Vous disposez du bilan et du compte de produits et charges des premiers exercices

de l'entreprise CASA-BRODE qui a démarré son exploitation au début de l'année 2015.

Bilan (Actif)
Rubriques Exercice 2016 Exercice 2015
Brut Amort ou prov Net Net
IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS 10.000 5.000 5.000 7.500
Frais préliminaires 10 000 5 000 5 000 7 500
IMMOBILISATION CORPORELLES 1.207.500 113.500 1.094.000 840.000
Constructions 400 000 40 000 360 000 380 000
Installations techniques, matériel et outillage 200 500 20 500 180 000 123 400
Autres immobilisations corporelles 607 000 53 000 554 000 336 600
STOCKS 1.310.000 1.310.000 690.000
Matières et fournitures consommables 600 000 600 000 400 000
Produits finis 710 000 710 000 290 000

CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT 223.100 5.100 218.000 138.000

Clients et comptes rattachés 157 000 5 100(a) 151 900 96 000
Autres débiteurs 66 100 66 100 42 000

TRESORERIE-ACTIF 34.000 34.000 32.500

Banques, TG et CP 34 000 34 000 32 500
Total de l Ac if 2 784 600 123 600 2 661 000 1 708 000
a) Provision constatée intégralement en 2016
Bilans (Passif)
Rubriques Exercice 2016 Exercice 2015
CAPITAUX PROPRES 158.000 80.000
Capital social 200 000 200 000
Report à nouveau - 120 000
Résultat net de l'exercice + 78 000 - 120 000

DETTES DE FINANCEMENT 840.000 184.000

Autres dettes de financement 840 000 184 000

DETTES DU PASSIF CIRCULANT 1.663.000 1.444.000

Fournisseurs et comptes rattachés (a) 1 346 000 1 206 000
Autres créances 290 000 211 000
Organismes sociaux 10 000 8 000
Etat 12 000 11 000
Ecarts de conversion-passif 5 000 8 000
Total passif 2 661 000 1 708 000
a) Ce compte comprend également les fournisseurs de services.
 Compte de produits et charges (hors taxes)
Totaux des exercices
2016 2015
PRODUITS D'EXPLOITAION
Ventes de marchandises (en l'état)
Ventes de biens et services produits 7 000 000 3 500 000
Chiffre d'affaires

I Variation de stocks de produits (a) 420 000 290 000

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même
Subventions d'exploitation
Autres produits d'exploitation
Reprises d'exploitation ; Transferts de charges
EXPLOITATION

Total I 7 420 000 3 790 000

CHARGES D'EXPLOITATION
Achats revendus de marchandises (b)
Achats consommés de matières et fournitures(b) 3 312 000 1 775 900
Autres charges externes 1 142 800 825 100
II Impôts et taxes 1 214 400 629 600
Charges de personnel 1 214 000 543 000
Autres charges d'exploitation
Dotations d'exploitation 91 600 73 900
Total II 6 974 800 3 847 500
III RESULTAT D'EXPLOITATION (I II) 445 200 - 57 500
PRODUITS FINANCIERS
Produits des titres de participation et autres titres
immobilisés
IV Gains de change
Total IV
CHARGES FINANCIERES
Charges d'intérêts 112 000 25 500
Pertes de change 99 000
V
Autres charges financières 111 000 37 000
Dotations financières
Total V 322 000 62 500
VI RESULTAT FINANCIER (IV V) - 322 000 - 62 500
VII RESUTLAT COURANT (III + VI) 123 200 - 120 000
PRODUITS NON COURANTS
Produits des cessions d'immobilisations 28 800
Subvention d'équilibre
VIII Reprises sur subventions d'investissement
Autres produits non courants
Reprises non courantes ; Transferts de charges
Total VIII 28 800
 CHARGES NON COURANTS
Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées 32 000(c)
Subventions accordées
Autres charges non courantes
IX Dotations non courantes aux amortissements et aux
provisions

Total IX 32 000
X RESULTAT NON COURANT (VIII IX) - 3 200
XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X) 120 000 - 120 000
XII IMPOTS SUR LES RESULTATS 42 000
XIII RESULTAT NET (XI XII) 78 000 - 120 000
a) Variation de stocks : Stock final – Stock initial ; augmentation (+), diminution (-)
b) Achats revendus ou consommés : Achats – Variation de stocks
c) Cession d'un véhicule

INFORMATIONS COMPTEMENTAIRES :

Informations relatives aux immobilisations (exercice 2015)

Brut Amortissement Net
IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR
Frais préliminaires 10.000 2.500 7.500
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Constructions 400.000 20.000 380.000
ITMO 129.900 6.500 123.400
Autres immobilisations corporelles 384.000 47.400 336.600

Total 923.900 76.400 847.500

Dettes de financement

Dettes de financement Moins d’un an Plus d’un an

31/12/ 2016 840.000 440.000 400.000

31/12/ 2015 184.000 84.000 100.000

Au cours de l’année 2016, l’entreprise a cédé une immobilisation d’une valeur

d’origine de : 76.400

Le résultat de 78 000 sera intégralement affecté aux comptes de réserves

 Provision pour dépréciation des clients et compte rattachés de 5.100 constaté
intégralement en 2016.

Il vous est demandé :

1. De présenter le tableau de financement pour l'exercice 2016

Note : Taux d'I.S. : 35 % Taux de T.V.A. : 20 %

 3) Tableau de financement (exercice 2016)

Synthèse des masses de bilan :

NB : le BFR est calculé à partir du bilan comptable, et non pas du bilan liquidité (bilan financier),
qui a fait l’objet de divers retraitements ayant une incidence directe sur les emplois et les
ressources d’exploitation.

2015 2016 Variation

Ressources durables 264.000 998.000 +734.000 278%
-Emplois stables 847.500 1.099.000 +251.500 29,68%

Fond de roulement - 583.500 -101.000 +482.500 82,7%

Empois cycliques 828.000 1.528.000 +700.000 84,54%

-Ressources cycliques 1.444.000 1.663.000 +219.000 15,17%

Besoin en fond de -616.000 -135.000 +481.000 78,08%

roulement
Trésorerie net 32.500 34.000 +1.500

L’E/se réalise une insuffisance de FR de 583.500 en 2015, et se passe à 101.000 en 2016. Donc,
l’E/se réalise une diminution au niveau de l’insuffisance de FR qui se signifie par l’augmentation
des ressources stables. Mais en dépit de cette augmentation, l’E/se est encore en déséquilibre à
long terme car ses ressources durables ne peuvent pas couvrir ses emplois stables.
Au niveau du BRF, l’E/se réalise un ressource de FR de 616.000 en 2015 et qui se passe à 135.000
en 2016, ce qui explique que les ressources cycliques sont supérieurs aux emplois cycliques.
Cette diminution des RFR se traduit par l’augmentation des emplois cycliques de manière plus
que proportionnelle à ses ressources cycliques.

Généralement, le Ressource de FR peut couvrir leur insuffisance en FR et dégager une trésorerie

nette de 1.500

L’E/se peut maintenir sa politique à CT, mais elle doit essayer de faire appel à des ressources
d’endettement à LT pour d’être en équilibre à LT.

Tablea de financemen de l e e cice

- Détermination des immobilisations acquis :

Immob brut 2016 = immob brut 2015 + acquisition cession

Acquisition = immob brut 2016 immob brut 2015 + cession

Immobilisations brut de 2016

(10.000 + 400.000 + 200.500 + 607.000) 1.217.500
-- Immobilisations brut de 2015
(10.000 + 400.000 + 129.900 + 384.000) -- 923.900
Valeur d’origine de l’immobilisation cédée 76.400
__________
370.000

- Détermination de l’endettement :

Dettes de financement 2016 840.000

+ Remboursement dettes de fin. En 2016 48.000
-- Dettes de financement 2015 184.000
__________
740.000
 Exercice 2016
Emplois Ressources
RESSOURCES STABLE DE L EXERCICE

AUTOFINANCEMENT (A) 167.700

Capacité d’autofinancement 167.700
Distribution de bénéfices _

CESSION ET REDUCTION D IMMOBILISATION (B) 28.800

Cession d’immobilisations incorporelles
Cession d’immobilisations corporelles 28.800
Cession d’immobilisations financières
Réductions sur créance immobilisées

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)

Augmentation de capital, apports
Subventions d’investissement

AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D) 740.000

(nettes de primes de remboursement)
Total Ressources Stables (A + B + C + D) 936.500
EMPLOIS STABLES DE L EXERCICE

ACQUISITIONS ET AUGMENTATION D IMMOBILISATIONS (E) 370.000

Acquisitions d’immobilisations incorporelles
Acquisitions d’immobilisations corporelles 370.000
Acquisitions d’immobilisations financières
Augmentation des créances immobilisées

REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G) 84.000
EMPLOIS EN NON VALEURS (H)
TOTAL EMPLOIS STABLES (E + F + G + H) 454.000
VARIATION DE BESOIN DE FOND DE ROULEMENT 481.000
VARIATION DE LA TRESORERIE 1.500

TOTAL GENERAL 936.500 936.500

A la lecture du tableau de financement, on remarque que les ressources stables ont connu une
hausse substantielle due essentiellement à l’accroissement des dettes. Cette hausse a permis de
faire face au financement de l’investissement (370.000), au remboursement d’une échéance
d’emprunt (84.000) et à l’accroissement du B.F.R (481.000).