Théme N°10-Les Opérations de Trésorerie

Les opérations de trésorerie
Présenté par : Encadré par :

ABRACH Zineb
EL KHALDI Anas Dr. ABRIANE Ahmed
SADOUK Elhassan Année universitaire: 2021-2022
Introduction
La trésorerie d’une entreprise correspond à son argent disponible à une date donnée. Elle doit être
suffisamment importante pour faire face aux différentes échéances. Chaque fois que l’entreprise accorde
un délai de paiement à un client, elle retarde l’encaissement de la vente et peut mettre ainsi en danger le
niveau de sa trésorerie. Le système d’information comptable doit enregistrer ces différents flux monétaires
de façon à faciliter le suivi de l’évolution de la trésorerie. Il faut préciser que l’entreprise risque de
connaître de graves difficultés dès que ses disponibilités ne lui permettent plus de payer ses dettes :
situation juridique de cessation de paiement.
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PLAN
I La mobilisation des créances commerciales
Section 1 : Cession de créances professionnelles
Section 2 : L’affacturage
Section 3 : L’escompte
II Les formes de financement à court terme
Section 1 : Crédit de trésorerie

Section 2 : Les obligations cautionnées
III Les placements à court terme
Section 1 : Les comptes à terme bancaire

Section 2 : Les titres et valeur de placement
Section 3 : Les titres de créances négociable
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AXE 1 : La mobilisation des créances commerciales
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I. Cession de créances professionnelles (Cession Dailly)
A.Définition
La cession Dailly est une forme d'opération juridique dans le cadre d'une cession de créances. Elle a été
mise place avec la loi Dailly en janvier 1981, modifiée en 1984, et tire son nom du sénateur d'antan
Étienne Dailly, qui en est l'instigateur. D'une manière générale, ce procédé est dédié aux entreprises
personnelles, et à une société ou une personne en profession libérale en quête de solutions de
financement ou éventuellement de fonds. Cependant, il faut savoir que cette demande ne peut être faite
qu'auprès d'établissements de crédit par voie de bordereau.
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A.Définitions
La cession de créances professionnelles (appelée aussi cession Dailly) est une convention par laquelle un créancier
(cédant) transmet à une autre personne (cessionnaire) son droit contre le débiteur (cédé).
La cession transfère à l'établissement cessionnaire la propriété de la créance cédée soit en contrepartie de l'avance de
tout ou partie de son montant, soit en garantie de tout crédit que l'établissement a délivré ou délivrera au cédant.
La principale utilité de ce mécanisme est de pouvoir disposer de liquidités immédiates pour l'entreprise sans avoir à
attendre les délais de paiement dont le débiteur dispose pour s'acquitter de sa dette (qu'il s'agisse d'un délai contractuel
ou légal).
6
L’ENTREPRISE CLIENTS
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B. Comptabilisation
1 ère étape : Comptabilisation du bordereau de créances professionnelles
L'entreprise cède à l'établissement de crédit, à titre de garantie, des créances correspondant à valeur de l'avance
(crédit à court terme) souhaité.
3421 Client X
711... Vente de … X
34552 Etat-TVA récupérable /charges X
Bordereau n°….
34281 clients, créances cédées X

3421 Clients X
Bordereau n°….
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B. Comptabilisation
2 -ème étape : Réception de l’avis de crédit de la banque

• L'établissement de crédit verse à l'entreprise le crédit souhaité. Il ne s'agit que d'une avance de fonds.
❖ L'avance de fonds doit être enregistrée de la façon suivant :
5141 Banque X
63115 Intérêt bancaire et opération de financement X
61473 Frais de commissions sur services bancaires X
34552 Etat-TVA récupérable sur charges X
55411 Crédits de cession des créances Professionnelles X

Réception de l’avis de crédit de la banque
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B. Comptabilisation
3-ème étape : L’échéance des Créances clients

En fonction de la décision prise par le banquier pour se prémunir des risques, deux cas sont possibles.
A- Cas où le banquier a notifié la cession au débiteur
1- Encaissement des créances clients
• Pas d'écriture, car le client paie directement l'établissement financier.
2- Régularisation de l'avance bancaire
55411 Crédits de cession des créances Professionnelles X
34281 Clients créances cédées X

Régularisation de l'avance bancaire
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B . CCoom
mppttaabbiilliissaattiioonn
3-ème étape : L’échéance des Créances clients

B- Cas où le banquier a demandé à l'entreprise de s'engager à payer
1- Encaissement des créances clients
5141 Banque X
34281 Clients créances cédées X

Encaissement des créances clients
2- Régularisation de l'avance bancaire (pour solde du compte de CCCP)
55411 Crédits de cession des créances X

Professionnelles
5141 Banque X
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C.Application
L’entreprise ‘’ROUDANA’’ détient une créance de 150 000 DH TTC sur l’un de ses clients.
Elle est datée du 01/05/N et une échéance du 17/06/N. Elle souhaite faire financer cette créance professionnelle en
la mobilisant. Le 09/05/N, l’entreprise cède par une remise du bordereau n°56 à La Banque Société Générale
La banque lui propose le financement suivantes :
Intérêts bancaires 1000 DH ,Commission 200 DH HT , Pour la TVA c’est 10 %.
Il est prévu que ce soit l’établissement bancaire qui soit payé directement par le débiteur
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Application
1 ère étape :Remise du bordereau de créances professionnelles
09/05/N
34281 Clients, Créances Cédées 150 000

3421 Clients 150 000
Bordereau n°56
2-ème étape : Mise à disposition des fonds par la banque
09/05/N
5141 Banque 148 680

63115 Intérêt bancaire et opération de financement 1 000
61473 Frais de commissions sur services bancaires 200
34552 Etat-TVA récupérable sur charges 120
55411 Crédits de cession des créances 150 000

Professionnelles
Réception de l’avis de crédit de la banque
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Application
3-ème étape : Paiement de l’établissement du crédit
17/06/N
55411 Crédits de cession des créances professionnelles 150 000
34281 Clients, créances cédées 150 000
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II. L’affacturage
Au Maroc , le factoring est défini par la loi bancaire (loi du 14 février 2006) qui le considéré comme une opération de
crédit : ‘’l’affacturage est la convention par laquelle un établissement de crédit s’engage à recouvrer et à mobiliser des
créances commerciales, soit en acquérant lesdites créances commerciales , soit en acquérant lesdites créances, soit en se
portant mandataire du créancier avec, dans ce dernier cas , une garantie de bonne fin’’.
Les Sociétés de factoring spécialisées au MAROC
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A.Définitions
L'affacturage est à la base une technique de cession de créances permettant à une entreprise de se protéger des aléas liés
à son compte client. De façon complémentaire, elle permet à la même entreprise de bénéficier d'autres services en
matière de gestion de ce compte, de recouvrement et de facilités de trésorerie.
Juridiquement, l’affacturage est un contrat innommé, né de la pratique. L’affacturage, plus communément désigné par
son expression anglaise « factoring » est une méthode de financement qui permet à l’entreprise d’obtenir de la
trésorerie immédiatement après la facturation à ses clients.
Concrètement, le factoring consiste en un transfert de créances commerciales, par voie de subrogation, de leur titulaire
à une société de factoring qui se charge, en contrepartie, de les garantir , de les recouvrer ou de les financer.
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L’ENTREPRISE CLIENTS
1-Commande du client
2-Livraison et facturation
FACTOR
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B. Comptabilisation
1-ère étape : L’acceptation de la créance par le factor
La comptabilisation de l’acceptation de la prise en charge se fait en :
3421 Client X
711... Vente de … X
34552 Etat-TVA récupérable /charges X

L’acceptation de la créance par le factor
3423 Clients-retenues de garanties X
3421 Clients X
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B. Comptabilisation
2-ème étape : La facturation des honoraires du factor
La comptabilisation de la facturation des honoraires se fait en :
5141 Banque X
63115 Intérêt bancaire et opération de financement X
61473 Frais de commissions sur services bancaires X
34552 Etat-TVA récupérable sur charges X
5515 Crédit d’affacturage X
facturation des honoraires du factor
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B. Comptabilisation
3-ème étape : Le Règlement de la facture par le client
La comptabilisation de le règlement de la facture par client :
5515 Crédit d’affacturage X
3423 Clients-retenues de garanties X
Règlement de la facture par le client
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C.Application
Le 28 avril N, la société ’’ROUDANA’’ cède l’ensemble de ses créances à la société SUZANA avec laquelle elle a
conclu une convention d’affacturage. La société ROUDANA confie le soin à la société SUZANA de recouvrer ses
créances clients et cette dernière prend à sa charge les risques d’impayés.
Le 30 avril N, la société SUZANA adresse le bordereau suivant à la société ROUDANA
Ste SUZANA S.A.R.L

Bordereau d’affacturage n°30001 30 avril N
Montant brut : 100 000
La retenue de garantie : 20%
Commissions de financement : 7%
Commission d’affacturage : 0,65%
TVA sur les Commissions : 20%
Net viré à votre crédit
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C.Application
Le 28 avril N, la société ’’ROUDANA’’ cède l’ensemble de ses créances à la société SUZANA avec laquelle elle a
conclu une convention d’affacturage. La société ROUDANA confie le soin à la société SUZANA de recouvrer ses
créances clients et cette dernière prend à sa charge les risques d’impayés.
Le 30 avril N, la société SUZANA adresse le bordereau suivant à la société ROUDANA
Ste SUZANA S.A.R.L

Bordereau d’affacturage n°30001 30 avril N
Montant brut : 100 000
La retenue de garantie : 20% 20 000
Commissions de financement : 7% 5 600
Commission d’affacturage : 0,65% 520
TVA sur les Commissions : 20% 1 224
Net viré à votre crédit 72 656
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Application
1-ère étape : L’acceptation de la créance par le factor
3423 Clients-retenues de garanties 100 000
100 000
3421 Clients
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Application
2-ème étape : La facturation des honoraires du factor
30/04/N
5141 Banque 92 656
63115 Intérêt bancaire et opération de financement 5 600
61473 Frais de commissions sur services bancaires 520
34552 Etat-TVA récupérable sur charges 1224
5515 Crédit d’affacturage 100 000
facturation des honoraires du factor
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Application
3-ème étape : Le Règlement de la facture par le client
01/05/N
5515 Crédit d’affacturage 100 000
3423 Clients-retenues de garanties 100 000
Règlement de la facture par le client
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III.L’escompte
Selon le code de commerce l'escompte est la convention par laquelle l'établissement bancaire s'oblige à payer par
anticipation au porteur le montant d'effets de commerce ou autres titres négociables à l’échéance déterminée que ce
porteur lui cède à charge d'en rembourser le montant à défaut de paiement par le principal obligé. L'opération
comporte au profit de l'établissement bancaire la retenue d'un intérêt et la perception de commission.
L‘escompte est une forme de crédit professionnel à court terme qui permet à votre entreprise d'obtenir le paiement
immédiat d'un effet de commerce ,sans attendre sa date d'échéance.
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A.Définitions
L'escompte est peu coûteux et assez facile à obtenir auprès du banquier. Ce dernier va très souvent préférer escompter
les traites d'une entreprise que de lui autoriser un découvert. En effet, l'escompte est pour lui la garantie d'un paiement à
l'échéance, alors que le découvert est une autorisation d'être débiteur sans garantie que l'entreprise repassera créditrice.
Donc, l’escompte est l’opération par laquelle l’effet de commerce est négocié auprès de la banque avant son échéance.
La banque retient les Agios (TTC) qui contiennent :
L’ e s c o m p t e
AGIOS TTC
Une commi ssio n bancaire
L a T VA
27
B. Comptabilisation
1-ère étape : La remise à l’escompte
Selon le plan comptable marocain y a aucune écriture, mais pour faciliter la gestion des
effets escomptés nous pouvons passer l’écriture suivante au moment de la remise à
l’escompte
34252 Effets escomptés non échus X
34251 Client effets à recevoir X
Remise à l’escompte
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B. Comptabilisation
2-ème étape : Réception des bordereaux d’escompte
Il s’agit notamment de débiter les agios et la tva et la banque et créditer le compte

crédit d’escompte avec sa valeur nominale .
5141 Banque Nette
63115 Intérêt bancaire et opération de financement Escompte
6147 Services bancaires Commission
34552 Etat TVA récupérable sur charges Tva
5520 Crédit d’escompte VN
Réception des bordereaux

d’escompte
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B. Comptabilisation
3 - è m e é t a p e : L’ é c h é a n c e d e l ’ e f f e t
La date d’échéance
5520 Crédit d’escompte VN
34251 Client effets à recevoir VN
L’ é c h é a n c e d e l ’ e f f e t
30
C.Application
❖ Le 21/03/N, L’entreprise ROUDANA a négocié la lettre de change n°101 de nominal 40 000 DH tirée
sur STE SUZANA au 29/04.
❖ Le 25/03/N, ROUDANA reçoit de sa banque le bordereau d’escompte N° 111 dont les éléments sont les
suivants : Taux d’escompte 7%, Commission 150 dh et la TVA 10%.
31
Application
Calcul :
• Pour les intérêts :

Escompte (Intérêt bancaire ) = 40 000 x 7% x 40/360= 311,11
40 :les jours qui sépare la date de la remise à l’escompte et la date d’échéance du

21/03 29/04
• Pour la TVA sur les charges:

TVA = (Intérêt’’311.11’’+Services.b’’150’’ ) x10%= 46,11
32
Application
1-ère étape : La remise à l’escompte
03/09
34252 Effets escomptés non échus 40 000
34251 Client effets à recevoir 40 000
Remise à l’escompte
33
Application
2-ème étape : Réception des bordereaux d’escompte
07/09
5141 Banque 39 492,78
63115 Intérêt bancaire et opération de financement 311,11
6147 Services bancaires 150
34552 Etat TVA récupérable sur charges 46.11
5520 Crédit d’escompte 40 000
Réception des bordereaux d’escompte
34
Application
3 - è m e é t a p e : L’ é c h é a n c e d e l ’ e f f e t
09/04
5520 Crédit d’escompte 40 000
34251
Client effets à recevoir 40 000
L’ é c h é a n c e d e l ’ e f f e t
35
AXE II :
Les autres formes de financements à
court terme
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I. Les Crédits de trésorerie
Définition :
Le crédit de trésorerie est un type particulier de crédit à court terme accordé aux
entreprises ou aux particuliers par les établissements bancaires. Il permet à une
entreprise de :
■ Disposer provisoirement de la trésorerie nécessaire pour son fonctionnement,

sous réserve d'un remboursement à court terme.
■ Offre la possibilité aux particuliers de disposer des fonds nécessaires pour

subvenir à une dépense imprévue
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On distingue plusieurs types de crédit de trésorerie :
■ Crédits à caractères non spécialisés:

❖ Facilité de caisse:
La facilité de caisse est une forme de crédit de trésorerie utilisable sur de
courtes durées. Ce crédit doit être autorisé par la banque, avant d’être utilisé,
c’est-à-dire que la banque vous précise au préalable les conditions
d’utilisation en durée, en montant et en taux d’intérêt.
❖ L’avance en compte courant :
L’avance en compte courant d’associé ou d’actionnaire est un prêt accordé par
un associé ou un actionnaire à sa société dans le but de répondre à un besoin
ponctuel de financement ou de trésorerie.
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■ Crédits liés à l’actif circulant:
Sont des crédits à court terme , permettant de financer des actifs circulants
dits aussi valeurs d'exploitation (stocks, travaux en cours...). Ils sont
accordés habituellement par des banques ou des fournisseurs aux
entreprises .
■ Crédits de caractères spécialisés:

❖ Le crédit de campagne est une avance de trésorerie sur une durée
définie, pour financer un objet défini (de production principalement). Il
permet de financer des activités plutôt saisonnières, en apportant un
équilibre à un décalage possible entre l’approvisionnement et la vente.
39
❖ Le crédit documentaire ou Crédoc est la convention par laquelle un
donneur d’ordre (acheteur) prie sa banque de mettre à la disposition d’une
personne qu’elle nomme (fournisseur), par l’intermédiaire d’une banque,
une somme d’un montant déterminé dont l’exportateur (fournisseur)
pourra bénéficier s’il apporte la preuve qu’il a bien procédé à l’expédition
de la marchandise et qu’il a satisfait à un certain nombre de conditions.
❖ Les crédits de préfinancement
Ce sont des crédits de trésorerie consentis par un banquier à un exportateur,
à fin de lui permettre de financer « les besoins courants ou exceptionnels »
résultant de l’activité exportatrice de son entreprise.
40
Comptabilisation
La comptabilisation se fait comme suit:

■ Débit: le compte 5141 Banque
■ Crédit: le compte 5530 Crédits de trésorerie
A l’échéance :
Solder le compte 5530 Crédits de trésorerie en contrepartie du compte 5141 Banque
avec la constatation des intérêt, Frais et TVA
■ A débiter :
5530 Crédits de trésorerie
63115 Intérêts Bancaire et sur opérations de financement
34552 Etat TVA récupérable sur charges
61473 Frais et commissions sur services bancaires
■ A créditer :
5141 Banque
41
Application
Le 07 Juillet , la société DAILY obtient de sa banque un crédit documentaire pour

financer un achat de matière dont le montant s’élève à 147 000 DHS et échéant le
31/12/ N , taux d’intérêt est de 5% , commission bancaire 45 dh , TVA est de 10%.
TAF:
Passer les écritures comptables au journal de la société DAILY .
42
SOLUTION
07/07/N
5141 Banque 147 000
5530 Crédits de trésorerie 147 000
Constation du crédit documentaire
31/12/N
5530 Crédits de trésorerie 147 000
63115 Intérêts Bancaire et sur opérations de financement 3634.17*
61473 Frais et commissions sur services bancaires 45
34552 Etat TVA récupérable sur charges 367.92
5141 Banque 151047.09
Remboursement de crédit documentaire
*I= 147000*5%*178/360
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II. Les obligations cautionnées
L’obligation cautionnée est une reconnaissance de dette établit sous forme de
billet à ordre, souscrite par une E/se au profit du trésor public, et garantie par
une caution bancaire, dans le but de reporter le paiement de la TVA ou des taxes
assimilées (droits d’accises sur les alcools, droits de douane...) dont elle est
redevable.
Elles doivent être signées conjointement par l’opérateur (principal obligé) et par
une caution agrée par le Ministre chargé des Finances (généralement une
banque) et domiciliées à la résidence du Receveur des douanes.
44
Conditions d’octroi du crédit
▪ Souscrites à l’ordre du Receveur de l’administration et payable au

domicile du Trésorier Général.
▪ L’obligation cautionnée n’est admise que lorsque la somme à payer s’élève à
2000 dirhams au moins
▪ L’importateur garantit le règlement du montant des droits de douane majoré

des intérêts de retard de 8% l’an et d’un droit de timbre proportionnel de 1%,
au moment de la remise de l’obligation à la caisse du Receveur.
45
Les avantages d’une obligation cautionnée
▪ L’entreprise profite d'un délai qui peut courir sur une période allant de 60 à
120 jours (maximum) avant de s’acquitter des droits et taxes dus à
l'administration.
▪ Il a la possibilité d'écouler la marchandise importée durant ce délai, ce qui
peut en faciliter le paiement.
▪ Préserver la trésorerie.
46
Comptabilisation
La comptabilisation se fait comme suit:

1. La souscription du BO
A débiter :
4456 Etat, TVA due
63115 Intérêts bancaires sur opérations de financement
61472 Frais sur effets de commerce
A créditer :
5535 Obligation cautionnée
47
Comptabilisation
2. À l’échéance :
A débiter :
5535 Obligation cautionnée
A créditer :
5141 Banque
48
Application
Le 07/10/N, la société DAILY souscrit un billet à l’ordre N°26 du trésor au titre de la

TVA due pour le mois de septembre, d’un montant de 67 000.00 DHS, l'échéance le 31
décembre et avalisé par sa banque.
• Taux d’intérêt de retard est de 8 %
• Droit de timbre est de 1 %
TAF:
Passer les écritures comptables au journal de la société DAILY .
49
SOLUTION
07/10/N
4456 Etat, TVA due 67 000
63115 Intérêts bancaires sur opérations de financement 1265.55
61472 Frais sur effets de commerce 670
5535 Obligation cautionnée 68935.55
Souscription à l’ordre du trésor du billet N°26
*I= 67000*8%*85/360
31/12/N
5535 Obligation cautionnée 68935.55
Banque 68935.55
5141
Billet à ordre N°26 échu

50
AXE III :
Les placements à court terme
51
III Les placements à court terme
Section 1 : Les comptes à terme bancaire

Les formes de financement à court terme
Section 2 : Les titres et valeur de placement
Section 3 : Les titres de créances négociable
52
I. Les comptes à terme bancaire
Définition :
Appelé aussi Dépôt à terme (DAT) , ou même « blocage », désigne une somme
d'argent mise en dépôt et bloquée sur un compte bancaire.
Cette somme ne peut être retirée par son propriétaire qu'après un certain laps de
temps fixé à l'avance dans un contrat, signé par les personnes concernées par le
dépôt.
En contrepartie du blocage de l'argent, le dépôt à terme fait bénéficier son détenteur

d'un taux d'intérêt plus élevé. Le taux d'intérêt qui régit ce type de dépôt est
librement fixé par les établissements bancaires 53
Principes :
➢ Le placement à terme ne peut être pour une durée inférieure à 3 mois
➢ Chaque opération de blocage doit faire l’objet d’un compte distinct
➢ La rémunération des comptes à terme est libre
➢ Les comptes à terme sont exclusivement mouvementés par l’opération de
virement ou de versement des fonds, devant être bloqués ainsi que par les
écritures relatives au règlements des intérêts et à la clôture du compte à
l’échéance prévu
➢ Et les intérêts devant être servis sur les comptes à terme sont payable à
l’échéance
54
Comptabilisation :
1ère étape : Au moment du blocage des sommes en banque
3488 Diverses débiteurs X
51… Compte de trésorerie X
2ème Etape : A l’échéance:
51… Compte de trésorerie X
3488 Diverses débiteurs X

73813 Revenus des autres créances financières X
55
Exemple

Exemple :
Le 10/07/N, l’entreprise Verona Equipement a réalisé les opérations suivantes:
▪ Placement d’une somme de 100 000 DH pour une durée de 5 mois (reçu n°
77), Le taux d’intérêt est fixé à 1,5%.
Les fonds sont retirés de la caisse et versés à la banque
TAF: Passer les écritures comptables au journal de l’entreprise Verona Equipement

au moment du blocage des sommes dans la banque, à l’échéance et à l’encaissement
des intérêts.
56
Exemple
1 ère é t a p e : M o m e n t d u b l o c a g e d e s s o m m e s d a n s l a b a n q u e
57
Exemple
2 è me é t a p e : A l ’ é c h é a n c e
58
II. Les titres et valeurs de placement
Définition :
➢ Les titres et valeurs de placement sont acquis en vu de réaliser un gain à brève
échéance et qui sont normalement conservés moins d’un an par l’entreprise.
➢ Ils fonts partie de l’actif circulant (Il faut les séparer des titres de participation
(poste 251) qui sont portées en immobilisations)
➢ Ces placements sont réalisés à travers l’acquisition des actions, d’obligation, de

bons de trésor et des SICAV
59
Comptabilisation des titres et valeurs de placement :
Selon le CGNC les titres et valeurs de placement subissent plusieurs écritures comptables,
des écritures qui diffèrent selon la nature des transactions, à savoir :
1- Au moment de l’acquisition :
▪ débiter l’un des comptes suivants:

❑ 3501 Actions, partie libérée.
❑ 3502 Actions, partie non libérée.
❑ 3504 Obligations.
❑ 3506 bon de caisse et bon du trésor.
❑ 3508 autres titres et valeurs de placement similaires.
60
Selon le CGNC les titres et valeurs de placement subissent plusieurs écritures comptables,
des écritures qui diffèrent selon la nature des transactions, à savoir :
▪ Créditer
❑ un compte de trésorerie
❑ ou le compte 4483 "Dettes sur acquisition de titres et valeurs de placement".
61
2 - Au moment de la cession : (Deux cas)
La cession des TVP a pour objectif de réaliser un bénéfice, calculé sur la base
de la différence entre le cours d’achat et le cours de vente.
La comptabilisation de la cession des TVP diffère selon le résultat dégagé de la

cession (Profit ou perte) et passe par deux étapes.
62
2-a Au moment de la cession : (Deux cas)
➢ Si le prix de cession est supérieur au prix d'achat (Profit)
NB : Le solde de la provision est annulé en débitant le compte 3950 PPD des TVP et en contre
partie du crédit du compte7394 Reprises /PPD des TVP (Montant: la dernière provision des
titres cédés)
63
2-b Au moment de la cession : (Deux cas)
➢ Si le prix de cession est inférieur au prix d'achat (Perte)
NB : Le solde de la provision est annulé en débitant le compte 3950 PPD des TVP et en contre
partie du crédit du compte7394 Reprises /PPD des TVP (Montant: la dernière provision des
titres cédés)
64
Exemple

Exemple :
L'entreprise "Napoli" a acheté 500 TVP, coût unitaire 20 DH au 15-01-2018.
Au 18-09-2020 l'entreprise a cédé 300 titre, prix unitaire de 25 DH.
TAF: Passer au journal de l'entreprise les écritures de cession;
65
Exemple

Solution :
66
III. Les titres de créances négociables
Définition :
Ils peuvent être définis comme étant des titres émis sous la forme d’un billet ou d’un
bon à échéance matérialisé par un titre ou simplement inscrit en compte et qui sans être
cotés en bourse confère à son porteur un droit de créance, librement négociables et
portant intérêt..
Selon la loi n°35-94 relative à certains titres de créances négociables, on distingue :

● Les certificats de dépôt
● Les billets de trésorerie
● Les bons de société de financement
67
➢ Les certificats de dépôt :
■ Les certificats de dépôts négociables (CDN) sont des titres négociables, d'une durée
déterminée, émis au gré de l'émetteur en représentation d'un droit de créance, qui
portent intérêt.
■ Ils sont émis par les banques sous forme de billets à ordre représentatifs de dépôts à
terme mais se distinguant de ces derniers par leur négociabilité.
■ Ils peuvent être souscrits par toute personne physique ou morale résidente ou non
résidente.
■ Le montant unitaire des CDN est fixé à 100 000 dhs.
■ Durée : comprise entre 10 jours et 7 ans.
■ Taux : Fixe ou révisable.
68
➢ Les billets de trésorerie :
■ Ce sont des titres de créance négociables émis par les entreprises sur le Marché
monétaire.
■ Durée: pouvant s'étendre de 10 jours à 1 an.
■ Ils permettent aux entreprises d'emprunter directement à court terme auprès d'autres
entreprises sans passer par le système bancaire.
■ Taux: librement déterminés.
■ Le montant unitaire des billets de trésorerie est fixé à 100 000 dhs.
69
➢ Les bons de société de financement :
■ Les bons des sociétés de financement sont des titres négociables, d’une durée
déterminée, émis au gré de l’émetteur en représentation d’un droit de créance, qui
portent intérêt.
■ Durée: Ils sont émis pour une durée allant de 2 à 7ans.
■ Taux: librement déterminés et peuvent être fixes ou révisables
■ Le montant unitaire des BSF est fixé à 100 000 dhs.
70
Comptabilisation des titres de créances négociables :
Les titres de créances négociables qui ne sont pas conservés durablement sont
comptabilisés au :
● En débit
3508 : autres titres et valeurs de placement.
● En crédit :
7384 : revenus des titres et valeurs de placement
71
Application

Exemple :
L'entreprise "Napoli" a acheté 500 TCN, coût unitaire 20 DH au 15-01-2018.
TAF: Passer au journal de l'entreprise les écritures de cession;
72
Application

Solution :
18/09/2020
73
Conclusion
Personne ne peut nier que la bonne tenue de la comptabilisaton des opérations de

tréserorie permet à l’entreprise d’avoir une vision claire sur sa trésoreie et d’engager les
opérations nécessaires pour avoir une gestion optimale de cette dernière.
En effet la capacité d’une entrepise de prévoir avec grande certitude ses écheances et
ses encaissements lui offre la possibilité de réduire au minimun les coûts puisqu’elle
n’aura pas besoin de détenir des actifs liquides de faible rendement ni de disposer de
moyens de financements supérieurs à ceux qui lui sont indispensables.
74
B i b l i o g ra p h i es & Web o g ra p h i es
• https://cmmb.ma/la-mediation/les-acteurs-de-la-mediation-bancaire/les-societes-de-financements/societes-
daffacturage/
• http://www.cfcim.org/wp-content/uploads/2016/04/PRESENTATION-CCIM-DEF.pdf
• https://compta-cours.com/comptabilite/comptabilisation-cession-creances-professionnelles/
• https://www.compta-facile.com/comptabilisation-loi-dailly-cessions-de-creances-professionnelles/
• https://www.l-expert-comptable.com/fiches-pratiques/qu-est-ce-que-l-escompte.html
• www.ooreka.fr
• https://www.etudier.com/dissertations/Obligation-Cautionnee/74853568.html
75

Théme N°10-Les Opérations de Trésorerie

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Théme N°10-Les Opérations de Trésorerie

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Les opérations de trésorerie

Présenté par : Encadré par :

situation juridique de cessation de paiement.

Section 1 : Crédit de trésorerie

III Les placements à court terme

Section 1 : Les comptes à terme bancaire

personnelles, et à une société ou une personne en profession libérale en quête de solutions de

qu'auprès d'établissements de crédit par voie de bordereau.

1 ère étape : Comptabilisation du bordereau de créances professionnelles

34281 clients, créances cédées X

2 -ème étape : Réception de l’avis de crédit de la banque

❖ L'avance de fonds doit être enregistrée de la façon suivant :

55411 Crédits de cession des créances Professionnelles X

3-ème étape : L’échéance des Créances clients

A- Cas où le banquier a notifié la cession au débiteur

1- Encaissement des créances clients

• Pas d'écriture, car le client paie directement l'établissement financier.

2- Régularisation de l'avance bancaire

55411 Crédits de cession des créances Professionnelles X

34281 Clients créances cédées X

3-ème étape : L’échéance des Créances clients

1- Encaissement des créances clients

34281 Clients créances cédées X

2- Régularisation de l'avance bancaire (pour solde du compte de CCCP)

55411 Crédits de cession des créances X

La banque lui propose le financement suivantes :

Intérêts bancaires 1000 DH ,Commission 200 DH HT , Pour la TVA c’est 10 %.

34281 Clients, Créances Cédées 150 000

2-ème étape : Mise à disposition des fonds par la banque

5141 Banque 148 680

55411 Crédits de cession des créances 150 000

3-ème étape : Paiement de l’établissement du crédit

55411 Crédits de cession des créances professionnelles 150 000

34281 Clients, créances cédées 150 000

Régularisation de l'avance bancaire

Les Sociétés de factoring spécialisées au MAROC

matière de gestion de ce compte, de recouvrement et de facilités de trésorerie.

trésorerie immédiatement après la facturation à ses clients.

1-ère étape : L’acceptation de la créance par le factor

La comptabilisation de l’acceptation de la prise en charge se fait en :

34552 Etat-TVA récupérable /charges X

3423 Clients-retenues de garanties X

L’acceptation de la créance par le factor

2-ème étape : La facturation des honoraires du factor

La comptabilisation de la facturation des honoraires se fait en :

63115 Intérêt bancaire et opération de financement X

61473 Frais de commissions sur services bancaires X

34552 Etat-TVA récupérable sur charges X

5515 Crédit d’affacturage X

facturation des honoraires du factor

3-ème étape : Le Règlement de la facture par le client

La comptabilisation de le règlement de la facture par client :

5515 Crédit d’affacturage X

3423 Clients-retenues de garanties X

Règlement de la facture par le client

créances clients et cette dernière prend à sa charge les risques d’impayés.

Le 30 avril N, la société SUZANA adresse le bordereau suivant à la société ROUDANA

Ste SUZANA S.A.R.L

créances clients et cette dernière prend à sa charge les risques d’impayés.

Le 30 avril N, la société SUZANA adresse le bordereau suivant à la société ROUDANA

Ste SUZANA S.A.R.L

3423 Clients-retenues de garanties 100 000