Bank Al-Maghrib circular N 19/G/2002 of December 23rd, 2002 relat...

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BANK AL-MAGHRIB -------------------LE GOUVERNEUR

Circulaire n 19/G/2002 Rabat, le 18 Chaoual 1423 23 Dcembre 2002

CIRCULAIRE N19 RELATIVE A LA CLASSIFICATION DES CREANCES ET A LEUR COUVERTURE PAR LES PROVISIONS

Les dispositions du chapitre V du plan comptable des tablissements de crdit relatives aux crances en souffrance stipulent que celles-ci doivent tre classes et provisionnes selon les modalits dfinies par Bank Al-Maghrib. La prsente circulaire a pour objet de fixer les rgles applicables dans ces domaines. Article premier : Pour lapplication de la prsente circulaire, on entend par crances tous les lments du bilan et du hors bilan, quelles quen soient la forme, la monnaie de libell et la contrepartie, susceptibles de gnrer un risque de crdit. Sont considres comme crances au sens de lalina ci-dessus : les crdits par dcaissement quelle que soit leur nature, y compris les crdits-bails et les prts subordonns ; les titres de crance, y compris les titres subordonns ; les engagements par signature donns, tels que les cautions et avals, les acceptations, les lettres de crdit et les engagements de financement irrvocables.

I- REGLES RELATIVES A LA CLASSIFICATION DES CREANCES : Article 2 : Les crances sont rparties en 2 classes : les crances saines et les crances en souffrance. Article 3 : Sont considres comme crances saines :

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les crances dont le rglement seffectue normalement lchance et qui sont dtenues sur des contreparties dont la capacit honorer leurs engagements, immdiats et/ou futurs, ne prsente pas de motif dinquitude ; les crances intgralement couvertes par : * des dpts de garantie (deposits), * des garanties reues de lEtat ou de la Caisse Centrale de Garantie, * des garanties reues des fonds et institutions marocains de garantie des crdits, * le nantissement de titres mis ou garantis par lEtat, * le nantissement de comptes terme ouverts auprs de ltablissement de crdit lui-mme, de bons de caisse ou de titres de crance ngociables, mis par lui. Article 4 : Sont considres comme crances en souffrance, les crances qui prsentent un risque de non recouvrement total ou partiel, eu gard la dtrioration de la capacit de remboursement immdiate et/ou future de la contrepartie. Les crances en souffrance sont, compte tenu de leur degr de risque de perte, rparties en trois catgories : les crances pr-douteuses, les crances douteuses et les crances compromises. Article 5 : Sont classs dans la catgorie des crances pr-douteuses : 1) - les encours des crdits amortissables dont une chance nest pas rgle 90 jours aprs son terme (*) ; 2) - les encours des crdits remboursables en une seule chance qui ne sont pas honors 90 jours aprs leur terme (*) ; 3) - les loyers des biens donns en crdit-bail ou en location avec option dachat, qui ne sont pas rgls 90 jours aprs leur terme ; 4) - les encours des crdits par dcaissement et/ou par signature consentis des contreparties dont la situation financire ne peut tre value faute de disponibilit de linformation ou de la documentation ncessaires cet effet ; 5) - les encours des crdits par dcaissement et/ou par signature dont le recouvrement total ou partiel est, indpendamment de tout impay, susceptible dtre mis en cause en raison de considrations lies : la capacit de remboursement du dbiteur (dsquilibre persistant de la situation financire, baisse significative du chiffre daffaires, endettement excessif,),

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des vnements qui concernent les principaux dirigeants ou actionnaires (dcs, dissolution, mise en liquidation,), lexistence de problmes de gestion ou de litiges entre les associs ou actionnaires, des difficults au niveau du secteur dactivit dans lequel opre la contrepartie. Article 6 : Sont classs dans la catgorie des crances douteuses : 1) - les soldes dbiteurs des comptes vue qui nenregistrent pas, pendant une priode de 180 jours, de mouvements crditeurs rels couvrant au moins le montant des agios imputs ces comptes ainsi quune partie significative desdits soldes dbiteurs ; 2) - les encours des crdits amortissables dont une chance nest pas rgle 180 jours aprs son terme ; 3) - les encours des crdits remboursables en une seule chance, qui ne sont pas honors 180 jours aprs leur terme ; 4) - les loyers des biens donns en crdit-bail ou en location avec option dachat, qui ne sont pas rgls 180 jours aprs leur terme ; 5) - les encours des crdits par dcaissement et/ou par signature consentis des contreparties dclares en redressement judiciaire ; 6) - les encours des crdits par dcaissement et/ou par signature dont le recouvrement total ou partiel est, indpendamment de tout impay, incertain compte tenu de la dgradation de la situation de la contrepartie du fait des considrations voques au paragraphe 5 de larticle 5 ci-dessus ou pour toutes autres raisons. Article 7 : Sont classs dans la catgorie des crances compromises : 1) - les soldes dbiteurs des comptes vue qui nenregistrent pas, pendant une priode de 360 jours, de mouvements crditeurs rels couvrant au moins le montant des agios imputs ces comptes ainsi quune partie significative desdits soldes dbiteurs ; 2) - les encours des crdits amortissables dont une chance nest pas rgle 360 jours aprs son terme ; 3) - les encours des crdits remboursables en une seule chance qui ne sont pas honors 360 jours aprs leur terme ; 4) - les loyers des biens donns en crdit-bail ou en location avec option dachat qui demeurent impays 360 jours aprs leur terme ; 5) - les encours des crdits par dcaissement et/ou par signature dont le recouvrement total ou partiel est, indpendamment de lexistence de lun des critres de classement susviss, peu probable du fait de considrations telles que : la perte, par la contrepartie, de 75% ou du tiers de sa situation nette, selon quelle est constitue, respectivement, en socit anonyme ou sous une autre forme de socits, lorsque lassemble gnrale extraordinaire ne sest pas runie, dans les dlais lgaux

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requis, pour dcider de la continuit de lactivit ; lintroduction dune action en justice, lencontre de la contrepartie pour le recouvrement des crances, la contestation, par voie judiciaire, de la totalit ou dune partie des crances par la contrepartie, la cessation dactivit ou la liquidation judiciaire de la contrepartie, la dchance du terme ou, en matire de crdit-bail ou de location avec option dachat, la rsiliation du contrat Article 8 : Nonobstant les dispositions de lalina 2 de larticle 7 ci-dessus, les crdits amortissables par remboursements mensuels doivent tre classs parmi les crances compromises ds quils cumulent 9 chances impayes. Article 9 : Les encours des crdits par dcaissement, y compris les loyers des biens donns en crdit-bail ou en location avec option dachat ayant fait lobjet de restructuration, doivent tre classs dans la catgorie des crances compromises lorsquune chance demeure impaye pendant une priode de 180 jours aprs son terme. Article 10 Dans le cas des crdits la consommation et des crdits destins lacquisition ou la construction de logements consentis des particuliers, il peut tre drog aux rgles prvues larticle 5 ci-dessus, relatives aux retards de paiement, lorsque ces retards sont imputables des circonstances particulires (difficults momentanes dordre technique lies au transfert des fonds, par exemple ) et non des considrations ayant trait la solvabilit de la contrepartie. Article 11: Le classement dune crance dans la catgorie des crances compromises entrane le transfert, dans cette catgorie, de lensemble des crances dtenues sur la contrepartie concerne. Toutefois, il peut tre drog cette rgle dans le cas des crances commerciales non chues et dont le recouvrement dpend dune tierce personne de solvabilit notoire. Article 12 : Sous rserve des dispositions du 2me alina de larticle 3 ci-dessus, les crances rpondant lun des critres viss aux articles 5 9 doivent tre imputes la catgorie approprie, quelles que soient les garanties dont elles sont assorties. II - RGLES RELATIVES LA CONSTITUTION DES PROVISIONS Article 13: Les crances pr-douteuses, douteuses et compromises doivent donner lieu la constitution de provisions gales au moins, respectivement, 20%, 50% et 100% de leurs montants, dduction faite des agios rservs et des garanties vises larticle 15 ci-dessous.

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Les provisions relatives aux crances compromises doivent tre constitues au cas par cas. Celles ayant trait aux crances pr-douteuses et douteuses peuvent tre constitues de manire globale. Article 14 : Dans le cas du crdit-bail et de la location avec option dachat, la base de calcul des provisions est constitue : des loyers chus impays, lorsque la crance est considre comme pr-douteuse ou douteuse, du total form par les loyers chus impays et le capital restant d, diminu de la valeur marchande du bien, lorsque la crance est classe dans la catgorie des crances compromises. Article 15 : Les garanties pouvant tre dduites de lassiette de calcul des provisions et les quotits qui leur sont appliques, sont dtailles ci-aprs : 1) Quotit de 100 % les dpts de garantie (deposits); les garanties reues de l'Etat ou de la Caisse Centrale de Garantie, homologues par lEtat; les garanties reues des fonds et institutions marocains de garantie des crdits assimiles celles de lEtat; le nantissement de titres mis ou garantis par l'Etat; le nantissement de comptes terme ouverts auprs de ltablissement de crdit lui-mme ou de bons de caisse ou de titres de crance mis par lui. 2) Quotit de 80 % les garanties reues dtablissements de crdit et assimils marocains ou trangers de premier ordre, habilits donner des garanties ; les garanties reues dorganismes dassurance des crdits ; les garanties reues des autres fonds et institutions marocains de garantie des crdits; les garanties reues des banques multilatrales de dveloppement et organismes assimils ; le nantissement de bons de caisse et de titres de crance mis par les autres tablissements de crdit et assimils marocains ou trangers de premier ordre ; le nantissement de titres mis par les banques multilatrales de dveloppement et organismes assimils. 3) Quotit de 50 % les hypothques sur des biens immobiliers, sur des aronefs ou sur des bateaux ; les attestations de droits constats dlivres par lAdministration aux entreprises

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adjudicataires de marchs publics ; le nantissement de vhicules automobiles neufs. Article 16 : Les garanties ne sont prises en considration que pendant leur dure effective et qu' hauteur des montants initiaux des risques couverts pondrs par les quotits affectes aux garanties concernes. Article 17 : Les garanties personnelles vises larticle 15 ci-dessus doivent tre ralisables premire demande et sans possibilit de contestation. Article 18 : Les contrats de nantissement de titres ou de fonds doivent tre tablis en bonne et due forme et stipuler expressment que ces valeurs sont affectes la couverture des risques encourus. Article 19 : Les hypothques reues en couverture de crdits par dcaissement et/ou dengagements par signature doivent tre : de premier rang, ou de second rang, lorsque le premier rang est inscrit en faveur de l'Etat et ce, en garantie des droits d'enregistrement et, le cas chant, d'un rang infrieur si le rang prcdent est enregistr au nom du mme tablissement et pour le mme objet. Les hypothques dont le montant est gal ou suprieur un million de dirhams ne sont prises en compte que si le bien hypothqu a fait lobjet d'une valuation rcente, effectue en bonne et due forme par ltablissement de crdit ou, sa demande, par un expert qualifi, et quil est libre de toute autre servitude.

Article 20 : Les tablissements de crdit qui procdent, eux-mmes, lvaluation des garanties hypothcaires reues en couverture des risques encourus sur leurs contreparties doivent justifier dune expertise dans ce domaine et disposer de procdures prcises, claires et de nature assurer une valuation approprie. Article 21: Les quotits vises aux points 2 et 3 de larticle 15 ci-dessus sont progressivement rduites, par abattements annuels, et ramenes : 25 %, lexpiration dun dlai de : * 5 ans, dans le cas des garanties hypothcaires, * 2 ans, en ce qui concerne les attestations de droits constats et le nantissement de titres ou

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de vhicules automobiles neufs ; 0 %, lexpiration dun dlai de : * 10 ans, pour ce qui est des garanties hypothcaires, * 5 ans, en ce qui concerne les attestations de droits constats et le nantissement de titres, * 3 ans, pour ce qui est du nantissement des vhicules automobiles neufs. Les dlais susviss courent compter de : la date dinscription des crances concernes dans lune des catgories des crances en souffrance, en ce qui concerne les garanties hypothcaires, les attestations de droits constats et les nantissements de titres, la date de mise en circulation, pour ce qui est des vhicules automobiles. Article 22 : Les garanties relles, vises lalina 3 de larticle 15, reues en couverture de crances qui, la date dentre en vigueur de la prsente circulaire, sont classes comme compromises, ne sont plus prises en considration pour le calcul des provisions compter de la fin de lexercice 2007. Article 23 : Les provisions constitues en application des dispositions de larticle 13 ci-dessus et relatives des crances ayant fait lobjet de restructuration, ne peuvent tre reprises qu lexpiration dun dlai de six mois, courant compter de la date dchance du premier rglement convenue, et sous rserve que ces crances nenregistrent aucun impay durant cette priode.

Article 24 : Les rgles de constitution des provisions prvues par la prsente circulaire sappliquent aux titres de crance, autres que ceux inscrits en portefeuille de transaction. Dans le cas des titres de crance cots, classs dans le portefeuille de placement, le montant des provisions constituer est dtermin en tenant compte de leur valeur de march. III DISPOSITIONS RELATIVES AUX MODALITS DENREGISTREMENT des crances impayes et en souffrance et des provisions correspondantes Article 25 : Les chances des crdits qui ne sont pas rgles bonne date doivent tre imputes aux comptes appropris du plan comptable des tablissements de crdit (PCEC). Article 26 : Les crances en souffrance doivent tre identifies dans les rubriques appropries du PCEC ds la constatation de la survenance de lun des critres viss aux articles 5 9 et, au plus tard, la fin de chaque trimestre de lexercice social.

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Les crances pr-douteuses et douteuses peuvent tre suivies au moyen dattributs. Les crances compromises doivent tre imputes aux comptes appropris du PCEC. Article 27 : Les provisions ncessaires la couverture des crances en souffrance doivent tre comptabilises, au plus tard, la date darrt des tats de synthse semestriels et annuels. Article 28 : Les crances considres comme irrcouvrables doivent tre imputes la rubrique approprie du compte de produits et charges. Article 29 : Lorsquils sont dcompts, les agios correspondant aux crances en souffrance doivent figurer dans le compte Agios rservs . Ils ne peuvent tre comptabiliss parmi les produits que lorsqu'ils sont effectivement encaisss. Article 30 : Les tablissements de crdit doivent tre en mesure didentifier les crances en souffrance gnres par les crdits distribus au cours de chaque exercice. IV DISPOSITIONS DIVERSES ET TRANSITOIRES Article 31 : Les systmes dvaluation du risque de crdit, mis en place par les tablissements de crdit en application des dispositions de larticle 37 de la circulaire n 6/G/2001 relative au contrle interne, devraient prendre en compte les rgles prvues par la prsente circulaire. Article 32 : Les critres de classification des crances prvus par la prsente circulaire constituent des normes minimales. Les tablissements de crdit doivent, dans le cas o ils disposent d'autres lments d'information, procder au classement de ces crances dans la catgorie quils estiment approprie. Article 33 : Lorsque des crances en souffrance sont dtenues sur une contrepartie appartenant un groupe dintrt donn, les tablissements de crdit doivent examiner limpact de la dfaillance de cette contrepartie au niveau du groupe et, si ncessaire, classer dans les catgories appropries lensemble des crances dtenues sur les entits dudit groupe. Article 34 : Les tablissements de crdit qui ont des difficults pour lapplication des dispositions de la prsente circulaire peuvent saisir la Direction du Contrle des Etablissements de Crdit de Bank Al-Maghrib. Article 35 : La Direction du Contrle des Etablissements de Crdit peut, compte tenu des informations recueillies, notamment lors des vrifications sur place et sur documents quelle effectue,

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demander aux tablissements de crdit de procder la classification, dans lune des catgories des crances en souffrance, des crdits par dcaissement et/ou par signature consentis une contrepartie et la constitution des provisions appropries pour leur couverture. Article 36 : Les modalits dapplication de certaines dispositions de la prsente circulaire sont prcises par la Direction du Contrle des Etablissements de Crdit. Article 37 : Les tablissements de crdit sont tenus de prendre toutes les mesures ncessaires pour observer les dispositions de la prsente circulaire, au plus tard le 30 juin 2003. Toutefois, les socits de financement peuvent taler les provisions, induites par ces nouvelles dispositions, sur deux annes maximum. Les banques peuvent prvoir, exceptionnellement pour lanne 2003, un taux de couverture des crances pr-douteuses par les provisions de 10%. Article 38 : Les dispositions de la prsente circulaire annulent et remplacent, partir du 1er janvier 2003, celles prvues par la circulaire et linstruction de Bank Al-Maghrib du 6 dcembre 1995 relatives au mme objet. --------------------(*) Crdits lquipement, crdits la consommation, crdits immobiliers, autres crdits amortissables.

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