Universit de Nice Sophia-Antipolis FACULTE DES SCIENCES ANNEE UNIVERSITAIRE : 2010-2011 ANNEE DETUDES : Licence II, MASS MATIERE

E : Microconomie PROFESSEURS : D. Torre, A. Rufini ASSISTANTS : A. Bensalem, THEME DE LA SEANCE: Optimum de Pareto et Equilibre Gnral N DE LA SEANCE: 2-3 Exercice I : Optimum de Pareto Dans cet exercice, nous allons illustrer les proprits principales des situations optimales au sens de Pareto et prsenter les concepts de courbe des contrats et de cur de l'conomie. Soit une conomie d'change pure compose de deux biens x et y et de deux agents A et B dots de la mme fonction d'utilit, telle que : U A = x A y A et U B = x B y B Avec, x A la quantit de bien x consomme par l'agent A

x B la quantit de bien x consomme par l'agent B y A la quantit de bien y consomme par l'agent A y B la quantit de bien y consomme par l'agent B
La quantit totale disponible de chaque bien dans l'conomie est de 10 units. Nous nommerons e ij la dotation en bien i x , y de l'agent j A, B . Nous avons donc :
x x y y eA + eB = 10 et eA + eB = 10

1- Vrifiez que les prfrences de nos deux agents sont convexes. 2- Donnez une dfinition d'une allocation optimale au sens de Pareto. Quelle est la condition formelle qui caractrise un tat optimal au sens de Pareto ? 3- Soit un ensemble d'allocation E = {E 1, E 2, E 3 , E 4 , E 5, E 6 } pour cette conomie tel que :

E 1 : eA , eA ); ( B , eB )= [ 10);(0, 0) ] ( x y e x y (10, E 2 : eA , eA ); ( B , eB )= [ 0);(10, 10)] ( x y e x y (0, x y x y E 3 : eA , eA ); ( B , eB )= [ 5);(6, 6)] e (5, (

E 4 : eA , eA ); ( B , eB )= [ 5);(5, 5)] ( x y e x y (5, E 5 : eA , eA ); ( B , eB )= [ 3);(3, 7) ] ( x y e x y (7, E 6 : eA , eA ); ( B , eB )= [ 6);(6, 4)] ( x y e x y (4,

- Quelles sont les allocations ralisables ? Pourquoi ? - Quelles sont les allocations Pareto domines et les allocations optimales au sens de Pareto ? Expliquez pourquoi ? 4- Nous supposerons que la rpartition initiale entre les agents correspond l'allocation E 5 - Construire la boite d'Edgeworth permettant de dcrire cette conomie et positionnez la rpartition initiale des deux biens entre les agents. Construire les courbes d'indiffrences des deux agents passant par l'allocation initiale. - Pourquoi tous les points de cette bote reprsentent-ils une allocation ralisable ? - La rpartition initiale est-elle un optimum au sens de Pareto ? Pourquoi ?

- Trouvez une allocation optimale au sens de Pareto. 5- A partir de votre reprsentation de la boite d'Edgeworth, hachurez l'ensemble des allocations pour lequel l'change est avantageux pour tous les agents. 6- Que reprsente la courbe des contrats ? Donnez l'quation de cette courbe dans le cas prsent. Quelles allocations, parmi les allocations de l'ensemble E , font partie de la courbe des contrats ? (Les placer dans la boite d'Edgeworth). 7- Qu'est-ce que le cur (ou noyau) d'une conomie ? Calculez les coordonnes du cur et reprsentez le dans votre boite d'Edgeworth. Quelles allocations, parmi les allocations de l'ensemble E , font partie du cur ? (Les placer dans la boite d'Edgeworth). Exercice II : L'quilibre concurrentiel 1ER PARTIE : EQUILIBRE CONCURENTIEL ET OPTIMUM DE PARETO Nous nous proposons maintenant de trouver le vecteur de prix qui assure l'quilibre gnral dans cette conomie d'change pure deux agents et d'valuer cet quilibre partir du critre d'optimalit au sens de Pareto. Nous prsenterons alors le premier thorme du bien tre. Nous nommerons Px et Py respectivement le prix du bien x et du bien y sur les deux marchs. Les dotations initiales des agents sont toujours donnes par l'allocation

E 5 : eA , eA ); ( B , eB )= [ 3);(3, 7) ]. ( x y e x y (7,
1- Dterminez les fonctions de demande de bien x et y par chaque agent (vous prendrez x y comme revenu pour l'agent A, R A = Px eA + Py eA et pour l'agent B,
x y R B = Px eB + Py eB ).

2- Aprs avoir rappel la loi de Walras, montrez que cette dernire est vrifie dans notre conomie. 3- Calculez les fonctions de demande nette pour chacun des deux biens. 4- Calculer le vecteur de prix d'quilibre P * = (Px*, Py* ) de cette conomie. En dduire la consommation optimale de chaque agent l'quilibre. Tracez le vecteur de prix d'quilibre dans la boite d'Edgworth. 5- Vrifiez que l'allocation d'quilibre fait parti du cur de l'conomie. Qu'en dduisez-vous concernant la nature de l'quilibre gnral de cette conomie ? A quel thorme du bien tre peut-on faire rfrence pour justifier ce rsultat ? 2E PARTIE : OPTIMALITE ET DECENTRALISATION DE L'EQUILIBRE CONCURRENTIEL Nous nous proposons pour finir d'illustrer le second thorme du bien tre. Ce dernier nous dit que tout optimum de Pareto peut tre support comme quilibre concurrentiel par un systme de prix, si les prfrences des agents sont convexes. Nous supposons que nos agents disposent toujours de la mme allocation initiale E 5 . Un Etat centralisateur dcide maintenant d'atteindre un optimum particulier parmi l'ensemble des optima des Pareto. En l'occurrence, l'Etat voudrait obtenir l'allocation M = [(4, 4);(6, 6)] . 1- Vrifiez que cette allocation fait bien partie de la courbe des contrats de l'conomie. 2- Peut-on atteindre cet optimum partir de l'allocation initiale ? Pourquoi ? 3- Comment l'Etat doit-il procder pour atteindre l'allocation M ? Une manipulation du systme de prix est-elle possible ? Pourquoi ?