El Activo Corriente

Gonzalo Sebastin Gutierrez Laimes

DNI: 31.559.619
Monografa para Seminario sobre Sistemas de Informacin Contable

PRLOGO
El objetivo de los estados contables es proveer informacin sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el perodo que abarcan, para facilitar la toma de decisiones econmicas... RT 16. Objetivo de los Estados Contables La resolucin tcnica 16 resume en sus lneas el objeto bajo el cual la contabilidad vio la luz: la necesidad de informacin para una correcta toma de decisiones. Esto ms que una necesidad es una exigencia: toda organizacin debe adaptarse a los cambios en su ambiente, de lo contrario desaparece. Esta adaptacin slo ser efectiva cuando se puedan anticipar los cambios con el suficiente tiempo para no ser absorbidos por l, lo que requiere de informacin til a tales fines. En la actualidad este fenmeno que esta potenciado radicalmente por la globalizacin, provocando repentinos cambios en el mercado, en la demanda y oferta de bienes y servicios, en la competitividad, etc., implica una necesidad de tomas de decisiones y de informacin til mucho ms acentuada que hace unos aos atrs. Esto por supuesto tiene su costo financiero, constituyendo un requisito fundamental a la hora de poner en marcha la operativa de la organizacin (como as tambin su nacimiento). De la disponibilidad de efectivo depende el logro de los objetivos y las metas propuestas, de las actividades que permiten alcanzarlas, y de los recursos que permiten desarrollarlas. Dichos recursos no son solamente los materiales, humanos y tcnicos, sino tambin la informacin ya descrita. Sin embargo la importancia de la disponibilidad de fondos va mucho ms all de permitir esta operatoria, tambin es el fin al cual todo negocio est dirigido: hacer dinero. Es el fin primordial que da nacimiento a las empresas, y por lo tanto las decisiones son tomadas en base a su existencia, uso y generacin. Esto no es en detrimento del pasivo y el patrimonio neto, pero su importancia es relativa, ya que si bien son el origen de todos los recursos, se ven opacados ante su correcta o mala utilizacin, por lo que la disminucin del pasivo (hasta cero) y el aumento del patrimonio neto constituyen una utopa, tanto desde el punto de vista de la mentalidad empresarial como el de las oportunidades operativas, ya que el provecho obtenido de ellos es lo que determina el buen desarrollo de la actividad. De tal manera parece pertinente una contabilidad dirigida a tal fin, si bien no completamente acaparadora (porque implicara dejar de lado los aspectos patrimoniales y econmicos que tienen igual importancia), pero lo suficientemente amplia como para permitir una toma de decisiones cotidiana de carcter financiero. Como sustento a este punto de vista la RT 16 en su punto 4.Elementos de los Estados Contables, expresa:

c) La evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo, expuesta de modo

que permita conocer los resultados de las actividades de inversin y financiacin que hubieran tenido lugar. Este inciso recuerda lo ya dicho: la informacin de la situacin financiera debe permitir conocer los resultados que gener el uso de la estructura de financiacin, tanto en actividades operativas como de inversin. Pero Y el resto del activo corriente? La importancia otorgada al rubro caja y bancos (sinnimo de efectivo, sumado a las inversiones temporarias con un plazo no mayor a tres meses segn lo expuesto por la RT 19 en su punto 4.13, modificando a la RT 8) est asentada. El resto no tiene una importancia menor: son el origen del efectivo necesitado. La posibilidad de cobro de los crditos, la venta de los bienes de cambio como as tambin de otros activos, son los que determinan la disponibilidad de efectivo. Esto es as

a tal punto que el criterio de enumeracin que hace la RT 19 (modificando a la RT 9) en su modelo de exposicin del Estado de Situacin Patrimonial, est determinado por el nivel de liquidez (posibilidad de transformarse en efectivo) de cada rubro. Cada rubro superior es ms lquido que los inferiores. Una correcta poltica financiera no slo tiene en cuenta las posibilidades de operacin con el efectivo existente, sino tambin busca la manera de generarlo, atendiendo a sus fuentes, por lo que todo el activo corriente es de suma importancia en la operatoria diaria de la empresa. Gonzalo S. Gutierrez L. Salta, 7 de Abril de 2006

CAPITULO I

EL ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL

1.1 CONCEPTO RT 16 MARCO CONCEPTUAL DE LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES 4. ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES Este captulo se refiere, en forma sinttica, a los elementos que la contabilidad debe considerar para poder brindar informacin sobre estos aspectos de los entes emisores de estados contables: a) su situacin patrimonial a la fecha de dichos estados; b) la evolucin de su patrimonio durante el perodo (...); c) la evolucin de la situacin financiera (...) La RT 16 pone de manifiesto que el estado de situacin patrimonial es necesario a los fines de poder informar acerca de los entes emisores. Pero Qu es el estado de situacin patrimonial? RT 8 NORMAS GENERALES DE EXPOSICIN CONTABLE CAPTULO III ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL O BALANCE GENERAL A. CONTENIDO A.1. Concepto En un momento determinado, el estado de situacin patrimonial o balance general expone el activo, el pasivo y el patrimonio neto y, en su caso, la participacin minoritaria en sociedades controladas. En otras palabras, el estado de situacin patrimonial, es uno de los cuatro estados contables bsicos (la RT 16 en su punto 4 enumera tres pero la evolucin patrimonial implica la existencia del estado de resultados, tal como lo expresa el texto completo y la RT 8 en su captulo I, seccin C. Estados Bsicos), que refleja la situacin del activo, del pasivo, del patrimonio neto y (si corresponde) la participacin minoritaria en sociedades controladas del ente emisor a un fecha determinada, o sea, refleja su patrimonio. 1.2 ESTRUCTURA RT 8 CAPTULO III A.2. ESTRUCTURA El balance general incluye los siguientes captulos que corresponden a los conceptos enunciados en la Seccin 4.1 (Situacin patrimonial) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica 16 (Marco conceptual de las normas contables profesionales): a) activo; b) pasivo; c) participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas (slo en el estado de situacin patrimonial o balance general consolidado); d) patrimonio neto. RT 16 4.1 SITUACIN PATRIMONIAL Los elementos relacionados directamente con la situacin patrimonial son: a) b) c) d) los activos; los pasivos; el patrimonio neto; las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas, en el caso de los estados contables consolidados.

1.3 EXPOSICIN RT 9: NORMAS PARTICULARES DE EXPOSICIN CONTABLE PARA ENTES COMERCIALES,

SERVICIOS INDUSTRIALES Y DE

ANEXO: MODELOS DE ESTADOS CONTABLES (INCORPORADO POR RT 19)

MODELO S.A. Estado de situacin patrimonial (o balance general) al .../.../... comparativo con el ejercicio anterior

Actual Activo Activo corriente Caja y bancos Inversiones temporarias Crditos por ventas Otros crditos Bienes de cambio Otros activos Total del activo corriente Activo no corriente Crditos por ventas Otros crditos Bienes de cambio Bienes de uso Particip. permanentes en otras sociedades Otras inversiones Activos intangibles Otros activos Subtotal del activo no corriente Llave de negocio Total del activo no corriente Total del activo

Anterior Pasivo Pasivo corriente Deudas: Comerciales Prstamos Remuneraciones y cargas sociales Cargas fiscales Anticipos de clientes Dividendos a pagar Otras Total deudas Previsiones Total pasivo corriente Pasivo no corriente Deudas: (ver ejemplificacin en pasivos corrientes) Total deudas Previsiones Total del pasivo no corriente Total del pasivo Particip. de terceros en soc. controladas Patrimonio neto Total del pasivo particip. de terc. y PN

Actual

Anterior

Siguiendo a la estructura del estado de situacin patrimonial definido por la RT 8 y 16, la RT 9 incorpora un modelo de exposicin, el cual fue modificado por la RT 19 tal como se muestra.

Elementos de los estados contables RT 16 seccin 4

Situacin patrimonial

Evolucin del patrimonio neto

Situacin Financiera

Concepto RT 8 seccin A.1

Estructura RT 16 seccin 4.1 RT 8 seccin A.2

Exposicin RT 9 seccin Anexo

Activo Pasivo Patrimonio Neto Participacin de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas

Cuadro resumen

CAPITULO II

EL ACTIVO
2.1 CONCEPTO RT 16 4.1.1. Activos Un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los beneficios econmicos que produce un bien (material o inmaterial con valor de cambio o de uso para el ente). (...) 2.2 CARACTERSTICAS - REQUISITOS DEL ACTIVO De la lectura del resto de la seccin 4.1.1 de la RT 16 surge lo siguiente: Activos Bienes materiales Bienes inmateriales Deben tener uno o ambos valores para el ente: Valor de cambio Valor de uso Si es que se pude: Si se utiliza en: Utilizarlo para Distribuirlo entre Canjearlo por cancelar una los propietarios Actividad productora de ingresos otro activo obligacin del ente Valores que generan (en el presente o con posibilidades futuras) beneficios econmicos, o sea, un flujo positivo de efectivo (o equivalentes) de manera: Indirecta: en combinacin con otros Directa: por si mismo, como su conversin directa activos para producir bienes o en efectivo servicios para la venta Generacin de ingresos asegurada con certeza, o esperada con alto grado de probabilidad de ocurrencia No se tiene en cuenta la forma de adquisicin, la posibilidad de venderlo por separado, ni la erogacin previa de un costo ni el hecho de tener la propiedad.

2.3 CLASIFICACIN

RT 8 CAPTULO III A.3. Clasificacin Las partidas integrantes del activo y el pasivo se clasifican en corrientes y no corrientes y, dentro de estos grupos, integran rubros de acuerdo a su naturaleza. (...) Esta clasificacin est presente en el modelo de exposicin brindado por el anexo de la RT 9 . 2.4 CONCEPTO DE ACTIVO CORRIENTE RT 8 CAPTULO III B. CLASIFICACIN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN CORRIENTES Y NO CORRIENTES B.1 Activos Corrientes Los activos se clasifican en corrientes si se espera que se convertirn en dinero o equivalente en el plazo de un ao, computado desde la fecha de cierre del perodo al que se refieren los estados contables, o si ya o son a esta fecha. (...) 2.5 CONCEPTO DE ACTIVO NO CORRIENTE RT 8 CAPTULO III B.3. Activos no corrientes Comprenden a todos los que no puedan ser clasificados como corrientes, de acuerdo con lo indicado en el punto anterior. 2.6 LA CLASIFICACIN DEL ACTIVO EN LA PRCTICA RT 8 CAPTULO III C. FRACCIONAMIENTO DE LOS RUBROS Cuando un activo o un pasivo, en virtud de los perodos en los que habr de producirse su conversin en dinero o equivalente o su exigibilidad, respectivamente, participa del carcter de corriente y no corriente, sus respectivas porciones se asignan a cada grupo segn corresponda. En otras palabras cuando un activo est compuesto por una parte que ser realizable en el plazo de un ao desde el cierre de balance y otra parte que supera ese tiempo, a modo de exposicin se fraccionar el valor de ese activo a fin de clasificarlo como corriente y no corriente. RT 8 CAPTULO III D. PAUTAS PARA LA CLASIFICACIN DE LOS RUBROS (...) es importante tener en cuenta: D.1. La intencin de los rganos del ente respecto de sus bienes, derechos u obligaciones. D.2. La informacin de los ndices de rotacin, si no fuera posible una discriminacin especfica. D.3. Los bienes de uso, inversiones u otros activos similares que se vendern en el perodo anual siguiente al presente, podrn considerarse corrientes en la medida en que se conviertan en dinero o su equivalente en el mismo perodo. Deben existir elementos de juicio vlidos y suficientes acerca de su realizacin y la operacin no debe configurar un caso de reemplazo de bienes similares. D.4. La informacin adicional que pueda obtenerse hasta la fecha de los estados contables, que contribuya a caracterizar a las partidas como corrientes o no corrientes.

Activo RT 16 seccin 4.1.1

Concepto

Caractersticas Valor de cambio Clasificacin RT 8 Cap. III seccin A.3 Valor de uso

Corrientes Dentro del ejercicio se transforma en efectivo o equivalente

No corrientes Despus del ejercicio se transforma en efectivo o equivalente Fraccionamiento de rubros RT 8 Cap. III seccin C Pautas para la clasificacin de rubros RT 8 Cap. III seccin D Cuadro resumen

2.7 MEDICIN DEL ACTIVO RT 16 6. MODELO CONTABLE 6.2. Criterios de medicin (...) a) de los activos: 1) su costo histrico; 2) su costo de reposicin; 3) su valor neto de realizacin; 4) el importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual); 5) el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o del patrimonio; (...) Se aplicar una u otra alternativa teniendo en cuenta el destino ms probable de los activos, y tratando cumplir con los atributos de la informacin de la misma RT 16. 2.8 COSTO HISTRICO El costo histrico se define como el valor de ingreso del activo al patrimonio. Segn resulte de la aplicacin de la RT 6, este puede estar reexpresado o no en moneda homognea. 2.9 COSTO DE REPOSICIN RT 17 NORMAS CONTABLES PROFESIONALES: DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICACIN GENERAL 4. MEDICIN CONTABLE EN GENERAL 4.3. Determinacin de valores corrientes de los activos destinados a la venta o a ser consumidos en el proceso de obtencin de bienes o servicios destinados a la venta 4.3.3. Determinacin de costos de reposicin Los costos de reposicin de un elemento deben establecerse acumulando todos los conceptos que integran su costo original, expresados cada uno de ellos en trminos de su reposicin, a la fecha de su medicin. El costo de reposicin es el costo de incorporacin del activo pero a la fecha de los estados contables. En otras palabras, es el precio de recompra de un bien. Este costo pude ser menor al original como en el caso de los equipos de computacin, o mayor, como el caso de artculos de coleccin.

Contina la RT 17 diciendo que el precio a utilizar debe corresponder a los volmenes habituales de compra o similares a los adquiridos; y, si estn expresados en moneda extranjera, se utilizar el tipo de cambio vigente al momento de la medicin. 2.10 VALOR NETO DE REALIZACIN RT 17 4.3.2. Determinacin de valores netos de realizacin En la determinacin de los valores netos de realizacin se considerarn: a) los precios de contado correspondientes a transacciones no forzadas entre partes independientes en las condiciones habituales de negociacin; b) los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin, que la venta genere por s (por ejemplo: un reembolso de exportacin); c) los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones, impuesto a los ingresos brutos y similares); (...) Como su nombre lo indica, el VNR es el valor de venta de un bien (precio de venta de transacciones no forzadas; en condiciones normales), ms todo ingreso adicional que la venta genere, menos los costos ocasionados por dicha venta; o sea un ingreso neto. CALLS Y PUTS Los puntos 1) y 2) del inciso d), (a continuacin del apartado anterior) son de aplicacin en el caso de intenciones de compra o de venta sobre las cuales no se ha establecido un precio. Al no existir un precio de venta, se aplica el precio de ejercicio, o sea el valor con el cual el activo figura en el patrimonio. Como la opcin no tiene cotizacin, es probable la aplicacin de la RT 18 de operaciones de cobertura, ya que se deben tomar recaudos ante los probables (y seguros, puesto que la certeza es nula en este caso) cambios en la cotizacin del bien, cuya medicin deber sumarse en el caso de la compra y restarse en el caso de la venta, constituyendo as los lmites que no pueden superar al VNR, ni ser superados por este, respectivamente. 2.11 VALOR ACTUAL Determinar el valor actual es simplemente determinar lo que vale hoy un activo teniendo en cuenta los futuros ingresos (flujos netos de fondos) que generar su uso. Como el dinero con el tiempo genera intereses, deben descontarse aquellos que an no se han generado (por no haber pasado el tiempo necesario) a ese valor futuro que tendr el bien: para ello se utilizan tasas de descuento. Pero cmo se calcula el flujo neto de fondos? La RT 17 nos menciona algunas posibilidades para considerar el futuro flujo de fondos. RT 17 4.4. Comparaciones con valores recuperables 4.4.4. Estimacin de los flujos de fondos (...) i) incluir: 1) las proyecciones de entradas (...) atribuibles al uso de los activos; 2) las salidas de fondos necesarias para la obtencin (y mantenimiento) de tales entradas (...); 3) valor neto de realizacin (...) por la disposicin de los activos (...); j) no incluir los flujos de fondos que se espera ocasionen: 1) las cancelaciones de pasivos ya reconocidos (...); 2) reestructuraciones futuras que no han sido comprometidas; 3) las futuras mejoras a la capacidad de servicio de los activos; 4) los resultados de actividades financieras; 5) los pagos o recuperos del impuesto a las ganancias.

(...) REQUISITOS DEL VALOR ACTUAL Y DE LA TASA DE DESCUENTO RT 17

4.4.4. Estimacin de flujos de fondos Expresado en moneda homognea Dar mayor peso a las evidencias externas Basarse en la mejor estimacin de las condiciones econmicas durante la vida til de los activos Basarse en presupuestos financieros recientes que cubran un perodo menor de cinco aos Considerar las condiciones actuales de los activos Debern considerarse las incobrabilidades y moras que se consideren probables

4.4.5. Tasas de descuento Tasas de descuento que excluyan los efectos de los cambios futuros en el poder adquisitivo de la moneda

Reflejen las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero

Reflejen los riesgos especficos del activo que no hayan sido ya considerados al estimar los flujos de fondos

2.12 VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL RT 5 MEDICIN CONTABLE DE PARTICIPACIONES PERMANENTES EN SOCIEDADES SOBRE LAS QUE SE EJERCE CONTROL, CONTROL CONJUNTO O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA II. NORMAS II.A. CONCEPTOS BSICOS II.A.4. Valor patrimonial proporcional A los efectos de esta resolucin tcnica, se considera valor patrimonial proporcional al resultante de aplicar al patrimonio neto de la sociedad emisora la proporcin de la tenencia en acciones que le corresponde a la empresa inversora. (...) El VPP entonces, slo consiste en el valor que tiene un activo perteneciente a otra sociedad para la empresa que invierte en ella. El VPP se calcula multiplicando el valor del activo (valor corriente) por el porcentaje de participacin del ente inversor en la sociedad emisora RT 21 VALOR
PATRIMONIAL PROPORCIONAL.

CONSOLIDACIN

DE ESTADOS CONTABLES.

INFORMACIN

EXPONER SOBRE PARTES RELACIONADAS

1. MEDICIN CONTABLE DE LAS PARTICIPACIONES PERMANENTES EN SOCIEDADES SOBRE LAS QUE SE EJERCE CONTROL, CONTROL CONJUNTO O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA 1.2 Aplicacin del mtodo a) El mtodo del valor patrimonial proporcional debe aplicarse desde el momento en que se ejerza control, control conjunto o influencia significativa en una empresa y siempre que la inversin no haya sido adquirida y se posea con vistas a su venta o disposicin dentro del plazo de un ao, en cuyo caso deber medirse a su valor corriente (...). (...) El VPP slo puede aplicarse en el caso de que la participacin se trate de un activo no corriente y siempre que se ejerza control (cuando se posee ms del 50% de los votos posibles), control conjunto (cuando los socios que poseen la mayora de los votos, en virtud de acuerdos escritos, han resuelto compartir el poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una empresa) o influencia significativa (cuando se posee el 20% o ms de los derechos de voto de la empresa emisora). 2.13 VALOR RECUPERABLE RT 17 4.4. Comparaciones con valores recuperables 4.4.1. Criterio general Ningn activo (o grupo homogneo de activos) podr presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido como el mayor importe entre:

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a) su valor neto de realizacin, determinado de la manera indicada en la Seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin); b) su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos de fondos que deberan surgir del uso de los bienes y de su disposicin al final de su vida til (o de su venta anticipada, si ella hubiera sido resuelta) y determinado aplicando las normas de las Secciones 4.4.4 y 4.4.5.

Medicin de activos RT 16 seccin 6.2 Reexpresado Costo histrico Segn RT 6 No reexpresado Costo de reposicin RT 17 seccin 4.3.3 Valor neto de realizacin RT 17 seccin 4.3.2 Valor actual Requisitos del valor actual RT 17 seccin 4.4.4 Lmite: Valor Recuperable RT 17 seccin 4.4.1

Requisitos de la tasa de descuento RT 17 seccin 4.4.5 Concepto RT 5 seccin II.A.4 Valor patrimonial proporcional Aplicacin RT 21 seccin 1.2 Cuadro resumen

CAPITULO III

EL ACTIVO CORRIENTE
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3.1 CONCEPTO La RT 8 en su captulo III seccin B.1, considera activos corrientes a todos aquellos activos que se espera se realizarn (o sea, transformarn en efectivo o su equivalente) en el plazo de un ao desde el cierre de balance. La RT 8 contina enumerando una serie de activos corrientes. RT 8 CAPTULO III B.1 Activos Corrientes (...) B.1.a. Los saldos de libre disponibilidad en caja y bancos al cierre del perodo contables. B.1.b. Otros activos, cuya conversin en dinero o su equivalente se estima que se producir dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del perodo al que corresponden los estados contables. B.1.c. Los bienes consumibles y derechos que evitarn erogaciones en los doce meses siguientes a la fecha indicada en el prrafo anterior, siempre que, por su naturaleza, no implicaron una futura apropiacin a activos inmovilizados. B.1.d. Los activos que por disposiciones contractuales o anlogas deben destinarse a cancelar pasivos corrientes. Pero qu es el efectivo y los equivalentes de efectivo? RT 8 CAPTULO IV ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (...) a) el efectivo (incluyendo los depsitos a la vista); b) los equivalentes de efectivo, (...) los (activos) que se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo (...). Para que una inversin pueda ser considerada un equivalente de efectivo debe ser de alta liquidez, fcilmente convertible en importes conocidos de efectivo y sujeta a riesgos insignificantes de cambios de valor (...) cuando tenga un plazo (de vencimiento) de tres meses o menos desde su fecha de adquisicin (...). Entonces, efectivo es el dinero en caja y las cuentas corrientes bancarias, y sus equivalentes las inversiones con vencimiento igual o menor a tres meses. 3.2 EXPOSICIN DEL ACTIVO CORRIENTE UBICACIN EN EL ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL. MODELO DE EXPOSICIN En el estado de situacin patrimonial, el activo corriente se encuentra dentro del activo, arriba del activo no corriente, como muestra la RT 9, modificada por la RT 19, como se muestra a continuacin: Actual Activo Activo corriente Caja y bancos Inversiones temporarias Crditos por ventas Otros crditos Bienes de cambio Otros activos Total del activo corriente Activo no corriente... ... Anterior

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CRITERIO DE ORDENAMIENTO En dicho modelo, el posicionamiento de los rubros del activo corriente (primero caja y bancos, luego inversiones temporarias, etc) no se encuentra realizado al azar, sino que su ordenamiento se encuentra fundamentado por la RT 8. RT 8 CAPTULO III ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL O BALANCE GENERAL A.3 Clasificacin (...) Los rubros del activo corriente y no corriente se ordenarn -dentro de cada grupoen funcin decreciente de su liquidez global considerada por rubros. (...) La enumeracin de rubros sigue la lgica que los caracteriza como corrientes: su nivel de liquidez. A medida que ascendemos por el activo corriente, nos encontramos con cuentas mucho ms lquidas que las anteriores. Este orden de liquidez no es otra cosa que las posibilidades que tiene cada cuenta de poder transformarse en efectivo ms inmediatamente que las anteriores. As, tengo ms posibilidades de obtener efectivo de un crdito por ventas al cobrarlo que lograrlo con la venta de un bien de cambio, ya que la venta puede realizarse tambin a crdito y no slo en efectivo. 2.3 RUBROS DEL ACTIVO CORRIENTE A continuacin un anlisis conceptual de los diversos rubros que integran el activo corriente: RT 9 CAPTULO III ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL A. Activo A.1 Caja y Bancos Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del exterior y otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar. A.2 Inversiones Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio, explcito o implcito y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes. Incluyen entre otras: Ttulo valores Depsitos a plazo fijo en entidades financieras Prstamos Inmuebles y propiedades. La llaves de negocio (positivas o negativas) que resulten de la adquisicin de acciones en otras sociedades, se incluyen en este rubro, formando parte de la inversin. En la inversin complementaria se detallar su composicin. Las inversiones que nos interesan son las corrientes, por lo que se debe clasificarlas teniendo en cuenta la RT 8 cap. III punto B.1, C y D, y el captulo IV punto b). A.3 Crditos Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las caractersticas de otro rubro del activo). Los crditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habituales del ente deben discriminarse de los que no tengan ese origen (...). En su segundo prrafo, la RT 9 clasifica los crditos en: crditos por ventas (...correspondientes a las actividades individuales del ente...) y otros crditos (... los que no tengan ese origen), los cuales se encuentran discriminados en el modelo de exposicin respectivo. A.4 Bienes de cambio Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o que se encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en la produccin de los bienes o servicios que se destinan a la venta, as como los anticipos a proveedores por las compras de estos bienes.

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A.7 Otros activos Se incluyen en esta categora los activos no encuadrados especficamente en ninguna de las anteriores, brindndose informacin adicional de acuerdo con su significacin. Ejemplo de ellos son los bienes de uso desafectados.

Activo corriente RT 8 cap. III seccin B.1 Dentro del ejercicio se transforma en efectivo o equivalente Concepto de efectivo y equivalentes RT 8 cap. IV Caja y bancos Inversiones temporarias Crditos Bienes de cambio Otros bienes RT 9 seccin A.1 RT 9 seccin A.2 RT 9 seccin A.3 RT 9 seccin A.4 RT 9 seccin A.7 Exposicin RT 9 seccin anexo Criterio de ordenamiento RT 8 cap. III seccin A.3

Cuadro resumen
CAPITULO IV

CAJA Y BANCOS
4.1 CONCEPTO El rubro caja y bancos es el rubro de ms perfecta liquidez del activo corriente, constituyendo sus cuentas el medio de pago ms comn. Segn el concepto otorgado por la RT 9 (trascripto) el rubro caja y bancos se compone de: -En moneda nacional En caja -En moneda extranjera Dinero -En moneda nacional En bancos -En moneda extranjera

4.2 ASPECTOS BSICOS Recurriendo al estado de flujo de efectivo, las cuentas que conforman este rubro se debitan en los casos de aumento (orgenes de fondos), los cuales pueden provenir (en el corto plazo) de: a) Actividades operativas, por: 1) Disminucin de: inversiones temporarias, crditos por ventas, bienes de cambio, resultados negativos. 2) Aumento de: pasivo corriente, resultados positivos. b) Aumentos de actividades de financiacin, por: aumentos de pasivo no corriente y de patrimonio neto c) Disminuciones de actividades de inversin, por: disminucin de activos no corrientes. Se acreditan en los casos de disminucin (aplicaciones de fondos), los cuales en corto plazo pueden provenir de los casos inversos a los ya sealados. 4.3 CAJA EN MONEDA NACIONAL

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CONCEPTO La cuenta caja en moneda nacional est compuesta por el dinero en efectivo representado en la moneda de curso legal en el pas que, en el caso argentino, es el peso. Esta cuenta puede tener los siguientes saldos: a) Deudor: representa la disponibilidad de dinero en efectivo dentro de la empresa. b) Nulo: representa la inexistencia de dinero en efectivo. En ningn caso el saldo puede ser acreedor. RT 6 ESTADOS CONTABLES EN MONEDA HOMOGNEA Desde el punto de vista de la RT 6, esta es una partida monetaria, por lo que el proceso secuencial de esta resolucin no se aplica. RT 17 5. MEDICIN CONTABLE EN PARTICULAR 5.1. Efectivo El efectivo disponible en el ente o en bancos se computar a su valor nominal. (...) 4.4 CAJA EN MONEDA EXTRANJERA CONCEPTO La cuenta caja en moneda extranjera est compuesta por el dinero en efectivo representado en una moneda distinta a la de curso legal del pas, por ejemplo el dlar para el caso argentino. Puede tener los mismos saldos que la cuenta caja en moneda nacional. RT 6 Esta cuenta puede ser monetaria o no monetaria, dependiendo de sus caractersticas: a) Monetaria: Slo cuando tiene cambio asegurado, con lo cual el proceso inflacionario no modifica su saldo. En un contexto de inflacin, al perder el peso su poder adquisitivo, se correspondera con una moneda extranjera, el dlar por ejemplo, ms alta, pero al tener el cambio asegurado, esto no sucede. Un ejemplo de esto ocurri durante la vigencia de la ley de convertibilidad, que aseguraba una paridad peso-dlar uno a uno. En este caso, la partida no se reexpresa. b) No Monetaria: Slo cuando no tiene cambio asegurado, con lo cual el proceso inflacionario modifica su saldo, ya que el peso pierde poder adquisitivo, generando una moneda extranjera ms alta. En este caso la partida se reexpresa, aplicndose el proceso secuencial de la RT 6. RT 17 5.1. Efectivo (...) La moneda extranjera se convertir a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. 4.5 AJUSTES A LA CUENTA CAJA: ARQUEO DE CAJA CONCEPTO Para determinar el grado de exactitud que posee la cuenta caja (sea en moneda nacional o moneda extranjera) respecto de la realidad, se realiza el llamado arqueo de caja, que consiste en un recuento fsico del dinero en efectivo. PROCEDIMIENTO Cuando los hechos no se corresponden con la informacin contable, se procede con la realizacin de ajustes para poder depurar la cuenta. Para ello debemos: a) Debitar todos aquellos componentes extraos a la cuenta caja b) Determinar el faltante o el sobrante de caja, comparando la cuenta caja depurada segn los estados contables con el saldo real de la misma.

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Ejemplo: Cuenta: Caja en moneda nacional Saldo contable: $200 El arqueo de caja muestra que el saldo contable est compuesto por: Caja en moneda nacional $ 90 Cheques de terceros $ 30 Pagars de clientes $ 50 Ajuste: Valores a depositar Documentos a cobrar Faltante de caja a Caja 30 50 10 90

4.6 BANCO EN MONEDA NACIONAL: BANCO XX CTA. CTE. CONCEPTO Hace referencia a la cuenta corriente bancaria expresada en moneda de curso legal del pas, en este caso, el peso. Su saldo puede ser: a) Deudor: Es un saldo a favor de la empresa, lo que tiene depositado a una fecha dada. b) Nulo: Representa la inexistencia de saldo, la empresa no posee fondos en al cuenta corriente. c) Acreedor: Es un saldo en contra de la empresa, representa los giros en descubierto que efectu la empresa, al emitir cheques sin fondo, con autorizacin del banco. En tal caso este saldo debe ser transferido al pasivo a la cuenta adelantos en cuenta corriente, que representa la obligacin de la empresa con el banco como consecuencia del prstamo implcito de dinero efectuado. RT 6 Esta cuenta es considerada como monetaria, por lo que el proceso secuencial no es de aplicacin. RT 17 5.1. Efectivo El efectivo disponible en el ente o en bancos se computar a su valor nominal. (...) 4.7 BANCO EN MONEDA EXTRANJERA: BANCO XX CTA. CTE. CONCEPTO Es la cuenta corriente bancaria expresada en una moneda que no es la de curso legal del pas, por ejemplo, el dlar. Puede tener los mismos saldos que la cuenta corriente expresada en moneda nacional. RT 6 Esta cuenta puede ser monetaria o no monetaria, dependiendo de sus caractersticas: a) Monetaria: Slo cuando tiene cambio asegurado, con lo cual el proceso inflacionario no modifica su saldo. En un contexto de inflacin, al perder el peso su poder adquisitivo, se correspondera con una moneda extranjera, el dlar por ejemplo, ms alta, pero al tener el cambio asegurado, esto no sucede. Un ejemplo de esto ocurri durante la vigencia de la ley de convertibilidad, que aseguraba una paridad peso-dlar uno a uno. En este caso, la partida no se reexpresa. b) No Monetaria: Slo cuando no tiene cambio asegurado, con lo cual el proceso inflacionario modifica su saldo, ya que el peso pierde poder adquisitivo, generando una moneda extranjera ms alta. En este caso la partida se reexpresa, aplicndose el proceso secuencial de la RT 6. RT 17 5.1 Efectivo (...) La moneda extranjera se convertir a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

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4.8 AJUSTES A LA CUENTA BANCO XX CTA. CTE.: CONCILIACIN BANCARIA CONCEPTO La conciliacin bancaria es utilizada para determinar la exactitud de la informacin contable de la empresa conforme a los movimientos reales de la cuenta banco xx Cta. Cte., tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. Sirve para detectar errores en los saldos u omisiones de las operaciones bancarias, como ser: extracciones, depsitos, dbitos en la Cta. Cte., giros en descubierto, etc. Las omisiones pueden acontecer por dos motivos: a) Error humano b) Factor tiempo: muchas veces las operaciones bancarias no son conocidas por la empresa ni el banco hasta que llegan a manos de cada uno de ellos los respectivos documentos respaldatorios. PROCEDIMIENTO a) Verificar los saldos iniciales del perodo a conciliar en el extracto bancario (o resumen de cuenta) y en el subdiario bancos: 1) Si los saldos coinciden se puntean y se contina con el paso b). 2) Si los saldos son diferentes se debe realizar la conciliacin del perodo anterior, para ello volvemos al paso a).

b) Confeccionar una planilla de trabajo similar a la que se muestra a continuacin,

colocando los saldos finales del subdiario y del extracto del perodo a conciliar. CONCILIACIN AL .../.../...
SOBRE LIBROS SOBRE BANCO

Detalle Saldo final al .../.../...

Importe

Detalle Saldo final al .../.../...

Importe

Suma

Suma

c) Tildar todas las cifras que coincidan, teniendo en cuenta la igualdad numrica y conceptual, pero saldos distintos (el debe en un libro es haber en el otro). d) Los importes no tildados en el extracto son operaciones que no se encuentran registradas en los libros de la empresa, por lo que deben realizarse los asientos de ajuste necesarios y detallarlos en la planilla de conciliacin. e) Los importes no tildados en el subdiario bancos pueden ser: 1) operaciones que no se encuentran registradas en los libros del banco por lo que debemos detallarlas en la planilla de conciliacin 2) operaciones mal registradas por lo que debemos efectuar ajustes: un asiento para cancelar el saldo errneo y otro para registrar correctamente el saldo. Se detallan ambos en la planilla de conciliacin. f) Sumar todos los importes, obtenindose saldos similares y con distinto signo.

Caja y Bancos RT 9 seccin A.1 Dinero en caja Dinero en Bancos

en moneda nacional y en moneda extranjera

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Medicin: valor nominal RT 17 seccin 5.1 Monetaria RT 6

Medicin: Tipo de cambio RT 17 seccin 5.1 No monetaria (con cambio no asegurado) RT 6 Cuadro resumen

CAPTULO V

INVERSIONES TEMPORARIAS
5.1 CONCEPTO Las inversiones son colocaciones de sumas de dinero efectuadas con el nimo de obtener beneficios, que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente (RT 9). Para su clasificacin como corriente (inversiones temporarias) recurrimos a la RT 8 que en su captulo III punto B.1 (trascripto) nos dice que son corrientes aquellos activos que se espera se convertirn en efectivo o su equivalente dentro del ejercicio, y el inc. d., aquellos activos destinados a cancelar pasivos corrientes. Para un anlisis mucho ms detallado de las inversiones temporarias recurrimos al estado de flujo de efectivo, que ofrece el concepto de inversin como equivalente del dinero de efectivo. Para ello recurrimos a las RT 8 Y 16. RT 8 CAPTULO IV ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (...) b) (...) Para que una inversin pueda ser considerada un equivalente de efectivo debe ser de alta liquidez, fcilmente convertible en importes conocidos de efectivo y sujeta a riesgos insignificantes de cambios de valor (...) cuando tenga un plazo (de vencimiento) de tres meses o menos desde su fecha de adquisicin. (...) RT 16 4.3 EVOLUCIN FINANCIERA 4.3.1. Recursos Financieros (...) b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a las inversiones de alta liquidez que son fcilmente convertibles en efectivo y que estn sujetas a riesgos insignificantes de cambios de valor. De aqu surgen tres condiciones para considerar a la inversin como corriente: a) seguridad de su rpida conversin en dinero en efectivo; b) propsito o intencin de la gerencia de negociar esos valores si fueran necesarios, o vencimiento, todo en un plazo menor a tres meses; c) valor estable. 5.2 ASPECTOS BSICOS

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Las cuentas que forman este rubro se debitan (orgenes) por los mismo casos que las cuentas del rubro caja y bancos, al igual que su acreditacin (aplicaciones). Se deben sumar a estas causas los resultados obtenidos por la aplicacin del proceso secuencial de la RT 6 y de los valores corrientes de la RT 17, en cuyo caso, una ganancia significa un aumento (dbito) en el valor de cada cuenta, mientras que una prdida significa la disminucin de la cuenta (acreditacin). Ser un resultado positivo cuando haya un perodo inflacionario, o cuando la accin se cotice a valores ms altos que el de adquisicin en el mercado. Los beneficios obtenidos como consecuencia de la inversin temporaria, se incluyen en el estado de resultados como resultados no operativos. 5.3 ACCIONES CON COTIZACIN CONCEPTO Esta cuenta representa el movimiento de las inversiones de la empresa en acciones de otros entes que cotizan en bolsa, ya sea argentina o del exterior. Su saldo puede ser: a) Deudor: implica la existencia de acciones con cotizacin en la empresa. b) Nulo: muestra la inexistencia de saldo. En ningn momento el saldo puede ser acreedor. RT 6 Esta cuenta es considerada como no monetaria, razn por la cual es de aplicacin el proceso secuencial de reexpresin. RT 17 5.6. Inversiones en bienes de fcil comercializacin, con cotizacin en uno o ms mercados activos, excepto los activos descriptos en las Secciones 5.7 y 5.9 Se los tomar a su valor neto de realizacin determinado de acuerdo con las normas de la Seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin). Si las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda extranjera sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. Se utiliza el valor neto de realizacin. Cabe destacar que se eximen de esta pauta las inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas (Seccin 5.7) y Participaciones permanentes en otras sociedades (Seccin 5.9), cuyas mediciones se efectan siguiendo el criterio general y el valor patrimonial proporcional, (slo cumplidos determinados requisitos) respectivamente. 5.4 AJUSTES A LA CUENTA ACCIONES CON COTIZACIN: INVENTARIO El inventario consiste en un recuento fsico de las acciones existentes en el patrimonio del ente en un momento determinado. Este recuento es complementado con la correspondiente verificacin de su valuacin y documentacin. Si los saldos contables son diferentes a los obtenidos mediante el proceso de inventario, se recurre a confeccionar asientos de ajustes a fin de reflejar la realidad de la cuenta.

5.5 TTULOS PBLICOS CONCEPTO Esta cuenta representa la inversin del ente en ttulos de deuda pblica (que son las obligaciones contradas por el estado a raz de prstamos monetarios recibidos de las economas de los particulares, como las empresas en este caso, o de organismos pblicos). Su saldo puede ser:

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c) Deudor: implica la existencia de ttulos pblicos en poder de la empresa. d) Nulo: muestra la inexistencia de saldo. En ningn momento el saldo puede ser acreedor. RT 6 Esta cuenta es considerada no monetaria por lo cual se reexpresa. RT 17 5.7. Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas 5.7.2. Condiciones para aplicar el criterio general Que el emisor no pueda cancelar el ttulo Que el tenedor: por un importe menor a: No los haya adquirido para operaciones de Medicin inicial del activo cobertura - pagos de capital Decida conservarlos hasta su vencimiento + resultado por diferencia entre medicin Tenga capacidad financiera para inicial y el importe a cancelar al Vto. conservarlo No tenga instrumentos derivados para - desvalorizaciones ya contabilizadas cubrir el riesgo de la tasa de inters 5.7.1. Criterio general (...) la medicin contable de estos activos se efectuar considerando: a) la medicin original del activo; b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas; c) las cobranzas efectuadas. (...) Si existen clusulas de actualizacin monetaria o de modificacin de la tasa de inters, se considerar su efecto; si los ttulos estn expresados en moneda extranjera los clculos se efectuarn sobre este valor y luego se convertirn a moneda argentina. 5.6 PLAZO FIJO EN MONEDA NACIONAL CONCEPTO Esta cuenta representa los movimientos de capital en moneda de curso legal del pas depositados en cuentas bancarias de plazo fijo. Forma parte del rubro inversiones porque la disponibilidad del efectivo depositado se encuentra limitada al trmino del plazo de duracin del depsito acordados con el banco, con lo cual la liquidez decae respecto del rubro caja y bancos, cuyas cuentas son de libre disponibilidad. Su saldo puede ser: e) Deudor: implica la existencia de plazos fijos a nombre de la empresa. f) Nulo: muestra la inexistencia de saldo. En ningn momento el saldo puede ser acreedor. RT 6 Esta cuenta ser considerada monetaria o no segn el caso: a) Monetaria: si es que no posee clusulas de actualizacin. b) No monetaria: si es que posee clusulas de actualizacin. De ser considerada no monetaria debemos aplicar el proceso secuencial de reexpresin, teniendo en cuenta el tema intereses. RT 17

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5.2. Cuentas a cobrar en moneda (originados en la venta de bienes y servicios, en transacciones financieras y en refinanciaciones, incluyendo a los depsitos a plazo fijo y excluyendo a las representadas por ttulos con cotizacin) Destino del plazo fijo Negocio, transferencia VNR = Valor descontado Gastos Requisitos Existencia de un mercado Hechos anteriores o posteriores al cierre deben mostrar que esa es la conducta del ente Otros destinos Valor descontado de los flujos de fondos que generar el activo Consideraciones La medicin original del activo La porcin devengada entre la anterior y la suma a cobrar al vencimiento Las cobranzas efectuadas

5.7 PLAZO FIJO EN MONEDA EXTRANJERA CONCEPTO Esta cuenta refleja el movimiento del capital representado en moneda extranjera depositado en cuentas de plazo fijo. Puede tener los mismos saldos que la cuenta representada en moneda nacional. RT 6 a) Monetaria: Slo cuando tiene cambio asegurado, con lo cual el proceso inflacionario no modifica su saldo. En un contexto de inflacin, al perder el peso su poder adquisitivo, se correspondera con una moneda extranjera ms alta, pero al tener el cambio asegurado, esto no sucede. Un ejemplo de esto ocurri durante la vigencia de la ley de convertibilidad, que aseguraba una paridad peso-dlar uno a uno. En este caso, la partida no se reexpresa. b) No Monetaria: Slo cuando no tiene cambio asegurado, con lo cual el proceso inflacionario modifica su saldo, ya que el peso pierde poder adquisitivo, generando una moneda extranjera ms alta. En este caso la partida se reexpresa, aplicndose el proceso secuencial de la RT 6. RT 17 5.2 Cuentas a cobrar en moneda (originados en la venta de bienes y servicios, en transacciones financieras y en refinanciaciones, incluyendo a los depsitos a plazo fijo y excluyendo a los representados por ttulos con cotizacin) (...) En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuados en ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. En otras palabras, primero se calcula el VNR o el valor actual, segn corresponda por la aplicacin de la primera parte de la seccin 5.2 (ya trascripta), sobre el saldo en moneda extranjera, al que luego se convierte en moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. 5.8 AJUSTES A LA CUENTA PLAZO FIJO: EXMEN DE DOCUMENTACIN Para verificar la exactitud de los movimientos y el saldo de la cuenta banco XX plazo fijo (tanto en moneda nacional como en moneda extranjera), se realiza una prueba denominada "Examen de documentacin". Este proceso consiste en el control de la cuenta mediante la verificacin de los respectivos comprobantes, el anlisis de los intereses, y la obtencin de confirmacin (o no confirmacin) de esta informacin por parte de terceros. Una vez reunidos los datos pertinentes se procede a la confeccin de ajustes en el caso de que los libros no reflejen la realidad. 5.9 INTERESES

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Al momento de aplicar el proceso secuencial de la RT 6, se deben tener en cuenta los intereses generados por la disposicin de las inversiones. RT 6 IV. NORMAS IV.B. MTODO IV.B.2 Pasos para la reexpresin de las partidas (...) a) Segregar los componentes financieros implcitos contenidos en los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados, de acuerdo con lo establecido en la Seccin 4.6 (Componentes financieros implcitos) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica 17(...). (...) RT 17 4.6. Componentes financieros implcitos

Precio de contado de un activo Precio financiado de un activo Diferencia entre ambos: intereses Se pueden segregar directamente sobre los saldos de los activos al final de ejercicio en un contexto de estabilidad monetaria, pero se recomienda para los activos fijos la segregacin desde su incorporacin Si no puede calcularse el valor de contado se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones de mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin.

Inversiones Temporarias RT 9 seccin A.2 Colocaciones de dinero en actividades secundarias Requisitos Realizacin dentro del ejercicio comercial RT 8 captulo III B.1 Plazo de vencimiento no mayor a tres meses RT 8 cap. IV Equivalente de efectivo Riesgo insignificante de cambio de valor RT 16 seccin 4.3.1 Destino venta: VNR Medicin RT 17 Otro destino: Valor Actual Cuadro resumen

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CAPTULO VI

CRDITOS POR VENTAS

6.1 CONCEPTO Segn la RT 9 en su captulo 3, seccin A.3 (transcripta), los crditos estn compuestos por: -A recibir dinero en efectivo Por actividad principal -A recibir otros bienes y servicios Derechos -A recibir dinero en efectivo Por otra actividad -A recibir otros bienes y servicios

El presente captulo est dedicado al primer subgrupo: los derechos sobre terceros provenientes de la actividad principal del ente, denominados crditos por ventas, segn el anexo del modelo de exposicin del estado de situacin patrimonial, brindado por la RT 9 (modificada por al RT 19). Son crditos que provienen de la venta de bienes o la prestacin de servicios, segn podemos apreciar al aplicar la RT 9 que trata de normas particulares de exposicin exclusiva para entes comerciales, industriales y de servicios. 6.2 DEUDORES POR VENTAS CONCEPTO Esta cuenta representa los derechos que el ente posee contra sus clientes. Cabe destacar que estos crditos son indocumentados, o sea que no hay un documento en donde se consigne efectivamente la obligacin del tercero para con la empresa (no implica la no existencia de documentacin que respalde la deuda). Estas son las operaciones en cuenta corriente: generalmente a fin de mes se consignan todas las deudas del cliente con la empresa para proceder al cobro del crdito. SALDOS a) Deudor: muestra la existencia de crditos a favor del ente. b) Nulo: Muestra la inexistencia de saldo. c) Acreedor: muestra un saldo a favor del cliente. Puede deberse a devoluciones de mercaderas sin reembolso del dinero pagado, lo que genera un pasivo para la empresa, o notas de crditos que exceden el saldo deudor de la cuenta deudores por ventas. En tal caso, se debe transferir el saldo excesivo a una cuenta del pasivo: adelantos de clientes. Esta cuenta se debita por aumentos en las ventas en cuenta corriente, por notas de dbito generadas por distintos motivos (como ser intereses, fletes, etc.); y se acredita por el cobro de los crditos y por notas de crdito a favor del clientes (por ejemplo por devoluciones de mercadera, por errores de facturacin etc.) RT 6 Si es un crdito a cobrar en moneda nacional, se considera una partida monetaria, por lo cual no se reexpresa. Si es un crdito a cobrar en moneda extranjera ser:

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a) Monetaria: Slo cuando tiene cambio asegurado. En este caso, la partida no se reexpresa. b) No Monetaria: Slo cuando no tiene cambio asegurado. En este caso la partida se reexpresa, aplicndose el proceso secuencial de la RT 6. Si es un crdito a cobrar en bienes o servicios, es considerada no monetaria, por lo cual si se reexpresa. RT 17 5.2. Cuentas a cobrar en moneda (originados en la venta de bienes y servicios, en transacciones financieras y en refinanciaciones, incluyendo a los depsitos a plazo fijo y excluyendo a las representadas por ttulos con cotizacin) Destino del crdito Negocio, transferencia VNR = Valor descontado Gastos Requisitos Existencia de un mercado Hechos anteriores o posteriores al cierre deben mostrar que esa es la conducta del ente Otros destinos Valor descontado de los flujos de fondos que generar el activo Consideraciones La medicin original del activo La porcin devengada entre la anterior y la suma a cobrar al vencimiento Las cobranzas efectuadas

Si existen clusulas de actualizacin monetaria o que consideren las modificaciones en la tasa de inters, se considerar su efecto; si los crditos se cobrarn en moneda extranjera se deben calcular los valores que correspondan sobre dicho saldo y luego transformarlos al tipo de cambio vigente a la fecha de los estados contables. RT 17 5.4. Crditos no cancelables en moneda (derechos a recibir bienes o servicios) Debe aplicarse las reglas de medicin contable correspondientes a los bienes o servicios a recibir. 6.3 PREVISIN PARA DEUDORES INCOBRABLES CONCEPTO Debido a que siempre existe el riesgo de no poder cobrar determinados crditos, se ha creado la previsin para deudores incobrables. Consiste simplemente en crear una reserva por adelantado para poder absorber la prdida de la incobrabilidad en cuanto se genere ms adelante, a modo de aligerar la carga que esto pueda generar. La PDI es una cuenta regularizadora del activo, por lo que a nivel exposicin aparece restndolo, ya que refleja la disminucin del activo ante la eventual incobrabilidad. CONSTITUCIN La PDI se constituye a la fecha de cierre de balance, generalmente por un monto proveniente de: a) un porcentaje fijo estndar (2% o 3%) sobre el saldo de los deudores por ventas; o b) en base a ejercicios anteriores: dividiendo la sumatoria de los incobrables reales de los ltimos dos o tres ejercicios sobre la sumatoria de los deudores por ventas por el mismo perodo. Asiento contable:

Deudores Incobrables a Previsin para Deudores Incobrables

UTILIZACIN a) PDI menor a las incobrabilidades reales. En tal caso, la PDI se cancela con la cuenta deudores por ventas y el saldo va a resultado del ejercicio (deudores incobrables a deudores por ventas). b) PDI igual a las incobrabilidades reales. En tal caso la PDI se cancela en su totalidad con deudores por ventas.

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c) PDI mayor a las incobrabilidades reales, en tal caso se cancela el PDI por el monto de la incobrabilidad, con deudores por ventas. Si al final del ejercicio queda un saldo en la PDI se puede constituir la nueva previsin con la diferencia entre el saldo inicial y el final o se puede cancelar el PDI con la cuenta AREA (Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores) del PN, o con la cuenta Recupero PDI de resultado positivo. 6.4 DEUDORES MOROSOS Y EN GESTIN JUDICIAL La cuentas deudores morosos y deudores en gestin judicial, tienen el mismo tratamiento que la cuenta deudores por ventas, con la diferencia de que su posibilidad de ser incobrables aumenta. Los deudores morosos son aquellos que excedieron el plazo de vencimiento de pago de sus obligaciones con la empresa, mientras que los deudores en gestin judicial son aquellos deudores a los cuales el ente inici acciones legales para el cobro de sus crditos. En ambos casos, la PDI a utilizar ser mayor, debido al aumento de la posibilidad de no cobrar los crditos. 6.5 DOCUMENTOS A COBRAR CONCEPTO Documentos a cobrar es una cuenta que, al igual que deudores por ventas, representa todos aquellos crditos que posee la empresa contra clientes. La diferencia con esta ltima es que este crdito es documentado, o sea, es un crdito en donde figura efectivamente la obligacin del tercero con la empresa, tanto en fecha como en monto. El documento ms comn utilizado es el pagar, pero pueden haber otros (como la letra de cambio, cartas de crdito, etc). Esta cuenta pude pertenecer tanto al rubro crditos por ventas como al rubro otros crditos, de acuerdo al origen que esta posea. La aplicacin de la RT 6 y la RT 17 son las mismas que rigen para la cuenta deudores por ventas. 6.6 AJUSTES A LA CUENTA DOCUMENTOS A COBRAR: DESCUENTO DE DOCUMENTOS CONCEPTO Cuando el ente tiene necesidad inmediata de efectivo, puede recurrir a varias fuentes para obtenerlo. Una de ellas es el descuento de documentos, el cual consiste en vender los documentos que posee. O sea, cede el derecho a cobrar que tiene sobre un tercero que vencer ms adelante a cambio de una suma de dinero al instante. El precio al cual se vender el documento ser menor al valor nominal que figura en l, puesto que este valor posee intereses que todava no se han devengado por no haber pasado el tiempo suficiente (recordemos que nos encontramos en un perodo anterior al vencimiento del documento), por lo que se aplica una tasa de descuento. Al vencimiento, si el deudor no paga, el ente es quien responde por l ante quien ha comprado el documento, como ser una entidad financiera. PROCEDIMIENTO 1. Cuando descontamos el documento, debitamos el aumento de efectivo, el aumento de los intereses negativos a devengar (correspondientes al descuento que efectu el banco sobre el documento) y los gastos bancarios correspondientes; y acreditamos la cuenta documentos a cobrar descontados por el valor nominal del pagar. 2. A medida que pasa el tiempo, devengamos los intereses respectivos 3. Al Vto. si el deudor paga el documento, cancelamos la cuenta documentos a cobrar descontados con la cuenta documentos a cobrar. 4. Si el deudor no paga, cancelamos la cuenta documentos a cobrar descontados y nos hacemos cargo de la deuda, disminuyendo algn activo o aumento los pasivos. 6.7 INTERESES

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En la aplicacin del proceso secuencial de la RT 6 deben tenerse en cuenta los intereses generados por la financiacin de las ventas, ya sean estas documentadas o sin documentar. RT 6 IV.B.2 Pasos para la reexpresin de las partidas (...) b) Segregar los componentes financieros implcitos contenidos en los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados, de acuerdo con lo establecido en la Seccin 4.6 (Componentes financieros implcitos) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica 17(...). (...) RT 17 4.6. Componentes financieros implcitos

Precio de contado de un activo Precio financiado de un activo Diferencia entre ambos: intereses Se pueden segregar directamente sobre los saldos de los activos al final de ejercicio en un contexto de estabilidad monetaria, pero se recomienda para los activos fijos la segregacin desde su incorporacin Si no puede calcularse el valor de contado se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones de mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin.

Crditos por ventas RT 9 seccin A.3 Derechos a recibir Dinero en efectivo Moneda nacional RT 6 Monetaria Moneda extranjera RT 6 Monetaria (con cambio asegurado) No monetaria (sin cambio asegurado) Bienes o servicios RT 6 No monetaria

Medicin RT 17 seccin 5.2 Destino venta: VNR Otro destino: Valor actual

Medicin RT 17 seccin 5.4 Valor corriente del bien o servicio a recibir

Cuadro resumen

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CAPTULO VII

OTROS CRDITOS
7.1 CONCEPTO Segn el concepto otorgado por la RT 9, el rubro otros crditos est compuesto por todos aquellos derechos que tiene el ente contra terceros, para percibir sumas de dinero, bienes o servicios, siempre y cuando no provengan del ejercicio de su actividad principal. 7.2 PRINCIPALES CUENTAS Este Rubro tiene como cuenta ms comn a deudores varios, que representa el movimiento de los crditos que posee la empresa como consecuencia de actividades distintas a la principal, como la venta de un bien de uso, por ejemplo. Al igual que deudores por ventas, esta cuenta refleja todos aquellos crditos indocumentados. El resto de las cuentas son compartidas entre ambos rubros, como el caso de documentos a cobrar, deudores morosos, deudores en gestin judicial, etc., por lo que el tratamiento es similar y no requiere de mayores explicaciones. 7.3 MEDICIN RT 17 5.3 Otros crditos en moneda a) Si el destino es la transferencia: VNR b) Otros destinos: Valor Actual, determinado con la tasa aplicada en la medicin inicial, o la que hubiere correspondido utilizar si es que no se descont inicialmente por aplicar el criterio alternativo de la seccin 4.5.4 (Otros crditos en moneda). En un contexto de estabilidad monetaria las sumas a cobrar dentro del ejercicio comercial podrn no ser descontadas, con lo cual dicho criterio tambin debe aplicarse a los pasivos de la seccin 5.15 (Otros pasivos en moneda). Esta suma a cobrar debe determinarse considerando los hechos futuros que puedan afectarla, como as tambin el plazo ms probable. RT 17 4.5.4. Otros crditos en moneda (...) En un contexto de estabilidad, se admitir que el descuento de las sumas a cobrar, se efecte nicamente sobre los saldos de estos crditos a la fecha de los estados contables, considerando lo establecido en el quinto prrafo de la seccin 5.3 (Otros crditos en moneda). Este es el criterio alternativo al que hace alusin la RT 17 en su seccin 5.3 RT 17 5.4. Crditos no cancelables en moneda (derechos a recibir bienes o servicios) Debe aplicarse las reglas de medicin contable correspondientes a los bienes o servicios a recibir.

Otros crditos RT 9 seccin A.3 Derechos (derivados de actividades no principales) a recibir Dinero en efectivo Bienes o servicios

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Moneda nacional RT 6 Monetaria

Moneda extranjera RT 6 Monetaria (con cambio asegurado) No monetaria (sin cambio asegurado)

RT 6 No monetaria

Medicin RT 17 seccin 5.2 Destino venta: VNR Otro destino: Valor actual

Medicin RT 17 seccin 5.4 Valor corriente del bien o servicio a recibir

Cuadro resumen

CAPTULO VIII

BIENES DE CAMBIO
8.1 CONCEPTO Segn el concepto otorgado por la RT 9, el rubro est compuesto por: - Mercaderas - Produccin en proceso Bienes de cambio - Insumos y Materia Prima - Anticipos a proveedores

8.2 MERCADERAS CONCEPTO

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La cuenta mercaderas representa el movimiento de los bienes destinados a la venta, siempre que se correspondan con la actividad principal del ente. Se debita como consecuencia de las compras realizadas para mantener el stock o las devoluciones de los clientes, por ejemplo; se acredita por disminuciones debido a la venta o a devoluciones a los proveedores. Su saldo puede ser: a) Deudor: representa el stock de mercaderas. b) Nulo: representa la inexistencia de saldo, aunque es poco comn esta situacin REGISTRACIN DE LA CUENTA A la hora de registrar los movimientos de la cuenta mercaderas se puede optar por dos sistemas: a) imputacin directa; o b) cuentas de movimiento. Imputacin directa. Este primer sistema es para aquellas empresas que llevan a cabo un inventario permanente del stock de mercaderas. En tal caso los aumentos de mercaderas se debitan en la cuenta mercaderas, y cada vez que se efecta una venta, se hace un asiento acreditando la mercadera vendida a su costo original (CMV a Mercaderas). Cuentas de movimiento. Es para aquellas empresas que no llevan a cabo un inventario permanente, que es lo comn en empresas como supermercados en donde las transacciones son tan veloces que un conteo fsico del stock a cada momento resulta imposible. En este caso los aumentos de mercaderas se debitan en la cuenta de movimiento compras. Las devoluciones y bonificaciones que se obtienen como consecuencia de la compran de acreditan y debitan respectivamente como cuentas de movimiento (devoluciones sobre compras y bonificaciones sobre compras). Al finalizar el ejercicio se cancela compras , bonificaciones y devoluciones, con mercaderas y se calcula el CMV: CMV = Existencia inicial de mercaderas + Compras - Bonificaciones sobre compras Devoluciones sobre compras - Existencia Final de mercaderas IMPUTACIN DE LOS COSTOS RT 17 4. MEDICIN CONTABLE EN GENERAL 4.2. Medicin contable de los costos 4.1.1 Bienes o servicios adquiridos 4.2.2.1. Tratamiento preferible El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por su adquisicin al contado y de la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control de calidad (...). El costo de incorporacin al patrimonio de los bienes estar compuesto entonces, por su valor de contado, ms todos aquellos costos que implique su compra e incluso el control de calidad. Si no se conociera el precio de contado, se estimar el mismo mediante el valor descontado a la fecha de adquisicin del pago futuro al proveedor, con una tasa de inters fiel a la realidad de la operacin. Los componentes financieros implcitos que se segreguen de los precios de las operaciones a plazo deben ser reconocidos como gastos del perodo en que se devenguen (RT 17 seccin 4.2.7.1). RT 6 Esta partida es considerada como no monetaria por lo cual el proceso de reexpresin de la RT 6 debe ser aplicado en un contexto de inflacin. Secuencia de trabajo 1. Se debe reexpresar la existencia inicial, las compras agrupadas por mes y las Bonificaciones s/ compras. 2. Se debe determinar el valor contable de las existencias finales en funcin de su respectivo inventario fsico valuado de acuerdo al mtodo utilizado (como el PEPS, UEPS y PPP). No se determina el RECPAM, pues se est partiendo de una base numrica extracontable (La existencia final todava no est registrada).

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RT 17 5.5. Bienes de cambio 5.1.1. Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo Se los medir a su valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la Seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin). Ejemplo son los tpicos productos agrcolas como la soja, la carne vacuna, etc. 5.5.2. Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia Se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin). 5.5.4. Bienes de cambio en general Para los restantes bienes de cambio se tomar su costo de reposicin a la fecha de los estados contables. Si la obtencin de ste fuera imposible o impracticable, se usar el costo original. Si los costos de reposicin estuvieran expresados en moneda extranjera sus importes se convertirn a moneda argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la medicin. 8.3 MATERIA PRIMA, PRODUCCIN EN PROCESO, PRODUCTOS TERMINADOS CONCEPTO La materia prima es el material principal que compone al bien que se producir. Cuando se adquiere permanece en stock a su costo de adquisicin, hasta que es afectada al proceso productivo, por lo que se le da de baja y su costo es absorbido por la cuenta produccin en proceso. La produccin en proceso es el bien que todava no ha sido terminado su costo est compuesto por: materia prima, mano de obra y gastos indirectos de fabricacin (insumos). Productos terminados es una cuenta que refleja todo el material en stock, que, habiendo finalizado su produccin, no se encuentra todava en condiciones de ser comercializado. Cuando esto sucede, es absorbido por la cuenta mercaderas. IMPUTACIN DE COSTOS RT 17 4.2.6. Bienes producidos El costo de un bien producido es la suma de: a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin; b) sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas)tanto variables como fijos; c) los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo con las normas de la Seccin 4.2.7 (Costos financieros). (...) COSTOS NO IMPUTABLES Contina la RT 17, en su punto 4.2.6, diciendo que no se imputarn las improductividades fsicas o ineficiencias por el mal uso de los factores, ni la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento del nivel de actividad normal de los factores fijos, que no es otra cosa que la produccin que se espera alcanzar como promedio bajo las circunstancias previstas, de modo que esta debajo de la capacidad total, ya que es una apreciacin realista de la produccin posible. En el caso de productos terminados que no estn listos para la venta por cuestiones de revisacin tcnica, y similares, la RT considera la activacin de los costos ocasionados por tales trmites hasta que el bien alcance las condiciones de operacin necesarias, y la disminucin de dichos costos en caso de que generen ingresos. IMPUTACIN DE COSTOS FINANCIEROS Segn la RT 17 seccin 4.2.7.2 (Tratamiento contable alternativo) los costos financieros pueden activarse en el caso de que el activo se encuentre en un proceso de produccin

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prolongada en razn de su naturaleza (que el perodo sea normal en esos bienes), y siempre que este proceso no se encuentre interrumpido o lo este por demoras temporales necesarias ni se encuentre en etapas finales ni en condiciones de ser utilizado de antemano (antes de que termine su proceso de produccin). RT 6 Estas cuentas son consideradas no monetarias por lo que se aplica el proceso de reexpresin de la RT 6. RT 17 5.5.3. Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado La medicin contable de esos activos se efectuar a su valor neto de realizacin proporcionado de acuerdo con el grado de avance de la produccin o construccin y del correspondiente proceso de generacin de resultados, (...) Para medir estos bienes simplemente se multiplica el porcentaje de terminacin del bien por el valor neto de realizacin una vez terminada la produccin. Requisitos. Contina la RT 17 mencionando los requisitos para la aplicacin de VNR proporcionado: a) se hayan recibido anticipos que fijan precio; b) las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta; c) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra y exista certidumbre de la concrecin de la ganancia Para los restantes casos: costo de reposicin proporcionado, tomando un mercado activo; si esto no es posible se toma el costo de reproduccin teniendo en cuenta la seccin 4.2.6; si obtenerlo fuera imposible se utilizar el costo original. 8.4 IMPUESTO AL VALOR AGREGADO CONCEPTO El impuesto al valor agregado es un impuesto que grava la venta de bienes y la prestacin de servicios, con una tasa general del 21% sobre el precio de venta. Es un impuesto que se traslada al consumidor, ya que el precio de venta ya tiene incluida la alcuota. REGISTRACIN Responsables inscriptos Para el caso de los inscriptos, cabe destacar que emiten facturas A, cuando venden a otros RI y facturas B cuando venden a cualquier otra persona. A final de mes deben presentar ante la DGI su condicin respecto del impuesto (saldo a pagar o saldo a favor). Proceso Cuando el RI compra, debita el IVA crdito fiscal, que es una cuenta del activo, del rubro otros crditos, y representa el saldo a favor (momentneamente) que posee el ente ante la DGI. Cuando vende, acredita el IVA dbito fiscal, que representa un saldo a favor de la DGI, es un pasivo de carcter transitorio (al igual que el IVA crdito fiscal) del rubro cargas fiscales. A final de mes se cancelan ambas cuentas, determinndose por diferencia la cuenta DGI-IVA, que puede tener saldo deudor o acreedor, o sea, a favor o en contra de la empresa. Retenciones. Consisten en detenciones de dinero al momento de la compra, se paga de menos ya que el agente de retencin ingresar el impuesto a cuenta del que vende. La tasa general es del 50% para bienes y 80% para servicios. Percepciones. Consisten en aportes de dinero al momento de la venta, se paga dems porque el agente de percepcin ingresar el impuesto a cuenta de quien compra. La tasa general es del 5%.

Bienes de cambio RT 9 seccin A.4

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Destinados a la venta habitual, listos o en produccin, o consumidos en ella, se incluye anticipos a proveedores Mercaderas Costo: Precio de contado + Gastos RT 17 seccin 4.2.2.1 Medicin: Con mercado transparente: VNR RT 17 seccin 5.1.1 Con anticipo que fija precio: VNR RT 17 seccin 5.1.2 En general: Costo de Reposicin RT 17 seccin 5.2.4 Productos terminados Produccin en proceso Costo: Materia prima + Mano de obra + Gastos Indirectos RT 17 seccin 4.2.6 Costo: Materia prima + Mano de obra + Gastos Indirectos + Costos financieros RT 17 seccin 4.2.7.2 Medicin: Cumple con requisitos: VNR proporcional al % de terminacin No cumple: Costo de Reposicin proporcionado, o Costo de Reproduccin, o Costo original Cuadro resumen

CAPTULO IX

OTROS ACTIVOS
9.1 CONCEPTO La RT 9 nos ofrece un concepto residual del rubro otros activos: se incluyen en esta categora los activos no encuadrados especficamente en ninguna de las anteriores(...), y a continuacin da como ejemplo de otros activos a los bienes de uso desafectados. 9.2 MEDICIN Al no encuadrar las cuentas de este rubro en los dems, la medicin se efectuar teniendo en cuenta los criterios generales de medicin de la seccin 4.1 de la RT 17, como as tambin el marco conceptual brindado por la RT 16.

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Bibliografa
Resoluciones Tcnicas de la FACPCE (4 a 21) Mdulos de Contabilidad Superior, nmeros 1 y 2

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NDICE
Contenido Prlogo Captulo I EL ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL 4 4 5 5 Pgina 2

1.1 Concepto 1.2 Estructura 1.3 Exposicin Cuadro resumen Captulo II EL ACTIVO

2.1 Concepto 2.2 Caractersticas - Requisitos del activo 2.3 Clasificacin 2.4 Concepto de activo corriente 2.5 Concepto de activo no corriente 2.6 Clasificacin del activo en la prctica Cuadro resumen 2.7 Medicin del activo 2.8 Costo histrico 2.9 Costo de reposicin 2.10 Valor neto de realizacin 2.11 Valor actual 2.12 Valor patrimonial proporcional 2.13 Valor recuperable Cuadro resumen Captulo III EL ACTIVO CORRIENTE

7 7 7 8 8 8 8 9 9 10 10 10 11 12 12

3.1 Concepto 3.2 Exposicin 3.3 Rubros del activo corriente Cuadro resumen Captulo IV CAJA Y BANCOS

14 14 15 16

4.1 Concepto 4.2 Aspectos bsicos 4.3 Caja en moneda nacional 4.4 Caja en moneda extranjera 4.5 Ajuste a la cuenta caja: arqueo de caja 4.6 Banco en moneda nacional: banco xx cta. cte. 4.7 Banco en moneda extranjera: banco xx cta. cte. 4.8 Ajuste a la cuenta banco xx cta. cte.: conciliacin bancaria

17 17 17 18 18 19 19 20

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Cuadro resumen Captulo V INVERSIONES TEMPORARIAS

21

5.1 Concepto 5.2 Aspectos bsicos 5.3 Acciones con cotizacin 5.4 Ajustes a la cuenta acciones con cotizacin: inventario 5.5 Ttulos pblicos 5.6 Plazo fijo en moneda nacional 5.7 Plazo fijo en moneda extranjera 5.8 Ajustes a la cuenta plazo fijo: examen de documentacin 5.9 Intereses Cuadro resumen Captulo VI CRDITOS POR VENTAS

22 22 22 23 24 24 25 26 26 27

6.1 Concepto 6.2 Deudores por ventas 6.3 Previsin para deudores incobrables 6.4 Deudores morosos y deudores en gestin judicial 6.5 Documentos a cobrar 6.6 Ajuste a la cuenta documentos a cobrar: descuento de documentos 6.7 Intereses Cuadro resumen Captulo VII OTROS CRDITOS

28 28 29 30 30 31 31 32

7.1 Concepto 7.2 Principales cuentas 7.3 Medicin Cuadro resumen Captulo VIII BIENES DE CAMBIO 8.1 Concepto 8.2 Mercaderas 8.3 Materia prima, produccin en proceso y productos terminados 8.4 Impuesto al valor agregado Resumen Captulo IX OTROS ACTIVOS

33 33 33 34

35 35 37 38 39

9.1 Concepto 9.2 Medicin Bibliografa

40 40 40

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