NOM : HASSANI

PRENOM : Ouiam

MASTER : Management et stratégies des Organisations

Devoir : Bilan financier de ALZA

Q-I) Connaître l’enivrement de ALZA

1- le secteur d'activité de la société ALZA est ?

 Le transport aérien
 Transport collectif
 Transport urbain et touristique

2- cocher les villes ou opère la société alza:

 Marrakech et Agadir
 Fès
 Casablanca et Rabat
 Tanger

3- la mobilité est :

 Le nombre de déplacements par personne par jour

 Le nombre de moyens de transport emprunté par l’usager
 Le nombre de voyage par mois

4-Mode de transport :

 Les moyens de transport que possède l’individu

 La possession d’un moyen de transport
 Moyens de transport offerte pour les habitants

5- Quels sont les enjeux du transport urbain pour l’économie et pour la population de Marrakech ?

 Assuré un niveau optimal de mobilité pour les habitant de la ville

 Assuré une diminution des couts des marchandises
 Réduire la pollution et la congestion des routes en ville
 Réduire le nombre d’accidents en ville
 Réduire le durée réservé au transport en ville

Q-II) Diagnostic Financier ALZA :

1/ LE BILAN FINANCIER :

Eléments du retraitement : (chiffre en DHs) Actif à Actif à -1an Capitaux Dette à Dettes
+1an Pro. Plus 1an M.C. T
Totaux du bilan comptable (Net) en 2018 en Milliers de DHs 61 507 120 868 89 381 23 200 69 794
1 Immobilisations. en non valeurs : 52 400 dh -52400 -52400
2 Fonds de commerce + value : 300 000dh 300000 300000
3 Créances de l’actif immobilise a moins d’un an : 120 000 dh -120000 120000
4 Créances de l’actif circulant à plus d’un an : 150 000 dh 150000 -150000
5 Créance irrécouvrable : 20 000dh -20000 -20000
6 Ecart de conversion actif (partie immobilisé) : 10 000dh -10000 -10000
7 Dettes du passif circulant à plus d’un an : 50 000dh 50000 -50000
8 Dettes de financement à moins d’un an : 100 000dh -100000 100000
9 30% des stocks sont considéré comme stocks outils : 983 082dh 294924,6 -294924,6
10 Le compte d’associés est bloqué pendant deux ans : 41 000dh 41000 -41000
 11 Titre et valeur de participation sont facilement négociables à court terme -35000 35000
Pour une valeur de 35 000dh
12 Le résultat net de l’exercice sera affecté comme suit : 5% réserve légale -1739730 1739730
dans la limite du 10% du capital ; 30% distribue comme des dividendes.
Le reste sera affecté aux réserves. (RESULTAT NET : -5799 100 dh )
13 Totaux Bilan Patrimonial 589031,6 -189056,6 -1391749 -67800 1859524
14 Total Actif 399975 Total passif 399975
BILAN FINANCIER EN POURCENTAGE % 147,27% -47,27% -347,96% -16,95% 464,91%

2/ LE BILAN FONCTIONNEL :
BILAN FONCTIONNEL : ACTIF MONTANT PASSIF MONTAN T
Actif +1an 589031,6 Capitaux propre -1391749
Actif -1an -189056,6 Dette à plus d'un an -67800
Dette à CMT 1859524
TOTAL ACTIF 399975 TOTAL PASSIF 399975

Fond de roulement FP - AI -2048580,6

Besoin de fond de
AC - PC -2048580,6
roulement

Trésorerie net FR - BFR 0

Commentaire :

la situation est critique ,l'entreprise n'a pas suffisamment de ressources financières pour supporter
FR
la totalité de ses investissements

L’activité est autofinancée, Les ressources d’exploitation sont supérieures aux emplois
BFR d’exploitation. L’entreprise n’a alors pas de besoin financier et l’excédent généré permettra
d’alimenter sa trésorerie nette.

les ressources couvrent tout juste les besoins de l'entreprise. Cette situation est délicate, car toute
TN
variation au niveau du fonds de roulement ou du BFR pourrait mener à une trésorerie nette négative

Q-III). Les ratios :

Nom du Ratios Rapport 2018 Commentaire

Ratios du financement Ressources permanentes
permanent Actif immobilisé
Ratios d’autonomie Capitaux propres
financière Capitaux permanents
Ratio de la liquidité Actif -1an
générale Dettes -1an
Rentabilité financière Résultat net de l'exercice
Capitaux propres
125% L’entreprise a un
équilibre car les
ressources stables
financent totalement les
emplois stables et
dégage une marge de
sécurité pour la
couverture de besoin de
financement de son cycle
d’exploitation.
80% L’entreprise est
indépendante vis-à-vis
ses créanciers
200% L’entreprise est capable
de remboursé ses dettes
à CT en liquidant son
actif circulant, la
situation est satisfaite.
Négative