Impact Du Retraitement Des Comptes Sociaux Sur Le Reporting Groupe en Norme Ifrs

IMPACT DU RETRAITEMENT DES COMPTES SOCIAUX SUR LE REPORTING GROUPE EN NORME IFRS 2015 - 2016
INTRODUCTION GENERALE
Face à l’évolution des marchés économiques et financiers, les entreprises se sont très souvent
regroupées pour atteindre une taille suffisante afin, notamment, de mettre en œuvre des
synergies entre leur différentes activités, de conjuguer leurs efforts d’investissement, de
profiter des économies d’échelle, de s’implanter sur des marchés étrangers, de diversifier leur
production, etc. Que ce soit dans le cadre de stratégies industrielles ou financières, ces firmes
ont souvent été amenées à se développer par la voie de création de filiales ou de prise de
contrôle de sociétés existantes. Dès lors, ces différentes entités, bien que liées
économiquement et financièrement, sont le plus souvent restées juridiquement distinctes tout
en se soumettant à un organe de direction unique, constituant ainsi un groupe de sociétés.
Les comptes individuels (ou « comptes sociaux ») des différentes entités ainsi rassemblées se
sont alors révélés insuffisants à traduire l’activité économique, le patrimoine et les résultats du
groupe. Les comptes consolidés répondent à ce besoin d’information en présentant les
comptes de plusieurs entités contrôlées par une même unité comme s’il s’agissait des comptes
d’une entité économique unique.
Après les scandales financiers du début des années 2000 en Europe et aux États-Unis (Enron,
Worldcom), les pouvoirs publics cherchent à conforter la confiance du public à travers des
textes renforçant la sécurité financière. Dans ce contexte, l’Europe souhaite harmoniser les
documents financiers de ses états membres par le choix d’un référentiel comptable unique :
les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) reconnues sur le plan
international. L’union européenne rend obligatoire l’application des normes IFRS pour les
comptes consolidés des sociétés cotées européennes, pour les exercices ouverts à compter du
01/01/2005. Les filiales africaines de groupes français consolidant en IFRS se voient
désormais couramment confier les retraitements permettant de passer des comptes sociaux au
reporting groupe. Ces retraitements découlent des différences d’approche des IFRS par
rapport au référentiel des pays d’accueil des filiales et de choix de méthodes comptables
effectués par le groupe. Cette exigence de la communauté européenne nous amène à poser les
questions suivantes : Comment passer des comptes sociaux au reporting groupe en normes
IFRS ? Existent-ils de réelles différences entre les IFRS et le système comptable des pays
Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 1
SYSCOHADA ? Quels retraitements, dans quelles circonstances et avec quelles

conséquences ?
Pour répondre à ces questions, nous allons dans un premier temps analyser la position
qu’occupe le référentiel OHADA par rapport aux normes dites dominantes telles que la norme
IFRS. Ainsi que le souligne Gouadain (2000), l’exercice de positionnement d’un référentiel
comptable suppose d’abord le choix d’un référentiel à partir duquel l’appréciation doit être
faite. Il s’agit ensuite de choisir entre deux approches :
 analyser le contenu des normes dans l’espoir d’en dégager quelques caractéristiques
communes (approche interne) ou alors,
 s’intéresser aux intentions sous-tendant la normalisation (approche externe).
Ces deux approches recoupent celles généralement retenues dans les travaux consacrés
à la mesure du degré d’harmonisation comptable. En particulier selon l’approche dite
« pratical harmonisation » (Van der Tas, 1992), la préoccupation est de savoir s’il n’existe pas
de différence de traitement comptable entre deux ou plusieurs entreprises par rapport à un
item donné. En revanche dans l’approche dite « formal harmonisation », il s’agit de voir si le
contenu des normes est équivalent.
La méthodologie adaptée ici sera donc dans un premier temps celle dite « formal
harmonisation », dont le but sera de mettre en évidence la relation qui lie les deux référentiels
que sont le système comptable OHADA (SYSCOHADA) et les normes IFRS. Dans la
seconde phase, l’approche méthodologique sera celle dite « pratical harmonisation » qui nous
permettra de mettre en évidence les différents traitements comptables à opérer pour passer des
comptes sociaux au reporting en norme IFRS.

PARTIE 1 : POSITIONNEMENT DU REFERENTIEL SYSCOHADA
PAR RAPPORT AUX NORMES IFRS
Un trait caractéristique de la dynamique d’harmonisation comptable internationale est la

dichotomie qui, malgré les efforts accomplis et la forte influence du modèle anglo-américain,
oblige encore à distinguer le modèle continental du modèle anglo-saxon, généralement
considérés comme des modèles dominants. Dès lors, le problème posé pour les « référentiels
comptables périphériques » est celui du positionnement par rapport à ces deux tendances.
Cette partie analyse en ce sens le cas du référentiel comptable OHADA en vigueur dans les
pays de l’Afrique noire francophone depuis une décennie. La démarche retenue consiste
essentiellement à apprécier le contenu de ce référentiel comptable à l’aune des modèles purs
dont sont inspirés les modèles dominants tel que les normes IFRS. Nous essayerons de
démontrer que le référentiel en vigueur dans ces pays n’est pas dominé, mais qu’il tend à
apparaître comme un compromis des différences observées au niveau des modèles comptables
dominants.

Chapitre 1 : ANCRAGE DES NORMES COMPTABLES AFRICAINES

AU CONTEXTE INTERNATIONAL
La normalisation comptable est une préoccupation d’intérêt, car aucun pays ne peut échapper
à la globalisation actuelle des marchés. Ainsi, en juin 2000, la commission européenne a
annoncé l’arrêt d’une normalisation comptable purement européenne et l’adhésion
au référentiel comptable de l’IASB, le Bureau international des normes comptables chargé de
l’élaboration des normes comptables internationales IAS/IFRS.
L’enjeu est de taille, puisque universaliser les principes comptables permet de

faciliter l’accès des sociétés aux places financières internationales.
Mais après 10 ans de fonctionnement, le système comptable OHADA montre ses limites :
absences de normes sectorielles, impossibilité pour les normes d’évoluer, le manque de
réactivité des institutions OHADA, notamment lors de la crise financière de 2008, ou enfin, la
non-application ou de la mauvaise application de certaines normes montrent les limites de ce
système.
Ainsi, il n’est pas impossible d’envisager une possible évolution de ce système comptable au
profit des normes IFRS, les normes internationales d’informations financières éditées par le
bureau des standards comptables internationaux. Ou peut-être s’agira-t-il
d’une harmonisation entre les normes de l’IASB et celles de l’OHADA. Toujours est-il
qu’une prise de conscience des actuelles limites est nécessaire, et qu’une réforme du droit
comptable OHADA ne saurait être évitée.

SECTION 1 : Panorama sur l’actualité de la normalisation comptable et

définitions des concepts clés
A. Le SYSCOHADA vers un arrimage aux normes IFRS
a. La révision du SYSCOHADA, enjeux, résumé et perspectives
Le Conseil des Ministres de l’Organisation pour l’Harmonisation du Droit des Affaires en

Afrique (OHADA) a adopté, lors de sa 43ème session, le nouvel Acte uniforme de l’OHADA
relatif au droit comptable et à l’information financière, le 26 janvier 2017, à Brazzaville
(Congo). Il a été a été publié au Journal Officiel de l’Organisation le 15 février 2017.
Le nouvel Acte uniforme entre en vigueur au 1er janvier 2018 pour les comptes personnels
des entités et au 1er janvier 2019 pour les comptes consolidés et les comptes IFRS.
Le nouveau dispositif comptable comprend l’Acte uniforme révisé et le système comptable
OHADA révisé (SYSCOHADA) de plus de 1 200 pages, à savoir : le plan comptable général
OHADA, d’une part, et le dispositif comptable des comptes consolidés et combinés, d’autre
part.
Il se caractérise, entre autres, par :
- le changement de l’intitulé de l’Acte uniforme qui s’appelle désormais Acte uniforme
de l’OHADA relatif au droit comptable et à l’information financière (AUDCIF) ;
- le maintien, aux côtés du système normal, d’un système minimal de trésorerie pour les
petites entités économiques, cette coexistence permettant aux entreprises de disposer
d’une comptabilité appropriée en fonction de leur chiffre d’affaires ;
- la reconnaissance de la spécificité du système comptable des secteurs règlementés ;
- l’obligation faite aux entités inscrites à une bourse des valeurs ou faisant appel public
à l’épargne, de produire en sus de leurs états financiers individuels en normes
SYSCOHADA ou selon le référentiel comptable spécifique à leurs activités, des états
financiers en normes internationales d’information financière (IFRS) afin de garantir
la qualité et la comparabilité des données produites ;
- la consécration de dispositions transitoires, pour permettre un passage efficient vers le
nouveau référentiel révisé.

b. Les normes IFRS : une exigence internationale
Avec la globalisation financière, les systèmes comptables nationaux ont atteint leur limite, car
aujourd’hui il est nécessaire d’avoir une approche du risque entreprise à une échelle mondiale.
Aujourd’hui les capitaux, les marchés et les entreprises sont internationaux et ne peuvent donc
s’accommoder que d’une comptabilité qui est bâtie sur des règles et des principes
internationaux reconnus et admis de tous.
Cette nouvelle exigence de l’économie globale a conduit les normalisateurs de tous les pays à
entreprendre de réels changements dans le domaine de la comptabilité et de la finance en
adaptant et en harmonisant à l’échelon international des principes et des pratiques comptables
(référentiels comptables existants) qui étaient jusqu’à ce jour divergents. C’est ainsi que sont
nées les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) sous une autorité
internationale unique, l’IASB (International Accounting Standard Board).
En Europe, après la 4e directive sur les comptes annuels des sociétés cotées (1978), la 7e sur
les comptes consolidés (1983) et la 8e sur le contrôle légal (1984), la Commission européenne
a annoncé son intention au courant de l’année 2000 d’uniformiser les référentiels comptables
de toutes les sociétés européennes en adoptant des normes comptables internationales: les
IFRS. Ce besoin d’harmonisation comptable en Europe s’explique en fait par le triptyque
suivant: « la mondialisation de l’économie et des droits économiques, la vision financière de
l’entreprise et des marchés sur laquelle reposent les IFRS et (…) le besoin d’alléger les
contraintes comptables pesant sur les PME en Europe » (Plan stratégique de l’ANC –
2010/2011). Cette intention est devenue effective en 2005 avec l’adoption officielle des
normes IFRS pour toutes les sociétés cotées en bourse.
B. Terminologie sur la consolidation des comptes

a. Les concepts clés
a) Les comptes consolidés
Les comptes consolidés sont des documents d’informations économiques et financières qui
doivent être établis et présentés par certains groupes de sociétés.

Le développement des entreprises se fait de plus en plus au travers d'entités dépendantes

mais distinctes juridiquement, soit par créations de filiales, soit par prises de participations
dans d'autres sociétés. Il se constitue ainsi des ensembles de sociétés étroitement liées entre
elles qui forment ce qu'on appelle des groupes lorsqu'elles dépendent d'une même unité de
contrôle, appelée société-mère. Les grands groupes sont par ailleurs souvent
multinationaux, c'est à dire composés d'entreprises de nationalités différentes.
Chaque société d'un groupe tient une comptabilité indépendante. Mais l'examen des
documents comptables des différentes sociétés du groupe ne donne pas une image claire de
la situation économique et financière de l'ensemble. Il faut pour cela disposer de comptes
de groupe, c'est-à-dire de comptes consolidés, constitués d'un bilan, d'un compte de résultat
et d'un tableau de financement uniques.
La dépendance des sociétés d'un groupe vis-à-vis de la société-mère peut résulter du fait
qu'elles sont des filiales ou des sous-filiales (part de capital > 50%), ou du fait qu'elles sont
liées juridiquement par une participation (10% < part de capital < 50%). Dans ce dernier
cas la participation peut être simple ou multiple comme l'indique le schéma ci-après.
Schéma 1 : Terminologie des relations entre sociétés
Participation simple ou multiple

Source : http://direns.mines-paristech.fr/Sites/ComptaG/co/comptagenerale_ULcg64.html
Sur le schéma ci-dessus, le contrôle majoritaire de la société-mère sur la société X résulte

de participations minoritaires de la société-mère et de ses filiales.

b) Les comptes sociaux
Il s'agit des comptes d'une société sans que n'y figurent ceux de ses éventuelles filiales,
contrairement aux comptes consolidés. Les comptes sociaux sont composés du bilan,
du compte de résultat et des annexes, du rapport de gestion, des documents relatifs à
l'affectation du résultat et, pour certaines sociétés anonymes, du rapport du conseil de
surveillance. 1
c) La notion de retraitement de consolidation
On appelle « retraitements » l’ensemble des écritures comptables passées au niveau d’une

même entité, préalablement à sa consolidation, pour corriger ses comptes et les mettre en
conformité par rapport aux règles d’évaluation et de présentation définies par le groupe.2
NB : Une écriture de retraitement ne concerne qu’une seule et même entité, à la différence des
écritures d’élimination en consolidation qui concernent au minimum deux entités
(éliminations intragroupes, ou éliminations de titres etc.).
d) La notion de groupe de sociétés

Un groupe de sociétés est une entité économique formée par un ensemble de sociétés qui sont
soit des sociétés contrôlées par une même société, soit cette société contrôlante. Contrôler une
société, c’est avoir le pouvoir de nommer la majorité des dirigeants.3
e) La notion de filiale
En droit commercial une société filiale est une entreprise dont 50% du capital a été formé par
des apports réalisés par une autre société dite société mère qui en assure généralement la
direction, l'administration et le contrôle par l'intermédiaire d'une ou de plusieurs personnes,
administrateurs ou gérants qu'elle a désignés.4
Lorsque le capital d'une société est composé d'apports dont la valeur est supérieure à 10%
mais inférieure à 50%, on se trouve en présence d'une simple participation.
1
http://droit-finances.commentcamarche.net/faq/23668-comptes-sociaux-definition
2
https://comptabilite.ooreka.fr/astuce/voir/618549/retraitement-comptable
3
https://www.insee.fr/fr/metadonnees/definition/c1041
4
https://www.dictionnaire-juridique.com/definition/filiale.php
Il convient de noter qu'une société filiale peut être commune à deux ou à plusieurs sociétés
qui se partagent les 50% du capital dont il a été question ci-dessus. Les conseils
d'administration et les conseils de surveillance de ces sociétés ont souvent la même
composition.
La filiale se différencie de l'" agence " ou de la "succursale" en ce que ces entreprises ne

constitue pas une entité juridique distincte, mais de simples services délocalisés d'une
entreprise, avec néanmoins une légère différence en ce que la succursale a une importance
économique plus étendue que l'agence et en ce que la succursale est dirigée par une ou
plusieurs personnes ayant des pouvoirs généraux de gestion, et en ce qu'elle dispose d'une
certaine autonomie financière.
b. Les autres concepts liés à la consolidation en norme IFRS
a) La survaleur
Dans son rapport de 1968, le CNC a traduit goodwill par survaleur et le définit comme étant la
différence entre le prix de revient pour la société mère des titres de la filiale et la part
correspondante de l’actif net comptable de cette filiale à la date d’acquisition de la
participation.5
b) La juste valeur
Cette méthode de valorisation des actifs.est prônée par de nombreux référentiels comptables,
tels que le PCG en France pour les actifs de transaction ("trading book") et les normes
comptables internationales IFRS, qui s'appliquent aux comptes consolidés des sociétés
cotées ; elle y est définie comme « le montant lu pour lequel un actif pourrait être échangé, ou
un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de
concurrence normale ». Depuis le 1er janvier 2013, IFRS 13 en donne une définition
légèrement amendée : "le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert
d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché à la date
d’évaluation".6
5
https://www.cairn.info/revue-comptabilite-controle-audit-2005-3-page-105.htm
6
http://wikivisually.com/lang-fr/wiki/Fair_value

c) Périmètre de consolidation
On appelle périmètre de consolidation l'ensemble des sociétés retenues pour établir

les comptes consolidés du groupe qu'elles forment. En général, le périmètre de consolidation
comprend la société-mère et les sociétés dans lesquelles elle détient directement ou
indirectement au moins 20% des droits de vote.7
7
https://www.etudes-et-analyses.com/administratif/controle-de-gestion/memoire/perimetre-consolidation-327812.html

SECTION 2 : Points de convergences et de divergences entre les normes

IFRS et le SYSCOHADA
A. Analyse comparative entre les normes comptables OHADA et les IAS/IFRS
La normalisation et l’harmonisation des pratiques comptables ont pour objectif de produire

des informations comparables pour des entreprises opérant ou devant opérer sur les mêmes
marchés locaux ou internationaux. Elles visent aussi la satisfaction des besoins en
informations comptables et financières des partenaires de l’entreprise. Cette comparaison sera
limitée aux principes comptables, aux états financiers de synthèse et aux principaux postes de
l’actif.
a. Comparaison des principes comptables entre les normes OHADA et les

normes IAS/IFRS
Les principes comptables sont un ensemble de règles imposées par un plan comptable et dont
le respect strict garantit l’image fidèle des comptes et du patrimoine. Les dispositions
réglementaires de l’OHADA recouvrent l’ensemble des principes reconnus et appliqués dans
les pratiques comptables internationales. Toutefois, l’application de ces principes relève des
différences importantes. On peut citer le cas des principes de prudence et du coût historique.
a) Le principe de prudence : vers une « prudence plus » des normes

internationales ?
Le principe de prudence est admis dans les deux systèmes. Cependant, son application relève
des divergences significatives. Dans la normalisation OHADA, l’amortissement des
immobilisations incorporelles n’est pas systématique. Les éléments dont la dépréciation de
valeur n’est pas systématique et évidente ou dont la durée de vie n’est pas déterminée a priori
ne font l’objet d’aucun amortissement (marque, brevet, licence, fonds de commerce, etc.).
Par contre, l’IAS 38 exige un amortissement systématique de toutes les immobilisations
incorporelles sur une durée de vie maximale de 20 ans. Or la marque, par exemple, peut au
cours d’une période de temps déterminée prendre de la valeur en fonction de sa notoriété, de
l’image à elle donnée par l’entreprise et de la perception de cette image par le public. Si

l’image perçue est bonne, elle contribue à accroître la valeur de la marque et par la même
occasion le fonds commercial de l’entreprise. A ce moment, l’amortissement systématique
n’aurait pas de sens. Il convient néanmoins de souligner que, le test systématique de la
dépréciation des immobilisations et la distinction entre la perte de valeur due à l’utilisation et
celle liée à d’autres facteurs (progrès technique par exemple), sont des éléments qui
renforcent le niveau de prudence des normes internationales.
b) Du coût historique à la juste valeur : une infraction au principe de

prudence ?
L’article 35 de l’acte uniforme du droit comptable OHADA oblige comme dans les normes
IAS les entreprises à respecter le principe de coût historique. Tout comme celui de la partie
double, le principe du coût historique est l’un des fondements du modèle comptable classique.
Il conditionne, en convergence avec le respect des principes de prudence et de continuité de
l’exploitation, la mesure de la richesse et du revenu de l’entreprise par la comptabilité
financière (J.F. Casta, 2001). Dans les normes OHADA, il reste le fondement de la mesure
comptable des résultats et de l’évaluation du patrimoine. L’IASB, en conformité avec le
FASB, rend son application optionnelle en lui substituant le concept de la juste valeur (fair
value). Cette notion pose des problèmes tant au niveau de sa compréhension qu’au niveau de
la stabilité de la situation financière des entreprises. La juste valeur est un concept générique
plus large que celui du coût historique. Elle désigne pour un actif quelconque, soit son prix
sur un marché (ou coût de marché), soit sa valeur d’échange, soit la valeur actuelle des
avantages futurs qu’il pourra apporter à l’entreprise (coût économique). Elle peut également
désigner une valeur théorique dérivée d’un modèle mathématique parfois interne à l’entité.
Le coût historique et la juste valeur ne peuvent être appréciés de manière identique et avec
exactitude que dans un contexte de stabilité des prix et de la monnaie. Dans le cas contraire, la
juste valeur suscite une certaine volatilité des résultats et des capitaux propres due aux plus-
values latentes enregistrées. Ce qui est une infraction au principe de prudence .
Le coût historique converge bien avec l’esprit du SYSCOHADA d’une comptabilité à

orientation patrimoniale. La juste valeur quant à elle, est une remise en cause fondamentale de

ce principe et de celui de prudence. Cependant, elle corrobore la philosophie des normes

internationales fondée sur une comptabilité orientée marché.
En fait, la « fair value » est une démarche optionnelle qui se justifie lorsque les activités sont
négociées en continu sur un marché de concurrence pure. Elle s’insère dans la logique de la
stratégie d’évaluation, de fusion et d’acquisition des entreprises. Dans ces cas particuliers,
chaque acteur est égoïste et cherche à empocher la totalité de la plus-value (ou à se
désengager totalement des pertes potentielles) générée par le dynamisme des marchés. Dans
l’hypothèse de continuité de l’exploitation, elle contrevient bien au principe de prudence .
On peut donc noter que, les divergences d’application des principes comptables entre
l’OHADA et l’IASB relèvent des divergences de philosophie comptable ; mais aussi du
niveau de développement des marchés dans chaque contexte.
b. Comparaison des normes de l’OHADA et de l’IAS/IFRS, en matière de

stocks et d’immobilisations
Les stocks et les immobilisations constituent les rubriques les plus consultées de l’actif d’une
entité. Ils concernent la majeure partie des investissements productifs et cycliques. Nous
présentons dans le tableau suivant les principaux points de similitudes et de dissemblances.
Dans les immobilisations, nous distinguons entre autres les immobilisations corporelles, les
immobilisations incorporelles et les contrats de crédit-bail.
En matière de stocks, la normalisation OHADA converge avec celle de l’IASB. En ce qui
concerne les immobilisations corporelles, on relève plutôt une forte divergence entre
l’OHADA et l’IASB. Cependant, les normes IAS restent plus ouvertes et offrent plus de
détente aux entreprises. Pour les immobilisations incorporelles, le traitement de l’OHADA
diverge de celui de l’IASB et reste « moins prudent ».
Pour le crédit-bail, les différents traitements comptables convergent presque totalement dans
les deux systèmes. Cependant, le SYSCOHADA se distingue par un vide juridique en ce qui
concerne la cession, le traitement des frais accessoires de négociation et de rédaction du
contrat.

Tableau 1 : Similitudes et divergences entre l’OHADA et IFRS
Source: © 2010 MALEA CONSULTING / All Rights Reserve

c. Comparaison des états financiers entre l’OHADA et l’IASB.
Les états de synthèse exigés dans chacune des deux normalisations sont : le compte de
résultat, le bilan, le tableau financier des emplois et des ressources (ou tableau de flux de
trésorerie dans les normes IAS) et l’état statistique (outre ces quatre documents, l‘IASB exige
la présentation d‘un tableau de variation des capitaux propres).
Cette analyse va se limiter aux trois premiers qui sont les plus importants, le quatrième n’étant
qu’un complément d’informations sur les différentes transactions de l’entreprise.
a) Le compte de résultat
Les informations diffusées par le compte de résultat sont fonction de l’environnement

économique national et international de chaque pays. Dans la normalisation internationale, le
classement des charges par fonction ou par nature exige des informations sur :
 la quote-part dans le résultat net des entreprises associées et co-entreprises
comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence ;
 le résultat avant impôt issu des actifs ou des passifs liés à des activités
abandonnées.
Contrairement à la présentation du SYSCOHADA, l’absence d’information sur les activités
non ordinaires crée un déficit d’information pour les analystes et les autres personnes utilisant
le compte de résultat comme base d’information.
Il est une vérité incontestable que l’Afrique n’a pas le même niveau de développement des
affaires que les pays de l’Europe. Ceci justifie la quintessence des informations exigées dans
les états financiers du SYSCOHADA.
Cette comparaison relève que :
 des modèles de présentation existent. Mais aucun cadre n’exige un modèle
spécifique aux entreprises. Seules la présentation des charges et des produits (par
fonction ou par nature dans les normes internationales et par nature uniquement
dans les normes OHADA) et la nature des informations devant y figurer sont
exigées ;
 les informations exigées sont fonction du niveau de développement des marchés et
des affaires dans chaque contexte. Ainsi, le compte de résultat est plus riche en
information dans les normes internationales ;
 la conception du compte de résultat et des autres documents de synthèse dans les

deux systèmes a adopté une présentation biennale.
 Il ressort de cette comparaison quelques divergences liées au contexte et au niveau
de développement économique des pays ou du cadre comptable.
b) Analyse comparative du bilan dans les deux systèmes
Dans chaque système, le bilan doit respecter les principes de la partie double, de l’image
fidèle et de la prééminence de la réalité économique sur l’apparence juridique. Le tableau
suivant présente les principales divergences et similitudes.
Tableau 2 - Comparaison du bilan de l’OHADA aux normes IAS/IFRS
Source: © 2010 MALEA CONSULTING / All Rights Reserved
De ces différents éléments de comparaison ressortent quelques divergences de forme. Ces

points de dissemblance ne sont pas de nature à influer la qualité et la valeur significative de
l’information et donc de l’image fidèle du patrimoine. L’OHADA et l’IASB privilégient une
approche comptable, économique et financière du bilan.
c) Convergences et divergences dans la présentation du tableau

financier des emplois et des ressources (TAFIRE)
L’IASB relative au tableau de flux de trésorerie est resté très souple en ce qui concerne le
schéma de présentation. Le modèle préconisé distingue entre les flux issus des opérations
d’exploitation, des opérations de financement et celles d’investissement. Les tableaux sont

présentés en termes d’encaissement et de décaissement en valeur brute pour les opérations
d’exploitation. Dans la comptabilité OHADA, le modèle exigé n’est pas un tableau de flux de
trésorerie mais, un tableau financier des emplois et des ressources articulé en deux parties.
B. Un cadre conceptuel des IFRS fondé sur des théories contestées
Dès lors que les investisseurs boursiers sont désignés comme les destinataires privilégiés de
l’information comptable, il peut paraître logique d’inscrire l’élaboration des normes
comptables dans la théorie de l’agence et la théorie des marchés efficients. Toutefois, cette
inscription fait problème en raison des faiblesses avérées de ces deux théories.
a. La théorie de l’agencement8
La théorie de l’agence, dans son versant normatif, propose que les actionnaires mettent en
place des procédures de surveillance et d’incitation afin de vérifier que le dirigeant agit bien
conformément à leurs intérêts. L’article 14 du cadre conceptuel des IFRS fait explicitement
référence, mais sans la nommer, à cette théorie : « Les états financiers montrent […] les
résultats de la gestion des dirigeants et leur permettent de rendre compte de l’emploi des
ressources qui leur ont été confiées. Ceux des utilisateurs qui souhaitent évaluer la gestion des
dirigeants et leur capacité à rendre des comptes, le font afin de prendre des décisions
économiques ; ces décisions peuvent inclure, par exemple, le choix de garder ou vendre leur
investissement dans l’entité ou le choix de maintenir ou remplacer les dirigeants. »
Selon cette théorie, l’entreprise est considérée comme une somme de délégations associées à
des contrôles, un nœud de contrats, mais pas un groupe social, une organisation ayant des
objectifs complexes et pas uniquement économiques, et notamment le souci de sa propre
pérennité. Réduire ainsi la vision et le fonctionnement de l’entreprise a des conséquences
comptables. Dans le contexte de la théorie de l’agence, les états financiers sont censés
participer à la réduction de l’asymétrie d’information dont sont victimes les actionnaires-
investisseurs. À titre d’exemple, l’évaluation en juste valeur empêche les dirigeants de
conserver des plus-values latentes et parfois occultes qui pourraient être réalisées pour lisser
8
les résultats. Mais la remontée immédiate de la plus-value latente dans le résultat ou les
capitaux propres peut par exemple inciter les dirigeants à distribuer plus rapidement des
dividendes au lieu d’investir, en d’autres termes les pousser à un court-termisme contraire à
l’intérêt général.
b. la théorie des marchés efficients9
Le marché est efficient s’il intègre à tout instant la totalité de l’information pertinente et
disponible. Cela suppose que tout opérateur dispose sans délai et gratuitement de cette
information et qu’il y réagisse immédiatement et de façon rationnelle. Enfin, les opérateurs
sont supposés suffisamment nombreux pour qu’aucun ne puisse à lui seul influencer le prix
d’un titre. L’information disponible n’est évidemment pas uniquement l’information
financière issue des comptes. Mais cette dernière est supposée jouer un rôle central.
Quant à l’impact de l’information comptable publiée sur le comportement des acteurs, il ne

saurait être surestimé. Les enquêtes révèlent que les agences de notation et les analystes
financiers n’accordent aux comptes qu’une attention relativement faible et font usage
d’informations privilégiées qui ne sont pas diffusées gratuitement et à tous ; ils jugent
l’information comptable publiée trop tardive, trop complexe et peu prévisionnelle (Chambost
2005).
Le cadre conceptuel de l’IASB est ainsi, via la théorie des marchés efficients, fondé sur des
hypothèses très restrictives et dont la vérification n’est pas assurée. Il existe donc un écart
important entre ce cadre et la réalité, écart que traduit le recours en guise de juste valeur à des
substituts de la valeur de marché. Cet écart mesure en lui-même la faiblesse de la légitimité
substantielle des IFRS. C’est sans doute pour compenser cette faiblesse que, l’IASC/IASB a
développé toute une rhétorique palliative de la neutralité, de la fidélité, de la transparence et
même du caractère juste de l’information financière.
9
Harmoniser les normes de l’IASB et celles de l’OHADA est certes, pour l’instant, ni une
exigence, ni une urgence ; mais, l’IASB ayant pour objectif, entre autres, de promouvoir la
convergence des normes comptables nationales et internationales pour des informations de
qualité, l’évolution du référentiel africain vers les normes internationales deviendra
progressivement une « exigence urgente » pour l’Afrique. L’OHADA elle-même constitue
déjà un compromis entre des acteurs de puissance inégale. Cet ancrage progressif sera non
seulement un facteur de crédibilité devant les grands regroupements politiques et
économiques actuels, et sur les grandes places financières du monde, mais également un
facteur d’attractivité économique susceptible d’attirer les acteurs de puissance supérieure,
d’inciter les investissements directs étrangers et de promouvoir des alternatives efficaces aux
épineuses difficultés de financement qui obstruent la croissance et le développement des
entreprises en Afrique.

Chapitre 2 : PASSAGE DES COMPTES SOCIAUX OHADA AU

REPORTING EN NORME IFRS
Il est clair que les méthodes utilisées par une bonne partie des sociétés du groupe pour
l’établissement de leurs comptes annuels personnels diffèrent de celles retenues par le groupe
pour l’établissement des comptes consolidés. Voilà pourquoi, il est donc normal de procéder à
des « aménagements » aux comptes personnels afin que les comptes consolidés donnent une
image réelle du poids économique du groupe en éliminant à des différences de traitement de
certaines opérations.
On distinguera alors des retraitement d’homogénéité dont l’objectif est d’appliquer des
méthodes d’évaluation homogènes dans la consolidation à l’instar des méthodes
d’amortissement des immobilisations, les méthodes d’évaluations des stocks, des provisions,
des frais d’établissements comptabilisés en charge dans le groupe et immobilisés dans
certaines sociétés du groupe ou vice-versa… de l’autre côté, nous avons des retraitements
destinés à éliminer les écritures comptables prises en application de la seule législation fiscale
à l’instar des amortissements dérogatoires, des provisions réglementées, de la reprise de
subvention d’investissement, de l’inscription en charges de certains frais d’acquisition des
immobilisations, des résultats impactés par les changements des méthodes. Enfin, les
retraitements de l’impôt sur le bénéfice.

SECTION 1 : Processus de consolidation des comptes sociaux
A. Les retraitements obligatoires
Ces retraitements ont pour objectif de présenter des comptes consolidés approchant au mieux
la réalité économique du groupe. Ils permettent de dégager toutes les écritures comptabilisées
dans les comptes sociaux pour des motifs purement fiscaux.
a. Elimination des provisions réglementées

Les provisions réglementées ne correspondent pas à l’objet normal d’une provision, à savoir,
constatation d’une diminution de valeur d’un élément d’actif ou augmentation du passif
exigible à plus ou moins long terme.
Elles sont comptabilisées dans les comptes sociaux en application de dispositions légales.
Elles ont le plus souvent pour but final la réduction de la charge d’impôt. Elles peuvent être
de différentes natures (provisions pour hausse de prix, amortissement dérogatoires, provisions
pour fluctuation des cours, provisions pour implantation à l’étranger, provisions
exceptionnelles des entreprises de presse, etc.).
Ces différentes provisions sont éliminées en consolidation, en tenant compte, pour chaque
mouvement, de l’effet de l’impôt correspondant :
 Virement en réserve des provisions antérieurement constituées (a-nouveaux)
 Elimination par le résultat de provisions constituées au cours de l’exercice.
i. Exemple :
Une société S a enregistré dans ses comptes sociaux une provision pour hausse des prix de
200. Le mouvement de cette provision sur l’exercice se présente ainsi :
31/12/N-1 Dotations <reprises> 31/12/N

150 90 -30 210
Sources : http://www.conso-online.com

Le 31 décembre N, il convient d’enregistrer l’écriture de retraitement suivante :
 A nouveau
B Provisions réglementées 150
B Réserves consolidées 150
(élimination de la provision à l'ouverture)
B Impôts différés Passif 50
(effet impôt à l'ouverture)
 Mouvements de l’exercice
B Provision réglementée 90
Résultat (Dotation aux provisions
R réglementées) 90
(élimination dotation de l'exercice)
R Résultat (Reprise provision réglementées) 30

B 30
(élimination reprise de l'exercice)
R Résultat (IS) 20
B Impôt différés passif (90-30) x 33 1/3 % 20
(effet impôt mouvement de l'exercice)
B : compte de bilan
R : compte de résultat
A la clôture de l’exercice N, la dette d’impôt différé s’élève à (50+ 20) = 70. Cette valeur
correspond à l’impôt qui sera payé lors de la réintégration de la provision pour hausse des prix
au compte de résultat : 70 = 210 x 33 1/3%.
b. Elimination des subventions d’investissement

Les subventions d’investissement correspondent à des subventions dont « bénéficie
l’entreprise en vue d’acquérir ou de créer des valeurs immobilisées ou de financer des
activités à long terme ». Dans les comptes sociaux, ces subventions sont :
 soit enregistrées dans les capitaux propres puis réintégrées au compte de résultat sur
une certaine durée.

 soit reprises en résultat en totalité au cours de l’exercice de leur attribution.

i. Exemple :
Une société reçoit une subvention d’investissement de 100 en N.
Cas 1 : Cette subvention est enregistrée en N dans les capitaux propres et est réintégrée sur 10
ans au compte de résultat. Le retraitement consiste uniquement à reclasser la subvention en
produits constatés d’avance au bilan et en subvention reçue au compte de résultat :
B Subvention (CP) 100
B Produit constaté d’avance 100
B Produit constaté d’avance 10
B Subvention (CP) 10
R Quote part de la subvention virée au résultat 10
R Subvention reçue (Résultat) 10
Le retraitement précédent est conforme aux normes internationales. En revanche en normes

françaises, les principes de comptabilisation retenus pour les comptes sociaux peuvent
également être appliqués en consolidation, ce qui supprimerait alors toute écriture de
reclassement.
Cas 2 : La société constate la subvention au compte de résultat au cours de l’exercice N. Le
retraitement consiste à annuler ce produit et à l’étaler dans le temps.
R Subventions reçues 100
B Produits constatés d'avance 100
(annulation produit au compte de resultat)
B Impôt différé Actif 33

R IS différé 33
(Mouvement impôt)
B Produits constatés d'avance 10

R Subventions reçues 10
(constatation QP de l'année au résultat)
R IS différé 3

B. Retraitements préférentiels
Les méthodes préférentielles sont les suivantes :

 Comptabilisation au passif du bilan des coûts des prestations de retraite et des
prestations assimilées,
 Immobilisation des biens dont l’entreprise dispose par contrat de location financement,
 Comptabilisation des contrats à long terme selon la méthode de l’avancement,
 Etalement des frais d’émission et des primes de remboursement et d’émission des
emprunts obligataires sur la durée de vie de l’emprunt,
 Inscription au compte de résultat des écarts de conversion sur actifs et passifs
monétaires libellés en devises.
Le choix d’utiliser ces méthodes préférentielles est irréversible dès lors qu’elles ont été
retenues par le groupe consolidant.
Dans le cadre de nos travaux, aborderons unique le cas des contrats de location financement et
du retraitement des opérations intra groupe.
a. Les contrats de location - financement

Le traitement des contrats de location financement selon la méthode préférentielle préconisée
par le règlement 99-02 correspond à une pratique internationalement reconnue, tant dans les
normes IFRS, qu’américaines ou dans les référentiels nationaux de nombreux pays.
La comptabilisation des contrats de location-financement s’effectue selon le principe suivant:
 Chez le preneur : au bilan sous forme d’une immobilisation corporelle et d’un emprunt
correspondant ; au compte de résultat, sous forme d’une dotation aux amortissements
et d’une charge financière.
 Chez le bailleur : sous forme de prêts, de façon symétrique à l’enregistrement chez le

preneur ;

Exemple :
Supposons que la société S ait souscrit le 1er juillet de l’exercice N un contrat de crédit-bail
portant sur une immobilisation de valeur brute 600. La durée du contrat est de 4 ans et prévoit
8 échéances semestrielles constantes de 120. L’échéancier de remboursement est communiqué
ci-dessous pour les trois premières échéances.
La durée d’amortissement préconisée par le groupe pour ce type de bien est un amortissement
linéaire sur 5 ans.
Date d’échéance Montant Capital remboursé Frais financiers
1/7/N 120 50 70
1/1/N+1 120 55 65
1/7/N+1 120 60 60
Dans ses comptes sociaux au 31 décembre N, c’est à dire à la fin du premier exercice de
souscription du contrat, la société S enregistre un loyer de 120 et fait figurer en engagement
hors-bilan le montant du capital à rembourser, soit 550 (600 – 50 remboursé lors de la
première échéance).
Pour comptabiliser le crédit-bail conformément aux règles internationales, il convient

d’enregistrer le 31 décembre N, les écritures de retraitement suivantes:
 Inscription du bien à l’actif du bilan pour la valeur d’origine et de la dette en

contrepartie :
B Immobilisation 600
B Dettes financières 600

 Annulation des loyers payés au cours de l’exercice N (une échéance) et

répartition du montant entre remboursement de la dette et frais financiers :
R Résultat (Frais financiers) 70
R Résultat (Loyers) 120
 Amortissement de l’immobilisation selon les règles du groupe du 1er juillet au 31

décembre N (6 mois)
R Résultat (Dotation aux amortissements) 60

(600/5) x 1/2
 Effet impôt sur les mouvements au compte de résultat :
Les frais financiers (70) et les dotations aux amortissements (60) étant supérieurs aux loyers
enregistrés dans les comptes sociaux (120), les écritures de retraitement précédentes
se traduisent par une diminution du résultat avant impôt de (-70 - 60 + 120) = -10. Il est donc
nécessaire de diminuer la charge d’impôt de (33,1/3% x 10) =3,33. La contrepartie est un
compte d’impôt différé actif. En effet, les charges financières et les dotations aux
amortissements enregistrées dans les comptes retraités sont, au début du contrat, supérieures
aux loyers comptabilisés dans les comptes sociaux. Cet effet s’inverse ensuite puisque la part
de frais financiers comprise dans le loyer diminue. En augmentant les charges de S dans les
comptes retraités, tout se passe comme si la société bénéficiait d’un allégement d’impôt
qu’elle devrait reverser ensuite. L’écriture se présente ainsi :
B Impôt différé actif (120-70-60) x 33.33% 3.3
R Résultat (IS) 3.3
L’impact sur le résultat net est de (-10 + 3,33) = - 6.67

Au cours de l’exercice N+1, la société S enregistre dans ses comptes sociaux un loyer de 240,
soit 120 payés le 1er janvier et 120 le 1er juillet. Par ailleurs, elle fait figurer en engagement
hors bilan le montant du capital restant à rembourser à la clôture de l’exercice : (600 – 50 – 55
– 60) = 435.
 Impacts sur les comptes retraités :
Dans ses comptes retraités, S comptabilise les écritures suivantes :

 Reprise de l’« a-nouveau »
B Immobilisations 600
B Impôt différé actif
B Réserves consolidées 3.33
B Amortissement des immobilisations 60
B Dettes financières *6.67 550
(600-50 remboursement en N)
* Impact sur le résultat de l’exercice N
 Mouvement de l’exercice
B Dettes financières (55+60) 115
R Résultat (Frais financiers) : 60 + 65 125
R Résultat (loyers) 240
R Résultat (Dotations aux amortissements) 120
B Amortissement des immobilisations (600/5) 120
(Amortissement des immobilisations selon les règles du groupe)
B Impôt différé actif 1.67
R Résultat : IS (240-125-120) x 33.33 1.67
(Effet impôt sur les mouvements au compte de résultat)

Ainsi, lorsqu’un groupe opte pour la méthode préférentielle de traitement du crédit-bail, il doit
comptabiliser une écriture pour chaque contrat (sauf ceux concernant des biens de faible
valeur par rapport aux immobilisations du groupe), ce qui suppose un suivi particulier de
l’échéancier de remboursement et du plan d’amortissement du bien.
b. Retraitement des opérations intragroupe
Les comptes consolidés ont pour objectif de présenter les comptes de l’ensemble des entités
du périmètre comme ceux d’une entité économique unique. Suivant cette logique, il convient
d’éliminer les soldes et opérations réalisés à l’intérieur du groupe (nommés opérations
intragroupe) afin de ne présenter que ceux réalisés avec l’extérieur du groupe.
Dans cette partie, les éliminations des opérations intragroupes suivantes seront illustrées :
 Elimination des marges en stocks
 Elimination des dividendes internes
 Opérations réciproques
 Cession interne d’immobilisations
 Provisions intragroupe
a) Elimination des marges en stocks
i. Principe
Selon le règlement 99-02, les résultats internes compris dans les stocks doivent être éliminés
ce qui a pour conséquence de les ramener à leur valeur d’entrée dans le bilan consolidé (coût
historique consolidé).
En effet, si une entité consolidée vend des produits stockables à une autre entité du périmètre
en réalisant une marge, ces produits sont comptabilisés chez l’acheteuse au prix d’acquisition,
qui correspond au coût de revient de la vendeuse majoré d’une marge. Si ces produits sont
toujours en stocks en fin d’exercice, leur valorisation inclut une marge interne au groupe,
qu’il convient d’éliminer.

ii. Illustration
La société M détient une filiale F à 100%.

Leurs bilans et comptes de résultats respectifs se présentent ainsi :
COMPTE DE RESULTAT M BILAN M
CHARGES Social PRODUITS Social Actif Social Passif Social
Charges 1 000 Capital 1 000 Titre F 100 Capital 200
IS 100 Résultat Résultat
Résultat 200 Dettes fiscales Trésorerie 400 Dettes fiscales
Total 1 300 Total 1 000 Total 500 Total 200
COMPTE DE RESULTAT F BILAN F

CHARGES Social PRODUITS Social Actif Social Passif Social
Achats 1 300 Capital 1 410
Var Stocks - 130 Résultat Stock 130 Capital 100
IS 80 Dettes fiscales Résultat 160
Résultat 160 Trésorerie 210 Dettes fiscales 80
Total 1 410 Total 1 410 Total 340 Total 340
Au cours de l’exercice, M a vendu à F des produits pour une valeur de 1300 en réalisant une
marge de 30%. En fin d’année, 130 sont toujours en stock chez F.
En consolidation, outre l’élimination de l’opération d’achat-vente réciproque, il convient

d’éliminer la marge bénéficiaire de 30% contenue dans les stocks, en contrepartie du résultat
consolidé, tout en constatant un impôt différé :
R CA 1 300
R Achats 1 300
R Variation de stocks 30
B Stocks 30
R IS Différé 10
B IDA 10

Les comptes consolidés de M et F se présente ainsi :
BILAN CONSOLIDE
Cumul- Bilan Cumul- Bilan
Actif Elim Passif Elim
titres consolidé titres consolidé
Capital 200 200
Stocks 130 - 30 100 Réserves & RAN -
IDA 10 10 Résultat 360 - 20 340
Trésorerie 610 610 Dettes fiscales 180 180
Total Actif 740 -20 720 Total passif 740 -20 720
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

CR
Charges Cumul-titres Elim Produits Cumul-titres Elim CR consolidé
consolidé
Charges 2 300 - 1 300 1000 CA 2 710 - 1 300 1 410

Var.Stocks - 130 30 - 100
IS 180 - 10 170
Résultat 360 - 20 340
TOTAL 2 710 - 1 300 1410 Total 2710 -1300 1410
L’année suivante, l’impact au compte de résultat correspondra à la variation de marge entre

l’ouverture et la clôture.
Ainsi supposons qu’au cours de l’exercice N+1, la société M ait vendu 2 600 de produits à F,
toujours avec une marge de 30%. En fin d’année N+1, 195 sont toujours en stock chez F (soit
150 en coût de revient et 45 de marge).
L’écriture comptable se présentera ainsi :
R CA 2 600
R Achats 2 600
(Annulation opération N+1)
B Stocks 30
B IDA 10
(Reprise à nouveau N)
R Variation de stocks 15
B Stocks 15
R IS différé 5
B IDA 5

iii. Pourcentage d’élimination

Dans notre exemple, nous avons supposé que les deux sociétés étaient détenues à 100%. En
pratique, il convient de tenir compte du pourcentage d’intégration pour calculer l’impact sur
le résultat minoritaire et également de tenir compte de la méthode d’intégration. Ainsi :
 Dans le cas où l’élimination intervient entre deux sociétés intégrées globalement,
l’élimination des profits et des pertes est pratiquée à 100 %, puis répartie entre les
intérêts de l’entreprise consolidante et les intérêts minoritaires dans l’entreprise ayant
réalisé le résultat,
 Dans le cas où l’élimination intervient entre une entreprise intégrée
proportionnellement et une entreprise intégrée globalement, l’élimination est limitée
au pourcentage d’intégration de l’entreprise contrôlée conjointement,
 Dans le cas où l’élimination intervient entre deux entreprises intégrées
proportionnellement, l’élimination est limitée au pourcentage le plus faible des deux
participations,
 Dans le cas où l’élimination intervient avec une entreprise mise en équivalence,
l’élimination est effectuée à hauteur du pourcentage de participation détenu par le
groupe dans le capital de l’entreprise mise en équivalence. Cependant, si les
opérations ont été effectuées avec une entreprise intégrée proportionnellement ou mise
en équivalence, l’élimination s’effectue à la hauteur du produit des pourcentages des
deux participations.
b) Elimination des dividendes internes
i. Principe général
La consolidation impose l’élimination en totalité des dividendes versés par les entités
consolidées à des mères incluses dans le périmètre de consolidation. Le produit financier doit
être éliminé chez l’entité qui reçoit le dividende.
En effet, les dividendes versés par une « fille » à sa « mère » proviennent en général de
bénéfices antérieurs. La fille étant consolidée, ces bénéfices ont déjà été inclus dans le résultat
N-1 (ou antérieur) du groupe. L’année de distribution, il y a donc double emploi, car le

résultat antérieur de la fille se traduit à nouveau en consolidation par un produit financier chez
la mère.
Cas particulier : lorsque les dividendes reçus proviennent de résultats antérieurs à l’entrée
dans le périmètre de consolidation, ces dividendes doivent également être éliminés en totalité
(CRC 99-02, § 2610). Le CRC 99-02 n’en précise néanmoins pas les modalités.
La pratique consiste à éliminer ces dividendes par imputation sur le coût d’acquisition des
titres. S’il est difficile d’isoler la partie des dividendes qui provient d’exercices antérieurs à la
première consolidation, on peut aussi les éliminer contre les réserves de l’entreprise
bénéficiaire.
ii. Schéma d’écriture
Il convient :
- D’éliminer le produit financier enregistré en résultat chez la bénéficiaire,
- Et en contrepartie, d’annuler la variation négative des réserves consolidées, issues de

la sortie de réserves de l’entreprise qui opère la distribution.
 Exemple :
A et B sont intégrés globalement. Au cours de l’année N

Le produit financier chez M s’élève à 280 (100% des dividendes de A et 80% des dividendes
de B). Ce produit financier doit être éliminé en totalité, les résultats antérieurs de 200 (chez
A) et de 100 (chez B) ayant déjà été intégrés globalement en N-1.
L’écriture à enregistrer en consolidation est la suivante :
Elimination des dividendes N-1 versés en N
280
DT Produit financier (partenaire M)
280
DT Réserves consolidées (partenaire M)
c) Dividendes en devises
Cas particuliers des dividendes versés dans une devise autre que celle des comptes de la
société qui reçoit les dividendes :
Les écarts de conversion résultant des différences de cours entre la date de décision de
versement du dividende (date d’AGO) et la date de versement effectif doivent participer au
résultat (produit financier de change). Tous les autres écarts de change sont à imputer aux
réserves de conversion dans les capitaux propres (ligne « écart de conversion »).
d) Opérations réciproques
i. Principes
L’élimination de toutes les opérations intervenues au cours de l’exercice entre les sociétés du
périmètre découle de la logique même de la consolidation : présenter les comptes de ces
différentes sociétés comme si elles ne constituaient plus qu’une entité économique unique.
Cette entité ne peut, par définition, réaliser des opérations avec elle-même. Ainsi, les comptes
consolidés, ne doivent-ils refléter que les opérations réalisées à l’extérieur du groupe.
Les opérations réciproques sont celles dont l’élimination n’affecte ni les capitaux propres, ni
le résultat consolidé.

En pratique, il s’agit des :

 Opérations réciproques Bilan (clients/fournisseurs, prêts/emprunts, comptes
courants…) ;
 Opérations réciproques Résultat (achats/ventes, prestations reçues/fournies, frais
financiers/produits financiers…) ;
 Engagements reçus et donnés.
L’élimination des comptes réciproques est simple dans son principe (les comptes concernés
sont soldés l’un par l’autre) mais peut présenter de grandes difficultés pratiques, notamment
en ce qui concerne le recensement et le rapprochement de l’ensemble des transactions et
soldes intragroupe. Pour pallier ces difficultés, il convient de mettre en place des procédures
de collecte et de rapprochement des sociétés entre elles.
ii. Positionnement des écritures :

L’élimination des comptes réciproques peut se faire soit en soldant directement les
transactions réciproques, soit par le biais d’un compte de liaison.
iii. Illustration
A et B sont deux sociétés intégrées globalement. La société A vend à la société B des
marchandises d’une valeur 100.
Les comptes de résultat de A et B se présentent ainsi le 31 décembre N :
COMPTE DE RESULTAT- SOCIETE A COMPTE DE RESULTAT- SOCIETE B
Charges Social Produits Social Charges Social Produits Social
Achats 2 100 2 500 Achats 1 800 2 100

IS 160 IS 120
Résultat 240 Résultat 180
L’écriture d’élimination de l’achat/ vente réciproque peut être positionnée après le cumul des
comptes de résultat :
R Ventes (A) 100

R Achats (B) 100

Le processus se présente alors ainsi
COMPTE DE RESULTAT - SOCIETE A+B

Charges Cumul Elim. Consolidé Produits Cumul Elim. Consolidé
Achats 3 900 - 100 3 800 CA 4 600 - 100 4 500

IS 280 280
Résultat 420 420
La solution la plus fréquente en pratique consiste toutefois à utiliser un compte de liaison, afin
de comptabiliser l’écriture dans les comptes de chacune des sociétés :
COMPTE DE RESULTAT - SOCIETE A

Après
Charges social Elim. Produits Social Elim. Après élim
élim
Achats 2 100 2 100 CA 2 500 - 100 2 400
Compte de
IS 160 160 liaison Rt 100 100
Résultat 240 240
COMPTE DE RESULTAT - SOCIETE B

Après
Charges social Elim. Produits Social Elim. Après élim
élim
Achats 1 800 1 700 CA 2 100 2 100
Cpte de
IS 120 120 liaison Rt - 100 - 100
Résultat 180 180
Lors du cumul, les comptes de liaison s’annulent :
COMPTE DE RESULTAT - SOCIETE A+B

CR
Charges A B CR Consolidé Produits A B
Consolidé
Achats 2 100 1 700 3 800 CA 2 400 2 100 4 500
IS 160 120 280 Cpte de liaison Rt 100 - 100 -
Résultat 240 180 420
Cette solution offre l’avantage de faire apparaître la contribution de chaque société au chiffre
d’affaires et aux achats consolidés.

e) Cession interne d’immobilisations
i. Principes
Lorsqu’une société consolidée cède une immobilisation à une autre société du périmètre de
consolidation en réalisant un profit de cession, celui-ci doit être éliminé car il ne correspond
pas à un enrichissement du groupe et l’immobilisation doit être ramenée à la valeur à laquelle
elle figurait dans le bilan de la cédante. Les amortissements éventuels calculés par la
cessionnaire sur la base du prix d’acquisition doivent également être corrigés.
En effet, la cession d’immobilisations entre deux entités du périmètre de consolidation

entraînerait la comptabilisation de l’actif chez l’entité acquéreuse à une valeur différente de sa
valeur nette comptable, sans qu’il y ait motif justifiant une réévaluation de l’immobilisation.
Selon le règlement 99-02, l’élimination des incidences des opérations internes portant sur des
actifs a pour conséquence de les ramener à leur valeur d’entrée dans le bilan consolidé.
Dès lors, en consolidation, il convient de :
 Eliminer la plus-value de cession au compte de résultat,
 Ramener l’immobilisation à sa valeur d’origine,
 Corriger la dotation aux amortissements y afférant.
 Ces corrections ont un impact sur le résultat consolidé, et donnent ainsi lieu à la
constatation d’un impôt différé.
Le règlement 99-02 précise, par ailleurs, qu’en cas d’élimination de pertes, il convient de
s’assurer que la valeur de l’élément d’actif cédé n’est pas supérieure à la valeur actuelle de cet
élément.
ii. Exemple
La société M détient une filiale F à 100 %.
Le 1er janvier de l’exercice N, la société M vend à la société F pour un prix de 450 une
immobilisation acquise le 1er janvier de l’exercice N-2 pour une valeur de 500. Cette
immobilisation étant amortie chez M selon le mode linéaire sur une durée de 5 ans, sa valeur
nette comptable à la date de cession est de (500 – 2 x 500/5) = 300. La plus-value réalisée par
M s’élève ainsi à (450 – 300) = 150.
Le tableau suivant présente l’immobilisation dans les comptes sociaux de F au 31 décembre
N, et telle qu’elle aurait figuré dans les comptes sociaux de M si la cession n’avait pas eu lieu.

La société F amortit le bien en linéaire sur sa durée de vie résiduelle (3 ans) :

Bilan F
Bilan M (Cédante)
(Cessionnaire)
Date d'acquisition 01/01/N-2 01/01/N
Valeur brute 500 450
Amortissements cumulés à l'ouverture -200 240
Amortissements l'exercice -100 -150
Valeur nette comptable
500/5 = 100 correspond à la dotation aux amortissements qui aurait été constatée si M n’avait pas cédé l’immobilisation
450/3 = 150 correspond à la dotation aux amortissements constatée chez F suite à l’acquisition de l’immobilisation.
Les comptes sociaux de M et F se présentent ainsi :

BILAN M COMPTE DE RESULTAT M
Actif Social Passif Social Actif Social Passif Social
Titres F 240 Capital 440 VNC actifs cédés 300 Prix de cession 440
Trésorerie 450 Réserves 100 IS 50 Réserves 100
Résultat 100 Résultat 100 Résultat 100
Dettes fiscales 50 Dettes fiscales 50
Total Actif 690 Total passif 690 Total Actif 450 Total passif 690
BILAN F COMPTE DE RESULTAT F

Actif Social Passif Social Actif Social Passif Social
Immobilisation 450 Capital 240 Dotation Amort. 150 Chiffre d'affaires 210
- Amortissements -150 Réserves et RAN 0 IS 20
Immo Nettes 300 Résultat 40 Résultat 40
Trésorerie Dettes fiscales 20
Total Actif 300 Total passif 300 Total Actif 210 Total passif 210
En consolidation, il convient de ramener la valeur de l’immobilisation et de son

amortissement aux montants qu’ils auraient eu si l’actif n’avait pas été cédé, et de procéder à
l’élimination du résultat de cession.

Les écritures d’élimination se présentent ainsi:

R Prix de cession 450
R VNC des Actifs cédés 300
B Immobilisations 50
Retraitement de la plus value de cession
B Amortissements des immos 200
R IS différé 50
B Impôt différé actif 50
R Dotation aux amortissements 50
B Amortissements des immos 50
Retraitement de l’amortissement
R IS différé 17
B Impôt différé actif 17
Ces écritures tiennent compte d’une imposition différée au taux de 33,33% sur les éléments de
résultat (plus-value et dotation aux amortissements). Elles peuvent intervenir soit après le
cumul, soit par le biais d’un compte de liaison, la plus-value étant chez M et les dotations aux
amortissements chez F.
La prise en compte des écritures de retraitement permettent d’aboutir au bilan consolidé ci-
après :
Cumul- Bilan Cumul- Bilan
Actif Elim Passif Elim
titres consolidé titres consolidé
Immobilisation 450 50 500 Capital 440 440
- Amortissement - 150 - 150 - 300 Réserves & RAN 100 100
Net 300 - 100 200 Résultat 140 -67 73

IDA 33 33
Trésorerie 450 - Dettes Fiscales 70 70
Total Actif 750 - 67 683 Total passif 750 - 67 683


Le retraitement au compte de résultat consiste à éliminer le résultat de cession et à corriger la

dotation aux amortissements :
Cumul- CR Cumul- CR
Charges Elim Produits Elim
titres consolidé titres Consolidé
Dotation Amorts 150 50 100 Chiffre d'affaires 210 210

VNC Actif cédés 300 - 300 Prix de cession 450 - 450
IS 70 - 33 37
Résultat 140 - 67 73
TOTAL 660 - 350 210 - 660 - 450 210
A noter que :
Dans le cas où l’élimination intervient entre deux sociétés intégrées globalement,

l’élimination des +/-values est pratiquée à 100 %, puis répartie entre les intérêts de
l’entreprise consolidante et les intérêts minoritaires dans l’entreprise ayant réalisé le résultat,
Dans le cas où l’élimination intervient entre une entreprise intégrée proportionnellement et
une entreprise intégrée globalement, l’élimination est limitée au pourcentage d’intégration de
l’entreprise contrôlée conjointement,
Dans le cas où l’élimination intervient entre deux entreprises intégrées proportionnellement,
l’élimination est limitée au pourcentage le plus faible des deux participations,
Dans le cas où l’élimination intervient avec une entreprise mise en équivalence, l’élimination
est effectuée à hauteur du pourcentage de participation détenu par le groupe dans le capital de
l’entreprise mise en équivalence. Cependant, si les opérations ont été effectuées avec une
entreprise intégrée proportionnellement ou mise en équivalence, l’élimination s’effectue à la
hauteur du produit des pourcentages des deux participations.
f) Elimination des provisions et dépréciations intragroupes
i. Principe
Les provisions constituées au niveau d’une entité du groupe, en raison de pertes subies par
une autre entité consolidée dans le groupe, qualifiées de « provisions intragroupes », font
double emploi en consolidation (CRC 99-02, § 2611). Ces provisions doivent donc être
éliminées à 100% chez l’entreprise qui les a dotées. Il en est de même ultérieurement lors de
leur reprise éventuelle.
Les provisions et dépréciations « intragroupes » courantes sont les suivantes:
 dépréciation des titres de participation consolidés, et le cas échéant des créances

rattachées, constituées par l’entreprise détentrice des titres,
 provisions pour risques et charges complémentaires, lorsque les pertes à couvrir par
l’entreprise détentrice des titres excèdent les poste titres et créances rattachées
 de manière générale, toutes les dépréciations ou provisions pour risques et charges
constituées en raison de pertes subies par des sociétés intégrées globalement,
proportionnellement ou mises en équivalence (dépréciations de prêts, de créances
commerciales, provisions pour litige commercial etc.)
ii. Exemple
B a fait des pertes en N-1 et N à hauteur de 1000. Au cours de l’année N, les entités du groupe
en relation avec B provisionnent à due concurrence leurs actifs.
En consolidation :
 en année N, les dotations aux dépréciations des titres chez M (500) et des créances
chez A (100)
 font double emploi avec les pertes de 1000 chez B, constatées en N-1 et N.
Ces dépréciations doivent être éliminées en totalité.

Schéma d’écriture
Elimination de la dotation aux dépréciations des titres B chez M
500
DT Dépréciation des titres B (partenaire M)
500
CT Dotation aux dépréciations (partenaire M)
Elimination de la dotation aux dépréciations de la créance B chez A
100
DT Provisions pour dépréciation créance B (partenaire A)
100
CT Dotation aux dépréciations (partenaire A)
iii. Exception
En revanche, les provisions constatées pour couvrir une dépréciation ou un risque au titre
d’une filiale doivent être maintenues dans les comptes consolidés si elles ne font pas double
emploi avec une perte ou une provision passée dans la filiale considérée
Par exemple :
 insuffisance de provision chez une entité fille, complétée chez la mère (examiner le
problème de clôture des comptes individuels de la fille dans ce cas) ;
 la mère s’est portée garante de sa filiale et a constitué une provision pour garantie à
son niveau, alors que la filiale n’a rien enregistré à ce titre (problème d’audit dans la
filiale par ailleurs …).
g) Impôts différés : Décalages temporaires

i. Principes
Dans les comptes sociaux, l’impôt comptabilisé correspond à l’impôt exigible, c’est à dire à
l’impôt dû ou à recevoir et dont le règlement n’est pas subordonné à la réalisation
d’opérations futures.

Cependant, les opérations réalisées par l’entreprise peuvent avoir des conséquences fiscales
positives ou négatives autres que celles prises en considération pour le calcul de l’impôt
exigible. Il en est par exemple ainsi pour des opérations réalisées au cours d’un exercice mais
qui ne sont imposables ou déductibles qu’au titre d’un exercice ultérieur.
Dans les comptes consolidés, et dans un souci de rattachement de l’impôt au même exercice
que les charges et produits qui y sont liés, il convient de calculer un impôt différé sur ces
décalages temporaires.
Il convient de noter que les charges définitivement non déductibles ou les produits non
taxables (différences permanentes) ne donnent jamais lieu à la constatation d’un impôt différé.
Le référentiel IFRS, au travers de la norme IAS 12, explique que « Les différences
temporelles sont les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif au bilan et
sa base fiscale. »
Ainsi, à chaque fois qu’au titre d’une opération déjà réalisée, un impôt futur est susceptible de
survenir ou d’être recouvré, un impôt différé doit être constaté en consolidation.
Parmi les décalages temporaires fréquents en pratique, l’on peut citer :
- Les provisions qui ne seront déduites que lors de la survenance de la charge ou du
risque provisionné ;
- Les décalages entre rythmes d’amortissement comptables et fiscaux ;
- Les charges comptables qui ne seront déduites que lors des exercices ultérieurs
(Organic, Participation…).
A noter que le règlement 99-02 prévoit une exception à ce principe, en ce qui concerne les
différences entre la valeur fiscale des titres de participation et leur valeur dans les comptes
consolidés. Aucune imposition différée n’est alors à constater, pour éviter une double
imposition qui pourrait avoir lieu à l’occasion de la cession de ces titres.
ii. Exemple
Au cours de l’exercice N-1, la société F, filiale du groupe G, a comptabilisé une provision
pour restructuration non déductible de 150.Les charges correspondant à cette restructuration
seront déductibles au cours de l’exercice de leur survenance. Ainsi, une différence temporaire
apparaît, dans la mesure où la société F réintègre la provision en N-1, et procédera à la

déduction de la charge correspondante dans les exercices ultérieurs.
Dans ses comptes retraités, F constate une créance d’impôt différé :
R IS différé 50
B Impôts différés actif 50

150 x 33.33% = 50
Comparons la charge d’impôt dans les comptes sociaux et dans les comptes retraités :
Comptes comptes
31/12/N-1
sociaux retraités
Chiffre d'affaires 1200 1200
Achats et autres charges -540 -540
Provision pour restructuration -150 -150
Résultat avant impôt 510 510
Impôt/Résultat avant impôt -220* -170**
Résultat net 290 340
Impôt/Résultat avant impôt 41,14% 33,33%
 Le résultat comptable avant impôt s’élève à 510 et le résultat fiscal à (510+150) =660,
la provision pour restructuration n’étant pas fiscalement déductible. L’impôt est donc
de (660 x 33.33%) = 220
 Dans les comptes retraités, l’impôt a été minoré de 50 à la suite de la constatation
d’une créance d’impôt différée conformément à l’écriture précédente.
Au cours de l’exercice N, F enregistre dans ses comptes sociaux la charge de restructuration,
et reprend la provision qui y était rattachée. Cette reprise ne fera pas l’objet d’une imposition,
la dotation n’ayant pas été déduite.
Dans les comptes retraités, il convient de reprendre l’impôt différé actif constaté en N-1. Les
écritures se présentent ainsi :
B IS différé 50 Report d’à-nouveau N-1
R IS différé 50
Mouvement de l’exercice

Comparons la charge d’impôt dans les comptes sociaux et dans les comptes retraités :
Comptes comptes
31/12/N-1
sociaux retraités
Chiffre d'affaires 900 900

Achats et autres charges -480 -480
Charges de restructuration -150 -150
Reprise provision de restructuration 150 150
Résultat avant impôt 420 420
Impôt/Résultat avant impôt -90* -140**
Résultat net 330 280
Impôt/Résultat avant impôt 21,43% 33,33%
 le résultat comptable avant impôt s’élève à 420 et le résultat fiscal à (420-150) = 270,
la reprise de provision pour restructuration n’étant pas imposable. L’impôt est donc de
(270 x 33.33%) = 90.
 Dans le les comptes retraités, l’impôt a été majoré de 50 à la suite de la reprise de
l’impôt différé actif conformément à l’écriture précédente.
Ainsi, il apparaît que dans les comptes retraités, l’impôt est toujours égal à 33,33% du résultat
comptable avant impôt, l’effet du décalage temporaire ayant été supprimé au travers de la
constatation de l’imposition différée.

SECTION 2 : Revue empirique de l’harmonisation et de la normalisation comptable
A. Place de l’harmonisation et des normes comptables dans la littérature financière
a. Evolution des pensées sur l’harmonisation des comptes
Ces dernières années, le thème de l’harmonisation a occupé une place considérable dans les
publications en comptabilité financière (Nobes 1983; Nobes et Parker 2000).
L’internationalisation des marchés financiers et surtout l’importance croissante des actifs
immatériels semblent avoir joué un rôle décisif dans cette mobilisation aussi bien académique
que politique en faveur de l’harmonisation comptable (Hoarau 1995 ; Walton 2008).
Contrairement au pessimisme de certains auteurs quant à la réalisation à terme d’une
harmonisation des pratiques comptables à l’échelle internationale (Goeltz 1991; Middelton
1995), le positionnement politique de l’Union Européenne en faveur des normes IAS au début
de cette décennie, a contribué à dynamiser le processus. En obligeant en effet les sociétés
cotées à respecter les normes IFRS, la Commission Européenne a de fait entériné au plan
politique, l’idée très âprement défendue depuis 1973 par l’IASC, d’un référentiel comptable
valable in globo. Les prises de positions favorables de l’OICV ont également favorisé cette
dynamique.
Dans un contexte où l’orientation initiale de certains états de synthèse comptable pouvaient

davantage être tournés vers des considérations d’ordre social ou fiscal et d’autres vers des
préoccupations purement financières (Hoarau 1995), l’harmonisation s’est imposée comme
une condition préalable nécessaire à l’intelligibilité, puis à une comparabilité à l’échelle
internationale des données comptables (Tay et Parker 1990 ; Van der Tas 1992 ; Hoarau
1995).
Les enjeux de l’harmonisation comptable internationale sont avant tout financiers (Wyatt
1992 ; Hoarau 1995). Walton (2008) fait remarquer à juste titre qu’avec l’internationalisation
des grandes places financières, l’entreprise peut désormais chercher ses fonds sur plusieurs
marchés ; or l’investisseur potentiel doit avoir accès aux données en rapport avec l’entreprise
émettrice de nationalité étrangère. Ding et al. (2005) ont souligné en ce sens l’adoption
progressive par les entreprises de l’Europe continentale et celles de l’Asie, des normes
comptables internationales, dans le but de concurrencer leurs homologues britanniques ou

américaines sur les marchés de capitaux. Par ailleurs Walton (2008) souligne le rôle important
joué par la Banque Mondiale pour la promotion des normes comptables internationales dans
les pays de l’Asie du Sud et plus largement, dans les pays sous développés.
C’est sans doute sous cette influence de la Banque Mondiale, que les pays de l’Afrique noire
francophone ont adopté vers le début des années 1990, un traité instituant un cadre
comptable« harmonisé».
Celui-ci est entré en vigueur dans l’essentiel des pays signataires vers la fin de la décennie
1990 (Pérochon 2000; Gouadain 2000).
L’expérience est singulière et a même été qualifiée d’avant-gardiste (Pérochon, 2000), parce
que le référentiel adopté et baptisé Système Comptable OHADA7 (Sysco par la suite), est
censé s’appliquer à un ensemble de pays, caractérisés par leur proximité géographique et pour
la plupart, ayant un passé commun notamment au plan monétaire, mais surtout au plan
comptable (Causse 1999; Pérochon 2000; Gouadain 2000). La réforme comptable s’est donc
inscrite dans une vieille tradition d’harmonisation à l’échelle régionale puisque pour la
plupart, les pays ayant adopté ce nouveau référentiel jouissaient depuis les années 1960 au
moins, d’un passé et d’une culture comptable identique (Causse 1999 et 2000).
Cette réforme comptable en Afrique noire francophone intervient dans un contexte où de

nombreux auteurs ont relevé la dichotomie qui caractérise encore les pratiques comptables
internationales. On doit ainsi à Nobes (1983) d’avoir le premier opéré la distinction entre deux
systèmes dominants de comptabilité : les systèmes comptables de type « micro- économique à
influence commerciale » et les systèmes comptables de type « macro- économique à influence
gouvernementale et fiscale ». L’opposition la plus répandue est toutefois celle qui consiste à
distinguer les modèles comptables à dominante « continentale8 », des modèles à dominante «
anglo-saxonne » (Richard 1999).
Au-là des critères de séparation retenus par les uns et les autres, la persistance d’une telle
dichotomie à l’échelle internationale suggère que l’harmonisation n’a pas encore conduit à un
modèle unique ; elle suggère aussi que l’évaluation de la distance entre le référentiel unique
souhaité et les autres référentiels, est une étape décisive à l’harmonisation ou à l’unification

internationale des différentes approches comptables. Un exercice de positionnement des

référentiels comptables périphériques apparaît dans ces conditions comme une urgence.
b. Développement du mécanisme de normalisation comptable
Les études menées par les historiens de la comptabilité ont révélé que le « reporting » s’est
réellement développé à l’époque de l’intensification des échanges commerciaux entre deux
pôles importants, l’Italie au sud, pour ses portes ouvertes sur l’Orient, et les Flandres au nord
pour le caractère industrieux de sa population, et sa connaissance de l’industrie textile (Degos
1998). Au cours de cette période, du 12ème au 15ème siècle, des institutions spécifiques
répondant aux besoins humains, matériels et financiers nés des échanges internationaux,
virent le jour : les sociétés commerciales qui nécessitèrent la tenue d’une comptabilité.
L’évolution des techniques et des pratiques a été plus ou moins importante selon les époques
mais, force est de constater que plus les échanges commerciaux étaient importants, plus la
comptabilité était présente. Quelles que soient les thèses défendues sur les liens plus ou moins
étroits existant entre l’économie et la comptabilité, on peut avancer que cette dernière n’est
pas neutre. En effet, certains auteurs, dont le plus connu est Werner Sombart, ont défendu
l’idée que les évolutions de la comptabilité en partie double et du capitalisme étaient
intimement liées (Lemarchand, Nikitin, 2000). « Elle (la comptabilité) est une condition sine
qua non de l’existence du capitalisme » affirmait ce dernier (Richard, 2005). La croissance de
la taille des firmes, consécutive à la diversification de leurs activités, a conduit à la séparation
de la propriété et du pouvoir de direction laissé au manager (Berle et Means, 1932). Cette
situation a nécessité le développement d’un système d’information comptable qui permettait
aux dirigeants de rendre des comptes à leurs propriétaires sur la performance de l’activité de
l’entité et de leur gestion. J. Richard propose une hypothèse d’interprétation de l’évolution du
capitalisme comptable français qui connut un stade statique de 1800 à 1900, un stade
dynamique de 1900 à 2000, et aborde aujourd’hui un stade « actuariel » avec l’application des
normes IAS/IFRS1. Il précise que ces stades sont étroitement liés aux trois « esprits du
capitalisme » : familial, managérial et mondialisé (Richard, 2004). C’est le stade « actuariel »
issu de la mondialisation qui suscite un intérêt particulier pour la recherche envisagée.
Ce troisième stade, est présenté par les thuriféraires des normes IAS/IFRS comme « une
avancée décisive pour l’économie de nature à restaurer la confiance des investisseurs dans les

comptes des sociétés ». En effet le dessein avoué des normes est, entre autre, d’autoriser
l’intelligibilité et la comparabilité de la performance des firmes sans retraitement, à la seule
lecture des états financiers et ce dans le temps et dans l’espace. Ces objectifs, comme la
qualité requise de l’information comptable, sont décrits dans un cadre conceptuel largement
inspiré de celui des US GAAP. Sous l’apparente simplicité de ces objectifs, se cache la
complexité des concepts sous-jacents. La performance, bien que souvent citée, n’est
nullement définie par les cadres conceptuels qu’ils soient anglo-saxon ou international. Or,
définir cette performance revient à identifier les éléments qui la composent, mais également la
nature des états financiers qui la « rapportent ». Le reporting de la performance est
intrinsèquement rattaché au concept de performance retenu. Le cadre conceptuel des
IAS/IFRS met clairement en exergue le lien étroit entre performance et concept de capital
(physique ou financier), sans pour autant formuler une quelconque préconisation. Au cours
des dernières années le reporting de la performance a fait l’objet d’études de groupes de
travail (G 4 + 1 en 1999) au sein de l’IASB (anciennement IASC), puis a été occulté. Il
réapparaît aujourd’hui comme un sujet d’intérêt dans les travaux entrepris conjointement par
l’IASB et le FASB6, mais aussi comme l’objet d’un débat au sein du monde académique de la
comptabilité, qui relève de l’opposition de conceptions culturelles, voire idéologiques de la
notion de performance de l’entreprise. Cette opposition se retrouve dans les fondements
conceptuels du cadre de l’IASB.
Les échanges économiques internationaux ont connu des périodes plus ou moins propices au
cours du 20ième siècle selon les politiques douanières menées par les états. Toutefois, la
période s’étalant de 1970 à 2000 a connu une amplification des Investissements Directs à
l’Etranger (IDE) (Barbu, 2004), plus particulièrement entre l’Europe et les Etats-Unis. A la
même époque, la montée en puissance de la finance de marché a remodelé la composition du
capital des grandes entreprises. Depuis les années 70 on assiste à un processus de
financiarisation de l’économie, qui a débuté aux Etats-Unis et qui relève de deux mouvements
; d’une part l’augmentation de la liquidité des marchés de capitaux, grâce au recours fréquent
des entreprises à l’appel public à l’épargne ; d’autre part, l’affirmation sur ces mêmes marchés
des fonds d’investissement chargés de la gestion de l’épargne. Ce double mouvement associé
à l’idéologie de « la valeur actionnariale » a accordé un rôle prépondérant à la rentabilité des
actifs boursiers (Aglietta, Rebérioux, 2004). L’accroissement de la prise de participation des

investisseurs institutionnels dans le capital des sociétés cotées a accentué la nécessité pour les
managers de fournir une information sur la performance de leur gestion, ainsi que sur celle de
l’entreprise. De plus, la mondialisation de l’économie a offert un champ d’action planétaire
aux investisseurs et multiplié les possibilités d’investissement. Toutefois, ces acteurs de la vie
financière des entreprises doivent rester en mesure de juger de l’opportunité d’un
investissement, c’est-à-dire des garanties qui leur sont offertes et du risque qu’ils encourent
quelle que soit la nationalité de l’entité sélectionnée. L’évaluation de ces deux éléments passe
par la lecture des documents comptables qui sont censés donner une image fidèle de l’activité
et de la performance des sociétés. La comptabilité peut être décrite comme le langage
commun de l’entreprise avec tous ses partenaires. Or, les différences existant entre les
standards comptables des divers pays ne facilitent pas, voire même rendent impossibles, la
compréhension de ces informations autant que leur comparaison sans retraitement préalable.
Le besoin d’un langage commun international qui s’est développé avec l’expansion du
commerce international et des IDE, a joué un rôle important dans le processus
d’Harmonisation Comptable Internationale (Barbu, 2004), harmonisation qui se trouve au
cœur de virulents débats aujourd’hui. L’évolution du contexte économique mondial a
largement influencé celle du contexte économique européen. Bien que plus tardive, la
transformation de l’économie européenne s’est opérée en considérant dès le départ
l’harmonisation de la normalisation comptable comme un facteur clé de succès.
B. Analyse longitudinale de la consolidation des comptes dans les revues comptables

professionnelles
a. Diffusion de la pratique de la consolidation en France
La préoccupation de la consolidation des comptes se développe de façon concomitante aux

développements des groupes de sociétés en France. Quelques articles abordent, dès les années
1930, les questions liées aux groupes de sociétés mais sous un angle juridique (Schwing, 1937
a et b). Une des difficultés est constituée par la définition du vocabulaire le plus approprié à
cette nouvelle technique comptable. Le véritable démarrage de la réflexion sur les comptes
consolidés ne débute qu’à partir des années 1950. La publication d’un ouvrage sur les bilans
consolidés, publié par deux experts-comptables en 1954, initie la réflexion sur le sujet. La
taille des entreprises ne cessant de croître pour atteindre la taille critique, le besoin d’une
information financière adaptée aux nouvelles dimensions des entreprises se fait alors sentir.
Le développement des groupes se réalisant souvent par croissance externe, les besoins en
capitaux sont nécessaires pour financer les nouvelles acquisitions. Des groupes français tels
que Total-CFP, Saint-Gobain, Pechiney, la Compagnie générale d’électricité ou encore
Rhône-Poulenc cherchent à accéder aux marchés financiers américains. Ces places financières
exigent la présentation de comptes consolidés certifiés par des cabinets d’audit américains
pour que les titres puissent être cotés sur les bourses de valeurs.
C’est dans ce contexte que se construit la réflexion sur la consolidation des comptes. Les
groupes français s’inspirent des méthodes déjà existantes pour construire une méthodologie
des comptes consolidés adaptée aux particularités du capitalisme français. Les premières
difficultés ne tardent pas à apparaître. En effet, les méthodes de consolidation utilisées outre-
Atlantique sont adaptées aux spécificités du capitalisme américain. Ainsi, pour qu’une filiale
soit incluse dans le périmètre de consolidation, il faut que la société mère détienne au moins
80 % du capital. Les principes de consolidation préconisés par la SEC stipulent que seules
peuvent être consolidées les filiales dont la monnaie est identique à celle de la société mère.
Enfin, une autre particularité se fait jour, puisque ne peuvent être consolidées que les filiales
qui ont la même activité que la société mère. Pour faire face à ces difficultés et pour proposer
une méthode générale de consolidation adaptée aux spécificités des entreprises françaises, un
groupe de travail a été constitué par la Compagnie française des pétroles. Des travaux ont été
menés avec les responsables administratifs et financiers d’autres groupes français de
dimension internationale (Pechiney, Compagnie générale d’électricité, Saint-Gobain et
Rhône-Poulenc). Les réflexions ont donné lieu en 1964 à la publication d’une brochure
intitulée Pour une méthode générale d’établissement des comptes consolidés. Cette première
ébauche de réflexion a été suivie par la mise en place en octobre 1965, par le Conseil national
de la comptabilité, d’un groupe de travail regroupant près de soixante-dix experts du monde
économique et financier. L’objectif fixé était de présenter un état de la réflexion sur la
consolidation destiné aux responsables financiers devant mettre en place la consolidation dans
les groupes. Ce rapport a été approuvé par un arrêté du ministre de l’Économie et des
Finances en date du 20 mars 1968.
À la fin des années 1960, le droit des sociétés français connaît une rénovation importante avec
la loi du 24 juillet 1966 et le décret d’application du 23 mars 1967. Même si la loi définit dans
ses articles 354 et 355 les notions de filiales et de participations, elle ne définit pas celles de
groupe. La seule référence aux comptes consolidés figure dans l’article 248 du décret
d’application du 23 mars 1967 qui prévoit pour les sociétés la possibilité d’annexer à leur
bilan un bilan et un compte de résultat consolidés ; la méthode de consolidation retenue
devant être mentionnée.
Hormis le CNC, d’autres groupements issus du monde économique réfléchissent sur la

consolidation à la fin des années 1960. Le Conseil national du patronat français publie un
rapport intitulé Les comptes consolidés dont les conclusions ne s’éloignent guère de celles du
rapport de 1968, mais qui diffèrent sur un aspect technique concernant la méthode de
l’intégration proportionnelle. L’ordre des experts-comptables constitue aussi un groupe de
travail intitulé « Comité d’études et de financement des entreprises (CEFE) » chargé d’étudier
la question des comptes consolidés. Très rapidement les deux groupes de travail, celui du
CNC et celui de l’ordre des experts-comptables, fusionneront.
Le Conseil économique et social présente aussi un rapport qui aborde les différents aspects
juridiques, économiques, financiers et fiscaux et insiste lui aussi sur la constitution d’un droit
des groupes totalement absent en France. À la fin des années 1960, les sociétés sont peu
nombreuses à présenter des comptes consolidés. Une étude de la Société des analystes
financiers fait mention de vingt-deux sociétés qui présentent des comptes consolidés dont la
qualité informationnelle est très imparfaite.
Les méthodes ne sont pas homogènes et il n’y a guère d’explication pour comprendre les
documents financiers.
La Commission des opérations de Bourse, instituée par l’ordonnance de 1969, décide de

rendre obligatoire à partir du 1er juillet 1971 la présentation de comptes consolidés pour les
sociétés qui veulent faire appel public à l’épargne. Pour les aspects méthodologiques, elle
invite les groupes à se conformer aux prescriptions du rapport de 1968.

Les années 1970 constituent la phase durant laquelle la publication de comptes consolidés par
les groupes se développe. Sous la pression des marchés financiers et de certains
établissements de crédit tels que le Crédit national , la pratique de la consolidation se diffuse
progressivement dans les groupes. Le développement des concentrations d’entreprises créant
des conglomérats importants et des groupes à vocation internationale, le besoin d’une
harmonisation au niveau européen se fait sentir pour pouvoir rendre plus homogène la
comparaison d’états financiers provenant des pays membres. C’est au cours du quatrième
trimestre de l’année 1978 que débutent les travaux sur le projet de septième directive
européenne sur les comptes consolidés. Les travaux d’élaboration de cet acte communautaire
ont été relativement longs pour pouvoir aboutir à un consensus entre les États membres sur les
comptes consolidés. Cette directive a été votée par le Parlement européen le 13 juin 1983.
Chaque pays membre de la CEE disposait d’un délai de deux ans pour intégrer l’acte
communautaire dans sa législation. La France a rendu obligatoire la publication d’états
financiers consolidés par la loi du 3 janvier 1985. Le décret d’application a été promulgué le
17 février 1986.
Ce rapide aperçu historique permet de situer le contexte français dans lequel s’est diffusée la
consolidation des comptes. Trois périodes peuvent être distinguées. La première (1954-1965)
présente la découverte de la consolidation des comptes. La deuxième (1966-1978) est
caractérisée par le développement de la pratique. La troisième (1979-1985) est plutôt marquée
par la mise en place de l’obligation de consolider.
b. Permanences et innovations dans les thématiques liées à la consolidation

des comptes (1953-1985)
Les thèmes abordés traitent systématiquement du phénomène de concentration des entreprises

qui traduit la volonté des sociétés d’atteindre une taille critique permettant de lutter contre les
concurrents étrangers. Mais le développement des filiales et des opérations rend difficile la
compréhension des états financiers. Les comptes consolidés sont alors un moyen d’aider à la
transparence des groupes. Il y a aussi une recherche d’identification précise des termes pour
éviter toute confusion entre un bilan consolidé et un bilan cumulé. On rencontre parfois
l’appellation bilan agrégatif pour désigner le bilan consolidé. La recherche de définitions
traduit le souci de faire apparaître un vocabulaire précis. C’est ce à quoi s’est employée la
commission de lexicologie de la Société des experts-comptables au congrès international des
experts-comptables économiques et financiers tenu à Florence en 1953 et qui définit le bilan
consolidé de la façon suivante : « Un bilan consolidé (ou combiné) est un bilan destiné à
exprimer la situation d’ensemble d’un groupe d’entreprises unies par des liens de filiation. Il a
pour objet de donner une vue d’ensemble de la situation du groupe en éliminant les profits
résultant des opérations que les entreprises affiliées réalisent entre elles, ces profits étant en
fait d’ordre interne et n’accroissant pas le patrimoine du groupe » (anonyme, 1953).
La notion d’élimination de profits internes et d’entité unique est très vite développée. Les
questions liées au périmètre de consolidation apparaissent logiquement de façon assez rapide,
car se pose le problème d’intégrer dans la consolidation des entreprises dont l’activité est
différente de celle de la société mère. L’autre problème relatif au périmètre de consolidation
concerne le pourcentage de détention des titres. Il est déconseillé de pratiquer une
consolidation avec moins de 50 % du capital, même si l’entreprise est majoritaire avec 20 %.
Le problème du décalage des dates de clôture est aussi abordé. Lorsqu’une filiale clôture ses
comptes avec un décalage supérieur à 93 jours, cette dernière ne doit pas être intégrée dans la
consolidation. Les auteurs insistent également sur la nécessité d’homogénéiser les méthodes
d’évaluation avant de procéder à la consolidation. La chronologie de la consolidation est
présentée étape par étape.
Sur les cinq articles de cette période, deux sont constitués d’exemples numériques traitant des
opérations de consolidation et permettant d’aboutir à un bilan consolidé (Fain, 1954 ;
Charles et al., 1956). Les auteurs proposent des méthodes de consolidation en utilisant des
tableaux ou bien les écritures comptables. Ils insistent sur le fait que les comptes consolidés
sont uniquement un complément des comptes individuels et qu’ils ne sauraient s’y substituer.
L’exigence de toute réévaluation avant la pratique de la consolidation est aussi un des
leitmotive des auteurs. La consolidation sur des activités différentes est possible et le bilan
consolidé est l’expression de l’entité économique. La question se pose aussi de la possibilité
d’utiliser le bilan consolidé comme instrument de pilotage du groupe. Certains n’hésitent pas
à considérer le bilan consolidé comme « la boussole du groupe » (Charles et al., 1956).

L’internationalisation des entreprises et l’interconnexion des marchés mettent en évidence la

nécessité d’une harmonisation des normes sur le plan international. Cette partie posait la
problématique de l’arrimage des normes comptables OHADA aux normes internationales
IAS/IFRS. L’approche comparative entre les deux référentiels a mis en relief la flexibilité et
la pertinence des normes OHADA dans son contexte. Elle relève d’une façon générale que
l’harmonisation des normes entre l’IASB et l’OHADA n’est pour l’instant, ni une exigence,
ni une urgence. Cependant, l’évolution du référentiel africain vers les normes internationales
va progressivement devenir une « exigence urgente » pour l’Afrique. Cette option est
envisagée non seulement comme un facteur de crédibilité devant les grands regroupements
politiques et économiques actuels, et sur les grandes places financières du monde, mais
également comme un facteur d’attractivité économique pour l’Afrique.

PARTIE 2 : ANALYSE EMPIRIQUE DU PASSAGE DES COMPTES SOCIAUX AUX

NORMES IFRS
Le passage des comptes sociaux vers les comptes consolidés nécessite de nombreux
retraitements (contrats de location, instruments financiers, impôts différés…) et une
présentation conforme aux normes édictées par le référentiel IFRS. Cette partie permettra de
maîtriser ces différents aspects techniques et de contribuer ainsi à une consolidation réussie.

CHAPITRE 3 : PRESENTATION DE LA STRUCTURE D’ACCEUIL :

AIR LIQUIDE CAMEROUN
Nos travaux de recherches se résumant de manière générale aux relations entre sociétés mères
et filiales, nous allons dans ce chapitre présenté le Groupe AIR LIQUIDE, puis sa filiale AIR
LIQUIDE CAMEROUN. Enfin, nous présenterons les spécificités du retraitement des
comptes sociaux de AIR LIQUIDE Cameroun.

SECTION 1 : Historique, évolution et organisation fonctionnelle
A. Le groupe AIR LIQUIDE
a. Historique et évolution
Le 25 mai 1902, après deux ans de recherche, Georges Claude met au point un procédé de
liquéfaction de l'air afin d'en séparer les composants (oxygène, azote, argon).
Le 8 novembre 1902, Paul Delorme réunit 24 souscripteurs, principalement des ingénieurs,
pour soutenir financièrement le projet. Paul Delorme est le premier président de L’Air liquide,
société pour l’étude et l'exploitation des procédés Georges Claude. La société est alors dotée
d'un capital de 100 000 francs.
En 1906, l'expansion internationale de L'Air liquide débute, d'abord en Belgique et

en Italie mais aussi au Canada, au Japon et à Hong Kong. Le 20 février 1913, L'Air liquide est
introduit à la Bourse de Paris.
En 1930, la croissance a été réussie avec un endettement quasi-inexistant, les quelques

émissions de titres de dette représentant seulement 15% des ressources de l'entreprise.
En 1936, c'est la sixième capitalisation boursière française, après la montée en puissance des
sociétés industrielles françaises à la Bourse, alors qu'elle n'était encore 17e en 1928. En 1938,
L'Air liquide entre en Argentine.
En 1943, sous l'égide de l'ingénieur Émile Gagnan (employé chez L'Air liquide) et
du lieutenant de vaisseau Jacques-Yves Cousteau, L'Air liquide fabrique, dans son usine de
Boulogne-Billancourt, les deux prototypes de scaphandre autonome que Cousteau et Dumas
utilisèrent pour tourner le film subaquatique Épaves, réalisé par Cousteau la même année.
C'est la naissance de la plongée autonome moderne.
En 1945, après la guerre, Jean Delorme, fils de Paul et second président du groupe, s'attache à
remettre en route, rénover, développer l'outil industriel. En 1946, L'Air liquide fonde La
Spirotechnique, société de conception et de commercialisation de détendeurs et autres
équipements de plongée. La même année La Spirotechnique lance sur le marché le CG45, le
premier détendeur moderne de plongée à être commercialisé. Cela marque ainsi le début de la
vulgarisation de la plongée sous-marine.

En 1957, Air liquide commence son activité dans la grande industrie et créé des réseaux de
canalisations irriguant plusieurs grands bassins industriels dans le monde. En 1962, Air liquide
se lance dans l'industrie spatiale. Dans les années 1960, Air liquide acquiert American
Cryogenics, ainsi que plusieurs autres entreprises américaines.
En 1970, l'entreprise inaugure son centre de recherche et développement Claude-Delorme,

situé aux Loges-en-Josas (Yvelines). Plus de 250 chercheurs y travaillent dans 35 laboratoires,
couvrant divers domaines de recherche comme les mathématiques appliquées, les essais
cliniques et le génie des procédés. En mars 2014, le groupe annonce son intention d'agrandir et
de moderniser le centre afin de regrouper les infrastructures et les personnels dans un
bâtiment unique.
En 1986, Air liquide se déploie aux États-Unis avec l'acquisition de Big Three pour 1,05
milliard de dollars, entreprise américaine implantée dans de nombreux pays, notamment
en Europe et en Asie11,12. En 1995, L'Air liquide Santé est créée : il s'agit d'une structure, des
équipes et une offre de gaz médicaux, matériels et services totalement dédiées au secteur
médical, d'abord à l'hôpital, puis au domicile des patients.
En 1999, Air Products tente avec Air liquide d'acquérir BOC Gases, mais son offre est
invalidée par les autorités de la concurrence américaines et européennes. En 2002, Air
Products acquiert American Homecare Supply, une entreprise américaine spécialisée dans les
équipements de soins à domiciles8. En 2001, Suez-Lyonnaise des Eaux tente d'acquérir Air
liquide.
En 2001, Air liquide acquiert les activités de Messer Griesheim pour 185 millions d'euros
en Afrique du Sud, à Trinité-et-Tobago, au Canada, en Égypte, en Argentine et auBrésil14. La
même année, Air liquide acquiert les 57 % qu'il ne détient pas encore dans Hede Nielsen, une
entreprise danoise, qu'il avait racheté partiellement dans les années 199015.
En 2003, Air liquide crée une coentreprise avec BOC au Japon, Japan Air Gases (JAG),
renforçant la présence du groupe sur le marché extrême-oriental. En 2004, Air liquide acquiert
les activités de Messer Griesheim en Allemagne, au Royaume-Uni et aux États-Unis,
représentant les deux tiers de l'activité de ce dernier, pour 2,7 milliards de dollars16puis
revend peu de temps après des activités présentes aux États-Unis. En 2005, Air liquide
acquiert les participations de 13,2 % qu'il ne détient pas dans la société d'oxygène et

d'acétylène d'Extrême-Orient (SOAEO), pour la somme approximatif de 150 millions

d'euros17. En 2007, Air liquide acquiert les activités de Linde Gas au Royaume-Uni, ainsi que
la société allemande d'ingénierie Lurgi (de), pour 550 millions d'euros, ce qui double la
capacité ingénierie du groupe.
En 2008, la société d'investissement Eurazeo qui détient, depuis 2006, 5,6% du capital du
groupe, annonce vouloir céder sa participation. En 2012, Air liquide crée une coentreprise
avec le belge Solvay en vue de produire des gaz fluorés destinés aux écrans plats et aux
panneaux photovoltaïques. Il rachète à la société américaine Georgia Gulfune unité de
production située en Louisiane (sud des États-Unis). Air liquide acquiert 75% de la société
russe Logika, ainsi que LVL Medical. En 2012, Air liquide rachète l'entreprise
espagnole Gasmedi, troisième entreprise en Espagne du secteur de la santé à domicile.
Dans le cadre du projet d'aménagement du pôle scientifique et technologique Paris-Saclay,

l'entreprise devient partenaire de deux instituts de recherche et de formation. Elle accueillera
sur son site des Loges-en-Josas l'Institut PS2E (Paris-Saclay Efficacité Énergétique), et
soutiendra l'Institut photovoltaïque d'Île-de-France (IPVF) par la mise à disposition de
moyens logistiques.
Le 25 mars 2014, Air liquide annonce une prise de participation, via Aliad, dans trois sociétés
spécialisées dans les énergies durables et renouvelables : McPhy Energy, Solumix et
Xylowatt.
Le 17 novembre 2015, Air liquide annonce la signature d'un accord pour l'acquisition
d'Airgas pour un montant de 13,4 milliards de dollars. La finalisation de l’acquisition a été
annoncée, le 23 mai 2016, par le groupe français de gaz industriels.
b. METIER
a) Grande industrie
Utilisateurs de gros volumes de gaz et de solutions en énergie, ses clients

(chimie, pétrochimie, raffinage, métallurgie) sont livrés par canalisations directes. Air liquide
en possède le plus long réseau mondial (plus de 7 000 km).

b) Client industriel
De l'artisan à la PME, ces clients utilisent des gaz en petites et moyennes quantités, dans des
secteurs très diversifiés (alimentaire, traitement thermique des métaux, fabrication
du verre ou soudage-coupage de pièces métalliques...). Ces gaz sont livrés et stockés sous
forme liquide, conditionnés en bouteilles ou produits directement sur le site des clients. Air
liquide produit également du dioxyde de carbone solide (glace carbonique) sous l'appellation
Carboglace (en France). Air liquide GIS (Gaz Industriels Services) et Air liquide
Santé détiennent une flotte de plus de 10 000 camions-citernes au niveau mondial.
c) Electronique
Air liquide fournit aux fabricants de semi-conducteurs, d'écrans TFT-LCD et à l'industrie

photovoltaïque des gaz de très haute pureté, des liquides chimiques et des équipements de
mise en œuvre de ces fluides.
d) Santé
Dans les soins à domicile, Air liquide, à travers ses filiales VitalAire ou Orkyn, assure la
fourniture de l'oxygène et des équipements adéquats, ainsi que la coordination entre le patient
et les professionnels de santé (médecin, infirmière, administration, …).
À l'hôpital, le laboratoire pharmaceutique Air liquide Santé France est le spécialiste des gaz à
usage médical. Il fabrique, distribue, développe, installe et maintient les équipements et les
solutions indispensables à leur bonne utilisation. Il apporte formation et expertise dans tous
ces domaines.
Les principaux gaz médicaments fabriqués sont :
 l'oxygène (O2), pour lutter contre l'hypoxie (quantité insuffisante d’oxygène dans le
sang)
 le protoxyde d'azote (N2O) et le xénon (Lenoxe) utilisés comme anesthésiques.
 le mélange O2/N2O pour le traitement de la douleur (Kalinox)
 le monoxyde d’azote utilisé pour traiter l’hypertension artérielle pulmonaire (Kinox)
Les principaux gaz dispositifs médicaux fabriqués sont :
 l’azote liquide pour la cryodermatologie

 le CO2 médical pour la cœlioscopie
Le groupe apporte aussi des solutions d'hygiène et de désinfection à travers ses

filiales Laboratoires Anios (France) et Schalke (Allemagne) et de stérilisation des
instruments chirurgicaux, pour lutter contre les maladies nosocomiales. Enfin, à travers sa
filiale Air liquide Medical Systems, le groupe est aussi fabricant de matériel médical (appareil
de ventilation, d'anesthésie, robinet détendeur).
e) Domaines complémentaires
Air liquide fournit également ses services dans des domaines complémentaires :
 le soudage-coupage, le soudage à l'arc et la soudure autogène (via la société Air

liquide Welding dont fait partie Soudure autogène française) ;
 la chimie de spécialité ;
 la plongée sous-marine, division dont fait partie la société Aqua Lung/La
Spirotechnique ;
 l'ingénierie et la construction, qui réalise des unités de production pour Air liquide et
des clients tiers.
 l'aérospatiale avec des partenariats avec des agences spatiales et la fourniture de
carburants aux fusées spatiales.
En juin 2016, Air liquide met en place sa première station-service "multi-énergies" proposant
des carburants alternatifs et plus généralement des combustibles naturels : gaz naturel
comprimé (GNC), gaz naturel liquéfié (GNL) et azote liquide (N2)27. Cette alternative permet
désormais aux chauffeurs routiers de recharger leurs véhicules frigorifiques en gaz réfrigérant
grâce à une pompe délivrant de l'azote liquide28. L’hydrogène pourrait compléter plus tard ce
panel d’énergies.
f) Gouvernance
La gouvernance d'Air Liquide est l'organisation des différentes instances de contrôle et de

gestion du Groupe. Elle est formée de trois entités : la Direction générale, le Comité exécutif
et le Conseil d'administration.

g) Evolution financière
Le chiffre d’affaires du Groupe du 1er semestre 2016 s’élève à 8 295 millions

d’euros intégrant les ventes d’Airgas consolidées à partir du 23 mai 2016 (date de la clôture
de l’acquisition), à savoir 511 millions d’euros. Le chiffre d’affaires est en hausse de +2,2 %
en variation publiée et de +8,0 %, hors effet de change et d’énergie, par rapport au
1er semestre 2015. En excluant le périmètre Airgas, la croissance comparable1 est de +1,7 %.
Le chiffre d’affaires Gaz & Services s’établit à 7 618 millions d’euros avec les ventes
d’Airgas depuis le 23 mai 2016. Il est en croissance de +4,3 % en variation publiée et
de +10,6 %, hors effets de change et d’énergie, par rapport au 1er semestre 2015. En excluant
le périmètre Airgas, la croissance comparable est de +3,6 %. Ce semestre, l’effet
de change défavorable (-2,6 %) se combine à l’impact négatif de l’énergie(-3,7 %).
Les économies en développement continuent d’afficher une forte croissance avec une
progression du chiffre d’affaires Gaz & Services de +11,4 % en données comparables.
Au global, toutes les activités Gaz & Services progressent en croissance comparable au
1er semestre 2016, sauf l’Industriel Marchand qui reste contrasté. Ainsi :
 La Grande Industrie
En forte progression de +6,2 %, est en croissance dans toutes les zones géographiques. Elle
bénéficie de la montée en puissance de nos unités de production, notamment en Allemagne,
en Europe de l’Est, en Amérique du Nord et du Sud, et en Chine. La contribution des deux
unités de production d’hydrogène sur le site de Yanbu, démarrées au 2ème trimestre 2015,
reste significative ce semestre, en particulier au 1er trimestre. Aux Etats-Unis, la croissance
s’accélère au 2ème trimestre à la faveur du démarrage d’une nouvelle unité de production de
gaz de l’air, tandis qu’en Chine les volumes restent élevés ce semestre.
 L’Industriel Marchand
En retrait de -1,6 %, reste contrasté. On note cependant une légère amélioration au
2ème trimestre. Les ventes en Europe, positives ce semestre, progressent de +2,7 % au
2ème trimestre, notamment grâce à la hausse des volumes de vrac. En Amérique du Nord, les
segments de marché liés à l’énergie et la fabrication métallique sont toujours affectés par la
faible demande pour les services pétroliers et les industries associées, alors que les marchés de
l’Agroalimentaire, de la Pharmacie et de la Recherche sont en croissance. On retrouve cette
dynamique de marché chez Airgas dont les ventes de gaz sont en légère progression au

1er semestre. La situation est également contrastée en Asie-Pacifique avec des ventes en
retrait au Japon tandis que les volumes sont en forte hausse en Chine. L’effet prix global
demeure modeste à +0,4 % dans un contexte mondial d’inflation basse.
 L’Electronique
Continue d’afficher une croissance robuste à +11,2 %. Elle est portée par la forte demande en
équipements et installations et par les ventes de molécules avancées qui progressent de plus
de +25 %. L’activité est particulièrement vigoureuse en Asie-Pacifique avec une croissance à
deux chiffres au Japon, en Chine et à Singapour.
 La Santé
en hausse de +4,8 %, bénéficie de la demande toujours élevée en services de santé à domicile,
du dynamisme de l’activité hygiène dont les ventes progressent de +19 %, et de son expansion
dans les économies en développement, notamment au Brésil et en Argentine. En incluant
la contribution d’Airgas à travers ses ventes de gaz médicaux aux hôpitaux, le chiffre
d’affaires mondial de la Santé au 2ème trimestre progresse de +11,5 %, hors effet de change.
Le chiffre d’affaires de l’Ingénierie et Construction, qui s’élève à 254 millions d’euros, est en
baisse significative par rapport au 1er semestre 2015, affecté par le ralentissement des grands
projets liés à l’énergie et par le faible nombre de nouveaux projets.
Le chiffre d’affaires de l’activité Marchés globaux & Technologies s’établit à 146 millions
d’euros. Il est en progression de +10,7 %, en données comparables, porté par les marchés liés
au domaine maritime et au spatial au 1er trimestre, ainsi que par une activité biogaz
dynamique au 2ème trimestre.
Le Groupe, qui continue de renforcer sa compétitivité, a généré ce semestre 143 millions
d’euros de gains d’efficacité récurrents, en ligne avec nos prévisions pour l’année. A ces
efficacités s’ajouteront au 2ème semestre les premiers bénéfices des synergies d’Airgas dont
le processus d’intégration est bien engagé. La marge opérationnelle Gaz & Services, qui
s’établit à 19,6 %, hors effet Airgas, augmente de +20 points de base par rapport au
1er semestre 2015.
Le résultat net (part du Groupe) s’établit à 811 millions d’euros sur le semestre, ou
842 millions d’euros hors effet Airgas, soit une hausse comparable de +1,1 %. Le
1er semestre 2016 a été impacté par des coûts exceptionnels liés à l’acquisition d’Airgas d’un
montant de l’ordre de 100 millions d’euros avant impôts. Une fois que les cessions prévues
aux Etats-Unis seront finalisées, ce qui est attendu pour le second semestre 2016, les plus
values correspondantes viendront compenser les coûts exceptionnels de l'année liés à
l'acquisition d’Airgas.
Le cash flow (après variation du Besoin en Fonds de Roulement), hors Airgas, est en forte
progression de +23 %. La dette nette s’établit à 19,9 milliards d’euros au 30 juin 2016 alors
que le paiement complet de l’acquisition d’Airgas a été réalisé. Le ratio d’endettement sur
capitaux propres devrait être ramené à environ 100 % à la fin de l’année.
Performance du 1er semestre 2016
Le Conseil d’Administration d’Air Liquide s’est réuni le 29 juillet 2016. Lors de cette
réunion, le Conseil d’Administration a examiné les comptes consolidés au 30 juin 2016.
Les procédures d’examen limité sur les comptes semestriels consolidés ont été effectuées et
un rapport sans réserve est en cours d’émission par les Commissaires aux comptes.
Par ailleurs, le Conseil d’Administration a confirmé l’intention de la société de procéder à une

augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription pour un montant
entre 3 milliards et 3,5 milliards d’euros, qui devrait avoir lieu en septembre/octobre, en
fonction des conditions de marché.

B. AIR LIQUIDE CAMEROUN SA
a. Historique et évolution
a) Historique
En 2001, AIR LIQUIDE est composé de 250 régions dans le monde entre autres la région
Afrique de l’Ouest et Centrale. Cette région est composée de 12 filiales parmi lesquelles AIR
LUIQIDE Cameroun.
Crée en 1952, AIR LIQUIDE Cameroun est devenu, après l’indépendance du pays, AIR
LIQUIDE CAMOA : Société Camerounaise d’Oxygène et d’Acétylène.
En 1975, face à la loi interdisant aux sociétés industrielles de vendre en détails, CAMOA crée
la Société d’Approvisionnement et de Technique pour l’Industrie au Cameroun (SATICAM).
Cette dernière, société anonyme au capital de 305 000 000 FCFA, a pour mission la
commercialisation des produits CAMOA.
Vers 1980, suite à la loi protectionniste sur la fabrication des électrodes, CAMOA crée la
Société Camerounaise de Soudage (SOCASOUD) qui a pour objet la production des
électrodes et dont la commercialisation est assurée par SATICAM. Quelques années plus tard,
la levée de la loi protectionniste a drainé un nombre important d’importateurs des électrodes.
Cette situation amène la CAMOA à dissoudre la SOCASOUD.
En 1990, la loi interdisant aux sociétés industrielles de vendre en détails est levée, il se
produit par la suite, en 1991, une fusion absorption de SATICAM par CAMOA.
Les employés de l’ancien SATICAM ont été intégrés au service commercial, crée pour la
circonstance, à la CAMOA.
b) Evolution
Installé au Cameroun depuis 1952, AIR LIQUIDE accompagne, au quotidien, le

développement des activités de ses clients dans les domaines de l’industrie et de la santé. Sa
filiale CAMOA est une société anonyme au capital de 530 180 000 FCFA, et dont le siège
social est située à Douala.

En 1996 à Bruxelles, la CAMOA a reçu le prix spécial du jury au salon de l’innovation

mondial de AIR LIQUIDE.
En 2006, la CAMOA a déployé un Système de Management Industriel (IMS) dont l’objectif

est d’assurer la sécurité et la fiabilité de ses installations. Les fondamentaux du projet IMS
sont la compétence du personnel de production et la mise en place de procédures industrielles.
En 2007, la CAMOA a engagé une démarche qualité qui doit lui permettre d’avoir la
certification ISO 9001 : 2000 en 2009.
Le 19 juin 2008, la CAMOA a célébré ses « 18 ans sans accident avec arrêt ». Cette
célébration marque un pas considérable dans l’atteinte de son objectif : Zéro accident.
Les activités de AIR LIQUIDE CAMOA couvrent le Cameroun, la Guinée Equatoriale, la

République Centrafricaine et le Tchad.
Au Cameroun, la CAMOA dispose de deux agences : Agence de Yaoundé et Agence de

Garoua.
b. Organes fonctionnels
Il s’agit des fonctions principales ou filières d’activités et les fonctions supports.
a) Filières d’activités
La nouvelle organisation d’AIR LIQUIDE CAMOA repose sur huit (08) filières
d’activités :
i. Management
Sous la responsabilité du Directeur Général Adjoint (voir annexe 3), cette filière est
chargée de garantir la gestion optimale de nos organisations. Ses principales missions sont :
- Planifier : orienter, définir les objectifs et les plans d’actions ;

- Organiser les opérations ;
- Diriger les équipes ;
- Contrôler les résultats.

ii. Commercial et Marketing
Les principales attributions de cette filière sont :
- Implémenter la politique validée par le Directeur, mettre en œuvre et

coordonner des plans d’actions commerciaux ambitieux permettant de garantir la
croissance du chiffre d’affaires et des parts de marché.
- Assurer la rentabilité des activités sur les différents segments de marché.
- Assurer le contrôle de l’activité, organiser et animer le réseau commercial,
mesurer et renforcer les performances de la force de vente.
- Garantir la satisfaction client et développer les actions de fidélisation.
- Gérer la relation et participer ou mener les négociations.
- Assurer la responsabilité du découvert client, à ce titre entreprendre en
coordination avec le crédit manager les actions nécessaires au recouvrement
efficace des créances clients.
iii. Technique
Les missions principales de cette filière sont :
- Assurer la fabrication, le stockage et la distribution des produits AIR LIQUIDE dans

le strict respect des systèmes qualité et de gestion industrielle.
- Mettre en œuvre les conditions optimales de fabrication, de stockage et de distribution
des produits AIR LIQUIDE ;
- Assurer la maintenance de l’outil de production ;
- Assurer l’entretien des matériels de distribution ;
- Assurer la fiabilité et l’adaptation de l’outil industriel aux besoins du marché ;
- Participer à l’élaboration des budgets de maintenance et d’investissements de la filiale.
iv. Achats, Approvisionnements et Transit
Les principales attributions de cette filière sont :
- Définir et mettre en œuvre les processus permettant de piloter de façon optimale la

fourniture de produits et services nécessaires au fonctionnement de la filiale ;
- Optimiser les coûts d’achats et d’approvisionnement ;
- Optimiser la gestion des stocks ;

- Garantir la sauvegarde de la qualité et de l’intégrité des stocks, Achats et

Approvisionnements
v. Logistique clients
Les missions principales de cette filière sont :
- Piloter le processus industriel de la « commande à la livraison » être responsable de la

relation client et garant du respect des engagements de la filiale en matière de
livraisons clients
- Assurer la fiabilité, la sécurité et la régularité des livraisons clients, du respect de
l’application des règles de sécurité, de qualité d’environnement et de la réglementation
dans le domaine de la logistique et du transport.
- Optimiser les processus logistiques, à ce titre, piloter les coûts de transport et de
livraison, optimiser la rotation des emballages ;
- Assurer la traçabilité et la récupération des emballages en clientèle.
vi. Etudes, Maintenance et Services
Cette filière a pour missions principales :
- Assurer le développement technologique des applications et services de AIR

LIQUIDE
- Contribuer à la croissance de l’activité par l’optimisation de l’utilisation de nos
produits et le développement de services à fort contenu technologique ;
- Planifier et optimiser la gestion des études et affaires en clientèle, et en garantir la
fiabilité et la sécurité de mise en œuvre
- Assurer le service après vente de l’ensemble des équipements et matériel livrés à la
clientèle.

vii. Ressources humaines
Attirer, développer et retenir les ressources humaines nécessaires pour réaliser les objectifs
stratégiques de la filiale, par la mise en œuvre de la stratégie AIR LIQUIDE de gestion des
ressources humaines et dans le respect des législations locales ;
S’assurer du niveau élevé de motivation et d’adhésion des personnels, et gratuit un
environnement de travail propice au développement individuel et à l’atteinte des résultats.
viii. Gestion et Comptabilité
- Gérer l’organisation de la filière gestion finance de la filiale et le traitement de

l’information financière ;
- S’assurer de la production des états financiers qui permettent de vérifier la solidité
financière de la filiale et de prendre des décisions de gestion optimales. Ces états
financiers doivent respectés le standard requis par la législation locale ;
- Participer à la gestion des actifs, à la maîtrise des coûts et à l’optimisation fiscale ;
- S’assurer que les opérations liées à la préparation et à la tenue des conseils
d’administration et des assemblées sont conformes aux exigences légales.
La responsabilité de la filière est confiée au responsable de gestion. Il est assisté d’un

Trésorier/Crédit Manager et d’un Chef Comptable.
b) Fonctions supports
Outre les filières d’activités, il existe les fonctions support à savoir :
i. Chargé de missions de développements
Les missions principales de cette fonction sont:
- Développer les nouvelles applications et offres auprès de la clientèle existante ou de

nouveaux prospects ;
- Assurer le déploiement des nouvelles offres « packagées » ;
- Assurer la responsabilité commerciale et le développement de nos activités dans la
sous région (République Centrafricaine, Guinée Equatoriale, Tchad)
ii. Qualité, Sécurité, Hygiène, Environnement et maîtrise des risques
Cette fonction a pour missions principales :
- S’assurer que les exigences réglementaires et les standards AIR LIQUIDE en matière
de santé au travail, de sécurité, de qualité et d’environnement sont respectés,
- S’assurer la bonne maîtrise des risques au sein de tous les services ;
- Animer et former les équipes de la filiale sur les aspects sécurité, qualité, hygiène et
environnement,
- Mettre en place un système de qualité conforme à la norme ISO 9000
- Identifier, évaluer et réduire les risques en matière de santé, de sécurité,
d’environnement et de fiabilité.
- Assurer un support technique à l’identification et à l’analyse de risques industriels aux
responsables opérationnels des unités.
iii. Systèmes d’information
Les missions principales de cette fonction sont :
- Assurer le bon fonctionnement et le développement de nos systèmes d’informations et

de l’utilisation optimale des ressources informatiques ;
- Apporter son support aux utilisateurs de la CAMOA, dans l’exploitation de leurs
systèmes d’information en conformité avec les règles du Groupe AIR LIQUIDE ;
- Assurer les mises en place des outils informatiques et de gestion.
Notons qu’il existe, outre les organes fonctionnels, un Comité de direction animé par le
Directeur Général Adjoint. Il est composé des Responsable des différentes filières, du Chargé
de missions de développements et du Responsable QHSE-RMR (Qualité, Hygiène, Sécurité,
Environnement et Maîtrise des Risques). De périodicité mensuelle, il a pour vocation de :
- Renforcer la cohérence et la communication autour d’objectifs partagés et communs ;

- Valider les projets majeurs de l’Entreprise ;
- Assurer le pilotage de l’Entreprise ;
- Contribuer à la remontée vers les Directions fonctionnelles d’informations relatives à
des opportunités et/ou anomalies.

c) Fonctionnement de la filière d’activité Gestion & Comptabilité
Dirigée par le Responsable de Gestion, la filière Gestion a deux grandes composantes : la

gestion comptabilité et le management de crédit et trésorerie.
i. Service comptabilité
La gestion comptabilité est assurée par un chef comptable dont les missions et principales
contributions sont :
- Garantir la production des états financiers qui permettent de vérifier la solidité

financière de la filiale, et de prendre des décisions de gestion optimales (en termes de coûts et
de fiscalité). Ces états financiers doivent respectés le standard requis par la législation locale,
- S’assurer que les opérations liées à la préparation et à la tenue des conseils
d’administration et des assemblées sont conformes aux exigences légales.
- Effectuer les opérations de retraitement des comptes sociaux en normes IFRS.
Le chef comptable est assisté par trois (03) collaborateurs à savoir le Comptable
Décaissements, le Comptable Fournisseurs et Stocks, et le Comptable Clients et Tenue de la
caisse B. Ces derniers ont, chacun, pour missions et principales contributions de :
- Retranscrire dans son domaine d’intervention, l’activité de l’entreprise dans la
comptabilité dans le respect des procédures interne et des obligations légales ;
- Recevoir, contrôler l’information et passer les écritures correspondantes dans la
comptabilité. Jouer aussi un rôle important dans le conseil à l’organisation sur le
traitement comptable des opérations et contribuer à l’efficacité et à la fiabilité du
traitement.
-
ii. Crédit management
Le Crédit management est assuré par une Crédit manager dont les missions et principales
contributions sont :
- Mettre en œuvre, au sein de son entité, la politique de gestion de trésorerie qui

accompagne la stratégie industrielle ;

- Organiser, identifier, gérer et contrôler les flux, l’endettement, les risques financiers, la
relation bancaire et les coûts liés dans le respect des règles financière du groupe.
La Crédit manager apporte son support aux commerciaux pour le recouvrement externe des
créances « Clients industriels et privés » et à la Compagnie Nationale de Recouvrement de
Créances et d’Expertise Financière (C.N.R.F) pour le recouvrement externe des créances
« Administrations et Hôpitaux ».

SECTION 2 : Les spécificités du retraitement des comptes sociaux chez AIR LIQUIDE
CAMEROUN
A. Cadre de la consolidation des comptes chez AIR LIQUIDE
a. Les conditions nécessaires à une consolidation des comptes
a) La relation mère filiale
Selon le paragraphe 6 de la norme IAS 27 : « Une filiale est une entreprise contrôlée par une
autre entreprise (appelée mère). Une société mère (ou mère) est une entreprise qui a une ou
plusieurs filiales. Un groupe est formé d’une mère et de toutes ses filiales. Les états financiers
consolidés sont les états financiers d’un groupe présentés comme ceux d’une entreprise
unique… » Un groupe est donc un ensemble d’entreprises liées entre elles par des
participations financières ou par des liens contractuels ou statutaires.
En faisant une transposition de cette définition à la réalité économique qui fait l’objet de notre
analyse, il est important de préciser que la société AIR LIQUIDE CAMEROUN est détenue à
100% par le groupe AIR LIQUIDE, ce qui leur confère une relation de mère – filiale.
b) Le périmètre de consolidation
On appelle périmètre de consolidation l’ensemble des entreprises à consolider. Il est décrit de

façons équivalentes dans les paragraphes 11 et 12 de la norme IAS 27 et dans le paragraphe
10 du règlement 99-02 : Il est formé d’une société consolidante ou société « mère », et des
entreprises sur lesquelles la société mère exerce un contrôle (exclusif ou conjoint) ou une
influence notable. Ces dernières sont appelées sociétés consolidées ou sociétés filles. Le
périmètre contient aussi bien sur des entreprises nationales qu’étrangères, quel que soit leur
forme juridique ou leur secteur d’activité. Il est prévu quelques exceptions permettant
d’exclure du périmètre certaines sociétés contrôlées.
Malgré cette définition commune les normes IFRS et le règlement 99-02 diffèrent quelque
peu pour la mise en œuvre, car les notions de contrôle et, surtout, les possibilités d’exclusions
de certaines sociétés du périmètre ne sont pas les mêmes. Selon les normes IFRS (IAS 27, 38
et 31), les cas possibles d’exclusions du périmètre de consolidation sont plus limités que dans
le règlement 99-02 et n’ont pas, contrairement au règlement 99-02, de caractère systématique.

Les normes IFRS prévoient quatre cas d’exclusion.
i. Premier cas : Acquisition en vue d’une cession ultérieure.
On peut exclure du périmètre les filiales sous contrôle conjoint ou sous influence notable dont
les titres sont détenus en vue de leur cession, à condition que ces titres répondent aux
conditions de classement en « actifs destinés à être cédés » (IFRS 5). Par contre les filiales
sous contrôle exclusif dont les titres sont détenus en vue de leur cession restent donc
obligatoirement dans le périmètre de consolidation jusqu’à la date de cession. Dans ce cas le
règlement 99-02 a une définition beaucoup plus restrictive du périmètre puisque son
paragraphe 101 prévoit que c’est un cas d’exclusion obligatoire du périmètre de consolidation
pour toutes les entreprises sous contrôle (aussi bien exclusif que conjoint) ou sous influence
notable.
ii. Deuxième cas : difficultés de transferts de fonds.
Selon les normes IFRS on peut exclure du périmètre de consolidation des entreprises pour
lesquelles les transferts de fonds vers la consolidante sont soumis à des restrictions sévères et
durables, à condition de démontrer que cet état de choses entraîne la perte réelle du contrôle.
Relativement à ce problème, le paragraphe 101 du règlement 99-02 exclut obligatoirement du
périmètre de consolidation les entreprises sous contrôle ou sous influence notable pour
lesquelles des restrictions sévères et durables remettent en cause substantiellement « le
contrôle ou l’influence exercée sur cette entreprise ou les possibilités de transfert de trésorerie
entre cette entreprise et les autres entreprises incluses dans le périmètre de consolidation ».
iii. Troisième cas : caractère non significatif des données.
Les normes IFRS prévoient l’exclusion facultative du périmètre d’une entreprise dont la prise
en compte des données ou celles du sous-groupe qu’elle représente a un caractère non
significatif. Les critères de seuil de signification ne sont pas imposés par les textes, ils
s’apprécient au cas par cas par rapport aux comptes consolidés et non aux comptes individuels
et sont à exposer dans l’annexe aux comptes consolidés. Le règlement 99-02 dans ses
paragraphes 1000 et 21 propose les mêmes dispositions.

iv. Quatrième cas : activités marginales.
La norme IAS 27 (§ 14) prévoit une possible exclusion d’une entité du périmètre de
consolidation quand : « … ses activités sont dissemblables de celles des autres entreprises du
groupe » mais ne recommande néanmoins pas cette exclusion puisque le même paragraphe se
poursuit par « … Une exclusion pour ce motif n’est pas justifiée car l’information fournie est
meilleure en consolidant de telles filiales et en fournissant des informations supplémentaires
dans les états financiers consolidés sur les différentes activités des filiales… » Le règlement
99 02 n’envisage pas ce cas.
Dans le cas soumis à notre étude, le groupe AIR LIQUIDE a définit groupe de société :
- Les entreprises du groupe A rentrant dans le périmètre de consolidation
- Les entreprises du groupe B exclues du périmètre de consolidation en référence au

troisième cas de figure analysé plus haut.
AIR LIQUIDE CAMEROUN depuis 2012, fait parti du groupe A des entreprises entrant dans
le périmètre de consolidation du groupe AIR LIQUIDE.
c) L’obligation légale de présenter des comptes consolidés
L’obligation légale de présenter des comptes consolidés pour tous les groupes français qu’ils
soient cotés ou non reste pour le moment régie par la 7e directive européenne et le règlement
99-02.
Le texte adopté par la CE nº 1606/2002 du 19 juillet 2002 prévoit en effet expressément que
les sociétés cotées françaises qui appliquent les normes IFRS continuent en terme
d’obligations ou d’exemptions de consolider d’être régies par la 7e directive européenne et le
règlement 99-02. Ce devrait rester le cas tant que les normes IFRS ne seront pas applicables
intégralement et pour tous les groupes.
L’obligation légale de produire des comptes consolidés pour un groupe est fonction de sa
taille. Cette taille est appréhendée à travers trois critères, et si deux des trois seuils suivants
sont dépassés pendant deux exercices consécutifs, alors la réalisation de comptes consolidés

devient obligatoire dès l’exercice suivant (ceci reste vrai même si les seuils viennent à ne plus
être dépassés). Les seuils de l’obligation légale sont :
- Total Bilan 15 millions d’Euros Seuil fixé depuis le 1er janvier 2002
- Total Chiffre d’affaires 30 millions d’Euros Seuil fixé depuis le 1er janvier 2002
- Total salariés 250 salariés Seuil fixé depuis le 1er mars 2002
Remarques sur le calcul de ces seuils :
- pour le calcul de ces seuils il est tenu compte des données des sociétés sous contrôle
exclusif pour 100 % de leur montant et des données des sociétés sous contrôle conjoint
à hauteur du pourcentage de détention directe. Par contre les données des sociétés sous
influence notable ne sont pas à retenir ;
- le total de bilan s’entend en valeur nette ;
- le montant du chiffre d’affaires est égal au montant des ventes de produits et de

services liés à l’activité courante, hors réductions sur ventes et taxes collectées ;
- le nombre de salariés comprend les personnels permanents employés en CDI au cours

de l’exercice. Ce nombre pouvant fluctuer durant l’année, le nombre à retenir est la
moyenne arithmétique des effectifs à la fin de chaque trimestre civil ;
- les montants de total de bilan et de chiffre d’affaires sont à prendre en compte avant
toutes écritures d’élimination ou de retraitement.
b. Reporting des informations comptables et financières
Pour assurer la qualité et la fiabilité des informations financières et comptables qu’il produit,
le Groupe s’appuie principalement sur un ensemble de principes et de normes comptables, et
sur un système de reporting comptable et de gestion cohérent, dont les données sont uniques
et alimentent à la fois la consolidation globale du Groupe et les analyses par entité sous la
responsabilité de Directions indépendantes, qui reportent à la Direction Financière.

Le manuel comptable Groupe, intégré à la politique financière du Groupe, définit les

principales règles comptables et méthodes de consolidation applicables, et précise les formats
de remontée d’informations financières et comptables.
Ce manuel est régulièrement mis à jour par la Direction Financière avec l’évolution des
normes IFRS ou de leurs interprétations. Les reportings de gestion et les reportings
comptables sont établis sous la responsabilité de départements indépendants mais interactifs
selon des principes et méthodes identiques : l’indépendance permet d’enrichir les
informations et analyses à partir d’indicateurs et de données complémentaires, notamment
celles liées à des caractéristiques spécifiques de chaque activité ; l’interactivité des
organisations permet de mieux contrôler la fiabilité des informations grâce à des
rapprochements systématiques et réguliers des données.
Les reportings recouvrent principalement :
- l’état mensuel de gestion dit « flash mensuel » qui détaille certains éléments du
chiffre d’affaires et les principaux indicateurs financiers : compte de résultat,
autofinancement, endettement net et montant des investissements accordés et
engagés ;
- l’état trimestriel dit « de gestion » qui détaille les éléments principaux du compte de
résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie ;
- l’état trimestriel « d’analyse de la variance » qui permet d’analyser les différentes
composantes de l’évolution du résultat opérationnel courant.
Ces trois documents sont établis par chaque entité de gestion selon un planning annuel
préalablement défini. Ils sont systématiquement accompagnés de commentaires d’activité
établis par le Directeur et le responsable du contrôle de gestion de l’entité, et sont
consolidés au niveau du Groupe avec un détail par pôle et par activité ; l’état trimestriel de
consolidation comptable est établi par chaque filiale, qui doit également reporter
semestriellement ses engagements hors bilan en détaillant : − les achats d’énergie, − les
garanties et cautions financières, − tout autre engagement contractuel.
Les états mensuels et les états de consolidation comptable sont envoyés au service central
de consolidation. Ce service élabore les données consolidées et travaille en liaison avec le

département Contrôle de Gestion qui a pour mission d’analyser et de commenter les

résultats, d’identifier et d’expliquer les écarts avec les prévisions, et de réactualiser ces
prévisions.
La Direction Financière s’assure par ses contrôles réguliers de la bonne application des
principes et méthodes comptables dans les différentes entités du Groupe. Les normes
comptables les plus complexes, notamment celles relatives aux avantages du personnel
(IAS19R), aux méthodes de consolidation (IFRS10/11), et aux instruments financiers
dérivés (IAS32/39, IFRS7) font l’objet de contrôles renforcés ou d’un traitement direct par
la Direction Financière. Elle s’appuie également sur les audits réalisés par la Direction du
Contrôle Général avec laquelle elle communique régulièrement. La qualité et la fiabilité
des informations financières et comptables reposent également sur des systèmes
d’information de plus en plus intégrés (type ERP), sur un progiciel de consolidation
Groupe et sur un progiciel de trésorerie.
B. Principes et méthodes comptables de consolidation chez AIR LIQUIDE
Les états financiers consolidés ont été préparés selon la convention du coût historique,
excepté, conformément aux normes IAS32/39, pour les actifs financiers disponibles à la vente
et les autres actifs et passifs financiers mesurés à la juste valeur par compte de résultat. La
valeur comptable des actifs et passifs qui font l’objet de couvertures au titre du risque de juste
valeur est ajustée pour tenir compte des variations de juste valeur attribuables aux risques
couverts. Par ailleurs, les conventions d’image fidèle, de continuité d’exploitation et de
permanence des méthodes ont été appliquées.
a. Méthode de consolidation
Les méthodes de consolidation utilisées sont :
- l’intégration globale pour les filiales ;
- l’opération conjointe pour les entreprises communes ;
- la mise en équivalence pour les coentreprises et les entreprises associées.

a) Les filiales
Toutes les filiales ou sociétés dans lesquelles le groupe Air Liquide exerce le contrôle sont
consolidées par intégration globale.
Le contrôle existe lorsque tous les éléments suivants sont réunis :
- le Groupe détient des droits effectifs qui lui confèrent la capacité actuelle de diriger les
activités pertinentes ;
- le Groupe est exposé ou a droit à des rendements variables du fait de son implication
dans l’entité ;
- le Groupe a la capacité d’exercer son pouvoir sur l’entité de manière à influer sur le
montant de ces rendements.
Les sociétés sont consolidées par intégration globale à compter de la date de prise de contrôle
et ce jusqu’à la date à laquelle le contrôle est transféré à l’extérieur du Groupe.
b) Les entreprises communes
Les entreprises communes sont des partenariats dans lesquels le groupe Air Liquide exerce
un contrôle conjoint avec un ou plusieurs partenaires au travers d’un accord contractuel, lui
conférant des droits sur les actifs et des obligations au titre des passifs de l’entité. Les
entreprises communes sont consolidées selon la méthode de l’opération conjointe. Celle-ci
consiste à consolider les actifs, passifs, charges et produits des entreprises communes selon
l’intérêt du Groupe dans ces entreprises. Ces montants sont incorporés sur chaque ligne des
états financiers comme pour les entités consolidées.
c) Les coentreprises
Les coentreprises sont des partenariats dans lesquels le groupe Air Liquide dispose d’un
contrôle conjoint avec un ou plusieurs partenaires au travers d’un accord contractuel, lui
conférant des droits sur l’actif net de l’entité. Les coentreprises sont consolidées selon la
méthode de la mise en équivalence. Celle-ci consiste à retenir l’actif net et le résultat net
d’une société au prorata de la participation détenue par la société mère dans le capital

d) Les entreprises associées
Les entreprises associées sont des participations dans lesquelles le groupe Air Liquide a une
influence notable (généralement lorsque le Groupe possède une participation de plus de 20 %)
mais n’a pas de contrôle. Les entreprises associées sont consolidées selon la méthode de la
mise en équivalence. Celle-ci consiste à retenir l’actif net et le résultat net d’une société au
prorata de la participation détenue par la société mère dans le capital. Lors de l’acquisition
d’une participation dans une entreprise associée, l’écart d’acquisition lié à une entreprise
associée est inclus dans la valeur comptable de la participation. Les comptes des filiales, des
partenariats et des entreprises associées sont arrêtés au 31 décembre de chaque exercice
présenté.
b. Utilisation des estimations et des hypothèses

La préparation des états financiers implique que la Direction du Groupe ou des filiales
procède à des estimations et retienne certaines hypothèses qui ont une incidence significative
sur les montants d’actifs et de passifs inscrits au bilan consolidé, les informations relatives à
ces actifs et passifs, les montants de charges et produits du compte de résultat et les
engagements relatifs à la période arrêtée. Les postes de bilan, les résultats et les flux de
trésorerie pourraient être différents si les résultats réels ultérieurs sont différents des
estimations. Les estimations et hypothèses les plus significatives concernent notamment :
- la durée d’utilité estimée des immobilisations corporelles utilisée pour le calcul des
amortissements ;
- les hypothèses utilisées pour déterminer les provisions pour engagements de retraites
des salariés : les hypothèses actuarielles utilisées sont la probabilité de maintien dans
le Groupe du personnel actif, probabilité de mortalité, âge de départ à la retraite,
évolution des salaires et les taux d’actualisation permettant de déterminer la valeur
actuelle des engagements ;
- les estimations et hypothèses concernant les tests de dépréciation des actifs;
- les modalités de récupération des impôts différés actif figurant au bilan ;
- l’appréciation du niveau de risque pour déterminer le montant des provisions pour
risques et charges.

Tout au long de ce chapitre, nous avons présenté les liens existants entre le groupe AIR
LIQUIDE et sa filiale du Cameroun. Nous avons ainsi fait ressortir les spécificités de
retraitement des comptes sociaux des filiales du groupe AIR LIQUIDE. Ces spécificités nous
permettrons dans le chapitre suivant, d’effectuer une analyse approfondie du processus de
retraitement des comptes sociaux chez AIR LIQUIDE CAMEROUN, afin d’en mesurer
l’impact sur le reporting groupe en norme IFRS.

Chapitre 4 : REVISION DU RETRAITEMENT DES COMPTES EN IFRS CHEZ

AIR LIQUIDE CAMEROUN : ANOMALIES ET SUGGESTIONS
Dans ce chapitre, il sera question de mener une étude comparative entre la situation des
comptes sociaux au 31/12/2015, et ceux des comptes retraités selon les normes IFRS.
L’analyse des écarts constatés nous permettra d’établir un diagnostic du processus de
retraitement des comptes sociaux chez AIR LIQUIDE CAMEROUN en conformité aux
normes IFRS, afin d’améliorer les données comptables IFRS de l’exercice 2016 devant
impacter l’exercice 2017.

SECTION 1 : ANALYSE DU RETRAITEMENT DES COMPTES CHEZ
AIR LIQUIDE CAMEROUN
A. Comparaison balance sociale et balance IFRS au 31 décembre 2015
Il ressort de la comparaison entre les données de la balance sociale et de la balance IFRS au

31 décembre 2015, les informations suivantes :
Tableau 3 :
COMPTES IFRS SOCIAL ECARTS

Capitaux
propres - 1 607 374 452 - 2 495 353 119 887 978 667
Immobilisations 1 377 655 442 1 504 431 330 - 126 775 888
Stocks 1 010 309 337 1 090 084 131 - 79 774 794
Dettes et
créances - 327 737 691 504 121 439 - 831 859 130
Trésorerie - 979 562 602 - 979 562 602 -
GAP CONSO 2015 ACTIF - 150 431 145
Charges 3 194 075 199 2 884 914 946 309 160 253
Produits - 2 749 149 061 - 2 612 493 718 - 136 655 343
P&L HAO 81 783 828 103 857 593 - 22 073 765
GAP CONSO 2015 PASSIF 150 431 145
Source : par nos soins
a. LE GAP CONSO ou ECART E-R
a) La notion de GAP CONSO ou écarts E-R
Les filiales du groupe AIR LIQUIDE sont tenues de reporter au siège, au plus tard le 31
novembre, les comptes sociaux retraités pour permettre à la cellule de consolidation du
groupe de disposer d’un mois pour la clôture des comptes de l’ensemble du groupe au 31
décembre. Chaque filiale doit de ce fait estimer (E) le mois de décembre dans ces comptes
sous forme de charges et produits provisionnés. Cette estimation (E) doit être la plus proche
possible des charges et produits réalisés (R) en Décembre.

b) Détermination du GAP CONSO ou écarts E-R et comptabilisation
Le GAP CONSO ou Ecart E-R correspond à la différence entre les charges et les produits
provisionnées comptant pour le mois de décembre et comptabilisé en novembre, et les charges
et produits réalisés effectivement en décembre.
Cet écart est répercuté sur l’exercice suivant et comptabilisé en mars. Il est donc très
important d’être précis dans les estimations du mois de décembre pour éviter d’impacter
considérablement l’exercice suivant.
c) Analyse des comptes sociaux retraités
i. Les Capitaux
On note une augmentation des comptes de la classe 1 en IFRS de 888 Ms après le retraitement
des comptes sociaux. Cela s’explique principalement par le reclassement des avances en
dépôts de garantie bouteille en immobilisation financière pour 1 068 MS.
ii. Les immobilisations
Le compte immobilisation a connu une baisse de 127Ms après le retraitement des comptes
sociaux.
Cela est dû principalement à :
- Une survaleur de constaté en IFRS pour 136 Ms : le terme "écart d’acquisition"

appelé aussi survaleur, est utilisé pour les comptes consolidés, tandis que celui de
"fonds commercial" est préféré pour les comptes sociaux. l’écart d’acquisition est le
résultat découlant d’une différence de conception de la prise en compte des résultats
inhérents aux deux comptabilités concernées. Sachant qu’il n’y a évidemment pas
d’écart d’acquisition au début (avant tout investissement) et à la fin de la vie d’une
entreprise. Ecart d’acquisition = +Valeur « intégrée » des capitaux propres – Valeur «
comptable » des capitaux propres
- La non prise en compte des écarts de réévaluation des immobilisations par le

groupe : La norme (IAS16) permet de choisir entre deux méthodes d’évaluation à la clôture
de l’exercice :

 L’évaluation en coût historique, qui constitue la méthode de référence.
 L’évaluation au montant réévalué qui constitue l’autre traitement autorisé.
L’entreprise peut exercer ce choix par catégories d’immobilisations (terrains, constructions,

matériels…). La méthode s’applique ensuite à toutes les immobilisations de la catégorie. Dans le cas
d’espèce cette décision a été motivée par le fait que la réévaluation de 2010 soit une décision
gouvernementale qui n’était basée sur aucun fondement économique.
- L’annulation en IFRS du fonds commercial comptabilisé en social pour 181 Ms
Les fonds de commerce ou fonds commercial ne répondent pas à la définition

d’immobilisation incorporelle de la norme ; ils seront reclassés en tant qu’élément du
goodwill, sous réserve que l’examen de leurs contrats d’acquisition n’aboutisse pas à les
requalifier.
iii. Les stocks
Concernant les stocks, on note une différence de -79.77Ms qui correspond à un reclassement
des immobilisations corporelles en IFRS, de pièces de rechange de l’usine comptabilisé en
sociale en stock.
Il est à noter qu’en ce qui concerne les stocks, aucun retraitement n’est fait au niveau de la
filiale, mais un tableau de stock de marchandises achetées aux filiales sœurs est envoyé à la
maison mère pour retraitement.
Tableau 4 : Situation stock intra groupe
GAZ IMPORTES ACHATS STOCK CUMULLE
FRIAL
ARGON CONDITIONNE
ARGON VRAC
AMMONIAC
CO2 VRAC
AZOTE VRAC
TOTAL

iv. Les comptes fournisseurs
Les comptes fournisseurs n’ont connu aucun mouvement lors du retraitement des comptes
sociaux car cette étape va être effectuée par la société mère à travers les ICS envoyés par
chaque filiale.
Tableau 5 : SITUATION INTERCO
TRANSACTIONS COMPTE COURANT

FILIALE DU GROUPE SITUATION NETTE
COMMERCIALES (REFCATURATION)
FCFA Euro FCFA Euro FCFA Euro
AL ANGOLA
AL ALGERIE
AL BURKINA
AL CONGO
AL CONGO IMMOBILISATION
AL EGYPTE
AL GABON
AL GHANA
AL NIGERIA
AL SENEGAL
AL SOUTH AFRICA
AL AFRIQUE SA
AL BENIN
SIVOA
AL MADAGASCAR
AL SA (REDEVANCE)
AL EPS
TOTAL - - - - - -
v. Les comptes clients
Les comptes clients n’ont connu aucun mouvement pendant le retraitement des comptes
sociaux, en dehors du comptes 419100 CLIENTS, AVANCES & ACOMPTES qui a fait
l’objet d’un reclassement de 1 068 Ms d’avance pour dépôt de garantie bouteille. Les créances
intra groupe étant retraité au niveau du siège à travers le tableau des ICS.

vi. Les comptes du personnel
Les comptes du personnel restent inchangés lors du retraitement en IFRS.
vii. Autres variations de comptes du bilan
Il s’agit principalement de la constatation de l’impôt différé issu des retraitements de

consolidation.
viii. Les achats
Le retraitement des comptes « Achats » en social dégage un écart de 3 028 424 FCFA qui
correspond aux E-R de consolidation.
ix. Le transport
Il s’agit des écarts issus de l’estimation du mois de décembre 2015.
x. Les services
L’écart de retraitement sur les comptes de « Services » correspond au reclassement des

charges relatives au personnel intérimaire dans le compte « 66.SALAIRE » pour 39 558 910
FCFA et aux écarts E-R pour le reste.
xi. Les impôts et taxes
Le retraitement des impôts et taxes a généré un écart de - 26 693 791 FCFA correspondant
principalement à la TVA non déductible issue des écarts E-R des charges taxables.
xii. Les pertes diverses et dons
La différence de 3 655 828 FCFA correspond aux écarts de consolidation E-R.
xiii. Les charges du personnel
L’écart constaté correspond au reclassement des avantages en nature perçus par les employés
et les dirigeants des comptes 63 pour les comptes 66.

xiv. Les frais bancaires
Il s’agit des écarts E-R.
xv. Les amortissements
L’écart constaté de 20 MF correspond aux amortissements des stocks de bouteilles passées en

immobilisation.
xvi. Les provisions
Les provisions pour départs en retraite ont été entièrement reprises en social, mais pas en
IFRS où 5 000 000 FCFA ont été maintenus
xvii. Les produits d’exploitations
Il s’agit de la régularisation sur écart E-R
xviii. Les charges et produits HAO
Il s’agit ici principalement de l’incidence fiscale des du retraitement des comptes en sociaux
en normes IFRS.
B. Diagnostic du processus de retraitement des comptes sociaux
a. Le GAP CONSO ou écarts E-R trop élevés
L’exercice 2016 a été impacté par un GAP CONSO 2015 de 150 MS FCFA passé en réserve
en IFRS en MARS 2016. Il est dû à une mauvaise estimation du mois de décembre 2015.
b. Les véhicules en leasing ne figurant pas à l’actif du bilan
Nous avons constaté que les contrats de véhicules en leasing n’ont pas fait l’objet d’une
inscription au bilan pendant le retraitement en norme IFRS.
Ce traitement ne correspond pas à la méthode préconisée par les normes IAS 17 «La
comptabilisation des contrats de location », FAS 13 «Accounting for leases » ainsi que par
l’avis n°29 de l’Ordre des Experts Comptables publié en décembre 1995.

La méthode préférentielle préconise d’inscrire le bien à l’actif du bilan pour sa valeur

d’origine et de faire figurer en contrepartie une dette financière au passif pour le montant du
capital restant à rembourser.

SECTION 2 : METHODES CORRECTIVES
A. RECOMMANDATIONS
a. Affinement des estimations des charges et produits du mois de décembre
Les écarts E-R de l’exercice 2014 ayant fortement impacté les données de l’exercice 2015, il
convient pour nous de proposer des solutions pouvant réduire au maximum l’impact des
écarts E-R 2015 sur l’exercice 2016.
La préparation des états financiers du Groupe exige des responsables des métiers et des
fonctions la formulation d’hypothèses et la réalisation d’estimations qui se traduisent dans la
détermination des produits et des charges du compte de résultat comme dans l’évaluation des
actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont relatives. Cet
exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l’exercice de leur jugement et utilisent
les informations disponibles à la date d’élaboration des états financiers pour procéder aux
estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les
gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l’évidence s’avérer sensiblement
différents de celles-ci notamment en fonction de conditions de marché différentes et avoir un
effet significatif sur les états financiers.
a) L’importance de l’estimation des charges prévisionnelles
L’estimation des charges prévisionnelles est aussi importante que l’estimation du chiffre
d’affaires prévisionnel.
D’apparence simple, on retrouve des erreurs significatives d’estimation de charges, par
omission ou par mauvais chiffrage, dans la plupart des business plan établis.
L’objectif est d’aider le manager dans l’appréciation des charges prévisionnelles et de le

sensibiliser afin de veiller à prendre en compte toutes les charges prévisibles liées au mois à
évaluer
Pour cela, nous proposons un dossier en plusieurs parties :
 Etapes 1 et 2 : la marge prévisionnelle et les charges externes

 Etapes 3 et 4 : les salaires et les charges sociales des dirigeants et des salariés

 Etape 5 : les charges financières

 Etapes 6 et 7 : les amortissements et les autres charges
 Etape 8 : les impôts et taxes
i. Etape 1 : la marge prévisionnelle
Le premier travail au niveau des charges prévisionnelles consistent à étudier la marge

prévisionnelle : quels sont les achats directs que je dois effectuer pour parvenir à réaliser le
chiffre d’affaires prévu ?
 Pour les activités de négoce, il s’agit des achats de marchandises nécessaires à la

réalisation des ventes prévues ;
 Pour les activités de production, il s’agit des achats nécessaires à la réalisation de
la production prévue ;
Pour parvenir à estimer correctement ce poste d’achat, il y a plusieurs méthodes :
- Se baser sur le taux de marge du secteur d’activité :

Les achats prévisionnels sont ici estimés grâce au taux de marge du secteur (qui peut être
minoré ou majoré suivant les projets). Pour cela, il convient de bien connaître le métier et
d’être certain de pouvoir atteindre ce taux.
Il faut idéalement s’être préalablement rapproché de ses futurs fournisseurs pour obtenir un
catalogue de prix voir des devis, et avoir une expérience dans le domaine d’activité. Le taux
du secteur d’activité doit être idéalement local car il peut y avoir des disparités à l’échelle
nationale.
Lorsque plusieurs activités sont prévues, il convient de les segmenter et de ne pas pratiquer un
taux de marge global.
- Analyser l’opération unitairement par produit ou service :

Ici, l’approche est différente. Plutôt que de s’appuyer sur le taux de marge prévu, on analyse
unitairement une opération de vente, de production ou de prestation. Une analyse par étape
doit être menée pour chaque catégorie de vente, de production ou de prestation prévue :
 lister tous les éléments nécessaires à la réalisation d’une vente, d’une

production ou d’une prestation,

 allouer la quantité d’éléments nécessaires pour une unité,

 et affecter le coût d’achat hors taxes pour obtenir chaque élément.
ii. Etape 2 : les charges externes prévisionnelles
On constate dans cette catégorie de charges prévisionnelles de nombreuses erreurs, que ce soit
par oublis ou par mauvaises appréciations, qui peuvent sérieusement fausser le business plan.
Une démarche possible au niveau du travail sur les charges externes prévisionnelles consiste
à:
 lister l’ensemble des besoins nécessaires à votre activité (eau, électricité, local,
assurance…),
 puis chiffrer ces besoins et prévoir leur modalités de règlement (important pour les
prévisions de trésorerie mais non abordé dans ce dossier).
Nous allons donc essayer de proposer une liste des charges externes prévisionnelles que l’on
retrouve couramment puis vous fournir quelques conseils pour les estimer correctement.
- Les dépenses d’eau, d’électricité, de carburant et de gaz
Ces 3 éléments peuvent représenter un coût significatif lorsque vous prévoyez d’utiliser un
local important, ou que votre activité engendre un besoin accru d’énergie.
C’est par exemple le cas des activités de production avec l’utilisation de machines, les
activités agricoles avec les tracteurs, les entreprises de transport…
Il s’agit d’un poste complexe à estimer, l’idéal est de pouvoir s’appuyer sur les informations
d’entreprises existantes ou issues d’une expérience précédente. Sinon, il faut étudier la
consommation prévisionnelle de chaque bien un par un en fonction de leur fréquence
d’utilisation prévue et de leur consommation.
- Les petits équipements et les fournitures
Dans le travail de recensement des dépenses nécessaires à l’activité, il va notamment falloir

lister tous les équipements et fournitures de faible valeur (moins de 500 000 FCFA hors taxes

à l’unité) dont vous aurez besoin : ramette de papier, imprimante, cartouches d’encre,
outillage, vêtements de travail, petit mobilier…ainsi que la fréquence annuelle de ces achats.
Ensuite, il convient d’affecter un coût d’achat hors taxes à chacun de ces éléments. Ce travail
est assez simple car les prix sont facilement accessibles en magasin ou sur internet.
- Les dépenses de sous-traitance et d’intérim
Lorsqu’il est prévu d’embaucher des intérimaires, notamment pour les activités saisonnières,
le coût à budgétiser est une charge externe et pas une charge de personnel.
Concernant l’estimation, il convient de retenir le taux horaire brut du profil visé, de le

multiplier par deux pour avoir le coût horaire de la dépense, puis de le multiplier par le
nombre d’heures budgétisées.
Enfin, lorsque l’entreprise envisage de sous-traiter tout ou partie de son activité, il s’agira
d’un élément important. Un début de négociation avec de futurs partenaires potentiels est
indispensable pour être en mesure de chiffrer correctement le recours à la sous-traitance.
- Les loyers immobiliers et les charges locatives
Une entreprise doit obligatoirement avoir un siège social. Si celle-ci n’est pas domiciliée
gratuitement chez le dirigeant, l’entreprise doit procéder à l’acquisition d’un local
(immobilisation), louer un local ou recourir aux services d’une société de domiciliation.
Généralement, une promesse de bail est établie avant que l’entreprise ne soit créée, ce qui
permet d’avoir une estimation du coût de la location. Si le prévisionnel est établi avant que le
local ne soit trouvé, il convient de déterminer le coût moyen des locations correspondants
avec vos recherches dans le secteur géographique visé.
Trop souvent, on oublie de budgétiser les éléments suivants en lien avec le local :
 les travaux préalables et l’agencement du local,

 les charges locatives, il est raisonnable de prévoir entre 10 et 15% du loyer,
 et la caution à verser au démarrage (qui ne constitue toutefois pas une charge mais
une immobilisation financière).

- Les locations financières et les crédits-baux
L’exercice de l’activité peut nécessiter de prendre du matériel en location financière ou

en crédit-bail.
Sur ce poste de charges, il ne faut pas oublier :
 de budgétiser l’éventuel premier loyer majoré,

 de mesurer l’impact des contrats prévus sur les autres postes de charges.
Par exemple, un contrat de crédit-bail peut prévoir que l’entretien du véhicule et son
assurance sont inclus, auxquels cas il conviendra de ne pas budgétiser ces deux autres
dépenses. Dans le cas contraire, il conviendra de le faire.
Le meilleur moyen de chiffrer ce poste de dépenses prévisionnelles est de se rapprocher d’un
bailleur pour obtenir un devis.
- Les dépenses d’entretien et de réparation
Nous avons tendance à sous-estimer ce poste qui peut être significatif à l’issue d’un exercice.
En effet, chaque bien utilisé par l’entreprise et chaque local occupé peut engendrer des
dépenses futures d’entretien et de réparation: révision des véhicules, entretien d’une
chaudière, nettoyage des locaux, entretien du gros outillage…
Ce poste est par contre difficilement quantifiable et son importance dépend de plusieurs aléas.
Nous vous conseillons d’analyser un par un chaque bien important utilisé par l’entreprise
(gros outils, véhicules, engins, machines, local) et de se renseigner sur la fréquence
normale d’entretien à prévoir annuellement sur chacun de ses biens.
- Les assurances de l’entreprise
Afin de sécuriser l’exercice d’une activité professionnelle, il est primordial de s’assurer au

niveau de la responsabilité civile professionnelle. Même si l’activité ne paraît pas risquée à
première vue, nous ne sommes jamais à l’abri d’un problème.
Pour chiffrer ce poste de charges prévisionnelles, il faut effectuer des demandes de devis
auprès de plusieurs assureurs.

- Les honoraires comptables, juridiques, sociaux et autres
Une charge prévisionnelle doit être prévue sur ce poste lorsque :
 vous envisagez d’externaliser tout ou partie de votre comptabilité et de votre

fiscalité,
 vous envisagez de confier la création de votre entreprise à un professionnel ainsi
que son suivi juridique,
 vous prévoyez d’embaucher du personnel et d’externaliser la gestion de votre paie,
 vous prévoyez de vous faire accompagner par des conseillers…
Pour estimer correctement ces honoraires, il convient de solliciter des prestataires pour
demander des propositions de services.
- Les commissions, courtages et frais d’intermédiaires
Une activité peut nécessiter de travailler en collaboration avec des apporteurs d’affaires, qui
prennent une commission au passage sur chaque vente réalisée.
Si vous prévoyez de développer votre activité par l’intermédiaire d’apporteurs d’affaires,

n’oubliez pas de les incorporer dans le business plan, il est assez aisé d’obtenir leurs
conditions tarifaires.
- Les dépenses de formation et de documentation
L’exercice de certaines professions nécessitent de suivre des formations et/ou de s’équiper

d’une documentation professionnelle.
Par exemple, les professions juridiques doivent s’abonner à de la documentation

professionnelle, les métiers techniques nécessitent de se former de manière récurrente…
Le coût de la formation est généralement élevé, d’autant plus si les salariés doivent également
en bénéficier. Même chose pour la documentation professionnelle dont les abonnements sont
souvent assez coûteux. Ces éléments doivent être intégrés dans le business plan.
- Les dépenses de communication et de publicité
Le lancement d’un projet s’accompagne généralement d’actions de communication et de

publicité, qui sont mêmes récurrentes pour certaines activités.

Ce poste représente parfois des montants importants, comme dans le e-commerce par
exemple. On retrouve notamment :
 les dépenses de conception des outils de communication (logo, affiches, plaquette,

cadeaux publicitaires…),
 les dépenses de conception des outils internet, le site web notamment (qui est dans
certains cas classé en immobilisation),
 les dépenses de publicité physique et de publicité internet,
 et les dépenses liées aux participations à des salons et des expositions.
Une fois encore, c’est par l’intermédiaire de demande de devis ou grâce à une précédente
expérience que l’on parvient à obtenir une idée précise du coût à budgétiser.
- Les dépenses de télécommunication, de transport et de frais postaux
Les dépenses de livraison occupent une place importante lorsque l’activité consiste à vendre
des biens en dehors d’un magasin, en incluant l’envoi par voie postale (courrier, colis…) ou
par l’intermédiaire d’un transporteur. Il peut également arriver de devoir payer des frais de
transport dans le cadre de vos approvisionnements.
Ces coûts doivent être absolument budgétisés car ils impactent votre marge s’ils ne sont pas
intégralement refacturés. Les activités de négoce et de production sont essentiellement visées.
Ensuite, il faut également penser à inclure l’ensemble des dépenses de télécommunication

nécessaires à l’exercice de l’activité, notamment les abonnements téléphones et internet.
Des fourchettes de prix sont disponibles sur les sites des opérateurs.
- Les frais de déplacements
il peut s’agir de remboursement de frais kilométriques, de séjours à l’hôtel, de frais de

restauration, des péages, de billets de train et d’avion…
Il convient de faire le rapprochement entre l’activité prévue (le chiffre d’affaire prévisionnel)
et les déplacements nécessaires pour pouvoir l’assurer. La répartition géographique de vos
clients potentiels a ici toute son importance.

Lorsqu’il est prévu de se faire rembourser les frais de déplacements par les clients, une erreur
d’appréciation a peu d’importance. Dans l’autre cas, c’est problématique car cela affecte votre
rentabilité.
- Les frais bancaires
Les frais bancaires sont souvent négligés dans les business plan, et c’est une erreur
considérable pour les activités qui nécessitent l’utilisation massive de paiement par carte
bleue ou tout autre système proposé de manière payante par la banque.
Un compte professionnel basique coûte en moyenne 25 euros hors taxes par mois. Par contre,
l’utilisation de services bancaires annexes peut augmenter considérablement la note. De plus,
si un emprunt est souscrit, des frais de dossier seront facturés.
Si c’est le cas pour votre activité, il convient de rencontrer votre future banque pour prendre
connaissance de leurs conditions tarifaires afin de mesurer l’impact financier prévisible sur
votre activité.
Les charges externes prévisionnelles sont généralement nombreuses et complexes à estimer

correctement. Il est primordial d’avoir une réflexion globale sur le projet pour identifier toutes
les charges prévisionnelles potentielles :
 quelles sont toutes les dépenses auxquelles je vais devoir faire face pour vendre,
produire ou prester (transport, commission, énergie, publicité…) ?
 quelles sont toutes les tâches administratives et les obligations légales que
l’entreprise doit respecter (paie, comptabilité, juridique, assurance…) ?
 quels sont les besoins nécessaires à la mise en place de mon activité (local,
mobilier, agencement, matériel, formation…) ?
iii. Etapes 3 et 4 : les salaires et les charges sociales des dirigeants et des salariés
L’estimation des salaires du mois de décembre doit prendre en compte le 13ème mois, ainsi
que le retraitement fait sur les sommes versées aux personnels intérimaires et sur les
avantages en nature alloués à certaines catégories d’employé notamment les cadres.

iv. Etape 5 : les charges financières
En présence d’emprunts avec intérêts, il convient de budgétiser les intérêts dans les charges
prévisionnelles.
La solution la plus simple consiste à obtenir un tableau d’amortissement prévisionnel de la

part de l’établissement de crédit sollicité, qui reprend période par période les échéances et les
décompose entre :
 le remboursement du capital emprunté,

 les intérêts,
 et l’assurance emprunteur.
Si ce n’est pas possible, il convient d’estimer soi-même ces différents éléments à l’aide d’un
tableur comme Excel par exemple.
v. Etapes 6 et 7 : les amortissements et les autres charges
Il conviendra de procéder à la budgétisation des dotations aux amortissements

prévisionnelles en fonction des immobilisations figurant à l’actif du bilan.
Enfin, il conviendra de ne pas oublier les autres charges qui n’entrent pas dans les catégories
que nous avons déjà abordées.
vi. Etape 8 : les impôts et taxes

Il convient de procéder à la budgétisation des impôts et taxes prévisionnels pour finaliser
l’élaboration du compte de résultat prévisionnel.
b) Estimer son chiffre d’affaires prévisionnel
Les principales méthodes permettant d’estimer son chiffre d’affaires prévisionnel sont : la
méthode du prix de marché, la méthode des intentions d’achats et la méthode des objectifs et
des parts de marché.
i. La méthode du prix de marché
Cette méthode s’appuie sur la concurrence présente au sein d’un marché. Elle consiste à :

 Recenser des informations précises sur les concurrents (à partir des informations
économiques disponibles, notamment les comptes annuels publiés),
 Se procurer des statistiques sectorielles comptables,
 Rapprocher ces éléments des caractéristiques propres à l’entreprise.
ii. La méthode des intentions d’achats
Le questionnaire d’une l’étude de marché peut contenir des questions précises sur des
habitudes d’achats : quantités achetées, fréquence de réalisation des achats, prix
psychologiques, montant du panier moyen. Ces éléments récoltés pendant l’étude de terrain
vont permettre de calculer un chiffre d’affaires prévisionnel.
iii. La méthode des objectifs et des parts de marché
Cette méthode revient à estimer la valeur d’un marché (en fonction des flux commerciaux
qu’il compte) et à déterminer la « part du gâteau » que le porteur de projet pense être en
mesure de prendre à ses concurrents. Elle nécessite de connaître la zone précise
d’implantation des clients potentiels et d’identifier tous les concurrents présents sur cette
zone.
c) Calculer le chiffre d’affaires prévisionnel
En général, l’étude de marché ne donne pas directement le montant du chiffre d’affaires

prévisionnel. Il convient d’effectuer certains calculs en fonction des données récoltées
pendant cette phase d’étude.
Chiffre d’affaires prévisionnel = Prix de vente unitaire * Nombre de ventes prévues

Le prix de vente unitaire correspond, en général, au montant du panier moyen. Le nombre de
ventes prévues est une donnée directement issue des résultats de l’étude de marché.
Il doit également être tenu compte d’autres éléments, en fonction de la nature de l’activité ;
.
Les autres facteurs importants à recenser pour l’établissement du business plan sont :
 Le délai nécessaire à la mise sur le marché des futurs produits

Ce travail va permettre de mettre en évidence une période de pertes durant laquelle

l’entreprise va effectuer des dépenses, sans percevoir de recettes en contrepartie. Cette phase
de lancement devra être financée.
 La saisonnalité des ventes.
Certains mois peuvent générer moins de chiffre d’affaires que d’autres (en fonction des
congés annuels par exemple).
 Le délai de paiement moyen octroyé aux clients
Cette donnée représente le délai entre le moment où une facture est émise et le moment
auquel elle va être payée. Elle contribue à former le Besoin en Fonds de Roulement dont
l’évaluation est extrêmement importante.
b. Les leasings de véhicule et les dotations aux amortissements
a) Leasing
Nous avons constaté lors de nos analyses, que les véhicules faisant l’objet de leasing avec
option d’achat ne faisaient pas l’objet d’une inscription au bilan. Il convient de ce fait, de
rappeler l’esprit du principe de prééminence de la réalité économique sur l’apparence
juridique et de la norme IAS17 qui traitent du sujet.
i. prééminence de la réalité économique sur l’apparence
Un actif loué en crédit-bail n'appartient pas juridiquement à l'entreprise, mais elle en a l'usage
économique permanent : il est donc légitime de retraiter cette opération en comptabilisant
l'actif comme s'il appartenait à l'entreprise. Ceci matérialise l’application du principe
comptable de prééminence de la réalité sur l’apparence.
ii. La norme IAS17
Un contrat de location-financement doit être comptabilisé à l’actif et au passif pour un

montant égal à la juste valeur du bien loué ou, si celle-ci est inférieure, à la valeur actualisée
des loyers minimaux au titre du contrat. Les frais directs encourus par le preneur en vue du
contrat doivent être intégrés dans la valeur du bien. Le taux d’actualisation à retenir
correspond au taux implicite du contrat si celui-ci peut être déterminé ou à défaut, au taux
d’endettement du preneur.
Il conviendra donc de passer les écritures de retraitement des leasings en immobilisation et

établir un plan d’amortissement.
b) Les dotations aux amortissements
Selon la norme IAS16, après sa comptabilisation en tant qu’actif, une immobilisation

corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du
cumul des pertes de valeur.
De ce fait, les biens acquis en crédit bail et comptabilisé en crédit bail doivent faire l’objet
d’un amortissement sur leur durée de vie d’usage.
B. Ecritures comptables de régularisation
Alors que la comptabilité OHADA a une vision patrimoniale du bilan, la comptabilité

internationale prend en compte la substance des contrats et non la forme juridique. Ainsi, la
comptabilisation d’un bien à l’actif en comptabilité OHADA suppose que l’entreprise en soit
propriétaire, tandis que la même comptabilisation en normes internationales est la
conséquence des transferts et des risques liés à l’utilisation du bien à l’entreprise.
Par conséquent, la comptabilisation d’un bien financé par un crédit-bail ou un leasing est
différente en IFRS : le bien est comptabilisé à l’actif.
Comptabiliser un bien à l’actif suppose une contrepartie, logiquement le compte fournisseur

en normes OHADA. En normes internationales, la location étant considérée comme
financière, c’est tout aussi logiquement que la contrepartie est le montant de financement du
bien.
a. Comment comptabiliser le leasing en normes IFRS
Dès la livraison du bien acquis en crédit bail, le preneur procède à l’enregistrement de ce

dernier à l’actif de son bilan par le débit d’un compte d’immobilisation pour sa valeur
d’origine, ou si ce dernier n’est pas connu, pour sa valeur actuelle à la date d’entrée. Si le bien
est amortissable, l’entreprise établit un plan d’amortissement conformément aux choix usuels.
En contrepartie de l’immobilisation, inscrit à l’actif de son bilan, l’entreprise constate une

dette à inscrire au crédit du compte d’emprunt de crédit bail.
Prenons le cas du contrat de leasing N°312398 dont les caractéristiques sont les suivantes :
 Valeur actuelle HT = 15 052 411 FCFA
 Valeur à rembourser HT = 18 459 392 FCFA
 Loyer mensuel HT = 373 529 FCFA
 Durée = 48 mois allant du 25 novembre 2012 au 25 octobre 2016
 Valeur résiduelle HT = 301 048 FCFA
 Taux d’intérêt 6%
a) Entrée de l’immobilisation au bilan :
DEBIT CREDIT LIBELLES DEBIT CREDIT
Immobilisation Contrat N°312 398 15 052 411
Dette de crédit 15 052 411

bail
b) Régularisation Amortissement du bien sur sa durée de vie
Au 31 décembre, le bien à une durée de vie de 38 mois ; ce qui nous donne un cumul des
amortissements à régulariser égale à : (15 052 411 X 25 X 38)/1200 = 11 916 492 FCFA
DEBIT CREDIT LIBELLES DEBIT CREDIT
Dotation aux Contrat N°312 398 11 916 492

Amortissement
Réserves 11 916 492

b. Impact des recommandations sur l’exercice 2017
Le retraitement des comptes sociaux de l’exercice 2016 fait ressortir un GAP CONSO de
31 540 702 FCFA qui impactera l’exercice 2017, contre 150 431 145 FCFA en 2015 soit
une baisse de 79% par rapport l’écart E-R de 2015.
COMPTES MONTANTS
RESERVES - 31 540 702
CHARGES 12 565 593

PRODUITS - 13 031 625
HAO 32 006 734
E-R 31 540 702

Dans ce chapitre, il était question de mener une analyse approfondie du processus de

consolidation des comptes sociaux dans la filiale camerounaise du groupe AIR LIQUIDE.
Cette étude nous a permis de mettre en évidence à travers une analyse croisées des données
issues de la balance sociale en OHADA et celle en norme IFRS, des écarts de consolidations.
Nous nous sommes rendus compte, que ces écarts de consolidation n’étaient pas le seul fait
des divergences entre les deux référentiels, mais résultaient également du nom respect de
certains principes prescrits par le groupe en référence aux normes IFRS.
Pour remédier à ces dysfonctionnements, nous avons proposé des mesures correctives qui ont
permis de réduire considérablement en 2016, l’impact des écarts de consolidation sur
l’exercice 2017 ;

CONCLUSION GENERALE
Les retraitements des comptes sociaux désignent principalement les écritures de neutralisation
des impacts induits par la seule application de la législation fiscale locale, ainsi que les
retraitements d’homogénéités dans le but de se conformer au référentiel de consolidation du
groupe.
Lorsque les comptes consolidés sont présentés en norme IFRS, les retraitements incluent
également un passage des normes locales aux normes IFRS, ce qui constituait l’essentiel de
notre travail de recherche qui porte sur l’IMAPACT DU RETRAITEMENT DES COMPTES
SOCIAUX SUR LE REPORTING GROUPE EN NORME IFRS.
L’approche comparative entre les deux référentiels qui constituait la première partie de notre
mémoire, a mis en relief la flexibilité et la pertinence des normes OHADA dans son contexte.
Elle relève d’une façon générale que l’harmonisation des normes entre l’IASB et l’OHADA
n’est pour l’instant, ni une exigence, ni une urgence. Cependant, l’évolution du référentiel
africain vers les normes internationales va progressivement devenir une « exigence urgente »
pour les filiales africaines des groupes européens, compte tenu des exigences de la
communauté Européenne.
Dans la seconde partie de notre mémoire, l’approche méthodologique dite « pratical

harmonisation » nous a permis de mettre en évidence les différents traitements comptables à
opérer pour passer des comptes sociaux au reporting en norme IFRS. En termes d’illustration
pratique, nous avons pris le cas de la société AIR LIQUIDE CAMEROUN filiale du groupe
français AIR LIQUIDE. Dans un premiers temps, nous avons présenté le Groupe AIR
LIQUIDE et sa filiale du Cameroun dans laquelle nous avons effectué nos recherches, tout en
ressortant les spécificités de retraitement des comptes sociaux en norme IFRS telles que
définies par le Groupe.
Notre démarche d’illustration pratique consistait dans un premier temps, à analyser le

processus de retraitement de l’exercice 2015, d’en effectuer un diagnostic, afin de proposer
des solutions qui contribueraient à améliorer les données comptables retraitées de l’exercice
2016.

Au terme de l’analyse comparative entre les données des comptes sociaux OHADA au 31
décembre 2015 et ceux retraités en norme IFRS, nous avons constaté un impact de plus
150MS FCFA, qui trouve son origine principalement dans le GAP CONSO ou ECART E-R
faisant suite à la mauvaise évaluation du mois de décembre 2015 et comptabilisé en 2016.
Nous avons également détecté comme anomalie, l’absence de l’enregistrement en IFRS des
véhicules d’exploitation et de tourisme acquis en crédit bail en immobilisation.
Pour réduire l’effet du GAP CONSO 2016 sur l’exercice 2017, nous avons proposé une série
de plan d’action qui permettra d’affiner l’estimation des données du mois de décembre 2016.
Concernant les biens acquis en crédit bail, nous avons proposé des écritures de régularisation
en IFRS qui permettront de faire figurer à l’actif immobilisé ces biens.
Enfin pour mesurer l’impact de nos propositions sur l’exercice 2017, nous avons effectué une
analyse comparative entre les comptes sociaux et ceux retraités en norme IFRS en 2016. Cela
nous a permis de nous rendre compte avec satisfaction, que le GAP CONSO a été
considérablement réduit d’environ 79%.
D’une manière générale, l’harmonisation des normes entre l’IFRS et l’OHADA n’est pour
l’instant, ni une exigence, ni une urgence. Cependant, l’évolution du référentiel africain vers
les normes internationales va progressivement devenir une « exigence urgente » pour
l’Afrique, surtout avec l’entrée en vigueur en janvier 2018, du nouvel acte uniforme sur
l’harmonisation comptable et l’information financière.

Impact Du Retraitement Des Comptes Sociaux Sur Le Reporting Groupe en Norme Ifrs

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IMPACT DU RETRAITEMENT DES COMPTES SOCIAUX SUR LE REPORTING GROUPE EN NORME IFRS 2015 - 2016

SYSCOHADA ? Quels retraitements, dans quelles circonstances et avec quelles

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 2

PARTIE 1 : POSITIONNEMENT DU REFERENTIEL SYSCOHADA

PAR RAPPORT AUX NORMES IFRS

Un trait caractéristique de la dynamique d’harmonisation comptable internationale est la

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 3

Chapitre 1 : ANCRAGE DES NORMES COMPTABLES AFRICAINES

L’enjeu est de taille, puisque universaliser les principes comptables permet de

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 4

SECTION 1 : Panorama sur l’actualité de la normalisation comptable et

A. Le SYSCOHADA vers un arrimage aux normes IFRS

a. La révision du SYSCOHADA, enjeux, résumé et perspectives

Le Conseil des Ministres de l’Organisation pour l’Harmonisation du Droit des Affaires en

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 5

b. Les normes IFRS : une exigence internationale

B. Terminologie sur la consolidation des comptes

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 6

Le développement des entreprises se fait de plus en plus au travers d'entités dépendantes

Schéma 1 : Terminologie des relations entre sociétés

Participation simple ou multiple

Sur le schéma ci-dessus, le contrôle majoritaire de la société-mère sur la société X résulte

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 7

b) Les comptes sociaux

c) La notion de retraitement de consolidation

On appelle « retraitements » l’ensemble des écritures comptables passées au niveau d’une

d) La notion de groupe de sociétés

La filiale se différencie de l'" agence " ou de la "succursale" en ce que ces entreprises ne

b. Les autres concepts liés à la consolidation en norme IFRS

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 9

On appelle périmètre de consolidation l'ensemble des sociétés retenues pour établir

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 10

SECTION 2 : Points de convergences et de divergences entre les normes

A. Analyse comparative entre les normes comptables OHADA et les IAS/IFRS

La normalisation et l’harmonisation des pratiques comptables ont pour objectif de produire

a. Comparaison des principes comptables entre les normes OHADA et les

a) Le principe de prudence : vers une « prudence plus » des normes

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 11

b) Du coût historique à la juste valeur : une infraction au principe de

Le coût historique converge bien avec l’esprit du SYSCOHADA d’une comptabilité à

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 12

ce principe et de celui de prudence. Cependant, elle corrobore la philosophie des normes

b. Comparaison des normes de l’OHADA et de l’IAS/IFRS, en matière de

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 13

Tableau 1 : Similitudes et divergences entre l’OHADA et IFRS

Source: © 2010 MALEA CONSULTING / All Rights Reserve

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 14

c. Comparaison des états financiers entre l’OHADA et l’IASB.

Les informations diffusées par le compte de résultat sont fonction de l’environnement

 la conception du compte de résultat et des autres documents de synthèse dans les

b) Analyse comparative du bilan dans les deux systèmes

Tableau 2 - Comparaison du bilan de l’OHADA aux normes IAS/IFRS

Source: © 2010 MALEA CONSULTING / All Rights Reserved

De ces différents éléments de comparaison ressortent quelques divergences de forme. Ces

c) Convergences et divergences dans la présentation du tableau

d’exploitation, des opérations de financement et celles d’investissement. Les tableaux sont

B. Un cadre conceptuel des IFRS fondé sur des théories contestées

b. la théorie des marchés efficients9

Quant à l’impact de l’information comptable publiée sur le comportement des acteurs, il ne

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 19

Chapitre 2 : PASSAGE DES COMPTES SOCIAUX OHADA AU

Rédigé et présenté par NOUTSA CHRISTIAN RODRIGUE Page 20