Thème 3 

: Passif
Partie 1 : Capitaux propres

CHAPITRE 12 : COMPTABILISATION DE LA VARIATION DES CAPITAUX

PROPRES

Compétences attendues Savoirs associés

- Exposer et appliquer les règles relatives aux  Variations du capital :
opérations de variation des capitaux propres des -augmentation de capital ;
sociétés selon leur forme juridique. -réduction de capital ;
- Évaluer et comptabiliser les variations de capitaux -amortissement du capital ;
propres dans les comptes individuels. -traitement comptable des frais liés aux opérations sur
- Analyser les conséquences d’un choix de le capital ;
comptabilisation, notamment sur la présentation des  cas particuliers :
comptes annuels, dans une situation donnée. bons de souscription d’actions, droits préférentiels de
- Présenter les informations à fournir en annexe. souscription et droits d’attribution.

I°) MODALITES DANS LES SOCIETES ANONYMES.

Il existe plusieurs formes d’augmentation de capital :
· par des apports nouveaux en nature ou en numéraire :
o avec augmentation de la valeur nominale des titres en ne sollicitant que d’anciens
actionnaires (solution simple mais peu utilisée),
o avec émission d’actions nouvelles (solution fréquente).

· par incorporation de réserves dans le capital de la société avec distribution d’actions gratuites.

· par conversion des droits de créances des fournisseurs en parts d’associés avec en contrepartie
remises d’actions de la société. On dit aussi conversion de dettes.

II°) EMISSION D’ACTIONS NOUVELLES.

III°) LE PRIX D’ÉMISSION.
Le prix d’émission des actions nouvelles doit être supérieur ou égal à la valeur nominale (code de
commerce).
La différence entre le prix d’émission et la valeur nominale constitue la prime d’émission.

Elle correspond à la part de chaque action sur les résultats antérieurs non distribués et mis en réserve
par décision des anciens actionnaires.

Le prix d’émission ne peut pas être supérieur à la valeur des actions anciennes car il serait impossible
de trouver de nouveaux actionnaires.

Valeur de l’action > Prix d’émission > Valeur nominale

Prime d’émission = Prix d’émission – Valeur nominale

Remarque : Pour les apports en nature, lorsque leur valeur est supérieure à la valeur nominale des
actions, la différence constitue une prime d’apport (compte1043 Primes d’apport).

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IV°) LES TRAITEMENTS COMPTABLES.

Le capital d’une société anonyme est composé de 400 actions de 200 € de valeur nominale.

L’assemblée générale de la société Axa a décidé de procéder à une augmentation de capital en

numéraire, par émission d’actions nouvelles selon les modalités suivantes :
· valeur nominale : 200 €,
· valeur d’émission : 300 €,
· nombre d’actions émises : 2 000,
· libération immédiate de 25 % de la valeur nominale.

1. Quel est le montant de la prime d’émission ?

· unitaire ? 300 € – 200 € = 100 E
· totale ? 100 € x 2000 actions = 200000 E

2. Quel est le montant des fonds recueillis immédiatement ?

 Fraction libérée 200: € x 25% x 2000 = 100 000 €
 Prime d’émission : 200 000 €
Total 300 000 €
V°) Promesses de souscription + Fraction de capital non appelée

4563 Actionnaires, versements reçus sur augmentation de capital 300 000

109 Actionnaires capital souscrit non appelé 300 000
1011 Actionnaires : capital souscrit non appelé 300 000
1012 Actionnaires : capital souscrit appelé non versé 100 000
1041 Primes d’émission 200 000

VI°) Réalisation des apports

512 Banque 300 000

4563 Actionnaires, versements reçus sur augmentation de capital 300 000

VII°) Mise à jour du capital

1012 Actionnaires : capital souscrit appelé non versé 100 000

1013 Actionnaires : capital souscrit appelé versé 100 000

Les appels ultérieurs, les versements anticipés et actionnaires défaillants sont traités comme lors de la
constitution (chapitre 14).
Extrait du bilan.

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VIII°) LES CONSÉQUENCES SUR LES ÉQUILIBRES

FINANCIERS.

Le capital d’une société est constitué de 6 000 actions de 30 € de valeur nominale.

Le cours moyen boursier du titre pour le mois est de 60 €.
Le prix d’émission des actions nouvelles est de 30 €.
Nombre d’actions nouvelles émises : 3 000 actions

Position de l’ancien actionnaire :

Nombre Valeur unitaire Montant
Actions anciennes et cours 6000 60 360 000
Actions nouvelles émises 3000 30 90 000
Actions après augmentation 9000 50 450 000

· les anciens actionnaires perdent : 60 € – 50 € soit 10 € par action.

· les nouveaux actionnaires paient 30 € des actions qui valent 60 €.
· le pourcentage de contrôle de la société par les anciens actionnaires passe de 100 % à 66,66 %
s’ils ne participent pas à l’augmentation de capital.

Solution

Pour compenser la perte de valeur des titres, l’ancien actionnaire dispose d’un droit préférentiel de
souscription (DS).

Document : Art. L.225-132 :

Les actionnaires ont, proportionnellement au montant de leurs actions un droit de préférence à la souscription des actions
de numéraire émises pour réaliser une augmentation de capital.

Ce droit de souscription est négociable et peut être coté en bourse. Il permet aux actionnaires de
souscrire à un nombre d’actions nouvelles proportionnel au nombre d’actions détenues.

Analyse du cas de l’ancien actionnaire

Nombre d’actions anciennes : 6 000.
Nombre d’actions nouvelles : 3 000.
Soit 1 action nouvelle pour 2 actions anciennes.
S’il veut acquérir davantage de titres, il devra acheter les droits de souscription nécessaires.

Valeur du droit de souscription : 60 – 50 = 10 € par action => Donc 1 DS = 10 €.

Analyse du cas du nouvel actionnaire

Pour acquérir 1 action nouvelle, il devra payer le prix d’émission et acheter 2 droits de souscription.
Valeur d’une action souscrite après l’augmentation : 50

Prix d’émission : 30
Droits à acquérir pour obtenir 1 action nouvelle : 2

Valeur du droit de souscription : => 50 = 30 + 2 DS => donc 1 DS = 10 €.

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IX°) CONVERSION DE DETTES

Une société dont le capital est composé de 1 000 actions de 100 € de valeur nominale procède à une
augmentation de capital par conversion des créances détenues par des fournisseurs de biens et
services d’un montant de 75 000 €.

Nombre d’actions émises : 500.

Prix d’émission : 150 €.

 Prime d’émission par action : 150 € – 100 € = 50 €.

· Prime d’émission totale : 50 € x 500 actions = 25 000 €.

· Augmentation de capital : 100 € x 500 actions = 50 000 €.

401 Fournisseurs 75 000

1013 Actionnaires : capital souscrit appelé versé 50 000
1043 Primes d’émission 25 000

X°) INCORPORATION DE RESERVES

Le capital d’une société est constitué de 5 000 actions de 50 € de valeur nominale.
La valeur actuelle du titre est de 80 €.

Extrait du bilan avant :

Il est décidé d’augmenter le capital par incorporation de réserves pour un montant de 50 000 € et la
distribution de 1 000 actions gratuites d’une valeur nominale de 50 €.

A°) TRAITEMENT COMPTABLE

L’opération se traduit en comptabilité par un simple jeu d’écritures.
106 Réserves 50 000
1013 Actionnaires : capital souscrit appelé versé 50 000

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II°) CONSÉQUENCES SUR LES ÉQUILIBRES FINANCIERS

Analyse de la situation de l’ancien actionnaire

Nombre Valeur unitaire Montant
Actions anciennes et cours 5000 80 400 000
Actions nouvelles émises 1000 0 0
Actions après augmentation 6000 66,67 400 000

 Les actionnaires perdent : 80,00 € – 66,67 € soit 13,33 € par action.

· Le pourcentage de contrôle de la société par les actionnaires est inchangé.

Solution

Pour compenser la perte de valeur des titres l’actionnaire dispose d’un droit d’attribution (DA).

Ce droit d’attribution est négociable et peut être coté en bourse.

Il correspond au droit de propriété des actionnaires sur les réserves constituées pour les bénéfices
antérieurs non distribués.

Analyse du cas de l’ancien actionnaire

Nombre d’actions : 5 000.

Nombre d’actions nouvelles : 1 000.

Soit 1 action nouvelle pour 5 actions anciennes.

S’il veut obtenir davantage de titres, il devra acheter les droits d’attribution nécessaires.

Valeur du droit d’attribution : 80 – 66,67 = 13,33 € par action => Donc 1 DA = 13,33 €

Analyse du cas du nouvel actionnaire

Pour acquérir 1 action nouvelle, il devra payer le prix d’émission et acheter 5 droits de d’attribution.

Valeur d’une action souscrite après l’augmentation : 66,67

Prix d’émission :50,00
Droits à acquérir pour obtenir 1 action nouvelle :5
Valeur du droit d’attribution : 66,67 / 5 = 13,33 € donc 1 DA = 13,33 €

Extrait du bilan

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III°) DOUBLE AUGMENTATION DE CAPITAL : APPORTS EN NUMERAIRE ET

INCORPORATION DE RESERVES.
Une société anonyme au capital de 100 000 € divisé en 1 000 actions de 100 € de valeur nominale
procède à une double augmentation de capital :
· émission de 400 actions nouvelles de numéraire au prix d’émission de 350 €,
· distribution de 200 actions gratuites par incorporation de réserves d’un montant de 20 000 €.

Avant la double augmentation de capital la valeur du titre était de 500 €.

Analyse de la situation

Nombre Valeur unitaire Montant

Actions anciennes et cours 1000 500 500 000
Actions nouvelles émises 400 350 140 000
Actions gratuites 200 0 0
Actions après augmentation 1600 400 640 000

Valeurs des droits de souscription et d’attribution

Montant total de l’augmentation de capital :

· apports en numéraire : (valeur nominale + prime d’émission) x nombre de titres
= (400 x 100) + (400 x 250) = 140 000 €.
· incorporation de réserves : 20 000 €.

Parité des droits :

· émission d’actions nouvelles : 400 pour 1 000 soit 2 nouvelles pour 5 anciennes soit 5 DS pour
2 actions nouvelles.

· attribution d’actions gratuites : 200 pour 1 000 soit 1 gratuite pour 5 anciennes soit 5 DA pour
1 action nouvelle

Valeurs des droits :

Montant de la perte totale de valeur par titre = Valeur avant – valeur après
Soit 500 - 400 = 100 € par titre.

Situation de l’ancien actionnaire.

Il a besoin de 5 DS pour souscrire 2 actions nouvelles.

Pour acheter 2 actions nouvelles valant 400 € l’unité, il doit payer :

=> (2 actions x 350) + 5 DS = (2 x 400) => 1 DS = 20 € .

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Partie 1 : Capitaux propres

Il a besoin de 5 DA pour obtenir 1 action gratuite valant 400 € :

=>1DA=400/5=80€.

Perte de valeur totale = 20 € + 80 € = 100 € soit 1 DS + DA.

Situation du nouvel actionnaire.

Pour obtenir 2 actions nouvelles valant 400 € , le nouvel actionnaire doit acheter 5 DS et payer la
valeur d’émission :
=> 5 DS + (2 x 350) = 2 x 400
=>1DS=20€.

Pour obtenir 1 action gratuite valant 400 € , il lui faut 5 DA :

=>5DA=400€.
=>1DA=80€.

Vérification :

=>1DS+1DA=100€.

IV°) LES FRAIS D’AUGMENTATION DE CAPITAL

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Partie 1 : Capitaux propres

Ressource :
Lorsqu’une entreprise réalise une augmentation de capital, divers frais sont dus tels des frais de
publicité ou des honoraires. Ceux-ci doivent être enregistrés et s’il arrive parfois qu’ils soient
considérés comme des charges, ils sont le plus souvent imputés aux primes d’émission comme suit.

3 méthodes

1. La méthode de référence : imputation sur la prime d’émission

Utilisation du compte 1041. Si le compte de charge n’a pas été utilisé précédemment…

D’abord, le compte «1041 – Prime d’émission» est débité de leur montant brut (soit avec la TVA) et le
compte «401 – Fournisseurs» est crédité.
Dans un second temps, le compte « 695 – Impôt sur les bénéfices » est débité et le compte « 1041 –
Prime d’émission » est crédité.

2. Soit en frais d'établissement (amortissement linéaire sur 5 ans maximum)

Le compte utilisé est le « 2013 - Frais d’augmentation de capital ».

3. Soit en charges

V°) LA RÉDUCTION DE CAPITAL

La réduction du capital d'une société par action ou d'une SARL peut être décidée pour l'une des 3
principales raisons suivantes : annulation de pertes, remboursement pour réduction d'un capital jugé
trop élevé, annulation de ses propres parts sociales ou de ses propres actions.

Cas vu dans le chapitre 12 sur les titres financiers.

VI°) L'AMORTISSEMENT DU CAPITAL

Il consiste à rembourser aux associés tout ou partie de la valeur nominale des actions ou parts sociales
sans réduction du capital. Ce remboursement est effectué a titre d'avance sur le partage de actif net qui
résultera de la liquidation future de la société.

Exemple : Une société anonyme dont le capital est constitué de 5 000 actions de 100 € réalise
l’amortissement de son capital à l’aide de la réserve dotée à cet effet dans les statuts. Lors de
l’assemblée générale extraordinaire du 01/07/200N+1, il est décidé d’amortir 20 % du capital. Les
fonds sont versés aux actionnaires le 01/08/200N+1, par virement bancaire.

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1°) Comptabiliser cette opération.

1/07/N
101(3) Capital 100 000

4567 Associés capital à rembourser 100 000

décision de remboursement du capital

1/08/N
4567 Associés capital à rembourser 100 000
512 Banque 100 000
1068 Autres Réserves 100 000
10132 Capital amorti 100 000

reconstitution du capital par prélèvement sur les réserves

101(3) Capital 400 000
10131 Capital non amorti 400 000
Mise à jour du capital

2°) Calculer le montant des capitaux propres figurant au bilan après amortissement.

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