SISTEMAS DE AMORTIZACIN DE CRDITOS En general, los individuos solicitan prstamos a instituciones financieras para financiar un proyecto, adquisicin de un bien,

etc. Todo prstamo que se adquiere debe pagarse por una parte unos intereses por concepto del uso y disfrute del capital recibido y por otra, reembolsar dicho capital en una o varias pocas, previamente acordadas. Para determinar el pago de intereses y el control de la amortizacin o reembolso del capital en prstamo suele aplicarse uno de los doss sistemas siguientes: Sistema Francs o de Amortizacin Progresiva. Sistema Alemn o de Amortizacin Constante. Sistema Francs o de Amortizacin Progresiva En este sistema el deudor se compromete a cancelar una cantidad constante como cuota de pago, al finalizar o comenzar cada perodo de tiempo convenido (normalmente mensual) la cantidad que se desglosar en dos partes, la primera para cancelacin de intereses y la segunda para la amortizacin de una parte del capital tomado en prstamo. En consecuencia, al ser las cuotas de pago constantes, al comenzar la amortizacin del capital comenzar a disminuir la parte destinada al pago de intereses y aumentando la parte destinada a la amortizacin del capital en cada perodo, por cuyo motivo, a este mtodo tambin se le conoce con el nombre de sistema de amortizacin Progresiva. El sistema Francs o de amortizacin Progresiva es ampliamente aplicado en los crditos a mediano y largo plazo.

Para suministrar cualquier tipo de informacin que pueda ser requerida referente al prstamo, se acostumbra preparar el denominado Cuadro de Amortizacin de una deuda.

En el cuadro de amortizacin para obtener el valor del capital de un determinado perodo, es necesario conocer la deuda pendiente de amortizacin al comenzar ese perodo. Generalmente, se conoce el valor de la cuota, pero no la deuda pendiente a un determinado perodo.

Sistema Alemn o Amortizacin Constante El deudor se compromete a cancelar cantidades variables como cuota de pago, al finalizar o comenzar cada perodo de tiempo convenido generalmente lapsos equidistantes mensuales). Cada cantidad se desglosar en dos partes, la primera CONSTANTE e igual a la ensima parte del capital tomado en prstamo, se aplicar a la amortizacin del mismo; la segunda, VARIABLE, se aplicar a la cancelacin de intereses sobre el saldo del prstamo. La cantidad destinada a la amortizacin real del prstamo es constante. En cada perodo se amortizar una parte del prstamo, con lo cual disminuirn los intereses y la cantidad destinada a la cancelacin de los mismos tambin disminuir y en consecuencia el valor de las cuotas sern VARIABLES. Este sistema tambin se le denomina: amortizacin real CONSTANTE.

La siguiente frmula nos permitir calcular la parte de amortizacin real o abono a capital: CAPITAL (k)= prstamo (P) Nmero cuotas (n)

Valor cuota (A) = K + P*i

Otros Sistemas de Amortizacin Aunque hoy en da no es tan comn encontrar otros sistemas de amortizacin para el pago de las obligaciones financieras, estos otros sistemas son igualmente importantes en el proceso de acomodar las cuotas de pago a los flujos de caja dela respectiva empresa. A continuacin mencionamos los nombres de los otros sistemas de pago. Porcentual a Capital Gradiente aritmtico Gradiente geomtrico Gradiente escalonado Cclica decreciente Leasing.

Con el fin de facilitar todos los sistemas de amortizacin de prstamos, estos sern vistos en el paquete SIMULADORES DE CRDITO.