GESTIN FINANCIERA

RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ

Activo corriente Razn corriente = Pasivo corriente

Activo corriente - Inventarios Prueba Acida = Pasivo corriente Disponible Prueba de efectivo = Pasivo corriente

RAZONES FINANCIERAS DE APALANCAMIENTO

Apalancamiento =

Pasivo Total Capital Contable

Endeudamiento =

Pasivo Total Activo Total

Utilidad Operativa Cobertura = Intereses

RAZONES FINANCIERAS DE APALANCAMIENTO

Pasivo no Corriente Capital Contable

Capitalizacin =

Compromiso de pago a corto plazo =

Pasivo Corriente Pasivo Total

Riesgo en moneda extrajera =

Pasivo en moneda extrajera Pasivo Total

RAZONES FINANCIERAS DE RENTABILIDAD

M arg en bruto en ventas =

Utilidad bruta en ventas Ventas Netas

M arg en operativo en ventas =

Utilidad Operativa Ventas Netas

M arg en neto en ventas =

Utilidad Neta Ventas Netas

RAZONES FINANCIERAS DE RENTABILIDAD

Re torno sobre la inversin =

Utilidad Neta Activo Total Pr omedio

Re torno sobre capital =

Utilidad Neta Capital contable promedio

RAZONES FINANCIERAS DE ACTIVIDAD

Rotacin de cartera =

Ventas Neta Cuentas por Cobrar Pr omedio

Das de Cartera =

360 Rotacin Cartera

Rotacin de Inventarios =

Costo Anual Inventario Pr omedio

Das de Inventarios =

360 Rotacin Inventario

RAZONES FINANCIERAS DE ACTIVIDAD

Rotacin de Pr oveedores =

Compras Anuales Pr oveedores Pr omedio

Das de Pr oveedores =

360 Rotacin de Pr oveedores

Rotacin de Activos Corrientes =

Ventas Netas Pr omedio de Activos Corrientes

RAZONES FINANCIERAS DE ACTIVIDAD

Das de Activos Corrientes =

360 Rotacin de Activos Corrientes

Rotacin de Activos Fijos =

Ventas Netas Pr omedio de Activos Fijos

Rotacin de Activos Totales =

Ventas Netas Pr omedio de Activos Totales

RAZONES FINANCIERAS DEL MERCADO

Utilidad por Accin =

Utilidad Neta Nmero de Acciones

Valor en Libros =

Capital Contable Nmero de Acciones

Valor del Mercado Utilidad por Accin

Mltiplo precio / unidad =

Mltiplo precio / valor en libros =

Valor del Mercado Valor en Libros

TALLER NO. 9

EL SISTEMA ECONMICO DE LA EMPRESA

Egresos

EMPRESA

Ingresos

SOCIOS

CRITERIOS

I<E I=E I>E

? ? ?

I t > Et + Exct

INGRESOS OPERACIN -Venta de productos - Venta de subproductos - Rendimientos financieros - Ventas de activos - Liquidacin Empresa NO OPERACIONAL - Socios - Prstamos - Otras fuentes financieras

EGRESOS

-Inversiones - Costos - Gastos

INVERSIONES

- Activos fijos - Capital de trabajo

ACTIVOS FIJOS

- No depreciables - No amortizables - Depreciables

Tierra Maquinaria y Equipo Vehculos Bienes Inmuebles Marcas, patentes, derechos de propiedad, gastos diferibles de construccin. Derechos comerciales Derechos minerales Gastos de I & D Prdidas operativas diferidas

- Amortizables agotables

CAPITAL DE TRABAJO

- Cartera a clientes - Inventario Materia Prima - Inventario Producto en proceso - Inventario Producto terminado - Inventario repuestos - Colchn de efectivo - Cartera con proveedores

COSTOS Materia prima directa Insumos directos Servicios directos Mano de Obra directa

Costos de Produccin

Costos Indirectos de Fbrica

Insumos Servicios Mantenimiento Transporte Seguros

GASTOS Alquiler Comunicacin Impuestos locales Personal

Gastos de Operacin

Gastos de Administracin Y mantenimiento

Personal Admon. Transporte Comisin Gastos de distribucin Seguros Financieros