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Auteur Ce livre a t ralis par

Hamadi Ben Amor


Expert-Comptable Enseignant la Facult de Gestion de Sfax

La consolidation des bilans 2006

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Les ditions
Raouf YACH J'aime le travail bien fait Premire dition

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SOMMAIRE GNRAL

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Sommaire gnral
Page

Introduction ................................................................................................................................ 1 CHAPITRE 1 : Notion de groupe ............................................................................................... 3 CHAPITRE 2 : Champ d'application de la consolidation ........................................................ 7 I. Primtre de consolidation .................................................................................................... 9 II. Mesure du contrle et de la dpendance ........................................................................... 17 II.1- Pourcentage de contrle ............................................................................................... 18 II.2- Pourcentage dintrt .................................................................................................... 20 II.3- Principales liaisons entre la socit mre et les socits consolides ........................ 21 CHAPITRE 3 : Mthodes de consolidation ............................................................................ 29 I. Mthode de lintgration globale .......................................................................................... 30 II. La mthode de lintgration proportionnelle ....................................................................... 32 III. La mthode de la mise en quivalence ............................................................................. 34 CHAPITRE 4 : Techniques de consolidation ......................................................................... 37 I. Technique de la consolidation par paliers ............................................................................ 37 II. Technique de la consolidation directe ................................................................................. 40 CHAPITRE 5 : Processus de consolidation ........................................................................... 47 I. Organisation du groupe ....................................................................................................... 47
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II. Les phases d'HIER ......................................................................................................... 50 CHAPITRE 6 : Mise en uvre du processus de consolidation ........................................... 53 I. Homognisation ................................................................................................................ 53 I.1- Retraitement des comptes sociaux ................................................................................ 53 I.2- Conversion des tats financiers libells en monnaies trangres ................................ 68 II. Intgration .......................................................................................................................... 71 III. Elimination ........................................................................................................................ 77 III.1- Elimination des oprations rciproques sans incidence sur le rsultat consolid ....... 79 III.2- Elimination des oprations rciproques avec incidence sur le rsultat consolid ....... 81 III.2.1- Elimination des profits internes sur stock ............................................................... 81 III.2.2- Elimination des plus-values internes sur cession d'immobilisations ...................... 87

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II

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Page IV- Rpartition ........................................................................................................................ 91 IV.1- Incidence de la mthode de consolidation .................................................................. 92 IV.2- Rpartition des capitaux propres et limination des titres ........................................... 93 IV.2.1- Intgration globale .................................................................................................. 93 IV.2.2- Intgration proportionnelle ..................................................................................... 94 IV.2.3- Mise en quivalence .............................................................................................. 95 CHAPITRE 7 : Consolidation lors de l'acquisition d'une socit et traitement de l'cart d'acquisition ............................................................................................................................. 97 I. Cot d'acquisition des titres ................................................................................................. 97 I.1- Principe de calcul ........................................................................................................... 97 I.2- Ajustement du cot d'acquisition .................................................................................... 98 I.3- Actualisation du prix d'acquisition .................................................................................. 99 II. Actifs, passifs et passifs ventuels identifiables ................................................................. 99 II.1- Identification ............................................................................................................... 101 II.2- Evaluation .................................................................................................................. 101 III. Ajustements ultrieurs des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables .................. 103 III.1- Ajustements l'intrieur du dlai d'affectation ........................................................... 103 III.2- Ajustements au del du dlai d'affectation ................................................................ 103 IV. Ecart d'acquisition ........................................................................................................... 104 IV.1- Traitement comptable de l'cart d'acquisition positif (goodwill) .................................. 112 IV.1.1- Selon IFRS 3 ........................................................................................................ 112 IV.1.2- Selon NCT 38 ....................................................................................................... 113 IV.2- Traitement comptable du goodwill ngatif ................................................................. 115 IV.2.1- Selon IFRS 3 ........................................................................................................ 115 IV.2.2- Selon NCT 38 ....................................................................................................... 115 V. Achats successifs de titres ............................................................................................... 118 V.1- Traitement selon IFRS 3 ............................................................................................. 118 V.2- Traitement selon NCT 38 ............................................................................................ 119 CHAPITRE 8 : Problmes techniques particuliers .............................................................. 125 I. Variation du pourcentage dintrts ................................................................................... 125 II. Changement dans le primtre de consolidation (cas de la dconsolidation sans cession et cas de la fusion) ...................................................................................................... 136 II.1- Dconsolidation sans cession .................................................................................... 136 II.2- Fusions ....................................................................................................................... 138 II.2.1- Oprations internes ............................................................................................... 138 II.2-2- Oprations externes .............................................................................................. 141 III. Rvaluation ................................................................................................................... 144 IV- Participations circulaires .................................................................................................. 145 V. Oprations intra-groupe - difficults pratiques ................................................................. 147 Bibliographie ...................................................................................................................... 149

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INTRODUCTION

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Introduction
Pour des motifs varis, la concentration des entreprises est devenue aujourdhui une ralit conomique. Ces motifs, crant des situations de dpendance, peuvent prendre plusieurs formes : - commerciale : sassurer dune source dapprovisionnement rgulire ou conqurir un nouveau march. - technologique : comprimer les cots et accrotre le rendement et la productivit. - financire : optimiser le rendement des capitaux investis. Cette relation de dpendance se traduit gnralement par la dtention directe ou indirecte des droits de vote dans le capital de plusieurs socits. Du fait de cette relation, ces socits constituent un groupe puissant dont le rle devient prminent dans lconomie du pays. Il est donc normal et ncessaire que les exigences dune information financire fiable sappliquent cette entit quest le groupe. En effet, la lecture des comptes individuels des units composant le groupe savre trs insuffisante pour donner une image relle de lentit conomique quest le groupe. De mme, la lecture des tats financiers de la socit mre ne peut en aucun cas reflter la
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situation relle du groupe car dune part, les titres de participation figurant son bilan sont valoriss au prix dacquisition (ventuellement rvalu ou dprci) et nindiquent pas le dtail des actifs quils reprsentent et dautre part, le montant des revenus de ces titres (gnralement des dividendes) nenglobe pas la totalit du bnfice. Par ailleurs, et dans le mme ordre dides, il peut exister entre les socits formant le groupe des transactions internes se traduisant par des crances/dettes et des charges/ produits. Ces oprations augmentent artificiellement les comptes individuels et doivent, par consquent, faire lobjet dannulations rciproques. Pour obtenir une image intelligible du groupe, il faut donc absolument tablir des comptes consolids semblables ceux publis par chacune des socits, comme si elles ne formaient quune seule et mme entit.

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Ces comptes consolids doivent tre tablis selon des conventions claires et homognes rsultant des dispositions lgales et rglementaires compatibles avec les normes internationales et tunisiennes. Les premiers tats financiers consolids sont apparus aux Etats-Unis ds la fin du 19me sicle. Cest en 1904 que les comptes consolids ont t ports lordre du jour du premier congrs international de comptabilit, avec des publications dans ce sens ds 1918 aux Etats-Unis (1). En Grande Bretagne, les premires rgles en matire de publication des comptes consolids ont t mises en 1939 mais ntaient rendues obligatoires quen 1948 (1). En France, il fallait attendre le dcret de 1967 qui ne prvoit cependant que la facult la socit mre dannexer ses comptes annuels ordinaires, des comptes consolids. Cest la loi du 3 janvier 1985 relative la consolidation qui a rendu obligatoire la publication des comptes consolids (1). En Belgique, le premier arrt royal concernant la publication des comptes consolids date du 29/11/1977 (1). En Tunisie, cest la loi comptable n 96-112 du 30 dcembre 1996 qui a rendu obligatoire la prparation et la publication des comptes consolids ds qu'une norme relative la consolidation sera publie. Le 5 dcembre 2003, un arrt du ministre des finances du 1er dcembre 2003, portant approbation des normes comptables a t publi au Jort n 97. Les normes approuves sont les suivantes : - norme comptable relative aux tats financiers consolids (NC 35), - norme comptable relative aux participations dans les entreprises associes (NC 36), - norme comptable relative aux participations dans les co-entreprises (NC 37), - norme comptable relative aux regroupements des entreprises (NC 38), - norme comptable relative aux informations sur les parties lies (NC 39). Seules les quatre premires normes concernent directement la consolidation. La dernire norme s'applique toute entreprise ayant des transactions avec les parties qui lui sont lies. Toutes ces normes entrent en vigueur pour les tats financiers relatifs aux exercices clturs partir du 31 dcembre 2003.

(1) La consolidation directe, P. 13.

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CH. 1 - NOTION DE GROUPE

CHAPITRE 1

Notion de groupe
Ltude de la notion de groupe nous conduit ncessairement voquer son aspect conomique, son aspect juridique, son aspect fiscal et son aspect comptable. Un groupe est lensemble constitu par les entreprises lies financirement et conomiquement qui dpendent dune entreprise qui en assure la direction et le contrle (1). Un groupe, cest un ensemble dentreprises contrles de manire exclusive ou conjointe par une socit, ou sur lesquelles cette socit exerce une influence notable (2). Le groupe de socits est un ensemble de socits ayant chacune sa personnalit juridique, mais lies par des intrts communs, en vertu desquels l'une d'elles, dite socit mre, tient les autres sous son pouvoir de droit ou de fait et y exerce son contrle, assurant, ainsi, une unit de dcision (3). La norme internationale IAS 27 a dfini le groupe comme lensemble constitu par une mre et toutes ses filiales. La norme comptable tunisienne n 35, reprenant la dfinition de la norme internationale, dfinit le groupe comme tant une mre et toutes ses filiales.

Aspect conomique
En matire conomique, le groupe apparat comme un ensemble de moyens traduisant des
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relations de dpendance plus ou moins fortes. Elles peuvent consister en : - une appartenance totale telle qu'une succursale, - une dpendance de droit : filiales, - une liaison juridique : participations, - une relation conomique plus ou moins constante qui peut tre contractuelle (soustraitance) ou simplement commerciale.
(1) La consolidation des bilans - Jean Corre, P. 3. (2) La consolidation des comptes - Jean Michel Bailly, P. 11. (3) Article 461 du Code des Socits Commerciales.

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Au del de ces liens de dpendance, le groupe se caractrise par un centre de dcision unique fortement li au concept de pouvoir exerc sur autrui. Lobjectif ultime du groupe est la recherche permanente de la meilleure allocation des ressources aux emplois les plus performants (1). Le systme des filiales et celui des participations apportent une rponse aux exigences de lconomie moderne. En effet, la cration dune filiale, entit juridiquement autonome, favorise la dcentralisation, disperse le risque conomique, sinscrit parfaitement dans une logique de diversification industrielle, commerciale et financire et constitue indniablement linstrument privilgi du dveloppement des groupes (1). Pour conclure cet aspect conomique, on peut dire que le groupe est un ensemble de moyens traduisant des liens conomiques sur lesquels sexerce un pouvoir de dcision unique.

Aspect juridique
Poursuivant ses rformes, le lgislateur tunisien, aprs avoir reconnu mme timidement la personnalit fiscale du groupe des socits en instituant un rgime d'intgration des rsultats par la loi de finances pour l'anne 2001, a promulgu la loi portant sur les groupes de socits. Cette loi n 2001-117 du 6 dcembre 2001, compltant le code des socits commerciales, a fix des dispositions relatives : - la dfinition de la notion de groupe de socits ; - la dfinition de la socit mre, de la socit filiale et de la socit holding ; - la rglementation des participations rciproques ; - l'obligation d'tablir des tats financiers consolids contrls obligatoirement par un commissaire aux comptes membre de l'ordre des experts-comptables de Tunisie et publis dans un journal quotidien paraissant en langue arabe ; - la lgitimit, sous certaines conditions, des oprations financires entre les socits du groupe ; - la rglementation des conventions conclues entre les socits du groupe ayant des dirigeants communs ; - la possibilit d'tendre les procdures de faillite et de redressement ouvertes contre l'une des socits faisant partie du groupe aux autres socits y appartenant. Cette rforme constitue donc un grand pas ralis par le lgislateur. Cependant, ce grand pas a t amput partiellement par le dernier alina de l'article 461 du code des socits commerciales qui dispose : "le groupe de socits ne jouit pas de la personnalit juridique". Cela signifie que le groupe n'a pas de personnalit morale et n'a pas, en consquence, de patrimoine au sens juridique du terme comme il ne peut pas par exemple ester en justice ou
(1) Techniques de consolidation, P. 12.

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CH. 1 - NOTION DE GROUPE

distribuer des dividendes sur la base de la situation nette consolide, et ce, malgr que les comptes consolids doivent tre approuvs par l'A.G.O de la socit mre (article 472 du code
des socits commerciales).

Aspect fiscal
Les groupes de socits ne peuvent connatre un dveloppement adquat que dans le cadre dune lgislation fiscale approprie. Le lgislateur tunisien, considrant l'importance des groupes de socits dans l'conomie du pays, a reconnu dans une premire tape la notion de groupe travers l'article 30 de la loi de finances pour la gestion de l'anne 2001. Cette reconnaissance est traduite par l'institution d'un rgime dit d'intgration fiscale des rsultats permettant, sous certaines conditions, toute socit cote qui dtient directement ou indirectement au moins 95% du capital d'autres socits, d'opter en sa qualit de socit mre pour son imposition l'IS sur la base de l'ensemble des rsultats raliss par elle et par les autres socits. Cela signifie qu'une compensation est opre entre les rsultats bnficiaires et dficitaires (1). Dans une deuxime tape et dans le but d'assouplir les conditions pour le bnfice de ce rgime, les articles 17 et 18 de la loi de finances pour l'anne 2004 ont nonc des mesures supplmentaires : l'article 17 a rduit le taux de participation dans le capital de 95% 75% et l'article 18 a assoupli la condition de cotation pralable en bourse en permettant la socit mre de prendre l'engagement pour introduire ses actions la bourse dans un dlai ne dpassant pas la fin de l'anne qui suit celle de l'application du rgime d'intgration des rsultats (avec possibilit de prorogation de ce dlai d'une anne). Les mesures incitatives concernent aussi l'octroi d'un avantage substantiel ce rgime. Cet avantage est annonc par l'article 20 de la loi de finances pour l'anne 2004 qui affranchit dsormais de l'IS, les intrts non dcompts sur les sommes dposes dans les comptes courants inter-socits intgres.
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En France par exemple, il existe deux rgimes drogatoires au principe de la personnalit fiscale : - un rgime dit dintgration fiscale qui permet la compensation des rsultats positifs et ngatifs de lensemble des socits dun groupe dont la socit mre dtient au moins, directement ou indirectement 95% des droits de vote. - un rgime dit du bnfice consolid qui permet de dterminer le rsultat imposable de la socit mre franaise en faisant la somme du rsultat de ses filiales franaises et trangres dans lesquelles elle dtient directement ou indirectement au moins 50% des droits de vote.
(1) Voir RCF n 51 du premier trimestre 2001, p. 22, 23 et 24 et voir aussi note commune n 16/2001.

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Aspect comptable
Dans lintroduction, nous avons donn un bref historique sur la publication des comptes consolids dans le monde. Il convient de rappeler ce niveau que lIASC avait publi une norme n 3 relative aux tats financiers consolids et qui a t applique pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 1977. Cependant, cette norme a t ensuite annule et remplace par trois autres, portant les numros 27 - 28 et 31, relatives aux comptes consolids et publies en 1989. Ces normes ont, leur tour, fait lobjet de plusieurs rvisions. La dernire date de dcembre 2003 et applicable aux exercices ouverts compter du 1er janvier 2005. Par ailleurs, la norme n 22 IAS "Regroupements d'entreprises" a t remplace par l'IFRS 3 (norme internationale d'information financire n 3) et dont les dispositions sont aussi applicables aux exercices ouverts compter du 1er janvier 2005. En Tunisie, cest la loi n 96-112 du 30 dcembre 1996 relative au systme comptable des entreprises qui a prvu dans son paragraphe 24 lobligation pour les groupes de socits de publier des tats financiers consolids selon les conditions, les modalits et les procdures prvues par les normes comptables. Celles-ci sont publies au Jort n 97 du 5 dcembre 2003 et entrent en vigueur pour les tats financiers relatifs aux exercices clturs partir du 31 dcembre 2003. Ces normes traitent des techniques comptables de prparation et de prsentation des tats financiers consolids. Pour conclure la notion de groupe, on est amen constater que le lgislateur tunisien est bien conscient de limportance des groupes de socits dans lconomie du pays. Il a commenc par la rglementation des comptes consolids en consacrant ainsi une importance capitale la fiabilit de linformation publie par les groupes (loi n 96-112). Puis dans le cadre de la loi de finances pour l'anne 2001, il a institu le rgime d'intgration des rsultats lequel a vu des assouplissements par la loi de finances pour l'anne 2004. Puis encore de par la loi n 2001-117 du 6 dcembre 2001, il a reconnu la notion de groupe mais sans pour autant aller jusqu' lui accorder la personnalit juridique. Enfin, un arrt du ministre des finances du 1er dcembre 2003 a publi les normes comptables relatives la consolidation. Ce qui est certain, cependant, est que le lgislateur tunisien introduit les rformes par bonds successifs, et ce, en fonction de l'volution conomique enregistre par notre pays et compte tenu du contexte international.

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CH. 2 - CHAMP D'APPLICATION DE LA CONSOLIDATION

CHAPITRE 2

Champ d'application de la consolidation

Seront tudies successivement dans ce chapitre : - Les socits entrant dans la consolidation : primtre de consolidation ; - La mesure du contrle et de la dpendance : pourcentages de contrle et dintrt. Mais, il convient tout dabord de dfinir ce que cest la consolidation, den tracer les objectifs et den prciser, enfin, les limites.

Dfinition de la consolidation
La consolidation est une technique permettant ltablissement des comptes uniques reprsentatifs de lactivit globale et de la situation dun ensemble de socits ayant des liaisons dintrt commun (ou dpendant dun centre de dcision commun) mais gardant chacune une personnalit juridique propre (1). La consolidation doit concerner lensemble des tats financiers, cest--dire le bilan, ltat de rsultat et ltat de flux de trsorerie. La consolidation des bilans consiste substituer au montant des titres de participation qui
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figurent au bilan dune socit, la part de la situation nette des socits mettrices qui correspond ces titres et liminer les soldes des oprations effectues entre socits consolides (2). Quant la consolidation des rsultats, elle consiste cumuler les rsultats des socits retenues dans la consolidation et liminer les oprations effectues entre ces socits (2). Enfin, la consolidation des flux de trsorerie consiste cumuler les flux de trsorerie par rubrique et par fonction des socits retenues dans la consolidation et liminer les flux effectus entre ces socits.

(1) Mmento pratique Francis Lefebvre - comptable 1997, 4600. (2) La consolidation des bilans, P. 15.

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Objectifs de la consolidation
Selon Jean Corre (1), la consolidation : - est une bonne mthode dvaluation du portefeuille, oriente en ce sens vers une optique financire ; - permet une reprsentation amliore de lunit conomique fonctionnelle, dans une optique conomique. En effet, cest partir des tats financiers consolids qui prsentent une image cohrente du groupe que les investisseurs et les bailleurs de fonds ont la possibilit : - dapprcier la structure de financement du groupe (fonds propres, dettes non courantes, dettes courantes) et son volution globale, - de mesurer la relation entre bnfice et chiffre daffaires et dapprcier la rentabilit des capitaux propres, - danalyser les choix fondamentaux retenus par les dirigeants du groupe en matire dinvestissement et de financement (tat de flux), - danalyser la solvabilit financire du groupe en apprciant sa capacit gnrer des liquidits ainsi que sur lutilisation quil en a faite au cours de lexercice (tat de flux). Jean Corre ajoute : la consolidation constitue aussi un instrument de gestion pour les dirigeants des groupes, ne serait-ce que parce quelle forme un systme coordonn dinformation interne, imposant une normalisation des procdures et une clarification permanente des relations entre les socits consolides (2). De ce qui vient dtre expos, on constate clairement que les tats financiers consolids constituent la fois un lment dinformation interne et externe : Interne : en tant quinstrument de gestion, car la consolidation exige une normalisation des concepts, une harmonisation des mthodes dvaluation et de prsentation et une normalisation des procdures de gestion. Ceci permet, bien entendu, la direction du groupe de le matriser convenablement et de bien grer les filiales. Externe : en tant quinstrument dinformation pour la prise de dcisions conomiques ; car les tats financiers individuels (des socits membres du groupe) ne peuvent pas eux seuls donner une image fidle du groupe dans son ensemble. Celle-ci relve des tats financiers consolids qui, seuls, permettent dexprimer lactivit globale et la structure financire du groupe. Cependant, comme tous tats financiers, les tats financiers consolids comportent certaines limites.
(1) Op. Cit. P. 17. (2) Op. Cit. P. 19.

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CH. 2 - CHAMP D'APPLICATION DE LA CONSOLIDATION

Limites de la consolidation
Bien que la consolidation constitue le meilleur moyen pour les investisseurs et les bailleurs de fonds danalyser conomiquement et financirement le groupe, elle prsente cependant certaines limites. Celles-ci se rsument principalement dans les points suivants : - Les tats financiers consolids se prtent difficilement des tudes comparatives : dans le temps, du fait du changement du primtre de consolidation sauf si des informations complmentaires sont mentionnes dans les notes aux tats financiers. dans lespace, du fait des particularits de chaque groupe et notamment lorsque les activits sont diversifies ; - Les tats financiers consolids ne tiennent pas compte des relations existant entre le groupe et ses sous-traitants et faonniers dont limportance peut tre grande et dont le sort est souvent li celui du groupe.

I. Primtre de consolidation
La consolidation, rappelons-le, a pour objet de donner une image comptable dun potentiel conomique constitu par le groupe de socits vivant dans lorbite dune socit mre. Ceci tant, il convient de dfinir avec prcision les entreprises qui seront consolides. Cest ce que lon appelle souvent Primtre de consolidation. Ce primtre, dfini en fonction dun certain nombre de critres (pourcentage de contrle, influence notable) doit demeurer permanent, sauf circonstances justifies. travers la littrature comptable, nous avons constat que cest la conception large de la consolidation qui a t retenue. En ce sens, les comptes consolids incluent non seulement les socits du groupe (socit mre et socits dpendantes), mais aussi les socits dans lesquelles les socits du groupe exercent une influence notable et les socits communes plusieurs groupes. C'est ainsi qu'en France la dfinition du primtre de consolidation est donne par l'article
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357-1 de la loi du 24 juillet 1966 comme suit : Les socits commerciales tablissent et publient chaque anne des comptes consolids ainsi qu'un rapport sur la gestion du groupe ds lors qu'elles contrlent de manire exclusive ou conjointe une ou plusieurs entreprises ou qu'elles exercent une influence notable sur celles-ci (1). Le primtre comprend donc, outre l'entreprise consolidante (socit mre), les entreprises sous contrle exclusif (filiales) ou conjoint (co-entreprises) et les entreprises sous influence notable (entreprises associes). En Tunisie, l'article 461 du CSC retient plutt la conception troite du primtre de consolidation (primtre du groupe).
(1) Nouvelle pratique des comptes consolids. P. 23.

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Il en rsulte que la socit mre doit obligatoirement tablir des tats financiers consolids incluant ses filiales. Cependant, rien ne l'empche d'y inclure aussi les entreprises associes et les co-entreprises. D'ailleurs, les normes tunisiennes n 35, 36 et 37, l'instar des normes internationales respectivement n 27, 28 et 31, retiennent la conception large du primtre de consolidation. En ce sens, ce dernier comprend les filiales, les co-entreprises et les entreprises associes. Sont donc retenir dans la consolidation : - les socits du groupe, - les socits associes au groupe et, - les socits multigroupes.

Socits du groupe
Le groupe est dfini comme lentit constitue par la socit mre et les socits dpendantes. Les socits dpendantes du groupe sont les socits places sous le contrle de droit ou de fait, direct ou indirect, de la socit mre. Il sagit dun contrle exclusif qui inclut la fois le contrle de droit, le contrle de fait et le contrle statutaire ou contractuel. - Le contrle de droit rsulte de la dtention directe ou indirecte de la majorit des droits de vote dans une entreprise ; - Le contrle de fait provient par exemple du pouvoir de disposer de la majorit des droits de vote dans les runions du conseil d'administration ou de l'organe de direction quivalent d'une autre entreprise. La socit consolidante est prsume avoir dispos de cette majorit lorsqu'elle dtient une fraction infrieure 50% du droit de vote. C'est le cas notamment d'une socit dont les titres sont trs disperss dans le public ; - Le contrle contractuel ou statutaire dcoule de l'influence dominante exerce sur une entreprise en vertu d'un contrat ou de clauses statutaires (concession d'exploitation, franchise...) et que la socit dominante est actionnaire ou associe de cette entreprise. Le 13 de la norme n 27 de l'IAS rvise dfinit la notion de contrle comme suit : le contrle est prsum exister lorsque la mre dtient directement ou indirectement, par l'intermdiaire de filiales, plus de la moiti des droits de vote d'une entit... Le contrle existe galement lorsque la socit mre, dtenant la moiti ou moins de la moiti des droits de vote d'une entit, dispose : a- du pouvoir sur plus de la moiti des droits de vote, en vertu dun accord avec dautres investisseurs ; b- du pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle de lentit en vertu dun texte rglementaire ou dun contrat ; c- du pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du conseil dadministration ou de lorgane de direction quivalent ; ou

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CH. 2 - CHAMP D'APPLICATION DE LA CONSOLIDATION

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d- du pouvoir de runir la majorit des droits de vote dans les runions du conseil dadministration ou de lorgane de direction quivalent. Le droit tunisien s'inspire largement de ces dispositions internationales. En effet, l'article 461 alina 2 du code des socits commerciales prcise : "est considre comme tant contrle par une autre socit, au sens du prsent titre, toute socit : - dont une autre dtient une fraction du capital lui confrant la majorit des droits de vote ; - ou dont une autre socit y dtient la majorit des droits de vote, seule ou en vertu d'un accord conclu avec d'autres associs ; - ou dont une autre socit y dtermine, en fait, les dcisions prises dans les assembles gnrales, en vertu des droits de vote dont elle dispose en fait. Le contrle est prsum ds lors qu'une socit dtient directement ou indirectement quarante pour cent (40%) au moins des droits de vote dans une autre socit, et qu'aucun autre associ n'y dtienne une fraction suprieure la sienne". La norme tunisienne n 35 englobe la fois les dispositions de la norme internationale n 27 et celles de l'article 461 alina 2 du code des socits commerciales. En ce sens, elle a inclus aussi la prsomption de contrle lorsqu'une entreprise dtient directement ou indirectement 40% des droits de vote dans une autre entreprise si aucun autre associ n'y dtienne une fraction suprieure la sienne. Conclusion Toutes les socits places sous le rgime du contrle exclusif constituent directement ou indirectement les filiales de la socit mre, cest--dire : les filiales proprement dites, les sous-filiales et les participations multiples. Exemple dun groupe :
70%
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Socit mre

80% Filiale

40%

Filiale A 60%

Prsentation des tats financiers consolids 1) Selon la lgislation tunisienne, une socit mre n'est pas tenue de prsenter des tats financiers consolids si : a- elle est elle-mme une filiale d'une autre entreprise et que les intrts minoritaires reprsentant 5% du capital social ne s'y opposent pas. En effet, les besoins en informations

Sous filiale

20%

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Participation Multiple

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de ces derniers peuvent tre mieux satisfaits par les tats financiers consolids du groupe dans son ensemble ( 6 de la NCT 35), b- les titres de son capital ou donnant accs son capital ne sont pas admis la cote de la bourse (article 21 ter de la loi n 94-117 du 14 novembre 1994 portant rorganisation du march
financier, ajout par l'article 18 de la loi n 2005-96 du 18 octobre 2005 relative au renforcement de la scurit des relations financires).

Ces conditions doivent tre remplies simultanment pour que la socit mre intermdiaire soit exempte de prsenter des tats financiers consolids. 2) Selon le 10 de l'IAS 27, une socit mre n'est pas tenue de prsenter des tats financiers consolids si, et seulement si : a- la socit mre est elle-mme une socit dtenue totalement ou partiellement par une autre entit et ses autres propritaires, y compris ceux qui n'ont, par ailleurs, pas le droit de voter, ont t informs de la non prparation d'tats financiers consolids par la socit mre et ne s'y opposent pas ; b- les instruments de dettes ou de capitaux propres de la socit mre ne sont pas ngocis sur un march public (bourse des valeurs mobilires) ; c- la socit mre n'a pas dpos, et n'est pas sur le point de dposer ses tats financiers auprs d'un comit des valeurs mobilires ou de tout autre organisme de rglementation aux fins d'mettre une catgorie d'instruments sur un march public ; et d- la socit mre ultime ou une socit mre intermdiaire prsente des tats financiers consolids, disponibles en vue d'un usage public, qui sont conformes aux normes IFRS. Ces conditions doivent tre remplies simultanment pour que la socit mre intermdiaire soit exempte de prsenter des tats financiers consolids.

Socits associes au groupe


Selon l'IAS 28, une entit associe est une entit dans laquelle linvestisseur a une influence notable et qui nest pour cet investisseur ni une filiale ni une participation dans une co-entreprise. La norme ajoute dans son 6 propos de linfluence notable : si un investisseur dtient, directement ou indirectement par des filiales, 20% ou davantage des droits de vote dans lentreprise dtenue, il est prsum avoir une influence notable, sauf dmontrer clairement que ce nest pas le cas. Inversement, si linvestisseur dtient directement ou indirectement par ses filiales, moins de 20% des droits de vote dans lentreprise dtenue, il est prsum ne pas avoir dinfluence notable, sauf dmontrer clairement que cette influence existe. L'existence d'une participation importante ou majoritaire d'un autre investisseur n'exclut pas ncessairement que l'investisseur ait une influence notable. Linfluence notable, poursuit la norme, est mise en vidence par une ou plusieurs des situations suivantes :

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a- reprsentation au conseil dadministration, ou lorgane de direction quivalent, de lentreprise dtenue ; b- participation au processus d'laboration des politiques, et notamment participation aux dcisions relatives aux dividendes et autres distributions ; c- transactions significatives entre linvestisseur et lentreprise dtenue ; d- change de personnels dirigeants ; ou e- fourniture dinformations techniques essentielles. La norme comptable tunisienne n 36 reprend pratiquement pour ne pas dire exactement les mmes termes utiliss par la norme internationale n 28 pour dfinir l'entreprise associe ou la notion d'influence notable. De ce qui vient dtre expos, nous constatons clairement que la notion dinfluence notable dpasse la seule notion de capital dtenu pour sappuyer sur lune ou plusieurs des situations cites ci-dessus. Il en rsulte que si, gnralement, la dtention de 20% des droits de vote suffit pour mettre en vidence la notion dinfluence notable, un pourcentage infrieur 20% assorti dun pouvoir effectif pourra conduire la mme conclusion alors qu linverse, un pourcentage suprieur 20% non assorti dun pouvoir effectif amnera dmontrer labsence de la notion dinfluence notable et, par consquent, lexclusion de la socit dtenue du primtre de consolidation. Prsentation des tats financiers consolids 1) Selon le 23 de la NCT 36, un investisseur dtenant une participation dans une entreprise associe mais n'ayant pas de filiales peut ne pas mettre des tats financiers consolids pour sa seule participation dans une entreprise associe. Il convient dans ce cas qu'un tel investisseur fournisse dans les notes aux tats financiers la mme information sur ses participations dans les entreprises associes que les entreprises qui mettent des tats financiers consolids c'est--dire notamment la liste et la description de ses participations, la quote-part d'intrt dtenue ainsi que les mthodes utilises pour comptabiliser ces
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participations. 2) Selon le 13 de l'IAS 28, un investisseur dtenant une participation dans une entreprise associe n'est pas tenu d'mettre des tats financiers consolids si : a- il est dispens en tant que socit mre d'mettre des tats financiers consolids conformment l'exception vise au 10 de l'IAS 27 qui autorise une socit mre dtenant galement une participation dans une entreprise associe ne pas prsenter d'tats financiers consolids ; ou b- tous les critres suivants sont remplis : (i) l'investisseur est une filiale dtenue 100% ou est une filiale partiellement dtenue par une autre entit, et ses autres propritaires, y compris ceux qui ne sont gnralement pas

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habilits voter, ont t informs, sans mettre d'objection, que l'investisseur n'applique pas la mthode de mise en quivalence (c'est--dire ne prsente pas d'tats financiers consolids) ; (ii) les instruments de dettes ou de capitaux propres de l'investisseur ne sont pas ngocis sur un march public ; (iii) l'investisseur n'a pas dpos, et n'est pas sur le point de dposer ses tats financiers auprs d'une autorit de rglementation des valeurs mobilires ou d'un autre organisme de rglementation, aux fins d'mettre une catgorie d'instruments sur un march public ; et (iv) la socit mre ultime ou une socit mre intermdiaire de l'investisseur prsente des tats financiers consolids, disponibles en vue d'un usage public, qui sont conformes aux normes IFRS.

Socits multigroupes
Selon la norme IAS n 31 et la NCT n 37, font partie de socits multigroupes, toutes les co-entreprises partageant les caractristiques suivantes : a- deux co-entrepreneurs ou plus sont lis par un accord contractuel ; et b- l'accord contractuel tablit un contrle conjoint. Le contrle conjoint a t dfini par les mmes normes comme tant le partage en vertu d'un accord contractuel du contrle d'une activit conomique. Parmi les documents pouvant faire foi de laccord contractuel, on peut citer : - un contrat conclu entre les co-entrepreneurs, - les procs-verbaux, - incorporation de laccord dans les statuts. Dans tous les cas, il faut que laccord contractuel prvoit lexercice dun contrle conjoint sur la co-entreprise (consentement de tous les co-entrepreneurs sur les dcisions essentielles la ralisation de lobjet de la co-entreprise). La notion de contrle conjoint implique donc un partage du contrle, cest--dire aucun co-entrepreneur (associ) nest en mesure, lui seul, dexercer un contrle prpondrant. Cette situation se traduit forcment par lexistence dun nombre limit de co-entrepreneurs (2 ou 3). ce propos, il convient de prciser que les co-entreprises revtent diverses formes et structures. La norme internationale n 31 et la NCT n 37 identifient trois grandes catgories : - Les activits contrles conjointement : c'est le cas de production ou de commercialisation conjointe d'un produit particulier o chaque co-entrepreneur est charg d'une partie du processus de fabrication, assume ses propres cots et obtient une

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quote-part du revenu de la vente du produit, quote-part dtermine conformment l'accord contractuel. C'est le cas par exemple de la fabrication d'un avion. Et, tant donn que les actifs, passifs, produits et charges des activits contrles conjointement sont comptabiliss dans les tats financiers du co-entrepreneur, cette forme de co-entreprise n'est pas consolide. - Les actifs contrls conjointement : c'est le cas o chaque co-entrepreneur exerce, par le moyen de sa quote-part dans l'actif contrl conjointement, un contrle sur sa part dans les avantages conomiques futurs. Exemple Le contrle et l'exploitation conjointe d'un oloduc permettant chaque co-entrepreneur d'utiliser l'oloduc pour transporter son propre produit, en contrepartie de quoi il assume une part convenue des charges lies l'activit de l'oloduc. C'est le cas aussi de l'immeuble donn en location o chaque co-entrepreneur touche une part des loyers et assume une part des charges. Et, tant donn que les actifs, passifs, produits et charges des actifs contrls conjointement sont comptabiliss dans les tats financiers du co-entrepreneur, cette forme de co-entreprise n'est pas consolide. - Les entits contrles conjointement : contrairement l'activit ou l'actif contrls conjointement, l'entit contrle conjointement est une co-entreprise qui implique la cration d'une socit commerciale, ou d'une autre entit dans laquelle chaque co-entrepreneur dtient une participation. La consolidation n'inclut que cette dernire forme de co-entreprise. Prsentation des tats financiers consolids 1) Selon le 41 de la NCT 37, un co-entrepreneur qui dtient des participations dans des co-entreprises peut ne pas mettre des tats financiers consolids lorsqu'il n'a pas de filiales. Il convient dans ce cas, qu'un tel co-entrepreneur fournisse la mme information sur ses participations dans les co-entreprises que les entreprises qui mettent des tats financiers consolids. 2) Selon le 2 de l'IAS 31, un co-entrepreneur dtenant une participation dans une entit
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contrle conjointement n'est pas tenu de prsenter des tats financiers consolids si : a- il est dispens en tant que socit mre de prsenter des tats financiers consolids conformment l'exception vise au 10 de l'IAS 27 qui autorise une socit mre dtenant galement une participation dans une entit contrle conjointement ne pas prsenter d'tats financiers consolids ; ou b- toutes les dispositions suivantes s'appliquent : (i) le co-entrepreneur est une filiale dtenue 100% ou encore une filiale partiellement dtenue par une autre entit, et ses propritaires, y compris ceux qui ne sont, par ailleurs, pas habilits voter, ont t informs, sans mettre d'objection, que le co-entrepreneur n'appliquait pas la consolidation proportionnelle ou la mthode de mise en quivalence (c'est-dire le co-entrepreneur n'met pas d'tats financiers consolids) ;

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(ii) les instruments de dettes ou de capitaux propres du co-entrepreneur ne sont pas ngocis sur un march public ; (iii) le co-entrepreneur n'a pas dpos ses tats financiers auprs d'une autorit de rglementation des valeurs mobilires ou d'un autre organisme de rgulation, aux fins d'mettre une catgorie d'instruments sur un march public, ou n'est pas sur le point de le faire ; et (iv) la socit mre ultime ou une socit mre intermdiaire du co-entrepreneur prsente des tats financiers consolids disponibles en vue d'un usage public, qui sont conformes aux normes IFRS. Cas dexclusion du primtre de consolidation Le principe qui doit tre retenu est que toutes les socits sous contrle exclusif, conjoint ou sur lesquelles la socit mre exerce une influence notable doivent tre incluses dans le primtre de consolidation. Cependant, certains cas prvus par les normes internationales et tunisiennes doivent tre exclus de la consolidation. Ces cas sont les suivants : 1) Selon les normes IAS Une filiale, une entreprise associe ou une co-entreprise doit tre exclue du primtre de consolidation lorsqu'il y a des indications que la filiale ou la participation est acquise et dtenue exclusivement en vue de sa cession dans un dlai de 12 mois et que la direction recherche activement un acqureur (IAS 27 16, IAS 28 13 et IAS 31 2). Dans ce cas, et selon IAS 27 16, IAS 28 14 et IAS 31 42, ces participations (y compris celles dans les filiales) doivent tre comptabilises comme actifs dtenus des fins de transaction conformment l'IAS 39, Instruments financiers : comptabilisation et valuation (c'est--dire lors de la comptabilisation initiale, l'actif financier est enregistr au cot, lequel correspond la juste valeur de la contrepartie donne y compris les frais d'acquisition ; ultrieurement les valuations sont faites la juste valeur, les gains et les pertes raliss ou non doivent tre constats dans l'tat de rsultat). ces cas d'exclusion, il y a lieu d'ajouter ceci : Lorsqu'une socit mre perd le contrle de sa filiale ou une entit perd son influence notable sur une entreprise dtenue ou un co-entrepreneur cesse d'avoir le contrle conjoint du fait par exemple d'une dcision de justice (faillite) ou d'une dcision d'une autorit de rglementation, la filiale, l'entreprise associe ou la co-entreprise est exclue du primtre de consolidation. 2) Selon les normes tunisiennes Le 11 de la NCT 35 prcise quune filiale doit tre exclue de la consolidation lorsque : a- le contrle est destin tre temporaire parce que la filiale est acquise et dtenue dans lunique perspective de sa sortie ultrieure dans un avenir proche ; ou

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b- la filiale est soumise des restrictions durables et fortes qui limitent de faon importante sa capacit transfrer des fonds la mre. ces deux cas, il faut ajouter : - la mre a perdu le contrle par suite d'une dcision de justice (faillite) ; - la mre cesse d'avoir une influence notable dans une entreprise associe (NCT 36 10) ; - l'entreprise associe est soumise des restrictions durables et fortes qui limitent de faon importante sa capacit transfrer des fonds l'investisseur (NCT 36 10) ; - la participation dans une entit contrle conjointement est acquise et dtenue exclusivement en vue de sa cession ultrieure dans un avenir proche (NCT 37 32) ; - l'entit contrle conjointement est soumise des restrictions durables et fortes qui limitent de faon importante sa capacit transfrer des fonds au co-entrepreneur
(NCT 37 32).

Ces filiales et participations qui sont exclues du primtre de consolidation doivent tre comptabilises comme si elles constituaient des placements. La notion de restrictions durables et fortes sapplique principalement aux filiales et participations situes dans des pays rgime politique instable. Bien entendu, une mention doit figurer dans les notes aux tats financiers consolids indiquant les raisons de la non inclusion de la ou des filiales ou des participations dans le primtre de consolidation.

II. Mesure du contrle et de la dpendance


En fonction des critres et des trois modalits de contrle (contrle exclusif, contrle conjoint et influence notable) tudis au I., nous en dduisons que le pouvoir exerc par une socit sur une autre doit faire lobjet dune mesure. Cette mesure du pouvoir doit reposer avant tout sur la fraction des droits de vote dtenue. Elle est calcule laide du pourcentage du contrle. Cependant, ce pourcentage de contrle
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ne doit pas tre confondu avec le pourcentage dintrt, lequel rsulte de la dtention dune fraction du capital dune socit (dpendance financire). En dautres termes : La mesure du contrle est obtenue laide du pourcentage de contrle. La mesure de la dpendance financire est obtenue laide du pourcentage dintrt. Cette distinction est fondamentale. En effet, le pourcentage de contrle exprime linfluence du groupe sur une socit, et sert uniquement dterminer la mthode de consolidation applicable, alors que le pourcentage dintrt exprime la part de capital dtenue par le groupe et sert rpartir les rserves et le rsultat de chaque socit entre le groupe et les actionnaires minoritaires.

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II.1- Pourcentage de contrle


Ainsi qu'il a t prcis ci-avant, le pourcentage de contrle permet de dterminer les entreprises qui doivent tre retenues dans le primtre de consolidation et les mthodes applicables. Il est calcul en faisant la somme de tous les droits de vote dtenus directement ou indirectement par les socits places sous le contrle exclusif de la socit consolidante. En d'autres termes, il faut additionner les droits de vote dtenus par la socit mre et ceux dtenus par les socits sous contrle exclusif (filiales). Ces droits de vote sont gaux aux droits dans le capital dtenu (% dtenu) si toutes les actions ont les mmes droits. Dans le cas contraire, le pourcentage de contrle sera diffrent du pourcentage d'intrt. Le dcalage provient par exemple de : - Actions dividende prioritaire sans droit de vote ; - Dtention de ses propres actions ; - Actions revenant des actionnaires dfaillants ; - Actions droit de vote double (compris dans le calcul) (1) ; - Certificats de droits de vote (compris dans le calcul). Exemple Une socit M dtient 30% des actions d'une socit F dont 40% du capital est constitu par des actions dividende prioritaire sans droit de vote. Admettons que les actions de M sont des actions droit de vote simple, calculer le pourcentage de contrle de la socit M sur la socit F. La solution consiste comparer les 30% dtenus par M par rapport aux actions ayant un droit de vote chez la socit F c'est--dire (100 - 40) = 60. % de contrle = 30 60 = 0,5 soit 50%.

Reprenons le mme exemple, c'est--dire la socit M dtient 30% des actions de la socit F mais admettons que seules les actions de M aient un droit de vote double, calculer le pourcentage de contrle. Le dcompte des droits de vote se fait comme suit : Actionnaires Socit M Autres % dans le capital 30 70 100
(1) Non applicable en Tunisie.

Droits de vote 60 70 130

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% de contrle =

60 130

= 0,46 soit 46%.

Une fois le pourcentage de contrle calcul, il suffit de qualifier le type de liaison unissant la socit mre avec la socit concerne et de choisir la mthode de consolidation approprie. Filiales

contrle exclusif

Socits multigroupes Socits associes Cas particuliers a- Entits Ad hoc

- contrle conjoint - intgration proportionnelle (1) - influence notable - mise en quivalence.

intgration globale

Des entits ad hoc peuvent tre cres par une ou plusieurs entreprises dans le but de raliser un objet bien dtermin tel que prospection de march, activits de recherche et de dveloppement ou effectuer une location. Elles peuvent avoir la forme d'un GIE ou d'une socit commerciale. Ces entits ad hoc doivent tre incluses dans le primtre de consolidation dans la mesure o l'entreprise qui les a cres exerce sur elles un contrle effectif mme en l'absence de dtention de titres (IAS 27, SIC 12). b- Droits de vote potentiels Selon le 14 de la norme IAS 27 rvise, une entit peut possder des droits de vote potentiels rsultant par exemple d'options d'achat d'actions ou d'instruments d'emprunts convertibles en actions. L'existence et l'effet des droits de vote potentiels exerables ou convertibles sont pris en considration quand l'entit apprcie si elle dtient le pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle d'une autre entit. Cependant, selon le 23 de l'IAS 27, l'intgration des comptes de la filiale n'est effectue que jusqu' concurrence de la part d'intrt dtenue. En d'autres termes, les droits de vote potentiels sont pris en compte seulement au niveau de la dtermination du pourcentage de contrle.
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Cas particulier du portage d'actions En Tunisie, l'article premier de la loi n 2003-49 du 25 juin 2003 relative aux oprations d'achat avec l'engagement de revente des valeurs mobilires et des effets de commerce a dfini le portage comme tant une opration d'achat de valeurs mobilires un prix convenu la date d'achat qui comprend obligatoirement et irrvocablement, respectivement l'engagement du vendeur de racheter les valeurs mobilires objet de l'opration et l'engagement de l'acheteur de les lui rtrocder une date et un prix convenu la date de l'achat.

(1) L'IAS 31 admet comme mthode alternative la mise en quivalence.

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La question qui se pose est la suivante : faut-il tenir compte de ce portage de titres pour calculer la fraction des droits de vote dtenue ? En vertu de la convention de prdominance de la ralit sur l'apparence, il serait appropri d'en tenir compte, car il y a des engagements irrvocables des deux parties (rachat pour le vendeur et rtrocession pour l'acheteur) et que le prix est dtermin (ou du moins dterminable) ds la signature du contrat de portage. Dans les comptes consolids, cette opration de portage, assimile un financement externe, est retraite comme suit : - inscription l'actif des titres objet du portage pour la valeur en principal figurant au contrat avec en contrepartie le poste emprunt de mme valeur ; - comptabilisation en charges financires de la rmunration prvue au cours de chaque exercice ; - l'anne du rachat et lors du paiement effectif des titres, le compte emprunt est sold par le compte titres. Les actions de portage comportent des droits de vote potentiels exerables ou convertibles une date future. Elles sont prises en considration pour le calcul du pourcentage de contrle.

II.2- Pourcentage dintrt


Le pourcentage dintrt qui exprime la fraction du capital dtenue directement ou indirectement par la socit mre dans chaque socit consolide, sert pour lvaluation de la part de lactif net revenant la socit mre dans la socit consolide et la part revenant aux actionnaires minoritaires. Il est utilis aussi comme outil principal dans la mise en uvre des critures de consolidation (intgration des comptes, limination des oprations rciproques, rpartition des capitaux propres et des rsultats). Il est calcul en faisant la somme des produits des pourcentages de capital dtenus, directement ou indirectement par la socit mre dans la socit consolide. Lexemple suivant illustre la diffrence entre le pourcentage de contrle et le pourcentage dintrt.
80% M

- F1

60%

-F2

Pourcentage de contrle : M dans F1 : 80% M exerce un contrle exclusif sur F1 et F2. M dans F2 : 60%

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Pourcentage dintrt M dans F1 = 80% ==> % dintrt = % de contrle. M dans F2 = 80% x 60% = 48% ==> % de contrle.

II.3- Principales liaisons entre la socit mre et les socits consolides


On distingue cinq types de liaison unissant les socits concernes avec la socit mre (1) :

- Liaisons simples directes


Sagissant dune liaison simple et directe, le pourcentage de contrle est gal normalement au pourcentage dintrt. Exemple
M

70%

35%

33,1/3%

F2

Il est important dadopter cette forme de prsentation pour viter les erreurs. Le pourcentage de contrle dtermine la mthode de consolidation alors que le pourcentage dintrt permet la mise en uvre de la mthode retenue.

F1
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F3

- st multigroupe
Mthode I.G I.G M.E I.P % intrt groupe 100 70 35 33,1/3

Socits M F1 F2 F3

% de contrle 100 70 35 33,1/3

- Liaisons simples directes et indirectes


Soit lexemple suivant, dterminer le pourcentage de contrle, la mthode de consolidation et le pourcentage dintrt.
M 70% 51% 10% 20% 21%

F1 30%

- F4
20%

(1) Technique de consolidation, P. 52.

F3 30%

F2

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F5

22

LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

Socits M F1 F2 F3 F4 F5

% de contrle 100% 70% 50% (a) 51% 51% (c) 30%

Mthode I.G I.G I.G I.G I.G M.E

% intrt groupe 100% 70% 41% (b) 51% 32,9% (d) 15,3% (e)

(a) 30% + 20% = 50% (b) 20% + (70% x 30%) = 41% (c) 10% + 21% + 20% = 51% (d) 10% + (70% x 30% x 20%) + (70% x 21%) + (20% x 20%) = 32,9% (e) 51% x 30% = 15,3%

- Liaisons simples avec rupture de chane de contrle


Exemple 30%

F1

-F2 60%
M

Dans cet exemple le pourcentage de contrle direct de M dans F2 est de 15%, le pourcentage indirect de M dans F2 par lintermdiaire de F1 est de 60%. Cependant, ce dernier lien de contrle ne doit pas tre retenu pour le calcul du pourcentage de contrle du groupe dans F2, car F1 ntant pas sous le contrle exclusif de M, il y a alors ce que lon appelle rupture de la chane. Alors que lorsquil sagit de dterminer le pourcentage dintrt dtenu par le groupe dans F2, cette rupture ne doit pas tre prise en compte. Socits M F1 F2 % de contrle 100% 30% 15% Mthode I.G M.E Hors consolidation % intrt groupe 100% 30% (30% x 60%) + 15% = 33%

Dans les liaisons circulaires, on trouve parfois des participations rciproques. Avant de donner des exemples d'illustration, il est important de prciser que la loi n 2001-117 du 6 dcembre 2001, compltant le code des socits commerciales a dfini et a rglement les participations rciproques. Selon l'article 465 alina 3 du CSC, la participation est dite rciproque lorsqu'une

15%

- Liaisons circulaires

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socit appartenant un groupe de socits dtient une fraction du capital d'une ou de plusieurs autres socits appartenant ce mme groupe, ayant une participation dans son capital. L'objectif du lgislateur, en rglementant les participations rciproques, est d'viter le gonflement artificiel des actifs des socits en question. En effet, la participation rciproque implique pour chaque socit d'tre indirectement, c'est--dire par l'intermdiaire de l'autre, propritaire de ses propres titres. La rglementation concerne la fois les participations rciproques entre socits par actions et celles entre une socit par actions et une socit d'un autre type. Participations rciproques entre socits par actions Selon l'article 466 du CSC, Une socit par actions ne peut possder d'actions d'une autre socit par actions, si celle-ci dtient une fraction de son capital suprieure dix pour cent. En cas d'inobservation de cette disposition, la socit acqureuse doit en aviser l'autre dans un dlai ne dpassant pas quinze jours compter de la date d'acquisition. dfaut d'accord entre les socits intresses pour rgulariser la situation, celle qui dtient la fraction la plus faible du capital de l'autre doit aliner l'investissement qu'elle vient d'acqurir dans un dlai ne dpassant pas un an compter de l'acquisition. Si les investissements rciproques sont de la mme importance, chacune des socits doit rduire le sien de telle sorte qu'il n'excde pas dix pour cent du capital de l'autre. La socit tenue d'aliner son investissement est prive des droits de vote qui y sont rattachs jusqu' rgularisation de la situation. Soit l'exemple suivant : Une socit anonyme A dtient depuis un certain temps une participation de 15% dans le capital de la socit anonyme B. Cette dernire vient d'acqurir une participation de 20% dans le capital de A. Quelles sont les mesures de rgularisation ?
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1) La socit acqureuse, c'est--dire la socit B, doit en aviser la socit A dans un dlai ne dpassant pas 15 jours compter de la date d'acquisition ; 2) dfaut d'accord entre les socits intresses pour rgulariser la situation, celle qui dtient la fraction la plus faible du capital de l'autre (c'est--dire la socit A) doit aliner l'investissement qu'elle vient d'acqurir dans un dlai ne dpassant pas 1 an compter de l'acquisition (c'est--dire de la date d'acquisition par B). Comme vous pouvez le remarquer, c'est la socit A qui n'a pas commis d'infraction la loi qui est tenue d'aliner son investissement financier. Les participations rciproques ne sont permises entre socits par actions que lorsqu'elles n'excdent pas le seuil de 10%.

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Participations rciproques entre une socit par actions et une socit d'un autre type : Selon l'article 467 du code des socits commerciales : Si une socit par actions dtient une fraction du capital suprieure 10% d'une socit, autre qu'une socit par actions, cette dernire ne peut possder d'actions dans la premire. En cas d'inobservation de cette disposition, la socit acqureuse (c'est la socit autre que la socit par actions) est tenue d'en aviser l'autre dans un dlai ne dpassant pas quinze jours compter de la date d'acquisition et d'aliner ledit investissement dans un dlai ne dpassant pas un an compter de la date d'acquisition, elle ne peut, en outre, exercer les droits de vote rattachs auxdites actions, jusqu' l'alination. Exemple Une SA "A" dtient 15% du capital d'une SARL "B". Il est interdit dans ce cas la SARL d'acqurir des actions de la SA. Si elle le fait, elle sera tenue d'en aviser la SA dans un dlai ne dpassant pas 15 jours compter de la date d'acquisition et d'aliner ledit investissement dans un dlai ne dpassant pas un an compter de la date d'acquisition. La SARL ne peut, en outre, exercer les droits de vote rattachs auxdites actions jusqu' l'alination. Enfin, selon l'article 468 du code des socits commerciales : Lorsqu'une socit par actions dtient une participation gale ou infrieure dix pour cent du capital d'une socit, autre qu'une socit par actions, cette dernire est autorise dtenir une participation dans le capital de la premire mais seulement dans la limite de ladite fraction. Si elle vient en possder une fraction plus importante, elle doit aliner l'excdent dans le dlai d'un an compter de la date de son acquisition. Elle ne peut exercer les droits de vote rattachs auxdites participations jusqu' rgularisation de la situation. L'article 479 du CSC punit d'une amende de 5.000 dinars les grants, prsidents-directeurs gnraux, directeurs gnraux et membres du directoire des socits concernes qui n'ont pas avis l'autre socit des participations dpassant les fractions vises aux articles 466, 467 et 468 ci-dessus. Les exemples qui suivent peuvent comporter des cas interdits par notre Droit mais dont l'tude s'avre trs utile. 1er exemple
M

70%

F1

20%

- F2

30%

10%

LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

CH. 2 - CHAMP D'APPLICATION DE LA CONSOLIDATION

25

Socits M F1

% de contrle 100% 80%

Mthode I.G I.G

% intrt groupe 100% 70% + (30% x 10%) 1 - (20% x 10%) = 74,5%

F2

30% + 20% = 50%

I.G

30% + (70% x 20%) 1 - (20% x 10%) = 44,9%

La dtermination des pourcentages de contrle et dintrt montre que les difficults rsident plutt dans la dtermination du pourcentage dintrt, alors que le pourcentage de contrle nest pas influenc par la liaison circulaire. Nous constatons daprs lorganigramme du groupe qu'il existe une circularit entre F1 et F2. Pour annuler cette rciprocit, il convient de diviser le pourcentage dintrt dtenu par le groupe sur F1 soit 70% + (30% x 10%), par le dnominateur : 1 - (20% x 10%). Ce dnominateur correspond 100% de pourcentage dintrt moins la boucle de circularit. 2me exemple
M 70% 10%

- F1
-

30%

50%

F2

F3

Socits M F1
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% de contrle 100% 70% (a)

Mthode I.G I.G

% d'intrt 100% 70% 1 - (50% x 30% x 10%) = 71,06%

F3

50%

I.G

70% x 50% 1 - (50% x 30% x 10%) = 35,53%

F2

30%

M.E

70% x 50% x 30% 1 - (50% x 30% x 10%) = 10,66%

(a) Le contrle exerc par F2 sur F1 nest pas pris en compte car il y a rupture de la chane de contrle entre F3 et F2.

LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

26

LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

On pourrait aussi calculer les pourcentages dintrt comme suit : Soit X Y Z On a F1 F3 F2

X = 0,7 + 0,1 Z Y = 0,5 X Z = 0,3 Y

En remplaant X par sa valeur dans lquation de Y, on a : Y = 0,5 (0,7 + 0,1 Z) Y = 0,35 + 0,05 Z En remplaant maintenant Y par sa valeur dans lquation Z on a : Z = 0,3 (0,35 + 0,05 Z) Z = 0,105 + 0,015 Z Z - 0,015 Z = 0,105 0,985 Z = 0,105 Z= 0,105 = 0,1066 soit 10,66% 0,985

Alors : X = 0,7 + 0,01066 = 0,7106 soit 71,06% Y = 0,5 x 0,7106 = 0,3553 soit 35,53% Z = 0,3553 x 0,3 = 0,1066 soit 10,66% Si l'on adopte l'hypothse suivante : F1 dtient 5% dans F2, dans ce cas il y aurait 2 boucles de circularit. Les pourcentages d'intrt du groupe dans F1, F2 et F3 seraient alors les suivants : Pourcentage d'intrt dans F1 : 70% 1 - (50% x 30% x 10%) - (5% x 10%) Soit : 70% / 0,98 = 0,7142 soit 71,42% Pourcentage d'intrt dans F2 : (70% x 50% x 30%) + 70% x 5% 1 - (50% x 30% x 10%) - (5% x 10%) Soit : 0,14 / 0,98 = 0,1428 soit 14,28%

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CH. 2 - CHAMP D'APPLICATION DE LA CONSOLIDATION

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Pourcentage d'intrt dans F3 : 70% x 50% 1 - (50% x 30% x 10%) - (5% x 10%) Soit : 0,35 / 0,98 = 0,3571 soit 35,71%

- Liaisons croises avec participation dune filiale dans le capital de la socit mre
Soit lexemple suivant :
M

70%

F1

50%

F2

Socits M

F1

F2

Pour la dtermination des pourcentages dintrt, il convient de considrer que la socit


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mre M est dtenue, hauteur de 90%, par une socit fictive (les 10% qui restent sont dtenus par F2). Cette socit fictive nest pas consolide bien entendu. Il convient de noter que les 10% dtenus par la filiale F2 sur la socit mre sont qualifis d'actions d'auto-contrle. La situation d'auto-contrle se prsente lorsqu'une socit assure son propre contrle par l'intermdiaire de l'une de ses filiales ou sous filiales. Ces actions d'auto-contrle ne donnent pas lieu aux droits de vote ; c'est ce qu'annonce l'article 469 du CSC en stipulant : Les participations et droits de vote revenant une socit filiale ne sont pas pris en considration pour le calcul du quorum et de la majorit dans les assembles gnrales de la socit mre. Les pourcentages d'intrt peuvent aussi tre calculs en utilisant un systme d'quations.

10%

- -

% de contrle 1 - 0,1 = 0,90

Mthode I.G

% d'intrt 0,9 1 - (0,7 x 0,5 x 0,1) = 0,9326

0,70

I.G

0,9 x 0,70 1 - (0,7 x 0,5 x 0,1) = 0,6528

0,50

I.G

0,9 x 0,7 x 0,5 1 - (0,7 x 0,5 x 0,1) = 0,3264

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LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

Soit X = M Y = F1 Z = F2 % dintrt dans M = 0,9 + 0,1 Z = X % dintrt dans F1 = 0,7 X = Y % dintrt dans F2 = 0,5 Y = Z. Y = 0,7 (0,9 + 0,1 Z) Y = 0,63 + 0,07 Z Z = 0,5 (0,63 + 0,07 Z) Z = 0,315 + 0,035 Z Z - 0,035 Z = 0,315 0,965 Z = 0,315 Z = 0,3264 soit 32,64% X = 0,9 + (0,1 x 0,3264) = 0,9326 soit 93,26% Y = 0,7 x 0,9326 = 0,6528 soit 65,28%.

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CH. 3 - MTHODES DE CONSOLIDATION

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CHAPITRE 3

Mthodes de consolidation

Nous avons vu dans les chapitres prcdents que la consolidation consiste substituer au montant des titres de participation qui figure au bilan de la socit consolidante, la part des capitaux propres (y compris de rsultat) des socits consolides, qui correspond ces titres. En fonction de la nature du lien unissant la socit consolidante et la socit consolide, cette substitution peut prendre plusieurs formes. Ainsi, lorsque la socit consolide se trouve sous contrle exclusif (filiale), la substitution est opre par intgration globale des postes du bilan, de ltat de rsultat et de l'tat de flux de la filiale ceux de la socit mre. Lorsque la socit consolide se trouve sous contrle conjoint, la substitution est opre par intgration de ses postes de bilan, de l'tat de rsultat et de l'tat du flux proportionnellement
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aux intrts de la socit consolidante. Enfin, lorsque la socit consolide se trouve sous influence notable, la consolidation consiste substituer, la valeur comptable des titres dtenus par la socit consolidante, celle laquelle ils correspondent dans la situation nette de la socit consolide. Ces trois situations correspondent respectivement trois mthodes de consolidation savoir : - Intgration globale ; - Intgration proportionnelle ; - Mise en quivalence.

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LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

I. Mthode de lintgration globale


Dans la mthode de lintgration globale, les comptes consolids sont obtenus comme suit : Les comptes individuels de la mre et de ses filiales sont combins ligne par ligne en faisant la somme des lments de mme nature, quil sagisse des actifs, des passifs, des capitaux propres, des produits ou des charges (1). La dmarche ci-dessous sera suivie (1) : (a) la valeur comptable de la participation de la mre dans chaque filiale et la part de la mre dans les capitaux propres de chaque filiale sont limines (voir IFRS 3 et NCT 38 qui
dcrivent galement le traitement du goodwill en rsultant)

(b) les intrts minoritaires inclus dans le rsultat net des filiales consolides de l'exercice sont identifis et extraits du rsultat du groupe afin dobtenir le rsultat net revenant aux associs de la mre ; et (c) les intrts minoritaires contenus dans les capitaux propres des filiales consolides sont identifis et prsents dans le bilan consolid sparment des passifs et des capitaux propres de la mre (2). Les intrts minoritaires dans les capitaux propres sont constitus : - du montant tel quil tait la date du regroupement d'origine, calcul selon IFRS 3 et NCT 38 relatives aux regroupements dentreprises ; et - de la part des minoritaires dans les mouvements des capitaux propres depuis la date du regroupement. Exemple trs simplifi dillustration Soit les deux bilans et les deux tats de rsultat suivants relatifs un groupe form dune mre et de sa filiale dont elle dtient 60% de son capital. Bilans M et F M Titres F Autres actifs 300 2700 F 1500 Capital Rserves Rsultat Total capitaux propres Dettes Total 3000 1500 Total M 800 250 150 1200 1800 3000 F 500 100 50 650 850 1500

(1) IAS 27, 22 et NCT 35 13. (2) Selon l'IAS 27 rvise, ces intrts minoritaires sont prsents dans les capitaux propres d'une manire spare.

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CH. 3 - MTHODES DE CONSOLIDATION

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Etats de rsultat M et F M Chiffre daffaires Marchandises consommes Autres charges dexploitation Rsultat dexploitation Charges financires Rsultat des activits ordinaires avant IS Impt sur les socits Rsultat des activits ordinaires aprs IS Solution Consolidation des bilans Il faut calculer les intrts du groupe et du hors groupe sur les capitaux propres et le rsultat de la filiale. Capital = 500 600 2400 (1500) (650) 250 (20) 230 80 150 F 1200 (700) (420) 80 (3) 77 27 50

Rserves = 100 Rsultat = 50

-60% groupe -40% hors groupe

= 360 = 240 = 30 = 20

- 60% groupe - 40% hors groupe

Bilan consolid Actifs consolids 4 200 Capital Rserves consolides


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800 310

(360 - 300) + 250 Rsultats consolids (150 + 30) Situation nette consolide Intrts hors groupe (240 + 20) Dettes Total 4 200 Total 2 650 4 200 1 290 260 180

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LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

Etat de rsultat consolid Son laboration est trs simple, il suffit de faire le cumul des postes et dclater le rsultat de F en intrts du groupe et intrts hors groupe. Chiffre daffaires Marchandises consommes Autres charges dexploitation Rsultat dexploitation Charges financires Rsultat des activits ordinaires avant IS Impt sur les socits Rsultat des activits ordinaires aprs IS : * Part groupe : 150 + 60% de 50 = * Part hors groupe : 40% de 50 = 180 20 3 600 (2 200) (1 070) 330 23 307 107

Ainsi intgrs, les comptes consolids permettent de donner la vritable dimension du groupe que ce soit au niveau de la composition de ses actifs, de ses capitaux propres, de son chiffre daffaires ou de son rsultat. Remarques 1) La perte de la filiale revenant aux minoritaires excde leurs intrts dans les capitaux propres Dans ce cas, l'excdent et toutes les pertes futures relatives aux minoritaires sont imputs aux intrts majoritaires sauf si les minoritaires ont une obligation irrvocable de compenser les pertes et sont capables de le faire. Si la filiale dgage par la suite des bnfices, les intrts majoritaires se voient allouer la totalit de ces bnfices jusqu' ce que la part des pertes relatives aux minoritaires antrieurement impute aux majoritaires ait t recouvre (IAS 27 35 et NCT 35 24). 2) Existence d'actions dividende prioritaire sans droit de vote Si une filiale a des actions de prfrence cumulatives en circulation telles que les actions dividende prioritaire sans droit de vote, qui sont dtenues hors du groupe, la mre calcule sa quote-part de rsultat aprs ajustement pour tenir compte des dividendes de prfrence de la filiale, que ceux-ci aient t dcids ou non (IAS 27 36 et NCT 35 25).

II. La mthode de lintgration proportionnelle


Le 33 de la norme IAS 31 et le 28 de la NCT 37 prcisent cet effet : L'application de la consolidation proportionnelle signifie que le bilan consolid du coentrepreneur inclut sa quote-part des actifs contrls conjointement et sa quote-part des

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CH. 3 - MTHODES DE CONSOLIDATION

33

passifs dont il est conjointement responsable. Le compte de rsultat consolid du coentrepreneur comprend sa quote-part des produits et charges de l'entit contrle conjointement. Lintgration proportionnelle suppose que lintgration des comptes de la socit consolide est rduite au pourcentage dintrt dtenu par la socit consolidante. Par ailleurs et contrairement la mthode de lintgration globale, la mthode de lintgration proportionnelle ne met pas en vidence les intrts hors groupe. Exemple Reprenons le mme exemple cit ci-dessus en admettant cependant que la socit F ait t cre sous contrle conjoint par M et trois autres socits chacune ayant une participation de 25%. Dans ce cas, la valeur de la participation serait de 500 x 25% = 125 et non de 300. Corrlativement, il faut ajuster les autres actifs en les majorant de 175 soit 300 - 125 afin de maintenir le mme total du bilan de la socit M. Bilan consolid Actifs Actifs consolids : - Actifs M (3000 - 125) - 1/4 Actif F. 2875 375 Montant Passifs Capital M Rserves consolids - dans M : 250 - dans F : 100/4 = 25 Bnfices consolids - dans M : 150
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Montant 800 275

162,5

- dans F : 50/4 = 12,5 Situation nette consolide Dettes M 1/4 Dettes F Total Etat de rsultat consolid Pour lobtenir, il suffit dajouter aux postes de la socit mre ceux de la socit F proportionnellement au pourcentage dintrt dtenu par la socit mre soit ici 25%. Reprenons toujours le mme exemple. 3250 Total 1237,5 1800 212,5 3250

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Chiffre daffaires : 2400 + (25% de 1200) = Marchandises consommes : 1500 + (25% de 700) = Autres charges dexploitation : 650 + (25% de 420) = Rsultat dexploitation : 250 + (25% de 80) = Charges financires : 20 + (3 x 25%) = Rsultat consolid des activits ordinaires avant IS 230 + (25% de 77) Impt sur les socits = 80 + (25% de 27) = Rsultat consolid des activits ordinaires aprs IS = 150 + (25% de 50)

2700 (1675) (755) 270 20,750 249,250

86,750 162,5 00

III. La mthode de la mise en quivalence


Cette mthode consiste substituer, la valeur comptable des titres figurant lactif de la socit mre, la part des capitaux propres de la ou des socits consolides. Ce sont les normes IAS 28 et NCT 36 qui traitent de cette mthode. Reprenons toujours le mme exemple en considrant que la socit M a particip la cration de la socit F avec une autre socit. La participation de M est gale 25%, lautre 75%. M exerce une influence notable sur F. Avant dtablir le bilan consolid, il convient de calculer la part de M dans la situation nette de F. Situation nette de F = 500 + 100 + 50 = 650 Part de M dans F = 650 x 25% = 162,5 La plus-value est gale donc : 162,5 - 125 = 37,5. Cette plus-value a deux origines : - dans les rserves de F : 100 x 25% = 25 - dans le bnfice de F : 50 x 25% = 12,5 La nouvelle valeur des titres soit 162,5 sera enregistre sur une ligne particulire du bilan de la socit mre sous la rubrique Titres mis en quivalence. Corrlativement, il faut inscrire au passif du bilan : - la quote-part des rserves de F revenant M avec les rserves de celle-ci pour former les rserves consolides. - la quote-part de rsultat de F revenant M avec le rsultat de M pour former le rsultat consolid.

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CH. 3 - MTHODES DE CONSOLIDATION

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Le bilan consolid se prsentera alors comme suit : Actifs Titres mis en quivalence Autres actifs Montant 162,5 2875 Passifs Capital social Rserves consolides : (250 + 25) Rsultat consolid (150 + 12,5) Dettes Total 3037,5 Total 1800 3037,5 Montant 800 275 162,5

Nous constatons aisment que cette mthode sapparente beaucoup plus une rvaluation des titres plutt qu une vritable consolidation car elle ne porte que sur les capitaux propres de la socit consolide. Pour ltablissement de ltat de rsultat consolid, il suffit dajouter dans le rsultat consolid la part de la socit mre dans la socit consolide et de linscrire sur une ligne spciale intitule : Quote-part dans les rsultats des socits mises en quivalence. Dans notre exemple, le rsultat consolid serait gal : 150 + 12,5 = 162,5 alors que la rubrique Quote-part dans les rsultats des socits mises en quivalence doit avoir un montant de 12,5. Contrairement aux mthodes prcdentes, il ny a pas donc de cumul (total ou proportionnel) des comptes de charges et de produits. Remarques 1) Existence d'actions dividende prioritaire sans droit de vote Si une entreprise associe a des actions de prfrence cumulatives en circulation telles que les actions dividende prioritaire sans droit de vote, dtenues par des intrts tiers, l'investisseur calcule sa quote-part de rsultats aprs ajustements pour tenir compte des dividendes de prfrence, que ceux-ci aient t dcids ou non (IAS 28 28 et NCT 36 16). 2) Quote-part de l'investisseur dans les rsultats dficitaires de l'entreprise associe suprieure ou gale la valeur comptable de la participation Dans ce cas, l'investisseur cesse de comptabiliser sa quote-part dans les pertes venir. La participation est alors prsente pour une valeur nulle. Les pertes supplmentaires sont provisionnes dans la mesure o l'investisseur a assum des obligations ou a effectu des paiements pour le compte de l'entreprise associe afin de remplir les obligations de cette dernire que l'investisseur a garanties ou pour lesquelles il s'est charg par quelque moyen que ce soit. Si l'entreprise associe enregistre ultrieurement des bnfices, l'investisseur ne reprend en compte sa quote-part dans ces profits qu'aprs qu'elle ait dpass sa quotepart de pertes nettes non prises en compte (IAS 28 29 et 30 et NCT 36 17).

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LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

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CH. 4 - TECHNIQUES DE CONSOLIDATION

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CHAPITRE 4

Techniques de consolidation

La consolidation peut tre ralise soit par paliers, soit directement.

I. Technique de la consolidation par paliers


La consolidation par paliers consiste consolider chaque socit dans la socit dtentrice de ses titres. On aboutit ainsi des sous-ensembles qui seront leur tour consolids au sein de la socit mre. Exemple Un groupe constitu dune mre, dune filiale dtenue 70% et dune sous-filiale dtenue hauteur de 60% par la filiale. Les bilans des socits M, F et S.F sont les suivants : M Titres Autres actifs
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F 600 3400

S.F 3000 Capital Rserves Rsultat Dettes

M 3000 600 200 6200 10000

F 2000 400 100 1500 4000

S.F 1000 100 50 1850 3000

1400 8600

Total

10000

4000

3000

Total

Sagissant de la technique de consolidation par paliers, il convient dans un premier temps, de consolider la S.F dans F, puis dans un deuxime temps, de consolider le sous-ensemble F + S.F dans le palier suprieur qui est celui de M. Mthodiquement, les tapes suivantes doivent tre respectes : a) cumul des comptes de F et de la S.F, b) rpartition des capitaux propres de la S.F et limination des titres inscrits lactif de F, c) transfert des rserves et du rsultat de F en rserves et en rsultat groupe.

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- Cumul : Titres S.F Autres actifs Capital F Rserves F Rsultat F Dettes Bilan F 600 3.400 2.000 400 100 1.500

Autres actifs Capital S.F Rserves S.F Rsultat S.F Dettes Bilan S.F - Rpartition : Capital S.F Rserves S.F Rsultat S.F Titres S.F. (chez F) Rserves groupe (1000 + 100) x 60% - 600 = 60 Rsultat groupe = 50 x 60% = 30 Intrts hors groupe - dans les capitaux propres : 1100 x 40% = 440 - dans le rsultat : 50 x 40% = 20 - Transfert : Rserves F Rsultat F Rserves groupe Rsultat groupe

3.000 1.000 100 50 1.850

1.000 100 50 600 60 30

440 20

400 100 400 100

LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

CH. 4 - TECHNIQUES DE CONSOLIDATION

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Aprs ces critures, on peut tablir le bilan consolid du sous-ensemble F + S.F comme suit : Autres actifs 6.400 Capital Rserves groupe Rsultat groupe Intrts hors groupe : - dans les rserves - dans le rsultat Dettes Total 6.400 Total 440 20 3.350 6.400 2.000 460 130

Il convient maintenant de passer la deuxime tape qui consiste consolider le sousensemble constitu par F et S.F dans M. Lopration obit la mme mthodologie utilise lors de la premire tape savoir : - cumul des comptes (mais cette fois-ci de M et du bilan consolid du sous-ensemble F et S.F), - rpartition des capitaux propres du sous-ensemble et limination des titres inscrits lactif de M, - transfert des rserves et du rsultat de M en rserves et rsultat groupe. - Cumul des comptes Titres F Autres actifs Capital M Rserves M Rsultat M Dettes
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1.400 8.600 3.000 600 200 6.200

Bilan M

Autres actifs Capital F + S.F Rserves groupe Rsultat groupe Rserves minoritaires Rsultat minoritaire Dettes Bilan consolid du sous-ensemble F + S.F

6.400 2.000 460 130 440 20 3.350

LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

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LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

Rpartition : Capital F. + S. F Rserves groupe Rsultat groupe Titres F. chez M Rserves groupe (2.000 + 460) x 70% - 1.400 Rsultat groupe (130 x 70%) Rserves hors groupe = 2.460 x 30% Rsultat hors groupe Transfert : Rserves M Rsultat M Rserves groupe Rsultat groupe Le bilan consolid du groupe sera alors le suivant : Actifs Autres actifs Montant 15.000 Passifs Capital Rserves groupe Rsultat groupe Intrts hors groupe : - Rserves - Rsultat Dettes Total 15.000 Total 1.178 59 9.550 15.000 Montant 3.000 922 291 600 200 600 200 2.000 460 130 1.400 322 91 738 39

La technique de la consolidation par palier est surtout utilise lorsquil sagit dun groupe structure simple. Ds que la structure dun groupe devient complexe, on abandonne cette mthode pour recourir la technique de la consolidation directe.

II. Technique de la consolidation directe


Cette technique consiste consolider directement, au niveau de la socit mre toutes les socits retenues dans le primtre de consolidation.

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CH. 4 - TECHNIQUES DE CONSOLIDATION

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La mise en uvre de cette technique ncessite 4 tapes : a) calcul des pourcentages dintrt groupe ; b) cumul des comptes des socits consolider ; c) rpartition des capitaux propres et limination des titres des socits consolides (sauf pour la mre) ; d) transfert des rserves et du rsultat de la mre en rserves et rsultat groupe. a) Pourcentages dintrt groupe Socits M F S.F % de contrle 100% 70% 60% Mthode I.G I.G I.G % d'intrt 100% 70% 42%

b) Cumul des comptes des socits consolidables Titres F Autres actifs Capital M Rserves M Rsultat M Dettes Bilan M Titres S.F Autres actifs Capital F Rserves F
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1.400 8.600 3.000 600 200 6.200

600 3.400 2.000 400 100 1.500

Rsultat F Dettes Bilan F Autres actifs Capital S.F Rserves S.F Rsultat S.F Dettes Bilan S.F 3.000

1.000 100 50 1.850

LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

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LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

c) Rpartition Capital S.F Rserves S.F Rsultat S.F Titres S.F Rserves hors groupe (1000 + 100) x 58% - 30% de 600 Rsultat hors groupe : 50 x 58% Rserves groupe (1100 x 42%) - 600 x 70% Rsultat groupe : 50 x 42% Capital F Rserves F Rsultat F Titres F Rserves hors groupe : 2400 x 30% Rsultat hors groupe : 100 x 30% Rserves groupe : 2400 x 70% - 1400 Rsultat groupe d) Transfert Rserves M Rsultat M Rserves groupe Rsultat groupe Le bilan consolid du groupe sera alors le suivant : Actifs Autres actifs Montant 15.000 Passifs Capital Rserves groupe Rsultat groupe Intrts hors groupe : - Rserves - Rsultat Dettes Total 15.000 Total 1.178 59 9.550 15.000 Montant 3.000 922 291 600 200 600 200 2.000 400 100 1.400 720 30 280 70 42 21 458 29 1.000 100 50 600

LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

CH. 4 - TECHNIQUES DE CONSOLIDATION

43

On note bien que le bilan consolid est identique quelle que soit la technique utilise. Si l'on reprend le mme exemple que ci-dessus mais en supposant que la S.F est contrle conjointement par le groupe M et un autre groupe chacun raison de 50%, les solutions suivantes seraient retenues en analysant les deux techniques (par paliers et directe). A- Par paliers 1re tape - Cumul Bilan F et M : aucun changement Autres actifs Capital S.F Rserves S.F Rsultat S.F Dettes Bilan S.F cumul 50% - Rpartition Capital S.F Rserves S.F Rsultat S.F Rserve groupe (500 + 50) - 600 Rsultat groupe Titres S.F (chez F)
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1.500 500 50 25 925

500 50 25 50 25 600

- Transfert : Aucun changement Bilan consolid du sous-ensemble F + S.F Actifs Autres actifs Montant 4.900 Passifs Capital Rserves groupe (400 - 50) Rsultat groupe (100 + 25) Dettes Total 4.900 Total Montant 2.000 350 125 2.425 4.900

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LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

2me tape : Consolidation du sous-ensemble dans M - Cumul Bilan M : aucun changement Autres actifs Capital F + SF Rserves groupe Rsultat groupe Dettes Bilan consolid du sous-ensemble - Rpartition Capital F + S.F Rserves groupe Rsultat groupe Titres F Rserves groupe (2.000 + 350) x 70% - 1.400 Rsultat groupe 125 x 70% Intrts hors groupe (2.000 + 350 + 125) x 30% 2.000 350 125 1.400 245 87,5 742,5 4.900 2.000 350 125 2.425

Bilan consolid (par paliers) Actifs Actifs Montant 13.500 Passifs Capital Rserves groupe Rsultat groupe Intrts hors groupe Dettes Total B- Consolidation directe a) Pourcentage d'intrt groupe Socits M F S.F % de contrle 100% 70% 50% Mthode I.G I.G I.P % d'intrt 100% 70% 35% 13.500 Total Montant 3.000 845 287,5 742,5 8.625 13.500

LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

CH. 4 - TECHNIQUES DE CONSOLIDATION

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b) Cumul des comptes Bilan M : aucun changement Bilan F : aucun changement Autres actifs Capital S.F Rserves S.F Rsultat S.F Dettes Cumul bilan S.F concurrence de 50% c) Rpartition Capital S.F Rserves S.F Rsultat S.F Rserves groupe (500 + 50) x 70% - (600 x 70%) Rserves hors groupe (500 + 50) x 30% - (600 x 30%) Titres S.F Rsultat groupe : 25 x 70% Rsultat hors groupe : 25 x 30% Rpartition de la S.F Rpartition F : aucun changement
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1.500 500 50 25 925

500 50 25 35

15

600 17,5 7,5

d) Transfert : aucun changement Bilan consolid Actifs Actifs Montant 13.500 Passifs Capital Rserves groupe Rsultat groupe Intrts hors groupe Dettes Total 13.500 Total Montant 3.000 845 287,5 742,5 8.625 13.500

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CH. 5 - PROCESSUS DE CONSOLIDATION

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CHAPITRE 5

Processus de consolidation
L'efficacit du processus de consolidation repose avant tout sur une bonne organisation du groupe. Cette organisation qui est du ressort de la direction gnrale et de la direction financire du groupe, concerne les choix et les options relatifs : - aux principes et mthodes (comptables et de consolidation) ; - aux moyens humains et matriels ou techniques ; - aux types de relations avec les filiales. Une fois les choix et les options sont dfinis, les conditions d'un bon fonctionnement du processus se trouvent ainsi runies. Le processus de consolidation comprend principalement quatre phases : Homognisation, Intgration, Elimination, Rpartition ; soit en abrg : HIER (1).

I. Organisation du groupe
La mise en uvre de la consolidation ncessite au pralable la prise de dcisions de la part de la direction gnrale et de la direction financire du groupe pour dfinir et choisir les principes et les mthodes, les moyens mettre en place et la manire de traiter avec les filiales. a) Choix des principes et des mthodes Le choix des principes et des mthodes consiste dfinir les rgles appliquer lors de la mise en uvre de la consolidation.
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Ces rgles concernent d'une part les mthodes de prsentation, d'valuation et le contenu des tats financiers consolids. (Par exemple, le traitement du goodwill, les modes d'amortissements et de provisions, le traitement des profits internes au groupe etc....) ; et d'autre part, la politique du groupe en matire de dtermination du primtre de consolidation, de choix des mthodes de consolidation, de choix de la technique approprie (consolidation directe ou par paliers), de synchronisation des enregistrements (2) et de la nature des informations collecter. Les premires (rgles comptables) sont consignes dans un manuel comptable groupe, les secondes, dans un manuel de consolidation.
(1) Techniques de consolidation, P. 91. (2) Rapprochement des comptes rciproques et dates darrt des comptes.

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LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

Il convient de signaler que le choix tant des mthodes comptables que de consolidation doit se rfrer principalement aux normes comptables tunisiennes et internationales (IASB). C'est ainsi par exemple, en ce qui concerne la synchronisation des enregistrements et principalement au niveau du traitement des dcalages dans les dates de clture des comptes des socits du groupe, la norme IAS n 27 rvise a adopt les solutions suivantes : 26 Les tats financiers de la socit mre et de ses filiales utiliss pour l'tablissement des tats financiers consolids doivent tre tablis la mme date de reporting. Lorsque les dates de reporting de la socit mre et d'une filiale sont diffrentes, la filiale prpare, pour les besoins de la consolidation, des tats financiers supplmentaires la mme date que les tats financiers de la socit mre, moins que cela ne soit impraticable. 27 Quand, conformment au 26, les tats financiers d'une filiale utiliss pour l'tablissement des tats financiers consolids sont tablis une date de reporting diffrente de celle de la socit mre, des ajustements doivent tre effectus pour prendre en compte l'effet des vnements ou transactions significatifs qui se sont produits entre cette date et la date des tats financiers de la socit mre. En aucun cas l'cart entre les dates de reporting de la filiale et celle de la socit mre ne doit tre suprieur 3 mois. La dure des priodes de reporting et les ventuelles diffrences entre les dates de reporting doivent tre identiques d'une priode l'autre. Les 16 et 17 de la NCT 35 reproduisent pratiquement les mmes dispositions. D'aprs ces deux paragraphes, on peut en dduire ce qui suit : - les comptes individuels de la mre et de ses filiales utiliss pour l'tablissement des comptes consolids sont gnralement arrts la mme date ; - lorsque les dates de clture sont diffrentes, la filiale prpare souvent, pour les besoins de la consolidation, des comptes intrimaires la mme date ; - lorsque des comptes intrimaires ne peuvent tre tablis, il est possible d'utiliser des comptes individuels tablis des dates diffrentes mais condition : que l'cart de date n'excde pas trois mois ; que des ajustements soient effectus pour tenir compte des effets des transactions et autres vnements significatifs qui se produisent entre ces dates et celle des comptes consolids ; qu'il y ait respect du principe de permanence des mthodes qui exige que la dure des priodes et toutes les diffrences entre les dates de clture soient les mmes de priode priode. Aussi, et en ce qui concerne le rapprochement des comptes rciproques, le groupe devrait, pour en faciliter l'excution, mettre en place des procdures uniformes en matire de comptabilisation et de rapprochement des oprations effectues entre les socits du groupe (par exemple, traitement des marchandises ou des rglements en cours de route la date de clture, instauration d'un rapprochement priodique des comptes, par exemple tous les trimestres).

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CH. 5 - PROCESSUS DE CONSOLIDATION

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b) Moyens humains et matriels Pour un groupe important, la cration d'un service central de consolidation est indispensable. Pour un groupe de taille rduite, le chef comptable de la socit mre peut lui seul s'occuper du travail de la consolidation avec le recours si ncessaire un technicien externe (expertcomptable). Le rle principal du service de consolidation est d'assurer le droulement normal des oprations de consolidation, l'tablissement des tats financiers consolids et l'laboration des rapports destins au conseil d'administration. Une formation du personnel s'avre donc ncessaire. Elle concerne la fois les personnes qui sont charges de l'laboration des informations ncessaires la consolidation que celles qui sont responsables des oprations de consolidation. Les axes de formation s'articulent autour des points suivants : - prsentation du groupe : activits, zones gographiques, organigramme ; - prsentation des principes et mthodes comptables retenus par la consolidation ; - prsentation des principes, mthodes et techniques de consolidation ; - formation l'utilisation de la liasse de consolidation. Quant aux moyens matriels, il faut entendre par l principalement l'outil informatique. Certains groupes, biens structurs, dveloppent leur propre systme informatique, d'autres moins importants recourent des informaticiens externes pour confectionner ou acheter des logiciels de consolidation. L'outil informatique permet la rduction des temps de ralisation des travaux, et offre plusieurs possibilits d'analyse (sous-consolidation par activit, par zone gographique etc...). c) Relations avec les filiales L'efficacit et la fiabilit des oprations de consolidation impliquent : - la diffusion auprs des socits du groupe du manuel comptable groupe et du manuel de consolidation, accompagne si ncessaire par des sminaires de formation et de
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sensibilisation pour crer un climat groupe ; - la dfinition et la dlgation des pouvoirs aux filiales concernant les oprations relevant de leur ressort (notamment les retraitements pour homognisation) ; - la transmission (gnralement la fin de l'anne) chaque filiale de la liasse de consolidation en lui accordant un dlai pour la retourner remplie. La liasse de consolidation est un document normalis qui doit tre utilis par les filiales consolides pour transmettre au service central de consolidation leurs tats financiers consolidants et des annexes explicatives (1).

(1) Pratique de la consolidation des comptes, P. 19.

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LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

Elle comprend : - les tats financiers des socits du groupe ; - les informations concernant les postes ncessitant des retraitements et ceux entranant des explications (par exemple l'volution de la situation nette ou du portefeuille titres) ; - un questionnaire de consolidation, comportant principalement les principes et mthodes comptables utiliss. Les relations avec les filiales doivent donc tre normalises afin d'obtenir une information consolide fiable.

II. Les phases d'HIER


Le mot HIER exprime les quatre phases du processus de consolidation savoir : Homognisation, Intgration, Elimination, Rpartition. Ce processus peut avoir le schma suivant : (1)
Comptes sociaux des entreprises entrant dans le primtre de consolidation 1re phase Reclassements s'il existe des diffrences dans la prsentation des comptes sociaux

Homognisation

Retraitements si les comptes sociaux utilisent des rgles et mthodes d'valuation diffrentes Conversion des comptes des filiales situes l'tranger 2me phase

Intgration

Comptes de bilan Comptes de rsultat 3me phase

Elimination

Elimination des oprations sans incidence sur le rsultat Elimination des oprations rciproques ayant une incidence sur le rsultat Traitement de l'cart de premire consolidation 4me phase

Rpartition des capitaux propres entre groupe et hors groupe

Elimination des titres Ecart de premire consolidation Rpartition des capitaux propres Etablissement des tats consolids : Bilan consolid Etat de rsultat consolid Etat de flux de trsorerie consolid Annexes aux comptes consolids

(1) Techniques de consolidation, P. 92.

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CH. 5 - PROCESSUS DE CONSOLIDATION

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a) Homognisation Pour que les tats financiers consolids puissent donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et du rsultat du groupe, il faut qu'ils soient labors partir de comptes sociaux des membres du groupe adoptant les mmes mthodes comptables (de l'valuation et de prsentation). C'est pourquoi, chaque fois que les mthodes retenues par un ou plusieurs membres du groupe diffrent de celles dfinies par le groupe, des retraitements doivent tre effectus pour mettre les comptes sociaux en harmonie avec les mthodes du groupe. Les retraitements peuvent concerner par exemple les modes et les dures d'amortissement, l'valuation des stocks, les politiques de provision etc... Attention : Dans cette phase, les retraitements sont effectus au niveau de la socit membre du groupe sans distinction des parts respectives du groupe et du hors groupe, puisque celles-ci sont constates ultrieurement lors de l'limination des titres. Normalement, ces retraitements sont passs sous forme d'critures par le service comptable de la socit membre du groupe et ce dans le cadre de la prparation de la liasse de consolidation. dfaut, ils seront raliss par le service central de la consolidation. ce propos, les 28 et 29 de la norme IAS 27 rvise prcisent ceci : Les tats financiers consolids doivent tre tablis en utilisant des mthodes comptables uniformes pour des transactions et autres vnements semblables dans des circonstances similaires. Si une entit du groupe utilise des mthodes comptables diffrentes de celles adoptes dans les tats financiers consolids pour des transactions et des vnements semblables dans des circonstances similaires, des ajustements appropris sont apports ses tats financiers dans le cadre de la prparation des tats financiers consolids. Le 18 de la NCT 35 permet, en revanche, une entit de se dispenser d'appliquer des mthodes comptables uniformes pour des transactions et des vnements similaires s'il n'est pas possible pour cette entit d'utiliser des mthodes comptables uniformes pour tablir
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les tats financiers consolids. Dans ce cas, ce fait doit tre indiqu ainsi que les proportions respectives des lments des tats financiers consolids auxquels les diffrentes mthodes comptables ont t appliques. Si par exemple au niveau du bilan consolid, la valeur des stocks est de 10 MD dont 2 MD sont valus selon la mthode FIFO et le reste est valu selon la mthode du CMP, il convient dans ce cas d'indiquer ce fait dans les notes aux tats financiers consolids tout en mentionnant la proportion de 20%. Par ailleurs, il convient de convertir s'ils existent, les tats financiers libells en monnaies trangres pour les traduire dans la monnaie de la socit mre. En conclusion, il est donc indispensable d'harmoniser les mthodes comptables pour obtenir ainsi des comptes dits : comptes retraits avant mme de procder leur consolidation.

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LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

b) Intgration Une fois les comptes sociaux ont t homogniss c'est--dire tablis selon les mmes rgles d'valuation et de prsentation, ils peuvent dans ce cas tre intgrs. L'intgration consiste tout simplement cumuler les bilans et les tats de rsultat des socits faisant partie du primtre de consolidation. Il est prfrable de procder cette intgration comptablement c'est--dire sous forme d'critures dans un journal de consolidation. Attention : L'opration d'intgration est effectue d'une manire diffrente en fonction de la mthode de consolidation utilise (globale ou proportionnelle). Elle est ralise, bien entendu, par le service central de consolidation ou le service comptable de la socit mre. c) Elimination Partant du principe que les comptes consolids ont pour objectif principal de traduire la puissance conomique et financire d'un groupe de socits vis--vis des tiers, il est donc normal d'liminer toutes les oprations effectues entre les socits consolides appeles souvent oprations intra-groupe. Ces liminations, passes sous forme d'critures, sont enregistres au journal de consolidation. d) Rpartition La rpartition constitue la dernire phase des travaux prparatoires l'tablissement des tats financiers consolids. Elle consiste en la rpartition des capitaux propres entre le groupe et le hors groupe.

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CH. 6 - MISE EN UVRE DU PROCESSUS DE CONSOLIDATION

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CHAPITRE 6

Mise en uvre du processus de consolidation


Nous avons vu dans le chapitre prcdent, combien le processus de consolidation est simple surtout lorsqu'il est exprim sous forme du mot HIER. Cependant, sa mise en uvre s'avre dlicate et peut comporter des oprations complexes. L'objet de ce chapitre est justement d'essayer de mettre en relief les problmes les plus importants qui peuvent surgir lors de la mise en uvre du processus.

I. Homognisation
L'homognisation ncessite tout d'abord de la part du groupe l'adoption d'un manuel comptable et d'un manuel de consolidation, et la fixation d'une date de clture des comptes pour l'ensemble des socits consolides. Nous allons, dans ce qui suit, limiter notre tude aux deux points suivants : - retraitements des comptes sociaux ; - conversion des tats financiers libells en monnaies trangres.

I.1- Retraitement des comptes sociaux


Le but des retraitements est d'harmoniser, avant leur consolidation, les diffrents comptes sociaux par rfrence des mthodes et principes arrts par le groupe.
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Toutes les socits consolider sont concernes par les retraitements, qu'il s'agisse de socits intgrer globalement, proportionnellement, ou par mise en quivalence. Cependant, dans le dernier cas, il est parfois trs difficile d'obtenir des renseignements relatifs aux retraitements auprs d'une socit mise en quivalence surtout si elle est trangre car le groupe n'en a pas le contrle. Les travaux de retraitement sont gnralement effectus par les filiales. Ils peuvent cependant tre pris en charge par le service comptable de la socit mre. Cela dpend principalement de la structure et de l'organisation du groupe (1).

(1) Si le groupe est de petite taille, le service comptable de la socit mre peut sen charger.

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LA CONSOLIDATION DES BILANS 2006

Les retraitements peuvent tre qualifis d'conomiques ou de techniques (1). Les premiers (conomiques) sont destins harmoniser les mthodes d'valuation c'est-dire rendre les tats financiers sincres. Ils concernent principalement : - l'valuation des immobilisations ; - les modes et dures d'amortissement ; - la valorisation des stocks ; - la comptabilisation du crdit-bail ; - le traitement du portage d'actions, etc... Les seconds (techniques) ont pour objet d'liminer les doubles emplois. Il s'agit principalement : - de retraiter les provisions constates sur des socits du groupe. Les conserver implique que le groupe constitue des provisions sur lui-mme ; Ce qui n'a pas de sens. Le retraitement consiste dbiter le compte de provision par le crdit soit du compte de rsultat (provision dote en cours d'exercice) soit des rserves (provision constitue au cours d'exercices antrieurs). Cette criture qui se traduit soit par une augmentation de la base imposable de l'exercice (car on crdite la dotation) ou par une augmentation de la base imposable des exercices antrieurs (car on crdite les rserves) donne lieu, dans les deux cas, la constatation d'une dette d'impt diffr en contrepartie soit du compte impt sur le bnfice (1er cas), soit du compte rserves (2me cas). - de retraiter les dividendes reus de socits consolides. Il est en effet anormal de laisser apparatre ces dividendes en produits financiers alors qu'ils correspondent des rsultats antrieurement montrs dans les comptes consolids. D'ailleurs, les distributions des dividendes intra-groupe n'ont aucune incidence sur la situation nette du groupe. L'criture de retraitement des dividendes est passe au niveau de la socit qui a reu le dividende en dbitant le compte produits financiers et en crditant les rserves (2). Il s'agit, en fin de compte, d'un reclassement du rsultat vers les rserves. Cette criture ne donne pas lieu la constatation d'une imposition diffre car il ne s'agit pas d'un dcalage temporaire entre le rsultat comptable et le rsultat fiscal.

(1) Pratique de la consolidation des comptes, P. 24 & 25. (2) Si les dividendes reus se rapportent des rsultats antrieurs la date dacquisition des titres, on crdite le compte titres plutt que le compte rserves car la socit distributrice ne se trouvait pas encore dans le primtre de consolidation.

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CH. 6 - MISE EN UVRE DU PROCESSUS DE CONSOLIDATION

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Les autres retraitements techniques, affectant plusieurs socits, sont constats au niveau du service central de consolidation tels que principalement les profits internes inclus dans les stocks et les plus ou moins-values rsultant de la cession d'actifs l'intrieur du groupe. Ils font partie de la phase Elimination. Pour illustrer les cas les plus courants de retraitements, nous exposons les exemples suivants relatifs : - aux amortissements des immobilisations, - l'valuation des stocks, - la comptabilisation du crdit-bail avec le retraitement de l'impt diffr les concernant, et - la comptabilisation de portage d'actions. a) Retraitement des amortissements Pour se conformer au mode d'amortissement retenu par le groupe (linaire), la filiale qui utilise le mode d'amortissement dgressif doit procder aux retraitements de ses amortissements. Soit un bien acquis par la filiale pour 1.000 D en dbut N et amorti sur 10 ans au dgressif. Cette filiale enregistre dans sa comptabilit les dotations annuelles suivantes : - Anne N : 1.000 x 10% x 2,5 = 250 = 187,5

- Anne N+1 : 750 x 10% x 2,5

Or, l'utilisation du mode linaire adopt par le groupe aurait entran une dotation annuelle pour chacune des annes N et N+1 de 1.000 x 10% = 100. Les critures de retraitement (sans prise en compte de la fiscalit diffre) seraient alors les suivantes : Anne N lors de l'laboration des tats consolids l'anne N : 31/12/N Amortissements Dotations aux amortissements
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150 150

Correction des amortissements 150 = 250 - 100 Anne N+1 lors de l'laboration des tats consolids l'anne N+1 : 31/12/N+1 Amortissements N Amortissements N+1 Rserves Dotations aux amortissements Correction des amortissements 87,5 = 187,5 - 100 150 87,5 150 87,5

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D'aprs cette dernire criture, on constate que : - la correction des amortissements concerne la fois l'anne N et l'anne N+1 car il convient, lors de chaque consolidation qui n'intervient qu' la date de chaque clture, de tenir compte des critures passes lors de la consolidation prcdente comme si le processus de consolidation tait un processus comptable permanent. - la correction des amortissements N affecte les rserves alors que celle relative aux amortissements N+1 affecte le rsultat (dotations). Incidence de la fiscalit diffre sur les critures de retraitement Les critures de retraitement ci-dessus constates ont eu un impact sur les rsultats et sur les rserves. Sur les rsultats : Par la diminution de la dotation aux amortissements c'est--dire une diminution des charges. Cette diminution qui quivaut une augmentation du rsultat doit fiscalement se traduire par la constatation d'une dette d'impt diffr au bilan et d'une charge d'impt sur le bnfice au niveau de l'tat du rsultat. Sur les rserves : Par une augmentation des rserves qui est assimilable une augmentation de la base imposable de l'exercice antrieur. Ceci nous conduit donc constater une dette d'impt au bilan. N Impt sur les bnfices Dettes d'impt diffr Impt diffr sur correction amortissements 52,5 = 150 x 35% N+1 Rserves Impt sur les bnfices Dette d'impt diffr Impt diffr sur correction amortissements 30,625 = 87,5 x 35% 52,5 30,625 83,125 52,5 52,5

Avant de terminer avec les amortissements, il convient de traiter les cas d'amortissements drogatoires et des subventions. Les amortissements drogatoires sont des amortissements caractre fiscal s'inscrivant dans une politique d'incitation fiscale ayant pour principal objectif de favoriser un certain type d'investissement en permettant un sur-amortissement les premires annes. Pour rtablir l'image conomique de la comptabilit groupe, il convient de les retraiter en liminant leur incidence soit :

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CH. 6 - MISE EN UVRE DU PROCESSUS DE CONSOLIDATION

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- sur le rsultat, s'il s'agit d'une dotation de l'exercice, - sur les rserves, s'il s'agit de dotations au titre des exercices antrieurs. Exemple La filiale F, dtenue par M, a construit au dbut de l'exercice N un logement destin abriter le personnel. Le cot de la construction s'est lev 200.000 D. Sa dure de vie est estime 20 ans. Sachant que la filiale F a appliqu l'option offerte par la loi, proposer les critures de retraitement de consolidation pour les exercices N et N+1. Solution Dans le cas de construction de logement pour le personnel de l'entreprise, le code de l'IRPP et de l'IS permet d'amortir l'immeuble pour 50% la premire anne et le reste sur 10 ans. La fraction d'amortissement fiscal ne correspondant pas l'amortissement conomique doit tre, conformment aux normes tunisiennes, comptabilise en amortissement drogatoire. La situation dans les comptes sociaux est donc la suivante :
Annes N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 N+6 N+7 N+8 N+9 N+10 N+11 N+12 N+13 N+14 N+15 N+16 N+17 N+18 N+19 Amortissement comptable (conomique) 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = 200 000 x 5% = Total 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 Amortissement fiscal 200 000 x 50% = 100 000 100 000/10 = 100 000/10 = 100 000/10 = 100 000/10 = 100 000/10 = 100 000/10 = 100 000/10 = 100 000/10 = 100 000/10 = 100 000/10 = Total = 200 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 Amortissement drogatoire 90 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (10 000) (10 000) (10 000) (10 000) (10 000) (10 000) (10 000) (10 000) (10 000) 0

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= 200 000

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Le bilan social de l'exercice N de la filiale avant retraitement est le suivant : Actifs Immobilisations brutes - Amortissement Montant 200.000 (10.000) Passifs Capital Rsultat Amortissement drogatoire Total 190.000 Total Montant 200.000 (100.000) 90.000 190.000

L'criture d'inventaire enregistre dans les comptes sociaux de la filiale pour constater l'amortissement de l'immeuble a t la suivante : Dotations aux amortissements Amortissement constructions Amortissements drogatoires Ecritures de retraitement Exercice N Il faut annuler l'amortissement drogatoire en crditant la dotation de l'exercice. Amortissements drogatoires Dotations aux amortissements 90.000 90.000 100.000 10.000 90.000

Si l'amortissement drogatoire figure au bilan social en net d'impt (conformment la norme tunisienne), l'criture d'annulation devient : Amortissements drogatoires Dettes d'impt diffr Dotations aux amortissements 31.500 = 90.000 x 35% 58.500 31.500 90.000

L'criture d'annulation de la dotation s'est traduite par une augmentation du rsultat de l'exercice, c'est--dire une augmentation de la base imposable, il y a lieu donc de constater, au bilan, une dette d'impt diffr. Impt sur les bnfices Dettes d'impt diffr 31.500 = 90.000 x 35% 31.500 31.500

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Exercice N+1 Le retraitement des amortissements drogatoires en N+1 correspond une simple reconstitution de la situation telle qu'elle apparaissait au bilan consolid de clture N. L'criture consiste annuler le compte de l'amortissement drogatoire en crditant les rserves. Amortissements drogatoires Rserves ou bien : Amortissements drogatoires Dettes d'impt diffr Rserves 58.500 31.500 90.000 90.000 90.000

Cette criture d'annulation nous amne reconstituer la situation finale du bilan consolid de clture N. Il faut donc constater une dette d'impt diffr relative une augmentation du rsultat des exercices antrieurs. Rserves Dettes d'impt diffr 31.500 = 90.000 x 35% b) Les subventions d'investissement Exemple Un bien est acquis pour 100 000 D par la filiale F en dbut N et amorti sur 5 ans au dgressif alors que le groupe retient le linaire. Ce bien est financ concurrence de 50% par une subvention d'investissement.
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31.500 31.500

L'amortissement de ce bien a t retrait. Vous en convenez que, pour les besoins de cohrence, il faut aussi retraiter le rapport en rsultat de la quote-part de la subvention. Procder donc aux retraitements de la subvention et de la quote-part rapporte au rsultat pour les exercices N et N+1. Solution Exercice N La fraction de la subvention qui a t rapporte au rsultat par la filiale F est gale : 50.000 D x 50% (1) = 25.000 D alors qu'elle aurait due s'lever 50.000 D x 20% = 10.000 D ; l'cart sera donc de 15.000 D.
(1) Cest le taux linaire multipli par le coefficient dgressif qui est gal 2,5.

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L'criture de retraitement serait donc :

Quote-part des subventions d'investissement inscrite au rsultat de l'exercice Subvention d'investissement inscrite aux comptes de rsultat 15.000 15.000

Cette criture de retraitement a entran une diminution de la base imposable, il convient donc de constater un gain d'impt sur le bnfice.

Crance d'impt diffr Impt sur les bnfices 5.250 = 15.000 x 35%

5.250 5.250

Par ailleurs, la subvention elle-mme doit figurer au bilan en net d'impt. Si elle ne l'est pas, il faut alors constater la dette d'impt diffr. Aprs la constatation de l'criture de retraitement ci-dessus, la subvention (si son montant n'est pas en net d'impt) figure au bilan pour 40.000 D soit (50.000 D - 10.000 D). La dette d'impt diffr est gale donc 40.000 D x 35% = 14.000 D.

Subvention d'investissement Dette d'impt diffr

14.000 14.000

Exercice N+1 La fraction de la subvention qui a t rapporte au rsultat par la filiale F est gale 25.000 x 50% = 12.500 D alors qu'elle aurait due tre de 50.000 D x 20% = 10.000 D, l'cart sera donc de 2.500 D. Les critures de retraitement seraient donc : 31/12/N+1 Rserves Subvention d'investissement inscrite aux comptes de rsultat Fraction de l'exercice N. 15.000 15.000

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31/12/N+1 Quote-part des subventions d'investissement inscrite au rsultat de l'exercice Subvention d'investissement inscrite aux comptes de rsultat Fraction de l'exercice N+1

2.500 2.500

La premire criture se traduit fiscalement par une diminution de la base imposable de l'exercice prcdent et la deuxime par une diminution de la base imposable dudit exercice, il convient donc de constater un gain d'impt sur le bnfice. Crance d'impt diffr Rserves Impt sur les bnfices (15.000 D x 35%) + (2.500 D x 35%) Aprs constatation des critures de retraitement ci-dessus, la subvention (si elle ne l'est pas en net d'impt) figure au bilan pour 30.000 D soit (50.000 D - 40% de 50.000 D). Il y a lieu de constater la dette d'impt diffr qui est gale 30.000 D x 35% = 10.500 D. Subvention d'investissement Dette d'impt diffr c) Retraitement de l'valuation des stocks Supposons qu'une filiale, qui utilise la mthode du CMP, a valu ses stocks comme suit : - stock initial = 1.000 D - stock final = 2.000 D
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6.125 5.250 875

10.500 10.500

Or, le groupe utilise la mthode FIFO qui aurait donn l'valuation suivante : - stock initial = 1.200 D - stock final = 2.300 D Les critures de retraitement seront donc (sans fiscalit) : Stock initial : Variation des stocks (charge = rsultat) Rserves Correction du stock d'ouverture 200 200

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Cette criture peut tre dcompose ou plutt explique comme suit : Stock d'ouverture Rserves Variation des stocks Stock d'ouverture 200 200 200 200

Nous constatons que les critures relatives au stock initial affectent les rserves, car elles sont relatives une variation de stock de l'exercice prcdent. Stock final : Les critures relatives au stock final affectent plutt le rsultat de l'exercice puisqu'il s'agit d'liminer l'impact de la diffrence de variation de stock de l'exercice. Stock Variation des stocks (rsultat) Correction du stock de clture Incidence de la fiscalit diffre sur les critures de retraitement Stock initial : Le retraitement effectu au niveau du stock initial a consist augmenter les rserves et diminuer le rsultat. L'augmentation des rserves (augmentation de la base imposable de l'exercice prcdent) doit se traduire fiscalement par une dette d'impt diffr. La diminution du rsultat, par contre, doit entraner une crance d'impt diffr. L'opration est donc fiscalement nulle. Cependant, puisqu'il ne s'agit pas du mme exercice, il n'y a pas lieu de compenser dette et crance d'impt, les deux critures suivantes devant alors tre constates : Rserves Dette d'impt diffr 70 = 200 x 35% Crance d'impt diffr Impt sur les bnfices 70 = 200 x 35% 70 70 70 70 300 300

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Stock final : L'criture de retraitement relative au stock final a entran une augmentation du rsultat qui doit se traduire par la constatation d'une dette d'impt diffr. Impt sur les bnfices Dette d'impt diffr 105 = 300 x 35% 105 105

d) Traitement du crdit-bail Ayant pour objet de montrer la ralit conomique du groupe, la consolidation doit retenir, conformment aux normes internationales et tunisiennes, le principe de la prminence de la ralit conomique sur l'apparence juridique. Ceci conduit les entreprises consolides qui disposent de biens par crdit-bail de les traiter au bilan et l'tat de rsultat comme s'ils avaient t acquis crdit. Exemple La filiale F a souscrit dbut N un contrat de crdit-bail dont les lments sont les suivants : Valeur d'origine : 90.000 D. Dure du contrat : 3 ans. Dure de vie : 10 ans. Le tableau de remboursement se prsente comme suit : (Annuit payable en fin de priode) Priode N N+1
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Intrts 12 000 7 000 3 500 22 500

Capital 30 000 30 000 30 000 90 000

Redevance 42 000 37 000 33 500 112 500

N+2 Total

Sachant que la filiale a respect la loi tunisienne relative au leasing qui exige que la redevance soit passe en charges et que le bien ne doit pas figurer au bilan, passer les critures de retraitement ncessaires pour les besoins de la consolidation la fin de l'anne N. Les critures de retraitement ncessitent la dmarche suivante : (1) Inscription du matriel l'actif soit pour la valeur stipule au contrat, soit pour sa juste valeur en l'absence d'indication dans le contrat et constatation d'une dette au passif. (2) Enregistrement de la dotation d'amortissement (conomique).

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(3) Annulation de la redevance de crdit-bail : la partie intrts est enregistre au dbit du compte charges financires et la partie principal est enregistre au dbit du compte dettes financires. (4) Constatation de la dette fiscale diffre. Le schma des critures (avec prise en compte de la fiscalit) se prsente alors comme suit : 31/12/N Immobilisations Dettes financires non courantes Dotations aux amortissements (1) Amortissements du matriel 90.000 x 10% = 9.000 Charges financires Dettes financires Redevance crdit-bail Impt sur les bnfices Dettes d'impt diffr 42.000 - (12.000 + 9.000) = 21.000 7.350 D = 21.000 x 35% 7.350 7.350 12.000 30.000 42.000 9.000 9.000 90.000 90.000

Du point de vue du bailleur, les biens donns en crdit-bail doivent, conformment l'IAS 17, tre traits comme s'ils avaient t vendus crdit. Si l'on reprend le mme exemple, les retraitements suivants doivent tre oprs : 1) Annulation de la valeur du bien l'actif et comptabilisation de la crance ; 2) Annulation des amortissements ; 3) Annulation des loyers comptabiliss au compte de rsultat : la partie "intrts" est enregistre au crdit du compte "produits" et la partie "principal" est enregistre au crdit du compte "crances" ; 4) Comptabilisation des impts diffrs :

(1) En supposant que le groupe retienne le mode linaire et quil y ait option dachat du matriel la fin du bail. Sinon, lamortissement doit correspondre la dure du bail.

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31/12/N Crances Immobilisations 31/12/N Amortissements du matriel Dotations aux amortissements 31/12/N Produits (revenus) Produits (revenus) Crances 31/12/N Crances d'impts diffrs Impts sur les bnfices 42.000 - (12.000 + 9.000) = 21.000 7.350 = 21.000 x 35% 7.350 7.350 42.000 12.000 30.000 9.000 9.000 90.000 90.000

e) Traitement du portage d'actions Exemple La socit "M" acquiert le 1er janvier N, 15% de la socit "F" pour 1000 avec un engagement irrvocable de rachat au 31 dcembre N+1 d'un deuxime lot portant sur 45% du capital au prix de 3000 major d'une rmunration (gnralement appele plus-value) de 8% par an, payable lors du rglement effectif des titres. Les justes valeurs des lments d'actif et de passif la date du 1er janvier N s'lvent 6.000 D. Les rsultats sociaux dgags au 31/12/N et au 31/12/N+1 sont respectivement de 500 D et
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600 D. L'cart d'acquisition est suppos tre amorti sur 10 ans (1). Passer les critures de retraitement au niveau consolid et dterminer l'impact de l'intgration de la filiale dans le bilan consolid au 31/12/N et au 31/12/N+1. Solution Pour mieux matriser la situation, il convient de rappeler les critures devant tre passes dans les comptes individuels.

(1) Selon IFRS 3, l'cart n'est plus amorti.

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01/01/N Titres Trsorerie Acquisition 15% de "F" 12/12/N+1 Titres Trsorerie 3.000 + (3.000 x 8% x 2) Au niveau consolid, les retraitements sont les suivants : Calcul de l'cart d'acquisition au 01/01/N Cot d'acquisition des titres (1.000 + 3.000) Quote-part dans les justes valeurs (6.000 x 60%) Ecart d'acquisition Ecritures du portage 01/01/N Titres Emprunt 31/12/N Charges financires (rsultat M) Intrts courus Ecritures d'limination des titres 31/12/N Capitaux propres Rsultat Ecart d'acquisition Titres Rsultat consolid Hors groupe Dotation aux amortissements de l'cart d'acquisition Amortissement de l'cart d'acquisition Rsultat consolid Rsultat M 240 240 6.000 500 400 4.000 300 2.600 240 240 3.000 3.000 4.000 3.600 400 1.000 1.000

3.480 3.480

40 40

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Impact sur le bilan consolid de l'intgration de "F" Actifs Ecart d'acquisition Amortissement Montant 400 (40) Passifs Rsultat consolid (ii) Part hors groupe Emprunt Montant 20 2.600 3.000 240 5.860

Actifs et passifs (nets) de F au 31/12/N 6.500 Titres (i) Total

(1.000) Intrts courus 5.860 Total

(i) Etant donn que les comptes de la socit "M" n'ont pas t repris. (ii) 300 - 240 - 40

Au 31/12/N+1, le rachat effectif des titres ne modifie en rien l'cart d'acquisition. Ecritures d'ouverture 31/12/N+1 Titres Emprunt 31/12/N+1 Rserves consolides Intrts courus Amortissement de l'cart d'acquisition Ecritures de l'exercice 31/12/N+1 Charges financires Intrts courus 31/12/N+1 Intrts courus (240 + 240) Emprunt Titres (social)
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3.000 3.000 280 240 40

240 240 480 3.000 3.480

Acquisition des titres en social Ecriture d'limination des titres 31/12/N+1 Capitaux propres Rsultat Ecart d'acquisition Titres Rserves consolids (6.500 x 60%) - 3.600 Rsultat consolid Hors groupe 6.500 600 400 4.000 300 360 2.840

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Amortissement de l'cart 31/12/N+1 Dotations aux amortissements Amortissement cart d'acquisition 40 40

Impact sur le bilan consolid de l'intgration de "F" au 31/12/N+1 Actifs Ecart d'acquisition Amortissement Actifs et passifs (nets) de F au 31/12/N+1 Titres (1) Total 7.100 (4.480) 2.940 Total 2.940 Part hors groupe 2.840 Montant 400 (80) Passifs Rserves consolides (300 - 280) Rsultat consolid (360 - 40 - 240) 80 Montant 20

I.2- Conversion des tats financiers libells en monnaies trangres


Il peut arriver que parmi les socits consolider figure une socit trangre, auquel cas il faut bien convertir ses comptes sociaux avant de la consolider. La mthode de consolidation retenue n'a aucune incidence sur ce retraitement. Il est prcis tout d'abord qu'aucune disposition n'a t prvue par les normes tunisiennes notamment la NCT 15 concernant la conversion des tats financiers des entits trangres dans le cadre de la prparation des tats financiers consolids. Quant aux normes internationales, la norme IAS 21 rvise (applicable compter du 1er janvier 2005) a supprim la distinction entre entits trangres autonomes et entits trangres non autonomes et l'a remplac implicitement par les notions de monnaie fonctionnelle (ou de fonctionnement) et de monnaie de prsentation. Ainsi, logiquement, les entits non autonomes (entits qui mnent leurs activits comme si elles taient une extension des activits de la socit mre, c'est--dire, elles vendent uniquement des biens imports de la socit mre et remettent celle-ci les produits correspondants) doivent avoir la mme monnaie fonctionnelle que celle de la socit mre. Dans ce cas, la monnaie fonctionnelle est elle-mme la monnaie de prsentation. Si ce n'est pas le cas, les comptes de l'entit trangre sont convertis selon les mmes procdures que pour l'entit autonome.
(1) (1.000 + 3.480). Etant donn que les comptes de la socit "M" n'ont pas t repris.

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Quant aux activits menes par une entit trangre d'une manire indpendante (autonome), elles sont converties dans la monnaie de prsentation en suivant les procdures suivantes : a) les actifs et passifs, la fois montaires et non montaires de l'entit trangre doivent tre convertis au cours de clture ; b) les lments de produits et de charges de l'entit trangre doivent tre convertis aux cours de change la date des transactions, sauf lorsque l'entit trangre prsente ses comptes dans la monnaie d'une conomie hyper-inflationniste, auquel cas les lments de produits et de charges doivent tre convertis au cours de clture ; et c) tous les carts de change qui en rsultent doivent tre inscrits dans les capitaux propres. Schmatiquement, cette mthode (qualifie de mthode du cours de clture) se prsente comme suit : 1) Etat de rsultat
Cours la date de la transaction (1) ou cours de clture (2)

Conversion

Produits Charges

Dtermination du rsultat

Diffrence entre produits et charges pour quilibrer les comptes

2) Bilan Il y a lieu de reprendre tout d'abord le rsultat tel qu'il a t dtermin ci-dessus. Le fait que ce rsultat, gnr progressivement au cours de l'exercice, est converti un taux moyen, il est considr plus proche de la ralit.
Conversion Cours historique

Capitaux propres (capital + rserves) Tous les postes d'actif Tous les postes du passif

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Conversion Cours de clture

Ecart de conversion ( rpartir entre le groupe et le hors groupe)

Pour quilibrer le bilan

(1) Il est admis une approximation du taux. Un taux moyen par mois ou mme annuel pourrait tre utilis sauf fluctuations importantes des cours. (2) En cas d'hyper-inflation.

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Remarque : Les lments qui se retrouvent la fois au bilan et dans l'tat de rsultat (amortissements et provisions) sont convertis selon le cours utilis pour la conversion de ces lments au bilan. Exemple d'application Une socit "M" a acquis 80% du capital d'une socit trangre "F" au 31 dcembre N-1. Le bilan de la socit "F" se prsente cette date comme suit en dollars : Actifs Immobilisations Stocks Actifs montaires Total Au 31 dcembre N-1, 1$ = 1,300 D. Au 31 dcembre N, les comptes de la filiale s'tablissent comme suit : a) Bilan Actifs Immobilisations Stocks Actifs montaires Total b) Etat de rsultat Produits Charges (1) Rsultat 5.000 4.920 80 Montant 700 120 470 1.290 Passifs Capitaux propres avant rsultat Rsultat Dettes montaires Total Montant 900 80 310 1.290 Montant 800 150 300 1.250 Total 1.250 Passifs Capitaux propres Dettes montaires Montant 900 350

(1) Dont dotations aux amortissements 100 et variation de stock 30.

Sachant que le cours de change au 31 dcembre N est de 1$ = 1,220 D et que le taux moyen constat sur l'anne N est de 1$ = 1,260 D, convertir les tats financiers au 31/12/N de la socit "F". Solution Il convient tout d'abord de convertir l'tat de rsultat puis le bilan puisque l'cart de conversion est inscrit dans la situation nette.

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a) Etat de rsultat Produits Charges Variation de stock Dotations aux amortissements Rsultat b) Bilan Actifs Immobilisations 800 x 1,220 Amortissements 100 x 1,220 Stocks 120 x 1,220 Actifs montaires 470 x 1,220 Total 1 573,8 Montant 976 (122) 146,4 573,4 Passifs Capitaux propres avant rsultat 900 x 1,300 Ecart de conversion (1) Rsultat Dettes montaires 310 x 1,220 Total 1 573,8 (79,2) 104,8 378,2 Montant 1.170 5.000 x 1,260 = 4.790 x 1,260 = 30 x 1,260 = 100 x 1,220 = 6.300 (6.035,4) (37,8) (122) 104,8

(1) Par diffrence entre actifs d'une part et la somme des capitaux propres, rsultat et dettes montaires d'autre part.

Cet cart de conversion ngatif soit - 79,2 provient de : - Capitaux propres hors rsultat x (taux de clture - taux historique) 900 x (1,220 - 1,300) = - Ecart sur les postes de l'tat de rsultat convertis au taux moyen (5 000 - 4 820) x (1,220 - 1,260) = Total - 7,2 - 79,2 - 72

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II. Intgration
L'intgration des comptes constitue la deuxime phase du processus de consolidation. Elle consiste cumuler les diffrents postes du bilan, de l'tat de rsultat et de l'tat de flux de trsorerie des diffrentes socits incluses dans le primtre de consolidation. Elle est ralise aprs que les comptes aient t homogniss lors de la premire phase. Cependant, l'intgration diffre selon que l'on utilise la mthode de l'intgration globale, proportionnelle, ou de mise en quivalence. - Dans la mthode de l'intgration globale, tous les postes de bilan, de l'tat de rsultat ou de l'tat de flux sont repris intgralement dans le bilan, l'tat de rsultat et l'tat de flux de pr-consolidation.

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- Dans la mthode de l'intgration proportionnelle, les postes du bilan, de l'tat de rsultat et de l'tat de flux sont intgrs concurrence du pourcentage d'intrt dtenu par le groupe. - Dans la mthode de l'intgration par mise en quivalence, seul le lien de dpendance financire est traduit dans les comptes de la socit mre l'occasion de la rpartition des capitaux propres et de l'limination des titres. Ce lien consiste substituer la valeur comptable des titres de participation dtenus par la socit mre, celle laquelle ils correspondent dans la situation nette de la socit consolide. En d'autres termes, les socits mises en quivalence ne sont pas concernes par la prsente phase car les postes comptables de ces socits ne sont pas repris dans les comptes de pr-consolidation. Mise en uvre de l'intgration des comptes Ainsi qu'il a t mentionn plus haut, l'intgration des comptes ne concerne que la mthode d'intgration globale et la mthode d'intgration proportionnelle. Exemple Soit les tats financiers suivants d'une mre et de sa filiale. Bilans M et F Actifs M Immobilisations Titres F Stock Crances Trsorerie Total 110.000 18.000 14.000 18.000 10.000 170.000 4.000 16.000 2.000 62.000 Dettes Total 40.000 170.000 27.000 62.000 Montant F 40.000 Capital Rserves Rsultat Passifs M 100.000 20.000 10.000 Montant F 30.000 3.000 2.000

Etats de rsultat M et F M 300.000 (39.000) 21.000 (6.020) 1.020 16.000 (6.000) 10.000 3.100 (1.100) 2.000 F 140.000 (29.900) 5 100 (2.000)

Chiffre d'affaires Marchandises vendues Autres charges d'exploitation (1) Rsultat d'exploitation Charges financires Produits financiers Rsultat des activits ordinaires avant I.S I.S Rsultat des activits ordinaires aprs I.S
(1) Y compris dotations aux amortissements et frais de personnel.

(240.000) (105.000)

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Etats de flux de trsorerie de M et F M Flux de trsorerie lis l'exploitation Encaissements reus des clients Sommes verses aux fournisseurs et au personnel Intrts pays Impts sur les bnfices pays Flux de trsorerie provenant de l'exploitation Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement Dcaissement provenant de l'acquisition d'immobilisations Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement Flux de trsorerie lis aux activits de financement Dividendes Flux de trsorerie affects aux activits de financement Variation de trsorerie Trsorerie au dbut de l'exercice Trsorerie la clture de l'exercice 1er Cas - Intgration globale : M dtient 60% du capital de F. L'intgration des comptes peut prendre la forme d'critures. Immobilisations Titres F Stocks Crances Trsorerie Capital Rserves
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280.000 (4.200) (3.100) 37.700

135.000 (1.800) (1.200) 20.000

(235.000) (112.000)

17.000 17.000

6.100 6.100

1.700 1.700 20.700 (10.700) 10.000 12.200 (10.200) 2.000

110.000 18.000 14.000 18.000 10.000 100.000 20.000 10.000 40.000

Rsultat Dettes Bilan M. Marchandises vendues Autres charges d'exploitation Charges financires nettes Impt sur les bnfices Rsultat Produits Etat de rsultat M. 240.000 39.000 5.000 6.000 10.000

300.000

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Immobilisations Stocks Crances Trsorerie Capital Rserves Rsultat Dettes Bilan F. Marchandises vendues Autres charges d'exploitation Charges financires nettes Impt sur les bnfices Rsultat Produits Etat de rsultat F.

40.000 4.000 16.000 2.000 30.000 3.000 2.000 27.000

105.000 29.900 2.000 1.100 2.000 140.000

Ces critures permettent d'obtenir les comptes pr-consolids cumuls suivants : Bilan groupe Actifs Immobilisations Titres F Stocks Crances Trsorerie Total Montant 150.000 18.000 18.000 34.000 12.000 232.000 Total 232.000 Passifs Capital Rserves Rsultat Dettes Montant 130.000 23.000 12.000 67.000

Etat de rsultat groupe Chiffre d'affaires Marchandises vendues Autres charges d'exploitation Rsultat d'exploitation Charges financires nettes Rsultat des activits ordinaires avant I.S Impt sur les bnfices Rsultat des activits ordinaires aprs I.S 440.000 (345.000) (68.900) 26.100 (7.000) 19.100 (7.100) 12.000

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Etat de flux de trsorerie groupe Flux de trsorerie lis l'exploitation Encaissements reus des clients Sommes verses aux fournisseurs et au personnel Intrts pays Impts sur les bnfices pays Flux de trsorerie provenant de l'exploitation Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement Dcaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations Flux de trsorerie affects aux activits d'investissement Flux de trsorerie lis aux activits de financement Dividendes distribus Flux de trsorerie affects aux activits de financement Variation de trsorerie Trsorerie au dbut de l'exercice Trsorerie la clture de l'exercice 2me cas : Intgration proportionnelle - M dtient 50% dans F qui est sous contrle conjoint. La valeur des titres F chez M s'lve 15.000. On reprend le mme exemple sauf que dans le bilan de M, la valeur des titres F devient 15.000 au lieu de 18.000 et les dettes de M seraient 37.000 au lieu de 40.000. Les critures de reprise des comptes seraient alors les suivantes : Immobilisations Titres F Stocks Crances Trsorerie Capital Rserves Rsultat Dettes Bilan M. 110.000 15.000 14.000 18.000 10.000 100.000 20.000 10.000 37.000 1.700 1.700 32.900 (20.900) 12.000 23.100 23.100 415.000 (347.000) (6.000) (4.300) 57.700

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Marchandises vendues Autres charges d'exploitation Charges financires nettes Impt sur les bnfices Rsultat Produits Etat de rsultat M. Immobilisations Stocks Crances Trsorerie Capital Rserves Rsultat Dettes Bilan F. cumul hauteur de 50%. Marchandises vendues Autres charges d'exploitation Charges financires nettes Impt sur les bnfices Rsultat Produits Etat de rsultat F. cumul hauteur de 50%.

240.000 39.000 5.000 6.000 10.000 300.000

20.000 2.000 8.000 1.000 15.000 1.500 1.000 13.500

52.500 14.950 1.000 550 1.000 70.000

Ces critures permettent d'obtenir les comptes pr-consolids cumuls suivants : Bilan groupe Actifs Immobilisations Titres F Stocks Crances Trsorerie Total Montant 130.000 15.000 16.000 26.000 11.000 198.000 Total 198.000 Passifs Capital Rserves Rsultat Dettes Montant 115.000 21.500 11.000 50.500

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Etat de rsultat groupe Chiffre d'affaires Marchandises vendues Autres charges d'exploitation Rsultat d'exploitation Charges financires nettes Rsultat des activits ordinaires avant I.S Impt sur les bnfices Rsultat des activits ordinaires aprs I.S Etat de flux de trsorerie groupe Flux de trsorerie lis l'exploitation Encaissements reus des clients Sommes verses aux fournisseurs et au personnel Intrts pays Impts sur les bnfices pays Flux de trsorerie provenant de l'exploitation Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement Dcaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations Flux de trsorerie affects aux activits d'investissement Flux de trsorerie lis aux activits de financement Dividendes distribus Flux de trsorerie affects aux activits de financement Variation de trsorerie
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370.000 (292.500) (53.950) 23.550 (6.000) 17.550 (6.550) 11.000

347.500 (291 000) (5.100) (3.700) 47.700

20.050 20.050

850 850 26.800 (15.800) 11.000

Trsorerie au dbut de l'exercice Trsorerie la clture de l'exercice

III. Elimination
Nous avons prcis diffrentes reprises que le groupe doit tre prsent comme s'il ne formait qu'une seule entreprise et non plusieurs. En consquence, toutes les oprations rciproques doivent tre annules. Ces oprations rsultent des changes de biens et services d'une part (achats/ventes de marchandises et de services) et des changes financiers d'autre part (prts/emprunts). L'limination de ces oprations constitue la troisime phase du processus de consolidation.

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Selon le 25 de l'IAS 27 rvise, les soldes et les transactions intra-groupe, y compris les produits, les charges et les dividendes, sont intgralement limins. Les rsultats dcoulant des transactions intra-groupe compris dans les actifs tels que les stocks et les immobilisations sont intgralement limins. Les pertes intra-groupe peuvent indiquer une dprciation ncessitant une comptabilisation dans les tats financiers consolids. L'IAS 12, Impts sur les rsultats s'applique aux diffrences temporaires rsultant de l'limination des profits et des pertes sur transactions intra-groupe. Alors que le 15 de la NCT 35 nonce ceci : Les soldes et les transactions intra-groupe, y compris les ventes, les charges et les dividendes, sont intgralement limins. Les profits latents rsultant de transactions intra-groupe qui sont compris dans la valeur comptable dactifs, tels que les stocks et les immobilisations, sont intgralement limins. Les pertes latentes rsultant de transactions intra-groupe qui viennent en dduction de la valeur comptable des actifs sont galement limines, sauf si le cot ne peut pas tre recouvr. Les diffrences temporaires qui proviennent de llimination des profits et des pertes latents rsultant de transactions intra-groupe sont traites selon les rgles comptables relatives l'impt sur les socits. Nous remarquons que la NCT 35 prescrit l'limination des pertes jusqu' concurrence de la valeur recouvrable de l'lment d'actif alors que la norme IAS 27 rvise prescrit l'limination totale des pertes avec, s'il y a lieu, la constitution d'une provision pour dprciation. En fait, cela revient au mme rsultat. Les liminations que nous allons tudier ci-aprs affectent les comptes de plusieurs socits du groupe. Celles affectant les comptes d'une seule socit consolide telles que notamment les provisions sur des socits du groupe et les dividendes inter-socits ont t dj traites au niveau de la premire phase du processus homognisation car il s'agit de retraitements devant tre effectus sur les liasses de consolidation. Les liminations objet de la prsente phase, affectant les comptes de plusieurs socits du groupe doivent tre traites au niveau consolid c'est--dire au service central de consolidation. Elles peuvent tre regroupes en deux catgories : - Eliminations sans incidence sur le rsultat consolid ; - Eliminations avec incidence sur le rsultat consolid. Mais avant de les traiter, il convient de prciser que l'tendue et le mode d'limination de ces oprations rciproques dpendent de la mthode de consolidation retenue : - En cas d'intgration globale, les flux et les soldes rciproques sont limins en totalit.

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- En cas d'intgration proportionnelle : les flux rciproques doivent tre limins hauteur du pourcentage d'intrt dtenu par le groupe ; les soldes rciproques figurant aux bilans sociaux doivent tre limins hauteur du pourcentage d'intrt dtenu par le groupe et dans la limite du montant cumul. - En cas d'intgration par mise en quivalence : les flux rciproques n'affectant pas le rsultat ne sont pas liminer ; les flux rciproques affectant le rsultat consolid doivent tre limins concurrence du pourcentage d'intrt dtenu par le groupe sur la socit consolide. (Cette limination doit tre effectue dans les comptes de la socit consolidante, car les tats financiers de la socit mise en quivalence ne sont pas cumuls avec ceux de la socit mre) ; les soldes rciproques figurant aux bilans ne sont pas liminer. Remarque : Lorsque la transaction (et le profit ou la perte en rsultant le cas chant) a eu lieu entre deux entreprises intgres proportionnellement, l'limination se fait au pourcentage le plus faible (1). Aussi, lorsque la transaction (et le profit ou la perte en rsultant le cas chant) ait eu lieu entre une entreprise intgre proportionnellement et une entreprise intgre globalement, l'limination se fait dans la limite du pourcentage d'intgration proportionnelle (1). Cependant, les provisions pour dprciation des titres de participation constitues par l'entreprise dtentrice des titres, en raison des pertes subies par les entreprises intgres proportionnellement, sont limines en totalit (1).

III.1- Elimination des oprations rciproques sans incidence sur le rsultat consolid
L'limination de ces oprations, dans la mesure o elles n'ont pas d'incidence sur le rsultat consolid, ne donne pas lieu la constatation d'une imposition diffre.
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- Eliminations dans le cadre d'une intgration globale Soit une socit M qui dtient 60% de la socit F. Au cours de l'exercice, les oprations rciproques entre M et F ont t les suivantes : - M a vendu pour 1300 de marchandises F, lesquelles marchandises ont t vendues des tiers. - la fin de l'exercice, le passif de F dgage une dette fournisseur de 300 au profit de M. - Un prt li sa participation a t accord par M F pour un montant de 50 et qui n'a pas t encore rembours la fin de l'exercice.
(1) La consolidation des comptes p. 94.

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Les critures d'limination se prsentent ainsi : 31/12/N Ventes M Achats F Fournisseur F Client M Dettes (emprunt courant ou non courant) F Immobilisations financires M 50 50 300 300 1.300 1.300

Attention : Le traitement de ces oprations ne peut tre effectu qu'aprs avoir cumul les comptes de M et F (2me phase). - Eliminations dans le cadre d'une intgration proportionnelle Soit une socit M qui dtient 50% de la socit F (contrle exerc conjointement avec une entreprise extrieure au groupe). Nous reprenons le mme exemple que ci-dessus avec cependant la prcision suivante : le montant de l'emprunt figurant au passif de F s'lve 60 c'est--dire que l'autre entreprise extrieure au groupe n'a prt que 10. Les critures d'limination seraient alors les suivantes : Ventes M Achats F 1300 / 2 Fournisseur F Client M 300 / 2 En ce qui concerne le prt, il s'avre d'aprs l'nonc que la socit M a prt 50 F. Et puisque le poste emprunts figurant au passif de F s'lve 60, cela veut dire que la socit M a prt plus que son pourcentage d'intrt qui est de 50%. Or, lors du cumul de F, seulement la moiti du poste emprunts est repris soit 60 x 50% = 30. Dans ces conditions, l'limination du prt de M F doit tre limite au montant cumul c'est-dire 30 au lieu de 25 (50 x 50%). Le reliquat de 20 qui demeure l'actif de M doit tre interprt comme un prt l'autre entreprise qui contrle F avec M. 150 150 650 650

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31/12/N Dettes (emprunt courant ou non courant) Immobilisations financires (ou prt courant) 30 30

III.2- Elimination des oprations rciproques avec incidence sur le rsultat consolid
De mme que les retraitements d'homognisation, les liminations portant sur les oprations de l'exercice sont enregistres au rsultat, alors que celles affrentes aux exercices antrieurs sont enregistres dans les rserves de la socit concerne. III.2.1- Elimination des profits internes sur stock Nous avons vu dans les liminations sans incidence sur le rsultat que les transactions (achats-ventes) entre socits du groupe devaient tre annules. Cependant, si la clture de l'exercice, il y a encore en stock des marchandises acquises au sein du groupe, sur lesquelles une marge interne a t ralise par la socit cdante, il convient d'liminer ce profit inclus dans le stock car il ne constitue en aucun cas un enrichissement du groupe vis--vis de son environnement. cet effet, il convient de distinguer le profit sur stock initial qui doit tre limin des rserves par le crdit du compte de variation de stock et le profit sur stock final qui doit tre limin du stock figurant l'actif du bilan de l'acheteur par le dbit du compte variation des stocks. Dans tous les cas, le profit doit tre limin chez le vendeur. Exemple Soit une filiale F1 qui a vendu des marchandises F2. Les profits raliss par la filiale F1 et compris dans les stocks de F2 s'lvent 100 pour le
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stock initial et 300 pour le stock final. Ecritures de retraitement ncessaires (1) : a) cas d'une intgration globale - Elimination du profit inclus dans le stock d'ouverture

Rserves F1 Variation de stock F1

100 100

(1) Ecritures intgres - bilan et tat de rsultat.

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Cette criture avait une double consquence se traduisant par : - une augmentation du rsultat de F1, ce qui entrane la constatation d'une dette d'impt diffr et, - une diminution des rserves de F1, ce qui entrane la constatation d'une crance d'impt diffr. Impt sur les bnfices Dette d'impt diffr 100 x 35% Crance d'impt diffr Rserves F1 100 x 35% - Elimination du profit inclus dans le stock final Variation de stock F1 Stock F2 300 300 35 35 35 35

Cette criture se traduit par une diminution du rsultat de F1, ce qui entrane la constatation d'une crance d'impt diffr. Crance d'impt diffr Impt sur les bnfices 300 x 35% b) cas d'une intgration proportionnelle Si, dans l'exemple prcdent, F1 tait la socit mre et que F2 a fait l'objet d'une intgration proportionnelle avec un pourcentage d'intrt de 50% (contrle conjoint avec une autre entreprise), les critures seraient alors les suivantes : - Elimination du profit inclus dans le stock d'ouverture : Rserves F1 Variation de stock F1 100 x 50% 50 50 105 105

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Impt sur les bnfices Dette d'impt diffr 100 x 35% x 50% Crance d'impt diffr Rserves F1 100 x 35% x 50%

17,5 17,5

17,5 17,5

- Elimination du profit inclus dans le stock de clture : Variation de stock F1 Stock F2 300 x 50% Crance d'impt diffr Impt sur les bnfices 300 x 35% x 50% c) cas d'une intgration par mise en quivalence Il convient de distinguer selon que : - le rsultat a t ralis par la socit mise en quivalence, - le rsultat a t ralis par la socit consolidante (socit mre ou sa filiale). c1- Rsultat ralis par la socit mise en quivalence et compris dans les stocks de la socit consolidante (1) Exemple 1 : Traitement du profit inclus dans le stock final
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150 150

52,5 52,5

Le stock final de la socit consolidante comprend pour 300 de profits raliss par la socit associe (dtenue 25% par M). L'criture d'limination serait comme suit : Rsultat M (variation de stocks) Titres mis en quivalence 300 x 25% 75 75

(1) Ce traitement est rarement justifi en pratique (avantage - cot - caractre significatif).

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Cette criture se traduit fiscalement par une diminution du rsultat de M, il y a lieu donc de constater une crance d'impt diffr. Titres mis en quivalence Rsultat M (impt/bnfice) 75 x 35% Exemple 2 : Traitement du profit inclus dans le stock initial Le stock initial de la socit consolidante comprend pour 100 de profits raliss par la socit associe (dtenue 25% par M). L'criture d'limination serait alors comme suit : Rserves M Variation de stock M 100 x 25% Cette criture aurait une double consquence se traduisant par : - une diminution des rserves de M, ce qui entrane la constatation d'une crance d'impt diffr. - une augmentation du rsultat de M, ce qui entrane la constatation d'une dette d'impt diffr. Crance d'impt diffr Rserves M 100 x 35% x 25% Impt sur les bnfices Dette d'impt diffr 100 x 35% x 25% c2- Rsultat ralis par la socit consolidante et compris dans les stocks de la socit mise en quivalence Exemple Les profits raliss par la socit M et inclus dans les stocks de la socit F (dtenue 25%) sont les suivants : 100 pour le stock initial et 300 pour le stock final. 8,750 8,750 8,750 8,750 25 25 26,250 26,250

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ce niveau, il convient de prciser que les comptes de la socit mise en quivalence, contrairement aux socits intgres globalement ou proportionnellement, ne sont pas repris lors de la phase d'intgration. Par consquent, il n'est pas possible de modifier la valeur du stock de cette socit. Dans ce cas, le profit ralis par la socit consolidante est considr chez elle comme un produit constat d'avance. Les critures d'limination seraient alors comme suit : - Elimination du profit dans le stock de clture : Ventes M Produits constats d'avance 300 x 25% Cette criture se traduit par une diminution du rsultat devant entraner la constatation d'une crance d'impt diffr : Crance d'impt diffr Impt sur les bnfices 75 x 35% - Elimination du profit inclus dans le stock d'ouverture : Il fallait tout d'abord reprendre l'criture passe la fin de l'exercice N-1 : Produits constats d'avance Ventes M 100 x 25%
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75 75

26,250 26,250

25 25

Il faut ensuite reconstituer la situation d'ouverture en dbitant les rserves (s'agissant d'un profit ralis au cours de l'exercice prcdent). Rserves Produits constats d'avance 100 x 25% Ces deux critures se traduisent fiscalement par : - une crance d'impt diffr suite la diminution des rserves ; - une dette d'impt diffr suite l'augmentation des ventes. 25 25

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Crance d'impt diffr Rserves 25 x 35% Impt sur les bnfices Dette d'impt diffr 25 x 35%

8,750 8,750

8,750 8,750

Pour conclure les profits sur stocks intra-groupe, nous devons prciser la remarque importante suivante : En cas de perte sur stock, le mme traitement devrait tre envisag. Cependant, par mesure de prudence, la perte n'est pas gnralement limine car son limination risque d'augmenter la valeur des stocks et donc de constater l'actif une valeur de ralisation des stocks suprieure la valeur du march. En tout cas, la perte n'est limine que jusqu' concurrence de la valeur recouvrable
( 15 de la NCT 35)

ou limine en totalit et constatation, s'il y a lieu, d'une provision pour

dprciation ( 25 de l'IAS 27 rvise). Exemple Chez la socit F2 se trouve un stock d'une valeur de 90 achet F1. Son cot d'achat chez F1 est de 100. La F1 a donc subi une perte de 10. Quel est le traitement comptable de cette perte dans le cadre de la consolidation des comptes selon la NCT 35 ? Solution Trois hypothses sont plausibles et ce, en fonction du prix du march (valeur recouvrable). 1re hypothse : Le prix du march est gal 90 Dans ce cas, la perte subie par F1 est relle et, en consquence, elle ne doit pas tre limine. 2me hypothse : Le prix du march est suprieur ou gal 100 Dans ce cas, la perte enregistre par F1 n'est pas conomiquement fonde et, en consquence, elle doit tre annule. L'criture d'limination de la perte serait alors la suivante : Stock F2 Variation de stock F1 10 10

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3me hypothse : Le prix du march est compris entre 90 et 100 Dans ce cas, il y a lieu d'clater la perte enregistre par F1 en : une perte relle qui est gale 100 - prix du march ; une perte fictive qui est gale au prix du march - 90. Il convient, selon cette hypothse, d'liminer seulement la perte fictive car liminer la totalit de la perte conduirait une valeur comptable du stock suprieure sa valeur du march. Alors que selon le 25 de l'IAS 27 rvise, la perte doit tre limine dans tous les cas avec constitution d'une provision pour dprciation couvrant la perte relle. III.2.2- Elimination des plus-values internes sur cession d'immobilisations Les plus-values internes sur cession d'immobilisations entre socits du groupe sont liminer. En revanche et selon la NCT 35, les moins-values internes sur cession d'immobilisations ne sont pas, en gnral, limines sauf si la perte ne correspond pas la ralit conomique, en liaison avec le prix du march ; auquel cas, il y a lieu de les liminer. Comme en matire de perte sur stock, il faut en la matire appliquer le principe de prudence. Selon l'IAS 27, la perte sur immobilisations doit tre limine en totalit avec constitution, s'il y a lieu, d'une provision pour dprciation afin de ramener la valeur de l'actif sa valeur recouvrable. La plus-value est liminer, chez la socit cdante, du rsultat de l'anne de cession, et des rserves des annes postrieures. Corrlativement, les excdents d'amortissement gnrs par cette plus-value sont limins chez l'acqureur de l'immobilisation. Prenons un exemple :
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Le 1/1/N, la socit M a cd F pour 900 une immobilisation amortissable linairement sur dix ans et qui a t achete par M le 1/1/N-2, pour 1.000. La socit F dsire amortir cet quipement, selon le mode linaire, sur une priode de 5 ans. La plus-value rsultant de la cession est la suivante : - Cot d'acquisition - Amortissement 1.000 x 10% x 2 Valeur comptable nette Prix de vente Plus-value 1.000 (200) 800 900 100

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A) Cas d'une intgration globale Afin d'liminer l'impact de la plus-value sur le rsultat du groupe, il y a lieu de passer les critures suivantes : 31/12/N Plus-value sur cession d'immobilisation M Immobilisation F1 31/12/N Amortissement F1 Dotation aux amortissements F1 (900 x 20%) - (1.000 x 10%) = 80 31/12/N Immobilisation F1 Amortissement F1 Rtablissement de la valeur historique de l'immobilisation Ces critures se traduisent fiscalement : - par une diminution du rsultat de M, ce qui entrane la constatation d'une crance d'impt diffr, - par une augmentation du rsultat de F1, ce qui entrane la constatation d'une dette d'impt diffr. 31/12/N Crance d'impt diffr Impt sur les bnfices 100 x 35% 31/12/N Impt sur les bnfices Dette d'impt diffr 80 x 35% Pour l'exercice N+1, le schma des critures sera sensiblement le mme. Cependant : - l'limination de la plus-value affectera les rserves de M ; - l'limination de l'excdent d'amortissement de l'exercice N affectera les rserves de F1. B) Cas d'une intgration proportionnelle La plus-value est, dans ce cas, limine hauteur du pourcentage d'intrt dtenu. Nous reprenons le mme exemple en spcifiant toutefois que la socit F est une socit sous contrle conjoint et dtenue hauteur de 50%. 28 28 35 35 100 100 80 80

200 200

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Les critures d'limination seraient alors les suivantes : Plus-value sur cession d'immobilisation M Immobilisation F1 100 x 50% Amortissement F1 Dotations aux amortissements 80 x 50% Immobilisations F1 Amortissement F1 200 x 50%. Ces critures (1re et 2me) se traduisant fiscalement par la constatation d'une crance d'impt diffr et une constatation d'une dette d'impt diffr. Crance d'impt diffr Impt sur les bnfices 50 x 35% Impt sur les bnfices Dettes d'impt diffr 40 x 35% 14 14 17,500 17,500 100 100 40 40 50 50

C) Cas d'une intgration par mise en quivalence Il convient de distinguer selon que :
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- le rsultat a t ralis par la socit mise en quivalence, - le rsultat a t ralis par la socit consolidante (socit mre ou filiale). c1- Rsultat ralis par la socit mise en quivalence (1) Exemple La socit associe F (dtenue 25% par M), a cd la fin de l'exercice N la socit mre M une immobilisation pour 900 D et a ralis une plus-value de cession de 100. La socit M amortit cette immobilisation sur 10 ans. Les critures d'limination seraient les suivantes :
(1) Ce traitement est souvent nglig en pratique (avantage - cot - caractre significatif).

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Exercice N : 31/12/N Rsultat M Immobilisations M 100 x 25% 31/12/N Crance d'impt diffr Impt sur les bnfices 25 x 35% Exercice N+1 : 31/12/N+1 Rserves M Immobilisations M 100 x 25% 31/12/N+1 Amortissement M Dotations aux amortis. M 25 x 10% 31/12/N+1 Crances d'impt diffr Rserves M 25 x 35% Impt sur les bnfices Dette d'impt diffr 2,500 x 35% c2 - Rsultat ralis par la socit consolidante tant donn que les comptes de la socit mise en quivalence ne sont pas repris lors de l'intgration des comptes, il ne sera pas possible de modifier la valeur de l'immobilisation figurant au bilan de cette socit. Dans ces conditions, la quote-part de profit appartenant au groupe est limine par un compte de rgularisation (produits constats d'avance). Exemple La socit M a cd le 31/12/N pour 900 une immobilisation la socit associe F (qu'elle dtient 25%) en ralisant une plus-value de 100. La socit F amortit le bien sur dix ans. 0,875 0,875 8,750 8,750 2,500 2,500 25 25 8,750 8,750 25 25

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Ainsi, le profit ralis par M entranera des amortissements diminuant comptablement son profit. Pour un profit de 100 ralis par M sur F, il en rsultera une diminution de profit de 25 sur 10 ans. En consquence, le profit de 25 doit tre annul et rintgr sur 10 ans pour compenser les diminutions de profits futurs. D'o les critures suivantes : Exercice N : 31/12/N Plus-value sur cession d'immobilisation M Produits constats d'avance M 100 x 25% 31/12/N Crance d'impt diffr Impt sur les bnfices 25 x 35% Exercice N+1 : 31/12/N+1 Rserves Produits constats d'avance 100 x 25% 31/12/N+1 Produits constats d'avance Plus-value sur cession d'immobilisations (100 x 25%) x 1/10 31/12/N+1 Crance d'impt diffr Rserves
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25 25

8,750 8,750

25 25

2,500 2,500

8,750 8,750

25 x 35% Impt sur les bnfices Dette d'impt diffr 2,500 x 35% 0,875 0,875

IV- Rpartition
La rpartition des capitaux propres constitue la dernire phase du processus de consolidation. Elle implique : - l'limination des titres de participation, et - le partage des rserves et du rsultat de la socit consolide.

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La mise en uvre de cette opration suppose que la valeur des titres soit gale la quotepart de la socit mre dans la situation nette de la socit consolide. Or, il s'avre qu'il n'y a pas toujours galit entre ces deux lments (la valeur des titres et ce quoi ils quivalent dans la situation nette de la socit consolide). Cela est d, en gnral, au fait que le cot d'acquisition des titres est diffrent de leur valeur comptable. Cet cart provient principalement : - de la valorisation de tous les actifs, passifs et passifs ventuels acquis leurs justes valeurs ; et - de l'existence ventuelle d'un goodwill. Une fois les problmes lis cet cart sont rsolus (voir chapitre 7), l'opration de rpartition ne constitue plus une opration complexe. Vous vous en rappelez qu' la fin de la troisime phase, nous avons pu obtenir pratiquement des tats financiers cumuls et apurs des oprations rciproques. Toutefois, figurent encore : - l'actif, des titres de participation pour un montant correspondant la quote-part relle qu'ils reprsentent dans les capitaux propres puisque les diffrences de 1re consolidation (cart d'valuation et cart d'acquisition) ont dj t constates, - au passif, le cumul des capitaux propres des socits intgres globalement ou proportionnellement (en fonction du % dtenu). Il est donc ais de remplacer ces titres par la quote-part des capitaux propres laquelle ils quivalent. Il convient, en consquence, de passer les critures de consolidation permettant d'liminer les titres et de constater, dans la situation nette des filiales, la quote-part revenant au groupe et celle revenant l'hors groupe. IV.1- Incidence de la mthode de consolidation Selon qu'il s'agit d'une intgration globale, proportionnelle ou d'une mise en quivalence, la mise en uvre de la rpartition des capitaux propres et l'limination des titres se font de la manire suivante : - Dans le cas d'une intgration globale : limination des titres par imputation sur le capital de la filiale ; constatation des intrts hors groupe en fonction du pourcentage d'intrt dtenu dans le capital, les rserves et le rsultat ; constatation de la part du groupe dans le capital, les rserves et le rsultat de la filiale.

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- Dans le cas d'une intgration proportionnelle : limination des titres par imputation sur le capital de la filiale, constatation de la part du groupe dans le capital, les rserves et le rsultat de la socit consolide (il n'y a pas lieu de constater les intrts hors groupe). - Dans le cas d'une mise en quivalence : Dans cette mthode, il n'y a ni rpartition ni limination des titres. Les titres font plutt l'objet d'une rvaluation. IV.2- Rpartition des capitaux propres et limination des titres IV.2.1- Intgration globale Soit la socit M qui dtient 60% de la socit F, le bilan cumul des deux socits, aprs limination des oprations rciproques, est le suivant : Bilan cumul M + F Actifs Immobilisations Titres (a) Stocks Crances Total Montant 3.000 300 700 1.000 5.000 Passifs Capital (b) Rserves (c) Rsultat (d) Dettes Total Montant 2.000 1.500 300 1.200 5.000

(a) Titres F (b) dont capital F : 500 ; (c) dont rserves F : 500 ; (d) dont rsultat F : 100. Ecritures de rpartition : Capital F Rserves F Rsultat F
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500 500 100 300 300 60 400 40 1.000 200 1.000 200

Titres F Rserves consolides (500 + 500) x 60% - 300 Rsultat consolid Intrts hors groupe * dans les rserves : 1.000 x 40% * dans le rsultat : 100 x 40% Rserves M Rsultat M Rserves groupe Rsultat groupe

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Le bilan consolid, aprs rpartition des capitaux propres et limination des titres, est le suivant : Actifs Immobilisations Stocks Crances Montant 3.000 700 1.000 Passifs Capital Rserves consolides Rsultat consolid Intrts hors groupe : dans les rserves dans le rsultat Dettes Total 4.700 Total 400 40 1.200 4.700 Montant 1.500 1.300 260

IV.2.2- Intgration proportionnelle La socit M dteint 25% de la socit F qui se trouve sous contrle conjoint avec 3 autres socits extrieures au groupe. Le bilan cumul de M et de F est le suivant : Le cumul a t bien entendu effectu hauteur du % d'intrt dtenu soit 25%. Actifs Immobilisations Titres F Stocks Crances Total Montant 1.500 100 200 470 2.270 Passifs Capital (a) Rserves (b) Rsultat (c) Dettes Total Montant 1.100 250 120 800 2.270

(a) dont capital F : 100 ; (b) dont rserves F : 50 ; (c) dont rsultat F : 20. Ecritures de rpartition : Capital F Rserves F Rsultat F Titres F Rserves groupe Rsultat groupe Rserves M Rsultat M Rserves groupe Rsultat groupe 200 100 200 100 100 50 20 100 50 20

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Le bilan consolid, aprs rpartition des capitaux propres et limination des titres, est le suivant : Actifs Immobilisations Stocks Crances Montant 1.500 200 470 Passifs Capital Rserves consolides Rsultat consolid Dettes Total IV.2.3- Mise en quivalence En reprenant les mmes donnes que ci-dessus et dans le cadre d'une mise en quivalence, il n'y a ni rpartition, ni limination ; Il y a tout simplement une rvaluation des titres afin qu'ils expriment la valeur comptable laquelle ils correspondent dans la situation nette de la filiale. Les critures passer sont les suivantes : Titres mis en quivalence Titres Rserves groupe Rsultat groupe (quote-part dans les rsultats des socits mises en quivalence) Rserves M Rsultat M Rserves groupe Rsultat groupe
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Montant 1.000 250 120 800 2.170

2.170

Total

170 100 50 20

1.000 200 1.000 200

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CHAPITRE 7

Consolidation lors de l'acquisition d'une socit et traitement de l'cart d'acquisition

I. Cot d'acquisition des titres


I.1- Principe de calcul
Selon IFRS 3 24, le cot d'acquisition (cot de regroupement d'entreprises) est le total compos : a) des justes valeurs, la date d'change, des actifs remis, des passifs encourus ou assums et des instruments de capitaux propres mis par l'acqureur en change du contrle de l'entreprise acquise ; plus b) tous les cots directement attribuables au regroupement d'entreprises. Ces cots directs attribuables au regroupement peuvent tre par exemple, selon le 29 de la mme norme, les honoraires verss aux comptables, aux conseils juridiques, aux valuateurs et autres consultants intervenus pour effectuer le regroupement. Les cots administratifs gnraux, y compris les cots de fonctionnement d'un service charg des acquisitions et les autres cots qui ne peuvent tre directement attribus au regroupement concern en cours de comptabilisation, ne sont pas inclus dans le cot du regroupement : ils
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sont comptabiliss en charges au moment o ils sont encourus. De mme poursuit la norme dans son 31, les cots d'mission d'instruments de capitaux propres ne font pas partie du cot directement attribuable au regroupement mme lorsque ces instruments sont mis pour effectuer un regroupement d'entreprises. Selon l'IAS 32, Instruments financiers : information financire et prsentation, de tels cots rduisent le produit rsultant de l'mission des instruments de capitaux propres. La NCT 38 nonce pratiquement les mmes lments composant le cot d'acquisition des titres que ceux prvus par l'IFRS 3 avec cependant une seule divergence au niveau des cots lis l'acquisition qui incluent plutt les frais d'mission des titres (NCT 38 20) pour effectuer un regroupement.

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I.2- Ajustement du cot d'acquisition


Selon l'IFRS 3 32, 33 et 34 et selon la NCT 38 60, 61 et 62, lorsqu'un accord de regroupement d'entreprises (contrat d'acquisition) prvoit un ajustement du cot du regroupement (prix d'acquisition) dpendant d'vnements futurs, deux situations sont envisages : l'ajustement est probable et peut tre valu de faon fiable ; l'ajustement n'est pas probable ou il ne peut tre valu de faon fiable. L'ajustement dont il s'agit peut, par exemple, dpendre du maintien ou de la ralisation lors des priodes futures d'un niveau de rsultat spcifi ou du maintien du prix de march des instruments mis pour rmunrer l'acquisition. Ainsi, lorsque l'ajustement est probable et peut tre valu de faon fiable, l'acqureur doit inclure le montant de cet ajustement dans le cot du regroupement la date d'acquisition. Cependant, si les vnements futurs ne se produisent pas ou si l'estimation a besoin d'tre rvise l'intrieur du dlai d'affectation (1), le cot du regroupement d'entreprises doit tre ajust en consquence. Cette correction du cot d'acquisition affecte bien entendu le goodwill ou le goodwill ngatif selon la NCT 38 ou le goodwill ou le profit selon IFRS 3. Ceci inclut tout effet rsultant de l'amortissement complmentaire du goodwill ou du goodwill ngatif. Mais lorsque l'ajustement n'est pas probable ou il ne peut tre valu de faon fiable, l'acqureur ne doit pas inclure cet ajustement dans le cot du regroupement au moment de sa comptabilisation initiale. Si ultrieurement et sans dpasser pour autant le dlai d'affectation (1), cet ajustement devient probable et peut tre valu de faon fiable, la contrepartie supplmentaire doit tre traite comme un ajustement du cot du regroupement et, par consquent, il doit tre comptabilis comme s'il avait t calcul la date d'acquisition avec tous les effets en rsultant sur le goodwill ou goodwill ngatif ou profit. Exception d'ajustement du cot d'acquisition Lorsqu'un acqureur est tenu d'effectuer un paiement ultrieur au vendeur en tant que ddommagement au titre d'une rduction de la valeur des actifs remis, des instruments de capitaux propres mis ou des passifs encourus ou assums (c'est le cas par exemple lorsqu'il garantit le prix de march des instruments de capitaux propres ou des dettes mis faisant partie du cot du regroupement d'entreprises) et qu'il est tenu de procder une nouvelle mission d'instruments de capitaux propres ou de dettes afin de reconstituer le cot initialement dtermin, aucune augmentation du cot du regroupement d'entreprises n'est comptabilise et, en consquence, il n'y a pas d'ajustement du goodwill, goodwill ngatif ou profit. Dans de telles circonstances, et :

(1) Ce dlai est de 12 mois compter de la date d'acquisition selon IFRS 3 et jusqu' la date de clture de l'exercice suivant la date d'acquisition selon la NCT 38.

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- dans le cas d'instruments de capitaux propres, la juste valeur du paiement supplmentaire est compense par une rduction de mme montant de la valeur attribue aux instruments initialement mis (rduction de la prime d'mission). - dans le cas d'instruments de dette, le paiement supplmentaire reprsente un accroissement de la dcote (prime de remboursement) constate lors de l'mission initiale
(IFRS 3 35 et NCT 38 65).

Enfin, lorsque les vnements interviennent au del du dlai d'affectation, les ajustements correspondant des erreurs au sens de la norme IAS 8 Mthodes comptables, changement d'estimations comptables et erreurs, seront traits de faon rtrospective comme des corrections d'erreurs alors que les changements d'estimation doivent tre comptabiliss sur les priodes courantes et futures en rsultat c'est--dire de manire prospective.

I.3- Actualisation du prix d'acquisition


Le 24 de l'IFRS 3 et le 16 de la NCT 38 imposent que les actifs remis et les passifs encourus ou assums par l'acqureur en change du contrle de l'entreprise acquise soient valus leur juste valeur respective la date d'change. Par consquent, et selon l'IFRS 3 26 et la NCT 38 18, lorsque le rglement de tout ou partie du cot de regroupement d'entreprises est diffr, la juste valeur de cette composante diffre doit tre dtermine en actualisant les sommes payer leur valeur actualise la date d'change, compte tenu de toute surcte (prime) ou dcte (rabais) susceptible d'tre encourue lors du rglement. Cependant, les normes IFRS 3 et NCT 38 ne prcisent pas la contrepartie dans les comptes consolids de la rduction du prix d'acquisition. En se rfrant l'IAS 39, cette rduction la date d'acquisition aura pour contrepartie la rduction de mme montant de la dette dont le rglement est diffr. La reconstitution de la valeur nominale de la dette sera opre par la constatation annuelle en rsultat des charges financires implicites.

II. Actifs, passifs et passifs ventuels identifiables


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Selon l'IFRS 3 36, 37 et 41, les actifs, passifs et passifs ventuels identifiables de l'entreprise acquise qui existaient la date d'acquisition, doivent tre valus leur juste valeur respective cette date, l'exception des actifs non courants classs comme tant dtenus en vue de la vente selon IFRS 5 Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes, qui doivent tre comptabiliss leur juste valeur diminu des cots de la vente. Ils doivent tre comptabiliss de faon spare la date d'acquisition s'ils satisfont aux critres suivants : a- dans le cas d'un actif autre qu'une immobilisation incorporelle, il est probable que tout avantage conomique futur qui y est associ ira l'acqureur et que sa juste valeur soit value de faon fiable ;

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b- dans le cas d'un passif autre qu'un passif ventuel, il est probable qu'une sortie de ressources reprsentatives d'avantages conomiques sera ncessaire pour teindre l'obligation, et sa juste valeur peut tre value de faon fiable ; c- dans le cas d'une immobilisation incorporelle ou d'un passif ventuel, sa juste valeur peut tre value de faon fiable. Remarques 1) La nouveaut principale de l'IFRS 3 par rapport l'IAS 22 supprime, est que dsormais ( compter du 1er janvier 2005) le passif ventuel fera partie des passifs identifiables de l'entreprise acquise. Le passif ventuel est dfini par l'IFRS 3 dans son annexe A comme tant (a) une obligation potentielle rsultant d'vnements passs et dont l'existence ne sera confirme que par la survenance (ou non) d'un ou plusieurs vnements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contrle de l'entit ; ou (b) une obligation actuelle rsultant d'vnements passs mais qui n'est pas comptabilise en raison de son caractre non probable ou parce que son montant ne peut tre valu de faon fiable. Dsormais donc, le passif ventuel, dans la mesure o sa juste valeur peut tre value de faon fiable, doit faire partie des passifs identifiables de l'entreprise acquise. 2) Une importance plus accrue est accorde par l'IFRS 3 l'immobilisation incorporelle. Ainsi, les lments incorporels acquis dans le cadre d'un regroupement d'entreprises, doivent tre comptabiliss sparment du goodwill lorsqu'ils satisfont la dfinition d'un actif incorporel et sont identifiables. Un actif satisfait au critre de caractre identifiable soit parce qu'il est sparable, c'est--dire il est susceptible d'tre spar ou dissoci de l'entit et d'tre vendu, concd par licence, lou ou chang ou soit parce qu'il rsulte de droits contractuels ou d'autres droits lgaux. 3) Provisions pour restructuration Selon l'IFRS 3, les provisions pour restructuration c'est--dire les passifs au titre de l'arrt ou de la rduction des activits de l'entreprise acquise, ne sont comptabilises que si la date d'acquisition, l'entreprise acquise a un passif existant au titre de la restructuration, comptabilis selon l'IAS 37 Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels. Il s'agit donc d'une limitation trs stricte de la possibilit de comptabilisation de cette nature de provision contrairement l'IAS 22 supprime et la NCT 38. Selon la NCT 38 21, les actifs et passifs identifiables acquis doivent tre les actifs et passifs de l'entreprise acquise qui existaient la date d'acquisition ainsi que les provisions constituer relatives la restructuration de l'entreprise acquise. Nous remarquons selon cette dfinition que les passifs ventuels ne font pas partie des passifs identifiables et, par consquent, ne sont pas comptabiliss au passif de l'entreprise acquise. Les passifs ventuels existant la date d'acquisition seront, le cas chant, comptabiliss ultrieurement en charges ds lors qu'ils remplissent les critres d'un passif. En revanche, les provisions pour restructuration doivent faire partie des passifs identifiables de l'entreprise acquise si elles remplissent les conditions suivantes (NCT 38 26) :

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la date d'acquisition, l'acqureur doit comptabiliser une provision qui n'tait pas un passif de l'entreprise acquise cette date si, et seulement si, l'acqureur a : (a) la date d'acquisition ou une date antrieure, labor les principales caractristiques d'un plan qui implique d'arrter ou de rduire les activits de l'entreprise acquise et prvoit : (i) le versement d'indemnits au personnel de l'entreprise pour mettre fin leur emploi ; (ii) la fermeture d'installations de l'entreprise acquise ; (iii) la suppression de lignes de produits de l'entreprise acquise ; ou (iv) la rsiliation de contrats de l'entreprise acquise qui sont devenus dficitaires car l'acqureur a inform l'autre partie, la date d'acquisition ou une date antrieure, que le contrat serait rsili ; (b) en annonant les principales caractristiques du plan, la date d'acquisition ou une date antrieure, cr chez les personnes concernes une attente fonde qu'il mettra en uvre le plan ; et (c) dans un dlai de trois mois compter de la date d'acquisition et sans dpasser la date d'approbation des tats financiers, dvelopp ces principales caractristiques en un plan dtaill et formalis indiquant au moins : (i) l'activit ou la partie d'activit concerne ; (ii) les principaux sites affects ; (iii) la localisation, la fonction et le nombre approximatif de membres du personnel qui seront indemniss au titre de la fin de leur contrat de travail ; (iv) les dpenses qui seront engages ; et (v) la date laquelle le plan sera mis en uvre. Toute provision comptabilise selon le prsent paragraphe doit couvrir uniquement le cot des lments numrs au (a) (i) (iv) ci-dessus. chaque acquisition, il y a donc une phase d'identification et d'valuation de tous les actifs et passifs acquis leur juste valeur avant leur comptabilisation.
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II.1- Identification
Un actif ou un passif est qualifi d'identifiable lorsqu'il est susceptible d'tre valu sparment. C'est ainsi que le fonds commercial cr par la socit acquise ne constitue pas un actif identifiable et, par consquent, il fait partie du goodwill. Il a un caractre rsiduel. A contrario, les actifs et passifs identifiables peuvent inclure des actifs et passifs qui n'taient pas prcdemment comptabiliss dans les tats financiers de la socit acquise (par exemple une crance ou une dette omise).

II.2- Evaluation
L'IFRS 3 annexe B et le 34 de la NCT 38 donnent les indications gnrales permettant d'tablir la juste valeur des actifs et passifs identifiables acquis.

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Ces indications sont rcapitules dans le tableau suivant :


Immobilisations incorporelles March actif : Prix du march En l'absence de march actif (1) : rsultat des transactions rcentes pour des actifs similaires et cash-flows. Terrains et constructions : valeur de march Installations et quipements : valeur de march En l'absence de march : cots de remplacement nets d'amortissement ou cash-flow. Titres Non consolids : valeur de march (2) Consolids : valuation indirecte travers les actifs et passifs identifiables des filiales concernes. Stocks Produits finis et marchandises : prix de vente diminu des cots de sortie et de la marge relatifs l'effort de vente restant raliser. Travaux en cours : prix de vente des produits finis diminu des cots terminaison, des cots de sortie et de la marge relatifs l'effort de vente restant raliser. Matires premires : cot de remplacement Prts, crances et dettes Valeur actualise aux taux d'intrt actuels appropris, diminue le cas chant, des corrections de valeur pour irrcouvrabilit et des cots de recouvrement (prts et crances), si l'incidence de l'actualisation est significative. Sinon : valeur nominale Provisions pour arrt ou rduction des activits de l'entreprise acquise ( 26 de la NCT 38) (3) Actifs et passifs d'impts La juste valeur est dtermine conformment la NCT 14 ventualits et vnements postrieurs la date de clture ou ventuellement l'IAS 37 provisions, passifs ventuels et actifs ventuels. Montant du crdit d'impt li au dficit fiscal ou des impts payer sur le rsultat net. Montant de l'effet d'impt li aux retraitements des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables leur juste valeur et non actualis.

Immobilisations corporelles

(1) Si la juste valeur d'une immobilisation incorporelle ne peut tre value par rfrence un march actif, le montant comptabilis pour cette immobilisation incorporelle la date de l'acquisition doit tre limit un montant ne crant pas un goodwill ngatif ou n'augmentant pas un goodwill ngatif gnr lors de l'acquisition ( 35 de la NCT 38). (2) Ou valeur estime qui prend en considration des caractristiques telles que le ratios cours/bnfices, les rendements sur dividendes et les taux de croissance attendus de titres comparables d'entreprises ayant des caractristiques similaires. (3) Non prvues par l'IFRS 3 sauf si la date d'acquisition, l'entreprise acquise a un passif existant au titre de la restructuration.

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III. Ajustements ultrieurs des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables (1)
III.1- Ajustements l'intrieur du dlai d'affectation
Lorsque les actifs, passifs, et passifs ventuels ne peuvent tre dtermins que provisoirement la date d'acquisition, les ajustements ultrieurs de ces lments doivent tre comptabiliss comme s'ils avaient t calculs la date d'acquisition. Cela signifie que ces ajustements sont comptabiliss comme des changements dans la valeur du goodwill condition qu'ils soient effectus dans le dlai d'affectation ( 62 de l'IFRS 3 et 66 de la NCT 38). Le dlai d'affectation est le dlai prvu pour affiner les estimations initiales des actifs, passifs et passifs ventuels. Il couvre une priode de 12 mois compter de la date d'acquisition selon IFRS 3 ; et couvre la priode allant de la date d'acquisition la date de clture de l'exercice suivant selon la NCT 38. Cas particuliers des provisions pour restructuration Selon la NCT 38 70, les provisions pour restructuration (provisions relatives l'arrt ou la rduction des activits de l'entreprise acquise) doivent faire l'objet d'une reprise en comptabilit si l'acqureur, dans un dlai de trois mois compter de la date d'acquisition et sans dpasser la date d'approbation des tats financiers n'a pas dvelopp les principales caractristiques du plan en un plan dtaill et formalis ou s'il s'est avr que la sortie d'avantages conomiques (dpenses prvues engager) n'est plus probable, ou si, enfin, le plan formel et dtaill n'est pas mis en uvre de la manire ou dans le dlai indiqus dans ce plan. Cette reprise doit se traduire par un ajustement du goodwill ou goodwill ngatif, de sorte qu'aucun produit ou qu'aucune charge ne soit comptabilis ce titre. Le montant ajust du goodwill doit tre amorti de manire prospective sur sa dure d'utilit restant courir. Le montant ajust du goodwill ngatif doit tre trait comme ci-aprs (IV.2.2).
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III.2- Ajustements au del du dlai d'affectation


Les ajustements ultrieurs apports la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises sont soit considrs comme une erreur au sens de l'IAS 8, soit considrs comme un changement d'estimation. Dans le premier cas, les ajustements sont traits de faon rtrospective comme des corrections d'erreurs. Dans le deuxime cas, ils sont traits de faon prospective et, par consquent, ils sont comptabiliss en rsultat sur les priodes courantes et futures.

(1) Le passif ventuel est non prvu par la NCT 38.

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Cependant, pour les besoins de comparaison, et lorsque l'ajustement est trait de faon rtrospective, la valeur comptable d'un actif, passif ou passif ventuel identifiable de l'entreprise acquise qui est ajuste par suite d'une correction d'erreurs doit tre calcule comme si sa juste valeur ajuste avait t comptabilise la date d'acquisition. Le goodwill ou tout profit doit donc tre ajust rtrospectivement d'un montant gal l'ajustement de la juste valeur ( 63 et 64 de l'IFRS 3) (1). Selon la NCT 38 66, tous les ajustements qui sont oprs aprs ce dlai d'affectation sur les actifs et passifs identifiables, doivent tre comptabiliss en produits ou en charges. Cas d'ajustements d'actifs d'impts diffrs au del du dlai d'affectation (ou si l'on reprend les termes de l'IFRS 3 : Comptabilisation d'actifs d'impts diffrs aprs l'achvement de la comptabilisation initiale) Selon l'IFRS 3 65 et la NCT 38 73, lorsque l'avantage potentiel des reports de perte fiscale ou d'autres actifs d'impts diffrs d'une entreprise acquise ne satisfaisant pas aux critres de prise en compte lors de la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises mais y satisfait par la suite, l'acqureur doit comptabiliser cet avantage en rsultat en tant que produit. Corrlativement, l'acqureur doit : (a) rduire la valeur comptable du goodwill (ou la valeur brute et le cumul des amortissements selon NCT 38) au montant qui aurait t comptabilis si l'actif d'impt diffr avait t comptabilis en tant qu'actif identifiable compter de la date d'acquisition ; et (b) comptabiliser en charges la rduction de la valeur comptable (ou de la valeur nette comptable selon NCT 38) du goodwill. Toutefois, cette procdure ne doit ni crer de profit (ou de goodwill ngatif selon NCT 38) ni augmenter le montant du profit (ou du goodwill ngatif selon NCT 38) comptabilis prcdemment.

IV. Ecart d'acquisition


L'cart d'acquisition peut tre dfini comme tant la diffrence entre le cot d'acquisition des titres et la part d'intrts de l'acqureur dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables acquis la date de l'opration d'change. Exemple d'illustration 1er cas : Intgration globale La socit "M" a acquis 80% de la socit "F" pour un montant de 150. la date d'acquisition, la valeur du patrimoine de la socit "F" est la suivante :
(1) Le but est de prsenter les tats financiers comme si l'erreur ne s'tait jamais produite.

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Valeur comptable Actifs - Terrain - Constructions - Stocks - Crances - Trsorerie Total Dettes Actif net 100 180 30 80 10 400 - 250 150

Juste valeur

150 200 20 70 10 450 - 260 190

Le prix d'acquisition tient compte galement : - d'une marque commerciale estime 30 (non reconnue auparavant dans les comptes sociaux) ; - de dpenses de restructuration engager pour l'entreprise acquise selon un plan formel et dtaill estimes 50 ; - d'un passif ventuel concernant un litige pendant devant les tribunaux, et dont on estime qu'il est peu probable la date d'acquisition mais son montant peut tre estim de faon fiable 20. 1) Calculer l'cart d'acquisition ; 2) Pour quelle valeur figureront les actifs et passifs de la socit acquise "F" dans le bilan consolid ? 3) Passer les critures de prconsolidation. Solution (sans tenir compte de la fiscalit diffre)
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a) Selon NCT 38 1) Ecart d'acquisition Prix d'acquisition Quote-part de l'acqureur dans la juste valeur des lments identifiables (190 + 30 - 50) x 80% Goodwill - 136 14 150

2) Les actifs et passifs de la socit "F" figureront dans le bilan consolid pour des valeurs diffrentes selon que l'on adopte le traitement de rfrence ou le traitement autoris.

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Traitement de rfrence ( 27 NCT 38) l'actif : - Terrain (150 x 80%) + (100 x 20%) - Constructions (200 x 80%) + (180 x 20%) - Marques 30 x 80% - Goodwill - Stock (20 x 80%) + (30 x 20%) - Crances (70 x 80%) + (80 x 20%) - Trsorerie (10 x 80%) + (10 x 20%) Total actif Au passif : - Provisions de restructuration 50 x 80% - Intrts minoritaires 150 x 20% - Dettes (260 x 80%) + (250 x 20%) Total passif Actif net : 478 - 328 Cet actif net correspond bien au prix d'acquisition. Traitement autoris ( 29 NCT 38) l'actif : - Terrain - Constructions - Marques - Goodwill - Stock - Crances - Trsorerie Total actif Au passif : - Provisions pour restructuration - Int. minoritaires (190 + 30 - 50) x 20% - Dettes Total passif Actif net = 494 - 344 Cet actif net correspond bien au prix d'acquisition. 50 34 260 344 150 150 200 30 14 20 70 10 494 40 30 258 328 150 140 196 24 14 22 72 10 478

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3) Ecritures de prconsolidation Traitement de rfrence : On retient seulement la part d'intrts de l'acqureur dans l'cart d'valuation Terrain (50 x 80%) Constructions (20 x 80%) Marques (30 x 80%) Goodwill Stock (10 x 80%) Crances (10 x 80%) Dettes (10 x 80%) Provisions (50 x 80%) Titres (par diffrence) 40 16 24 14 8 8 8 40 30

Vrification : Prix d'acquisition Ajustement suivant criture Valeur des titres aprs ajustement 150 - 30 120

La somme de 120 correspond bien 80% de la valeur du patrimoine de la socit "F" avant mise juste valeur soit 150 x 80%. Traitement autoris : On retient la totalit de l'cart d'valuation avec dgagement de la part des intrts minoritaires. Terrain Constructions
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50 20 30 14 10 10 10 50 4 30

Marques Goodwill Stock Crances Dettes Provisions Intrts minoritaires (1) Titres (par diffrence)
(1) [(50 + 20 + 30) - (10 + 10 + 10 + 50)] x 20% = 4

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b) Selon IFRS 3 1) Ecart d'acquisition - Prix d'acquisition 150 - Quote-part de l'acqureur dans la juste valeur des lments identifiables (190 + 30 - 20) x 80% 160 - Goodwill ngatif (profit) 10 2) Les actifs, passifs et passifs ventuels de la socit F figureront au bilan consolid pour les valeurs suivantes : l'actif : - Terrain - Constructions - Marques - Stock - Crances - Trsorerie Total actif Au passif : - Dettes - Provisions pour litige - Intrts minoritaires (190 + 30 - 20) x 20% - Capitaux propres - rsultat (GW ngatif) Total passif Actif net = 480 - 330 Cet actif net correspond bien au prix d'acquisition. 3) Ecritures de prconsolidation Terrain Constructions Marques Stock Crances Dettes Provisions pour risque Intrts minoritaires (1) Goodwill ngatif Titres (par diffrence)
(1) [(50 + 20 + 30) - (10 + 10 + 10 + 20)] x 20% = 10

150 200 30 20 70 10 480 260 20 40 10 330 150

50 20 30 10 10 10 20 10 10 30

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Goodwill ngatif Rsultat consolid

10 10

Remarques importantes 1) L'IFRS 3 ne retient qu'un seul modle : il s'agit du modle autoris prvu par la NCT 38. 2) Comme vous avez pu le constater : Selon la NCT 38, le passif ventuel ne fait pas partie des passifs identifiables et, par consquent, il n'est pas comptabilis au passif de l'entreprise acquise ; L'IFRS 3 prend plutt en considration ce passif ventuel la seule condition qu'il puisse tre estim de faon fiable ; A contrario, la NCT 38 prend en considration la provision pour restructuration relative des dpenses engager par l'acqureur pour l'arrt ou la rduction des activits de l'entreprise acquise la seule condition qu'il ait tabli un plan formel et dtaill. En revanche, cette nature de provision n'est pas considre par l'IFRS 3 sauf si, la date d'acquisition, l'entreprise acquise a un passif existant au titre de la restructuration comptabilis selon IAS 37 Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels. 2me cas : Intgration proportionnelle Les rgles gnrales de consolidation prcdemment utilises pour l'intgration globale s'appliquent aussi pour l'intgration proportionnelle l'exception de la rgle suivante : Les actifs et passifs identifiables d'une entreprise intgre proportionnellement sont repris dans le bilan consolid pour un montant gal la fraction reprsentative des intrts de la socit dtentrice des titres dans les justes valeurs de ces actifs et passifs sans apparition d'intrts minoritaires. Si l'on reprend le mme exemple mais en modifiant tout simplement le pourcentage de
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participation qui sera ramen 50% (les 50% qui restent sont supposs tre dtenus par une entreprise extrieure), la solution selon la NCT 38 serait comme suit : 1) Ecart d'acquisition Prix d'acquisition 150

Quote-part de "M" dans les justes valeurs des lments identifiables (190 + 30 - 50) x 50% Goodwill - 85 65

2) Les actifs et passifs de la socit "F" figureraient au bilan consolid pour les valeurs suivantes :

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l'actif : - Terrain 150 x 50% - Constructions 200 x 50% - Marques 30 x 50% - Goodwill - Stocks 20 x 50% - Crances 70 x 50% - Trsorerie 10 x 50% Total actif Au passif : - Provisions de restructuration 50 x 50% - Dettes 260 x 50% Total passif Actif net = 305 - 155 Cet actif net correspond bien au prix d'acquisition. 3) Ecriture de prconsolidation Terrain 50 x 50% Constructions 20 x 50% Marques 30 x 50% Goodwill Stock 10 x 50% Crances 10 x 50% Dettes 10 x 50% Provisions 50 x 50% Titres (par diffrence) Vrification Prix d'acquisition Ajustement du compte titres Valeur des titres aprs ajustement 150 - 75 75 25 10 15 65 5 5 5 25 75 25 130 155 150 75 100 15 65 10 35 5 305

La somme de 75 correspond bien 50% de la valeur du patrimoine de la socit "F" avant mise juste valeur soit 150 x 50%. La dmarche suivre pour le calcul de l'cart d'acquisition selon IFRS 3 est pratiquement identique ; il suffit tout simplement d'liminer la provision pour restructuration (50) et d'intgrer le passif ventuel (20).

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3me cas : mise en quivalence La mthode de mise en quivalence consiste substituer, la valeur comptable des titres, la quote-part qu'ils reprsentent dans les capitaux propres de l'entreprise consolide. Ces capitaux propres correspondent la diffrence entre les actifs et passifs identifiables dtermins selon les rgles dfinies plus-haut. L'cart qui en rsulte est un cart d'acquisition. Ce dernier ainsi que les carts d'valuation qui rsultent de la mise juste valeur sont logs dans la mthode de mise en quivalence au poste Titres mis en quivalence. Si l'on reprend le mme exemple mais en ramenant le pourcentage d'intrt 30% seulement, la solution selon la NCT 38 serait la suivante : 1) Ecart d'acquisition Prix d'acquisition Quote-part de "M" dans les justes valeurs de "F" (190 + 30 - 50) x 30% Goodwill 2) 3) Ecritures de consolidation Il n'est pas ncessaire de comptabiliser l'criture de prcomptabilisation. Il suffit de substituer la valeur de mise en quivalence la valeur des titres. Tires mis en quivalence Ecart d'acquisition Titres Tires mis en quivalence Ecart d'acquisition 99 99 51 99 150 - 51 99 150

Selon IFRS 3, la mme dmarche serait suivre ; il suffit de remplacer la provision pour
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restructuration (50) par le passif ventuel (20). Remarque : Il ne faut pas oublier d'apporter des ajustements la quote-part de l'investisseur dans les rsultats postrieurs l'acquisition pour tenir compte : De l'amortissement des actifs amortissables sur la base de leurs justes valeurs ; et De l'amortissement de l'cart d'acquisition (NCT 38 seulement). Fiscalit diffre Comme vous pouvez le remarquer, on n'a pas tenu compte dans tout ce qui prcde de l'imposition diffre. Normalement, selon les normes internationale et tunisienne, il faut constater les actifs et passifs d'impts diffrs suite aux retraitements oprs sur les actifs et passifs identifiables.

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Si l'on suppose un taux d'impt de 35% et en se plaant dans le cadre de la NCT 38 et dans le cas de l'intgration globale, l'impt diffr serait dans notre exemple le suivant : plus-value sur terrain plus-value sur construction moins-value sur stock moins-value sur crances moins-value sur dettes non constates provisions pour restructuration marques Total cart d'valuation suite la mise la juste valeur 50 20 (10) (10) (10) (50) 30 20

Soit une plus-value de 100 et une moins-value de 80 ce qui entrane respectivement un impt diffr passif de 35 (100 x 35%) et un impt diffr actif de 28 (80 x 35%). Cet impt diffr passif (35) et cet impt diffr actif (28) auraient d figurer parmi respectivement les lments de passifs et d'actifs acquis. Remarques 1) Pour les lments amortissables tels que les constructions, puisque dans les comptes consolids ils sont amortis sur la base rvalue alors que cette rvaluation n'est pas prise en compte pour la dtermination du rsultat fiscal de la socit "F", l'impt diffr passif calcul sur la rvaluation des constructions (soit 20 x 35%) sera repris au rythme des amortissements pratiqus. 2) Le goodwill ne donne pas lieu un passif d'impt diffr parce que d'une part son amortissement est non dductible et d'autre part, il ne peut tre cd sparment de l'entreprise acquise. 3) Si dans notre exemple, l'exploitation de la marque constituait l'unique activit de la filiale "F" sans possibilit de cession spare de celle de l'ensemble de la socit, aucun impt diffr passif n'aurait t calcul.

IV.1- Traitement comptable de l'cart d'acquisition positif (goodwill)


IV.1.1- Selon IFRS 3 Selon le 51 de l'IFRS 3, l'acqureur doit, la date d'acquisition : a) comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises en tant qu'actif ; et b) valuer initialement ce goodwill son cot, celui-ci tant l'excdent du cot du regroupement d'entreprises sur la part d'intrt de l'acqureur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables acquis.

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Ce goodwill acquis, ayant ainsi un caractre rsiduel, reprsente un paiement effectu par l'acqureur en prvision d'avantages conomiques futurs gnrs par des actifs qui ne peuvent tre identifis individuellement et comptabiliss sparment ( 52). Aprs sa comptabilisation initiale, le goodwill doit tre valu son cot diminu du cumul des pertes de valeur ( 54). Cela signifie que l'acqureur doit effectuer un test de dprciation une fois par an ou plus frquemment si des vnements ou des changements de circonstances indiquent qu'il se peut qu'il se soit dprci selon IAS 36 Dprciation d'actifs ; tant prcis que le goodwill n'est plus amorti selon IFRS 3 ( 55). Le test de dprciation effectuer chaque anne vise s'assurer que la valeur recouvrable du goodwill n'est pas infrieure sa valeur comptable. La valeur recouvrable est la valeur la plus leve entre la juste valeur nette des frais de cession (prix de vente net de l'actif) et la valeur d'usage (valeur d'utilit). La valeur d'usage ou d'utilit est la somme des cash-flows futurs actualiss avant impts et lments financiers d'un actif y compris son prix de cession. En cas d'accroissement de la valeur recouvrable du goodwill, la reprise de la perte de valeur n'est pas permise sauf pour les actifs autres que le goodwill [en cas d'une unit gnratrice de trsorerie (UGT) par exemple]. IV.1.2- Selon NCT 38 Selon la NCT 38 36, lorsque le cot d'acquisition excde la part de l'acqureur dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables acquis la date de l'opration d'change, il y a un goodwill. Il reprsente dans ce cas un paiement effectu par l'acqureur en anticipation d'avantages conomiques futurs ( 37). Ce goodwill, constat l'actif du bilan doit tre amorti sur une base systmatique sur sa dure d'utilit. La dure damortissement doit reflter la meilleure estimation de la priode durant laquelle il est attendu que des avantages conomiques futurs iront lentreprise.
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Il existe une prsomption (qui peut tre rfute (1)) que la dure dutilit du goodwill nexcde pas vingt ans compter de sa comptabilisation initiale ( 39 et 40 NCT 38). Cest le mode de lamortissement linaire qui doit tre retenu, moins quun autre mode soit mieux appropri au cas particulier. La dure damortissement du goodwill dpend de nombreux facteurs dont notamment ( 43 de la mme norme) :
(1) Dans ce cas, lentreprise doit obligatoirement ( 45 NCT 38) : - Indiquer les raisons pour lesquelles la prsomption est refute ainsi que les facteurs qui ont jou un rle important dans la dtermination de la dure dutilit du goodwill. - Estimer la valeur recouvrable du goodwill au minimum une fois par an afin didentifier toute perte de valeur.

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(a) La nature et la dure de vie prvisible de lentreprise acquise ; (b) La stabilit et la dure de vie prvisible du secteur dactivit auquel correspond le goodwill ; (c) Les informations publiques sur les caractristiques du goodwill dans des entreprises ou secteurs dactivit similaires et les cycles de vie types dentreprises similaires ; (d) Les effets de lobsolescence des produits, des modifications dans la demande et des autres facteurs conomiques sur lentreprise acquise ; (e) Lesprance de vie professionnelle des personnes ou des groupes de salaris cls et la question de savoir si lentreprise acquise pourrait tre gre efficacement par une autre quipe dirigeante ; (f) Le niveau des dpenses de maintenance ou des financements requis pour obtenir les avantages conomiques futurs attendus de lentreprise acquise, et la capacit et lintention de lentreprise datteindre ce niveau ; (g) Les actions attendues de la part des concurrents ou des concurrents potentiels ; et (h) La dure du contrle sur lentreprise acquise et les dispositions lgales, rglementaires ou contractuelles affectant sa dure dutilit. Par ailleurs, le 49 de la NCT 38 prcise en ce qui concerne la dure et le mode damortissement du goodwill ce qui suit : La dure et le mode damortissement doivent tre rexamins au minimum la clture de chaque exercice. Si la dure dutilit attendue du goodwill est sensiblement diffrente des estimations antrieures, la dure damortissement doit tre modifie en consquence. Si le rythme attendu des avantages conomiques du goodwill a connu un changement important, le mode d'amortissement doit tre modifi pour traduire le nouveau rythme. Ces changements doivent tre comptabiliss comme des changements destimations comptables selon la NCT 11 "Modifications comptables" en ajustant la dotation aux amortissements de lexercice et des exercices futurs. Cependant, lorsque le goodwill ne reflte pas des avantages conomiques futurs censs bnficier lacqureur (mauvaise affaire, baisse des flux de trsorerie futurs attendus des lments identifiables de lactif net acquis ou obsolescence dun actif), il est procd un test de dprciation du goodwill et une perte de valeur doit tre comptabilise en consquence. Il sagit l dun cas o il existe un ou plusieurs indices de perte de valeur ( 50 NCT 38). Cela signifie qu chaque fois qu'il existe un quelconque indice (1) montrant quun actif a pu perdre de la valeur, lentreprise doit estimer la valeur recouvrable de lactif (2).

(1) Voir 8, 9, 10 et 11 de l'IAS 36. (2) Cest la valeur la plus leve entre le prix de vente net de lactif et sa valeur dutilit. La valeur dutilit = cash flow futur dun actif y compris son prix de cession.

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Cependant, pour le goodwill qui est amorti sur une dure suprieure vingt ans (cas exceptionnel), compter de sa comptabilisation initiale, lentreprise doit, au minimum la clture de chaque exercice, estimer selon IAS 36, la valeur recouvrable de ce goodwill mme s'il n'existe aucun indice d'une perte de valeur ( 51 NCT 38).

IV.2- Traitement comptable du goodwill ngatif


IV.2.1- Selon IFRS 3 Si la part d'intrt de l'acqureur dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables acquis excde le cot du regroupement d'entreprises, il y a, dans ce cas, un goodwill ngatif (profit). En consquence, l'acqureur doit ( 56) : a) restimer l'identification et l'valuation des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables et l'valuation du cot du regroupement ; et b) comptabiliser immdiatement en rsultat tout excdent subsistant aprs cette rvaluation. La restimation de l'identification et de l'valuation des actifs, passifs et passifs ventuels ainsi que du cot du regroupement est indispensable avant de passer le goodwill ngatif en rsultat. Il se peut par exemple qu'il y ait des erreurs dans l'valuation de la juste valeur soit des actifs, passifs et passifs ventuels soit du cot du regroupement. Cependant, la possibilit d'avoir ralis une acquisition dans des conditions avantageuses pourrait aussi tre une cause de ce profit (goodwill ngatif). Par exemple, on a pay 100 ce qui vaudrait rellement 150. IV.2.2- Selon NCT 38 Lorsque le cot dacquisition est infrieur la part de lacqureur dans les justes valeurs des lments identifiables de lactif et du passif acquis la date de lopration dchange, on parle dans ce cas dun goodwill ngatif ( 54). Cela signifie quil convient tout dabord de ramener les valeurs comptables des actifs et des passifs identifiables acquis leurs justes valeurs avant de comptabiliser un goodwill ngatif. Ce goodwill ngatif peut correspondre soit :
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- une acquisition effectue dans des conditions avantageuses ; - une anticipation de perte : on a pay 100 ce qui vaudrait 150 parce que l'on prvoit des pertes venir et/ou une diminution d'activit. Pour ce goodwill ngatif, les 56 59 de la NCT 38 prvoient le traitement suivant ( 56) : Dans la mesure o le goodwill ngatif correspond des pertes et des dpenses futures attendues identifies dans le plan dacquisition de lacqureur, qui peuvent tre values de manire fiable, mais qui ne reprsentent pas la date dacquisition des passifs identifiables, cette fraction du goodwill ngatif doit tre comptabilise en produits dans le compte (ou l'tat) de rsultat lorsque les pertes et les dpenses futures sont comptabilises. Si ces pertes et dpenses futures identifiables ne sont pas comptabilises au cours de lexercice attendu, le goodwill ngatif doit tre trait selon le 57 (a) et (b).

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( 57) : Dans la mesure o le goodwill ngatif ne correspond pas des pertes et des dpenses futures identifiables attendues pouvant tre values de manire fiable la date dacquisition, il doit tre comptabilis en produits dans le compte (ou l'tat) de rsultat, de la manire suivante : (a) Le montant du goodwill ngatif nexcdant pas les justes valeurs des actifs non montaires identifiables acquis doit tre comptabilis en produits sur une base systmatique sur la dure dutilit moyenne pondre restant courir des actifs amortissables identifiables acquis ; et (b) Le montant du goodwill ngatif excdant les justes valeurs des actifs non montaires identifiables acquis doit tre comptabilis immdiatement en produits. Enfin, en ce qui concerne sa prsentation au niveau du bilan, le goodwill ngatif doit tre prsent en dduction des actifs de lentreprise, dans la mme rubrique du bilan que le goodwill. Exemple La socit "M" a acquis pour 1500 le 2 janvier N une participation de 60% du capital de "F" dont le patrimoine se prsente ainsi : Valeur comptable Terrain Constructions Matriel et outillages Stocks Crances Total Dettes Actif net 1.000 600 2.000 300 900 4.800 1.950 2.850 Juste valeur 1.300 800 1.800 250 800 4.950 1.950 3.000

La dure d'utilit restant courir est estime 10 ans pour les constructions et 5 ans pour le matriel. Travail demand : Quel est le traitement comptable du goodwill ngatif selon les 2 hypothses suivantes : 1re hypothse : L'acqureur a remarqu que l'tat de l'usine de production ncessite des dpenses de rparation au cours des exercices futurs pour qu'elle soit toujours fonctionnelle. Ces dpenses sont values 300 dont 200 sont engager au cours de l'exercice N+1 et 100 au cours de l'exercice N+2. 2me hypothse : L'acqureur a ralis l'acquisition dans des conditions avantageuses.

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Solution 1re hypothse : Calcul du goodwill ngatif (sans fiscalit diffre) : Cot d'acquisition des titres Quote-part de l'acqureur dans la juste valeur des lments identifiables acquis (3.000 x 60%) Goodwill ngatif 1.800 300 1.500

Pour les besoins de la consolidation, les critures suivantes sont passer (mthode autorise et sans fiscalit diffre) : 02/01/N Terrain Constructions Capital et rserves Matriel et outillage Stocks Crances Intrts minoritaires (3.000 x 40%) Titres Goodwill ngatif 300 200 2.850 200 50 100 1.200 1.500 300

Au cours de l'exercice N+1, la somme de 200 sera engage et elle sera constate en charges. Corrlativement, une partie du goodwill ngatif (200 sur les 300) sera comptabilise en produits (rsultat de la socit mre). Le mme raisonnement doit tre suivi pour l'exercice N+2. N+2 Charges Trsorerie
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100 100 100 100

Goodwill ngatif Rsultat M

2me hypothse : Lorsque le goodwill ngatif ne correspond pas des pertes et dpenses futures identifiables attendues ou lorsque les pertes et dpenses futures identifiables ne sont pas comptabilises au cours de l'exercice attendu, il doit tre rapport au rsultat de la manire suivante : Le montant du goodwill ngatif n'excdant pas les justes valeurs des actifs non montaires identifiables acquis doit tre comptabilis en produits sur une base systmatique sur la dure d'utilit moyenne pondre restant courir des actifs amortissables identifiables acquis ; et
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Le montant du goodwill ngatif excdant les justes valeurs des actifs non montaires identifiables acquis doit tre comptabilis immdiatement en produits. Calcul du goodwill ngatif (sans fiscalit diffre) Le montant du goodwill ngatif a t calcul prcdemment. Il s'lve 300. La juste valeur des actifs non montaires acquis s'lve 2.490 soit : - Terrain - Constructions - Matriel et outillage - Stocks Total 1.300 800 1.800 250 4.150 x 60% = 2.490

Le montant du goodwill ngatif n'excdant pas les justes valeurs des actifs non montaires identifiables acquis (300 par rapport 2.490) est donc rapport en rsultat en fonction de la dure d'utilit moyenne pondre restant courir des actifs non montaires amortissables identifiables acquis, soit environ 6,5 ans calcul comme suit : 800 x 10 2.600 + 1.800 x 5 2.600 = 6,5 ans

Les critures passer en consolidation sont alors les suivantes : 02/01/N Terrain Constructions Capital et rserves Matriel et outillage Stocks Crances Intrts minoritaires (3.000 x 40%) Titres Goodwill ngatif 31/12/N Goodwill ngatif Rsultat consolid 300 / 6,5 300 200 2.850 200 50 100 1.200 1.500 300 46 46

V. Achats successifs de titres


V.1- Traitement selon IFRS 3
Selon les 58 et 59 de l'IFRS 3, un regroupement d'entreprises peut impliquer plusieurs transactions d'change, par exemple lorsqu'il se produit par tapes par des achats successifs

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d'actions. Dans ce cas, chaque transaction d'change doit tre traite sparment par l'acqureur, en utilisant le cot de la transaction et les informations sur la juste valeur la date de chaque transaction d'change pour dterminer le montant du goodwill associ cette transaction. Ceci aboutit une comparaison tape par tape du cot des prises de participation individuelles avec la part d'intrt de l'acqureur dans les justes valeurs des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables de l'entreprise acquise chaque tape. la date d'acquisition c'est--dire la date de prise de contrle, les actifs, passifs et passifs ventuels identifiables de l'entreprise acquise doivent alors tre comptabiliss par l'acqureur leur juste valeur respective cette date. Cela signifie qu'il y a lieu de rvaluer obligatoirement la quote-part d'intrts antrieurement dtenue sur la base des justes valeurs dtermines la date de la dernire transaction. Tout ajustement de ces justes valeurs correspondant des parts d'intrt dtenues auparavant par l'acqureur est une rvaluation et doit tre comptabilis comme tel.

V.2- Traitement selon NCT 38


Selon le 31 de la NCT 38 une acquisition (prise de contrle) peut comprendre plus d'une opration d'change, par exemple lorsqu'elle s'effectue par tapes par des achats successifs en bourse. Lorsque tel est le cas, chaque opration importante est traite sparment pour la dtermination de la juste valeur des actifs et passifs identifiables acquis et pour celle du montant de tout goodwill ou goodwill ngatif provenant de cette opration. Ceci aboutit une comparaison tape par tape du cot des prises de participation individuelles avec la part d'intrts de l'acqureur dans les justes valeurs des actifs et passifs identifiables acquis, lors de chaque tape importante. Quant au moment de la constatation de l'cart d'acquisition, le 33 NCT 38 prcise : Avant de pouvoir tre qualifie d'acquisition, une opration peut tre qualifie de participation dans une socit associe et tre comptabilise par application de la mthode de la mise en quivalence selon NCT 36, "Participations dans des entreprises associes". Dans ce cas, la
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dtermination de la juste valeur des actifs et passifs identifiables acquis et la comptabilisation du goodwill ou goodwill ngatif se produisent, par convention, compter de la date laquelle la mthode de mise en quivalence est applique. Lorsque la participation n'tait pas prcdemment qualifie de participation dans une entreprise associe, la juste valeur des actifs et passifs identifiables est dtermine la date de chaque tape importante et les goodwills ou goodwills ngatifs sont comptabiliss compter de la date d'acquisition. On comprend de ces deux paragraphes que lorsque l'acquisition rsulte d'achats successifs de titres (on passe par exemple de 15% 60%), l'cart d'acquisition est dtermin pour chacune des transactions significatives prise individuellement. Le cot d'acquisition de chaque transaction significative sera alors compar la part de l'acheteur dans les justes valeurs des lments d'actif et de passif identifiables acquis lors de cette transaction.

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Les carts d'acquisition positifs ou ngatifs sont pris en compte (comptabiliss) compter de la date d'acquisition (c'est--dire la date de prise de contrle). En d'autres termes, un cart d'acquisition est dtermin pour chaque transaction significative mais il n'est constat qu' la date laquelle la socit est devenue filiale. Cependant, dans le cas o il s'agit d'une participation dans une entreprise associe (avant de pouvoir tre qualifie d'acquisition, une opration peut tre qualifie de participation dans une socit associe par exemple on passe de 25% 51%), la constatation de l'cart d'acquisition se produit la date laquelle la mthode de mise en quivalence est applique. Cependant, ce niveau une question s'impose : Entre le ou les achats antrieurs et la dernire transaction, les carts d'valuation des actifs et passifs identifiables du bilan de la socit acquise ont t modifis. Doit-on tenir compte de cette volution ? La rponse cette question est fournie par le 33 NCT 38 ainsi libell : "Lorsqu'une acquisition s'effectue par achats successifs, les justes valeurs des actifs et passifs identifiables peuvent varier la date de chaque opration d'change. Si tous les actifs et passifs identifiables relatifs une acquisition sont ajusts la juste valeur applicable au moment des achats successifs, tout ajustement de la part d'intrts dtenue prcdemment par l'acqureur est une rvaluation et est comptabilis en tant que telle". Cette rponse implique la prise en considration - sous condition - de la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l'entreprise dtenue la date de la dernire transaction et la rvaluation, en consquence, de la quote-part des capitaux propres du lot antrieurement achet. L'impact de cette rvaluation pourrait valablement tre inscrit en rserves consolides. Cependant, une condition est exige pour que cette rvaluation soit pratique : il s'agit de l'utilisation systmatique des justes valeurs pour chaque transaction significative. Dans la pratique des affaires et s'agissant d'un achat de lots ne donnant pas la majorit (ou une influence notable), on recourt souvent une rvaluation vision limite de la socit acqurir et ce, soit pour une question de cot, soit pour faute d'avoir tous les lments d'apprciation amenant ainsi l'entreprise acqureuse du lot ne pas utiliser les justes valeurs. C'est pourquoi dans l'exemple qui suit nous avons retenu deux hypothses : non utilisation des justes valeurs et utilisation des justes valeurs. Exemple Une socit M a acquis 15% de F au dbut de l'exercice N-2 pour 200. Les capitaux propres de F cette date s'levaient 1.200.

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Au dbut de l'exercice N ; M a acquis 40% de F pour 700. Les capitaux propres de F cette date s'lvent 1.500. L'acquisition du deuxime lot a entran la prise de contrle de F. La consolidation de F est ralise la fin de l'exercice N. Le rsultat de F pour l'exercice N est de 10 (bnfice). On vous signale enfin que ces capitaux propres ne tiennent pas compte d'une plus-value sur terrain estime 100 en N-2 et 120 au dbut de l'exercice N. Solution (Selon la mthode de rfrence et sans fiscalit diffre) : 1re hypothse : Non utilisation des justes valeurs Selon le 31 NCT 38, il convient de dgager l'cart d'acquisition pour chacune des transactions significatives prise individuellement. Dans ce cas, il faut remonter la date d'acquisition du premier paquet. 1er paquet exercice N-2 Cot d'acquisition Part de M dans les capitaux propres de F (1.200 x 15%) et (1.500 x 40%) Diffrence de 1re consolidation Cette diffrence provient : - d'une plus-value sur terrain (100 x 15%) et (120 x 40%) - d'un solde non affect (cart d'acquisition) 15 5 20 48 52 100 63 57 120 180 20 600 100 780 120 200 2me paquet exercice N 700 Total 900

Par mesure de simplification, l'amortissement de l'cart d'acquisition ne sera pas pratiqu.


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la fin de l'exercice N, les critures passer pour les besoins de la consolidation seraient alors les suivantes : 31/12/N Ecart d'acquisition Titres Constatation de l'cart 31/12/N Terrain Titres de participation Constatation de l'cart d'valuation 63 63 57 57

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31/12/N Capital F Rserves F Rsultat F Titres Rserves M Rsultat M Intrt hors groupe : * dans les rserves * dans le rsultat Elimination des titres 675(b) 4,5 10 780 45(a) 5,5 1.500

(a) Rserves acquises par M rsultant de la possession du premier paquet de titres : (1.500 - 1.200) x 15% = 45 ou (1.500 x 55%) - 780 = 45. (b) Part des minoritaires rsultant de la situation comptable sans aucune rvaluation soit : 1.500 x 45% = 675.

2me hypothse : Utilisation des justes valeurs Si l'on suppose que lors de l'acquisition du 1er lot (15%) la mise juste valeur des actifs et passifs identifiables dgage un total de 1.300 et que lors de l'acquisition du 2me lot (40%), la mise juste valeur dgage 1.620, la solution serait alors la suivante : 1er lot Cot d'acquisition Mise juste valeur (1.300 x 15%) et (1.620 x 40%) Goodwill 195 5 648 52 843 57 200 2me lot 700 Total 900

Il convient dans ce cas de rvaluer le premier lot puisqu'il y a utilisation des justes valeurs l'occasion de chaque transaction significative soit (1.620 - 1.300) x 15% = 48. Ce montant peut tre inscrit directement en rserves consolides. Mais si l'on dsire analyser l'origine de la rvaluation, ce montant (48) sera dfalqu entre : - d'une part, l'cart de rvaluation rsultant de la variation des carts d'valuation sur les actifs et passifs identifiables acquis soit dans notre exemple il s'agit de la plus-value sur terrain (120 - 100) x 15% = 3. Ce montant figurerait alors en tant que rserve de rvaluation dans le bilan consolid ; et

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- d'autre part, les rserves accumules correspondant la quote-part du groupe dans les rsultats accumuls par la socit acquise depuis la date d'acquisition du premier lot soit (1.500 - 1.200) x 15% = 45. Par mesure de simplification, l'amortissement de l'cart d'acquisition ne sera pas pratiqu. Il est, cependant, prciser ce propos que l'amortissement du goodwill attribuable au 1er lot commence partir de la date de son acquisition en diminution des rserves consolides. Les critures passer au 31/12/N seraient donc les suivantes : 31/12/N Ecart d'acquisition Titres 31/12/N Terrain (120 x 55%) Titres 31/12/N Capital et rserves Rsultat Titres Rserves consolides (1.500 x 55%) - 777 Rsultat consolid Intrts hors groupe : - rserves (1.500 x 45%) - rsultat (10 x 45%) 675 4,5 1.500 10 777 48 5,5 66 66 57 57

Remarque : Le mme traitement que ci-dessus devrait s'appliquer en cas de passage de la mise en quivalence l'intgration globale (par exemple on passe de 25% 60%). Cependant, en cas de rachat d'intrts minoritaires (par exemple on passe de 60% 70%), les carts
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d'valuation dtermins la date de prise de contrle (60%) ne seront pas remis en cause.

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CH. 8 - PROBLMES TECHNIQUES PARTICULIERS

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CHAPITRE 8

Problmes techniques particuliers

I. Variation du pourcentage dintrts


Les variations de pourcentage dintrts ont principalement pour origine les acquisitions et les cessions de titres (achats et ventes de titres, augmentation de capital, fusions, etc...). Elles ont principalement pour consquences : - un changement des intrts du groupe et des intrts hors groupe lintrieur dune mme mthode de consolidation ; - un changement dans la mthode de consolidation ; - un changement dans le primtre de consolidation. Quelles quen soient lorigine et les consquences, les incidences de ces variations sur les comptes consolids obissent aux mmes principes. Pour illustrer les trois cas prcits, nous allons prendre quelques exemples. Cas 1 : Simple variation du pourcentage dintrts Dans ce cas, la variation du pourcentage dintrts na aucune incidence sur la mthode de consolidation ou le primtre de consolidation. Exemple 1 : Acquisition dintrts minoritaires
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Soit la socit M qui a souscrit dbut n 80% du capital de la socit F lors de sa cration pour 1.000 x 80% = 800. Le 01/01/n+2, la socit M a achet auprs des minoritaires 10% pour la fraction correspondante dans les capitaux propres de F, soit : 1.080 (capital 1.000 + rserves 80) x 10% = 108. Au cours du mois de septembre n+2, la socit F a distribu 30 de dividendes provenant du bnfice n+1. La socit F a ralis un bnfice de 45 au cours de lexercice n+2. Eliminez les titres F chez M.

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Solution Le pourcentage dintrt tait de 80%, mais avec la nouvelle participation, il est devenu 90%. Cette simple variation ne change pas la mthode de consolidation qui demeure toujours lintgration globale. Lexemple trait ne soulve pas le problme de l'cart d'acquisition (1). Le total des capitaux propres de la socit F la date du 31/12/n+2 est gal 1.095 soit capital 1.000 + rserves 80 - distribution 30 + rsultat 45. Les dividendes F reus par M en n+2 seront affects comme suit : - rserves accumules (1er lot) = 80% x 30 = 24 - rduction du cot dachat (lot 2) = 10% x 30 = 3 Lcriture dlimination des titres F la clture se prsente alors comme suit : Rsultat M Rserves M Titres Correction dividende Capital F Rserves F (80 - 30) Titres (800 + 108 - 3) Rserves consolides (1.000 + 50) x 90% - 905 Intrts hors groupe (1.050 x 10%) Rpartition - limination des titres F Rsultat F Rsultat groupe Rsultat hors groupe 45 40,5 4,5 1.000 50 905 40 105 27 24 3

Remarque : Comme vous pouvez le constater, les dividendes reus postrieurement lachat du lot complmentaire provenant des bnfices raliss avant cet achat viennent en dduction du cot dachat de ce lot. Exemple 2 : Augmentation du capital Au cours dun exercice quelconque, une augmentation de capital peut tre ralise dans lune des socits du groupe. Plusieurs hypothses peuvent tre souleves :
(1) Voir chapitre 7-V.

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souscription galitaire : chacun exerce ses droits ; souscription exclusive du groupe ; souscription exclusive des tiers ; souscription non proportionnelle du groupe. Pour chaque hypothse cite, nous allons prendre un exemple pour lillustrer. 1re hypothse : Souscription galitaire ou proportionnelle La socit M dtient 60% des actions de F pour 600. La situation nette de F avant laugmentation du capital se prsente comme suit : capital = 1.000

rserves = 300 Laugmentation prvoit un montant de 800 soit 600 en capital et 200 en prime dmission. La souscription de M est de 480. On vous demande de calculer la part du groupe dans les rserves avant et aprs laugmentation du capital sachant que la valeur nominale de laction est de 10. Solution
Avant augmentation Augmentation Aprs augmentation

Capital Prime dmission Rserves Total Nombre dactions existantes Nombre dactions groupe Quote-part du groupe
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1.000 300 1.300 100 60 780 - 600 180

600 200 800 60 36 480 - 480 0

1.600 200 300 2.100 160 96 1.260 - 1.080 180

Valeurs des titres Rserves groupe

Nous remarquons que laugmentation du capital dans une souscription galitaire est neutre. La part des intrts du groupe dans les rserves demeure la mme avant et aprs augmentation du capital. 2me hypothse : Souscription exclusive du groupe Reprenons le mme exemple que ci-dessus en supposant que seul le groupe qui ait souscrit laugmentation du capital pour un montant de 800. Passer les critures dlimination des titres F.

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Solution
Avant Aprs Augmentation augmentation augmentation

Capital Prime dmission Rserves Total Nombre dactions existantes Nombre dactions groupe Quote-part du groupe Valeur des titres Rserves groupe Valeur de laction

1.000 300 1.300 100 60 780 - 600 180 13

600 200 800 60 60 795 (1) - 800 -5 13,333

1.600 200 300 2.100 160 120 1.575 - 1.400 175 13,125

Nous remarquons que la souscription exclusive du groupe a entran une diminution du montant des rserves du groupe de 5 qui sexplique par : un appauvrissement : 60 x (13,125 - 13,333) = un enrichissement : 60 x (13,125 - 13) = - 12,5 + 7,5 -5 Cette diffrence de 5 est affecte en cart dacquisition si aucune analyse ne peut en tre faite (2). Lcriture dlimination des titres serait alors la suivante : Ecart dacquisition Rserves consolides Constatation de lcart Capital F Prime dmission Rserves Titres Rserves groupe (2.100 x 75%) - 1.400 Intrts hors groupe 1.600 200 300 1.400 175 525 5 5

(1) 795 = 1575 - 780. (2) Pratique des comptes consolids, P. 234.

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3me hypothse : Souscription exclusive par des tiers La socit M dtient 80% des actions de la socit F pour 800. La situation nette de F avant laugmentation du capital est la suivante : capital = 1.000 500

rserves =

Il est dcid daugmenter le capital pour 540 soit 200 en capital et 340 en prime dmission. Le groupe ne participe pas cette augmentation. Quelle est lincidence de cette opration pour le groupe et passer lcriture dlimination des titres ? (Valeur nominale 10 D). Solution
Avant Aprs Augmentation augmentation augmentation

Capital Rserves Prime dmission Total Nombre dactions existantes Nombre dactions groupe Quote-part du groupe Valeurs des titres Rserves groupe

1.000 500 1.500 100 80 1.200 800 400

200 340 540 20 160 160

1.200 500 340 2.040 120 80 1.360 800 560

Nous remarquons que la part du groupe dans les rserves a augment de 160. Il y a donc un enrichissement pour le groupe.
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Cette augmentation devrait se traduire dans les rsultats (1). Lcriture passer serait donc :

Rserves groupe Rsultat groupe

160 160

(1) Pratique des comptes consolids, P. 234.

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Lcriture dlimination des titres est la suivante : Capital Rserves Prime dmission Titres Rserves consolides 2.040 x 2/3 - 800 Intrts hors groupe 2.040 x 1/3 Rpartition titres F Remarque : Le cas contraire peut se prsenter cest--dire que le groupe pourrait subir un appauvrissement lorsque le prix dmission de laction est infrieur la quote-part des capitaux propres. Comme pour lenrichissement, lappauvrissement est aussi affect au rsultat. 4me hypothse : Souscription non proportionnelle du groupe Dans cette hypothse, deux situations peuvent se prsenter : le groupe nexerce pas lensemble de ses droits cest--dire quune partie de la souscription qui lui est rserve a t attribue des tiers : lincidence de cette opration influence le rsultat du groupe, sauf si les droits de souscription ont t vendus des tiers (extrieurs au groupe), le groupe, non seulement a exerc ses droits, mais il a aussi souscrit une partie de la souscription rserve normalement aux tiers ( titre irrductible et rductible). Dans ce cas, le pourcentage de participation dans le capital va augmenter et la diffrence qui pourrait ventuellement apparatre entre le prix de souscription (y compris ventuellement les droits de souscription) et la quote-part des capitaux propres constitue un cart dacquisition si aucune analyse ne peut en tre faite (1). Exemple La socit M dtient 80% du capital de F pour 800. Les capitaux propres de F avant augmentation du capital se composent de : - capital = 1.000 300 - rserves = 1.200 500 340 800 560 680

La socit F dcide de doubler son capital pour le porter 2.000 en mettant 100 actions un prix de 15 D. La socit M en souscrit 25 sur les 100 proposes. Quelles sont les consquences de cette opration pour le groupe ?
(1) Pratique des comptes consolids, P. 239.

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Solution
Avant augmentation Augmentation Aprs augmentation

Capital Prime dmission Rserves Total Nombre dactions existantes Nombre dactions groupe Pourcentage de dtention Quote-part du groupe Valeur des titres Rserves groupe

1.000 300 1.300 100 80 80% 1.040 800 240

1.000 500 1.500 100 25 430 375 55

2.000 500 300 2.800 200 105 52,5% 1.470 1.175 295

Dans cette opration, le groupe sest enrichi pour 55 augmentant ainsi ses rserves. Il y a lieu donc de constater cet enrichissement en rsultat. Sil y a vente de droits de souscription, elle sera constate en rsultat. Au niveau du bilan, il y a lieu de passer les critures suivantes : Rserves groupe Rsultat groupe 55 55

Reprenons le mme exemple mais au lieu que le groupe souscrit 25 actions seulement, il souscrit 90 actions, cest--dire plus que ses droits qui reprsentent 80 actions. Quelles sont les consquences pour le groupe ? Solution
Avant augmentation Augmentation Aprs augmentation

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Capital Prime dmission Rserves Total Nombre dactions existantes Nombre dactions groupe Pourcentage de dtention Quote-part du groupe Valeur des titres Rserves groupe

1.000 300 1.300 100 80 80% 1.040 - 800 240

1.000 500 1.500 100 90

2.000 500 300 2.800 200 170 85%

1.340 1.350 - 10

2.380 - 2.150 230

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Cette diminution des rserves est affecte en cart dacquisition si aucune analyse ne peut en tre faite. Lcriture serait donc la suivante : Ecart dacquisition Rserves consolides 10 10

Cas n 2 : Variation de pourcentage entranant un changement dans la mthode de consolidation Exemple La socit M dtient 50% du capital F pour 500. Les capitaux propres de F avant augmentation du capital se composent des lments suivants : capital rserves rsultat = = = 1.000 300 100

La socit F dcide de doubler son capital pour le porter 2.000 en mettant 100 actions un prix de 15 D. La socit M en souscrit 25 sur les 100 proposes. Quelles sont les consquences de cette opration pour le groupe ? Solution
Avant augmentation Augmentation Aprs augmentation

Capital Rserves Prime dmission Total Nombre dactions existantes Nombre dactions groupe Pourcentage de dtention Quote-part du groupe Valeur des titres Rserves groupe

1.000 300 1.300 100 50 50% 650 - 500 150

1.000 500 1.500 100 25 400 - 375 25

2.000 300 500 2.800 200 75 37,5% 1.050 - 875 175

Cette opration se traduit pour le groupe par une augmentation de ses rserves. Cette augmentation est constate en rsultat.

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Bilan Rserves groupe Rsultat groupe Lcriture dlimination des titres serait la suivante : Bilan Titres des socits mises en quivalence (2.800 + 100) x 37,5% Titres F Rserves groupe (2.800 x 37,5%) - 875 Rsultat groupe Etat de rsultat Rsultat groupe Quote-part de rsultat des socits mises en quivalence 100 x 37,5% Cas n 3 : Variation de pourcentage dintrts entranant un changement dans le primtre de consolidation Parmi les facteurs pouvant entraner un changement dans le primtre de consolidation, on peut voquer principalement le cas de cession (totale ou partielle). Exemple 1 La socit M a vendu au cours de lanne n les actions quelle dtient dans la socit F pour une valeur de 1.300 ; Ces actions qui reprsentent 75% du capital de F ont t acquises pour un montant de 750. Au 31 dcembre de lanne n-1 la structure des capitaux propres de F tait la suivante : capital rserve lgale
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25 25

1.087,500 875,000 175,000 37,500 37,500 37,500

= = =

1.000 100 400 1.500

autres rserves

Enregistrez les consquences de cette vente dans les comptes consolids. Solution Comptes individuels Prix de cession Cot de revient Plus-value de cession 1.300 750 550 Comptes consolids 1.300 1.125 175 Ecart 375 375

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Comme vous pouvez le constater, la faon de calculer la plus-value (ou moins-value) diffre selon que lon est en prsence des comptes individuels ou des comptes consolids. Dans le 1er cas, la plus ou moins-value de cession des titres est gale la diffrence entre le prix de cession et le prix dacquisition ; alors que dans le 2me cas, elle est gale la diffrence, la date de cession, entre, dune part, le prix de cession et, dautre part, la fraction cde de la quote-part des capitaux propres mis en quivalence (et, le cas chant, de la fraction du solde non amorti de lcart dacquisition). Nous avons soulign lexpression la date de cession puisque thoriquement il faut tenir compte du rsultat enregistr par la socit antrieurement consolide jusqu la date de cession des titres. Mais en ralit, il est difficile de prsenter ltat de rsultat dune socit qui ne sera pas consolide la fin de lexercice. Cest pourquoi, on doit se rfrer la situation nette de lexercice prcdent. Les critures passer par le groupe sont les suivantes : Rsultat groupe Rserves groupe Correction de la plus-value Cette correction de la plus-value correspond en ralit la part de rserves du groupe constate dans les comptes consolids la fin de lexercice prcdent. Lcriture dlimination des titres F au 31/12/N-1 est la suivante : Capital Rserve lgale Autres rserves Titres Rserves du groupe (1.500 x 75%) - 750 Intrts hors groupe 1.500 x 25% 1.000 100 400 750 375 375 375 375

Remarque 1 : Aucun traitement fiscal ne doit tre opr pour la plus-value car limposition est dfinitive. Remarque 2 : Si la socit M a encaiss un dividende de F avant la cession des titres, le correctif de la plus ou moins-value se calcule aprs affectation du rsultat de lexercice prcdent alors que les produits financiers lis aux dividendes sont limins.

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Remarque 3 : La cession partielle des titres dune socit consolide obit aux mmes traitements comptables que la cession totale. Il est signaler cependant que sil y a distribution de dividende aprs la cession partielle, il ny a pas lieu, bien entendu, de tenir compte de cette distribution lors du calcul de la plus-value. Il ny a pas non plus dlimination des dividendes pour les titres cds puisquils ont t vendus coupons attachs. Exemple 2 : Cession avec cart dacquisition Reprenons les mmes donnes de lexemple prcdent en ajoutant cependant que lors de lacquisition, il a t tenu compte dun cart dacquisition dont le dtail au 31/12/N-1 est le suivant : - Valeur brute - Amortissement Valeur nette Solution Comptes individuels Prix de cession Cot de revient Plus-value de cession 1.300 750 550 Comptes consolids 1.300 1.155 (1) 145 Ecart - 405 - 405 50 20 30

La plus-value dans les comptes consolids doit tre corrige de 405. Rsultat groupe Rserves groupe 405 405

Comme vous pouvez le remarquer, nous aurions pu faire figurer dans le cot de revient
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dans les comptes consolids la valeur brute de lcart dacquisition cest--dire 50 au lieu de 30 mais dans ce cas, lcart serait major de 20 cest--dire 425 au lieu de 405. Les amortissements de lcart devront alors tre extourns selon lcriture suivante : Rsultat groupe Rserves groupe 20 20

(1) 1.155 = (1.500 x 75%) + 30.

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II. Changement dans le primtre de consolidation (cas de la dconsolidation sans cession et cas de la fusion)
II.1- Dconsolidation sans cession
Nous avons vu au "I." que la cession totale ou partielle des titres pourrait entraner un changement dans le primtre de consolidation. Dans la dconsolidation sans cession, comme son nom lindique, il ny a pas de cession des titres ; et pourtant, une socit du groupe, jusque l consolide, pourrait tre exclue du primtre de consolidation. Les raisons peuvent en tre les suivantes : - perte de contrle effectif sur la filiale par suite de dcision de justice (faillite) ; - impossibilit de rapatrier les fonds. La mthode de comptabilisation, dans ce type d'opration, diffre selon qu'il s'agit du rfrentiel international ou tunisien. a) Rfrentiel international Selon le rfrentiel international, l'investisseur doit comptabiliser la participation conformment l'IAS 39 compter de la date de la dconsolidation. L'IAS 39 prconise pour les actifs dtenus des fins de transaction l'utilisation de la juste valeur. Celle-ci correspond : - Lors de l'valuation initiale, la valeur comptable de la participation la date o elle cesse d'tre une filiale, une entreprise associe ou une coentreprise qui est considre comme son cot ; - Pour les valuations subsquentes, la juste valeur. Les gains et pertes (raliss ou non) sont constats dans l'tat de rsultat. Exemple La socit "M" a acquis le 1er janvier N-2, 30% des actions (soit 30.000 actions) de la socit "F" pour 360.000 D. Les frais d'acquisition (honoraires des consultants) se sont levs 20.000 D. Au 31 dcembre N, la socit "M" a perdu son influence notable sur la socit "F". Au 31 dcembre N+1, le total des capitaux propres de "F" est de 1.500.000 D et le cours moyen de dcembre N+1 du titre en bourse est de 16 D. Quel est le traitement comptable de cette participation la date du 31/12/N et la date du 31/12/N+1 ?

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Solution - Traitement comptable de la participation la date du 31/12/N Selon le 19 de l'IAS 28, la valeur comptable de la participation la date o elle cesse d'tre une entreprise associe, sera considre comme son cot lors de l'valuation initiale comme actif financier conformment l'IAS 39. Par consquent, la participation figurera au bilan de "M" pour 360.000 D + 20.000 D soit 380.000 D. - Traitement comptable de la participation la date du 31/12/N+1 Selon l'IAS 39, les valuations subsquentes sont faites la juste valeur. Le cours boursier peut tre considr comme une approche de la juste valeur des actions. Dans ce cas, les titres figureront au bilan du 31/12/N+1 pour 30.000 actions x 16 D = 480.000 D. Les gains non raliss et qui s'lvent 100.000 D sont constats en rsultat. b) Selon le rfrentiel tunisien Selon le rfrentiel tunisien (notamment 21 et 22 de la NCT 35), ds qu'elle cesse d'tre une filiale, la participation doit tre comptabilise sa valeur comptable de consolidation. Les titres ainsi conservs, sont valus la quote-part des capitaux propres consolids qu'ils reprsentent cette date, augments de la quote-part correspondante dans l'cart d'acquisition rsiduel. La diffrence ventuelle entre cette nouvelle valeur comptable (valeur consolide) et la valeur historique sera inscrite en rserves. En cas de dprciation ultrieure (lorsque la valeur d'inventaire c'est--dire la valeur d'usage devient infrieure cette nouvelle valeur), une provision sera constitue. Par ailleurs, ds qu'il cesse d'avoir une influence notable ( 10 de la NCT 36) ou d'avoir le
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contrle conjoint ( 30 de la NCT 37), l'investisseur doit comptabiliser ses participations comme s'il s'agissait de placements. Dans ce cas, la valeur comptable des participations cette date est considre constituer leur cot par la suite. En cas de dprciation ultrieure, il y a lieu de constituer des provisions. Exemple La socit M a acquis 70% des titres de la socit F pour 700. Au moment de la dconsolidation, les capitaux propres de F slvent 1.600. Il n'existe aucun cart d'acquisition. Comptabiliser lopration de la dconsolidation.

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Solution Titres F (1.600 x 70%) - 700 Rserves consolides 420 420

Aprs cette criture, les titres F figureront au bilan consolid pour la valeur de 1.600 x 70% = 1.120. Cependant, cette valeur pourrait faire lobjet de rduction : suite une dprciation ou, suite une distribution de dividendes provenant des rserves accumules avant la dconsolidation.

II.2- Fusions
Des oprations de fusion peuvent tre ralises entre socits du groupe (oprations internes) ou entre une socit du groupe et une socit extrieure au groupe. II.2.1- Oprations internes Lorsqu'une fusion sopre entre deux socits du groupe, le principe est que tous les rsultats qui en dcoulent doivent tre limins. Cela implique que si les apports sont effectus sur la base des valeurs restimes (si les apports sont effectus leur valeur nette comptable, il ny a aucun retraitement), il convient de diminuer les actifs apports des montants des plus-values dgages en prlevant ceux-ci sur la prime de fusion. Par ailleurs, toute variation (1) dans les rserves consolides loccasion de lopration de fusion doit tre corrige par le rsultat consolid. En dautres termes, la fusion des filiales ne doit pas modifier les rserves consolides. Exemple La socit M dtient 80% des actions de la socit F1 et 70% des actions de la socit F2. Les bilans des 3 socits sont les suivants au 31/12/N (aprs affectation des rsultats) :
(chiffres exprims en milliers de dinars) Actifs M Immobilisations Titres F1 Titres F2 Autres actifs Total 1.000 800 350 350 2.500 F1 300 1.200 1.500 F2 200 800 1.000 Total 2.500 1.500 1.000 Capital (a) Rserves Dettes Capitaux propres et Passifs M 1.500 300 700 F1 1.000 100 400 F2 500 150 350

(a) Valeur nominale de laction = 10.


(1) Elle rsulte de la parit choisie lorsquelle est diffrente de la parit relle entre les actions des deux filiales objet de la fusion.

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Une fusion-absorption a t dcide le 01/01/N+1 entre les filiales F1 et F2. Cest la F1 qui va absorber la F2 raison dun change de 5 actions F2 contre 6 actions F1. Questions 1) Etablir le bilan consolid au 31/12/N. 2) Etablir le bilan aprs fusion et prciser les consquences de la fusion dans les comptes consolids selon les 2 hypothses suivantes : - les biens sont apports pour leur valeur comptable nette. - les immobilisations de la F2 sont apportes pour 500 m.d. Solution 1) bilan consolid au 31/12/N Actifs Immobilisations Autres actifs Montant 1.500 2.350 Passifs Capital Rserves consolides (1) Intrts hors groupes (2) Dettes Total 2) Bilan aprs fusion 1re hypothse : Apports effectus sur la base des valeurs nettes comptables Lactif net apport par F2 est de 650.000. Le nombre dactions mettre par F1 est de : 50.000 x 6 = 60.000 5 3.850 Total Montant 1.500 485 415 1.450 3.850

Laugmentation du capital est donc de 600.000 D ; alors que la prime de fusion slverait 50.000 D.
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Le bilan aprs fusion se prsente alors comme suit : Actifs Immobilisations Autres actifs Montant 500 2.000 Passifs Capital Prime de fusion Rserves Dettes Total 2.500 Total Montant 1.600 50 100 750 2.500

(1) 300 + (1.100 x 80%) - 800 + (650 x 70%) - 350 = 485 (2) (1.100 x 20%) + (650 x 30%) = 415

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Aprs fusion, le pourcentage dintrt du groupe dans F1 devient : (100.000 actions x 80% + 60.000 actions x 70%) 160.000 Les rserves groupe aprs fusion slvent : (1.600 + 50 + 100) x 76,25% - (800 + 350) = 1.334,375 - 1.150 = 184,375. Les intrts hors groupe aprs fusion slvent : (1.600 + 50 + 100) x (100% - 76,25%) = 1.750 x 23,75% = 415,625. La comparaison entre le montant des rserves groupe et les intrts hors groupe dgage les carts suivants : Avant fusion Rserves du groupe Intrts hors groupe 185 (1) 415 Aprs fusion 184,375 415,625 Ecart - 0,625 + 0,625 = (80.000 + 42.000) 160.000 = 76,25%

Ainsi, le groupe a perdu 0,625 de rserves en raison de la parit choisie pour la fusion qui est diffrente de la parit relle entre les actions de F1 et F2. La valeur de laction de F1 avant fusion slve 11. La valeur de laction de F2 avant fusion slve 13. Lchange a t fait sur la base de : 5 actions F2 soit 5 x 13 = 65 contre 6 actions F1 soit 6 x 11 = 66 Il ny a pas donc galit. La variation des rserves groupe provient de cette ingalit. Sachant que le principe est que la fusion de filiales ne doit pas modifier les capitaux propres, ceux-ci doivent donc tre corrigs par le rsultat consolid. Rsultat groupe Rserves groupe 0,625 0,625

2me hypothse : Apports effectus sur la base des valeurs restimes Si lon suppose maintenant que les immobilisations de F2 sont apportes pour 500 au lieu de 200 (voir lexemple prcdent), lactif net apport par F2 serait alors de 950.000 (au lieu de 650.000 antrieurement). La parit dchange reste inchange ; laugmentation du capital demeure la mme soit 600.000, la prime de fusion augmente en consquence, de 300.000, elle devient 350.000.

(1) 185 = 485 - 300 (rserves de la socit mre).

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Bilan aprs fusion Actifs Immobilisations (500 + 300) Autres actifs Montant 800 2.000 Passifs Capital Prime de fusion Rserves Dettes Total 2.800 Total Montant 1.600 350 100 750 2.800

Et comme la fusion entre les socits du groupe ne doit pas modifier les capitaux propres du groupe, il y a lieu de diminuer le montant des immobilisations de la plus-value dgage par lapport soit 300 en prlevant ce montant sur la prime de fusion. On revient ainsi au bilan obtenu dans la 1re hypothse et le bilan consolid se prsente de manire identique. Cependant, deux remarques doivent tre signales : 1re remarque : Si les apports sont effectus sur la base des valeurs restimes et que le groupe dsire maintenir ces nouvelles valeurs (par exemple, il estime que llimination du supplment de valeur dactif entrane des frais disproportionns ou que lopration de fusion concerne la plupart des entreprises consolides et que les apports sont apports aux conditions normales du march), les plus ou moins-values qui en dcoulent seront inscrites directement dans les capitaux propres avec une divulgation au niveau des notes aux tats financiers consolids. 2me remarque : Si les plus-values dgages font double emploi avec la diffrence de premire consolidation ventuellement constate, il convient de les liminer en diminuant, due concurrence, les capitaux propres. II.2-2- Oprations externes
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Deux cas peuvent tre envisags : - Une socit du groupe est absorbe par une socit extrieure au groupe. Cette opration se traduit pour le groupe par une prise de participation. Si du fait de cette participation, lentreprise extrieure au groupe entre dans le primtre de consolidation, les rgles relatives aux fusions entre socits du groupe tudies prcdemment sont applicables savoir : annulation du rsultat de la fusion et maintien des lments apports pour leur valeur figurant chez la socit apporteuse (valeur dorigine). En revanche, si la socit bnficiaire de lapport nentre pas dans le primtre de consolidation, les plus ou moins-values sont enregistres aux rsultats consolids.

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- Une socit du groupe absorbe une socit extrieure au groupe. Cette opration se traduit pour le groupe par une variation du pourcentage dintrts. Mais cette variation nest quapparente car le montant des rserves consolides doit tre identique avant et aprs fusion. Cette variation apparente doit donc tre corrige. Exemple La socit M dtient 70% du capital de la socit F1. Cette participation a t acquise pour 200.000 D. La socit F1 absorbe une socit extrieure au groupe appele y. Les donnes de base utilises pour la fusion sont les suivantes : F1 Capital Nombre dactions Rserves Total S. Nette Valeur relle Valeur de laction (relle) 250.000 2.500 240.000 490.000 525.000 210 Y 150.000 1.500 45.000 195.000 210.000 140

Selon les valeurs relles des actions, le rapport dchange stablit comme suit : 2 actions F1 contre 3 actions Y. Si lon suppose que les apports sont effectus sur la base des valeurs comptables, la variation de la situation nette de F sanalyse comme suit : Capital Avant fusion Effet de la fusion Aprs fusion 250.000 100.000 (1) 350.000 Rserves 240.000 240.000 Prime de fusion 95.000 (2) 95.000 Total 490.000 195.000 685.000

Avant lopration du fusion, la socit M dtenait 2.500 actions x 70% = 1.750 actions. Aprs fusion, la socit M dtient toujours 1.750 actions, mais son pourcentage dintrt diminue. Il passe de 70% 50% soit 1.750 / 3.500. Essayons maintenant de localiser lincidence de cette fusion sur les rserves groupe.

(1) F1 va crer :

1500 x 2 3

= 1000 actions nouvelles de 100 D.

(2) Lapport tant effectu sur la base des valeurs comptables, la prime de fusion est donc gale : 195.000 - 100.000 = 95.000.

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Ecriture dlimination des titres F1 (Avant fusion) Capital Rserves Titres F Rserves consolides (490.000 x 70%) - 200.000 Intrts hors groupe Ecriture dlimination des titres F1 (Aprs fusion) En appliquant le nouveau pourcentage (50%) on aura : Capital Rserves Prime de fusion Titres F Rserves consolides (685.000 x 50%) - 200.000 Intrts hors groupe 342.500 350.000 240.000 95.000 200.000 142.500 250.000 240.000 200.000 143.000 147.000

la lumire de ces deux critures (avant et aprs fusion), on constate que le montant des rserves consolides a diminu de 500. Cette variation apparente doit tre corrige. Elle (variation) pourrait sexpliquer comme suit : 1) La valeur relle de la socit Y est de 210.000 alors que sa situation nette comptable slve 195.000. La diffrence, soit 15.000 devrait normalement tre impute aux comptes rserves consolides
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et intrts hors groupe. Lcriture de correction serait la suivante : Actif / passif Rserves consolides Intrts hors groupe 15.000 x 50% 2) Lopration de fusion a permis au groupe dintgrer dans son patrimoine lactif et le passif de la socit Y et de renoncer, en contrepartie, une partie de la situation nette de F1. Cette situation sexplique comme suit : 15.000 7.500 7.500

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le groupe a acquis 50% de 210.000 = 105.000 le groupe a renonc 20% (70% - 50%) de 490.000 = 98.000 Gain pour le groupe = 7.000 Vrification de la diminution : 7.500 - 7.000 = 500 500 + 142.500 = 143.000. On remarque que les rserves consolides retrouvent leurs valeurs quelles avaient avant la fusion. Cette variation (500) pourrait tre inscrite dans le compte Ecart dacquisition si aucune explication ne peut en tre faite.

III. Rvaluation
La rvaluation qui peut tre lgale ou libre vise constater des plus-values non ralises sur des lments dactif. Lcart de rvaluation qui sen dgage est enregistr dans les capitaux propres. En matire de consolidation, aucune norme ne prescrit llimination ou le maintien de la rvaluation. Il est utile de rappeler que le principe qui rgit llaboration des tats financiers consolids ( linstar des tats financiers individuels) est celui du cot historique. En tous cas, ce sont les principes et les mthodes comptables adopts par la socit mre qui sont normalement applicables aux comptes consolids. En consquence, si la socit mre a rvalu son bilan, les socits consolides doivent procder la rvaluation de leurs bilans selon les mmes mthodes. En revanche, si une filiale par exemple a rvalu son bilan contrairement la politique comptable du groupe, la socit mre prescrirait son limination. Llimination entrane purement et simplement lannulation des critures rsultant de la rvaluation. Si la rvaluation est maintenue, lcart de rvaluation se trouve inclus dans les rserves consolides. Sil existe une diffrence de premire consolidation, elle doit tre corrige pour viter quelle fasse double emploi avec lcart de rvaluation. Cette diffrence vient en rduction des rserves consolides. 1er exemple : Elimination de lcart La socit F filiale de la socit M a procd la fin de lexercice N la rvaluation de son bilan. Les carts de rvaluation constats sont les suivants : - sur immobilisations non amortissables : 300 - sur immobilisations amortissables : 150

La dure damortissement prvue est de 8 ans. Passez les critures pour les besoins de la consolidation la clture de lexercice N+2.

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Solution Les critures dannulation sont passer lors du retraitement des comptes sociaux soit par le service comptable de la filiale (retraitements dcentraliss) soit par le service central de consolidation. 31/12/N+2 Rserve spciale de rvaluation Immobilisations non amortissables Immobilisations amortissables 31/12/N+2 Amortissements Rserves F Dotations aux amortissements 37,500 18,750 18,750 450 300 150

Remarque : Si lcart a t incorpor au capital, les critures demeurent identiques sauf que le compte Capital est mouvement au lieu du compte Rserve spciale de rvaluation. 2me exemple : Maintien de lcart Si la rvaluation est maintenue, lcart de rvaluation est transfr au compte Rserves consolides. Au cours des exercices ultrieurs, les dotations aux amortissements pratiques sur les nouvelles valeurs sont conserves.

IV- Participations circulaires


Au niveau du chapitre 2, nous avons donn quelques exemples simples de participations circulaires. Au niveau du prsent chapitre, nous allons volontairement compliquer lorganigramme du
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groupe par des participations circulaires et donner une mthode pouvant tre retenue pour rsoudre les cas les plus difficiles. Le mcanisme de cette mthode est le suivant : - pour chaque socit du groupe, on dtermine la liste des socits qui en dtiennent le capital ; - pour dterminer le pourcentage de participation du groupe, on procde la sommation des pourcentages de participation dans chacune des socits actionnaires multipli par le pourcentage direct de dtention dans la socit considre. Il est utile de signaler que loutil informatique avec un programme de consolidation bien appropri rsout facilement le problme de calcul des pourcentages dintrt groupe dans les cas complexes.

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Exemple Soit le groupe M dont lorganigramme se prsente comme suit : 70% 80%

- F4

30% 40%

F1

30%

- F3 - 30%

10%

-F2
60%

Calculer les pourcentages dintrt. Solution : Si lon dsigne par : P.M, le pourcentage dintrt dans M, P.F1, le pourcentage dintrt dans F1, P.F2, le pourcentage dintrt dans F2, P.F3, le pourcentage dintrt dans F3, P.F4, le pourcentage dintrt dans F4. On obtiendra les pourcentages dintrt du groupe dans chacune des socits qui le composent. Alors : P.M = (P.F3 x 10%) + 90% P.F1 = P.M x 70% (1) (2)

P.F2 = (P.M x 30%) + (P.F3 x 40%) (3) P.F3 = (P.F1 x 80%) + (P.F4 x 30%) (4) P.F4 = (P.F1 x 30%) + (P.F2 x 60%) (5) Ce systme de cinq quations cinq inconnues pourrait se rsoudre comme suit : - Dans (2) on substitue P.M par (1) p.F1 = (p.F3 x 10% + 90%) x 70% (2) p.F1 = 7% p.F3 + 63% - Dans (3) on substitue p.M par (1) p.F2 = (p.F3 x 10% + 90%) x 30% + (p.F3 x 40%) (3) p.F2 = 3% p.F3 + 27% + 40% p.F3. (3) p.F2 = 43% p.F3 + 27% - Dans (5) on substitue p.F1 par (2') et p.F2 par (3') p.F4 = (7% p.F3 + 63%) x 30% + (43% p.F3 + 27%) x 60% (5') p.F4 = 2,1% p.F3 + 18,9% + 25,8% p.F3 + 16,2%

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(5') p.F4 = 27,9% p.F3 + 35,1% - Dans (4) ou substitue p.F1 par (2') et p.F4 par (5'). p.F3 = 80% (7% p.F3 + 63%) + (27,9% p.F3 + 35,1%) x 30% p.F3 = 5,6% p.F3 + 50,4% + 8,37% p.F3 + 10,53% p.F3 = 13,97% p.F3 + 60,93%. 100% - 13,97% p.F3 = 60,93% 86,03% p.F3 = 60,93% p.F3 = Donc : P.M = 70,82% x 10% + 90% = 97,082% P.F1 = 97,082% x 70% = 67,9574% P.F2 = 97,082% x 30% + 70,82% x 40% = 29,1246% + 28,328% = 57,4526% P.F4 = 67,9574% x 30% + 57,4526% x 60% = 20,38722% + 34,47156% = 54,858% 60,93% 86,03% = 70,82%

V. Oprations intra-groupe - difficults pratiques


Llaboration des tats financiers consolids ncessite llimination des oprations rciproques (crances / dettes - charges / produits - engagements donns et reus) pour ne prsenter que les transactions et les mouvements effectus avec les tiers au groupe. Ces liminations soulvent parfois des difficults pratiques. Cest pourquoi, il convient dinstaurer une procdure de rapprochement des comptes permettant une amlioration de linformation consolide. Cette procdure comprend principalement trois phases : - recensement des comptes intra-groupe : un inventaire des comptes intra-groupe doit tre effectu afin den vrifier leur rciprocit,
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- ajustement : lobjet des ajustements est de rendre les comptes rciproques. En gnral, cest le rcepteur qui saligne sur lmetteur, - liminations : cest la dernire phase de la procdure. En effet, une fois les comptes intra-groupe sont devenus rciproques, ils peuvent alors tre limins. Prenons quelques exemples pour illustrer quelques difficults pratiques concernant la deuxime phase (ajustements). Exemple 1 : Marchandises en transit La socit Mre M a livr sa filiale F des marchandises qui sont parvenues le 5 du mois aprs la clture de lexercice.

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Cette situation se traduit : par une crance et une vente chez la socit M enregistres dans sa comptabilit, par une dette et un achat chez la socit F mais non enregistrs dans sa comptabilit. Il convient donc de procder lajustement en enregistrant lachat et en corrigeant les stocks chez la socit F pour pouvoir par la suite liminer crance-dette. Exemple 2 : Rglement en transit La filiale F a envoy un chque la socit mre avant la fin de lexercice pour rembourser une partie de lemprunt quelle a contract auprs de cette dernire. Ce chque na pas t enregistr chez M. Pour ajuster, la socit mre doit passer une criture du type chques encaisser prts avant dliminer les comptes prts et emprunts qui sont devenus ainsi rciproques. Exemple 3 : Effets escompts non chus La socit M a escompt un effet de commerce quelle a tir sur sa filiale. Etant escompt, il nest plus possible dliminer leffet payer figurant au passif de la filiale. Lajustement consiste retraiter leffet en le dbitant de nouveau au compte effets recevoir au bilan de la socit mre par le crdit du compte concours bancaires afin de pouvoir liminer les comptes effets recevoir - effets payer. Exemple 4 : Litige Des dsaccords peuvent natre entre socits du groupe (sur qualit, prix etc...). On se trouve en pratique dans la situation suivante : La socit cdante a enregistr lopration alors que la socit dbitrice ne la pas enregistre. Dans ces conditions, et quel que soit le dnouement futur du litige, un ajustement est indispensable soit-il provisoire. Cet ajustement sera rgularis si le litige est dnou diffremment au cours de lexercice suivant. Ainsi, la lumire de ces quelques exemples, il apparat quil est important pour le groupe dinstaurer une procdure de rapprochement afin de contribuer produire une bonne qualit de linformation consolide.

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BIBLIOGRAPHIE

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Bibliographie

- Normes IASB rvises, (notamment n 21, 27, 28 et 31). - IFRS 3. - Normes comptables tunisiennes n 35, 36, 37 et 38. - La consolidation directe, Allen White & Dominique Godfroid, Ed. de Boeck-entreprise 1994. - La consolidation des bilans, Jean Corre, Ed. Dunod 3me dition 1982. - La consolidation des comptes, Jean-Michel Bailly, Philippe Coste et Pascal Simons, Ed. D'organisation 1986. - Techniques de consolidation, Jean-Montier, Gilles Scognamiglio, Ed. Economica 1995. - Mmento pratique Francis Lefebvre, Comptable 1997. - Pratique de la consolidation des comptes, Jacques Herail et Christian Chiarasini, Ed. Dunod 1985. - Pratique des comptes consolids, Franois Colinet, 2me d. Dunod 1994. - Mise en place d'une consolidation, Philippe Dandon, Ed. Comptables Malesherbes 1990. - La consolidation des comptes - Nouvelles rglementations et pratiques, Sophie de Oliveira
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Leite et Dang Phan, Editions Marketing SA 2000. - Nouvelle pratique des comptes consolids, Eric Ropert, Gualino diteur.

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BIBLIOGRAPHIE

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Achev d'imprimer en Fvrier 2006 sur les presses de : NOVAPRINT Route de Gremda km 1,5 - 3003 Sfax (TUNISIE) Tl. : 74 245 160 - Fax : 74 241 730

Cours de Monsieur Hamadi BEN AMOR

Dpt lgal : Premier trimestre 2006

Editeur : Les Editions Raouf YAICH, Le livre comptable, juridique et fiscal


4, Rue Habib Mazoun 3000 Sfax - TUNISIE Tl. : 74 224 012 - Fax : 74 297 234 E-mail : conseil.rcf@planet.tn Site web : www.expertiseonline.com

ISBN : 9973-55-005-6
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