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CONTABILIDADE DE INSTITUIES FINANCEIRAS E OPERAES BANCRIAS

CONCURSO DE ANALISTA DO BANCO CENTRAL

JOS AMRICO PEREIRA ANTUNES JOS ROBERTO NUNES PIRES

NDICE
Ranking de Assuntos Introduo
CAPTULO 1 - REVISO DE CONTABILIDADE

2 4 20 25

Exerccios CAPTULO 2 - O PLANO DE CONTAS DAS INSTITUIES FINANCEIRAS COSIF/DEMONSTRAES FINANCEIRAS Exerccios Normas Bsicas CAPTULO 3 - OPERAES DE CRDITO Exerccios Normas Bsicas CAPTULO 4 - TTULOS E VALORES MOBILIRIOS Exerccios Normas Bsicas CAPTULO 5 - OPERAES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ Exerccios Normas Bsicas CAPTULO 6 - DERIVATIVOS Exerccios Normas Bsicas CAPTULO 7 - ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO (Leasing) Exerccios Normas Bsicas CAPTULO 8 - CRDITOS TRIBUTRIOS E CONTINGNCIAS Exerccios Normas Bsicas CAPTULO 9 - ATIVO PERMANENTE/CONSOLIDAO/PATRIMNIO LQUIDO Exerccios Normas Bsicas

26 35 37 47 55 57 62 68 70 73 78 79 81 99 102 106 120 121 124 135 136 138

147 148 160

CAPTULO 10:

DEPSITOS E REPASSES / RELAES

INTERFINANCEIRAS E INTERDEPENDNCIAS - Normas Bsicas


GABARITO 165

Assunto

Qtde Questes

Normas Bsicas Seo

Item do Programa 1. Plano contbil das instituies do Sistema Financeiro Nacional (COSIF): normas bsicas. 2. Escriturao. 3. Exerccio social. 4.Elenco de contas. Classificao de contas. Livros de escriturao. Regimes de competncia. Critrios de avaliao dos ativos e de registro dos passivos.Conciliao e anlise de contas: importncia da documentao suporte para a contabilidade. 9. Contas de compensao. 16. Princpios fundamentais de contabilidade. 10. Demonstraes contbeis: balano/balancete. 11.Demonstrao de resultados. 12. Demonstrao das origens e aplicaes de recursos (DOAR). 13. Demonstraes das mutaes do patrimnio lquido e de lucros ou prejuzos acumulados. 14. Notas explicativas. 15. Relatrio da administrao. 7.Constituio de provises. 21.Conceito, funes e registro de operaes ativas: operaes de crdito: emprstimo, financiamento, desconto. No h

Princpios Gerais (Captulo 2)

13,2

18%

Demonstraes Financeiras (Captulo 2)

3%

22

Operaes de Crdito (Captulo 3) Cesso de Crditos e Instrumentos Financeiros (Captulo 3) TVMs (Captulo 4) Operaes Interfinanceiras (Captulo 5) Derivativos (Captulo 6) Arrendamento Mercantil (Captulo 7) Crdito Tributrio (Captulo 8) Ativo Permanente / Consolidao (Captulo 9) Patrimnio Lquido (Captulo 9)

3,6

5%

3%

8, 35 20. Marcao a mercado. 21. Conceito, funes e registro de operaes ativas: ttulos e valores mobilirios 21. Conceito, funes e registro de operaes ativas: operaes interfinanceiras de liquidez 20. Marcao a mercado; 24. Derivativos: termo, futuro, opo e swap, derivativos de crdito. Funes dos derivativos hedge, arbitragem, especulao, captao e aplicao. 21. Conceito, funes e registro de operaes ativas: arrendamento mercantil 6. Registro do crdito tributrio: decorrentes de prejuzos fiscais e diferenas temporrias. 8. Ativo permanente; 17. Avaliao de Investimentos. 18. Consolidao de balanos. 8. Patrimnio lquido

6 5

8% 7%

4, itens 1, 2 e 6 4, item 3

18,2

25%

4, itens 4, 5 e 6

4 3 4 4

5% 4% 5% 5%

7 9, item 6 11, 21 16

Assunto Depsitos e Repasses (Captulo 10) Outros (Captulo 10)

Qtde Questes 5

Normas Bsicas Seo 12

Item do Programa 21. Conceito, funes e registro de operaes ativas: repasses; 22. Conceito, funes e registro de operaes passivas: depsitos vista, a prazo e de poupana, operaes interfinanceiras, debntures, captaes externas, repasses. 5. Relaes interfinanceiras e interdependncias. 23. Operaes de cmbio. 25. Operaes acessrias. 26. Gesto de riscos no mercado financeiro. Risco de mercado. Risco de moedas. Risco de taxas de juros. Risco de Preos. Risco de crdito. Risco de liquidez. Risco operacional. Risco Legal. 19. Anlise de demonstraes contbeis voltada para instituies financeiras: estrutura patrimonial, liquidez e resultado.

7%

0%

Gesto de Riscos

3%

No Aplicvel

Anlise de Balanos

3%

No Aplicvel

INTRODUO: CONCEITOS INICIAIS RELACIONADOS AO MERCADO FINANCEIRO E DINMICA DAS INSTITUIES FINANCEIRAS A INTERMEDIAO FINANCEIRA Para se entender o funcionamento de uma INSTITUIO FINANCEIRA, fundamental entender, primariamente, o seu negcio bsico, a INTERMEDIAO FINANCEIRA. Sim, porque de forma anloga s empresas comerciais, as instituies financeiras so intermedirios. A diferena bsica que, enquanto as empresas comerciais fazem intermediao de mercadorias, as instituies financeiras fazem intermediao de disponibilidade de recursos financeiros. Por basearem seu negcio na intermediao financeira, as instituies financeiras tambm so chamadas de INTERMEDIRIOS FINANCEIROS. As INSTITUIES FINANCEIRAS tm um papel fundamental no MERCADO FINANCEIRO. Mas o que intermediao financeira e por que o mercado financeiro demanda a existncia dos intermedirios financeiros? A resposta a essas perguntas vem do entendimento dos principais conceitos e da dinmica do mercado financeiro. Em qualquer economia, os agentes podem encontrar-se em duas situaes distintas, no que tange disponibilidade de recursos financeiros em um determinado momento. Esqueamos, por enquanto, as instituies financeiras: (a) AGENTES ECONMICOS SUPERAVITRIOS (tambm chamados de APLICADORES,

INVESTIDORES ou, mais vulgarmente, DOADORES): So agentes econmicos que, em dado momento, possuem recursos financeiros disponveis e disposio para aplicar tais recursos por um determinado prazo, auferindo renda por essa aplicao. Podem encontrar-se nessa situao entidades como FAMLIAS, EMPRESAS ou GOVERNOS. Tradicionalmente, uma classe especial de investidores referida na literatura, os chamados INVESTIDORES INSTITUCIONAIS. So assim chamados quaisquer entidades que, por caracterstica inerente sua principal atividade, agreguem grande quantidade de recursos financeiros (poupana), os quais so carreados para o mercado financeiro. Exemplos tpicos so as entidades de previdncia privada (conhecidas como fundos de penso). Tambm so exemplos dessa classe, os fundos de investimento, as companhias seguradoras e as companhias de capitalizao. (b) AGENTES ECONMICOS DEFICITRIOS (tambm referidos como TOMADORES ou

DEVEDORES): So agentes econmicos que, em dado momento, necessitam captar recursos financeiros de terceiros por um determinado prazo, a fim de financiar, no presente, consumo, investimento ou capital de giro para os quais, ou no possuem recursos financeiros disponveis, ou, por uma deciso financeira (alavancagem, por exemplo), optem por utilizar-se de recursos de terceiros. Podem enquadrar-se nessa situao tambm FAMLIAS, EMPRESAS ou GOVERNOS. a existncia dessas duas situaes que geram a oferta e a demanda, condies bsicas para a formao de qualquer mercado. No caso, o objeto da oferta e da demanda a DISPONIBILIDADE DE

RECURSOS FINANCEIROS POR UM DETERMINADO PRAZO. Os agentes econmicos superavitrios so os OFERTANTES enquanto os DEFICITRIOS so os DEMANDANTES. Como em qualquer mercado, isso tem um preo. Esse preo o que chamamos de JUROS ou, de uma forma mais abrangente, de ENCARGOS FINANCEIROS. Assim, um aplicador opta por disponibilizar recursos financeiros a um tomador por um determinado prazo com o intuito de auferir RENDA, decorrente desses JUROS ou ENCARGOS FINANCEIROS. O seguinte esquema ilustra a base do mercado financeiro:

$+

JUROS ou ENCARGOS FINANCEIROS

$-

As transaes do mercado financeiro so formalizadas atravs de INSTRUMENTOS FINANCEIROS, ou seja, CONTRATOS que vinculam os agentes envolvidos e detalham os aspectos relativos aos prazos, encargos financeiros e demais condies, como garantias, por exemplo. Alguns desses contratos podem transformar-se em TTULOS, por um processo chamado SECURITIZAO que visa, sobretudo, facilitar a troca de agentes envolvidos, permitindo o surgimento de um MERCADO SECUNDRIO, o que d LIQUIDEZ s posies, aumentando a dinmica do mercado. Por ora, restrinjamos nossas atenes ao chamado MERCADO PRIMRIO, deixando os conceitos de securitizao e demais conceitos relacionados ao mercado secundrio para detalhamento mais adiante. Mas no mercado financeiro, como nos demais mercados, o fluxo entre ofertantes e demandantes no to simples e direto. No caso das mercadorias, normalmente os fatores que levam necessidade de intermedirios no fluxo entre os produtores (ofertantes) e os consumidores (demandantes) esto normalmente relacionados a questes de logstica, especializao e compatibilizao de quantidades (varejo/atacado). No caso do mercado financeiro h fatores mais complexos que geram a necessidade de intermedirios no fluxo de recursos financeiros dos agentes econmicos superavitrios para os deficitrios. Examinemos esses fatores, basicamente intuitivos, que podem ser resumidos nos seguintes itens, que detalharemos adiante: (a) CONFIANA, (b) ESPECIALIZAO, (c)

COMPATIBILIZAO DE PRAZOS e; (d) COMPATIBILIZAO DE VALORES. (a) CONFIANA: Costuma-se brincar que a parte mais sensvel do ser humano o bolso, ou

seja, nenhuma perda di mais que a perda de dinheiro. Exageros parte, intuitivo que nenhum ser humano racional aplicaria seu dinheiro sem uma formalizao adequada ou tendo como contraparte um

tomador no qual no confie que os recursos retornaro. Isso no elimina o RISCO, conceito sobre o qual discorreremos mais adiante, mas fato que os investidores racionais buscam, em suas decises, maximizar o retorno associado ao risco de seu investimento. Em um SISTEMA FINANCEIRO REGULAMENTADO, ou seja, onde exista uma estrutura regulatria governamental para as transaes do mercado financeiro, essa questo da confiana torna-se mais complexa. Imaginemos o Brasil: Como detalharemos em tpico especfico, no sistema financeiro brasileiro, que chamaremos de SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL, no livre aos agentes econmicos a emisso de instrumentos financeiros para captar recursos diretamente dos investidores. No mercado privado, apenas as COMPANHIAS ABERTAS ou SOCIEDADES ANNIMAS DE CAPITAL ABERTO, alm do prprio governo podem faz-lo. Assim, aos demais agentes econmicos, a captao de recursos financeiros depende necessariamente dos intermedirios financeiros. Esse fator, portanto, uma restrio mais relacionada aos TOMADORES. (b) ESPECIALIZAO: A aplicao de dinheiro no mercado financeiro demanda conhecimento e

anlises relativas aos riscos e perspectivas de retorno esperado associadas s alternativas disponveis. Nem sempre os pequenos investidores tm conhecimento adequado ou acesso s informaes necessrias para uma tomada de deciso acerca de onde investir seu dinheiro. Pode at no compensar, dependendo do volume de recursos disponveis para aplicar, a perda de tempo com coleta de informaes e anlises para tal. Assim, pequenos investidores tendem a delegar a aplicao de seu dinheiro a intermedirios financeiros. (c) COMPATIBILIZAO DE PRAZOS: Ainda que fatores como confiana e especializao

sejam superados, para que haja uma transao no mercado financeiro, h a necessidade de que as expectativas de prazo dos agentes sejam casadas. Por exemplo, suponha que uma pessoa necessite de R$ 100 mil reais para a compra de um apartamento, tendo condio de retornar esse valor em 15 anos. Sem intermedirios financeiros, essa pessoa precisaria encontrar um outro agente econmico com esse dinheiro disponvel por esse prazo, alm de disposio para uma aplicao to longa e sem liquidez. (d) COMPATIBILIZAO DE VALORES: De forma semelhante aos PRAZOS, requisito para as transaes que as expectativas de valores sejam casadas entre os agentes. Poupanas individuais so normalmente nfimas se comparadas s demandas de projetos de grande porte, como hidreltricas, por exemplo. Projetos desse porte s teriam como ser financiados com a existncia de intermedirios que tenham a capacidade de agregar poupanas individuais. Assim, podemos dizer que os INTERMEDIRIOS FINANCEIROS tm como funo bsica na economia a criao de instrumentos que facilitem o fluxo de recursos entre os AGENTES ECONMICOS SUPERAVITRIOS (ofertantes) e os DEFICITRIOS (demandantes). Ou seja, so basicamente ALOCADORES DE RECURSOS. Como intermedirios, tal qual ocorre com as empresas comerciais, as INSTITUIES FINANCEIRAS compram e vendem algo, fazendo seu resultado justamente pela diferena de preo que pagam aos seus fornecedores e o que cobram dos seus clientes. Fazendo a analogia

com as empresas comerciais, a mercadoria das IFs a DISPONIBILIDADE DE RECURSOS FINANCEIROS POR UM DETERMINADO PRAZO. O preo corresponde aos JUROS e demais ENCARGOS FINANCEIROS cobrados dos seus clientes, no caso, os TOMADORES ou AGENTES ECONMICOS DEFICITRIOS ou pagos aos seus fornecedores no caso, os APLICADORES ou AGENTES SUPERAVITRIOS ou DEPOSITANTES. A margem das IFs chamada de SPREAD. Ou seja, chamamos de SPREAD BANCRIO ou, simplesmente, SPREAD a diferena entre os juros ou encargos cobrados dos TOMADORES e aqueles pagos aos DEPOSITANTES. a base da formao do RESULTADO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA, anlogo ao lucro bruto na Demonstrao do Resultado das empresas comerciais. A INTERMEDIAO FINANCEIRA consiste, portanto, na CAPTAO DE RECURSOS por um determinado prazo e a um determinado custo (juros e demais encargos) junto aos agentes econmicos superavitrios e a APLICAO DE tais RECURSOS por um determinado prazo ao custo de captao, acrescido do SPREAD, em operaes contratadas com os agentes econmicos superavitrios. Os INTERMEDIRIOS FINANCEIROS, para tal, tm sua disposio, INSTRUMENTOS FINANCEIROS de CAPTAO e de APLICAO de recursos, que podem ser chamados, respectivamente, OPERAES PASSIVAS e OPERAES ATIVAS. A maior parte dos instrumentos financeiros permitidos aos INTERMEDIRIOS FINANCEIROS para a sua atividade fim no so permitidos aos demais agentes econmicos no caracterizados como INSTITUIES FINANCEIRAS. Por exemplo, somente INSTITUIES FINANCEIRAS podem captar recursos via DEPSITOS ( vista, prazo, de poupana, etc.) e aplicar recursos via OPERAES DE CRDITO (emprstimos, desconto de ttulos e financiamentos). As OPERAES PASSIVAS geram despesas para as INSTITUIES FINANCEIRAS, em funo dos JUROS e demais ENCARGOS FINANCEIROS pagos aos seus DEPOSITANTES, despesas essas denominadas DESPESAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA. Por outro lado, as OPERAES ATIVAS geram receitas para as instituies financeiras, decorrentes dos JUROS e demais ENCARGOS FINANCEIROS cobrados dos seus TOMADORES, receitas essas denominadas de RECEITAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA. O confronto das RECEITAS e DESPESAS da INTERMEDIAO FINANCEIRA forma o RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA, linha da DRE que podemos dizer que equivale ao LUCRO BRUTO das INSTITUIES FINANCEIRAS. Como dissemos antes, existe o SPREAD, ou seja, as INSTITUIES FINANCEIRAS cobram juros e demais encargos financeiros dos seus tomadores superiores aos pagos aos seus depositantes. Porm, a simples existncia de SPREAD no garante um RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA POSITIVO. Isso porque tal resultado ainda impactado pelos riscos inerentes s operaes ativas como, por exemplo, o RISCO DE CRDITO, cujo reflexo contbil dado pela constituio de PROVISO PARA RISCO DE CRDITO ou PCLD (Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa).

Para o entendimento da Contabilidade das Instituies Financeiras, importante analisar o FATO GERADOR das DESPESAS e RECEITAS da INTERMEDIAO FINANCEIRA. O que so as OPERAES PASSIVAS e ATIVAS? Nada mais do que INSTRUMENTOS FINANCEIROS, ou seja, por tais operaes as Instituies Financeiras, respectivamente, CAPTAM e APLICAM recursos financeiros por um determinado prazo. Suas despesas e receitas so decorrentes dos juros e encargos financeiros pagos ou cobrados de seus depositantes ou tomadores. Tais juros e encargos financeiros so funo do VALOR dos INSTRUMENTOS FINANCEIROS, das TAXAS e INDEXADORES e do PRAZO. O FATO GERADOR, para fins de apropriao dessas despesas e receitas ao resultado, segundo o chamado REGIME DE COMPETNCIA, a FLUNCIA DO PRAZO. importante uma reflexo rudimentar sobre como as INSTITUIES FINANCEIRAS definem o PREO de suas OPERAES ATIVAS, ou seja, os fatores que consideram para a definio dos JUROS e DEMAIS ENCARGOS a serem cobrados de seus tomadores. Como vimos, esse preo ser, basicamente, o custo de captao mais o SPREAD. Mas o que deve ser considerado para a definio do SPREAD? Primeiramente, deve ser suficiente para cobrir os custos administrativos (salrios, luz, aluguis, depreciao de seus equipamentos, etc.) e tributrios. Mas no s isso. A atividade das INSTITUIES FINANCEIRAS implica necessariamente na assuno de RISCOS FINANCEIROS, os quais afetam significativamente o seu resultado. Assim, fundamental que as instituies financeiras sejam capazes de estimar tais riscos e que tais estimativas sejam embutidas no SPREAD. Em outras palavras, fundamental que as instituies financeiras tenham um eficiente GERENCIAMENTO DE RISCOS. Os RISCOS FINANCEIROS sero discutidos em tpico especfico, mais adiante. SINKEY JR.1 coloca com clareza 6 funes bsicas de um sistema financeiro, como ALOCADOR DE RECURSOS, que podem ser relacionadas aos fatores que justificam a sua existncia no mercado financeiro (confiana, especializao, compatibilizao de prazos e valores), citados anteriormente: 1. Provem e operacionalizam um SISTEMA DE PAGAMENTOS, que permite as diversas

transaes na economia; 2. 3. COMPATIBILIZAM PRAZOS e VALORES; TRANSFEREM RECURSOS ECONMICOS atravs do tempo, espao e dos diferentes

setores da economia; 4. ACUMULAM, PROCESSAM e DISSEMINAM INFORMAES para fins de tomada de

deciso dos agentes econmicos; 5. 6. Provem meios para GERENCIAMENTO e CONTROLE de RISCOS e INCERTEZAS; Proveem meios para reduzir o problema da ASSIMETRIA DE INFORMAES inerente

aos negcios financeiros.

SINKEY JR., Joseph F. Commercial Bank Financial Management. 5.ed. New Jersey: Prentice Hall, 1998, p. 5

ORIGEM HISTRICA DOS BANCOS Uma pequena retrospectiva histrica ajuda a entender um pouco o negcio das Instituies Financeiras, ou simplesmente BANCOS. A origem dos bancos remonta antiguidade, pois na Babilnia j existiam pessoas que emprestavam, tomavam emprestado e guardavam dinheiro de outros. Tendo certo carter sagrado, o dinheiro era confiado aos sacerdotes nos templos. Mas, segundo estudiosos de arqueologia, foram os fencios os primeiros a realizar operaes bancrias. Os romanos deram o nome hoje universal instituio: "BANCO" vem do italiano, significando a mesa que os cambistas utilizavam para suas operaes monetrias. Na poca a principal ocupao dos bancos era a troca de moedas, mas tambm aceitavam depsitos e faziam emprstimos. A expresso "bancarrota" derivou do fato de que, quando o negcio no prosperava, era costume quebrar a mesa. Foi a busca de lucro que determinou o desenvolvimento do sistema bancrio, e este processo pode ser melhor ilustrado pela histria dos ourives medievais. Embora a atividade especfica dos ourives fosse a de trabalhar os metais preciosos, eles tambm exerciam a funo de receb-los para que fossem guardados. Prestavam este servio aos viajantes, mercadores e elites da poca em troca de uma pequena taxa de servio. Quando as pessoas depositavam jias, por exemplo, naturalmente lhes eram devolvidos os mesmos objetos; mas quando os depsitos eram na forma de barras e moedas de ouro, no havia necessidade de receber o mesmo objeto de volta, conquanto que o objeto reposto tivesse o mesmo valor. Aps algum tempo o ourives percebe que uma quantia considervel permanecia em estoque, pois as retiradas dos clientes no ocorriam de uma s vez, alm do que sempre haviam novos depsitos. Assim, toma a deciso de emprestar uma parcela do estoque de ouro: o ourives emprestaria ouro e receberia em troca o valor correspondente em notas promissrias nas quais eram especificados a taxa de juros e o perodo de resgate das mesmas. Neste momento, sua atividade deixa de ser a de uma simples casa de penhores para transformar-se na de um banco comercial, como o conhecemos hoje. Na Idade Mdia, em muitos locais, era considerada ilegal a atividade dos que emprestavam dinheiro cobrando juros. Como a Igreja desaprovava esta prtica, os cristos abstinham-se de exerc-la, fato que, segundo alguns autores, explica a preponderncia de judeus no ramo. A partir do sculo VI, j estando formadas grandes fortunas comerciais, surgem os primeiros banqueiros, que vo substituir os cambistas como fonte de crdito. Em vez de se limitarem a emprestar dinheiro, os banqueiros italianos passaro a aceitar depsitos, descontar ttulos e manter correspondentes em outras praas. Esses empreendimentos eram principalmente familiares at meados do sculo XV, e apenas com a evoluo da contabilidade, que surgiram verdadeiras empresas bancrias. A prpria queda do feudalismo e da monarquia associada, por alguns autores, ao enriquecimento dos banqueiros. Atravs da aquisio de terras - por compra ou recebendo-as como pagamento de dvidas dos senhores feudais - eles se tornaram uma classe poderosa, influindo na mudana do regime monrquico para o regime republicano.

OS INSTRUMENTOS FINANCEIROS A partir de agora, discutiremos alguns conceitos importantes acerca dos INSTRUMENTOS FINANCEIROS que, como vimos, representam a base do negcio das INSTITUIES FINANCEIRAS e so, em ltima anlise, a formalizao de todas as transaes do mercado financeiro. Todo INSTRUMENTO FINANCEIRO um CONTRATO, ou seja, um acordo entre partes que gera direitos e obrigaes, no caso, de natureza financeira ou patrimonial. A parte detentora dos direitos o que chamamos de INVESTIDOR ou APLICADOR Os INSTRUMENTOS FINANCEIROS, tanto os de utilizao exclusiva de INSTITUIES FINANCEIRAS (depsitos, operaes de crdito, etc.) quanto os disponveis aos agentes econmicos em geral (debntures, aes, ttulos pblicos, etc.) podem ser classificados quanto ao tipo de remunerao, primariamente, como instrumentos de RENDA FIXA ou de RENDA VARIVEL. Caracterizam-se como de RENDA FIXA os instrumentos com PRAZO DETERMINADO de vencimento e REMUNERAO CONTRATUALMENTE ESTABELECIDA. Como exemplos de INSTRUMENTOS FINANCEIROS DE RENDA FIXA temos os depsitos, as operaes de crdito, os ttulos pblicos, as debntures, etc. J os INSTRUMENTOS FINANCEIROS DE RENDA VARIVEL caracterizam-se pelo PRAZO INDETERMINADO e pela REMUNERAO VARIVEL, ou seja, no estabelecida entre as partes, sendo exemplo clssico, as aes. Obviamente, a no existncia de uma remunerao contratualmente estabelecida no significa que os aplicadores em instrumentos de renda varivel no esperem obter renda com os mesmos. S que tal renda funo do RESULTADO do emissor, ou seja, quem aplica em um instrumento dessa natureza torna-se SCIO do emissor. exatamente o caso das aes. Ajuda a entender a diferenciao relacionando esses conceitos aos conceitos contbeis de PASSIVO e PATRIMNIO LQUIDO, considerando a tica do agente tomador. Os instrumentos de RENDA FIXA so contabilizados no PASSIVO do tomador, enquanto os de RENDA VARIVEL no PATRIMNIO LQUIDO. Os INSTRUMENTOS DE RENDA FIXA ainda so classificados em PR-FIXADOS ou PSFIXADOS. So PR aqueles onde, a qualquer momento, possvel saber o montante em REAIS no vencimento, ou seja, no possuem qualquer indexador, taxa ps-fixada ou referncia em moeda estrangeira. Por exemplo, um instrumento que estabelea como remunerao simplesmente uma taxa de 10% a.a.. No caso dos ttulos pblicos federais, so exemplos de instrumentos PR as LTNs (Letras do Tesouro Nacional), que caracterizam-se como ttulos que prometem pagar ao detentor R$ 1.000,00 no vencimento. Por outro lado, so PS aqueles que possuem algum tipo de indexador, taxa ps-fixada ou referncia em moeda estrangeira. Outra diferenciao importante em relao aos INSTRUMENTOS FINANCEIROS diz respeito existncia ou no de MERCADO SECUNDRIO. Chamamos de MERCADO PRIMRIO o momento em que surge o instrumento financeiro. Como todo instrumento financeiro , por caracterstica, um contrato que gera DIREITOS e OBRIGAES, a transao de MERCADO PRIMRIO ocorre

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quando surge essa relao. Por outro lado, as transaes de MERCADO SECUNDRIO ocorrem quando o detentor de algum DIREITO decorrente de um INSTRUMENTO FINANCEIRO vende esse direito a outro investidor. Normalmente, h MERCADO SECUNDRIO para aqueles instrumentos financeiros onde o CONTRATO representado originalmente por um TTULO ou, em alguns casos, transformado em tal num momento posterior ao contrato, processo esse chamado de SECURITIZAO. Como ser visto ao longo do curso, a diferenciao dos INSTRUMENTOS FINANCEIROS quanto existncia ou no de MERCADO SECUNDRIO condio fundamental para a definio dos CRITRIOS DE AVALIAO, no caso de operaes ativas. Quando no h MERCADO SECUNDRIO, caso tpico das OPERAES DE CRDITO, prevalece o CUSTO HISTRICO ACRESCIDO DAS RENDAS APROPRIADAS PRO RATA TEMPORIS EM RAZO DA FLUNCIA DO PRAZO, no fazendo sentido ajustes a valor de mercado, ou MARCAO A MERCADO. Para esses, o ajuste apenas a constituio de PROVISO PARA RISCO DE CRDITO (ou PCLD Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa), o reflexo contbil do RISCO DE CRDITO. Operaes passivas no sofrem ajustes, via de regra, sendo avaliadas pelo CUSTO HISTRICO ACRESCIDO DAS DESPESAS APROPRIADAS PRO RATA TEMPORIS EM RAZO DA FLUNCIA DO PRAZO. Nos referiremos muitas vezes ao CUSTO HISTRICO ACRESCIDO DAS RENDAS ou DESPESAS APROPRIADAS PRO RATA TEMPORIS EM RAZO DA FLUNCIA DO PRAZO, SEGUNDO O REGIME DE COMPETNCIA como VALOR DA CURVA, em referncia curva de juros e demais encargos financeiros histrica. Essa ser sempre a base da avaliao contbil de qualquer instrumento financeiro, seja ele ativo ou passivo, independentemente da existncia ou no de mercado secundrio. Em cima dessa base de valor que so efetuados ajustes, dependendo do caso. Avanando um pouco mais os conceitos, a evoluo dos mercados financeiros produziu ainda os chamados INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS, que se caracterizam por ter seu preo DERIVADO de algum outro preo de ativo (aes ou mercadorias, por exemplo), taxa (DI, SELIC, US$, por exemplo) ou ndices (IBOVESPA, por exemplo). So derivativos clssicos os TERMOS, FUTUROS, OPES e SWAPs. Os agentes econmicos recorrem a esses instrumentos por diferentes motivaes, como para proteger-se de riscos (HEDGE), para aproveitar distores temporrias de preos em diferentes segmentos do mercado financeiro (ARBITRAGEM) ou mesmo para simples ESPECULAO. Os DERIVATIVOS implicam, na maior parte das vezes, em uma exposio ao risco muito superior ao que refletido no Balano Patrimonial. Por isso, so chamados de OPERAES FORA DE BALANO (OFF-BALANCE SHEET). Outras operaes comuns atividade das Instituies Financeiras possuem caracterstica de FORA DE BALANO, como as GARANTIAS PRESTADAS (FIANA, por exemplo). Como veremos ao longo do curso, fundamental o exame das operaes FORA DE BALANO para a avaliao da situao de uma Instituio Financeira.

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Assim, as INSTITUIES FINANCEIRAS baseiam seu negcio em INSTRUMENTOS FINANCEIROS ATIVOS ou OPERAES ATIVAS e INSTRUMENTOS FINANCEIROS PASSIVOS ou OPERAES PASSIVAS. O Balano Patrimonial das Instituies Financeiras no Brasil tem a seguinte configurao genrica: INSTITUIO FINANCEIRA ESTRUTURA GENRICA DO BALANO 1 ATIVO CIRCULANTE E 4 PASSIVO CIRCULANTE E

REALIZVEL A LONGO PRAZO 2 - ATIVO PERMANENTE

EXIGVEL A LONGO PRAZO 5 RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS 6 PATRIMNIO LQUIDO

OPERAES PRINCIPAIS FINANCEIRAS

X OPERAES ACESSRIAS DAS INSTITUIES

A arquitetura do Sistema Financeiro Nacional (SFN), estabelecida pela Lei 4.595/64, inspirada no modelo norte americano de especializao das instituies, que previa a existncia de instituies financeiras especializadas em determinados nichos. Por exemplo, Bancos Comerciais, so aqueles que baseiam sua atividade em operaes de curto e mdio prazos. Bancos de Investimento so aqueles que fazem operaes de mdio e longo prazos, com tendncia ao atacado. SCFIs (ou Financeiras) so as que operam com Crdito Direto ao Consumidor, etc.. Entretanto, alguns fatos, como o surgimento dos bancos mltiplos, alm da evoluo do prprio mercado levou a uma situao de grande concentrao. Hoje, em lugar de pequenas instituies especializadas em determinados nichos da intermediao financeira, temos grandes conglomerados financeiros que, alm de operar em todos os segmentos da intermediao financeira, expandiram suas atividades para diversos negcios, no exatamente enquadrveis como intermediao financeira propriamente dita, mas com evidente sinergia, tais como: Administrao e Gesto de Recursos de Terceiros; Cobrana; Distribuio de Ttulos e Valores Mobilirios; Research Pesquisa em Mercado Financeiro; Administrao de Cartes de Crdito; Seguros e Capitalizao; Previdncia;

Algumas dessas atividades so conduzidas por empresas especficas ligadas s Instituies Financeiras. Outras, como a Administrao de Recursos de Terceiros e a Cobrana (prestaes de servios) so normalmente conduzidas pelas prprias instituies, porm o resultado auferido com tais atividades

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no integra o resultado bruto da intermediao financeira, sendo classificados em linhas de outras receitas/despesas operacionais como receitas de prestao de servios. A Administrao de Recursos de Terceiros (normalmente, via Fundos de Investimento) gera muitas vezes confuso com outras operaes que integram a atividade de Intermediao Financeira, propriamente dita. Os Fundos de Investimentos so entidades com personalidade jurdica (CNPJ) e patrimnio prprios, independentes de seu administrador. FUNDOS DE INVESTIMENTO Estrutura Genrica do Balano ATIVO PASSIVO No so autorizados a captar depsitos Aplicaes vinculadas ao regulamento do PATRIMNIO LQUIDO Fundo Dividido em COTAS, adquiridas pelos quotistas, no momento da aplicao no fundo.

OS RISCOS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA A atividade de INTERMEDIAO FINANCEIRA implica em RISCOS para as Instituies Financeiras, sendo o GERENCIAMENTO DE RISCOS um dos principais pilares da atividade bancria. A literatura da rea no apresenta uma terminologia totalmente uniforme para referir-se a tais riscos. O nosso objetivo, nesse estgio, apresentar da forma mais genrica e simples os conceitos de tais riscos, os quais sero aprofundados ao longo do curso. Falaremos sobre RISCO DE CRDITO, RISCO DE MERCADO, RISCO DE LIQUIDEZ e RISCO OPERACIONAL. Alguns desses riscos como o de crdito e o de mercado, referem-se diretamente aos INSTRUMENTOS FINANCEIROS. Os demais so decorrentes da atividade dos Intermedirios Financeiros como um todo, nem sempre sendo associveis a um instrumento financeiro em particular. O RISCO DE CRDITO o principal e, por isso mesmo, o mais intuitivo da atividade bancria. Podemos conceitu-lo como o risco de perda decorrente do inadimplemento da contraparte de algum instrumento financeiro no cumprimento de alguma obrigao prevista no mesmo. O risco de crdito inerente a todo instrumento financeiro, visto que decorre da sua prpria definio, ou seja, do fato de tratar-se de um contrato onde so previstos direitos e obrigaes. funo tanto do risco do devedor, ou seja, do RISCO DA CONTRAPARTE, como de caractersticas da operao, ou seja, do RISCO DA OPERAO. Embora inerente a todo instrumento financeiro, em alguns casos, de to nfimo, considerado RISCO NULO como, por exemplo, nos direitos contra o Banco Central ou o Governo Federal onde as Instituies Financeiras esto localizadas, situao onde se enquadram, no Brasil, os TTULOS PBLICOS FEDERAIS. O GERENCIAMENTO DO RISCO DE CRDITO vem sofrendo ultimamente uma extraordinria evoluo passando, cada vez mais, de arte a cincia, com o desenvolvimento de sofisticados modelos que se utilizam, muitas vezes, de complexas ferramentas estatsticas. Com isso, as Instituies

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Financeiras so capazes de mensurar com uma preciso cada vez maior o risco de crdito ao qual esto expostas. Exigncias normativas recentes no Brasil e no mundo, tais como a Resoluo CMN 2.682/99 e o modelo IRB de Basilia II vm obrigando as Instituies Financeiras a formalizar suas ferramentas, a fim de que as mesmas sejam passveis de verificao acerca de sua consistncia pelos rgos reguladores (superviso bancria), auditores independentes e outros entes externos (tais como agncias classificadoras de rating). A histria mostra diversos casos de quebras de Instituies Financeiras em funo do mau gerenciamento do risco de crdito tendo alguns exemplos relevantes no Brasil, sobretudo aps a estabilizao decorrente do Plano Real, como foram os casos dos Bancos Nacional e Econmico e, mais recentemente, do Banco Santos. Como j foi dito antes, o RISCO DE CRDITO refletido na contabilidade atravs da constituio da PROVISO PARA RISCO DE CRDITO ou PCLD. O RISCO DE MERCADO refere-se possibilidade de perdas em funo da variao em alguma condio de mercado, tais como, preos de ativos, taxas de juros, taxas de cmbio. Principalmente com o advento dos Instrumentos Financeiros Derivativos, as instituies dispem de instrumentos capazes de mitigar, ou at mesmo de eliminar, a exposio ao Risco de Mercado (HEDGE). No entanto, dependendo da poltica ou do plano de negcios da instituio, pode ser desejvel um certo grau de exposio s diversas faces do Risco de Mercado, desde que adequadamente gerenciado. Isso porque a exposio, se por um lado gera possibilidade de perda, tambm gera possibilidade de ganhos. Por exemplo, uma Instituio que possua aes de determinada empresa em seu ativo, sem caracterstica de investimento permanente e sem nenhum tipo de hedge (uma venda a termo, por exemplo) est exposta ao risco de sofrer uma perda se o valor de mercado dessa ao cair. Mas tambm pode lucrar se o preo dessa ao subir. Outro exemplo, diz respeito EXPOSIO CAMBIAL. Instituies que contratam operaes ativas ou passivas indexadas a alguma moeda estrangeira, embora disponham de instrumentos de hedge (tais como swaps) cambiais, podem optar por manter algum nvel de descasamento com o intuito de poder auferir algum tipo de lucro, no caso de valorizao da moeda na qual esteja comprada. O RISCO DE MERCADO ser objeto de discusso mais aprofundada em Contabilidade de Instituies Financeiras II, quando se falar em TTULOS E VALORES MOBILIRIOS e INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS. Seu reflexo contbil a MARCAO A MERCADO de TTULOS E VALORES MOBILIRIOS e de INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS, introduzida respectivamente pelas Circulares do BACEN 3.068 e 3.082. O RISCO DE LIQUIDEZ tem duas faces distintas. A primeira, muito relacionada ao risco de mercado, diz respeito possibilidade de que um agente precise vender um ativo numa velocidade maior do que a oferecida pelo respectivo mercado. Apenas para ilustrar, podemos citar a seguinte situao: Suponha que voc seja o proprietrio de um apartamento na Lagoa, cujo valor de mercado seja de R$ 1 milho. Para conseguir esse valor de mercado, provavelmente, esse apartamento precisaria permanecer venda por, pelo menos, um ms. Se voc precisar vend-lo em uma semana, provvel

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at que consiga, mas muito provavelmente ter que se contentar com um desgio em cima do suposto valor de mercado, vendendo, por exemplo, por R$ 800 mil. No entanto, a face mais relevante do RISCO DE LIQUIDEZ decorre dos descasamentos de prazos inerentes intermediao financeira. As instituies estimam seus fluxos de caixa dirios, estimando variveis como saques, novos depsitos, retorno de operaes de crdito, etc.. Com base nessas estimativas, mantm em caixa e outras disponibilidades o mnimo possvel visto que, via de regra, no obtm rendas em cima de valores disponveis. Eventuais deficincias de caixa podem ser cobertas recorrendo ao Banco Central (operaes de REDESCONTO) ou a outras instituies do sistema (OPERAES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ). No entanto, deficincias muito severas de caixa num determinado dia podem quebrar uma Instituio Financeira, visto que so obrigadas a honrar seus depsitos, no sendo a elas permitido qualquer tipo de postergao no pagamento de suas obrigaes. Relacionado ao RISCO DE LIQUIDEZ, cabe mencionar tambm o RISCO DE REPUTAO ou de IMAGEM. Qualquer evento que, de alguma forma, leve os depositantes a perderem a confiana em alguma instituio especfica ou ao sistema como um todo pode levar a uma corrida de saques. fato que nenhuma Instituio Financeira do mundo, por mais forte e slida que seja, tem a capacidade de resistir a uma severa corrida de saques. Em outras palavras, se todos acharem que um banco vai quebrar, ele quebra... um exemplo de profecia auto-realizvel. Por fim, o RISCO OPERACIONAL, cada vez mais merecedor de ateno dos supervisores bancrios no mundo, bem como dos responsveis pelo gerenciamento de riscos das Instituies. Uma das faces desse risco relaciona-se dependncia, cada vez mais intensa, de recursos de Tecnologia da Informao (TI). Falando de uma forma mais simples, imaginem que houvesse uma pane generalizada nos sistemas ou nas comunicaes de uma grande Instituio. No difcil de concluir que seria impossvel o seu funcionamento durante essa pane, o que certamente acarretaria prejuzos que, em ltima instncia, poderiam lev-la quebra. Outra face de riscos operacionais relaciona-se ao RISCO DE FRAUDES como, por exemplo, o risco de efetuar um pagamento indevido. Pode ainda ser considerado, em algumas terminologias, como um desdobramento do risco operacional, o RISCO LEGAL, que consiste no risco de que a instituio sofra perda em funo de questes legais em suas operaes. A ALAVANCAGEM VERSUS O RISCO O PAPEL DO CAPITAL E A REGULAMENTAO PRUDENCIAL (Acordo de Basilia) Como visto at o momento, a atividade de INTERMEDIAO FINANCEIRA baseia-se na utilizao de RECURSOS DE TERCEIROS. Na terminologia de FINANAS, isso chamado de ALAVANCAGEM e aumenta o retorno esperado do capital investido pelos proprietrios. A idia simples e vale para qualquer empresa: se h em sua atividade opes de investimentos com retorno esperado superior ao custo de opes de financiamento via capital de terceiros s quais a empresa tenha acesso, o retorno desses investimentos tende a ser capaz de pagar o custo do passivo, sobrando um

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lucro para o proprietrio. Ou seja, a ALAVANCAGEM possibilita a MAXIMIZAO DO RETORNO ESPERADO DO ACIONISTA. Quando se fala em tende a ser capaz porque o retorno de qualquer investimento est sujeito a RISCO, ou seja, pode apenas ser ESTIMADO, por isso, falamos em RETORNO ESPERADO. Por outro lado, o custo da utilizao do capital de terceiros certo. Em outras palavras, a ALAVANCAGEM se, por um lado, maximiza o retorno esperado do proprietrio, por outro, aumenta o risco da empresa, no s para o proprietrio, mas como para os seus diversos credores. A atividade de INTERMEDIAO FINANCEIRA (ou ATIVIDADE BANCRIA) demanda, provavelmente mais que qualquer outra atividade econmica, regulamentao e superviso governamental. Isso ocorre justamente por conta da alavancagem, ou seja, pelo fato de que as INSTITUIES FINANCEIRAS obtm funding (ou origem de recursos) para suas aplicaes, atravs de captao junto a terceiros, os DEPOSITANTES. Uma parcela significativa dos ativos dos

diferentes agentes econmicos est, direta ou indiretamente, DEPOSITADA nas Instituies Financeiras. Dessa forma, problemas no Sistema Financeiro (entendido como o conjunto das Instituies Financeiras) podem gerar uma reao em cadeia causando perdas significativas para diversos agentes econmicos. para evitar problemas desse tipo que os pases devem montar uma estrutura de SUPERVISO BANCRIA, capaz de monitorar e fiscalizar as atividades das Instituies Financeiras, criando mecanismos que protejam os depositantes dos riscos inerentes atividade bancria. Como j foi explicado anteriormente, o RISCO inerente a todo instrumento financeiro e, conseqentemente, atividade bancria. A GESTO DE RISCOS , basicamente, o

MONITORAMENTO e a MENSURAO desses riscos. Atravs das diferentes ferramentas de gesto de riscos, as Instituies Financeiras mensuram suas estimativas de PERDAS ESPERADAS (ELExpected Loss). Tais perdas esperadas so consideradas na formao do PREO de seus produtos. Por exemplo, a inadimplncia esperada em uma determinada carteira de crdito considerada na definio dos encargos financeiros que sero cobrados do tomador. Por serem consideradas nesse preo, do ponto de vista contbil, essas expectativas influenciam as RECEITAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA. Seguindo a lgica do regime de competncia, tais estimativas de perdas devem ser reconhecidas tempestivamente como despesas, a fim de ajustar o impacto que as mesmas tm sobre as receitas. So exemplos de ajustes contbeis dessa natureza, que sero estudados ao longo do curso, a constituio de PCLD (Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa) sobre as OPERAES DE CRDITO e a Mtm (Ajuste a Valor de Mercado) de Ttulos e Valores Mobilirios e dos Instrumentos Financeiros Derivativos. Como so consideradas na formao do PREO e na contabilidade, a ocorrncia de perdas nas operaes das Instituies Financeiras dentro dos nveis estimados, ou seja, nos nveis das EL, no causam prejuzo s mesmas ou, mais precisamente, no afetam a expectativa de lucro das Instituies Financeiras e, dessa forma, no afetam os depositantes. Mas, por se tratarem de estimativas, sempre

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possvel que tais perdas ultrapassem os nveis de EL, seja por m estimativa (problemas na gesto de riscos), ou em funo de problemas conjunturais da economia, no passveis de previso por ocasio da formao dos preos. Quando o nvel de perdas supera as PERDAS ESPERADAS, tm-se as chamadas PERDAS NO ESPERADAS (UL-Unexpected Loss). Essas perdas sim, tendem a causar reduo no lucro esperado das Instituies Financeiras, ou at mesmo prejuzo s mesmas. Dependendo da magnitude, podem afetar e causar prejuzos aos depositantes. O grfico seguinte ilustra as definies de EL e UL:

Mas, em que nvel as perdas no esperadas deixam de ser, simplesmente, causadoras de prejuzos aos acionistas das instituies financeiras e passam a oferecer riscos aos depositantes? Isso ocorre a partir do momento em que a magnitude de tais perdas consuma o CAPITAL PRPRIO (o Patrimnio Lquido) das Instituies Financeiras. Em outras palavras, o CAPITAL pode ser entendido como um colcho, devendo ser capaz de absorver PERDAS NO ESPERADAS, antes que essas atinjam os depositantes da Instituio. Logo, a EXIGNCIA DE NVEIS MNIMOS DE CAPITAL para as Instituies Financeiras um eficiente instrumento da SUPERVISO BANCRIA para a consecuo de seu objetivo maior, ou seja, a proteo dos depositantes. Essa percepo foi o centro da discusso entre representantes da superviso bancria dos pases do G10 (pases ricos, grupo do qual o Brasil no faz parte), que culminou em 1988 com o que ficou conhecido com Acordo da Basilia (em referncia cidade da Basilia, na Sua, onde est situado o Comit de Superviso Bancria). O desafio para a definio de capital a seguinte questo, aparentemente dicotmica: Quanto maior a exigncia de capital (ou seja, a reduo do potencial de alavancagem), mais seguro tende a ser o Sistema Financeiro, para seus depositantes. Por outro lado, a exigncia demasiada de capital, justamente por reduzir o potencial de alavancagem, tende a reduzir o retorno esperado do negcio Intermediao Financeira. Logo, as Instituies Financeiras tendem a compensar isso cobrando encargos mais altos de seus tomadores. Ou seja, a exigncia de capital em nveis demasiados tem um impacto desastroso, pois atrapalha a funo bsica dos Intermedirios Financeiros na economia: facilitar o fluxo de recursos financeiros entre os agentes econmicos superavitrios e os deficitrios. Em resumo: Por um lado, exigir capital de menos torna o sistema financeiro frgil, expondo os depositantes, e conseqentemente, toda a economia de um pas, a riscos

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no desejveis. Por outro, exigir capital demais tende a prejudicar a funo bsica dos Intermedirios Financeiros na economia, impactando inclusive as taxas de juros, efeito no menos desejvel, alm de reduzir o retorno esperado dos banqueiros. Apresentao da DELOITTE sobre Basilia II na 10a Semana de Contabilidade do Bacen

Desafios da alocao de capital Pouco Capital: Impossibilidade de lidar com a volatilidade (risco) dos negcios. Possibilidade de falncia no caso de eventos graves. Classificao baixa das agncias de rating. Clientes procuram por segurana. Muito Capital: Utilizao ineficiente do capital. Baixo retorno do capital para investidores. Possibilidade de se arriscar em um negcio indesejvel para justificar os nveis de capital. Sada/Perda de capital: Instituies pblicas: fraca performance de aes. Instituies privadas: investidores iro querer vender aes da instituio ou mudar sua administrao.

Soluo? Exigir capital das Instituies Financeiras em nveis timos. Muito se evoluiu desde o Acordo de 1988. O Acordo de 1988 foi algo simples e embrionrio. Considerou-se apenas o Risco de Crdito, desprezando os demais riscos. Os ativos foram divididos entre trs categorias de risco: risco nulo, risco reduzido/calculado e risco normal. Na categoria de risco nulo, enquadravam-se os direitos contra o governo central do pas onde a Instituio Financeira possua sede ou contra o governo central de pases ricos (pases da OECD). Na categoria de risco normal, enquadravam-se quaisquer crditos contra o setor privado. Na categoria intermediria, enquadravam-se crditos contra outros governos nacionais ou avalizados por governos nacionais. Os ativos classificados como de risco normal, deveriam ser ponderados em 100%. Os ativos de risco reduzido, em percentuais que variavam entre 10%, 20% ou 50%. Os de risco nulo, ponderados em 0%, ou seja, desconsiderados. Aplicando-se esses percentuais de ponderao sobre os saldos contbeis das rubricas representativas desses ativos, chegase a um APR Ativo Ponderado pelo Risco. O capital deve ser um percentual desse APR. poca, estabeleceu-se um capital mnimo de 8% do APR. Ou seja, para cada $ 1,00 de PL, a Instituio Financeira poderia se alavancar em $ 12,50 (1 / 0,08) em ativos ponderados em 100%. Isso a mesma

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coisa que dizer que, para cada $ 1,00 de PL, a Instituio Financeira poderia captar at $ 11,50 de depositantes, considerando que tais recursos sejam aplicados em ativos ponderados a 100%. O Comit da Basilia no tem poder legal sobre nenhum pas. Ou seja, o Acordo da Basilia apenas o que o nome diz, uma convergncia, um consenso internacional sobre normas prudenciais para um sistema financeiro mais seguro. Os pases adotam seus princpios apenas se quiserem. Em resumo, o Acordo, por si s, no tem o chamado enforcement. Mas porque aderir aos princpios? Simples. A solidez do sistema financeiro de um pas , certamente, um dos principais fatores avaliados por um investidor antes de decidir investir naquele pas. Se os 10 pases economicamente mais importantes do mundo chegam a um consenso sobre regras prudenciais mnimas que assegurem um sistema financeiro slido, aderir e comprovar que tais regras so seguidas uma importante sinalizao aos investidores para se inserir numa economia globalizada. Nessa linha, o Brasil veio a aderir aos princpios de Basilia em 1994, tendo como marco a Resoluo CMN 2.099. E de forma mais conservadora. Aqui, exigiu-se capital mnimo de 11%, o que reduzia o potencial de alavancagem para 9 vezes o PL (1 / 0,11), contra os 12,5 do Acordo de Basilia. A abordagem de 1988 era claramente simplria e, justamente por isso, alvo de crticas. Alguns autores a definiam como poltica de tamanho nico por no diferenciar os crditos contra o setor privado, independentemente do risco do tomador e das caractersticas das operaes. Outras crticas focavam no fato de que somente era considerado o risco de crdito. Desde o passo inicial dado pelo Acordo de Capital de 1988, muito se evoluiu. Posteriormente, foram incorporados os riscos de mercado e de liquidez. O passo mais importante foi a divulgao, em junho de 2004, conhecido como Basilia II. Na busca de um nvel de exigncia de capital timo, o cerne de Basilia II, muito mais complexo que o Acordo de 1988, foca na possibilidade de, alternativamente a abordagens padronizadas, utilizar modelagens internas das Instituies Financeiras para determinao dos nveis mnimos de capital. Para tal, a estrutura de Basilia II foi dividida em trs pilares: pilar I exigncias de capital mnimo, pilar II processo de reviso do rgo supervisor e pilar III disciplina de mercado. ressaltada a importncia dos pilares II e III como complementares ao pilar I. A idia bsica que os bancos avaliem sua adequao de capital da forma mais sensvel ao risco possvel, inclusive com a adoo de modelos internos (pilar I). Para que essa avaliao seja eficaz, necessrio que a mesma seja revisada pelas autoridades de superviso (pilar II) e que o mercado tambm tenha condies de avaliar as estimativas das instituies e, conseqentemente, o nvel de capital, mediante uma estrutura de divulgao que d transparncia a essas estimativas (pilar III).

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CAPTULO 1.

REVISO DE CONTABILIDADE

O propsito deste tpico apresentar aos alunos os elementos bsicos de contabilidade necessrios ao desenvolvimento do curso. No nosso objetivo esgotar o assunto, mas to somente coment-los de maneira sinttica. Finalidade da Contabilidade A finalidade da contabilidade capturar os eventos econmicos e traduzi-los para uma linguagem universal. Sejam complexos, sejam triviais, esses eventos sero processados e reduzidos a suas partes elementares, permitindo que qualquer usurio minimamente preparado seja capaz de acess-los e compreender sua substncia econmica. E como isto feito? Contas e Plano de Contas Por meio de elementos contbeis denominados contas ou rubricas contbeis. Tais elementos sero sensibilizados quantitativamente quando os eventos econmicos forem processados contabilmente. Dessa forma, fundamental que uma entidade possua tantas contas quantas forem necessrias para expressar seu universo de possibilidades de eventos econmicos. A esse conjunto de contas, denominase Plano de Contas. O Plano de Contas, portanto, o conjunto de contas, diretrizes e normas que disciplinam o uso das contas contbeis e uniformizam seus registros; o Plano de Contas descreve a funo e o uso de cada conta da empresa, estruturando e organizando a contabilidade. Voltando s contas, estas se agrupam em trs tipos distintos, a saber: Contas Patrimoniais: o o o Resultado: o o Receita: pode ser a consequncia de um aumento do ativo ou de uma reduo do passivo; Despesa: Pode ser a consequncia de uma reduo do ativo ou de aumento do passivo. Ativo: bens e direitos; Passivo: obrigaes ou recursos de terceiros; Patrimnio Lquido: resduo do confronto entre ativos e passivos. Recursos dos scios.

Compensao: utilizam-se Contas de Compensao para registro de quaisquer atos administrativos que possam transformar-se em direito, ganho, obrigao, risco ou nus efetivos, decorrentes de acontecimentos futuros, previstos ou fortuitos. o o Ativa; Passiva.

Dinmica das contas A sensibilizao das contas feita por meio de um mecanismo denominado lanamento. O lanamento obedece ao mtodo das partidas dobradas, cujo premissa a de que a todo dbito corresponde um crdito de igual valor. Isto significa que o lanamento se manifesta por meio de dbitos e crditos e

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ambos devem ser iguais. No entanto, para compreendermos melhor a dinmica das contas e o lanamento contbil fundamental conhecermos a natureza das contas. A conveno adotada define duas naturezas opostas para as contas: devedoras e credoras. Dessa forma, cada tipo de conta ter uma determinada natureza e sua sensibilizao por meio do lanamento ocorrer da seguinte maneira: lanamentos da mesma natureza da conta aumentam seu saldo, enquanto lanamentos de natureza oposta reduzem o saldo da conta. O quadro abaixo apresenta os tipos de contas, sua natureza e dinmica de funcionamento:

Demonstraes Contbeis O passo seguinte organizar as contas para apresentao. H vrias maneiras de organiz-las, e cada uma dessa maneiras corresponde a um determinado ponto de vista sobre a situao econmicofinanceira da entidade. A maneira mais simples de arranjar as contas para apresentao o balancete de verificao, o qual consiste em listar todas as contas de uma entidade, ordenadas segundo o grupo patrimonial ou de resultado a que pertenam, apresentando seus respectivos saldos. O propsito do balancete de verificao checar a consistncia dos lanamentos realizados no perodo, ou seja, a igualdade entre o total de saldos devedores e credores, autorizando o uso das contas na preparao das demais demonstraes contbeis. A figura abaixo apresenta um exemplo de balancete de verificao. Ex. Balancete de Verificao do Banco do Brasil junho/2009 (Em R$ milhes)

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O balao patrimonial a demonstrao contbil que se presta a apresentar o saldo das contas patrimoniais no encerramento do perodo, ou seja, apresenta todos os bens e direitos da empresa (ativos), assim como as obrigaes (passivos) e o patrimnio lquido, em determinada data. A figura abaixo apresenta um exemplo de balano patrimonial. Ex. Balano patrimonial do Banco do Brasil junho/2009 (Em R$ milhes)

A demonstrao de resultado do exerccio (DRE) a demonstrao que detalha o resultado da entidade, confrontando as receitas e despesas. O produto da DRE o lucro ou o prejuzo do exerccio. A figura abaixo apresenta um exemplo de DRE. Ex. Demonstrao de Resultado do Exerccio do Banco do Brasil dezembro/2008 (Em R$ milhes)

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Eventos Econmicos e Reflexos Contbeis Listamos a seguir alguns exemplos de eventos econmicos prprios de instituies financeiras e suas manifestaes contbeis. a) Um cliente efetua um depsito em sua conta-corrente, no valor de $100, em dinheiro. Lanamento: D ACRLP Disponibilidades C PCELP Depsitos vista $100 $100

b)

A Instituio Financeira compra um Ttulo Pblico Federal, no valor de $100, utilizando D ACRLP Ttulos e Valores Mobilirios C ACRLP Disponibilidades

recursos de sua reserva bancria. Lanamento: $100 $100

c)

Um cliente solicita a aplicao de $100 dos recursos disponveis em sua conta-corrente em um D PCELP Depsitos vista C PCELP Depsitos a Prazo

CDB (Certificado de Depsito Bancrio) da Instituio: Lanamento: $100 $100

d)

A Instituio concede um financiamento de $100, liberando os recursos na conta do fornecedor D ACRLP Operaes de Crdito C ACRLP Disponibilidades

do cliente, em outra Instituio Financeira: Lanamento: $100 $100

e)

A Instituio apropria rendas de $50, em razo da fluncia do prazo, de um emprstimo D ACRLP Operaes de Crdito C RESULTADO Rendas de Oper de Crdito

concedido: Lanamento: $50 $50

f)

Seguindo as regras do COSIF, a Instituio constitui Proviso para Crditos de Liquidao

Duvidosa no montante das perdas estimadas para sua carteira de crdito, no valor de $20:

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Lanamento:

D RESULTADO Despesas de Proviso C ACRLP Proviso p/ Operaes de Crdito

$20 $20

g)

Seguindo as regras do COSIF, a Instituio apropria despesas de $10 referentes sua captao D RESULTADO Despesas de Dep Poupana C PCELP Depsitos de Poupana

de Poupana, em razo da fluncia do prazo: Lanamento: $10 $10

h)

A Instituio concede um emprstimo de $100 a um cliente, liberando os recursos na contaD ACRLP Operaes de Crdito C PCELP Depsitos vista

corrente que o mesmo mantm na prpria Instituio: Lanamento: $100 $100

i)

Os acionistas da Instituio integralizam aumento de capital de $100 com recursos que D PCELP Depsitos vista C PL Capital Social

estavam disponveis em suas contas-correntes na prpria Instituio: Lanamento: $100 $100

j)

Um cliente saca $100 de sua conta-corrente: D PCELP Depsitos vista C ACRLP Disponibilidades $100 $100

Lanamento:

l)

A Instituio compra por $1000 um imvel para instalao de uma agncia sua, pagando o D AP Imobilizado de Uso C PCELP Depsitos vista

antigo proprietrio atravs de um depsito em conta-corrente na prpria Instituio: Lanamento: $1000 $1000

m)

A Instituio investe em uma empresa, adquirindo $100 em debntures da mesma, com D ACRLP Ttulos e Valores Mobilirios C ACRLP Reservas Livres

recursos de sua reserva bancria: Lanamento: $100 $100

n)

Um cliente saca $100 de sua caderneta de poupana: D PCELP Depsitos de poupana C ACRLP Disponibilidades $100 $100

Lanamento:

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Exerccios: 1 - (BACEN2006) No momento em que um banco concede emprstimo a um cliente, os grupos de contas dos seus demonstrativos financeiros tero os seguintes impactos: (a) diminuio do Passivo e diminuio do Ativo. (b) aumento do Ativo e aumento do Patrimnio Lquido (via resultado). (c) aumento do Ativo e aumento do Passivo. (d) aumento da Receita e diminuio de Despesas, porm o resultado positivo. (e) diminuio do Passivo e aumento do Patrimnio Lquido. 2 - (BACEN2006) . No momento em que h um aumento do nvel de depsito compulsrio que um banco mantm no Banco Central, o seu balano patrimonial sofrer as seguintes mudanas: (A) aumento de uma conta do Passivo e diminuio de outra conta do Passivo, sendo que o valor do Passivo Total fica inalterado. (B) aumento de uma conta do Ativo e diminuio de outra conta do Ativo, ficando o valor do Ativo Total inalterado. (C) aumento do Ativo e aumento do Passivo. (D) diminuio do Ativo e diminuio do Passivo. (E) aumento do Passivo e diminuio do Patrimnio Lquido. 3. Assinale Certo ou Errado: ( ) Operaes passivas so aquelas efetuadas pelas instituies financeiras mediante a captao de recursos junto aos agentes econmicos superavitrios (poupadores). ( ) As instituies financeiras no devem seguir os Princpios Fundamentais de Contabilidade, visto que tm obrigao de adotar o COSIF; 4. (BC 2006) - O Banco BHK registra a contrapartida das contas de proviso em contas de: a) Reservas. b) Ativo. c) Receita. d) Passivo. e) Despesa. 5. No momento em que um banco capta recursos via depsito a prazo, os grupos de contas dos seus demonstrativos financeiros tero os seguintes impactos: a) aumento da Receita e diminuio de Despesas, porm o resultado negativo. b) aumento do Ativo e aumento do Patrimnio LIquido. c) diminuio do Passivo e diminuio do Ativo. d) aumento do Ativo e aumento do Passivo. e) diminuio do Passivo e aumento do Patrimnio Lquido. 6 - No momento em que h uma diminuio do nvel de depsito compulsrio que um banco mantm no Banco Central, o balano patrimonial desse banco sofrer as seguintes mudanas: a) aumento de uma conta do Passivo e diminuio de outra conta do Passivo, ficando o valor do Passivo Total inalterado. b) aumento de uma conta do Ativo e diminuio de outra conta do Ativo, ficando o valor do Ativo Total inalterado. c) aumento de uma conta do Ativo e aumento de uma conta do Passivo. d) diminuio de uma conta do Ativo e diminuio de uma conta do Passivo. e) aumento de uma conta do Passivo e diminuio de uma conta do Patrimnio LIquido. 7 - No momento em que um banco reduz a proviso sobre sua carteira de operaes de crdito, os demonstrativos financeiros desse banco tero os seguintes impactos: a) diminuio da Receita e aumento de Despesas, porm o resultado negativo. b) aumento do Passivo e diminuio do Ativo (via reverso de proviso). c) aumento do Ativo e aumento do Patrimnio Liquido (via resultado). d) aumento do Passivo e diminuio do Patrimnio Lquido (via resultado). e) diminuio do Ativo e aumento do Passivo. 8 - No momento em que um banco melhora a classificao de crdito de um emprstimo concedido de C para B (dentro da escala do Banco Central de AA H), os demonstrativos financeiros desse banco tero os seguintes impactos: a) diminuio da Receita e aumento de Despesas, porm o resultado negativo. b) aumento do Passivo e diminuio do Ativo (via reverso de proviso). c) aumento do Ativo e aumento do Patrimnio Liquido (via resultado). d) aumento do Passivo e diminuio do Patrimnio Lquido (via resultado). e) diminuio do Ativo e aumento do Passivo.

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CAPTULO 2.

O PLANO DE CONTAS DAS INSTITUIES FINANCEIRAS COSIF /

DEMONSTRAES FINANCEIRAS O Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro Nacional, Cosif, tem como objetivo uniformizar os registros contbeis dos atos e fatos administrativos praticados, racionalizar a utilizao de contas, estabelecer regras, critrios e procedimentos necessrios obteno e divulgao de dados, possibilitar o acompanhamento do sistema financeiro, bem como a anlise, a avaliao do desempenho e o controle, de modo que as demonstraes financeiras elaboradas, expressem, com fidedignidade e clareza, a real situao econmico-financeira da instituio e conglomerados financeiros. Cabe ressaltar que a possibilidade de acompanhar o sistema financeiro, avaliar o desempenho e elaborar anlises comparativas somente possvel diante do fato que as normas e procedimentos, bem como o uso das demonstraes financeiras padronizadas de uso obrigatrio para todas as instituies que esto sob a gide do Banco Central do Brasil. O Cosif est dividido em trs captulos: Normas Bsicas, Elenco de Contas e Documentos. O captulo 1 (Normas Bsicas) descreve os procedimentos contbeis especficos que devem ser observados pelas instituies, destacando-se as principais consideraes sobre cada grupo de contas do balano. O captulo Normas Bsicas divide-se em: 1. Princpios Gerais; 2. Incorporao, Fuso e Ciso; 3. Disponibilidades; 4. Operaes Interfinanceiras de Liquidez, Operaes com Ttulos e Valores Mobilirios e Derivativos; 5. Relaes Interfinanceiras e Interdependncias; 6. Operaes de Crdito; 7. Operaes de Arrendamento Mercantil; 8. Operaes de Cesso de Direitos Creditrios; 9. Outros Crditos; 10. Outros Valores e Bens; 11. Ativo Permanente; 12. Recursos de Depsitos, Aceites Cambiais, Letras Imobilirias e Hipotecrias, Debntures, Emprstimos e Repasses; 13. Recebimentos de Tributos, Encargos Sociais e Outros; 14. Outras Obrigaes; 15. Resultados de Exerccios Futuros; 16. Patrimnio Lquido; 17. Receitas e Despesas; 18. Contas de Compensao; 19. Estatstica Econmico-Financeira; 20. Levantamento de Balancetes e de Balanos, Apurao e Distribuio de Resultados;

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21. Consolidao Operacional das Demonstraes Financeiras; 22. Elaborao e Publicao das Demonstraes Financeiras; 23. Documentao; 24. Agncias de Bancos Brasileiros no Exterior; 25. Fundos de Investimentos; 26. Consrcios; 27. Formatao de Registros em Meio Magntico; 28. Cmbio; 29. Empresas em Liquidao Extrajudicial; 30. Cooperativas de Crdito; 31. Sociedades de Crdito ao Microempreendedor; 32. Consolidado Econmico-Financeiro CONEF; 33. Informaes Financeiras Trimestrais IFT; e 34. Auditoria; 35. Instrumentos Financeiros. No entanto, para uma melhor alocao do tempo de estudo, consulte a tabela no incio da apostila para verificar quais as sees do normas bsicas so mais solicitadas no concurso, pois a maior parte delas no costuma ser exigida. Escriturao O Cosif estabelece que a escriturao deve ser completa, mantendo-se em registros permanentes todos os atos e fatos administrativos que modifiquem ou venham a modificar, imediatamente ou no, sua composio patrimonial. Logo, efetuar apenas o registro contbil no constitui elemento suficiente e nem comprobatrio, j que a escriturao dever ser fundamentada em comprovantes hbeis para a perfeita validade dos atos e fatos administrativos. A par das disposies legais e das exigncias regulamentares especficas atinentes escriturao, observam-se, ainda, os princpios fundamentais de contabilidade, cabendo instituio: a) adotar mtodos e critrios uniformes no tempo, sendo que as modificaes relevantes devem

ser evidenciadas em notas explicativas, quantificando os efeitos nas demonstraes financeiras, quando aplicvel; b) registrar as receitas e despesas no perodo em que elas ocorrem e no na data do efetivo

ingresso ou desembolso, em respeito ao regime de competncia; c) fazer a apropriao mensal das rendas, inclusive mora, receitas, ganhos, lucros, despesas,

perdas e prejuzos, independentemente da apurao de resultado a cada seis meses; d) apurar os resultados em perodos fixos de tempo, observando os perodos de 1 de janeiro a 30

de junho e 1 de julho a 31 de dezembro, sendo que para fins de publicao observam-se outros critrios, dentre eles o prazo de 1 de janeiro a 31 de dezembro;

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e)

proceder s devidas conciliaes dos ttulos contbeis com os respectivos controles analticos e

mant-las atualizadas, conforme determinado nas sees prprias deste Plano, devendo a respectiva documentao ser arquivada por, pelo menos, um ano. A forma de classificao contbil de quaisquer bens, direitos e obrigaes no altera, de forma alguma, as suas caractersticas para efeitos fiscais e tributrios, que se regem por regulamentao prpria. O COSIF tem por objetivo uniformizar os registros contbeis dos atos e fatos administrativos praticados, racionalizar a utilizao de contas, estabelecer regras, critrios e procedimentos necessrios obteno e divulgao de dados, possibilitar o acompanhamento do sistema financeiro, bem como a anlise, a avaliao do desempenho e o controle, de modo que as demonstraes financeiras elaboradas, expressem, com fidedignidade e clareza, a real situao econmico-financeira da instituio e conglomerados financeiros. As normas e procedimentos, bem como as demonstraes financeiras padronizadas previstas no COSIF, so de uso obrigatrio para: Bancos comerciais; Bancos de desenvolvimento; Caixas econmicas; Bancos de investimentos; Sociedades de crdito, financiamento e investimento; Sociedade de crdito imobilirio e associaes de poupana e emprstimo; Sociedade de arrendamento mercantil; Sociedade corretoras de ttulos e valores mobilirios; Cooperativas de crdito; Administradoras de consrcios; Bancos mltiplos; Fundos de investimentos; Agncias de fomento ou desenvolvimento; Instituies em liquidao extrajudicial; Companhias hipotecrias; Sociedades de crdito ao micro empreendedor. No entanto, costuma ser mais til no concurso saber quais as entidades que no so reguladas pelo Banco Central e que, portanto, no esto obrigadas a utilizar o Cosif. So elas: sociedades de fomento mercantil (factorings), administradoras de carto de crdito, fundos de penso (entidades abertas e fechadas de previdncia privada); seguradoras ou sociedades de capitalizao e Planos de sade. Exerccio social O exerccio social tem durao de um ano e a data de seu trmino, 31 de dezembro, deve ser fixada no estatuto ou contrato social. Distribuio das Rubricas:

CRITRIOS DE AVALIAO DOS ATIVOS E DE REGISTRO DOS PASSIVOS Operaes com Taxas Prefixadas:

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a) as operaes ativas e passivas contratadas com rendas e encargos prefixados contabilizam-se pelo valor presente, registrando-se as rendas e os encargos a apropriar em subttulo de uso interno do prprio ttulo ou subttulo contbil utilizado para registrar a operao; b) as rendas e os encargos dessas operaes so apropriados mensalmente, a crdito ou a dbito das contas efetivas de receitas ou despesas, conforme o caso, em razo da fluncia de seus prazos, admitindose a apropriao em perodos inferiores a um ms; c) as rendas e os encargos proporcionais aos dias decorridos no ms da contratao da operao devem ser apropriados dentro do prprio ms, "pro rata temporis", considerando-se o nmero de dias corridos; d) a apropriao das rendas e dos encargos mensais dessas operaes faz-se mediante a utilizao do mtodo exponencial, admitindo-se a apropriao segundo o mtodo linear naquelas contratadas com clusula de juros simples.

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Exemplo de apropriao de renda em operaes prefixadas:

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Operaes com Taxas Ps-fixadas ou Flutuantes: a) as operaes ativas e passivas contratadas com rendas e encargos ps-fixados ou flutuantes contabilizam-se pelo valor do principal, a dbito ou a crdito das contas que as registram. Essas mesmas contas acolhem os juros e os ajustes mensais decorrentes das variaes da unidade de correo ou dos encargos contratados, no caso de taxas flutuantes; b) as rendas e os encargos dessas operaes so apropriados mensalmente, a crdito ou a dbito das contas efetivas de receitas ou despesas, conforme o caso, em razo da fluncia de seus prazos, admitindose a apropriao em perodos inferiores a um ms; c) as rendas e os encargos proporcionais aos dias decorridos no ms da contratao da operao devem ser apropriados dentro do prprio ms, "pro rata temporis", considerando-se o nmero de dias corridos; d) a apropriao das rendas e dos encargos mensais dessas operaes faz-se mediante a utilizao do mtodo exponencial, admitindo-se a apropriao segundo o mtodo linear naquelas contratadas com clusula de juros simples, segundo o indexador utilizado para correo do ms seguinte em relao ao ms corrente, "pro rata temporis" no caso de operaes com taxas ps-fixadas, ou com observncia s taxas contratadas, no caso de operaes com encargos flutuantes; e) as operaes ativas e passivas contratadas com clusula de reajuste segundo a variao da Unidade Padro de Capital (UPC), atualizam-se mensalmente, "pro rata temporis", com base na variao da OTN. Caso ocorram liquidaes no transcorrer do trimestre, a instituio deve proceder aos estornos pertinentes.

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Exemplo de apropriao de renda em operaes ps-fixadas:

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Operaes com Correo Cambial: a) as operaes ativas e passivas contratadas com clusula de reajuste cambial contabilizam-se pelo seu contravalor em moeda nacional, principal da operao, a dbito ou a crdito das contas que as registrem. Essas mesmas contas acolhem, mensalmente, os ajustes decorrentes de variaes cambiais, calculados com base na taxa de compra ou de venda da moeda estrangeira, de acordo com as disposies contratuais, fixada por este rgo, para fins de balancetes e balanos, bem como os juros do perodo; b) as rendas e os encargos dessas operaes, inclusive o Imposto de Renda, so apropriados mensalmente, a crdito ou a dbito das contas efetivas de receitas ou despesas, conforme o caso, em razo da fluncia de seus prazos, admitindo-se a apropriao em perodos inferiores a um ms; c) as rendas e os encargos proporcionais aos dias decorridos no ms da contratao da operao devem ser apropriados dentro do prprio ms, "pro rata temporis", considerando-se o nmero de dias corridos; d) a apropriao das rendas e dos encargos mensais dessas operaes faz-se mediante a utilizao do mtodo exponencial, admitindo-se a apropriao segundo o mtodo linear naquelas contratadas com clusula de juros simples. Operaes do Sistema Financeiro da Habitao (SFH) - alm das disposies previstas nos trs itens anteriores, as receitas e despesas incidentes sobre os saldos dos contratos contabilizam-se em perodos mensais, cabendo: a) considerar o clculo "pro rata" dia, com base no vencimento mensal das parcelas; b) aplicar o ndice de atualizao previsto regulamentarmente; c) destacar as receitas e despesas decorrentes dessas atualizaes em ttulos especficos, at que sejam incorporados nova representao dos direitos e obrigaes a que se referirem. Informaes Adicionais As rendas e despesas a apropriar, decorrentes, respectivamente, de operaes ativas e passivas com remunerao prefixada, devem ser registradas em subttulo de uso interno do prprio ttulo ou subttulo contbil utilizado para registrar a operao. No clculo de encargos de operaes ativas e passivas, para efeito do regime de competncia, deve ser includo o dia do vencimento e excludo o dia da operao. A apropriao contbil de receitas e despesas decorrentes das operaes ativas e passivas deve ser realizada pro rata temporis, considerando-se o nmero de dias corridos. Para fins de ajuste de operaes ativas e passivas contratadas com clusula de variao monetria, entende-se como "dia do aniversrio" aquele correspondente ao dia do vencimento, em qualquer ms, do ttulo ou obrigao. Nos casos em que o dia da liberao for menor ou maior do que o "dia do aniversrio", deve ser efetuado o clculo complementar referente ao nmero de dias compreendido entre o "dia do aniversrio" e o da liberao, complementando ou reduzindo a apropriao efetuada no primeiro ms.

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Para efeito de elaborao de balancetes mensais e balanos, as receitas e despesas devem ser computadas at o ltimo dia do ms ou semestre civil, independentemente de ser dia til ou no, data que prevalecer no preenchimento das demonstraes financeiras.

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Exerccios:
1- (BACEN2002) Conforme destacado no Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro Nacional (COSIF), as normas ali consubstanciadas tm por objetivo, exceto: a) uniformizar os registros contbeis dos atos e fatos administrativos praticados. b) racionalizar a utilizao de contas. c) possibilitar a fiscalizao por parte da Secretaria da Receita Federal. d) possibilitar o acompanhamento do sistema financeiro, bem como a anlise, a avaliao do desempenho e o controle. e) estabelecer regras, critrios e procedimentos necessrios obteno e divulgao de dados. 2- (BACEN2002) As normas e procedimentos, bem como as demonstraes financeiras padronizadas previstas no COSIF, so de uso obrigatrio para as seguintes entidades, exceto: a) sociedades de crdito imobilirio. b) sociedades corretoras de cmbio. c) sociedades de arrendamento mercantil. d) companhias hipotecrias. e) sociedades de fomento mercantil. 3- (BACEN2002) Abaixo so apresentadas assertivas relacionadas aos procedimentos especficos previstos no COSIF, relativos escriturao. Assinale a opo que contm a afirmativa incorreta. a) Adotar mtodos e critrios uniformes no tempo, sendo que as modificaes relevantes devem ser evidenciadas em notas explicativas, quantificando os efeitos nas demonstraes financeiras, quando aplicvel. b) Apurar os resultados em perodos fixos de tempo, observando os perodos de 1 de janeiro a 31 de maro, de 1 de abril a 30 de junho, de 1 de julho a 30 de setembro, e de 1 de outubro a 31 de dezembro. c) Fazer a apropriao mensal das rendas, inclusive mora, receitas, ganhos, lucros, despesas, perdas e prejuzos, independentemente da apurao de resultado a cada seis meses. d) Registrar as receitas e despesas no perodo em que elas ocorrem e no na data do efetivo ingresso ou desembolso, em respeito ao regime de competncia. e) Proceder s devidas conciliaes dos ttulos contbeis com os respectivos controles analticos e mant-las atualizadas, devendo a respectiva documentao ser arquivada por, pelo menos, um ano. 4- (BACEN2002) Relativamente aos critrios para avaliao e apropriao contbil nas operaes com taxas prefixadas, avalie o acerto das afirmaes adiante e marque com V as verdadeiras e com F as falsas, em seguida, marque a opo correta. ( ) As rendas e os encargos dessas operaes so apropriados mensalmente, a crdito ou a dbito das contas efetivas de receitas ou despesas, conforme o caso, em razo da fluncia de seus prazos, admitindo-se a apropriao em perodos inferiores a um ms. ( ) As rendas e os encargos proporcionais aos dias decorridos no ms da contratao da operao devem ser apropriados dentro do prprio ms, pro rata temporis, considerando-se o nmero de dias corridos. ( ) A apropriao das rendas e dos encargos mensais dessas operaes faz-se mediante a utilizao do mtodo exponencial, admitindo-se a apropriao segundo o mtodo linear naquelas contratadas com clusula de juros simples. a) F, V, V; b) V, V, F; c) V, F, F; d) V, V ,V; e) F, F, V 5- (BACEN2002) Relativamente aos critrios que devem ser observados para avaliao e apropriao contbil das operaes com taxas ps-fixadas ou flutuantes, assinale o acerto das afirmaes adiante e marque com V as verdadeiras e com F as falsas, em seguida, marque a opo correta. ( ) As operaes ativas e passivas contratadas com rendas e encargos ps-fixados ou flutuantes contabilizam-se pelo valor do principal, a dbito ou a crdito das contas que as registram. Essas mesmas contas acolhem os juros e os ajustes mensais decorrentes das variaes da unidade de correo ou dos encargos contratados, no caso de taxas flutuantes. ( ) As rendas e os encargos proporcionais aos dias decorridos no ms da contratao da operao devem ser apropriados dentro do prprio ms, pro rata temporis, considerando-se o nmero de dias corridos. ( ) A apropriao das rendas e dos encargos mensais dessas operaes faz-se mediante a utilizao do mtodo exponencial, admitindo-se a apropriao segundo o mtodo linear naquelas contratadas com clusula de juros simples, segundo o indexador utilizado para correo do ms seguinte em relao ao ms corrente, pro rata temporis no caso de operaes com taxas ps-fixadas, ou com observncia s taxas contratadas, no caso de operaes com encargos flutuantes. a) V, V, F ; b) F, V, F ; c) F, V, V ; d) F, F, V ; e) V, V, V 6 - (BACEN 1997 - CESPE) - O plano de contas das instituies financeiras estabelece os critrios de registro e classificao das receitas e despesas. Considerando as disposies normativas do BACEN acerca desse assunto, julgue os itens que se seguem. 01) ___ As receitas de juros decorrentes de emprstimos concedidos por instituies financeiras devem ser contabilizadas de acordo com o regime de caixa, ou seja, apenas pelo recebimento. 02) ___ As despesas financeiras de obrigaes por emprstimos devem seguir rigorosamente o regime de competncia mensal. 03) ___ A conta de rendas a apropriar de ttulos descontados deve apresentar saldo credor, para retratar a parcela de receita futura a ser apropriada e, ao mesmo tempo, para ajustar o ativo correspondente ao seu valor presente. 04) ___ O valor de face dos ttulos descontados deve ser mantido como saldo final na conta do ativo correspondente, independentemente do prazo de recebimento e de rendimentos a serem reconhecidos em perodos subseqentes, pois o aspecto jurdico do direito quanto ao formal da documentao deve prevalecer essncia do fato econmico. 05) ___ Quando relevantes, as despesas pagas antecipadamente e pertencentes a perodos futuros devem ser registradas em despesa no ms do efetivo pagamento. 7 - A utilizao do Plano de Contas das Instituies Financeiras (COSIF), bem como das demonstraes financeiras padronizadas obrigatria para as seguintes entidades: (a) Bancos Comerciais e Fundos de Previdncia; (b) Bancos de Investimento e Companhias Seguradoras; (c) Empresas de Factoring e Administradoras de Consrcios; (d) Cooperativas de Crdito e Agncias de Fomento. 8 - A estrutura do COSIF apresenta as Normas Bsicas, o Elenco de Contas e os Modelos de Documentos. Porm h uma hierarquizao entre as Normas Bsicas e o Elenco

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de Contas. Com base nos princpios gerais do COSIF, marque a alternativa correta: (a) quando existirem dvidas de interpretao entre as Normas Bsicas e o Elenco de Contas prevalecer o descrito no Elenco de Contas; (b) quando existirem dvidas de interpretao entre as Normas Bsicas e o Elenco de Contas prevalecer o descrito nas Normas Bsicas; (c) quando existirem dvidas de interpretao entre as Normas Bsicas e o Elenco de Contas no haver prevalncia entre eles, pois esto no mesmo nvel hierrquico, ficando a deciso a cargo do BACEN; (d) quando existirem dvidas de interpretao entre as Normas Bsicas e o Elenco de Contas prevalecer o descrito na Circular 1.273/87 do BACEN, que criou o COSIF.

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Normas Bsicas Seo 1: 1. COSIF SEO 1. Princpios Gerais 1.1.1. Objetivo 1.1.1 - As normas consubstanciadas neste Plano Contbil tm por objetivo uniformizar os registros contbeis dos atos e fatos administrativos praticados, racionalizar a utilizao de contas, estabelecer regras, critrios e procedimentos necessrios obteno e divulgao de dados, possibilitar o acompanhamento do sistema financeiro, bem como a anlise, a avaliao do desempenho e o controle, de modo que as demonstraes financeiras elaboradas, expressem, com fidedignidade e clareza, a real situao econmico-financeira da instituio e conglomerados financeiros. (Circ 1273) 1.1.2 - As normas e procedimentos, bem como as demonstraes financeiras padronizadas previstas neste Plano, so de uso obrigatrio para: (Res 2122 art 7; Res 2828 art 8; Res. 2874 art 10 III; Circ 1273; Circ 1922 art 1; Circ 2246 art 1; Circ 2381 art 24) a) os bancos mltiplos; b) os bancos comerciais; c) os bancos de desenvolvimento; d) as caixas econmicas; e) os bancos de investimento; f) as sociedades de crdito, financiamento e investimento; g) as sociedades de crdito ao microempreendedor; h) as sociedades de crdito imobilirio e associaes de poupana e emprstimo; i) as sociedades de arrendamento mercantil; j) as sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios e cmbio; l) as sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios; m) as cooperativas de crdito; n) os fundos de investimento; o) as companhias hipotecrias; p) as agncias de fomento ou de desenvolvimento; q) as administradoras de consrcio; r) as empresas em liquidao extrajudicial. 1.1.3 - Sendo o Plano Contbil um conjunto integrado de normas, procedimentos e critrios de escriturao contbil de forma genrica, as diretrizes nele consubstanciadas, bem como a existncia de ttulos contbeis, no pressupem permisso para prtica de operaes ou servios vedados por lei, regulamento ou ato administrativo, ou dependente de prvia autorizao do Banco Central. (Circ 1273) 1.1.4 - Os captulos deste Plano esto hierarquizados na ordem de apresentao. Assim, nas dvidas de interpretao entre Normas Bsicas e Elenco de Contas, prevalecem as Normas Bsicas. (Circ 1273) 1.2. Escriturao 1.2.1 - competncia do Conselho Monetrio Nacional expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras. Tal competncia foi delegada ao Banco Central do Brasil, em reunio daquele Conselho, de 19/07/78. (Res 1120 RA art 15; Res 1655 RA art 16; Res 1724 art 1; Res 1770 RA art 12; Circ 1273) 1.2.2 - Cabe ao Banco Central do Brasil e Comisso de Valores a expedio de normas para avaliao dos valores mobilirios registrados nos ativos das sociedades corretoras e distribuidoras de ttulos e valores mobilirios. (Res 1120 RA art 15 nico; Res 1655 RA art 16 nico; Res 1724 art 1) 1.2.3 - A escriturao deve ser completa, mantendo-se em registros permanentes todos os atos e fatos administrativos que

modifiquem ou venham a modificar, imediatamente ou no, sua composio patrimonial. (Circ 1273) 1.2.4 - O simples registro contbil no constitui elemento suficientemente comprobatrio, devendo a escriturao ser fundamentada em comprovantes hbeis para a perfeita validade dos atos e fatos administrativos. No caso de lanamentos via processamento de dados, tais como: saques em caixa eletrnico, operaes "on line" e lanamentos fita a fita, a comprovao faz-se mediante listagens extradas dos registros em arquivos magnticos. (Circ 1273) 1.2.5 - A par das disposies legais e das exigncias regulamentares especficas atinentes escriturao, observam-se, ainda, os princpios fundamentais de contabilidade, cabendo instituio: (Circ 1273) a) adotar mtodos e critrios uniformes no tempo, sendo que as modificaes relevantes devem ser evidenciadas em notas explicativas, quantificando os efeitos nas demonstraes financeiras, quando aplicvel; b) registrar as receitas e despesas no perodo em que elas ocorrem e no na data do efetivo ingresso ou desembolso, em respeito ao regime de competncia; c) fazer a apropriao mensal das rendas, inclusive mora, receitas, ganhos, lucros, despesas, perdas e prejuzos, independentemente da apurao de resultado a cada seis meses; d) apurar os resultados em perodos fixos de tempo, observando os perodos de 1 de janeiro a 30 de junho e 1 de julho a 31 de dezembro; e) proceder s devidas conciliaes dos ttulos contbeis com os respectivos controles analticos e mant-las atualizadas, conforme determinado nas sees prprias deste Plano, devendo a respectiva documentao ser arquivada por, pelo menos, um ano. 1.2.6 - A forma de classificao contbil de quaisquer bens, direitos e obrigaes no altera, de forma alguma, as suas caractersticas para efeitos fiscais e tributrios, que se regem por regulamentao prpria. (Circ 1273) 1.2.7 - O fornecimento de informaes inexatas, a falta ou atraso de conciliaes contbeis e a escriturao mantida em atraso por perodo superior a 15 (quinze) dias, subseqentes ao encerramento de cada ms, ou processados em desacordo com as normas consubstanciadas neste Plano Contbil, colocam a instituio, seus administradores, gerentes, membros do conselho de administrao, fiscal e semelhantes, sujeitos a penalidades cabveis, nos termos da lei. (Circ 1273) 1.2.8 - O profissional habilitado, responsvel pela contabilidade, deve conduzir a escriturao dentro dos padres exigidos, com observncia dos princpios fundamentais de contabilidade, atentando, inclusive, tica profissional e ao sigilo bancrio, cabendo ao Banco Central providenciar comunicao ao rgo competente, sempre que forem comprovadas irregularidades, para que sejam aplicadas as medidas cabveis. (Circ 1273) 1.2.9 - Eventuais consultas quanto interpretao de normas e procedimentos previstos neste Plano, bem assim a adequao a situaes especficas, devem ser dirigidas ao Banco Central/Departamento de Normas do Sistema Financeiro, com trnsito, para instruo, pela Delegacia Regional sob cuja jurisdio encontra-se a sede da instituio, obrigatoriamente firmadas pelo diretor e pelo profissional habilitado responsveis pela contabilidade. (Circ 1273) 1.2.10 - A existncia de eventuais consultas sobre a interpretao de normas regulamentares vigentes ou at

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mesmo sugestes para o reexame de determinado assunto no exime a instituio interessada do seu cumprimento. (Circ 1273) 1.3. Exerccio Social 1.3.1 - O exerccio social tem durao de um ano e a data de seu trmino, 31 de dezembro, deve ser fixada no estatuto ou contrato social. (Circ 1273) 1.4. Elenco de Contas 1.4.1 - Cada uma das instituies relacionadas no item 1.1.2 tem elenco de contas prprio, sendo que as associaes de poupana e emprstimo devem utilizar o das sociedades de crdito imobilirio. Tais contas so aquelas constantes do COSIF 2.1, sendo permitida, a cada instituio, a utilizao, apenas, dos ttulos contbeis ali previstos, com o atributo prprio da instituio, observado o contido no item seguinte. (Circ 1273) 1.4.2 - A disposio dos ttulos contbeis no Elenco de Contas observa, na Relao de Contas, a seqncia do cdigo de contas, e, na Funo das Contas, a ordem alfabtica. (Circ 1273) 1.4.3 - A codificao das contas observa a seguinte estrutura: (Circ 1273) a) 1 dgito - GRUPOS I - Ativo: 1 - Circulante e Realizvel a Longo Prazo; 2 - Permanente; 3 - Compensao; II - Passivo: 4 - Circulante e Exigvel a Longo Prazo; 5 - Resultados de Exerccios Futuros; 6 - Patrimnio Lquido; 7 - Contas de Resultado Credoras; 8 - Contas de Resultado Devedoras; 9 - Compensao. b) 2 dgito - SUBGRUPOS c) 3 dgito - DESDOBRAMENTOS DOS SUBGRUPOS d) 4 e 5 dgitos - TTULOS CONTBEIS e) 6 e 7 dgitos - SUBTTULOS CONTBEIS f) 8 dgito - CONTROLE (dgito verificador) 1.4.4 - O dgito de controle da conta obtido segundo a regra abaixo: (Circ 1273) a) multiplica-se cada algarismo do cdigo, respectivamente, por 3, 7 e 1, da direita para a esquerda; b) somam-se as 7 (sete) parcelas resultantes; c) divide-se o total obtido por 10 (dez); d) a diferena entre 10 (dez) e o resto (R) dessa diviso, ou seja, (10 - R) o dgito de controle, conforme exemplo abaixo: cdigo: 1.1.1.10.00 3 1 7 31 73 3X0= 0 7X0= 0 1X0= 0 3X1= 3 7X1= 7 1X1= 1 3X1= 3 Soma 14 : 10 = 1, resto = 4 CONTROLE(dgito verificador) = 10 - 4 CONTROLE = 6 e) se o resto da diviso for 0 (zero), o dgito de controle tambm 0 (zero).

1.4.5 - A instituio no pode alterar ou modificar qualquer elemento caracterizador da conta padronizada, ou seja: cdigo, ttulo, subttulo ou funo. (Circ 1273) 1.5. Classificao das Contas 1.5.1 - Ativo - as contas dispem-se em ordem decrescente de grau de liquidez, nos seguintes grupos: (Circ 1273; Res 3617 art 1 e 2; Res 3642 art 1) a) Circulante: I - disponibilidades; II - direitos realizveis no curso dos doze meses seguintes ao balano; III - aplicaes de recursos no pagamento antecipado de despesas de que decorra obrigao a ser cumprida por terceiros no curso dos doze meses seguintes ao balano; b) Realizvel a Longo Prazo: I - direitos realizveis aps o trmino dos doze meses subseqentes ao balano; II - operaes realizadas com sociedades coligadas ou controladas, diretores, acionistas ou participantes no lucro da instituio que, se autorizadas, no constituam negcios usuais na explorao do objeto social; III - aplicaes de recursos no pagamento antecipado de despesas de que decorra obrigao a ser cumprida por terceiros aps o trmino dos doze meses seguintes ao balano; c) Permanente: I - Investimentos: - participaes permanentes em outras sociedades, inclusive subsidirias no exterior; - capital destacado para dependncias no exterior; - investimentos por incentivos fiscais; - ttulos patrimoniais; - aes e cotas; - outros investimentos de carter permanente; II - Imobilizado: - direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da entidade ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram entidade os benefcios, riscos e controle desses bens. Os bens objeto das operaes de arrendamento mercantil devem ser registrados no ativo imobilizado das instituies arrendadoras conforme regulamentao especfica; III - Diferido: - despesas pr-operacionais e os gastos de reestruturao que contribuiro, efetivamente para o aumento do resultado de mais de um exerccio social e que no configurem tosomente reduo de custos ou acrscimo de eficincia operacional; IV - Intangvel - direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpreos, destinados manuteno da entidade ou exercidos com essa finalidade, inclusive aqueles correspondentes prestao de servios de pagamento de salrios, proventos, soldos, vencimentos, aposentadorias, penses e similares. 1.5.2 - Passivo - as contas classificam-se nos seguintes grupos: (Circ 1273) a) Circulante: - obrigaes, inclusive financiamentos para aquisio de direitos do Ativo Permanente, quando se vencerem no curso dos doze meses seguintes ao balano;

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b) Exigvel a Longo Prazo: - obrigaes, inclusive financiamentos para aquisio de direitos do Ativo Permanente, quando se vencerem aps o trmino dos doze meses subseqentes ao balano; 1.5.3 - Resultados de Exerccios Futuros - representam recebimentos antecipados de receitas antes do cumprimento da obrigao que lhes deu origem, diminudas dos custos e despesas a elas correspondentes, quando conhecidos, a serem apropriadas em perodos seguintes e que de modo algum sejam restituveis. (Circ 1273) 1.5.4 - Patrimnio Lquido - divide-se em: (Circ 1273) a) Capital Social; b) Reservas de Capital; c) Reservas de Reavaliao; d) Reservas de Lucros; e) Lucros ou Prejuzos Acumulados. 1.5.5 - No Circulante e no Longo Prazo, a classificao das contas obedece s seguintes normas: a) nos balancetes de maro, junho, setembro e dezembro a classificao observa segregao de direitos realizveis e obrigaes exigveis at trs meses seguintes ao balancete dos realizveis ou exigveis aps o trmino desse prazo; (Circ 1273) b) o levantamento dos valores realizveis ou exigveis at trs meses e aps esse prazo, pode ser realizado extracontabilmente ao final de cada trimestre civil. Os relatrios e demais comprovantes utilizados no levantamento constituem documentos de contabilidade, devendo permanecer arquivados, juntamente com o movimento do dia, devidamente autenticados, para posteriores averiguaes; (Circ 1273) c) quando houver pagamentos e recebimentos parcelados, a classificao se faz de acordo com o vencimento de cada uma das parcelas; (Circ 1273) d) as operaes de prazo indeterminado, para efeito de segregao nos balancetes nos quais exigida, classificam-se, as ativas no realizvel aps trs meses e as passivas no exigvel at trs meses, ressalvados, contudo, os fundos ou programas especiais alimentados com recursos de governos ou entidades pblicas e executados na forma de disposies legais ou regulamentares que, devido a suas caractersticas de longo prazo, devem ser classificados no exigvel aps trs meses; (Circ 1273) e) na classificao, levam-se em conta o principal, rendas e encargos do perodo, variaes monetria e cambial, rendas e despesas a apropriar; (Circ 1273) f) observada a ordem das contas, os valores correspondentes ao realizvel ou exigvel at trs meses e aps trs meses inscrevem-se nas colunas verticais auxiliares dos modelos de balancete e balano geral; (Circ 1273) g) para fins de publicao, alm das demais disposies, os valores realizveis e exigveis at um ano e aps um ano devem ser segregados, respectivamente, em Circulante e Longo Prazo, na forma da Lei. (Circ 1503 item 2) h) para fins de publicao, os ttulos e valores mobilirios classificados na categoria ttulos para negociao devem ser apresentados no ativo circulante, independentemente do prazo de vencimento. (Circ 3068 art 7 nico) 1.5.6 - Contas Retificadoras - figuram de forma subtrativa, aps o grupo, subgrupo, desdobramento ou conta a que se refiram. (Circ 1273) 1.5.7 - Contas de Compensao - utilizam-se Contas de Compensao para registro de quaisquer atos administrativos que possam transformar-se em direito, ganho, obrigao, risco

ou nus efetivos, decorrentes de acontecimentos futuros, previstos ou fortuitos. (Circ 1273) 1.5.8 - Desdobramentos - para efeito de evidenciar a fonte do recurso, o direcionamento do crdito e a natureza das operaes, o Ativo e o Passivo so desdobrados nos seguintes nveis: (Circ 1273) a) 1 grau - grupo; b) 2 grau - subgrupo; c) 3 grau - desdobramentos do subgrupo; d) 4 grau - ttulo; e) 5 grau - subttulo. 1.5.9 - Subttulos de Uso Interno - a instituio pode adotar desdobramentos de uso interno ou desdobrar os de uso oficial, por exigncia do Banco Central ou em funo de suas necessidades de controle interno e gerencial, devendo, em qualquer hiptese, ser passveis de converso ao sistema padronizado. (Circ 1273) 1.5.10 - A vinculao das despesas e dos gastos registrados no Ativo Diferido com o aumento do resultado de mais de um exerccio social deve ser baseada em estudo tcnico elaborado pela entidade, coerente com as informaes utilizadas em outros relatrios operacionais, demonstrando, no mnimo: (Res 3617 art 2 nico) a) a) as condies mencionadas no item 1.5.1.c.III; b) b) o clculo da estimativa do perodo em que sero usufrudos os benefcios decorrentes das aplicaes. 1.5.11- Os saldos existentes no Ativo Imobilizado e no Ativo Diferido constitudos antes da entrada em vigor da Resoluo n 3.617, de 30 de setembro de 2008, que tenham sido registrados com base em disposies normativas anteriores, devem ser mantidos at a sua efetiva baixa. (Res 3617 art 3) 1.6. Livros de Escriturao 1.6.1 - A instituio deve manter o Livro Dirio ou o livro Balancetes Dirios e Balanos e demais livros obrigatrios com observncia das disposies previstas em leis e regulamentos. (Circ 1273) 1.6.2 - A substituio do Livro Dirio pelo livro Balancetes Dirios e Balanos, uma vez deliberada pela instituio, deve ser programada para que se processe na mesma data em todas as suas dependncias. Em tal hiptese, escritura-se o Livro Dirio normalmente at a vspera e, ao fim desse expediente, lavra-se o termo de encerramento. (Res 487; Circ 623 itens 1,3; Circ 1273) 1.6.3 - No emprego de qualquer sistema mecanizado ou eletrnico na escriturao, ser permitido substituir os livros comerciais obrigatrios por formulrios contnuos, folhas soltas, cartes ou fichas, desde que: (Circ 1273) a) sejam numerados seqencialmente, mecnica, eletrnica ou tipograficamente, e encadernados em forma de livros e com os mesmos requisitos legais destes; b) a instituio os apresente aos rgos do Departamento Nacional de Registro do Comrcio - DNRC, para autenticao, nos prazos e forma determinados por aquele rgo. 1.6.4 - O livro Balancetes Dirios e Balanos deve consignar, em ordem cronolgica de dia, ms e ano, a movimentao diria das contas, discriminando em relao a cada uma delas: (Circ 623 item 2 a; Circ 1273) a) o saldo anterior; b) os dbitos e os crditos do dia; c) o saldo resultante, com indicao dos credores e dos devedores.

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1.6.5 - A instituio deve possuir o Livro Dirio, ou o livro Balancetes Dirios e Balanos, legalizado no rgo competente. (Circ 1273) 1.6.6 - O banco comercial, ou banco mltiplo com carteira comercial, que mantiver contabilidade descentralizada deve possuir para a sede e cada uma das agncias o Livro Dirio ou o livro Balancetes Dirios e Balanos, legalizado no rgo competente. (Circ 1273) 1.6.7 - O banco comercial, ou banco mltiplo com carteira comercial, que possua contabilidade de execuo centralizada, com uso de um nico livro Balancetes Dirios e Balanos, ou Livro Dirio, devidamente legalizado no rgo competente deve manter, nas agncias, cpias da contabilizao dos respectivos movimentos e dos balancetes dirios e balanos, admitindo-se o arquivo sob a forma de microfilme. (Circ 1273) 1.6.8 - No livro Balancetes Dirios e Balanos, ou Livro Dirio, da dependncia centralizadora, inscrevem-se, em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano, os seguintes documentos, devidamente assinados por, no mnimo, 2 (dois) administradores estatutrios e pelo profissional de contabilidade habilitado: (Circ 623 itens2 b I/III, 2 c; Circ 1273; Res 3604 art 5) a) o balancete geral, o balano geral, a demonstrao do resultado e a demonstrao das mutaes do patrimnio lquido; b) o balano geral e a demonstrao de resultado da sede e de cada uma das agncias, no caso de banco comercial que possua a contabilidade descentralizada; c) as notas explicativas e o parecer da auditoria independente. 1.6.9 - Nas agncias de banco comercial, ou banco mltiplo com carteira comercial, que adote contabilidade de execuo descentralizada, a assinatura dos termos de abertura e encerramento do livro Balancetes Dirios e Balanos, ou Livro Dirio, faz-se pelo profissional de contabilidade habilitado, que ser responsvel pela escriturao. (Circ 1273) 1.6.10 - Dentro de 60 (sessenta) dias do encerramento do balano anual, o livro Balancetes Dirios e Balanos da dependncia centralizadora do banco comercial ou do banco mltiplo com carteira comercial deve ser apresentado para o respectivo "visto" do juiz competente sob cuja jurisdio estiver a sede do estabelecimento. (Circ 1837 art 1) 1.6.11 - As fichas de lanamento devem conter: local, data, identificao adequada das contas, histrico ou cdigo do histrico da operao e o valor expresso em moeda nacional. Os documentos, inclusive cheques, podem substituir as fichas de lanamento, desde que neles sejam inseridas todas as caractersticas de lanamento contbil. Quando a instituio utilizar histricos codificados, deve incluir em cada movimento dirio a respectiva tabela de codificao ou arquivo contendo memria das tabelas de codificao utilizadas. (Circ 623 item 2 e; Circ 1273) 1.6.12 - Na instituio que adote o livro Balancetes Dirios e Balanos, as fichas de lanamento correspondentes ao movimento dirio, ordenadas na seqncia dos cdigos das contas e numeradas com uma srie para cada dia, encadernam-se com requisitos de segurana que as tornem inviolveis, lavrando-se, na capa, termo datado e assinado que mencione o nmero de fichas e seu valor total, observadas as demais disposies regulamentares vigentes. (Circ 623 item 2 f; Circ 1273) 1.6.13 - Os documentos comprobatrios das operaes objeto de registro devem ser arquivados seqencialmente junto ao movimento contbil, ou em arquivo prprio segundo sua natureza, e integram, para todos os efeitos, os movimentos contbeis. (Circ 623 item 2 d; Circ 1273) 1.6.14 - As fichas de lanamento devidamente autenticadas e respectivos documentos constituem registro comprobatrio dos

assentamentos transcritos no livro Balancetes Dirios e Balanos. (Circ 1273) 1.6.15 - A adoo do livro Balancetes Dirios e Balanos obriga a manuteno de controles analticos que permitam identificar, a qualquer tempo, a composio dos saldos das contas. (Circ 1273) 1.6.16 - A instituio que adote o Livro Dirio deve escriturar o Livro Razo de forma que se permita a identificao, a qualquer tempo, da composio dos saldos das contas, podendo este ser substitudo por fichas ou formulrios contnuos. (Circ 1273) 1.6.17 - No Livro Razo, quando utilizado, devem ser elaborados histricos elucidativos dos eventos registrados, com indicao da conta (nome ou nmero-cdigo) em que se registra a contrapartida do lanamento contbil ou com indicao do nmero seqencial da respectiva ficha de lanamento no movimento dirio, desde que a mesma contemple a informao relativa contrapartida. (Circ 1273) 1.6.18 - O Livro Dirio ou Balancetes Dirios e Balanos, o Livro Razo, as fichas de lanamento e respectivos documentos e as conciliaes contbeis podem ser conservados sob forma de microfilme, observados os dispositivos legais e regulamentares especficos que regem a matria. (Circ 1273) 1.6.19 - A agncia pioneira, o Posto de Atendimento Bancrio (PAB), o Posto de Atendimento Transitrio (PAT), o Posto de Compra de Ouro (PCO), o Posto de Atendimento Bancrio Eletrnico (PAE) e o Posto de Atendimento Cooperativa (PAC) no tm escrita prpria e, em conseqncia, o seu movimento dirio se incorpora contabilidade da sede ou agncia a que estiverem subordinados. A incorporao do movimento na escrita da dependncia a que se subordina feita na mesma data, no se admitindo valorizao de lanamentos. (Res 2099 RA III art 1; Circ 1273) 1.6.20 - A instituio pode centralizar a contabilidade das agncias de um mesmo municpio em agncia da mesma praa, observado o seguinte: (Res 2099 RA III art 2 nico; Res 2212 art 8 item II) a) prvia comunicao ao Banco Central do Brasil, que pode adotar procedimentos especficos relativamente s operaes de cmbio;b) utilizao de um nico livro Balancetes Dirios e Balanos, ou Livro Dirio, para registro do movimento contbil das agncias de um mesmo municpio;c) manuteno dos livros escriturados em uma nica agncia, a ser indicada pela instituio, pertencente ao mesmo municpio.21 - A contabilizao do Posto Avanado de Atendimento PAA deve ficar a cargo da sede ou de agncia da instituio, com registros independentes. (Res 2396 art 1, item II) 1.7. Bancos Estrangeiros 1.7.1 - Aplicam-se s agncias de bancos comerciais estrangeiros instalados no Pas as normas deste Plano, cabendo dependncia principal no Brasil as atribuies de sede. (Circ 1273) 1.8. Cmbio 1.8.1 - As normas e procedimentos contbeis relativos s operaes e servios de cmbio constam deste Plano, principalmente em sua seo 28. (Circ 2106 art 2 item VII) 1.9. Sociedades Ligadas 1.9.1 - Para fins deste Plano, so consideradas ligadas as sociedades coligadas, controladas ou controladoras, conforme definido na Lei das Sociedades por Aes, bem como as sociedades que, mediante controle comum direto ou

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indireto, integrem o mesmo conglomerado financeiro ou econmico-financeiro da instituio. (Circ 1273) 1.10. Critrios de Avaliao e Apropriao Contbil 1.10.1 - Operaes com Taxas Prefixadas:a) as operaes ativas e passivas contratadas com rendas e encargos prefixados contabilizam-se pelo valor presente, registrando-se as rendas e os encargos a apropriar em subttulo de uso interno do prprio ttulo ou subttulo contbil utilizado para registrar a operao; (Circ 1273; Circ 2568 art 2) b) as rendas e os encargos dessas operaes so apropriados mensalmente, a crdito ou a dbito das contas efetivas de receitas ou despesas, conforme o caso, em razo da fluncia de seus prazos, admitindo-se a apropriao em perodos inferiores a um ms; (Circ 1273) c) as rendas e os encargos proporcionais aos dias decorridos no ms da contratao da operao devem ser apropriados dentro do prprio ms, "pro rata temporis", considerando-se o nmero de dias corridos; (Circ 1273; Circ 3020 art 1) d) a apropriao das rendas e dos encargos mensais dessas operaes faz-se mediante a utilizao do mtodo exponencial, admitindo-se a apropriao segundo o mtodo linear naquelas contratadas com clusula de juros simples. (Circ 1273) 1.10.2 - Operaes com Taxas Ps-fixadas ou Flutuantes:a) as operaes ativas e passivas contratadas com rendas e encargos ps-fixados ou flutuantes contabilizam-se pelo valor do principal, a dbito ou a crdito das contas que as registram. Essas mesmas contas acolhem os juros e os ajustes mensais decorrentes das variaes da unidade de correo ou dos encargos contratados, no caso de taxas flutuantes; (Circ 1273) b) as rendas e os encargos dessas operaes so apropriados mensalmente, a crdito ou a dbito das contas efetivas de receitas ou despesas, conforme o caso, em razo da fluncia de seus prazos, admitindo-se a apropriao em perodos inferiores a um ms; (Circ 1273) c) as rendas e os encargos proporcionais aos dias decorridos no ms da contratao da operao devem ser apropriados dentro do prprio ms, "pro rata temporis", considerando-se o nmero de dias corridos; (Circ 1273; Circ 3020 art 1)d) a apropriao das rendas e dos encargos mensais dessas operaes faz-se mediante a utilizao do mtodo exponencial, admitindo-se a apropriao segundo o mtodo linear naquelas contratadas com clusula de juros simples, segundo o indexador utilizado para correo do ms seguinte em relao ao ms corrente, "pro rata temporis" no caso de operaes com taxas ps-fixadas, ou com observncia s taxas contratadas, no caso de operaes com encargos flutuantes; (Circ 1273) e) as operaes ativas e passivas contratadas com clusula de reajuste segundo a variao da Unidade Padro de Capital (UPC), atualizam-se mensalmente, "pro rata temporis", com base na variao da OTN. Caso ocorram liquidaes no transcorrer do trimestre, a instituio deve proceder aos estornos pertinentes. (Circ 1273) 1.10.3 - Operaes com Correo Cambial: a) as operaes ativas e passivas contratadas com clusula de reajuste cambial contabilizam-se pelo seu contravalor em moeda nacional, principal da operao, a dbito ou a crdito das contas que as registrem. Essas mesmas contas acolhem, mensalmente, os ajustes decorrentes de variaes cambiais, calculados com base na taxa de compra ou de venda da moeda estrangeira, de acordo com as disposies contratuais, fixada por este rgo, para fins de balancetes e balanos, bem como os juros do perodo; (Circ 1273; Cta Circ 2476 item 1 inciso II) b) as rendas e os encargos dessas operaes, inclusive o Imposto de Renda, so apropriados mensalmente, a crdito ou a dbito das contas efetivas de receitas ou despesas, conforme o caso, em

razo da fluncia de seus prazos, admitindo-se a apropriao em perodos inferiores a um ms; (Circ 1273) c) as rendas e os encargos proporcionais aos dias decorridos no ms da contratao da operao devem ser apropriados dentro do prprio ms, "pro rata temporis", considerando-se o nmero de dias corridos; (Circ 1273; Circ 3020 art 1) d) a apropriao das rendas e dos encargos mensais dessas operaes faz-se mediante a utilizao do mtodo exponencial, admitindo-se a apropriao segundo o mtodo linear naquelas contratadas com clusula de juros simples. (Circ 1273) 1.10.4 - Operaes do Sistema Financeiro da Habitao (SFH) - alm das disposies previstas nos itens 1.10.1, 2 e 3 anteriores, as receitas e despesas incidentes sobre os saldos dos contratos contabilizam-se em perodos mensais, cabendo: (Circ 1205 item 4; Circ 1273) a) considerar o clculo "pro rata" dia, com base no vencimento mensal das parcelas; b) aplicar o ndice de atualizao previsto regulamentarmente; c) destacar as receitas e despesas decorrentes dessas atualizaes em ttulos especficos, at que sejam incorporados nova representao dos direitos e obrigaes a que se referirem. 1.10.5 - As rendas e despesas a apropriar, decorrentes, respectivamente, de operaes ativas e passivas com remunerao prefixada, devem ser registradas em subttulo de uso interno do prprio ttulo ou subttulo contbil utilizado para registrar a operao. (Circ 2568 art 2) 1.10.6 - A apropriao contbil de receitas e despesas decorrentes das operaes ativas e passivas deve ser realizada pro rata temporis, considerando-se o nmero de dias corridos. (Circ 3020 art 1) 1.10.7 - Contagem de Prazo - no clculo de encargos de operaes ativas e passivas, para efeito do regime de competncia, deve ser includo o dia do vencimento e excludo o dia da operao. (Circ 1273) 1.10.8 - Dia de Aniversrio - para fins de ajuste de operaes ativas e passivas contratadas com clusula de variao monetria, entende-se como "dia do aniversrio" aquele correspondente ao dia do vencimento, em qualquer ms, do ttulo ou obrigao. Nos casos em que o dia da liberao for menor ou maior do que o "dia do aniversrio", deve ser efetuado o clculo complementar referente ao nmero de dias compreendido entre o "dia do aniversrio" e o da liberao, complementando ou reduzindo a apropriao efetuada no primeiro ms. (Circ 1273) 1.10.9 - Data-base para elaborao de balancete ou balano para efeito de elaborao de balancetes mensais e balanos, as receitas e despesas devem ser computadas at o ltimo dia do ms ou semestre civil, independentemente de ser dia til ou no, data que prevalecer no preenchimento das demonstraes financeiras. (Circ 1273) Normas Bsicas Seo 22: 22. Elaborao e Publicao das Demonstraes Financeiras 22.1. Objetivo 22.1.1 - O objetivo bsico do conjunto das demonstraes financeiras preconizadas neste Plano fornecer um elenco de informaes que, representando a sntese de normas e procedimentos de contabilidade, busquem dar uniformidade obteno e divulgao de informaes econmicofinanceiras atualizadas, de modo que se atenda ao maior

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nmero possvel de interessados no desempenho das atividades sociais do sistema financeiro. (Circ 1273) 22.2. Elaborao 22.2.1 - obrigatria a elaborao das seguintes demonstraes financeiras e contbeis, padronizadas de acordo com os documentos ns 1 a 20, observado o elenco de contas constante dos respectivos modelos, complementadas por notas explicativas e outras informaes, sempre que necessrias ao completo esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados: (Res 1120 RA art 14; Res 1653 item I; Res 1655 RA art 15; Res 1770 RA art 11; Circ 1273; Res 3604 art 5) a) mensalmente, no ltimo dia do ms: I - Balancete Patrimonial Analtico (documento n 1); II - Estatstica Bancria Mensal (documento n 13); III Estatstica Bancria Global (documento n 13); IV - Estatstica Econmico-Financeira (documento n 15); V - Balancete Patrimonial (documento n 2); b) em 30 de junho : I - Balancete Patrimonial Analtico (documento n 1); II - Estatstica Bancria Mensal (documento n 13); III - Estatstica Bancria Global (documento n 13); IV - Estatstica Econmico-Financeira (documento n 15); V - Balano Patrimonial Analtico (documento n 1); VI - Balano Patrimonial (documento n 2);VII - Balano Patrimonial Analtico Consolidado Posio Consolidada da Sede e Dependncias no Exterior (documento n 1); VIII - Demonstrao do Resultado do Semestre (documento n 8); IX - Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido do Semestre (documento n 11); c) em 31 de dezembro: I - Balancete Patrimonial Analtico (documento n 1); II - Estatstica Bancria Mensal (documento n 13); III - Estatstica Bancria Global (documento n 13); IV - Estatstica Econmico-Financeira (documento n 15); V - Balano Patrimonial Analtico (documento n 1); VI - Balano Patrimonial (documento n 2); VII - Balano Patrimonial Analtico Consolidado - Posio Consolidada da Sede e Dependncias no Exterior (documento n 1); VIII - Demonstrao do Resultado do Semestre (documento n 8); IX - Demonstrao do Resultado do Exerccio (documento n 8); X - Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido do Semestre (documento n 11); XI - Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido do Exerccio (documento n 11). 22.2.2 - Alm das demonstraes referidas no item anterior, obrigatria a elaborao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC), observando-se o Pronunciamento Tcnico 03 do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC 03). (Res 3604 art 1) 22.2.3 - Com relao elaborao de demonstraes financeiras, observa-se ainda: Circ 1273) a) s instituies lderes de conglomerados financeiros compete elaborar as demonstraes previstas no item 21.2.2. b) os fundos de investimento, administradoras de consrcio, empresas em liquidao extrajudicial, cooperativas de crdito e sociedades de crdito ao microempreendedor devem elaborar as demonstraes financeiras previstas nas sees 25, 26, 29, 30 e 31, respectivamente.

22.2.4 - obrigatria a elaborao e remessa das demonstraes financeiras ao Banco Central, a partir da data de publicao da autorizao para seu funcionamento no Dirio Oficial. (Circ 2039 art 1) 22.2.5 - No preenchimento dos modelos de publicao observa-se o sistema de aglutinao de contas previsto na Relao de Contas - 1 do Captulo 2, desde que o valor de cada uma das aglutinaes no ultrapasse um dcimo do respectivo subgrupo a que pertena. (Circ 1273) 22.2.6 - Ocorrendo o excesso previsto no item anterior, a aglutinao de contas deve ser apresentada de forma detalhada nas notas explicativas, com os esclarecimentos necessrios ao perfeito entendimento da natureza daquele grupamento contbil. (Circ 1273) 22.2.7 - Permite-se instituio elaborar as demonstraes financeiras e informaes complementares por processo eletrnico, observados os modelos padronizados, com pequena variao de forma, desde que se preserve a estrutura do espelho contbil. (Circ 1273) 22.2.8 - sede e demais dependncias do banco comercial compete elaborar, cada uma em separado, o modelo analtico dos balancetes, balanos e demonstrao do resultado. Cabe sede, ainda, a elaborao dos balancetes e balanos globais, analticos e de publicao, bem como as demais demonstraes financeiras, observado o disposto no item 1.6.20. (Circ 1273) 22.2.9 - As instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil que detenham dependncia / participaes societrias no exterior devem elaborar as demonstraes financeiras previstas no item 24.3. (Circ 1273; Circ 2397 art 1) 22.2.10 - A Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados deve ser includa na Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, elaborada e publicada pela instituio, utilizando-se o Documento n 11. (Circ 1273) 22.2.11 - vedado constar das demonstraes financeiras mencionadas no item 22.2.1 e 22.2.2 ttulos e subttulos no padronizados, exceto na Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido e na Demonstrao dos Fluxos de Caixa, as quais podem ser adaptadas s necessidades de demonstrao dos eventos ocorridos em cada instituio, ou em funo, ainda, de caractersticas e peculiaridades prprias. (Circ 1273; Res 3604 art 1 e 5) 22.2.12 - Elaborados os balancetes dos meses de junho e dezembro, que correspondem ao "pr-balano", onde, obrigatoriamente, todas as receitas e despesas operacionais e no operacionais esto computadas, bem como todas as transaes de registro em contas patrimoniais inclusive imposto de renda e participaes, bem como em contas de compensao, somente se admitem os seguintes lanamentos, quando for o caso: (Circ 1273) a) distribuio de dividendos; b) constituio de reservas de lucros; c) compensao de prejuzos com absoro de reservas. 22.2.13 - Nas demonstraes financeiras, bem como no livro Balancetes Dirios e Balanos, podem ser excludos os ttulos e subttulos que apresentem saldo zero na data-base. (Circ 1273) 22.2.14 - A instituio que, por fora de disposies legais, estatutrias e contratuais ou de situaes especiais, for obrigada a levantar e publicar balanos intercalares em perodos menores do que 6 (seis) meses, deve observar o seguinte: (Circ 1273)

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a) o resultado do semestre correspondente deve coincidir, exatamente, com o somatrio dos perodos intercalares, mesmo que tenham sido encerradas as contas de resultado no perodo intermedirio; b) se publicadas as demonstraes financeiras assim elaboradas, estas devem ser acompanhadas de notas explicativas, inclusive dos necessrios esclarecimentos das causas que determinaram a publicao especial, alm do Relatrio da Administrao e do Parecer da Auditoria Independente. 22.3. Publicao 22.3.1- Os seguintes documentos do Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro Nacional - COSIF devem ser publicados: (Circ 2804 art 2; Res 3604 art 1 e 5) a) Balancete Patrimonial, com periodicidade mensal (documento n 2); b) relativos s demonstraes financeiras das datas-base de 30 de junho e 31 de dezembro: I - Balano Patrimonial (documento n 2); II - Demonstrao do Resultado do Semestre/Exerccio (documento n 8); III - Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido (documento n 11); IV - Demonstrao dos Fluxos de Caixa. 22.3.2 - A publicao das demonstraes financeiras deve obedecer aos seguintes prazos: (Circ 2804 art 4) a) o Balancete Patrimonial (doc. n 2) deve ser publicado dentro de 30 dias da data-base; b) as referentes data-base de 30 de junho, at 60 (sessenta) dias da data-base; c) as referentes data-base de 31 de dezembro, at 90 (noventa) dias da data-base. 22.3.3 - As publicaes das demonstraes financeiras devem ser efetuadas da seguinte forma: a) as demonstraes financeiras semestrais e anuais devem ser publicadas em jornal de grande circulao na localidade em que situada a sede da instituio; (Circ 2804 art 1) b) em se tratando de demonstraes mensais, suficiente a publicao em revista especializada ou em boletim de informao e divulgao de entidade de classe ou, ainda, a divulgao em meio alternativo de comunicao, de acesso geral, em sistema informatizado. (Circ 2804 art 1 1) 22.3.4 - obrigatria a publicao das demonstraes financeiras, a partir da data de publicao da autorizao para seu funcionamento no Dirio Oficial. (Circ 2039 art 1) 22.3.5 - As publicaes aqui previstas devem ser feitas sempre no mesmo jornal ou publicao especializada e qualquer mudana deve ser precedida de aviso aos acionistas no extrato da ata da Assemblia Geral Ordinria, devendo a instituio manter a disposio deste rgo cpia dos documentos comprobatrios das publicaes obrigatrias, pelo prazo de cinco anos. (Circ 2804 art 1 2) 22.3.6 - As demonstraes financeiras de 30 de junho e 31 de dezembro devem ser publicadas acompanhadas do Parecer da Auditoria Independente e do Relatrio da Administrao sobre os negcios sociais e os principais fatos administrativos do perodo. (Circ 2804 art 2 2) 22.3.7 - As demonstraes financeiras devem ser sempre publicadas com os valores expressos em milhares de unidades de moeda nacional. (Circ 2804 art 2 2) 22.3.8 - Sem prejuzo das publicaes obrigatrias previstas nesta seo, a instituio pode publicar demonstraes em forma reduzida, a ttulo de publicidade, desde que indique o jornal e a

data da publicao das demonstraes completas. (Circ 2804 art 1 3) 22.3.9 - As demonstraes financeiras relativas s datas-base de 30 de junho e 31 de dezembro devem ser publicadas de forma comparada com as do perodo anterior, cabendo observar: (Circ 2804 art 3; Res 3604 art 5) a) data-base de 30 de junho: I - Balano Patrimonial: posio em 30 de junho corrente comparada com a posio de 30 de junho do ano anterior; II - Demonstrao do Resultado e Demonstrao das Mutaes no Patrimnio Lquido: primeiro semestre corrente comparado com o primeiro semestre do exerccio anterior; b) data-base de 31 de dezembro: I - Balano Patrimonial: posio em 31 de dezembro corrente comparada com a de 31 de dezembro do ano anterior; II - Demonstrao do Resultado e Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido: alm das demonstraes referentes ao segundo semestre, publicam-se as do exerccio corrente comparadas com as do exerccio anterior, sendo que as demonstraes podem ser apresentadas em trs colunas, de modo que a primeira corresponda ao segundo semestre e as outras duas, ao exerccio corrente e ao anterior, respectivamente. 22.3.10 - As publicaes do Balancete Patrimonial (documento n 2) devem conter referncias ao regime de competncia adotado, bem como esclarecimentos sobre os procedimentos de apropriao mensal das receitas, despesas e equivalncia patrimonial, de modo que se possibilite o entendimento da posio das contas de resultado. (Circ 1273) 22.3.11 - Sempre que, entre a data do levantamento do balancete ou balano e a data da respectiva publicao, ocorrer fato relevante que modifique ou possa vir a modificar a posio patrimonial e/ou influenciar substancialmente os resultados futuros, tal fato deve ser indicado com circunstanciados esclarecimentos em notas explicativas. (Circ 1273; Circ 2804 art 6) 22.3.12 - O Banco Central pode determinar, sem prejuzo das medidas cabveis, a republicao de demonstraes financeiras, com as corrigendas que se fizerem necessrias, para adequada expresso da realidade econmica e financeira da instituio. (Circ 2804 art 5) 22.3.13 - Na hiptese de divulgao de dados incorretos ou incompletos, deve ser providenciada nova divulgao, que se dar pelas mesmas vias e com os mesmos destaques, sob meno explcita dos fatos determinantes da republicao. (Circ 2804 art 5 nico) 22.3.14 - Para efeito de elaborao e publicao da Demonstrao do Resultado do Semestre/Exerccio, o montante da despesa incorrida, relativa ao pagamento dos juros referentes a remunerao do capital prprio, deve ser objeto de ajuste, mediante reclassificao para Lucros ou Prejuzos Acumulados, de modo que seus efeitos, inclusive os tributrios, sejam eliminados do resultado do semestre/exerccio. (Circ 2739 art 3) 22.3.15 - O valor do ajuste de que trata o item anterior deve ser apresentado na Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido do Semestre/Exerccio (documento n 11), como destinao do resultado, em verbete especfico. (Circ 2739 art 3 1) 22.3.16 - O critrio de remunerao do capital, bem como o tratamento tributrio e os efeitos no Resultado e no Patrimnio Lquido, devem ser objeto de divulgao em nota explicativa s demonstraes financeiras do semestre/exerccio. (Circ 2739 art 3 2)

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22.3.17 - Para efeito de elaborao e publicao das demonstraes financeiras do semestre/exerccio da entidade investidora, quando aplicvel a avaliao pelo mtodo da equivalncia patrimonial, os efeitos do recebimento de juros relativos remunerao do capital prprio devem ser objeto de ajuste mediante reclassificao dos valores registrados no ttulo OUTRAS RENDAS OPERACIONAIS para as adequadas contas de investimento, de modo que seus efeitos sejam eliminados do resultado do semestre/exerccio. (Circ 2739 art 4) 22.3.18 - As instituies que detenham dependncias no exterior devem efetuar a publicao das demonstraes financeiras com a posio consolidada das operaes realizadas no Pas e no exterior. (Circ 2804 art 2 1) 22.3.19 - permitida a incluso de dados nos modelos de documentos de publicao que melhorem a qualidade e a transparncia das informaes. ( Circ 2804 art 2 3) 22.3.20 - s sociedades de crdito ao microempreendedor no se aplica a obrigatoriedade de submeter suas demonstraes financeiras, inclusive as notas explicativas, auditoria independente. (Circ 3076 art 5) 22.4. Notas Explicativas e Quadros Suplementares 22.4.1 - As demonstraes financeiras semestrais devem ser publicadas acompanhadas de Notas Explicativas e Quadros Suplementares, especialmente sobre: (Circ 1273) a) resumo das principais prticas contbeis:I - os principais critrios de apropriao de receitas e despesas e avaliao dos elementos patrimoniais (itens avaliados e critrios: citar critrios adotados no perodo anterior, bem assim os efeitos no resultado do perodo decorrentes de possveis mudanas); II - os critrios de constituio das provises para depreciao e amortizao (com indicao das taxas utilizadas e das possveis mudanas em relao ao perodo anterior, com os efeitos no resultado do perodo); III - os critrios de constituio das provises para encargos e riscos (citar espcies e taxas utilizadas); IV - os critrios de ajustes para atender a perdas provveis na realizao de elementos do ativo (citar natureza e taxa); V - a base de contabilizao do Imposto de Renda, inclusive quanto opo ou no por incentivos fiscais; VI - os critrios de avaliao e amortizao de aplicaes de recursos no Diferido; b) os critrios e procedimentos de realizao da reserva de reavaliao e os respectivos efeitos na base de clculo de distribuio de participaes, dividendos e bonificaes, enquanto remanescerem saldos de reservas de reavaliao; c) investimentos relevantes em outras sociedades (denominao da sociedade, seu capital social e patrimnio lquido; nmero, espcie e classe de aes ou cotas de propriedade da instituio e o preo de mercado de aes, se houver); lucro lquido (ou prejuzo) do perodo; o montante das rendas (ou despesas) operacionais e no operacionais contabilizadas como ajustes de investimentos; os crditos e as obrigaes entre a instituio e as sociedades coligadas e controladas e o valor contbil dos investimentos; d) os lucros no realizados financeiramente decorrentes das vendas de bens a prazo a sociedades ligadas; e) nus reais constitudos sobre elementos do ativo, garantias prestadas pela instituio a terceiros e outras responsabilidades eventuais e contingentes (natureza, valor e contragarantias); f) capital social (nmero, espcie e classe das aes e direitos assegurados s aes preferenciais); g) ajustes de exerccios anteriores (efeitos de mudanas de prticas contbeis ou retificaes de erros de perodos anteriores no atribuveis a fatos subseqentes, descrevendo a natureza e

efeitos gerados nos resultados do perodo e anteriores, inclusive sobre as bases de clculo de dividendos e participaes j distribudos) e reservas constitudas; h) clculo de dividendos (demonstrar qual foi o lucro-base final para determinar o montante dos dividendos distribudos); i) lucro por ao e montante do dividendo por ao (evidenciar como a instituio encontrou o resultado informado); j) crditos compensados como prejuzo (evidenciar o montante dos crditos compensados como prejuzo no perodo, por dbito a Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa), bem como as recuperaes ocorridas no perodo; l) agncias e subsidirias no exterior: informar o montante das rendas e despesas obtidas na avaliao dos investimentos no exterior pelo mtodo da equivalncia patrimonial, total dos lucros ingressados no Pas no perodo e cmputo desses resultados na base de clculo de distribuio de dividendos e participaes, bem como eventuais remessas para o exterior para cobertura de prejuzos; m) as opes de compra de aes outorgadas e exercidas no semestre (valores pactuados, valores realizados, resultados gerados); n) desdobramentos dos principais subgrupamentos das contas cujo saldo tenha ultrapassado o limite de 10% (dez por cento) do respectivo subgrupo, conforme previsto no item 22.2.4; o) os eventos subseqentes data de encerramento do perodo que tenham, ou possam vir a ter, efeitos relevantes sobre a situao financeira e os resultados futuros da empresa; p) os efeitos da aplicao do procedimento referido em 17.2.1.c.II e III, caso sejam relevantes; (Circ 2682 art 2 nico) q) o critrio de remunerao do capital prprio, bem como o tratamento tributrio e os efeitos no Resultado e no Patrimnio Lquido, devem ser objeto de divulgao em nota explicativa s demonstraes financeiras do semestre/exerccio; (Circ 2739 art 3 2) r) informaes qualitativas e quantitativas sobre os crditos tributrios e obrigaes fiscais diferidas destacados, no mnimo, os seguintes aspectos: (Circ 3171 art 3; Circ 3174 art 5) I - critrios de constituio, avaliao, utilizao e baixa; II - natureza e origem dos crditos tributrios; III - expectativa de realizao, discriminada por ano nos primeiros cinco anos e, a partir da, agrupadas em perodos de cinco anos; IV - valores constitudos e baixados no perodo; V - valor presente dos crditos ativados; VI - crditos tributrios no ativados; VII - valores sob deciso judicial; VIII - efeitos no ativo, passivo, resultado e patrimnio lquido decorrentes de ajustes por alteraes de alquotas ou por mudana na expectativa de realizao; IX - conciliao entre o valor debitado ou creditado ao resultado de imposto de renda e contribuio social e o produto do resultado contbil antes do imposto de renda multiplicado pelas alquotas aplicveis, divulgando-se tambm tais alquotas e suas bases de clculo. s) informaes que contemplem, relativamente aos ttulos e valores mobilirios referidos no art. 1 da Circular n 3.068, de 8 de novembro de 2001, pelo menos, os seguintes

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aspectos, para cada categoria de classificao: (Circ 3068 art 7, Res 3181 art 1 nico) I - o montante, a natureza e as faixas de vencimento; II - os valores de custo e de mercado, segregados por tipo de ttulo, bem como os parmetros utilizados na determinao desses valores; III - o montante dos ttulos reclassificados o reflexo no resultado e os motivos que levaram reclassificao; IV - os ganhos e as perdas no realizados no perodo, relativos a ttulos e valores mobilirios classificados na categoria ttulos disponveis para a venda. V - o montante dos ttulos pblicos federais classificados na categoria ttulos mantidos at o vencimento alienados no perodo, nos termos da Resoluo 3.181, de 29 de maro de 2004, o efeito no resultado e a justificativa para a alienao. t) para fins de publicao, os ttulos e valores mobilirios classificados na categoria ttulos para negociao devem ser apresentados no ativo circulante, independentemente do prazo de vencimento. (Circ 3068 art 7, nico) u) adicionalmente s informaes contidas na alnea s, deve ser divulgada, no relatrio da administrao, declarao sobre a capacidade financeira e a inteno de a instituio manter at o vencimento os ttulos classificados na categoria de ttulos mantidos at o vencimento. (Circ 3068 art 8) v) informaes qualitativas e quantitativas relativas aos instrumentos financeiros derivativos destacados, no mnimo, os seguintes aspectos: (Circ 3082 art 6) I - poltica de utilizao; II - objetivos e estratgias de gerenciamento de riscos particularmente, a poltica de hedge; III - riscos associados a cada estratgia de atuao no mercado, controles internos e parmetros utilizados para o gerenciamento desses riscos e os resultados obtidos em relao aos objetivos propostos; IV - critrios de avaliao e mensurao, mtodos e premissas significativas aplicados na apurao do valor de mercado; V - valores registrados em contas de ativo, passivo e compensao segregados, por categoria, risco e estratgia de atuao no mercado, aqueles com o objetivo de hedge e de negociao; VI - valores agrupados por ativo, indexador de referncia, contraparte, local de negociao (bolsa ou balco) e faixas de vencimento, destacados os valores de referncia, de custo, de mercado e em risco da carteira; VII - ganhos e perdas no perodo, segregados aqueles registrados no resultado e em conta destacada do patrimnio lquido; VIII - valor lquido estimado dos ganhos e das perdas registrados em conta destacada do patrimnio lquido na data das demonstraes contbeis que se espera ser reconhecido nos prximos doze meses; IX - valores e efeito no resultado do perodo que deixaram de ser qualificados como hedge nos termos do art 5 da Circular 3.068, de 30 de janeiro de 2002, bem como aqueles transferidos do patrimnio lquido em decorrncia do reconhecimento contbil das perdas e dos ganhos no item objeto de hedge; X - principais transaes e compromissos futuros objeto de hedge de fluxo de caixa, destacados os prazos para o previsto reflexo financeiro; XI - valor e tipo de margens dadas em garantia. x) Informaes que incluam, quanto s operaes de crdito vinculadas, de que trata a Resoluo 2.921, de 17 de janeiro de 2002, pelo menos os seguintes itens: (Circ 3233 art 6) I - saldo das operaes ativas vinculadas e dos recursos captados

para a aplicao nessas operaes, classificado detalhadamente por natureza em relao ao seu registro em contas patrimoniais; II - total de receitas, despesas e resultado lquido das operaes vinculadas; III - total de operaes ativas vinculadas inadimplentes; IV - existncia de questionamento judicial sobre operaes ativas vinculadas ou sobre os recursos captados para a aplicao nessas operaes. y) informaes, quando relevantes, contendo, no mnimo, os seguintes aspectos relativos a cada categoria de classificao de venda e transferncia de ativos financeiros: (Res 3533 art 11) I - operaes com transferncia substancial dos riscos e benefcios e operaes sem transferncia nem reteno substancial dos riscos e benefcios, para as quais o controle foi transferido: o resultado positivo ou negativo apurado na negociao, segregado por natureza de ativo financeiro; II - operaes com reteno substancial dos riscos e benefcios: 1 - a descrio da natureza dos riscos e os benefcios aos quais a instituio continua exposta, por categoria de ativo financeiro; 2 - o valor contbil do ativo financeiro e da obrigao assumida, por categoria de ativo financeiro; III - operaes sem transferncia nem reteno substancial dos riscos e benefcios, para as quais o controle foi retido: 1 - a descrio da natureza dos riscos e benefcios aos quais a instituio continua exposta, por categoria de ativo financeiro; 2 - o valor total do ativo financeiro, o valor que a instituio continua a reconhecer do ativo financeiro e o valor contbil da obrigao assumida, por categoria de ativo financeiro. 22.4.2 - obrigatria, adicionalmente s disposies do Cosif 22.4.1.v, a divulgao, em notas explicativas s demonstraes financeiras, de informaes contendo, pelo menos, os seguintes aspectos relativos s operaes de derivativos de crdito: (Circ 3.106 art 6) a) poltica, objetivos e estratgias da instituio; b) volumes de risco de crdito recebidos e transferidos (valor contbil e de mercado), total e no perodo; c) efeito (aumento/reduo) no clculo do valor do PLE; d) montante e caractersticas das operaes de crditos transferidas ou recebidas no perodo em decorrncia dos fatos geradores previstos no contrato; e e) segregao por tipo (swap de crdito e swap de taxa de retorno total). 22.4.3 - As instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem manter disposio do Banco Central do Brasil, pelo prazo de cinco anos, toda a documentao e detalhamento utilizados no reconhecimento, mensurao e divulgao de provises, contingncias passivas e contingncias ativas. (Res 3535 art 2) 22.4.4 - As instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem manter disposio do Banco Central do Brasil, pelo prazo mnimo de cinco anos, ou por prazo superior em decorrncia de legislao especfica ou de determinao expressa, os documentos que evidenciem de forma clara e objetiva os critrios para classificao e registro contbil das operaes de venda ou de transferncia de ativos financeiros. (Res 3533 art 13)

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22.4.5 - As cooperativas de crdito singulares devem evidenciar em notas explicativas s demonstraes contbeis, no mnimo, a composio, forma e prazo de realizao das parcelas relativas ao rateio de perdas apuradas e reconhecidas no ttulo SOBRAS OU PERDAS ACUMULADAS, cdigo 6.1.7.10.00-9 (Cta-Circ

3300 item 1)

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CAPTULO 3.

OPERAES DE CRDITO

Segundo Nyiama & Gomes (2002), as operaes de crdito apresentam-se segundo trs modalidades: Emprstimos: operaes realizadas sem destinao especfica ou vnculo comprovao da aplicao dos recursos. So exemplos os emprstimos para capital de giro, os emprstimos pessoais e os adiantamentos a depositantes. Ttulos descontados: operaes de desconto de ttulos, quer sejam duplicatas que tenham por lastro transaes mercantis, quer sejam notas promissrias; Financiamentos: operaes realizadas com destinao especfica, vinculadas comprovao da aplicao dos recursos. So exemplos os financiamentos de parques industriais, mquinas e equipamentos, bens de consumo durveis, rurais e imobilirios. Gesto de Crdito Concesso A seleo de clientes feita a partir de uma anlise de risco crdito, quando so avaliadas a disposio e a capacidade do mesmo em retornar o crdito concedido, os denominados Cs do crdito. A avaliao da disposio do cliente consiste em analisar seu carter, o primeiro C do crdito, e feita consultando-se bases de restries internas e externas instituio - a previso do comportamento futuro do cliente tendo como referncia seu histrico; a capacidade do cliente algo mais complexo e pode ser desdobrada em trs aspectos: a) a habilidade com que o seu negcio gerenciado, refletida em sua capacidade de pagamento, o segundo C do crdito; b) o ndice de endividamento da empresa, que evidencia a participao do capital prprio (o terceiro C do crdito) no total de passivos da mesma; e c) a conjuntura econmica (o quarto C do crdito) em que a empresa est inserida; os ciclos econmicos e demais externalidades sobre as quais a instituio no tem controle. H ainda o quinto C do crdito, o colateral, representando as garantias exigidas pelo credor para conceder o crdito. o recurso de ltima instncia de que lanar mo o credor em caso de default do devedor. Com base nos resultados apontados pela anlise de risco de crdito, a Instituio decidir pela concesso, ou no, do mesmo. Em outras palavras, a Instituio decidir se aquele cliente situa-se dentro dos limites de risco onde considera seguro operar. Gerenciamento da carteira O gerenciamento ou monitoramento do crdito a segunda etapa do ciclo de crdito. O monitoramento das operaes de crdito aps sua concesso processo de vital importncia para garantir o cumprimento do ciclo. A dinmica a que esto submetidas as operaes de crdito faz com que o comportamento das caractersticas e variveis presentes e qualificadas na anlise de risco de crdito apresentem mudanas ao longo do tempo. Em conseqncia disso, o risco de crdito tende a diferir do original com o transcorrer do tempo, e capturar tal variao o grande desafio do gerenciamento das carteiras de crdito.

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O gerenciamento do risco de crdito ser tanto mais eficiente quanto mais tempestivamente puder capturar e processar as mudanas nas variveis que lhes servem de insumo. Todavia, esse processo de captura e processamento deve transpor uma barreira natural: a assimetria de informaes. Assimetria de informaes O conhecimento das variveis que definem o risco de crdito tem o que se denomina de inrcia de propagao, ou seja, distintos intervalos temporais para que os diversos partcipes do processo de crdito as apreendam e as incluam em suas atividades comportamentais. O primeiro a conhec-las o devedor, o qual saber, antes de qualquer um, inclusive do credor, se ter disposio e capacidade para honrar o crdito. Por algum tempo, e este perodo ser tanto maior quanto o credor o permita, o devedor reter tais informaes. Apenas quando for compelido a inform-las, ou quando outros sintomas de perda de qualidade de crdito ficarem evidenciados, tais informaes viro tona para o credor, e nova anlise de risco ser efetuada. Quanto melhor for o gerenciamento da carteira de crdito, maior ser a reduo do atrito na migrao da informao do devedor ao credor e, portanto, menor a inrcia de captura e processamento do risco de crdito. Recuperao de crdito A acurcia da anlise de risco de crdito e a tempestividade da captura de alteraes na disposio e capacidade de pagamento do devedor concorrero para mitigar o risco de crdito, mas no podero anullo, de sorte que sempre se ter que lidar com a possibilidade de inadimplncia. Ento, a atividade regular de cobrana, que consiste na emisso de boletos e no recebimento das prestaes, cede lugar recuperao de crdito, atividade que consiste no exerccio de algum tipo de constrangimento, administrativo ou judicial, destinado a obter o ressarcimento do crdito. A renegociao, a recomposio de dvidas, a execuo de garantias e a execuo judicial do devedor so os instrumentos de recuperao de crdito utilizados pelas instituies para, ao se chegar a esse estgio, procurar minimizar perdas. Adicionalmente, a existncia de procedimentos de recuperao de crdito evidencia a presena na instituio de cultura de crdito, desestimulando a inadimplncia de seus tomadores. PROVISES PARA RISCOS DE CRDITOS. CLASSIFICAES DE RISCOS DE CRDITO (RATING). responsabilidade da IF atribuir uma classificao de risco para cada operao, levando em conta pelo menos as seguintes informaes: Em relao ao devedor ou seus garantidores: o o o o o o situao econmico-financeira; grau de endividamento; capacidade de gerao de resultados; fluxo de caixa; administrao e qualidade de controles; pontualidade e atrasos nos pagamentos;

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o o o o o o

contingncias; setor de atividade econmica; limite de crdito.

Em relao operao: natureza e finalidade da transao; caractersticas das garantias, particularmente quanto suficincia e liquidez; valor.

A anlise das variveis acima dever resultar numa classificao de risco, a qual corresponder uma proviso. Essa classificao atribuda no momento da concesso e revisada anual ou semestralmente, conforme abordado na seqncia. Alm dessa classificao, h uma outra regida pelo atraso no pagamento de parcela de principal ou encargos. A tabela abaixo consolida os dois critrios e apresenta a grade de provisionamentos definida pela norma. Classificao AA A B C D E F G H PDD (% do saldo contbil ou saldo devedor) 0% 0,5% 1% 3% 10% 30% 50% 70% PDD < 0,5% PDD < 1% PDD < 3% PDD < 10% PDD < 30% PDD < 50% PDD < 70% PDD < 100% PDD = 100% 15 < Atraso 30 < Atraso 60 < Atraso 90 < Atraso 120 < Atraso 150 < Atraso 30 60 90 120 150 180 Faixa de Atraso (dias)

Atraso > 180 dias

H uma exceo na contagem do atraso nos termos da tabela apresentada acima. Para as operaes com prazo a decorrer superior a 36 (trinta e seis) meses admite-se a contagem em dobro dos prazos de atraso. Reviso da classificao de risco A classificao de risco deve ser revista periodicamente, nos termos abaixo: mensalmente, por ocasio dos balancetes e balanos, em funo de atraso; a cada 6 (seis) meses, para operaes de um mesmo cliente ou grupo econmico cujo montante seja superior a 5% (cinco por cento) do patrimnio lquido ajustado (PL REC DESP); uma vez a cada 12 (doze) meses, nos demais casos.

Baixa da operao de crdito do ativo A operao classificada como de risco nvel H deve ser transferida para conta de compensao, com o correspondente dbito em proviso, aps decorridos 6 (seis) meses da sua classificao nesse nvel de risco, desde que apresente atraso superior a 180 dias, no sendo admitido o registro em perodo inferior. A

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operao classificada na forma deste item deve permanecer registrada em conta de compensao pelo prazo mnimo de 5 (cinco) anos e enquanto no esgotados todos os procedimentos para cobrana. Arrasto A classificao das operaes de crdito de um mesmo cliente ou grupo econmico deve ser definida considerando aquela que apresentar maior risco, admitindo-se excepcionalmente classificao diversa para determinada operao, em funo de caractersticas da mesma, como: i) natureza e finalidade da transao; ii) caractersticas das garantias, particularmente quanto suficincia e liquidez; e iii) valor. Responsabilidade total inferior a R$ 50 mil As operaes de crdito contratadas com cliente cuja responsabilidade total seja de valor inferior a R$ 50.000,00 (cinqenta mil reais) podem ser classificadas mediante adoo de modelo interno de avaliao ou em funo dos atrasos consignados na alnea a do item 1.6.2.4, observado que a classificao deve corresponder, no mnimo, ao risco nvel A Renegociao A operao objeto de renegociao deve ser mantida, no mnimo, no mesmo nvel de risco em que estiver classificada, observado que aquela registrada como prejuzo deve ser classificada como de risco nvel H, bem como que: a) admite-se a reclassificao para categoria de menor risco quando houver amortizao significativa da operao ou quando fatos novos relevantes justificarem a mudana do nvel de risco; b) o ganho eventualmente auferido por ocasio da renegociao deve ser apropriado ao resultado quando do seu efetivo recebimento; Substituio do regime de competncia pelo regime de caixa vedado o reconhecimento no resultado do perodo de receitas e encargos de qualquer natureza relativos a operaes de crdito que apresentem atraso igual ou superior a 60 (sessenta) dias, no pagamento de parcela de principal ou encargos. Restries Legais Concesso de Crdito Lei 4.595/64 Art. 34. vedado s instituies financeiras conceder emprstimos ou adiantamentos: I - A seus diretores e membros dos conselhos consultivos ou administrativo, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos cnjuges; II - Aos parentes, at o 2 grau, das pessoas a que se refere o inciso anterior; III - As pessoas fsicas ou jurdicas que participem de seu capital, com mais de 10% (dez por cento), salvo autorizao especfica do Banco Central da Repblica do Brasil, em cada caso, quando se tratar de operaes lastreadas por efeitos comerciais resultantes de transaes de compra e venda ou penhor de mercadorias, em limites que forem fixados pelo Conselho Monetrio Nacional, em carter geral; IV - As pessoas jurdicas de cujo capital participem, com mais de 10% (dez por cento);

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V - s pessoas jurdicas de cujo capital participem com mais de 10% (dez por cento), quaisquer dos diretores ou administradores da prpria instituio financeira, bem como seus cnjuges e respectivos parentes, at o 2 grau. 1 A infrao ao disposto no inciso I, deste artigo, constitui crime e sujeitar os responsveis pela transgresso pena de recluso de um a quatro anos, aplicando-se, no que couber, o Cdigo Penal e o Cdigo de Processo Penal. (Vide Lei 7.492, de 16.7.1986) 2 O disposto no inciso IV deste artigo no se aplica s instituies financeiras pblicas.

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CESSO DE CRDITOS Cesso de crdito com coobrigao Uma carteira de OCeB pode ser aproximada por um conjunto de fluxos de caixa futuros, em geral prefixados. A cesso de crditos, por extenso, a venda, no todo ou em parte, desse fluxo de caixa, descontado por uma taxa acordada. Tal taxa compreender a remunerao livre de risco acrescida do prmio de risco exigido pela instituio cessionria, sendo o prmio de risco funo do risco de crdito da instituio cedente, e no do risco da carteira de crdito cedida, em razo do direito de regresso conferido pela coobrigao. Naturalmente, a carteira de OCeB apresenta um spread, produto da diferena entre sua remunerao e os custos da instituio. Para que a cesso mostre-se competitiva, o spread da carteira dever, necessariamente, mostrar-se superior taxa de desconto acordada, acrescida da provvel inadimplncia a ser verificada. De maneira geral, as cesses de crdito so praticadas por instituies financeiras de pequeno e mdio portes com limitaes para a obteno de depsitos, em razo de no possurem rede de agncias relevante. Por meio das cesses, possvel realizar ativos, obtendo funding para a contratao de novas operaes de crdito; o preo disso abrir mo de parte da remunerao da carteira de crditos. Contabilmente, a operacionalizao da cesso de crditos d-se conforme o exemplo seguinte: Exemplo 2: Seja a cesso de uma nica operao de crdito no valor de R$ 1.100, entre as instituies A (cedente) e B (cessionria). A operao embute uma taxa de 10%, perfazendo rendas a apropriar de R$ 100. A taxa de desconto exigida pela instituio B de 5% e aplicada sobre o valor futuro da operao de crdito (R$ 1.100), no momento da aquisio. A operao de crdito contratada e, no momento imediatamente posterior, cedida. A figura abaixo esquematiza a cesso de crditos com coobrigao:

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As etapas do registro contbil nas instituies A (cedente) e B (cessionria) so detalhadas a seguir: a) Contratao da operao de crdito pela instituio A (cedente): D C C 1.6.1.20.00-8 1.6.1.20.50-8 1.1.0.00.00-6 EMPRSTIMOS Rendas a Apropriar sobre Emprstimos DISPONIBILIDADES 1.100 100 1.000

b) Cesso com coobrigao da operao de crdito pela instituio A (cedente) instituio B (cessionria). b.1) Baixa da operao cedida na instituio A (cedente) e conseqente apropriao da despesa de cesso D D C 1.1.0.00.00-6 8.1.9.50.00-7 1.6.1.20.00-8 DISPONIBILIDADES DESPESAS - CESSO DE OPERAES DE CRDITO EMPRSTIMOS 1.045 55 1.100

b.2) Apropriao das rendas decorrentes da cesso na instituio A (cedente) D C 1.6.1.20.50-8 7.1.1.05.00-6 Rendas a Apropriar sobre Emprstimos RENDAS DE EMPRSTIMOS 100 100

A operao apresentou resultado de R$ 45, pois parte da remunerao da instituio cedente foi transferida para a instituio cessionria. Na prtica, a apropriao de resultado nas cesses de crditos com coobrigao feita pelo valor lquido entre rendas e despesas, por conta de questes tributrias. A opo pela apropriao segundo os valores absolutos atende a objetivos didticos. b.3) Registro da coobrigao assumida na instituio A (cedente) A instituio cedente assume a coobrigao pelo adimplemento dos crditos cedidos, isto comprometese a honrar a operao em caso de inadimplemento do devedor original. A coobrigao assumida pelo valor presente das operaes cedidas registrado na instituio cessionria. D C 3.0.1.85.00-5 9.0.1.85.00-7 COOBRIGAES EM CESSES DE CRDITO RESPONSABILIDADES POR COOBRIGAES CESSES DE CRDITO 1.045 EM 1.045

c) Aquisio da cesso de crditos pela Instituio B (cessionria) c.1) Registro da operao de crdito D C C 1.6.1.20.00-8 1.6.1.20.50-8 1.1.0.00.00-6 EMPRSTIMOS Rendas a Apropriar sobre Emprstimos DISPONIBILIDADES 1.100 55 1.045

c.2) Registro da coobrigao recebida na instituio B (cessionria) D C 3.0.9.10.00-5 9.0.9.10.00-7 AVAIS, FIANAS E OUTRAS GARANTIAS RECEBIDAS 1.045 RESPONSABILIDADES POR AVAIS, FIANAS E OUTRAS 1.045 GARANTIAS RECEBIDAS

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Exerccios 1 - (BNDES2004) A constituio de proviso mensal para os crditos de liquidao duvidosa, com atraso de 90 dias, no pagamento da parcela de principal ou encargos, pelas instituies financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, ser feita aplicando sobre o valor da operao o percentual de: (a) 10% (b) 30% (c) 50% (d) 70% (e) 100% 2 - (BNDES2004) A classificao da operao no nvel de risco corrrespondente da responsabilidade da instituio detentora do crdito e deve ser efetuada com base em critrios consistentes e verificveis, amparada por informaes internas e externas, contemplando, pelo menos, os seguintes aspectos: I Grau de endividamento II Composio do endividamento III Capacidade de Gerao de Resultados IV DOAR V Contingncias Os aspectos que atendem s determinaes do Banco Central sobre o assunto so: (a) I, III e V apenas. (b) I, III e IV apenas. (c) I, II e V apenas. (d) I, II e IV apenas (e) II e III apenas. 3 - (BNDES2004) Por ocasio do encerramento do balancete mensal, o Banco Nobre procedeu ao levantamento de inadimplncia, apurando a seguinte situao de atrasos nas suas operaes de crdito. 01 a 10 dias R$ 1.800.000,00 11 a 14 dias R$ 1.300.000,00 15 a 30 dias R$ 1.000.000,00 31 a 60 dias R$ 500.000,00 61 a 90 dias R$ 400.000,00 Considerando as determinaes do Banco Central, contidas na Resoluo n. 2682, o Banco Nobre deve constituir uma proviso para devedores duvidosos, em reais, de: (a) 75.000 (b) 65.000 (c) 48.000 (d) 43.500 (e) 27.000 4 - A classificao de risco das operaes de crdito, segundo critrios estabelecidos pela Resoluo 2.682/99, ser revista a cada seis meses quando ocorrer a seguinte situao: (a) As operaes de um mesmo cliente ou grupo econmico atingem o montante superior a 5% do patrimnio lquido ajustado. (b) As operaes de um mesmo cliente ou grupo econmico atingem o montante superior a 10% do patrimnio lquido ajustado. (c) A carteira total de um grupo econmico atinge o montante superior a 5% do patrimnio lquido. (d) A carteira de um cliente ou grupo econmico atinge o montante superior a 2% do patrimnio lquido ajustado.

5 - A classificao de risco das operaes de crdito, segundo critrios estabelecidos pela Resoluo 2.682/99, ser revista uma vez a cada doze meses. Esta regra geral aplica-se em todas as situaes, exceto naquelas: (a) cuja responsabilidade total do cliente seja inferior a R$ 5.000,00, onde a reviso ser automtica conforme os atrasos especificados. (b) em que ocorra atrasos superiores a 60 dias, cuja reviso ser automtica, conforme os casos especificados. (c) em que ocorra atrasos superiores a 120 dias, cuja reviso ser automtica, conforme os casos especificados. (d) cuja responsabilidade total do cliente seja inferior a R$ 50.000,00, onde a reviso poder ser automtica conforme os atrasos especificados. 6 - Devero ser evidenciadas, em notas explicativas s demonstraes financeiras, as informaes detalhadas a respeito da carteira de crdito da instituio. Esta divulgao dever conter, no mnimo, os seguintes dados: (a) Segregao das operaes por tipo de cliente e atividade econmica e distribuio por faixa de vencimento. (b) Distribuio por faixa de vencimento e os nomes dos clientes. (c) Relao das garantias das operaes e montantes renegociados. (d) Os montantes renegociados, lanados contra prejuzos e operaes recuperadas, alm da relao nominal dos clientes. 7 - A Companhia K. Lot devedora em operaes de crdito com caractersticas distintas, contratadas junto ao Banco Tabajara e ao Banco Capivara. Para o Banco Tabajara, a operao com a K. Lot est classificada como AA. Para o Banco Capivara a operao com a K. Lot est classificada como G. Dentre as alternativas abaixo, assinale a que NO poderia representar uma justificativa para essa diferena de classificao entre as duas instituies financeiras: (a) A operao contratada junto ao Banco Tabajara possui aval da Saudvel S.A., classificada pelo Banco Tabajara como AA. A operao com o Banco Capivara no possui garantias; (b) A excelente qualidade dos controles internos da K. Lot; (c) A operao contratada junto ao Banco Tabajara um financiamento para a compra de mquinas e equipamentos enquanto a operao contratada junto ao Banco Capivara um emprstimo para capital de giro; (d) A operao contratada junto ao Banco Tabajara de R$ 5 mil e a operao contratada junto ao Banco Capivara no valor de R$ 5 milhes; 8 - As instituies financeiras NO podem realizar operaes de crdito com: (A) pessoas fsicas que recebem proventos em instituies financeiras que no sejam pagadoras desses crditos; (B) pessoas jurdicas nas quais a instituio financeira ou os membros de sua diretoria ou dos conselhos participe com mais de 10% do capital social; (C) pessoas fsicas e jurdicas que no possuam garantias reais a oferecer na formalizao do contrato de crdito; (D) pessoas jurdicas nas quais a instituio financeira ou os membros de sua diretoria ou dos conselhos participe com menos de 10% do capital social; (E) pessoas fsicas e jurdicas que no possam oferecer garantias fidejussrias na formalizao do contrato de crdito. 9 (BNDES 2007) O Banco Internacional S/A conseguiu recuperar um crdito j baixado como prejuzo no valor de R$ 5.000,00, mediante o recebimento do montante em

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dinheiro. O lanamento que caracteriza o registro dessa operao, em reais, (A) D: Caixa 5.000,00 C: Recuperao de Crditos baixados como prejuzo 5.000,00 (B) D: Caixa 5.000,00 C: Provises para Operaes de Crdito 5.000,00 (C) D: Caixa 5.000,00 C: Operaes de crditos baixados como prejuzo 5.000,00 (D) D: Provises para operaes de crdito 5.000,00 C: Recuperao de crditos baixados 2.500,00 C: Emprstimos e ttulos descontados 2.500,00 (E) D: Bens no de uso prprio 3.000,00 D: Baixa de crditos de liquidao duvidosa 2.000,00 C: Crditos baixados como prejuzo 5.000,00 10 (BNDES 2005) Na anlise de crdito, a classificao, conhecida como os 5 Cs, da disposio para cumprir as obrigaes; dos fluxos de caixas suficientes;das reservas financeiras; das garantias; e das condies econmicas gerais, refere-se respectivamente, s seguintes diretrizes: (A) carter, capacidade, capital, colateral e condies; (B) carter, capital, capacidade, condies e colateral; (C) colateral, capacidade, carter, condies e capital; (D) capacidade, condies, capital, carter e colateral; (E) capital, carter, condies, colateral e capacidade. 11 - (2001 ESAF) As afirmativas abaixo so tpicas da estrutura e funcionamento de instituies financeiras que operam no Brasil e utilizam o COSIF - Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro Nacional. Assinale C para certo e E para errado. ( ) As operaes de crdito so classificadas em ordem crescente de risco. Dessa forma, uma operao de nvel E est na quinta posio da lista classificatria. ( ) A classificao de risco deve ser revista, no mnimo, mensalmente em funo de atraso no pagamento de parcelas do principal e encargos. O atraso entre 61 e 90 dias considerado, no mnimo, um risco de nvel C. ( ) So considerados tipos ou classes das Operaes de Crdito: Emprstimos, Ttulos Descontados e Financiamentos. 12 (ESAF 2002) Apresentamos abaixo frases relacionadas aos conceitos e caractersticas das operaes de crdito, conforme disposto no COSIF. Assinale o acerto das afirmaes adiante e marque com V as verdadeiras e com F as falsas, em seguida, marque a opo correta. ( ) Na classificao dessas operaes, pelos diversos ttulos contbeis, deve-se ter em conta a aplicao dada aos recursos, por tipo ou modalidade de operao, e a atividade predominante do tomador do crdito. ( ) As operaes de crdito so classificadas nas seguintes modalidades: emprstimos, ttulos descontados e financiamentos. ( ) Emprstimos so as operaes realizadas com destinao especfica ou vnculo comprovao da aplicao dos recursos. a) V, V, V; b) F, F, V; c) V, F, F; d) F, V, V; e) V, V, F

13 - (ESAF 2002) A propsito da classificao das operaes de crdito por nvel de risco pelas instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, apresentamos a seguir cinco assertivas. Assinale a opo que contm a afirmativa errada. a) A classificao da operao no nvel de risco correspondente de responsabilidade do Banco Central do Brasil. b) A classificao da operao no nvel de risco correspondente deve ser efetuada com base em critrios consistentes e verificveis, amparada por informaes internas e externas. c) As operaes de crdito devem ser classificadas, em ordem crescente de risco, nos seguintes nveis: nvel AA; nvel A; nvel B; nvel C; nvel D; nvel E; nvel F; nvel G e nvel H. d) A proviso para fazer face aos crditos de liquidao duvidosa deve ser constituda mensalmente, no podendo ser inferior ao somatrio decorrente da aplicao dos percentuais estabelecidos na regulamentao em vigor, sem prejuzo da responsabilidade dos administradores das instituies pela constituio de proviso em montantes suficientes para fazer face a perdas provveis na realizao dos crditos. e) O Banco Central do Brasil pode determinar alterao dos critrios de classificao de crditos, de contabilizao e de constituio de proviso. 14 (FCC 2006) No momento em que um banco melhora a classificao de crdito de um emprstimo concedido de C para B (dentro da escala do Banco Central de AA H), os demonstrativos financeiros desse banco tero os seguintes impactos: a) diminuio da Receita e aumento de Despesas, porm o resultado negativo. b) aumento do Passivo e diminuio do Ativo (via reverso de proviso). c) aumento do Ativo e aumento do Patrimnio Liquido (via resultado). d) aumento do Passivo e diminuio do Patrimnio Lquido (via resultado). e) diminuio do Ativo e aumento do Passivo.

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Normas Bsicas Seo 6: 6. Operaes de Crdito 6.1. Classificao das Operaes de Crdito 6.1.1 - Na classificao das operaes de crdito, pelos diversos ttulos contbeis, deve-se ter em conta: a) a aplicao dada aos recursos, por tipo ou modalidade de operao; b) a atividade predominante do tomador do crdito. 6.1.2 - As operaes de crdito distribuem-se segundo as seguintes modalidades: a) emprstimos - so as operaes realizadas sem destinao especfica ou vnculo comprovao da aplicao dos recursos. So exemplos os emprstimos para capital de giro, os emprstimos pessoais e os adiantamentos a depositantes; b) ttulos descontados - so as operaes de desconto de ttulos; c) financiamentos - so as operaes realizadas com destinao especfica, vinculadas comprovao da aplicao dos recursos. So exemplos os financiamentos de parques industriais, mquinas e equipamentos, bens de consumo durvel, rurais e imobilirios. 6.1.3 - Em operaes de repasse, a instituio pode proceder ao seu registro segundo a origem dos recursos em desdobramentos de uso interno, sem prejuzo do disposto no item anterior. 6.1.4 - Os saldos credores em contas de emprstimo devem ser inscritos, diariamente, pelo valor global, em SALDOS CREDORES EM CONTAS DE EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS, do Passivo Circulante, no subttulo adequado. 6.2. Classificao das Operaes de Crdito por Nvel de Risco e Provisionamento 6.2.1 - As instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem classificar as operaes de crdito, em ordem crescente de risco, nos seguintes nveis: nvel AA; nvel A; nvel B; nvel C; nvel D; nvel E; nvel F; nvel G e nvel H. (Res 2682 art 1 I/IX) 6.2.2 - A classificao da operao no nvel de risco correspondente de responsabilidade da instituio detentora do crdito e deve ser efetuada com base em critrios consistentes e verificveis, amparada por informaes internas e externas, contemplando, pelo menos, os seguintes aspectos: (Res 2682 art 2 I,II) a) em relao ao devedor e seus garantidores: I - situao econmico-financeira; II - grau de endividamento; III - capacidade de gerao de resultados; IV - fluxo de caixa; V - administrao e qualidade de controles; VI - pontualidade e atrasos nos pagamentos; VII - contingncias; VIII - setor de atividade econmica; IX - limite de crdito; b) em relao operao: I - natureza e finalidade da transao; II - caractersticas das garantias, particularmente quanto suficincia e liquidez; III - valor. 6.2.3 - A classificao das operaes de crdito: (Res 2682 art 2 pargrafo nico, 3)

a) de titularidade de pessoas fsicas deve levar em conta, tambm, as situaes de renda e de patrimnio, bem como outras informaes cadastrais do devedor; b) de um mesmo cliente ou grupo econmico deve ser definida considerando aquela que apresentar maior risco, admitindo-se excepcionalmente classificao diversa para determinada operao, observado o disposto na alnea b do item anterior. 6.2.4 - A classificao da operao nos nveis de risco de que trata o item 1.6.2.1 deve ser revista: (Res 2682 art 4 I e II; Cta-Circ 2899 item 12 I e II) a) mensalmente, por ocasio dos balancetes e balanos, em funo de atraso verificado no pagamento de parcela de principal ou de encargos, devendo ser observado, no mnimo: I - atraso entre 15 (quinze) e 30 (trinta) dias: risco nvel B; II - atraso entre 31 (trinta e um) e 60 (sessenta) dias: risco nvel C; III - atraso entre 61 (sessenta e um) e 90 (noventa) dias: risco nvel D; IV - atraso entre 91 (noventa e um) e 120 (cento e vinte) dias: risco nvel E; V - atraso entre 121 (cento e vinte e um) e 150 (cento e cinqenta) dias: risco nvel F; VI - atraso entre 151 (cento e cinqenta e um) e 180 (cento e oitenta) dias: risco nvel G; VII - atraso superior a 180 (cento e oitenta) dias: risco nvel H; b) com base nos critrios estabelecidos nos itens 2 e 3; I - a cada 6 (seis) meses, para operaes de um mesmo cliente ou grupo econmico cujo montante seja superior a 5% (cinco por cento) do patrimnio lquido ajustado; II - uma vez a cada 12 (doze) meses, em todas as situaes, exceto na hiptese prevista no item 1.6.2.6; c) por ocasio da reviso mensal prevista na alnea a, a reclassificao da operao para categoria de menor risco, em funo da reduo do atraso, esta limitada ao nvel estabelecido na classificao anterior; d) para efeito do disposto no inciso anterior, deve ser considerada classificao anterior a classificao mais recente efetuada com base nos critrios estabelecidos nos itens 1.6.2.2 e 3, observada a exigncia prevista na alnea b. 6.2.5 - Com relao ao disposto no item anterior deve ser observado: (Res 2682 art 4 1,2; Res 2697 art 5) a) para as operaes com prazo a decorrer superior a 36 (trinta e seis) meses admite-se a contagem em dobro dos prazos previstos na alnea a; b) o no atendimento ao ali disposto implica a reclassificao das operaes do devedor para o risco nvel H, independentemente de outras medidas de natureza administrativa. 6.2.6 - As operaes de crdito contratadas com cliente cuja responsabilidade total seja de valor inferior a R$ 50.000,00 (cinqenta mil reais) podem ser classificadas mediante adoo de modelo interno de avaliao ou em funo dos atrasos consignados na alnea a do item 1.6.2.4, observado que a classificao deve corresponder, no mnimo, ao risco nvel A, bem como que o Banco Central do Brasil pode alterar o valor de que se trata. (Res 2682 art 5 e pargrafo nico; Res 2697 art 2) 6.2.7 - A proviso para fazer face aos crditos de liquidao duvidosa deve ser constituda mensalmente, no podendo ser inferior ao somatrio decorrente da aplicao dos percentuais a seguir mencionados, sem prejuzo da responsabilidade dos administradores das instituies pela constituio de proviso em montantes suficientes para fazer face a perdas provveis na

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realizao dos crditos: (Res 2682 art 6 I/VIII) a) 0,5% (cinco dcimos por cento) sobre o valor das operaes classificadas como de risco nvel A; b) 1% (um por cento) sobre o valor das operaes classificadas como de risco nvel B; c) 3% (trs por cento) sobre o valor das operaes classificadas como de risco nvel C; d) 10% (dez por cento) sobre o valor das operaes classificados como de risco nvel D; e) 30% (trinta por cento) sobre o valor das operaes classificados como de risco nvel E; f) 50% (cinqenta por cento) sobre o valor das operaes classificados como de risco nvel F; g) 70% (setenta por cento) sobre o valor das operaes classificados como de risco nvel G; h) 100% (cem por cento) sobre o valor das operaes classificadas como de risco nvel H. 6.2.8 - A operao classificada como de risco nvel H deve ser transferida para conta de compensao, com o correspondente dbito em proviso, aps decorridos 6 (seis) meses da sua classificao nesse nvel de risco, desde que apresente atraso superior a 180 dias, no sendo admitido o registro em perodo inferior. A operao classificada na forma deste item deve permanecer registrada em conta de compensao pelo prazo mnimo de 5 (cinco) anos e enquanto no esgotados todos os procedimentos para cobrana. (Res 2682 art 7 e pargrafo nico; Cta-Circ 2899 item 12 VI) 6.2.9 - A operao objeto de renegociao deve ser mantida, no mnimo, no mesmo nvel de risco em que estiver classificada, observado que aquela registrada como prejuzo deve ser classificada como de risco nvel H, bem como que: (Res 2682 art 8 1/3) a) admite-se a reclassificao para categoria de menor risco quando houver amortizao significativa da operao ou quando fatos novos relevantes justificarem a mudana do nvel de risco; b) o ganho eventualmente auferido por ocasio da renegociao deve ser apropriado ao resultado quando do seu efetivo recebimento; c) considera-se renegociao a composio de dvida, a prorrogao, a novao, a concesso de nova operao para liquidao parcial ou integral de operao anterior ou qualquer outro tipo de acordo que implique alterao nos prazos de vencimento ou nas condies de pagamento originalmente pactuadas. 6.2.10 - vedado o reconhecimento no resultado do perodo de receitas e encargos de qualquer natureza relativos a operaes de crdito que apresentem atraso igual ou superior a 60 (sessenta) dias, no pagamento de parcela de principal ou encargos. (Res 2682 art 9) 6.2.11 - As instituies devem manter adequadamente documentadas sua poltica e procedimentos para concesso e classificao de operaes de crdito, os quais devem ficar disposio do Banco Central do Brasil e do auditor independente. A documentao deve evidenciar, pelo menos, o tipo e os nveis de risco que se dispe a administrar, os requerimentos mnimos exigidos para a concesso de emprstimos e o processo de autorizao. (Res 2682 art 10 e pargrafo nico) 6.2.12 - Devem ser divulgadas em nota explicativa s demonstraes financeiras informaes detalhadas sobre a composio da carteira de operaes de crdito, observado, no mnimo: (Res 2682 art 11 I/III; Res 2697 art 3) a) distribuio das operaes, segregadas por tipo de cliente e

atividade econmica; b) distribuio por faixa de vencimento; c) montantes de operaes renegociadas, lanados contra prejuzo e de operaes recuperadas, no exerccio; d) distribuio nos correspondentes nveis de risco previstos no item 1, segregando-se as operaes, pelo menos, em crditos de curso normal com atraso inferior a 15 (quinze) dias, e vencidos com atraso igual ou superior a 15 (quinze) dias. 6.2.13 - O auditor independente deve elaborar relatrio circunstanciado de reviso dos critrios adotados pela instituio quanto classificao nos nveis de risco e de avaliao do provisionamento registrado nas demonstraes financeiras. (Res 2682 art 12) 6.2.14 - O Banco Central do Brasil pode determinar: (Res 2682 art 13 I/VI) a) reclassificao de operaes com base nos critrios estabelecidos nesta seo, nos nveis de risco de que trata o item 1; b) provisionamento adicional, em funo da responsabilidade do devedor junto ao Sistema Financeiro Nacional; c) providncias saneadoras a serem adotadas pelas instituies, com vistas a assegurar a sua liquidez e adequada estrutura patrimonial, inclusive na forma de alocao de capital para operaes de classificao considerada inadequada; d) alterao dos critrios de classificao de crditos, de contabilizao e de constituio de proviso; e) teor das informaes e notas explicativas constantes das demonstraes financeiras; f) procedimentos e controles a serem adotados pelas instituies. 6.2.15 - O disposto nesta seo: (Res 2682 art 14,15) a) aplica-se tambm s operaes de arrendamento mercantil e a outras operaes com caractersticas de concesso de crdito; b) no contempla os aspectos fiscais, sendo de inteira responsabilidade da instituio a observncia das normas pertinentes. 6.2.16 - A proviso para crditos de liquidao duvidosa deve ser constituda sobre o valor contbil dos crditos mediante registro a debito de DESPESAS DE PROVISOES OPERACIONAIS e a crdito da adequada conta de proviso para operaes de crdito. No caso de insuficincia, reajusta-se o saldo das contas de proviso a dbito da conta de despesa. No caso de excesso, reajusta-se o saldo das contas de proviso a crdito da conta de despesa, para os valores provisionados no perodo, ou a crdito de REVERSAO DE PROVISOES OPERACIONAIS, se j transitados em balano. (Cta-Circ 2899 item 12 III) 6.2.17 - O disposto no item anterior aplica-se tambm as provises adicionais eventualmente constitudas em funo da classificao das operaes de crdito contratadas ate 29 de fevereiro de 2000, nos diferentes nveis de risco previstos no item 1.6.2.1. (Cta-Circ 2899 item 12 IV) 6.2.18 - Para fins de constituio de proviso em operaes de arrendamento mercantil, deve-se considerar como base de clculo o valor presente das contraprestaes dos contratos, utilizando-se a taxa interna de retorno de cada contrato na forma do previsto no item 1.11.8.5. (Cta-Circ 2899 item 12 V) 6.2.19 - Os crditos baixados como prejuzo devem ser registrados em contas prprias do sistema de compensao, em subttulos adequados identificao do perodo em que ocorreu o registro, devendo ser mantido controle analtico desses crditos, com identificao das caractersticas da operao, devedor, valores recuperados, garantias e respectivas

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providncias administrativas e judiciais, visando a sua recuperao. (Cta-Circ 2899 item 12 VII) 6.2.20 - O ganho eventualmente auferido por ocasio da renegociao de operaes de crdito, calculado pela diferena entre o valor da renegociao e o valor contbil dos crditos, deve ser registrado em subttulo de uso interno da prpria conta que registra o crdito e ser apropriado ao resultado somente quando do seu recebimento, mediante registro na conta RENDAS DE OPERAES DE CRDITO, segundo critrios previstos na renegociao ou proporcionalmente aos novos prazos de vencimento. (Cta-Circ 2899 item 12 VIII) 6.2.21 - Os crditos baixados como prejuzo e porventura renegociados devem ser registrados pelo exato valor da renegociao, observado o disposto no inciso anterior quanto ao registro do ganho eventualmente auferido, a crdito da conta RECUPERAO DE CRDITOS BAIXADOS COMO PREJUZO, com baixa simultnea dos seus valores das respectivas contas de compensao. (Cta-Circ 2899 item 12 IX) 6.2.22 - No caso de recuperao de crditos mediante dao de bens em pagamento, devem ser observados os seguintes procedimentos: (Cta-Circ 2899 item 12 X) I - quando a avaliao dos bens for superior ao valor contbil dos crditos, o valor a ser registrado deve ser igual ao montante do crdito, no sendo permitida a contabilizao do diferencial como receita; II - quando a avaliao dos bens for inferior ao valor contbil dos crditos, o valor a ser registrado limita-se ao montante da avaliao dos bens. 6.2.23 - Na recuperao de crditos ainda no baixados como prejuzo que atendam ao disposto no inciso II do item anterior, o montante que exceder ao valor de avaliao do bem deve ser registrado a dbito da adequada conta de proviso para operaes de crdito, at o limite desta, e a diferena, se ainda houver, a dbito de DESPESAS DE PROVISES OPERACIONAIS. (Cta-Circ 2899 item 12 XI) 6.2.24 - Considera-se valor contbil dos crditos o valor da operao na data de referncia, computadas as receitas e encargos de qualquer natureza, observado o disposto no item 1.6.2.10. (Cta-Circ 2899 item 13) 6.2.25 - Os crditos titulados por empresas concordatrias devem ser classificados levando-se em conta os novos prazos e condies estabelecidos nas sentenas judiciais homologatrias das respectivas concordatas. (Com 2559) 6.2.26 - Prevalecem as condies de que trata o item anterior enquanto o crdito renegociado no tenha sido cedido, ou de qualquer forma transferido ou utilizado. (Res 1904 art 1 1) 6.2.27 - Ocorrendo a cesso, transferncia ou utilizao do crdito, de que trata o item 27 anterior, as correspondentes rendas a apropriar integram a receita do ms, ocasio em que igualmente levada conta cabvel de resultado a eventual diferena entre o valor do crdito e o preo da operao em questo. (Res 1904 art 1 2) 6.2.28 - A instituio que se utilizar da faculdade prevista no item 29, desta seo, deve aplic-la, uniformemente, durante todo o perodo de vigncia dos respectivos crditos resultantes da repactuao e evidenci-la em nota explicativa nas demonstraes financeiras publicadas, quantificando seus efeitos no resultado. (Res 1904 art 1 3) 6.3. Disposies Gerais 6.3.1 - A comisso de abertura de crdito recebida antecipadamente registra-se em RENDAS ANTECIPADAS e apropria-se mensalmente "pro rata temporis". Pode ser reconhecida como receita efetiva no ato do recebimento, se estabelecida em at 3% (trs por cento) do valor da operao.

6.3.2 - As composies de dvidas de operaes, originalmente classificadas como Operaes de Crdito, devem ser mantidas no mesmo subgrupo, apenas com a reclassificao contbil, se for o caso. 6.3.3 - As composies de dvidas de operaes anteriormente classificadas em outros subgrupos, que guardarem caractersticas de operaes de crdito, classificam-se no adequado desdobramento do subgrupo Operaes de Crdito. 6.3.4 - As operaes de crdito realizadas sob a forma de consrcio, em que uma instituio financeira assuma a condio de lder da operao, devem ser registradas de forma proporcional entre todas as instituies participantes. Igual procedimento deve ser adotado para escriturao das receitas e despesas. 6.3.5 - As instituies financeiras, demais entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central e as administradoras de consrcio devem ajustar os contratos de mtuo de ouro, mensalmente, com base no valor de mercado do metal, fornecido pelo Banco Central do Brasil. (Circ 2333 art 1, item II)

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Normas Bsicas Seo 8: 8. Operaes de Cesso de Direitos Creditrios 8.1. Cesses de Operaes de Crdito e de Arrendamento Mercantil 8.1.1 - As operaes de crdito e de arrendamento mercantil objeto de cesso dos respectivos direitos, com ou sem coobrigao, devem ser registradas na cessionria conforme a modalidade da operao original, observada a atividade predominante do tomador do crdito ou do arrendatrio. (Circ 2568 art 3) 8.1.2 - Os direitos creditrios cedidos de que trata o item anterior devem ser informados pela cessionria por meio da Estatstica Econmico-Financeira, documento n 15. (Circ 2568 art 3 nico) 8.1.3 - O resultado da cesso de operaes de crdito e de arrendamento mercantil deve ser apurado pela instituio cedente na data da contratao da operao, mediante baixa do ttulo contbil utilizado para registro da operao original. (Circ 3213 art 1) 8.1.4 - O resultado positivo ou negativo de cada operao objeto de cesso deve ser apropriado, respectivamente, como acrscimo das rendas de operaes de crdito ou arrendamento mercantil, ou como estorno de tais rendas at o limite das rendas apropriadas no semestre relativas quela operao. (Circ 3213 art 1 1) 8.1.5 - Na hiptese de ocorrncia de resultado negativo superior ao valor das rendas j apropriadas no semestre em cada operao objeto de cesso, a diferena deve ser registrada em DESPESAS DE CESSO DE OPERAES DE CRDITO, cdigo 8.1.9.50.00-7, ou DESPESAS DE CESSO DE CRDITOS DE ARRENDAMENTO, cdigo 8.1.9.40.00-0. (Circ 3213 art 1 2) 8.1.6 - As cesses de que trata esta seo, quando efetuadas com coobrigao, devem ser registradas pelos cedentes em COOBRIGAES EM CESSES DE CRDITO, cdigo 3.0.1.85.00-5, em contrapartida de RESPONSABILIDADES POR COOBRIGAES EM CESSES DE CRDITO, cdigo 9.0.1.85.00-7.(Circ 3213 art 1 3) 8.1.7 - As operaes cedidas, que permanecerem em poder do cedente para cobrana, devem ser registradas como cobrana simples por conta de terceiros. (Circ 3213 art 1 4) 8.1.8 - No caso de a instituio cedente vir a assumir os pagamentos relativos s operaes cedidas com coobrigao, por inadimplemento do tomador do crdito ou arrendatrio, o crdito decorrente deve ser classificado no ttulo contbil utilizado para registro da operao original, observada a situao do crdito. (Circ 3213 art 1 5) 8.1.9 - As garantias transferidas pelos cedentes dos crditos escrituram-se no sistema de contas de compensao, a dbito de DEPOSITRIOS DE VALORES EM GARANTIA, quando as mesmas ficarem sob a guarda dos cedentes ou de terceiros, como fiis depositrios, ou VALORES EM GARANTIA, quando as garantias ficarem na posse do cessionrio do direito, em contrapartida com DEPOSITANTES DE VALORES EM GARANTIA, em ambos os casos. (Circ 1273) 8.1.10 - As informaes a respeito de cesses de crditos a companhia securitizadora controlada ou coligada a cedente, direta ou indiretamente, e os cedidos com coobrigao ou outra forma de reteno de risco devem ser regularmente prestadas a Central de Risco de Crdito. (Res 2686 art 2 nico) 8.1.11 - No caso de crditos objeto de cesso, com ou sem coobrigao, a instituio adquirente deve informar a posio de cada tomador final, observando a cedente o disposto no item anterior. (Cta-Circ 2909 item 1 inciso IX)

8.2. Outras Cesses de Direitos Creditrios 8.2.1 - A contabilizao das cesses de outros direitos creditrios deve ser efetuada na forma prevista nesta seo. (Circ 2568 art 5)

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Normas Bsicas Seo 35: 35. Instrumentos Financeiros 35.1. Conceitos 35.1.1 - Para fins de registro contbil, considera-se: (Res 3534 art 2) a) instrumento financeiro: qualquer contrato que d origem a um ativo financeiro para uma entidade e a um passivo financeiro ou instrumento de capital prprio para outra; b) ativo financeiro: I - dinheiro; II - instrumento de capital prprio de outra entidade; III - direito contratual de: 1 - receber dinheiro ou outro ativo financeiro de outra entidade; ou 2 - trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade em condies que sejam potencialmente favorveis prpria entidade; ou IV - contrato a ser ou que possa ser liquidado com instrumento de capital prprio da entidade e que seja: 1 - instrumento financeiro no-derivativo para o qual a entidade esteja ou possa estar obrigada a receber um nmero varivel de instrumentos de capital prprio da entidade; ou 2 - instrumento financeiro derivativo a ser ou que possa ser liquidado por outra forma que no pela troca de um valor fixo em dinheiro ou outro ativo financeiro por um nmero fixo de instrumento de capital prprio da entidade; c) passivo financeiro: I - obrigao contratual de: 1 - entregar dinheiro ou outro ativo financeiro para outra entidade; ou 2 - trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade em condies que sejam potencialmente desfavorveis prpria entidade; ou II - contrato a ser ou que possa ser liquidado com instrumento de capital prprio da entidade e que seja: 1 - instrumento financeiro no-derivativo para o qual a entidade esteja ou possa estar obrigada a entregar um nmero varivel de instrumentos de capital prprio da entidade; ou 2 - instrumento financeiro derivativo a ser ou que possa ser liquidado por outra forma que no pela troca de um valor fixo em dinheiro ou outro ativo financeiro por um nmero fixo de instrumento de capital prprio da entidade; d) instrumento de capital prprio: qualquer contrato que evidencie interesse residual nos ativos de uma entidade aps a deduo de todos os seus passivos; e) valor justo: quantia pela qual um ativo pode ser negociado ou um passivo liquidado, entre partes informadas, no relacionadas e em condies de equilbrio; f) transferncia de controle de ativo financeiro: quando o comprador ou cessionrio passa a deter, na prtica, o direito de vender ou de transferir o ativo financeiro em sua totalidade, de forma autnoma e sem imposio de restries adicionais em decorrncia da operao original de venda ou de transferncia. 35.1.2 - Para as finalidades de que tratam as alneas b, inciso IV.2, e c, inciso II.2 do item anterior, os instrumentos de capital prprio da entidade no incluem instrumentos que sejam contratos para recebimento ou entrega futuros dos instrumentos de capital prprio da entidade. (Res 3534 art 3)

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CAPTULO 4. Conceito

TTULOS E VALORES MOBILIRIOS

Fazem parte da carteira de TVMs de uma IF os ttulos de renda fixa (pr ou ps-fixados), assim como aqueles de renda varivel. Incluem-se, portanto, ttulos pblicos federais (LTN, prefixado; LFT, psfixado), ttulos cambiais, aes, debntures, cotas de fundos de investimento, entre outros. No entanto, os dois grupos de ativos em questo (ttulos e valores mobilirios) no possuem uma definio conceitual clara, sendo o art. 2 da lei 10.303/01 e alteraes posteriores a melhor referncia disponvel, conforme segue: ... "Art. 2o So valores mobilirios sujeitos ao regime desta Lei: I - as aes, debntures e bnus de subscrio; II - os cupons, direitos, recibos de subscrio e certificados de desdobramento relativos aos valores mobilirios referidos no inciso II; III - os certificados de depsito de valores mobilirios; IV - as cdulas de debntures; V - as cotas de fundos de investimento em valores mobilirios ou de clubes de investimento em quaisquer ativos; VI - as notas comerciais; VII - os contratos futuros, de opes e outros derivativos, cujos ativos subjacentes sejam valores mobilirios; VIII - outros contratos derivativos, independentemente dos ativos subjacentes; e IX - quando ofertados publicamente, quaisquer outros ttulos ou contratos de investimento coletivo, que gerem direito de participao, de parceria ou de remunerao, inclusive resultante de prestao de servios, cujos rendimentos advm do esforo do empreendedor ou de terceiros. 1o Excluem-se do regime desta Lei: I - os ttulos da dvida pblica federal, estadual ou municipal; II - os ttulos cambiais de responsabilidade de instituio financeira, exceto as debntures. ... Tratamento contbil Classificao dos TVMs O tratamento contbil exige que todas as IFs autorizadas a funcionar pelo BC, exceto Cooperativas de Crdito, Agncias de Fomento e Sociedades de Crdito ao Microempreendedor, classifiquem os TVMs nas trs categorias seguintes, segundo a inteno do detentor: Ttulos para negociao: adquiridos com o propsito de serem ativa e freqentemente Ttulos Disponveis para Venda TVMs que no se enquadrem nas outras duas categorias;

negociados; -

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Ttulos Mantidos at o Vencimento aqueles para os quais haja inteno e capacidade

financeira da instituio de mant-los em carteira at o vencimento, exceto aes no resgatveis. A capacidade financeira exigida para a manuteno dos ttulos at o vencimento deve ser comprovada com base em projeo de fluxo de caixa, desconsiderada a possibilidade de venda dos mesmos. O registro contbil inicial deve ser efetuado pelo valor efetivamente pago, inclusive corretagens e emolumentos. Renda x Ajuste a mercado A mensurao subseqente dos TVMs exige o entendimento prvio dos conceitos de renda e ajuste a mercado. - Renda: acrscimo do saldo contbil dos TVMs em conseqncia da apropriao ao resultado, no mnimo mensalmente, da variao do preo do ativo a partir da curva do papel (determinada pelas condies de aquisio). A apropriao de renda obrigatria para toda a renda fixa. - Ajuste a mercado: Diferena entre o valor de mercado do TVM e a curva do papel. obrigatria sua apropriao, no mnimo mensalmente, em resultado (Ttulos para Negociao), ou em conta destacada de PL lquida de efeitos tributrios (Ttulos disponveis para venda). D origem ao que a norma denomina ganhos ou perdas no realizados, decorrente da valorizao ou desvalorizao decorrentes do ajuste a mercado. A figura abaixo ilustra os conceitos. No mnimo mensalmente, as IFs devero proceder a dois tipos de apropriao contbil. Inicialmente, segundo a curva do papel, dever ser apropriada a renda, nos moldes determinados pela Seo 1 das normas bsicas do Cosif, conforme captulo 2 dessa apostila. A apropriao de renda obrigatria para os todos os TVMs de renda fixa. Uma vez apropriada a renda, o passo seguinte ser efetuar o ajuste a mercado. Para tal, necessrio verificar sua obrigatoriedade (apenas os ttulos classificados como ttulos para negociao e disponveis para venda esto sujeitos ao ajuste a mercado) e, em seguida, ajustar o valor do TVM curva de mercado.

Curva do Papel Definida com base nas condies de compra do TVM


1000

800

Curva de Mercado Definida com base nas cotaes de mercado.


D0 Vcto

Destinao da renda e do ajuste a mercado, segundo a classificao dos TVMs

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Classificao de TVMs Para Negociao Disponvel p/ venda

Apropriao de Renda Sim

Destinao da renda Resultado

Ajuste a mercado

Destinao do ajuste a mercado

Sim

Resultado

Sim

Resultado

Sim

Conta destacada de PL, lquido de efeitos tributrios1

Mantidos at o vencimento
1

Sim

Resultado

No

Os valores registrados em conta destacada de PL sero transferidos para resultado (receita ou despesa) quando da realizao dos

ttulos (venda ou resgate).

Metodologia de apurao do valor de mercado A metodologia de apurao do valor de mercado de responsabilidade da instituio e deve ser estabelecida com base em critrios consistentes e passveis de verificao, que levem em considerao a independncia na coleta de dados em relao s taxas praticadas em suas mesas de operao, podendo ser utilizado como parmetro: - o preo mdio de negociao no dia da apurao ou, quando no disponvel, o preo mdio de negociao no dia til anterior; - o valor lquido provvel de realizao obtido mediante adoo de tcnica ou modelo de precificao. - o preo de instrumento financeiro semelhante, levando em considerao, no mnimo, os prazos de pagamento e vencimento, o risco de crdito e a moeda ou indexador Reclassificao H regras gerais e especficas para reclassificar os TVMs entre as categorias. As regras gerais so as seguintes: - apenas por ocasio dos balanos semestrais; - deve ser efetuada pelo valor de mercado do TVM; - deve levar em conta a inteno e a capacidade financeira da IF. As regras especficas aplicam-se a cada hiptese de transferncia entre categorias, conforme segue: Categoria de Origem Ttulos para Negociao Categoria de Destino Demais categorias Procedimento No ser admitido o estorno dos valores j computados no resultado decorrentes de ganhos ou perdas no realizados (ajuste a mercado) Disponveis para venda Ttulos para Negociao Os ganhos e perdas no realizados, registrados em conta destacada de PL, devem ser reconhecidos no resultado do perodo imediatamente.

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Disponveis para venda

Mantidos at o vencimento Os ganhos e perdas no realizados, registrados em conta destacada de PL, devem ser reconhecidos no resultado do perodo em funo do prazo

remanescente at o vencimento Mantidos at o vencimento Ttulos para negociao Os ganhos e perdas no realizados devem ser reconhecidos imediatamente no resultado do perodo Mantidos at o vencimento2 Disponveis para venda Os ganhos e perdas no realizados devem ser reconhecidos como

componente destacado no patrimnio lquido, pelo valor lquido dos efeitos tributrios.
2

A reclassificao somente se dar por motivo no usual, no recorrente e no previsto de modo a no descaracterizar a inteno

da IF. A reclassificao da categoria mantidos at o vencimento configura a nica exceo regra geral que limita esse eventos aos balanos semestrais. Uma vez estabelecida sua motivao, no h que se esperar por uma data de balano para que a reclassificao seja realizada.

As perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel As perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel com ttulos e valores mobilirios classificados nas categorias ttulos disponveis para venda e ttulos mantidos at o vencimento devem ser reconhecidas imediatamente no resultado do perodo, observado que o valor ajustado em decorrncia do reconhecimento das referidas perdas passa a constituir a nova base de custo. Admite-se a reverso das perdas mencionadas no item 16 desde que por motivo justificado subseqente ao que levou ao seu reconhecimento, limitada ao custo de aquisio, acrescida dos rendimentos auferidos. Ressalte-se que no h referncia a tais perdas no caso dos Ttulos para Negociao, uma vez que as mesmas j estaro refletidas no ajuste a mercado, sendo lanadas em resultado. Demais aspectos relevantes - Os ttulos e valores mobilirios devem ser registrados pelo valor efetivamente pago, inclusive corretagens e emolumentos; - Os rendimentos auferidos por aes adquiridas h menos de 6 meses devem ser reconhecidos em contrapartida adequada conta que registra o correspondente custo de aquisio; - A alienao de ttulos Mantidos at o Vencimento simultneamente aquisio de novos ttulos da mesma natureza, com prazo de vencimento superior e em montante igual ou superior ao dos ttulos alienados, no descaracteriza a inteno da instituio de mant-los at o vencimento; - O BC pode determinar a reclassificao dos TVMs, se constatada alguma impropriedade nos processos de classificao e avaliao;

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- As empresas em liquidao extrajudicial devem classificar os seus TVMs na categoria Disponveis para Venda. - A classificao de TVMs tambm se aplica aqueles negociados no exterior. - Os rendimentos relativos a aes adquiridas h menos de seis meses devem ser reconhecidos em contrapartida adequada conta que registra o correspondente custo de aquisio.

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Exemplo contbil

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Exerccios 1 - (BC/2000 CESPE) Com relao a procedimentos contbeis aplicveis a operaes com ttulos de renda fixa realizadas por instituies financeiras, julgue os itens a seguir: ( ) Os rendimentos atribudos aos ttulos contabilizam-se mensalmente, ou perodos menores, pelo mtodo exponencial ou linear, de acordo com a clusula de remunerao do ttulo, com base na taxa de aquisio, de tal maneira que, na data correspondente ao dia do vencimento, os seus valores estejam atualizados em razo da fluncia de seus prazos. ( ) As rendas dos ttulos, inclusive cotas de fundos de renda fixa, so creditadas na prpria conta que registra os ttulos, a dbito de rendas de ttulos de renda fixa. 2 - (BC/2000 CESPE) Julgue os itens que seguem a respeito de gesto de risco no mercado financeiro e de operaes no mercado financeiro. ( ) As aes, partes beneficirias e debntures, os cupons desses ttulos e os bnus de subscrio so considerados valores mobilirios. 3 - (BACEN 2002) Apresentamos abaixo assertivas relacionadas aos critrios para o registro contbil dos ttulos e valores mobilirios adquiridos por instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, exceto cooperativas de crdito, agncias de fomento e sociedades de crdito ao microempreendedor. Assinale a opo que contm a afirmativa incorreta. a) Devem ser classificados nas categorias: ttulos para negociao, ttulos disponveis para venda, e ttulos mantidos at o vencimento. b) Na categoria ttulos para negociao, devem ser registrados aqueles adquiridos com o propsito de serem ativa e freqentemente negociados. c) A valorizao ou a desvalorizao decorrente do ajuste ao valor de mercado dos ttulos classificados na categoria ttulos para negociao deve ser efetuada em contrapartida adequada conta de rendas/despesas a apropriar. d) A valorizao ou a desvalorizao decorrente do ajuste ao valor de mercado dos ttulos classificados na categoria ttulos disponveis para venda deve ser efetuada em contrapartida conta destacada do patrimnio lquido. e) Os ttulos e valores mobilirios classificados nas categorias ttulos para negociao e ttulos disponveis para venda, devem ser ajustados pelo valor de mercado, no mnimo por ocasio dos balancetes e balanos. 4 - Sobre a classificao de TVMs, assinale C para Certo ou E para Errado ( ) So duas as categorias onde os TVMs devem ser classificados: ttulos para negociao e ttulos disponveis para venda. ( ) Na categoria ttulos disponveis para venda , devem ser registrados os ttulos e valores mobilirios adquiridos com o propsito de serem ativa e freqentemente negociados. ( ) Na categoria ttulos mantidos at o vencimento, devem ser registrados os ttulos e valores mobilirios, exceto aes no resgatveis, para os quais haja inteno e capacidade financeira da instituio de mant-los em carteira at o vencimento. ( ) A capacidade financeira mencionada no item anterior deve ser comprovada com base em projeo de fluxo de caixa, considerando a possibilidade de venda dos ttulos mantidos at o vencimento". ( ) Aes apenas podem ser registradas nas categorias ttulos para negociao e ttulos disponveis para venda.

5 - Sobre a classificao de TVMs, assinale C para Certo ou E para Errado ( ) Os ttulos e valores mobilirios negociados no exterior no esto ao alcance da Circular 3068/01. ( ) Os ttulos e valores mobilirios classificados nas categorias ttulos para negociao e ttulos disponveis para venda devem ser ajustados pelo valor de mercado, no mnimo por ocasio dos balancetes e balanos. ( ) Os ttulos para negociao devem ser ajustados pelo valor de mercado, computando-se a valorizao ou a desvalorizao em contrapartida adequada conta de receita ou despesa, no resultado do perodo. ( ) Os ttulos disponveis para venda devem ser ajustados pelo valor de mercado, computando-se a valorizao ou a desvalorizao em contrapartida conta destacada do patrimnio lquido pelo valor lquido dos efeitos tributrios. ( ) No caso dos ttulos disponveis para venda, os ganhos ou perdas no realizados registrados em conta destacada do patrimnio lquido no devem ser transferidos para o resultado do perodo quando da venda definitiva dos mesmos. 6 - Sobre o ajuste a mercado, assinale C para Certo ou E para Errado ( ) O ajuste pelo valor de mercado deve ser feito segundo metodologia de responsabilidade da instituio e deve ser estabelecida com base em critrios consistentes e passveis de verificao, que levem em considerao a independncia na coleta de dados em relao s taxas praticadas em suas mesas de operao. ( ) O TVM para o qual necessrio efetuar o ajuste a mercado dispensa a apropriao mensal de renda. So metodologias de ajuste pelo valor de mercado aceitveis: ( ) O preo mdio de negociao no dia da apurao ou, quando no disponvel, o preo mdio de negociao no dia til anterior. ( ) O valor lquido provvel de realizao obtido mediante adoo de tcnica ou modelo de precificao que busque a otimizao de preos para a instituio. ( ) O preo de instrumento financeiro semelhante, levando em considerao, no mnimo, os prazos de pagamento e vencimento, o risco de crdito e a moeda ou indexador. 7 - Sobre a reclassificao de TVMs, assinale C para Certo ou E para Errado ( ) A reclassificao entre categorias exige que pelo menos um dos seguintes requisitos seja satisfeito: a) somente podem ser efetuadas por ocasio da elaborao dos balanos semestrais; b) deve levar em conta a inteno e a capacidade financeira da instituio; e c) deve ser efetuada pelo valor de mercado do ttulo ou valor mobilirio. ( ) na hiptese de transferncia da categoria ttulos para negociao para as demais categorias, admite-se o estorno dos valores j computados no resultado decorrentes de ganhos ou perdas no realizados. ( ) na hiptese de transferncia da categoria ttulos disponveis para venda para a categoria ttulos para negociao, os ganhos e perdas no realizados, registrados como componente destacado no patrimnio lquido, devem ser reconhecidos no resultado do perodo imediatamente. ( ) na hiptese de transferncia da categoria ttulos disponveis para venda para a categoria ttulos mantidos at o vencimento, os ganhos e perdas no realizados, registrados como componente destacado no patrimnio lquido, devem ser reconhecidos no resultado do perodo em funo do prazo remanescente at o vencimento.

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8 - Sobre a reclassificao de TVMs, assinale C para Certo ou E para Errado ( ) na hiptese de transferncia da categoria ttulos mantidos at o vencimento para a categoria ttulos para negociao, os ganhos e perdas no realizados devem ser reconhecidos imediatamente no resultado do perodo. ( ) na hiptese de transferncia da categoria ttulos mantidos at o vencimento para a categoria ttulos disponveis para venda, os ganhos e perdas no realizados devem ser reconhecidos como componente destacado no patrimnio lquido. ( ) A transferncia da categoria ttulos mantidos at o vencimento para as demais categorias somente poder ocorrer por motivo isolado, no usual, no recorrente e no previsto, ocorrido aps a data da classificao, de modo a no descaracterizar a inteno evidenciada pela instituio quando da classificao nessa categoria. ( ) Deve permanecer disposio do Banco Central do Brasil a documentao que servir de base para a reclassificao, devidamente acompanhada de exposio de motivos da administrao da instituio. 9 - Acerca das disposies de carter geral da Circular 3068/01, assinale C para Certo ou E para Errado: ( ) As perdas de carter permanente com ttulos e valores mobilirios classificados nas categorias ttulos disponveis para venda e ttulos mantidos at o vencimento devem ser reconhecidas imediatamente no resultado do perodo, observado que o valor ajustado em decorrncia do reconhecimento das referidas perdas passa a constituir a nova base de custo. ( ) Admite-se a reverso das perdas de carter permanente desde que por motivo justificado subseqente ao que levou ao seu reconhecimento, limitada ao custo de aquisio, acrescida dos rendimentos auferidos.

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COSIF SEO 4 - TVMs 4. Operaes Interfinanceiras de Liquidez, Operaes com Ttulos e Valores Mobilirios e Derivativos 4.1. Classificao dos Ttulos e Valores Mobilirios em Categorias 4.1.1 - Os ttulos e valores mobilirios adquiridos por instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, exceto cooperativas de crdito, agncias de fomento e sociedades de crdito ao microempreendedor, devem ser registrados pelo valor efetivamente pago, inclusive corretagens e emolumentos e devem ser classificados nas seguintes categorias: (Circ 3068 art 1) a) ttulos para negociao; b) ttulos disponveis para venda; c) ttulos mantidos at o vencimento. 4.1.2 - Na categoria ttulos para negociao, devem ser registrados aqueles adquiridos com o propsito de serem ativa e freqentemente negociados. (Circ 3068 art 1 1) 4.1.3 - Na categoria ttulos disponveis para venda, devem ser registrados os que no se enquadrem nas categoria descritas nas alneas a e c do item 1. (Circ 3068 art 1 2) 4.1.4 - Na categoria ttulos mantidos at o vencimento, devem ser registrados os ttulos e valores mobilirios, exceto aes no resgatveis, para os quais haja inteno e capacidade financeira da instituio de mant-los em carteira at o vencimento. (Circ 3068 art 1 3) 4.1.5 - A capacidade financeira de que trata o item 4 deve ser comprovada com base em projeo de fluxo de caixa, desconsiderada a possibilidade de venda dos ttulos mantidos at o vencimento. (Circ 3129 art 1) 4.1.6 - O disposto nos itens 1,2,3,4 e 5 tambm se aplica aos ttulos e valores mobilirios negociados no exterior. (Circ 3068 art 1 5) 4.1.7 - Os ttulos e valores mobilirios classificados nas categorias referidas no item 1, alneas a e b, devem ser ajustados pelo valor de mercado, no mnimo por ocasio dos balancetes e balanos, computando-se a valorizao ou a desvalorizao em contrapartida: (Circ 3068 art 2) a) adequada conta de receita ou despesa, no resultado do perodo, quando relativa a ttulos classificados na categoria ttulos para negociao; b) conta destacada do patrimnio lquido, quando relativa a ttulos classificados na categoria ttulos disponveis para venda, pelo valor lquido dos efeitos tributrios. 4.1.8 - Para fins do ajuste previsto no item 7, a metodologia de apurao do valor de mercado de responsabilidade da instituio e deve ser estabelecida com base em critrios consistentes e passveis de verificao, que levem em considerao a independncia na coleta de dados em relao s taxas praticadas em suas mesas de operao, podendo ser utilizado como parmetro: (Circ 3068 art 2 1) a) o preo mdio de negociao no dia da apurao ou, quando no disponvel, o preo mdio de negociao no dia til anterior; b) o valor lquido provvel de realizao obtido mediante adoo de tcnica ou modelo de precificao. c) o preo de instrumento financeiro semelhante, levando em considerao, no mnimo, os prazos de pagamento e vencimento, o risco de crdito e a moeda ou indexador; 4.1.9 - Os ganhos ou perdas no realizados registrados em conta destacada do patrimnio lquido, na forma do disposto na alnea b do item 7, devem ser transferidos para o resultado do perodo quando da venda definitiva dos ttulos e valores

mobilirios classificados na categoria ttulos disponveis para venda. (Circ 3068 art 2 2) 4.1.10 - Os ttulos e valores mobilirios, exceto aes no resgatveis, classificados na categoria ttulos mantidos at o vencimento, de que trata a alnea c do item 1, devem ser avaliados pelos respectivos custos de aquisio, acrescido dos rendimentos auferidos, os quais devem impactar o resultado do perodo. (Circ 3068 art 3) 4.1.11 - Os rendimentos produzidos pelos ttulos e valores mobilirios devem ser computados diretamente no resultado do perodo, independentemente da categoria em que classificados, observado que os relativos a aes adquiridas h menos de seis meses devem ser reconhecidos em contrapartida adequada conta que registra o correspondente custo de aquisio. (Circ 3068 art 4) 4.1.12 - A reavaliao dos ttulos e valores mobilirios quanto sua classificao, de acordo com os critrios previstos no item 1, somente poder ser efetuada por ocasio da elaborao dos balanos semestrais. (Circ 3068 art 5) 4.1.13 - A transferncia para categoria diversa deve levar em conta a inteno e a capacidade financeira da instituio e ser efetuada pelo valor de mercado do ttulo ou valor mobilirio, observando-se, ainda, os seguintes procedimentos: (Circ 3068 art 5 1) a) na hiptese de transferncia da categoria de ttulos para negociao para as demais categorias, no ser admitido o estorno dos valores j computados no resultado decorrentes de ganhos ou perdas no realizados; b) na hiptese de transferncia da categoria ttulos disponveis para venda, os ganhos e perdas no realizados, registrados como componente destacado no patrimnio lquido, devem ser reconhecidos no resultado do perodo: I - imediatamente, quando para a categoria ttulos para a negociao; II - em funo do prazo remanescente at o vencimento, quando para a categoria ttulos mantidos at o vencimento. c) na hiptese de transferncia da categoria mantidos at o vencimento para as demais categorias, os ganhos e perdas no realizados devem ser reconhecidos: I - imediatamente no resultado do perodo, quando para a categoria ttulos para a negociao; II - como componente destacado no patrimnio lquido, quando para a categoria ttulos disponveis para a venda. 4.1.14- A transferncia da categoria ttulos mantidos at o vencimento para as demais categorias somente poder ocorrer por motivo isolado, no usual, no recorrente e no previsto, ocorrido aps a data da classificao, de modo a no descaracterizar a inteno evidenciada pela instituio quando da classificao nessa categoria. (Circ 3068 art 5 2) 4.1.15 - As operaes de alienao de ttulos pblicos federais classificados na categoria ttulos mantidos at o vencimento, simultaneamente aquisio de novos ttulos da mesma natureza, com prazo de vencimento superior e em montante igual ou superior ao dos ttulos alienados, no descaracterizam a inteno da instituio financeira quando da classificao dos mesmos na referida categoria. (Res 3181 art 1) 4.1.16 - Deve permanecer disposio do Banco Central do Brasil a documentao que servir de base para a reclassificao, devidamente acompanhada de exposio de motivos da administrao da instituio. (Circ 3068 art 5 3)

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4.1.17 - As perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel com ttulos e valores mobilirios classificados nas categorias ttulos disponveis para venda e ttulos mantidos at o vencimento devem ser reconhecidas imediatamente no resultado do perodo, observado que o valor ajustado em decorrncia do reconhecimento das referidas perdas passa a constituir a nova base de custo. (Circ 3068 art 6; Res 3566) 4.1.18 - Admite-se a reverso das perdas mencionadas no item 16 desde que por motivo justificado subseqente ao que levou ao seu reconhecimento, limitada ao custo de aquisio, acrescida dos rendimentos auferidos. (Circ 3068 art 6 nico) 4.1.19 - As instituies devem manter disposio do Banco Central do Brasil os relatrios que evidenciem, de forma clara e objetiva, os procedimentos previstos nesta seo do Cosif. (Circ 3068 art 9) 4.1.20 - Constatada impropriedade ou inconsistncia nos processos de classificao e de avaliao, o Banco Central do Brasil poder determinar, a qualquer tempo, a reclassificao dos ttulos e valores mobilirios, com o conseqente reconhecimento dos efeitos nas demonstraes financeiras. (Circ 3068 art 9 nico) 4.1.21 - Quando da alienao de ttulo ou valor mobilirio classificado nas categorias ttulos para negociao ou ttulos disponveis para venda, os valores registrados nas rubricas TVM - AJUSTE POSITIVO AO VALOR DE MERCADO, cdigo 7.1.5.90.00-6, e TVM - AJUSTE NEGATIVO AO VALOR DE MERCADO, cdigo 8.1.5.80.00-6, no semestre em que ocorrer a operao, devem ser reclassificados para a adequada conta de resultado do perodo que registre o lucro ou prejuzo na operao. (Cta-Circ 3026 item 9) 4.2. Ttulos de Renda Varivel 4.2.1 - Compem a carteira de ttulos de renda varivel: (Circ 1273) a) as aes subscritas ou havidas por investimentos compulsrios, destinadas negociao em mercado; b) os bnus de subscrio de companhias abertas; c) os certificados e cotas de fundos de renda varivel; d) aes adquiridas no mercado para livre negociao; e) outros ttulos adquiridos ou subscritos. 4.2.2 - As aes e cotas recebidas em bonificao, sem custo para a instituio, no alteram o valor de custo das aplicaes no capital de outra sociedade, mas a quantidade das novas aes ou cotas computada para a determinao do custo mdio unitrio. (Circ 1273) 4.2.3 - Os rendimentos produzidos pelos ttulos, inclusive cotas de fundos de renda varivel, registram-se a dbito de DIVIDENDOS E BONIFICAES EM DINHEIRO A RECEBER, quando declarados e ainda no recebidos, em contrapartida com RENDAS DE TTULOS DE RENDA VARIVEL, para as aes/cotas adquiridas h mais de 6 (seis) meses, ou em contrapartida com a conta que registra o custo de aquisio para as aes/cotas adquiridas h menos de 6 (seis) meses. (Circ 1273) 4.2.4 - Os resultados obtidos na venda de ttulos de renda varivel contabilizam-se na data da operao. (Circ 1273) 4.2.5 - Quando houver contrato de distribuio, cada entidade envolvida na operao registra a parte da corretagem que lhe couber, pelo valor lquido. (Circ 1273) 4.2.6 - As aes da prpria instituio adquiridas e mantidas em tesouraria figuram subtrativamente no Patrimnio Lquido, retificando a conta de reserva que deu origem aos recursos nelas aplicados. (Circ 1273)

4.2.7 - Nas operaes de emprstimos de aes da carteira prpria, devem ser observados os seguintes procedimentos contbeis: (Cta Circ 2747 item 1) a) os direitos relativos a emprstimo de aes devem ser registrados no ttulo DIREITOS POR EMPRSTIMOS DE AES, em contrapartida ao ttulo TTULOS DE RENDA VARIVEL; b) a valorizao das aes cedidas por emprstimo e a remunerao contratada na operao devem ser registradas no ttulo RENDAS DE DIREITOS POR EMPRSTIMOS DE AES, em contrapartida ao ttulo DIREITOS POR EMPRSTIMOS DE AES; c) a desvalorizao das aes cedidas por emprstimo deve ser registrada no ttulo RENDAS DE DIREITOS POR EMPRSTIMOS DE AES, at o limite do saldo da conta, e o que exceder, no ttulo OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS. 4.2.8 - As entidades tomadoras de aes por emprstimo devem observar os seguintes procedimentos contbeis: (Cta Circ 2747 item 2) a) as aes recebidas por emprstimo devem ser registradas no ttulo TTULOS DE RENDA VARIVEL, em contrapartida ao ttulo CREDORES POR EMPRSTIMOS DE AES; b) a remunerao contratada (encargos e emolumentos) e a valorizao das aes tomadas por emprstimo devem ser registradas na conta DESPESAS DE EMPRSTIMOS NO PAS - OUTRAS INSTITUIES, em contrapartida conta CREDORES POR EMPRSTIMOS DE AES; c) a desvalorizao das aes tomadas por emprstimo deve ser registrada no ttulo DESPESAS DE EMPRSTIMOS NO PAS - OUTRAS INSTITUIES, at o limite do saldo da conta, e o que exceder, no ttulo OUTRAS RENDAS OPERACIONAIS 4.6. Disposies Gerais 4.6.1 - A instituio deve adotar controles internos capazes de identificar os ttulos e valores mobilirios de sua propriedade, evidenciando os respectivos emitentes, datas de emisso, datas de vencimento, taxas de rendimento, custo de aquisio, tipo e forma, valores presentes e rendimentos apropriados mensalmente. (Circ 1273) 4.6.2 - Ttulos e valores mobilirios de sociedade em regime especial, que no possuam garantia de resgate, registram-se em TTULOS E VALORES MOBILIRIOS DE SOCIEDADES EM REGIME ESPECIAL. (Circ 1273) 4.6.3 - Os ttulos e valores mobilirios de sociedades em regime concordatrio que tenham cotao e estejam sendo negociados em bolsa, no devem ser transferidos para TTULOS E VALORES MOBILIRIOS DE SOCIEDADES EM REGIME ESPECIAL. (Circ 1273) 4.6.4 - Os ttulos entregues por terceiros devem ser custodiados na prpria entidade ou em instituio autorizada a manter servio de custdia, observados os critrios de inventrio geral obrigatrio previstos no item 1.20.1.7. (Circ 1273) 4.6.5 - Os ttulos e valores mobilirios dados em garantia devem ser registrados nas adequadas contas patrimoniais integrantes do desdobramento de subgrupo Vinculados Prestao de Garantias. (Cta-Circ 2921 itens 1, 2 e 3) 4.6.6 - O somatrio dos saldos das rubricas TTULOS PARA NEGOCIAO, cdigo 3.0.3.30.00-1, TTULOS DISPONVEIS PARA VENDA, cdigo 3.0.3.40.00-8, e TTULOS MANTIDOS AT O VENCIMENTO, cdigo 3.0.3.50.00-5, deve corresponder ao saldo do subgrupo

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TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS, cdigo 1.3.0.00.00-4, subtrado do saldo do desdobramento de subgrupo Instrumentos Financeiros Derivativos, cdigo 1.3.3.00.00-3. (Cta-Circ 3023 item 44) 4.6.7 - As instituies devem manter controles extracontbeis suficientes disposio do Banco Central do Brasil e dos auditores independentes contendo, no mnimo, as seguintes informaes para cada ttulo ou valor mobilirio: a) valor patrimonial, desdobrado em: (Cta. Circ 3023 item 45) I - custo de aquisio; II - gio ou desgio; III - rendimentos auferidos; IV - ajuste ao valor de mercado; V - perdas permanentes; b) resultado do perodo, desdobrado em: I - rendimentos auferidos; II - ajuste ao valor de mercado; III - perdas permanentes. 4.6.8 - As instituies devem manter controles extracontbeis suficientes disposio do Banco Central do Brasil e dos auditores independentes contendo, no mnimo, as seguintes informaes para cada instrumento financeiro derivativo: (CtaCirc 3023 item 46) a) valor patrimonial, desdobrado em: I - custo de aquisio, acrescido dos rendimentos auferidos; II - ajuste ao valor de mercado; b) resultado, desdobrado em: I - rendimentos auferidos; II - ajuste ao valor de mercado. 4.6.9 - Deve ser realizada a compensao das valorizaes e desvalorizaes computadas no resultado do perodo ou em conta destacada do patrimnio lquido, neste ltimo caso para os ttulos classificados na categoria disponvel para venda, decorrentes do ajuste ao valor de mercado, desde que dentro do prprio semestre e relativas a um mesmo ttulo ou valor mobilirio ou instrumento financeiro derivativo. (Cta-Circ 3023 item 47) 4.6.10 - As empresas em liquidao extrajudicial devem classificar os seus ttulos e valores mobilirios na categoria ttulos disponveis para venda. (Cta-Circ 3023 item 48, Cta-Circ 3033 item 5) 4.6.11 - O ajuste ao valor de mercado no item objeto de hedge deve ser registrado na conta de resultado em que se reconhea as outras rendas ou despesas relacionadas quele item. (Cta-Circ 3023 item 49) 4.6.12 Os direitos junto ao Tesouro Nacional, decorrentes de operaes de securitizao realizadas pela Unio, devem ser registrados nos ttulos e subttulos adequados do subgrupo TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS, cdigo 1.3.0.00.00-4, do Cosif, cabendo observar, em relao aos mesmos, os critrios estabelecidos pela Circular 3.068, de 8 de novembro de 2001. ( Cta-Circ 3026 item 11)

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CAPTULO 5. Conceito

OPERAES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ

No processo de gesto de caixa de uma instituio financeira, possvel que ocorra descasamentos de curto prazo que no evidenciem problemas de solvncia, mas to somente problemas de liquidez. Para enfrentar tais descasamentos, as IFs podem recorrer a operaes de emprstimo dentro do prprio sistema financeiro; essas operaes so denominadas operaes interfinanceiras de liquidez. H operaes interfinanceiras de dois tipos, a saber: i) os depsitos interfinanceiros, operaes sem garantia (lastro), cursadas na Cetip; e ii) operaes compromissadas, operaes com garantia (lastro) em TVMs, os quais normalmente, mas no necessariamente, envolvem ttulos pblicos federais de boa liquidez. Nesses casos, as operaes so cursadas no Selic. As figuras abaixo descrevem situaes de caixa hipotticas que motivariam a realizao de uma operao compromissada e esquematizam sua realizao. No caso, a IF A apresenta um dficit de liquidez de $1.000, enquanto a IF B apresenta um supervit no mesmo montante.

IF A

IF B

Um outro arranjo para as operaes compromissadas envolve a intermediao da operao por uma terceira entidade. Essa operao recebe o nome de broqueragem e, em princpio, no oferece qualquer risco ao intermediador.

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(1) Compra com revenda do TVM por C / Venda com recompra do TVM por A, por $1.000; (2) Compra com revenda por B / Venda com recompra por C, por $1.000; (3) Revenda de B para C / Recompra de C junto a B, por $1.000 + Y; (4) Revenda de C para A / Recompra de A junto a C, por $1.000 + K;

Em termos normativos, as operaes compromissadas receberam mais ateno do legislador que os depsitos interfinanceiros. Merece especial ateno a classificao que a norma define para as carteiras de TVMs quanto a seu financiamento. Tal classificao leva em conta a propriedade dos TVMs (se prpria ou de terceiros) e dos recursos utilizados pela IF para carreg-los (se bancada ou financiada) e apresentada na tabela abaixo: Tipo de Carteira Propriedade do TVM Carteira Carteira Carteira Carteira Prpria De Terceiros Prpria Prpria de Terceiros de Terceiros Propriedade do $ Bancada Financiada Bancada Financiada Bancada Financiada

Outro aspecto relevante da normatizao a descrio do tratamento contbil aplicvel s operaes compromissadas que reproduzimos abaixo e que veremos em detalhe por meios de exerccios contbeis: ... 3 - Operaes Compromissadas: a) venda com compromisso de recompra: (Circ 1273) I - os ttulos de renda fixa utilizados para lastrear as operaes da espcie so destacados no Ativo mediante transferncia para TTULOS DE RENDA FIXA - VINCULADOS A RECOMPRAS, a crdito de TTULOS DE RENDA FIXA, na data da operao, pelo valor mdio contbil atualizado, por tipo e vencimento do papel, devendo ser avaliado na forma do item 1.4.3.2; II - tais operaes devem ser registradas a crdito de RECOMPRAS A LIQUIDAR - CARTEIRA PRPRIA e RECOMPRAS A LIQUIDAR - CARTEIRA DE TERCEIROS, conforme sejam lastreadas com ttulos prprios ou de terceiros, pelo seu valor de liquidao, devidamente retificado, em subttulo de uso interno, pela parcela correspondente s despesas a apropriar; III - considera-se despesa a diferena entre os valores de recompra e o de venda (valor de liquidao menos o valor de captao); o seu reconhecimento contbil se d segundo o regime de competncia, "pro rata" dias, em razo da fluncia do prazo das operaes;

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b) compra com compromisso de revenda: (Circ 1273) I - os financiamentos concedidos mediante lastro com ttulos de renda fixa so registrados a dbito de REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO BANCADA ou REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO FINANCIADA, pelo seu valor de liquidao, retificado pelo valor das rendas a apropriar; II - considera-se renda a diferena entre os valores de revenda e de compra (valor de liquidao menos o valor de aplicao); o seu reconhecimento contbil se d segundo o regime de competncia, "pro rata dias", em razo da fluncia do prazo das operaes; III - os ttulos adquiridos com compromisso de revenda e utilizados para lastrear operaes de venda com compromisso de recompra so transferidos de REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO BANCADA para REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO FINANCIADA, pelo custo mdio contbil atualizado e, quanto aos custos da operao, d-se o mesmo tratamento contido nos subitens 1.4.3.3.a.II e III; ...

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Exerccios Contbeis

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EXERCCIOS
1 - 2000-CESPE Julgue os itens que se seguem, acerca das operaes interfinanceiras de instituies financeiras. ( ) Relativamente a ttulos de renda fixa, carteira prpria bancada de instituio financeira representada pelos ttulos que permanecem em estoque, livres para negociao, oriundos de compras definitivas ou recompras, registrados na conta de ttulos de renda fixa. ( ) Depsitos interfinanceiros so o instrumento financeiro utilizado exclusivamente em operao realizada entre instituies financeiras para permitir a troca de reservas entre elas. 2 2002/ESAF - A propsito do registro contbil das operaes interfinanceiras de liquidez, tambm conhecidas como operaes compromissadas, abaixo so apresentadas cinco assertivas. Assinale a opo que contm a afirmativa incorreta. a) Nas operaes de venda com compromisso de recompra, os ttulos de renda fixa utilizados para lastrear as operaes da espcie so destacados no Ativo mediante transferncia para TTULOS DE RENDA FIXA - VINCULADOS A RECOMPRAS, a crdito de TTULOS DE RENDA FIXA, na data da operao, pelo valor mdio contbil atualizado, por tipo e vencimento do papel. b) Nas operaes de compra com compromisso de revenda, os financiamentos concedidos mediante lastro com ttulos de renda fixa so registrados a dbito de REVENDAS A LIQUIDAR POSIO BANCADA ou REVENDAS A LIQUIDAR POSIO FINANCIADA, pelo seu valor de liquidao, retificado pelo valor das rendas a apropriar. c) vedada a realizao de operaes compromissadas com ttulos de emisso ou aceite prprio. d) Os ttulos adquiridos nas operaes de compra com compromisso de revenda e utilizados para lastrear operaes de venda com compromisso de recompra so transferidos de REVENDAS A LIQUIDAR POSIO BANCADA para REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO FINANCIADA, pelo custo mdio contbil atualizado. e) As operaes de venda com compromisso de recompra devem ser registradas a crdito de RECOMPRAS A LIQUIDAR CARTEIRA PRPRIA e RECOMPRAS A LIQUIDAR CARTEIRA DE TERCEIROS, conforme sejam lastreadas com ttulos prprios ou de terceiros, pelo seu valor de liquidao, devidamente retificado, em subttulo de uso interno, pela parcela correspondente s despesas a apropriar.

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COSIF SEO 4 Operaes Interfinanceiras de Liquidez 4.3. Ttulos de Renda Fixa 4.3.1 - Definio de Carteira: (Circ 1273) a) Carteira Prpria Bancada representada pelos ttulos que permanecem em estoque, livres para negociao, oriundos de compras definitivas ou recompras, registrados em TTULOS DE RENDA FIXA;b) Carteira Prpria Financiada composta pelos ttulos com compromisso de recompra no vinculados a revendas, ou seja, os ttulos da carteira prpria da instituio vinculados ao mercado aberto, registrados em TTULOS DE RENDA FIXA - VINCULADOS A RECOMPRAS;c) Carteira de Terceiros Bancada formada pelos ttulos adquiridos com compromisso de revenda e no repassados, ou seja, no vendidos com compromisso de recompras, registrados em REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO BANCADA;d) Carteira de Terceiros Financiada compreende os ttulos adquiridos com compromisso de revenda e repassados, isto , vendidos com compromisso de recompra, registrados em REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO FINANCIADA; e) Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros correspondem aos Depsitos Interfinanceiros efetuados em outras instituies.2 Formao da Carteira Prpria: (Circ 1273) a) compem a carteira de ttulos de renda fixa os seguintes ttulos:- Letras Financeiras do Tesouro; - Notas do Tesouro Nacional; - Letras do Tesouro Nacional; - Bnus do Tesouro Nacional; - Letras do Banco Central; - Notas do Banco Central; - Bnus do Banco Central; - Obrigaes dos Tesouros Estaduais e Municipais; - Debntures Conversveis em aes; - Debntures Inconversveis; - Letras de Cmbio; - Letras Imobilirias; - Letras Hipotecrias; - Certificados de Depsito Bancrio; - Obrigaes da Eletrobrs; - Ttulos da Dvida Agrria; - Cotas de Fundos de Renda Fixa; - outros ttulos assemelhados, sejam aqueles com renda prefixada, ps-fixada ou flutuante (taxa varivel); b) a aquisio de ttulos de renda fixa para formao de carteira prpria registra-se pelo valor efetivamente pago, inclusive comisso de colocao, na data da compra definitiva e, no caso de venda, o valor lquido efetivamente recebido; c) os rendimentos atribudos aos ttulos contabilizam-se mensalmente, ou em perodos menores, pelo mtodo exponencial ou linear, de acordo com a clusula de remunerao do ttulo, com base na taxa de aquisio, de tal maneira que, na data correspondente ao dia do vencimento, os seus valores estejam atualizados em razo da fluncia de seus prazos; d) as rendas dos ttulos, inclusive cotas de fundos de renda fixa, so debitadas na prpria conta que registra os ttulos, a crdito de RENDAS DE TTULOS DE RENDA FIXA; e) os prmios de continuidade recebidos em dinheiro, nos casos de repactuao dos prazos de vencimento de debntures pertencentes sociedade, contabilizam-se a crdito da adequada conta de rendas a apropriar, para a apropriao mensal ou em perodos menores, em razo da fluncia de seu prazo, a crdito de RENDAS DE TTULOS DE RENDA FIXA;

f) lucros ou prejuzos apurados na venda definitiva de ttulos da espcie so contabilizados a crdito de LUCROS COM TTULOS DE RENDA FIXA ou a dbito de PREJUZOS COM TTULOS DE RENDA FIXA; g) as rendas dos ttulos de renda fixa devem ser reconhecidas at a data da venda definitiva, sendo que o lucro ou prejuzo ser a diferena entre o preo de venda e o valor atualizado at a data da operao. (Cta-Circ 2799 item 2) h) quando da alienao de ttulo ou valor mobilirio classificado nas categorias ttulos para negociao ou ttulos disponveis para venda, os valores registrados nas rubricas TVM AJUSTE POSITIVO AO VALOR DE MERCADO, cdigo 7.1.5.90.00-6, e TVM AJUSTE NEGATIVO AO VALOR DE MERCADO, cdigo 8.1.5.80.00-6, no semestre em que ocorrer a operao, devem ser reclassificados para a adequada conta de resultado do perodo que registre o lucro ou prejuzo na operao.(Cta-Circ 3026 item 9) 4.3.3 - Operaes Compromissadas: a) venda com compromisso de recompra: (Circ 1273) I - os ttulos de renda fixa utilizados para lastrear as operaes da espcie so destacados no Ativo mediante transferncia para TTULOS DE RENDA FIXA VINCULADOS A RECOMPRAS, a crdito de TTULOS DE RENDA FIXA, na data da operao, pelo valor mdio contbil atualizado, por tipo e vencimento do papel, devendo ser avaliado na forma do item 4.3.2; II - tais operaes devem ser registradas a crdito de RECOMPRAS A LIQUIDAR - CARTEIRA PRPRIA e RECOMPRAS A LIQUIDAR - CARTEIRA DE TERCEIROS, conforme sejam lastreadas com ttulos prprios ou de terceiros, pelo seu valor de liquidao, devidamente retificado, em subttulo de uso interno, pela parcela correspondente s despesas a apropriar; III - considera-se despesa a diferena entre os valores de recompra e o de venda (valor de liquidao menos o valor de captao); o seu reconhecimento contbil se d segundo o regime de competncia, "pro rata" dias, em razo da fluncia do prazo das operaes; b) compra com compromisso de revenda: (Circ 1273) I - os financiamentos concedidos mediante lastro com ttulos de renda fixa so registrados a dbito de REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO BANCADA ou REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO FINANCIADA, pelo seu valor de liquidao, retificado pelo valor das rendas a apropriar; II - considera-se renda a diferena entre os valores de revenda e de compra (valor de liquidao menos o valor de aplicao); o seu reconhecimento contbil se d segundo o regime de competncia, "pro rata dias", em razo da fluncia do prazo das operaes; III - os ttulos adquiridos com compromisso de revenda e utilizados para lastrear operaes de venda com compromisso de recompra so transferidos de REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO BANCADA para REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO FINANCIADA, pelo custo mdio contbil atualizado e, quanto aos custos da operao, d-se o mesmo tratamento contido nos subitens 4.3.3.a.II e III; c) operaes com ttulos de emisso ou aceite prprio: (CtaCirc 2867 itens 2 a 5) I - a compra ou recompra deve ser registrada a dbito do ttulo contbil que identifica a obrigao, com a utilizao de subttulos de uso interno que identifiquem a situao dos ttulos, ajustando-se imediatamente a despesa em funo do valor da operao e do saldo atualizado do passivo correspondente;

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II - para fins de controle, os ttulos mantidos em tesouraria devem ser atualizados mensalmente, mediante a utilizao de subttulo de uso interno, sem trnsito pelo resultado do perodo; III - as obrigaes por operaes compromissadas com lastro nos ttulos de emisso ou aceite prprio devem ser registradas a dbito da adequada conta de Disponibilidades e a crdito da conta RECOMPRAS A LIQUIDAR - CARTEIRA PRPRIA, subttulo Ttulos de Emisso Prpria, cdigo 4.2.1.10.80-0, sem reflexos na conta passiva DEPSITOS A PRAZO, cdigo 4.1.5.10.00-9, ou outra conta adequada e na conta ativa TTULOS DE RENDA FIXA VINCULADOS A RECOMPRAS, cdigo 1.3.2.10.00-7; IV - As operaes compromissadas com lastro em ttulos de emisso ou aceite prprio devem ser includas no limite estabelecido na regulamentao em vigor para essas operaes com ttulos privados. d) procedimentos a serem observados em operaes compromissadas realizadas com acordo de livre movimentao: (Circ 3252 art 2) I - pelo vendedor: reclassificar o ttulo entregue como lastro da operao do desdobramento de subgrupo Livres, cdigo 1.3.1.00.00-7, para o adequado subttulo contbil da rubrica TTULOS OBJETO DE OPERAES COMPROMISSADAS COM LIVRE MOVIMENTAO, cdigo 1.3.7.10.00-2; II - pelo comprador: - registrar os ttulos objeto da operao no adequado subttulo da rubrica TTULOS RECEBIDOS COMO LASTRO EM OPERAES COMPROMISSADAS COM LIVRE MOVIMENTAO, cdigo 3.0.6.35.00-5; - registrar, quando da venda definitiva do ttulo, passivo referente obrigao de devoluo do ttulo na rubrica OBRIGAES VINCULADAS A OPERAES COMPROMISSADAS COM TTULOS DE LIVRE MOVIMENTAO, cdigo 4.2.3.40.00-3, avaliado pelo valor de mercado do ttulo; - as variaes no valor de mercado do ttulo que aumentem o saldo do passivo devem ser reconhecidas como despesas de operaes compromissadas no subttulo Carteira Livre Movimentao, cdigo 8.1.1.50.40-5, e, aquelas que reduzem o saldo do passivo, como receitas de operaes compromissadas no subttulo Posio Vendida, cdigo 7.1.4.10.40-9, devendo ser compensadas as variaes positivas e negativas, desde que dentro do prprio semestre e relativas a uma mesma operao; - reclassificar, quando da venda definitiva do ttulo, a operao compromissada da rubrica REVENDAS A LIQUIDAR POSIO BANCADA, cdigo 1.2.1.10.00-5, ou REVENDAS A LIQUIDAR - CMARAS DE LIQUIDAO E COMPENSAO - OPERAES GENRICAS, cdigo 1.2.1.35.00-4, no ltimo caso por meio de conta redutora de subttulo de uso interno, para o adequado subttulo contbil da rubrica REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO VENDIDA, cdigo 1.2.1.30.00-9. e) caracteriza-se como genrica a operao compromissada com clusula de livre movimentao em que os ttulos mobilirios que servem de lastro transao so determinados com base no valor financeiro lquido das operaes realizadas no dia, pela cmara ou prestador de servios de liquidao e de compensao, dentre um conjunto de diferentes tipos de ttulos aceitos nessa modalidade. (Circ 3252 art 3, 1) f) consideraes finais: devem ser mantidos controles analticos extracontbeis, relativamente s contas abaixo, com as seguintes informaes: (Circ 1273) TTULOS DE RENDA FIXA, TTULOS DE RENDA FIXA VINCULADOS A RECOMPRAS, TTULOS DE RENDA

FIXA EM GARANTIA e as de ttulos vinculados ao Banco Central - Papel - Tipo - Vencimento - Quantidade - Valor contbil na data-base REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO BANCADA e REVENDAS A LIQUIDAR - POSIO FINANCIADA - Papel - Tipo - Vencimento - Quantidade - Data da compra - Valor da compra - Data da revenda - Valor da revenda RECOMPRAS A LIQUIDAR - CARTEIRA PRPRIA e RECOMPRAS A LIQUIDAR - CARTEIRA DE TERCEIROS - Papel - Tipo - Vencimento - Quantidade - Data da venda - Valor da venda - Data da recompra - Valor da recompra 4 - Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros: (Circ 1273) a) entende-se como aplicaes em operaes interfinanceiras, os depsitos a prazo fixo efetuados em instituies do mercado financeiro; b) com relao s contas do desdobramento a instituio deve: I - instituir controles analticos que permitam identificar os depositrios e as caractersticas dos depsitos efetivados (valor, taxa, prazo e vencimento), bem como os rendimentos apropriados e a apropriar; II - realizar conciliaes peridicas, por ocasio dos balancetes, com os extratos fornecidos pela CETIP, que devem ser autenticadas e arquivadas para posteriores averiguaes; c) os valores correspondentes s aplicaes em depsitos interfinanceiros de emisso de sociedades que ingressem em regime especial, que no possuam garantia de resgate, devem ser objeto de constituio de proviso para dar cobertura ao valor no realizvel, que se registra em PROVISO PARA PERDAS EM APLICAES EM DEPSITOS INTERFINANCEIROS.

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CAPTULO 6.

DERIVATIVOS

Conceitos Bsicos e Funcionamento do Mercado O assunto derivativos exige o entendimento prvio de alguns conceitos bsicos e do funcionamento do mercado. Esses pontos sero abordados por meio de algumas perguntas elementares, cujas respostas nos fornecero a base necessria compreenso do tratamento contbil que o Cosif reserva aos derivativos.

Da natureza dos derivativos Entende-se por instrumentos financeiros derivativos aqueles cujo valor varia em decorrncia de mudanas em taxa de juros, preo de ttulo ou valor mobilirio, preo de mercadoria, taxa de cmbio, ndice de bolsa de valores, ndice de preo, ndice ou classificao de crdito, ou qualquer outra varivel similar especfica, cujo investimento inicial seja inexistente ou pequeno em relao ao valor do contrato, e que sejam liquidados em data futura. Derivativos no possuem, portanto, valor prprio e esta caracterstica que os autoriza a minimizar riscos ao espelharem oscilaes de preo da referncia a que estiverem associados. Um outro aspecto relevante sobre os derivativos que possuem duas ordens de grandeza de valores, a saber: os valores nocionais e os valores patrimoniais. Os valores nocionais so aqueles que servem apenas de referncia (da serem tambm chamados valores de referncia) para o clculo dos valores patrimoniais. Na maioria dos contratos, os valores nocionais no sero desembolsados ou recebidos. Por esse motivo, na maioria dos casos, no so registrados em contas patrimoniais, mas em contas de compensao. J os

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valores patrimoniais representam o valor de mercado dos derivativos, aqueles que sero transferidos quando da liquidao dos contratos e resultam da aplicao da variao do indexador associado ao derivativo a seu valor nocional; so registrados em contas patrimoniais. Exemplo: Suponha um contrato a termo de dlar no valor de U$ 100 milhes. Na contratao, a cotao do dlar era de U$1,00 : R$2,00; no vencimento, a cotao era de U$1,00 : R$3,00. Determine os valores nocional e patrimonial dessa operao. O valor nocional o valor que serve de base para o clculo do valor patrimonial: Valor nocional: U$ 100 milhes ou R$ 200 milhes; O valor patrimonial resulta da aplicao da variao do indexador do derivativo ao valor nocional. Dessa forma, temos: Variao do Indexador (dlar): R$3,00 R$2,00 = R$1,00 por dlar; ou ento (R$3,00-R$2,00)/R$2,00 = 50%. Aplicando essa variao ao valor nocional, temos o valor patrimonial: R$1,00/dlar x U$100 milhes = R$100 milhes; ou ento 50% x R$ 200 milhes = R$ 100 milhes.

Dos agentes do mercado Hedger - o detentor original, presente ou futuro, do ativo ou passivo cujo valor deseja garantir. Para tal, utiliza-se dos instrumentos derivativos para posicionar-se contrariamente condio assumida no mercado vista, transferindo o risco decorrente de flutuaes adversas nos preos. O termo hedge ingls e significa limite, barreira. No cosif, a definio de hedge : a designao de um ou mais instrumentos financeiros derivativos com o objetivo de compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes da exposio s variaes no valor de mercado ou no fluxo de caixa de qualquer ativo, passivo, compromisso ou transao futura prevista, registrado contabilmente ou no, ou ainda grupos ou partes desses itens com caractersticas similares e cuja resposta ao risco objeto de hedge ocorra de modo semelhante. Especulador - o agente econmico que, em geral, atua como contraparte do hedger, assumindo o risco de oscilao de preos. O especulador possui grande conhecimento do mercado e utiliza este diferencial para inferir as tendncias de oscilao do mercado e lucrar com elas. Enquanto o hedger busca eliminar ou minimizar descasamentos para garantir preos, o especulador busca descasamentos que coincidam com suas expectativas para o comportamento do mercado. O especulador o agente que confere liquidez ao sistema. Caso os hedgers fossem os nicos agentes do mercado, possivelmente este no existiria, uma vez que seria muito difcil encontrar contrapartes com interesses convenientes para fechar operaes. Trs so as estratgias de operao do especulador, de acordo com o prazo de carregamento das posies: trading, day-trading e scalping. O trading consiste no carregamento de determinada posio por mais de um dia; o day-trading garante o desfazimento da posio no mesmo dia; o scalping, conceitualmente

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similar ao day-trading, desfaz as posies contratadas em poucos minutos, operando volatilidade em curtssimos intervalos de tempo. Arbitrador - o agente que confere uniformidade de preos ao sistema, na medida em que se vale de distores de preos em diferentes mercados para, comprando num e vendendo noutro, lucrar sem risco. natural que a atuao do arbitrador influa nas leis de oferta e demanda e anule as distores. Manipulador Enquanto o especulador acredita que pode antecipar o comportamento do mercado e assume uma posio concordante, o manipulador posiciona-se de determinada maneira e faz o mercado convergir para sua posio. um agente nocivo ao mercado. Dos recintos de negociao Operaes com derivativos podem ser contratadas em bolsa e em balco. Contratos de balco so negociaes efetuadas fora dos mercados organizados das bolsas e no contam com qualquer padronizao ou garantia de liquidao, que no a confiana entre as partes e o recurso ao judicirio. As operaes de balco so taylor-made, ou seja, elaborados especificamente de acordo com a convenincia das partes contratantes. Por essa razo, inexiste um mercado secundrio que permita ao detentor de posio a termo encerr-la antes do vencimento. As bolsas de valores so o recinto onde as operaes em bolsa so contratadas e liquidadas. No Brasil, a BM&F - Bolsa de Mercadorias e Futuros - concentra a maior parte das operaes com derivativos, enquanto a BOVESPA - Bolsa de Valores de So Paulo - opera apenas opes de aes. Aps a fuso ocorrida em 2008, as duas bolsas passaram a ser uma entidade nica. O papel das Bolsas fundamental, pois confere seriedade, transparncia e certeza de liquidao s operaes. Quanto a este ltimo aspecto, importante destacar que, uma vez contratada a operao, a Bolsa assume a contraparte de cada uma das partes da operao, eliminando o risco de inadimplncia, conforme exposto na figura abaixo.

As operaes efetuadas em bolsa apresentam as seguintes caractersticas: - Contratos padronizados, onde preo, quantidade, qualidade e prazo de liquidao so especificados;

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- Qualquer uma das partes pode liquidar seu contrato antes do prazo, revertendo sua posio se comprado, vende; se vendido, compra o contrato, encerrando-o; - As bolsas asseguram que as obrigaes assumidas no contrato entre as partes sejam honradas, caso haja inadimplncia; - Devido ao grande nmero de participantes, apresenta liquidez. Alm disso, operaes efetuadas em bolsa exigem desembolsos prvios, como prmios e margens. Das modalidades de derivativos So quatro as modalidades de instrumentos derivativos: termos, futuros, opes e swaps, cujo tratamento contbil definido pelo cosif o seguinte (Circ 3082/01): ... As operaes com instrumentos financeiros derivativos realizadas por conta prpria pelas instituies financeiras, demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e administradoras de consrcios devem ser registradas observados os seguintes procedimentos: (Circ 3082 art 1) a) nas operaes a termo deve ser registrado, na data da operao, o valor final contratado deduzido da diferena entre esse valor e o preo vista do bem ou direito em subttulo retificador de uso interno da adequada conta de ativo ou passivo, reconhecendo as receitas e despesas em razo do prazo de fluncia dos contratos, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos; b) nas operaes com opes deve ser registrado, na data da operao, o valor dos prmios pagos ou recebidos na adequada conta de ativo ou passivo, respectivamente, nela permanecendo at o o efetivo exerccio da opo, se for o caso, quando ento deve ser baixado como reduo ou aumento do custo do bem ou direito, pelo efetivo exerccio, ou como receita ou despesa, no caso de no exerccio, conforme o caso; c) nas operaes de futuro deve ser registrado o valor dos ajustes dirios na adequada conta de ativo ou passivo, devendo ser apropriados como receita ou despesa, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos; d) nas operaes de swap deve ser registrado o diferencial a receber ou a pagar na adequada conta de ativo ou passivo, devendo ser apropriado como receita ou despesa, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos; e) nas operaes com outros instrumentos financeiros derivativos, deve ser realizado registro em contas de ativo ou passivo de acordo com as caractersticas do contrato, inclusive aqueles embutidos, que devem ser registrados separadamente em relao ao contrato a que estejam vinculados. ... A Circ 3082/01 define tambm que os instrumentos financeiros derivativos devem ser avaliadas pelo valor de mercado, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos, computando-se a valorizao ou a desvalorizao em contrapartida adequada conta de receita ou despesa, no resultado do perodo, considerando as excees previstas no tratamento do hedge contbil definidas adiante. Operaes a Termo

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So operaes caracterizadas pela assuno de compromissos de compra ou venda de uma determinada mercadoria, ativo financeiro ou ndice econmico, para liquidao numa data futura preestabelecida. So realizadas em mercado de balco com todas as conseqncias decorrentes. Exemplo: Exerccio 1 - Termos A IF Compradora fecha, em 15/12/2004 um contrato de compra a termo de aes PN da Subja S.A. com a IF Vendedora, com as seguintes condies: -Data da Contratao: -Prazo: -Vencimento: -Quantidade: -Preo forward: -Preo vista da Subja PN - 15/12/04: -Preo vista da Subja PN - 31/12/04 -Preo vista da Subja PN - 14/01/05 R$ 9,85 R$ 9,00 R$ 9,10 30 dias 14/1/2005 1.000 aes R$ 10,00 15/12/2004

-A taxa de juros ao longo do contrato permanece a mesma. -A compradora classifica as aes como para negociao.

a) Clculo da taxa de juros embutida no contrato: O contrato embute uma taxa de juros de 1,52% a.m.:
10,00 1 9,85 100

b) Clculo da apropriao de resultado em 31/12/2004:


16

9.850,00

10.000,00 9.850,00

30

79,72

Seguem os registros contbeis: (1) (2) (3) (4) (5) (6) Pela contratao da operao em 15/12/2004; Pelo registro em contas de compensao do valor de referncia em 15/12/2004; Pela apropriao de resultado em 31/12/2004; Pelo ajuste a mercado em 31/12/2004; Pela liquidao da operao na ponta da mercadoria; Pela liquidao da operao na ponta financeira

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Futuros Os mercados futuros consistem em mercados organizados, onde podem ser assumidos compromissos padronizados de compra ou venda (contratos) de uma determinada mercadoria, ativo financeiro ou ndice econmico, para liquidao numa data futura preestabelecida. Os contratos futuros representam uma evoluo dos contratos a termo: no so mais contratos taylor made que se adaptam ao cliente, mas o cliente que se ajusta a contratos padronizados. A padronizao dos contratos, onde a Bolsa define o ativo-objeto e as condies dos contratos, como volume, liquidao e entrega, , portanto, a grande diferena entre os mercados a termo e futuro. A padronizao conferiu negociabilidade aos contratos futuros, criando um mercado secundrio que permite ao investidor encerrar suas posies a qualquer tempo. Futuros nada mais so do que termos padronizados e com ajustes dirios. Esses ajustes dirios funcionam como se os contratos fossem liquidados e reabertos diariamente, equivalendo assim a uma marcao a

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mercado.

Nesse sentido, o exemplo da apostila mostra com preciso a mecnica contbil desses

instrumentos. Suponha a aquisio pelo Banco A de contratos futuros de dlar junto a Corretora B. No h finalidade de hedge e a operao foi contratada em 28/03/2003 com vencimento previsto para 01/04/2003. Caractersticas da operao: - Quantidade de contratos: 100 contratos; - Valor de cada contrato: U$ 50.000,00; - Data de contratao da operao: 28/03/2003; - Data de vencimento da operao:01/04/2003; - Cotao do dlar para 01/04/2003, prevista no momento da contratao da operao em 28/03/2003: 3,4031; - Preo de contratao da operao em 28/03/2003: R$ 170.155 (50.000 x 3,4031); - Cotao do dlar para 01/04/2003, prevista no fechamento do prego em 28/03/2003: 3,3757; - Preo de ajuste do contrato futuro em 28/03/2003: R$ 168.785 (50.000 x 3,3757); - Cotao do dlar para 01/04/2003, prevista no fechamento do prego em 31/03/2003: 3,3531; - Preo de ajuste do contrato futuro em 31/03/2003: R$ 167.855 (50.000 x 3,3531); - Cotao do dlar no vencimento da operao em 01/04/2003 (preo vista do dlar): 3,3531 ( igual do dia anterior, portanto, no ajuste no vencimento).

Seguem os registros contbeis: (1) Pela compra/venda dos contratos em 28.03.2003; (2) Pelo ajuste dos contratos em 28.03.2003; (3) Pelo ajuste dos contratos em 31.03.2003; (4) Pela apurao do resultado em 31.03.2003. (5) Pelo encerramento dos contratos em 01.04.2003;

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Opes So instrumentos que associam o direito de comprar (ou vender) um bem obrigao, condicionada ao exerccio deste direito, de vender (ou comprar) o mesmo bem. O contrato de opes apresenta as figuras do lanador e do titular da opo. O lanador aquele que, mediante o recebimento de um prmio, obriga-se a comprar ou vender um ativo por um determinado preo futuro (preo de exerccio), em determinada data futura (data de exerccio). Por sua vez, o titular aquele que, mediante o pagamento de um prmio, adquire o direito de comprar ou vender um ativo por um determinado preo futuro (preo de exerccio), em determinada data futura (data de exerccio). Resumidamente, podemos dizer o seguinte:

De acordo com o momento de seu exerccio, a opo pode ser classificada como europia ou americana. As opes europias somente podem ser exercidas na data de vencimento; as americanas admitem o exerccio em qualquer tempo entre o lanamento e a data de exerccio. Em funo do direito e da obrigao que associarem, as opes podem ser classificadas em: Opo de compra (call) - o titular adquire o direito de comprar o bem, enquanto o lanador tem a obrigao, condicionada ao exerccio do direito do titular, de vend-lo. Opo de venda (put) - o titular adquire o direito de vender o bem, enquanto o lanador tem a obrigao, condicionada ao exerccio do direito do titular, de compr-lo. Comportamento das Opes

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As duas modalidades de opes (call e put) comportam quatro posicionamentos elementares diferentes, quais sejam: a compra de opes de compra, a venda de opes de compra, a compra de opes de venda e a venda de opes de venda. Cada um destes posicionamentos apresenta comportamentos bem definidos de lucros e prejuzos, segundo a evoluo de preos do ativo-objeto. De modo a facilitar o entendimento do comportamento dos resultados do lanador e do titular de opes de compra, que variam de acordo com o preo de mercado assumido pelo ativo-objeto, elaboramos os grficos e a tabela apresentados a seguir:

Da mesma forma, elaboramos o grfico e a tabela abaixo, que demonstram o comportamento do resultado do lanador e do titular de opes de venda, em razo da variao do preo de mercado do ativo-objeto.

Exerccio:

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O Banco A vende a descoberto 100 opes de compra (de lotes de 1.000 aes) da Eletrobrs PN. A venda efetuada no prego de 03.03.2003, com vencimento em 31.03.2003. O Preo de exerccio de R$ 24,00, sendo o prmio equivalente a R$ 2,10. Suponhamos que a cotao da ao da Eletrobrs em 31.03.2003 pudesse assumir os seguintes dois valores: Hiptese 1: R$ 27,00. As opes so exercidas e as aes so vendidas ao preo de exerccio de R$ 24,00. Hiptese 2: R$ 21,00. As opes no so exercidas e os prmios recebidos so apropriados. Registros Contbeis: (1) Pelo registro dos contratos; (2) Pelo recebimento do prmio; Hiptese 1 (3) Pela liquidao dos contratos Hiptese 2 (4) Pela liquidao dos contratos

Swaps A legislao regulatria do mercado financeiro brasileiro define swaps como "operaes que consistem na troca dos resultados financeiros decorrentes da aplicao de taxas ou ndices sobre ativos ou passivos utilizados como referenciais". Na prtica, os swaps permitem a substituio de um fluxo de caixa, ativo ou passivo, associado a um indexador qualquer, por outro fluxo de caixa, associado a um segundo indexador. Diante do exposto,

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pode-se notar que o contratante de um swap pode anular um fluxo de caixa indesejvel em seu balano, assumindo em contrapartida um outro fluxo conveniente. Os swaps so contratos de balco (taylor-made) onde o principal (valor nocional) no pago, mas serve como referncia para a aplicao dos indexadores que corrigiro as curvas da operao. Os swaps apresentam duas curvas ou pontas, as quais so submetidas correo com base em indexadores definidos no contrato. As contrapartes de um contrato de swap assumem posies contrrias (ativa e passiva) em cada uma das curvas, de sorte que a contraparte que estiver ativa num indexador, encontrar-se- passiva no outro e vice-versa. A liquidao dos swaps feita pela diferena da aplicao dos dois indexadores ao valor nocional, no vencimento do contrato. As operaes de swap podem ser classificadas, segundo o grau de garantia, em swaps sem garantia e swaps com garantia. Os swaps sem garantia so apenas registrados em Bolsa. Esta, entretanto, no garante a liquidao da operao. Os swaps com garantia observam o depsito de margens e tm a liquidao garantida pela Cmara de Compensao da Bolsa. H ainda operaes de intermediao de swap, onde uma corretora contrata swaps contrrios com duas contrapartes, travando um lucro sem risco. So tambm conhecidas como broqueragem de swaps. Comportamento de uma operao de swap De modo a ilustrar os efeitos gerados por uma operao de troca de fluxos de caixa indexados ao dlar e ao CDI, analisaremos o caso hipottico a seguir. A empresa A detm originalmente um ativo atrelado ao dlar, enquanto a empresa B detm outro ativo, de mesmo valor nominal, atrelado ao CDI. Ambas no desejam tais ativos e acordam troc-los entre si, a fim de anular suas exposies originais. Para realizar tal operao, contratam um swap dlar x CDI, com valor nocional igual ao valor nominal dos ativos-objeto originalmente detidos. Dessa forma, a empresa A assume a ponta ativa indexada ao CDI e a ponta passiva indexada ao dlar. Em contrapartida, a empresa B assume a ponta ativa indexada ao dlar e a ponta passiva indexada ao CDI. Na empresa A, o resultado dessa operao ser a anulao do ativo-objeto indexado ao dlar pela ponta passiva do swap, assumindo esta a ponta ativa do swap indexada ao CDI, conforme demonstrado na figura a seguir.

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Por outro lado, o resultado dessa operao na empresa B ser a anulao do ativo-objeto indexado ao CDI pela ponta passiva do swap, restando a ponta ativa do swap indexada ao dlar, conforme se pode observar na figura a seguir.

Exemplo: O Banco A possui ativos vinculados variao do dlar e passivos vinculados ao DI. O Banco B possui ativos vinculados ao DI e passivos vinculados ao dlar. Tanto o Banco A quanto o Banco B querem sair do risco de suas posies ativas e admitem trocar fluxos de caixa. Assumamos para efeito simplificador que tais posies ativas sejam equivalentes e de montante igual a R$ 1.000.000. A troca de fluxos de caixa feita a partir de um contrato de swap Dlar x DI com valor nocional de R$ 1.000.000. Dados do problema: Data de Contratao: 03.01.2002 Data de Vencimento: 31.12.2002 Cotao do dlar em D-1 da data de contratao (02.01.2002): 2,3066 Cotao do dlar em D-1 da data de vencimento (30.12.2002): 3,5333

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Fator dlar acumulado entre 02.01.2002 e 30.12.2002: 1,531822 Fator DI acumulado em D-1 da data de vencimento (30.12.2002): 1,273517 Registros contbeis: (1) Pelo registro do contrato em contas de compensao; (2) Pelo registro do diferencial a pagar/receber em 31.12.2003; (3) Pelo pagamento do diferencial a pagar / recebimento do diferencial a receber; (4) Pelo desfazimento da operao.

Metodologia de apurao do valor de mercado A metodologia de apurao do valor de mercado de responsabilidade da instituio e deve ser estabelecida com base em critrios consistentes e passveis de verificao, que levem em considerao a independncia na coleta de dados em relao s taxas praticadas em suas mesas de operao, podendo ser utilizado como parmetro: (Circ 3082 art 2 1) a) o preo mdio de negociao representativa no dia da apurao ou, quando no disponvel, o preo mdio de negociao representativa no dia til anterior; b) o valor lquido provvel de realizao obtido mediante adoo de tcnica ou modelo de precificao; c) o preo de instrumento financeiro semelhante, levando em considerao, no mnimo, os prazos de pagamento e vencimento, o risco de crdito e a moeda ou indexador; d) o valor do ajuste dirio no caso das operaes realizadas no mercado futuro.

Excees ao ajuste a mercado

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So duas as excees ao ajuste a mercado de derivativos, conforme segue: i) Derivativo for contratado em negociao associada operao de captao ou aplicao de recursos, desde que: a) no seja permitida a sua negociao ou liquidao em separado da operao a ele associada; b) nas hipteses de liquidao antecipada da operao associada, a mesma ocorra pelo valor contratado; c) seja contratado pelo mesmo prazo e com a mesma contraparte da operao associada. ii) Hedge de ttulos e valores mobilirios classificados na categoria mantidos at o vencimento O Hedge Contbil Tratamento contbil do hedge Inicialmente, cabe definir alguns conceitos bsicos, a saber: - Instrumento de hedge: derivativo contratado com a motivao de hedge; - Item objeto de hedge: Operao que se deseja hedgear; - Hedge: a designao de um ou mais instrumentos financeiros derivativos com o objetivo de compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes da exposio s variaes no valor de mercado ou no fluxo de caixa de qualquer ativo, passivo, compromisso ou transao futura prevista, registrado contabilmente ou no, ou ainda grupos ou partes desses itens com caractersticas similares e cuja resposta ao risco objeto de hedge ocorra de modo semelhante. Tambm denominado hedge econmico. - Hedge contbil: subconjunto do hedge econmico, onde o regime de mensurao contbil do instrumento de hedge (em regra, a curva de mercado, pois trata-se de um derivativo) difere daquele aplicvel ao item objeto de hedge (em geral, a curva do papel). Tal diferena de regimes denomina-se assimetria contbil. Definidos esses conceitos, avancemos no raciocnio considerando um hedge econmico onde se manifesta a assimetria contbil. Assumindo que o hedge tenha sido feito adequadamente, em termos puramente econmicos temos uma proteo eficiente. No entanto, a manifestao contbil desse hedge no evidencia essa proteo. Na medida em que a variao de preo do instrumento de hedge mensurada de maneira diversa da variao de preo do item objeto de hedge, a proteo econmica no se reflete contabilmente. O propsito do hedge contbil eliminar essa distoro, submetendo ambas as partes ao mesmo regime de mensurao contbil, qual seja a curva de mercado. A qualificao de um hedge como hedge contbil uma faculdade da IF e exige comprovao documental e quantitativa de sua efetividade. Efetividade do hedge A efetividade do "hedge" se d quando as variaes no valor de mercado ou no fluxo de caixa do instrumento de "hedge" compensam as variaes no valor de mercado ou no fluxo de caixa do item objeto de "hedge" num intervalo entre 80% e 125%. Deve ser comprovada desde a concepo e no decorrer da operao. Modalidades de Hedge Contbil

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- Hedge de Risco de Mercado - instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar riscos decorrentes da exposio variao no valor de mercado do item objeto de hedge - Hedge de Fluxo de Caixa - devem ser classificados os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar variao no fluxo de caixa futuro estimado da instituio. Destinao do ajuste a mercado em operaes de hedge Classificao do Hedge Ajuste a mercado Risco de Mercado Fluxo de Caixa Sim Sim Destinao do ajuste a mercado Resultado Parte efetiva em conta destacada de PL, lquida de efeitos tributrios; a parcela no efetiva deve ser lanada em resultado.1
1 -

Parcela efetiva aquela em que a variao no item objeto de hedge, diretamente relacionada ao risco correspondente,

compensada pela variao no instrumento de hedge, considerando o efeito acumulado da operao.

No caso dos derivativos contratados com finalidade especulativa ou daqueles com finalidade de hedge, mas no designados como hedge contbil, o ajuste a mercado tambm deve ser feito, sendo lanado contra resultado.

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Derivativos de Crdito Conceitos Bsicos Extrato das normas RESOLUCAO 2.933 Autoriza a realizao de operaes de derivativos de crdito por parte das instituies que especifica. Art. 1 Facultar s instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil a realizao de operaes de derivativos de crdito, nas modalidades, formas e condies a serem por ele estabelecidas. Pargrafo 1 Somente podem atuar na qualidade de contraparte receptora do risco de crdito os bancos mltiplos, a Caixa Econmica Federal, os bancos comerciais, os bancos de investimento, as sociedades de crdito, financiamento e investimento, as sociedades de crdito imobilirio e as sociedades de arrendamento mercantil. Pargrafo 2 As sociedades de arrendamento mercantil somente podem atuar na forma do disposto no pargrafo 1 quando o ativo subjacente referir-se a crditos oriundos de operaes de arrendamento mercantil. Pargrafo 3 Para efeito do disposto nesta resoluo,consideram-se: I - derivativos de crdito: contratos onde as partes negociam o risco de crdito de operaes, sem implicar, no ato da contratao, a transferncia do ativo subjacente s referidas operaes; II - ativo subjacente: crditos decorrentes de operaes de emprstimo, financiamento ou de arrendamento mercantil, ttulos de crdito, valores mobilirios, fianas, avais, derivativos de crdito e outros instrumentos e contratos financeiros ou comerciais sujeitos a risco de crdito, negociados e praticados no mercado domstico; III - contraparte transferidora de risco: a parte que adquire, por meio de um contrato de derivativo de crdito, o direito de proteo contra um determinado risco de crdito, mediante o pagamento de remunerao pactuada; IV - contraparte receptora de risco: a parte que assume, por meio de um contrato de derivativo de crdito, o risco de crdito referente a um determinado ativo subjacente, comprometendo-se a ressarcir contraparte transferidora, na ocorrncia de determinado evento, os valores pactuados. Art. 2 O risco de crdito do ativo subjacente deve,necessariamente, ser detido pela contraparte transferidora do risco no momento da contratao, exceto quando se tratar de ativo subjacente regularmente negociado em mercados organizados e cuja formao de preo seja passvel de verificao. Pargrafo 1 A contraparte transferidora do risco de crdito deve manter, na hiptese da existncia em carteira do ativo subjacente, registros disposio do Banco Central do Brasil que atestem a existncia do risco do ativo subjacente quando da contratao do derivativo de crdito, observado que: I - o montante da transferncia de risco est limitado ao valor do ativo subjacente; II - vedada a cesso, alienao ou transferncia, direta ou indireta, a qualquer ttulo, do ativo subjacente, durante o prazo de vigncia do contrato de derivativo de crdito a ele referenciado.

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Art. 4 Estabelecer a obrigatoriedade de registro das operaes de que trata esta resoluo em entidades registradoras de ativos devidamente autorizadas pelo Banco Central do Brasil. Art. 5 Fica o Banco Central do Brasil autorizado a adotar as medidas e a baixar as normas complementares que se fizerem necessrias execuo do disposto nesta resoluo, podendo,inclusive, determinar o aumento do valor Patrimnio Lquido Exigido(PLE) das instituies referidas no art. 1, com base em caractersticas intrnsecas ao contrato. CIRCULAR 3.106 Dispe sobre a realizao de operaes de derivativos de crdito de que trata a Resoluo 2.933, de 28 de fevereiro de 2002. Art. 1 Estabelecer as seguintes modalidades de derivativo de crdito passveis de realizao por parte das instituies referidas no art. 1 da Resoluo 2.933, de 28 de fevereiro de 2002: I - "swap" de crdito, quando a contraparte receptora do risco for remunerada com base em taxa de proteo; II - "swap" de taxa de retorno total, quando a contraparte receptora do risco for remunerada com base no fluxo de recebimento de encargos e de contraprestaes vinculados ao ativo subjacente, de que trata o art. 1, 3, inciso II, da Resoluo 2.933, de 2002. Pargrafo nico. Fica vedada: I - a realizao de operaes de opes vinculadas a essas modalidades; II - a realizao de operaes de derivativos de crdito entre pessoas fsicas ou jurdicas controladoras, coligadas ou controladas, incluindo as empresas referidas nos arts. 3 e 18 da Resoluo 2.723, de 31 de maio de 2000, com a redao dada pela Resoluo 2.743, de 28 de junho de 2000; III - a recepo do risco de crdito das pessoas referidas no inciso II; e IV - a realizao de operaes de derivativos de crdito cujos fluxos no estejam na mesma moeda ou indexador do ativo subjacente. Art. 2 Para efeito do disposto nesta circular, so definidos como: I - operaes de "swap": aquelas realizadas entre a contraparte transferidora e a contraparte receptora do risco de crdito para liquidao em data futura, que impliquem, quando da ocorrncia de um ou mais eventos de deteriorao de crdito, na recomposio, total ou parcial, do valor de referncia estabelecido no contrato em favor da contraparte transferidora do risco; II - eventos de deteriorao de crdito (eventos de crdito): aqueles fatos, definidos entre as partes em contrato,relacionados com o ativo subjacente ou seus obrigados que,independentemente da sua motivao, causam o pagamento, por parte da contraparte receptora do risco, da proteo contratada pela contraparte transferidora. Art. 3 As operaes realizadas nos termos desta circular pela contraparte transferidora do risco, desde que diretamente detentora do ativo subjacente ou indiretamente por meio de uma operao de derivativo de crdito, podem, a critrio da instituio,ser consideradas no cmputo do valor do Patrimnio Lquido

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Exigido(PLE), de que trata a Resoluo 2.099, de 17 de agosto de 1994, e alteraes posteriores, em funo do grau de transferncia do risco de crdito do ativo subjacente. 1 Para efeito do disposto neste artigo, considera-se efetiva a transferncia do risco de crdito do ativo subjacente quando: I - o contrato estabelecer como eventos de crdito, no mnimo, as seguintes situaes: a) decretao de falncia ou insolvncia civil dos obrigados do ativo subjacente; b) pedido de concordata preventiva dos obrigados do ativo subjacente; c) liquidao judicial ou extrajudicial dos obrigados do ativo subjacente; d) reestruturao de passivos dos obrigados, quando essa representar perda no valor ou deteriorao da qualidade do crdito do ativo subjacente; e) mudana de controle, fuso ou incorporao dos obrigados,quando representar perda no valor ou deteriorao da qualidade do crdito do ativo subjacente; f) moratria dos obrigados do ativo subjacente; g) inadimplemento do ativo subjacente; h) antecipao compulsria do pagamento do ativo subjacente,na hiptese de previso contratual; i) repdio ou questionamento judicial do ativo subjacente;

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EXERCCIOS:
1. (Analista do Mercado de Capitais CVM): Assinale, entre as afirmaes abaixo, a opo incorreta quanto ao funcionamento dos mercados futuros e a termo. a) Os contratos futuros so padronizados, somente os preos so negociados. b) Os contratos a termo no so padronizados, praticamente tudo pode ser negociado. c) Os contratos a termo so mais lquidos que os futuros. d) A maioria dos contratos futuros liquidada antes do vencimento. e) Os mercados a termo no tm mercado para liquidao antecipada. 2. (CVM) O exerccio de uma posio de opo de Compra ou de Venda gera uma operao: a) a Termo b) Vista c) a Futuro d) opo de ndice e) proteo 3. (CVM) Sobre o funcionamento do mercado de opes sobre aes, assinale a assertiva incorreta. a) Exerccio de opes: a data de registro em prego da converso em aes, do direito de uma opo de compra. b) Vencimento da opo: o dia em que se extingue o direito de uma opo. c) Lanamento de opes: Operao de Venda do direito que d origem s opes de compra ou venda. d) Opo coberta: Quando a data de vencimento da opo coincide com o vencimento do ndice de aes. e) Sries de opes: Opes do mesmo tipo, sobre a mesma ao-objeto, com o mesmo ms de vencimento e o mesmo preo de exerccio. 4. (CVM) Uma operao de hedge no mercado futuro consiste em travar um resultado futuro para uma posio do mercado a vista de um ativo. Indique, entre as afirmaes abaixo, aquela que est incorreta no que diz respeito aos riscos e s dificuldades associados com o hedging. a) Determinao da quantidade de contratos necessrios ao hedge. b) Determinao se o melhor hedge de compra ou de venda. c) Determinao do ms de vencimento do hedge mais adequado. d) Determinao da commodity cujo preo se correlaciona com o preo do ativo objeto do contrato futuro que se deseja hedgear. e) Determinao do valor do prmio do hedge. 5. (CVM) O lanador de uma opo de compra, quando tem a sua posio exercida, torna-se um a) comprador a vista b) comprador de uma opo de venda c) vendedor a vista d) vendedor de uma opo de venda e) comprador a termo 6. (CVM) Uma posio coberta no mercado de opes aquela a) na qual o titular possui os ttulos objeto depositados e bloqueados em custdia b) na qual o lanador possui os ttulos objeto depositados e bloqueados em custdia c) na qual o titular possui garantias depositadas e bloqueadas em custdia

d) na qual o lanador possui garantias depositadas e bloqueadas em custdia e) em que o titular compra os ttulos objeto do lanamento 7. (CVM) Entre as afirmaes abaixo, sobre o funcionamento dos mercados futuros e de opes, assinale a incorreta. a) O valor terico de uma opo de compra est diretamente relacionado com o preo a vista da ao objeto. b) O valor terico de uma opo de venda est inversamente relacionado com o preo a vista da ao objeto. c) O valor de um ndice futuro de aes no dia do vencimento igual ao valor do ndice a vista. d) Um contrato a termo equivalente a um contrato futuro quando os prazos dos vencimentos so diferentes. e) O valor futuro de um ndice de aes equivalente ao preo base do ndice acrescido da taxa de juros esperada para o perodo. 8. (CVM) As operaes em bolsas de valores de compra seguida de uma venda (ou vice-versa) de um mesmo ativo (ao ou contrato futuro ou opo sobre uma ao), realizadas por intermdio de uma mesma corretora, em nome de um mesmo investidor, no mesmo dia (prego) denomina-se operao: a) vinculada b) a termo c) casada d) de day trade e) travada 9. (Analista Mercado de Capitais CVM 2003 FCC) O titular de uma opo de compra tem (A)) o direito de comprar a ao pelo preo de exerccio. (B) o direito de comprar a ao pelo preo de mercado. (C) a obrigao de vender a ao pelo preo de exerccio. (D) a obrigao de vender a ao pelo preo de mercado. (E) o direito de receber o prmio antecipadamente. 10. (CVM) O lanador de uma opo de compra tem (A) o direito de comprar a ao pelo preo de exerccio. (B) o direito de comprar a ao pelo preo de mercado. (C) a obrigao de pagar o prmio no vencimento do exerccio. (D) a obrigao de vender a ao pelo preo de mercado. (E)) a obrigao de vender a ao pelo preo de exerccio. 11. (CVM) No mercado de opes de aes, para efeito de liquidao fsica e financeira, o ato de exercer a opo configura-se como uma liquidao de operao (A)) no mercado vista. (B) no mercado a termo. (C) no mercado futuro. (D) de recompra de aes. (E) de depsito de margens. 12. (BACEN 2002 - ESAF) A propsito dos procedimentos para o registro contbil das operaes com instrumentos financeiros derivativos realizadas por conta prpria pelas instituies financeiras, demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e administradoras de consrcios, abaixo so apresentadas assertivas, sendo uma delas incorreta. Assinale a opo que contm a afirmativa errada. a) Nas operaes a termo deve ser registrado, na data da operao, o valor final contratado deduzido da diferena entre esse valor e o preo a vista do bem ou direito em

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subttulo retificador de uso interno da adequada conta de ativo ou passivo, reconhecendo as receitas e despesas em razo do prazo de fluncia dos contratos, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos. b) Nas operaes com opes deve ser registrado, na data da operao, o valor dos prmios pagos ou recebidos na adequada conta de ativo ou passivo, respectivamente, nela permanecendo at o efetivo exerccio da opo, se for o caso, quando ento deve ser baixado como reduo ou aumento do custo do bem ou direito, pelo efetivo exerccio, ou como receita ou despesa, no caso de no exerccio, conforme o caso. c) As operaes com instrumentos financeiros derivativos devem ser avaliadas pelo valor de mercado, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos, computando-se a valorizao ou a desvalorizao em contrapartida conta destacada no patrimnio lquido, sendo a receita ou despesa registrada somente no resultado do perodo em que o contrato for liquidado. d) Nas operaes com outros instrumentos financeiros derivativos, deve ser realizado registro em contas de ativo ou passivo de acordo com as caractersticas do contrato, inclusive aqueles embutidos, que devem ser registrados separadamente em relao ao contrato a que estejam vinculados. e) Nas operaes de futuro deve ser registrado o valor dos ajustes dirios na adequada conta de ativo ou passivo, devendo ser apropriados como receita ou despesa, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos. 13. (BACEN2002 - ESAF) Relativamente s operaes com instrumentos financeiros derivativos destinadas a hedge, o COSIF estabelece os seguintes procedimentos, exceto: a) na categoria hedge de fluxo de caixa devem ser classificados os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar variao no fluxo de caixa futuro estimado da instituio. b) entende-se por hedge a designao de um ou mais instrumentos financeiros derivativos com o objetivo de compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes da exposio s variaes no valor de mercado ou no fluxo de caixa de qualquer ativo, passivo, compromisso ou transao futura prevista, registrado contabilmente ou no, ou ainda grupos ou partes desses itens com caractersticas similares e cuja resposta ao risco objeto de hedge ocorra de modo semelhante. c) na categoria hedge de risco de mercado devem ser classificados os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar riscos decorrentes da exposio variao no valor de mercado do item objeto de hedge. d) devem ser classificadas em uma das categorias a seguir: hedge de risco de mercado, hedge de fluxo de caixa e hedge de risco cambial. e) os ttulos e valores mobilirios classificados na categoria mantidos at o vencimento, podem ser objeto de hedge, observado que na avaliao do instrumento financeiro derivativo correspondente dever ser desconsiderada a valorizao ou desvalorizao decorrente de ajuste a valor de mercado. 14. (BACEN 2006 - FCC) De acordo com a Circular 3082 do Bacen, artigo 3, as operaes com instrumentos financeiros derivativos destinadas a hedge deve ser classificadas somente nas categorias hedge de risco. (A) de mercado e hedge de risco de crdito (B) sistmico e hedge de fluxo de caixa (C) de mercado e hedge de fluxo de resultado (D) de crdito e hedge de risco de liquidez (E) de mercado e hedge de fluxo de caixa

15. (BACEN 2006 - FCC) O lanador de uma opo de venda (A) assume a obrigao de comprar o ativo-objeto da opo caso sua posio seja exercida. (B) assume a obrigao de vender o ativo-objeto da opo caso sua posio seja exercida. (C) tem o direito de vender o ativo-objeto da opo caso sua posio seja exercida. (D) tem o direito de comprar o ativo-objeto da opo caso sua posio seja exercida. (E) tem o direito de vender ou comprar o ativo-objeto em funo de suas estratgias de investimento. 16 (BACEN CESPE 2000) Com relao a procedimentos contbeis aplicveis a operaes dos mercados a termo, futuro e de opes realizadas por instituies financeiras, julgue os seguintes itens: ( ) Os valores dos contratos de operaes de compra e venda de aes, outros ativos financeiros e mercadorias, realizadas por conta prpria, nos mercados futuro e de opes, devem ser registrados apenas nas adequadas contas patrimoniais, quando couber, no devendo haver escriturao em contas de compensao. ( ) Como regra geral, no registro das operaes de swap o diferencial a receber ou a pagar deve ser reconhecido contabilmente em contas de resultado como renda ou despesa, individualizado por contrato, em contrapartida das respectivas contas patrimoniais, observados os procedimentos de apropriao mensal de resultados. ( ) O valor dos prmios recebidos na realizao de operaes no mercado de opes de aes, outros ativos financeiros e mercadorias deve ser registrado na adequada conta do ativo e, no caso de no-exerccio, ser reconhecido como despesa. 17 (BACEN CESPE 2000) Acerca dos conceitos relativos a operaes com derivativos, julgue os itens a seguir: ( ) A operao de swap caracterizada por um acordo mediante o qual as partes assumem a obrigao recproca de realizar, em certa data futura, o resultado financeiro lquido decorrente da aplicao de taxas ou ndices sobre um montante utilizado exclusivamente como ativo e passivo referenciais (conhecidos como Valores Nocionais ou Parcela Destacada), estabelecido no contrato. ( ) Contratos futuros caracterizam-se por operaes para liquidao em uma data futura, cujos contratos so padronizados pelas bolsas de mercadorias e de futuros, possibilitando a sua negociao ate a data dos respectivos vencimentos. Nesses contratos, so especificados pelas bolsas o bem (tipo, peso, quantidade), o volume (tamanho do contrato), as datas de liquidao e de entrega e o local de entrega. ( ) Opes so instrumentos financeiros por meio dos quais o comprador ter um preo varivel para um bem ou ttulo objeto (preo de exerccio), para uma determinada data de vencimento (data de exerccio). ( ) Derivativos so instrumentos financeiros cujo valor depende (ou deriva) do preo ou do desempenho de mercado de um bem bsico, de uma taxa de referncia ou de um ndice. ( ) Hedger a pessoa fsica que busca, por meio de operaes de compra ou de venda de instrumentos financeiros, especialmente no mercado de produtos derivativos, provocar risco de perdas decorrente das variaes de preos de bens com que trabalha, de ativos

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financeiros que possua em carteira ou de passivo que tenha contrado. 18 (BACEN CESPE 2000) Julgue os itens abaixo, acerca de derivativos ( ) Especulador a pessoa fsica ou jurdica que busca tirar proveito da variao na diferena entre o preo de dois ativos ou mercados ou das expectativas futuras de mudana nessa diferena. aproveitando uma distoro momentnea de preos. ( ) Os contratos de swap que tenham instituio financeira como uma de suas contrapartes ou, at mesmo somente como intermedirio da operao sem assumir quaisquer direitos ou obrigaes, no precisam, necessariamente, ser registrados em bolsa de mercadorias e de futuros ou na CETIP. ( ) No mercado de opes, apenas o vendedor tem a obrigao de efetuar depsito de margem, uma vez que os compradores, no importando a posio de compra. seja em opes de compra ou em opes de venda, somente tero direitos e no obrigaes, no existindo, portanto, risco de inadimplncia do comprador de opes. ( ) As opes exticas so um grupo de opes especiais, moldadas de acordo com a estrutura e o interesse de cada investidor, que tem como principais vantagens sobre as convencionais a flexibilidade, o baixo custo e a major eficincia do hedge, e que podem ser negociadas apenas por meio de registro em bolsa de mercadorias e futuros. ( ) de responsabilidade do BACEN a regulamentao dos principais produtos do mercado de derivativos negociados. como Opes sobre aes, futuros sobre aes, termos sobre aes e futuros de ndices.

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COSIF Seo 4 - Derivativos 4.4. Instrumentos Financeiros Derivativos 4.4.1 - As operaes com instrumentos financeiros derivativos realizadas por conta prpria pelas instituies financeiras, demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e administradoras de consrcios devem ser registradas observados os seguintes procedimentos: (Circ 3082 art 1) a) nas operaes a termo deve ser registrado, na data da operao, o valor final contratado deduzido da diferena entre esse valor e o preo vista do bem ou direito em subttulo retificador de uso interno da adequada conta de ativo ou passivo, reconhecendo as receitas e despesas em razo do prazo de fluncia dos contratos, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos; b) nas operaes com opes deve ser registrado, na data da operao, o valor dos prmios pagos ou recebidos na adequada conta de ativo ou passivo, respectivamente, nela permanecendo at o o efetivo exerccio da opo, se for o caso, quando ento deve ser baixado como reduo ou aumento do custo do bem ou direito, pelo efetivo exerccio, ou como receita ou despesa, no caso de no exerccio, conforme o caso; c) nas operaes de futuro deve ser registrado o valor dos ajustes dirios na adequada conta de ativo ou passivo, devendo ser apropriados como receita ou despesa, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos; d) nas operaes de swap deve ser registrado o diferencial a receber ou a pagar na adequada conta de ativo ou passivo, devendo ser apropriado como receita ou despesa, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos; e) nas operaes com outros instrumentos financeiros derivativos, deve ser realizado registro em contas de ativo ou passivo de acordo com as caractersticas do contrato, inclusive aqueles embutidos, que devem ser registrados separadamente em relao ao contrato a que estejam vinculados. 4.4.2 - Entende-se por instrumentos financeiros derivativos aqueles cujo valor varia em decorrncia de mudanas em taxa de juros, preo de ttulo ou valor mobilirio, preo de mercadoria, taxa de cmbio, ndice de bolsa de valores, ndice de preo, ndice ou classificao de crdito, ou qualquer outra varivel similar especfica, cujo investimento inicial seja inexistente ou pequeno em relao ao valor do contrato, e que sejam liquidados em data futura. (Circ 3082 art 1 1) 4.4.3 - O valor de referncia das operaes citadas no item 1 deve ser registrado em contas de compensao. (Circ 3082 art 1 2) 4.4.4 - O registro do resultado apurado nas operaes de que trata o item 1 deve ser realizado individualmente, sendo vedada a compensao de receitas com despesas em contratos distintos. (Circ 3082 art 1 3) 4.4.5 - Na apurao do resultado mensal deve ser realizada a compensao de receitas com despesas anteriormente registradas, desde que dentro do prprio semestre e relativas a um mesmo contrato. (Circ 3082 art 1 4) 4.4.6 - Nas operaes a termo, os ttulos e valores mobilirios adquiridos devem ser classificados em uma das categorias previstas na Circular 3.068, de 8 de novembro de 2001, na data do recebimento do ativo objeto da operao. (Circ 3082 art 1 5) 4.4.7 - As operaes com instrumentos financeiros derivativos de que tratam os itens 1 a 6 devem ser avaliadas pelo valor de mercado, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos, computando-se a valorizao ou a desvalorizao em contrapartida adequada conta de receita ou despesa, no resultado do perodo, observado, quando for o caso, o disposto nos itens 10 a 19. (Circ 3082 art 2)

4.4.8 - Para fins da avaliao prevista no item 7, a metodologia de apurao do valor de mercado de responsabilidade da instituio e deve ser estabelecida com base em critrios consistentes e passveis de verificao, que levem em considerao a independncia na coleta de dados em relao s taxas praticadas em suas mesas de operao, podendo ser utilizado como parmetro: (Circ 3082 art 2 1) a) o preo mdio de negociao representativa no dia da apurao ou, quando no disponvel, o preo mdio de negociao representativa no dia til anterior; b) o valor lquido provvel de realizao obtido mediante adoo de tcnica ou modelo de precificao; c) o preo de instrumento financeiro semelhante, levando em considerao, no mnimo, os prazos de pagamento e vencimento, o risco de crdito e a moeda ou indexador; d) o valor do ajuste dirio no caso das operaes realizadas no mercado futuro. 4.4.9 - Quando o instrumento financeiro derivativo for contratado em negociao associada operao de captao ou aplicao de recursos, a valorizao ou desvalorizao decorrente de ajuste a valor de mercado poder ser desconsiderada, desde que: (Circ 3150 art 1) a) no seja permitida a sua negociao ou liquidao em separado da operao a ele associada; b) nas hipteses de liquidao antecipada da operao associada, a mesma ocorra pelo valor contratado; c) seja contratado pelo mesmo prazo e com a mesma contraparte da operao associada. 4.4.10 - As operaes com instrumentos financeiros derivativos destinadas a hedge devem ser classificadas em uma das categorias a seguir: (Circ 3082 art 3) a) hedge de risco de mercado; b) hedge de fluxo de caixa. 4.4.11 - Para fins do disposto no item 10 entende-se por hedge a designao de um ou mais instrumentos financeiros derivativos com o objetivo de compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes da exposio s variaes no valor de mercado ou no fluxo de caixa de qualquer ativo, passivo, compromisso ou transao futura prevista, registrado contabilmente ou no, ou ainda grupos ou partes desses itens com caractersticas similares e cuja resposta ao risco objeto de hedge ocorra de modo semelhante. (Circ 3082 art 3 1) 4.4.12 - Na categoria hedge de risco de mercado devem ser classificados os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar riscos decorrentes da exposio variao no valor de mercado do item objeto de hedge. (Circ 3082 art 3 2) 4.4.13 - Na categoria hedge de fluxo de caixa devem ser classificados os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar variao no fluxo de caixa futuro estimado da instituio. (Circ 3082 art 3 3) 4.4.14 - Os ttulos e valores mobilirios classificados na categoria mantidos at o vencimento, na forma prevista no art. 1 da Circular 3.068, de 8 de novembro de 2001, podem ser objeto de hedge para fins de registro e avaliao contbil, observado que o instrumento financeiro derivativo dever ser avaliado de acordo com critrios estabelecidos nos itens 1 a 6, desconsiderada a valorizao ou desvalorizao decorrente de ajuste a valor de mercado. (Circ 3129 art 2) 4.4.15 - Os instrumentos financeiros derivativos destinados a hedge e os respectivos itens objeto de hedge devem ser ajustados ao valor de mercado, no mnimo, por ocasio dos

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balancetes mensais e balanos, observado o seguinte: (Circ 3082 art 4)a) para aqueles classificados na categoria referida no item 10, alnea a, a valorizao ou desvalorizao deve ser registrada em contrapartida a adequada conta de receita ou despesa, no resultado do perodo; b) para aqueles classificados na categoria referida no item 10, alnea b, a valorizao ou desvalorizao deve ser registrada: I - a parcela efetiva, em contrapartida a conta destacada do patrimnio lquido, deduzida dos efeitos tributrios; II - qualquer outra variao, em contrapartida a adequada conta de receita ou despesa, no resultado do perodo. 4.4.16 - Entende-se por parcela efetiva aquela em que a variao no item objeto de hedge, diretamente relacionada ao risco correspondente, compensada pela variao no instrumento de hedge, considerando o efeito acumulado da operao. (Circ 3082 art 4 1) 4.4.17 - Os ganhos ou perdas decorrentes da valorizao ou desvalorizao mencionadas no alnea b, inciso I, do item 15, devem ser reconhecidos no resultado simultaneamente ao registro contbil das perdas e ganhos no item objeto de hedge. (Circ 3082 art 4 2) 4.4.18 - As operaes com instrumentos financeiros derivativos destinadas a hedge nos termos do contido nos itens 10 a 17 devem atender, cumulativamente, s seguintes condies: (Circ 3082 art 5) a) possuir identificao documental do risco objeto de hedge, com informao detalhada sobre a operao, destacados o processo de gerenciamento de risco e a metodologia utilizada na avaliao da efetividade do hedge desde a concepo da operao; b) comprovar a efetividade do hedge desde a concepo e no decorrer da operao, com indicao de que as variaes no valor de mercado ou no fluxo de caixa do instrumento de hedge compensam as variaes no valor de mercado ou no fluxo de caixa do item objeto de hedge num intervalo entre 80% (oitenta por cento) e 125% (cento e vinte e cinco por cento); c) prever a necessidade de renovao ou de contratao de nova operao no caso daquelas em que o instrumento financeiro derivativo apresente vencimento anterior ao do item objeto de hedge; d) demonstrar, no caso dos compromissos ou transaes futuras objeto de hedge de fluxo de caixa, elevada probabilidade de ocorrncia e comprovar que tal exposio a variaes no fluxo de caixa pode afetar o resultado da instituio; e) no ter como contraparte empresa integrante do consolidado econmico-financeiro, observado o disposto nos arts 3 e 18 da Resoluo 2.723, de 31 de maio de 2000, alterada pela Resoluo 2.743, de 28 de junho de 2000. 4.4.19 - O no atendimento, a qualquer tempo, das exigncias previstas no item 18 implica observncia dos critrios previstos no item 7 e imediata transferncia, ao resultado do perodo, no caso do hedge de fluxo de caixa, dos valores referentes operao registrados em conta destacada do patrimnio lquido, na forma da alnea b, do item 15. (Circ 3082 art 5 nico) 4.4.20 - Os instrumentos financeiros que no possuam as caractersticas previstas no item 2 no podem ser utilizados como instrumentos de hedge para fins contbeis, nos termos dos itens 10 a 17. (Circ 3082 art 7) 4.4.21 - As instituies devem manter disposio do Banco Central do Brasil os relatrios que evidenciem, de forma clara e objetiva, os procedimentos para registro e avaliao contbil de instrumentos financeiros derivativos. (Circ 3082 art 8)

4.4.22 - Verificada impropriedade ou inconsistncia nos processos de classificao e de avaliao, o Banco Central do Brasil poder determinar a reclassificao dos instrumentos financeiros derivativos, com o conseqente reconhecimento dos efeitos nas demonstraes financeiras, na forma do itens 7 e 8. (Circ 3082 art 8 nico) 4.4.23 - O valor das operaes com instrumentos financeiros derivativos realizadas por conta de terceiros deve ser registrado nas adequadas contas de compensao. (Circ 3082 art 10) 4.4.24 - O valor dos ajustes dirios e dos prmios de opo deve ser registrado na adequada conta de ativo ou passivo representativa dos direitos e obrigaes assumidos pela instituio financeira intermediadora junto a bolsa de valores, bolsa de mercadorias e de futuros ou sistema de registro, liquidao e custdia autorizado pelo Banco Central do Brasil. (Circ 3082 art 10 nico) 4.4.25 - Os valores a receber, por cliente, nas operaes com instrumentos financeiros derivativos, devem ser computados para efeito da verificao do atendimento do limite de diversificao de risco estabelecido por meio da Resoluo 2.844, de 29 de junho de 2001, e regulamentao especfica. (Circ 3082 art 11) 4.4.26 - O registro das operaes de "swap" deve seguir os seguintes procedimentos: (Circ 2771 art 2 1, 2; Circ 2779 art 1 item II 1, 2; Circ 2951)a) para efeito do clculo do custo de reposio dos contratos de swap, so utilizadas as taxas mdias de swaps regularmente calculadas, apuradas e divulgadas pela Bolsa de Mercadorias e de Futuros BM&F com base em coleta de preos realizada junto s instituies participantes do mercado interfinanceiro de swaps; b) na hiptese da no disponibilidade da taxa de que trata a alnea anterior, o custo de reposio da operao igual ao valor apurado por ocasio do ltimo clculo efetuado; c) nas situaes previstas na alnea anterior, considera-se o prazo remanescente, para efeito do clculo de risco, como contado a partir da data da ltima apurao do custo de reposio da operao (mark to market); d) para fins da avaliao da operao de swap a valor de mercado segundo o conceito mark to market, nos termos da alnea c, pode ser utilizado, na hiptese de prazo intermedirio aos constantes na tabela de taxas mdias de swaps divulgada pela Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F), mtodo de interpolao para obteno do correspondente valor da taxa; e) a escolha do mtodo de interpolao referido na alnea anterior fica a critrio de cada instituio, devendo sua aplicao dar-se de forma consistente; f) as planilhas relativas aplicao do mtodo de interpolao escolhido nos termos da alnea anterior devem ser mantidas, na sede da instituio, disposio do Banco Central do Brasil. g) os valores lquidos a receber, relativos a rendas auferidas com operao de intermediao de swap, na forma definida na alnea seguinte, devem ser registrados a dbito de OPERAES DE INTERMEDIAO DE SWAP, cdigo 1.8.4.53.00-3, em contrapartida conta Intermediao de Swap, cdigo 7.1.5.80.50-4. h) so conceituadas como intermediao de swap as operaes de swap realizadas no mbito das bolsas de valores ou de mercadorias e de futuros que atendam, cumulativamente, aos seguintes requisitos: I - a instituio intermediadora figure como um dos titulares, em cada uma das operaes;

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II - sejam realizadas no mesmo dia, atravs de uma mesma instituio, membro de bolsa de valores ou de bolsa de mercadorias e de futuros, e de um mesmo membro de compensao, e registradas simultaneamente; III - tenham, como referncia, os mesmos ativos objeto, com a instituio intermediadora assumindo posies inversas nas negociaes referidas no inciso I; IV - sejam realizadas por meio de contratos com garantia da bolsa de valores ou da bolsa de mercadorias e de futuros; V - possuam, exceo das taxas negociadas e das posies inversas nos ativos objeto, caractersticas idnticas; VI - as liquidaes antecipadas abranjam a totalidade das posies assumidas na operao; VII - o resultado lquido das negociaes seja positivo para a instituio intermediadora. i) As operaes de intermediao de swap devem estar amparadas por documento emitido pelas bolsas de valores ou pelas bolsas de mercadorias e de futuros que comprove a sua realizao, nos termos da alnea anterior. 4.5. Derivativos de Crdito 4.5.1 - Nas operaes de swap de crdito deve ser registrado na data da contratao, no ttulo contbil DERIVATIVOS DE CRDITO ATIVO, pela contraparte transferidora do risco, o valor pago ou a pagar referente taxa de proteo pela transferncia do risco de crdito, sendo apropriado como despesa em razo do prazo de fluncia do contrato, ou apropriado integralmente quando da ocorrncia do evento de crdito, avaliado mensalmente, no mnimo, pelo valor de mercado. (Cta-Circ 3073 item 2,I) 4.5.2 - Nas operaes de swap de taxa de retorno total deve ser registrado, no ttulo contbil DERIVATIVOS DE CRDITO ATIVO, o valor a receber, tendo como contrapartida a adequada conta de receita, avaliado mensalmente, no mnimo, pelo valor de mercado. (Cta-Circ 3073 item 2, II) 4.5.3 - Nas operaes de swap de crdito deve ser registrado na data da contratao, no ttulo contbil DERIVATIVOS DE CRDITO - PASSIVO, pela contraparte receptora do risco, o valor recebido ou a receber referente taxa de proteo pela recepo do risco de crdito, sendo apropriado como receita em razo do prazo de fluncia do contrato, ou apropriado integralmente quando da ocorrncia do evento de crdito, avaliado, no mnimo, mensalmente pelo valor de mercado. (CtaCirc 3073 item 6, I) 4.5.4 - Nas operaes de swap de taxa de retorno total deve ser registrado, no ttulo contbil DERIVATIVOS DE CRDITO PASSIVO, o valor a pagar, tendo como contrapartida a adequada conta de despesa, avaliado, no mnimo, mensalmente pelo valor de mercado. (Cta-Circ 3073 item 6,II) 4.5.5 - Quando da ocorrncia de evento de crdito que, de acordo com disposio contratual, implique transferncia do ativo subjacente, deve ser procedida a baixa, pela instituio detentora do ativo, com o conseqente registro, pela contraparte na operao, do ativo devidamente ajustado pela adequada proviso. (Cta-Circ 3073, item 8) 4.5.6 - Aplicam-se aos derivativos de crdito os critrios para registro e avaliao de instrumentos financeiros derivativos estabelecidos neste Plano Contbil. (Cta-Circ 3073, item 9) 4.6. Disposies Gerais 4.6.1 - A instituio deve adotar controles internos capazes de identificar os ttulos e valores mobilirios de sua propriedade, evidenciando os respectivos emitentes, datas de emisso, datas de vencimento, taxas de rendimento, custo de aquisio, tipo e forma, valores presentes e rendimentos apropriados mensalmente. (Circ 1273)

4.6.2 - Ttulos e valores mobilirios de sociedade em regime especial, que no possuam garantia de resgate, registram-se em TTULOS E VALORES MOBILIRIOS DE SOCIEDADES EM REGIME ESPECIAL. (Circ 1273) 4.6.3 - Os ttulos e valores mobilirios de sociedades em regime concordatrio que tenham cotao e estejam sendo negociados em bolsa, no devem ser transferidos para TTULOS E VALORES MOBILIRIOS DE SOCIEDADES EM REGIME ESPECIAL. (Circ 1273) 4.6.4 - Os ttulos entregues por terceiros devem ser custodiados na prpria entidade ou em instituio autorizada a manter servio de custdia, observados os critrios de inventrio geral obrigatrio previstos no item 20.1.7. (Circ 1273) 4.6.5 - Os ttulos e valores mobilirios dados em garantia devem ser registrados nas adequadas contas patrimoniais integrantes do desdobramento de subgrupo Vinculados Prestao de Garantias. (Cta-Circ 2921 itens 1, 2 e 3) 4.6.6 - O somatrio dos saldos das rubricas TTULOS PARA NEGOCIAO, cdigo 3.0.3.30.00-1, TTULOS DISPONVEIS PARA VENDA, cdigo 3.0.3.40.00-8, e TTULOS MANTIDOS AT O VENCIMENTO, cdigo 3.0.3.50.00-5, deve corresponder ao saldo do subgrupo TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS, cdigo 1.3.0.00.00-4, subtrado do saldo do desdobramento de subgrupo Instrumentos Financeiros Derivativos, cdigo 1.3.3.00.00-3. (Cta-Circ 3023 item 44) 4.6.7 - As instituies devem manter controles extracontbeis suficientes disposio do Banco Central do Brasil e dos auditores independentes contendo, no mnimo, as seguintes informaes para cada ttulo ou valor mobilirio: a) valor patrimonial, desdobrado em: (Cta. Circ 3023 item 45) I - custo de aquisio; II - gio ou desgio; III - rendimentos auferidos; IV - ajuste ao valor de mercado; V - perdas permanentes; b) resultado do perodo, desdobrado em: I - rendimentos auferidos; II - ajuste ao valor de mercado; III - perdas permanentes. 4.6.8 - As instituies devem manter controles extracontbeis suficientes disposio do Banco Central do Brasil e dos auditores independentes contendo, no mnimo, as seguintes informaes para cada instrumento financeiro derivativo: (Cta-Circ 3023 item 46) a) valor patrimonial, desdobrado em: I - custo de aquisio, acrescido dos rendimentos auferidos; II - ajuste ao valor de mercado; b) resultado, desdobrado em: I - rendimentos auferidos; II - ajuste ao valor de mercado. 4.6.9 - Deve ser realizada a compensao das valorizaes e desvalorizaes computadas no resultado do perodo ou em conta destacada do patrimnio lquido, neste ltimo caso para os ttulos classificados na categoria disponvel para venda, decorrentes do ajuste ao valor de mercado, desde que dentro do prprio semestre e relativas a um mesmo ttulo ou valor mobilirio ou instrumento financeiro derivativo. (CtaCirc 3023 item 47) 4.6.10 - As empresas em liquidao extrajudicial devem

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classificar os seus ttulos e valores mobilirios na categoria ttulos disponveis para venda. (Cta-Circ 3023 item 48, Cta-Circ 3033 item 5) 4.6.11 - O ajuste ao valor de mercado no item objeto de hedge deve ser registrado na conta de resultado em que se reconhea as outras rendas ou despesas relacionadas quele item. (Cta-Circ 3023 item 49) 4.6.12 Os direitos junto ao Tesouro Nacional, decorrentes de operaes de securitizao realizadas pela Unio, devem ser registrados nos ttulos e subttulos adequados do subgrupo TTULOS E VALORES MOBILIRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS, cdigo 1.3.0.00.00-4, do Cosif, cabendo observar, em relao aos mesmos, os critrios estabelecidos pela Circular 3.068, de 8 de novembro de 2001. ( Cta-Circ 3026 item 11)

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CAPTULO 7.

ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO (Leasing)

O leasing um produto de crdito das Instituies Financeiras. , na sua essncia, uma operao de financiamento. tratado como tal tanto gerencialmente como comercialmente. Assim, as Instituies Financeiras avaliam o risco de crdito do devedor, no caso, o arrendatrio e o bem objeto do leasing encarado e avaliado como um colateral, uma garantia real da operao, capaz de mitigar o risco de crdito. Entretanto, diferentemente dos outros produtos de crdito, o leasing possui uma formatao jurdica de aluguel (ou arrendamento). Mas, como uma operao cuja forma jurdica de um aluguel pode ser, em sua essncia, uma operao de financiamento? Nos aluguis ou arrendamentos convencionais, a contrapartida paga periodicamente pelo locatrio (ou arrendatrio) ao proprietrio do bem ou do ativo objeto da operao (arrendador) abrange to somente o direito de utilizao daquele bem ou daquele ativo pelo perodo ao qual corresponde a contraprestao. Imaginem, a ttulo de exemplo, a locao de um apartamento na Lagoa, com valor de R$ 500 mil. O aluguel de mercado, seria algo em torno de R$ 2 mil mensais. Supondo um contrato de 3 anos (ou 36 meses), o total a ser recebido pelo proprietrio ao longo de todo o contrato seria de R$ 72 mil. Ao final do contrato, o locatrio devolve o apartamento ao locador ou renegocia um novo contrato. Numa situao como essa, o locatrio no teria mais qualquer direito sobre o apartamento j que as contraprestaes englobavam to somente o direito de utilizar o imvel naquele perodo. Nada mais. Agora imaginem um contrato de locao do mesmo apartamento, pelo mesmo prazo, porm que embuta alguma clusula conferindo ao locatrio uma opo de adquirir o apartamento ao final do contrato por um valor prefixado de R$ 10 mil. O proprietrio enlouqueceu? Est rasgando dinheiro? No necessariamente. Uma varivel importante do exemplo anterior ainda no foi comentada: a contraprestao mensal (o aluguel). Evidentemente, se fosse cobrado o mesmo aluguel de R$ 2 mil, poderamos sim providenciar a camisa de fora e internar o proprietrio do imvel, pois esse certamente no estaria bem de suas faculdades mentais. Mas e se, ao invs de uma contraprestao mensal de R$ 2 mil fosse cobrada uma contraprestao mensal de R$ 20 mil? Nesse caso, ao longo do contrato, o proprietrio receberia, s de contraprestao, R$ 720 mil. Esse valor seria suficiente para que o proprietrio recuperasse todo o valor investido no imvel e auferisse um lucro que, somado aos R$ 10 mil a serem pagos pela compra do imvel, totalizaria R$ 230 mil. Assim, os R$ 20 mil pagos mensalmente pelo locatrio, nesse caso, no se refeririam ao simples direito de usar o imvel, mas sim a uma prestao pela compra do imvel, incluindo uma parcela de juros e outra de amortizao de principal. Ou seja, os R$ 230 mil auferidos de lucro pelo proprietrio ao longo do contrato so, em sua essncia, juros de um financiamento. Na prtica, assim funciona o leasing praticado pelas instituies financeiras. Os contratos possuem prazos de 24 meses (bens com vida til de at 5 anos) ou 36 meses (para os demais). Os contratos estabelecem uma clusula de valor residual (VR), que representa uma opo ou uma obrigao (no caso de valor residual garantido VRG) do arrendatrio de comprar o bem objeto do contrato a um valor normalmente

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muito inferior ao custo ou ao valor de mercado. Para tal, as contraprestaes so muito superiores s que seriam estabelecidas em um contrato de aluguel ou arrendamento operacional, tendo em vista que so calculadas para pagar no o uso do bem no perodo a que se referem, mas sim uma parcela pela compra do bem financiado, que inclui parte de amortizao de principal e parte de juros. Embora a questo do valor residual, estabelecido de forma a ser muito menor do que o valor de mercado do bem objeto, seja a principal caracterstica do leasing financeiro, praticado pelas instituies financeiras, esta no uma obrigatoriedade legal. Ou seja, o valor residual, do ponto de vista legal, pode ser qualquer valor, inclusive o prprio valor de mercado do bem objeto. Na prtica, que sempre ele estabelecido como um valor muito inferior ao valor de mercado, porque isso que d sentido econmico operao. Do contrrio, no teria sentido para as instituies financeiras, at porque elas no podem ter bens para gerao de renda atravs de aluguel ou arrendamento operacional. Legalmente, o que diferencia o leasing, ou arrendamento financeiro, do arrendamento operacional a vedao que o proprietrio se responsabilize por qualquer despesa de manuteno ou assistncia tcnica do bem objeto nos contratos de leasing financeiro. Assim, o leasing nada mais que uma operao de crdito, um financiamento, travestido de uma operao de aluguel, de arrendamento. Financiamento em sua essncia. Aluguel em sua forma. E dessa dicotomia entre a forma e a essncia que resultam os problemas que tornam a contabilizao dessas operaes mais complexa que as operaes de crdito convencionais. Nas operaes de leasing concedidas pelas instituies financeiras, elas atuam como arrendadoras, ou seja, so formalmente as proprietrias do bem objeto durante o contrato. E seus clientes, aqueles que esto adquirindo um bem financiado pela instituio financeira, so formalmente arrendatrios, ou seja, no so os proprietrios formais do bem objeto. A dicotomia entre a essncia e a forma desses contratos fica mais evidente quando se analisa a questo dos riscos e benefcios relacionados especificamente ao bem objeto do contrato. Na prtica, embora continue como proprietria formal do bem objeto do contrato durante sua vigncia, o arrendador transfere ao arrendatrio todos os riscos e benefcios associados ao bem objeto, a partir do momento em que estabelece um valor residual muito inferior ao valor de mercado e, para isso, cobra contraprestaes que vo muito alm do que seria cobrado em um aluguel ou arrendamento operacional. Alm do mais, como dito antes, por vedao legal, a arrendadora no pode se responsabilizar por quaisquer tipos de despesas de manuteno ou assistncia tcnica relativas ao bem objeto, pois isso caracterizaria arrendamento operacional. Mas se, na essncia, a inteno financiar um bem, porque essas operaes so feitas sob a forma de leasing?. A resposta est no benefcio fiscal da depreciao acelerada. A legislao tributria permite uma reduo de 30% na vida til do bem para o clculo da despesa de depreciao aceita como dedutvel, em relao aos prazos de depreciao normalmente previstos para cada tipo de ativo. Com a reduo da vida til permitida para o clculo da despesa de depreciao aceita como dedutvel, a quota de depreciao mensal e, conseqentemente, a despesa mensal de depreciao acaba sendo maior, o que reduz o lucro

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real (base de clculo do imposto de renda e da contribuio social). Embora esse benefcio fiscal se manifeste no arrendador, tendo em vista que quem tem a propriedade formal do bem, acaba representando uma renncia fiscal, ou seja, o governo abre mo de tributao. E esse valor do qual o governo abre mo tende a ser rateado entre arrendador e arrendatrio tornando a operao mais vantajosa para ambos se comparada a um financiamento convencional. A confuso contbil surge a partir do momento em que a legislao tributria, como condio para conceder o benefcio fiscal, se intromete dizendo como o contrato deve ser contabilizado tanto no arrendador como no arrendatrio. No caso, a legislao tributria determina que o contrato deve ser contabilizado segundo sua forma, ou seja, como se aluguel fosse. Assim, o bem fica registrado no ativo permanente da arrendadora, que tambm contabiliza sua depreciao. As contraprestaes, quando exigveis pelo arrendador junto ao arrendatrio, so reconhecidas como receita no primeiro e como despesa no segundo. BASE LEGAL LEGISLAO TRIBUTRIA Lei 6.099/74, com alteraes p/ Lei 7.132/83 - Art. 11: Sero consideradas como custo ou despesa operacional da PJ arrendatria as contraprestaes pagas ou creditadas por fora do contrato de arrendamento. - Art. 12: Sero escrituradas em conta especial do ativo imobilizado da arrendadora os bens destinados a arrendamento mercantil (2.3.0 Imobilizado de arrendamento). - Art. 12: Sero admitidas como custo das PJs arrendadoras, as cotas de depreciao do preo de aquisio do bem arrendado, calculadas de acordo com a vida til do bem. Portaria MF 140/84 - O bem arrendado integra o ativo permanente da arrendadora por seu custo de aquisio e as depreciaes so registradas mensalmente, segundo a competncia. Admite-se a reduo de 30% no prazo de vida til do bem arrendado; -O contrato de arrendamento classificado na arrendadora com AC/ARLP com contraprestaes a receber equivalentes s receitas de arrendamento a apropriar; -Nenhuma parcela evidenciada no passivo da arrendatria como obrigao nem no ativo da arrendadora como direito. -O prejuzo na baixa do bem arrendado decorrente de opo de compra pela arrendatria continua a ser registrado em Perdas de Arrendamento a Amortizar no Ativo Diferido da arrendadora, para amortizao em seu prazo remanescente de vida til; Por conta dessa intromisso da legislao tributria, o Cosif no teve outra alternativa a no ser a de acat-la, priorizando o aspecto formal da operao para sua contabilizao primria, em detrimento da sua essncia.

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Cosif 1.7.2 2. Operaes ao Amparo da Portaria MF 140/84 1 - As contraprestaes a receber, assim entendidas a soma de todas as contraprestaes a que contratualmente se obriga o arrendatrio, so registradas a dbito das adequadas contas do subgrupo Operaes de Arrendamento Mercantil, em contrapartida a adequada conta retificadora do subgrupo. (Circ 1273) 2 - As contraprestaes so computadas como receita efetiva na data em que forem exigveis. (Circ 1273) 3 - A correo monetria ou a correo cambial incidentes sobre os contratos de arrendamento so registradas a dbito das adequadas contas do subgrupo, em contrapartida com: (Circ 1273) a) as adequadas contas retificadoras do subgrupo, pelo valor de correo das receitas da espcie, ao mesmo ndice de correo das contraprestaes a receber; b) a adequada conta de receita efetiva do desdobramento Rendas de Arrendamento Mercantil, pela diferena entre o valor da correo das contraprestaes a receber e o valor creditado na forma da alnea "a", anterior, caso exista tal diferena. 4 - Os encargos das operaes ao amparo da Portaria MF 140/84 apropriam-se em conformidade com os critrios de avaliao e apropriao contbil nela previstos, at a sua extino.

O quadro a seguir analisa qualitativamente quais as diferenas na contabilizao do contrato na Instituio Financeira, como arrendadora, segundo a forma jurdica (aluguel) em relao ao que se teria caso a contabilizao seguisse sua essncia (financiamento): Forma Jurdica (Aluguel ou Essncia (Financiamento)

Arrendamento) Contrapartida desembolso (crdito do Segundo a forma, o valor Se a operao segundo fosse sua

inicial desembolsado

inicialmente

pela contabilizada

em arrendadora se refere compra do essncia de financiamento, o

DISPONIBILIDADES) bem, tendo em vista que ela valor inicialmente desembolsado formalmente a proprietria. Assim representa o valor presente de sendo, o lanamento a dbito no um financiamento concedido. grupo de ATIVO PERMANENTE, Como qualquer outra operao subgrupo IMOBILIZADO ARRENDAMENTO (Cosif 2.3). especfico de de crdito, esse valor presente DE seria contabilizado no ATIVO CIRCULANTE REALIZVEL PRAZO, A E LONGO de

subgrupo

OPERAES DE CRDITO

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Cosif 1.6). Efeito em resultado Segundo a forma, as contraprestaes Segundo a essncia, trata-se de

DURANTE o contrato de arrendamento so reconhecidas uma operao de crdito. Os de arrendamento como receitas pela arrendadora no juros implcitos na operao, momento em que as mesmas se tornam assim, devem ser reconhecidos exigveis da arrendatria. Alm da pro rata temporis, em razo da receita, tendo em vista que o bem fluncia do prazo, contando o objeto do contrato est contabilizado prazo por dias o corridos, mtodo

no ativo permanente da arrendadora, o considerando mesmo sofre a

depreciao, exponencial (juros compostos),

contabilizada como despesa. Ou seja, o como em qualquer operao de efeito no resultado a diferena entre a crdito. Assim, o resultado e, RECEITA decorrente do conseqentemente, o efeito

reconhecimento da contraprestao e a patrimonial do contrato, tem um DESPESA de depreciao. Assim, o comportamento exponencial. resultado e, conseqentemente, o efeito patrimonial do contrato, tem um comportamento linear.

Como mostra o quadro, no incio do contrato, a diferena de contabilizar a operao segundo sua forma de aluguel ou segundo sua essncia de financiamento meramente de classificao contbil. O efeito do contrato no patrimnio lquido da arrendadora o mesmo, correspondente ao valor desembolsado. J no decorrer do contrato, a situao muda de figura e o efeito do contrato de arrendamento no patrimnio lquido da arrendadora passa a ser completamente diferente. Ou seja, a questo deixa de ser meramente de classificao contbil, passando a gerar uma distoro no patrimnio lquido e no resultado da arrendadora. Para eliminar essa distoro, o Cosif se inspirou no Poderoso Thor, heri preferido dos contadores, para bolar um ajuste, marretando a depreciao. Para tal, compara-se o valor contbil do contrato - VC (obviamente, considerando o contrato como um aluguel) com o valor presente das contraprestaes VP. Se o VC >VP, significa que o patrimnio e o resultado da Instituio Financeira ficaram SUPERAVALIADOS por contabilizar a operao pela forma, ao invs da essncia. Se o alvo da marreta, digo, do ajuste, a depreciao, como se houvesse uma depreciao a menor, uma vez que a depreciao tem por efeito reduzir o resultado e o patrimnio lquido. Ou seja, nessa situao, diz-se que houve uma INSUFICINCIA DE DEPRECIAO. E marreta-se, ou melhor, ajusta-se a depreciao, complementando-a atravs de um lanamento a dbito de resultado contra um crdito no ativo permanente imobilizado.

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Se o VC <VP, significa que o patrimnio e o resultado da Instituio Financeira ficaram SUBAVALIADOS por contabilizar a operao pela forma, ao invs da essncia. Se o alvo da marreta, digo, do ajuste, a depreciao, como se houvesse uma depreciao a maior. Ou seja, nessa situao, diz-se que houve uma SUPERVENINCIA DE DEPRECIAO. E marreta-se, ou melhor, ajusta-se a depreciao, estornando o valor a maior atravs de um lanamento a crdito de resultado contra um dbito no ativo permanente imobilizado.

Cosif 1.11.5 e 6 5 - A escriturao contbil e as demonstraes financeiras ajustam-se com vistas a refletir os resultados das baixas dos bens arrendados. Os ajustes efetuam-se mensalmente, conforme segue: (Circ 1429, Cta-Circ 2899) a) calcula-se o valor presente das contraprestaes dos contratos, utilizando-se a taxa interna de retorno de cada contrato. Consideram-se, para este efeito, os Arrendamentos Financeiros e Subarrendamentos a Receber, inclusive os cedidos, os VALORES RESIDUAIS A REALIZAR, inclusive os recebidos antecipadamente; b) apura-se o valor contbil dos contratos pelo somatrio das contas abaixo: (+) ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER - RECURSOS INTERNOS (+) ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER - RECURSOS EXTERNOS (- ) RENDAS A APROPRIAR DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER RECURSOS INTERNOS (- ) RENDAS A APROPRIAR DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER RECURSOS EXTERNOS (+) SUBARRENDAMENTOS A RECEBER (- ) RENDAS A APROPRIAR DE SUBARRENDAMENTOS A RECEBER (+) VALORES RESIDUAIS A REALIZAR (- ) VALORES RESIDUAIS A BALANCEAR Arrendamento Financeiro (+) BENS ARRENDADOS - ARRENDAMENTO FINANCEIRO (- ) VALOR A RECUPERAR (- ) DEPRECIAO ACUMULADA DE BENS DE ARRENDAMENTO FINANCEIRO (+) BENS NO DE USO PRPRIO (relativos aos crditos de arrendamento mercantil financeiro recebidos em dao de pagamentos ou objeto de reintegrao de posse); (+) PERDAS EM ARRENDAMENTOS A AMORTIZAR (- ) AMORTIZAO ACUMULADA DO DIFERIDO Perdas em Arrendamentos a Amortizar c) o valor resultante da diferena entre "a" e "b", acima, constitui o ajuste da carteira, em cada ms;

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d) as operaes de arrendamento mercantil operacional no devem ser computadas. (Cta-Circ 2801 item 16) 6 - O valor do ajuste apurado conforme a letra "c" do item supra registra-se por complemento ou estorno, em DESPESAS DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS ou RENDAS DE

ARRENDAMENTOS FINANCEIROS - RECURSOS INTERNOS ou outra conta adequada, em contrapartida com INSUFICINCIAS DE DEPRECIAES ou SUPERVENINCIAS DE DEPRECIAES. (Circ 1429)

O exemplo a seguir ajuda a esclarecer o aparentemente complexo procedimento preconizado pelo Cosif. A Cia. Urubu contratou uma operao de arrendamento mercantil com o Banco Tricolor S.A. (banco mltiplo com carteira de arrendamento mercantil). O objeto desse arrendamento era um guindaste de movimentao de containeres. As caractersticas da operao eram as seguintes: Valor do bem R$ 500.000,00; Prestao Mensal R$ 20.000,00; Prazo contratual 36 meses; Total das prestaes R$ 720.000,00; Data do contrato 02.04.X5 Valor residual garantido 1% do valor do bem, pago no final do contrato; e Vida til do bem 10 anos; e Sabendo-se que a primeira prestao foi paga em 30.04.X5, faa os seguintes lanamentos no Banco Tricolor: Os dados do contrato nos permitem visualizar como funciona a operao de arrendamento mercantil. As contraprestaes mensais, no valor de R$ 20.000,00, so muito superiores s que seriam cobradas se fosse uma operao de aluguel comum, sem clusula de valor residual. Para viabilizar a clusula de valor residual, o Banco Tricolor cobra da Cia Urubu uma contraprestao alta, tendo em vista que ela embute a compra do bem. Ou seja, o somatrio das 36 contraprestaes R$ 720.000,00, suficiente portanto para que o Banco Tricolor, ao longo do contrato, recupere todo o valor investido no guindaste e ainda aufira um lucro, correspondente justamente aos juros implcitos na operao de financiamento. Como o contrato formalmente um aluguel (arrendamento), obviamente no consta uma taxa de juros. No entanto, pelos dados do contrato, possvel calcular essa taxa de juros implcita atravs do conceito de Taxa Interna de Retorno (TIR). Assim, o fluxo de caixa tem um desembolso na data 0, no valor de R$ 500.000,00. Da data 1 at a data 35, as entradas so fixas, correspondendo as 35 primeiras contraprestaes previstas. Na data 36, juntamente com a ltima contraprestao, previsto o recebimento do VRG, totalizando uma entrada prevista de R$ 25.000,00. Graficamente, o fluxo fica da seguinte forma:

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35 meses R$ 20.000,00 R$ 25.000,00

TIR = ? VP = R$ 500.000,00

A TIR do fluxo acima 2,1504% a.m. Lanamentos em 02/04/X5: 1) Aquisio do Bem Tendo em vista que o registro contbil inicial considera a forma, o bem formalmente propriedade do Banco Tricolor, arrendador. Assim, a contrapartida dos R$ 500.000,00 desembolsados pelo Banco Tricolor no incio do contrato contabilizada no seu ativo permanente. 2) Registro do Contrato J se sabe de antemo o somatrio das 36 contraprestaes, R$ 720.000,00. Tal valor registrado no ACRLP (Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo) no subgrupo 1.7 (Operaes de Arrendamento Mercantil). No entanto, como a contabilizao segundo a sua forma de aluguel, as contraprestaes somente se tornam direito do arrendador no momento em que so exigveis do arrendatrio. Ou seja, a medida em que se passam os meses em que o arrendatrio utiliza o bem que, formalmente, propriedade do arrendador. Por isso, no incio do contrato, o valor do direito ZERO. Assim, o Cosif criou uma conta de ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER e uma conta retificadora, no mesmo subgrupo 1.7, de RENDAS A APROPRIAR DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER. Se no registro inicial do contrato, o efeito ZERO, tendo em vista que debita-se a primeira a crdito da segunda, no decorrer do contrato, as duas contas passam a ser movimentadas por eventos distintos. Enquanto a primeira movimentada pelo CAIXA, a segunda movimentada pela COMPETNCIA. Assim, sempre que o Banco Tricolor receber um valor a ttulo de contraprestao, debita-se a conta correspondente de disponibilidades e credita-se ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER. Por outro lado, sempre que a contraprestao se tornar exigvel do arrendatrio, ou seja, debita-se RENDAS A APROPRIAR DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER, creditando-se receita. Ou seja, se no incio do contrato o efeito entre essas duas contas ZERO, ao longo dele o efeito s permanecer ZERO se esses dois eventos sempre coincidirem, com o arrendatrio pagando as contraprestaes exatamente no vencimento. Se ocorrer algum descasamento, haver um net diferente de ZERO. Por exemplo, se vencer uma contraprestao e o arrendatrio no pagar, haver um dbito em RENDAS A APROPRIAR DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER, ficando sem nenhum crdito na conta de ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER, o que dar um net devedor entre ambas. Na situao oposta, por exemplo, se o arrendatrio vier a pagar

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uma contraprestao antes do vencimento, haver um crdito em ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER sem nenhum dbito em RENDAS A APROPRIAR DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER, dando um net credor entre ambas. 3) Registro do Valor Residual Garantido (VRG) Seguindo raciocnio semelhante ao das contraprestaes, registra-se o valor residual no mesmo subgrupo 1.7, com net ZERO tambm. A diferena que as duas contas envolvidas somente so movimentadas AO FINAL DO CONTRATO DE ARRENDAMENTO MERCANTIL. Como veremos mais adiante, qualquer valor recebido a ttulo de VALOR RESIDUAL durante a vigncia do contrato tem a natureza de ADIANTAMENTO e, portanto, contabilizado no passivo (veremos que h uma conta especfica para isso, chamada CREDORES POR ANTECIPAO DE VALOR RESIDUAL. Ou seja, as duas contas VALORES RESIDUAIS A REALIZAR e VALORES RESIDUAIS A BALANCEAR somente so movimentadas durante o contrato para o registro de variaes cambiais ou atualizaes monetrias, quando aplicvel, o que no o caso do exemplo em tela.

Lanamentos ao final do ms, ou seja, em 30/04/X5: 4) Lanamento da depreciao: A vida til de 10 anos ou 120 meses. Considerando o benefcio fiscal da depreciao acelerada, depreciaremos o bem em 84 meses (30% a menos): 500.000 / 84 = 5.952,38 5) Apropriao da Renda da 1 prestao 6) Pagamento da primeira prestao O prximo passo o clculo do valor contbil do contrato: Bens Arrendados ( - )Depreciao Acumulada Arrend. Financ. Receber ( - ) Rdas. Apropriar Ar. Fin. Rec Vlr. Residual a Realizar ( - ) Vlr. Residual a Balancear TOTAL 500.000,00 (5.952,38) 700.000,00 (700.000,00) 5.000,00 (5.000,00) 494.047,61

Para achar o valor contbil do contrato, soma-se os saldos de todas as rubricas impactadas por ele, tanto no ATIVO PERMANENTE IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO (Cosif 2.3), quanto as contas do ACRLP (Cosif 1.7). Ora, mas as contas do Cosif 1.7 no tem efeito ZERO? Precisamos inclu-las no somatrio? Claro. importante lembrar que no exemplo elas s tm net ZERO porque os dois eventos que as movimentam (contraprestao se tornar exigvel do arrendatrio e recebimento da contraprestao) coincidiram. O valor encontrado dever ser comparado com o Valor Presente (VP) do fluxo remanescente do

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contrato:

34 meses R$ 20.000,00 R$ 25.000,00

Taxa = 2,1504% a.m. VP = ?

Calculando o VP do fluxo acima, encontramos 490.753,48. Podemos verificar que o valor presente do fluxo remanescente inferior ao valor contbil, que 494.047,61, ou seja, temos uma situao de Insuficincia de Depreciao. Desta forma, devemos fazer um ajuste para que seja refletida a natureza financeira da operao. O ajuste ser de 3.294,12 e dever ser lanado nas seguintes rubricas:

7) Ajuste da Insuficincia de Depreciao. D Rendas de Arrendamento C Insuficincia de Depreciao 3.294,12 3.294,12

Se voc j estudou o tpico referente a CRDITOS TRIBUTRIOS, cabe mais essa observao. Esse ajuste, obviamente, no considerado para apurao do IMPOSTO DE RENDA (IR) e da CONTRIBUIO SOCIAL SOBRE O LUCRO LQUIDO (CSLL). Ou seja, havendo Insuficincia de Depreciao, como no caso, o dbito no resultado deve ser ajustado no LALUR (Livro de Apurao do Lucro Real), atravs de uma ADIO. Como se trata de uma diferena temporria, que perdura somente durante a vigncia do contrato, essa adio gera um CRDITO TRIBUTRIO. Se, por outro lado, ocorre SUPERVENINCIA DE DEPRECIAO, h uma OBRIGAO FISCAL DIFERIDA pelo mesmo motivo. A contabilizao do crdito tributrio seria dbito em ativo (crdito tributrio) a crdito da conta de resultado relativa aos tributos. No caso da OBRIGAO FISCAL DIFERIDA, o lanamento seria a dbito da conta de resultado relativa aos tributos, contra crdito em passivo, na conta referente a OBRIGAO FISCAL DIFERIDA. Os razonetes abaixo mostram os 7 lanamentos comentados com as respectivas indexaes. Bens Arrendados (Ativo Permanente) 2.3.2.10.60-2 1 500.000 6 Bancos Privados Conta 1.1.2.80.00-8 20.000,00 500.000,00 1 Depsitos

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Arrendamentos a Receber 1.7.1.10.00-0 2 720.000,00 10.000,00 6 5

Rendas a Apropriar 1.7.1.95.00-1 20.000,00 720.000,00 2

VRG a Realizar 1.7.5.10.00-2 3 5.000,00

VRG a Balancear 1.7.5.95.00-3 5.000,00 3

Depreciao Acumulada 2.3.2.90.00-0 5.952,38 4 4

Despesa de Depreciao 8.1.3.10.10-4 5.952,38

Rendas de Arrendamento 7.1.2.20.00-8 7 3.294,12 20.000,00 5

Insuficincia de Deprec. 2.3.2.40.00-5 3.294,12 7

Como j ficou claro, a operao de arrendamento mercantil financeiro feita pelas Instituies Financeiras uma operao de crdito. E assim tratada gerencialmente, Ou seja, o principal risco da Instituio Financeira no est no ativo objeto do contrato de arrendamento, mas sim no risco de crdito do arrendatrio. E esse risco de crdito que avaliado. O bem objeto do contrato, funciona, na prtica, como uma garantia real, capaz de reduzir a perda do arrendador no caso de inadimplemento do arrendatrio. E como em toda operao de crdito, o arrendador obrigado a constituir PCLD (Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa) segundo os ditames da Resoluo 2.682/99. Ou seja, toda operao de Arrendamento Mercantil deve ter uma classificao de risco de AA at H, classificao essa que determinar o percentual de proviso a ser aplicado. A questo : sobre que valor incidir o percentual determinado pela Resoluo 2.682/99? Ora, como no podia deixar de ser, naquele valor que exprime a essncia de operao de crdito, que o VALOR PRESENTE DA CONTRAPRESTAO.

COSIF 1.7.11

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11. Classificao das Operaes de Arrendamento Mercantil e Provisionamento 1 - A classificao das operaes de arrendamento mercantil em funo do risco e a constituio de proviso em montantes suficientes para fazer face a perdas provveis na realizao dos crditos deve obedecer as normas previstas no item 1.6.2.(Res 2682 art 14) 2 - Para fins de constituio de proviso em operaes de arrendamento mercantil, deve-se considerar como base de clculo o valor presente das contraprestaes dos contratos, utilizando-se a taxa interna de retorno de cada contrato na forma do disposto na Circular n 1.429, de 20 de janeiro de 1989, e constante do item 1.11.8. (Cta-Circ 2899 item 12 V)

Um outro detalhe importante, j mencionado no exemplo do Banco Tricolor, diz respeito a antecipao do valor residual. Qualquer parcela recebida a ttulo de valor residual durante a vigncia do contrato caracteriza ANTECIPAO DO VALOR RESIDUAL, visto que no haveria sentido em receber algo pela venda de um bem que est alugado. Como antecipao, tais valores devem ser reconhecidos como passivos. Assim, debita-se a conta relativa ao CAIXA, a crdito de CREDORES POR ANTECIPAO DE VALOR RESIDUAL (Cosif 4.9.9.08.00-8).

Cosif 1.7.10 10. Antecipao do Valor Residual Garantido 1 - As parcelas de antecipao do Valor Residual Garantido escrituram-se em CREDORES POR ANTECIPAO DE VALOR RESIDUAL, em contrapartida com a adequada conta de Disponibilidades. (Circ 1273) 2 - A despesa de atualizao dos valores residuais garantidos recebidos antecipadamente deve ser registrada nos ttulos DESPESAS DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS ou DESPESAS DE ARRENDAMENTOS OPERACIONAIS, subttulo Outras Despesas de Arrendamentos. (Cta-Circ 2636 item 1 inciso I)

A intromisso da legislao fiscal na contabilizao das operaes de arrendamento mercantil vai alm do perodo de vigncia do contrato. Como vimos, ela determina que O prejuzo na baixa do bem arrendado decorrente de opo de compra pela arrendatria continua a ser registrado em Perdas de Arrendamento a Amortizar no Ativo Diferido da arrendadora, para amortizao em seu prazo remanescente de vida til. Na prtica, quando da baixa do bem arrendado ao final do contrato, a situao esperada de um prejuzo contbil da arrendadora ao baixar o bem ao final do contrato. Ressalte-se que um prejuzo meramente contbil, ou seja, baixa-se um bem recebendo um valor (justamente o valor residual) que inferior ao valor pelo qual ele est contabilizado. Sabemos que, na essncia, no h qualquer prejuzo, porque ao longo do contrato, o arrendador recebe as contraprestaes que so suficientes para que ele recupere todo o valor investido e aufira um lucro.

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Mas porque, normalmente, ocorre esse prejuzo contbil? Ora, os contratos so normalmente de 2 ou 3 anos. Os prazos de vida til dos bens (para fins de depreciao aceita como dedutvel fiscalmente) so, normalmente, de 10 anos. Considerando a depreciao acelerada, cai para 7 anos. Ou seja, durante a vigncia do contrato, so depreciados normalmente as cotas correspondentes a 3 anos de um total de 7. Com isso, resta um valor no ativo permanente (lquido de depreciao) de mais de 50% do valor do bem. E, normalmente, o VR muito inferior a 50% do custo do bem. importante ressaltar que a legislao fiscal menciona somente o caso de prejuzo na baixa do bem arrendado decorrente de opo de compra pela arrendatria. Essa , pelo que foi explicado, a situao esperada. Portanto, se por acaso, ocorrer qualquer situao diferente desta na baixa do bem ao final do contrato, ou seja, um prejuzo na venda para terceiros, um lucro na venda para terceiros ou mesmo um lucro contbil na venda para o arrendatrio, esse resultado reconhecido normalmente como receita ou despesa (lucro ou prejuzo). Essa aberrao imposta pela legislao fiscal somente na hiptese de prejuzo na baixa do bem arrendado decorrente de opo de compra pela arrendatria. O exemplo a seguir ilustra essa situao:

Consideremos os mesmos dados do exemplo do contrato entre o Banco Tricolor e a Cia Urubu, apresentado anteriormente. Ao final dos 36 meses teramos a seguinte situao: Valor do bem R$ 500.000,00; Depreciao acumulada R$ 214.285,68 (36 x 5.952,38); Valor residual a realizar R$ 5.000,00; Valor residual a balancear R$ 5.000,00.

Apesar de economicamente improvvel (at porque o contrato prev que o Valor Residual garantido VRG), vamos analisar tambm e primeiramente a hiptese em que a Cia. Urubu devolve o guindaste ao Banco Tricolor. Isso implicar sua transferncia para a rubrica de BENS NO DE USO PRPRIO, subgrupo do ACRLP que registra bens que no esto sendo utilizados na operao das Instituies Financeiras, para os quais elas tm um prazo para vender. Em seguida, analisaremos a hiptese economicamente mais provvel, na qual a Cia. Urubu adquire o bem pelo valor residual.

HIPTESE 1- DEVOLUO DO BEM

HISTRICO: 1 Baixa do Bem 2 Estorno da depreciao 3 Estorno do VRG

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Bens Arrendados (Ativo Permanente) 2.3.2.10.60-2 SI 500.000,00 500.000,00 1 2 Depreciao Acumulada 2.3.2.90.00-0 214.285,68 214.285,68 SI

VRG a Realizar 1.7.5.10.00-2 SI 5.000,00 5.000,00 3 3

VRG a Balancear 1.7.5.95.00-31 5.000,00 5.000,00 SI

Bens no de uso prprio 1.9.8.10.00-9 1 500.000,00 214.285,68 2

Saldo 285.714,42

Se, aps incorporado ao ativo do Banco Tricolor, o guindaste for vendido, a diferena, positiva ou negativa, conforme o caso, reconhecida normalmente como receita (lucro) ou como despesa (prejuzo).

HIPTESE 2- AQUISIO DO BEM

HISTRICO: 1 Recebimento do VRG Se o VR for recebido somente no final do contrato, debita-se a conta correspondente ao CAIXA contra VALORES RESIDUAIS A REALIZAR. Se, por acaso, esse valor uma parcela desse valor tiver sido recebida durante a vigncia do contrato, caracterizando ANTECIPAO DO VALOR RESIDUAL, ao invs de debitar a conta de caixa, debita-se a conta de passivo CREDORES POR ANTECIPAO DE VALOR RESIDUAL que, como falado

anteriormente, registra qualquer valor recebido a ttulo de valor residual durante a vigncia do contrato. 2 Apurao do resultado Contabilmente, h um prejuzo, na medida em que est se vendendo um bem cujo valor contbil R$ 285.714,42 por R$ 5.000,00. esse prejuzo que a legislao fiscal no permite que seja reconhecido de uma vez como despesa. Por isso ele ativado no Diferido. O valor ativado no Diferido vai ser reconhecido como despesa em funo do prazo remanescente de vida til do bem, atravs de lanamentos de amortizao (D Despesa de Amortizao, C Amortizao Acumulada). Assim, o prazo remanescente 48 meses. Com isso, durante os 48 meses seguintes, teramos esse lanamento com o valor de R$ 5.848,21.

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Bens Arrendados (Ativo Permanente) 2.3.2.10.60-2 SI 500.000,00 500.000,00 2 2 Depreciao Acumulada 2.3.2.90.00-0 214.285,68 214.285,68 SI

VRG a Realizar 1.7.5.10.00-2 SI 5.000,00 5.000,00 1 2

VRG a Balancear 1.7.5.95.00-31 5.000,00 5.000,00 SI

Disponibilidades 1.1

Perdas Arrendamento a Amortizar 2.4.1.80.00-9

5.000,00

280.714,32

Outro fator complicador na contabilizao dos contratos de arrendamento mercantil financeiro quando ocorre adiantamento a fornecedores e comisso de compromisso, situao bastante comum. Tendo em vista que , muitas vezes, os bens objeto de contratos de arrendamento so bens feitos sob encomenda, normal que os fornecedores exijam um adiantamento. Ou seja, o arrendatrio teria que desembolsar um valor antes do incio da vigncia do contrato de arrendamento mercantil, o que s acontece quando o bem est a disposio para o uso pelo arrendatrio. Nesses casos, como na prtica, o arrendatrio ir adquirir o bem financiado pela Instituio Financeira, nada mais natural que esse adiantamento seja desembolsado pela Instituio Financeira. Ora, a Instituio Financeira, obviamente, cobrar juros sobre esse valor desembolsado a ttulo de adiantamento a fornecedores por conta do arrendatrio. A esses juros, entre o momento do adiantamento e o incio da vigncia do contrato, chamamos Comisses de Compromisso. No entanto, diferente dos juros incidentes sobre emprstimos e financiamentos, o Cosif contraria o regime de competncia no reconhecimento dessa Comisso de Compromisso. Ou seja, determina que elas sejam reconhecidas no resultado somente quando exigveis do arrendatrio. E, na maioria dos contratos, essa Comisso de Compromisso somente exigvel do arrendatrio j durante a vigncia do contrato, diluda nas contraprestaes. Assim, quando do adiantamento, debita-se 1.7.1.60.00-5 ADIANTAMENTOS A FORNECEDORES POR CONTA DE ARRENDATRIOS, pelo valor adiantado, a crdito de disponibilidades. At o incio

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da vigncia do contrato, apura-se os juros pro rata temporis, mtodo exponencial, dias corridos, exatamente como se fosse uma operao de emprstimo convencional. A diferena que esses juros no so reconhecidos no resultado, mas sim em uma conta de rendas a apropriar. Ou seja, os juros calculados, que so a comisso de compromisso, so lanados a dbito da prpria conta de adiantamento a fornecedores (1.7.1.60.00-5 ADIANTAMENTOS A FORNECEDORES POR CONTA DE

ARRENDATRIOS), a crdito de 1.7.1.98.00-8 RENDAS A APROPRIAR DE COMISSES DE COMPROMISSO DE ARRENDAMENTOS (-), conta retificadora do ativo. Quando do incio da vigncia do contrato, o valor contabilizado na 1.7.1.60.00-5 ADIANTAMENTOS A FORNECEDORES POR CONTA DE ARRENDATRIOS, que inclui o valor efetivamente desembolsado e a comisso de compromisso apropriada at ento (que representa os juros) transferido para o ativo permanente (creditando a 1.7.1.60.00-5 ADIANTAMENTOS A FORNECEDORES POR CONTA DE ARRENDATRIOS, contra um dbito do Imobilizado de Arrendamento). E o valor contabilizado como rendas a apropriar na 1.7.1.98.00-8 RENDAS A APROPRIAR DE COMISSES DE COMPROMISSO DE ARRENDAMENTOS (-) transferido para a mesma conta de rendas a apropriar que abriga as contraprestaes, sendo reconhecida no resultado a medida que forem se tornando exigveis.

Cosif 1.7.3

3. Adiantamentos a Fornecedores e Comisses de Compromisso 1 - Os adiantamentos a fornecedores e as respectivas comisses de compromisso devidas pelo arrendatrio antes do incio do contrato de arrendamento registram-se a dbito de ADIANTAMENTOS A FORNECEDORES POR CONTA DE ARRENDATRIOS ou ADIANTAMENTOS A FORNECEDORES POR CONTA DE SUBARRENDATRIOS. (Circ 1429) 2 - As comisses de compromisso devidas em funo dos adiantamentos a fornecedores so registradas a dbito de ADIANTAMENTOS A FORNECEDORES POR CONTA DE ARRENDATRIOS ou

ADIANTAMENTOS A FORNECEDORES POR CONTA DE SUBARRENDATRIOS e a crdito de RENDAS A APROPRIAR DE COMISSES DE COMPROMISSO DE ARRENDAMENTOS ou RENDAS A APROPRIAR DE COMISSES DE COMPROMISSO DE SUBARRENDAMENTOS, dos desdobramentos dos subgrupos Arrendamentos Financeiros a Receber ou Subarrendamentos a Receber. (Circ 1429) 3 - As comisses de compromisso so apropriadas como receita efetiva na data em que forem exigveis, nas contas de rendas de arrendamentos ou de subarrendamentos, conforme o caso. (Circ 1429) 4 - Se as comisses de compromisso forem recebveis por incluso nas contraprestaes a receber, observa-se que: (Circ 1429)

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a) so apropriadas como receita efetiva nas datas em que tais contraprestaes forem exigveis; b) o valor de adiantamentos a fornecedores por conta de arrendatrios ou de subarrendatrios transferese para BENS ARRENDADOS, na data de incio do contrato; c) o valor de rendas a apropriar de comisses de compromisso de arrendamentos ou de subarrendamentos transfere-se para RENDAS A APROPRIAR DE ARRENDAMENTOS

FINANCEIROS A RECEBER - RECURSOS INTERNOS ou outra conta adequada.

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Exerccios:
1 - Quanto s caractersticas das operaes de arrendamento mercantil financeiro, avalie o acerto das afirmaes adiante e marque com V as verdadeiras e com F as falsas, em seguida, marque a opo correta. ( ) As contraprestaes e demais pagamentos previstos no contrato, devidos pela arrendatria, so normalmente suficientes para que a arrendadora recupere o custo do bem arrendado durante o prazo contratual da operao e, adicionalmente, obtenha um retorno sobre os recursos investidos. ( ) As despesas de manuteno, assistncia tcnica e servios correlatos operacionalidade do bem arrendado so de responsabilidade da arrendatria. ( ) O preo para o exerccio da opo de compra livremente pactuado, podendo ser, inclusive, o valor de mercado do bem arrendado. a) V, V, F b) V, V, V c) V, F, V d) V, F, F e) F, V, F 2 O Banco Mltiplo LSG realiza, dentre outras operaes de crdito, arrendamento de veculos a terceiros, sob a modalidade de Leasing Financeiro. correto afirmar que os bens objeto do arrendamento a terceiros deve ser contabilizado na Instituio Financeira a) no Ativo Realizvel a Longo Prazo b) no Ativo Imobilizado. c) No Ativo Circulante. d) No Ativo Circulante e no Realizvel a Longo Prazo, de acordo com os prazos das parcelas que faltam a receber. e) Somente em notas explicativas, pois este bem pertence arrendatria e, portanto, no pertence arrendadora. 3 (CESPE 2000) - Julgue os itens que seguem a respeito das operaes no mercado financeiro. ( ) Considera-se arrendamento mercantil operacional a modalidade em que as contraprestaes e os demais pagamentos previstos no contrato, devidos pela arrendatria, sejam normalmente suficientes para que a arrendadora recupere o custo do bem arrendado durante o prazo contratual da operao e, adicionalmente, obtenha um retomo sobre os recursos investidos; as despesas de manuteno, assistncia tcnica e servios correlatos a operacionalidade do bem arrendado sejam de responsabilidade da arrendatria; e o preo para o exerccio da opo de compra seja livremente pactuado, podendo ser, inclusive, o valor de mercado do bem arrendado.

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Cosif Seo 7 7. Operaes de Arrendamento Mercantil 7.1. Operaes ao Amparo da Portaria MF 564/78 7.1.1 - As contraprestaes a receber, assim entendidas como a soma de todas as contraprestaes a que contratualmente se obriga o arrendatrio, nelas inclusas, se for o caso, as comisses de compromisso de que trata o item 7.3, registram-se a dbito das adequadas contas do subgrupo Operaes de Arrendamento Mercantil, em contrapartida com: (Circ 1273) a) VALOR A RECUPERAR, pelo registro desse valor, calculado com base no item 11.8.4; b) as adequadas contas retificadoras do subgrupo, pela diferena entre o montante das contraprestaes a receber e o valor a recuperar. 7.1.2 - As receitas de arrendamento de que trata a alnea "b" do item anterior so apropriadas ao final de cada ms, em razo de fluncia dos respectivos prazos de vencimento, na forma do que dispe o item 7 da Portaria MF 564/78, independentemente de seu recebimento, a crdito da adequada conta de receita efetiva do desdobramento Rendas de Arrendamento Mercantil. (Circ 1273) 7.1.3 - A correo monetria postecipada ou a correo cambial incidente sobre contratos de arrendamento so registradas a dbito das adequadas contas de Operaes de Arrendamento Mercantil, em contrapartida com: (Circ 1273) a) as adequadas contas retificadoras do subgrupo, pelo valor de correo das receitas da espcie, ao mesmo ndice de correo das contraprestaes a receber; b) a adequada conta de receita efetiva, pela diferena entre o valor de correo das contraprestaes a receber e o valor creditado na forma da alnea "a" anterior. 7.1.4 - Os encargos das operaes ao amparo da Portaria MF 564/78 apropriam-se em conformidade com os critrios de avaliao e apropriao contbil nela previstos, at a sua extino. (Circ 1273) 7.2. Operaes ao Amparo da Portaria MF 140/84 7.2.1 - As contraprestaes a receber, assim entendidas a soma de todas as contraprestaes a que contratualmente se obriga o arrendatrio, so registradas a dbito das adequadas contas do subgrupo Operaes de Arrendamento Mercantil, em contrapartida a adequada conta retificadora do subgrupo. (Circ 1273) 7.2.2 - As contraprestaes so computadas como receita efetiva na data em que forem exigveis. (Circ 1273) 7.2.3 - A correo monetria ou a correo cambial incidentes sobre os contratos de arrendamento so registradas a dbito das adequadas contas do subgrupo, em contrapartida com: (Circ 1273) a) as adequadas contas retificadoras do subgrupo, pelo valor de correo das receitas da espcie, ao mesmo ndice de correo das contraprestaes a receber; b) a adequada conta de receita efetiva do desdobramento Rendas de Arrendamento Mercantil, pela diferena entre o valor da correo das contraprestaes a receber e o valor creditado na forma da alnea "a", anterior, caso exista tal diferena. 7.2.4 - Os encargos das operaes ao amparo da Portaria MF 140/84 apropriam-se em conformidade com os critrios de avaliao e apropriao contbil nela previstos, at a sua extino. 7.3. Adiantamentos a Fornecedores e Comisses de Compromisso 7.3.1 - Os adiantamentos a fornecedores e as respectivas comisses de compromisso devidas pelo arrendatrio antes do incio do contrato de arrendamento registram-se a dbito de

ADIANTAMENTOS A FORNECEDORES POR CONTA DE ARRENDATRIOS ou ADIANTAMENTOS A FORNECEDORES POR CONTA DE SUBARRENDATRIOS. (Circ 1429) 7.3.2 - As comisses de compromisso devidas em funo dos adiantamentos a fornecedores so registradas a dbito de ADIANTAMENTOS A FORNECEDORES POR CONTA DE ARRENDATRIOS ou ADIANTAMENTOS A FORNECEDORES POR CONTA DE SUBARRENDATRIOS e a crdito de RENDAS A APROPRIAR DE COMISSES DE COMPROMISSO DE ARRENDAMENTOS ou RENDAS A APROPRIAR DE COMISSES DE COMPROMISSO DE SUBARRENDAMENTOS, dos desdobramentos dos subgrupos Arrendamentos Financeiros a Receber ou Subarrendamentos a Receber. (Circ 1429) 7.3.3 - As comisses de compromisso so apropriadas como receita efetiva na data em que forem exigveis, nas contas de rendas de arrendamentos ou de subarrendamentos, conforme o caso. (Circ 1429) 7.3.4 - Se as comisses de compromisso forem recebveis por incluso nas contraprestaes a receber, observa-se que: (Circ 1429) a) so apropriadas como receita efetiva nas datas em que tais contraprestaes forem exigveis; b) o valor de adiantamentos a fornecedores por conta de arrendatrios ou de subarrendatrios transfere-se para BENS ARRENDADOS, na data de incio do contrato; c) o valor de rendas a apropriar de comisses de compromisso de arrendamentos ou de subarrendamentos transfere-se para RENDAS A APROPRIAR DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER RECURSOS INTERNOS ou outra conta adequada. 7.4. Comisses de Agenciamento 7.4.1 - As comisses de agenciamento ou negociao so apropriadas no ms em que for firmado o contrato de arrendamento, a crdito da adequada conta do desdobramento do subgrupo Rendas de Arrendamento Mercantil. (Circ 1273) 7.5. Operaes de Subarrendamento - Ativas 7.5.1 - As contraprestaes a receber, assim entendidas a soma de todas as contraprestaes a que contratualmente se obriga o subarrendatrio, so registradas a dbito da adequada conta do desdobramento Subarrendamentos a Receber, em contrapartida com a adequada conta retificadora do desdobramento. (Circ 1273) 7.5.2 - As contraprestaes so computadas como receitas de subarrendamento na data em que forem exigveis, a crdito de RENDAS DE SUBARRENDAMENTOS. (Circ 1273) 7.5.3 - A correo cambial incidente sobre as operaes de subarrendamento deve ser registrada a dbito da adequada conta de Subarrendamentos a Receber, em contrapartida com: (Circ 1273) a) RENDAS A APROPRIAR DE SUBARRENDAMENTOS A RECEBER, pelo valor da correo das receitas da espcie, ao mesmo ndice de correo das contraprestaes a receber; b) a adequada conta de Rendas de Arrendamento Mercantil, pela diferena entre o valor de correo das contraprestaes a receber e o valor creditado em RENDAS A APROPRIAR DE SUBARRENDAMENTOS A RECEBER, caso exista tal diferena.

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7.6. Operaes de Cesso de Contratos de Arrendamento Cessionrio 7.6.1 - As operaes da espcie registram-se a dbito das adequadas contas do subgrupo Operaes de Arrendamento Mercantil, em contrapartida com o VALOR A RECUPERAR e as adequadas contas retificadoras do subgrupo, no caso de contratos ao amparo da Portaria MF 564/78, e somente em contrapartida com as adequadas contas retificadoras do subgrupo, no caso de operaes ao amparo da Portaria MF 140/84. (Circ 1273) 7.6.2 - Os bens objeto do contrato de arrendamento devem ser registrados nos desdobramentos Bens Arrendados Arrendamento Financeiro ou Bens Arrendados - Arrendamento Operacional, em contrapartida com: (Circ 1273) a) a adequada conta de Disponibilidades, pelo valor lquido pago na operao; b) DEPRECIAO ACUMULADA DE BENS DE ARRENDAMENTO FINANCEIRO ou DEPRECIAO ACUMULADA DE BENS DE ARRENDAMENTO OPERACIONAL, pelo valor da depreciao incorrida durante o prazo contratual; c) a adequada conta de Rendas de Arrendamento Mercantil, no caso de lucro na operao; d) a adequada conta de Despesas de Arrendamento Mercantil, no caso de prejuzo na operao. 7.7. Operaes de Cesso de Contratos de Arrendamento Cedente 7.7.1 - As operaes da espcie contabilizam-se a dbito da adequada conta de Disponibilidades em contrapartida com as adequadas contas do subgrupo Operaes de Arrendamento Mercantil. (Circ 1273) 7.7.2 - A parcela de DEPRECIAO ACUMULADA DE BENS DE ARRENDAMENTO FINANCEIRO ou DEPRECIAO ACUMULADA DE BENS DE ARRENDAMENTO OPERACIONAL deve ser estornada, para sua baixa, em contrapartida, respectivamente, com os desdobramentos Bens Arrendados - Arrendamento Financeiro ou Bens Arrendados - Arrendamento Operacional. (Circ 1273) 7.7.3 - A parcela de rendas a apropriar do subgrupo deve ser estornada, para sua baixa, em contrapartida com: (Circ 1273) a) as contas adequadas do subgrupo Operaes de Arrendamento Mercantil pelo valor necessrio sua baixa; b) as contas adequadas dos desdobramentos Bens Arrendados Arrendamento Financeiro ou Bens Arrendados - Arrendamento Operacional, pelo valor necessrio sua baixa; c) as contas adequadas do desdobramento de Rendas de Arrendamento Mercantil, no caso de lucro na operao; d) as contas adequadas do desdobramento de Despesas de Arrendamento Mercantil, no caso de prejuzo na operao. 7.8. Cesso de Crditos de Operaes de Arrendamento Mercantil 7.8.1 - Os direitos de crditos cedidos ou adquiridos contabilizam-se, no cedente ou cessionrio, segundo as normas previstas na seo 8. (Circ 1273) 7.9. Operaes de Subarrendamento - Passivas 7.9.1 - As contraprestaes a pagar, assim entendidas a soma de todas as contraprestaes a que contratualmente se obriga a instituio, junto ao arrendador no exterior, registram-se a crdito de OBRIGAES POR SUBARRENDAMENTOS NO EXTERIOR. (Circ 1273) 7.9.2 - As contraprestaes so computadas como DESPESAS DE OBRIGAES POR SUBARRENDAMENTOS na data em que forem exigveis. (Circ 1273)

7.9.3 - A correo cambial incidente sobre os recursos da espcie deve ser registrada a crdito de OBRIGAES POR SUBARRENDAMENTOS NO EXTERIOR. (Circ 1273) 7.10. Antecipao do Valor Residual Garantido 7.10.1 - As parcelas de antecipao do Valor Residual Garantido escrituram-se em CREDORES POR ANTECIPAO DE VALOR RESIDUAL, em contrapartida com a adequada conta de Disponibilidades. (Circ 1273) 7.10.2 - A despesa de atualizao dos valores residuais garantidos recebidos antecipadamente deve ser registrada nos ttulos DESPESAS DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS ou DESPESAS DE ARRENDAMENTOS OPERACIONAIS, subttulo Outras Despesas de Arrendamentos. (Cta-Circ 2636 item 1 inciso I) 7.11. Classificao das Operaes de Arrendamento Mercantil e Provisionamento 7.11.1 - A classificao das operaes de arrendamento mercantil em funo do risco e a constituio de proviso em montantes suficientes para fazer face a perdas provveis na realizao dos crditos deve obedecer as normas previstas no item 6.2. (Res 2682 art 14) 7.11.2 - Para fins de constituio de proviso em operaes de arrendamento mercantil, deve-se considerar como base de clculo o valor presente das contraprestaes dos contratos, utilizando-se a taxa interna de retorno de cada contrato na forma do disposto na Circular n 1.429, de 20 de janeiro de 1989, e constante do item 11.8. (Cta-Circ 2899 item 12 V) 7.12. Disposies Gerais 7.12.1 - As composies de dvidas de Crditos de Arrendamento Mercantil, quando no caracterizada a renovao do contrato de arrendamento, devem ser reclassificadas para a adequada conta do subgrupo Outros Crditos. (Circ 1273) 7.12.2 - Mediante a utilizao de subttulos de uso interno ou de sistema computadorizado paralelo, as aplicaes de arrendamento mercantil devem ser segregadas segundo a atividade predominante do arrendatrio ou subarrendatrio, de forma que permita o preenchimento dos documentos da Estatstica Econmico-Financeira previstos na seo 19. (Circ 1273) 7.12.3 - Considera-se arrendamento mercantil financeiro especial (Arrendamento Imobilirio Especial) as operaes da espcie que tenham por objeto imveis residenciais adquiridos por fora de dao de pagamento de emprstimos hipotecrios, de arrematao ou de adjudicao de financiamentos imobilirios titulados pela arrendadora. (Res 2798 art 1; Cta-Circ 2949 item 10)

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Cosif Seo 11 Ativo Permanente 11.8. Imobilizado de Arrendamento 11.8.1 - O Imobilizado de Arrendamento compe-se dos bens de propriedade da instituio, arrendados a terceiros. (Circ 1429) 11.8.2 - Os bens objeto de contratos de arrendamento so registrados nos desdobramentos Bens Arrendados Arrendamento Financeiro ou Bens Arrendados - Arrendamento Operacional, pelo seu custo de aquisio, composto dos seguintes valores: preo normal da operao de compra acrescido dos custos de transporte, seguros, impostos e gastos para instalao necessrios colocao do bem em perfeitas condies de funcionamento, deduzido das perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel de ativos. (Circ 1429; Res 3566) 11.8.3 - A instituio deve abrir desdobramentos de uso interno para os subttulos de BENS ARRENDADOS ARRENDAMENTO FINANCEIRO e BENS ARRENDADOS ARRENDAMENTO OPERACIONAL, destinados a registrar, separadamente, os bens arrendados ao amparo das Portarias MF 564/78 e 140/84. (Circ 1429) 11.8.4 - A depreciao dos bens arrendados reconhece-se mensalmente, nos termos da legislao em vigor, devendo ser registrada a dbito de DESPESAS DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS/DESPESAS DE ARRENDAMENTOS OPERACIONAIS, subttulo Depreciao de Bens Arrendados, em contrapartida com DEPRECIAO ACUMULADA DE BENS DE ARRENDAMENTO FINANCEIRO/DEPRECIAO ACUMULADA DE BENS DE ARRENDAMENTO OPERACIONAL, a qual figura como conta retificadora do subgrupo IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO. (Circ 1429) 11.8.5 - A escriturao contbil e as demonstraes financeiras ajustam-se com vistas a refletir os resultados das baixas dos bens arrendados. Os ajustes efetuam-se mensalmente, conforme segue: (Circ 1429, Cta-Circ 2899) a) calcula-se o valor presente das contraprestaes dos contratos, utilizando-se a taxa interna de retorno de cada contrato. Consideram-se, para este efeito, os Arrendamentos Financeiros e Subarrendamentos a Receber, inclusive os cedidos, os VALORES RESIDUAIS A REALIZAR, inclusive os recebidos antecipadamente; b) apura-se o valor contbil dos contratos pelo somatrio das contas abaixo: (+) ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER - RECURSOS INTERNOS (+) ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER - RECURSOS EXTERNOS () RENDAS A APROPRIAR DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER RECURSOS INTERNOS () RENDAS A APROPRIAR DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS A RECEBER RECURSOS EXTERNOS (+) SUBARRENDAMENTOS A RECEBER () RENDAS A APROPRIAR DE SUBARRENDAMENTOS A RECEBER (+) VALORES RESIDUAIS A REALIZAR () VALORES RESIDUAIS A BALANCEAR Arrendamento Financeiro (+) BENS ARRENDADOS - ARRENDAMENTO FINANCEIRO () VALOR A RECUPERAR

() DEPRECIAO ACUMULADA DE BENS DE ARRENDAMENTO FINANCEIRO (+) BENS NO DE USO PRPRIO (relativos aos crditos de arrendamento mercantil financeiro recebidos em dao de pagamentos ou objeto de reintegrao de posse); (+) PERDAS EM ARRENDAMENTOS A AMORTIZAR (- ) AMORTIZAO ACUMULADA DO DIFERIDO Perdas em Arrendamentos a Amortizar c) o valor resultante da diferena entre "a" e "b", acima, constitui o ajuste da carteira, em cada ms; d) as operaes de arrendamento mercantil operacional no devem ser computadas. (Cta-Circ 2801 item 16) 11.8.6 - O valor do ajuste apurado conforme a letra "c" do item supra registra-se por complemento ou estorno, em DESPESAS DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS ou RENDAS DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS RECURSOS INTERNOS ou outra conta adequada, em contrapartida com INSUFICINCIAS DE DEPRECIAES ou SUPERVENINCIAS DE DEPRECIAES. (Circ 1429) 11.8.7 - O resultado na venda de valor residual, decorrente do exerccio da opo de compra pela arrendatria, ou pela apropriao do valor residual garantido, contabiliza-se: (Circ 1429) a) a crdito de LUCROS NA ALIENAO DE BENS ARRENDADOS, se positivo; b) a dbito de PERDAS EM ARRENDAMENTOS A AMORTIZAR, se negativo. 11.8.8 - Os lucros ou prejuzos na venda a terceiros, no arrendatrios, so registrados, respectivamente, a crdito de LUCROS NA ALIENAO DE VALORES E BENS ou a dbito de PREJUZOS NA ALIENAO DE VALORES E BENS. (Circ 1429) 11.8.9 - Para efeito de contabilizao do ajuste mensal previsto no item 11.8.5, observa-se que: (Circ 1429) a) o seu registro deve ser efetuado pelo valor bruto; b) a parcela do Imposto de Renda no dedutvel no perodo, incidente sobre os ajustes negativos, deve ser registrada em CRDITOS TRIBUTRIOS DE IMPOSTOS E CONTRIBUIES; c) a parcela do Imposto de Renda relativa aos ajustes positivos, devida em perodos subseqentes, registra-se em 8.9.4.10.00-6 IMPOSTO DE RENDA, em contrapartida com PROVISO PARA IMPOSTOS E CONTRIBUIES DIFERIDOS; d) o montante registrado na forma da letra "b" supra deve ser objeto de nota explicativa nas demonstraes financeiras, de forma a evidenciar seus efeitos. 11.8.10 - O valor residual contbil dos bens cuja opo de compra no foi exercida pela arrendatria deve ser transferido, quando da sua efetiva devoluo, para BENS NO DE USO PRPRIO, inclusive aqueles objeto de reintegrao de posse. (Circ 1429) 11.8.11 - No caso de venda do bem objeto de contrato de arrendamento pela arrendadora a terceiros por valor superior ao valor residual garantido ou opo de compra, a diferena deve ser contabilizada em CREDORES DIVERSOS - PAS, cuja baixa ocorre pela devoluo arrendatria. (Circ 1429)

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CAPTULO 8.

CRDITOS TRIBUTRIOS E CONTINGNCIAS

CRDITOS TRIBUTRIOS Base Conceitual CRDITOS TRIBUTRIOS (tambm chamados de ATIVOS FISCAIS DIFERIDOS) so DIREITOS realizveis na forma de pagamento a menor de tributos em perodos subseqentes, surgidos em funo de fatos geradores passados. Como DIREITOS, so ATIVOS das empresas. Os Crditos Tributrios cujo tratamento contbil para as Instituies Financeiras estudaremos so aqueles decorrentes de PREJUZO FISCAL DE IMPOSTO DE RENDA (IR), de BASE NEGATIVA DE CONTRIBUIO SOCIAL SOBRE O LUCRO LQUIDO (CSLL) e de DIFERENAS TEMPORRIAS. Algumas caractersticas particulares dos Crditos Tributrios, no encontradas em outros tipos de ativos, justificam o cuidado e o conservadorismo do tratamento contbil determinado pelo Cosif: A ) Realizao condicional; B ) Registro a valores nominais e; C ) Inegociabilidade. A ) A principal delas que so direitos condicionais, uma vez que a realizao se d atravs do pagamento a menor de tributos em perodos subseqentes, e no na forma de recebimento de caixa. Isto , as empresas, no nosso caso, as Instituies Financeiras, quando possuidoras de Crditos Tributrios, somente realizam este direito se, em suas atividades operacionais futuras, gerarem obrigaes tributrias em volume suficiente para tal. B ) Os Crditos Tributrios, embora imprescritveis segundo a legislao tributria atual, so registrados a valores nominais, sem incidncia de quaisquer espcies de juros ou outros encargos financeiros, nem tampouco qualquer tipo de correo monetria. Dada essa caracterstica, torna-se importante a anlise no somente se a Instituio Financeira ir gerar obrigaes tributrias em perodos subseqentes em volume suficiente para a realizao dos Crditos Tributrios, mas em quanto tempo as projees indicam que tais crditos sero realizados. C ) Os Crditos Tributrios so vinculados ao CNPJ (Cadastro da Pessoa Jurdica). Assim, diferente de outros ativos, no podem ser realizados em hiptese nenhuma mediante venda para outra empresa. A nica hiptese de realizao a gerao de receitas tributveis futuras no mesmo CNPJ onde os Crditos Tributrios foram originados. Aspectos Normativos: ... Art. 1 Estabelecer que as instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil somente podem efetuar o registro contbil de crditos tributrios decorrentes de prejuzo fiscal de imposto de renda, de base negativa de contribuio social sobre o lucro lquido e aqueles decorrentes de diferenas temporrias quando atendidas, cumulativamente, as seguintes condies: Condies para constituio de crdito tributrio:

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I - apresentem histrico de lucros ou receitas tributveis para fins de imposto de renda e contribuio social, conforme o caso, comprovado pela ocorrncia destas situaes em, pelo menos, trs dos ltimos cinco exerccios sociais, perodo este que deve incluir o exerccio em referncia; II - haja expectativa de gerao de lucros ou receitas tributveis futuros para fins de imposto de renda e contribuio social, conforme o caso, em perodos subseqentes, baseada em estudo tcnico que demonstre a probabilidade de ocorrncia de obrigaes futuras com impostos e contribuies que permitam a realizao do crdito tributrio em um prazo mximo de dez anos. ... ... Art. 5 A probabilidade de realizao dos crditos tributrios deve ser criteriosamente avaliada pelo menos quando da elaborao dos balanos semestrais e anuais, procedendo-se obrigatoriamente a baixa da correspondente parcela do ativo quando verificada pelo menos uma das seguintes situaes: I - no satisfeitas as condies estabelecidas no art. 1; II - os valores efetivamente realizados em dois perodos consecutivos forem inferiores a 50% (cinqenta por cento) dos valores previstos para igual perodo no estudo tcnico mencionado no art. 1, inciso II; III - existirem dvidas quanto continuidade operacional da instituio. ...

Crditos Tributrios de Prejuzo Fiscal de IR e Base Negativa de CSLL Tanto o IR quanto a CSLL so tributos que tomam por base o resultado das empresas. S que esse resultado, chamado pela legislao tributria de LUCRO REAL, no corresponde exatamente ao resultado contbil, apurado segundo os critrios estabelecidos pelo Cosif. Alis, nunca demais lembrar e relembrar que o prprio Cosif frisa que ... a forma de classificao contbil de quaisquer bens, direitos e obrigaes no altera, de forma alguma, as suas caractersticas para efeitos fiscais e tributrios, que se regem por regulamentao prpria... (Cosif 1.1.2.6). A apurao do resultado que serve de base de clculo para aplicao das alquotas desses impostos feita segundo o exerccio fiscal (que corresponde ao ano civil). Assim, se as empresas apresentam resultado positivo no ano, no caso, LUCRO REAL, aplica-se a alquota e se determina o valor do tributo devido, como se o governo fosse uma espcie de scio da empresa, com direito a participar do seu lucro. Mas, e no caso de resultado negativo no ano (ou, mais corretamente falando, no caso de Prejuzo Fiscal de IR e Base Negativa de CSLL)? Bom, o governo no to scio assim. Se fosse, nessa situao, o governo deveria pagar empresa o valor correspondente aplicao da alquota sobre o resultado negativo. Isso, obviamente, no ocorre. O que a legislao tributria faz na situao de ocorrncia de resultado negativo num determinado ano (Prejuzo Fiscal de IR e Base Negativa de CSLL) permitir que esse valor seja armazenado para, nos anos seguintes, compensar lucros reais que venham a ser apurados gerando, por conseqncia, tributos

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menores a pagar. Assim, a apurao de um Prejuzo Fiscal de IR e de uma Base Negativa de CSLL gera um direito e, portanto, um ativo fiscal diferido. Esses direitos so controlados na parte B do LALUR2. Segundo a legislao tributria atual, o saldo escriturado na parte B do LALUR imprescritvel. No entanto, o artigo 15 da Lei 9.065/95 imps o limite de 30% do lucro lquido, ajustado pelas adies e excluses previstas na legislao tributria, como o mximo a ser compensado em cada exerccio fiscal. EXEMPLO: O Banco Cif apurou no exerccio fiscal de x3 Prejuzo Fiscal de IR e Base Negativa de CSLL no valor de R$ 1.000.000,00. Tal prejuzo ir ser escriturado na parte B do seu LALUR gerando o direito de ser compensado com eventuais lucros reais que o Banco Cif vier a apurar em exerccios fiscais subseqentes (respeitando o limite de 30% a cada ano). Supondo uma alquota mdia de IR de 25% e uma alquota mdia de CSLL de 15%, a apurao do prejuzo de R$ 1.000.000 ir permitir que o Banco Cif ir pague a menos R$ 400.000,00 de IR e CSLL nos exerccios seguintes, caso suas operaes venham a gerar valores a pagar desses tributos. Em outras palavras, a apurao do prejuzo de R$ 1.000.000,00 gerou um direito, um ativo, para o Banco Cif com valor de R$ 400.000,00. A constituio do crdito tributrio seria contabilizada segundo o lanamento (1). Suponha que em x4, a situao do Banco Cif melhore e ele venha a gerar Lucro Real de R$ 200.000,00. Permanecendo as mesmas alquotas, o Banco Cif deveria pagar IR e CSLL que totalizariam R$ 80.000,00, sendo R$ 50.000,00 de IR e R$ 30.000,00 de CSLL (lanamentos (2) e (3) respectivamente). No entanto, a legislao permite que prejuzos anteriores compensem esse Lucro Real at o limite de 30%, ou seja, R$ 60.000,00. Assim, a base de clculo dos impostos ser de R$ 140.000,00, o que ir gerar IR e CSLL a pagar em x4 de R$ 56.000,00. Ou seja, pagar R$ 24.000,00 a menos de tributos do que deveria. Realizar R$ 24.000,00 dos R$ 400.000,00 de crditos tributrios constitudos no ano anterior (lanamento (4)). E por a vai. Enquanto o estoque de Crditos Tributrios do Banco Cif no se esgotar, ele poder pagar 30% a menos de IR e CSLL em relao ao que pagaria caso no possusse Crditos Tributrios. 1.8.8.25.50-7 Crditos Tributrios 1 400.000 24.000 4 7.1.9.90.95-0 Reverso Imposto de Renda 250.000 1

7.1.9.90.99-8 Reverso Outras (CSLL)

8.9.4.10.00-6

Despesa

IMPOSTO

DE

O Livro de Apurao do Lucro Real LALUR, um livro de escriturao de natureza fiscal, criado pelo Decretolei no 1.598/77. Destina-se apurao extra-contbil do lucro real sujeito tributao para o IR, em cada perodo de apurao. O LALUR se divide em duas partes: Parte A: destinada ao lanamento de ajustes do lucro lquido do perodo-base e transcrio do lucro real; Parte B: destinada ao controle de valores que no constam da escriturao comercial, mas podem influenciar a determinao do lucro real em perodos futuros, como os crditos tributrios.

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RENDA 150.000 1 50.000 2

8.9.4.20.00-3 SOCIAL

Despesa

CONTRIBUIO

4.9.4.15.00-3 PROVISO PARA IMPOSTOS E CONTRIBUIES SOBRE LUCROS

30.000

24.000

50.000 30.000

2 3

No exemplo do Banco Cif, h de se ter em mente que a constituio dos R$ 400.000,00 de Crditos Tributrios em x3 no se baseia simplesmente no fato de que a Instituio apurou um prejuzo que lhe d direito de pagar menos tributos nos exerccios subseqentes. Se as informaes disponveis acerca das perspectivas operacionais futuras no forem capazes de assegurar que sero gerados lucros tributveis nos exerccios seguintes em volumes suficientes para a realizao dos crditos tributrios no faria sentido a sua ativao (lanamento (1)). Da mesma forma, a Instituio, como veremos nas regras do Cosif, a Instituio que tem estoque de Crditos Tributrios deve sempre avaliar as perspectivas de realizao desses ativos, procedendo sua baixa caso as informaes disponveis indiquem que no sero gerados lucros tributveis nos exerccios subseqentes que permitam sua realizao. Os Crditos Tributrios originados a partir de Prejuzos Fiscais de IR e Base Negativa de CSLL tm caracterstica de estoque. No Brasil, especialmente no final da dcada de 90, algumas Instituies Financeiras, muitas das quais submetidas a regimes especiais (principalmente em Liquidao Extrajudicial), acumulavam estoques significativos desse tipo de Crditos Tributrios em funo dos prejuzos apurados. E esses Crditos Tributrios foram fatores de motivao determinantes para muitas aquisies observadas no Sistema Financeiro Nacional. que, apesar da caracterstica de inegociabilidade dos Crditos Tributrios, em funo de sua vinculao ao CNPJ, os mesmos adquirem valor negocial significativo quando se trata de aquisio da empresa.

CASO ILUSTRATIVO: Na aquisio do Banespa pelo Santander, uma das justificativas dadas para o valor de R$ 7 bi, pago pelos espanhis, considerado espetacular em relao aos concorrentes que participaram do leilo de privatizao, foi o estoque de crditos tributrios acumulados pelo at ento banco estadual, o que permitiria forte economia de impostos a partir da gerao de resultados esperada pelo Banco na sua nova fase.

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Ver... http://wwwterra.com.br/istoe/1626/economia/1626_um_lance_de_ousadia.htm

Crditos Tributrios de Diferenas Temporrias Como explicado no item anterior, h diferenas entre o resultado contbil, apurado segundo os critrios de contabilidade societria, no caso das Instituies Financeiras, estabelecidos pelo Cosif, e Lucro Real, apurado segundo a Legislao Tributria. Tais diferenas podem ser, por exemplo, despesas reconhecidas segundo as regras do Cosif, mas no aceitas com dedutveis para fins de apurao do Lucro Real. Ou, ao contrrio, receitas reconhecidas segundo as regras do Cosif, mas no consideradas como tributveis. Em suma, h diversas situaes que ensejam diferenas entre o resultado contbil e o resultado tributrio. O primeiro, apurado segundo as regras do Cosif, para as Instituies Financeiras, e segundo as regras de contabilidade geral, para as demais empresas. O segundo, seguindo estritamente a legislao tributria. justamente a existncia dessas diferenas que justifica a existncia de um livro especfico para apurao do IR e da CSLL, o LALUR. Fossem o resultado contbil exatamente a base de clculo para os citados tributos, no haveria necessidade de um LALUR. E no LALUR que so escriturados os ajustes ao lucro contbil decorrentes dessas diferenas. Assim, por exemplo, se uma despesa reconhecida na contabilidade no dedutvel para fins de apurao do Lucro Real, ela adicionada ao lucro contbil, anulando-se o seu efeito como se a mesma fosse estornada. De forma similar, se uma receita reconhecida na contabilidade no tributvel, ela deduzida para apurao do Lucro Real. S que, em alguns casos, as diferenas tm carter temporrio. Isso ocorre principalmente no caso de lanamentos a resultado decorrentes de estimativas contbeis. Enquanto a contabilidade geral se preocupa em apurar com a maior fidedignidade possvel a situao patrimonial e o resultado das empresas, a legislao tributria se preocupa em determinar a base de clculo dos tributos da forma mais objetiva possvel, no intuito de deixar o mnimo de brechas possveis para manipulaes com a finalidade de pagar menos impostos. E, no caso das Instituies Financeiras, algumas dessas estimativas tm bastante relevncia na formao do seu resultado contbil. A principal delas a Proviso para Risco de Crdito (conhecida como PCLD Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa ou PDD Proviso para Devedores Duvidosos). Os critrios do Cosif para essa proviso foram dados pela Resoluo CMN 2.682/99 e seguem o conceito de perda esperada, calculada com base em classificaes de risco das operaes de crdito. A legislao tributria aceita como dedutveis perdas no recebimento de crditos seguindo um conceito de perda incorrida, mediante a identificao de alguns elementos objetivos, como atraso, declarao de insolvncia do devedor em sentena do Poder Judicirio, etc.. Como vimos, enquanto o Cosif trabalha segundo um conceito de perda esperada, a legislao tributria segue o conceito de perda incorrida, assim verificada pela observncia de eventos objetivos. Quando se constitui um valor de PCLD segundo as regras do Cosif uma estimativa de quanto a Instituio vai perder no recebimento de seus crditos. Em tese, em se confirmando a estimativa, tal valor um dia se enquadrar nos critrios de dedutibilidade fiscal.

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Exemplo: Diferenas temporrias Crdito tributrio (alquota total de IR e CSLL de 34%) Em X1: Suponha que uma IF constitua uma proviso para crditos de liquidao duvidosa no valor de R$ 100.000. Considere que tal proviso no dedutvel para fins fiscais e que o lucro contbil da IF em suas demais operaes de R$ 200.000. No h outras diferenas entre as apuraes contbil e fiscal. Em X2: A IF no constituiu novas provises e realizou um lucro de R$ 200.000 no perodo. A PCLD original converte-se em perda e torna-se dedutvel, permitindo a realizao do crdito tributrio.

Demonstre os efeitos contbil e fiscal em X1 e X2, e efetue os lanamentos contbeis. Em X1: Efeito contbil: Em X1, o impacto contbil da PCLD reduz o resultado contbil a R$ 100.000. Efeito Fiscal: A PCLD no dedutvel e, portanto, dever ser adicionada ao LALUR. Assim, o lucro fiscal ser de R$ 200.000, conforme demonstrao a seguir:

Lucro Contbil (+) Adies PCLD Lucro Fiscal IR/CSLL a Pagar

100.000

100.000 200.000 68.000 (34% de 200.000), dos quais 34.000 relacionados adio da PCLD.

Todavia, em X2, a perda decorrente da proviso ser dedutvel e o valor do imposto correspondente poder ser compensado do imposto a pagar nesse mesmo perodo. Dessa forma, a diferena temporria de R$ 100.000 produzir um crdito tributrio de R$ 34.000 (R$100.000 x 34%), cujo direito compensao independe de seu registro contbil.

Em X2: Efeito contbil: O resultado contbil de R$ 200.000. Efeito Fiscal: A dedutibilidade da perda com operaes de crdito implica a compensao do crdito tributrio no IR a pagar definido no LALUR. Lucro Contbil 200.000 (-) Excluso

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PCLD Lucro Fiscal IR/CSLL a Pagar

(100.000) 100.000 34.000 (34% de 100.000).

LANAMENTOS CONTBEIS Os lanamentos seguintes evidenciam o passo-a-passo das ocorrncias: (1) Pela constituio da proviso para o pagamento do imposto de X1, no valor de R$ 68.000; (2) Pelo reconhecimento do crdito tributrio por diferenas temporrias relativo PCLD constituda em X1; (3) Pela constituio da proviso para o pagamento do imposto de X2, levando-se em conta a compensao do crdito tributrio constitudo em X1.

8.9.4.00.00-9 Imposto de Renda

4.9.4.10.00-8 Impostos e Contribuies sobre Lucros a Pagar

(1) 68.000 (3) 68.000

34.000 (2)

68.000 (1) 34.000 (3)

102.000

102.000

1.8.8.25.00-2 Crditos Tributrios de Impostos e Contribuies (2) 34.000 34.000 (3)

Exerccio 2: Diferenas temporrias Obrigao Fiscal Diferida (alquota total de IR e CSLL de 34%) Em X1: Suponha que uma IF faa um ajuste a mercado (em aes) positivo, no valor de R$ 100.000, lanado a resultado. Considere que tal ajuste no tributvel e que o lucro contbil da IF em suas demais operaes de R$ 200.000. No h outras diferenas entre as apuraes contbil e fiscal. Em X2: A IF no fez novos ajustes e realizou um lucro de R$ 200.000 no perodo. As aes que motivaram o ajuste em X1 foram realizadas (vendidas) e, portanto, o ajuste passou a ser tributvel.

Em X1: Efeito contbil: O ajuste a mercado positivo implicar lucro contbil de R$ 100.000 adicionais, elevando-o a R$ 300.000.

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Efeito Fiscal: O ajuste a mercado no tributvel e, portanto, dever ser excludo no LALUR. Assim, o lucro fiscal ser de R$ 200.000. Lucro Contbil 300.000 (-) Excluses Ajuste a Mercado Lucro Fiscal IR/CSLL a Pagar (100.000) 200.000 68.000 (34% de 200.000).

Todavia, em X2, quando as aes forem realizadas, parte do lucro obtido corresponder ao ajuste a mercado positivo, que dever ser adicionado ao LALUR e sobre o qual incidiro IR e CSLL. Dessa forma, a diferena temporria de R$ 100.000 produzir uma obrigao fiscal diferida de R$ 34.000 (R$100.000 x 34%), que dever ser registrada no passivo da IF.

Em X2: Efeito contbil: O resultado contbil de R$ 200.000.

Efeito Fiscal: A realizao das aes exigem a adio dos ganhos decorrentes do ajuste ao IR a pagar definido no LALUR. Lucro Contbil 200.000 (+) Adies Ajuste a Mercado Lucro Fiscal IR/CSLL a Pagar 100.000 300.000 102.000 (34% de 300.000), dos quais 34.000 devidos ao ajuste.

LANAMENTOS CONTBEIS Os lanamentos seguintes evidenciam o passo-a-passo das ocorrncias: (1) Pela constituio da proviso para o pagamento do imposto de X1, no valor de R$ 68.000; (2) Pelo reconhecimento da obrigao fiscal diferida, relativa ao ajuste a mercado, constituda em X1; (3) Pela constituio da proviso para o pagamento do imposto de X2, levando-se em conta a obrigao fiscal diferida constituda em X1.

8.9.4.00.00-9 Imposto de Renda

4.9.4.10.00-8 Impostos e Contribuies sobre Lucros a Pagar

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(1) 68.000 (2) 34.000 34.000 (3)

68.000 (1) 68.000 (3)

4.9.4.30.00-2 Proviso Para Impostos e Contribuies Diferidos 34.000 (3) 34.000 (2)

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CONTINGNCIAS EXTRATO DA NPC-22: Relao entre provises e contingncias passivas De maneira geral, todas as provises so contingentes porque so incertas em relao ao tempo ou ao valor. Entretanto, nesta NPC, o termo "contingente" usado para ativos e passivos que no so reconhecidos, pois no atendem aos critrios necessrios ao seu reconhecimento. Se os critrios forem atendidos, tem-se um passivo ou um ativo. RECONHECIMENTO Parmetros para avaliao Para fins de classificao dos ativos e passivos em contingentes ou no, esta NPC usa os termos praticamente certo, provvel, possvel e remota com os seguintes conceitos: Praticamente certo - este termo mais fortemente utilizado no julgamento de contingncias ativas. Ele aplicado para refletir uma situao na qual um evento futuro certo, apesar de no ocorrido. Essa certeza advm de situaes cujo controle est com a administrao de uma entidade, e depende apenas dela, ou de situaes em que h garantias reais ou decises judiciais favorveis, sobre as quais no cabem mais recursos. Provvel - a chance de um ou mais eventos futuros ocorrer maior do que a de no ocorrer. Possvel - a chance de um ou mais eventos futuros ocorrer menor que provvel, mas maior que remota. Remota - a chance de um ou mais eventos futuros ocorrer pequena. Os conceitos descritos nesse item no necessariamente se aplicam a outras normas. Provises Uma proviso deve ser reconhecida quando: - uma entidade tem uma obrigao legal ou no formalizada presente como conseqncia de um evento passado; - provvel que recursos sejam exigidos para liquidar a obrigao; e - o montante da obrigao possa ser estimado com suficiente segurana. Se qualquer uma dessas condies no for atendida, a proviso no deve ser reconhecida. importante notar, por outro lado, a diferena existente entre provises e outros passivos e contingncias passivas. Contingncias ativas Uma entidade no deve reconhecer uma contingncia ativa. Contingncias ativas no so reconhecidas nas demonstraes contbeis, uma vez que pode tratar-se de resultado que nunca venha a ser realizado. Entretanto, quando a realizao do ganho praticamente certa, o ativo correspondente no uma contingncia ativa e requerido seu reconhecimento. Uma contingncia ativa divulgada quando for provvel uma entrada de recursos.

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Tipo de contingncia Contingncia ativa

Probabilidade Praticamente certa Provvel Possvel ou remota

Tratamento Reconhecer o ativo. Divulgar. No divulgar.

Contingncia passiva

Provvel - mensurvel com suficiente segurana - no mensurvel com suficiente segurana Possvel Remota Provisionar. Divulgar. Divulgar. No divulgar.

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Exerccios:
1 - Abaixo so apresentadas assertivas relacionadas ao registro contbil dos crditos tributrios. Assinale a opo que contm a afirmativa incorreta. a) Uma das condies para que o registro contbil dos crditos tributrios seja efetuado que exista obrigao com impostos e contribuies, registrada no passivo, at o limite do valor e correspondente ao mesmo perodo de realizao, que possibilite a compensao do crdito tributrio. b) Uma das condies para que o registro contbil dos crditos tributrios seja efetuado que o prejuzo seja ocasionado por motivo identificado, no usual, e cuja probabilidade de nova ocorrncia seja remota. c) Uma das condies para que o registro contbil dos crditos tributrios seja efetuado que haja expectativa de gerao de resultados positivos futuros, em perodos subseqentes, com a conseqente gerao de obrigaes com impostos e contribuies que permitam a realizao do crdito tributrio, devidamente comprovada em estudo tcnico. d) As instituies financeiras devem efetuar o registro contbil dos crditos tributrios de imposto de renda e contribuio social oriundos de prejuzo fiscal e de diferenas temporrias, bem como outros crditos previstos expressamente pela legislao tributria. e) Caracterizam-se como diferenas temporrias as despesas apropriadas no exerccio e ainda no dedutveis para fins de imposto de renda e contribuio social, mas cuja excluso ou compensao futura, para fins de apurao do lucro real, esteja explicitamente estabelecida ou autorizada pela legislao tributria. 2 o Banco BCH efetuou, no exerccio de 2005, o registro de um crdito tributrio, seguindo o regulamentado pelo Cosif. Este crdito tributrio pode ser decorrente: a) De prejuzo fiscal de IR, de base negativa de CSLL ou de diferenas temporrias decorrentes de despesas apropriadas no exerccio e ainda no dedutveis para fins de IR e CSLL. b) De lucro fiscal ou de diferenas temporrias decorrentes de receitas apropriadas no exerccio e ainda no dedutveis para fins de IR e CSLL. c) Da margem de intermediao financeira do banco ainda no realizada no exerccio e que ser realizada em exerccios seguintes. d) Do resultado do exerccio futuro, decorrente do recebimento antecipado de receita antes do cumprimento da obrigao correspondente. e) Da diferena entre os valores registrados de recebimentos e pagamentos de receitas e despesas e os computados pelo regime de competncia.

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Cosif Seo 9 9. Outros Crditos 9.6. Crditos Tributrios 9.6.1 - As instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil somente podem efetuar o registro contbil de crditos tributrios decorrentes de prejuzo fiscal de imposto de renda, de base negativa de contribuio social sobre o lucro lquido e aqueles decorrentes de diferenas temporrias quando atendidas, cumulativamente, as seguintes condies: (Res 3059 art 1 caput, com redao dada pela Res 3355 art 1) a) apresentem histrico de lucros ou receitas tributveis para fins de imposto de renda e contribuio social, conforme o caso, comprovado pela ocorrncia destas situaes em, pelo menos, trs dos ltimos cinco exerccios sociais, perodo esse que deve incluir o exerccio em referncia; b) haja expectativa de gerao de lucros ou receitas tributveis futuros para fins de imposto de renda e contribuio social, conforme o caso, em perodos subseqentes, baseada em estudo tcnico que demonstre a probabilidade de ocorrncia de obrigaes futuras com impostos e contribuies que permitam a realizao do crdito tributrio no prazo mximo de dez anos. 9.6.2 - O registro de crditos tributrios deve ser acompanhado pelo registro de obrigaes fiscais diferidas, quando existentes, observado ainda que quando previsto na legislao tributria, havendo compatibilidade de prazos na previso de realizao e de exigibilidade, os valores ativos e passivos referentes a crditos e obrigaes tributrias devem ser compensados. (Res 3059 art 1 2, com redao dada pela Res 3355 art 1) 9.6.3 - Caracterizam-se como diferenas temporrias as despesas apropriadas no exerccio e ainda no dedutveis para fins de imposto de renda e contribuio social, mas cujas excluses ou compensaes futuras, para fins de apurao de lucro real, estejam explicitamente estabelecidas ou autorizadas pela legislao tributria. (Res 3059 art 1 3, com redao dada pela Res 3355 art 1) 9.6.4 - O disposto no item 1, alnea a, no se aplica s instituies recm constitudas ou que tiveram mudana de controle acionrio, cujo histrico de prejuzos seja decorrente de sua fase anterior.(Res 3059 art 1 4, com redao dada pela Res 3355 art 1) 9.6.5 - O disposto no item 1, alnea b, no que se refere ao prazo de realizao dos crditos tributrios, no se aplica aos crditos tributrios originados de prejuzos fiscais ocasionados pela excluso das receitas de supervenincia de depreciao de bens objeto de operaes de arrendamento mercantil, at o limite das obrigaes fiscais diferidas correspondentes. (Res 3059 art 1 5, com redao dada pela Res 3355 art 1) 9.6.6 - O disposto nos itens 1 a 5 deve ser observado individualmente por instituio. (Res 3059 art 1 1, com redao dada pela Res 3355 art 1) 9.6.7 - A probabilidade de realizao dos crditos tributrios deve ser criteriosamente avaliada, no mnimo, quando da elaborao dos balanos semestrais e anuais, procedendo-se obrigatoriamente a baixa da correspondente parcela do ativo, na hiptese de pelo menos uma das seguintes situaes: (Res 3059 art 5, com redao dada pela Res 3355 art 1) a) no atendimento das condies estabelecidas no item 1; b) os valores efetivamente realizados em dois perodos consecutivos forem inferiores a 50% (cinqenta por cento) dos valores previstos para igual perodo no estudo tcnico mencionado no item 1, alnea b; c) exististncia de dvidas quanto continuidade operacional da instituio.

9.6.8 - O critrio de baixa decorrente de prazo de realizao superior a dez anos, previsto no item 1, alnea b, e o disposto no item 7, alnea b, no se aplicam aos crditos tributrios constitudos anteriormente a 20/12/2002, inclusive aqueles originados de contribuio social sobre o lucro lquido relativa a perodos de apurao encerrados at 31 de dezembro de 1998, apurados nos termos do art. 8 da Medida Provisria 1.858-6, de 1999. (Res 3059 art 5 1, com redao dada pela Res 3355 art 1) 9.6.9 - O disposto nas alneas a e b do item 7 no se aplica aos crditos tributrios originados de prejuzos fiscais ocasionados pela excluso das receitas de supervenincia de depreciao de bens objeto de operaes de arrendamento mercantil, at o limite das obrigaes fiscais diferidas correspondentes. (Res 3059 art 5 2, com redao dada pela Res 3355 art 1) 9.6.10 - O auditor independente, ao emitir a sua opinio sobre as demonstraes contbeis, deve manifestar-se quanto adequao dos procedimentos para a constituio e manuteno dos crditos tributrios e obrigaes fiscais diferidas, quando relevantes, inclusive no que se refere s premissas utilizadas para a elaborao e reviso semestral do estudo tcnico que justifique sua realizao. (Res 3059 art 6) 9.6.11 - Verificada impropriedade ou inconsistncia nos procedimentos de reconhecimento, registro contbil e avaliao dos crditos tributrios, especialmente em relao s premissas para sua realizao, o Banco Central do Brasil poder determinar a sua baixa, com o conseqente reconhecimento dos efeitos nas demonstraes financeiras. (Res 3059 art 7) 9.6.12 - As instituies financeiras e as demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem reconhecer os crditos tributrios, observado o disposto nos itens 1 a 6, e as obrigaes fiscais diferidas integralmente como receitas ou despesas no resultado do perodo, salvo aqueles relacionados a itens tambm registrados diretamente no patrimnio lquido. (Circ 3171 art 1 caput) 9.6.13 - Para fins de reconhecimento e avaliao do crdito tributrio, devem ser adotados os critrios e alquotas vigentes na data-base da elaborao das demonstraes financeiras. (Circ 3171 art 1 1) 9.6.14 - No caso de alterao da legislao tributria que modifique critrios e alquotas a serem adotados em perodos futuros, os efeitos devem ser reconhecidos imediatamente com base nos critrios e alquotas aplicveis ao perodo em que cada parcela do ativo ser realizada ou do passivo liquidada. (Circ 3171 art 1 2) 9.6.15 - O estudo tcnico a que se refere o item 1, alnea b, deve: (Circ 3171 art 2) a) ser examinado pelo conselho fiscal, aprovado pelos rgos da administrao das instituies e revisado por ocasio dos balanos semestrais e anuais; b) ser fundamentado em premissas factveis e estar coerente com outras informaes contbeis, financeiras, gerenciais e oramentrias da instituio; c) decorrer de projees tcnicas efetuadas com base em critrios consistentes e verificveis, amparadas por informaes internas e externas, considerando pelo menos o comportamento dos principais condicionantes e indicadores econmicos e financeiros;d) ser elaborado individualmente por instituio; e) conter quadro comparativo entre os valores previstos para realizao e os efetivamente realizados para cada exerccio social, bem como o valor presente dos crditos, calculado com base nas taxas mdias de captao da instituio ou,

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quando inexistentes, no custo mdio de capital; f) ficar disposio do Banco Central do Brasil pelo prazo de cinco anos, contados a partir da data de referncia. 9.6.16 - obrigatria a divulgao, em notas explicativas s demonstraes financeiras, de informaes qualitativas e quantitativas sobre os crditos tributrios e obrigaes fiscais diferidas destacados, no mnimo, os seguintes aspectos: (Circ 3171 art 3) a) critrios de constituio, avaliao, utilizao e baixa; b) natureza e origem dos crditos tributrios; c) expectativa de realizao, discriminada por ano nos primeiros cinco anos e, a partir da, agrupadas em perodos de cinco anos; d) valores constitudos e baixados no perodo; e) valor presente dos crditos ativados; f) crditos tributrios no ativados; g) valores sob deciso judicial; h) efeitos no ativo, passivo, resultado e patrimnio lquido decorrentes de ajustes por alteraes de alquotas ou por mudana na expectativa de realizao; i) conciliao entre o valor debitado ou creditado ao resultado de imposto de renda e contribuio social e o produto do resultado

contbil antes do imposto de renda multiplicado pelas alquotas aplicveis, divulgando-se tambm tais alquotas e suas bases de clculo. 9.6.17 - As instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem manter disposio do Banco Central do Brasil, pelo prazo de cinco anos, contados a partir da data de referncia, os relatrios que evidenciem de forma clara e objetiva os procedimentos previstos nos itens 1 a 16. (Circ 3171 art 4) 9.6.18 - Deve ser efetuada, em contrapartida ao prprio patrimnio lquido, a constituio ou reverso de crditos tributrios e de obrigaes fiscais diferidas relativos a itens diretamente registrados naquele grupo e adotados subttulos de uso interno que permitam a identificao da sua origem e natureza. (Cta-Circ 3.093, item 4)

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CAPTULO 9 Ativo Permanente

ATIVO PERMANENTE/CONSOLIDAO/PATRIMNIO LQUIDO

Composio do Ativo Permanente O ativo permanente composto das seguintes rubricas: investimentos: destinados s participaes societrias no pas e no exterior. imobilizado de uso: bens de uso da IF, como imveis, mquinas e equipamentos. So avaliados pelo custo de aquisio deduzido da respectiva depreciao acumulada; imobilizado de arrendamento: bens dados em arrendamento a terceiros, conforme tpico de arrendamento mercantil; diferido: Trata-se de aplicaes no reconhecidas como despesas, mas como ativos. As aplicaes de recursos do Diferido registram-se pelo custo, deduzidas da respectiva amortizao acumulada. A amortizao faz-se a partir do inicio das operaes normais da IF ou do perodo em que passem a ser usufrudos os benefcios decorrentes das aplicaes. Ativo Permanente Investimentos Para a correta compreenso do assunto, requisito ter em mente os mtodos de avaliao de participaes societrias: Mtodo da Equivalncia Patrimonial De acordo com este mtodo, o valor da participao o produto entre o percentual de participao e o saldo contbil do patrimnio lquido. O exemplo abaixo ilustra o conceito. Exemplo: Suponha que a IF A detenha 50% da IF B, cujos balanos patrimoniais, ao final do exerccio X1, esto na seqncia. IF A ACRLP AP - INVESTIMENTOS 50 PL 150 200 PCELP 100 IF B ACRLP AP - IMOBILIZADO 50 PL 100 200 PCELP 150

Dessa forma, a rubrica investimentos da IF A, onde fica registrada a participao societria em B, corresponde a 50% do PL da IF B. Ao final do exerccio X2, os balanos patrimoniais apresentam a seguinte configurao: IF A ACRLP AP - INVESTIMENTOS 100 PL 200 200 PCELP 100 IF B ACRLP AP - IMOBILIZADO 50 PL 200 300 PCELP 150

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Com base no mtodo da equivalncia patrimonial, o saldo atualizado da rubrica investimentos da IF A ser de 100, ou 50%*200. A contrapartida desse aumento ser no PL por meio do reconhecimento de uma receita de equivalncia patrimonial. Mtodo do custo O segundo mtodo de avaliao de investimentos determina que o valor do investimento ser o custo de aquisio, o qual no sofrer correes, exceto para menos, por meio da reduo ao valor recupervel dos ativos (impairment). Coligao e Controle Um segundo conceito preliminar que devemos ter em mente refere-se coligao e controle, os quais extramos do Cosif. - Coligadas: so coligadas as sociedades quando uma participa do capital da outra com 10% (dez por cento) ou mais, sem control-la; - Controlada: a sociedade na qual a controladora, diretamente ou por meio de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores; Ativo Permanente Investimentos tratamento contbil do gio A IF deve desdobrar o custo de aquisio em: - Valor do patrimnio lquido na poca da aquisio; - gio ou desgio na aquisio do investimento, que a diferena entre o custo de aquisio e o valor patrimonial das aes. Em seguida, deve indicar, no lanamento do gio ou desgio, dentre os seguintes, o seu fundamento econmico, comprovado por documentao que sirva de base escriturao: - Valor de mercado de bens do ativo da coligada ou controlada superior ou inferior ao custo registrado na contabilidade; - Valor de rentabilidade da coligada ou controlada, com base em previso dos resultados futuros; - Fundo de comrcio, intangveis e outras razes econmicas. A realizao contbil do gio (sua amortizao) depender da fundamentao econmica que justificou sua constituio, conforme segue: - O gio ou desgio contabilizado na investidora ou controladora, com fundamento na diferena entre o valor de mercado e o valor contbil de bens do ativo da coligada ou controlada, deve ser amortizado no exerccio social em que os bens que o justificaram forem baixados por alienao ou perecimento, ou nos exerccios sociais em que seu valor for realizado por depreciao, amortizao ou exausto; - O gio ou desgio contabilizado na investidora ou controladora, com fundamento na previso de resultados futuros da coligada ou controlada, deve ser amortizado em consonncia com os prazos de projees que o justificaram ou, quando baixado o investimento, por alienao ou perda, antes de cumpridas as previses.

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- O gio contabilizado na investidora ou controladora, com fundamento em fundo de comrcio, intangveis e outras razes econmicas, classifica-se, de acordo com suas caractersticas, em uma das seguintes condies: - se decorrente de capital aplicado na aquisio de direitos cuja existncia ou exerccio tenha durao limitada, inclusive de explorao de fundos de comrcio, deve ser amortizado em consonncia com o prazo estimado de verificao do evento ou eventos que o determinam ou, quando baixado o investimento, por alienao ou perda, antes de decorrido o prazo estimado de amortizao; - se decorrente de capital aplicado na aquisio de direitos cuja existncia ou exerccio tenha durao indeterminada, deve ser mantido ativado at a verificao do evento ou eventos que o determinam ou, quando baixado o investimento, por alienao, perda ou extino. Se, em qualquer oportunidade o valor contbil for notoriamente superior ao valor de mercado, apurado por processo de avaliao ou pesquisa de mercado, deve ser constituda proviso para adequar o valor contbil ao valor de mercado. Ativo Permanente Investimentos tratamento contbil do valor patrimonial Quanto parcela do saldo contbil da participao societria referente ao valor patrimonial da investida, o tratamento contbil ser o seguinte: Devem ser avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial os investimentos em: I - coligadas, quando participarem com 20% (vinte por cento) ou mais do capital votante ou detiverem influncia significativa em sua administrao; II - sociedades controladas; III - sociedades integrantes do conglomerado econmico-financeiro; IV - sociedades que estejam sob controle comum. Os demais investimentos cujas participaes acionrias no sejam aferveis com base no patrimnio lquido, avaliam-se pelo custo de aquisio, deduzido do saldo de eventuais perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel dos ativos. CONSOLIDAO Porque trabalhar com demonstrativos consolidados? Uma das questes fundamentais no que tange s instituies financeiras a alavancagem. A mensurao do grau de alavancagem e a identificao dos tipos de operaes ativas e passivas atravs das quais a Instituio est se alavancando fundamental, tanto para o entendimento de sua situao econmicofinanceira, dos riscos da Intermediao Financeira a que est exposta, bem como para o clculo dos seus limites operacionais, principalmente o de Basilia. Quando as Instituies Financeiras se organizam sob a forma de conglomerados, a alavancagem pode se distribuir entre diferentes empresas, que captam recursos do pblico atravs de diferentes instrumentos, de acordo com o tipo de sociedade, e aplicam, tambm de acordo com o tipo de sociedade. Falamos em conglomerados financeiros quando nos referimos somente s instituies financeiras pertencentes a um

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conglomerado e em conglomerados econmicos quando nos referimos a todas as empresas pertencentes a um conglomerado, independente de serem instituies financeiras. Tambm por conveno, nos referimos a empresas que no so instituies financeiras como empresas no financeiras. A alavancagem, ou seja, a captao de recursos junto ao publico para servir de funding para aplicaes como operaes de crdito, aplicaes em ttulos e valores mobilirios ou outras, visando uma expectativa de ganho atravs do spread, pode se dar atravs de vrias empresas de um conglomerado. At mesmo por empresas no financeiras que, mesmo com instrumentos mais restritos para captar recursos do pblico, podem se utilizar, por exemplo, de debntures. E, no raro, o investidor que aplica em uma empresa no financeira pertencente a um conglomerado do qual faa parte uma Instituio Financeira acredita ter a mesma proteo ao risco de crdito que teria se estivesse aplicando diretamente na instituio financeira, ainda que o instrumento no explicite qualquer garantia nesse sentido. Ou seja, se essa empresa no financeira vier a se tornar inadimplente, o risco para a imagem da instituio financeira pertencente ao mesmo conglomerado pode ser to desastroso quanto seria se a prpria instituio sofresse problemas. Assim, a moderna superviso focada em riscos tende a priorizar a avaliao da situao dos conglomerados como um todo viso das empresas de forma individual. Quando uma instituio financeira est inserida dentro de um conglomerado, faz-se importante entender os riscos desse conglomerado como um todo, incluindo as empresas no financeiras. Ou seja, faz-se importante uma avaliao global do chamado conglomerado econmico. A questo que se coloca como capturar as informaes de todo o conglomerado para essa avaliao. Quando se trabalha com demonstrativos contbeis individuais, ou seja, se referindo somente a uma empresa, a nica forma de captura de informaes contbeis de outras empresas pertencentes ao conglomerado atravs do saldo de investimentos (ativo permanente), quando avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial e quando a empresa ligada investida daquela que est se avaliando. No entanto, tal captura extremamente limitada na medida em que envolve somente o valor do patrimnio lquido da investida, nmero fechado, no abrangendo qualquer informao sobre o grau de alavancagem dessa investida e muito menos sobre a natureza das operaes ativas e passivas que as levam a essa alavancagem. A fim de entender melhor, vamos a um exemplo. Suponha um conglomerado simples composto por um Banco Investidor e por uma Empresa Investida, com 100% das aes de propriedade do Banco Investidor. Suponha o seguinte balano patrimonial do Banco Investidor:

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BANCO INVESTIDOR Caixa Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez TVM - Cotas do Fundo XYZ TVM - Outros Operaes de Crdito Crditos Tributrios Permanente - Imobilizado Permanente Investimentos - MEP 200 Depsitos a Vista 1.000 Depsitos a Prazo 2.000 2.000 8.000 1.000 500 PATRIMNIO LQUIDO 1.000 3.700 3.000 9.000

ATIVO TOTAL

15.700 PASSIVO + PL TOTAL

15.700

Analisando individualmente, trata-se de um banco com alavancagem de pouco mais de 4 vezes o PL e com quase 50% do seu ativo aplicado em operaes de crdito. Mas essas informaes no so suficientes para se chegar a uma concluso til acerca do conglomerado. E a empresa investida? Pelos dados acima, s podemos saber que o percentual de participao do Banco Investidor na Empresa Investida multiplicado pelo PL da Empresa Investida totaliza R$ 1.000.

Suponha 2 hipteses para a situao econmico-financeira da Empresa Investida:

EMPRESA INVESTIDA SITUAO A Caixa - C/C no Banco Investidor Contas a Receber Estoques Crditos Tributrios Cotas do Fundo XYZ Permanente - Imobilizado 100 Contas a Pagar 2.000 Debntures emitidas 2.000 1.000 5.000 Patrimnio Lquido 4.000 1.000 1.500 11.600

PASSIVO ATIVO TOTAL 14.100 TOTAL

PL 14.100

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EMPRESA INVESTIDA SITUAO B Caixa - C/C no Banco Investidor 1.000 Patrimnio Lquido 1.000

PASSIVO ATIVO TOTAL 1.000 TOTAL

PL 1.000

Na situao B, vemos uma Empresa Investida que em nada altera a situao do conglomerado. Empresa sem qualquer dvida e cujo nico ativo o seu caixa, depositado justamente em uma conta-corrente junto ao Banco Investidor. A situao A totalmente distinta. Uma Empresa Investida altamente alavancada, com debntures emitidas junto ao mercado, valores aplicados em um Fundo XYZ, crditos tributrios, etc.. Qual das duas situaes de Empresa Investida, intuitivamente, representa mais risco para o conglomerado? Evidentemente, a situao B. No entanto, o balano do Banco Investidor, se analisado individualmente, incapaz de capturar a diferena gritante entre as situaes A e B expostas. Em ambos os casos, o que aparece somente o valor de R$ 1.000 em Permanente Investimentos MEP, na medida em que a participao do mesmo na Empresa Investida de 100%. A soluo onde a diferena entre essas duas situaes pode ser capturada atravs do processo de consolidao das demonstraes contbeis. Conceitualmente, a idia de consolidar demonstraes contbeis relativamente simples. Mostrar a situao de vrias entidades pertencentes a um mesmo conglomerado como se uma nica entidade fosse. Para tal, em princpio, soma-se os saldos das rubricas, aglutinando-as segundo suas naturezas e, em seguida, elimina-se os saldos que representam transaes entre as empresas consolidadas. O consolidado do conglomerado ficaria da seguinte forma, na situao A:

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CONSOLIDADO SITUAO A Aglut Caixa Aplic Interf de Liquidez Contas a Receber TVM - Cotas do Fundo XYZ TVM - Outros Operaes de Crdito Crditos Tributrios Estoques Permanente - Imobilizado Permanente - Investimentos 300 1.000 2.000 7.000 2.000 8.000 2.000 2.000 4.500 1.000 (1.000) Elim (100) Cons 200 Depsitos a Vista 1.000 Depsitos a Prazo 2.000 Contas a Pagar 7.000 Debntures emitidas 2.000 8.000 PATRIMNIO LQUIDO 2.000 2.000 4.500 4.700 (1.000) 3.700 Aglut 3.000 9.000 1.500 11.600 Elim (100) Cons 2.900 9.000 1.500 11.600

ATIVO TOTAL

29.800

28.700 PASSIVO + PL TOTAL

29.800

28.700

Para chegar ao balano consolidado, primeiramente aglutinamos as contas segundo sua natureza. Ou seja, simplesmente somamos os saldos de contas com natureza semelhante. Em seguida eliminamos o depsito de conta corrente da Empresa Investida junto ao Banco Investidor, contra a conta de Depsitos a Vista, alm do saldo de Investimentos contra PL. Na situao B, o consolidado seria exatamente o balano do Banco Investidor, na medida em que a Empresa Investida, no caso, s teria o PL depositado numa conta corrente junto ao Banco Investidor. Ou seja, eliminaramos Caixa contra Depsitos a Vista e Investimentos contra PL. como se, na situao B, a Empresa Investida no existisse, na medida em que no possui qualquer relao com o mundo externo. Vendo o consolidado na Situao A, percebe-se que o conglomerado muito mais alavancado do que se pode perceber quando se analisa o Banco Investidor individualmente, chegando a quase 8 vezes o PL, contra 4 vezes na anlise individual. E vemos muitas outras coisas, como o fato de que a exposio ao Fundo XYZ, que na anlise individual, correspondia a 13% do ativo total, na verdade, equivale a 24% do ativo do conglomerado. Assim, possvel ver que, ao consolidar as demonstraes contbeis, no caso do exemplo, o balano patrimonial, como se explodssemos analiticamente o saldo que, no demonstrativo individual do Banco Investidor, aparece compactado em uma s linha pelas diferentes linhas de balano, explicitando a gritante diferena entre as situaes A e B que antes ficava camuflada. O documento de Basilia recomenda aos supervisores trabalhar sempre com demonstrativos consolidados a fim de capturar o problema da dupla alavancagem. O exemplo mostra bem essa situao, quando a Empresa Investida, na situao B, se alavanca via emisso de debntures no mercado. Muito

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provavelmente, a deciso dos investidores dessas debntures dever ter sido fortemente influenciada pelo fato de que a Empresa Investida uma subsidiria do conglomerado do Banco Investidor. Modalidades de consolidado: Consolidao financeira: Conceitua-se como conglomerado financeiro, para fins de atendimento ao disposto nesta seo, o conjunto de entidades financeiras vinculadas diretamente ou no, por participao acionria ou por controle operacional efetivo, caracterizado pela administrao ou gerncia comum, ou pela atuao no mercado sob a mesma marca ou nome comercial. Consolidao Econmico-financeira: As instituies financeiras e demais instituies financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central, devem elaborar suas demonstraes financeiras de forma consolidada, incluindo as participaes em empresas localizadas no Pas e no exterior em que detenham, direta ou indiretamente, isoladamente ou em conjunto com outros scios, inclusive em funo da existncia de acordos de votos, direitos de scio que lhes assegurem, isolada ou cumulativamente: preponderncia nas deliberaes sociais; poder de eleger ou destituir a maioria dos administradores; controle operacional efetivo, caracterizado pela administrao ou gerncia comum; controle societrio representado pelo somatrio das participaes detidas pela instituio, independentemente do percentual, com as de titularidade de seus administradores, controladores e empresas ligadas, bem como daquelas adquiridas, direta ou indiretamente, por intermdio de fundos de investimento. Processo de consolidao: i ii iii iv Definir uma IF lder; Definir um plano de contas comum; Aglutinar todas as rubricas; Fazer as eliminaes: Eliminao de saldos intercompanhia; gio ou desgio A eliminao abrange somente a equivalncia patrimonial. Lucros no realizados Devem ser eliminados, para fins de consolidao, todos os lucros no realizados, sejam eles oriundos de vendas da investidora para controladas ou vice-versa. O exemplo a seguir detalha o procedimento.

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Exemplo de Consolidao:

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EXERCCIOS 1 - (2000 CESPE) A respeito da contabilidade de instituies financeiras, julgue o item seguinte. ( ) O patrimnio lIquido de um banco deve registrar apenas o capital social, as reservas de capital, de reavaliao e de lucros e os lucros ou prejuzos acumulados, retificando, se for o caso, uma ou mais de uma dessas rubricas por aes em tesouraria. 2 (2001 ESAF) No balancete de 31 de outubro de 2000, o Banco Bom S/A apresentava a conta Aes em Tesouraria com saldo devedor de R$115.000,00, constitudo pelo custo de aquisio de suas prprias aes, adquiridas em operao realizada no dia 5 do mesmo ms. No mesmo dia 31 de outubro o Banco conseguiu vender metade dessas aes, a vista, por R$72.000,00. Segundo as regras do COSIF, o lucro obtido na transao deve ser registrado a crdito de: a) Reservas de Lucro b) Outras Reservas de Capital c) Capital Social d) Receitas No-Operacionais e) Aes em Tesouraria 3 (2002 ESAF) A propsito do registro contbil de investimentos permanentes, abaixo so apresentadas trs assertivas. Avalie o acerto das afirmaes e marque com V as verdadeiras e com F as falsas, em seguida, marque a opo correta. ( ) Para efeito de contabilizao, a instituio financeira deve desdobrar o custo de aquisio de seus investimentos em valor do patrimnio lquido na poca da aquisio e gio ou desgio na aquisio do investimento. ( ) O gio ou desgio na aquisio de investimento calculado a partir da diferena entre o custo de aquisio e o valor de mercado das aes adquiridas. ( ) O valor do investimento na coligada ou controlada deve ser determinado mediante a aplicao, sobre o valor do patrimnio lquido, da porcentagem de participao no capital da coligada ou controlada, aps efetuados os ajustes que forem necessrios para eliminar efeitos decorrentes das integralizaes parciais de aumentos de capital em dinheiro, da diversidade de critrios contbeis, dos resultados no realizados intercompanhias e excludas eventuais participaes recprocas. a) V, F, V b) V, F, F c) V, V, F d) F, F, F e) F, V, F 4 (2006 FCC) O Banco BFG tem registrado no seu ativo a participao permanente em 90% das aes da empresa Controlada S/A. No final de 2005, a Controlada S/A anunciou a distribuio de dividendos a seus acionistas no incio do anos seguinte, devendo esse anncio gerar o seguinte lanamento no Banco: a) Dbito: Dividendos e Bonificaes em Dinheiro a Receber. Crdito: Rendas de Ajuste em Investimento em Coligadas e Controladas. b) Dbito: Investimentos participao em Coligadas e Controladas. Crdito: Dividendos e Bonificaes em Dinheiro a Receber. c) Dbito: Dividendos e Bonificaes em Dinheiro a Receber. Crdito: Investimentos participao em Coligadas e Controladas. d) Dbito: Investimentos participao em Coligadas e Controladas. Crdito: Rendas de Ajuste em Investimento em Coligadas e Controladas.

e) Dbito e Crdito: No devem ser registrados pelo Banco, tendo em vista que este efetua a atualizao do investimento pelo mtodo da equivalncia patrimonial. 5 - (2006 FCC) O Banco BJK tem registrado no seu Patrimnio Lquido Reservas de Capital. correto afirmar que essas reservas correspondem : a) formao de reservas para contingncias b) reavaliao de bens do ativo imobilizado c) reserva estatutria, destinada a investimentos d) diferena entre o preo da ao pago pelos subscritores e o seu valor nominal. e) Reserva de lucros a realizar. 6 - (2006 FCC) A consolidao operacional das demonstraes financeiras consiste em apresentar o conglomerado financeiro como se fosse uma nica entidade econmica. De acordo com o Cosif, as demonstraes contbeis consolidadas exigidas nos termos da legislao vigente so: a) Balancete e Balano Consolidado, Demonstrao Consolidada de Resultado e Demonstrao Consolidada de Origens e Aplicaes de Recursos b) Demonstrao Consolidada dos Fluxos de Caixa, Demonstrao Consolidada das Mutaes Patrimoniais, Balano Consolidado e Demonstrao Consolidada de Resultado. c) Balano Consolidado, Demonstrao Consolidada de Resultado e Demonstrao Consolidada de Origens e Aplicaes de Recursos, Demonstrao Consolidada das Mutaes Patrimoniais. d) Demonstrao Consolidada da Conta Lucros e Prejuzos Acumulados, Balancete e Balano Consolidado e Demonstrao Consolidada de Resultado. e) Balano Consolidado, Demonstrao Consolidada de Resultado e Demonstrao Consolidada de Origens e Aplicaes de Recursos e os Fluxos de Caixa de cada uma das empresas componentes do grupo.

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COSIF: SEO 11 11. Ativo Permanente 11.1. Investimentos no Exterior 11.1.1 - Os investimentos em sociedades coligadas ou controladas de instituies brasileiras registram-se nos adequados ttulos e subttulos do Ativo Permanente e avaliam-se por ocasio do balancete ou balano patrimonial pelo mtodo de equivalncia patrimonial, deduzido do saldo de eventuais perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel dos ativos. (Circ 1273; Circ 1963 art 1; Res 3566) 11.1.2 - Em relao aos investimentos no exterior, observa-se que: a) mensalmente, apura-se a variao cambial calculada sobre o valor contbil do investimento, com base na taxa de venda da moeda estrangeira do pas sede do investimento fornecida pelo Banco Central para efeito de balancete ou balano patrimonial, considerando-se o resultado como ganho ou perda por variao de taxas, sendo que: (Circ 1273; Circ 1963 art 1; Circ 2125 art 1 item I; Cta-Circ 2476 item 1.I) I - o ganho contabiliza-se a crdito de RENDAS DE AJUSTES EM INVESTIMENTOS NO EXTERIOR em contrapartida com o adequado ttulo e subttulo em que se registram os investimentos; (Circ 1273; Circ 2125 art 1 item I) II - a perda registra-se a dbito de DESPESAS DE AJUSTES EM INVESTIMENTOS NO EXTERIOR a crdito do adequado ttulo e subttulo em que se registram os investimentos; (Circ 1273; Circ 2125 art 1 item I) b) o clculo das participaes em investimentos no exterior avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial deve ser realizado, mensalmente, com base no balano patrimonial ou no balancete de verificao levantado na mesma data ou at, no mximo, dois meses antes, efetuando-se, nessa hiptese, os ajustes necessrios para considerar os efeitos de fatos extraordinrios ocorridos no perodo. (Circ 1273; Circ 1963 art 1) 11.1.3 - Para efeito de apurao do resultado de equivalncia patrimonial, compara-se o valor do investimento ajustado pelas variaes de taxas mencionadas no item 11.1.2.a com o patrimnio lquido da coligada ou controlada ou dependncia no exterior, na moeda correspondente, considerando-se a taxa corrente ou histrica, conforme o caso, convertida a taxas de compra da moeda estrangeira fornecidas pelo Banco Central para efeito de balancetes e balanos, registrando-se o diferencial como resultado do perodo, constituindo: (Circ 1273) a) renda operacional se corresponder a aumento do patrimnio lquido gerado por lucros ou ganhos efetivos comprovadamente apurados na coligada ou controlada ou dependncia no exterior, debitando-se a conta que registra o investimento em contrapartida com RENDAS DE AJUSTES EM INVESTIMENTOS NO EXTERIOR;b) despesa operacional se corresponder a diminuio do patrimnio lquido da coligada ou controlada ou dependncia no exterior, em decorrncia de prejuzos ou perdas efetivas apurados, creditando-se a conta que registra o investimento em contrapartida com DESPESAS DE AJUSTES EM INVESTIMENTOS NO EXTERIOR. 11.1.4 - Observadas as disposies dos itens 16.5.5 e 6, a totalidade dos lucros apurados na avaliao dos investimentos no exterior deve ser destacada para formao de RESERVAS DE LUCROS A REALIZAR. Depois de internados os lucros no Pas, ou capitalizados no exterior, a reserva correspondente deve ser revertida para LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS e pode ser includa na base para distribuio de participaes e dividendos. (Circ 1273) 11.1.5 - Os lucros decorrentes de investimentos no exterior, quando internados no Pas, registram-se como reduo da conta

de Investimentos, convertendo-se o seu valor em moeda estrangeira taxa de cmbio corrente na data do ltimo balano. A diferena entre o valor apurado por ocasio do efetivo ingresso das divisas e o convertido na data do ltimo balancete/balano constitui resultado operacional do perodo, contabilizando-se em OUTRAS RENDAS OPERACIONAIS ou OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS, conforme o caso. (Circ 1273; Circ 2125 art 1 item II) 11.1.6 - Quando os dividendos forem passveis de tributao no pas de origem, observa-se: (Circ 1273) a) se o tributo for recupervel, deve ser reconhecido como crdito fiscal no exterior. Nesta hiptese, debita-se a conta CRDITOS TRIBUTRIOS DE IMPOSTOS E CONTRIBUIES subttulo de uso interno Dividendos Investimentos no Exterior, pelo valor do tributo, e a adequada conta de disponibilidades pelo ingresso no Pas do valor lquido em moeda nacional dos dividendos em contrapartida com a conta de Investimentos ou DIVIDENDOS E BONIFICAES EM DINHEIRO A RECEBER, quando observado o disposto no item 11.2.25;b) se o valor do tributo no for recupervel, registra-se como despesa em OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS. 11.1.7 - Aplicam-se, no que for cabvel, aos investimentos no exterior, as normas previstas neste Plano Contbil, inclusive as constantes da seo 24, e nas demais disposies regulamentares relativas a participaes em coligadas e controladas no Pas. (Circ 1273) 11.1.8 - Os critrios para contabilizao dos investimentos no exterior e para a apropriao dos resultados obtidos pelas coligadas e controladas, bem como os procedimentos de publicao dessas posies e resultados no Brasil, devem ser objeto de informaes nas Notas Explicativas das Demonstraes Financeiras. (Circ 1273) 11.2. Participaes em Coligadas e Controladas 11.2.1 - Os investimentos em sociedades coligadas e controladas, no pas e no exterior, devem observar as seguintes normas: (Circ 1273; Res 3619) a) devem ser avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial os investimentos em: I - coligadas, quando participarem com 20% (vinte por cento) ou mais do capital votante ou detiverem influncia significativa em sua administrao; II - sociedades controladas; III - sociedades integrantes do conglomerado econmicofinanceiro; IV - sociedades que estejam sob controle comum. b) so coligadas as sociedades quando uma participa do capital da outra com 10% (dez por cento) ou mais, sem control-la; controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou por meio de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores; c) para efeito de apurar a relao entre o valor contbil do investimento e do patrimnio lquido da instituio participante, so computados, como parte do valor contbil do investimento, os crditos da instituio participante contra sociedades coligadas e controladas, que no sejam resultantes de negcios usuais do objeto social da instituio participante, mais o gio no amortizado, ou deduzido do desgio no amortizado, conforme o caso, e da proviso para perdas, se houver, atualizados at a data do balano da investidora; d) o patrimnio lquido da instituio participante que serve de base para determinao de relevncia o patrimnio lquido do balano que est sendo encerrado, includo o

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resultado do perodo ajustado pelos valores de provises e participaes estatutrias a serem constitudas, e ainda, no se considerando o resultado da prpria avaliao de investimentos pelo mtodo de equivalncia patrimonial; e) as instituies participantes, previamente adoo das providncias aqui tratadas, devem solicitar s suas coligadas e controladas que procedam avaliao de investimentos que porventura possuam em outras sociedades nas condies previstas neste item. f) as instituies que detenham investimentos que, em face do disposto na alnea a, no possam mais ser avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial devem: I - considerar o valor contbil do investimento na data-base 31 de dezembro de 2008, incluindo o gio ou o desgio no amortizado, como novo valor de custo para fins de mensurao futura e de determinao do seu valor recupervel; e II - contabilizar, em contrapartida desses investimentos, os dividendos recebidos por conta de lucros que j tiverem sido reconhecidos por equivalncia patrimonial. 11.2.2 - O valor do investimento na coligada ou controlada deve ser determinado mediante a aplicao, sobre o valor do patrimnio lquido, da porcentagem de participao no capital da coligada ou controlada, aps efetuados os ajustes que forem necessrios para eliminar efeitos decorrentes das integralizaes parciais de aumentos de capital em dinheiro, da diversidade de critrios contbeis, dos resultados no realizados intercompanhias e excludas eventuais participaes recprocas. (Circ 1273) 11.2.3 - Para efeito de apurao do valor do patrimnio lquido das sociedades coligadas e controladas, so computados os valores destinados, no perodo, distribuio de dividendos, no podendo resultar, do cumprimento da norma, sub ou supervalorizao do investimento. (Circ 1273) 11.2.4- As participaes em sociedades coligadas ou controladas devem ser registradas deduzidas do saldo de eventuais perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel dos ativos (Res 3566) 11.2.5 - A porcentagem de participao no capital social da coligada ou controlada, quando houver participao recproca admitida pelo Banco Central, deve ser determinada relacionando-se a quantidade de aes possuda pela investidora ou pela controladora e o total de aes do capital social da coligada ou controlada, observando-se que: (Circ 1273) a) da quantidade de aes possuda pela investidora ou pela controladora deve ser deduzida a quantidade de aes possuda pela coligada ou pela controlada no capital social da investidora ou controladora; b) do total de aes do capital social da coligada ou da controlada, deve ser deduzida a quantidade de aes possuda pela coligada ou controlada no capital social da investidora ou da controladora; c) quando o valor nominal das aes do capital social da investidora ou da controladora for diferente do valor nominal das aes do capital social da coligada ou da controlada, deve ser efetuado o clculo da equivalncia da quantidade de aes e ajustada pela investidora ou pela controladora a quantidade de aes possuda pela coligada ou controlada; d) quando as aes do capital social forem sem valor nominal, deve ser utilizado o valor resultante da diviso do montante do capital social pelo nmero de aes emitidas e em circulao; e) devem ser consideradas as participaes recprocas indiretas; f) devem ser preservados os direitos dos demais acionistas da coligada ou controlada sobre as aes da investidora ou controladora.

11.2.6 - Na determinao da porcentagem de participao no capital social da coligada ou da controlada, assim como na determinao do valor do patrimnio lquido, devem ser contemplados os efeitos decorrentes de aumento de capital em processamento e de classes de aes com direito preferencial de dividendo fixo e com limitao na participao de lucros. (Circ 1273) 11.2.7 - O clculo das participaes em investimentos avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial, inclusive no exterior, deve ser realizado, mensalmente, com base no balano patrimonial ou no balancete de verificao levantado na mesma data ou at, no mximo, dois meses antes, efetuando-se, nessa hiptese, os ajustes necessrios para considerar os efeitos de fatos extraordinrios ocorridos no perodo. (Circ 1273; Circ 1963 art 1) 11.2.8 - O patrimnio lquido da coligada ou da controlada, inclusive das sediadas no exterior, deve ser determinado com base em balano patrimonial ou balancete de verificao levantado na mesma data ou at no mximo dois meses antes da data do balancete ou balano patrimonial da investidora ou da controladora. (Circ 1273; Circ 1963 art 1) 11.2.9 - No balano ou balancete de verificao da coligada ou controlada, referidos no item anterior, deve-se proceder, quando for o caso, a ajustes que contemplem: (Circ 1273) a) eliminao de diferenas relevantes decorrentes da diversidade de critrios contbeis adotados pela coligada ou controlada;b) excluso, do patrimnio lquido da coligada ou controlada, de resultados no realizados, decorrentes de negcios efetuados com a investidora ou controladora, e de negcios com outras coligadas e controladas; c) eliminao das participaes recprocas, conforme referidos no item 11.2.4; d) ajustes do patrimnio lquido da coligada ou controlada pelos efeitos de fatos extraordinrios ocorridos no perodo, no caso da defasagem de at dois meses referidos no item 11.2.7; e) ajustes para que o balancete da coligada ou controlada adquira caractersticas de balano especial, de forma que se reconheam os eventos patrimoniais cujo fato gerador contbil j tenha ocorrido (constituio de provises, procedimentos de inventrio, etc.). 11.2.10 - Quando o balano patrimonial ou balancete de verificao da coligada ou controlada tiver sido levantado em data anterior do balancete ou balano patrimonial da investidora ou controladora, esta deve usar a porcentagem de participao da data-base do balano da investidora, e efetuar os ajustes necessrios para considerar os efeitos relevantes de eventos que afetem a determinao do patrimnio da investida. (Circ 1273) 11.2.11 - Para os efeitos do item 11.2.8.b, consideram-se no realizados os lucros ou prejuzos decorrentes de negcios com a investidora ou controladora ou de negcios com outras coligadas ou controladas, quando: (Circ 1273) a) os lucros ou os prejuzos estiverem includos no resultado de uma coligada ou de uma controlada e correspondidos por incluso ou excluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balancete ou balano patrimonial da investidora ou controladora; b) os lucros ou os prejuzos estiverem includos no resultado de uma coligada ou de uma controlada e correspondidos por incluso ou excluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balancete ou balano patrimonial de outras coligadas ou controladas. 11.2.12 - Os lucros e os prejuzos, assim como as receitas e despesas decorrentes de negcios que tenham gerado simultnea e integralmente efeitos opostos nas contas de

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resultado das coligadas ou das controladas, no so excludos do valor do patrimnio lquido como ajustes da equivalncia patrimonial. No caso de controladas, para ser admitida a no excluso, os percentuais de participao da investidora devem ser idnticos. (Circ 1273) 11.2.13 - Quando o balano patrimonial ou balancete de verificao da coligada ou controlada, referidos no item 11.2.7, apresentar perodo de defasagem em relao ao balancete ou balano patrimonial da investidora, deve-se proceder a ajustes do valor contbil do investimento, para fins da equivalncia patrimonial, que contemplem: (Circ 1273) a) aumento de capital social da investida em processamento ou concludo no perodo de defasagem; b) reincorporao ao valor contbil do investimento de dividendos recebidos no perodo de defasagem; c) outros eventos relevantes. 11.2.14 - A investidora ou a controladora deve constituir proviso especialmente para cobertura de: (Circ 1273) a) perdas efetivas em virtude de: I - eventos que resultarem em perdas no contabilizadas no balano patrimonial ou no balancete de verificao da coligada ou da controlada; II - responsabilidades para cobertura de prejuzos que comprometam ou excedam o patrimnio lquido da coligada ou controlada, at o valor assumido; b) perdas potenciais estimadas em virtude de: I - tendncia de perecimento do investimento; II - elevado risco de paralisao de operaes de coligadas ou de controladas; III - eventos que possam prever perda parcial ou total do valor do investimento ou do montante de crditos contra coligadas ou controladas, computado na forma do item 11.2.1.c. 11.2.15 - Para efeito de contabilizao, a instituio deve: (Circ 1273) a) desdobrar o custo de aquisio em: I - valor do patrimnio lquido na poca da aquisio; II - gio ou desgio na aquisio do investimento, que a diferena entre o custo de aquisio e o valor patrimonial das aes; b) indicar, no lanamento do gio ou desgio, dentre os seguintes, o seu fundamento econmico, comprovado por documentao que sirva de base escriturao: I - valor de mercado de bens do ativo da coligada ou controlada superior ou inferior ao custo registrado na contabilidade; II - valor de rentabilidade da coligada ou controlada, com base em previso dos resultados futuros; III - fundo de comrcio, intangveis e outras razes econmicas. 11.2.16 - O gio ou desgio contabilizado na investidora ou controladora, com fundamento na diferena entre o valor de mercado e o valor contbil de bens do ativo da coligada ou controlada, deve ser amortizado no exerccio social em que os bens que o justificaram forem baixados por alienao ou perecimento, ou nos exerccios sociais em que seu valor for realizado por depreciao, amortizao ou exausto, ou ainda, na forma do disposto em 11.2.23, quando for o caso. (Circ 1273) 11.2.17 - O gio ou desgio contabilizado na investidora ou controladora, com fundamento na previso de resultados futuros da coligada ou controlada, deve ser amortizado em consonncia com os prazos de projees que o justificaram ou, quando baixado o investimento, por alienao ou perda, antes de cumpridas as previses. Observar, a respeito, o disposto no item 11.2.19.a. (Circ 1273)

11.2.18 - O gio contabilizado na investidora ou controladora, com fundamento em fundo de comrcio, intangveis e outras razes econmicas, classifica-se, de acordo com suas caractersticas, em uma das seguintes condies: (Circ 1273) a) se decorrente de capital aplicado na aquisio de direitos cuja existncia ou exerccio tenha durao limitada, inclusive de explorao de fundos de comrcio, deve ser amortizado em consonncia com o prazo estimado de verificao do evento ou eventos que o determinam ou, quando baixado o investimento, por alienao ou perda, antes de decorrido o prazo estimado de amortizao; b) se decorrente de capital aplicado na aquisio de direitos cuja existncia ou exerccio tenha durao indeterminada, deve ser mantido ativado at a verificao do evento ou eventos que o determinam ou, quando baixado o investimento, por alienao, perda ou extino. Se, em qualquer oportunidade o valor contbil for notoriamente superior ao valor de mercado, apurado por processo de avaliao ou pesquisa de mercado, deve ser constituda proviso para adequar o valor contbil ao valor de mercado. 11.2.19 - Na apresentao do balancete ou balano patrimonial da investidora ou da controladora, o saldo no amortizado de gios ou desgios deve ser, respectivamente, somado ou deduzido do valor do patrimnio lquido do investimento a que se referir. (Circ 1273) 11.2.20 - O valor de patrimnio lquido de investimento registrado na forma dos itens 11.2.14 a 11.2.17 deve ser ajustado, na investidora, com base no valor de patrimnio lquido da coligada ou da controlada. A diferena apurada registra-se, na investidora ou controladora, a dbito ou a crdito da conta que registrar o investimento, e a contrapartida do ajuste contabilizada: (Circ 1273; Res 3565 art. 1) a) como amortizao do gio, mediante incorporao ao investimento, quando o fundamento econmico for o de previso de resultados de exerccios futuros, e at o valor destes, se corresponder a aumento do patrimnio lquido da coligada ou controlada, em decorrncia de lucros nesta registrados; b) como resultado do perodo, constituindo renda operacional, caso no haja mais gio a amortizar nas condies da alnea anterior, se corresponder a lucros ou comprovadamente a ganhos efetivos apurados na coligada ou na controlada. Utiliza-se, nesta hiptese, a conta RENDAS DE AJUSTES EM INVESTIMENTOS EM COLIGADAS E CONTROLADAS; c) como resultado do perodo, constituindo despesa operacional, se corresponder a diminuio do patrimnio lquido da coligada ou da controlada, em decorrncia de prejuzos ou perdas efetivas nesta registrados. Utiliza-se a conta DESPESAS DE AJUSTES EM INVESTIMENTOS EM COLIGADAS E CONTROLADAS; d) como resultado do perodo, constituindo renda no operacional, se corresponder a ganhos efetivos por variao de porcentagem de participao da investidora ou da controladora no capital social da coligada ou controlada. Utiliza-se a conta GANHOS DE CAPITAL, adotando-se subttulo de uso interno adequado; e) como resultado do perodo, constituindo despesa no operacional, se corresponder a perdas efetivas por variao de porcentagem de participao da investidora ou da controladora no capital social da coligada ou controlada. Utiliza-se a conta PERDAS DE CAPITAL, adotando-se subttulo de uso interno adequado;

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f) como resultado do perodo, constituindo renda operacional a ser contabilizada em RENDAS DE AJUSTES EM INVESTIMENTOS EM COLIGADAS E CONTROLADAS, quando o ajuste do valor do investimento corresponder constituio de reservas decorrentes de incentivos fiscais na coligada ou controlada; 11.2.21 - Quando da avaliao do investimento pelo valor do patrimnio lquido da coligada ou controlada, se houver proviso para perdas que tenha sido anteriormente constituda, a investidora ou a controladora deve proceder a reexame, providenciando os ajustes necessrios, inclusive quanto reverso da proviso, se for o caso. (Circ 1273) 11.2.22 - A investidora ou controladora deve contabilizar, um por um, os ajustes a que se refere o item 11.2.19.a/e, e apresent-los, tanto os positivos quanto os negativos (receitas e despesas operacionais e no operacionais), na Demonstrao de Resultado, com as notas explicativas que se fizerem necessrias ao completo esclarecimento do resultado da equivalncia patrimonial em relao a cada um dos investimentos. (Circ 1273) 11.2.23 - A variao da porcentagem de participao da investidora ou controladora no capital social da coligada ou da controlada, referida no item 11.2.19.d/e, pode decorrer de: (Circ 1273) a) alienao parcial do investimento; b) reestruturao de espcie e classe de aes do capital social; c) renncia do direito de preferncia na subscrio em aumento de capital; d) aquisio de aes pela prpria coligada ou pela prpria controlada para cancelamento ou permanncia em tesouraria; e) outros eventos que possam resultar em variao da porcentagem de participao. 11.2.24 - Os lucros, dividendos e bonificaes em dinheiro, recebidos pela investidora ou pela controladora, devem ser contabilizados como diminuio do montante correspondente ao valor do patrimnio lquido do investimento. Simultaneamente, deve ser revertida para a conta LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS a parcela que tiver sido destinada para RESERVAS DE LUCROS A REALIZAR. (Circ 1273) 11.2.25 - A contabilizao a crdito da conta que registra o investimento, prevista no item anterior, faz-se at a data de Assemblia Geral que aprovar as contas da coligada ou da controlada, a dbito de DIVIDENDOS E BONIFICAES EM DINHEIRO A RECEBER. (Circ 1273) 11.2.26 - Os lucros e dividendos distribudos antecipadamente, por conta do resultado do exerccio em curso, por empresas coligadas ou controladas avaliadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, registram-se a crdito do subttulo de uso interno Lucros ou Dividendos Antecipados, retificador da conta que registra o investimento, cujos valores so baixados por ocasio da avaliao correspondente ao balano a que se referir a distribuio efetuada. (Circ 1273) 11.2.27 - As demonstraes adotadas pelas investidoras ou controladoras na avaliao de seus investimentos pelo mtodo de equivalncia patrimonial, assim como aqueles utilizados pelas suas coligadas ou controladas para o mesmo fim, devem abranger perodos uniformes. A mudana desses perodos deve ser objeto de esclarecimento em nota explicativa. (Circ 1273) 11.2.28 - Faculta-se a avaliao trimestral para os investimentos em empresas no integrantes do Sistema Financeiro Nacional. (Circ 1963 art 1 nico) 11.2.29 - A instituio deve manter disposio do Banco Central a documentao pertinente avaliao pelo mtodo de

equivalncia patrimonial de investimentos em sociedades coligadas e controladas. (Circ 1273) 11.3. Outros Investimentos 11.3.1 - Constituem a carteira Outros Investimentos as seguintes aplicaes: (Circ 1273) a) investimentos por incentivos fiscais; b) ttulos patrimoniais; c) aes e cotas; d) outros investimentos. 11.3.2 - Tais investimentos, bem como participaes acionrias no aferveis com base no patrimnio lquido, avaliam-se pelo custo de aquisio, deduzido do saldo de eventuais perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel dos ativos. (Res 3566) 11.3.3 - Os ttulos patrimoniais de bolsas de valores, de mercadorias e de futuros, e da Central de Custdia e de Liquidao Financeira de Ttulos - CETIP so atualizados, por ocasio dos balanos, pelo valor informado pela respectiva bolsa, procedendo-se aos seguintes lanamentos de ajustes: (Circ 1273) a) se o novo valor informado pelas bolsas for superior ao saldo contbil na data-base do balano, debita-se TTULOS PATRIMONIAIS pela diferena apurada, em contrapartida com RESERVA DE ATUALIZAO DE TTULOS PATRIMONIAIS; b) se o novo valor informado pelas bolsas for inferior ao saldo contbil na data-base do balano, credita-se TTULOS PATRIMONIAIS pela diferena apurada, em contrapartida com RESERVA DE ATUALIZAO DE TTULOS PATRIMONIAIS at o limite do seu saldo. A parcela excedente, se houver, debitada em LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS. 11.3.4 - As atualizaes de ttulos patrimoniais, informadas pelas bolsas, independentemente da poca de sua aprovao, so valorizadas em cada levantamento de balano de exerccio para efeito de lanamentos de ajustes. (Circ 1273) 11.3.5 - O valor de gios, porventura pagos na aquisio de ttulos patrimoniais (valor de custo superior ao valor atualizado informado pelas bolsas), contabiliza-se em Investimentos, a dbito de GIOS NA AQUISIO DE TTULOS PATRIMONIAIS. (Circ 1540) 11.3.6 - Os dividendos e outros rendimentos decorrentes desses investimentos, quando declarados, contabilizam-se como diminuio do custo, se recebidos at 6 (seis) meses da data de aquisio do investimento, e em OUTRAS RENDAS OPERACIONAIS, se recebidos aps esse prazo. (Circ 1273) 11.3.7 - A instituio deve proceder avaliao dos seus investimentos, observado o seguinte critrio: (Circ 1273) a) os investimentos em bens artsticos e valiosos e ttulos de clubes, bem como os demais investimentos inclusive decorrentes de participaes acionrias de natureza compulsria efetuadas com incentivos fiscais e aes recebidas na aquisio de linhas telefnicas, avaliam-se semestralmente pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas, que se destina a ajustar o seu valor ao preo de mercado, adotando-se, no que couber, os critrios de avaliao previstos no item 4.1.7.; b) se a instituio tiver conhecimento, no curso do semestre, de fatos relevantes que determinem perda no valor patrimonial dos investimentos, deve proceder o imediato reconhecimento da respectiva perda, mediante constituio de proviso. 11.3.8 - As participaes em sociedades em regime falimentar, de liquidao, de interveno ou em projetos

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paralisados, registram-se no subttulo de uso interno Sociedades em Regime Falimentar do prprio ttulo contbil, constituindose proviso para perdas de igual valor ao montante do referido subttulo. (Circ 1273) 11.3.9 - Na alienao de investimentos a prazo, considera-se lucro ou prejuzo a diferena entre o valor de alienao e o valor lquido contbil do investimento. Eventuais receitas de financiamento tm o seguinte tratamento: (Circ 1273) a) se o encargo do valor da venda for prefixado, a receita de financiamento apropriada mensalmente em OUTRAS RENDAS NO OPERACIONAIS; b) se as receitas forem ps-fixadas, so reconhecidas mensalmente a crdito de OUTRAS RENDAS NO OPERACIONAIS, mediante dbito em DEVEDORES POR COMPRA DE VALORES E BENS ou VALORES A RECEBER DE SOCIEDADES LIGADAS, conforme o caso. 11.3.10 - Consideram-se tambm como investimento de carter permanente, alm das participaes acionrias registradas pelo custo histrico e dos investimentos avaliveis pela equivalncia patrimonial, os direitos de qualquer natureza no classificveis no Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo, nem no Imobilizado, tais como bens artsticos e valiosos, colees (moedas e selos) e ttulos de clubes, que se contabilizam na adequada conta do subgrupo Investimentos do Ativo Permanente, pelo custo de aquisio. (Circ 1273) 11.3.11 - A inteno de permanncia ou no dos investimentos se manifesta no momento da aquisio, mediante sua incluso no Ativo Permanente, subgrupo Investimentos, ou registro no Ativo Circulante. (Circ 1273) 11.3.12 - As aes e cotas recebidas em bonificao, sem custo para a instituio, no alteram o valor de aquisio dos investimentos no capital de outras sociedades, mas a quantidade das novas aes ou cotas computada para determinao do custo mdio unitrio. (Circ 1273) 11.4. Proviso para Perdas em Investimentos 11.4.1 - Por ocasio da avaliao dos investimentos, para atender a perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel, constitui-se, a dbito de despesa, a adequada proviso para perdas. (Circ 1273; Res 3566) 11.4.2 - No reajuste da proviso utiliza-se, para os casos de insuficincia, a conta DESPESAS DE PROVISES OPERACIONAIS ou DESPESAS DE PROVISES NO OPERACIONAIS e, na hiptese de excesso, estorna-se a proviso constituda a crdito desta conta, se no mesmo semestre, ou a crdito de REVERSO DE PROVISES OPERACIONAIS ou REVERSO DE PROVISES NO OPERACIONAIS, se j transitada em balano. (Circ 1273) 11.4.3 - As contas especficas de proviso para perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel de ativos figuram de forma subtrativa nos balancetes e balanos no final de cada desdobramento do subgrupo Investimentos. (Circ 1273; Res 3566) 11.5. Disposies Gerais sobre Investimentos 11.5.1 - Para fins de controle, obrigatria a manuteno de registros que permitam identificar, para cada participao em sociedade coligada e controlada, agncia ou departamento no exterior e outros investimentos, os valores aplicados e memria de clculo das avaliaes procedidas. (Circ 1273) 11.6. Aplicaes no Imobilizado de Uso 11.6.1 - Os imveis de uso da instituio escrituram-se na sede pelo preo de aquisio, neste includas as despesas acessrias indispensveis, ainda que anteriores escritura, tais como emolumentos cartorrios, corretagens e outras. (Circ 1273) 11.6.2 - Os impostos pagos na aquisio de bens do imobilizado podem, a critrio da instituio, ser incorporados ao custo de

aquisio ou deduzidos como despesa operacional, salvo os pagos na importao de bens e o valor da contribuio de melhoria, que acrescero o custo de aquisio. (Circ 1273) 11.6.3 - Os bens mveis de uso, mantidos em estoque e conceituados como bens de consumo durvel, tais como mobilirios, mquinas, aparelhos, peas de reposio, utenslios, equipamentos, registram-se em MVEIS E EQUIPAMENTOS EM ESTOQUE, do Imobilizado de Uso. (Circ 1273) 11.6.4 - Por ocasio dos balancetes e balanos, os imveis de uso prprio e demais bens classificados no Imobilizado de Uso registram-se pelo custo de aquisio, indicando-se, dedutivamente, o saldo das perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel de ativos e da respectiva depreciao acumulada. (Circ 1273; Res 3566) 11.6.5 - Os bens mveis e imveis de uso prprio, adquiridos a prazo, escrituram-se em conta especfica do Imobilizado de Uso, e as exigibilidades decorrentes, em OBRIGAES POR AQUISIO DE BENS E DIREITOS, ou VALORES A PAGAR A SOCIEDADES LIGADAS, conforme o caso. Os encargos financeiros vinculados a compras a prazo no se incluem no preo de aquisio e contabilizam-se em OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS, por constiturem remunerao de financiamento, observado o disposto no item seguinte. (Circ 1273) 11.6.6 - Nas compras a prazo a preo fixo, a instituio deve: (Circ 1273) a) estabelecer o valor das despesas financeiras, que corresponde diferena entre o valor de compra a prazo e o preo vista, apurado atravs de laudo de avaliao firmado por perito ou empresa especializada quando no especificado nos documentos mercantis; b) nas compras de bens de valor inferior a R$ 5.110,00 (cinco mil e cento e dez reais), o preo vista pode ser estabelecido tomando-se como parmetros taxa de juros vigentes no mercado; c) os encargos so apropriados mensalmente em OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS, de acordo com o regime de competncia. 11.6.7 - A venda a prazo de bens de uso prprio escriturada em DEVEDORES POR COMPRA DE VALORES E BENS ou VALORES A RECEBER DE SOCIEDADES LIGADAS, conforme o caso. (Circ 1273) 11.6.8 - O lucro ou prejuzo apurado entre o preo vista e o valor lquido contbil na venda a prazo de bens de uso prprio deve ser apropriado integralmente no ato da transao, observado que: (Circ 1273) a) na venda com encargos embutidos no seu valor, considerase lucro a diferena entre o valor lquido contbil e o preo vista; b) quando no especificado nos documentos mercantis o preo vista, este determinado atravs de laudo de avaliao, firmado por peritos ou empresa especializada ou, no caso de bens de valor inferior a R$ 5.110,00 (cinco mil e cento e dez reais), tomando-se como parmetro as taxas de juros vigentes no mercado; c) a diferena apurada na forma da letra "a", acima, representa receita de financiamento, devendo ser apropriada mensalmente em OUTRAS RENDAS NO OPERACIONAIS, de acordo com o regime de competncia; d) na venda de bens a prazo com encargos ps-fixados, apropria-se mensalmente o valor dos encargos, a dbito da adequada conta e a crdito de OUTRAS RENDAS NO OPERACIONAIS.

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11.6.9 - Nas vendas de imveis a sociedades ligadas, de valor superior a R$ 200.000,00 (duzentos mil reais) e diferente do valor lquido contbil, devem ser observados os procedimentos descritos no item 16.4.8, sendo dispensada a necessidade de nomeao de peritos por assemblia geral extraordinria de acionistas ou por reunio de quotistas. (Circ 2824 art 14) 11.6.10 - As inverses, inclusive referentes a terrenos que se destinem a futura utilizao em decorrncia de construo, fabricao, montagem ou instalao, registram-se, provisoriamente, em ttulo adequado do desdobramento Imobilizaes em Curso. (Circ 1273) 11.6.11 - Os terrenos s se caracterizam como Imobilizaes em Curso se corresponderem a efetivos planos de expanso e com a respectiva planta aprovada pelos rgos competentes. Os valores assim escriturados devem, aps 3 (trs) anos sem que se efetivem as construes previstas, ser reclassificados em BENS NO DE USO PRPRIO, sujeitando-se s normas legais e regulamentares vigentes. (Circ 1273) 11.6.12 - No recebimento de bens em doao, alm das normas legais e regulamentares, cabe observar: (Circ 1273) a) deve ser levada em considerao a existncia de efetivos planos de expanso para a instalao de dependncias, classificando os terrenos em Imobilizaes em Curso; b) devem ser contabilizados pelo valor de mercado, aferido mediante avaliaes efetuadas por peritos ou empresa especializada, em contrapartida com OUTRAS RESERVAS DE CAPITAL; c) os bens no utilizados ou que deixem de ser utilizados nas atividades sociais para os fins a que se destinavam devem ser reclassificados, imediatamente, em BENS NO DE USO PRPRIO. 11.6.13 - A utilizao parcial pela instituio de imveis de sua propriedade implica a reclassificao da parte no utilizada nas atividades sociais, em BENS NO DE USO PRPRIO, sujeitando-se s demais normas legais e regulamentares em vigor. (Circ 1273) 11.6.14 - No registro contbil das reavaliaes de imveis de uso prprio devem ser observadas as disposies do item 16.4. (Circ 1273) 11.6.15 - As depreciaes obedecem s normas do item 11.7. (Circ 1273) 11.6.16 - Os gastos com benfeitorias, indispensveis adaptao de imveis prprios s necessidades de funcionamento, agregam-se ao valor dos imveis e escrituram-se nos ttulos adequados dos desdobramentos Imobilizaes em Curso e Imveis de Uso. (Circ 1273) 11.6.17 - Deve ser feita distino entre os valores capitalizveis e as despesas de manuteno e reparo, para que as contas do imobilizado reflitam apropriadamente o investimento bruto dos bens efetivamente utilizados na atividade social, cabendo observar: (Circ 1273) a) os valores capitalizveis so os gastos com adies, benfeitorias ou substituies de bens que aumentem o prazo de vida til econmica do bem, sua eficincia ou produtividade; b) so despesas os gastos incorridos para manter ou recolocar os ativos da instituio, ou alugados, em condies normais de uso, sem com isso aumentar sua capacidade de produo ou perodo de vida til. 11.7. Proviso para Depreciao do Imobilizado de Uso 11.7.1 - Para registrar a perda do valor que sofrem os bens em funo do seu desgaste pelo uso, ao da natureza ou obsolescncia normal, constitui-se a proviso para depreciao do imobilizado de uso, em contrapartida com a conta especfica de despesa operacional. (Circ 1273)

11.7.2 - Mensalmente, aplicam-se as taxas mnimas anuais abaixo, para depreciao do valor original corrigido dos bens, observado o disposto no item 11.7.4: (Circ 1273) a) Imveis de Uso Edificaes - 4% b) Instalaes, Mveis e Equipamentos de Uso - 10% c) Sistema de Comunicao (exclusive direitos de uso) - 10% d) Sistema de Segurana (exclusive veculos) - 10% e) Sistema de Transporte (exclusive veculos) - 10% f) Sistema de Processamento de Dados - 20% g) Veculos - 20% 11.7.3 - Os gastos com benfeitorias, reformas e adaptaes, capitalizveis na forma do item 11.6.17.a so distribudos pelo novo prazo de vida til estimado para os bens para efeito de fixao de cota anual de depreciao. (Circ 1273) 11.7.4 - Para efeito de se estabelecerem as cotas anuais de depreciao, o custo de aquisio de bens usados ser atribudo pelo prazo restante de vida til maior dentre os seguintes: (Circ 1273) a) metade do prazo de vida til admissvel para o bem adquirido novo; b) restante da vida til do bem, considerando esta em relao primeira instalao para utilizao. 11.7.5 - A instituio deve contabilizar a depreciao independentemente da existncia de lucros, sendo que a proviso correspondente acumula-se at atingir o valor dos custos de aquisio ou incorporao. (Circ 1273) 11.7.6 - As contas especficas de depreciao acumulada figuram de forma subtrativa nos balancetes e balanos ao final de cada desdobramento do Imobilizado de Uso. (Circ 1273) 11.7.7 - Para fins de clculo da depreciao, deve ser considerado o prazo remanescente de vida til dos imveis reavaliados, constante do respectivo laudo de avaliao. (Circ 2824 art 8 nico) 11.9. Aplicaes no Diferido 11.9.1 - As aplicaes de recursos classificveis no Diferido registram-se pelo custo, deduzido das perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel de ativos. A amortizao faz-se a partir do incio das operaes normais da instituio ou do perodo em que passem a ser usufrudos os benefcios decorrentes das aplicaes. (Circ 1273; Res 3566) 11.9.2 - Nos gastos com adaptao de imveis de terceiros s necessidades de funcionamento, cabe observar: (Circ 1273) a) as benfeitorias realizadas e os valores pagos a ttulo de luvas (fundo de comrcio) para utilizao de imveis de terceiros registram-se em GASTOS EM IMVEIS DE TERCEIROS, e amortizam-se conforme o prazo de locao; admite-se prazo superior, observado o mximo de 10 anos, desde que a instituio possua condies seguras de que o contrato de locao se estender por, pelo menos, prazo equivalente; b) as benfeitorias no agregveis ao valor dos imveis prprios, que no se enquadram no disposto do item 11.6.17, so registradas no ttulo INSTALAO E ADAPTAO DE DEPENDNCIAS e amortizam-se de acordo com o critrio de vida til, observado o prazo mximo de 10 anos. 11.9.3 - Os encargos financeiros sobre eventuais obrigaes decorrentes de gastos com benfeitorias em imveis de terceiros contabilizam-se em OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS. (Circ 1273) 11.9.4 - As benfeitorias em andamento devem ser segregadas nas respectivas contas de modo que se obtenha controle que

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permita a identificao das parcelas ainda no sujeitas a amortizao. (Circ 1273) 11.9.5 - A utilizao do ttulo OUTROS GASTOS DIFERIDOS depende de prvia autorizao do Banco Central. (Circ 1273) 11.9.6 - As perdas em arrendamentos amortizam-se no prazo de vida til remanescente dos bens arrendados, observadas as disposies legais em vigor. (Circ 1429) 11.10. Proviso para Amortizao do Diferido 11.10.1 - Mensalmente, constitui-se a proviso, em contrapartida com a conta especfica de despesas operacionais, para amortizao do capital aplicado em despesas e direitos classificados no Diferido. (Circ 1273) 11.10.2 - A amortizao do Diferido deve ser contabilizada independentemente da existncia de lucro e a proviso correspondente acumula- se at atingir o valor dos custos originais. (Circ 1273) 11.10.3 - Amortizam-se os recursos aplicados no Diferido em prazo no superior a 10 (dez) anos, a partir da data do incio da operao normal ou do perodo em que passam a ser usufrudos os benefcios deles decorrentes. (Circ 1273) 11.10.4 - Se, em qualquer circunstncia, houver dvida quanto recuperao das despesas diferidas com lucros de perodos futuros, ou quanto continuidade do empreendimento ou atividade a que se destinavam os recursos, em regime operacional, os montantes ativados devem ser imediatamente amortizados pela totalidade, mediante registro em PERDAS DE CAPITAL. (Circ 1273) 11.10.5 - Procede-se baixa do registro quando o valor da proviso acumulada se nivelar ao do ativo a amortizar. Adota-se igual procedimento no caso do item anterior, quanto parcela do ativo j amortizada.(Circ 1273) 11.10.6 - As amortizaes calculam-se pelo mtodo linear, exceto quando, pela natureza das despesas, o Banco Central determinar ou autorizar a adoo de outro critrio de amortizao. (Circ 1273) 11.10.7 - A conta AMORTIZAO ACUMULADA DO DIFERIDO figura de forma subtrativa nos balancetes e balanos no final do subgrupo Diferido. (Circ 1273) 11.10.8 - A amortizao de perdas em arrendamentos registra-se mensalmente a dbito de DESPESAS DE ARRENDAMENTOS FINANCEIROS ou DESPESAS DE ARRENDAMENTO OPERACIONAL, em contrapartida com AMORTIZAO ACUMULADA DO DIFERIDO, no subttulo adequado. (Circ 1429

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COSIF SEO 21 21. Consolidao Operacional das Demonstraes Financeiras 21.1. Conglomerado Financeiro 21.1.1 - A consolidao operacional das demonstraes financeiras resulta da utilizao de tcnica apropriada que visa apurar informaes contbeis de duas ou mais instituies integrantes de conglomerado financeiro, como se em conjunto representassem uma nica entidade. Tal tcnica baseia-se preponderantemente na consolidao das demonstraes financeiras, diferenciando-se apenas quanto a alguns aspectos normativos, contemplados nesta seo. (Circ 1273) 21.1.2 - Conceitua-se como conglomerado, para fins de atendimento ao disposto nesta seo, o conjunto de entidades financeiras vinculadas diretamente ou no, por participao acionria ou por controle operacional efetivo, caracterizado pela administrao ou gerncia comum, ou pela atuao no mercado sob a mesma marca ou nome comercial. (Circ 1273) 21.1.3 - Para efeito de determinao do conjunto de entidades sujeitas consolidao operacional das demonstraes financeiras das instituies pblicas e privadas, incluem-se: (Circ 1273) a) o banco mltiplo; b) o banco comercial; c) o banco de investimento; d) o banco de desenvolvimento; e) a caixa econmica; f) a sociedade de crdito, financiamento e investimento; g) a sociedade de crdito ao microempreendedor; h) a sociedade de arrendamento mercantil; i) a sociedade de crdito imobilirio; j) a sociedade corretora; l) a sociedade distribuidora; m) companhias hipotecrias. 21.1.4 - As demonstraes do consolidado operacional devem ser elaboradas incluindo dependncias e participaes societrias em instituies financeiras, subsidirias e controladas, no pas e no exterior. (Circ 2397 art 8; Circ 2571 art 2) 21.2. Consolidao Operacional das Demonstraes Financeiras 21.2.1 - O conglomerado financeiro, como se este constitusse uma nica entidade econmica, deve elaborar consolidao operacional das demonstraes financeiras atravs de sua instituio lder, refletindo a adequada situao econmicofinanceiro-patrimonial. Para tanto, as transaes de quaisquer naturezas realizadas entre as instituies componentes do conglomerado, para efeito de consolidao, devem ser consideradas como se tivessem sido efetuadas entre departamentos integrantes dessa unidade econmica. (Circ 1273) 21.2.2 - As demonstraes financeiras resultantes da consolidao operacional compreendem: (Circ 1273; Res 3604 art 5) a) o Balancete e Balano Consolidado (documento n 4); b) a Demonstrao Consolidada de Resultado (documento n 8). 21.2.3 - Em conjunto com a consolidao operacional das demonstraes financeiras devem ser elaboradas Notas Explicativas, as quais, alm de contemplarem as informaes necessrias a prestar esclarecimentos adicionais sobre a posio patrimonial, financeira e de resultados do conglomerado, devem evidenciar: (Circ 1273)

a) os critrios e procedimentos de consolidao adotados; b) a composio analtica das participaes acionrias entre as instituies includas na consolidao; c) o nvel e tipo de controle operacional exercido, caracterizado pela forma de administrao ou gerncia comum ou atuao sob a mesma marca; d) o gio ou desgio ocorrido na aquisio da participao societria, bem como os critrios utilizados na amortizao ou apropriao ao resultado; e) a identificao das instituies includas ou excludas do consolidado durante o perodo, com os respectivos esclarecimentos, bem como a data das demonstraes financeiras que serviram de base para a consolidao. 21.2.4 - Devem ser mantidos disposio do Banco Central os seguintes demonstrativos suplementares: (Circ 1273: Res 3604 art 5) a) o Mapa Geral de Ajustes; b) o Demonstrativo Analtico dos Resultados no Realizados; c) a Demonstrao da Conciliao dos Resultados Consolidados, apresentando os fundamentos da existncia de eventuais diferenas entre os lucros ou prejuzos apurados da instituio lder e os do consolidado, inclusive os decorrentes de situaes em que as empresas integrantes do conjunto sujeito consolidao operacional no detenham participaes societrias entre as mesmas, hiptese em que o lucro/prejuzo consolidado representa o somatrio dos lucros/prejuzos das entidades consolidadas. 21.2.5 - A consolidao operacional das demonstraes financeiras deve ser auditada por auditores independentes. O auditor independente deve se assegurar de que os valores apresentados pela mesma representam adequadamente a posio econmico-financeira do conglomerado, e que foram observados os procedimentos de consolidao constantes deste Plano, alm das demais regras e dispositivos sobre consolidao vigentes, desde que aplicveis consolidao operacional aqui prevista. (Circ 1273) 21.2.6 - Sem prejuzo das publicaes previstas na legislao vigente, o Banco Central pode determinar, quando julgar necessrio, a publicao, em separado, da consolidao operacional das demonstraes financeiras, na forma deste Plano, facultando-se ao conglomerado, da mesma forma, deliberar neste sentido. (Circ 1273) 21.2.7 - A publicao deve observar no que couber, as disposies constantes dos itens 1.22.3.3, 6 e 8, os quais dizem respeito, respectivamente, ao veculo de comunicao por meio do qual deve ser efetuada a divulgao, obrigatoriedade da publicao do parecer da auditoria independente e aos procedimentos relacionados publicao na forma reduzida. (Circ 1273) 21.2.8 - Objetivando evitar distores na representao qualitativa e quantitativa do patrimnio consolidado, o Banco Central pode determinar a incluso ou excluso de instituies, diferentemente daquela prevista no item 1.21.1.3. (Circ 1273) 21.2.9 - Os valores da consolidao operacional das demonstraes financeiras devem ser expressos em unidades de moeda nacional, inclusive centavos, e no caso de publicao, em milhares de unidades de moeda nacional. (Circ 1273) 21.2.10 - As demonstraes financeiras consolidadas, se publicadas, devem s-lo de forma comparada com as de outros perodos, cabendo observar: (Circ 1273; Res 3604 art 5) a) em junho:

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I - Balano Patrimonial Consolidado: posio de 30 de junho corrente comparada com a de 30 de junho do ano anterior; II - Demonstrao Consolidada do Resultado: primeiro semestre corrente comparado com o primeiro semestre do ano anterior; b) em dezembro: I - Balano Patrimonial Consolidado: posio de 31 de dezembro corrente comparado com a de 31 de dezembro do ano anterior; II - Demonstrao Consolidada de Resultado: alm das demonstraes referentes ao segundo semestre, publicam-se as do exerccio corrente comparada com as do exerccio anterior, sendo que as demonstraes podem ser apresentadas em trs colunas, de modo que a primeira corresponda ao segundo semestre e as outras duas, ao exerccio corrente e anterior, respectivamente. 21.2.11 - A preparao, bem como o encaminhamento das demonstraes financeiras consolidadas ao Banco Central devem ser efetuados pela instituio lder. O diretor da rea contbil da instituio lder, constitui-se, em ltima anlise, no responsvel pela fidedignidade das demonstraes financeiras consolidadas e tambm pelo cumprimento dos prazos de entrega ao Banco Central. (Circ 1273) 21.2.12 - Prevalecem para o profissional de contabilidade responsvel pela elaborao das demonstraes financeiras consolidadas, no que couber, os mesmos padres ticoprofissionais concernentes escriturao, definidos no item 1.1.2.7. (Circ 1273) 21.2.13 - Aplicam-se instituio lder do conglomerado financeiro as disposies contidas no item 1.23.2, relativas s penalidades pelo atraso na entrega dos balancetes/balanos consolidados. (Res 2901) 21.3. Procedimentos Preliminares 21.3.1 - A instituio deve obter, preliminarmente, o balano combinado (documento n 4), o qual constitui-se da aglomerao dos saldos correspondentes s codificaes contbeis das contas patrimoniais e de resultados de idnticas funes, a partir de cujos novos saldos resultantes, sero efetuados os ajustes extra-contbeis necessrios a proceder reclassificao ou eliminao de valores oriundos de transaes entre as instituies do grupo. (Circ 1273) 21.3.2 - No procedimento previsto no item anterior, devem ser utilizadas as demonstraes contbeis primrias (balancete) das instituies financeiras, no estgio imediatamente anterior ao da distribuio dos resultados. (Circ 1273) 21.3.3 - A consolidao operacional das demonstraes financeiras deve abranger, em cada data-base, a totalidade das instituies a ele sujeita, considerando as includas no perodo e desconsiderando as excludas. (Circ 1273) 21.4. Procedimentos Destinados Obteno do Balano Patrimonial Consolidado 21.4.1 - Negcios realizados entre as instituies do grupo: (Circ 1273) a) eliminao dos saldos de quaisquer contas, representados no ativo de uma, contra os respectivos saldos representados no passivo da outra; b) eliminao de resultados no realizados que estejam includos no ativo de uma, contra o respectivo resultado do exerccio ou patrimnio lquido da outra. Os resultados no realizados compreendem as transferncias de bens e direitos entre as instituies do grupo, cujo lucro ou prejuzo resultante no tenha sido realizado total ou parcialmente pelo conglomerado. Tal realizao se d no momento em que os mesmos forem alienados a terceiros, ou ento compensados por depreciaes ou amortizaes por eles originados.

21.4.2 - Participao societria: (Circ 1273) a) eliminao do valor do investimento de uma, contra a correspondente participao acionria no patrimnio lquido da outra, observada a existncia de dividendos declarados entre ambas, os quais devem ser eliminados; b) eliminao da proviso para perdas em investimentos, contra o correspondente saldo constitudo em funo de perda iminente em negcios realizados pela investida. Entretanto, na hiptese de a proviso ter sido constituda por outras razes em que no seja possvel tal identificao, o valor da proviso deve ser reclassificado para o circulante ou exigvel a longo prazo no consolidado, conforme o caso; c) eliminao de eventuais participaes recprocas; d) caso no existam participaes societrias entre as empresas integrantes do conjunto sujeito consolidao operacional, no h necessidade de eliminaes, tanto nos investimentos quanto no patrimnio lquido. 21.4.3 - A parcela correspondente ao gio ou desgio, que no for absorvida na consolidao, deve ser apresentada: (Circ 1273) a) em contas especficas do Ativo, demonstrando a diferena para mais ou para menos, entre o custo de aquisio do bem do ativo e o valor contbil desse mesmo bem na sociedade includa na consolidao; b) no Ativo Permanente - Diferido, demonstrando a diferena para mais em decorrncia da expectativa de rentabilidade baseada em projeo de resultados ou em decorrncia de outras razes econmicas; c) como Resultado de Exerccios Futuros, demonstrando a diferena para menos em decorrncia de expectativa de perda baseada em projeo de resultado, ou de outras razes econmicas. 21.4.4 - A parcela correspondente aos encargos de impostos provenientes de resultados no realizados, relativos a negcios efetuados entre instituies do grupo, nos termos do item 1.21.4.1.b, deve ser reclassificada do lucro ou prejuzo lquido do perodo para: (Circ 1273) a) o ativo ou o passivo circulantes, respectivamente, o lucro ou o prejuzo resultante, sob o ttulo Impostos Diferidos, se a realizao estiver prevista no curso do exerccio seguinte;b) o ativo realizvel a longo prazo ou o passivo exigvel a longo prazo, respectivamente, o lucro ou o prejuzo resultante, sob o ttulo Impostos Diferidos, se a realizao estiver prevista para aps o trmino do exerccio seguinte. 21.5. Procedimentos Destinados Obteno da Demonstrao Consolidada de Resultados 21.5.1- A receita obtida em negcios realizados entre as instituies do conglomerado, na forma do item 1.21.4.1.a, deve ser eliminada contra o correspondente valor de custo dos bens e direitos transferidos. (Circ 1273) 21.5.2 - A parcela realizada correspondente a ativos reavaliados deve ser eliminada contra o correspondente valor no patrimnio lquido consolidado. (Circ 1273)

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COSIF SEO 16 16. Patrimnio Lquido 16.1. Capital Social 16.1.1 - O valor do capital social fixado nos estatutos sociais, ou contrato social. (Circ 1273) 16.1.2 - Nos balancetes e balanos, inclusive nos de publicao, obrigatrio o desdobramento da parcela do capital pertencente a pessoas fsicas ou jurdicas residentes, domiciliados ou com sede no exterior. (Circ 1273) 16.1.3 - A conta CAPITAL discrimina o montante subscrito e, por deduo, a parcela ainda no realizada. (Circ 1273) 16.2. Subscrio, Realizao, Aumento e Reduo do Capital Social 16.2.1 - A subscrio de capital social inicial, deliberada em assemblia de acionistas ou reunio de quotistas, deve ser registrada no ttulo CAPITAL, tendo como contrapartida CAPITAL A REALIZAR. (Circ 2750 art 1) 16.2.2 - O aumento de capital social, deliberado em assemblia de acionistas ou reunio de quotistas, deve ser registrado, enquanto no aprovado por este rgo, em AUMENTO DE CAPITAL, tendo como contrapartida: (Circ 2750 art 2, CtaCirc 2994 item 1) a) CAPITAL A REALIZAR, quando realizado com recursos de acionistas ou quotistas; b) DIVIDENDOS E BONIFICAES A PAGAR, quando realizado com utilizao de crditos a acionistas, relacionados ao pagamento de juros sobre o capital prprio, de que trata o art. 9 da Lei 9.249, de 26 de dezembro de 1995, ou ao pagamento de dividendos; c) Reservas de Capital, Reservas de Lucros ou Lucros ou Prejuzos Acumulados, quando realizado com reservas ou lucros. 16.2.3 - A integralizao total ou parcial de capital social, mediante subscrio de aes ou quotas, deve ser registrada a crdito de CAPITAL A REALIZAR, tendo como contrapartida CAIXA ou outra conta adequada. (Circ 2750 art 3) 16.2.4 - Na data da aprovao, por este rgo, da ata da assemblia de acionistas ou reunio de quotistas que deliberou o aumento de capital social, os valores registrados em AUMENTO DE CAPITAL devem ser transferidos para CAPITAL. (Circ 2750 art 3 1) 16.2.5 - Os saldos de reservas de capital, legal, estatutria e para expanso, outras reservas especiais de lucros e lucros acumulados, bem como lucros relativos s datas-base de 30 de junho e 31 de dezembro, podem ser utilizados para aumento do capital social. (Circ 2750 art 3 2) 16.2.6 - A reduo do capital social, deliberada em assemblia de acionistas ou reunio de quotistas, deve ser registrada, enquanto no autorizada por este rgo, a dbito da conta REDUO DE CAPITAL, tendo como contrapartida: (Circ 2750 art 5) a) LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS, no caso de amortizao de prejuzos; b) CREDORES DIVERSOS - PAS, no caso de resgate de aes ou quotas; c) CAPITAL A REALIZAR, no caso de cancelamento de aes ou quotas ainda no integralizadas. 16.2.7 - Os recursos referentes ao resgate de aes ou quotas somente podem ser pagos aos beneficirios aps a aprovao por este rgo da ata da assemblia de acionistas ou reunio de quotistas que deliberou a reduo do capital social, na forma por essa definida. (Circ 2750 art 5 1)

16.2.8 - A reduo de capital social deve ser registrada a dbito de CAPITAL e a crdito de REDUO DE CAPITAL, na data da aprovao por este rgo da ata da assemblia de acionistas ou reunio de quotistas que deliberou a reduo do capital social. (Circ 2750 art 5 2) 16.2.9 - As instituies no podem receber recursos de acionistas ou quotistas, destinados a aumento do capital social, antes da realizao de assemblia de acionistas ou reunio de quotistas que delibere o aumento do capital social. (Circ 2750 art 8) 16.3. Reservas de Capital 16.3.1 - As instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, exceto cooperativas de crdito, devem classificar como reserva de capital: (Res 3605 art 1) a) a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nominal e a parte do preo de emisso das aes sem valor nominal que ultrapassar a importncia destinada formao do capital social, inclusive nos casos de converso em aes de debntures ou partes beneficirias; b) o produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio. 16.3.2 - O saldo das reservas de capital, existente na data da entrada em vigor da Resoluo n 3.605, de 2008, relativo a outros itens que no os previstos no item anterior, deve ser destinado at 31 de dezembro de 2010. (Res 3605 art 2) 16.3.3 - Utilizam-se as Reservas de Capital previstas no item anterior para: a) absoro de prejuzos, quando estes ultrapassarem os lucros acumulados e as reservas de lucros; (Circ 1273) b) incorporao ao capital social; (Circ 2750 art 3 2) c) pagamento de dividendos a aes preferenciais, quando esta vantagem lhes for assegurada; (Circ 1273) d) resgate, reembolso ou compra de aes. (Circ 1273) 16.4. Reservas de Reavaliao 16.4.1- Fica vedada s instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil a realizao de reavaliao de ativos de uso prprio e a constituio das respectivas reservas de reavaliao. (Res 3565 art 1) 16.4.2- A vedao para a constituio das reservas de reavaliao aplica-se, inclusive, para aquelas decorrentes de reavaliao de bens de coligadas e controladas. (Res 3565 art 1 nico) 16.4.3- O saldo das reservas de reavaliao existentes na data da entrada em vigor da Resoluo 3.565, de 29 de maio de 2008, deve ser mantido at a data de sua efetiva realizao por depreciao e baixa, inclusive por alienao do ativo reavaliado. (Res 3565 art 2) 16.4.4- Enquanto remanescerem saldos de reservas de reavaliao, as instituies referidas no item 1.16.4.1 devem evidenciar, em notas explicativas s demonstraes contbeis, os critrios e procedimentos de realizao da reserva e os respectivos efeitos na base de clculo de distribuio de participaes, dividendos e bonificaes. (Res 3565 art 3) 16.5. Reservas de Lucros 16.5.1 - A Reserva Legal est sujeita aos seguintes procedimentos: (Circ 1273; Circ 2750 art 3 2) a) do lucro lquido do semestre, 5% (cinco por cento) se aplicam, antes de qualquer outra destinao, na constituio

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da Reserva Legal, que no pode exceder a 20% (vinte por cento) do capital; b) cessa tal obrigatoriedade no perodo em que o saldo desta reserva, acrescido do montante das Reservas de Capital de que tratam os itens 1-16-3-1-a e 1-16-3-1-b, exceder de 30% (trinta por cento) do capital; c) utiliza-se a Reserva Legal para: I - compensar prejuzos, quando esgotados os lucros acumulados e as demais reservas de lucro; II - aumentar o capital social. 16.5.2 - Reservas Estatutrias - Devem estar previstas no Estatuto e ser constitudas pela destinao de uma parcela dos lucros do perodo, observando-se que: (Circ 1273; Circ 2750 art 3 2) a) para cada reserva da espcie, devem ser definidos no Estatuto: I - de modo preciso e completo, a sua finalidade; II - os critrios para determinar a parcela do lucro lquido do perodo destinada sua constituio; III - o limite mximo da reserva; b) as reservas estatutrias so utilizadas: I - nas finalidades previstas; II - para compensar prejuzos, quando esgotados os lucros acumulados; III - para aumentar o capital social. 16.5.3 - A Reserva para Contingncias est sujeita aos seguintes procedimentos: (Circ 1273) a) a assemblia geral pode, por proposta dos rgos da administrao, destinar parte do lucro lquido formao de reserva com finalidade de compensar, em perodos seguintes, a diminuio do lucro decorrente de perda futura julgada provvel, cujo valor possa ser estimado; b) na proposta, indica-se a causa da perda prevista, justificandose a formao da reserva, que se reverte para LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS no perodo em que deixarem de existir as razes de sua constituio ou em que ocorrer a perda; c) as reservas para contingncias podem ser utilizadas para compensar prejuzos, quando estes ultrapassarem os lucros acumulados. 16.5.4 - As Reservas para Expanso est sujeita aos seguintes procedimentos: (Circ 1273; Circ 2750 art 3 2) a) a assemblia geral pode, por proposta dos rgos da administrao, deliberar sobre a reteno de parcela do lucro lquido do perodo destinada a amparar planos de investimento, conforme previsto no oramento de capital por ela previamente aprovado; b) essa reserva deve ser revertida para LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS na medida da execuo do projeto de expanso, ou quando este se tornar invivel; c) utilizam-se as Reservas para Expanso para: I - compensar prejuzos, quando esgotados os lucros acumulados; II - aumentar o capital social. 16.5.5 - Reservas de Lucros a Realizar - Consideram-se lucros a realizar: (Circ 1273) a) o aumento do valor de investimentos em coligadas e controladas, no pas ou no exterior; b) o lucro em venda de bens a prazo, realizvel aps o trmino do exerccio seguinte; 16.5.6 - Quando os lucros a realizar ultrapassarem, no perodo, o total deduzido do lucro lquido destinado a constituio de Reserva Legal, Reservas Estatutrias, Reservas de Contingncias, Reservas para Expanso e Reservas Especiais de

Lucros, quando for o caso, a Assemblia Geral pode, por proposta dos rgos da administrao, destinar parcela correspondente ao excesso para constituio de Reservas de Lucros a Realizar. (Circ 1273) 16.5.7 - As Reservas de Lucros a Realizar podem ser utilizadas para compensar prejuzos, quando estes ultrapassarem os lucros acumulados. (Circ 1273) 16.5.8 - Dentre as reservas de lucros, as instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, exceto cooperativas de crdito, podem constituir reserva para incentivos fiscais, mediante a utilizao de parcela do lucro lquido decorrente de doaes e subvenes governamentais para investimentos. (Res 3605 art 3) 16.5.9 - A reserva de incentivos fiscais pode ser excluda da base de clculo do dividendo obrigatrio previsto em lei. (Res 3605 art 3 nico) 16.5.10 - Reservas Especiais de Lucros - Os lucros que deixarem de ser distribudos como dividendos obrigatrios, por ser tal distribuio incompatvel com a situao financeira da instituio, registram-se em RESERVAS ESPECIAIS DE LUCROS e, se no absorvidos por prejuzos em perodos subseqentes, devem ser pagos como dividendos assim que a situao financeira o permitir. (Circ 1273) 16.5.11- Outras Reservas de Lucros - Na conta RESERVAS ESPECIAIS DE LUCROS, subttulo Outras, registram-se outras reservas de lucros, que podem ser utilizadas para aumento de capital social, devendo a instituio adotar controles para indicar a natureza e objetivos das reservas. (Circ 1273; Circ 2750 art 3 2) 16.5.12 - A destinao de lucros para Reservas Estatutrias, para Reservas para Expanso e para Reservas Especiais de Lucros previstas no item anterior no pode ser aprovada, em cada exerccio, em prejuzo da distribuio do dividendo mnimo obrigatrio. (Circ 1273) 16.5.13 - O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingncias, de incentivos fiscais e de lucros a realizar, no poder ultrapassar o capital social. (Res 3605 art 4) 16.5.14 - Atingido o limite de que trata o item anterior, a assemblia deliberar sobre a aplicao do excesso na integralizao ou aumento do capital social ou sobre sua distribuio. (Res 3605 art 4 nico) 16.5.15 - Os lucros ou dividendos distribudos antecipadamente, por conta do resultado do semestre ou exerccio, registram-se a dbito de DIVIDENDOS E LUCROS PAGOS ANTECIPADAMENTE, retificador de LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS, devendo ser compensados com os valores efetivamente devidos no perodo, apurado por ocasio dos balanos. (Circ 1273) 16.6. Aes em Tesouraria 16.6.1 - As aes em tesouraria devem ser apresentadas no balano de publicao dedutivamente da conta do patrimnio lquido que registrar a origem dos recursos aplicados na sua aquisio. (Circ 1273) 16.6.2 - O valor das compras das prprias aes contabilizado pelo seu custo de aquisio. (Circ 1273) 16.6.3 - A baixa das aes alienadas faz-se pelo seu custo de aquisio, com vistas apurao do lucro ou prejuzo. (Circ 1273) 16.6.4 - O lucro apurado na venda das aes em tesouraria contabiliza-se em OUTRAS RESERVAS DE CAPITAL. Ocorrendo prejuzo, este se registra nessa mesma conta, at o limite do saldo originrio de lucros em eventuais vendas de

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lotes anteriores, e o excesso, a dbito da prpria conta de reserva que deu origem aos recursos para aquisio das aes. (Circ 1273) 16.7. Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Derivativos 16.7.1. Os ttulos e valores mobilirios devem ser ajustados pelo valor de mercado, no mnimo por ocasio dos balancetes e balanos, computando-se a valorizao ou desvalorizao em contrapartida conta destacada do patrimnio lquido, quando relativa a ttulos e valores mobilirios classificados na categoria ttulos disponveis para venda, pelo valor lquido dos efeitos tributrios. (Circ 3068 art 2 item II) 16.7.2. Os ganhos ou perdas no realizados registrados em conta destacada do patrimnio lquido, na forma do item 1.16.7.1, devem ser transferidos para o resultado do perodo quando da venda definitiva dos ttulos e valores mobilirios classificados na categoria ttulos disponveis para a venda. (Circ 3068 art 2 2) 16.7.3. Na hiptese de transferncia da categoria ttulos disponveis para venda, os ganhos e perdas no realizados, registrados como componente destacado no patrimnio lquido, devem ser reconhecidos no resultado do perodo: (Circ 3068 art 5 1 item II) a) imediatamente, quando para a categoria ttulos para negociao; b) em funo do prazo remanescente at o vencimento, quando para a categoria ttulos mantidos at o vencimento. 16.7.4. Na hiptese de transferncia da categoria ttulos mantidos at o vencimento para as demais categorias, os ganhos e perdas no realizados devem ser reconhecidos como componente destacado no patrimnio lquido, quando para a categoria ttulos disponveis para a venda. ( Circ 3068 art 5 1 item III b) 16.7.5. Os instrumentos financeiros derivativos destinados a hedge e os respectivos itens objeto de hedge devem ser ajustados ao valor de mercado, no mnimo, por ocasio dos balancetes mensais e balanos, observado que, para aqueles registrados como hedge de fluxo de caixa, a parcela efetiva da valorizao ou desvalorizao deve ser registrada, em contrapartida conta destacada do patrimnio lquido, deduzida dos efeitos tributrios. (Circ 3082 art 4 item II a) 16.7.6. A parcela efetiva a que se refere o item 5 aquela em que a variao no item objeto de hedge, diretamente relacionada ao risco correspondente, compensada pela variao no instrumento de hedge, considerando o efeito acumulado da operao. (Circ 3082 art 4 1) 16.7.7. Os efeitos decorrentes dos ajustes ao valor de mercado registrados em conta destacada do patrimnio lquido, estabelecido nos itens 1 e 5, em investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, devem ser registrados pela investidora nas adequadas rubricas do desdobramento de subgrupo Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos, cdigo 6.1.6.00.00-9. (Cta-Circ 3026 item 10)

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CAPTULO 10:

DEPSITOS

REPASSES

RELAES

INTERFINANCEIRAS E INTERDEPENDNCIAS
COSIF: SEO 12: 12. Recursos de Depsitos, Aceites Cambiais, Letras Imobilirias e Hipotecrias, Debntures, Emprstimos e Repasses 12.1. Depsitos Vista 12.1.1 - Conceituam-se como de livre movimentao os depsitos vista mantidos por pessoas fsicas e jurdicas de direito pblico e privado. Para fins deste Plano, consideram-se tambm como depsitos vista os saldos das contas DEPSITOS VINCULADOS, CHEQUES MARCADOS, CHEQUES-SALRIO, CHEQUES-DE-VIAGEM, DEPSITOS OBRIGATRIOS, DEPSITOS PARA INVESTIMENTOS, DEPSITOS ESPECIAIS DO TESOURO NACIONAL, SALDOS CREDORES EM CONTAS DE EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS, bem como os depsitos a prazo no liquidados no vencimento. (Circ 1273) 12.1.2 - So depsitos de governos os mantidos por rgos, entidades ou empresas da administrao pblica direta e indireta - exceto instituies financeiras - que: (Circ 1273) a) prestem servios pblicos de natureza governamental, para consumo coletivo, fora do mercado, utilizando fundos que resultem basicamente da imposio de impostos e taxas; b) exeram atividades empresariais, compreendendo unidades econmicas de propriedade do governo ou sob seu controle, que atuem no sentido de produzir ou vender ao pblico bens e servios geralmente a preos de mercado, em larga escala. 12.1.3 - Os cheques visados, para caracterizar o adequado bloqueio ou indisponibilidade de recursos, contabilizam-se no subttulo impessoal de uso interno Cheques Visados, nas contas de depsitos ou emprstimos contra as quais foram sacados, a fim de que permanea inalterado o saldo do respectivo ttulo contbil. (Circ 1273) 12.1.4 - Os cheques marcados, pelo fato de a marcao exonerar os demais responsveis, afora o sacado, embora persistindo as caractersticas de depsito, contabilizam-se a dbito da conta pertinente e a crdito de CHEQUES MARCADOS, do Passivo Circulante, do subgrupo Depsitos. (Circ 1273) 12.1.5 - A instituio autorizada a emitir cheques de viagem deve utilizar sistema de registro que evidencie o montante dos cheques em circulao. (Circ 1273) 12.1.6 - Os valores correspondentes aos cheques emitidos pela prpria instituio, por solicitao de empresas clientes para a utilizao no pagamento de salrios de seus empregados, so transferidos das contas de Depsitos das empresas para CHEQUES-SALRIOS, mantendo-se o controle por empresa a nvel de subttulo de uso interno. (Circ 1273) 12.1.7 - Para efetivao do encerramento de conta de livre movimentao, quando ocorrer o uso indevido de cheques, transfere-se o saldo, dentro do mesmo ttulo contbil, para o subttulo de uso interno Contas em Encerramento. (Circ 1273) 12.1.8 - Os saldos devedores em contas de depsitos devem ser inscritos diariamente pelo valor global em ADIANTAMENTOS A DEPOSITANTES, do subgrupo Operaes de Crdito, devendo ser novamente levados a Depsitos no dia til imediato. (Circ 1273) 12.1.9 - Os depsitos de livre movimentao das administradoras de consrcio devem ser registrados na conta DEPSITOS DE INSTITUIES DO SISTEMA FINANCEIRO, cdigo 4.1.1.30.00-1, subttulo Instituies Autorizadas a Funcionar pelo Banco Central, cdigo 4.1.1.30.30-0, devendo ser reclassificados os saldos acaso existentes contabilizados em rubrica diversa por fora de regulamentao anterior. (Cta-Circ 3397 item 1, II) 12.1.10 - Os depsitos de livre movimentao de fundos de investimento devem ser registrados no ttulo DEPSITOS DE PESSOAS JURDICAS, cdigo 4.1.1.20.00-4. (Cta-Circ 3397 item 1, III) 12.1.11 - Os depsitos de livre movimentao do Fundo Garantidor de Crditos - FGC devem ser registrados em Outras Instituies, cdigo 4.1.1.30.99-1, do ttulo DEPSITOS DE INSTITUIES DO SISTEMA FINANCEIRO. (Cta-Circ 3071 item 8) 12.1.12 - A instituio deve observar as normas regulamentares especficas sobre adiantamentos a depositantes no que se refere classificao e provisionamento para crditos de liquidao duvidosa. (Circ 1273; Res 2682) 12.2. Depsitos a Prazo 12.2.1 - Os depsitos a prazo, com ou sem emisso de certificado, quando no liquidados no vencimento, devem ser transferidos imediatamente para DEPSITOS VINCULADOS. (Circ 1273) 12.2.2 - Os controles contbeis e extracontbeis devem permitir a apurao da exata posio dos depsitos captados, valores, depositantes, vencimento e despesas apropriadas em cada perodo mensal. (Circ 1273) 3. Depsitos de Poupana 12.3.1 - Por ocasio dos balancetes/balanos a instituio deve proceder ao registro dos encargos "pro rata temporis" relativos ao perodo compreendido entre a data do depsito ou o "dia de aniversrio" de cada conta e a data do balancete/balano. (Circ 1273) 12.3.2 - As despesas de depsitos de poupana a incorporar devem ser registradas nas adequadas contas de depsitos de poupana, mediante o controle em subttulos de uso interno. (Cta-Circ 3071 item 9) 12.3.3 - Os controles contbeis e extracontbeis destinam-se a permitir a verificao da exata posio dos depsitos da instituio a cada movimentao, com a identificao dos depositantes, valores captados, encargos apropriados em cada perodo de competncia e retiradas efetuadas. (Circ 1273) 12.4. Depsitos Interfinanceiros 12.4.1 - Os controles contbeis e extracontbeis devem permitir a verificao da exata posio dos recursos interfinanceiros de responsabilidade da instituio a cada movimentao, com identificao da instituio depositante, valor de cada captao, vencimento, encargos pactuados e apropriados em cada perodo mensal. (Circ 1273) 12.5. Recursos de Aceites Cambiais 12.5.1 - Os gios obtidos por ocasio da colocao de letras de cmbio registram-se no prprio ttulo representativo das obrigaes e apropriam-se, mensalmente, "pro rata temporis", de acordo com a fluncia do prazo do respectivo ttulo. (Circ 1273; Cta-Circ 2541 item 11) 12.5.2 - Os desgios concedidos por ocasio da colocao de letras de cmbio registram-se no prprio ttulo representativo das obrigaes e apropriam-se, mensalmente, "pro rata temporis", de acordo com a fluncia do prazo do respectivo ttulo. (Circ 1273; Cta-Circ 2541 item 11)

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12.5.3 - Os controles contbeis e extracontbeis devem permitir a apurao da exata posio dos valores emitidos, colocados e em carteira e das despesas apropriadas em cada perodo mensal. (Circ 1273) 12.6. Recursos de Letras Imobilirias e Hipotecrias 12.6.1 - Os gios obtidos por ocasio da colocao de letras imobilirias e hipotecrias registram-se no prprio ttulo representativo das obrigaes e so reconhecidos como receita, mensalmente, "pro rata temporis", de acordo com a fluncia do prazo do respectivo ttulo. (Circ 1273; Cta-Circ 2541 item 11) 12.6.2 - Os desgios concedidos por ocasio da colocao de letras imobilirias e hipotecrias registram-se no prprio ttulo representativo das obrigaes e so reconhecidos como despesa, mensalmente, "pro rata temporis", de acordo com a fluncia do prazo do respectivo ttulo. (Circ 1273; Cta-Circ 2541 item 11) 12.6.3 - Os controles contbeis e extracontbeis devem permitir a apurao da exata posio dos valores emitidos, valores negociados e valores a colocar e das despesas apropriadas em cada perodo mensal. (Circ 1273) 12.7. Recursos de Debntures 12.7.1 - Os gios obtidos por ocasio da colocao de debntures registram-se no prprio ttulo representativo das obrigaes e apropriam-se, mensalmente, "pro rata temporis", de acordo com a fluncia do prazo do respectivo ttulo. (Circ 1273; Cta-Circ 2541 item 11) 12.7.2 - Os desgios concedidos por ocasio da colocao de debntures registram-se no prprio ttulo representativo das obrigaes e apropriam-se, mensalmente, "pro rata temporis", de acordo com a fluncia do prazo do respectivo ttulo. (Circ 1273; Cta-Circ 2541 item 11) 12.7.3 - Os controles contbeis e extracontbeis devem evidenciar, obrigatoriamente, os montantes emitidos, montantes colocados e despesas apropriadas em cada perodo mensal. (Circ 1273) 12.8. Recursos de Emprstimos e Repasses 12.8.1 - Os valores captados junto a outras instituies, inclusive junto a instituies e rgos oficiais, escrituram-se, segundo a natureza da operao, nos desdobramentos: (Circ 1273) a) Emprstimos no Pas - Instituies Oficiais; b) Emprstimos no Pas - Outras Instituies; c) Emprstimos no Exterior; d) Repasses do Pas - Instituies Oficiais; e) Repasses do Exterior. 12.8.2 - Os controles contbeis e extracontbeis devem evidenciar os valores brutos, valores lquidos, instituio credora e demais caractersticas das operaes e despesas apropriadas em cada perodo mensal. (Circ 1273) 12.9. Corretagens e Taxas de Colocao de Ttulos de Emisso Prpria 12.9.1 - As comisses por corretagens e taxas de colocao pagas a agentes do sistema de distribuio de ttulos pelo servio de intermediao, colocao e distribuio de ttulos de prpria emisso que excederem a 2% (dois por cento) a.a., calculados sobre o valor dos ttulos, apropriam-se mensalmente, "pro rata temporis", para a adequada conta de despesa efetiva, correspondente natureza do ttulo emitido. (Circ 1273)

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COSIF: SEO 5: 5. Relaes Interfinanceiras e Interdependncias 1. Servio de Compensao de Cheques e Outros Papis 1- Compensao de Pagamentos - na contabilizao de cheques e outros papis liquidveis na praa pelo Servio de Compensao, observam-se as seguintes normas: (Circ 1273) a) os cheques e outros papis apresentados instituio sacada registram-se a dbito das contas adequadas, com a mesma data da sesso de troca; b) os cheques e documentos recebidos em devoluo registramse na data de sua ocorrncia. 2 - Compensao de Recebimentos: (Circ 1273) a) ressalvado o disposto nos incisos I e II, desta alnea, o expediente para recebimento de cobranas liquidveis pelo Servio de Compensao encerra-se em horrio que permita o encaminhamento das fichas de compensao, no mesmo dia, quele Servio, inclusive as relativas a ttulos pagos com cheques emitidos contra outros bancos: I - as fichas de compensao relativas ao Documento de Crdito podem ser encaminhadas ao Servio at o dia til imediato ao do recebimento, desde que no dia do recebimento os valores respectivos desses documentos sejam contabilizados em CREDORES DIVERSOS - PAS, no subttulo de uso interno Compensao de Recebimentos a Remeter; II - na ocorrncia de feriado municipal em praa centralizadora de Sistema Integrado Regional de Compensao, as fichas de compensao relativas a Bloquete de Cobrana e a Documento de Crdito podem ser encaminhadas ao Servio de Compensao at o dia til imediato ao do recebimento, devendo ter seus valores contabilizados, no dia do acolhimento, em CREDORES DIVERSOS - PAS, no subttulo de uso interno Compensao de Recebimentos - Feriado na Centralizadora. b) registram-se na data da sesso de troca do Servio de Compensao: I - os recebimentos feitos pela instituio a serem liquidados pelo Servio de Compensao (fichas de compensao remetidas); II - os recebimentos atravs do Servio de Compensao considerados bons, bem como os que sero devolvidos (fichas de compensao recebidas); c) registram-se na data da sesso de devoluo os recebimentos que foram encaminhados ao Servio de Compensao no dia da sesso de troca (fichas de compensao remetidas), mas que foram devolvidos por outras instituies. 3 - Compensao Integrada: (Circ 1273) a) na compensao integrada de pagamentos e recebimentos, observam-se as normas relativas ao Servio de Compensao de Cheques e Outros Papis; b) dependncia centralizadora cabe remeter ao Servio de Compensao os documentos seus e os das outras dependncias, utilizando nas liquidaes a adequada conta do subgrupo Disponibilidades; c) o trnsito de documentos entre as dependncias que participam da compensao integrada (centralizadas) e a centralizadora (participa diretamente da compensao) se faz por intermdio de DEPENDNCIAS NO PAS, ou, opcionalmente, com utilizao normal das diversas contas do Servio de Compensao de Cheques e Outros Papis; d) a conta CHEQUES E OUTROS PAPIS A REMETER AO SERVIO DE COMPENSAO pode ser utilizada a nvel de dependncia centralizada. 2. Crditos Vinculados/Obrigaes Vinculadas

1 - Os valores em moeda estrangeira depositados no Banco Central registram-se em BANCO CENTRAL - DEPSITOS EM MOEDAS ESTRANGEIRAS, cujo saldo deve ser reajustado mensalmente, com base na taxa de compra da moeda estrangeira depositada, fixada pelo Banco Central para fins de balancetes e balanos. (Circ 1273) 2 - Os demais depsitos efetuados no Banco Central, compulsrios ou vinculados a operaes especiais, registramse pelos respectivos valores e atualizam-se segundo sua movimentao. (Circ 1273) 3 - Os juros e ajustes monetrios sobre os depsitos em moeda estrangeira no Banco Central, bem como sobre outros recolhimentos e depsitos que se constituem em crditos vinculados, apropriam-se a crdito de RENDAS DE CRDITOS VINCULADOS AO BANCO CENTRAL, subttulo de uso interno adequado. (Circ 1273) 4 - Os depsitos mantidos por bancos de desenvolvimento em instituies oficiais, vinculados a convnios de repasse de linhas de crdito ou de prestao de servios, registram-se nesse desdobramento e sujeitam-se s demais instrues, quando aplicveis. (Circ 1273) 5 - A parcela de reservas bancrias livres dos bancos comerciais - parcela cuja utilizao no comprometa o cumprimento da mdia no perodo - deve ser reclassificada, por ocasio dos balancetes e balanos, para BANCO CENTRAL - RESERVAS LIVRES EM ESPCIE, do subgrupo Disponibilidades; no primeiro dia til imediato, efetua-se a reverso desse lanamento. (Circ 1273) 6 - Com relao s contas do desdobramento a instituio deve: (Circ 1273) a) proceder a conciliao peridica, pelo menos uma vez por ms, sendo obrigatria por ocasio de balanos; b) manter controles analticos que permitam identificar a natureza dos depsitos e sua vinculao especfica. 7 - Os valores recolhidos ao Banco Central em dinheiro ou ttulos na forma do disposto no art. 3, pargrafo nico, da Resoluo n 2.099, de 17.08.94, relativos a depsitos de acionistas ou quotistas para suprir a deficincia verificada no enquadramento do patrimnio lquido da instituio, devem ser registrados em BANCO CENTRAL - OUTROS DEPSITOS, cdigo 1.4.2.35.00-5. (Cta-Circ 2541 item 18) 8 - As instituies que optarem pela novao de dvidas e responsabilidades junto ao Fundo de Compensao de Variaes Salariais - FCVS, no momento da entrega do requerimento previsto no inciso III do art. 2 da Medida Provisria n 1.520-2, de 22.11.96: a) podem reverter a proviso constituda sobre os crditos objeto de novao; (Cta-Circ 2704 item 1 I) b) devem, se efetuada a reverso da respectiva proviso constituda, registr-la em contrapartida ao resultado do perodo. (Cta-Circ 2704 item 1 II) c) fica limitado o reconhecimento de receitas correspondente aos encargos previstos para a novao, inclusive relativamente s parcelas de responsabilidade do Fundo nos contratos em ser. (Circ 2801 art 1 2) 9 - A partir do momento em que houver a realizao de operaes regulares no mercado secundrio, as instituies que optaram pela novao devem constituir proviso para ajustar o crdito ao valor de mercado. (Cta-Circ 2704 item 2) 10 - Os procedimentos relativos opo pela novao dos crditos do FCVS, bem como os respectivos efeitos no resultado e no patrimnio lquido devem ser quantificados e divulgados nas notas explicativas das demonstraes

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financeiras do perodo em que for realizada mencionada opo. (Cta-Circ 2704 item 3) 11 - O procedimento contbil previsto nos itens 8 e 9 anteriores no contempla os aspectos fiscais, sendo de inteira responsabilidade da instituio a observncia das normas pertinentes. (Cta-Circ 2704 item 4) 12 - Os encargos relativos s operaes de Redesconto do Banco Central devem ser apropriados a dbito da conta DESPESAS DE REDESCONTO DO BANCO CENTRAL, em razo da fluncia de seus prazos. (Cta-Circ 900 item 8) 13 - As operaes de Redesconto do Banco Central, na modalidade de compra, com compromisso de revenda, devem ser computadas para efeito dos limites operacionais estabelecidos no art. 7 do Regulamento anexo Resoluo n 2.675, de 21 de dezembro de 1999, observadas as demais condies previstas naquele Regulamento. (Cta-Circ 2900 item 10) 3. Repasses Interfinanceiros 1 - Nos repasses a outras instituies, os crditos decorrentes registram-se de conformidade com a natureza dos recursos, observando-se a sistemtica de contabilizao vigente para as operaes ativas, segundo as caractersticas de cada operao contratada. (Circ 1273) 2 - Com relao s contas do desdobramento, a instituio deve adotar controles analticos que permitam identificar os devedores e as caractersticas dos repasses efetivados (valor, encargos, prazo, vencimento), bem como os encargos apropriados. (Circ 1273) 4. Relaes com Correspondentes 1 - Registra-se no desdobramento Relaes com Correspondentes o fluxo de recursos que se processa com terceiros, instituies financeiras ou no, realizado para atender aos objetivos firmados no documento que formalizou a condio de correspondente. (Circ 1273) 2 - Com relao s contas do desdobramento, a instituio deve: (Circ 1273) a) proceder a conciliao peridica, pelo menos uma vez por ms; b) manter controles analticos que permitam a identificao dos saldos devedores e credores, a procedncia dos valores registrados e as pendncias que compem o saldo das contas; c) providenciar, mensalmente, a cobertura dos saldos resultantes das relaes com correspondentes e exigir igual procedimento para regularizao dos saldos que lhe forem favorveis. 3 - Na elaborao de balancetes e balanos no permitida a compensao de saldos devedores e credores de instituies correspondentes distintas. (Circ 1273) 5. Recursos em Trnsito de Terceiros 1 - Entendem-se por recursos em trnsito de terceiros as transferncias em processamento entre as diversas dependncias e departamentos da instituio para cumprimento de ordens de pagamento, cobranas, recebimentos e pagamentos por conta de terceiros e sociedades ligadas. (Circ 1273) 2 - Nas instituies que efetuam, mediante convnio, pagamentos por conta de sociedades ligadas, os registros so feitos a dbito da conta de depsitos, se efetuados na dependncia centralizadora, ou na conta PAGAMENTOS EM TRNSITO DE SOCIEDADES LIGADAS, se realizados em outras dependncias. (Circ 1273) 3 - Consideram-se sociedades ligadas, para aplicao do disposto no item anterior, aquelas enquadrveis nas condies do item 1.1.9. (Circ 1273) 4 - Os pagamentos habituais por conta de terceiros, efetuados necessariamente com base em convnios, registram-se a dbito

da conta de depsitos se processados na dependncia centralizadora, ou a dbito de PAGAMENTOS EM TRNSITO DE TERCEIROS quando efetuados por outras dependncias. As transferncias para a dependncia detentora da conta que acolhe os dbitos contabilizam-se simultaneamente com os pagamentos efetuados. (Circ 1273) 5 - Caracterizam-se como cobrana os procedimentos e servios executados para a realizao de crditos consubstanciados em ttulos, efeitos comerciais, documentos e papis de qualquer natureza, entregues por terceiros ou por outras dependncias da prpria instituio, oportuna e obrigatoriamente registrados em contas de compensao. (Circ 1273) 6 - Os recebimentos por conta de terceiros e de sociedades ligadas, no precedidos de registro em conta de compensao, que no se definem para efeito contbil como papis em cobrana, registram-se: (Circ 1273) a) quando se tratar de carns, bilhetes de seguro, contas de gua, luz, telefone e outras, nas contas de depsitos dos titulares ou em RECEBIMENTOS EM TRNSITO DE TERCEIROS ou RECEBIMENTOS EM TRNSITO DE SOCIEDADES LIGADAS, se realizadas em outras dependncias; b) quando se tratar de arrecadao de tributos em geral, contribuies previdencirias, sindicais e outras, em conta adequada do subgrupo Outras Obrigaes - Cobrana e Arrecadao de Tributos e Assemelhados, com transferncia para a centralizadora mediante a utilizao de RECEBIMENTOS EM TRNSITO DE TERCEIROS, quando a dependncia arrecadadora no for a responsvel, nos termos do convnio, pelo repasse aos beneficirios. 7 - No permitida a utilizao de uma nica conta para registro, tanto dos pagamentos, quanto dos recebimentos. (Circ 1273) 8 - A remunerao dos servios prestados pela instituio a ligadas deve ser cobrada com base em tarifas estipuladas de acordo com critrios estabelecidos em clusula especfica que deve constar dos convnios. obrigatria a manuteno dos convnios firmados, nas sedes das instituies, disposio do Banco Central. (Circ 1273) 9 - Devem ser registrados em conta de depsitos vista do beneficirio os valores correspondentes s seguintes operaes: (Circ 2535 art 1 caput, com redao dada pela Circ 3001 art 1) a) cobrana de crditos de qualquer natureza, direitos ou valores, representados ou no por ttulos, inclusive cheques; b) recebimento de carns, contas ou faturas de concessionrias de servios pblicos e prestaes de consrcios, bem como quaisquer outros valores, no abrangidos no inciso anterior; c) coleta de numerrio, inclusive cheques, realizada por meio de servio especializado mantido ou contratado pela instituio financeira ou pelo prprio interessado; d) lanamentos interdependncias e outros assemelhados. 10 - O registro contbil das operaes de que trata o item 9 deve ser efetuado na conta de depsitos vista do credor dos valores cobrados, arrecadados ou colocados sua disposio. (Circ 2535 art 1 1, com redao dada pela Circ 3001 art 1) 11 - Em se tratando de beneficirio no titular de conta de depsitos vista na instituio, os recursos por essa recebidos na forma do item 9 devem ser transferidos para instituio onde o beneficirio mantenha conta de depsitos vista, qual tambm se aplicam as disposies desta seo.

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(Circ 2535 art 1 2, com redao dada pela Circ 3001 art 1) 12 - Fica dispensada a realizao de depsitos nos termos do item 9 quando a instituio estiver atuando na prestao de servios de administrao de recursos destinados aplicao e ao resgate de investimentos por conta e ordem de seus clientes, hiptese em que os recursos podero ser registrados em conta de depsitos vista de titularidade da instituio, vinculadas a contas correntes no movimentveis por cheque abertas em nome dos respectivos clientes, cuja movimentao deve observar as condies estabelecidas na legislao e na regulamentao aplicveis. (Circ 2535 art 1 3, com redao dada pela Circ 3001 art 1) 13 - Os valores relativos a recebimentos por conta de terceiros devem ser registrados, na dependncia detentora da conta corrente de depsitos do beneficirio, no ttulo contbil DEPSITOS VINCULADOS, cdigo 4.1.1.85.00-1, pelo perodo de tempo em que tais recursos estiverem indisponveis para movimentao pelo titular, por fora de convnio. (Circ 2535 art 1) 14 - Os valores relativos a recebimentos por conta de terceiros no detentores de conta corrente devem ser registrados na dependncia encarregada do pagamento ou repasse ao beneficirio pelo perodo de tempo em que tais recursos estiverem indisponveis, por fora do convnio, no ttulo contbil DEPSITOS VINCULADOS. (Circ 2535 art 1 1) 15 - Eventuais recebimentos no caracterizados nos termos do item 13 devem ser registrados, na mesma data, diretamente na conta corrente do favorecido, no desdobramento do subgrupo Depsitos Vista. (Circ 2535 art 1 2) 16 - Os recursos colocados disposio da instituio pelos correntistas para, nos termos de convnio especfico, efetuar pagamentos em seu nome, devem ser registrados no ttulo contbil DEPSITOS VINCULADOS, at a execuo da ordem. (Circ 2535 art 2) 17 - No caso de ser a liquidao finalizada em outra dependncia, a transferncia deve ser efetuada em contrapartida ao ttulo contbil ORDENS DE PAGAMENTO, cdigo 4.5.1.40.00-4. (Circ 2535 art 2 nico) 6. Ordens de Pagamento 1 - As dependncias encarregadas do cumprimento de ordens de pagamento devem manter: (Circ 1273) a) controles que permitam a conferncia, a qualquer tempo, das pendncias a seu cargo; b) registros que comprovem efetivas providncias para a identificao e localizao dos beneficirios das ordens pendentes. 2 - A conta ORDENS DE PAGAMENTO expressa, nos balancetes e balanos, o saldo lquido das ordens entre as diversas dependncias no pas - emisso menos cumprimento -, de modo que revele a efetiva exigibilidade decorrente do servio. (Circ 1273) 7. Transferncias Internas de Recursos 1 - Entende-se por transferncias internas de recursos a movimentao em processamento entre dependncias e departamentos, as quais no representem, na ocasio da execuo ou correspondncia dos respectivos lanamentos, alteraes nas posies de direitos ou obrigaes em relao a terceiros. (Circ 1273) 2 - Nas transferncias de recursos entre as dependncias da instituio observa-se que: (Circ 1273) a) a remessa de dinheiro em espcie escritura-se em NUMERRIO EM TRNSITO;

b) as cesses de disponibilidades mantidas em Reservas Livres junto ao Banco Central registram-se em SUPRIMENTOS INTERDEPENDNCIAS; c) os dbitos e crditos entre as dependncias e departamentos da instituio contabilizam-se em DEPENDNCIAS NO PAS, quando no estiver prevista a utilizao de conta especfica; d) no so permitidas quaisquer pendncias por ocasio dos balancetes e balanos em contas interdependncias relacionadas com a transferncia de receitas ou despesas entre sede, dependncias ou departamentos. 8. Disposies Gerais 1 - Nas transferncias interdependncias efetuadas por intermdio de sistema de processamento de dados, quando o referido sistema, automaticamente, executa ou corresponde o lanamento no mesmo dia, no permitindo a manuteno de pendncias, pode ser utilizada unicamente a conta DEPENDNCIAS NO PAS, independentemente da natureza dos valores transferidos. (Circ 1273) 2 - Periodicamente, aps conciliao, transferem-se para DEPENDNCIAS NO PAS os valores efetivamente liquidados, permanecendo nas contas especficas do subgrupo Relaes Interdependncias apenas os registros ainda sem correspondncia, sendo que no decorrer dos meses de junho e dezembro o procedimento obrigatrio. (Circ 1273) 3 - A sistemtica de conciliao e baixa prevista no item anterior deve ser programada de forma que os lanamentos se processem simultaneamente, em todas as dependncias da instituio ou na centralizadora, se adotado o sistema de escriturao centralizada, para no permitir a ocorrncia de inverso de saldos a nvel global. (Circ 1273) 4 - Com vistas ao levantamento de adequada posio econmico-financeira, os avisos de lanamentos interdependncias devem ser expedidos no dia da contabilizao e ser correspondidos no dia do seu recebimento, sendo obrigatria a adoo de controles que permitam identificar as datas de expedio e recebimento dos mesmos. (Circ 1273; Circ 2535 art 3) 5 - A compensao e o balanceamento de saldos de contas que envolvam lanamentos interdependncias seguem a norma do item 1.20.2. (Circ 1273) 6 - A instituio deve manter controles analticos que permitam identificar todas as pendncias que integram o saldo de cada conta do subgrupo, assim como efetuar conciliaes peridicas, no mnimo uma vez por ms e por ocasio dos balanos, adotando, de imediato, as providncias necessrias a sua regularizao. (Circ 1273)

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Gabarito: Captulo1: 1C 2B 3C/E 4 ANULADA. H 3 contrapartidas possveis: ativo, despesa e receita. 5D 6B 7C 8C Captulo 2: 1C 2E 3B 4D 5E 6E/C/C/E/E 7D 8B Captulo 3: 1A 2A 3B 4A 5D 6A 7B 8B 9A 10 A 11 E / E / C 12 A 13 A 14 C Captulo 4: 1C/E 2C 3C 4E/C/C/E/C 5 E/ /C/ C / C / E 6C/E/C/E/C 7E/E/C/C 8C/C/C/C 9C/C Captulo 5: 1C/C 2-C

Captulo 6: 1C 2B 3D 4E 5C 6B 7D 8D 9A 10 E 11 A 12 C 13 D 14 E 15 A 16 E / C / C / E / E 17 C / C / E / C / E 18 E / E / C / E / E Captulo 7: 1-B 2-B 3-E Captulo 8: 1D 2A Captulo 9: 1E 2B 3A 4C 5D 6A

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