SPIELZEIT UNTERNEHMEN

INVENTURPLAN
1991

(A) + (B) ‐ (C) = (D)

Anfangssaldo Endsaldo
Fertigstellungskosten (a) Umsatzkosten (b)
Monat
Januar $530 $489 $70 $948
Februar 948 489 82 1,355
März 1,355 489 94 1,749
April 1,749 489 81 2,157
Mai 2,157 489 81 2,564
Juni 2,564 489 81 2,971
Juli 2,971 489 94 3,365
August 3,365 489 950 2,904
September 2,904 489 1,079 2,314
Oktober 2,314 489 1,254 1,549
November 1,549 489 1,340 697
Dezember 697 489 656 530
$5,865 $5,865

Anmerkungen:
(a) Gesamtkosten der unter Level-Produktion verkauften Ware, aufgeteilt in 12 Monate.
(b) Monatliche COGS bei 65.1667% des Umsatzes, was die Arbeitseinsparungen von 435.000 USD widerspiegelt
 SPIELZEIT SPIELZEUGFIRMA
PRO-FORMA-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG UNTER PRODUKTIONSEBENE
1991 ($ OOOs)

Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai Juni Juli Aug. Sept. Okt. Nov. Dez. Summe

Nettoumsatz $108 $126 $145 $125 $125 $125 $145 $1,458 $1,655 $1,925 $2,057 $1,006 $9,000
Umsatzkosten (a) 70 82 94 81 81 81 94 950 1,079 1,254 1,340 656 5,865

Bruttogewinn 38 44 51 44 44 44 51 508 576 671 717 350 3,135

Betriebsausgaben (b 192 194 196 197 199 201 203 201 198 195 191 190 2,356

Ergebnis vor Steuern (154) (150) (145) (154) (156) (157) (152) 307 378 476 526 160 779

Bundeseinkommensteuer (53) (51) (49) (52) (53) (53) (52) 104 129 162 ' 179 54 265

Nettogewinn (d) ($102) ($99) ($96) ($102) ($103) ($104) ($100) $203 $250 $314 $347 $106 $514

Anmerkungen:
(a) Mit 65,1667 % des Umsatzes entspricht dies einer Arbeitsersparnis von 435.000 USD. Die Margen werden jeden Monat konstant
angenommen.
(b) Es wird davon ausgegangen, dass die Betriebskosten in Höhe von 2.256.000 USD gleichmäßig über das Jahr verteilt sind. Die erhöhten
Lager- und Handhabungskosten in Höhe von 100.000 USD werden jedem Monat auf der Grundlage der Bestandsmenge zugewiesen
• zum Monatsende als Prozentsatz der Summe der Endbestandszahlen für alle 12 Monate.
(c) Angenommen 34 % Steuersatz.
(d) Zusätzliche Zinsen aufgrund des größeren Kredits, der bei gleicher Produktion erforderlich ist, werden hier ignoriert. Das zusätzliche
Interesse ist jedoch von Bedeutung für die Bewertung der wirtschaftlichen Attraktivität der Umstellung auf eine gleichmäßige
Produktion.
 SPIELZEIT SPIELZEUGFIRMA
KASSENBUDGET UNTER
PRODUKTIONSEBENE
1991 ($ OOOs)

Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai Juni Juli Aug. Sept. Okt. Nov. Dez.
Mittelzuflüsse:
Sammlung von A/R $1,778 $850 $108 $126 $145 $125 $125 $125 $145 $1,458 $1,655 $1,925

Mittelabflüsse:
Zahlung der
255 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225
Kreditorenbuchhaltung
Steuerzahlungen 0 0 80 31 0 31 0 0 32 0 0 32
Rückzahlung von
Langfristige 0 0 0 0 0 25 0 0 0 0 0 25
Betriebsausgaben 192 194 196 197 199 201 203 201 198 195 191 190
Löhne 264 264 264 264 264 264 264 264 264 264 264 264

Summe $711 $683 $764 $717 $688 $746 $691 $689 $719 $683 $680 $736

Nettozufluss (-abfluss) 1,067 167 (656) (591) (543) (621) (566) (564) (574) 775 975 1,189
Anfängliches Bargeld 175 562 730 175 175 175 175 175 175 175 175 175
Ending Cash vor jeder
Darlehensinkr. Hirsch. 1,242 730 73 (416) (368) (446) (391) (389) (399) 950 1,150 1,364

Gewünschter
175 175 175 175 175 175 175 175 175 175 175 175
Kassenbestand
Erhöhung des Darlehens
(Rückzahlung) -680 0 102 591 543 621 566 564 574 (775) (975) (1,189)
Monatsende-Darlehen 0 0 102 693 1,236 1,856 2,423 2,987 3,561 2,786 1,811 622
Barmittel zum $562 $730 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175
Monatsende
 SPIELZEIT UNTERNEHMEN
FORDERUNGSVERZEICHNIS
1991 (60-TÄGIGE INKASSOPERIODE)

Nov-90 Dez-90 Jan-91 Feb-91 Mär-91 Apr-91 Mai-91 Jun-91 Jul-91 Aug-91 Sep-91 Okt-91Nov-91 Dez-91
Monatliche
Verkäufe $1,778 $850 $108 $126 $145 $125 $125 $125 $145 $1,458 $1,655 $1,925$2,057 $1,006

A/R
rbl 181 I a 8 ^ - *7^

Saldo (a)
$2,628 $958 $234 $271 $270 $250 $250 $270 $1,603 $3,113 $3,580 $3,982$3,063

Bargeld
Zuflüsse $1,778 $850 $108 $126 $145 $125 $125 $125 $145 $1,458 $1,655$1,925

Anmerkungen:
(a) Es wurde eine Erhebungsfrist von 60 Tagen angenommen.
 SPIELZEIT SPIELZEUGFIRMA
KASSENBUDGET UNTER
PRODUKTIONSEBENE
1991 ($ OOOs)

Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai Juni Juli Aug. Sept. Okt. Nov. Dez.

Nettoeinkommen ($102) ($99) ($96) ($102) ($103) ($104) ($100) $203 $250 $314 $347 $106

(Inc.) Hirsch. A/R 1,670 724 (37) 1 20 0 (20) (1,333) (1,510) (467) (402) 919

(Inc.)Decr. Inventar (418) (407) (394) (407) (407) (407) (394) 461 590 766 852 167

Inc. (Deer.) A/P (30) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Inc. (Deer.) Acer. Steuer (53) (51) (129) (83) (53) (84) (52) 104 97 162 179 22

Inkl. (Deer.) L-T Debt 0 0 0 0 0 (25) 0 0 0 0 0 (25)

Net Inc. (Deer) in bar 1.067 $ $167 ($656) ($591) ($543) ($621) ($566) ($564) ($574) $775 $975 $1,189

Anfängliches Bargeld 175 562 730 175 175 175 175 175 175 175 175 175
Ending Cash vor jeder
Loan Inc. oder Rep. $1,242 $730 $73 ($416) ($368) ($446) ($391) ($389) ($399) $950 $1,150$1,364

Gewünschter
175 175 175 175 175 175 175 175 175 175 175 175
Kassenbestand
Darlehen (Rückzahlung) (680) 0 102 591 543 621 566 564 574 (775) (975) (1,189)
Inc.
Monatsende-Darlehen 0 0 102 693 1,236 1,856 2,423 2,987 3,561 2,786 1,811 622
Barzahlung am $562 $730 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175
Monatsende.
 SPIELZEIT SPIELZEUGFIRMA
PRO-FORMA-BILANZ UNTER NIVEAU PRODUKTION
1991 ($ OOOs)

Ist
Dez-90 Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai Juni Juli Aug. Sept. Okt. Nov. Dez.
Aktiva
Bargeld $175 $562 $730 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175
Debitoren (a 2,628 958 234 271 270 250 250 270 1,603 3,113 3,580 3,982 3,063
Bestand (b) 530 948 1,355 1,749 2,157 2,564 2,971 3,365 2,904 2,314 1,549 697 530

Umlaufvermögen 3,333 2,469 2,319 2,195 2,602 2,989 3,396 3,810 4,682 5,602 5,304 4,854 3,768
Net Plant & Equip. 1,070 1,070 1,070 1,070 1,070 1,070 1,070 1,070 1,070 1,070 1,070 1,070 1,070

Summe Aktiva $4,403 $3,539 $3,389 $3,265 $3,672 $4,059 $4,466 $4,880 $5,752 $6,672 $6,374 $5,924 $4,838

Verbindlichkeiten & Nettowert

Kreditorenbuchhaltung (c) 255 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225
Schuldverschreibungen 680 0 0 102 693 1,236 1,856 2,423 2,987 3,561 2,786 1,811 622
(d)
Abgegrenzte Steuern (e) 80 27 (24) (153) (236) (289) (374) (425) (321) (224) (62) 116 139
Langfristige
Verbindlichkeiten 50 50 50 50 50 50 50 - 50 50 50 50 50 50
Aktueller Anteil (f)
Kurzfristige 1,065 302 251 224 732 1,222 1,758 2,272 2,941 3,612 2,999 2,202 1,036
Verbindlichkeiten
Langfristige
400 400 400 400 400 400 375 375 375 375 375 375 350
Verbindlichkeiten
Eigenkapital(h 2.938 2,836 2,737 2,641 2,540 2,437 2,333 2,233 2,436 2,686 3,000 3,346 3,452

Summe Passiva
& Eigenkapital $4,403 $3,539 $3,389 $3,265 $3,672 $4,059 $4,466 $4,880 $5,752 $6,672 $6,374 $5,924 $4,838
 SPIELZEIT UNTERNEHMEN
EINSPARUNGEN DURCH NIVEAU-PRODUKTION

1991
' Projektionen

SPIELZEIT UNTERNEHMEN INVENTURPLAN 1991....................................................................................................................1

(a) Bankkredite werden durchschnittlich 1.000.000 $ höher sein.

(b) Barmittel werden durchschnittlich 319.000 $ weniger unter dem Produktionsniveau liegen,
und es wird davon ausgegangen,
dass überschüssiges Bargeld zu 7,5% in börsenfähige Wertpapiere investiert wird.
(c) Es wird davon ausgegangen, dass die Lagerkosten im zweiten und dritten Szenario um 5 %
bzw. 10 % steigen
jeweils.
 SPIELZEIT SPIELZEUGFIRMA
NIVEAUPRODUKTION VS. SAISONALE PRODUKTION
 SPIELZEIT SPIELZEUGFIRMA
NIVEAUPRODUKTION VS. SAISONALE PRODUKTION
 SPIELZEIT
SPIELZEUGFIRMA
LEVEL-PRODUKTION

4000

Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai Juni Juli Aug. Sept. Okt. Nov. Dez.
MONAT
 SPIELZEIT
SPIELZEUGFIRMA
SAISONPRODUKTION
SPIELZEIT
SPIELZEUGFIRMA
LEVEL-PRODUKTION
SPIELZEIT SPIELZEUGFIRMA SAISONPRODUKTION
SPIELZEIT SPIELZEUGFIRMA
LEVEL-PRODUKTION