UNIVERSITE LIBRE de BRUXELLES (ULB)

Thèse pour l’obtention du grade de

Docteur en Sciences Economiques et de Gestion

La construction spatiale de la microfinance en Inde

Présentée et soutenue publiquement par

Cyril Fouillet

le 16 octobre 2009

JURY :

Mme. Isabelle GUERIN, Chargée de recherches à l’Institut de Recherche pour le

Développement, France
Mme. Barbara HARRISS-WHITE, Professeur à l’Université d’Oxford, Angleterre
M. Marek HUDON, Professeur assistant à l’Université libre de Bruxelles
Co-promoteur de recherches
M. Marc LABIE, Professeur à l’Université libre de Bruxelles/Université de
Mons
Mme. Firouzeh NAHAVANDY, Professeur à l’Université libre de Bruxelles
M. Jean-Michel SERVET, Professeur à l’Institut de Hautes Etudes
Internationales et du Développement de Genève, Suisse
Co-promoteur de recherches

Centre Emile Bernheim – CERMi (Centre Européen de Recherche en Microfinance) - Université Libre de
Bruxelles CP 145/01- 50, av. F.D. Roosevelt, 1050 Bruxelles.
 RESUME DE LA THESE

Cette thèse est composée de deux partie. La partie 1 (chapitre 1, 2 et 3) s’intéresse à la

dimension spatiale du phénomène microfinancier. Le chapitre 1 revient sur l’histoire récente
du système bancaire indien et plus particulièrement sur sa capacité en termes d’inclusion
financière dont nous analysons la distribution spatiale. Dans le chapitre 2, après avoir dressé
une histoire du champ microfinancier indien, nous procédons à une analyse de la distribution
et de l’évolution de la méthodologie microfinancière dominante en Inde, à savoir, les Self-
Help Group. Le chapitre 3 présente une analyse spatiale de l’offre de service d’une institution
de microfinance particulière. A cette fin, nous utilisons une base de données unique
permettant de suivre l’évolution spatiale d’une institution particulière depuis le début de ses
activités.
La partie 2 (chapitre 4 et 5) s’intéresse aux limites du financement du secteur agricole par la
microfinance et aux aspects politiques de cette dernière. Le chapitre 4 procède à une analyse
des déterminants du financement agricole en Inde. En revenant sur la crise microfinancière
2006 en Andhra Pradesh, le chapitre 5 complète nos analyses économétriques par une analyse
des acteurs, de leurs motivations et de leurs contraintes afin de mettre à jour la dimension
politique de la construction microfinancière.
La conclusion explicite la notion de construction donnée en intitulé. L’élaboration des
services microfinanciers, leurs diffusions sur le territoire indien ainsi que leurs utilisations,
détournements et réappropriations produisent la construction spatiale de la microfinance.
 REMERCIEMENTS

Si, en montagne, il y a des ascensions plus difficiles que d’autres, en raison notamment des
conditions météorologiques, et si l’on peut comparer le parcours d’un doctorat à celui d’une
randonnée de montagne, voire parfois d’une expédition, alors je peux affirmer que cette
ascension, celle qui m’a conduit jusqu’à vous aujourd’hui, bénéficia de très nombreux
éléments favorables.
Tout d’abord, la préparation d’une telle expédition est difficilement réalisable sans supports
financiers. N’ayant aucune garantie à présenter, certaines méthodologies microfinancières
n’ayant (pas encore) été adaptées aux jeunes doctorants partis gravir leurs montagnes, ce
travail n’aurait jamais pu être réalisé sans le soutien financier et institutionnel du Ministère
des Affaires Etrangères, de l’Institut Français de Pondichéry, de l’Université libre de
Bruxelles et, plus particulièrement, du Centre Européen de Recherche en Microfinance
(CERMi), de l’Agence Nationale de la Recherche (ANR), du Centre Nationale pour la
Recherche Scientifique (CNRS), de l’Organisation des Nations Unies pour l’alimentation et
l’agriculture (FAO), de la Fondation pour l’agriculture et la ruralité dans le monde (FARM) et
de la Fondation Philippe Wiener-Maurice Anspach. Je les remercie, selon le cas, de m’avoir
fait confiance, d’avoir crû en la portée de mes recherches et de m’avoir offert du travail me
permettant ainsi de dégager suffisamment de temps et de revenus pour poursuivre mes
investigations. Je remercie également tous ceux qui dans ces institutions ont permis que cette
marche solitaire soit aussi ponctuée de moments d'échanges et de rencontres enrichissantes et
dont, pour une part d’entres eux, le soutien lors de la phase finale de la rédaction de cette
thèse a tant compté ; merci donc à Mathias André, Bernard Bachelier, D. Balusubramanian,
Florence Egal, José T. Esquinas-Alcázar, Ivana Gegenbauer, Isabelle Guérin, Jennifer Heney,
Marek Hudon, Marc Labie, Calvin Miller, Jean-Pierre Muller, G. Muthusankar, Firouzeh
Nahavandi, Ake Olofsson, Maria Pagura, Thierry Pairault, Laurent Pordie, N. Ravichandran,
Marc Roesch, Aurélie Rousseaux, Jean-Michel Servet, Ariane Szafarz, Egile Tiroutchelvy, G.
Venkatasubramanian, Barbara Harriss-White, Thomas et Lucie Zeyler.
Ensuite, l’ascension n’aurait pu avoir lieu sans que l’on me décrive une première fois ces
montagnes, que l’on m’indique leurs emplacements, que l’on m’y invite. C’était une après
midi au début du printemps dans les jardins de l’Université Lumière Lyon 2, sur les quais de
Saône. A l’issu de l’un de ses cours, Jean-Michel Servet m’avait rapporté avec
émerveillement des descriptions de son aventure indienne dont il venait de faire escale. Il me
conseillait de prendre contact avec Isabelle Guérin qui serait celle qui allait m’apprendre à ne
rien oublier dans la préparation d’un tel voyage. Leurs conseils, leurs écoutes et leurs amitiés
se sont révélés des sources inépuisables d’inspiration et de travail. Au fil des jours, ma
démarche prenait un autre rythme, une autre allure. Bien entendu, comme tout élève, je faisais
parfois fi de leurs conseils et me retrouvaient la plupart du temps le nez dans une rivière ou
épuisé par le passage d’un col mal entrepris. Apanage des enseignants humanistes, ils ont su
patienter, être tolérants, parfois me rappeler à l’ordre lorsque je m’approchais d’un peu trop
près d’une crevasse ou d’une coulée de pierres. Pour paraphraser Zénon Ligre, le héros du
roman de Marguerite Yourcenar L’Œuvre au noir, ils m’ont gardé de faire de la vérité une
idole, préférant me laisser son nom plus humble d’exactitude. Marek Hudon, Marc Labie,
Firouzeh Nahavandi et Barbara Harriss-White sont venus plus tard rejoindre la direction de
cette thèse, formalisant ainsi pour certains, l’aide précieuse qu’ils me procuraient depuis déjà
longtemps. Je leur adresse à tous mes plus humbles remerciements pour leur confiance, leurs
encouragements et la clarté de leurs conseils.
Cette randonnée fantastique n’aurait jamais pu se réaliser sans ces hommes et femmes qui en
ont dessinés les paysages. Ces personnalités rencontrées dans un village, une organisation, un
bureau administratif, aux abords des routes, de cabanes à thé, dans les bus, durant ces longues
nuits de train, etc. De ces images qui resteront dans ma mémoire, il y a celle de cette famille
qui m’accueillie chez elle au détour d’un lacet de montagne. Sur la route menant à Yuksom,
dans le Sikkim, la jeep avait fait halte, la pluie aussi marquait une pause préférant laisser le
brouillard nous envelopper. Nous étions à la fin du mois d’août, la nuit venait de tomber, trois
hommes sortis de nulle part entreprirent de décharger des sacs de riz entassés à l’arrière. Je
leur offris mon aide. La jeep déchargée, l’un des hommes m’invita à m’asseoir à l’intérieur de
sa maison. Un foyer illuminait une pièce remplie de sourires qui ne tardèrent pas à se
transformer en rires puis en chants, un peu plus tard. Au-dehors, du fond d’un ravin, le son
d’un torrent nous indiquait le rythme à suivre. Nous avons ainsi dévalé les pentes de la
fraternité, de la douceur humaine où rien ne sert de vouloir, tout étant dans le jeu plusieurs
fois millénaires du plaisir d’être, d’être là, simplement. Mes ascensions empruntaient parfois
des chemins sur lesquels il aurait été difficile de marcher et de récolter des informations sans
l’accueil, l’écoute et l’aide d’un grand nombre de personnes dont la tolérance face à mon
ignorance et ma maladresse n’avait d’égale que leur farouche volonté à s’enrichir de l’autre.
Impossible d’être exhaustif dans cet exercice mais citons tout de même les noms de M.
Amruth, Malika Basu, Francesco Candelari, Rajanya Chowdary, Sankar Datta, Radhika
Desai, P. Sai Gunarajan, Anne-Claire et François-Xavier Hay, N. Jeyaseelan, Kala et son
mari, Ravi Kumar, Sachin Kumar, Kumar Loganathan, Sri Loganathan Vijay Mahajan,
Hemantha Kumar Pamarthy, B.L. Parthasarathy, V.R. Prasanth, S. Ramachandran, Anthony
Samy, P. Satish, A.G. Selvi, S. Venkataraman, Arun Vishnukumar. Je remercie également
Thierry Pairault de m’avoir offert la possibilité de traverser la frontière pour arpenter durant
un trop bref séjour les pentes vertigineuses du monde chinois.
La camaraderie ne fut pas absente de ces expéditions. Au contraire, elle en forgea de grandes
et belles. La rencontre de Britta Augsburg, Laurent Dupuis, Simon Georget, Taeko Okania,
David Picherit, Laurent Pordie, Thomas Seyler, Pierre-Yves Trouillet est ce qui restera l’une
des plus belles découvertes de cette aventure. Pour certains, le cheminement de ces massifs
sauvages et parfois abruptes se révèle être un parcours solitaire. Ce ne fut pas mon cas ou si
peu en définitive. Ces amis m’apprirent à traverser des rivières me barrant l’accès à d’amples
vallées. Je dois, par exemple, mes premiers pas sur les systèmes d’information géographique à
Laurent Duffy, Thomas Zeyler et Lucie Déjouhanet. Britta Augsburg eut la patience de
m’initier à certains logiciels de statistiques tandis que je maugréais sans relâche sur les
méthodes économétriques. Dans un autre registre, une fois accoutumé aux vallées d’altitude,
Simon Georget, David Picherit et Laurent Pordie me guidèrent pour le passage de certains
cols, ils m’apprirent à reconnaître et à déchiffrer de nombreux signes qui me permirent une
lecture plus compréhensive du monde qui m’entourait ; cette ascension n’aurait jamais pu
avoir lieu sans ces compagnons de cordée qui m’arrachèrent plus d’une fois à des situations
périlleuses.
Au milieu de ce massif, se trouve un petit village peuplés d’irréductibles dans lequel j’ai
toujours pu me rendre en cas de fatigue, de blessures ou de doutes. Ces détours me
permettaient de reprendre des forces auprès de Marie-Hélène et Claude Fouillet, mes parents,
mais aussi de mon frère Willy, de sa compagne Coralie et de leurs enfants, Romane et
Gabriel. Tout autour, mes amis d’enfance, Johanne Cailly, Loïc et son frère Pierre Vacher,
Raphaël Tournaye, William Thaureaux de Levaré et Yoann Marc, ont su plus d’une fois me
ramener à la réalité d’un monde qu’il ne suffit pas de penser mais qu’il est également
nécessaire de construire. Bâtisseurs, ils m’ont appris à regarder mes mains tout en leur
demandant concrètement de quoi elles étaient capables. Marie Anthelme, Yoann Marc,
Vincent Tibi et Benjamin Rigal vinrent me rejoindre pour quelques temps dans ces paysages.
Partager un bout de ce monde avec eux m’apporta une réalité dont j’eus parfois bien besoin.
Au milieu de cette nature harmonieuse, de ces poussières d’étoiles infinies, dans l’une de ces
vallées de hautes montagnes où la beauté brute vous enivre au-delà du raisonnable, j’ai
découvert, peut être ce que j’étais venu chercher, une fleur, rare et malicieuse. Miriam et moi,
avons décidé de ne pas migrer avec le printemps. Au contraire, tranquillement installés sur les
hauteurs de la rivière qui traverse cette vallée, nous avons décidé de nous poser au milieu de
ces montagnes, de ces paysages et, à notre tour, d’enseigner cette nature à nos enfants, nos
fils, Matteo et Simon.
À Miriam, Matteo et Simon,
 TABLE DES MATIERES

RESUME DE LA THESE .............................................................................................................................. 3

REMERCIEMENTS ..................................................................................................................................... 5
TABLE DES MATIERES ............................................................................................................................ 11
INTRODUCTION GENERALE.................................................. ERREUR ! SIGNET NON DEFINI.
PREMIERE PARTIE. DIMENSION SPATIALE DE LA MICROFINANCE ERREUR ! SIGNET
NON DEFINI.
Introduction ............................................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Chapitre 1. Les dynamiques de l’inclusion financière en Inde ............... Erreur ! Signet non défini.
Sommaire .............................................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Section 1. Histoire récente du système bancaire indien........................ Erreur ! Signet non défini.
Section 2. Evolution du réseau bancaire............................................... Erreur ! Signet non défini.
Section 3. Analyse spatiale exploratoire et hétérogénéité spatiale du secteur bancaire .....Erreur !
Signet non défini.
Section 4. Economie géographique de l’inclusion financiere en Inde .. Erreur ! Signet non défini.
Section 5. Analyse de la structure de l’inclusion financière en Inde par l’économétrie spatiale
............................................................................................................... Erreur ! Signet non défini.
Conclusion du chapitre ......................................................................... Erreur ! Signet non défini.
Chapitre 2. Pour une analyse géoéconomique de la microfinance. Le cas des Self-Help Groups
indiens ..................................................................................................... Erreur ! Signet non défini.
Sommaire .............................................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Section 1. Le paysage indien de la microfinance .................................. Erreur ! Signet non défini.
Section 1. Le paysage indien de la microfinance .................................. Erreur ! Signet non défini.
Section 2. Distribution et évolution spatiale du Self Help Group Bankink Linkage Programme
............................................................................................................... Erreur ! Signet non défini.
Section 3. Pourquoi là? Analyse économétrique des déterminants de la distribution spatiale du
Self-Help Group Bank Linkage Programme au niveau indien.............. Erreur ! Signet non défini.
Section 4. Analyse économétrique des déterminants de la distribution spatiale du Self-Help
Group Bank Linkage Programme dans le Tamil Nadu......................... Erreur ! Signet non défini.
Conclusion du chapitre ......................................................................... Erreur ! Signet non défini.
Chapitre 3. Analyse spatiale de l’offre de service d’une institution de microfinance Erreur ! Signet
non défini.
Sommaire .............................................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Section 1. Présentation du groupe microfinancier Basix et de la Krishna Bhima Samruddhi Local
Area Bank Limited................................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Section 2. Implantation et évolution spatiale de l’activité de la Krishna Bhima Samruddhi Local
Area Bank.............................................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Section 3. Analyse économétrique des déterminants de la distribution spatiale de l’institution de
microfinance Krishna Bhima Samruddhi.............................................. Erreur ! Signet non défini.
Conclusion du chapitre ......................................................................... Erreur ! Signet non défini.
Conclusion de la première partie............................................................. Erreur ! Signet non défini.
DEUXIEME PARTIE. DU FINANCEMENT DE L’AGRICULTURE AUX ENJEUX
POLITIQUES ................................................................................ ERREUR ! SIGNET NON DEFINI.
Introduction ............................................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Chapitre 4. L’agriculture, matrice de l’économie indienne..................... Erreur ! Signet non défini.
Sommaire .............................................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Section 1. Histoire récente du financement agricole indien ................. Erreur ! Signet non défini.
Section 2. Analyse spatiale du financement agricole en Inde ............... Erreur ! Signet non défini.
Section 3. Déterminants du financement de l’agriculture : le cas de l’Andhra Pradesh.....Erreur !
 Signet non défini.
Conclusion du chapitre ......................................................................... Erreur ! Signet non défini.
Chapitre 5. La microfinance, un objet de pouvoir de plus ? Conflit en Andhra Pradesh....... Erreur !
Signet non défini.
Sommaire .............................................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Section 1. La dépendance des institutions de microfinance aux bailleurs de fondsErreur ! Signet
non défini.
Section 2. Dérives des praticiens : entre injonctions et mythes néo-libérauxErreur ! Signet non
défini.
Section 3. La crise en Andhra Pradesh ................................................. Erreur ! Signet non défini.
Conclusion du chapitre ......................................................................... Erreur ! Signet non défini.
Conclusion de la seconde partie .............................................................. Erreur ! Signet non défini.
CONCLUSION GENERALE ...................................................... ERREUR ! SIGNET NON DEFINI.
BIBLIOGRAPHIE ........................................................................ ERREUR ! SIGNET NON DEFINI.
ANNEXES...................................................................................... ERREUR ! SIGNET NON DEFINI.
Annexe 1. L’Inde et ses Etats.................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Annexe 2. Indicateur d’inclusion financière indien ................................ Erreur ! Signet non défini.
Annexe 3. Guérilla naxalite..................................................................... Erreur ! Signet non défini.
Annexe 4. Transformations des variables du modèle de régression spatiale de l’inclusion financière
................................................................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Annexe 5. Graphiques de dispersion du I de Moran des modèles de régression de l’indicateur
d’inclusion financière.............................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Annexe 6. Transformations de la variable dépendante du modèle de régression spatiale de la
microfinanciarisation............................................................................... Erreur ! Signet non défini.
Annexe 7. L’Etat du Tamil Nadu et ses districts..................................... Erreur ! Signet non défini.
Annexe 8. Statistiques descriptives des variables d’analyse ................... Erreur ! Signet non défini.
Annexe 9. Cartes administratives des districts de Mahabubnagar, Raichur et Gulbarga....... Erreur !
Signet non défini.
Annexe 10. Structure organisationelle d’une agence du réseau de la Krishna Bhima Samruddhi
................................................................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Annexe 11. Mode de calcul des commissions pour les différents cadres d’une agence du réseau de
la Krishna Bhima Samruddhi .................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Annexe 12. La gestion des risques climatiques : quel rôle pour la microassurance ? Erreur ! Signet
non défini.
Annexe 13. Biodiversité et microfinance ................................................ Erreur ! Signet non défini.
LISTE DES CARTES, ENCADRES, FIGURES ET TABLEAUX ..........ERREUR ! SIGNET NON
DEFINI.
Cartes....................................................................................................... Erreur ! Signet non défini.
Encadrés .................................................................................................. Erreur ! Signet non défini.
Figures..................................................................................................... Erreur ! Signet non défini.
Tableaux.................................................................................................. Erreur ! Signet non défini.
LISTE DES SIGLES ET ACRONYMES.................................... ERREUR ! SIGNET NON DEFINI.
INDEX ............................................................................................ ERREUR ! SIGNET NON DEFINI.
Index des auteurs..................................................................................... Erreur ! Signet non défini.
Index thématique..................................................................................... Erreur ! Signet non défini.