ACTIVO FIJO: I. Concepto de activo fijo II. Cuentas que conforman el rubro III. P.C.G.A.

aplicados al activo fijo IV. Normas Internacionales V. Tratamiento contable del activo fijo I.Conceptos Bsicos Activo Fijo Bienes de propiedad de la empresa dedicados a la produccin y distribucin de los productos o servicios por ellas ofrecidos. Adquiridos por un considerable tiempo y sin el propsito de venderlos. Depreciacin Es aquella proporcin del costo del activo fijo cargada a los resultados de un perodo utilizando una metodologa sistemtica y peridica, de acuerdo a la mejor estimacin posible del deterioro o uso del bien. Vida Util Monto Depreciable Deterioro II.Cuentas que conforman el Rubro Terrenos EdificiosConstrucciones y Obras de Infraestructura Plantaciones Forestales Maquinarias y Equipos Muebles y Utiles Instalaciones Activos en Trnsito Otros Activos Fijos (Activos Fijos en Leasing, Obras en Curso, etc.) Mayor Valor por retasacin tcnica del activo fijo Ver BT54 Depreciacin III. PCGA aplicados al activo fijo. General ( B.T.N1 ) Presentar adecuadamente los activos invertidos en la entidad por los socios, accionistas o aportantes; para que la comprensin de los estados financieros, en su conjunto, presente razonablemente la situacin financiera de la entidad

 Boletines Tcnicos Relacionados BT 3, BT 13, BT 31, BT 33, BT 54 Otros Boletines Tcnicos Relacionados BT 22, BT 24, BT 37, BT 49 Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados: ASPECTOS GENERALES (BT 33) Los activos inmobilizados deben llevarse al costo de adquisicin o construccin histrico, ms las revalorizaciones necesarias para reflejar cambios sustanciales en el poder adquisitivo de la moneda. En todo caso deber castigarse en caso de prdida u obsolescencia. Vida til superior a un ao sin intencin de enajenarlos. Deben contabilizarse reservas por depreciacin con el propsito de cargar a las operaciones la inversin en activos depreciables durante el perodo de vida til de estos activos. La naturaleza y cuanta de los activos restringidos o gravados debe mostrarse en nota a los estados financieros. Debe existir uniformidad en el mtodo de depreciacin utilizados. (BT 13) Correccin Monetaria Financiera versus tributaria La correccin monetaria aplicada al rubro del activo fijo debe ser integral (Valor bruto y Dep. Acumulada). El procedimiento tributario est descrito en la Ley de la Renta que indica que se deben corregir los activos fijos netos. IV. Normas Internacionales (NIC N 16) Existe la Norma Internacional Contable N 16 que se refiere al activo fijo, denominada Propiedad, planta y Equipo, en la cual se hace referencia a temas como por ejemplo: Definiciones Componentes del costo Erogaciones subsecuentes Revisin de la vida til Deterioro del bien Los tpicos anteriormente sealados no discrepan de los principios y tratamientos contables ya mencionados. V. Tratamiento Contable del Activo Fijo ( BT N 33) 1. Costo de adquisicin y/o construccin. 2. Costos de mantencin 3. Costos de reparacin 4. Adiciones y mejoras 5. Depreciacin 6. Repuestos 7. Criterios de exposicin 1. Costo de adquisicin y/o construccin Costos de adquisicin ms la respectiva C M. Todos los costos que se relacionan directamente con la adquisicin del bien. Anlisis de las plantaciones agrcolas

 Se agregan aquellos necesarios para que los bienes queden en condiciones de ser utilizados por el comprador, ej: Costos de diseo Cargos por transporte Costos de instalacin Valores para alzar gravmenes Honorarios legales Costos de financiamiento (BT 31) Activos fijos autoconstrudos : En el caso de que una empresa construya activos fijos a largo plazo para su uso propio, deber observar lo siguiente: Los costos directos se incluyen en el costo total del activo, el cual se capitaliza. No se incluyen los costos fijos de fabricacin, a menos que hayan aumentado con la construccin del activo. Los costos de intereses pueden capitalizarse o no como parte del costo de la construccin de activos fijos. 2. Costos de Mantencin Corresponden a los costos que se incurren en forma programada para contribuir con la operacin normal del bien durante su vida til. Costos de mantencin menores: Cargo a resultados del perodo en que se incurren. Costos de mantencin mayores: Se debe considerar la poltica de depreciacin de la sociedad y la vida til asignada al bien. Vida til del bien es igual al perodo comprendido entre: 1. Fecha de puesta en marcha hasta fecha programada de mantencin mayor. Se debe activar el costo de mantencin y depreciarlo durante la vida til de la mantencin. 2. Perodo mximo de utilizacin del bien El costo de mantencin debe provisionarse linealmente en cada perodo con cargo a resultados. 3. Costos de Reparacin Son todos aquellos que se incurren en forma imprevista, para solucionar un desperfecto de un bien y restituirle las condiciones normales de operacin. Deben registrarse como costo del perodo en que se incurren debido a que no contribuyen a incrementar la vida til del bien. 4. Adiciones y Mejoras Corresponde a aquellos costos que se incurren ya sea para: 1. Extender la vida til del bien: Se capitalizan y deprecian durante la nueva vida til restante del bien. 3

2. Incrementar la capacidad productiva del bien: Se capitalizan y deprecian durante la vida til remanente del bien Excepcin: Mejoras en Arrendamientos Para contabilizar los costos de las mejoras se establece una cuenta separada a la cual se van cargando, y luego se amortizan durante el trmino del arrendamiento o la vida til de las mejoras, cuando sta es ms corta. 5.Depreciacin Todos los bienes del activo fijo que son utilizados en ms de un perodo contable, deben: Depreciarse durante su vida til estimada utilizando una base racional y sistemtica. Vida til: Es el perodo que se estima utilizar el bien, basado en el grado de utilizacin, obsolescencia, programas de mantencin, etc. CUALES NO???? Mtodos de Depreciacin. Los mtodos de depreciacin que se utilicen, deben establecer una distribucin razonable del costo de la inversin durante su vida til, a fin de mantener el objetivo bsico de la correlacin entre gastos e ingresos. Requisitos: Uso constante Independiente del nivel de rentabilidad de la sociedad Independiente de consideraciones tributarias Todo lo anterior, a objeto de: Proporcionar comparabilidad de los resultados de la Sociedad entre un perodo y otro. Los mtodos que habitualmente son utilizados son: Lnea recta De unidades de produccin Situaciones especiales Activos fijos destinados a la venta o inactivos por tiempo indefinido. Valuacin: Se suspende y se deben presentar al valor neto de libros o valor estimado de realizacin, el que sea menor Presentacin: Deben presentarse en forma separada de los activos en uso. El ajuste a valor de mercado, debe presentarse dentro del rubro gastos ajenos a la explotacin. Activos Fijos Temporalmente no Utilizados

Valuacin: Deben continuar deprecindose y efectuarse una cuidadosa evaluacin de las circunstancias. Presentacin y Explotacin: La depreciacin debe presentarse como gasto ajeno a la explotacin, indicndose los bienes inactivos y el criterio de depreciacin utilizado. 6. Repuestos Los repuestos destinados a la mantencin de los activos fijos deben contabilizarse de alguna de las siguientes formas, considerando principalmente vida til, valor monetario, obsolescencia, etc.: Activando el costo de los repuestos y deprecindolos durante la vida til esperada del bien principal a que estn asociados. Imputando el costo de los repuestos a resultados al momento de su adquisicin Activando el costo de los respuestos e imputndolos a resultados en el momento del consumo 7.Criterios de exposicin. Criterios de contabilidad utilizados: La base de valorizacin y depreciacin del activo fijo Criterio de contabilizacin de los costos demantencin. Informacin adicional Lo que no est revelado en el cuerpo de los estados financieros. Nota a los Estados Financieros Prctica Contable Activo Fijo: El activo fijo se presenta al costo corregido monetariamente. La depreciacin se calcula en base el mtodo lineal, de acuerdo con la vida til estimada de los bienes. Los contratos de arriendo de bienes que renen las caractersticas de un leasing financiero, se contabilizan como compra de activo fijo, reconociendo la obligacin total y los intereses sobre la base de lo devengado. Dichos bienes no son jurdicamente de propiedad de la sociedad, por lo que mientras no ejerza la opcin de compra, no puede disponerse libremente de ellos. Otras situaciones a considerar en los costos capitalizables Descuentos obtenidos en la adquisicin de un bien deben rebajarse del costo. En los bienes inmuebles se deber registrar separadamente el valor asignado al terreno del asignado a las construcciones. Si con el objeto de dejar el bien inmueble en condiciones de uso para el comprador hay que demoler las construcciones existentes, debe asignarse al costo del inmueble los costos de demolicin, menos 5

los valores que se obtengan de la venta de los materiales de demolicin Cuando se construyen propiedades, son parte del costo todos aquellos costos ordinarios de construcciones. Los costos extraordinarios, tales como incendios o catstrofes o ineficiencias no deben activarse. Mayor valor retasacin tcnica El boletn tcnico N 54 establece que debido a la globalizacin de los mercados e internalizacin de la economa, es necesario uniformar los principios y normas de contabilidad seguidos en la elaboracin de estados financieros. En atencin a los diversos pronunciamientos internacionales en relacin a esta materia y a la existencia en Chile de un mecanismo de correccin monetaria integral que ajusta la valorizacin de los bienes del activo fijo, a contar de la fecha de vigencia de este boletn, no se permitir registrar en estados financieros preparados de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados, el mayor valor que se derive de nuevas retasaciones tcnicas de activos fijos. Boletin tcnico N 31 Contabilizacin del costo de financiamiento del activo fijo Se pueden activar los costos de financiamiento incurridos hasta que los bienes queden en condiciones de ser utilizados por el comprador. Base: Costos incurridos en activos Perodo: Hasta que los bienes queden utilizables por el comprador. Tasa: Debe ser medida en trminos reales, deduciendo la inflacin para no duplicar los valores activados al aplicar el sistema de correccin monetaria. No deben activarse costos de financiamiento cuando: Los activos estn en uso o disponibles para ser usados en actividades operativas. Bienes que se encuentran inactivos por razones ajenas al perodo de adquisicin o construccin. Por plazos que superen el tiempo normas de adquisicin o construccin de los activos. Cuando al activar los costos de financiamiento no hay capacidad de absorber estos costos con ingresos operacionales futuros. Procedimientos Sustantivos Qu informacin consideramos al probar los saldos del Activo Fijo ? Debemos preparar un cuadro de movimiento que considere: Los saldos iniciales y finales por cada una de las cuentas que componen el rubro. Adquisiciones, ventas, bajas, ajustes o traspasos de bienes del activo fijo que se hayan efectuado durante el periodo. Depreciacin acumulada registrada al inicio y al final del periodo. Qu procedimiento llevara a cabo en este wp's? Traspasar la informacin contenida en el auxiliar de activo fijo que posee el cliente. Verificar operaciones aritmticas. Comparar los totales del activo fijo y depreciacin acumulada con el mayor general. Investigar partidas importantes de conciliacin. Verificar los saldos iniciales del periodo con el informe del ao anterior. 6

 Efectuar examen de los saldos iniciales del activo fijo. Efectuar los procedimientos respectivos para el examen de adiciones y bajas/ventas del perodo. Probar el gasto de depreciacin y la CM del perodo. Cmo probar los saldos iniciales del perodo? Se debe efectuar una seleccin en base al total de la poblacin y a la materialidad planeada determinada. Inspeccionar fsicamente los bienes seleccionados. En caso de no ser esto factible, se debe determinar por otros medios que el activo es de propiedad del cliente y ste an contina utilizndolo. Cmo probar las adiciones del perodo? Efectuar muestreo de los dbitos del mayor. Verificar que el total de la poblacin muestreada es coincidente con el total de la columna de adiciones del cuadro de movimiento. Examinar las partidas seleccionadas, verificando la documentacin de respaldo, la autorizacin de la compra, vida til asignada, la correcta activacin y clasificacin en el rubro respectivo Cmo probar las bajas/ventas del activo fijo? Solicitar un informe de ventas/bajas del perodo. Consultar a la gerencia sobre las disposiciones del activo fijo efectuada durante el perodo. Verificar en las actas del directorio o de accionistas informacin relacionada con disposiciones de bienes del activo fijo. Cotejar el monto total de ventas/bajas del periodo con el total de la columna respectiva del cuadro de movimiento. Examinar las ventas/bajas. Recalcular el resultado en la venta. Estado de Flujo de Efectivo Normativa Contable Vigente Raznes del Cambio Aspectos Pragmticos Aspectos Tcnicos Comparacin con el Estado de Cambios en la Posicin Financiera Objetivo del Estado de Flujo de Efectivo Concepto de Efectivo Ejemplos de Inversiones Equivalentes de Efectivo Ejemplos de Inversiones que no son Equivalentes de Efectivo Revelacin en los estados financieros

Clasificacin de los Flujos de Efectivo Actividades de Inversin Actividades de Operacin Ejemplos de las Actividades definidas como de Inversin Ejemplos de Actividades definidas como de Inversin Ejemplos de Actividades definidas como de financiamiento Ejemplo de Actividades definidas como Operacionales Situaciones Especiales Algunos ingresos y egresos pueden tener caractersticas correspondientes a ms de una clasificacin en el flujo de efectivo: Situaciones Especiales Compra de activo fijo; generalmente representa una actividad de inversin. Pero, si la maquinaria es comprada o construida para ser usada o arrendada por un perodo corto y luego es vendida, la compra o construccin y posterior venta de este activo debe ser considerada como flujo operacional Situaciones Especiales Intereses pagados capitalizados como costo de financiamiento del activo fijo; se consideran flujo de inversin. Operaciones de leasing; el pago de cuotas de capital, es flujo de inverdin para el arrendatario y el ingreso como flujo operacional para el arrendador. Situaciones Especiales Los ingresos y egresos generados por operaciones tales como contratos a futuro, forwards, opciones, swaps y otros, se clasifican como actividades de inversin, salvo que stas tenga un objetivo de cobertura, en cuyo caso debern clasificarse de la misma forma que los respectivos egresos o ingresos relacionados con las partidas protegidas. Flujos de Efectivos Brutos v/s Netos Flujos de Efectivo Netos Presentacin del Estado de Flujo de Efectivo Flujos Operacionales Conciliacin entre el Resultado y el Flujo Neto Operacional Cmo se Obtiene la Informacin? Correccin Monetaria 8

Informacin Complementaria a Ambos Mtodos Flujograma TEMARIO Anlisis del concepto de Impuestos Diferidos Conocer la justificacin y razones para cambiar la norma y metodologa vigente para el registro de impuestos diferidos Anlisis del Boletn Tcnico N60 Aplicar la metodologa del Boletn N60 para el clculo de impuestos diferidos Conocer la normativa de la Superintendencia de Valores y Seguros referidas a la aplicacin de los impuestos diferidos IMPUESTOS DIFERIDOS CONCEPTOS Gasto Por Impuesto a la Renta a Pagar v/s Gasto por impuesto a la Renta Devengado IMPUESTOS DIFERIDOS CONCEPTOS Gasto por impuesto a la renta a pagar Gasto por impuesto a la renta devengado IMPUESTOS DIFERIDOS CONCEPTOS LA UTILIDAD PARA FINES TRIBUTARIOS Y FINANCIEROS NORMALMENTE DIFIEREN La utilidad para fines de pago de impuesto (RLI) es determinada de acuerdo con la legislacin vigente La utilidad financiera es determinada de acuerdo con principios contables IMPUESTOS DIFERIDOS CONCEPTOS DETERMINACIN DEL GASTO POR IMPUESTO A LA RENTA Utilidad segn balance $ 100 Mayor depreciacin activo fijo (53) Renta Lquida imponible 47 Tasa de impuesto 15% Impuesto a la renta $ 7 IMPUESTOS DIFERIDOS CONCEPTOS UTILIDAD ANTES DE IMPTO. $ 100 IMPTO. A LA RENTA (Base R.L.I.) (7) UTILIDAD DEL AO 93 9

 TASA EFECTIVA 7% TASA DE IMPUESTO VIGENTE 15% ...? IMPUESTOS DIFERIDOS CONCEPTOS EL GASTO POR IMPUESTO A LA RENTA PUEDE SER DISTINTO AL IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO: $ 100 IMPUESTO A LA RENTA: Corriente (Base: RLI) $ (7) Diferido (Diferencias temporarias) (8) (15) UTILIDAD DEL AO 85 TASA EFECTIVA 15% TASA DE IMPUESTO VIGENTE 15% IMPUESTOS DIFERIDOS CONCEPTOS ANALISIS DE UN CASO: Uso del beneficio tributario por depreciacin acelarada del activo fijo Valor activo fijo $ 30 Vida til econmica 6 aos Vida til tributaria 2 aos IMPUESTOS DIFERIDOS CONCEPTOS Razones y Justificacin para cambiar las normas vigentes POR QUE CAMBIAR LAS NORMAS VIGENTES PARA EL REGISTRO DE LOS IMPUESTOS DIFERIDOS? No se permita el reconocimiento de activo neto por Prdidas tributarias, excepto por lo establecido en los BT 14 y 25 que permitieron el reconocer un ingreso por las prdidas tributarias del ao y compensar activos por prdidas tributarias hasta el monto de pasivos por impuestos diferidos. Obligaba a registrar impuestos diferidos slo en caso de diferencias temporales no compensadas con nuevas diferencias por el mismo concepto. Resumen de Normas Chilenas (continuacin) Se deban revelar los impuestos diferidos no registrados, de acuerdo a lo sealado en el punto anterior. El reconocimiento del aprovechamiento de prdidas tributarias se hacia como un ingreso extraordinario. Resumen de Normas Chilenas (Ejemplo) Utilidad financiera $ 1.000 10

 RLI $ 1.200 Prdida tributaria acumulada $ 5.000 Resumen de Normas Chilenas (Ejemplo) Utilidad antes de impuesto a la renta e ingreso extraordinario : $ 1.000 Impuesto a la renta: (180) Utilidad antes de ingreso extraordinario: 820 Ingreso extraordinario: 180 Utilidad del ao: $ 1.000 RAZONES PARA EL CAMBIO Armonizacin con Normas Internacionales y US GAAP NIC 12 REVISADA US GAAP FASB 109 Diferencias entre USGAAP Y PCGA chilenos antes del Boletn N60 Armonizacin NORMA INTERNACIONAL NIC 12 Revisada al 31 de noviembre de 1996. Vigente a contar de enero de 1998. Planteo los mismos principios y objetivos del FASB 109. No permite el reconocimiento de impuestos diferidos a valor actual. US GAAP FASB 109 Vigente desde 1993. Requiere el uso del mtodo del activo/pasivo. Aplica la tasa de impuesto a la que se realizarn las diferencias. Permite el reconocimiento de impuestos diferidos por cobrar. ARMONIZACION Las Normas Internacionales fueron revisadas a noviembre de 1996 En Chile se emiti el BT N60 cuyos principios concuerdan con la mayora de los principios y con la metodologa del FASB N109 y de la NIC N12 revisada Marco general del Boletin Objetivos y principios bsicos Conceptos claves Provision de valuacin Presentacin en los estados financieros Primer ao de aplicacin MARCO GENERAL DEL BOLETIN Efecto de diferencias temporarias Efectos de beneficios tributarios por perdidas tributarias 11

 Efecto de otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria Efecto de impuestos diferidos no reconocidos en aos anteriores OBJETIVOS Y PRINCIPIOS BASICOS Reconocer un impuesto a la renta a pagar o recuperar por el ao corriente. Reconocer impuestos diferidos por las diferencias temporarias, prdidas tributarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria. Se aplica la tasa de impuesto vigente cuando los impuestos diferidos sean realizados. Se evala la necesidad de una provisin de valuacin por activos por impuestos diferidos. Los impuestos diferidos no se descuentan a valor presente. OBJETIVOS Y PRINCIPIOS BASICOS Deroga todas las normas contables vigentes sobre impuesto a la renta e impuestos diferidos vigentes hasta el 31 de diciembre de 1997; Su aplicacin es optativa en 1998 y obligatoria a contar del 1 de enero de 1999; y Establece normas transitorias para el registro de los impuestos diferidos no reconocidos en aos anteriores. CONCEPTOS CLAVES ESTADOS FINANCIEROS V/S RESULTADO TRIBUTARIO Los hechos registrados en los estados financieros tienen tres tipos de efectos tributarios: Sin diferencias Consecuencia tributaria y efecto en los estados financieros en el mismo ao (afecta la determinacin de los impuestos corrientes). Diferencias permanentes No tienen consecuencias tributarias (no afecta el clculo de los impuestos). Diferencias temporarias Consecuencia tributaria y efecto en los estados financieros en aos diferentes (afecta la determinacin de los impuestos diferidos). DIFERENCIAS PERMANENTES Prrafo 14 del Boletn Tcnico N 60: Las diferencias permanentes son causadas por transacciones que son registradas en los estados financieros de un ejercicio, y que, de acuerdo con la legislacin vigente, no se incluirn en la determinacin del gasto tributario por impuesto a la renta ni el correspondiente pasivo por pagar. EJEMPLOS DE DIFERENCIAS PERMANENTES DIFERENCIAS TEMPORARIAS Prrafo 11 del Boletn Tcnico N60: Las diferencias temporarias son causadas por transacciones que afectan en perodos distintos los resultados contables y los resultados tributarios Las diferencias temporarias originan activos y pasivos por impuestos diferidos, ya que afectan el gasto tributario y el pasivo a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable 12

CATEGORIAS DE DIFERENCIAS TEMPORARIAS CLASIFICACION Imponibles: Son aquellas que al revertirse en el futuro causarn un aumento en el pago de impuesto a la renta y originan pasivos por impuestos diferidos. Deducibles: Son aquellas que al revertirse en el futuro causarn una reduccin en el pago de impuesto a la renta y originan activos por impuestos diferidos. EJEMPLOS DE DIFERENCIAS TEMPORIAS IMPONIBLES Y DEDUCIBLES Depreciacion acelerada tributaria de activos fijos Provisin de IPAS a valor corriente tributariamente y a valor actual financieramente. Gastos de fabricacin deducidos tributariamente Asignacin de valor residual a activos fijos para efectos contables Diferencias Temporarias Imponibles Ejemplo Anlisis de un caso: Demostracin de la condicin de imponible de ciertas diferencias temporarias Primer ejercicio Ao 1 Utilidad Contable $100 todos los aos N de empleados 2 Valor corriente de la IPA Ao 1:$ 60; ao 2: $90; Valor actual Ao 1:$ 30; ao 2: $55; En enero del ao 3 se pag la indemnizacin a los dos empleados que se retiraron. Diferencias Temporarias Imponibles Ejemplo Clculo de los impuesto diferidos: EFECTO Ao1 Ao 2 Ao 2 IPAS a valor tributario $ 60 $90 $30 IPAS a valor contable 30 55 25 Diferencia 30 35 5 Tasa de impuesto (15%) 4,5 5,2 0,75 Diferencias Temporarias Imponibles Ejemplo Anlisis de un caso: Demostracin de la condicin de deducible de ciertas diferencias temporarias Primer ejercicio Ao 1 Utilidad Contable $100 todos los aos Cuentas por cobrar Ao 1: $300; Ao 2: $350 Provisin de incobrables Ao 1: $35; Ao 2: $40 13

Castigos Durante el ao 1 y el ao 2 no se efectuaron castigos de cuentas incobrables, en el ao 3 se castig la cuenta provisionada por $40 Diferencias Temporarias Deducibles Ejemplo Clculo de los impuesto diferidos: Efecto Ao 1 Ao 2 Ao 2 Deudores a valor tributario $300 $350 Deudores a valor contable 265 310 Diferencia 35 40 5 Tasa de impuesto (15%) 5,25 6,0 0,75 Diferencias Temporarias Deducibles Ejemplo RESUMEN OTROS EVENTOS QUE CREAN DIFERENCIAS AJUSTES DE ACTIVOS A VALOR DE MERCADO, CUYO AJUSTE RESPECTO DE SU VALOR LIBROS ES REGISTRADO EN PATRIMONIO. EJEMPLOS: RESERVA FORESTAL INVERSIONES EN COMPAIAS DE SEGURO Debido a que el efecto del ajuste no afecta el resultado del ao ni la base tributaria de impuesto, pero s significa una diferencia entre el activo financiero y tributario, el ajuste a patrimonio debe hacerse neto del impuesto diferido respectivo. Esto significa reducir el ajuste en patrimonio por el monto del impuesto, sin afectar el gasto por impuesto del ao. OTROS EVENTOS QUE CREAN DIFERENCIAS EJEMPLO Anlisis Reservas Forestales: Valor de costo plantaciones: $ 1.000 Valor de tasacin de plantaciones: $ 1.800 Mayor valor por reserva forestal a registrar en el patrimonio: $ 800 Costo tributario plantaciones: $ 1.000 OTROS EVENTOS QUE CREAN DIFERENCIAS Ejemplo Clculo del Impuesto diferido: 14

Activo contable $1.800 Activo tributario 1.000 Diferencia temporal 800 Tasa de Impuesto 15% Impuesto diferido $ 120 OTROS EVENTOS QUE CREAN DIFERENCIAS Ejemplo Registro del mayor valor por tasacin forestal: Debe Haber Plantaciones forestales 800 Impuesto diferido por pagar 120 Reserva forestal (Patrimonio) 680 DETERMINACION DE LOS IMPUESTOS DIFERIDOS Activos y pasivos por impuestos diferidos son determinados anualmente usando los hechos conocidos (cambio de leyes, tasas, etc). Los saldos iniciales de activos y pasivos por impuesto diferidos son ajustados. El cambio neto entre saldos iniciales y finales representa gasto o ingreso por impuesto diferido del ao. El clculo es realizado separadamente para cada ente jurdico. METODOLOGIA DE CALCULO Identificar los tipos y montos de diferencias temporarias. Identificar la naturaleza y monto de las prdidas tributarias con beneficio tributario. Calcular el pasivo por impuesto diferido total para las diferencias temporarias imponibles. METODOLOGIA DE CALCULO Calcular el activo por impuesto diferido total para las diferencias temporarias deducibles Calcular el activo por impuesto diferido por la existencia de prdidas tributarias con beneficio tributario METODOLOGIA DE CALCULO Ajustar los activos por impuestos diferidos mediante una cuenta de provisin de valuacin, si es probable que parte o todo el activo por impuesto diferido no sea realizado; y Calcular el impuesto diferido originado por la valorizacin de activos a su valor de mercado Ejemplo Determinacin del gasto o ingreso por impuesto diferido del ao Impto. Diferido Impto. Diferido 15

por cobrar por pagar Saldo Inicial 210 263 Saldo Final 234 272 Variacin 24 9 Registro del gasto o ingreso neto del ao: Debe Haber Impto. diferido por cobrar 24 Impto. diferido por pagar 9 Impto. diferido ingreso 13 TASA DE IMPUESTO APLICABLE La medicin se hace en base a la tasa de impuestos que de acuerdo con la legislacin vigente se deba aplicar en el ao en que se espera la realizacin del impuesto diferido. Tasa de Impuesto Ejemplo de la medicin cuando hay un cambio en la tasa de impuesto Informacin: Este es el primer ao de operaciones 1997 Utilidad antes de impuestos $225.000 Mayor depreciacin tributaria 25.000 Tasa de impuesto para 1997 15% Tasa de impuesto para 1998 10% Cal es el monto de impuesto diferido a registrar? Tasa de Impuesto Ejemplo de la medicin cuando hay un cambio en la tasa de impuesto El impuesto corriente a pagar es: Utilidad antes de impuesto $225.000 Menos: Mayor gasto tributario por depreciacin (25.000) RLI 200.000 Impto. corriente (15%) 30.000 16

El Impuesto diferido a pagar es: Diferencia temporaria 25.000 Tasa de impuesto de reverso de la diferencia (10%) 2.500 Tasa de Impuesto Ejemplo de la medicin cuando hay un cambio en la tasa de impuesto Registro de los impuestos: DEBE HABER Impuesto a la renta corriente 30.000 Impuesto a la renta diferido 2.500 Impuesto a la renta por pagar 30.000 Impuesto a la renta diferido 2.500 PROVISION DE VALUACION ULTIMA PREGUNTA Se generarn en el futuro ingresos tributarios suficientes para realizar el beneficio de los impuestos diferidos por Cobrar? PROVISION DE VALUACION Evidencia Disponible Los siguiente puede ser considerado para evaluar probabilidad de realizacin del activo por impuesto diferido: Resultados de aos anteriores Expectativas de resultados futuros Otros factores (litigios, incertidumbres, condiciones econmicas, etc) FUENTES DE UTILIDADES TRIBUTABLES FUTURAS PARA REALIZAR BENEFICIOS TRIBUTARIOS Las reversiones futuras de diferencias temporarias imponibles existentes. Utilidades tributarias futuras sin considerar el reverso sealado anteriormente. La existencia de utilidades tributarias de aos anteriores disponibles para aplicar el beneficio. Estrategias de planeamiento tributario que podran ser implementadas para crear utilidades tributarias. PRESENTACION Los activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican en circulante y largo plazo, basados en la clasificacin del activo o pasivo que les da origen, o basados en su expectativa de reverso. PRESENTACION Ejemplo

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 Activo Activo circulante: Impto. diferido por cobrar C/P (Provisin para clientes, existencias) Activo fijo Activo Largo Plazo: Impto. diferido por cobrar L/P (Provisin de activo fijo) PRIMER AO DE APLICACION LAS NORMAS DEL BOLETIN N 60 SON APLICABLES SOLO A LOS IMPUESTOS DIFERIDOS QUE SE ORIGINEN A PARTIR DE 1999 (1998 para aquellas empresas que hayan optado por la aplicacin en ese ejercicio). PROCEDIMIENTO Determinar al inicio del ao los activos y pasivos por impuestos diferidos de acuerdo al BT 60. Comparar los importes asi determinados con el saldo registrado por la sociedad al inicio del ao. Determinar los impuestos diferidos no registrados al inicio del ao. IMPUESTO DIFERIDO NO REGISTRADO AL INICIO DEL AO TRATAMIENTO DIFERENCIA Activo por impuesto diferido no registrado Pasivo por impuesto diferido no registrado CUENTAS COMPLEMENTARIAS Sern amortizadas con cargo o abono al gasto por impuesto del ao, en el plazo promedio ponderado de reverso de las diferencias temporarias que les dieron origen. Debern presentarse en el balance rebajando las cuentas de activo o pasivo por impuesto diferido que les dieron origen. CUENTAS COMPLEMENTARIAS REGISTRO 1 Registro inicial DEBE HABER Impuesto diferido por cobrar XX Pasivo complementario por Impuesto diferido por cobrar XX Activo complementario por impto. diferido a pagar XX Impuesto diferido por pagar XX

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CUENTAS COMPLEMENTARIAS REGISTRO 2 Amortizacin DEBE HABER Pasivo complementario por Impuesto diferido por cobrar XX Impuesto a la renta diferido XX Impuesto a la renta diferido XX Activo complementario por impto. diferido a pagar XX PRIMER AO DE APLICACION CONCLUSION Efectos en resultados y en incremento de impuestos diferidos solo por las diferencias temporarias y prdidas tributarias que se crean a partir del primer ejercicio de aplicacin del boletn Impuestos diferidos por otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria, que crean a partir del primer ejercicio de aplicacin de este boletn, no afectan resultados, solo la cuenta de reserva de patrimonio. Deber revelarse en una nota la aplicacin del Boletn n60 como un cambio de principio en el primer ao de aplicacin. REVELACIONES EN NOTAS Activos y pasivos por impuestos diferidos Cuentas de activo y pasivo complementarias El total de la provisin de valuacin El monto de cualquier impuesto diferido que no fue registrado REVELACIONES EN NOTAS Gasto o ingreso tributario corriente (includa la diferencia de impuesto a la renta del ao anterior). Efecto por activos y pasivos por impuestos diferidos y efecto por la amortizacin de las cuentas de activo y pasivo complementarias. Beneficio tributario por prdidas tributarias. Efecto del cambio en la provisin de valuacin. CONTABILIDAD DEFINICION OBJETIVO PRINCIPAL CARACTERISTICA DE LA INFORMACION PRINCIPIOS CONTABLES CONCEPTOS BASICOS CUENTAS ESTADOS FINANCIEROS TIPOS DE CONTABILIDAD OBJETIVO DE: NORMAS FINANCIERAS NORMAS TRIBUTARIAS CONTABILIDAD FINANCIERA? CONTABILIDAD TRIBUTARIA? 19

 POR LO TANTO, QUE ES: CORRECCION MONETARIA FUNDAMENTOS: PRINCIPIO BASICO CONTABLE: MONEDA COMUN DENOMINADOR IMPLICANCIAS DEL PRINCIPIO: 1 SE DEBEN REGISTRAR HECHOS CUANTIFICABLES 2 SE DEBE USAR MONEDA DE CURSO LEGAL 3 SE DEBE USAR MONEDA DE UN MISMO PODER ADQUISITIVO. CORRECCION MONETARIA CONCEPTO OBJETIVO PRINCIPAL NORMAS DE CORRECCION: ART N 41 DE LA LEY DE LA RENTA TIPOS DE CORRECCION MONETARIA BASE CONCEPTUAL INFLACION: CAMBIO SOSTENIDO Y CRECIENTE EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS. CONSECUENCIA: LA MONEDA VA PERDIENDO SU VALOR REAL A TRAVS DEL TIEMPO POR LO TANTO: VARIACION EN EL VALOR MONETARIO REAL ROMPE CON EL PRINCIPIO: MONEDA COMUN DENOMINADOR ( MONEDA ESTABLE) EFECTOS CONTABLES DE LA INFLACIN 1 MANTENCION DE EFECTIVO GENERA PERDIDAS 2 LOS CREDITOS NOREAJUSTABLES PRODUCEN PERDIDAS PARA EL QUE LOS OTORGA Y UTILIDADES PARA EL QUE LOS RECIBE. 3 EN LAS TASAS NOMINALES DE INTERES SE CONFUNDE LA INFLACION CON INTERES PROPIAMENTE TAL ( INTERES REAL V/S INTERES NOMINAL) 4 IMPIDE LA COMPARACION ENTRE ESTADOS FINANCIEROS. 5 DISTORSIONA LA INFORMACION CONTABLE PROCESO DE CORRECCION MONETARIA CONSISTE EN AJUSTAR LAS PARTIDAS CONTABLES PARA CORREGIR LAS DISTORSIONES QUE GENERAN LOS PROCESOS INFLACIONARIOS Y DE DEVALUACION DE LA MONEDA EN LA EMPRESA. DE ESTA MANERA AL TRABAJAR CON MONEDA DEL MISMO PODER ADQUISITIVO, SE MANTENDRA EL PRINCIPIO MONEDA COMUN DENOMINADOR Y LOS INFORMES CONTABLES SEGUIRAN REFLEJANDO LA SITUACION ECONOMICAFINANCIERA DE LA EMPRESA. ETAPAS DEL PROCESO 1 SEPARAR LAS PARTIDAS REVALORIZABLES DE LAS NOREVALORIZABLES. 2 DETERMINAR LA C.M. DE LOS VALORES REVALORIZABLES CON EL FACTOR 20

RESPECTIVO 3 CONTABILIZAR VALORES REVALORIZABLES Y NOREVALORIZABLES. LOS VALORES EN UNA EMPRESA ESTAN COMPUESTOS DE: V. NOREVALORIZABLES (VALORES MONETARIOS): SON AQUELLOS QUE SE ENCUENTRAN DESPROTEGIDOS ANTE LA INFLACION Y POR LO TANTO NO SE CM. V. REVALORIZABLES (VALORES NOMONETARIOS): SON AQUELLOS QUE SE AUTOPROTEGEN ANTE LA INFLACION Y POR LO TANTO SE DEBEN CM VALORES MONETARIOS CARACTERISTICAS: 1 VALOR REAL DISMINUYE 2 VALOR NOMINAL CONSTANTE 3 NO SE CM. POR LO TANTO: ACTIVOS MONETARIOS GENERAN: PERDIDA POR INFLACION (Caja, Banco, CxC) PASIVOS MONETARIOS GENERAN: UTILIDAD POR INFLACION (Proveedores, CxP) VALORES NOMONETARIOS CARACTERISTICAS: 1 VALOR REAL CONSTANTE 2 VALOR NOMINAL AUMENTA 3 SE CM. POR LO TANTO: ACTIVOS NO MONETARIOS NO GENERAN NI UTILIDAD NI PERDIDA POR INFLACION (AF. Mercadera, Valores Negociables) PASIVOS NOMONETARIOS NO GENERAN NI UTILIDAD NI PERDIDA POR INFLACION (Patrimonio, Deudas Reajustables) CONTABILIZACION DE CM Y SUS EFECTOS CONTABILIZACION CM ACTIVOS NOMONETARIOS ACT NOM XXXX CM XXXX CONTABILIZACION CM PASIVOS NOMONETARIOS CM XXXX PAS NOM XXXX CONCLUSION: SALDO DE CUENTA CM PUEDE SER ACREEDOR O DEUDOR. ANALISIS DEL SALDO DE CUENTA CM CONSIDERANDO ECUACION DEL PATRIMONIO: ACT NOM + ACT M = PAS NOM + PAS M 1 SI CM ACT NOM > CM PAS NOM S.A.(UT)

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 2 SI CM PAS NOM > CM ACT NOM S.D.(PE) CONCLUSION: COMO EFECTO EN UT POR TENER ACT NOM Y PAS NOM NO EXISTE: N1 PAS M > ACT M (UT NETAxINFLACION) N2 ACT M > PAS M (PE NETAxINFLACION) TIPOS DE C.M. CM FINANCIERA CM TRIBUTARIA 1 SE CM CTAS DE RESULTADO 1 NO SE CM CTAS DE RESULT 2 SE CM VENTAS DE A.F. 2 NO SE CM VENTAS DE A.F. 3 KPF= K + RESERVAS 3 KPT= ACT PASINTO 4 SE CM VTAS DE VAL NEGOC. 4 NO SE CM VTAS DE VAL NEG 5 SE RIGE POR SVS PARA EFECTOS 5 SE RIGE POR SII PARA DE PRESENTACION DE FECU EFECTOS DE CALCULO DE R.L.I 6 LA CM DA ORIGEN A ASIENTOS 6 LA CM NO DA ORIGEN A CONTABLES. ASIENTOS CONTABLES 7 CM EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7 NO SE CM EL EFE. EJERCICIO ACTUALIZACION BALANCE GENERAL 1 Partidas que no se CM por ser monetarias: Caja, Clientes y Proveedores 2 CM de partidas NoMonetarias: Cuenta Valor %CM CM Mercadera 800.000 0.1 $ 80.000 Vehculo 350.000 0.25 $87.500 Capital 1.500.000 0.25 $375.000 Contabilizacin de CM Mercadera 80.000 Vehculo 87.500 CM 167.500 CM 375.000 Capital 375.000 Utilidad del Ejercicio cambi: Utilidad antes de CM $200.000 ( CM ) $207.500 Ut. Ajustada ( 7.500 ) Por lo tanto: La utilidad se transform en prdida y no se podr repartir Dividendos BALANCE GENERAL AJUSTADO ACTIVOS ACT CIRCULANTE CAJA 150.000 CLIENTES 700.000 MERCADERIA 880.000 22

 ACT FIJO VEHICULO 437.500 TOTAL $2.167.500 PASIVOS PAS CIRCULANTE PROVEEDORES 300.000 PATRIMONIO CAPITAL 1.875.000 UT EJERCICIO ( 7.500 ) TOTAL $2.167.500 Determinacin de Var IPC Ajustes al Balance: Activo Fijo Al 3112XX se deben verificar los siguientes ajustes: 1 Se debe CM las cuentas de Activo Fijo 2 Se CM la cuenta complementaria de Activo Fijo: Depreciacin Acumulada. 3 Se calcula la respectiva cuota de Depreciacin para cada Activo Fijo de la empresa. 4 Se contabiliza los ajustes anteriores, procediendo de esta forma a actualizar el rubro de Activo Fijo. CM de Activo Fijo Criterio de Correccin: Var IPC 1 AF provenientes del Ejercicio anterior: Var IPC entre Precierre/Preejercicio. 2 AF adquiridos durante el Ejercicio: Var IPC entre Precierre/Preadquisicin 3 Si se han incorporado Gastos Capitalizables (Mejoras, Ampliaciones), se debe conocer el efecto sobre la Vida til del AF y luego CM. 4 Se CM Depreciacin Acumulada: Var IPC entre Precierre/Preoperacin. Determinacin de Depreciacin del Ejercicio. Qu Mtodos se pueden utilizar? Calculo Cuota de Depreciacin por Mtodo Lnea Recta Depreciacin = VLC Dep AC VR V util rest al inic Ejerc Contabilizacin ajustes de Activo Fijo 1 CM de VL y de Dep Acum. Afijo XXX CM XXX CM XXX DEP ACUM XXX

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 2 Registro de Depreciacin DEPREC XXX DEP ACUM XXX Comentarios 1 El anlisis anterior es netamente financiero. 2 Tributariamente se debe tener presente: 2.1 Se puede cargar un monto mayor por concepto de Depreciacin al utilizar Depreciacin acelerada tributaria. ( 1/3 de vida til) 2.2 Si se hubieran adquiridos bienes nuevos durante el Ejercicio se puede rebajar un crdito fiscal de un 4% del valor del AF contra el Impuesto a la Renta anual. Ajustes al Balance: Existencias CM Mercaderias 1 Se debe distinguir el origen de las Mercaderias : 1.1 Mercaderia Nacional ( comprada en Chile ) 1.2 Mercadera Importada ( comprada en el extranjero ) CM de Mercadera Nacional Normas de CM 1 Si ltima compra se realiz en 2 semestre: Precio + alto del ao. 2 Si ltima compra se realiz en 1 semestre: Precio + alto del semestre corregido por Var IPC entre Precierre/presemestre. 3 Si ltima compra se realiz en el Ejercicio Contable anterior: Se ajusta el saldo de mercadera por Variacin de IPC entre Precierre/Preejercicio. CM de Mercadera Importada Normas de CM 1 Si ltima importacin se realiz en 2 semestre: Ultimo Precio del ao. 2 Si ltima importacin se realiz en 1 semestre: Ultimo Precio del semestre corregido por Var Tipo de Cambio entre 31 Dic/30Junio 3 Si ltima Importacin se realiz en el Ejercicio Contable anterior: Se ajusta el saldo de mercadera por Variacin de Tipo de Cambio entre 31Dic1/31Dic0 Contabilizacin de CM de Mercaderas 1 CM de Mercadera nacional Mercadera Nac. XXX CM XXX 2 CM de Mercadera Importada Mercadera Import XXX CM XXX Nota: es probable que precio de ltima importacin sea menor a los anteriores: CM XXX Mercad Import XXX CM de Existencias en empresa Industrial 24

 Segn Art 41 de Ley de la Renta solo se CM los Costos Directos es decir: Materias Primas y Mano de Obra Directa. 1 CM de M.Primas: segn las normas de Mercadera. 2 CM de Productos en Proceso: M.Primas segn normas de mercaderas MOD: ltima remuneracin mensual devengada 3 CM de Productos Terminados: Segn las normas de Productos en Proceso. Contabilizacin de CM de Existencias en empresa Industrial. 1 CM de M.Primas M.Primas xxx CM xxx 2 CM de Productos en Proceso P. En Proceso xxx CM xxx 3 CM de Productos Terminados P.Terminados xxx CM xxx Faltante de Inventario Segn letra d de Art 8 de D.L. N825 de 1974 (Ley del IVA), se asimila retiro para uso o consumo propio del contribuyente, los bienes que faltaren en el Inventario y cuya salida de la empresa no se pudiera justificar con documentacin fehaciente, salvo los casos fortuitos o de fuerza mayor, u otros establecidos para algunas actividades. Cabe recordar que el Art 8 de la Ley del IVA incluye a las operaciones que se consideran como ventas y servicios y que se encuentran afectas a este impuesto. La Circular N3 del 13192 del SII imparte instrucciones sobre el Faltante de bienes de los Inventarios del vendedor. Contabilizacin de Faltante. Si se tiene documentacin soportante: Faltante de Merc xxx Mercadera xxx Si no hay documentacin soportante: Faltante de Merc xxx IVA xxx Mercadera xxx La cuenta Faltante es Cuenta de Resultado, por lo tanto financiermente se rebaja del resultado del perodo, en cambio tributariamente solo se acepta la parte que est respaldada con documentos Comentarios 1 Financieramente la empresa puede Provisionar Prdidas, sin embargo desde una perspectiva tributaria, solo se acepta como prdida, el Inventario faltante que tenga documentacin fehaciente. 2 La Ley de la Renta establece que para valorizar los Inventarios se puede utilizar Mtodo FIFO o PPP, sin embargo al incorporar la CM, el efecto sobre los Resultados de la empresa es el mismo en forma independiente del mtodo de valorizacin que se utilice. 25

Ajustes al Balance: Seguros Seguros: Contrato bilateral, condicional y aleatorio, por el cual una persona natural o jurdica toma sobre s, por un determinado tiempo, todo o parte de los riesgos de prdida o deterioro que corren ciertos objetos pertenecientes a otra persona, Obligndose mediante una retribucin convenida a indemnizar la prdida o cualquier otro dao estimable que pueden sufrir los objetos asegurados. Seguros Participantes: 1 Asegurador: es la persona natural o jurdica que toma por su cuenta el riesgo, es decir la Compaa de Seguros. 2 Asegurado: es la persona que queda libre del riesgo mediante el pago de una PRIMA, es decir, el Cliente. 3 Prima: es el precio del seguro que paga el asegurado a la Ca de Seguros. Normalmente se paga en forma anticipada, lo que genera un Activo para el asegurado. Contabilizacin 1 Pago de Prima Seguro Anticipado xxx IVA xxx Banco xxx 2 Amortizacin mensual GtoxSeguro xxx Seg Anticipado xxx Nota: El valor total asegurado puede mostrarse en cuentas de Orden o bien en Notas Explicativas al Balance. Contabilizacin 3 Al 3112xx corresponde la CM. Criterio de CM: Var IPC. a Para Seguros Provenientes del Ejercicio Anterior: Var IPC entre Precierre/Preejercicio b Para Seguros contratados durante el Ejercicio: Var IPC entre Precierre/Preoperacin 3.1 CM Financiera: se actualizan las cuentas de GtosxSeguros (Resultado) y Seg Anticipado (Act) Asiento: GtosxSeguros xxx Seguro Anticipado xxx CM xxx Contabilizacin 3.2 CM Tributaria: Se corrige el Saldo de la cuenta Seguro Anticipado: Asiento: Seguro Anticipado xxx CM xxx Ajustes al Balance: Leasing Aspectos Generales 26

 LEASE: es un contrato mediante el cual una persona (arrendador), traspasa a otra (arrendataria), el derecho a usar un bien fsico a cambio de alguna compensacin, generalmente un pago perodico y por un tiempo determinado, al trmino del cual el arrendatario tiene la opcin de comprar el bien, renovar el contrato o devolver el bien. Existen 2 tipos de Contratos de Leasing: 1 Leasing Operativo 2 Leasing Financiero Leasing Operativo Concepto: Es la forma de contrato de Leasing que se asimila a un contrato normal de Arrendamiento. Contabilizacin. Del Arrendatario: Los arriendos devengados se reflejan en una cuenta de Gasto Operacional. Se puede incorporar informacin general del contrato en una Nota Explicativa a los Estados Financieros Leasing Operativo Cuando corresponda, el arrendatario deber activar como Gasto Diferido los arriendos pagados anticipadamente y amortizar los mismos a medida que se devengan. Asientos: GtoxArriendo en Leasing xxx IVA xxx Banco xxx Leasing Operativo Contabilizacin del Arrendador: El arrendador contabiliza en una cuenta de Ingreso Operacional los arriendos devengados. Cuando corresponda, el arrendador deber contabilizar como pasivo transitorio, en una cuenta de Ingresos diferidos, los arriendos recibidos anticipadamente y traspasar los mismos a ingresos del perodo a medida que se devengan. Asientos Banco xxx IngresosxArriendo xxx IVA xxx Leasing Financiero Concepto: se considera un contrato de Leasing Financiero cuando se establece una o ms de las siguientes condiciones: 1 Se transfiere la propiedad del bien al arrendatario al trmino del contrato. 2 El monto de la opcin de compra al final del contrato es significativamente inferior al valor de mercado del bien que tendra en ese momento. 3 El valor actual de las cuotas de arrendamiento corresponde a una proporcin significativa del valor demercado del bien al inicio del contrato ( 90% o ms) Leasing Financiero

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 4 El contrato cubre una parte significativa de la vida til del bien (75% o ms) Si no se cumple ninguna de las condiciones anteriores se trata de un Leasing Operativo y no de uno financiero. Contabilizacin de Arrendatario 1. Al momento del contrato Bienes en Leasing (1) xxx Inters diferidoxLeasing (2) xxx LeasingxP (3) xxx Notas: 1 Cuenta de Act. Fijo, presentada a valor actual. Se CM y se aplica Depreciacin. 2 Cuenta complementaria de Pasivo. Se determina a travs de la diferencia entre Vfuturo Vactual. 3 Cuenta de Pasivo L/P, se presenta a Vfuturo es decir: Vactual + total de inters ( N cuotas x Valor cuota ) 4 Ppio gral contable: Fondo sobre Forma. Fondo (compra) Forma (arriendo) Contabilizacin del Arrendatario 2 Pago de Cuotas a LeasingxPagar xxx IVA xxx Banco xxx b GastoxIntereses xxx Inters DiferidoxLeasing xxx NOTA: Tributariamente, cada cuota que se paga es gasto. Solo al hacerse efectiva la opcin de compra, se activa INVERSIONES FINANCIERAS Concepto Objetivo: Adquirir parte de propiedad de S.A. Aprovechar excedentes lquidos Especulativo Por lo tanto Cmo debieran clasificarse en los Estados Financieros? INVERSIONES FINANCIERAS Las S.A. Abiertas se rigen por lo dispuesto en la Circular 368 de las SVS. 1 Para acciones con cotizacin burstil Si Inv < 5% activos inversionista y < 10% de K de Soc emisora : Valores Negociables (AC) Si Inv > 5% activos inversionista o > 10% de K de Soc emisora : Inversin en Emp Relacionada (OA) 2 Para acciones sin cotizacin burstil Si Inv < 5% activos inversionista y < 10% de K de Soc emisora : Inversin en Otras Soc (OA) Si Inv > 5% activos inversionista o > 10% de K de Soc emisora : Inversin en Emp Relacionada (OA) Valores Negociables

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 Contabilizacin 1 Adquisicin Valores Negociables xxx Banco xxx 2 Ajustes al 3112xx I Correccin Monetaria a Provenientes del Ejercicio Contable anterior: Var IPC Precierre/Preejercicio b Adquiridos durante el ltimo Ejercicio Contable: Var IPC Precierre/Preadquisicin Valores Negociables xxx CM xxx Valores Negociables II Ajuste a valor burstil: a Si VLC > V.Burstil PxMantencin de VN (Principio: Conservador o Criterio Prudencial) Por lo tanto se debe provisionar: P x Mantencin de VN (Res) xxx Prov x P V.N. (Comp AC) xxx b Si VLC < V.Burstil Ut x Mantencin VN Por Ppio Conservador: No se contabiliza NOTA: Se trabaja con el concepto de Portafolio de Inversiones Valores Negociables Presentacin en el Balance General: Activo Circulante Valores Negociables xxxx ( Prov x Prdida V.N.) (xxx) V. Negociables Neto xxxx Comentarios: 1 El saldo de VN neto debe siempre representar el menor valor entre el valor libro corregido y el valor burstil. 2 El anlisis anterior es financiero, ya que tributariamente no se puede rebajar la cuenta P x Mantencin de Valores Negociables y por lo tanto se debe sumar a la R.L.I. INVERSION EN EMPRESA RELACIONADA Contabilizacin 1 Adquisicin a Si valor pagado = VPP Inv Empresa relacionada xxx Banco xxx

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 b Si valor pagado > VPP : Menor Valor de Inversin (Se amortiza en 20 aos o en menos tiempo si la utilidad X Inversin lo permite) Inv Empresa relacionada xxx Menor Valor de Inversin xxx Banco xxx Inversin en Empresa Relacionada. C Si valor pagado < VPP : Mayor Valor de Inversin (Se amortiza en 20 aos ) Inv Empresa relacionada xxx Mayor Valor de Inversin xxx Banco xxx Inversin en Empresa Relacionada 2 Ajustes al 3112xx I Correccin Monetaria a Provenientes del Ejercicio Contable anterior: Var IPC Precierre/Preejercicio b Adquiridos durante el ltimo Ejercicio Contable: Var IPC Precierre/Preadquisicin Inv Empresa relacionada xxx CM xxx c Se CM adems el M Valor de Inv y el Mayor valor de Inv. Me Valor de Inv xxx CM xxx CM xxx Mayor Valor de Inv xxx Inversin en Empresa Relacionada II Comparacin de VLC de Inversin con nuevo VPP. a Si Inv E.Relac < VPP: Utilidad x Inversin Inv E. Relac xxx Ut x Inv E.R. Xxx b Si Inv E.Relac > VPP: Prdida x Inversin P x Inver E.R. xxx Inv E Relac xxx III Amortizacin de Menor y Mayor Valor Amortiz M valor de Inv xxx Menor Valor de Inv xxx Mayor Valor de Inv xxx Util x Inversin xxx 29

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