FACULDADE ANHANGUERA DE SO CAETANO

Curso: Administrao Turma: 4 NA

Disciplina: Matemtica Financeira Prof Rita de Cssia

Trabalho: ATPS

Alunos: Anacleto de Frana Neto - RA 176704 Edson Bispo RA 176154 Fabiana Monteiro jardim RA 179100 Henrique Uehara RA 179034 Michelle Venncio Ribeiro - RA 179083 Patrcia Brito da Silva RA 176434 Rafael Martins RA 178482 Roberta Cristina da Silva RA 179059

So Caetano do Sul Outubro/2011

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Etapa N 1

Passo 1

a) fundamentos da matemtica financeira; A Matemtica Financeira possui diversas aplicaes no atual sistema econmico. Algumas situaes esto presentes no cotidiano das pessoas, como financiamentos de casa e carros, realizaes de emprstimos, compras a credirio ou com carto de crdito, aplicaes financeiras, investimentos em bolsas de valores, entre outras situaes. Todas as movimentaes financeiras so baseadas na estipulao prvia de taxas de juros. Ao realizarmos um emprstimo a forma de pagamento feita atravs de prestaes mensais acrescidas de juros, isto , o valor de quitao do emprstimo superior ao valor inicial do emprstimo. A essa diferena damos o nome de juros. b)Item 2.3 noes de juros simples (lineares); Quando a taxa de juros incide no decorrer do tempo, sempre sobre o capital inicial, dizemos que temos um sistema de capitalizao simples (Juros simples). sobre o capital inicial. Na prtica,esse sistema usado especialmente em certos pagamentos cujo atraso de apenas alguns dias.

C)Item 2.4 noes de juros compostos (exponenciais). Quando a taxa de juros incide sobre o capital atualizado com os juros do perodo (montante), dizemos que temos um sistema de capitalizao composta (Juros compostos). Nesse regime, aps cada perodo, os juros so incorporados ao capital inicial, passando a render sobre o novo total. Dessa forma, os clculos so efetuados como juros sobre juros.

A capitalizao simples acontece de forma linear, enquanto a capitalizao composta exponencial. Isso faz com que, a partir do valor presente, o valor final em um instante qualquer seja maior nos juros compostos (desde que n seja nmero inteiro e maior que 1). Quando o perodo de capitalizao for igual a 1, a capitalizao simples ser igual composta. A principal diferena entre juros simples e compostos ocorre quando a capitalizao inferior a 1. Nesse caso, os juros simples so maiores que os compostos.
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- Conceito Valor Presente (PV) e Valor Futuro (FV).

Valor Presente: O valor presente o somatrio dos valores presentes dos fluxos individuais positivos e negativos, ou seja, o valor de cada fluxo de caixa descontado ao momento presente pela taxa de juros prevalecente durante o perodo remanescente.

Valor Futuro: O valor futuro o somatrio do carregamento de cada fluxo, seja negativo ou positivo, at o pagamento final pela taxa de juros prevalecente durante o perodo remanescente. Em outras palavras, para encontrar o valor futuro deve-se tomar cada recebimento e pagamento e calcular o valor futuro desses fluxos individuais, at o vencimento da operao, utilizando uma taxa de juros predefinida.

Passo 2- Desenvolva o exerccio a seguir utilizando as frmulas do regime de capitalizao simples e composto, apresentadas na teoria do capitulo do livre acima: Dados: Valor do capital R$ 120.000,00 Prazo: 18 meses Taxa de juros: 1,25% ao ms

Frmula Juros Compostos: FV= PV.(1+i) 18 FV=120000.(1+0,0125) 18 FV=120000.1,0125 18 FV=120000.1,2506 FV=150.069,29

Frmula Juros Simples: FV= PV.(1+i.n) FV= 120000.(1+0,0125.18) FV= 120000.(1+0,2250) FV= 120000.1,2250 FV=147.000,00

Temos trs formas para achar o valor da parcela. Conforme abaixo: PMT = 120.000,00 . 0,0125(1+0,0125)18 (1+0,0125)18 1 PMT = 120.000,00 . 0,0125.1,012518 1,012518 1 PMT = 120.000,00 . 0,0125.1,2505 1,2505 1 PMT = 120.000,00 . 0,1563 0,2505 PMT = 120.000,00 . 0,6239 PMT = 7.486,80
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Frmula HP 12 C 120.000,00 CHS PV 1,25 i 18 n PMT = 7.486,17

Frmula Excel frmulas / financeira Seleciona PGTO TAXA = 0,0125 NPER = 18 VP = 120.000,00 PARCELA = 7.486,17

Passo 3- Destaque e justifique com base na teoria assimilada no passo um, o porqu das diferenas entre valores das parcelas de juros e do valor futuro encontradas nos dois regimes de capitalizao. Sob um regime de taxa de juros simples, o juro recebido/pago sobre determinado montante de dinheiro aplicado/investido/emprestado, ou seja, proporcional taxa de juros nominal de aplicao. Sob um regime de taxa de juros composta, o juro recebido/pago sobre determinado montante de dinheiro aplicado/investido/emprestado geometricamente proporcional ao prazo em que os juros so referenciados nominalmente, ou seja, a cada perodo de capitalizao os juros incidem no s sobre o principal, mas tambm sobre os juros j acumulados at ento. Ou seja, essa diferena ocorreu devido parcela dos juros acumulados nas parcelas anteriores.

Etapa N 2

Passo 1- Tome como base os dados hipotticos da etapa um (passo dois) e calcule na planilha eletrnica do Excel, utilizando as frmulas financeiras, o valor de cada parcela de juros (J) e o valor futuro (F), considerando apenas o regime de capitalizao composto.

Passo 2- Faa simulaes na planilha eletrnica do Excel com os seguintes dados abaixo, depois, demonstre e justifique o porqu da oscilao ocorrida no valor da parcela (J) e no valor futuro (F).

1 simulao Prazo = 36 meses (manter a mesma taxa de juro) 2 simulao Prazo = 48 meses (manter a mesma taxa de juro) 3 simulao Prazo = 12 meses (manter a mesma taxa de juro) 4 simulao Prazo = 06 meses (manter a mesma taxa de juro)

5 simulao Taxa de juro = 0,5% a.m. (utilizar os prazos acima indicados). 6 simulao Taxa de juro = 1,5% a.m. (utilizar os prazos acima indicados). 7 simulao Taxa de juro = 3,5% a.m. (utilizar os prazos acima indicados). 8 simulao Taxa de juro = 0,25% a.m. (utilizar os prazos acima indicados).

N 18 36 48 12 6 N 18 36 48 12 6 N 18 36 48 12 6 N 18 36 48 12 6 N 18 36 48 12 6

VP 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 VP 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 VP 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 VP 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 VP 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00

I 0,0125% 0,0125% 0,0125% 0,0125% 0,0125% I 0,005% 0,005% 0,005% 0,005% 0,005% I 0,015% 0,015% 0,015% 0,015% 0,015% I 0,035% 0,035% 0,035% 0,035% 0,035% I 0,0025% 0,0025% 0,0025% 0,0025% 0,0025%

VF R$ 150.069,29 R$ 187.673,26 R$ 217.842,58 R$ 139.290,54 R$ 129.285,98 VF R$ 131.271,47 R$ 143.601,66 R$ 152.458,70 R$ 127.401,34 R$ 123.645,30 VF R$ 156.880,88 R$ 205.096,74 R$ 245.217,39 R$ 143.474,18 R$ 131.213,19 VF R$ 222.898,70 R$ 414.031,93 R$ 625.630,68 R$ 181.328,24 R$ 147.510,64 VF R$ 125.516,29 R$ 131.286,17 R$ 135.279,36 R$ 123.649,91 R$ 121.811,29

PARCELAS R$ 7.486,17 R$ 4.159,84 R$ 3.339,69 R$ 10.831,00 R$ 20.884,06 PARCELAS R$ 6.987,81 R$ 3.650,63 R$ 2.818,20 R$ 10.327,97 R$ 20.351,45 PARCELAS R$ 7.656,69 R$ 4.338,29 R$ 3.525,00 R$ 11.001,60 R$ 21.063,03 PARCELAS R$ 9.098,02 R$ 5.914,10 R$ 5.196,77 R$ 12.418,07 R$ 22.520,19 PARCELAS R$ 6.826,12 R$ 3.489,75 R$ 2.656,12 R$ 10.163,24 R$ 20.175,36

O valor das parcelas e o valor futuro variam porque as variveis de tempo (n) e a taxa de juros (i) esto ligadas diretamente na frmula da PMT e da FV(HP 12C) E a formula pelo Excel PGTO e VF.

As oscilaes ocorreram devido o calculo ter sido feito em taxa de juros compostos, que ocorre juros sob juros e pela diferena dos prazos de 06, 12,18, 36 e 48 meses, ou seja, quanto mais parcelas mais juros.
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Passo 3- Faa um relatrio demonstrando os valores de cada parcela e do valor futuro, e indique, pelo seu entendimento, qual seria a melhor alternativa para aquisio do financiamento.

Em um financiamento com taxa de juros pr-fixado como no clculo acima observamos que quanto mais parcelas maior o valor dos juros e menor sero os valores das parcelas. Com a variao dos juros observamos uma diferena em relao s parcelas e o valor futuro. Na opinio do grupo a melhor alternativa seria em 06 ou em 12 parcelas, pois no pagaria tanto juros.

CONCLUSO

Este trabalho foi elaborado visando apresentar pontos da matemtica financeira que possam orientar uma pessoa a fazer negociaes. Atualmente tm ocorrido grandes facilidades para compra de produtos considerados de alto preo para a classe mdia da sociedade e tambm a oferta de emprstimos, e conhecendo como se calcula juros, a populao pode analisar qual a melhor proposta oferecida e se ela cabe em seu oramento, isto , se est coerente com seu fluxo de caixa. Essas atividades so de grande relevncia para demonstrar as diferenas entre os juros simples e compostos tornando fcil interpretao, aprendendo a calcular podemos aplicar no nosso dia-dia.

REFERNCIAS BIBLIOGRAFIA

PLT-199 Matemtica Financeira (Cristiano Marchi Gimenes)

Aprendendo Matemtica (Jose Ruy Giovanni e Eduardo Parente) www.matematicafinanceira.com.br

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