exercices d’analyse

financière
bilan et trésorerie

MSE 147 principes généraux et outils du management d’entreprise

année universitaire 2023 - 2024

 Exercices d’analyse financière : le bilan
MSE 147 - exercices d'analyse financière - copyright Alain Lambert 2023-2024

■ Exercice 4
➢ Établissez le bilan d’ouverture de l’entreprise Ferdur
➢ Prenez en compte : un stock de fer de 20.000 €, 12.000€ en caisse,
un dû à la sécurité sociale de 8.000 €, un stock de tubes de 10.000 €,
des matériels de transport pour 52.000 €, des matériels et outillages
industriels de 61.000 €, des fonds déposés à la BNP pour 18.000 €,
un emprunt à long terme de 27.000 €, des dettes aux fournisseurs de
9.000€
➢ Trouvez la mise initiale en capitaux propres, et équilibrez le bilan
➢ Ensuite, déterminez les FdR, BFR et SNT

■ pour mémoire : une entreprise commerciale n’a qu’un type de stock : stocks de
marchandises ; une entreprise de production a 3 types de stocks : matières premières, les
en-cours et les produits finis. Une entreprise de services n’a en principe aucun stock

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 Exercices d’analyse financière : le bilan

■ Exercice 5
➢ Etablissez un bilan d’ouverture d’une entreprise industrielle
avec : terrain pour 80.000 €, un emprunt à long terme 60.000 €,
espèces en caisse 5.000 €, bâtiments industriels 320.000 €,
créances clients 27.000 €, dettes fournisseurs 33.000 €, stocks
matières premières 52.000 €, matériels et outillages 60.000 €,
matériels de transport 100.000 €
➢ Équilibrez le bilan et trouvez les capitaux propres
➢ Ensuite, déterminez les FdR, BFR et SNT

MSE 147 - exercices d'analyse financière - copyright Alain Lambert 2023-2024 3

 Exercices d’analyse financière : le bilan
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■ Exercice 6
➢ Une entreprise détient un capital social de 50.000 €, elle
possède un mobilier de bureaux de 10.000 €, les
marchandises en magasin valent 135.000 €, la caisse
23.000€, des créances clients 20.000 €, un emprunt à
long terme de 30.000 €, dettes fournisseurs 120.000 €
➢ Établissez le bilan au 31/12/N et équilibrez, puis calculez
son résultat et sa situation nette
➢ Ensuite, déterminez les FdR, BFR et SNT

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 Exercices d’analyse financière : le bilan
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■ Exercice 7
➢ Dans le bilan d’une entreprise industrielle figure un capital de
1.600.000 €, des clients pour 700.000 €, fournisseurs
1.360.000 €, des fonds en banque de 300.000 €, des espèces
en caisse 50.000 €, des matériels pour 1.400.000 €, des
matières premières 500.000€, des produits fabriqués 800.000
€ ; l’entreprise est propriétaire de brevets d’invention pour
300.000 € ; elle a souscrit un emprunt à la banque : 700.000 €
pour 5 ans
➢ Établissez le bilan au 31/12/N et équilibrez, trouvez le
résultat et la situation nette
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 Exercice d’analyse financière n°8 :
société le Flambeau
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1. examinez les comptes de la sarl Le Flambeau, centre équestre dirigé

par Carole Grimaud-Laurent ; commentez les résultats des 3 exercices
(leur affectation), calculez FdR et BFR, et la trésorerie qui en découle
(au 31 décembre 2007 uniquement). Commentez la structure
financière de l’entreprise, commentez le BFR.
2. nous sommes le 2 janvier 2008. La mère de la gérante, Louise
Grimaud, souhaite récupérer son compte courant pour une autre
utilisation de son argent. Quelles seraient les conséquences sur les
finances de la sarl ? Dans le même temps, Carole veut faire
l’acquisition d’un nouveau camion de transport de chevaux pour
28.000 €. Quel financement lui recommandez-vous ? Dans les deux
cas, reconstituez la structure financière avec les modifications sur le
FDR et la trésorerie.
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0Trésorerie négative

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Actif circulant

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 2007 2006 2005
produits d'exploitation 366000 326000 300000

charges externes
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alimentation/soins 59590 50490 47820

autres charges 146400 130400 118000

impôts et taxes 5500 4900 4500

3.500 €/mois
3.000 €/mois
charges de personnel

gérante 42000 36000 30000

moniteurs 36000 36000 36000
apprentis 10000 10000 10000 Centre équestre Le
charges sociales 32000 29500 27000
Flambeau
dotation aux amort. 18040 18040 18040 comptes de
résultats simplifiés
charges financières 400 600 800

charges exceptionnelles 0 0 0
résultat global avant IS 16070 10070 7840
Impôt sur les sociétés (15%) 2410 1510 1180
bénéfice net 13660 8560 6660 9