pago de la regala minera, los titulares de las concesiones mineras, incluyendo empresas integradas que realicen actividades de explotacin de recursos minerales metlicos o no metlicos, o los cesionarios que realizan dichas actividades segn lo establecido en el Ttulo Dcimo Tercero del Texto nico Ordenado de la Ley General de Minera.

Cuadro 2: Producto Bruto Interno por Sectores


Comparacin de sectores econmicos Trimestralmente 2,010 con respecto al ao anterior. Fuente BCRP.

Cuadro 3: RIN
Al ltimo ao tenemos 44,105 Millones de US$. Fuente BCRP.

Cuadro 4 : Representacin de las Exportaciones Mineras dentro de las Exportaciones Totales.


En los ltimos 10 aos, las exportaciones mineras nacionales se han multiplicado en 7 veces su valor y que el cobre y el oro son los principales productos de exportacin nacional; siendo cerca del 62% de las exportaciones totales del pas, que corresponden a los productos mineros metlicos y no metlicos del Per. Fuente: Conasev

El monto efectivamente pagado por concepto de regala minera ser considerado como costo para efectos del Impuesto a la Renta, en el ejercicio correspondiente, de acuerdo al Reglamento de la Ley de Regala de Minera . En la prctica no todas las empresas pagan Regalas, por estar protegidas por los contratos de estabilidad tributaria, que el rgimen Fujimorista estableci en la dcada de 1990,con los Decretos Legislativos N 662 y 757. Que fueron renovados con la Ley N 27342, el Mircoles 06 de Setiembre del 2,000 justo una semana antes del inicio de los famosos Vladivideos. La regala es un derecho por explotar un recurso agotable y no un tributo o impuesto. Dichos contratos tienen vigencia de 10 a 15 aos. Las empresas mineras Yanacocha, Antamina, Cerro Verde, Tintaya y Barrick Misquichilca-Pierina no pagan regalas; aqu, el Estado ha dejado de percibir un mnimo de 600 millones de S/. anuales; y el bolo minero no compensa el dinero por regalas que dejan de pagar las mineras. Otras Formas de Eludir Pagos de las Mineras Las empresas evitan pagar impuestos con otros privilegios que solo ellas tienen gracias a las leyes fujimoristas y que, aunque fue derogada, sigue vigente para quienes firmaron los Contratos de estabilidad: el derecho a reinvertir sus utilidades sin pagar impuestos sobre esas ganancias. Y tanto los Gobiernos de Toledo como de Garca se lo han seguido permitiendo. Siendo autorizadas reinversiones de utilidades en no menos de 10 proyectos mineros, desde la Refinera de Cajamarquilla, pasando por Milpo, Minsur, Volcan, Atacocha, Southern Per, Paragsha, Yanacocha, hasta Cerro verde y Antamina recientemente, por ms de 2,300 millones de dlares, que han dejado de pagarle al Estado peruano el 30%. Pero las empresas tambin evaden impuestos vendiendo sus acciones fuera del pas, para no pagar por las ganancias que han obtenido al vender a un precio ms alto sus acciones. Tal es el caso de Toromocho, en que Chinalco compr por US $790 millones de dlares a concesionarios que haban invertido US $63 millones. Por la ganancia debieron pagar US $218 millones, pero no lo hicieron. Bayobar vendi 60% de sus acciones con una ganancia de US $373 millones y no pago el 30% al pas. Petrotech vendi por US $900 millones en EEUU y dej de pagar US $300 millones por las ganancias hechas. Barret vendi a la francesa Perezco el lote 67 y gan US $500 millones, pero no pag el 30% de Impuesto a la Renta. Y la venta de Majaz tambin coludi el pago de un impuesto a la Renta de 60 millones de dlares. Solo estos 5 casos dejaron de pagar aprox. US $840 millones de dlares de Impuestos. A continuacin el Cuadro 5 los EEFF de SPCC:

Cuadro 5: EEFF Southern Per Coper Corporation


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Cuadro 6: El mismo comportamiento registra en el Pago del Impuesto a la Renta quien al 2,005 contribuy con 397 Mill. US$ y el ao pasado ingres al fisco 513 MIll. US$. El ltimo ao manifest un incremento recaudatorio porcentual de 68.13% con respecto al 2,009. En el periodo en mencin ha tenido un comportamiento de Pago Promedio con respecto al Fisco de 474.7 Mill US$ Anuales que fueron repartidos y distribuidos entre las Regiones y Gobiernos Locales del pas.
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Cuadro 7: Rentabilidad Minera SPCC Con respecto a la Rentabilidad de la Cia Minera tenemos que en el 2005 obtuvo 910 MIll. US$ y en el 2010 1,208 Mill. US$. El ltimo ao manifest una alza porcentual en la utilidad de 70.89 % con respecto al 2,009., teniendo un promedio de Utilidad en el periodo en mencin de 1,101 Mill. US$ Anuales.
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Obolo Minero El bolo minero naci en el 2006, como resultado de un convenio entre el Ejecutivo y 39 empresas mineras. En ese acuerdo se comprometa a las empresas mineras a donar el 3.7% de sus utilidades para inversiones sociales, sumando en conjunto alrededor de S/. 500 millones al ao. Es as que desde enero del 2007 (inicio de su vigencia) hasta enero del presente ao, las mineras han depositado S/. 1,776 millones por este concepto, segn el ltimo informe de la Comisin Sectorial del MEM. Este monto no corresponde a los S/. 2,500 millones previstos por las mineras en cinco aos, a los cuales no llegarn ni con el aporte pactado para el 2011. Las inversiones ejecutadas solo representan el 62% del total depositado, lo que demuestra la ineficaz gestin de las mineras, ya que ellas administran el fondo como si fueran sus propias fundaciones. Solo 15 empresas mineras han ejecutado ms del 90% del bolo minero. Dicho y conocido todo esto me remonto en un caso en especial la Minera ms rentable: Southern Per Coper Corporation; como punto de anlisis veamos el Estado de Ganancias y Prdidas Auditadas Anuales en Miles de Dlares - Del 01 de Enero al 31 de Diciembre, del periodo 2,005 2,010 a la empresa minera Southern Per Coper Corporation: Vemos que al ao 2,005 tuvo como Ingresos por sus Ventas en 2,139 Mill. US$ quien a la fecha del ltimo ao que pas acumul 3,153 Mill. US$, teniendo como promedio en dicho periodo en ventas en 2,711 Mill. US$ anuales. El ltimo ao manifest un crecimiento de ventas porcentual de 41.84% con respecto al 2,009. Cabe destacar la ltima crisis Global que afect a todos los mercados Mundiales tuvo un decrecimiento el 2,008 y el 2,009 de 14.93% y 18% respectivamente. El mismo comportamiento registra en el Pago del Impuesto a la Renta quien al 2,005 contribuy con 397 Mill. US$ y el ao pasado ingres al fisco 513 MIll. US$. El ltimo ao manifest un incremento recaudatorio porcentual de 68.13% con respecto al 2,009. En el periodo en mencin ha tenido un comportamiento de Pago Promedio con respecto al Fisco de 474.7 Mill US$ Anuales que fueron repartidos y distribuidos entre las Regiones y Gobiernos Locales del pas. Con respecto a la Rentabilidad de la Cia Minera tenemos que en el 2005 obtuvo 910 MIll. US$ y en el 2010 1,208 Mill. US$. El ltimo ao manifest una alza porcentual en la utilidad de 70.89 % con respecto al 2,009., teniendo un promedio de Utilidad en el periodo en mencin de 1,101 Mill. US$ Anuales. Los Estados Financiero auditados del 2004 para atrs estn valorizados en soles, razn por no interferir con las consideraciones del TC elaborar el anlisis de los ltimos 5 aos. Podemos observar que estas variables tienen una relacin directamente proporcional.
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Cuadro 8: Balanza Comercial en Millones de Dlares.


Detalla la cantidad monetaria de los sectores econmicos. Fuente BCRP
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Cifras Macroeconmicas; Tributarias y Mineras

Ao

PBI
Mill S/. %

Minera Presion Metlica % Tribut %

Inflac %

TC S/.

Import MillUS$

Exportaciones
Totales Mineras % XT RIN

Mill US$
Uti Neta IR Regalas

2,002 217,837.398 5.02 2,003 226,616.245 4.03 2,004 237,901.734 4.98 2,005 261,653.202 6.83 2,006 302,255.118 7.74 2,007 335,171.000 8.86 2,008 372,627.453 9.84 2,009 381,670.602 0.90 2,010 415,257.615 8.80

12.96 6.27 5.15 7.30 1.08 1.68 7.28 -1.42 -4.90

12.10 1.52 3.52 12.80 2.48 3.48

7,714 9,091

3,809 49.38

9,598

4,690 51.59 10,194 7,124 55.62 12,631 9,790 56.37 14,097 14,735 61.83 17,275 17,238 61.82 27,689 18,657 59.17 31,196 16,382 60.93 33,135 3,530 658 81 123 168 153 112 214

13.10 3.48 3.41 12,809 12,809 13.60 1.49 3.30 17,368 17,368 15.20 1.14 3.27 23,830 23,830 15.60 3.93 3.13 27,882 27,882 15.60 6.65 2.92 31,529 31,529 13.80 0.25 3.01 26,885 26,885

5,913 1,761 6,708 2,782 5,002 2,306 5,068 1,002 5,880 1,997

14.90 2.10 2.83 28,815 35,565 21,723 61.08 44,105 Cuadro 9: Cifras Macroeconmicas actualizadas.
Fuente: BCRP, MEF, MEM. Elaboracin Propia 15

Proyectos de Cartera estimada de la Inversin Minera

Cuadro 10: Proyectos de Cartera estimada de la Inversin Minera. Fuente: MEM

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Debe destacarse adems que la mayora de la cartera de proyectos cuya inversin total se estima en US$ 41,000 millones se encuentra an en la etapa de exploracin, tal como se observa en el grfico anterior.

Conclusiones
1. El
Per ocupa lugares muy importantes en Latinoamrica y el mundo por su produccin y potencial minero. A lo largo de la historia econmica peruana, la minera ha determinado el crecimiento econmico del pas, sin embargo, la generacin de impactos ambientales ha afectado el desarrollo de la actividad.

2. La tendencia al alza de los precios que se mantiene en la actualidad se explica por


3. restricciones de oferta de los minerales, presiones de demanda de las industrias productivas, y expectativas de escasez en las bolsas mundiales. Tenemos estabilidad Jurdica mediante contratos mineros garantizados por la Constitucin, estabilidad en la libre disposicin de divisas y remesas al exterior, y en el sistema tributario. Existe una confusin entre el concepto de Regalas y el de Impuestos (especialmente el de impuesto a la renta). Las empresas mineras adems de contribuir con el fisco tambin evitan pagar impuestos con otros privilegios que solo ellas tienen gracias a las leyes fujimoristas y que, aunque fue derogada, sigue vigente para quienes firmaron los Contratos de estabilidad: el derecho a reinvertir sus utilidades sin pagar impuestos sobre esas ganancias. El tema del Obolo Minero, al no haber cumplido las mineras, demuestra que no debera ser como ddivas ms bien debe implantarse como una obligacin, con sanciones. Y por ese rumbo proporcional adicional a las Regalas Mineras, sera una excelente contribucin. Las empresas con Contrato de estabilidad Tributaria, de una vez por todas debera quedar sin efecto. El estado debe hacer cumplir la Ley de Regalas Mineras y su reglamento a todas las empresas sin excepcin. Con sus respectivas tasas del 1% al 3%. La empresa analizada Southern Per Copper Corporation, la ms rentable, demostr sus aportes del IR que ha realizado los ltimos aos es importante y significativo para el Fisco.

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