PLANIFICATION ET GESTION DE LA TRESORERIE

LICENCE DE TECHNOLOGIE 3
GESTION COMPTABLE ET FINANCIERE
Sujet 1
1- Quels sont les critères de choix d’un placement ? Quelle relation existe entre ces critères ?
2- Quels sont les facteurs de décision pour un placement ?
3- Citez trois types de placements auxquels un trésorier camerounais a accès pour recycler sa
trésorerie oisive
4- Vous voulez entrer en relation d’affaire avec une nouvelle banque, quels sont les éléments
sur lesquels vous comptez négocier ? Pour chaque élément, donner quelques explications
sommaires.
5- Citez quatre crédits de trésorerie utilisés pour le financement du BFR
NB : Pour chacune des réponses, prière donner un minimum d’explications pour soutenir la réponse.
Exercice 1
Soit un effet d’une valeur nominale de 30 000 venant à échéance le 1er juin. Il est escompté le 1er
mars (date de valeur) au taux de 8%.
1°) Calculez le montant de l’intérêt payé sur cette opération, sachant que ce calcul s’effectue
en nombre de jours exacts sur la base 360. On suppose qu’il n’y a pas de jours de banque.
2°) Quel aurait été ce même montant en adoptant un calcul en nombre de jours « en mois
» / 360 ou en nombre de jours exacts / 365 ?
3°) Calculez l’écart en pourcentage.
Exercice 2
La société MIXE remet à 30 jours de l’échéance un effet à l’escompte d’une valeur de 55 000.
Le taux d’escompte est de 8% (intérêts précomptés, base 360)
1°) Calculez le montant des intérêts (on suppose qu’il n’y a pas de jours de banque).
2°) Quel serait le taux de l’opération équivalente si les intérêts étaient post-comptés ?

SUJET 2
Exercice 1
Considérons une entreprise dont le compte bancaire est tenu en XAF. Les intérêts du découvert
sont facturés au taux TBB + 2%. La Commission du Plus Fort Découvert (CPFD) est de 0,05%
et la commission de mouvement de 0,025%. Le TBB est à 8%.
Le tableau ci-après présente, dans les cinq premières colonnes, l’évolution des mouvements de ce
compte, sur les trois premiers mois d’une année N.
 Dates de valeur MOUVEMENTS SOLDES
Débit Crédit Débit Crédit
1-janv.-16 6 500
7-janv.-16 13 000 1 800
18-janv.-16 4 500 10 500
27-janv.-16 9 600 1 500
10-févr.-16 2 500 1 700
21-févr.-16 25 000 16 600
28-févr.-16 11 900 25 500
1-mars-16 3 400 7 700
16-mars-16 3 000 8 100
19-mars-16 36 800 17 300
28-mars-16 5 600 3 000
31-mars-16 2 700 7 900

A travers un tableau, et en utilisant la méthode des nombres, calculer le ticket d’agios des trois
premiers mois de l’année, sachant que :
- Le taux de TVA est de 19.25%
- La CPFD est calculée sur le plus fort découvert de chaque mois.

EXERCICE 2
Une entreprise fait face au début du mois de Mars, d’un déficit de trésorerie de XAF 1 000 000. Le
trésorier décide d’escompter une traite échéance le 15 Avril. Le 20 Mars, un important
recouvrement de XAF 3 000 000 est réalisé sur un client ordinaire.
1- Expliquer le problème auquel est confronté ce
trésorier 2- Qu’auriez-vous fait à sa place ?

SUJET 3
Partie I : Questions de cours
1. Définir : la gestion de trésorerie, budget de trésorerie 2Pts
2. Présentez les avantages et les inconvénients de l’escompte et du découvert 2Pts
3. Quels sont les objectifs visés par la prévision de trésorerie 2Pts
Partie II : Cas pratique 14Pts
Taux effectif global et taux réel du découvert

Un trésorier d'entreprise compare les conditions appliquées par différentes banques pour l'obtention d'un
découvert. Celles-ci lui ont indiqué le taux effectif global. Il vous consulte à ce sujet.
 Annexe
Le découvert maximum de l'entreprise a été pour les trois mois du second trimestre de :
Mois d'avril ........................................................................ 548 299
Mois de mai ...................................................................648 275
Mois de juin ...................................................................875 124

Le total des nombres débiteurs est de 25 897 246.

Le taux du découvert, négocié avec la banque A, est de 12 %.
La commission du plus fort découvert est de 0,05 %, et la commission de compte de 0,025
%.
Les opérations soumises à la commission de compte, au cours du trimestre, s'élèvent à 1 425
687.
1. La notion de taux effectif global

a. Qu'est-ce que le taux effectif global (TEG) ? 1Pt

b. Comment est-il déterminé ? 2Pts

2. Pourquoi est-il délicat de baser son choix sur le TEG ? 2Pts

3. En utilisant les informations contenues dans l'annexe :

a. Calculer le TEG appliqué par la banque A ; 3Pts

b. Calculer le taux réel du découvert. 3Pts

4. Conclure sur le coût du crédit par découvert et élargir le raisonnement au cas de

l'escompte. 3Pts

SUJET 4
EXERCICE I : répondez par « oui » ou « non » aux affirmations ci-dessous en donnant toutes
explications utiles. (04pts)
1) Toute entreprise, quelle que soit son efficacité ou quelle que soit sa structure financière,
peut se trouver confrontée à un problème de trésorerie (3pts)
2) Une entreprise bénéficie d’un escompte lorsqu’elle remet un effet de commerce avant la
date d’échéance (1 pt)

EXERCICE II (06 pts)

Le vendredi 26 janvier, le compte de l’entreprise RGO SA est créditeur de 35 000 000F FCA. Un
 virement de 50000000 FCFA doit être exécuté en valeur à ce jour. Ce même jour à 12 h, le trésorier
remet à la banque un chèque sur place reçu d’un client, d’un montant 25 000 000 FCFA. Sachant
que :
- Le taux de découvert est de : 13%
- La remise de chèque sur la place est prise en valeur à date de remise (R) + 2 jours ouvrés
- Le paiement de chèque est pris en valeur à date de traitement (J) -2 jours calendaires
- L’heure de caisse est 11 H
- La commission du plus fort découvert (CPFD) a un taux de 0,05%
Travail à faire :
1) Calculer le montant des agios (3pts)
2) Quel est le montant des agios si la remise de chèque est faite le vendredi 26/01
avant l’heure de caisse ? (2pts)
3) Quel est l’impact de la décision du trésorier ? (1 pt)
EXERCICE III (10 pts)
En vue de faire le budget de trésorerie des quatre premiers mois de l’année N, le trésorier de la société
Albert dispose des informations suivantes. (Données en 105FCFA)

janvier Février mars avril

Prévision des ventes HT 1100 1000 1200 1200
Prévision des achats HT 600 500 600 600
Prévision de l’ensemble des 400 400 400 400
autres charges décaissées
- TVA : 19,25% sur vents, achats et 50% des autres charges décaissées
- Dans le bilan au 31/12/N-1, on trouve : clients 700, TVA à payer : 60 ; fournisseur : 50 ;
banque : 12,12
- 30% des ventes sont réglés au comptant ; le reste à 30 jours fin de mois
- Les achats et l’ensemble des autres charges décaissées sont supposés être réglés au comptant.
Travail à faire : présenter le budget de trésorier de Janvier à Avril de l’année N

SUJET 5
Q1) S
Après avoir définir Budget de la trésorerie (1 pts) :
1) Faites la différence entre pas de prévision et horizon de prévision (0,5 pt)
2) Faites également la différence entre budget de trésorerie, plan de financement et fiche de
la valeur. (2pts)
 Q2) Quels sont les principales missions d’un trésorier d’entreprise (3,5 pts)
Q3) En pratique, le coût réel d’un financement à court terme est-il souvent différent du taux
nominal affiché par la banque ? Justifier votre réponse. (3 pts)
CAS PRATIQUES (10 points) :
CAS I (6 points)
L’entreprise Albert fabrique et vend un produit fini « sucré-salé ». Le prix de vente unitaire hors
taxe est de 100FCFA (TVA 19,25%). La structure simplifiée du coût de revient d’une unité de ce
produit est la suivante :
Postes Taux de TVA en % Coûts en FCFA
Matières premières 19,25 30
Charges externes 19,25 15
Impôts et taxes - 5
Salaires - 10
Charges sociales - 5
Dotations aux amortissements - 15
Toutes ces charges sont exprimées pour leur montant hors taxes. Par simplification, elles sont
supposées être intégralement variables.
L’étude du cycle d’exploitation a mis en évidence les durées d’écoulement suivantes :
Postes Durées ou conditions de règlement
Stockage des matières premières 15
Cycle de fabrication Négligeable
Stockage de produits finis 30
Crédits clients 30 jours fin de mois
Crédits fournisseurs* 60
Salaires** Fin de mois
Organismes sociaux 15 du mois suivant
Paiement de la TVA 15 u mois suivant
*seuls les achats de matières premières bénéficient d’un crédit fournisseurs significatifs
**on négligera la distinction entre salaires bruts et salaires nets.
Travail à faire :
1) Calculez le besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE) de cette entreprise, en
nombre de jours de chiffre d’affaires hors taxes. (5 pts)
2) Evaluez ce BFRE si elle prévoit de vendre 5000 produits finis par an. (1 pt)
 CAS II (4 points)
Le vendredi 26 janvier, le compte de l’entreprise RGO SA est créditeur de 35 000 000F FCA. Un
virement de 50000000 FCFA doit être exécuté en valeur à ce jour. Ce même jour à 12 h, le trésorier
remet à la banque un chèque sur place reçu d’un client, d’un montant 25 000 000 FCFA. Sachant
que :
- Le taux de découvert est de : 13%
- La remise de chèque sur la place est prise en valeur à date de remise (R) + 2 jours ouvrés
- Le paiement de chèque est pris en valeur à date de traitement (J) -2 jours calendaires
- L’heure de caisse est 11 H
- La commission du plus fort découvert (CPFD) a un taux de 0,05%
Travail à faire :
4) Calculer le montant des agios (2,5 pts)
5) Quel est le montant des agios si la remise de chèque est faite le vendredi 26/01
avant l’heure de caisse ? (1pt)
6) Quel est l’impact de la décision du trésorier ? (0,5 pt)