TD n° 2 

: Bilan financier (2019-2020)

Exercice 1 :
Le bilan de la société « ALBORAYA» au 31/12/2008 se présente comme suit :

Actif Brut A&P Net Passif montant

Immobilisations en non valeurs 20.000 2.000 18.000 Capital social 129.000

Immobilisations incorporelles 50.000 5.000 45.000 Réserve légale 7.000
Immobilisations corporelles 100.000 20.000 80.000 Autres réserves 18.000
Immobilisations financières 60.000 - 60.000 Report à nouveau 1.000
Ecart de conversion actif (2) 20.000 - 20.000 Résultat net 80.000
Stock (3) 80.000 10.000 70.000 Subvention d’investissement 10.000
Créances de l'actif circulant(4) 100.000 20.000 80.000 Dettes de financement 100.000
Titres et valeurs de placement (5) 40.000 - 40.000 Provision pr risque et charge 8.000
Ecart de conversion actif (6) 20.000 - 20.000 Ecart de conversion passif 15.000
Trésorerie actif 60.000 - 60.000 Dettes de passif circulant (7) 100.000
Autres provisions pr RC 10.000
Ecart de conversion passif 5.000
Trésorerie passif 10.000

Total 550. 000 57.000 493.000 Total 493.000

Informations complémentaires relatives au bilan du 31/12/2008:

(1) Dont un terrain acquis pour 10.000 vaut actuellement 19.000 et une machine dont sa valeur
nette d’amortissement est de 8.000 et n’a qu’une valeur actuelle de 6.000.
(2) Dont 4.000 non couvert par des provisions.
(3) Dont stock de sécurité : 1.000.
(4) Dont des créances clients 1.500 irrécouvrables non couvertes par une provision.
(5) Dont des TVP achetés pour 3.000 facilement cessibles pour 3.200 et d’autres TVP achetés
pour 5.000 facilement négociables pour 4.700.
(6) Dont 2.000 non couvert par des provisions.
(7) Dont 3.000 à ne jamais régler.
Travail à faire :

- Présenter le bilan financier de cette entreprise 

- Calculer le FRF, BFR et TN
- Calculer les différents ratios de rentabilité et d’endettement financière
- Commenter la situation financière de cette entreprise 
 Exercice 2 : l’entreprise «  XATIVA » vous communique le bilan suivant :

Actif Net Passif Net

Actif immobilisé : Financement permanent :
Imm. En non valeurs Capital social 1.400.000
Frais préliminaires 40.000 Prime de fusion et d’apport 136.074
Charges à répartir /plu exercices 20.000 Réserves légales 77.000
Prime de remb. Des obligations 10.000 Autres réserves 530.000
Immobilisation incorporelle Report à nouveau 44.006
Fonds commercial 92.000 Résultat net 690.520
Immob. Corporelles Subvention d’investissement 160.000
Terrains 240.000 Dettes de financement
Constructions 470.000 Emprunts obligataires 1.600.000
ITMO 1.730.000 Autres dettes de financement 1.560.000
Autres immobili. corporelles 931.200 Provision pour risques 64.000
Immob. Financière Provision pour charges 50.000
Autres créances financières 372.000 Ecart de conversion passif 30.000
Autres titres immobilisés 520.000 Passif circulant HT :
Ecart de conversion actif 16.000 Fournisseurs et CR 1.172.000
Actif circulant HT : Organismes sociaux 230.000
Stocks de marchandises 736.000 Etat 730.000
Stocks des pdts en cours 280.000 Autres créanciers 264.000
Stocks de pdts finis 1.180.000 Trésorerie passif :
clients et CR 1.906.000 Crédit de trésorerie 394.000
Autres débiteurs 292.000 Banque (solde créditeur) 306.000
TVP 460.000
Ecart de conversion actif 6.400
Trésorerie actif :
banque 136.000
Total actif 9.437.600 Total passif 9.437.600

Informations complémentaires :
-Les TVP de 80.000 sont facilement cessibles
-Le résultat sera affecté comme suit : 6% des réserves, 40% dividendes, 50% autres réserves et le reste
à reporter.
Dettes Total Plus d’un an Moins d’un an
- Emprunts obligataires 1.600.000 1.360.000 240.000
- Autres dettes de financement 1.560.000 1.400.000 160.000
- Fournisseurs et CR 1.172.000 240.000 932.000
- Autres créanciers 264.000 50.000 214.000
- Autres créances financières 372.000 250.000 122.000
- Clients et CR 1.906.000 126.000 1.780.000
- Autres débiteurs 292.000 70.000 222.000

- Une provision pour risques de 24.000 n’est pas justifiée et une provision pour charges de 10.000
correspond à une provision pour impôt non déductible exigible en 2010
- Le compte client et comptes rattachés comporte une créance irrécouvrable de 37.000 sur un client,
cette perte n’a pas été comptabilisée.
- L’écart de conversion actif sur éléments circulants n’est pas couvert par une provision.
TAF :
 - Etablir le bilan financier
- Calculer le FR, BFR et la TN
- Commenter les résultats obtenus

Exercice 3 : On vous communique les informations ci-dessous relatives à la société « RICO »
arrêté au 31/12/2018

Actif Bruts Amort et Nets Passif Nets

provi
ACTIF IMMOBILISE  Financement permanent :
Imm. En non valeurs Capital social 700.000
Frais préliminaires 40.000 10.000 30.000 Réserves légales 300.000
Charges à répartir / plus exer 20.000 20.000 Réserves statutaires 64.000
Immobilisa. incorporelles Résultat net 50.000
Fonds de commerce 92.000 92.000 Dettes de financement
Immobilisation Corporelles Emprunts obligataires 100.000
Terrains 340.000 290.000 Provision pour charges 40.000
50.000
Constructions 200.000 105.000 Passif circulant HT :
ITMO 95.000 Fournisseurs et comptes rattachés
200.000 80.000 120.000 124.000
Immobilisations financières Organismes sociaux 75.000
Prêt immobilisé Etat 30.000
80.000 80.000
Titres de participation Autres créanciers 42.000
70.000 20.000 50.000
ACTIF CIRCULANT Trésorerie passif :
Stocks matières premières Crédit de trésorerie 36.000
Stocks des produits en cours 85.000 5.000 80.000
162.000 162.000
Stocks des produits finis
Client et comptes rattachés 90.000 10.000 80.000
260.000 36.000 224.000
Autres débiteurs
TVP 45.000 45.000
60.000 52.000
TRESORERIE ACTIF  8.000
Banque
Caisse 86.000 86.000
45.000 45.000
Total actif 1.875.000 314.000 1.561.000 Total passif 1.561.000
Renseignements complémentaires :
 Les valeurs mobilières de placement sont facilement négociables.
 Le résultat sera porté en réserves à hauteur de 40%, le reste distribué.
 La partie du prêt immobilisé, 15.000 sera encaissée en juillet 2019.
 Les terrains sont estimés à 650.000 et les constructions à 350.000.
 La provision pour charges est sans objet.
 Stock-outil de matières premières s’élève à 25.000.
 Le compte client et compte rattachés comporte une créance irrécouvrable de 47.000.
 65.000 des emprunts seront remboursé en Juillet 2019.
 40.000 dus aux fournisseurs seront payés en septembre 2020.

TRAVAIL A FAIRE :

- Etablir le bilan financier

- Calculer les ratios de la structure financière
- Calculer et commenter le FR financier, BFR financier et la trésorerie nette (TN).