wniverié Casi Ania DIOE we Douay” Faculté des Sciences Economiques et de Gestion Année 2021 - 2022 13 Analyse et Politique Economique EXAMEN DE MICROECONOMIE [It are Session Juin 2022 Cours : Pr, Mbaye DIENE Durée 3h Exercice 1: ‘Considérons la matrice d’information suivante = ‘Etats, e € es Stratégies i" 000" 4000 4000 . A 1000 6000 6000 iy ale =3000 3000 9000 1. Que vous préconise le critére de Ta raison insuffisante 2 2. Quelle est la décision optimale en utilisant Ie critére de Wald ? Exercice 2; Un individu est caractérisé par la fonction d’utilité : UGw) = In(w) oi Il posséde une richesse initiate de 10000 et une loterie : L = [i: 1000,—1000] v 1. Déterminez.I’équivalont certain et le prix de vente de la loterie, 2. Trouvez la prime de risque associée a cette loterie, 3. Calculez le coefficient d’aversion absoluc vis-a-vis du risque. 4, Caractérisez la fonction, 5. Approximez la prime de risque par la formule d*Arrow-Pratt. Commentez. Exercice 3: ‘On considére les fonctions d*utilités suivantes définies sur (0, +00[ : i, U(x) =2 + 2x4, ii, UG) = VF, iii, U@) = e 1, Déterminez Findicateur d'aversion absolue au risque A,(x) pour chaque fonction. Précisez lamantére dontil évolue avec la richesse x. 2, Donnez l"indieateur d’aversion relative au risque Ry (x). Prévisez la maniere dont il évolue ayer la richesse x. tw") = Cul)yD etc ntnm certain minimum qu'il acceptera pour éviter ce Fisque (soit pour étre totalement assuré)? Quelle esi la prime de risque ? Représenter votre réponse sur un graphique, 3) Refaites les ealeuls des questions (1) ct (2) en supposant que a probabiité de perc est de 1/4, Un individu de préfirences U(w) = reap " Possédant Wy = 10000F se voit contronter la lotcic suivante 1, Caleules le coefficient d’aversion absolue vis-a-vis du risque. 2, Caraetérises la fonction. : Ea: “Approximer 1a prime de risque par In formule ¢ _quant 8 son comportement vis-i-vis du risque? ; 1000; 1000] ‘Arrow-Pratt, Qu’en déduiser-vous“Université Cheikh Anta Diap de Daher année universtaive 2021-2022 Ligence 3 Beorwmie .conomie HT Cours ; Pr Mbaye DIENE Faculté dev Sciences Heanomiques is ‘et de Gestion "Travaux dirigés n° UT Exerciee | cs. Lun lorerie La est eompasce de la ‘On considare wn agent qui doit webitrer entre deur lovers fagon suivante: Cette loterie est telle que te consommateur a une probabilité 1/2.de me rien Bah et une probabil 1/2 de gngner 50, Si cet agent jou alter Lo, la probabil dene rien gagner ‘ 0,7, tandis que la probabilité de gamer FOO est de 0.8 Lae [0,7, 0,3; 0, 100) e un age retire un gain eb Free 1 (2) cule” Vespérance le gain de chaque loteric, Joteries exteclle « juste » exh ‘A quelle condition ehiscune de ee acid ehvisir ® quelle fo jx si son eritére de décision est Pespperance résultat avee celui de ka question (2), Vous souligney alors: mion aut risque de cet agent ceansommatcur rane sr fa base de son espérance at utihing lent certain ale chaque loterie reur uv ua revent pour Panage prochaine de 14.400 Fnnais iar ine: 400 Fen raison ale préparations possibtes + pecparations. 1 fanetion:“Admettons un individ faisant face aux deux lotriessuivantes 1, = [150] 622 Le 2 2; 150,—10,-125] 1 Calculer ’espérance de chacune des lteries. 2. Selon le critére de l'espérance mathématique, quelle loterie devrait choisir I'individu?tie Université Cheikh Anta Diop de Dakar Année universitaire 2021-2022 ba Licence 3- mie TTT Microéconomie Faculté des Sciences Economiques Cours : Pr Mbaye DIENE st de Gestion m Durée 2h ) Soit deux firmes A et B en situation de duopole, Chacune doit choisir entre trois stratégies qui sont respectivement : | + Lemaintien du prix actuel ~ Labaisse du prix ~ Une augmentation des dépenses de publicité. Les deux derniéres stratégies ont pour objectif de capter une partie de Ia part du marché du ‘concurrent (Ie jeu est donc a somme nulle). Les matrices des gains escomptés par les firmes A €t B, exprimés en termes de « parts de marché », sont représentées ci-dessous. ‘Stratégie 3 A Stratégie 1 70 Stratégic 2 2 Stratégie 3 40 | 68 38 ‘Trouver les résultats maximin et minimax. Existe-t-il un point d’équilibre ? Exercice2: _ Abdou dont les préférences sont représentées par: ibs [E,3 1000, =1000] de la loterie, wtp weaa er ae On se propose de résoudre en stratégies mixtes le jeu dont la matrice est la suivante (avec x et _y des réels) : Calculer la valeur V(x, y) du jen. 2 Trouver les probabilités P = (Pi 3 Caleuler les limites quand x tend vers plus Yr 2) du joucur Aetq = (Quid) da joveut B. infini ow vers zér0 ( y constant) de i py et Pe 1 4- Calculer les limites quand y tend vers plus rinfini ou vers 2éro ( * constant) de due 4z-bb ee : \ ; -2022 Université Cheikh Anta Diop de Dakar “Année universitaire 2025 Licenes 3 - Beonomic ‘Microgconomie IIL Cours : Pr Mbaye DI Faculté des Sciences Economiques et de Gestion Travaux dirigés n° [; Stratégics pures et mixtes Le comilé directeur d'une entreprise doit déciderd"investir dans un projet pani trois Projets posibies (F,,22,Ps) de mée coo. On suppose que quatre dats du sionde sont possibles (€1€2+€3€4). La matiére suivante donne les bénéfices en milliers de francs, cengendrés par chaque projet ea fonction de I'état du monde qui se éalise. =VaN os g=(®) vy ms de'V, Det qen fonction des paramétres, a,b,c etd,Fie tote de reacts ci nls nin Ls Gok Ge tate (avec xet —-y des réels) = fh Mag J+ Calculer la valeur V(x, y) du jeu. 2+ Trouver les probabilites P = (p,,pa) du joucur A et q = Gua) du joueur B. 3. Caleuler tes limites quand. x tend vers plus linfini ow vers zéro ( y constant) de Pret Ps. 4- Calculer les limites quand y tend vers plus I ‘zero ( x constant) de qy.q2- 4 pet Ar ae RIO‘Université Cheikh Anta Diop de Dakar Année universitaire 2021-2022 Licence 3 - Economie Microéconomie III Faculté des Sciences Economiques cosee oe et de Gestion ‘Travaux dirigés n° IIT: Fonctions d'usilité usuelles-Choix d'assurance er On considare les fonctions d utilités suivantes définies sur [0,-+00{ : iU@) =(5 41, ii, UG) = VE, 1. Déterminez I'indicateur d’aversion absolue au risque q(x) pour chaque fonction. Précisez la maniére dont il ¢volue avec la richesse x. 2.Quelie(s) fonction(s) semble(nt) la(les) plus ‘conforme(s) aux comportements observes dans: Ta reali ? Expliquez. 3. En ne considérant que les fonctions retenues dans In question précédente, donnez-leur indicateur d'aversion relative au risque Ra(x). Précisez Ia maniere dont il évolue avec Ia richessa x 4. Les évolutions des deux. indicateurs observés dans la réalité sont-elles théoriquement incompatibles ? Expliquez. UG)=1-e% Exercice It: ‘Un agent, dont a fonction dutlté est u (x) = In x, peut investir une patie dle sa richesse dans ‘un actif de rendement altatoire r(o'est€-dire que chaque Franc investi dans Mactifrapporte 1 +r Franc), Avec la probabilité 5, r prend la valeur—0,1 et avec la probabilité $F prend la valeur Détermines I'aversion absolve Aa(x) et I'aversion relative Ra(x) de Pagent face au risque. : se fnitiale de agent est notée W. Donnce expression de sa richesse finale HW; ypart a de sa richesse dans l'actif. jon de V'utilité espérée de sa richesse finale, Donnez som programme eh la condition de premier ordre. if ? Dans quel eas n’investitilWy 7 oe ovo ‘une perte de 50 % de 1a valeur de ses biens. 2a ‘Un cambriolage « complet » survient avec une probabilité Py égale a 20 % et ne laisse a Favocat que 10.000 $ de materiel, cest d dire ordinateur et les dossiers qu’il snvone ier our travailler. ‘La fonction d’utitité de W'avocat est : (Ww) = bw" avec a = 0,05 ct b = 10 et ob w est la tichesse finale, 1. Caleulez ta prababilité P, qu'il ne passe rien. Galeulez ensuite Wespérance de richesse de I'avocat, Mutilité de cette espérance, som utilté dans chaque état dela nature et son espérance d'utilité, 2 Quelle est la prime dassurance maximale que I'avocat est pret & payer pour s'assurer complétement? Tepe ders et ce tome