FACULTE DES SCIENCES JURIDIQUES ECONOMIQUES ET SOCIALES MARRAKECH

Master Management et stratégie des organisations

Analyse financière approfondi

Encadré par : Professeur AIT SLIMAN Abdelhadi

Par : IDLAMI Kaoutar

Parcours : Marketing et Management de la Qualité

TRAVAIL A RENDRE N°6 :

Bilan financier : ALZA

 Q-I) Connaître l’enivrement de ALZA (5 points)

1- le secteur d'activité de la société ALZA est?

• le transport aérien

• Transport collectif
 Transport urbain et touristique
2- cocher les villes ou opère la société alza :
 Marrakech et Agadir
• Fès
 Casablanca et Rabat
 Tanger

3- la mobilité est :
 Le nombre de déplacements par personne par jour
• Le nombre de moyens de transport emprunté par l’usager
• le nombre de voyage par mois
4- Mode de transport:
 Les moyens de transport que possède l’individu

• la position d’un moyen de transport

• Moyens de transport offert pour les habitants
 5- Quels sont les enjeux du transport urbain pour l’économie et pour la population de Marrakech)?
 assuré un niveau optimal de mobilité pour les habitant de la ville
• assuré une diminution des couts des marchandises
• réduire la pollution et la congestion des routes en ville ;
• réduire le nombre d’accidents en ville
 réduire la durée réservée au transport en ville

Q-II) Diagnostic Financier ALZA : (7 points)

La Société ALZA est l’opérateur leader dans le secteur du transport de voyageurs en Espagne.

ALSA est présente dans le transport urbain au Maroc depuis 2001 ; dans la ville de Marrakech. Avec un total de 130 lignes avec 653 bus dans les
villes marocaines.

1. Effectuer les Retraitements nécessaires du Bilan Financier, de la « Société ALZA » pour l’exercice 2018 ;
Eléments du retraitement: (chiffre en DHs) Actif Actif - Capitaux Dette à Dette à
+1an 1an propre plus CMT
d'un
an
Totaux du bilan comptable (Net) en 2018 en 61507 120868 89381 23200 69794
Milliers de DHs
Immobilisations. en non valeurs : 52 400 dh -52400 -52400
Fonds de commerce + value : 300 000dh 300000 300000
Créances de l’actif immobilise a moins d’un an : -120000 120000
120 000 dh
Créances de l’actif circulant à plus d’un an : 150000 -150000
150 000 dh
Créance irrécouvrable : 20 000dh -20000 -20000
Ecart de conversion actif (partie immobilisé) : -10000 -10000
10 000dh
Dettes du passif circulant à plus d’un an : 50 50000 -50000
000dh
Dettes de financement à moins d’un an : 100 -100000 100000
000dh
30% des stocks sont considéré comme stocks 294924,6 -
outils : 983 082dh 29492
4,6
Le compte d’associés est bloqué pendant deux 41000 -41000
ans : 41 000dh
Titre et valeur de participation sont facilement -35000 35000
négociables à court terme
Pour une valeur de 35 000dh
Le résultat net de l’exercice sera affecté comme -1739730 1739730
suit: 5% réserve légale dans
la limite du 10% du capital ; 30% distribue
comme des dividendes. le reste
sera affecté aux réserves. (RESULTAT NET :
-5799 100 dh )
Totaux Bilan Patrimonial 589031,6 - -1391749 -67800 1859524
18905
6,6
Total Actif 399975 Total passif 399975
BILAN FINANCIER EN POURCENTAGE % 147,27% -47,27% -347,96% -16,95% 464,91%
Q-III). Définir et Commenter les ratios se dessous (page ) de la Société ALZA . Que pouvez-vous conclure sur la situation
financière de la société en tentant compte de son activité ?

BILAN FONCTIONNEL : ACTIF MONTANT PASSIF MONTAN T

Actif +1an 589031,6 Capitaux propre -1391749
Actif -1an -189056,6 Dette à plus d'un an -67800
Dette à CMT 1859524
TOTAL ACTIF 399975 TOTAL PASSIF 399975

Fond de roulement FP - AI -2048580,6

Besoin de fond de
AC - PC -2048580,6
roulement
Trésorerie net FR - BFR 0
Commentaire :

la situation est critique ,l'entreprise n'a pas suffisamment de ressources financières pour supporter
FR
la totalité de ses investissements
L’activité est autofinancée, Les ressources d’exploitation sont supérieures aux emplois
BFR d’exploitation. L’entreprise n’a alors pas de besoin financier et l’excédent généré permettra
d’alimenter sa trésorerie nette.

les ressources couvrent tout juste les besoins de l'entreprise. Cette situation est délicate, car toute
TN
variation au niveau du fonds de roulement ou du BFR pourrait mener à une trésorerie nette négative