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CORPORACIN UNIVERSITARIA REGIONAL DEL CARIBE CONTABILIDAD Y FINANZAS Sincelejo, Sucre PROGRAMA DE MATEMTICA FINANCIERA

Cdigo: Versin: 01 Fecha: 17-05-2010

1. INTERS SIMPLE 1.1 DEFINICIN

Es el proceso mediante el cual se calcula la retribucin que se reconoce por el uso del dinero durante un perodo de tiempo determinado, teniendo en cuenta nicamente, el valor presente durante todo el tiempo que dura la operacin financiera.

1.2 FRMULA Y DEFINICIN DE VARIABLES

Frmula: I = (P) (i) (n) Definicin de variables: I P i n = Inters reconocido durante la transaccin = Valor presente = Tasa de inters del perodo = Nmero de perodos que dura la transaccin

1.3 DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

El diagrama de flujo de caja es una descripcin grfica para registrar e identificar datos de una operacin financiera que nos ayuda a visualizar el comportamiento del dinero a travs del tiempo. Se expresa de la siguiente manera:

F = $?

i=%
I=$ I=$ I=$ I=$

n-2

n-1

P = $?
Los ingresos se representan con un flecha hacia arriba y los egresos con una flecha hacia abajo.

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1.4 CLCULO DEL INTERS

Ejemplo: Un comerciante recibe un prstamo de un Banco Local por valor de $1.300.000, al 3% mensual, durante 4 meses. Cul es el inters mensual que deber pagar para cada uno de los 4 meses? Solucin: I P i n =? = $1.300.000 = 3% mensual = 4 meses

Frmula: I = (P) (i) (n) Reemplazando tenemos: I = ($1.300.000) (0,03) (1) I = $39.000 mensual Diagrama de flujo de caja:

P = $1.300.000 1

i = 3% mensual 3 4 meses

I = $39.000

I = $39.000

I = $39.000

F = $1.300.000

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CORPORACIN UNIVERSITARIA REGIONAL DEL CARIBE CONTABILIDAD Y FINANZAS Sincelejo, Sucre PROGRAMA DE MATEMTICA FINANCIERA Tabla de amortizacin
Mes (n) Valor presente (P) Inters (I) Cantidad reconocida al final del mes

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0 1 2 3 4

$1.300.000 $1.300.000 $1.300.000 $1.300.000 $1.300.000

$ 0 $39.000 $39.000 $39.000 $39.000

$ 0 $ 39.000 $ 39.000 $ 39.000 $1.339.000

1.5 VALOR PRESENTE

Ejemplo: Si un inversionista recibe por concepto de intereses la suma de $375.000 mensualmente, cunto dinero invirti, si la tasa de inters pactada fuel del 36% anual? Solucin: I P i n = $375.000 mensualmente = $? = 36% anual = 1 mes

Frmula: I = (P) (i) (n) Despejando valor presente (P), tenemos: P = I / (i) (n) Reemplazando: P = $375.000 / (0,03) (1) P = $12.500.000 En conclusin, el inversionista coloc $12.500.000 para que a la tasa del 36% anual (3% mensual), reciba $375.000 mensualmente por concepto de inters.

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Diagrama de flujo de caja:

F = $12.500.000
i = 36% anual
I=$ I=$ I=$ I=$ I = $375.000

10

11

12 meses

P = $12.500.000

1.6 CLCULO DE LA TASA DE INTERS

Ejemplo: Por un depsito de $9.500.000 una entidad financiera reconoce $997.500 trimestralmente por concepto de intereses. Qu tasa de inters trimestral reconoce la entidad financiera? Solucin: I P i n = $997.500 trimestralmente = $9.500.000 = ?l = 1 trimestre

Frmula: I = (P) (i) (n) Despejando tasa de inters (i), tenemos: i = I / (P) (n) Reemplazando: i = $997.500 / ($9.500.000) (1) i = 0,105 10.5% trimestral

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Diagrama de flujo de caja:

F = $9.500.000
i = 10,5% tr.
I=$ I=$ I=$ I=$ I = $997.500

4 trimestres

P = $9.500.000

1.7 CLCULO DEL NMERO DE PERODOS

Ejemplo: Se depositan $1.500.000 en un Banco de la ciudad que paga el 2,5% mensual de inters. Cuntos aos debe dejarse el depsito para obtener por concepto de inters la suma de $900.000? Solucin: I P i n = $900.000 = $1.500.000 = 2,5% mensual =?

Frmula: I = (P) (i) (n) Despejando nmero de perodos (n), tenemos: n = I / (P) (i) Reemplazando: i = $900.000 / ($1.500.000) (0.025) i = 24 meses 2 aos

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Diagrama de flujo de caja:

F = $1.500.000
i = 2,5% mes
I=$ I=$ I=$ I=$ I = $37.500

22

23

24 meses

P = $1.500.000

1.8 INTERS SIMPLE ORDINARIO Y EXACTO

1.8.1 Inters simple ordinario o comercial. Es el que se calcula con base en un ao de 360 das (30 das mes). Frmula: I = (P) (i) (t) / (100) (360) Ejemplo: Calcular el inters ordinario o comercial de un prstamo de $1.200.000 al 42% anual durante 50 das. Solucin: I P i t =? = $1.200.000 = 42% anual = 50 das (t = tiempo)

Frmula: I = (P) (i) (t) / (100) (360) Reemplazando tenemos: I = ($1.200.000) (42) (50) / (100) (360)

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I = 2.520.000.000 / 36.000 I = $70.000 1.8.2 Inters simple real o exacto. Es el que se calcula con base en un ao de 365 das 366 das si el ao es bisiesto. Frmula: I = (P) (i) (t) / (100) (365) Ejemplo: Calcular el inters real o exacto de un prstamo de $1.200.000 al 42% anual durante 50 das. Solucin: I P i t =? = $1.200.000 = 42% anual = 50 das (t = tiempo)

Frmula: I = (P) (i) (t) / (100) (365) Reemplazando tenemos: I = ($1.200.000) (42) (50) / (100) (365) I = 2.520.000.000 / 36.500 I = $69.041,09

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EJERCICIOS
1. Un comerciante recibe por concepto de inters la suma de $224.000 en forma trimestral sobre un depsito a trmino que coloc hace un ao en una entidad financiera que reconoce el 28% anual. Cul es el valor del depsito? 2. Una Cooperativa financiera prest a un industrial la suma de $35.000.000 y recibe mensualmente $735.000 por concepto de intereses sobre dicho prstamo. A qu tasa de inters prest el dinero? 3 Un empresario invierte la suma de $10.500.000 en bonos de una importante industria textilera del pas que reconoce el 22,8% de inters anual. Cul es el inters que recibe trimestralmente? 4. En el problema No. 3, si el empresario recibe y ahorra el inters que recibe trimestralmente, cuntos trimestres necesita para completar la suma de $5.985.000? 5. Un obrero es contratado el 15 de enero de 2010 en una importante empresa manufacturera de la ciudad que le reconocen mensualmente un SMLV (2010) por concepto de salario. Cunto deber reconocerle la empresa al finalizar el ao por concepto de intereses sobre la cesanta, si el clculo se hace en forma comparativa teniendo en cuenta el inters simple ordinario y exacto? NOTA: En cada uno de los casos anteriores, preparar el diagrama de flujo de caja correspondiente.

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