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ECONOMA MEXICANA
2.6 2.3 2.0 2.0 1.6 1.5 1.4 1.4 1.2 1.0 1.0 0.8 0.7 0.7 0.5 0.5
3.3
Fuente: FMI.
Los servicios distintos del comercio (47%), las manufacturas (18%), el comercio (16%) y la minera (8%) son los sectores con mayor participacin econmica. Entre 1980 y 2010 el sector servicios sin comercio aument su participacin en 12 puntos porcentuales del PIB, lo que denota el fortalecimiento de la demanda interna.
Sector
Servicios Manufacturas Comercio Minera Construccin Actividades primarias Electricidad, agua y suministro de gas por ductos al consumidor nal Servicios de intermediacin nanciera medios indirectamente
Fuente: INEGI.
Participacin
47.1 18.0 16.3 8.4 6.7 4.1 1.2 -1.8
Tras haber superado la reciente crisis global, la economa mexicana creci 5.5% en 2010, impulsada principalmente por el comercio, el cual registr una tasa de crecimiento de 13.3%, y la industria manufacturera, con un ritmo de 9.9%. Destaca en este ltimo sector, el crecimiento de los segmentos de fabricacin de maquinaria y equipo (42.8%), de equipo de transporte (40.4%) y las industrias metlicas bsicas (13.4%). Algunos servicios como el de transportes, correos y almacenamiento (6.4%) e informacin en medios masivos (5.6%) tambin contribuyeron a la expansin econmica de 2010. Cabe destacar que el nivel del PIB en el cuarto trimestre de 2010 fue mayor a los observados antes de la crisis global, con lo cual Mxico se ha recuperado y pasa ahora a una etapa de expansin adicional manteniendo tasas elevadas de crecimiento.
Superando todas las expectativas, la economa mexicana creci 5.5% durante 2010, mostrando el mayor dinamismo en los ltimos 10 aos.
Las proyecciones de crecimiento de Mxico para 2011 se han ajustado continuamente al alza. Hoy las expectativas de las correduras internacionales estiman un crecimiento entre 4 y 5%.
Rea rmando las expectativas de un slido desempeo econmico, la inversin se ha reactivado gradualmente. En espec co, la inversin en maquinaria y equipo mostr un crecimiento anual de 6.6%.
220
Construccin
Fuente: INEGI.
Durante la ltima dcada, la IED per cpita de Mxico ha sido 65% superior a la de Brasil.
Adicionalmente, la Inversin Extranjera Directa (IED) ha mostrado una tendencia favorable durante los ltimos aos. De 2000 a 2009, la IED per cpita creci 167%. Durante ese mismo periodo sta ha superado en 65% a los niveles observados en Brasil.
Poblacin
Con ms de 112 millones de habitantes, Mxico es el 11 pas ms poblado del mundo y el 1 entre las naciones de habla hispana. De acuerdo con el Foro Econmico Mundial, entre las 20 naciones de mayor tamao, Mxico es uno de los 5 pases que hacia el 2020-2030 no tendr escasez de mano de obra gracias a la ventana demogr ca productiva que presentar en las prximas dcadas. Hoy la Poblacin Econmicamente Activa supera los 47 millones; en 30 aos ser de 69 millones. Este bono demogr co ser una ventaja competitiva que potenciar el crecimiento econmico del pas durante las prximas dcadas.
Mxico es el 11 pas ms poblado del mundo y el 1 entre las naciones de habla hispana.
234.6 193.3 166.6 164.5 156.1 140.4 127.4 112.3 94.0 88.3 84.8 81.6 78.2 75.4 71.4 67.7 66.7
310.3
La disponibilidad de capital humano cali cado contina creciendo, fortaleciendo nuestra capacidad productiva. De acuerdo con cifras de la ANUIES, ms de 90,000 estudiantes se gradan cada ao de Ingeniera y Tecnologa. Las condiciones de vida de los mexicanos han mejorado sustancialmente en las ltimas 2 dcadas, repercutiendo directamente en su nivel de productividad. El ndice de Desarrollo Humano de Mxico, elaborado por la ONU para medir el nivel de educacin, salud e ingreso per cpita, supera al de pases como Rusia, Brasil, Colombia, Turqua, China e India.
Se cuenta con un bono demogr co que garantiza una fuerza laboral amplia y cali cada: cada ao se gradan 90 mil estudiantes de Ingeniera y Tecnologa.
Fuente: ONU.
El ingreso per cpita de Mxico supera al de pases como Turqua, Brasil, Colombia, Per, China e India.
En los ltimos aos, el nivel de bienestar de la poblacin ha crecido considerablemente. Hoy el PIB per cpita de Mxico supera al de pases como Turqua, Brasil, Colombia, Per, China e India.
Mxico
Brasil
Turqua
Per
China
India
Fuente: FMI.
Mxico fue el pas con el mayor avance en el resultado de matemticas de la prueba PISA entre 2003 y 2009.
En materia de educacin, Mxico fue el tercer pas mejor evaluado de Amrica Latina por el Programa para la Evaluacin Internacional de los Estudiantes (PISA, por sus siglas en ingls) durante 2009, superando a pases como Brasil, Colombia, Argentina, Panam y Per. Asimismo, de las 65 economas evaluadas de todo el mundo, Mxico fue el pas con el mayor avance en el resultado de matemticas entre 2003 y 2009. Durante la ltima dcada, se ha alcanzado la cobertura universal en educacin bsica, mientras que la cobertura en educacin media superior avanz de 48.4% a 66.3% (17.9 puntos porcentuales), y la de educacin superior de 21.6% a 30.1% (8.5 puntos porcentuales).
Fuente: SEP.
Se ha alcanzado la cobertura universal en educacin bsica y se han logrado importantes avances en la cobertura de educacin
Adicionalmente, en 2011 se alcanzar la cobertura universal de salud, con 49 millones de personas de bajos recursos y sin seguridad social que estarn a liadas al seguro popular, casi 10 veces el nmero cubierto en 2004 (5 millones).
Colombia
Mercado Interno
De acuerdo con la OIT y los centros estadsticos de Estados Unidos, Canad y la OCDE, la tasa de desempleo de Mxico en 2010 fue la menor del continente americano y una de las ms bajas entre los pases miembros de la OCDE. Se registr un repunte histrico en la generacin de empleos formales en el sector privado, crendose 730,348 plazas formales aseguradas al IMSS, el mayor incremento desde 1996. El 86% de dicha generacin se explica por las ganancias en las industrias de transformacin (274,209), el comercio (136,968), los servicios para empresas, personas y hogar (131,181) y la construccin (85,532).
En 2010 se crearon 730,348 empleos formales en el sector privado, la mayor generacin desde 1996.
Fuente: IMSS.
Cabe destacar que debido a la instrumentacin de polticas contracclicas durante la ms reciente crisis global, el empleo no exhibi una contraccin signi cativa: mientras que en 1995 se observ una cada del PIB de 6.2% y una reduccin del empleo formal de 8.2%, en 2009 el PIB cay 6.1% pero el empleo slo se contrajo 1.3%. Impulsada por el desempeo favorable del empleo, la con anza del consumidor se recupera gradualmente de la reciente crisis mundial y presenta 13 meses de crecimiento interanual. En enero de 2011, sta fue 12.4% superior a la registrada un ao antes.
La tasa de desempleo de Mxico en 2010 fue la menor del continente americano y una de las ms bajas entre los pases de la OCDE.
Fuente: INEGI.
La demanda interna se fortalece gracias a la recuperacin de la con anza del consumidor y el crecimiento de las ventas internas.
Este incremento en la con anza ha propiciado un mayor consumo local, lo que fortalece la recuperacin del mercado interno. En enero de 2011, las ventas de las cadenas comerciales miembros de la Asociacin Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) crecieron en trminos reales 6.5%.
Fuente: ANTAD
Por otra parte, el incremento del acceso al nanciamiento tambin ha contribuido al fortalecimiento del mercado domstico. Destaca el mayor nanciamiento al consumo y a la adquisicin de vivienda, que pas de representar el 10.8% del PIB en 2004 a alrededor del 14% al cierre de 2010.
El incremento del acceso al nanciamiento tambin contribuye al fortalecimiento del mercado domstico.
Los elementos anteriores apuntan a que se est fortaleciendo la demanda domstica, lo cual propiciar un crecimiento econmico ms equilibrado, sostenido y con menor vulnerabilidad a choques externos.
Mercado Externo
Mxico tiene tratados de apertura y libre comercio con ms de 40 pases, lo que le da acceso a un mercado potencial de exportacin de ms de mil millones de consumidores y al 75% del PIB mundial.
Mxico se ha abierto al mundo. Durante las ltimas 2 dcadas, el valor de las exportaciones e importaciones como proporcin del PIB aument de 38.3% a 59.7%.
La apertura comercial de Mxico permite realizar intercambio de bienes y servicios con ms de 40 pases.
Fuente: INEGI.
Los principales socios comerciales de Mxico son: Estados Unidos, China, Canad, Japn y Alemania.
Importaciones Pas %
EUA China Japn Corea Alemania Canad Taiwn Malasia Brasil Italia Otros 48.1 15.1 5.0 4.2 3.7 2.9 1.9 1.8 1.4 1.3 14.7
80.0 3.6 1.4 1.3 1.3 1.3 1.2 0.6 0.6 0.6 8.2
Las exportaciones de Mxico se concentran en el sector manufacturero (82.4% en 2010), re ejo de las ventajas competitivas del pas en dicho sector: 1 de cada 6 automviles que se venden en Estados Unidos es producido en Mxico; la industria aeroespacial mexicana ocupa el primer lugar mundial en inversiones de manufactura; Mxico es el mayor productor del mundo en telfonos inteligentes y el segundo mayor exportador de televisiones.
Importaciones
Bienes intermedios Bienes de consumo Bienes de capital
Fuente: INEGI.
Asimismo, ms de tres cuartas partes de las importaciones del pas consisten en bienes intermedios, lo que re eja que la mayora de nuestras compras al exterior se realizan con nes productivos. Mxico ha consolidado un equilibrio externo sin precedentes. El d cit en cuenta corriente del pas ha pasado de 5.8% del PIB en 1994 a 0.5% en la actualidad. Lo anterior hace al pas menos vulnerable ante eventos externos adversos.
5.8
Mxico ha consolidado un equilibrio externo sin precedentes. Hoy, nuestro d cit en cuenta corriente es de 0.5% del PIB.
El peso mexicano ha recuperado el 5.5% de su valor, es decir, en 2010 tuvo una ganancia de 72 centavos.
*Promedio mensual
Asimismo, las tasas de inters se han reducido en todos sus horizontes. Los CETES a 91 das pasaron de un promedio anual de 48.2% en 1995 a 4.6% en 2010. Por su parte, el tipo de cambio mexicano se ha fortalecido en los ltimos aos y ha reducido su nivel de volatilidad. En 2010 se apreci nominalmente alrededor del 5.5%, equivalente a una ganancia de 72 centavos. Cabe destacar que tanto el tipo de cambio nominal como el real multilateral se han apreciado en menor medida que en otras economas emergentes, por lo que la apreciacin del peso mexicano no parece inducir algn efecto adverso sobre el nivel de exportaciones del pas. Ms an, adems de China, Mxico es el nico pas que ha ganado cuota de mercado en las exportaciones a Estados Unidos durante los ltimos 5 aos (al tiempo que se ha diversi cado el destino de las exportaciones mexicanas), lo que denota que la competitividad del pas proviene de la productividad de las empresas y no del abaratamiento del peso.
ndice del Tipo de Cambio Real Multilateral de Economas Emergentes frente al Dlar (ago-08=100)
135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 Ago-08 Oct-08 Dic-08 Feb-09 Abr-09 Jun-09 Ago-09 Oct-09 Dic-09 Feb-10 Abr-10 Jun-10 Ago-10 Oct-10 Dic-10
Brasil India
Chile Mxico
China Per
Fuente: BIS.
Finanzas Pblicas
El d cit gubernamental es de solamente 2.8% del PIB, siendo este valor uno de los ms bajos dentro de las economas emergentes.
Se ha preservado una disciplina scal que se traduce en nanzas pblicas sanas. Debido a las medidas instrumentadas para sortear la crisis global, en 2010 el d cit gubernamental represent 0.8% del PIB sin considerar la inversin de Pemex y 2.8% del PIB al incluirla. Asimismo, en el mediano plazo el balance presupuestal se restablecer. Por su parte, la deuda neta del gobierno mexicano represent 32% del PIB y mantendr una tendencia descendente en los prximos aos.
10.6
11.5
8.5
8.8
3.1
Rusia
India
Portugal
Grecia
Espaa
EUA
Irlanda
Fuente: SHCP.
La relacin de reservas internacionales a deuda externa mexicana brinda con anza a los mercados internacionales. Debido a la constante acumulacin de reservas en los ltimos aos (crecimiento de 25% en 2010) se han alcanzado mximos histricos, superando actualmente los 119 mil mdd.
Fuente: SHCP.
Las reservas internacionales de Mxico crecieron 25% en el 2010, alcanzando con ello mximos histricos.
Junto con estos activos, la renovacin de la Lnea de Crdito Flexible con el FMI proporciona a Mxico un blindaje nanciero cercano a los 200 mil mdd, dos veces la deuda externa total del sector pblico. Los slidos fundamentos macroeconmicos de Mxico se han visto re ejados en el reducido nivel de riesgo pas, uno de los ms bajos entre todas las economas emergentes.
Debido a sus nanzas pblicas sanas, Mxico se encuentra posicionado como uno de los pases con menor riesgo pas dentro de las economas emergentes.
Fuente: Bloomberg.
Adems de la disciplina scal, se ha implementado una poltica de gasto pblico orientada hacia la asignacin y uso e ciente de los recursos, preponderando el gasto en infraestructura. El gasto programable para 2011 es 65% superior en trminos reales al de 2000, con un mayor incremento en las dependencias prioritarias: SSP (374%), SS (271%), SEDESOL (219%), SCT (160%), SE (136%), CONACYT (111%), SAGARPA (52%), SECTUR (51%), SEP (49%), SEDENA (26%), PGR (26%) y SEMAR (18%). Dentro del gasto programable, se ha priorizado el gasto de capital sobre el gasto corriente; y en este ltimo rubro, se ha implementado una poltica de austeridad con la que se ha reducido durante la ltima dcada el peso de los gastos de operacin (de 29% del total a 25%) y servicios personales (de 45% a 32%) e incrementado el relacionado a programas sociales (de 5% a 22%). En contraste, el gasto de capital se ha incrementado de 17% a 24.7% del total.
Fuente: SHCP.
El gobierno federal en turno ha impulsado el Programa de Infraestructura ms grande en la historia del pas. De 2007 a 2011 la inversin anual promedio en infraestructura ser de 4.6% del PIB, mientras que de 1995 a 2006 fue de 3.3%.
490
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*
De 2007 a 2010: se han construido o modernizado ms de 15 mil kilmetros de carreteras; se han ampliado 7 de los principales aeropuertos del pas y se han desarrollado 2 nuevos; se ha realizado una inversin sin precedentes en infraestructura portuaria (32,426 mdp) que nos ha consolidado ya como una plataforma logstica en el mundo; se ha reactivado la inversin en el sector ferroviario (33,998 mdp), con 2 proyectos concluidos y 2 ms en proceso; y se ha ampliado la capacidad instalada de energa elica en 551%, entre otros mltiples proyectos.
En el perodo 2000-2011, la inversin impulsada en infraestructura en Mxico ha experimentado un incremento del 77%. Derivado de ello, se han modernizado ms de 15 mil km de carreteras.
Posicin Global en Facilidad para Hacer Negocios (Doing Business 2010-2011, Banco Mundial)
Singapur Mxico Per Chile China Rusia Brasil India 0 50 100 1 35 36 43 79 123 127 134 150
Destaca el escaso nmero de das que le toma a un emprendedor abrir una nueva empresa en Mxico (9), inferior al de pases como Reino Unido (13), Alemania (15), Chile (22), Japn (23), India (29), Rusia (30), China (38) o Brasil (120).
El sistema tributario mexicano tambin incentiva la inversin productiva en el pas. De acuerdo con el Banco Mundial, la tasa impositiva total de Mxico es menor a la de pases como Espaa, India, China, Francia, Italia, Brasil o Argentina. El gil proceso de importacin y exportacin de productos en Mxico permite optimizar los procedimientos de la cadena de suministro, por lo que en trminos de comercio transfronterizo el Banco Mundial nos ubica por arriba de pases como Chile, Costa Rica, Hungra, Turqua, Grecia, Colombia, India, Brasil, Argentina y Rusia.
En Mxico el proceso de importacin o exportacin toma 12 das, tiempo menor al de Brasil, Rusia, India y China, entre otros.
Exportacin
D i a gn s t i c o d e l a
ECONOMA MEXICANA
Mxico en el Tiempo
PIB (crecimiento real anual, %) Empleo Formal en el Sector Privado (millones) D cit en Cuenta Corriente (% del PIB) Composicin del Gasto programable de Capital (%) Composicin del Gasto programable Corriente (%) Inversin Impulsada en Infraestructura (% del PIB) Cobertura en Educacin Bsica (%)* Cobertura en Educacin Media Superior (%)* Cobertura en Educacin Superior (%)*
*Cifras de 2010 estimadas. Fuentes: INEGI, IMSS, Banxico, SHCP, SEP.
Indicadores Econmicos 1995 -6.2 9.1 0.5 21.0 79.0 2.6 85.1 40.5 15.5 2000 6.6 12.4 2.8 17.0 83.0 3.2 88.9 48.4 21.6 2006 4.9 13.6 0.5 20.3 79.7 3.9 96.8 59.7 24.3 2010 5.5 14.6 0.5 24.7 75.3 4.8 100 66.3 30.1
Indicadores Financieros 1995 In acin anual (%) Tasas de Inters (CETES 91 das, %, promedio anual) Tipo de Cambio Nominal Pesos por Dlar (variacin anual, %) ndice Bolsa Mexicana de Valores
Fuentes: Banxico.
Indicadores Econmicos Mxico 1.0 14.3 2,816 5.7 2.8 Brasil 2.0 11.3 1,769 6.2 4.0 Rusia 1.5 15.8 1,792 6.6 3.1 India 1.4 3.3 137 10.7 8.4 China 5.7 7.5 358 9.6 3.0
Indicadores Financieros Mxico ndice del Tipo de Cambio Real Multilateral frente al Dlar a enero de 2011 (ago-08=100) Riesgo Pas (EMBI+, promedio 2010, puntos base)
Fuentes: BIS, Bloomberg.
India 94.7 ND
China 97.0 ND
109.1 156
Otros Indicadores Mxico Posicin Global en Facilidad para Hacer Negocios (Doing Business, Banco Mundial) Tiempo para la apertura de una empresa (das) Tiempo para Importar (das) Tiempo para Exportar (das) ndice de Desarrollo Humano 2010 (ONU)
Fuentes: Banco Mundial, ONU.
China 79 38 24 21 0.66
35 9 12 12 0.75
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