Impacto na relao Brasil-Bolvia com a nacionalizao dos hidrocarbonetos bolivianos em 2006

87

Impacto na relao Brasil-Bolvia, com a nacionalizao dos hidrocarbonetos bolivianos, em 2006*

Bernardo Pestana Mello C. Duarte** Thiago Carvalho Saraiva*** Rosemarie Brker Bon**** Aluno de Engenharia de Petrleo da Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ) Aluno de Engenharia de Petrleo-UFRJ Professora Adjunta da Escola Politcnica do Departamento de Engenharia Industrial da UFRJ e Doutora em Economia pelo IE-UFRJ

Resumo
O principal objetivo deste artigo explicar a crise entre a Bolvia e o Brasil, a qual envolve a Petrobrs. Para tanto, analisam-se as mudanas regulatrias nas leis bolivianas de explorao e produo de petrleo e gs no Pas, depois da nacionalizao dos hidrocarbonetos, em maio de 2006, apesar dos interesses do mercado internacional, inclusive do brasileiro, e de todos os acordos firmados antes da eleio de Evo Morales, durante o perodo de abertura de mercado.

Palavras-chave: regulao boliviana; nacionalizao de hidrocarbonetos; crise Brasil-Bolvia.

Abstract
The main goal of this article is to understand the crisis between Bolivia and Brazil, represented by the oil company Petrobrs. We focus on the regulatory changes in the Bolivian oil and gas exploration and production law in the country after the hydrocarbons nationalization in May 2006, despite the interests of the international players, including the Brazilian ones, and all the agreements signed before the election of Evo Morales, during the period of market openess.

Key words: bolivians

Brazil-Bolivia Crisis.

regulation; hydrocarbons nationalization;

* Artigo recebido em 28 ago. 2007. ** E-mail: bpest21@yahoo.com.br *** E-mail: raid_ep@terra.com.br **** E-mail: rosebone@terra.com.br
Indic. Econ. FEE, Porto Alegre, v. 36 n. 1, p. 87-98, 2008

88

Bernardo Pestana Mello C. Duarte; Thiago Carvalho Saraiva; Rosemarie Brker Bon

1 Introduo
A Amrica do Sul sempre se viu em uma enorme instabilidade poltica ao longo dos anos. No atual perodo da histria, em que a energia e particularmente o petrleo e o gs natural constituem a principal fonte de conflito poltico e econmico, os pases produtores dessa regio, influenciados por uma onda nacionalista e sob enorme presso popular, acabam alterando acordos firmados, em governos anteriores, com empresas privadas internacionais. Portanto, neste trabalho, busca-se esclarecer a amplitude das mudanas na poltica boliviana, que culminaram num perodo de nacionalizao. Dos acordos existentes, pode-se citar o firmado com a Petrobrs, com validade at 2019, em que o Governo boliviano se comprometia a prover 30 milhes de m3/dia de gs natural. Dessa forma, pela atualidade dessa crise comercial, no setor petrolfero, entre Brasil e Bolvia e pelas notcias dirias sobre o assunto, foram feitos um exerccio de leitura e uma busca constante por novas informaes, de forma que, a cada dia, uma novidade mudava toda a estrutura do trabalho. A Petrobrs investiu mais de US$ 1,5 bilho na Bolvia e chegou a processar 100% da demanda boliviana de gasolina e querosene e 60% da de diesel, quando possua as duas maiores refinarias do Pas (Refinaria Guillermo Elder Bell e Refinaria Gualberto Vilarroel). Porm toda essa crise se deve dependncia ao Brasil do gs boliviano, sendo que 75% do consumo somente do Estado de So Paulo, maior parque industrial brasileiro. A Petrobrs tornou-se, ao longo do tempo de permanncia na Bolvia, a principal empresa investidora na economia daquele pas, financiando melhorias em infra-estrutura local, investimentos diretos, arrecadao de impostos, formao de profissionais capacitados, dentre outras aes. Com isso, em 2005, alcanou a taxa de 18% do total do PIB boliviano, assim como a de 20% em investimentos externos diretos (IED) e a de 22% na arrecadao de impostos. possvel que esse conflito gere graves problemas econmicos futuros Bolvia, em funo da reduo dos investimentos, ou da total retirada da Petrobrs do Pas, bem como de outras empresas petrolferas internacionais, que tambm esto em processo de nacionalizao.

2 Perodo neoliberal de abertura de mercado

Como aconteceu em toda a Amrica Latina, a influncia neoliberal fez surgir uma onda de privatizaes de empresas, at ento estatais, nas reas de infra-estrutura. Na Bolvia no foi diferente, e a Petrobrs teve um papel importante, ao investir no mercado boliviano, tornando-se, hoje, a principal fonte de recursos para o Governo do Pas.

2.1 A indstria de petrleo e gs natural na Bolvia

A histria da explorao de petrleo em territrio boliviano anterior brasileira. Em 21 de dezembro de 1936, o Presidente Coronel David Toro, mediante um decreto, oficializou a criao da companhia estatal do Pas na rea de petrleo. A Yacimientos Petrolferos Fiscales Bolivianos (YPFB) surgiu, ento, como uma empresa que podia fiscalizar, explorar e explotar os hidrocarbonetos bolivianos. O interesse na fundao da companhia deveu-se crise instaurada aps as fraudes fiscais feitas pela Standard Oil of Bolivia, uma das concessionrias da matriz norte-americana. Dessa forma, com o decreto, o Coronel Toro nacionalizou a companhia e criou, a partir de sua tecnologia e de todos os seus campos de produo, a YPFB, para que esta pudesse, com toda autonomia de gesto, fiscalizar e desenvolver a explorao dos campos de petrleo no Pas. Porm a nacionalizao da companhia no fez com que sua mo-de-obra se especializasse, e a YPFB passou por muitos problemas tcnicos no seu comeo, sendo que quatro fatores contriburam para a crise inicial da empresa: - a suspenso de todo interesse internacional nas reservas de hidrocarbonetos bolivianos aps a surpreendente nacionalizao da Standard Oil; - a briga entre a YPFB e a matriz norte-americana da Standard Oil, gerando incertezas para os investidores externos e tambm dvidas quanto capacidade interna da empresa de gerir a produo de petrleo na Bolvia; - o contexto interno apresentava problemas econmicos e polticos aps a Guerra do Chaco, o que determinou a perda de uma parte do territrio para o Paraguai, mesmo com o alto con-

Indic. Econ. FEE, Porto Alegre, v. 36 n. 1, p. 87-98, 2008

Impacto na relao Brasil-Bolvia com a nacionalizao dos hidrocarbonetos bolivianos em 2006

89

tingenciamento do exrcito boliviano, que contava com 250.000 soldados; - as constantes intervenes polticas e a utilizao da companhia como arma poltica, muitas vezes com dirigentes no conhecedores do setor petrolfero. Esses fatores contriburam para os precrios crescimento e estruturao da companhia em seus primeiros anos de vida. Apesar dos revses, a empresa, em 1941, ou seja, cinco anos aps sua fundao, j abastecia 30% do mercado interno e somava investimentos da ordem de US$ 17 milhes, de acordo com a Cmara Boliviana de Hidrocarbonetos. Dada a atmosfera de nacionalizao e crescimento da companhia, em 1969 houve mais um processo de nacionalizao, desta vez contra a Gulf Oil Company e suas instalaes. Isso deu maior autonomia YPFB dentro de seu territrio, mas gerou, mais uma vez, insatisfaes no mbito internacional. Paralelamente, em 1986, foi criada, por 15 empresas que atuavam no ramo de prestao de servios s operadoras, a Cmara Boliviana de Hidrocarbonetos, entidade sem fins lucrativos. Em 1997, a onda de privatizaes na Amrica Latina fez da YPFB uma empresa redividida pelo mercado, uma vez que a maioria das suas aes estava no mercado de capitais, e o restante, a cargo da prpria YPFB. Essa foi a porta de entrada de empresas internacionais no mercado boliviano, dentre elas, a Petrobrs. Aps quase 10 anos, em 2006, depois da eleio de Evo Morales, ressurgiu a nacionalizao, e as instalaes e os investimentos realizados de 1997 a 2005 foram tomados pelo Governo boliviano e entregues YPFB. O setor de gs e petrleo vem aumentando, cada vez mais, sua participao na matriz econmica do Pas. Em 2004, correspondia a apenas 5% do PIB nacional, enquanto, em 2007, alcanou 16,2%. Somente no primeiro semestre de 2007, o investimento aumentou em US$ 1 bilho, sendo, aproximadamente, 26% maior que o do mesmo perodo do ano anterior (Anu. Inf., 2007).

Minas e Energia do Brasil. O histrico exploratrio boliviano anterior ao brasileiro. O primeiro acordo foi assinado na dcada de 30, visando ao refino do leo boliviano no territrio brasileiro. Em seguida, apresenta-se um breve histrico desses acordos.

2.2.1 Tratado sobre sada e aproveitamento do petrleo boliviano

Firmado em 1938, esse tratado visava estreitar as relaes econmicas entre os Pases e estabelecer uma mtua cooperao, com recproco benefcio do comrcio do petrleo. Seus principais pontos eram: os estudos topogrficos e geolgicos para estimar as jazidas bolivianas teriam custos divididos; e as despesas para a realizao dos estudos seriam reembolsadas atravs dos benefcios oriundos da explorao.

2.2.2 Acordo de compra e venda do gs boliviano como o Brasil

Esse acordo, firmado em 1993, visava desenvolver os dois pases e tambm contribuir para a integrao latino-americana. Seus principais termos eram: (a) ambos os Governos, representados pelas empresas Petrobrs e YPFB, acordaram o fornecimento de gs natural boliviano ao Brasil em volume inicial de 8 milhes m/ /dia; at alcanar 16 milhes m/dia; (b) ambos concordaram que a Petrobrs e a YPFB estabelecessem, em contrato preliminar, as condies e os termos a serem inseridos no contrato definitivo de compra e venda de gs; (c) os Governos concordaram que a Petrobrs e a YPFB, conforme legislao vigente na Bolvia, naquela poca, fixariam as bases contratuais para a participao da primeira, atravs de suas subsidirias, nas atividades de explorao, produo, comercializao e transporte de hidrocarbonetos da segunda, assim como na distribuio de derivados de petrleo e gs natural no mercado interno boliviano (ver mais detalhes na subseo 2.3.1).

2.2 Acordos comerciais entre Brasil e Bolvia no setor de petrleo

Alguns acordos foram feitos entre os pases de forma a haver uma cooperao mtua sobre o suprimento de petrleo e gs natural, segundo o relatrio do Ministrio

Indic. Econ. FEE, Porto Alegre, v. 36 n. 1, p. 87-98, 2008

90

Bernardo Pestana Mello C. Duarte; Thiago Carvalho Saraiva; Rosemarie Brker Bon

2.2.3 Acordos firmados entre 1996 e 1999

A iseno de impostos relativos implementao do projeto do Gasoduto Bolvia-Brasil (Gasbol) foi um acordo, firmado em 1996, que isentava de impostos o transporte de mquinas, equipamentos e pessoas. O Contrato de Construo e Montagem do Gasoduto, firmado em 1997, acordava sobre o incio da construo do gasoduto que liga Santa Cruz de La Sierra a Porto Alegre (RS), passando pelas Regies Centro-Oeste e Sudeste do Brasil, ligando-se ao gasoduto j existente entre Campos (RJ) e Santos (SP). A compra das aes das refinarias bolivianas pela Petrobrs durante o processo de privatizao, acordada em 1999, durante a onda de privatizaes de empresas estatais bolivianas, levou a Petrobrs a se tornar acionista majoritria de refinarias e campos de produo na Bolvia.

2.3 Principais projetos

Os projetos apresentados abaixo so: os do Gasoduto Bolvia-Brasil e das Refinarias Guillermo Elder Bell e Gualberto Vilarroel, em virtude dos expressivos investimentos financeiros e logsticos da empresa Petrobrs.

2.3.1 Gasoduto Bolvia-Brasil

O projeto do Gasoduto Bolvia-Brasil j existia h tempos, principalmente aps a entrada da Petrobrs na Bolvia. Contudo, por requerer vultosos investimentos, no era economicamente vivel. Durante o perodo de negociaes, a Bolvia fechou contrato de exportao de gs para a Argentina. Entretanto, com o aumento significativo de suas reservas de gs natural, ocorrido a partir do final dos anos 70, a Argentina tornou-se auto-suficiente, reduzindo, em 1992, a zero as importaes desse produto (Watkings, 2006). Em virtude dessa mudana nas relaes Bolvia-Argentina, as negociaes entre Brasil e Bolvia comearam a tomar novo rumo. O Brasil apareceu como o principal mercado consumidor para o gs boliviano, sua principal fonte de riqueza. A importao de gs da Bolvia apresentou-se como a melhor alternativa entre as opes consideradas visando aumentar a oferta de gs no Brasil, sendo

considerada tambm a possibilidade de integrao futura com os campos produtores de gs da Argentina e do Peru. O Gasoduto Bolvia-Brasil teve seu marco inicial na Carta de Intenes Sobre o Processo de Integrao Energtica entre Bolvia e Brasil, assinada em 17 de fevereiro de 1993. O contrato estaria em vigor desde sua assinatura, ficando sua eficcia condicionada obteno de financiamentos em condies que garantissem a viabilidade econmica do projeto. Diversos aditivos ao contrato foram assinados, prorrogando prazos e tambm alterando o volume negociado. Dessa forma, somente em julho de 1997, com o esquema de financiamento j equacionado, foram assinados os contratos de construo e montagem do gasoduto. A base do projeto do gasoduto o contrato de compra e venda entre YPFB e Petrobrs, no qual a YPFB se compromete a vender, e a Petrobrs, a comprar, em regime de take-or-pay. Ainda no contrato, a YPFB concede Petrobrs uma opo de compra, com preferncia sobre terceiros, de quantidades adicionais de gs provenientes, ou no, de novas descobertas bolivianas, desde que tais quantidades estejam disponveis e no sejam necessrias para atender demanda do mercado domstico boliviano. Para a construo e a operao do gasoduto, foram constitudas duas companhias: uma boliviana, a Gs Transboliviano S/A, e outra brasileira, a Transportadora Brasileira Gasoduto Bolvia-Brasil S/A. Ainda houve a colaborao de empresas estrangeiras e de financiamentos externos de bancos internacionais de investimento, como o Banco Internacional Para a Reconstruo e Desenvolvimento (BIRD), o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), a Corporacin Andina de Fomento (CAF) e o Banco Europeu de Investimento (BED), alm de agncias de crdito, como o Banco Nacional de Desenvolvimento (BNDES) do Brasil, o Eximbank do Japo e a Sezione Speciale Per lAssicurazione del Credito allEsportazione (SACED) da Itlia, chegando a um investimento total de US$ 2 bilhes, sendo que somente um oitavo desse foi montante investido na Bolvia. O gasoduto, com 3.150km, interliga os mercados de sete estados brasileiros (MS, SP, MG, RJ, PR, SC e RS), tendo transportado, em mdia, 24,7 milhes de m/ /dia no ano de 2006. Atualmente, entende-se que o objetivo desses empreendimentos deixou de ser o incremento da importao, passando a ser a garantia do volume importado, de 30 milhes de m/dia.

Indic. Econ. FEE, Porto Alegre, v. 36 n. 1, p. 87-98, 2008

Impacto na relao Brasil-Bolvia com a nacionalizao dos hidrocarbonetos bolivianos em 2006

91

2.3.2 Privatizao das refinarias bolivianas

A partir de dezembro de 1999, as refinarias descritas a seguir, aps o processo de privatizao boliviano, passaram a ser administradas por uma nova proprietria: a Empresa Boliviana de Refinacin S/A, cuja scia majoritria, a Petrobrs Bolvia, era a scia-operadora.

Refinaria Guillermo Elder Bell

Esse complexo de refino est localizado em Santa Cruz de La Sierra e comeou a ser construdo em 1975, mas s entrou em operao em 1978. Sua capacidade instalada de 20.000 barris/dia, e produz gasolinas automotivas, combustveis de aviao e leo diesel.

Refinaria Gualberto Vilarroel

A refinaria est localizada em Cochabamba. Em 1949, teve incio a construo da primeira fbrica de separao de petrleo cru na Bolvia, com capacidade para 6.500 barris/dia. Aps investimentos, essa unidade passou a produzir 12.500 barris/dia. Hoje, produz 40.000 barris/dia, distribudos em gasolinas automotivas, leo diesel e em geral, graxas, parafinas, lubrificantes e produtos para asfalto.

3 Perodo de nacionalizao dos hidrocarbonetos

Para se compreenderem as mudanas na poltica boliviana, deve-se entender o contexto interno e o panorama eleitoral existente durante o perodo ps-privatizao, de forma que sejam esclarecidas as razes que levaram ao ressurgimento nacionalista no Pas.

3.1 Contexto poltico boliviano

A poltica neoliberal de privatizaes comeou na dcada de 90 e continuou com o General Hugo Banzer, eleito, em 1997, com somente 22% dos votos. Ele deu Ao Democrtica Nacionalista (ADN) poder sobre o Congresso, atravs das coligaes partidrias. Durante seu Governo, o General Banzer continuou com a poltica

de capitalizao de empresas estatais, num processo de abertura de mercado. Porm, com as seguidas crises internacionais, o crescimento econmico boliviano caiu vertiginosamente, e, alm da queda no nvel de emprego, as crises polticas internas advindas de corrupo levaram a populao a violentos protestos. Em virtude da grande insatisfao popular e do diagnstico de um cncer, que o levou morte no ano seguinte, em 2001, Banzer renunciou ao cargo de Presidente. O Vice-Presidente Jorge Quiroga, civil e formado em Engenharia Industrial, nos Estados Unidos, assumiu no ltimo ano de governo. O mandato presidencial boliviano de cinco anos, no sendo permitido a reeleio concomitante ao seu trmino, o que o impediu de se candidatar Presidncia nas eleies de 2002 (Kohl, 2003). Nesse mesmo ano, surgiu Evo Morales do Movimento ao Socialismo (MAS) que, mesmo perdendo as eleies para o candidato do Movimento Nacionalista Revolucionrio (MNR), Gonzalo Sanchez de Lozada, contou com 20,9% dos votos contra 22,5% de seu rival. O trip do Governo do MNR baseava-se na criao de empregos, no crescimento da economia, no controle da corrupo e na incluso social. J em 2003, no ano seguinte sua eleio, o Presidente Sanchez de Lozada no contava com o apoio popular, pois no conseguira reativar a economia do Pas. As crises constantes e as passeatas eram comuns, at que, em um desses protestos, o exrcito boliviano executou vrios civis, gerando repdio da opinio pblica nacional e da internacional. Encurralado e sem apoio, no restou outra opo ao Presidente Sanchez de Lozada seno renunciar ao cargo, assumindo, ento, o Vice-Presidente Carlos Mesa. Em 2005, Carlos Mesa aprovou a Lei de Explorao dos Recursos Naturais do Pas, mesmo contra a opinio pblica, que, insatisfeita, exigiu que a deciso fosse revogada. A Lei foi considerada, pelos bolivianos, como uma forma de entregar, aos EUA, a produo de gs do Pas. Uma srie de protestos, como fechamento de ruas, de estradas e de aeroportos, foi realizada, at que a situao se tornou insustentvel para a manuteno do Presidente Mesa no cargo. O Presidente do Judicirio, Eduardo Rodrguez, assumiu e convocou uma nova eleio ainda em 2005. Nas eleies de dezembro de 2005, insatisfeitos com as recentes polticas e j influenciados pela atmosfera populista e nacionalista dos outros Pases da Amrica Latina, em especial a Venezuela de Hugo Chvez e o Brasil de Luiz Incio Lula da Silva, o povo

Indic. Econ. FEE, Porto Alegre, v. 36 n. 1, p. 87-98, 2008

92

Bernardo Pestana Mello C. Duarte; Thiago Carvalho Saraiva; Rosemarie Brker Bon

boliviano reuniu-se em torno do nome de Evo Morales e o elegeu com o recorde absoluto de 54% dos votos do Pas, tendo ele assumido o poder em 2006.

Bolvia e tiveram os contratos de concesso para a explorao de gs natural cancelados (Wertheim, 2006). As plantas industriais dessas empresas passaram a ser administradas pela YPFB, sem serem oferecidas compensaes s empresas estrangeiras.

3.2 O perfil de Evo Morales

Evo Morales nasceu em 27 de outubro de 1959, em Isallavi. As condies de vida da sua famlia e do seu meio foram levando-o a atuar socialmente junto aos indgenas. Comeou a participar da atividade sindical em 1983. Em 1988, assumiu a Secretaria Executiva da Federao do Trpico, envolvendo-se, cada vez mais, com a atividade sindical. Tornou-se militante pela defesa dos recursos naturais e dos direitos humanos, e sua atividade poltica ascendeu do sindicato Federao e Presidncia das seis federaes de Cochabamba. A partir de 1990, Evo passou a participar da Central Operria Boliviana (COB), buscando incorporar a estratgia de tomada do poder pela aliana operrio-camponesa. Aproximou-se mais dos dirigentes dos sindicatos cocaleiros, que fundaram, mais tarde, o Instrumento Poltico pela Soberania dos Povos (IPSP). A organizao no pde ser registrada legalmente, mas Evo entrou para o Movimento ao Socialismo (MAS) e, em 1997, foi eleito para o Parlamento com 70% dos votos em sua provncia, onde enfrentou os partidos tradicionais: Movimento Nacionalista Revolucionrio (MNR), Movimento Revolucionrio de Esquerda (MIR) e a Ao Democrtica Nacional (ADN). Em 2002, Evo candidatou-se presidncia da Bolvia como primeiro lder indgena a postular esse cargo, concorrendo com Sanchez de Lozada. Apesar da derrota, consolidou seu nome na poltica boliviana e candidatou-se novamente em 2005, sendo eleito Presidente com a maioria esmagadora dos votos (Brasil, 2008).

3.3.1 Decreto Supremo n 28.701

O Decreto Supremo n 28.701 (Bolvia, 2007) foi o incio das medidas nacionalistas bolivianas aps a eleio de Evo Morales. Apesar de contar com nove artigos, destacam-se apenas quatro, por se julgar serem os mais importantes: - artigo 01 - nacionalizao total e absoluta, por parte do Estado, dos recursos naturais de hidrocarbonetos da Bolvia; - artigo 02 - obrigao de as empresas produtoras de petrleo e gs em territrio boliviano entregarem toda sua produo YPFB; - artigo 05 - o Estado toma o controle sobre a produo, o transporte, o refino, a distribuio, a comercializao e a industrializao dos hidrocarbonetos do Pas; - artigo 07 - nacionalizao de aes para que a YPFB tenha 50% mais uma ao das empresas produtoras de petrleo no territrio boliviano. Esses artigos mostram a total nacionalizao do setor de petrleo e gs da Bolvia, onde as empresas internacionais devem se retirar ou permanecerem como prestadoras de servios YPFB.

3.4 Acordo entre a Petrobrs e a YPFB

Para controlar a crise instaurada entre os dois pases com a nacionalizao das reservas de hidrocarbonetos aps a instalao de empresas estrangeiras em territrio boliviano, a Petrobrs usou de diplomacia com a YPFB. A empresa brasileira contribuiu, em 2005, com 22% da arrecadao tributria boliviana. No dia 28 de outubro de 2006, portanto, as duas empresas assinaram um acordo que beneficiou a Petrobrs naquele momento, reconhecendo-a no somente como prestadora de servios, mas como operadora e responsvel pelo desenvolvimento do setor no Pas.

3.3 Poltica de nacionalizao

Em 1 de maio de 2006, Dia Internacional do Trabalho, o Presidente da Bolvia, Evo Morales, decretou a nacionalizao de todo o setor de hidrocarbonetos daquele pas, com o Decreto n 28.701. A medida causou um abalo nas relaes com vrios pases, principalmente com o Brasil, pois a Petrobrs respondia por 18% do PIB boliviano e era a maior empresa com capacidade instalada naquele pas. Alm do Brasil, Canad, Coria do Sul, Espanha, Argentina e Reino Unido tm petrolferas operando na
Indic. Econ. FEE, Porto Alegre, v. 36 n. 1, p. 87-98, 2008

Impacto na relao Brasil-Bolvia com a nacionalizao dos hidrocarbonetos bolivianos em 2006

93

3.4.1 Atividades da Petrobrs na Bolvia

Criada no final de 1995, a Petrobrs-Bolvia iniciou suas operaes efetivamente em meados de 1996, tornando-se a maior empresa do Pas. Os investimentos totais nos projetos de domnio boliviano alcanaram mais de US$ 1,5 bilho no perodo 1996-06. Dessa forma, a estatal brasileira passou a ser a maior contribuinte para as contas pblicas da Bolvia, chegando, em 2005, a 18% do PIB boliviano, 20% em investimentos diretos e 22% da arrecadao total de impostos, de acordo com a prpria Petrobrs (Barneda, 2006). Para obter esses resultados, foi necessria a construo, entre 1997 e 2000, do gasoduto Bolvia-Brasil, ao mesmo tempo em que a Petrobrs iniciou aes de explorao e produo na parte oriental da Bolvia, na Cidade de Tarija. A partir dessas iniciativas, passou a operar em toda a cadeia produtiva e comercial do gs (explorao, produo, comercializao, transporte por dutos, processamento e refino). A Petrobrs-Bolvia era responsvel pela operao das refinarias Gualberto Vilaroel, em Cochabamba, e Guillermo Elder Bell, em Santa Cruz de La Sierra, por intermdio da sua controlada no Pas Petrobrs Bolvia Refinacin S/A (PBR). A empresa passou, em 2001, a utilizar a bandeira Petrobrs na rede de postos. As vendas mensais saltaram de 500.000 para 800.000 litros de gasolina, e, hoje, 26 postos possuem a bandeira Petrobrs. Ela atendia totalidade da demanda da Bolvia de gasolina especial e premium, alm da de gasolina de aviao e querosene, sendo responsvel, tambm, por mais de 60% da demanda de leo diesel. Isso fez da Petrobrs-Bolvia lder do mercado de combustveis naquele pas. Aps a compra das refinarias pelo Governo boliviano, a estatal local passou a ser proprietria plenas das aes e dos ativos, alm de a fornecedora de derivados de petrleo no Pas.

recuperao de custos, preos, volumes e investimentos, invalidando, portanto, um contrato de prestao de servios. At dezembro de 2006, a Petrobrs continuou responsvel pelas operaes dos blocos de San Alberto (cuja produo bateu o recorde absoluto de produo no dia 5 de dezembro de 2006, ao alcanar 12,5 milhes de m3/dia de gs natural e 10,2 mil barris/dia de petrleo), San Antonio, Rio Hondo, Ingre e Irenda, alm de pela totalidade de seus atuais ativos durante a vigncia do contrato, que durar 30 anos, a partir da validao do Congresso boliviano. Para a soluo de eventuais conflitos de interesses entre as empresas, o Tratado de Proteo de Investimentos Estrangeiros delega a arbitragem ao Poder Judicirio da Bolvia, conforme as regras e os procedimentos impostos pela Cmara de Comrcio Internacional (CCI). No Quadro 1, apresentam-se os contratos firmados entre o Governo boliviano e a Petrobrs. A Petrobrs, com esse novo acordo, perdeu a propriedade sobre os hidrocarbonetos produzidos em seus campos, mas, em contrapartida, garantiu as operaes de produo de gs natural ao Brasil j que esses campos bolivianos correspondem grande parte do volume utilizado em territrio brasileiro , alm de manter sua posio estratgica na Bolvia como a maior empresa da Amrica Latina operando no Pas (Rangel, 2006). Apesar da perda na participao efetiva nos lucros, a empresa brasileira mantm uma rentabilidade superior a 15%, garantindo o financiamento de suas operaes, alm de obter um certo lucro, superior ao custo de capital. A partir do acordo, a Petrobrs passou a entregar YPFB toda a cadeia de transporte e comercializao do gs natural a partir do ponto de fiscalizao, sendo parte da receita adquirida com a venda do produto depositada diretamente na conta da Petrobrs pelo prprio comprador, no sendo repassada pela YPFB. Com isso, evita-se o contrato de prestadora de servios.

3.4.2 O contrato
Algumas clusulas foram alteradas, aps a nacionalizao, pelo Decreto Supremo n 28.701 (Bolvia, 2007), tornando o Contrato de Produo Compartilhada diferente do assinado anteriormente entre a Bolvia e outros pases (Azevedo, 2006). Suas principais caractersticas so: (a) execuo de todas as operaes petroleiras por sua conta e risco; e (b) recebimento direto na conta de um retorno financeiro definido em funo da

Indic. Econ. FEE, Porto Alegre, v. 36 n. 1, p. 87-98, 2008

94

Bernardo Pestana Mello C. Duarte; Thiago Carvalho Saraiva; Rosemarie Brker Bon

Quadro 1 Contratos novo e antigo da Bolvia com a Petrobrs CONTRATO DE RISCO COMPARTILHADO Operador Petrobrs. Comercializao Atravs da YPFB na exportao de gs para Brasil e Argentina. Direta em outros casos. Remunerao Recebimento de todas as receitas pela Petrobrs, cobrindo todas as despesas e tributaes. CONTRATO DE OPERAO (NOVO) Operador Petrobrs. Comercializao Atravs da YPFB. Remunerao Recebimento, pela Petrobrs, da parcela correspondente aos custos, depreciaes e lucro. Recebimento, pela YPFB, da parcela correspondente sua participao em transporte, impostos e comercializao. Propriedade dos hidrocarbonetos YPFB. Propriedade dos ativos Existentes: Petrobrs e, aps o contrato, YPFB. Futuros: YPFB aps a depreciao. Permitida a contabilizao de reservas. Pagamento Parcela dos recursos Petrobrs.

Propriedade dos hidrocarbonetos Petrobrs. Propriedade dos ativos Petrobrs e, aps o contrato, YPFB. Permitida a contabilizao de reservas. Pagamento Totalidade dos recursos Petrobrs.

Fiscalizao Fiscalizao Autoridades com poder de aprovar projetos de desenvolvimento, contratos de Ampliao do nvel de controle com a YPFB, tendo o poexportao e volumes, prevalecendo o controle de preos pelo mercado interno. der de aprovao de planos de trabalho, custos recuperveis e processos licitatrios. FONTE DOS DADOS BRUTOS: AZEVEDO, J. S. G. Contrato Petrobrs-YPFB: apresentao. (S .l.): Petrobrs, 2006.

3.4.3 Contrato de venda das refinarias

O Decreto Supremo n 28.701, de 2006 (Bolvia, 2007), est relacionado s atividades de explorao e produo de gs natural. Entretanto o Governo boliviano estendeu sua atuao para a compra das duas maiores refinarias bolivianas, pertencentes Petrobrs. Para tanto, ofereceu US$ 60 milhes por ambas, enquanto a empresa brasileira exigia o montante de US$ 200 milhes. A venda foi fechada entre as duas empresas, em maio de 2007, em US$ 112 milhes, pagos em duas prestaes. Entende-se que esse valor de venda abaixo do de mercado, quando se considera que, em 1999, a Petrobrs pagou por elas US$ 104 milhes e ainda investiu cerca de US$ 30 milhes para melhorar a capacidade de refino das mesmas. Alm da Petrobrs, o Governo brasileiro tambm participou das negociaes, com a finalidade de diminuir o visvel desgaste nas relaes entre os dois pases.

3.4.4 Os ltimos acontecimentos

Diante da ameaa de crise no abastecimento de gs natural, no Pas, e preocupado com o desabastecimento dos vizinhos Argentina e Chile, o Brasil manteve sua posio firme quanto manuteno dos valores acordados de abastecimento do produto s refinarias nacionais (30 milhes de m3/dia). Isso visava impedir que uma fatia importante da produo boliviana de gs fosse desviada para a Argentina principalmente. Isto porque, em outubro de 2007, a usina termeltrica Governador Mrio Covas, em Cuiab-Mato Grosso, sofreu um forte desabastecimento, em decorrncia da no-entrega do gs boliviano. Esse fato levou a termeltrica a operar com leo diesel oriundo da usina de Paulnia-So Paulo. importante ressaltar a importncia do gs boliviano na matriz de abastecimento dos estados brasileiros, conforme se pode ver na Tabela 1.

Indic. Econ. FEE, Porto Alegre, v. 36 n. 1, p. 87-98, 2008

Impacto na relao Brasil-Bolvia com a nacionalizao dos hidrocarbonetos bolivianos em 2006

95

Tabela 1 Participao do gs boliviano no consumo de gs dos estados brasileiros 2007 ESTADOS Rio Grande do Sul ............................ So Paulo ......................................... Paran ............................................. Santa Catarina ................................. Mato Grosso do Sul .......................... Mato Grosso .................................... PARTICIPAO % 70 75 100 100 100 100

3.4.5 A situao atual

A Bolvia hoje, apesar do aumento de sua produo, sofre com a fuga de investimentos oriunda da falta de transparncia em sua legislao, no setor de petrleo e gs. A estatal brasileira, no ano fiscal de 2006, lucrou R$ 26 bilhes. Porm, na rea internacional, a empresa sofreu um revs de R$ 1 bilho. Considerando-se que metade disso tenha sido pelo problema na Bolvia e a outra metade pela desvalorizao do dlar frente ao real, o prejuzo representaria apenas 2% do resultado final da empresa. Em 2007, dos US$ 587 milhes prometidos para investimentos pelas 12 empresas multinacionais no Pas, apenas 43% foram realizados no desenvolvimento da produo. O restante foi canalizado para os custos de manuteno, impostos e gastos administrativos correspondentes aos ativos. A Petrobrs investiu US$ 117,6 milhes nesse ano, representando apenas 19,5% do total prometido. A reduo de 17% no resultado da Petrobrs, em 2007, em relao ao do ano do anterior teve maior importncia, pois foi gerada na rea internacional. Pode-se dizer que o marco regulatrio boliviano e as perdas da Petrobrs mostram a dependncia da matriz energtica brasileira do gs boliviano.

FONTE: GASNET. Suppliers Gs. Disponvel em: <www.gasnet.com.br/novo_gasoduto/gasoduto/.ASP>. Acesso em: abr. 2008.

Alm disso, aumentos trimestrais do preo do gs boliviano, repassados s distribuidoras brasileiras, culminaram com o maior preo do produto desde 1997. A evoluo do preo praticado pela Bolvia, mesmo ainda abaixo do mercado internacional, como se pode ver na Tabela 2, tem gerado conseqncias na distribuio do produto em territrio brasileiro. Em abril de 2006, o valor era de US$ 5,67 milhes de BTU e, em outubro de 2007, de US$ 6,31 milhes de BTU, correspondendo a um aumento de, aproximadamente, 11,3% em relao ao seu preo.

Tabela 2 Comparao entre os preos de distribuio de gs da Bolvia out./07 PREOS DE REFERNCIA DO GS Nymex ............................... Henry Hub ......................... Bolvia-Argentina ............... Bolvia-Brasil ..................... PREO DO GS (US$) 8 075 7 875 6,00 4,51 PREO FINAL APS TRANSPORTE (US$) 7,80 6,31

4 Concluso
O histrico da explorao de petrleo e gs natural em territrio boliviano apresenta uma estreita relao com o sistema poltico do Pas e suas diversas crises ao longo dos anos. Vale notar-se que, a cada regime adotado, a regulamentao das atividades petrolferas tambm alterada: em 1936, durante o perodo nacionalista de David Toro, nacionalizou-se a Standard Oil. Com tantos problemas polticos, econmicos e sociais e junto com a onda neoliberal dos anos 90 que varreu a Amrica Latina, a privatizao das empresas estatais e seus recursos naturais fez com que a Bolvia entrasse no foco das atividades de explorao de gs natural em todo o mundo. Diante da presso social e das contnuas crises econmicas e polticas, o regime neoliberal mostrava-se falho, e o povo boliviano, com ampla maioria, elegeu o nacionalista Evo Morales como Presidente de seu pas, sendo uma nova legislao implantada: renacionalizao dos recursos naturais, assim como das propriedades das empresas que l atuam.

FONTE: LOS TIEMPOS. Notcias: dados estatsticos. Disponvel em: <http://www.lostiempos.com/noticias>. Acesso em: 26 dez. 2007.

O Brasil, no entanto, por contrato, corresponde a uma importante fatia nas exportaes de gs boliviano, respondendo por 69% em outubro de 2007. A Argentina, que hoje importa 7,7 milhes de m/dia, paga um preo mais elevado. Porm, com o novo acordo assinado pelos Presidentes da Argentina, Cristina de Fernndez Kichner, e da Bolvia, Evo Morales, prev-se um aumento na capacidade de abastecimento, o que pode garantir um certo abatimento no preo praticado entre os dois pases.

Indic. Econ. FEE, Porto Alegre, v. 36 n. 1, p. 87-98, 2008

96

Bernardo Pestana Mello C. Duarte; Thiago Carvalho Saraiva; Rosemarie Brker Bon

Com o Decreto Supremo n 28.701 (Bolvia, 2007), Evo Morales acabou criando um clima de desconfiana entre os Pases investidores, entre eles, o Brasil. A Petrobrs, que, em 2005, correspondeu a 18% do PIB boliviano, a 22% da sua arrecadao tributria e a 20% de IED, foi uma das empresas mais prejudicadas com essa medida e, junto com o Governo brasileiro, negociou um acordo para que a carga tributria sobre a explorao do petrleo boliviano diminusse e fosse vantajosa a continuao das suas atividades no Pas. Vale notar-se que o contrato assinado pela Petrobrs e a YPFB representou os interesses do Governo boliviano quanto s atividades de explorao e produo de gs natural. A efetivao do acordo com a compra das refinarias de Santa Cruz de La Sierra e Cochabamba pelo Governo boliviano, por um montante de US$ 112 milhes, valor bem abaixo do valor de mercado, dado pela Petrobrs, mostra da fora boliviana. Apesar disso, a Petrobrs ainda mantm a responsabilidade pelas operaes dos blocos San Alberto, Rio Hondo, Ingre e Irenda, a propriedade dos ativos e o direito de contabilizao das reservas pela empresa. Os contratos, ainda sujeitos aprovao do Congresso Nacional, tero validade de 30 anos. Em relao ao gs natural, ficou decidido, em fevereiro de 2007, que no haver alterao de volumes ou na frmula do preo de compra do gs natural da Bolvia prevista no atual contrato de compra e venda (Gs Supply Agreement (GSA)) entre YPFB e Petrobrs. A companhia aceitou pagar, YPFB, os preos vigentes no mercado internacional pelas fraes de hidrocarbonetos lquidos (etano, butano, propano e gasolina natural) presentes no gs natural efetivamente entregue, que elevam seu poder calorfico para valores acima de 8.900 quilocalorias (kcal) por m, equivalentes a 1.000 BTUs por p cbico. A YPFB assegurar a manuteno do poder calorfico mnimo de 9.200 kcal/m, e a Petrobrs estudar a melhor forma de aproveitar, no futuro, esses componentes mais nobres do gs. Evo Morales assumiu o poder prometendo distribuir as riquezas naturais de seu pas ao povo, num discurso altamente populista, o que o fez vencer as eleies facilmente. Entretanto, no setor de petrleo, sem grandes investimentos em pesquisa, em explorao e na capacitao tcnica da mo-de-obra, torna-se praticamente invivel a manuteno, nos nveis atuais, da produo de gs natural. O Governo brasileiro, por sua vez, acatou as exigncias bolivianas, em detrimento dos interesses de seu prprio povo, e permitiu que se mudassem as bases do acordo assinado anteriormente, elevando para cerca de 80% a participao do Governo boliviano nas receitas
Indic. Econ. FEE, Porto Alegre, v. 36 n. 1, p. 87-98, 2008

geradas pela explorao de petrleo e gs natural, no Pas. O decreto que deveria ter sido discutido intensivamente entre as partes interessadas e no simplesmente institucionalizado fez com que o interesse internacional em investir na Bolvia sofresse um revs considervel no segundo semestre de 2006, diante da insegurana do mercado local, apesar de a produo interna de commodity ter-se mantido constante em 2005 e 2006 e com tendncia a aumento em 2007. Mesmo sabendo da continuidade da crise, este trabalho teve seu desfecho em fevereiro de 2008, analisando o que estava finalizado at aquela data. importante salientar que alguns dados de anos anteriores, por exemplo, de 2005 e 2006, so fontes atuais de informao, pois se referem ao ltimo anurio da Petrobrs.

Referncias
AGENCIA INDEPENDIENTE DE PRENSA. Notcias. Disponvel em: <http://www.econoticiasbolivia.com/>. Acesso em: jul. 2007. ANURIO ESTATSTICO 2006. La Paz: Yaciamentos Petroleros Fiscales Bolivianos. Disponvel em: <www.ypfb.gov.bo>. Acesso em: jan. 2008. ANURIO ESTATSTICO e INFORMATIVO. Braslia: Ministrio de Minas e Energia, [s. d.]. Disponvel em: <http://www.mme.gov.br/>. Acesso em: dez. 2007. ANURIO INFORMATIVO. La Paz: Superintendencia de Hidrocarburos. Disponvel em: <www.superhid.gov.bo>. Acesso em: set. 2007. AZEVEDO, J. S. G. Contrato Petrobrs-YPFB: apresentao. (S. l.): Petrobrs, 2006. AZEVEDO, J. S. G. Gasotudo Brasil-Bolvia e Integrao Latino-Americana: apresentao. [S. l.]: Petrobrs, 2006a. BARNEDA, D. Ms dudas que certezas. Oil & Gas Journal Latinoamericana. Brasil, PennWell, p. 9-13, Oct 2006. BN AMRICAS. Notcias. Disponvel <www.bnamericas.com>. Acesso em: jun. 2007. em:

BOLVIA. Ministrio de Hidrocarburos. Decreto Supremo n. 28.701. Disponvel em: <www.hidrocarburos.gov.bo/Ministerio/Decretos/>. Acesso em: abr. 2007.

Impacto na relao Brasil-Bolvia com a nacionalizao dos hidrocarbonetos bolivianos em 2006

97

BRASIL. Ministrio das Relaes Exteriores. Relaes Brasil-Bolvia. Disponvel em: <http://www2.mre.gov.br/dai/biboliv.htm>. Acesso em: mar. 2008. CMARA BOLIVIA DE HIDROCARBUROS. Notcias e estatsticas. Disponvel em: <www.cbh.org.bo>. Acesso em: maio 2007. CAMBRIDGE ENERGY RESEARCH ASSOCIATES. Relatrios e dados estatsticos. Disponvel em: <www.cera.com>. Acesso em: fev. 2008. GASNET. Suppliers Gas. Disponvel em: <www.gasnet.com.br/novo_gasoduto/gasbol.ASP>. Acesso em: abr. 2008. KOHL, B. Estabilizacin del neoliberalismo en Bolivia: la participacin popular y la capitalizacin. Catalogo de Prensa Boliviana, Sept 2003. LOS TIEMPOS. Notcias: dados estatsticos. Disponvel em: <http://www.lostiempos.com/noticias>. Acesso em: dez. 2007. PETROBRS BOLIVIA. Anurios Estatsticos e Notcias. Disponvel em: <www.petrobrs.com.br>. Acesso em: out. 2007. PETROBRS. Notcias. Disponvel em: <www.noticiaspetrobrs.com.br>. Acesso em: nov. 2007. RANGEL, J. Brasil mudar matriz energtica. Oil & Gas Journal Latinoamericana, Brasil, PennWell, p. 26-27, dez. 2006. WATKINGS, E. La estabilidad poltica de Bolivia en el foco de las miradas desde Argentina. Oil & Gas Journal Latinoamericana, Rio de Janeiro, PennWell, p. 39. dez. 2006. WERTHEIM, P. H. Nem o mesmo, nem igual. Oil & Gas Journal Latinoamericana, Rio de Janeiro, PennWell, p. 12-15, nov. 2006. WORLD NEWS MEDIA MONITORING. Notcias. Disponvel em: <http://www.einnews.com/>. Acesso em: dez. 2007.

Indic. Econ. FEE, Porto Alegre, v. 36 n. 1, p. 87-98, 2008