A. Le financement des investissements Le financement disponible correspond a la CAF netie majorée du total des ressources d'investissement (dotations, subventions, plus-values de cessions), mais hors emprunts nouveaux, dont dispose la collectivité pour financer de nouvelles dépenses d’équipement aprés avoir payé ses charges et remboursé ses dettes, La CAF nette positive constitue le socle de l’équilibre financier des investissements. En 2013, elle a été confortée par un volume conséquent de subventions ( 630 KE ), des recettes de reversement de TVA ( 360 K€) , de taxes locales d'quipement ( 170 KE ) et une affectation d'exeédent de fonctionnement conséquente ( 470 K€ ) Aussi, et sans avoir recouru & lemprunt, les ressources d'investissement ont largement couvert le remboursement du capital des emprunts et les nouveaux investissements réalisés par la commune. Un excédent de financement consolidé de 1,5 ME a été dégagé. Je fonds de roulement global a progressé du méme montant. ae (car ake IEmprani eK He es TTaEsKe [Ressources (1 EESTI [oepenses ¢ euperent gp 207K Remeurement 0 doko easel iauties pensos cz motos (7 sam [Augmentation du fonds Ge ument aoe (0) aan fod 4 (2 yeons vine Sessa ve)Financement des investissements | ecw oe | coe |- isbinsssssssasossead ! “0K z some [Ptr aescel | ascoke ae 5.000 hab ) . Toutefois recettes liges. cet indicateur met en évidence le surendettement du budget du marché couvert par rapport aux son activité, Ainsi, et malgré le principe d'équilibre des SPIC, ce budget est subventionné depuis 2013 par la commune afin de pouvoir honorer sa dette. Il sagit d'un dispositif exceptionnel et provisoire et une solution définitive devra étre recherch Ratio dette consolidée/CAF brute consolidée 33 45 [30] soi et TT mow | —aanjs) et € mows | anja ot Ome] Ce ratio permet de mesurer la capacité de désendettement de la commune. Il mesure en effet, le nombre d'années nécessaires au remboursement de la dette si la totalité de la CAP y était consacrée. C'est done un indicateur de risque. IL est généralement admis qu'en dessous de 4 'endettement de la collectivité est raisonnable, e de la CAF brute a fait basculer ce ratio au- dessus En 2012, et malgré le désendettement constaté, la bai du seuil prudentiel de 4. Ce n'est que depuis 2013 que cet indicateur est passé au vert, Mais la situation est fragile. En effet, la dette du budget principal pris isolément a un ratio a 4,6. Enfin, pour que la situation se stabilise, Ja commune doit parvenir 4 maintenir sa CAF brute au niveau actuel tout en faisant coineider d’éventuels nouveaux emprunts avec l'extinetion d'emprunts anciens, 21LEXIQUE Actif A actif du bilan sont inscrits ensemble des biens du patrimoine (immobilisations pour leur valeur historique) ainsi que ensemble des éléments n'ayant pas vocation a y rester de maniére durable (stocks, eréances, trésorerie), Latif immobilisé brut représente ensemble des immobilisations inserites au bilan fonctionne! pour une durée supérieure & un an (dépenses équipement, tires de participations, opérations pour comptes de tiers). L'actf circulant désigne les stocks et eréances qui se renouvellent au cours de exercice. Liannuité de la dette est composée du montant des intéréts des emprunts et du montant du remboursement du capital. L'sddition «de ces deux montants permet de mesurer le poids exact de la dette a Jong et moyen terme pour les collectvités Attribution de compensation (AC) Les groupements substitués & leurs communes membres pour percevoir Ie produit de a taxe professionnelle unique (TPU) en application de Farticle 1609 nonies C du CGI sont tenus de leur verser une attibution de compensation égale & Ia différence entre Ie produit de taxe professionnelle anteieurement pergu par la commune avant le passage en TPU et les charges transferées au groupement (cette atribution peut etre négative) II sagit dun " reversement de fisealité ". En terme danalyse financiére, ce reversement sassimile a une atténuation de produits (et done une charge pour le groupement) et une recette pour les communes membres. Autofinancement (voir Capacité d'autofinancement) Besoin en fonds de roulement (BFR) Le BER représente, a la fin d'un exercice comptable, lexcédent des erédits consentis aux redevables de la collectivité (restes & ecouvrer) sur les erédits obtenus de ses eréanciers (fournisseurs, Fiat), Une eréance erée un besoin de financement; la collectivité a constaté un produit, mais ce produit n'a pas encore été recouvré. A inverse, une dette géntre une ressoutee; dans ce cas, Ia collectivité a effectivement enregistré une charge, mais celle-ci n'a pas encore été payée. Un BFR négatif constitue une ressource. En effet, cela signifie que les sommes non encore décaissées sont supérieures aux sommes non encore encaissées, En complabilité publique, le concept du BFR (et done son analyse) doit étrerelativisé compte tenu de Fexistence de la pratique de la période complémentaire Bilan Le bilan présente la situation patrimoniate de la collectivité & la date de eloture de 'exercice, Pour analyse financiére, certaines subriques du bilan sont reclassées afin de faite ressortr les grandeurs caractérisant la structure financiére de la collectivité et dopprécier son équilibre financier global. Le bilan se présente sur ceux colonnes: une colonne actif et une colonne passif. Il se découpe en trois grandes masses permettant de calculer trois grandeurs caractéristiques: les biens et financements & long terme (utilisés pour le calcul du fonds de roulement); Fensemble des droits et obligations & court terme de la collectivité (calcul du besoin en fonds de roulement) et enfin la trésorerie dans son acception la plus large. Budget annexe (BA) Un budget annexe a pour objet de regrouper les opérations de services ayant une organisation dotée une autonomie relative pat rapport au budget principal de la collectvité et dont Vactivité tend a produire ou & rendre des services, Les services eérés en budgets annexes font Tobjet d'un budget et dune comptabilité distincts du budget principal de la collectivité (autonomic Financiere). On distingue deux types de budgets annexes (BA), ceux crées pour gérer un service public administratif (SPA) et ceux erées pour gérer un service public industriel et commercial (SPIC). Enfin, les budgets annexes peuvent te soit dotés de la seule autonome financiére soit étre dotés@ Ia fois de Tautonomie financidre et de la personnalité morale. Capacitéd’Autofinancement (C.A.F) Elle représente Vexcédent des produits réels de fonctionnement (hors produits de cession dimmobilisation) sur les charges rélles de fonctionnement. La CAF permet de couvrir tout ou partie des dépenses réellesd'investissement (remboursements de detes, depenses d equipement...) Capitauy et assimiles Ce sont les fonds a disposition de la collectivité & long terme hors deites financiéres (dotations, réserves, résultat de Vexercice, subventions «investissement, opérations pour comptes de tiers...) Charges de fonctionnement réellesEn analyse financitre, les charges réelles correspondent & des charges de fonctionnement qui donnent lieu ou donneront lieu & ddécaissement Cotisation Economique Territoriale (CET) Suite & Ta suppression de la taxe professionnelle au ler janvier 2010, cette dernigre s'est vu remplacée par la CET. La CET se constitue de deux composantes, une composante Foneiére (la CFE) et une composante assise sur la valeur ajoutée des entreprises (la CVAE), Fonction du régime fiscal des collectivité, le produit de la CET est pergu tantét au niveau des communes tantat aur niveau des GFP. ( Sur Oléron , c'est la Communauté de Communes qui la pergoit ) Financement disponible II représente le total des ressources (hors emprunts) dont dispose la collectivité pour investir, apres avoir payé ses charges et remboursé ses dettes financieres. Fisealité professionnelle additionnelle La fiscalité professionnelle additionnelie constitue Tun des régimes fiscaux des groupements a fiscalité propre. Celui-ci se substitue a compter du ler janvier 2011 au régime de la fiscalité additionnelle. Il consiste & percevoir une fiscalité additionnelle sur la taxe d'habitation, les taxes fonciéres et la cotisation foncigre des entreprises (le groupement pergoit par ailleurs, une fraction de la CVAE et des IFER pergus sur son territoire),C’est le cas sur Pile d'Oléron, Fisealité professionnelle unique (PU) En application de article 1609 nonies C du Code général des impéts, certains groupements pergoivent les iumpositions dues par les entreprises (CET, IFER, TASCOM) en lieu et place de leurs communes membres, Cette substitution est de droit pour les Communautés ¢'Agelomération et sur option pour les Communautés de Communes. Aw terme dune période ne pouvant excéder 12 ans, le taux de CFE applique sur le teritoire du groupement doit étre unique (sauf nouvelle(s) commune(s) membre(s)) Fonds de roulement Le fonds de roulement est égal la diféence entre les financements disponibles & plus dun an (les dotations et réserves, les subventions dinvestissements, les amortissements et provisions, les dettes financitres & moyen long. terme) et’ les imumobilisatons (es invetissements réalisé et en cours de realisation). Cette différence correspond, en comptabilité budgétare, dla somme des exeédents définitfs que Ia commune a dégagés au cours du temps. Cette difference correspond, en eompiabilité budgétair, 4 la somme des exodents defintifs que la commune a dégagés au cours du ters. Opérations de refinancement Les opérations de refinancement se traduisent par un remboursement de dette suivi de la souscription d'un nouvel emprunt ; ces opérations doivent étre retracées au compte 166. Ces opérations ne sont prises en compte ni pour le calcul de Mannuité de la dette, ni pour les emprunts mobilisés, ni pour celui de Fencours de dette. Opérations d'ordre budgétaire Les opérations dordre budgétaire sont exécutées & Vnitiative de Vordonnateur mais ne se traduisent ni par des encaissements, ni par des décaissements. Elles ont néanmoins une incidence sur le budget : elles affectent un compte de dépense et un compte de recette et donent Few & fémission dun mandat et d'un titre. Opérations réciproques Les operations réciproques sont des opérations comptabilisées pour un méme montant, en sens inverse, dans le budget principal et Te budget annexe ou entre deux budgets annexes (exemples : remboursements de frais on versement de subventions). S‘agissant de mouvements interes & la eollectivité elles gonflent les masses des comptes de fagon artificielle lorsque Ton procéde & la sommation des comptes des budgets annexes et du budget principal. Le flux entre les budgets est done a éliminer pour que Fopération réelle (paiement de salaires, etc) ne soit pas pris en compte deux fois. Produits de fonetionnement réels En analyse financire les produits réels correspondent & des produits de fonctionnement (hors cession dlactifS) qui donnent lieu cou donneront liew & encaissement. Réel En analyse financiére , la notion de réel différe de celle d'encaissement ou de décaissement. Est considéré comme réelle, une opération qui a ou aura (au cours d'un exercice ultérieur) un dénouement en trésorerie Restes a réafiser (RAR)Les restes a réaliser correspondent, en section dinvestissement, aux dépenses engagées non mandatées telles qufeles ressortent de la comptabilité des engagements tenue par Yordonnateur et aux recettes certaines nlayant pas donné lieu & Témission dun ttre par la collectivts Résultat de fonctionnement ou résultat comptable Différence entre le total des titres et le total des mandats émis en classe 7 et 6 de Ia section de fonctionnement. Service public & caractire administeatif (SPA) Répondent a la notion de SPA, les missions traditionnellement hors du champ concurreniel et traditionnellement imparties au secteur public (fourniture de Iclairage public, voire, etc... Rien ne stoppose & ce que l'activité d'un SPA soit reracée dans un budget annexe bien que traditionnellementretraege dans le budget principal des collectivtés. Service public & caractére industriel et commereial (SPIC) Pour qualifier un service public dindustriel et commercial, la jurisprudence met en oeuvre plusieurs critéres. Tout dabord, Toctivité doit relover dun secteur traditionnellement imparti aux entreprises privées. Dautre part, le service doit éire exploté dans des conditions similaires & celles dune entreprise privée (de maniere a éviter les distorsions de concurrence). Enfin, les ressources du service doivent provenir des redevances pergues auprés les usages, celles-ci devant en principe assurer Péquilibre bbudgétaire du service. Quelques exemples de SPIC = lactivité de transport de voyageurs, la fouriture dleau, etc... Les services publics & caractére industriel et commercial dont la gestion est assurce par les collectivités locales doivent (sauf exceptions) étre retraces au sein d'un budget annexe (de maniére notamment a individualiser le coat du service pour Tusager). Trésorerie Ceest Fensemble des liquidités disponibles en caisse ou au compte au Trésor et des valeurs mobiligres de placement. 4ANNEXES 1/Neutralisation des opérations réciproques 2Tableau d'évolution de la fiscalité 3/ Detail des restes A réaliser par budget 4/ Ratios 5/ Fiches de situation financiéres AEFF