Curso Virtual: INTRODUCCIN AL SISTEMA FINANCIERO

Documento de apoyo

Modulo I
En este mdulo veremos los siguientes temas: 1. Intermediacin Financiera. 2. Clases de intermediacin Financiera. 3. Participantes e instituciones del Sistema Financiero. 4. Banco e Intermediarios Financieros.

1. Intermediacin Financiera. Dentro de nuestra vida cotidiana existen momentos en que por razones de nuestro trabajo o negocio nos quedamos con un excedente de dinero que quisiramos aumentar, para adquirir ms adelante un bien que deseamos. Si el panorama no se presta para llegar e invertir, y requerimos de dicho bien para cubrir una necesidad personal o de nuestro pequeo negocio, buscamos entonces a alguien que nos pueda facilitar el dinero para adquirirlo. De no contar con informacin adecuada y oportuna, probablemente recurramos a un familiar, amigo, conocido o participemos de las famosas juntas que supuestamente nos beneficiarn, por permitirnos incrementar nuestro dinero, o quiz lo consigamos a travs de un prstamo. En todas estas situaciones desconocemos los riesgos que estamos asumiendo ya que estas actividades son informales y no contamos con las seguridades del caso. Estas operaciones representan decisiones que deberamos evitar dado que puede resultar peligroso no slo para nosotros sino para nuestra familia o nuestro negocio.

Estos son los riesgos que se pueden presentar cuando no somos formales en nuestras operaciones de tipo financiero. Lo ms recomendable es acudir a

instituciones autorizadas para desarrollar estas actividades y que a su vez son supervisadas y controladas por otras entidades especializadas en estos temas. A estas instituciones se les autoriza a recibir dineros de los depositantes que tienen excedentes de recursos, denominados superavitarios o excedentarios, y a pagarles un inters de acuerdo con ciertas condiciones pactadas. Tambin estn autorizadas a dar prstamos, cumpliendo con ciertos requisitos, a las personas que los requieran por no contar con la suficiente cantidad de dinero para comprar algn bien, pagar un servicio o realizar una idea de negocio. Estas personas reciben el nombre de deficitarios porque les faltan los recursos para los fines que cada uno estime conveniente. El proceso que hemos detallado se llama intermediacin financiera y permite que los pequeos ahorros de las personas, depositados en empresas financieras, puedan luego llegar a manos de quienes necesitan esos recursos para comprar algn bien o servicio o generar algn negocio productivo, con la promesa de devolverlo en ciertas condiciones establecidas. La intermediacin financiera se puede definir como un proceso conformado por mecanismos (como los depsitos y prstamos) e instituciones (como los bancos) que permiten canalizar los excedentes de recursos de las personas (superavitarios o excedentarios) hacia quienes requieren de estos (deficitarios). Podemos considerar como agentes econmicos a las personas naturales de forma individual, a las familias, a las empresas (de todo tipo industrial, comercial, de servicios, bancos etc.) e inclusive en ciertos casos al estado. Cuando tenemos un exceso de liquidez, lo primero ha sido pensar que ese dinero se tiene que reproducir o que tiene que ganar algo, hemos pensado pues en trminos de RENTABILIDAD, pero tambin hemos pensado que en ese proceso podemos ganar o podemos perder, hemos hecho un anlisis de RIESGO, el agente superavitario siempre est condicionado a pensar en trminos de rentabilidad y de riesgo. Supongamos que no tenemos recursos financieros o dinero, necesitamos que alguien nos preste estos recursos, inmediatamente hemos pensado que si alguien me presta me va a cobrar una tasa de inters y segundo esa persona me va a dar un plazo para devolver el dinero prestado, por lo tanto las mentalidades son absoluta y diametralmente opuestas, ahora el agente deficitario est condicionado a pensar en trminos de inters y plazos.

2. Clases de Intermediacin Financiera La intermediacin financiera se puede clasificar en dos tipos: Intermediacin Directa e Indirecta. Esta clasificacin obedece principalmente al riesgo que
2

asume la persona que tiene excedentes de recursos y quiere buscar su rendimiento, sin dejar de lado la seguridad para su dinero. La intermediacin directa se da cuando el agente superavitario asume en forma directa el riesgo que implica otorgar los recursos al agente deficitario. La intermediacin indirecta es realizada a travs de instituciones financieras especializadas a las cuales la normatividad vigente conoce como instituciones de operaciones mltiples, que captan recursos de los agentes superavitarios; es decir, de los ahorros de personas o empresas para luego derivarlos hacia los agentes deficitarios.

3. Participantes e instituciones del Sistema Financiero Nuestro mercado financiero como todos los mercados, necesitan agentes que lo hagan mover, que lo haga un mercado dinmico, activo, vamos pues a encontrar 6 tipos de empresas en nuestro mercado financiero peruano: - Empresas de Operaciones Mltiples - Empresas Especializadas - Bancos de Inversin - Empresas de Seguros - Empresas de servicios Complementarios - Administradoras de Fondos de Pensiones

4. Banco El Banco es un intermediario financiero cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgo de mercado. Los bancos cumplen diversas funciones dentro del sistema financiero y de la economa: - Funcin crediticia - Captacin de ahorros - Seguridad de los depsitos
3

- Funcin de inversin - Funcin monetaria - Intermediacin en los pagos - Creacin de medios de pago