UE 120

Devoir 2
Comptabilité approfondie
Année 2017-2018

À envoyer à la correction
Auteurs : Laurence MORGANA et Sophia VALVERDE

REMARQUE
Le devoir est noté sur 100 points. Après correction, la note sera ramenée sur 20 points.

EXERCICE 1 : CAPITAUX PROPRES (72 POINTS)

La société anonyme SOVA a été constituée en 1995. Elle est assujettie à la TVA au taux normal sur la
totalité de ses opérations. Son exercice comptable se termine le 31 mai de chaque année.
L’importance des réserves et de la trésorerie a permis en 2005 d’amortir le capital de 100 000 € (voir
bilan) par remboursement de la moitié de la valeur nominale des actions.
En 2010, l’expansion de l’entreprise nécessitant des fonds importants, la société a procédé à une aug-
mentation de capital par émission d’actions d’une valeur nominale identique à la valeur d’origine des
actions anciennes avec une prime d’émission unitaire de 40 € par titre.
En août 2016, l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires a décidé une double augmentation
simultanée de capital :
• par incorporation d’une partie de la réserve statutaire et distribution d’actions gratuites aux action-
naires (date de jouissance le 1er octobre 2016) ;
• par émission d’actions de numéraire.
Le prix d’émission des actions nouvelles de numéraire est de 270 €, la valeur nominale des actions nou-
velles étant identique aux valeurs nominales des actions anciennes. Les frais relatifs à l’augmentation
de capital réalisé en août 2016 se sont élevés à 1 500 €. L’entreprise ayant opté pour la méthode préfé-
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rentielle, les frais d’augmentation de capital sont imputés sur la prime d’émission (et ont engendré une
économie d’impôt sur les sociétés : taux d’IS de 33,1/3 %).
Pour les actions de numéraire, seul le premier quart a été appelé et libéré par les souscripteurs avec
une date de jouissance le 1er octobre 2016 par virements bancaires. Le second quart a été appelé en
janvier 2017 avec date de jouissance au 1er février 2017, les actionnaires pouvant éventuellement libérer
leurs apports par anticipation. Les statuts précisent que l’intérêt statutaire sera versé dans ce cas aux
sommes libérées par anticipation à compter de la date de jouissance. Au 1er février 2017, tous les action-
naires ont versé la partie appelée et, parmi eux, les titulaires de 300 actions se sont libérés intégralement
par anticipation. Tous les versements ont été effectués par virements bancaires.
Il vous est communiqué :
• le bilan de la société SOVA établi au 31 mai 2016 (annexe 1) : il est précisé qu’étant donné la modifi-
cation des résultats, la société n’a pas distribué de dividendes, mais a préféré affecter les bénéfices à
la réserve facultative ;
• à titre exceptionnel, les actions amorties feront l’objet d’un versement du premier dividende (intérêt
statutaire) ;
• l’extrait de la balance des comptes, par soldes, après inventaire au 31 mai 2017 (annexe 2) : il est pré-
cisé que le bénéfice net de l’exercice est de 146 717 € ;
• il est précisé que l’on fera abstraction de la TVA.

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Première partie : augmentation de capital (54 points)

TRAVAIL À FAIRE
1. En ce qui concerne les frais relatifs à l’augmentation de capital réalisée en août 2016, indiquez
quelles sont les méthodes comptables autorisées par le PCG et précisez les conséquences du choix
opéré sur la légalité des distributions de dividendes. (6 points)
2. Justifiez les informations suivantes :
a) 1 000 actions ont été émises en 2010 lors de l’augmentation de capital. (4 points)
b) La valeur nominale de l’action est de 200 €. Justifiez. (4 points)
3. 1 000 actions gratuites et 1 000 actions en numéraire ont été émises lors de la double augmenta-
tion simultanée de capital. Justifiez. (4 points)
4. Justifiez le poste prime d’émission de 109 000 € figurant sur la balance du 31 mai 2017. (6 points)
5. Indiquez les finalités de l’augmentation de capital par incorporation de réserves pour la société
SOVA. (4 points)
6. Reconstituez les écritures d’augmentation de capital et de libération des apports, passées au cours
de l’exercice 2016-2017. Justifiez les calculs. (26 points)

Seconde partie : répartition des bénéfices (18 points)

7. Présentez le tableau de répartition des bénéfices établi le 5 septembre 2017 conformément à l’ar-
ticle 10 des statuts et à la décision de l’assemblée générale ordinaire. (12 points)
8. Passez l’écriture correspondante. (2 points)
9. Indiquez les raisons pour lesquelles une assemblée générale ordinaire peut décider d’inscrire des
sommes en report à nouveau au lieu de les distribuer. (4 points)

Article 10 des statuts

• « Il sera prélevé 24 000 € pour doter la réserve statutaire.
• Sur les bénéfices nets de l’exercice, après dotation aux réserves obligatoires, il sera attribué un
intérêt de 6 % sur le capital libéré et non amorti à compter des dates de jouissance. L’intérêt sera
également servi aux actions libérées par anticipation.

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• Le reste, après affectation éventuelle à une réserve facultative, constitue le superdividende appar-
tenant aux actionnaires. Le montant attribué à chaque titre sera arrondi à l’euro inférieur, le sur-
plus étant reporté à nouveau. »

Décision de l’assemblée générale

« L’assemblée générale ordinaire de septembre 2017 a décidé de doter la réserve facultative pour
un montant de 5 600 €. »

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Annexe 1 Bilan au 31 mai 2016

Amortissements
Actif Brut Net Passif Net
et provisions
Actif immobilisé Capitaux propres
Immobilisations corporelles Capital (dont versé 300000)(2) 400 000
Terrains 160 000   160 000 Prime d’émission 40 000
Constructions 250 000 72 500 177 500 Réserves :
Installations techniques 340 000 178 000 162 000 Légale 40 000
Autres immobilisations 162 000 40 200 121 800 Statutaire 280 000
corporelles
Immobilisations financières     Facultative 100 000
Participations(1) 45 000   45 000 Résultat de l’exercice 40 000
Autres créances immobilisées 9 000   9 000  
Total 966 000 290 700 675 300 Total 900 000
Provisions pour risques et charges
Actif circulant Provisions risques(3) 7 000
Stocks 260 000 5 000 255 000
Créances d’exploitation 186 300 7 200 179 100 Dettes
Créances diverses 67 000 67 000 Emprunts et dettes financières 44 500
Valeurs mobilières de 10 000 10 000 Fournisseurs et comptes rattachés 188 500
placement
Disponibilités 76 600 76 600 Dettes fiscales et sociales 90 000
  0 Dettes diverses 45 000
Comptes de régularisation 0
Charges constatées d’avance 12 000 12 000
Total 611 900 12 200 599 700 Total 368 000
           

Total général 1 577 900 302 900 1 275 000 Total général 1 275 000
(1) Dont capital amorti 100 000 €.
(2) ???
(3) ???
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Annexe 2 Extrait de la balance après inventaire au 31 mai 2017

(balance par soldes)
Comptes Solde
N° compte
Libellés Débiteurs Créditeurs
1011 Capital non appelé 100 000
10131 Capital appelé versé 600 000
10132 Capital amorti 100 000
1041 Prime d’émission 109 000
1061 Réserve légale 40 000
1063 Réserve statutaire 80 000
1068 Réserve facultative 140 000
109 Actionnaires, capital souscrit non appelé 100 000
120 Résultat 224 524
1511 Provisions pour litiges 12 000
168 Autres emprunts et dettes 40 000
2013 Frais d’augmentation de capital 9 000
20813 Amortissement frais d’augmentation capital 2 000

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EXERCICE 2  : EMPRUNT OBLIGATAIRE À BONS DE SOUSCRIPTION D’ACTIONS

(28 POINTS)

La société SAINT SAUVEUR a émis en novembre 2017 un emprunt obligataire à bons de souscription

d’actions (OBSA) aux conditions suivantes :
• nombre d’obligations : 675 000 ;
• valeur nominale : 50 € ;
• prix d’émission : 50 € ;
• date de jouissance : 01/12/2017 ;
• durée : 8 ans ;
• intérêt annuel : 4 % par obligation, payable le 30/11 de chaque année ;
• taux de rendement actuariel brut : 4 % ;
• remboursement au pair, in fine.
Les BSA présentent les caractéristiques suivantes :
• à chaque obligation sont attachés 4 BSA donnant droit chacun de souscrire à une action de valeur
nominale égale à 5 €, émise au prix de 50 € ;
• période d’exercice des bons : à tout moment, du 15/12/2017 au 30/11/2022. Les bons non exercés au
30/11/2022 perdront toute valeur ;
• date de jouissance des actions : début de l’exercice au cours duquel les bons auront été exercés.
Le taux actuariel des obligations du secteur privé au 01/12/2017 s’élève à 4,75 %. Entre le 15/12/2017
et le 30/11/2018, 51 500 bons ont été exercés. Les sommes encaissées ont été enregistrées au crédit
du compte 4563.
L’entreprise SAINT PAUL a souscrit en novembre 2017 1 000 obligations SAINT SAUVEUR. Elle a exercé
la totalité de ses BSA le 30/11/2022 et a conservé ses obligations jusqu’à leur remboursement le 30/11/25.

TRAVAIL À FAIRE
1. Expliquez l’intérêt de l’émission d’un emprunt obligataire à bons de souscription d’actions pour
l’émetteur. (4 points)
2. Calculez la valeur du bon au 01/12/2017. (2 points)
3. Présentez les écritures enregistrées par la société SAINT SAUVEUR :

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a) à l’émission de l’emprunt ; (2 points)
b) le 30/11/2018. (2 points)
4. Présentez les écritures enregistrées par la société SAINT PAUL :
a) au titre de l’exercice 2017, sachant que la valeur du bon est de 2,44 €. (4 points)
b) au titre de l’exercice 2022. (8 points)
c) au titre de l’exercice 2025. (6 points)