LA CRISIS NEO-LIBERALISTA: Ms all del 2000.

En la ltima etapa de la rugiente dcada de los noventa, el neo-liberalismo con sus diversas permutaciones y modificaciones se haba expandido exitosamente en la mayor parte del mundo. Con sus poderosos defensores Occidentales empleando una narrativa convincente sobre la inevitable globalizacin del mercado con el objetivo de convencer a las personas de que la liberalizacin del comercio y los mercados con mnimas regulaciones conllevaran a un alto crecimiento econmico e incluso a una dramtica mejora en las condiciones de vida a lo largo y ancho del planeta. En ocasiones, a pesar de apoyarse en este potente arsenal ideolgico, la expansin del neoliberalismo requera de la co-decisin de las diversas lites locales, frecuentemente a travs de medios de coercin indirecta como lo son las instituciones internacionales de economa, tales como el FMI y el Banco Mundial, cuyo papel era insistir en la adopcin programas de ajustes estructurales a cambio de los tan necesitados prstamos. A pesar de los logros notables de sobreponerse a los aos de la estanflacin en la tarda dcada de 1970 por ejemplo. El neo-liberalismo cre tanto a ganadores como perdedores en las economas globalizadas. Su desigual distribucin de beneficios materiales gener crisis y retos serios, tal como el levantamiento social en Mxico que deriv en el Ejrcito Zapatista de Liberacin Nacional en contra del Consenso de Washington, otro ejemplo de las consecuencias del neo-liberalismo deriv en la crisis financiera asitica entre 1977 y 1978 que a su vez fue seguida por la crisis econmica de Rusia y Brasil. Un ao ms tarde, millones de personas ordinarias alrededor del mundo tomaron las calles de las ciudades de Seatle, Washington, DC, Davos, Salzburgo, Melbourne, Manila, Praga, Gotemburgo, entre otras ciudades del mundo, con el objetivo de protestar contra la ampliacin de la brecha de desigualdad y de las condiciones laborales derivadas de las prcticas comerciales de corte neo-liberal de la misma manera por la agenda econmica diseada por el FMI y por la Organizacin Mundial de Comercio. Las protestas masivas en agosto de 2001 en la cumbre del G-8 en Gnova, Italia, dio un claro indicador de que millones de personas

alrededor del mundo haban rechazado el sueo neo-liberal de un hegemnico, alimentando por los deseos insaciables de consumo.

mercado global

Haciendo oposicin a este gigante mercado globalizador, emergieron los protestantes alterglobalizacin que exitosamente se lograron dar a conocer como un grupo de gran tamao con la bandera de movimiento de justicia global. Estableciendo as el Foro Mundial Social en Brasil como su sede para sus reuniones anuales, estos activistas se avocaron a crear la Carta de Principios Anti-neoliberales basados en las convicciones de que otro mundo era posible. En reaccin a las tensiones culturales y tnicas en un mundo cada vez ms globalizado, las fuerzas polticas de derecha tambin incrementaron sus influencias en la dcada tarda de 1990. Castigando as, la globalidad del mercado por la descomposicin de la comunidad y los estilos de vida tradicionales, adems de lamentar el desplazamiento de pequeos agricultores y de incrementar los niveles de inmigracin en sus pases. Los lderes populistas tal como Patrick Buchanan de los Estados Unidos, Jrg Haider en Australia, Jean-Marie Le Pen en Francia, Christoph Blocher en Suiza, Gianfranco Fini en Italia, Pauline Hanson en Australia y Winston Peters en Nueva Zelanda expresaron su oposicin al mercado fundamentalista neoliberal. Adems de denunciar abiertamente el libre comercio, el incremento en los inversores globales y la externalizacin de empleos locales relacionados directamente con la manufactura, cmo prcticas no patriticas que haban contribuido al declive del nivel de vida y a la decadencia moral. Al sur del globo, voces similares del nacionalismo-populista culpaban a la globalizacin neoliberal y la expansin del poder americano del declive econmico y de la decadencia cultural Por ejemplo, el presidente venezolano Hugo Chvez, se comprometi a defender su nacin del supuesto internacionalismo neo-liberal. La reaccin del grupo neo-liberal fue la de ridiculizar las actitudes de los crticos de su propia derecha, llegndolas a considerar como un proteccionismo pasado de moda e incluso de provincianismo, de tal suerte que los neo-liberales de la segunda generacin reaccionaron notablemente fuerte contra los retadores de la izquierda poltica. Clamando actuar solo en

defensa pura, as pues los lderes polticos comenzaron a depender ms en los poderes coercitivos del estado para mantener a los anti-globalizadores bajo la lupa. Adems los principales medios informativos forzaron en cierta manera el estereotipo de los anarquistas como sinnimos de lanzadores de ccteles molotov haca una audiencia muy poco informada. Esos intentos de estabilizar el modelo neo-liberal mediante la generacin de una sensacin de miedo se reflejaron intensamente en los discursos polticos. Por ejemplo, la idea de globalizar los mercados comenz a ser vendida como un acceso a la proteccin en contra de la violencia irracional de los protestantes. Pareciera ser que la supuesta inevitable evolucin de la globalizacin del mercado ahora necesitaba ser ayudada por fuertes medidas aplicadas por el brazo de la ley para palear a los enemigos de la democracia y del mercado libre. Pero el factor miedo no alcanz su mximo potencial hasta que ocurrieron los desafortunados eventos del 11 de Septiembre de 2001, cuando fuerzas radicales jihadista atacaron lo que a su considerar eran los smbolos ateos y materialistas del mundo de la sociedad neo-liberal. Al tiempo que al-Qaeda lanzaba sus horrendos ataques, el lazo entre la violencia poltica y manifestantes anti-globalizacin ya se haba consolidado firmemente en la mente del pblico que cierto nmero de comentaristas del Norte no titubearon en nombrar a tales elementos radicales como los principales sospechosos. Cuando result claro que la red terrorista liderada por Osama Bin Laden y Ayman al-Zawahiri estaba detrs de estas horrendas atrocidades, el estereotipo negativo del catico movimiento por la justicia global fue rpidamente eclipsado por la imagen amenazadora de islamistas extremistas organizados en clulas clandestinas alrededor del mundo. Mientras el neo-liberalismo se encontraba de frente con el jihadismo global, el presidente de los Estados Unidos en turno George W. Bush y el primer ministro de Inglaterra, Tony Blair convirtieron la crisis de seguridad afligiendo al mundo en una oportunidad para extender la hegemona del neo-liberalismo a otros nuevos trminos. As pues, en los primeros aos del siglo 21, el lenguaje del mercado neo-liberal surgi con una agenda de seguridad neoconservadora. A los pases se les dijo sin trminos vagos, que apoyasen al lder del neo-

liberalismo global -Estados Unidos de Amrica- del lado de la civilizacin en contra de las fuerzas del terrorismo o de lo contrario tendran que enfrentar las consecuencias de su mala decisin. De pronto ser civilizado no solo significaba abrazar la democracia al estilo americano y los mercados libres, sino tambin abstenerse de criticar la poltica exterior americana. Algunos pases como Francia, Alemania y Rusia claramente opuestos a la invasin de Irak en el 2003, pagaron un precio muy alto su insubordinacin: la vengativa administracin Bush simplemente los excluy de los lucrativos contratos para reconstruir el devastado pas. La llamada Guerra Global contra el Terror inicialmente confinada en Afganistn e Irak, pronto se expandi a otras parte del mundo, como Somalia e Indonesia y recientemente de nuevo a Afganistn y Pakistn. Sin embargo, al mismo tiempo las clulas terroristas de alQaeda continuaron su campaa jihadista. Su simple premisa ideolgica -reconstruir una umma (comunidad de creyentes islmicos) unificada globalmente a travs de la jihad globlal en contra de atesmo globlal reson como la misma dinmica del mundo globalizado. Lo anterior se present como una suerte de atractivo a ciertos colectivos de alienados jvenes musulmanes comprendidos entre los 15 y 25 aos viviendo por perodos prolongados en el Occidente, especialmente en Europa. Responsables de las operaciones terroristas ms notables, entre el 11 de Septiembre de 2001 y el ataque de bombas a la ciudad de Londres el 7 de julio de 2005, estos recientes reclutas compartan las mismas convicciones de Bin Laden, estas eran, que la destructiva y tan recurrido economa global constitua un arma deliberada en manos del Occidente imponiendo la no credibilidad al mundo islmico a la par de
humillarlo.

Anlisis costo-beneficio sobre los ataques del 11-S de Osaba Bin Laden. Al-Quaeda gast $500 mil dlares en los ataques del 11 de Septiembre, mientras que Estados Unidos de Amrica perdi ms de $500 billones de dlares, siendo est ltima estimacin la ms baja, durante el suceso y sus posteriores consecuencias. De ello se obtiene una relacin de un milln de dlares americanos por cada dlar de al-Qaeda, por la gracia de Dios

Todopoderoso. Adems del hecho que se perdi una cantidad enorme de puestos laborales aunado al dficit federal, resultando en prdidas rcord estimadas en ms de un trilln de dlares. Todava ms serio para Estados Unidos fue el hecho que los mujahideen forzaron a Bush recurrir a un presupuesto de emergencia para poder continuar luchando en Afganistn e Irak. Esto muestra el xito de nuestro plan parea sangrar a Estados Unidos hasta el punto de llevarlo a bancarrota, con la voluntad de Dios.
Fuente: Osama bin Laden, Las Torres de Lbano (Octubre 29 de 2004), en Mensajes al Mundo: Declaraciones de Osama Bin Laden, editado por Bruce Lawrence y traducido (al ingls) por James Howarth (Londres: Verso, 2005), p 242.

En el mensaje de video entregado en septiembre de 2007, Bin Laden desat aun ms crticas verbales en contra del neoliberalismo y el sistema poltico corrupto de Estados Unidos. Ligando la intromisin de la administracin Bush en Irak con los intereses de corporaciones transnacionales mismas que haban tomado al mundo por rehn para as obtener un beneficio de las consecuencias de la guerra. Arremetiendo contra el sistema capitalista que este a su pensar, buscaba convertir al mundo entero en un feudo de las mayores corporaciones bajo la etiqueta de la globalizacin, Bin Laden artculo una crtica tal en contra del globalismo del mercado neoliberal que fue compartida por los oponentes al neoliberalismo de entre las ideologas de izquierda/derecha -aunque los principios y mtodos horrendos de al-Qaeda han sido denunciados sin ambigedades por lo lderes del movimiento justicia global. Por lo tanto, cuando colaps el mercado inmobiliario a finales de 2007 provoc lo que se le conoce hoy como la crisis financiera global, el neo-liberalismo ya haba sido sujeto de sostenidas crticas combinadas de las fuerzas polticas de izquierda y de derecha por cerca de una dcada. La crisis financiera global: causas y consecuencias Durante las dcadas de 1980 y 1990, los mercados hipotecarios norteamericanos eran estimulados, gracias a que tres gobiernos de corte neo-liberal alzaron respectivamente el nivel de endeudamiento, adems de reducir los requisitos de activos para los prstamos. Dicho proceso comenz en la administracin bajo el mando del presidente Ronald Reagan, estos gobiernos contribuyeron a una significativa desregulacin de los servicios financieros en la industria norteamericana. Quizs, la iniciativa ms importante en este sentido fue el golpe

inicial dado por el presidente Roosevelt, conocido como el Acta Glass-Steagall, firmada en 1933 para prohibir a los bancos comerciales de participar en actividades de inversin de Wall Street. Despus de todo, la crisis de 1929 y la subsiguiente Gran Depresin haban expuesto los peligros de que el sector de ahorros y prstamos participara en el frenes especulativo de Wall Street, que haba conducido finalmente a la quiebra de muchas de las bancas comerciales y eventualmente a la prdida de los activos de sus propios clientes. En la primavera de 1987, el Comit de la Reserva Federal vot por suavizar ciertas regulaciones impuestas por el Acta Glass-Steagall, argumentando que tres filtros efectivos sobre las corporaciones especuladoras haban surgido de los das oscuros de la Gran Depresin, filtros que hacan prcticamente imposible el riesgo de incurrir de nuevo en una crisis econmica: (1) una eficiente Comisin del Mercado de Valores; (2) un nivel alto de sofisticacin de los inversores participantes; (3) agencias independientes de evaluacin de crdito, como los Servicios de Inversin de Moodys que entregaba informacin precisa y fiable a los inversores. A inicio de la dcada de 1990, grandes bancos comerciales tales como J. P. Morgan, Citigroup y Chase Manhattan se les otorg permiso desde la Reserva Federal de suscribir valores. En 1996, la junta de la Reserva Federal presidida por Alan Greenspan permiti a los bancos comerciales adquirir hasta el 25% del total de valores de cualquier filial de bancas inversoras. En 1999, el Congreso vot para rechazar el Acta de Glass-Steagall bajo la firma del presidente Clinton aprobando esa nueva legislacin, y por ende eliminando cualquier restriccin en lo referente a la propiedad de los bancos de inversiones. Esta serie de desregulaciones neoliberales resultaron en un frenes de fusiones que dieron luz a un gigantesco conglomerado de servicios financieros deseos por sumergirse en el mercado de valores siendo estas reas no necesariamente la base de su negocio. Los derivados, futuros financieros, swaps crediticios y otros instrumentos relacionados se volvieron extremadamente populares cuando surgieron los modelos matemticos computarizados sugiriendo maneras ms seguras de administrar el riesgo involucrado en la compra de un activo en el futuro a un precio pactado y consentido en el presente. As, confiando menos en los ahorros depositados las instituciones financieras tomaron prestado entre si y vendieron estos prstamos como valores, a la vez de pasar el riesgo a los inversores en forma de valores. Otros de estos instrumentos innovadores tal como los fondos de cobertura

afianzados en deuda impulsaron toda una nueva serie de actividades especulativas, incluyendo ataques a gran escala a ciertas divisas. Billones de dlares invertidos fluyeron en complejos valores hipotecarios residenciales que prometan a los inversores hasta un retorno del 25%. Confiados en las polticas monetarias de Alan Greenspan de mantener unas tasas de inters bajas y el crdito fluyendo, los bancos inversores expandieron eventualmente su bsqueda de capital adquiriendo prstamos de alto riesgo tambin llamados subprimes de la mano de corredores hipotecarios, que atrados por la promesa de grandes comisiones, aceptaban solicitudes de hipotecas de vivienda con pagos nada significativos e incluso sin revisar el historial crediticio. Estos prstamos se incrementaron de manera popular en los Estados Unidos, la mayora de estos prstamos estaban ligados con tasas hipotecarias ajustables ligadas a las fluctuaciones a corto plazo de las tasas de inters. Los bancos inversores lograron adquirir la mayora de estos prstamos de alto riesgo sabiendo que podan vender esos activos (incluyendo su riesgo) agrupndolos en valores compuestos para que as no estuviesen sujetos a las regulaciones del gobierno. Sin duda, el innovador instrumento de valores ms complejo fueron las llamadas obligaciones de deuda colateral que seguido ocultaban los problemticos prstamos al agruparlos con otros prstamos de bajo riesgo para posteriormente revenderlos a inversores que no sospechaban de tal riesgo. En lo que se refiere a la pobre calidad de las obligaciones de deuda colateral, Por qu stas continuaron siendo adquiridas por individuos e instituciones inversoras? Uno puede pensar en tres factores principales. El primero, como se mencion anteriormente, las formas esotricas de valores a menudo ocultaban el grado de riesgo involucrado, adems que los inversores no se dieron cuenta de la complejidad de estos nuevos fondos de inversin. Segundo, los inversores confiaban en la reputacin de estos gigantes financieros como el Banco de Amrica o Citicorp. Tercero, tambin confiaban en los reportes positivos de ratings crediticios publicados por Standard and Poors o Moodys fallando captar como estas compaas se estaban propiamente implicando en la burbuja especulativa. Buscando maximizar sus ingresos, estos gigantes de los ratings crediticios tenan un inters particular en el crecimiento

de los mercados de valores y por lo tanto tuvo una visin muy optimista de los riesgos inherentes. La caja de herramientas de las inversiones innovadoras de Wall Street. Derivados: Un activo financiero cuyo valor se deriva de otros activos. Valores: Activos en forma de inversin y bonos para ser intercambiados en mercados secundarios. Valores derivados incluyen contratos futuros diversos fondos. Ttulos: La aglomeracin de miles de prstamos e hipotecas en un gran reagrupamiento y revaluacin de portafolios para ser divididos y posteriormente vendidos a inversores. Swaps de incumplimiento crediticio: Derivados permitiendo a los compradores hacer pagos a su vendedor con el objetivo de recibir un pago en una sola exhibicin en el caso de que un tercero incumpla sus obligaciones al primero. Fondos de cobertura: fondos de Inversin no regulados en su mayora, abiertos a un nmero de profesionales e inversores ricos que participan en una gama amplia de inversiones, incluyendo acciones, deudas y commodities. Cobertura: Intencin de prevenir la prdida de una inversin dada mediante el uso de tcnicas de venta a corto plazo.

Venta Corta: La venta valores a un vendedor que no posee los activos (y por ende debe de incurrir en prstamos) pero que intenta readquirirlos a una fecha futura a un precio ms bajo. Si el precio de los valores baja, los beneficios del vendedor generados de la diferencia entre el precio de las acciones vendidas y el precio al que las acciones fueron compradas para pagar o cubrir el prstamo inicial.

Apalancamiento: El uso de crdito para mejorar el poder especulativo de compra de los inversores y as aumentar posiblemente la tasa de retorno en su inversin. Arbitraje: La compra y venta simultnea de valores en diferentes mercados con el objetivo de beneficiarse de las diferencias de precios de estos mercados. Los altos rendimientos fluyendo de estos nuevos fondos de valores atrajeron cada vez ms inversores alrededor del mundo, de suerte que contribuyeron a la globalizacin de ms de un trilln de dlares americanos en lo que se le conoci como activos txicos. Sin embargo, a mediados de 2007, la apisonadora financiera finalmente se qued sin combustible cuando el sobrevaluado mercado de bienes races americano comenz a caer y las ejecuciones hipotecarias se dispararon por los cielos. As, los inversores se dieron cuenta del riesgo serio ligado al mercado de valores perdiendo la confianza. Consecuentemente, el valor de los valores hipotecarios se derrumb llevando a los bancos a tratar desesperadamente de venderlos en vano para en cierta manera eliminar las deudas en sus hojas de balance. Algunas de las ms veneradas instituciones financieras, compaas de seguros y valores hipotecarios patrocinados por el gobierno tal como Lehman Brothers, Bear Sterns, Merril Lynch, Goldman Sachs, AIG, Citicorp, J.P. Morgan Chase, IndyMac Bank, Morgan Stanley, Fannie Mac y Freddie Mac, por mencionar algunas se declararon en banca rota o tuvieron que ser rescatadas por medio de las ms espectaculares nacionalizaciones llevadas a cabo desde la gran depresin. Irnicamente, la administracin conservadora de Bush defendi la compra de $700 billones de dlares de valores hipotecarios en dificultades a cambio de una participacin en el negocio. Gran Bretaa y la mayora de los pases industrializados hicieron siguieron el ejemplo con sus paquetes de rescate multibillonarios, esperando que tales inyecciones de capital en el mercado financiero en crisis ayudara a apuntalar las instituciones financieras consideradas como muy grandes para fallar. Pero este generoso paquete de rescate permiti que los conglomerados financieros perdieran aun ms dinero sin tenerse que declarar en banca rota. El costo lo asumieron sorprendentemente los contribuidores (de impuestos) del mundo: es decir que futuras generaciones tendrn que pagar trillones de dlares usados para financiera los paquetes de rescates.

(1. Paquetes de compensaciones 2008 (salario, bonos y opciones sobre acciones) de los principales directores ejecutivos de EUA.) Fuente: New York Times, 5 de Abril, 2009. La Gran Crisis de Islandia A principios de 2000, el gobierno de la pequea nacin de Islandia liberaliz sus tres

principales bancos, permitindoles as adquirir capital masivo de los mercados globales de crdito. Ofreciendo extremadamente altas tasas de inters de cuentas de ahorro regulares, los bancos islandeses atrajeron los depsitos valorados en cerca de dos billones de dlares de sus inversores en Europa. Sin embargo, cuando la crisis global financiera puso un alto a esos crditos fciles y forz la devaluacin de la moneda islandesa, es decir, la Krona. Los bancos del pas se vieron incapaces de pagar sus deudas, muchas de los cuales se encontraban en divisas extranjeras. Los dueos de sus ahorros intentaron acceder a su dinero pero los bancos tenan reservas insuficientes para cubrir todos los retiros y as procedieron a congelar muchas cuentas bancarias. Sin ninguna otra opcin ms que renacionalizar los bancos en Octubre de 2008, el gobierno de Islandia recurri al FMI por un prstamo de un 10 billones de dlares para evitar el colapso financiero. (Crisis Global Financiera: prdidas y rescates de EUA y algunos pases europeos en contexto.) Fuente: www.globalissues.org, Febrero de 2009) Sin embargo una de las grandes fallas del sistema financiero fue que los bancos que trataran de reconstruir su base capital difcilmente podran mantener en prstamo grandes cantidades de dinero. El flujo de crdito se congel hasta convertirlo en prstamos a cuentagotas por lo cual los negocios y las personas que se apoyaban en tales crditos se vieron en serias dificultades para calificar a un prstamo. Esta insuficiencia de crdito, a su vez, impact en la rentabilidad de muchos negocios, forzndolos as a recortar su produccin y a despedir a empleados.

El nivel de desempleo subi abruptamente mientras los mercados de acciones caan dramticamente. El ndice Nillei de Japn cay de 18,000 en Julio de 2007 a cerca de 8,000 en el inicio de 2009; el promedio industrial es decir el Dow Jones cay de 14,000 en Octubre de 2007 a bajo de 7,000 en el inicio de 2009; el CAC 40 parisino cay de 6,000 en Junio de 2007 hasta cerca de 3,000 en 2009. A inicios de 2009, 14.3 trillones de dlares, o lo que es el 33% del valor de las compaas mundiales, fueron arrasados por la crisis mundial. La produccin industrial en 2008, cay un 31% en Japn, 26% en Corea, 16% en Rusia, 15% en Brasil, 14% en Italia y 12% en Alemania. Una tras otra, las economas mundiales alrededor del mundo se sumergieron en una recesin. El pronstico realizado por el Banco Mundial en Marzo de 2009, sugiri que tanto como la economa global como el volumen del comercio internacional se reducira por primera vez desde la segunda guerra mundial. El reporte destacaba que los pases en desarrollo seran afectados notablemente, ya que enfrentaran un corte en las financiaciones de cerca de $700 billones de dlares para finales de 2010. La organizacin internacional del trabajo, predijo que la crisis arrasara con al menos 20 millones de empleos para finales de 2009, llevando al desempleo mundial a nmeros sin precedentes de ms de 200 millones de desempleados. Encuestas realizadas por los Hoteles Zagat sugeran que los viajes de negocios en 2009 podran caer hasta en un 30%. En resumen la crisis global financiera se convirti en una crisis econmica mundial. El fin del neoliberalismo? A inicios del 2009, los expertos en economa alrededor del mundo coincidieron que la economa global se encontraba en franca recesin que amenazaba con convertirse en otra gran depresin. Aunque algunos de esos comentarios resaltaban el papel avaricioso de los banqueros de Wall Street de la crisis, la mayora culpaba a las lites globales financieras por apegarse al dogmatismo neoliberal. Lderes polticos tanto de derechas como de izquierdas cuestionaban abiertamente los principios del neoliberalismo, pero tambin discutan a favor de una regulacin mayor para las instituciones nacionales y globales. El ex presidente de la

Reserva Federal, Alan Greenspan admiti frente al comit del congreso de los EUA, reformas y medidas de vigilancia por que la ideologa neoliberal ya no estaba funcionando como deba. Incluso los ms prominentes conservadores escribiendo para grandes audiencias como en el columnista del New York Times, David Brooks reconoci que el libre mercado no eran auto regulados ni perfectamente eficientes y que las personas no siempre eran los mejores guardianes de su propio inters. Pero quizs, la crtica ms comprensiva y sofisticad al modelo neo-liberal surgi en marzo de 2009 en forma de un documento de 65 pginas de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Comercio y el Desarrollo (UNCTAD por sus siglas en ingls) titulado La Crisis Econmica Global: Fallas sistemticas y remedios multilaterales. Lderes mundiales critican al neo-liberalismo en respuesta a la crisis econmica global. El laissez-faire se termin. El presidente francs Nicols Sarkozy, en Enero de 2009. La crisis financiera global es una crisis simultneamente individual, nacional y global. Es una crisis tanto de los pases desarrollados como de los pases en desarrollo. Es una crisis que a la vez es institucional, intelectual e ideolgica. Que ha trado consigo preguntas respecto a la prevalencia de la ortodoxia neo-liberal de los ltimo 30 aos, la misma ortodoxia que ha reforzado los marcos regulatorios nacionales y globales que han fallado espectacularmente en prevenir el caos econmico del cual todos somos consientes. Primer Ministro de Australia, Kevin Rudd, Febrero 2009. El viejo mundo del Consenso de Washington ha muerto. El reporte de la UNCTAD contena cuatro mensajes clave: Primero, haca nfasis en que los fundamentalistas del mercado laissez-faire de las ltimas dos dcadas haban fallado la prueba de aplicar sus conocimientos en el mundo real. La no regulacin financiera haba creado el una montaa de riesgo financiero cuya anulacin haba empujado a la economa mundial en la deflacin de la deuda financiera que, en ltima instancia, slo poda ser

contrarrestada por la inflacin de la deuda pblica. Segundo, la f ciega en la eficacia de las mercados financieros desregulados y la ausencia de un sistema financieramente cooperativo y de un sistema monetario cre la ilusin de rentas libres de riesgo y dio licencia de despilfarro en la especulacin financiera. Tercero, el papel creciente de los conglomerados financieros en los commodities y derivados, llevaron a una extrema volatilidad y del surgimiento de una burbuja especulativa de commodities tal como la de burbuja inmobiliaria de EUA. Finalmente, similar a la crisis asitica de 1997-1998, la ausencia de un sistema de cooperacin internacional para que manejase las fluctuaciones en la tasa de cambio facilit la especulacin creciente y el aumento de los desequilibrios globales, adems de llevar a cierto nmero de pases casi a la quiebra. A parte de lo que pareciera ser el obituario de neoliberalismo, el reporte de la UNCTAD sugera tres remedios constructivos: 1. Una re-regulacin comprensiva del sistema financiero global con los gobiernos del globo trabajando en unin para alcanzar tal objetivo; 2. Cooperacin entre el gobierno y la industria privada para estimular el crecimiento econmico; 3. Los pases en desarrollo no deberan ser sujetos a la lgica neoliberal que caus la actual crisis. De hecho, despus de un mes de la publicacin del reporte de UNCTAD los lderes de estado de la cumbre del G-20 se reunieron en Londres para acordar una estrategia comn. Como el primer ministro de Gran Bretaa, Gordon Brown, mencion, la reunin por la crisis global financiera cre una oportunidad histrica para establecer un nuevo orden mundial. Despus de las tensiones iniciales por una faccin liderada por el presidente Nicols Sarkozy y la canciller ngela Merkel, que se mostraron a favor de fuertes medidas regulatorias a escala global, contra otra faccin liderada por el presidente Obama, el primer ministro Gordon Brown y el primer ministro japons Taro Aso, quienes enfatizaban la importancia de mayores paquetes de estmulos, los lderes el G-20 consiguieron exitosamente fraguar los principios generales en un comunicado hecho el 2 de abril de 2009. Los seis puntos de acuerdo del G-20

 Reforma del sistema globlal bancario, controlando los fondos de cobertura, mejores estndares contables, reglas ms estrictas para las agencias de rating crediticio, lmites a la remuneracin excesiva de los ejecutivos y la salida del anonimato de los parasos fiscales que fallaron en compartir informacin. Un nuevo Consejo de Estabilidad Financiera ser creado para trabajar con FMI para asegurar la cooperacin a travs de las fronteras con el fin de proveer un mecanismo de advertencia temprana en el sistema de financiero. Sus miembros incluirn, ministros de finanzas, reguladores y bancos centrales de los pases que conforman el G-20. Un paquete de $1.1 trillones de dlares como suplemento del estmulo de $5 trillones de dlares a la economa global por pas. $750 billones (la mayor parte del 1.1 trilln de dlares) se destinar al FMI, el resto al Banco Mundial y otras instituciones para restaurar el crdito, empleos e incrementar el nivel de prstamos a pases vulnerables. Ms poder a los pases lderes que estn en desarrollo como China y la India para poder determinar las polticas del FMI y del Banco Mundial. $200 billones de dlares en comercio financiero sobre el 2009-2010 para ayudar a revertir el declive del comercio internacional. Una promesa de que parte del estmulo fiscal (incluyendo la venta de oro por el Banco Mundial) para aumentar a $6 mil millones de dlares para ser utilizados en ayudar a las naciones ms pobres, as como para crear empleos "verdes".
Fuente: The Guardian, 2 de Abril 2009.

El pacto fue aclamado por lderes de negocios como un paso crucial en reparar la infraestructura financiera mundial, mientras crticos de la izquierda arremetieron en contra del carcter moderado de las reformas, la falta de especificidad y la ausencia de medidas concretas para combatir el cambio climtico mundial. Ms an, el comunicado del G-20 dej las reformas del sistema bancario en manos de cada nacin para que actuasen bajo una base de caso por caso. Sin que resultase sorprendente, muchos de los ejecutivos de la banca nacional se resistieron inmediatamente a tales medidas, argumentando que el pndulo de la regulacin se inclinara pesadamente en contra del sector financiero. Adems, el nuevo Consejo de Estabilidad Financiera no se le dot de una fuerza coercitiva. En lugar, sus principales actividades estaran limitadas a asesorar miembros, monitorear regulaciones y

colaborar con el FMI para crear un mecanismos de alerta oportunos dirigidos a prevenir la siguiente crisis financiera. Finalmente, aunque resulte obvio que los acuerdos del G-20 le otorgaron un papel preponderante al FMI en el tan deseado proceso de reformas, no qued lo suficientemente claro que tan rpido y hasta que fondo esta nueva institucin ser capaz de dejar de depende de su vieja lgica neo-liberal. Por lo tanto, se puede concluir diciendo que mientras sera prematura aventurar que el neo-liberalismo ha muerto, sera igualmente absurdo que un mundo en crisis ha comenzado a coquetear de nuevo con los principios Keynesianos. Conclusiones Dado que se han llegado al final del viaje por los diferentes panoramas del neo-liberalismo, resumamos los resultados. Discutiendo las funciones del neo-liberalismo como una ideologa, o como un modo de gobernanza y como un paquete de polticas que hacen nfasis en el rol primordial del libre mercado y de la empresa privada, resulta claro destacar que recorri el mundo en oleadas sucesivas, comenzando en la dcada de 1980 en el Reino Unido y los EUA. Poniendo audazmente en prctica las ideas econmicas de Hayek y Friedman, durante ese proceso el Reagansmo y el Thatcherismo tuvieron xito en romper los paradigmas keynesianos que haban dominado la economa en la teora y en la prctica desde los aos oscuros de la gran depresin. Aunque estas dos grandes variantes de oleadas desarrollaron su propio conjunto de preferencias polticas, que a pesar de ser particulares tenan un deseo en comn, el de redisear sus respectivas sociedades de acuerdo a la frmula neo-liberal: D[esregulacin] - L[iberalizacin] - P[rivatizacin]. Durante los portentosos noventas, la segunda oleada del neoliberalismo se hizo palpable, adoptada por los polticos de la centro-izquierda tal como Bill Clinton y Tony Blair buscaron equilibrar el libre mercado tomando en cuenta en la responsabilidad social y en la comunidad. Sin embargo, al mismo tiempo, ellos usaron el sutil poder del FMI y del Banco Mundial para exportar el Consenso de Washington al resto del mundo. Su firme compromiso a una economa global alimentada por el comercio transnacional result en grandes tratados de libre

comercio. Adems, la recin creada OMC (Organizacin Mundial de Comercio) se convirti en el poderoso y coercitivo vigilante de la agenda del mercado global liberal. Sin embargo, cercanos al cambio de siglo, una serie de retos a la hegemona del neoliberalismo consiguieron hacerse notar, pero fallaron en traer consigo un cambio notable o preponderante. Fue la crisis econmica global del 2008-2009 (que tal vez aun prevalece) la encargada de desestabilizar el reino del neo-liberalismo precisamente 30 aos despus de que Margaret Thatcher ascendiera como Primer Ministro. Aunque resulta claro que las manifestaciones de la primera e incluso la segunda oleada tuvieron sus das memorables, as que est lejos de ser cierto que el neo-liberalismo como tal, no ha dejado de lleno el escenario mundial. Como se ha hecho nfasis, a travs de estos captulos, el neo-liberalismo viene en diferentes variantes que han probado ser extremadamente adaptables a contextos sociales especficos. Ms an, los acuerdos preliminares impactaron entre los lderes del G-20 en la cumbre de Londres por aplicar algunos remedios de corte keynesiano para paliar la crisis econmica global que podran tornarse insostenibles en el largo plazo. Aunque parece ser que el fundamentalismo del libre mercado ha sido relegado al basurero de la historia, el segundo pilar del neoliberalismo (libre comercio) no solo sigue de pie, sino que, se ha reafirmado como indispensable por las lites polticas y econmicas alrededor del mundo. Resulta cabalmente posible que una recuperacin econmica cercana al 2010 o 2011 pueda una vez ms engrosar esas voces neo-liberales, que de momento, han sido silenciadas por las calamidades actuales. Por otro lado, si la crisis continua o peor aun se arraiga, las voces que piden una ciruga radical, sin duda se harn de ms eco, para generar posiblemente mayor presin que urja a una nueva era controlada por el capitalismo. As, figura la que podra ser la tercera oleada del neoliberalismo (una ms bien moderada que sus dos predecesoras) y la de un nuevo acuerdo global (basado en los principios keynesianos) son dos distintas posibilidades para la segunda dcada del siglo 21.